Audit Report / Information • Mar 11, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 ve 2023 HESAP DÖNEMİNLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Genel Kurulu'na
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Denetimimiz sırasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerin |
|---|
| gerçeğe uygun değerine ilişkin olarak aşağıdaki denetim |
| prosedürleri uygulanmıştır; |
| Grup'un atamış olduğu bağımsız gayrimenkul değerleme uzmanı tarafından hazırlanan değerleme raporu üzerinde Grup yönetiminin gerçekleştirdiği kontrollerin tasarımı anlaşılmıştır, Grup'un atamış olduğu bağımsız gayrimenkul değerleme uzmanının ehliyeti, yetkinliği ve tarafsızlığı değerlendirilmiştir, Değerleme raporlarında yer alan değerleme metotlarının ve kullanılan karşılaştırılabilir emsallerin uygunluğu değerlendirilmiştir Değerleme raporlarında kullanılan hesaplama tablolarının matematiksel doğruluğu test edilmiştir, Değerleme raporlarında yer alan gelir modelleri ile ilgili olarak nakit girişleri ve nakit çıkışlarına ilişkin tahminlerin tutarlılığı, Grup'un gelecek yıllara ilişkin bütçe projeksiyonları ile karşılaştırılarak değerlendirilmiştir. Ayrıca, bir önceki yıla ait olan tahminler gerçekleşen sonuçlar ile karşılaştırılarak geriye dönük olarak kontrol edilmiştir, Grup'un atamış olduğu bağımsız gayrimenkul uzmanı tarafından değerleme raporlarında kullanılan önemli muhakeme ve varsayımların makul olup olmadığı, bağımsız denetçi olarak tarafımızca görevlendirilen bağımsız değerleme uzmanları ile birlikte aşağıdaki prosedürler uygulanarak değerlendirilmiştir; Değerleme çalışmalarında kullanılan gelir yaklaşımı yönetimlerinin uygunluğu değerlendirilmiştir, Değerleme uzmanı tarafından takdir edilen değerlerin makul bir aralıkta olup olmadığı değerlendirilmiştir, Değerleme raporlarında gerçeğe uygun değerler, dipnotlar ile karşılaştırılmış, dipnotlarda ve konsolide finansal tablolarda yer alan tutarların değerleme raporları ile tutarlı olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS'ler açısından yeterli olup |
| olmadığı değerlendirilmiştir. |
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Burak Özpoyraz, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 11 Mart 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR |
6-67 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansı |
Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Geçmiş Dönem 31 Aralık 2023 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 22.629.909 | 11.446.737 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 9.685.631 | 3.076.939 |
| Finansal Yatırımlar | 11 | 5.391.775 | 1.770.257 |
| Ticari Alacaklar | 966.235 | 2.011.951 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7, 25 | 13.966 | 990.178 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 952.269 | 1.021.773 |
| Diğer Alacaklar | 11.847 | 22.987 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11.847 | 22.987 | |
| Stoklar | 9 | 6.131.728 | 4.052.048 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 6 | 265.502 | 450.277 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 12 | 177.191 | 62.278 |
| Duran Varlıklar | 92.800.796 | 104.910.650 | |
| Finansal Yatırımlar | 11 | 5.091.052 | 282.858 |
| Ticari Alacaklar | 49.651 | 72.085 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 49.651 | 72.085 |
| Diğer Alacaklar | - | 1.708 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | - | 1.708 | |
| Stoklar | 9 | - | 3.376.417 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 14 | 2.952.406 | 3.074.932 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 8 | 80.469.804 | 93.481.358 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 4.217.169 | 4.605.808 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 3.211 | 3.283 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 6 | 17.503 | 12.201 |
| Toplam Varlıklar | 115.430.705 | 116.357.387 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, denetimden sorumlu komite tarafından incelenmiş ve 11 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem |
|
|---|---|---|---|
| Referansı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.126.045 | 3.439.548 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | 95.949 | 599.984 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 776.402 | 1.797.714 |
| Ticari Borçlar | 291.135 | 495.946 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7, 25 | 95.996 | 58.849 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 195.139 | 437.097 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15.600 | 15.141 | |
| Diğer Borçlar | 46.735 | 65.272 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 31 | - | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 13 | 46.704 | 65.272 |
| Ertelenmiş Gelirler | 6 | 2.763.978 | 300.361 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 457 | 241 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 50.986 | 67.387 | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 50.986 | 67.387 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 12 | 84.803 | 97.502 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 14.066.102 | 8.619.520 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 1.130.171 | 2.864.134 |
| Ertelenmiş Gelirler | 6 | 223 | 5.710.192 |
| Ticari Borçlar | 68.390 | 38.307 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7,25 | 68.390 | 38.307 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.476 | 6.887 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 15 | 4.476 | 6.887 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 23 | 12.862.842 | - |
| ÖZKAYNAKLAR | 97.238.558 | 104.298.319 | |
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 1.000.000 | 1.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 10.435.440 | 10.435.440 | |
| Geri Alınmış Paylar | (47.603) | (47.603) | |
| Paylara İlişkin Primler | 368.240 | 368.240 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 992.923 | 1.726.776 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 1.303.870 | 865.557 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 74.574.283 | 71.701.908 | |
| Net Dönem Karı | 8.611.405 | 18.248.001 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 115.430.705 | 116.357.387 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat Satışların Maliyeti (-) |
18 18 |
12.510.573 (5.032.160) |
7.176.676 (1.849.817) |
| BRÜT KAR | 7.478.413 | 5.326.859 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 19 | (352.382) | (428.936) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 19 | (80.698) | (138.561) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 21 | 4.936.339 | 11.374.882 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 21 | (3.969.739) | (24.810) |
| ESAS FAALİYET KARI | 8.011.933 | 16.109.434 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından Paylar |
14 | 120.267 | 909.235 |
| FİNANSMAN (GİDERİ) / GELİRİ ÖNCESİ | |||
| FAALİYET KARI | 8.132.200 | 17.018.699 | |
| Finanman Gelirleri | 22 | 5.425.372 | 974.112 |
| Finansman Giderleri (-) | 22 | (917.841) | (1.552.963) |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 31 | (3.352.247) | 1.809.571 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI |
9.287.484 | 18.249.389 | |
| Dönem Vergi Gideri | (217) | (1.388) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri | 23 | (675.862) | - |
| DÖNEM KARI | 8.611.405 | 18.248.001 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden | |||
| Pay Başına Kazanç | 24 | 8,61 | 18,25 |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | (733.853) | - | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar: | |||
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | (308.314) | - | |
| - Maddi duran varlıklar yeniden değerleme | |||
| artışlarına ilişkin vergi gideri | (425.539) | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 7.877.552 | 18.248.001 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar(-) |
Paylara İlişkin Primler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Dönem Net | Karı Özkaynaklar | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 | |||||||||
| itibarıyla açılış bakiyesi | 1.000.000 | 10.435.440 | (47.955) | 368.240 | 760.078 | 776.253 | 48.594.195 | 23.629.547 | 85.515.798 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 89.304 | 23.540.243 | (23.629.547) | - |
| Temettü ödemesi | - | - | 352 | - | - | - | (432.530) | - | (432.178) |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | 966.698 | - | - | 18.248.001 | 19.214.699 |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi |
1.000.000 | 10.435.440 | (47.603) | 368.240 | 1.726.776 | 865.557 | 71.701.908 | 18.248.001 | 104.298.319 |
