Management Reports • Jun 14, 2024
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
31.03.2024 YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
Bu rapor, 13.06.2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu'nun İşletmeler tarafından Düzenlenecek Finansal Raporlar ile Bunların Hazırlanması ile İlgililere Sunulmasına İlişkin İlke, Usul ve Esasları Tebliği'nin 8. Madde hükmü uyarınca düzenlenmiş olup, Şirketimizin 01.01.2024 – 31.03.2024 dönemi itibarıyla işletme faaliyetlerinin değerlendirilmesi ve yatırımcılarımıza bilgi verilmesi amacını taşımaktadır.
| Kavacık, Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 34805 Beykoz / İstanbul |
|---|
| (0216) 425 20 07 |
| (0216) 425 03 12 |
| www.torunlargyo.com.tr |
| Elektronik posta adresi: [email protected] |
| Ticari unvanı | : Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
|---|---|
| Kuruluş tarihi | : 20.09.1996 |
| GYO dönüşüm tarihi | : 21.01.2008 |
| Çıkarılmış sermayesi | : 1.000.000.000 TL |
| Kayıtlı sermaye tavanı | : 1.000.000.000 TL |
| Halka arz tarihi ve halka arz fiyatı | : 21.10.2010 / 1,64 TL |
| Şirket merkezi | : İstanbul |
| İstanbul ticaret sicil no | : 353242 |
| Ticaret sicil memurluğu | : İstanbul |
| Vergi dairesi | : Anadolu Kurumlar VD - 9460032851 |
| İşlem gördüğü borsa | : Borsa İstanbul A.Ş. |
| Sermaye piyasası aracının |
: Yıldız Pazar |
| işlem gördüğü pazar ve |
BİST Gayrimenkul Yat. Ort. / BİST Mali |
| şirketin dahil olduğu endeksler | BİST Tüm / BİST Tüm – 100 / BİST YILDIZ / BİST 500 |
| İşlem sembolü | : TRGYO |
| Bloomberg işlem sembolü | : TRGYO:TI |
| Reuters işlem sembolü | : TRGYO.IS |
| Merkez adresi | : Kavacık, Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Beykoz 34805 İstanbul |
| Web sitesi | : www.torunlargyo.com.tr |
| E-posta | : [email protected] |
| KEP | : [email protected] |
| Mersis | : 0946003285100019 |
1977'den beri Türk gayrimenkul piyasasında faaliyet gösteren Torunlar Grubu olarak, 1996'da gayrimenkul sektöründeki faaliyetlerimizi perakende, konut, ofis ve otel geliştirme projeleriyle genişletmek üzere Torunlar GYO'nun öncü şirketi olan Toray İnşaat'ı kurduk. Şirketimiz 2008 yılında Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına dönüşmüştür. Şirketimizin amacı, perakende, konut, eğlence ve ofis amaçlı gayrimenkul geliştirme projelerine yatırım yapmaktır.
Torunlar GYO, kaynak bulma, arazi alımı, proje finansmanı, izin alım, tasarım, inşaat denetimi, satış ve pazarlama dahil olmak üzere proje geliştirme ve yönetiminin tüm aşamalarında faaliyet göstermektedir. Şirketimiz, bu temel hizmetlerin yanı sıra, projelerin tamamlanmasının ardından da kiracı karması ve kira yönetimi, kira yapılandırma, yenileme ve genişletme çalışmaları, alışveriş merkezlerinde ziyaretçi trafiğini, doluluk oranlarını ve kira gelirini azami düzeye getirmeyi amaçlayan diğer faaliyetleri yürütmektedir.
Şirketimizin Türkiye gayrimenkul sektöründeki kapsamlı deneyimi ve bilgisi Torunlar GYO'ya, kentsel gelişim, demografik eğilimler ve hedef pazarlardaki potansiyel müşteri profili hakkında net bir bakış açısı kazandırırken, geliştirmeye uygun arsaları avantajlı fiyatlara satın alma imkânı veren geniş bir çevre sağlamaktadır. Yerel belediyeler, yükleniciler, satıcılar ve sektördeki diğer katılımcılarla kurulan köklü ilişkiler, Şirketimize, arsalara ve uluslararası geliştirme şirketlerinin erişiminin olmadığı bazı geliştirme fırsatlarına erişimin önünü açmaktadır. Torunlar GYO, bunun yanı sıra alışveriş merkezlerinde kiracı karmasını oluşturmak için kapsamlı bir yurtiçi ve uluslararası marka perakende ağına ve konut geliştirme projeleri için geniş bir müşteri tabanına sahiptir. Ayrıca Torun Ailesi'nin Türk piyasasındaki güçlü itibarından yararlanmakta olan Torunlar GYO, kiracıları, müşterileri ve Türk gayrimenkul piyasasının diğer katılımcılarının Torunlar ismiyle ilişkilendirdikleri kalite ve güven anlayışıyla faaliyetlerini sürdürmektedir.
Torunlar GYO'nun odaklandığı başlıca alan, İstanbul, Bursa, Antalya, Samsun ve Ankara gibi kentsel bölgelerde geniş ilâ çok geniş kapsamlı, sınıfının en iyisi alışveriş merkezlerinin geliştirilmesi ve varlık yönetimidir.
31.03.2024 itibarıyla 92.189 milyon TL konsolide varlık toplamının %94'ünü büyüme potansiyeli yüksek konut, ofis, alışveriş merkezi, otel gibi, çeşitli karma kullanım amaçlı geliştirme projeleri ve proje geliştirilecek arsaları barındıran gayrimenkuller ve gayrimenkul projeleri oluşturmaktadır.
Torunlar GYO markasını, AVM, eğlence merkezi, konut, ofis, otel, lojistik merkezi, ticari ve sınai bina vb. çok amaçlı yaşam ve iş merkezi yatırımları yapma, geliştirme ve yönetme konularında dünyada ve Türkiye'de aranan marka haline getirmek, yüksek getirili yatırımlar yapmak, şeffaflığı ve güvenilirliği ön planda tutarak istikrarlı şekilde büyümeyi sağlamak.
• Konut, ofis, otel, alışveriş merkezleri gibi insanı hedef alan yaşam merkezleri geliştirme konusunda kaliteli yaşam standardı ile eşdeğer en güvenilir isim olmak,
• Planladığımız ve planlayacağımız projelerimizde müşterilerimizin ihtiyaçlarını, tercihlerini azami ölçüde karşılayan ve faydalarını maksimize eden konut, alışveriş, otel, eğlence ve iş merkezleri projeleri geliştirmek ve inşa etmek,
• Ödüllendirici ve tatmin edici bir iş ortamı sağlayarak en iyi çalışanları çekmek ve korumak.
Şirket aşağıdaki stratejileri izleyerek rekabet avantajı sağlamayı hedeflemektedir:
• Perakende tabanlı karma kullanım projelerini geliştirmek ve alışveriş merkezlerinde odaklanmaya devam etmek,
• Sektördeki konumunu güçlendirerek en yüksek kâr payı dağıtan güvenilir ve yatırımcının tercih ettiği bir Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı olmak.
Torunlar GYO Yönetim Kurulu; aldığı stratejik kararlarla, Şirket'in risk, büyüme ve getiri dengesini en uygun düzeyde tutarak akılcı ve tedbirli risk yönetimi anlayışıyla Şirket'in öncelikle uzun vadeli çıkarlarını gözeterek, Şirket'i idare ve temsil etmektedir. Yönetim Kurulumuz; Torunlar GYO stratejik hedeflerini tanımlamakta, ihtiyaç duyulan insan ve finansal kaynakları belirlemekte ve yönetimin performansını denetlemektedir.
Torunlar GYO Yönetim Kurulu, yılda 4 defa yaptığı stratejik toplantılarla, üçer aylık dönemler itibarı ile finansal performansını bütçeye göre karşılaştırmalı olarak takip ederken; stratejik konulardaki gelişmeleri de takip eder ve idari yapının önerilerini de dikkate alarak yeni stratejiler geliştirir ve yatırım kararları alır.
24.05.2023 tarihinde gerçekleştirilen 2022 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında, 1 yıl süreyle görev yapmak üzere seçilen ve toplam yedi kişiden oluşan Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.
| Adı Soyadı | Unvanı | Bağımsızlık Durumu | Atanma Tarihi |
|---|---|---|---|
| Aziz TORUN | Başkan ve Genel Müdür | Bağımsız değil | Kuruluştan itibaren |
| Mehmet TORUN | Başkan Vekili | Bağımsız değil | 03.05.2010 |
| İsmail KAZANÇ | Üye | Bağımsız değil | 24.05.2023 |
| Mahmut KARABIYIK | Üye | Bağımsız değil | 21.01.2008 |
| Ferda BESLİ | Üye | Bağımsız | 24.05.2023 |
| Kenan YAVUZ | Üye | Bağımsız | 24.05.2023 |
| Dr. Emre ÇAMLIBEL | Üye | Bağımsız | 24.05.2023 |
Genel Kurul'da bağımsız üyeler dahil yönetim kurulu üyelerine aylık net 10.000 TL huzur hakkı ödenmesine karar verilmiştir.
Yönetim Kurulu üyelerine genel kurulda kararlaştırılan huzur hakkı dışında; prim, ikramiye vb. ad altında mali menfaat sağlanmamıştır. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirilmesinde hisse senedi opsiyonları veya şirketin performansına dayalı ödeme planı uygulanmamaktadır. Yıl içerisinde Şirketin, Yönetim Kurulu üyelerine borç verme, kredi kullandırma, lehine kefalet verme vb. işlemleri olmamıştır.
Yönetim Kurulun oluşumu, görev, yetki ve sorumlulukları ve diğer konularına ilişkin düzenlemeler Şirket Ana Sözleşmesinin 14. - 19. Maddelerinde yer almaktadır.
Ana sözleşmenin 19. Maddesi uyarınca ayda en az bir kere toplanma zorunluluğu bulunan ve şirket işleri açısından gerekli görülen zamanlarda, başkan veya başkan vekilinin çağrısıyla toplanabilen Yönetim Kurulu, 2024 yılının ilk 3 ayında 4 toplantı gerçekleştirmiştir.
Komite üyeliklerine ilişkin görev dağılımına aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.
| Kurumsal Yönetim |
Riskin Erken Tespiti | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Komitesi | Denetim Komitesi | Komitesi | Aday Gösterme Komitesi | Ücret Komitesi | |
| Başkan | M. Emre Çamlıbel | Ferda Besli | Ferda Besli | Kenan Yavuz | Ferda Besli |
| Üye | H. Didem Hömek | Kenan Yavuz | M. Emre Çamlıbel | M. Emre Çamlıbel | Kenan Yavuz |
| Üye | Pelin Örsel | M. Emre Çamlıbel | İsmail Kazanç | Ferda Besli | M. Emre Çamlıbel |
| Üye | A. Vahit Kaplan |
Komitelerin çalışma esasları şirketimizin web sitesinde yayınlanmaktadır.
Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında başka görevler alması belli bir kurala bağlanmamış olup, üyelerin bazıları şirket dışında başka şirketlerde de yönetim kurulu üyesi olarak görev almaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında yürüttükleri görevler ile şirketteki görev süreleri ve görev dağılımlarına üyelerin özgeçmişleri içerisinde yer verilmiştir. Aziz Torun; Grup şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkan ya da üyelikleri,
Mehmet Torun; Grup şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkan ya da üyelikleri,
Mahmut Karabıyık; Serbest avukatlık, Başkent Doğalgaz Dağıtım Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin de yönetim kurulu üyeliği,
İsmail Kazanç; Başkent Doğalgaz Dağıtım GYO A.Ş., Torunlar Enerji San. ve Tic. A.Ş., Torunlar Gıda San. ve Tic. A.Ş., TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş.'de yönetim kurulu üyelikleri,
Ferda Besli; Besfin Finansal Hizmetler Danışmanlık A.Ş. kurucu ve yönetici ortak,
Kenan Yavuz; Eylül 2016'da Yavuz Yönetim Çözümleri Ltd. Şirketini kurdu. TÜSİAD, DEİK ve MÜSİAD üyesi olan Kenan Yavuz, URAK Uluslararası Rekabet Araştırmaları Kurumu Derneği yönetim kurulu üyesi,
M. Emre Çamlıbel; Re-pie Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş'de Kurucu Ortak ve Yönetim Kurulu Başkanıdır. İNDER Yönetim Kurulu Üyeliği, gayrimenkul sektörü başta olmak üzere proje yönetimi ve iş geliştirme alanlarında yurt içi ve yurt dışında 25 yıldan fazla deneyim sahibi, Boğaziçi Üniversitesi'nde yarı zamanlı öğretim Görevlisi; MIT, Columbia, Berkeley, UTSA, Oxford ve VGTU'de misafir öğretim görevlisi,
Şirket ve Yönetim Kurulu üyelerinin mevzuat hükümlerine aykırı uygulamaları olmadığı gibi şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.
