Totalbanken — Capital/Financing Update 2017

Nov 6, 2017

SELSKABSMEDDELELSE

Fondsbørsmeddelelse nr. 09/2017 Offentliggjort den 6.11.2017 kl. 18.00 LEI 549300CFAB5CF9Y03270 Hjemsted: Assens Kommune

Indfrielse af hybrid kapital

Totalbanken har besluttet at indfri hybrid kapital på DKK 30.000.000 den 19. december 2017. Indfrielsen sker efter tilladelse fra Finanstilsynet og i overensstemmelse med vilkårene i henhold til prospektets punkt 5.8, hvoraf det fremgår, at kapitalbeviserne kan indfries 5 år efter udstedelsesdagen.

Den hybride kapital er udstedt den 19. december 2012 og noteret på NASDAQ OMX den 21. december 2012. Fondskoden for kapitalbeviserne er DK0030305552. Kapitalbeviserne er evigt løbende, med mulighed for indfrielse 5 år efter indbetalingen og hvert år herefter. Kapitalbeviserne har en effektiv rente på 9,25 %. Kapitalen indgår ved udgangen af første halvår 2017 med DKK 30.000.0000 i Bankens kapital.

Kapitalen har et triggerniveau på 5,125 %, og opfylder derfor ikke kravet for, at kunne anvendes til Søjle II kravet.

Betydning for Bankens kapital og solvens

Indfrielsen vil reducere Bankens kapitalgrundlag med DKK 30.000.000. Med Bankens offentliggjorte halvårsrapport pr. 30. juni 2017 som beregningsgrundlag vil Bankens solvensprocent blive reduceret til 16,0 % fra 17,4 %, mens solvensoverdækningen reduceres til 5,7 % fra 7,1 %. Dermed opfylder Banken også efter indfrielsen lovens krav om en solvens på 8 % og Bankens individuelle solvensbehov på 10,3 %.

Indfrielsen vil reducere Bankens udgifter til kuponrenter på hybrid kapital med TDKK 2.775 årligt.

Kontaktperson for denne meddelelse er bankdirektør Ivan Sløk på tlf. 63 457 000

Aarup, den 6. november 2017

TOTALBANKEN A/S

Ivan Sløk Bankdirektør

Bredgade 95 Tlf. 63 457 000 Bank reg.nr. 6880 5560 Aarup Fax. 63 457 130 www.totalbanken.dk