| 1 Ocak 2024 | |||||||||
| itibarıyla açılış bakiyesi | 1.000.000 | 10.435.440 | (47.603) | 368.240 | 1.726.776 | 865.557 | 71.701.908 | 18.248.001 | 104.298.319 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 438.313 | 17.809.688 | (18.248.001) | - |
| Temettü ödemesi | - | - | - | - | - | - | (3.175.872) | - | (3.175.872) |
| Geçmiş dönemlere ait ertelenmiş vergi etkisi (Not 2.5) |
- | - | - | - | - | - | (11.761.441) | - | (11.761.441) |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | (733.853) | - | - | 8.611.405 | 7.877.552 |
| 31 Aralık 2024 | |||||||||
| itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.000.000 | 10.435.440 | (47.603) | 368.240 | 992.923 | 1.303.870 | 74.574.283 | 8.611.405 | 97.238.558 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot referansı |
Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
(5.596.894) | 4.448.695 | |
| Dönem Karı | 8.611.405 | 18.248.001 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | (1.996.749) | (12.999.975) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler |
20 7 |
97.737 (361) 4.679 |
107.582 670 28.677 |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları |
22 | (3.592.252) | 683.232 |
| ile ilgili düzeltmeler | - | 446.473 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun |
14 | (120.267) | (909.235) |
| değer kazançları ile ilgili düzeltmeler Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılmasından |
8 | (4.801.121) | (11.174.507) |
| kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler Vergi geliri/(gideri) ile ilgili düzeltmeler |
21 23 |
3.624.424 675.862 |
(101.604) - |
| Parasal pozisyon kazanç ve kayıplarıyla ilgili düzeltmeler | 2.114.550 | (2.081.263) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler |
(12.211.550) 490.842 6.034 |
(799.331) (1.602.996) (10.646) |
|
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) |
(10.400.193) (1.024.246) 23.271 |
(2.625.077) (729.963) (344.541) |
|
| Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler Ertelenmiş gelirlerdeki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler |
(11.722) 1.752 (1.166.081) |
466.226 15.769 4.010.419 |
|
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | (131.207) | 21.478 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (5.596.894) | 4.448.695 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
14.413.702 | 245.171 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
(17.342) | (3.158) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
8 | (335.120) | (306.080) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından kaynaklanan nakit girişleri İştiraklerden temettü geliri |
14 | 14.523.371 242.793 |
373.094 181.315 |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
(1.468.281) | (2.965.603) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 5 | - | 3.064.913 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Ödenen faiz |
5 | (1.890.722) (908.427) |
(5.320.219) (1.146.744) |
| Alınan faiz Ödenen temettü |
22 | 4.506.740 (3.175.872) |
868.977 (432.530) |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/ artış | 4 | 7.348.527 | 1.728.263 |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 3.050.337 | 2.183.901 |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp/(kazanç) etkisi |
(937.605) | (861.827) | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 9.461.259 | 3.050.337 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Torunlar GYO" veya "Şirket") ve bağlı ortaklığı TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş. ("TRN") ile birlikte bundan sonra "Grup" olarak anılacaktır. Şirket, Toray İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanıyla 1996 yılında İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket 25 Ocak 2008 tarihinde yayınlanan Ticaret Sicili Gazetesindeki ana sözleşme değişikliğiyle, Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak 21 Ocak 2008 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK'') kayıtlı olup, 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren hisse senetleri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye'de faaliyet göstermektedir. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla toplam personel sayısı 204'dur (31 Aralık 2023: 189) ve nihai ana ortağı Torun Ailesi'dir (Not 17).
Şirket, Türkiye'de İstanbul Ticaret Sicil Odası'na kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Rüzgarlıbahçe Mahallesi Özalp Çıkmazı No: 4 Beykoz 34805 İstanbul/Türkiye. Şirket'in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi SPK'nın gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Torunlar GYO A.Ş. 12 Mart 2020 tarihi itibarıyla TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş.'nin ("TRN") hisselerinin %100'ünü satın almıştır. Bu sebeple 31 Aralık 2020 tarihinden itibaren finansal tablolar konsolide olarak hazırlanmıştır. TRN'nin esas faaliyet alanı ve Grup'un iştirak oranları aşağıdaki gibidir:
| Şirket | Faaliyette bulunduğu ülke Faaliyet alanı |
31 Aralık 2024 İştirak oranı (%) |
31 Aralık 2023 İştirak oranı (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş. | Türkiye | Otel Yönetimi | 100 | 100 |
Torunlar GYO'nun Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları ve müteşebbis ortakları 31 Aralık 2024 itibarıyla aşağıda belirtilmiştir (Not 2):
| Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık | Faaliyet konusu | Müteşebbis ortaklar |
|---|---|---|
| TTA Gayrimenkul Yatırım Geliştirme | AVM | Anaterra Gayrimenkul Yatırım |
| ve Yönetim A.Ş. ("TTA") | projesi | İnşaat ve Ticaret A.Ş. |
Mülkiyetleri Samsun Büyükşehir Belediyesi adına kayıtlı, Samsun İli, İlkadım İlçesi 205 Ada, 2, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 no.lu parseller ile 376 Ada, 1 no.lu parsel ve 377 Ada, 5 no.lu parselleri kapsayan alan üzerindeki "Eski Sigara Fabrikası ve Müştemilatlarının", Samsun Kültür ve Tabiat Varlıkları Koruma Bölge Kurulu'na projesi onaylattırılarak, alışveriş merkezi ve/veya otel olarak yenilenmesi; iki katlı yer altı otoparkının yapılarak, işletme hakkının Samsun Büyükşehir Belediyesine bırakılması; tapuya 30 yıl süre ile sınırlı ayni hak tesisi (daimi ve müstakil üst hakkı tesisi) yapılarak, alışveriş merkezi ve/veya otelin işletme cirosundan Samsun Büyükşehir Belediyesine pay verilmek suretiyle, 30 yıl süre ile işletilmesi; süre sonunda, Samsun Büyükşehir Belediyesine devredilmesi işi ihalesini Şirket'in dahil olduğu ortak girişim grubu kazanmış olup, söz konusu iş ile alakalı olarak, 7 Ocak 2010 tarihinde TTA Gayrimenkul Yatırım ve Yönetim A.Ş. ünvanıyla kurulmuştur.
İhalenin kazanılması sonucunda belediye ile yapılan anlaşma ile finansal kiralama çerçevesinde kazanılmış bu hak TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkul tanımına girmesi ve gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi sebebiyle yatırım amaçlı gayrimenkuller kapsamında değerlendirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ağustos 2011'de Turkmall Gayrimenkul Geliştirme Yönetim ve Yatırım A.Ş. 'ye ait olan 450.000 adet ve 450.000 TL nominal bedelli hisse senedi ile Ahmet Demir'e ait olan 50.000 adet ve 50.000 TL nominal bedelli hisse senedini Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş.'ye devredilmiştir. Devir sonrasında TTA'nın yeni ortaklık yapısı %40 Torunlar GYO, %8 Torunlar Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. %1 Aziz Torun, %1 Mehmet Torun, %50 Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş. şeklindedir. TTA Bulvar Samsun AVM projesinin inşaatına 2011 yılında başlamış olup; 2012 Temmuz ayında AVM açılmıştır.
Grup, 12 Mart 2020 tarihinde 109 TL değer tespiti yapılan; nominal beher değeri 0,22 TL olan, 500.000 nominal adet olan TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş.'nin hisselerinin %100'ünü 109 TL bedel karşılığı alınmasına karar verilmiştir. Grup, TRN Otel İşletmeciliği A.Ş.'yi konsolide finansal tablolara %100 oranında konsolide etmiştir.
Torunlar GYO'nun iştirakleri, Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
| Faaliyet konusu |
|
|---|---|
| Yeni Gimat GYO A.Ş. ("YeniGimat") |
Ankamall AVM ve Crowne Plaza Hotel |
| Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. ("Netsel") |
mülk sahibi Marmaris Marina işletmesi |
Yeni Gimat, 30 Temmuz 1999 tarihinde 1.050 ortağın kurucu üye olarak iştirakiyle kurulmuştur. 2006 yılından itibarenAnkamall AVM'ye, 2007 yılından itibaren Ankara Crowne Plaza oteline sahiptir. Şirket'in doğrudan elinde bulundurduğu %14,83 ve hissedarlarınınsahip olduğu %5 oranındaki hisse ile en büyük paya sahiportak olmasıveYeniGimat'ınyönetimkurulundatemsil edilmesinedeniyle,YeniGimatüzerindeönemliderecedeetkisi olduğundanfinansaltablolaraözkaynaktanpayalmayöntemiile muhasebeleştirilmiştir.