Önemli bir dava bulunmamaktadır.
Şirketimizin iç kontrol sistemi; Şirketin faaliyetleri ile bu faaliyetlere ilişkin kontrollerin uygunluk, yeterlilik ve etkinliğini incelemek, kontrol etmek, izlemek, değerlendirmek ve sonuçları, ilgili birimlere raporlamak üzere oluşturulmuştur. Oluşturulan sistemde risk odaklı kontrol anlayışı benimsenmiş olup, bu kapsamda şirket faaliyetleriyle bütünleşik riskleri en aza indirmek ve ortadan kaldırmak üzere geliştirilmiş olan kontroller ve bu kontrollerin yeterliliği iç kontrol faaliyetinin temelini oluşturmaktadır.
Şirketimiz Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplere uymaktadır. Bu kapsamda yönetim kurulu bünyesinde "Denetimden Sorumlu Komite" oluşturulmuş ve yönetim kurulu tarafından çalışma esasları belirlenmiştir. Şirketin faaliyet sonuçlarını gösteren finansal tabloları Bağımsız Denetim Şirketi PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenmektedir.
Halka arz edilen hisse senetlerimiz 21.10.2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirketin 31.03.2024 tarihi itibarıyla sermaye bilgileri ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| Çıkarılmış sermaye | 1.000.000.000 TL |
|---|---|
| Kayıtlı sermaye | 1.000.000.000 TL |
Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 08/01/2008 tarih ve 1/17 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2013 - 2017 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 27.12.2017 tarihinde çıkarılmış sermaye iç kaynaklardan karşılanarak 1.000.000.000 TL mertebesine yükseltilmiştir.
Dönem içinde bedelli sermaye artırımı yapılmamıştır.
| ADI SOYADI / TİCARET ÜNVANI | PAY TUTARI | PAY ORANI | ||
|---|---|---|---|---|
| GRUBU | TÜRÜ | (TL) | (%) | |
| Aziz TORUN | A | Nama | 200.327.757,21 | 20,0328 |
| Aziz TORUN | C | Nama | 173.739.712,65 | 17,374 |
| Mehmet TORUN | B | Nama | 200.312.034,13 | 20,0312 |
| Mehmet TORUN | C | Nama | 173.739.712,65 | 17,374 |
| TORUNLAR GIDA SANAYİ ve TİCARET A.Ş. | A | Nama | 141.507,71 | 0,0142 |
| TORUNLAR GIDA SANAYİ ve TİCARET A.Ş. | B | Nama | 141.507,71 | 0,0142 |
| Mahmut KARABIYIK | B | Nama | 15.723,09 | 0,0016 |
| Metin KARAKOÇ | C | Nama | 8.565,91 | 0,0009 |
| Halka Açık Paylar | C | Nama | 251.573.478,94 | 25,1573 |
| TOPLAM SERMAYE | 1.000.000.000,00 | 100,00 |
Şirket'in çıkarılmış sermayesi, tamamı ödenmiş 1.000.000.000 TL (bir milyar Türk Lirası) olup, her biri 1 TL (Bir Türk Lirası) itibari değerde 1.000.000.000 (bir milyar) adet paya ayrılmıştır. Çıkarılmış sermayenin,
a) 200.469.264,92 adet payı temsil eden 200.469.264,92 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup A Grubunu,
b) 200.469.264,93 adet payı temsil eden 200.469.264,93 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup B Grubunu,
c) 599.061.470,15 adet payı temsil eden 599.061.470,15 TL nominal değerli kısmının tamamı nama yazılı olup C Grubunu temsil etmektedir.
A ve B grubu payların, ana sözleşmenin 9. Maddesindeki esaslar çerçevesinde yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim kurulu üyelerinin iki tanesi A Grubu, iki tanesi B Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından ve diğer üç üye genel kurulda gösterilen adaylar arasından seçilir. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin aday gösterilmesi ve seçiminde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun bağımsız yönetim kurulu üyelerine ilişkin düzenlemeleri esas alınır.
Şirketimiz 12.09.2011 ve 18.03.2013 tarihleri arasında, geri alım programı çerçevesinde 273.295 adet Şirket hissesini borsa kanalı ile geri almıştır. Daha sonra gerçekleşen bedelsiz sermaye artırımı ile bu kapsamdaki hisse sayısı 610.033 adet olmuştur.
Torunlar GYO'nun grup şirketleri ve diğer ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler ticari faaliyet kapsamındadır.
Şirketimizin, %100 sermayesine sahip olduğu TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş. adlı bir bağlı ortaklığı mevcuttur. Ayrıca, TTA Gayrimenkul Yatırım Geliştirme ve Yönetim A.Ş. adlı müşterek yönetime tabi ortaklığı, Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Yeni Gimat) ve Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (Netsel) adlı iki iştiraki bulunmaktadır.
Şirketimiz 31.03.2024 itibarıyla ilişkili taraflara 97,7 milyon TL ticari borçludur, buna karşın şirketimizin ilişkili taraflardan ticari alacağı 611,9 milyon TL bulunmaktadır.
Şirketimizin kâr dağıtımına ilişkin esaslar, Esas Sözleşme'nin 38. Maddesinde düzenlenmiştir.
Şirketimizin kâr dağıtım politikası; Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Şirket stratejileri çerçevesinde belirlenmiş, ortaklar ve kamuoyu ile paylaşılmıştır. Şirketin Kâr Dağıtım Politikası aşağıda sunulmuştur.
1-Prensip olarak, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Şirket Ana Sözleşmesi ve işbu düzenlemelere uygun olarak her yıl kâr dağıtılması benimsenmiştir.
2-Yukarıdaki prensiplere göre dağıtılması planlanan kârın, dağıtılabilir kârın %50 kadar olması arzu edilmektedir. Ancak, şirketin yatırım planları, yatırımların geldikleri aşamalar, yatırımlar için ortaya çıkan fon ihtiyaçları ile ekonomide meydana gelen olağanüstü ya da beklenmedik gelişmeler dikkate alınarak her yıl dağıtılabilir kârın %50'nin ortaklara dağıtılması ertelenebilir.
3-Kâr payı nakit ya da dağıtılabilir kârın Sermaye eklenmesi suretiyle "bedelsiz hisse" verilmesi şeklinde olabilir.
4-Genel Kurul tarafından kâr payı dağıtılmasına karar verilmiş ise, kararda belirtilen şekilde ve en geç genel kurulun yapıldığı yılın sonuna kadar kâr payı dağıtılır. Bu aralıkta olmak kaydı ile dağıtım zamanı genel kurul tarafından belirlenir. Kâr payı dağıtımı tek bir seferde yapılabileceği gibi taksitler halinde de dağıtılabilir.
5-Kâr dağıtılıp dağıtılmayacağı hususunda yönetim kurulu tarafından benimsenen görüş Genel Kurul'un onayına sunulur. Genel Kurul'da alınan karara göre hareket edilir.
6-Dağıtılabilir kâr, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ve bu Kanuna göre yapılan/yapılacak düzenlemeler, Kurumlar Vergisi Kanunu ve bu Kanuna göre yapılan/yapılacak düzenlemeler, ana sözleşme hükümleri ve Genel Kurul'da benimsenen kararlara göre hesap edilir. Kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
7-Şirketimiz ana sözleşmesinde kâr dağıtımında imtiyaza yer verilmemiştir.
8-Ortaklık Esas Sözleşmesi'nde, kâr payı avansı dağıtımı hususuna yer verilmiş olup, sermaye piyasası düzenlemeleri çerçevesinde ortaklara kâr payı avansı dağıtılabilir.
9-Bu düzenlemede yer almayan hususlarda, 23.01.2014 tarih ve 28891 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmak sureti ile yürürlüğe giren Kâr Payı Tebliğinde yer alan düzenlemelere uyulur.
Yönetim Kurulunun, genel kurula kârın dağıtılmamasını teklif etmesi halinde, bunun nedenleri ile dağıtılmayan kârın kullanım şekline ilişkin bilgi genel kurul toplantısında pay sahiplerine sunulur, faaliyet raporunda yer alır ve kamuya açıklanır.
01.01.2024 - 31.03.2024 döneminde aşağıdaki değişiklikler olmuştur:
Kurul Karar Organı'nın 08/02/2024 tarih ve 9/221 sayılı Kararı Uyarınca Yapılan Duyuru:
Kurul Karar Organı'nın 28/12/2023 tarih ve 81/1820 sayılı Kararı ile Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Kurulumuz finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği 28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile kamuya duyurulmuştur. Bu kapsamda; a) II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 11'inci maddesinin birinci fıkrasının (a), (b) ve (c) bentlerinde 1 Ocak15 Şubat olarak belirtilen satış döneminin 2024 yılı için 1 Mart 2024 tarihine kadar uzatılmasına ve bu kapsamda II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 11'inci maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendi uyarınca, bir sonraki dönemde kullanılması esas olan bağımsız denetimden geçmiş son dönem finansal tabloların izahnameye ek olarak verilmesine ilişkin hükmün bu satış dönemi için uygulanmamasına, b) Halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi işlemleri ve yatırım kuruluşu varant ve sertifikaları dahil ortaklık hakkı vermeyen sermaye piyasası araçlarının halka arzında düzenlenecek izahnamede, II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 11'inci maddesinde belirtilen esaslara ve sürelere uygun olarak karşılaştırma imkanı sağlanmasını teminen enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal tabloların yer almasına, (Örneğin; pay ihracına ilişkin izahnamede enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal tablolar, borçlanma araçları ihracına ilişkin izahnamede ise enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal
tablolar) c) Halka açık olan ortaklıkların, ortaklık hakkı veren sermaye piyasası araçlarının halka arzında düzenlenecek izahnamede, II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 11'inci maddesinde belirtilen esaslara ve sürelere uygun olarak 31.12.2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardan başlamak üzere enflasyon muhasebesi uygulanmış karşılaştırmalı finansal tabloların yer almasına, (Örneğin; enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal tablolar ile enflasyon muhasebesi uygulanmamış 31.12.2021 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait yıllık finansal tablolar) ç) İşbu Kurul Kararı tarihinden itibaren, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 16'ncı maddesi kapsamında yapılacak sermaye artırımı başvurularında, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolarda yer alan iç kaynakların esas alınmasına, d) Yukarıdaki maddelerde belirtilenler dışındaki sermaye piyasası aracı ihraç başvurularında, ilgili Tebliğlerde belirtilen esas ve sürelere uygun olarak 31.12.2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardan başlamak üzere enflasyon muhasebesinin uygulanmasına, e) Yukarıdaki maddelerde belirtilen açıklamaların özel hesap dönemine tabi ortaklıklar tarafından kendi hesap dönemlerine göre uyarlanmasına, karar verilmiştir.
5411 sayılı Bankacılık Kanunu'na tabi bankalar ve varlık yönetim şirketleri ile 3/6/2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu'na tabi sigorta şirketleri ve 21/11/2012 tarihli ve 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu'na tabi ortaklıkların izahnamenin ya da ihraç belgesinin onaylanmasına ilişkin olarak Kurula yaptıkları başvurunun değerlendirilmesinde ve finansal tablo hazırlanması ile bağımsız denetim yükümlülüklerinin yerine getirilmesinde, bu kuruluşların kendi özel düzenlemeleri uyarınca hazırlanan finansal tablo ve bağımsız denetim raporları esas alınır. 2. 11.11.2021 tarih ve 2021/57 sayılı Kurul Bülteni'nde yayımlanan Kurulumuzun 11.11.2021 tarihli ve 59/1669 sayılı İlke Kararı'nın yürürlükten kaldırılmasına karar verilmiştir.
Halka arzlarda Kurul ücretlerine ilişkin 24.06.2016 tarihli ve 2016/20 sayılı Kurul Bülteni'nde yayımlanan 24.06.2016 tarih ve 20/710 sayılı Kurul Kararı'nın birinci maddesindeki payların ilk ve ikincil halka arzlarına ilişkin belirlenen indirimlerin uygulanmamasına ve Kurul internet sitesinin (www.spk.gov.tr) "Basın Duyuruları" bölümünde yer alan 09.06.2022 tarihli basın duyurusunun birinci maddesinin yürürlükten kaldırılmasına karar verilmiştir.
Kurul Karar Organı'nın i-SPK 128.22 (28/03/2024 tarihli ve 18/505 s.k.) sayılı İlke Kararı: PAYLARIN İLK HALKA ARZI ÖNCESİ UYULACAK ÖN ŞARTLARDAKİ TUTARLARIN İNDİRİMİNE İLİŞKİN KURUL İLKE KARARI. Halka açılma amacıyla Kurulumuza başvuran ortaklıkların özellikle sektörel bazda farklılıklarından kaynaklanan finansal tablolarındaki tutarlarda belirli bir düzeye ulaşmanın zorluğu ve Cumhurbaşkanlığı Strateji ve Bütçe Başkanlığınca hazırlanan ve Türkiye Büyük Millet Meclisi Genel Kurulu tarafından 31.10.2023 tarihinde onaylanan 12. Kalkınma Planı (2024-2028) da dikkate alınarak, sermaye piyasaları yoluyla ülkemiz ekonomisindeki cari açığın azaltılmasına katkı sağlamak, bu suretle ülkemiz büyümesini cari fazla yaratarak sürdürülebilir kılmak ve ayrıca yeşil ve sürdürülebilir büyümeye katkı sağlamak amacıyla sektörel bazda farklı düzenlemeler yapılmasında fayda mülahaza edilmiştir. 12. Kalkınma Planı'nda Enerji, Kimya, Tarım ve Savunma Sanayi öncelikli sektörler arasında belirlenmiştir. Bu kapsamda, 12. Kalkınma Planı'na paralel olarak belli sektörlerde faaliyet gösteren aşağıdaki şartları haiz ortaklıklarla sınırlı olmak üzere, VII128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 5 inci maddesi ikinci fıkrası kapsamında II-16.1 sayılı Ortaklıkların Kanun Kapsamından Çıkarılması ve Paylarının Borsada İşlem Görmesi Zorunluluğuna İlişkin Esaslar Tebliği'nin (II-16.1 sayılı Tebliğ) 8 inci maddesinin birinci fıkrasının (a) ve (b) bentlerinde yer alan aktif toplamı ve net satış hasılatı tutarlarında indirim yapılmasına karar verilmiştir. Buna göre gerçekleştirilecek halka arz başvurularında; a) Yenilenebilir enerji sektöründe faaliyet gösteren ve Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla hasılatının en az %75'ini yenilenebilir enerji üretimi satışlarından, b) Petrokimya sektöründe Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu lisansı ile üretim yapan ve Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla hasılatının en az %75'ini petrokimya üretimi satışlarından, c) Savunma sanayi sektöründe faaliyet gösteren veya söz konusu sektöre bilgi ve iletişim teknolojileri ve yazılım alanında hizmet veren, Kurul düzenlemelerine uygun olarak
hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla hasılatının en az %75'ini savunma sanayine yönelik üretim / hizmet satışlarından, ç) Tarım sektöründe faaliyet gösteren ve Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla hasılatının en az %75'ini tarımsal üretim sonucu elde edilen işlenmemiş ham ürün satışlarından, d) Yeşil ve dijital dönüşümü destekleyerek ileri teknolojiye dayalı yüksek katma değer üreten yenilikçi ve ölçeklenebilir bir iş modeline sahip olduğu bir kamu otoritesi tarafından belgelendirilen ve aşağıdaki şartlardan herhangi ikisine sahip olan, 1. Başvuru tarihi itibarıyla, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı (Bakanlık) tarafından Teknoloji Geliştirme Bölgesi olarak belirlenen bölgelerin birinden kabul almak ve bu bölgedeki faaliyetlerine devam etmek, 2. Başvuru tarihi itibarıyla, 5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun ile Bakanlık tarafından onaylı ve aktif Ar-ge Merkezi'ne sahip olmak, 3. Son beş yıl içerisinde Türk Patent ve Marka Kurumu tarafından verilmiş geçerlilik süresi devam eden patent belgesine sahip olmak, 4. Son beş yıl içerisinde T.C. Küçük ve Ortak Ölçekli İşletmeleri Geliştirme ve Destekleme İdaresi Başkanlığı (KOSGEB) Ar-ge, Ür-ge ve İnovasyon Desteği kapsamında destek almak, 5. Son beş yıl içerisinde başlamış veya tamamlanmış kamu destekli Ar-ge projesine sahip olmak. Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla hasılatının en az %75'ini bu faaliyetlerden elde eden ortaklıklar için II-16.1 sayılı Tebliğ'in 8 inci maddesinin (a) ve (b) bentlerindeki tutarlar aşağıdaki şekilde uygulanır. TL 2022 Yılı İçin Net Satış Hasılatı 2023 Yılı İçin 180.000.000 Aktif Toplamı 270.000.000 300.000.000 450.000.000 Yukarıdaki maddeler kapsamındaki ortaklıkların, Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş finansal tablo dipnotlarında hasılatın faaliyetlere göre kırılımına yer verilmesi zorunludur.
2023 yılının son çeyreğinde iktisadi faaliyet güçlü seyretmiş ve yurt içi talepteki dengelenmenin hız kestiğine işaret etmiştir. 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin göstergeler yurt içi talepte güçlü seyre işaret ederken nisan ayına ilişkin öncü göstergeler ilk çeyrekteki kadar güçlü bir iç talebin olmadığını ima etmektedir. Cari işlemler dengesindeki iyileşme eğilimi, dış ticaret açığındaki azalışın ve hizmetler dengesindeki güçlü görünümün etkisiyle ilk çeyrekte ivme kazanmıştır. Küresel ölçekte dezenflasyon süreci devam etmekle birlikte, enflasyon hedeflerin üzerinde kalmayı sürdürmekte ve enflasyon görünümüne dair yukarı yönlü riskler geçerliliğini korumaktadır. Kaynak: TCMB
2024 yılının ilk 3 ayında faaliyetlerimizi hazırladığımız bütçeye ulaşacak şekilde sürdürdük. Şirketimizin 2024 yılının ilk 3 ayında önemli faaliyetlerine ve mali sonuçlarına aşağıda yer verilmiştir.
31.12.2023 tarihinde 92.732 milyon TL olan aktif toplamımız, 31.03.2024 tarihi itibarıyla %0,6 oranında azalarak 92.189 milyon TL'ye gerilemiştir. Özkaynakların aktif toplamına oranı %91, yabancı kaynakların aktife oranı ise yaklaşık %9'dur. Şirket aktiflerinin %94'ünü yatırım amaçlı gayrimenkuller, özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar, stoklar ve maddi duran varlıklar (otel), %4'ünü ise nakit ve nakit benzeri varlıklar oluşturmaktadır.
2023 yılsonunda 105 milyon TL olan net borcumuz 2024 yılının ilk 3 ayında 1.112 milyon TL nakit fazlasına dönüştürülmüş ve 117 milyon TL net faiz geliri elde edilmiştir.
Netice itibarıyla, esas faaliyetlerdeki gelir artışı ve finansal gelirlerin katkısıyla şirketimiz 2024 yılının ilk 3 ayında 1.062 milyon TL kâr elde etmiştir.
Yılın ilk çeyreğinde öncü göstergeler sınırlı bir iyileşmeye işaret ederken iktisadi faaliyet zayıf seyrini sürdürmüş ve büyüme görünümü açısından ABD ekonomisi ile diğer gelişmiş ülke ekonomileri arasındaki ayrışma belirginleşmiştir. Küresel PMI verileri imalat sanayi sektöründe kademeli bir toparlanma göstermiş ve eşik değerin üzerine çıkmıştır. Ancak gelişmiş ülkeler özelinde endeks 19 aydır kesintisiz olarak eşik değerin altında kalmaya devam etmiştir.
Yılın ilk çeyreğinde iktisadi faaliyette görülen kısmi ivme kaybına rağmen ABD ekonomisi diğer büyük ekonomilerden olumlu ayrışırken Euro Bölgesi için zayıf görünüm sürmektedir. Çin ekonomisinde de ilk çeyrek büyümesi beklentileri aşmasına ve tahminlerde sınırlı bir iyileşme gözlenmesine karşın 2024 ve 2025 yılları için büyümenin yavaşlayacağı öngörüsü korunmuştur.
Küresel büyüme görünümü ve kompozisyonu, artan jeopolitik riskler, finansal koşullar ile arz yönlü faktörler emtia fiyatları üzerinde belirleyici olmaya devam etmektedir. Bir önceki döneme göre emtiaların geneline yayılan fiyat artışları görülmüştür. Enerji emtia fiyatlarında önemli artışlar izlenmektedir. Rusya-Ukrayna ve Kızıldeniz'de artan jeopolitik gerilimler ile Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'ne (OPEC+) üye ülkelerin üretim kesintisini uzatma kararları petrol fiyatlarında yukarı yönlü arz baskılarının devam etmesine yol açmaktadır. Küresel büyüme görünümü, petrol stok seviyeleri ve finansal koşullar ise petrol fiyatlarının dalgalanmasına neden olmaktadır.
Enflasyonda gözlenen katılıklar ve yukarı yönlü risk faktörlerine bağlı olarak, gelişmiş ülke merkez bankalarının faiz indirimlerinde daha temkinli olacakları yönündeki beklentiler güçlenmiştir. ABD ekonomisinin büyüme ve enflasyon görünümü ile diğer gelişmiş ülke ekonomilerden ayrışmasıyla para politikasına ilişkin beklentilerde farklılıklar görülmeye başlanmıştır. Bir önceki dönem ile kıyaslandığında gerek ABD Merkez Bankası (Fed) gerekse Avrupa Merkez Bankası'ndan (ECB) beklenen faiz indirimlerinin ötelendiği ve her iki merkez bankası için de faizlerin daha yavaş indirilmesinin fiyatlandığı görülmektedir. Ancak, yıl sonu için fiyatlanan politika faizi ECB için 43 baz puan artarken Fed için bu artış 68 baz puan ile daha belirgin olmuştur. Fed Mart ayında politika faizini %5,5 seviyesinde sabit tutarken Fed üyelerinin medyan tahmini olan 2024 yılı için 75 baz puan faiz indirimi projeksiyonu da değişmemiştir.
1.çeyrek döneminde Japonya Merkez Bankası (BOJ) hedefinin üzerine yükselen enflasyon oranlarına bağlı olarak 17 yıl aradan sonra politika faizinde ilk sıkılaşma adımını atmış, politika faizini pozitif düzeye çekerken uzun vadeli faizleri hedefleme politikasını da sonlandırmıştır. Diğer taraftan, enflasyon görünümündeki iyileşmenin sürmesiyle gelişmekte olan ülkelerde faiz indirim süreçleri artarak devam etmektedir. 1.çeyrek döneminde Brezilya (50 baz puan), Meksika (25 baz puan), Peru (25 baz puan), Kolombiya (100 baz puan), Çekya (100 baz puan), Şili (75 baz puan) ve Macaristan (225 baz puan) merkez bankaları politika faizlerini düşürmüşlerdir. Önceki dönemde daha sınırlı parasal sıkılaşma
yapmış olan Endonezya Merkez Bankası ise artan küresel belirsizlik ve döviz kuru üzerindeki baskıya dikkat çekerek politika faizini 25 baz puan artırmıştır.