Netsel; 6 Ekim 1987 yılında Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. ile Yüksel İnşaat A.Ş.'nin önderliğinde kurulmuş olup üzerinde faaliyet gösterdiği arazi 22 Aralık 1988 tarihinden itibaren 49 yıllığına Kültür ve Turizm Bakanlığı'ndan kiralanmıştır. 1992 yılında Net Turizm sahip olduğu hisseleri Marmara Bankası'na, 1994 yılında ise Yüksel İnşaat sahip olduğu hisseleri Çukurova Grubu'na satarak devretmiştir. Marmara Bankası'nın tasfiye sürecini takiben, Netsel özelleştirme kapsamına alınmış ve 31 Mayıs 2005 ve 7 Haziran 2005 tarihlerinde imzalanan "Hisse Devir Temlik Sözleşmeleri"ne istinaden %44,60'lık kısmı Torunlar GYO'ya, 22 Ağustos 2005 tarihinde imzalanan "Hisse Devir Temlik Sözleşmeleri"ne istinaden %55'lik kısmı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş.'ye (Koç Holding A.Ş.'nin bağlı ortaklığı) geçmiştir. Şirket'in Netsel üzerinde önemli derecede etkisi olduğundan finansal tablolara özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Geriye kalan %0,40'lık kısım Torun ailesinin kontrolündendir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ve bağlı ortaklığı muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanunifinansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"),vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansaltablolar,gerçeğeuygundeğerleriilegösterilenfinansalvarlıkveyükümlülüklerin dışında,tarihimaliyetesasıbazalınarak TürkLirası olarak hazırlanmıştır.İlişiktekifinansaltablolar,tarihimaliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarakdüzenlenmiştir.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 11 Mart 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun konsolide finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Bileşik Enflasyon Oranı |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,00000 | %291 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,44379 | %268 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 2,37897 | %156 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Grup'un finansal tablolarındaki her bir kalem, Grup'un operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("fonksiyonel para birimi"). Grup'un fonksiyonel para birimi Türk Lirası ("TL") olup, raporlama para birimi bin TL'dir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir:
| Şirket | Faaliyette Bulunduğu Ülke |
Faaliyet alanı | 2024 İştirakoranı (%) |
2023 İştirakoranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| TRN Otel İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş. |
Türkiye | Otel Yönetimi | 100 | 100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Müşterek faaliyet, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların düzenlemeye ilişkin varlık ve yükümlülüklerin sorumlulukları üzerinde hakka sahip olduğu bir ortak düzenlemedir. Müşterek kontrol, bir ekonomik faaliyet üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrolün, ilgili faaliyetlere ilişkin kararların, kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği durumlarda var olduğu kabul edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardan elde edilen birleştirilmiş tutarlar aşağıdaki gibidir:
| TTA | |
|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 72.108 | 21.279 |
| Duran varlıklar | 138.036 | 367.572 |
| Toplam varlıklar | 210.144 | 388.851 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 14.000 | 34.937 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | - | 22.223 |
| Özkaynaklar | 196.140 | 331.691 |
| Toplam yükümlülükler ve özsermaye | 210.140 | 388.851 |
| Net dönem karı | 74.476 | 34.437 |
Bir Grup şirketinin faaliyetlerini müşterek yürütülen faaliyetler kapsamında gerçekleştirdiği durumlarda, müşterek faaliyetleri gerçekleştiren Grup, aşağıdakileri müşterek faaliyetlerdeki payı oranında konsolide finansal tablolarına dahil eder:
Grup, müşterek faaliyet çerçevesinde kendi payına düşen tüm varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ilgili varlık, yükümlülük, gelir ve giderleri kapsayan TFRS uyarınca muhasebeleştirir.
Grup'un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. İştiraklerin elde edilmesi sonrasında oluşan kar ve zararlardan Grup'un hissesinedüşentutarlarkarve zarar tablosunda "özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan elde edilen kar" hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. İştiraklerdemeydanagelenzarardanGrup'unhissesinedüşenmiktar,iştirak üzerinde sahip olunan paya eşit veya paydan fazla olursaveGrupteminatsızalacaklarda dahilolmaküzeredaha önceden bir yükümlülüğe girmemiş veya iştirak adına ödemelerde bulunmadıysa, daha fazla zarar yazamamaktadır.Gruptarafındankabuledilenpolitikalarlabütünlüksağlanmasıaçısındangerekli olduğu takdirde iştiraklerinmuhasebe politikaları üzerinde değişiklik yapılabilmektedir.
Grup ile iştirakleri arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Şirket'in iştiraklerdeki payı ölçüsünde düzeltilmiştir.Önemlietkininsonaerdiğitarihtekiyatırım,gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla iştiraklerdeki Torunlar GYO'nun doğrudan ve dolaylı oy hakları aşağıda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2024 (%) |
31 Aralık 2023 (%) |
|
|---|---|---|
| Netsel | 44,60 | 44,60 |
| Yeni Gimat | 14,83 | 14,83 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 20.300.733 | 19.728.986 |
| Toplam yükümlülükler | 4.602.978 | 433.298 |
| Net dönem karı | (229.300) | 11.093.814 |
(*) Yukarıda belirtilen birleştirilmiş tutarlar, özkaynak yöntemi ile muhasebeşleştirilen iştiraklerin özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme amaçlı sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi solo finansal tablolarında gösterildiği şekli ile bakiyelerini ifade etmektedir. İştiraklerden elde edilen tutarlar, şirketlerin faaliyetlerinin sonuçlarının tamamını içermektedir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 19.424.529 | 19.254.410 |
| Toplam yükümlülükler | 4.379.280 | 229.821 |
| Net dönem karı | (523.732) | 10.851.531 |
| Netsel | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Toplam varlıklar | 876.204 | 474.576 |
| Toplam yükümlülükler | 223.698 | 203.477 |
| Net dönem karı | 294.432 | 242.283 |
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır.
Söz konusu kişinin,
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar açısından ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri, Torun Ailesi ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 25).
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kar veya zarara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar teslim tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa konsolide finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir.
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri - faiz gelirleri" kaleminde gösterilir(Not 22).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde geçmiş deneyimlerin ve geleceğe dair beklentilerin dikkate alındığı bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Raporlama tarihi itibariyle karşılık etkisi önemsizdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esastutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan hertürlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı konsolide finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık konsolide finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının konsolide finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının konsolide finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş karlara transfer edilir.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa konsolide finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
Finansal varlığın devredilmesi işleminin konsolide finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Grup, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde konsolide finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, konsolide finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.
TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından konsolide finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa konsolide finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında konsolide finansal tablo dışı bırakır. Konsolide finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, döviz forward sözleşmeleri, ve opsiyon sözleşmelerinin de dahil olduğu türev niteliğinde olan çeşitli finansal araçlar kullanmaktadır.