1.çeyrek döneminde küresel risk iştahı zayıflarken TCMB tarafından yapılan parasal sıkılaştırma süreci, Türkiye'nin risk priminin benzer ülkelerden pozitif ayrışmasını desteklemiştir. Gelişmiş ülke merkez bankalarının faiz indirimlerinde daha temkinli olacakları yönündeki beklentilerin güçlenmesi ve artan jeopolitik risklerin etkisiyle küresel finansal koşullar sıkılaşırken küresel risk iştahı özellikle Nisan ayı içerisinde gerilemiştir. Bu gelişmelere paralel olarak, gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısında bozulmalar gözlenmiştir. Türkiye'nin risk primi ise gelişmekte olan ülkeler genelinden olumlu yönde ayrışmıştır. Şubat ve Mart aylarında dalgalı seyreden Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi özellikle 21 Mart tarihindeki PPK Kararı sonrasında azalarak yeniden 300 baz puan düzeyinin altına gerilemiştir. Uluslararası yatırımcılar risk iştahındaki bozulma kaynaklı olarak GOÜ varlıklarından çıkış yaparken Türkiye'ye ise DİBS piyasasında 0,56 milyar ABD doları ve hisse senedi piyasasında 0,28 milyar ABD doları net giriş gerçekleşmiştir. Kaynak: TCMB
İktisadi faaliyet, 2023 yılının son çeyreğinde bir önceki dönemin öngörülerine kıyasla daha güçlü seyretmiş ve iç talebin dirençli olduğu görülmüştür. Çeyreklik bazda büyüme görünümüne bakıldığında, son çeyrekte özel tüketimin büyümeye katkısında hızlanma, net ihracatın büyümeye pozitif katkısında ise bir önceki çeyreğe kıyasla azalma gözlenmiştir. 2024 yılı ilk çeyreğinde yurt içi talepteki güçlü seyir; ücret gelişmeleri, firmaların satış kampanyaları ve öne çekilen talep etkisiyle devam etmiştir. Perakende satış hacim endeksindeki hesaplama değişikliği de eski endeksin ima ettiğinin aksine yılın ilk çeyreğinde perakende satışlarda hızlanmaya işaret etmiştir. Bu çerçevede, 2023 yılının dördüncü ve 2024 yılının ilk çeyreği için çıktı açığı tahminleri yukarı yönlü güncellenmiştir. Kaynak: TCMB
| DÖNEM | İNŞAAT (%) |
GSYİH (%) |
|---|---|---|
| 2011 | 11,5 | 8,8 |
| 2012 | 0,6 | 2,1 |
| 2013 | 7,4 | 4,2 |
| 2014 | 2,2 | 2,9 |
| 2015 | 4,9 | 6,1 |
| 2016 | 5,4 | 3,2 |
| 2017 | 9,0 | 7,5 |
| 2018 | -1,9 | 3,0 |
| 2019 | -8,6 | 0,9 |
| 2020 | -5,5 | 1,9 |
| 2021 | -0,6 | 11,4 |
| 2022 | -7,1 | 5,5 |
| 2023 | 7,8 | 4,5 |
| 1.Ç 2024 | 11,1 | 5,7 |
Kaynak: TÜİK
İnşaat maliyet endeksi, 2024 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %2,11, bir önceki yılın aynı ayına göre %69,98 artmıştır. Bir önceki aya göre malzeme endeksi %2,54, işçilik endeksi %1,30 artmıştır. Ayrıca bir önceki yılın aynı ayına göre malzeme endeksi %55,17, işçilik endeksi %108,04 artmıştır. Kaynak: TÜİK
| TABLO.1. AYLIK KONUT SATIŞLARI |
|
|---|---|
| DÖNEM | 2017 | 2018 | 2017-2018 DEĞİŞİM |
2019 | 2018-2019 DEĞİŞİM |
2020 | 2019-2020 DEĞİŞİM |
2021 | 2020-2021 DEĞİŞİM |
2022 | 2021-2022 DEĞİŞİM |
2023 | 2022-2023 DEĞİŞİM |
2024 | 2023-2024 DEĞİŞİM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OCAK | 95,389 | 97,019 | 1.7% | 72,937 | -24.8% | 113,615 | 55.8% | 70,587 | -37.9% | 88,306 | 25.1% | 97,708 | 10.6% | 80,308 | -17.8% |
| ŞUBAT | 101,468 | 95,953 | -5.4% | 78,450 | -18.2% | 118,753 | 51.4% | 81,222 | -31.6% | 97,587 | 20.1% | 80,031 | -18.0% | 93,902 | 17.3% |
| MART | 128,923 | 110,905 | -14.0% | 105,046 | -5.3% | 108,670 | 3.4% | 111,241 | 2.4% | 134,170 | 20.6% | 105,476 | -21.4% | 105,394 | -0.1% |
| NİSAN | 114,446 | 103,087 | -9.9% | 96,071 | -6.8% | 42,783 | -55.5% | 95,863 | 124.1% | 133,058 | 38.8% | 85,652 | -35.6% | -100.0% | |
| MAYIS | 116,558 | 119,655 | 2.7% | 91,937 | -23.2% | 50,936 | -44.6% | 59,166 | 16.2% | 122,768 | 107.5% | 113,276 | -7.7% | -100.0% | |
| HAZİRAN | 97,579 | 119,413 | 22.4% | 61,355 | -48.6% | 190,012 | 209.7% | 134,731 | -29.1% | 150,509 | 11.7% | 83,636 | -44.4% | -100.0% | |
| TEMMUZ | 115,869 | 123,878 | 6.9% | 102,236 | -17.5% | 229,357 | 124.3% | 107,785 | -53.0% | 93,902 | -12.9% | 109,548 | 16.7% | -100.0% | |
| AĞUSTOS | 120,198 | 105,154 | -12.5% | 110,538 | 5.1% | 170,408 | 54.2% | 141,400 | -17.0% | 123,491 | -12.7% | 122,091 | -1.1% | -100.0% | |
| EYLÜL | 140,298 | 127,327 | -9.2% | 146,903 | 15.4% | 136,744 | -6.9% | 147,143 | 7.6% | 113,402 | -22.9% | 102,656 | -9.5% | -100.0% | |
| EKİM | 122,882 | 146,536 | 19.2% | 142,810 | -2.5% | 119,574 | -16.3% | 137,401 | 14.9% | 102,660 | -25.3% | 93,761 | -8.7% | -100.0% | |
| KASIM | 122,732 | 89,626 | -27.0% | 138,372 | 54.4% | 112,483 | -18.7% | 178,814 | 59.0% | 117,806 | -34.1% | 93,514 | -20.6% | -100.0% | |
| ARALIK | 132,972 | 136,845 | 2.9% | 202,074 | 47.7% | 105,981 | -47.6% | 226,503 | 113.7% | 207,963 | -8.2% | 138,577 | -33.4% | -100.0% | |
| 12AY TOPLAM | 1,409,314 | 1,375,398 | -2.4% | 1,348,729 | -1.9% | 1,499,316 | 11.2% | 1,491,856 | -0.5% | 1,485,622 | -0.4% | 1,225,926 | -17.5% | 279,604 | -77.2% |
| 3AY TOPLAM | 283,215 | 279,604 | -1.3% | ||||||||||||
| Kaynak: TÜİK |
Türkiye genelinde 2024 yılının ilk 3 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,3 azalışla 279.604 adet konut satılmıştır.
2024 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %1,2 oranında artan Konut Fiyat Endeksi, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %52,0 oranında artmış, reel olarak ise %9,8 oranında azalmıştır. İstanbul'da bu oranın nominal artışı %40,4 ve Ankara'da %63,9, İzmir'de nominal artışı %49,5 olarak gerçekleşmiştir. Kaynak: TCMB
| OCAK - MART 2023 | OCAK - MART 2024 | FARK (%) | |
|---|---|---|---|
| İpotekli | 58,822 | 27,622 | -53.0% |
| Diğer | 224,393 | 251,982 | 12.3% |
| TOPLAM | 283,215 | 279,604 | -1.3% |
| OCAK - MART 2023 | OCAK - MART 2024 | FARK (%) | |
| İlk Satış | 83,907 | 88,256 | 5.2% |
| İkinci El | 199,308 | 191,348 | -4.0% |
| TOPLAM | 283,215 | 279,604 | -1.3% |
| YABANCILARA SATIŞ | OCAK - MART 2023 | OCAK - MART 2024 | FARK (%) |
| 10,926 | 5,685 | -48.0% |
Kaynak: TÜİK
2024 yılının ilk 3 ayında 279.604 olan toplam konut satışının 88.256 adedi ilk satıştan, 191.348 adedi ikinci el satıştan oldu. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ilk satışlar %5,2 artış; ikinci el satışlar ise %4,0 oranında azalış gösterdi. 2024 yılının ilk 3 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre ipotek tesisi yoluyla satılan konutlar, %53,0 oranında azalış göstererek 27.622 adet oldu. Diğer konut satışları ise bir önceki yıla göre %12,3 oranında artış göstererek 251.982 adet oldu.
| ADET | OCAK - MART 2023 | OCAK - MART 2024 |
|---|---|---|
| Toplam | 10,926 | 5,685 |
| İstanbul | 3,603 | 2,053 |
| Antalya | 4,177 | 2,024 |
| Mersin | 796 | 513 |
Kaynak: TÜİK
Yabancılara konut satışları 2024 yılının ilk 3 ayında 5.685 adet olarak gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemine göre %48,0 azalış göstermiştir. En çok konut satılan iller Antalya, İstanbul ve Mersin olmuştur.
Özellikle son yıllarda İstanbul başta olmak üzere Türkiye'nin dünyada artan popülaritesi, Mütekabiliyet yasasındaki değişiklikler, kaliteli gayrimenkul stokundaki artış ve yüksek getiri gayrimenkule yabancı yatırımlarının artmasını sağlayan başlıca etkenlerdir.
2023 yılsonunda 438,1 milyar TL olan konut kredileri 2024 yılının ilk 3 ayında %1,4 artarak 444,2 milyar TL'ye yükselmiştir. Kaynak: BDDK
| DÖNEM | Yapı Ruhsatı Verilen Daire Sayısı | Yapı Kullanma İzin Belgesi Verilen Daire Sayısı |
|---|---|---|
| 2011 | 650,127 | 556,769 |
| 2012 | 771,878 | 556,331 |
| 2013 | 839,630 | 726,339 |
| 2014 | 1,031,754 | 777,596 |
| 2015 | 897,230 | 732,948 |
| 2016 | 1,006,650 | 754,174 |
| 2017 | 1,405,447 | 833,517 |
| 2018 | 669,165 | 894,240 |
| 2019 | 319,720 | 738,816 |
| 2020 | 555,132 | 599,999 |
| 2021 | 726,649 | 626,685 |
| 2022 | 699,082 | 642,327 |
| 2023 | 855,265 | 534,554 |
| 1.Ç 2024 | 178,598 | 174,859 |
Kaynak: TÜİK
| DÖNEM | YAPI KULLANMA İZİN BELGESİ | BİRİNCİ EL KONUT SATIŞLARI | STOK | STOK / YAPI KULLANMA İZİN BELGESİ |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 726,339 | 529,129 | 197,210 | 27.2% |
| 2014 | 777,596 | 541,554 | 236,042 | 30.4% |
| 2015 | 732,948 | 598,667 | 134,281 | 18.3% |
| 2016 | 754,174 | 631,686 | 122,488 | 16.2% |
| 2017 | 833,517 | 659,698 | 173,819 | 20.9% |
| 2018 | 894,240 | 651,572 | 242,668 | 27.1% |
| 2019 | 738,816 | 511,682 | 227,134 | 30.7% |
| 2020 | 599,999 | 469,740 | 130,259 | 21.7% |
| 2021 | 626,685 | 461,523 | 165,162 | 26.4% |
| 2022 | 642,327 | 460,079 | 182,248 | 28.4% |
| 2023 | 534,554 | 379,542 | 155,012 | 29.0% |
| 1.Ç 2024 | 174,859 | 88,256 | 86,603 | 49.5% |
| TOPLAM | 8,036,054 | 5,983,128 | 2,052,926 | 25.5% |
Kaynak: TÜİK
Gayrimenkul alanındaki yabancı sermaye yatırımları incelendiğinde, 2023 Ocak – Mart döneminde 1.370 milyon USD olan gayrimenkul alanındaki doğrudan yabancı sermaye yatırımı, 2024 yılının aynı döneminde %42 azalarak 796 milyon USD olarak gerçekleştiği görülmektedir. Kaynak: TCMB
Türkiye Perakende Sektörü, son 15-20 yılda ağırlıklı olarak alışveriş merkezleriyle birlikte büyüdü. Sektörün önemli markaları, bir yandan alışveriş merkezlerinde pazar paylarını ve iş hacimlerini büyütürken, diğer yanda da marka bilinirliğini artırmak için şehrin önemli alışveriş caddelerine yöneldi.
Son yıllarda inşa edilen AVM'ler, içlerinde oyun parkları, tiyatro, sinema ve konser salonlarını da barındırıyor. Buralarda çeşitli aktiviteler düzenleniyor. Alışverişi yapan ziyaretçiler aynı zamanda sinema ve tiyatroyu da tercih ediyor. Hatta doğrudan AVM'lerdeki oyun parklarını, konser salonlarını ziyaret için gelenler de var.
AVM Perakende Ciro Endeksi, Mart 2024 döneminde, bir önceki yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında ve enflasyondan arındırılmamış olarak incelendiğinde %96,4 oranında artarak 2.784 puana yükselmiştir. Mart 2024 için açıklanan yıllık enflasyon oranının %68,50 olduğu düşünüldüğünde, metrekare verimlilik endeksindeki artışın enflasyonun üzerinde olduğu görülmektedir. AVM Endeksi verileri birinci çeyrek bazında geçtiğimiz yılın birinci çeyreği ile karşılaştırıldığında %96,9 oranında artış göstererek 2024 birinci çeyrek döneminde 2.771 puana yükselmiştir.
Mart 2024 verileri bir önceki yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında ziyaret sayısı endeksinde %3,4'lik bir artış ile 89 puana yükselmiştir. Ziyaret sayısı endeksinde birinci çeyrek bazında geçtiğimiz yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında %5,5'lik bir artış olduğu gözlemlenmiştir. Kaynak: AYD
| MEVCUT | AKTİF | İNŞAAT HALİNDE (2024 yılsonu tamamlanması beklenen) |
TOPLAM | |
|---|---|---|---|---|
| ADET | 134 | 9 | 143 | |
| İSTANBUL | TKA (M2 ) |
5,152,116 | 324,416 | 5,476,532 |
| ADET | 45 | 3 | 48 | |
| ANKARA | TKA (M2 ) |
1,722,142 | 88,850 | 1,810,992 |
| DİĞER | ADET | 274 | 16 | 290 |
| ŞEHİRLER | TKA (M2 ) |
7,095,110 | 469,600 | 7,564,710 |
| ADET | 453 | 28 | 481 | |
| TÜRKİYE | TKA (M2 ) |
13,969,368 | 882,866 | 14,852,234 |
| PERAKENDE YOĞUNLUĞU | ||
|---|---|---|
| TKA (M2 ) (1.000 kişi başına) |
4.Ç 2021 | 4.Ç 2024 |
| İSTANBUL | 333 | 342 |
| ANKARA | 304 | 306 |
| TÜRKİYE | 167 | 171 |
Kaynak: JLL, 2021 Yılsonu Raporu
| AKTİF | İNŞAAT HALİNDE (2023 yılsonu itibarıyla tamamlanması beklenen) |
TOPLAM | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ADET | 89 | 2 | 91 | |||||||||
| MİA | TKA (M2 | ) | 1,971,031 | 140,400 | 2,111,431 | |||||||
| ADET | 55 | 2 | 57 | |||||||||
| MİA DIŞI | TKA (M2 | ) | 1,620,435 | 165,000 | 1,785,435 | |||||||
| ADET | 112 | 12 | 124 | |||||||||
| TKA (M2 | ) | 2,233,545 1,307,980 |
3,541,525 | |||||||||
| ADET | 256 | 16 | 272 | |||||||||
| TKA (M2 | ) | 5,825,011 | 1,613,380 | 7,438,391 | ||||||||
| BOŞLUK ORANI | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| MİA | 3.6% | 4.0% | 4.5% | 4.4% | 16.5% | 16.3% | 17.1% | 22.7% | 21.3% | 20.5% | 17.4% | 18.0% |
Kaynak: JLL, 2021 Yılsonu Raporu
| TÜRKİYE'YE GELEN YABANCI ZİYARETÇİLERİN YILLARA VE AYLARA GÖRE DAĞILIMI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| YILLAR | % DEĞİŞİM ORANI | ||||||
| AYLAR | 2022 | 2023 | 2024 | 2023/2022 | 2024/2023 | ||
| OCAK | 1 281 666 | 2 005 967 | 2 047 027 | 56.51 | 2.05 | ||
| ŞUBAT | 1 541 393 | 1 870 414 | 2 294 579 | 21.35 | 22.68 | ||
| MART | 2 079 565 | 2 335 728 | 2 701 244 | 12.32 | 15.65 | ||
| NİSAN | 2 574 423 | 3 321 824 | 29.03 | ||||
| MAYIS | 3 873 212 | 4 500 242 | 16.19 | ||||
| HAZİRAN | 5 014 821 | 5 584 021 | 11.35 | ||||
| TEMMUZ | 6 664 970 | 7 148 044 | 7.25 | ||||
| AĞUSTOS | 6 304 770 | 6 660 700 | 5.65 | ||||
| EYLÜL | 5 475 453 | 5 786 027 | 5.67 | ||||
| EKİM | 4 803 198 | 4 987 112 | 3.83 | ||||
| KASIM | 2 551 483 | 2 525 345 | -1.02 | ||||
| ARALIK | 2 399 441 | 2 483 756 | 3.51 | ||||
| TOPLAM | 44 564 395 | 49 209 180 | 10.42 | ||||
| 3 AYLIK TOPLAM | 4 902 624 | 6 212 109 | 7 042 850 | 26.71 | 13.37 |
(*): Veriler geçicidir.
2024 yılı Ocak – Mart döneminde Ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %13,37 artış göstererek 7 milyon 42 bin seviyesinde olmuştur.
2022-2024 YILLARI OCAK-MART DÖNEMİNDE ÜLKEMİZE GELEN YABANCI ZİYARETÇİLERİN MİLLİYETLERE GÖRE DAĞILIMI İLK 5 ÜLKE
| ÜLKELER | 2024 | 2024 MİL.PAYI % |
2023 | 2023 MİL.PAYI % |
2022 | 2022 MİL.PAYI % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| İran | 747 559 | 10.61 | 471 790 | 7.59 | 502 247 | 10.24 |
| Almanya | 688 067 | 9.77 | 504 847 | 8.13 | 418 420 | 8.53 |
| Rusya Fed. | 682 139 | 9.69 | 772 681 | 12.44 | 360 764 | 7.36 |
| Bulgaristan | 575 233 | 8.17 | 523 150 | 8.42 | 408 409 | 8.33 |
| Gürcistan | 329 485 | 4.68 | 348 409 | 5.61 | 164 320 | 3.35 |
| DİĞER | 4 020 367 | 57.08 | 3 591 232 | 57.81 | 3 048 464 | 62.18 |
| GENEL TOPLAM | 7 042 850 | 100.00 | 6 212 109 | 100.00 | 4 902 624 | 100.00 |
(*): Veriler geçicidir.
2023 yılı Ocak – Mart döneminde Ülkemize en çok ziyaretçi gönderen ülke sıralamasında İran %10,61 (747.559) ile birinci, Almanya %9,77 (688.067) ile ikinci, Rusya Fed. %9,69 (682.139) ile üçüncü sıradadır. Rusya Fed. ülkesini Bulgaristan ve Gürcistan izlemektedir. Kaynak: T.C. Kültür ve Turizm Bakanlığı
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO), gayrimenkule dayalı haklara yatırım yapmak üzere düzenlenmiş bir sermaye piyasası oluşumudur. GYO'ların 35 ülkede yürürlükte olan GYO mevzuatı uyarınca dünyada en yaygın oldukları ülke ABD'dir. Başlangıçları yaklaşık 45 yıl önceye dayanan GYO'ların bugünkü sayısı 300'ün üzerindedir.
Üç tür GYO bulunmaktadır. Birinci tür, belirli bir proje için kurulan; ikinci tür, belirli alanlara yatırım yapmak için süreli veya süresiz kurulan; üçüncü tür ise, amaçlarında ve kurulma sürelerinde sınırlama olmaksızın kurulan GYO'lardır. Türkiye'de kurulan GYO'lar genellikle üçüncü türe girmektedir. Avrupa ve Uzakdoğu'da yaygın olan GYO'lar ise, gayrimenkul sektörüne finansman yaratan yatırımcı şirketlerdir.
Türkiye'de Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ("GYO") ilk olarak 1995 yılında kurulmuştur. 1997 yılında Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri gereğince halka açılıp İMKB'ye kote olmuşlardır. SPK tebliğleri kapsamında faaliyet gösteren sermaye piyasası kurumları olan GYO'lar, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli mevzuat değişikliği gereği, kuruluş tarihinden azami 3 ay sonra en az %25 oranında hisselerini halka arz etmek üzere Kurula başvurmakla yükümlüdür. Tabii oldukları yasal mevzuat gereği GYO'lar, şeffaflık ve hesap verebilirlik ilkelerinin geçerli olduğu kurumsal yapılardır.
GYO'ların halka açık şirketler olması, hem sektör, hem de yatırımcılar açısından önemli avantajları beraberinde getirmektedir. Sektörde faaliyet yürüten şirketler, halka açılmak suretiyle kapsamlı gayrimenkul projeleri geliştirmeye olanak sağlayacak şekilde finansman imkânlarını güçlendirmektedir. Yatırımcılar ise, GYO şirketlerinde pay sahibi olarak bireysel tasarruflarıyla gerçekleştiremeyeceği projelere dolaylı olarak ortak olmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/1-d-4 maddesi gereğince GYO'ların kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Kurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar üzerinden KVK 15/3 gereğince yapılacak stopaj oranı da %0'dır. GYO'ların münhasıran gayrimenkul portföylerine ilişkin alım satım sözleşmeleri ve gayrimenkul satış vaadi sözleşmeleri damga vergisinden istisna edilmiştir. İstisna kapsamında olmayan tüm diğer yazılı imzalı sözleşmelerin orijinal kopyaları (kira sözleşmeleri dahil) damga vergisine tabi olacaktır. GYO'lara ilişkin genel bir harç istisnası bulunmamaktadır. Dolayısı ile özellikle tapu ve kadastro harçlarına tabidirler.
GYO sektörü ülkemizde henüz yeni olmasına karşın, devletin sağladığı vergisel teşvikler sektöre kayda değer miktarda kurumsal sermaye girişine neden olmuştur. Bunu, Türk halkının yatırım alışkanlıkları arasında gayrimenkullerin önemli bir yere sahip olması da önemli ölçüde desteklemiştir. GYO'lar ortaklık yapıları gereği hesap verebilir, güvenilir, şeffaf, denetlenebilir olma özellikleri ve kurumsallıklarıyla örnek şirket modelini temsil etmektedir.
Gayrimenkul sektörünün talebi artan bir sektör olması, bu talebi karşılamak üzere kurumsal sermayeye ihtiyaç duyulması ve GYO'ların küçük yatırımcıların küçük meblağlar karşılığında da olsa gayrimenkul yatırımı yapabilmesini olanaklı kılması yeni kuruluş veya dönüşüm şeklinde GYO'ların sektöre girmesinde etkili olmaktadır.
Şirketimizin mali tabloları Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Seri: II, No:14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ve genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'nı/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") uygulamaktadır.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tabloların hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (TTK), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bağımsız Denetim Şirketi PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenmektedir.
Şirketimizce gayrimenkul sektöründeki yatırımlar titizlikle takip edilmektedir. Yönetim Kurulumuzca karar verilen yatırımlar ve bu taşınmazlar üzerinde geliştirilecek olan projeler sektördeki yerimizi daha da güçlendirecektir.
Şirketimizin 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla konsolide varlıklarının %91'i (31.12.2023: %90) özkaynaklarla, %9,0'u (31.12.2023: %10) ise yabancı kaynaklarla finanse edilmektedir.
Gerek mevcut işlerin devamlılığı gerekse şirket stratejileri doğrultusunda yapılan yatırımlar için yabancı kaynakla finansman sağlanmaktadır. Şirketimizin 2023 yılında 105 milyon TL olan net finansal borcu, 31 Mart 2024'te 1.112 milyon TL nakit fazlasına dönüşmüştür.
Şirket faaliyetleriyle bütünleşik risklerin tanımlanması, ölçülmesi, raporlanması ve risk yönetimine ilişkin strateji ve politikaların belirlenmesi konusunda aktif olarak çalışmaktadır.
Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmak maksadıyla Riskin Erken Tespiti Komitesi oluşturulmuştur.