Türev araçların gerçeğe uygun değeri indirgenmiş nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır ve takip eden tarihlerde de her raporlama döneminde gerçeğe uygun değerlerinden yeniden ölçülür. Sonuçta ortaya çıkan kazanç veya kayıp, eğer ilgili türev finansal riskten korunma aracı olarak belirlenmemiş ve etkinliği kanıtlanmamışsa kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Pozitif gerçeğe uygun değeri olan bir türev araç, finansal varlık olarak muhasebeleştirilirken negatif gerçeğe uygun değeri olan bir türev araç, finansal yükümlülük olarak muhasebeleştirilir. Türev araçlar, Grup'un bu araçları netlemeye ilişkin yasal hakkı ve niyeti olması dışında net olarak gösterilmezler. Türev aracın vadesine kalan sürenin 12 aydan uzun olması ve 12 ay içerisinde gerçekleşmesinin veya sonuçlandırılmasının beklenmediği durumlarda duran varlık ya da uzun vadeli yükümlülük olarak konsolide finansal tablolarda gösterilir. Kalan türev araçlar, dönen varlık ya da kısa vadeli yükümlülük olarak sunulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konut projeleriyle ilgili yapılan satış vadesi sözleşmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların muhtemel teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel sebeplerle alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Tedarikçi ve taşeronlara geliştirilmekte olan projeler kapsamında verilen yabancı para avanslar kur değerlemesine tabi tutulmaz. Konut ve ofis projelerine ilişkin tüzel ve gerçek kişilerden alınan yabancı para avanslar ise; avansın geri ödeme yükümlülüğünün konut veya ofisin teslimine kadar sona ermediği gerçek kişilerden alındığı durumlarda kur değerlemesine tabi tutulurken, tüzel kişilerden alındığı ve söz konusu avansın geri ödenmesine ilişkin herhangi bir yükümlülüğün bulunmadığı durumlarda kur değerlemesi yapılmaz.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. 1 Ocak 2009'dan sonra başlayan projeler için kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için önemli ölçüde zaman geçmesi gereken varlıklar ("özellikli varlıklar") söz konusu olduğunda, elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. 1 Ocak 2009'dan önceki dönemlerde TMS 23'te o zaman mevcut olan opsiyon çerçevesinde borçlanma maliyetleri giderleştirilmekteydi.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur.
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye'de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup'un bir yılını tamamlayan ve sebepsiz yere işten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden, 25 yıllık hizmet süresini doldurup (kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaşını doldurarak (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) emekli olan çalışanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü vardır.
23 Mayıs 2002 tarihi itibarıyla ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 41.828,42 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL).
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Karşılıklar; Grup'un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen faaliyet zararları için karşılık ayrılmaz.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Grup tarafından satış amaçlı konut ve ofis inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan otel ve yurt binaları, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Grup, satış ofislerinin ileride satışı veya kiralanması söz konusu olacağı için maliyet bedelinden taşımaktadır. Varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, artış diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilir ve özkaynaklardaki yeniden değerleme ve ölçüm kazançları altında toplanır. Ancak, aynı varlığın daha önce yeniden değerleme sonucunda kar veya zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan değer azalışı olması durumunda, bu artış değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir. Varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, azalış gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, aynı varlığın daha önce yeniden değerleme sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmiş değer artışı olması durumunda, bu azalış değer artışını tersine çevirdiği ölçüde diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden konsolide kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Yeniden değerlenen binaların amortismanı konsolide kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.
Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Binalar, Grup'un turizm otelcilik ve yurt hizmetlerini yürüttükleri binalardan oluşmaktadır. Bina haricindeki maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Yıllar | |
|---|---|
| Motorlu Taşıtlar |
5 |
| Demirbaşlar | 4-5 |
| Binalar | 50 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 5-15 |
| Yer altı ve üstü düzenlemeleri | 15 |
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, maddi duran varlıkları da içeren her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler, binalar, otel ve kongre merkezleri, yurt ve AVM'ler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir (Not 21).
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış karı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir. Bu bilginin olmadığı durumlarda, Grup, indirgenmiş nakit akım yöntemi gibi alternatif değerleme yöntemlerine başvurmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, gayrimenkulün geliştirilmesi veya kıymetinin artırılmasına yönelik gelecekteki yatırım harcamalarını ve söz konusu harcamalardan gelecekte elde edilecek yararları yansıtmaz.
Grup, proje ve inşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle değerlemektedir. Bu tip gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirilebilmesi için yönetim tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi, söz konusu gayrimenkule özgü riskler, aynı özelliklerdeki bir başka inşaata ilişkin geçmiş deneyimler, imar izinleri, tahmini m2 satış veya kiralama bedelleri ve doluluk oranları gibi faktörler dikkate alınır.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Grup'un mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir (Not 3).
Grup'un sahibi olduğu alışveriş merkezleriyle ilgili Torunlar GYO'ya kesilen ortak alan gideri faturaları yapılan anlaşmalara istinaden, alışveriş merkezi işletmecilerine ve/veya kiracılara tahakkuk esasına göre yansıtılır.
Oda kiralamalarından elde edilen kazançlar, yiyecek ve içecek satışlarından gelen kazançlar ve otel içi müşterilere sağlanan diğer hizmetlerden elde edilen kazançlar gelir olarak nitelendirilmektedir. Odalar tutulduğunda ve odalara verilen hizmetler sağlandığında gelir muhasebeleştirilmektedir.
Hasılat sözleşme uyarınca taahhüt edilen gayrimenkul (konut veya ofis) müşteriye devredilerek sözleşmede belirlenen edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde konsolide finansal tablolara alınır. Gayrimenkulün kontrolü müşterinin eline geçtiğinde gayrimenkul devredilmiş olur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Hisse senedi ihraç primi Grup'un elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Grup'un iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Grup'un veya iştiraklerin Borsa İstanbul'dan almış olduğu kendi hisse senetleri "geri alınmış paylar" olarak adlandırılır ve özkaynakların içerisinde nominal değerleri üzerinden kaydedilir. Hazine hisselerinin alım/satımı kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilmez, doğrudan özkaynaklar üzerinde muhasebeleştirilir.
Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz sermaye artışları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunur.
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, vadesi üç ayı geçmeyen nakit ve banka mevduatlarını içermektedir (Not 4).
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmişfinansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Not 28).
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, beklenmeyen bir şekilde ekonomik sıkıntıya düşen kiracılara aittir. Ticari alacaklar için ayrılan beklenen kredi zararları, teminatlar düşüldükten sonra geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanarak belirlenmiştir. TFRS 9 kapsamında basitleştirilmiş yaklaşımla hesaplanan beklenen kredi zararları tutarı konsolide mali tablolar içerisinde önemlilik arz etmemektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, bağımsız bir değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre tespit edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin gerçeğe uygun değer, indirgenmiş nakit akım veya emsal karşılaştırma yöntemlerine göre tespit edilmiştir. Gelir indirgeme veya emsal karşılaştırma yöntemine göre bulunan gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranı, kira artışları, nihai büyüme oranları, emsal karşılaştırmada kullanılan düzeltmeler vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup'un konsolide finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Gelir indirgeme yöntemine göre bulunan temel varsayımları aşağıda belirtilmiştir:
Grup, 2024 yılında yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını SPK lisanslı Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırmıştır. Grup Yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eşit olduğunu varsaymaktadır.
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi, iskonto oranı, yıllık kira artış oranı, kapitalizasyon oranları ve emsal m² değerleri ilerideki sayfalarda sunulmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| Ekspertiz | Emsal | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| raporu | Değerleme | İskonto | Yıllık kira | Kapitalizasyon | m² değeri | |
| 31 Aralık 2024 | tarihi | yöntemi | oranı(*) | artış oranı | oranı | TL (tam) |
| Antalya Deepo AVM | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Mall of Antalya | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Antalya Kepez arsalar | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 15.840 |
| Bursa Korupark AVM | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Torium AVM ve 2 Yurt | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Bursa Zafer Plaza AVM | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Mall of İstanbul AVM | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Paşabahçe projesi | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %16-38 | %8-30 | %7 | - |
| İstanbul İkitelli | ||||||
| Kayabaşı arsa | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 20.140 |
| Karaköy Otel projesi | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| Bursa Korupark | ||||||
| bağımsız bölümler | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 40.450 |
| 5.Levent Çarşı | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 93.960 |
| MOİ Ofis ve Ticari | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 89.750 |
| MOİ 2. Etap Ofis | ||||||
| ve Ticari | 8 Ocak 2025 | Gelir indirgeme | %14-36 | %8-30 | %7 | - |
| MOİ 3. Etap | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 30.464 |
| Torun Center Ofis | ||||||
| ve Ticari | 8 Ocak 2025 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 172.816 |
| Ekspertiz | Emsal | |||||
| raporu | Değerleme | İskonto | Yıllık kira | Kapitalizasyon | m² değeri | |
| 31 Aralık 2023 | tarihi | yöntemi | oranı | artış oranı | oranı | TL (tam) |
| Antalya Deepo AVM | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Mall of Antalya | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Antalya Kepez arsalar | 8 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 16.575 |
| Bursa Korupark AVM | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Torium AVM ve 2 Yurt | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Bursa Zafer Plaza AVM | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Mall of İstanbul AVM | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Torun Tower | 8 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 168.490 |
| Paşabahçe projesi | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %16-48 | %8-40 | %8 | - |
| İstanbul İkitelli | ||||||
| Kayabaşı arsa | 8 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 23.245 |
| Karaköy Otel projesi | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| Bursa Korupark | ||||||
| bağımsız bölümler | 8 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 42.880 |
| 5.Levent Çarşı | 8 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 186.711 |
| MOİ Ofis ve Ticari | 8 Ocak 2024 | Emsal karşılaştırma | - | - | - | 107.519 |
| MOİ 2. Etap Ofis ve Ticari | 8 Ocak 2024 | Gelir indirgeme | %14-46 | %8-40 | %6 | - |
| MOİ 3. Etap Torun Center Ofis ve Ticari |
8 Ocak 2024 8 Ocak 2024 |
Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma |
- - |
- - |
- - |
50.099 253.906 |
(*) 16 Kasım 2019 tarihinde uygulamaya konulan 32 sayılı kararname kapsamında AVM'lerin aylık kira bedelleri TL üzerinden tespit edilmektedir.Buna bağlı olarak ileriye dönük projeksiyonlarda TLkira gelirlerinden dolayı yola çıkılarak, TL nakit akışlarından iskonto oranlarını TL cinsinden hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | Lokasyon | Gayrimenkul Türü | Rapor Numarası | 31 Aralık 2024 Gerçeğe Uygun Değer |
|---|---|---|---|---|
| Mall of İstanbul AVM | Başakşehir/İstanbul | AVM | 2024/457 | 29.300.000 |
| Bursa Korupark AVM | Osmangazi/Bursa | AVM | 2024/454 | 12.554.300 |
| Torun Center | Şişli/İstanbul | Ticari Ünite & Ofis | 2024/461 | 10.924.945 |
| Mall of İstanbul Konut & Ofisler | Başakşehir/İstanbul | Konut & Ofis | 2024/458 | 252.756 |
| Mall of İstanbul 2. Etap | Başakşehir/İstanbul | Otel & Residence | 2024/465 | 1.495.000 |
| Torium AVM | Esenyurt/İstanbul | AVM | 2024/455 | 3.325.100 |
| Deepo AVM | Kepez/Antalya | AVM | 2024/463 | 4.147.300 |
| Mall of Antalya AVM | Kepez/Antalya | AVM | 2024/463 | 5.623.400 |
| Bursa Zafer Plaza | Osmangazi/Bursa | AVM | 2024/453 | 1.713.800 |
| Korupark Bağımsız Bölümler | Osmangazi/Bursa | Ticari Ünite & Ofis | 2024/459 | 176.466 |
| Levent Çarşı | Eyüpsultan/İstanbul | Ticari Ünite | 2024/464 | 707.859 |
| Torium Yurtlar | Esenyurt/İstanbul | Öğrenci Yurdu | 2024/455 | 494.202 |
| Paşabahçe arazi | Beykoz/İstanbul | Arsa | 2024/462 | 6.246.099 |
| Karaköy Otel | Beyoğlu/İstanbul | Otel projesi | 2024/466 | 1.616.100 |
| Kepez Arsalar | Kepez/Antalya | Arsa | 2024/450 | 618.656 |
| Kayabaşı Arsa | Başakşehir/İstanbul | Arsa | 2024/449 | 888.636 |
| Mall of İstanbul 3.Etap | Başakşehir/İstanbul | Arsa | 2024/451 | 385.185 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Torunlar GYO'nun raporlanabilir bölümleri yönetim tarafından proje bazında takip edilmektedir. Kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili karar alma mekanizması da aynı baza dayanmaktadır. Torunlar GYO'nun her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Grup'un finansal tablolarında kullanılan TFRS ile aynıdır. Yönetim, Grup'un faaliyetlerini aşağıdaki tabloda belirtilen faaliyet kolunda takip etmektedir. Yönetim, kar veya zarar tablosunda finansman geliri/gideri öncesindeki faaliyet karına kadar bölümlerinin performansını takip edip değerlendirmektedir. Grup'un finansman faaliyetlerini oluşturan kredi ve mevduatların tamamı projeler ile eşlendirilemediği ve genellikle karma projeler ile ilgili oldukları için Yönetim finansman faaliyetlerini bölümlere göre dağıtarak bir değerlendirme yapmamaktadır.Buna ek olarak Yönetim, toplam varlık ve yükümlülüklerini de bölümlere göre dağıtarak bir değerlendirme yapmamaktadır.
31 Aralık 2024 itibarıyla ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Toplam | Brüt | Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları/ |
Faaliyet karı / |
İştiraklerden elde edilen |
Finansman gelirleri (giderleri), |
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi |
Yatırım harcamaları |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| bölüm geliri | kar (azalışları)(*) | (zararı) | gelir / (gider) | net | kar / (zarar) | (**) | ||
| Kiralık ofis ve Alışveriş merkezleri | ||||||||
| Mall of İstanbul AVM | 2.632.555 | 2.070.097 | 3.228.386 | 5.309.590 | - | - | 5.309.590 | 85.283 |
| Korupark AVM | 1.144.452 | 923.629 | 1.475.803 | 2.398.547 | - | - | 2.398.547 | 11.864 |
| Torun Tower | 209.471 | 209.231 | - | (3.913.032) | - | - | (3.913.032) | - |
| Torium AVM | 545.618 | 293.223 | 117.014 | 410.224 | - | - | 410.224 | 31.753 |
| Mall of Antalya | 555.717 | 409.303 | 508.398 | 917.701 | - | - | 917.701 | 11.212 |
| Antalya Deepo AVM | 384.545 | 296.081 | (1.055) | 295.026 | - | - | 295.026 | 34.483 |
| Mall of İstanbul otel, kongre | ||||||||
| merkezi ve ofisler | 22.472 | 9.806 | 676.378 | 301.607 | - | - | 301.607 | - |
| Zafer Plaza AVM | 234.974 | 203.393 | 355.918 | 559.311 | - | - | 559.311 | - |
| Torun Center | 300.777 | 284.456 | (1.571.612) | (1.304.813) | - | - | (1.304.813) | 77.366 |
| 5. Levent çarşı | 29.682 | 26.330 | (109.504) | (99.549) | - | - | (99.549) | - |
| Torium Yurtlar | 22.667 | 20.703 | 104.089 | 124.792 | - | - | 124.792 | - |
| Korupark bağımsız bölümler | 2.105 | 1.390 | (10.130) | (8.740) | - | - | (8.740) | - |
| Mall of İstanbul | ||||||||
| konut ve Ofisler | 3.485 | 2.360 | (29.874) | (27.512) | - | - | (27.512) | 1.321 |
| Turizm gelirleri | ||||||||
| Hilton otel | 313.887 | 130.050 | - | 130.050 | - | - | 130.050 | - |
| Ara toplam | 6.402.407 | 4.880.052 | 4.743.8011 | 5.093.202 | - | - | 5.093.202 | 253.282 |
| Konut ve ofis projeleri | ||||||||
| Torun Center | 372.077 | 176.258 | - | 357.219 | - | - | 357.219 | - |
| Korupark 3. Etap Konutlar | 85.336 | 53.557 | - | 53.557 | - | - | 53.557 | - |
| MOİ High Residence | - | - | - | - | - | - | - | - |
| MOİ Yatay Ofis | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5. Levent Projesi | 5.650.741 | 2.631.131 | - | 2.593.771 | - | - | 2.593.771 | - |
| Ara toplam | 6.108.154 | 2.860.946 | - | 3.004.547 | - | - | 3.004.547 | - |
| İnşa aşamasında olan projeler | ||||||||
| 5.Levent Projesi 2. Etap | - | - | - | - | - | - | - | 2.062.745 |
| Paşabahçe projesi | - | - | 301.010 | 301.010 | - | - | 301.010 | 79.558 |
| Karaköy oteli | - | - | (100.678) | (100.678) | - | - | (100.678) | 2.280 |
| Proje geliştirmek üzere elde tutulan gayrimenkuller | ||||||||
| Antalya Kepez Arsalar | - | - | 2.885 | 2.885 | - | - | 2.885 | - |
| Kayabaşı arsası | - | - | (136.988) | (136.988) | - | - | (136.988) | - |
| MOİ 3. Etap | - | - | (8.919) | (8.919) | - | - | (8.919) | - |
| İştirakler | ||||||||
| Ankamall ve Otel (Yeni Gimat) | - | - | - | - | (111.950) | - | (111.950) | - |
| Netsel | - | - | - | - | 189.278 | - | 189.278 | - |
| TTA Dağıtılmamış |
- 12 |
- (262.585) |
- - |
- (143.126) |
42.939 - |
- 1.155.284 |
42.939 1.012.158 |
- - |
| Toplam | 12.510.573 | 7.478.413 | 4.801.121 | 8.011.933 | 120.267 | 1.155.284 | 9.287.484 | 2.397.865 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan değer artış / azalışlarını ifade etmektedir.