Şirket, portföy yönetimi faaliyeti kapsamında gerek gayrimenkullere gerekse para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktadır. Gayrimenkul yatırımları 31.03.2024 itibarıyla, toplam portföyün yaklaşık %94'ünü oluşturmaktadır. Faaliyetler kapsamındaki riskler, imar mevzuatı başta olmak üzere şirket faaliyetlerini ilgilendiren mevzuat ve imar uygulamalarındaki olası değişiklikler, gayrimenkul sektöründeki daralmaya bağlı olarak yeni yatırım olanaklarının azalması, gayrimenkullere olan talebin azalması ve fiyatların düşmesi ve yerel ve/veya merkezi yönetimin şirket faaliyetlerini etkileyecek şekilde politika ve uygulamalarını değiştirmesi gibi dışsal faktörler olarak sayılabilir. Şirket, faaliyet ortamından kaynaklanabilecek riskleri en aza indirmek üzere gerekli tedbirleri almakta, kontrol sistemlerini kullanmakta ve söz konusu tedbir ve kontrol sistemlerinin etkinliğini izlemektedir.
Şirketimiz, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalar ve finansal kurumlar nezdindeki varlıklar ve alacaklar nedeniyle riske maruz kalmaktadır. Şirket finansal varlıklarını, ticari ilişkisini sürdürdüğü ve Türkiye'de kurulu bulunan en büyük 10 banka içerisinde yer alan ticari bankalarda tutmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı konut satışlarıyla bağlantılı senetli alacaklardır. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
Likidite riski, şirketin net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Şirket yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri varlık bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir. Şirket yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi amacıyla; Şirket, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır.
Şirketimiz, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.
Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların "sabit faiz/değişken faiz", "kısa vade/uzun vade" ve "TL/yabancı para" dengesi hem kendi içinde, hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.
Şirketimizin bilançosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır.
Şirketimiz, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.
Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası'na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır. Şirketimiz başlıca Euro ve ABD doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
2022 Yılı Genel Kurul Toplantısı 24 Mayıs 2023 tarihinde yapılmıştır. 2022 yılı mali tabloları ile faaliyet raporunun görüşüldüğü toplantıda, Yönetim Kurulumuzun 26.04.2023 Tarih ve 2023/27 sayılı kararı gereği, Şirketimizin, 01.01.2022- 31.12.2022 dönemine ait, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nun II-14.1 sayılı tebliği kapsamında Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümleri ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen uyulması zorunlu formata uygun olarak hazırlanan ve bağımsız denetçi denetiminden geçmiş olan Finansal Tablolarına göre, 2022 Yılı net dönem kârından geçmiş yıl zararları ve yasal yedek akçelerin ayrılmasından sonra kalan tutardan 200.000.000 TL'sinin birinci ve ikinci temettü olarak dağıtılması ve dağıtım sonrası kalan tutarın olağanüstü yedeklere aktarılmasına karar verilmiştir.
Genel kurula ilişkin toplantı tutanağı, hazır bulunanlar listesi ile diğer bilgi ve belgeler Kamuyu Aydınlatma Platformunda duyurulmuş olup Şirketimizin www.torunlargyo.com.tr internet adresinde de yer almaktadır.
Şirketimizin mali tabloları Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Seri: XI No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ve genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak Bağımsız Denetim Şirketi PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenmektedir. Finansal tablolarda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olacak bilgileri faaliyet raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemine ait Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotlarında bulabilirsiniz.
Büyükdere Caddesi 141 Esentepe, Şişli, İstanbul adresinde bulunan, toplam 39 katlı 106.080 m2 kullanım alanı bulunan ve halen DenizBank tarafından Genel Müdürlük binası olarak kullanılan Torun Tower Ofis binası, 11.584.751.750 TL + KDV bedelle DenizBank A.Ş. tarafından satın alınmıştır. 31 Aralık 2023 tarihinde değerleme firması tarafından söz konusu taşınmaz için 12.400.000.000 TL + KDV değer takdir edilmiştir. Tapu devri 17 Nisan 2024 tarihinde tamamlanmıştır.
Şirketimiz ekonomik gelişmeleri yakından takip ederek arazi ve/veya kira getirisi olan operasyonel varlık alımı fırsatlarını değerlendirmektedir.
Şirketimizin bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olması sebebiyle AR-GE faaliyeti bulunmamaktadır. Piyasa araştırması ve gerekli görülen diğer analizler profesyonel danışmanlık hizmeti veren kuruluşlar aracılığıyla yürütülmektedir.
Dönem içerisinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Dönem içerisinde çıkarılan sermaye piyasası aracı yoktur.
31 Mart 2024 kapanış fiyatı 41,34 TL olan hisse, dönemi 84,18 TL olan pay başına net aktif değerine göre %51 iskonto oranı ile kapatmıştır.
Şirketimiz AVM odaklı bir GYO şirketidir. İstanbul, Ankara, Bursa, Antalya, Samsun, Muğla gibi nüfusun yoğun olduğu şehirlerde proje geliştirmeye odaklanması, düzenli nakit akışı sağlayan AVM'lerle ekonomik durgunluk zamanlarında nispeten korumacı bir yapıya bürünmesi, yüksek büyüme potansiyeli olan projeler yürütmesi, bu projeleri ağırlıklı olarak özkaynaklarla yapmaya çalışması şirketimizin en önemli rekabetçi avantajlarıdır.
Raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemine ait konsolide mali tablolarından alınan bilgiler aşağıdadır.
| (000 TL) | 1.Ç 2023 | 1.Ç 2024 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 1,644,629 | 1,420,528 | -13.6% |
| Konut + Ofis | 453,598 | 25,703 | -94.3% |
| AVM + Ofis kira | 883,544 | 1,114,021 | 26.1% |
| Ortak alan gelirleri + Diğer | 245,885 | 222,951 | -9.3% |
| Otel gelirleri | 61,602 | 57,853 | -6.1% |
| Satışların maliyeti | (424,022) | (385,215) | -9.2% |
| Konut + Ofis | (99,340) | (1,286) | -98.7% |
| Kira ve AVM yönetim komisyonu giderleri | (11,960) | (61,455) | 413.8% |
| Ortak alan giderleri + Diğer | (274,870) | (287,145) | 4.5% |
| Otel giderleri | (37,852) | (35,329) | -6.7% |
| Brüt kâr | 1,220,607 | 1,035,313 | -15.2% |
| Brüt marj Brüt Kâr (Konut + Ofis) Brüt Kâr (AVM + Ofis kira) Brüt Kâr (Otel) |
74.2% 78.1% 74.6% 38.6% |
72.9% 95.0% 73.9% 38.9% |
-1.34 pp 16.90 pp -0.68 pp 0.38 pp |
| Faaliyet giderleri | (114,752) | (59,374) | -48.3% |
| Genel yönetim giderleri | (86,362) | (48,764) | -43.5% |
| Pazarlama ve Satış giderleri | (28,390) | (10,610) | -62.6% |
| Diğer gelir (gider) | 42,809 | 42,329 | -1.1% |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları | 0 | 0 | AD |
| Esas faaliyet kârı | 1,148,664 | 1,018,268 | -11.4% |
| Gayrimenkul değer artışı hariç esas faaliyet kârı | 1,148,664 | 1,018,268 | -11.4% |
| İştiraklerden temettü geliri | 37,254 | 51,643 | 38.6% |
| VFÖK | 1,185,918 | 1,069,911 | -9.8% |
| VFÖK marjı (%) | 72.1% | 75.3% | 3.21 pp |
| Amortisman | 11,603 | 3,330 | -71.3% |
| VAFÖK | 1,197,521 | 1,073,241 | -10.4% |
| VAFÖK marjı (%) İştiraklerden gelir (gider) temettü geliri hariç |
72.8% 39,824 |
75.6% (3,289) |
2.74 pp AD |
| Net faiz geliri (gideri) | (113,529) | 116,652 | AD |
| Net diğer finansal gelir (gider) | 0 | 0 | AD |
| Kur farkı geliri (gideri) | (36,590) | 121,067 | AD |
| Parasal kazanç | 559,564 | (242,317) | AD |
| Vergi öncesi kâr / zarar | 1,635,187 | 1,062,024 | -35.1% |
| Kurumlar vergisi gelir (gider) | (462) | (323) | -30.1% |
| Net kâr / zarar Net kâr marjı (%) |
1,634,725 99.4% |
1,061,701 74.7% |
-35.1% -24.66 pp |
| Net kâr / zarar, gayrimenkul değer artışı ve parasal kazanç hariç | 1,075,161 | 1,304,018 | 21.3% |
| (000 TL) | 2023 | 2024/1.Ç | Değişim |
|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 2,452,187 | 2,171,189 | -11.5% |
| Finansal varlıklar | 1,410,818 | 1,335,916 | -5.3% |
| Ticari alacaklar + diğer alacaklar | 1,621,758 | 1,262,685 | -22.1% |
| Stoklar | 3,229,307 | 3,170,290 | -1.8% |
| Peşin ödenmiş giderler | 358,851 | 292,647 | -18.4% |
| Diğer dönen varlıklar | 49,630 | 111,526 | 124.7% |
| DÖNEN VARLIKLAR | 9,122,551 | 8,344,253 | -8.5% |
| Ticari alacaklar + diğer alacaklar | 58,810 | 61,754 | 5.0% |
| Finansal varlıklar | 225,426 | 0 | AD |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 2,450,588 | 2,475,312 | 1.0% |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 74,500,591 | 74,554,613 | 0.1% |
| Stoklar | 2,690,858 | 3,056,739 | 13.6% |
| Maddi duran varlıklar | 3,670,629 | 3,689,034 | 0.5% |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 2,615 | 2,721 | 4.1% |
| Peşin ödenmiş giderler | 9,725 | 4,418 | -54.6% |
| DURAN VARLIKLAR | 83,609,242 | 83,844,591 | 0.3% |
| TOPLAM VARLIKLAR | 92,731,793 | 92,188,844 | -0.6% |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 478,161 | 7,208 | -98.5% |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 1,432,700 | 801,332 | -44.1% |
| Ticari borçlar | 395,248 | 221,155 | -44.0% |
| Diğer borçlar | 52,019 | 48,028 | -7.7% |
| Ertelenmiş gelirler | 239,375 | 370,564 | 54.8% |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 143,667 | 123,694 | -13.9% |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2,741,170 | 1,571,981 | -42.7% |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 2,282,590 | 1,586,106 | -30.5% |
| Ticari borçlar | 30,529 | 48,896 | 60.2% |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 5,489 | 5,118 | -6.8% |
| Ertelenmiş gelirler | 4,550,775 | 4,793,802 | 5.3% |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 6,869,383 | 6,433,922 | -6.3% |
| Ödenmiş sermaye | 1,000,000 | 1,000,000 | 0.0% |
| Sermaye düzeltme farkları | 8,113,551 | 8,113,551 | 0.0% |
| Pay ihraç primleri | 293,471 | 293,471 | 0.0% |
| Birikmiş diğer kapsamlı gelir | 1,376,166 | 1,376,166 | 0.0% |
| Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 689,811 | 689,811 | 0.0% |
| Geri alınmış paylar (-) | -37,938 | -37,938 | 0.0% |
| Geçmiş yıllar kârları | 57,143,313 | 71,686,179 | 25.4% |
| Net dönem kârı / zararı | 14,542,866 | 1,061,701 | -92.7% |
| ÖZKAYNAKLAR | 83,121,240 | 84,182,941 | 1.3% |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 92,731,793 | 92,188,844 | -0.6% |
31.12.2023 tarihinde 92.732 milyon TL olan aktif toplamımız, 31.03.2024 tarihi itibarıyla %0,6 oranında azalarak 92.189 milyon TL'ye gerilemiştir. Özkaynakların aktif toplamına oranı %91, yabancı kaynakların aktife oranı ise yaklaşık %9'dur.
Şirket aktiflerinin %94'ünü yatırım amaçlı gayrimenkuller, özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar, stoklar ve maddi duran varlıklar (otel), %4'ünü nakit, nakit benzeri ve finansal varlıklar oluşturmaktadır.
Şirketin nakit ve finansal yatırımlarının toplamı 31.03.2024 itibarıyla 3.507 milyon TL seviyesindedir.
Satış vaadi sözleşmeleri ve diğer işlemler karşılığında 447 milyon TL alacak senedi alınmıştır.
Toplam stoklar yılsonuna göre %5 artarak 6.227 milyon TL'ye yükselmiştir. Stokların 2.380 milyon TL'si Torun Center, 3.057 milyon TL'si 5.Levent 2.Etap; bakiyesi diğer projelerden oluşmaktadır.