(**) Yatırım harcamaları, finansal tablolarda stok olarak sınıflandırılan kalemlere ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan alışveriş merkezlerine yapılan yatırımları içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 itibarıyla ve bu tarihte sona eren dönem için, raporlanabilir bölümler itibarıyla bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer |
Faaliyet | İştiraklerden | Finansman gelirleri |
Sürdürülen faaliyetler |
Yatırım | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Toplam bölüm geliri |
Brüt | artışları/ kar (azalışları)(*) |
karı / (zararı) |
elde edilen gelir / (gider) |
(giderleri), net |
vergi öncesi kar / (zarar) |
harcamaları (**) |
|
| Kiralık ofis ve Alışveriş merkezleri | ||||||||
| Mall of İstanbul AVM | 2.572.844 | 2.045.348 | 4.207.542 | 6.195.660 | - | - | 6.195.660 | 96.314 |
| Korupark AVM | 1.167.178 | 922.127 | 2.055.372 | 2.965.553 | - | - | 2.965.553 | 14.945 |
| Torun Tower | 512.155 | 505.261 | 3.629.141 | 4.122.024 | - | - | 4.122.024 | - |
| Torium AVM | 535.338 | 285.482 | 381.794 | 656.275 | - | - | 656.275 | 58.722 |
| Mall of Antalya | 577.312 | 425.611 | 98.527 | 684.659 | - | - | 684.659 | 37.352 |
| Antalya Deepo AVM Mall of İstanbul otel, kongre |
415.239 | 324.816 | 267.397 | 423.321 | - | - | 423.321 | 4.314 |
| merkezi ve ofisler | 11.569 | 8.658 | (475.064) | (549.041) | - | - | (549.041) | - |
| Zafer Plaza AVM | 219.301 | 185.717 | 8.530 | 193.270 | - | - | 193.270 | - |
| Torun Center | 158.425 | 140.878 | 1.766.619 | 1.777.577 | - | - | 1.777.577 | - |
| 5. Levent çarşı | 22.917 | 19.361 | (232.457) | (239.672) | - | - | (239.672) | 64 |
| Torium Yurtlar | 19.731 | 14.402 | 130.495 | 144.896 | - | - | 144.896 | - |
| Korupark bağımsız bölümler Mall of İstanbul |
2.320 | 1.468 | (59.629) | (61.004) | - | - | (61.004) | - |
| konut ve Ofisler | 4.581 | 3.601 | (57.129) | (53.528) | - | - | (53.528) | 26.352 |
| Turizm gelirleri | ||||||||
| Hilton otel | 306.988 | 151.042 | - | 151.042 | - | - | 151.042 | - |
| Ara toplam | 6.525.898 | 5.033.772 | 11.721.138 | 16.411.032 | - | - | 16.411.032 | 238.063 |
| Konut ve ofis projeleri | ||||||||
| Torun Center | 562.309 | 253.704 | - | 253.704 | - | - | 253.704 | - |
| Korupark 3. Etap Konutlar | 17.699 | 8.101 | - | 8.101 | - | - | 8.101 | - |
| MOİ High Residence | 67.171 | 29.567 | - | 29.567 | - | - | 29.567 | - |
| MOİ Yatay Ofis | 1.005 | 479 | - | 479 | - | - | 479 | - |
| 5. Levent Projesi | 2.585 | 1.236 | - | 1.236 | - | - | 1.236 | - |
| Ara toplam | 650.769 | 293.087 | - | 293.087 | - | - | 293.087 | - |
| İnşa aşamasında olan projeler | ||||||||
| 5.Levent Projesi 2. Etap | - | - | - | - | - | - | - | 948.374 |
| Paşabahçe projesi | - | - | (589.434) | (589.434) | - | - | (589.434) | 31.743 |
| Proje geliştirmek üzere elde tutulan gayrimenkuller | ||||||||
| Antalya Kepez Arsalar | - | - | 50.693 | 50.693 | - | - | 50.693 | - |
| Kayabaşı arsası | - | - | (58.378) | (58.378) | - | - | (58.378) | - |
| Kemankeş binası | - | - | 77.462 | 77.462 | - | - | 77.462 | 36.274 |
| Mall of İstanbul 3. Etap | - | - | (26.974) | (26.974) | - | - | (26.974) | - |
| İştirakler | ||||||||
| ANKAmall ve Otel (Yeni Gimat) | - | - | - | - | 787.401 | - | 787.401 | - |
| Netsel | - | - | - | - | 108.059 | - | 108.059 | - |
| TTA | - | - | - | - | 13.775 | - | 13.775 | - |
| Dağıtılmamış | 9 | - | - | (48.054) | - | 1.230.720 | 1.182.665 | - |
| Toplam | 7.176.676 | 5.326.859 | 11.174.507 | 16.109.434 | 909.235 | 1.230.720 | 18.249.389 | 1.254.454 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan değer artış / azalışlarını ifade etmektedir.
(**) Yatırım harcamaları, finansal tablolarda stok olarak sınıflandırılan kalemlere ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan alışveriş merkezlerine yapılan yatırımları içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 353 | 456 |
| Banka | 9.660.943 | 3.068.509 |
| Vadesiz mevduatlar | 271.688 | 50.027 |
| Vadeli mevduatlar | 9.389.255 | 3.018.482 |
| Diğer hazır değerler | 24.335 | 7.974 |
| 9.685.631 | 3.076.939 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit akıştablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 9.685.631 | 3.076.939 |
| Eksi: Vadeli mevduat faiz tahakkuku | (224.372) | (26.602) |
| Nakit akım tablosundaki hazır değerler | 9.461.259 | 3.050.337 |
Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 30 güne kadar | 9.389.255 | 137.147 |
| 30 - 90 güne kadar |
- | 2.881.335 |
| 9.389.255 | 3.018.482 |
Nakit ve nakit benzeri değerlerin yabancı para dağılımının TL cinsinden karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı | |
| ABD Doları | 2.542 | 89.683 | 51.644 | 2.194.999 |
| Avro | 1.569 | 57.639 | 2.694 | 126.698 |
| Sterlin | 32 | 1.415 | 18 | 973 |
| 148.737 | 2.322.670 |
Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| (%) | (%) | |
| ABD Doları | 2,50 | 3,75 |
| Avro | 1,50 | 3,00 |
| Türk Lirası | 50,12 | 40,25 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR |
|||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Finansal borçlanmalar | |||
| Banka kredileri | 95.949 | 599.984 | |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 95.949 | 599.984 | |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları Finansal kiralamalar |
776.402 | 1.797.714 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 776.402 | 1.797.714 | |
| Banka kredileri | 1.130.171 | 2.864.134 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.130.171 | 2.864.134 | |
| Toplam borçlanmalar | 2.002.522 | 5.261.832 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal borçlanmalarına ilişkin bankalara verilen toplam 7.775.706 TL tutarında yatırım amaçlı gayrimenkullerinin üzerinde ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 13.343.830 TL).
| Banka kredileri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 95.949 | 599.984 | ||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | 776.402 | 1.797.714 | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 1.130.171 | 2.864.134 | ||
| Toplam borçlar | 2.002.522 | |||
| 31 Aralık 2024 | Ortalama etkin faiz oranı (%) (*) |
Ağırlıklı Para birimi |
Orijinal tutar |
TL karşılığı |
| Kısa vadeli banka kredileri | 40,03 | TL | 95.949 | 95.949 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı |
56,31 | TL | 776.402 | 776.402 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 56,92 | TL | 1.130.171 | 1.130.171 |
| Toplam banka kredileri | 2.002.522 |
(*) Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları, kredilerin sabit ve değişken faizlerinin ağırlıklı ortalamalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | Ağırlıklı Ortalama etkin faiz oranı (%) (*) |
Para birimi |
Orijinal tutar |
TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 44,03 | TL | 599.984 | 599.984 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı |
30,68 8,39 |
TL Avro |
1.772.554 535 |
1.772.554 25.160 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 33,26 8,39 |
TL Avro |
2.554.905 6.575 |
2.554.905 309.229 |
| Toplam banka kredileri | 5.261.832 |
(*) Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları, kredilerin sabit ve değişken faizlerinin ağırlıklı ortalamalarıdır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 2025 | - | 1.092.555 |
| 2026 | 776.402 | 1.147.914 |
| 2027 ve sonrası | 353.769 | 623.665 |
| 1.130.171 | 2.864.134 |
Grup'un finansal yükümlülüklerinin dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla toplam finansal yükümlülükler | 5.261.832 | 10.478.620 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | - | 3.064.913 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.890.722) | (5.320.219) |
| Kur farkı gideri | - | 446.473 |
| Parasal kayıp/kazanç,net | (1.374.649) | (3.813.420) |
| Faiz tahakkuklarındaki değişim | 6.061 | 405.465 |
| 31 Aralık itibarıyla toplam finansal yükümlülükler | 2.002.522 | 5.261.832 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 172.739 | 281.682 |
| Gelecek aylara ait giderler | 92.763 | 168.595 |
| 265.502 | 450.277 | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Gelecek yıllara ait giderler | 5.809 | 5.808 |
| Verilen sipariş avansları | 11.694 | 6.393 |
| 17.503 | 12.201 | |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Alınan avanslar (*) | 2.683.910 | 185.867 |
| Ertelenmiş gelirler | 80.068 | 114.494 |
| 2.763.978 | 300.361 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satışı yapılan, fakat henüz teslim edilmemiş konut ve ofisler ile ilgili olarak verilmiş satış taahhütlerinin 133.952 TL'lik kısmı Mall of İstanbul 2. Etap projesi, 2.485.718 TL'lik kısmı 5. Levent projesine, 64.240 TL'lik kısmı diğer projelere ait avanslardan oluşmaktadır.
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş Gelirler | 223 | 297 |
| Alınan avanslar (*) | - | 5.709.895 |
| 223 | 5.710.192 |
(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satışı yapılan, fakat henüz teslim edilmemiş konut ve ofisler ile ilgili olarak verilmiş uzun vadeli satış taahhütlerinin tamamı 5. Levent projesinin 2.Etabından oluşmaktadır. İlgili avans tutarının 3.254.640 TL'si peşin olarak, 2.455.255 TL'si alacak senedi olarak alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alacak senetleri (*) | 648.018 | 574.600 |
| Ticari alacaklar | 327.012 | 480.556 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 25) | 13.966 | 990.178 |
| Eksi: Beklenen kredi zarar karşılığı | (22.761) | (33.383) |
| 966.235 | 2.011.951 | |
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Alacak senetleri (*) | 49.651 | 72.085 |
| 49.651 | 72.085 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli alacak senetlerinin 550.114 TL'si 5. Levent 2. Etap projesine ait henüz teslimi yapılmamış olan dairelerin satışlarından, 18.915 TL'si Mall of İstanbul projesinden, 126.840 TL'si Torun Center projesinden, 1.800 TL'si 5. Levent projesinden oluşmaktadır.
Beklenen kredi zararları karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | (33.383) | (54.143) |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | (53) | (2.153) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 414 | 1.483 |
| Parasal kazanç | 10.261 | 21.430 |
| Dönem sonu | (22.761) | (33.383) |
Karşılık ayrılan beklenen kredi zararları yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 3 - 6 ay arası |
(46) | (1.750) |
| 6 aydan daha uzun | (22.715) | (31.633) |
| (22.761) | (33.383) | |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Ticari borçlar | 195.139 | 387.102 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 25) |
95.996 | 58.849 |
| Borç senetleri | - | 49.995 |
| 291.135 | 495.946 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçların büyük bölümü devam etmekte olan projelere ilişkin olarak taşeronlara olan borçlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Uzun vadeli ticari borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 25) | 68.390 | 38.307 |
| 68.390 | 38.307 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçların büyük bölümü devam etmekte olan projelere ilişkin olarak taşeronlara olan borçlardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak | Uygun değer |