Şirketimiz 2024 yılının ilk 3 ayında 451 milyon TL yatırım harcaması yapmıştır.
| Yatırım Harcamaları | (01.01.2024 - 31.03.2024) /(Bin TL) |
|---|---|
| Paşabahçe Projesi | 6,644 |
| Karaköy Otel Projesi | 945 |
| 5. Levent 2.Etap | 397,144 |
| Diğer | 46,384 |
| TOPLAM | 451,117 |
Pasif tarafında ise en ağırlıklı kalem 2.395 milyon TL ile finansal borçlardır (banka kredileri). Bunun %66'sı uzun vadeli kredilerdir. Banka borçlarının %100'ü TL cinsindendir. USD ve Euro döviz cinsi banka kredisi kalmamıştır.
31.03.2024 itibarıyla ağırlıklı ortalama TL kredi maliyeti %32,43'tür. Şirketimizin net nakit fazlası 1.112 milyon TL'dir. Net döviz pozisyonu fazlalığı 31.03.2024'te 1.965 milyon TL'dir (0,6 milyon Euro varlık, 60,2 milyon USD varlık).
Şirketin özkaynakları, 1.062 milyon TL'lik dönem kârı katkısıyla yılsonuna göre %1,3 artarak 84.183 milyon TL'ye yükselmiştir.
Gelir tablosu tarafında satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %13,6 azalarak 1.421 milyon TL'ye gerilemiştir. Anılan dönemde satış hasılatının %78'i kira gelirleri, %2'si konut satış gelirleridir. AVM ve ofis kira gelirlerinde, geçen yılın aynı dönemine göre %26,1 artış olmuştur. Ayrıca, portföyümüzde yer alan AVM'lerdeki mağaza cirolarında 2024 yılının ilk 3 ayında geçen yılın aynı dönemine göre birebirde %83,8 artış olmuştur.
| Ziyaretçi Sayısı | |||
|---|---|---|---|
| 1.Ç 2023 | 1.Ç 2024 | Değişim | |
| Zafer Plaza | 2,458,521 | 2,605,890 | 6.0% |
| Deepo Outlet | 1,027,766 | 984,942 | -4.2% |
| Korupark | 2,754,523 | 2,806,135 | 1.9% |
| Torium | 2,434,581 | 2,541,129 | 4.4% |
| Mall of İstanbul | 3,961,389 | 3,819,213 | -3.6% |
| Mall of Antalya | 800,134 | 850,822 | 6.3% |
| TOPLAM | 13,436,914 | 13,608,131 | 1.3% |
| Ciro (TL) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.Ç 2023 | 1.Ç 2024 | Değişim | ||||
| Zafer Plaza | 238,334,551 | 477,019,271 | 100.1% | |||
| Deepo Outlet | 279,216,582 | 476,594,337 | 70.7% | |||
| Korupark | 1,113,287,855 | 2,197,578,743 | 97.4% | |||
| Torium | 421,093,598 | 810,596,988 | 92.5% | |||
| Mall of İstanbul | 2,264,036,481 | 4,057,898,425 | 79.2% | |||
| Mall of Antalya | 492,262,346 | 817,481,004 | 66.1% | |||
| TOPLAM | 4,808,231,412 | 8,837,168,768 | 83.8% |
Şirketimiz 2023 yılının ilk 3 ayında %74,2 brüt marjla çalışırken, 2024 yılının ilk 3 ayında ise %72,9 brüt marjla çalışmıştır. 2024 yılının ilk 3 ayında konut ve ofis satışlarının ortalama brüt kâr marjı %95,0; AVM ve ofis kira gelirlerinde ise %73,9'dur. Şirketimizin faaliyet giderleri (pazarlama ve genel yönetim giderleri), geçmiş yılın aynı dönemine göre %48,3 azalarak 59 milyon TL olmuştur.
İştiraklerimizden Netsel Marina'dan 2024 mali yılının ilk 3 ayında ilişkin olarak toplam 51,6 milyon TL temettü geliri elde edilmiştir.
Şirketimizin bu dönemde operasyonel performansını yansıtan vergi, amortisman ve faiz (kur farkları dahil) öncesi kârı (VAFÖK) 1.073 milyon TL, VAFÖK marjı ise %75,6'dır.
2023 yılsonunda 105 milyon TL olan net borcumuz 2024 yılının ilk 3 ayında 1.112 milyon TL nakit fazlasına dönüştürülmüş ve bu dönemde 117 milyon TL net faiz geliri elde edilmiştir.
Netice itibarıyla, esas faaliyetlerdeki artışının katkısıyla şirketimiz 2024 yılının ilk 3 ayında 1.062 milyon TL kâr elde etmiştir.
TL ve yabancı para mevduat ve Eurobond'dan oluşmaktadır.
| 31.03.2024 Torunlar GYO Portföy Tablosu (000 TL) 31.12.2023 |
31.03.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| GAYRİMENKULLER, GAYRİMENKUL PROJELERİ, GAYRİMENKULE DAYALI HAKLAR | Ekspertiz Değeri |
Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri İçindeki Payı % |
Ekspertiz Değeri |
Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri İçindeki Payı % |
Değişim |
| Arsalar ve Araziler | 1,413,670 | 1.7% | 1,413,670 | 1.7% | 0.0% |
| İstanbul, Başakşehir, Kayabaşı Arsası (45.629,83 m²) | 710,370 | 0.9% | 710,370 | 0.9% | 0.0% |
| Mall of İstanbul Projesi 3. Faz (12.131,79 m2 ) |
272,965 | 0.3% | 272,965 | 0.3% | 0.0% |
| Antalya Kepez Arsalar - Antalya - (48.563 m2 ) |
430,335 | 0.5% | 430,335 | 0.5% | 0.0% |
| Binalar | 66,740,010 | 80.7% | 66,740,010 | 80.7% | 0.0% |
| Zafer Plaza AVM - Bursa (%72,26 hisse) | 940,500 | 1.1% | 940,500 | 1.1% | 0.0% |
| Korupark AVM - Bursa | 7,665,000 | 9.3% | 7,665,000 | 9.3% | 0.0% |
| Torium AVM - İstanbul | 2,220,000 | 2.7% | 2,220,000 | 2.7% | 0.0% |
| Deepo Outlet Center AVM - Antalya | 2,850,000 | 3.4% | 2,850,000 | 3.4% | 0.0% |
| Mall of Antalya - Antalya | 3,535,000 | 4.3% | 3,535,000 | 4.3% | 0.0% |
| Korupark 1., 2. ve 3. Etap - Bursa - 7 adet konut+ 5 adet işyeri + muhtelif adette trafo ve otopark | 180,160 | 0.2% | 180,160 | 0.2% | 0.0% |
| Torium Evleri - İstanbul - 2 daire | 5,830 | 0.0% | 5,830 | 0.0% | 0.0% |
| Torium Yurt (2 adet) | 270,200 | 0.3% | 270,200 | 0.3% | 0.0% |
| Mall of İstanbul AVM - İstanbul | 18,000,000 | 21.8% | 18,000,000 | 21.8% | 0.0% |
| Mall of İstanbul - 2 daire, 1 ofis (kule), 1 ofis (yatay), 12 adet ticari ünite - İstanbul | 201,640 | 0.2% | 201,640 | 0.2% | 0.0% |
| Torun Tower (Ofis binası) - İstanbul | 12,400,000 | 15.0% | 12,400,000 | 15.0% | 0.0% |
| Torun Center Projesi - Satılabilir konut (282 adet konut; 47.365,51 m2 ) - İstanbul |
6,241,740 | 7.5% | 6,241,740 | 7.5% | 0.0% |
| Torun Center Projesi - Kiralanabilir ofis ve ticari alan (49.844,10 m2 ) - İstanbul |
7,375,230 | 8.9% | 7,375,230 | 8.9% | 0.0% |
| 5. Levent Projesi - İstanbul - 8 daire, 50 ticari ünite, 17 adet trafo | 657,710 | 0.8% | 657,710 | 0.8% | 0.0% |
| Mall of İstanbul Projesi 2.Etap - High Residence (Satılabilir konut - 10.247,59 m2 ) - İstanbul |
590,000 | 0.7% | 590,000 | 0.7% | 0.0% |
| Mall of İstanbul Projesi 2.Etap - MOİ Hilton Otel - Kongre Merkezi - (Otel odası: 175) İstanbul | 3,040,000 | 3.7% | 3,040,000 | 3.7% | 0.0% |
| Mall of İstanbul Projesi 2.Etap - Ofis - Ticari Alan - (Net Kiralanabilir alan - 12.503,53 m2 ) İstanbul |
567,000 | 0.7% | 567,000 | 0.7% | 0.0% |
| 12,025,100 | 14.5% | 12,025,100 | 14.5% | 0.0% | |
| ) | 4,062,600 | 4.9% | 4,062,600 | 4.9% | |
| Gayrimenkul Projeleri İstanbul Paşabahçe Projesi (70.644,88 m2 Karaköy Otel Projesi - İstanbul |
1,187,500 | 1.4% | 1,187,500 | 1.4% | |
| 5. Levent Projesi 2.Etap - İstanbul (43.405,61 m2 ) |
6,775,000 | 8.2% | 6,775,000 | 8.2% | 0.0% 0.0% 0.0% |
| 80,178,780 | 96.9% | 80,178,780 | 96.9% | 0.0% | |
| Ekspertiz Değeri |
Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri İçindeki Payı % |
Ekspertiz Değeri |
Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri İçindeki Payı % |
Değişim | |
| 1,658,811 | 2.0% | 1,658,811 | 2.0% | ||
| 744,400 162,650 |
0.9% 0.2% |
744,400 162,650 |
0.9% 0.2% |
0.0% 0.0% 0.0% |
|
| ANA ŞİRKET GAYRİMENKULLER TOPLAMI İŞTİRAKLER GAYRİMENKULLERİ ANKAmall + CPAnkara Otel - Yeni Gimat GYO A.Ş. (%14,83 hisse) - Ankara Netsel Marina - Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (%44,60 hisse) - Muğla Bulvar Samsun AVM - TTA.Gay.Yat. ve Yönetim A.Ş. (%40 hisse) - Samsun İŞTİRAKLER GAYRİMENKULLER TOPLAMI |
2,565,861 | 3.1% | 2,565,861 | 3.1% | 0.0% |
| TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖYÜ | 82,744,641 | 100.0% | 82,744,641 | 100.0% | 0.0% |
| PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI | 31.12.2023 | Toplam Portföy Değeri İçindeki |
31.03.2024 | Toplam Portföy Değeri İçindeki |
|
| 1,848,867 | Payı % 2% |
1,710,970 | Payı % 2% |
Değişim -7.5% |
|
| 2,239,564 | 3% | 1,796,135 | 2% | ||
| 4,088,431 | 5% | 3,507,105 | 4% | -19.8% -14.2% |
|
| 86,833,072 | 100% | 86,251,746 | 100% | ||
| 5,898,721 | 5,937,098 | -0.7% 0.7% |
|||
| 9,610,553 | 8,005,903 | -16.7% | |||
| Vadeli/Vadesiz Döviz Mevduatı Vadeli/Vadesiz TL Mevduatı TOPLAM PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ DİĞER VARLIKLAR (YÜKÜMLÜLÜKLER) BORÇLAR NET AKTİF DEĞER |
83,121,240 | 84,182,941 | 1.3% | ||
| HİSSE SAYISI HİSSE BAŞINA NET AKTİF DEĞER |
1,000,000,000 83.12 |
1,000,000,000 84.18 |
0.0% 1.3% |
| İŞTİRAKLER GAYRİMENKULLERİ | Ekspertiz Değeri |
Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri İçindeki Payı % |
Ekspertiz Değeri |
Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri İçindeki Payı % |
Değişim |
|---|---|---|---|---|---|
| ANKAmall + CPAnkara Otel - Yeni Gimat GYO A.Ş. (%14,83 hisse) - Ankara | 1,658,811 | 2.0% | 1,658,811 | 2.0% | 0.0% |
| Netsel Marina - Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (%44,60 hisse) - Muğla | 744,400 | 0.9% | 744,400 | 0.9% | 0.0% |
| Bulvar Samsun AVM - TTA.Gay.Yat. ve Yönetim A.Ş. (%40 hisse) - Samsun | 162,650 | 0.2% | 162,650 | 0.2% | 0.0% |
| İŞTİRAKLER GAYRİMENKULLER TOPLAMI | 2,565,861 | 3.1% | 2,565,861 | 3.1% | 0.0% |
| TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖYÜ | 82,744,641 | 100.0% | 82,744,641 | 100.0% | 0.0% |
| Toplam Portföy | Toplam Portföy | ||||
| PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI | 31.12.2023 | Değeri İçindeki | 31.03.2024 | Değeri İçindeki | Değişim |
| Vadeli/Vadesiz Döviz Mevduatı | Payı % | Payı % | |||
| Vadeli/Vadesiz TL Mevduatı | 1,848,867 2,239,564 |
2% 3% |
1,710,970 1,796,135 |
2% 2% |
-7.5% -19.8% |
| TOPLAM PARA VE SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI | 4,088,431 | 5% | 3,507,105 | 4% | -14.2% |
| TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ | 86,833,072 | 100% | 86,251,746 | 100% | -0.7% |
| DİĞER VARLIKLAR (YÜKÜMLÜLÜKLER) | 5,898,721 | 5,937,098 | 0.7% | ||
| BORÇLAR | 9,610,553 | 8,005,903 | -16.7% | ||
| NET AKTİF DEĞER | 83,121,240 | 84,182,941 | 1.3% | ||
| HİSSE SAYISI | 1,000,000,000 | 1,000,000,000 | 0.0% | ||
| HİSSE BAŞINA NET AKTİF DEĞER | 83.12 | 84.18 | 1.3% |
| AVM + OFİS | AÇILIŞ TARİHİ | EKSPERTİZ TARİHİ | EKSPERTİZ DEĞERİ (Bin TL) | DAĞILIMI (%) |
|---|---|---|---|---|
| Zafer Plaza | 1999 | 29.12.2023 | 940,500 | 2 |
| Korupark AVM | 2007 | 29.12.2023 | 7,665,000 | 14 |
| Torium AVM | 2010 | 29.12.2023 | 2,220,000 | 4 |
| Deepo Outlet Center | 2004 | 29.12.2023 | 2,850,000 | 5 |
| Mall of Antalya AVM | 2017 | 29.12.2023 | 3,535,000 | 6 |
| Mall of İstanbul AVM | 2014 | 29.12.2023 | 18,000,000 | 33 |
| Torun Tower Ofis Kule | 2014 | 29.12.2023 | 12,400,000 | 23 |
| Torun Center Ofis ve Ticari Alan | 2017 | 29.12.2023 | 7,375,230 | 13 |
| TOPLAM | 54,985,730 | 100 |
31.03.2024 tarihi itibarıyla Şirketin kira gelirleri (AVM ve ofis) 1.114 milyon TL'dir.
| PROJELER | BAŞLANGIÇ TARİHİ | EKSPERTİZ TARİHİ | EKSPERTİZ DEĞERİ (Bin TL) | DAĞILIMI (%) |
|---|---|---|---|---|
| Paşabahçe Villa + Otel Projesi | 2017 | 29.12.2023 | 4,062,600 | 34 |
| Karaköy Oteli | 2019 | 29.12.2023 | 1,187,500 | 10 |
| 5.Levent projesi 2.Etap | 2022 | 29.12.2023 | 6,775,000 | 56 |
| TOPLAM | 12,025,100 | 100 |
| ARSALAR | ALIŞ TARİHİ | EKSPERTİZ TARİHİ | EKSPERTİZ DEĞERİ (Bin TL) |
DAĞILIMI (%) |
|---|---|---|---|---|
| Kayabaşı, Başakşehir, İstanbul | 2008 | 29.12.2023 | 710,370 | 50 |
| Kepez, Antalya | 2018 | 29.12.2023 | 430,335 | 30 |
| Mall of İstanbul Projesi 3. Faz | 2018 | 29.12.2023 | 272,965 | 19 |
| TOPLAM | 1,413,670 | 100 |
Şirketin konsolide finansal tablosuna göre 3.507 milyon TL büyüklüğünde para ve sermaye piyasası aracı bulunmaktadır.
Yatırım teşviklerden faydalanmaya devam ettiğimiz yatırım indirimimiz bulunmamaktadır.
Konu ile ilgili ayrıntılı bilgileri faaliyet raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemine ait Özet Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotlarında bulabilirsiniz.
Konu ile ilgili ayrıntılı bilgileri faaliyet raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemine ait Özet Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotlarında bulabilirsiniz.
Konu ile ilgili ayrıntılı bilgileri faaliyet raporumuz ekinde yer alan 01 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemine ait Özet Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotlarında bulabilirsiniz.
| TORUNLAR GYO A.Ş. / FİNANSAL ORANLAR | 31.12.2023 | 31.03.2024 |
|---|---|---|
| CARİ ORAN (TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR / TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER) | ||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 9,122,551 | 8,344,253 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2,741,170 | 1,571,981 |
| CARİ ORAN | 332.80% | 530.81% |
| ASİT - TEST ORANI (TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR - STOKLAR) / TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER) | ||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR - STOKLAR | 5,893,244 | 5,173,963 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2,741,170 | 1,571,981 |
| ASİT - TEST ORANI | 214.99% | 329.14% |
| NAKİT ORANI (HAZIR DEĞERLER + MENKUL KIYMETLER) / TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER) | ||
| HAZIR DEĞERLER + MENKUL KIYMETLER | 3,863,005 | 3,507,105 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2,741,170 | 1,571,981 |
| NAKİT ORANI | 140.93% | 223.10% |
| BORÇLANMA ORANI (BORÇLAR TOPLAMI / TOPLAM ÖZKAYNAKLAR) | ||
| BORÇLAR TOPLAMI TOPLAM ÖZKAYNAKLAR |
9,610,553 83,121,240 |
8,005,903 84,182,941 |
| BORÇLANMA ORANI | 11.56% | 9.51% |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLERİN TOPLAM BORÇLARA ORANI (TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER / BORÇLAR TOPLAMI) | ||
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2,741,170 | 1,571,981 |
| BORÇLAR TOPLAMI | 9,610,553 | 8,005,903 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLERİN TOPLAM BORÇLARA ORANI | 28.52% | 19.64% |
| KALDIRAÇ ORANI (BORÇLAR TOPLAMI / TOPLAM KAYNAKLAR) | ||
| BORÇLAR TOPLAMI | 9,610,553 | 8,005,903 |
| TOPLAM KAYNAKLAR KALDIRAÇ ORANI |
92,731,793 10.36% |
92,188,844 8.68% |
| ÖZKAYNAKLARIN TOPLAM KAYNAKLARA ORANI (TOPLAM ÖZKAYNAKLAR / TOPLAM KAYNAKLAR) | ||
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 83,121,240 | 84,182,941 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 92,731,793 | 92,188,844 |
| ÖZKAYNAKLARIN / TOPLAM KAYNAKLARA ORANI | 89.64% | 91.32% |
| 33 |
Şirketimiz özkaynak ve yabancı kaynak dengesine dikkat ederek yatırımlarına devam etmektedir.
Yönetim Kurulu üyelerinin özgeçmişleri daha önce verilmiştir. Üst yönetime 2024 yılının ilk 3 ayında ücret ve prim toplamı olarak 4.083 milyon TL'dir.
31.03.2024 itibarıyla şirketimizin çalışan personel sayısı 189'dur. İş Kanunu'na tabi sendikasız çalışanlarımız vardır. Toplu sözleşme mevcut değildir. Aylık ücretinden başka sağlanan hak ve menfaat bulunmamaktadır.
Esas Sözleşme'nin 6. Maddesine göre Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine bağlı kalmak kaydıyla çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara bağış yapabilir. 01.01.2024 - 31.03.2024 döneminde bağış ve yardım yapılmamıştır.
Şirketin bağlı ortaklıkları, iştirakleri ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları hariç, genel merkezi dışında şubeleri ve çalışanı bulunmamaktadır.
Bursa / Korupark AVM, İstanbul / Torium AVM, Mall of İstanbul AVM ve Antalya / Deepo Outlet, Mall of Antalya AVM - İşletmeci Şirket
| UNVANI | TORUN ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ YATIRIM ve YÖNETİM A.Ş. | |
|---|---|---|
| Sermayesi | 100.000 TL | |
| Ortaklık Yapısı | Sermayedeki Payı (%) | |
| 1-Aziz TORUN | %46 | |
| 2- Mehmet TORUN |
%49 | |
| 3-Diğer | %5 | |
| Faaliyet Konusu | Alışveriş merkezi işletmeciliği | |
| Yapılan Sözleşmenin | 01.06.2010 | |
| Tarih ve Süresi | ||
| Hizmet Kapsamı | Bursa / Korupark AVM, İstanbul / Torium AVM, Mall of İstanbul AVM ve Antalya / Deepo Outlet, Mall of Antalya AVM'ne verilen yönetim hizmeti. |
|
| Ödenen Ücret | Alışveriş merkezi kiracılarına kesilmiş olan aylık TL bazındaki KDV hariç sabit kira, ciro kirası, ATM kirası, depo kirası ve GSM/Baz istasyonu kirası |
|
| toplamı üzerinden %2 hizmet bedeli ödenmektedir. |
| UNVANI | ZAFER PLAZA İŞLETMECİLİK A.Ş. |
|---|---|
| Sermayesi | 50.000 TL |
| Ortaklık Yapısı | Sermayedeki Payı (%) |
| 1-Aziz TORUN | %44,50 |
| 2- Mehmet TORUN |
%39,50 |
| 3-Diğer | %16,00 |
| Faaliyet Konusu | Alışveriş merkezi işletmeciliği |
| Yapılan Sözleşmenin Tarih ve Süresi |
08.10.2014 - 08.10.2019 |
| Hizmet Kapsamı | Alışveriş merkezi kiralanabilir alanların kiralanması, kiracı kiralayan ilişkileri olan ve olması muhtemel etkinlik alanlarının, otoparkın kiralanması, işletilmesi, makine, teçhizat bakım, onarım işlerinin yapılması, yaptırılması, ortak alanlar ile bir bütün olarak yönetimi ve işletilmesi, |
| Ödenen Ücret | İşletmeci Şirket m2 bazında kira bedelini sözleşmeye bağlı olarak Torunlar GYO'ya ödemektedir. İşletmeci şirkete personel, idare ve sair masraflar haricinde ödeme yapılmamaktadır. |
Şirketimiz,
almakta olup, söz konusu şirketlerle herhangi bir çıkar çatışması bulunmamaktadır.
Halka arz edilen hisse senetlerimiz 21.10.2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Ortaklık hisse senetlerinin 31.03.2024 itibarıyla BİST son seans kapanış fiyatı 41,34 TL'dir.
Şirketimizin 31.03.2024 tarihli konsolide mali tablosuna göre, toplam varlık değeri 92.189 milyon TL, toplam özsermayesi (net aktif) 84.183 milyon TL, 1.000.000.000 adet hisseli şirketimizin pay başı özsermaye (net aktif) değeri 84,18 TL'dir.
| 31.03.2023 | 31.03.2024 | Değişim | |
|---|---|---|---|
| BİST 100 (XU 100) | 4,812.93 | 9,142.40 | 89.95% |
| BİST GYO (XGMYO) | 1,613.46 | 2,756.56 | 70.85% |
| TRGYO | 13.82 | 41.34 | 199.13% |
31 Mart 2024 itibarıyla BİST 100 Endeksi 9.142,40; Borsa İstanbul Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Endeksi (XGMYO) ise 2.756,56 seviyesindedir. Bir önceki yılın aynı dönemine göre Türk Lirası bazında; BİST Ulusal 100 Endeksi %89,95; BİST Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Endeksi %70,85; Torunlar GYO hisse senedi ise %199,13 oranında değer kazanmıştır.
Burada yer alan bilgiler, 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan SPK II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan III-48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan III-48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği'nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Söz konusu düzenlemelere uyumlu olarak, aktifimizin %94'lük kısmı gayrimenkul ve iştiraklerden, %4'lük kısmı para ve sermaye piyasası araçlarından oluşmaktadır. Bu düzenlemeler çerçevesinde, şirketimiz %50 oranındaki asgari gayrimenkul yatırımı sınırına uyumlu bir portföy yönetmekte olup, 31.03.2024 tarihi itibarıyla portföyümüzde tebliğde yer alan söz konusu sınırlamalara aykırı bir varlık yatırımımızın bulunmadığını göstermektedir.
Faaliyet yılının sona ermesinden sonra raporun hazırlandığı tarihe kadar şirkette, ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte bir olay meydana gelmemiştir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.