|||||
| 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | değişimi | 31 Aralık 2024 | |
| Alışveriş Merkezleri | ||||||
| ve ofisler | ||||||
| Mall of İstanbul AVM | 25.988.179 | 85.283 | (1.848) | - | 3.228.386 | 29.300.000 |
| Torun Tower | 17.902.968 | - | (17.902.968) | - | - | - |
| Bursa Korupark AVM | 11.066.633 | 11.864 | - | - | 1.475.803 | 12.554.300 |
| Torun Center | 12.655.705 | 77.366 | (236.514) | - | (1.571.612) | 10.924.945 |
| Torium AVM | 3.176.333 | 31.753 | - | - | 117.014 | 3.325.100 |
| Antalya Deepo AVM (*) | 4.114.795 | 34.483 | (923) | - | (1.055) | 4.147.300 |
| Mall of Antalya (*) | 5.103.790 | 11.212 | - | - | 508.398 | 5.623.400 |
| Mall of İstanbul otel | ||||||
| kongre merkezi ve | ||||||
| ofis Projesi - 2 | 818.622 | - | - | - | 676.378 | 1.495.000 |
| Bursa Zafer Plaza AVM | 1.357.882 | - | - | - | 355.918 | 1.713.800 |
| Mall of İstanbul | ||||||
| Konut ve Ofisler | 281.309 | 1.321 | - | - | (29.874) | 252.756 |
| Korupark bağımsız bölümler | 186.596 | - | - | - | (10.130) | 176.466 |
| 5. Levent çarşı | 817.363 | - | - | - | (109.504) | 707.859 |
| Torium Yurt 1 | 155.208 | - | - | - | 65.693 | 220.901 |
| Torium Yurt 2 | 234.905 | - | - | - | 38.396 | 273.301 |
| İnşa aşamasındaki | ||||||
| yatırım amaçlı | ||||||
| gayrimenkuller | ||||||
| Paşabahçe arazisi | 5.865.531 | 79.558 | - | - | 301.010 | 6.246.099 |
| Karaköy otel | 1.714.498 | 2.280 | - | - | (100.678) | 1.616.100 |
| Geliştirme amaçlı elde | ||||||
| tutulan gayrimenkuller | ||||||
| Antalya Kepez Arsalar | 621.313 | - | (5.542) | - | 2.885 | 618.656 |
| Kayabaşı arsa | 1.025.624 | - | - | - | (136.988) | 888.636 |
| Mall of İstanbul | ||||||
| 3. Etap | 394.104 | - | - | - | (8.919) | 385.185 |
| 93.481.358 | 335.120 | (18.147.795) | - | 4.801.121 | 80.469.804 |
(*) Antalya Deepo AVM ve Mall of Antalya AVM'nin, GYO Tebliği'nin 22. Maddesinin birinci fıkrasının (b) bendine uygun hale getirilebilmesini teminen Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihine kadar ek süre verilmesine ilişkin talebi, Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı'nın Kurumsal Yatırımcılar Dairesi tarafından Şirket'e gönderilen 6 Aralık 2024 tarihli yazısında onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gerçeğe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Uygun değer değişimi |
31 Aralık 2023 | |
| Alışveriş Merkezleri | ||||||
| ve ofisler | ||||||
| Mall of İstanbul AVM | 21.684.323 | 96.314 | - | - | 4.207.542 | 25.988.179 |
| Torun Tower | 14.273.827 | - | - | - | 3.629.141 | 17.902.968 |
| Bursa Korupark AVM | 8.996.316 | 14.945 | - | - | 2.055.372 | 11.066.633 |
| Torun Center | 10.334.856 | - | (271.490) | 825.720 | 1.766.619 | 12.655.705 |
| Torium AVM | 2.735.817 | 58.722 | - | - | 381.794 | 3.176.333 |
| Antalya Deepo AVM | 3.843.084 | 4.314 | - | - | 267.397 | 4.114.795 |
| Mall of Antalya | 4.967.909 | 37.354 | - | - | 98.527 | 5.103.790 |
| Mall of İstanbul otel | ||||||
| kongre merkezi ve | ||||||
| ofis Projesi - 2 | 1.293.686 | - | - | - | (475.064) | 818.622 |
| Bursa Zafer Plaza AVM | 1.349.352 | - | - | - | 8.530 | 1.357.882 |
| Mall of İstanbul | ||||||
| Konut ve Ofisler | 312.088 | 26.350 | - | - | (57.129) | 281.309 |
| Korupark bağımsız bölümler | 246.225 | - | - | - | (59.629) | 186.596 |
| 5. Levent çarşı | 1.049.756 | 64 | - | - | (232.457) | 817.363 |
| Torium Yurt 1 | 91.425 | - | - | - | 63.783 | 155.208 |
| Torium Yurt 2 | 168.193 | - | - | - | 66.712 | 234.905 |
| İnşa aşamasındaki | ||||||
| yatırım amaçlı | ||||||
| gayrimenkuller | ||||||
| Paşabahçe arazisi | 6.423.222 | 31.743 | - | - | (589.434) | 5.865.531 |
| Karaköy otel | 1.600.762 | 36.274 | - | - | 77.462 | 1.714.498 |
| Geliştirme amaçlı elde |
||||||
| tutulan gayrimenkuller | ||||||
| Antalya Kepez Arsalar | 570.620 | - | - | - | 50.693 | 621.313 |
| Kayabaşı arsa | 1.084.002 | - | - | - | (58.378) | 1.025.624 |
| Mall of İstanbul | ||||||
| 3. Etap | 421.078 | - | - | - | (26.974) | 394.104 |
| 81.446.541 | 306.080 | (271.490) | 825.720 | 11.174.507 | 93.481.358 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin üzerindeki kredilerden kaynaklanan ipotekler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 Orijinal Tutar |
31 Aralık 2023 Orijinal Tutar |
Döviz cinsi |
31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Torun Tower | - | 2.887.575 | TL | - | 2.887.575 |
| Mall of İstanbul | 1.500.000 | 2.165.682 | TL | 1.500.000 | 2.165.682 |
| Bursa Korupark AVM | 1.500.000 | 2.165.682 | TL | 1.500.000 | 2.165.682 |
| Mall of Antalya - Deepo | 130.000 | 130.000 | Avro | 4.775.706 | 6.124.891 |
| 7.775.706 | 13.343.830 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 3.045.585 | |
| 864.844 | |
| 72.230 | |
| 37.236 | 37.236 |
| 5.995 | 5.995 |
| 325 | 21.227 |
| 1.979.450 | - |
| 6.125.692 | 4.047.117 |
| 6.036 | 4.931 |
| 6.131.728 | 4.052.048 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| - | 3.376.417 |
| - | 3.376.417 |
| 3.176.488 864.844 61.354 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönem içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlar da gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 Girişler | Değer düşüklüğü | Çıkışlar (-) | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü | |||||
| düzenlemeleri | 2.072 | - | - | - | 2.072 |
| Otel binası | 4.629.895 | 12.387 | (308.315) | - | 4.333.967 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 2.570 | - | - | - | 2.570 |
| Taşıtlar | 17.334 | - | - | - | 17.334 |
| Demirbaşlar | 214.668 | 4.060 | - | - | 218.728 |
| Maliyet Değeri | 4.866.539 | 16.447 | (308.315) | - | 4.574.671 |
| Yeraltı ve yerüstü | |||||
| düzenlemeleri | (517) | (31) | - | - | (548) |
| Otel binası | (74.759) | (76.209) | - | - | (150.968) |
| Tesis, makine ve cihazlar | (1.617) | (219) | - | - | (1.836) |
| Taşıtlar | (17.275) | (59) | - | - | (17.334) |
| Demirbaşlar | (166.563) | (20.253) | - | - | (186.816) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (260.731) | (96.771) | - | - | (357.502) |
| Net Defter Değeri | 4.605.808 | 4.217.169 | |||
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Değer kazancı | Çıkışlar (-) | 31 Aralık 2023 | |
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri |
2.072 | - | - | - | 2.072 |
| Otel binası | 3.588.439 | - | 1.041.456 | - | 4.629.895 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 2.570 | - | - | - | 2.570 |
| Taşıtlar | 17.334 | - | - | - | 17.334 |
| Demirbaşlar | 212.020 | 2.648 | - | - | 214.668 |
| Maliyet Değeri | 3.822.435 | 2.648 | 1.041.456 | - | 4.866.539 |
| Yeraltı ve yerüstü | |||||
| düzenlemeleri | (478) | (39) | - | - | (517) |
| Otel binası | - | (74.759) | - | - | (74.759) |
| Tesis, makine ve cihazlar | (1.392) | (225) | - | - | (1.617) |
| Taşıtlar | (17.159) | (116) | - | - | (17.275) |
| Demirbaşlar | (135.122) | (31.441) | - | - | (166.563) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (154.151) | (106.580) | - | - | (260.731) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 İtfa edilmiş maliyetle ölçülen 5.391.775 1.770.257 5.391.775 1.770.257 Grup'un uzun vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 İtfa edilmiş maliyetle ölçülen 5.091.052 282.858 5.091.052 282.858 a) İtfa edilmiş maliyetle ölçülen Borçlanma senetleri: 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 Eurobond (*) 6.999.077 2.053.115 Yurt İçi Tahvil 3.483.750 - 10.482.827 2.053.115
(*) Söz konusu Eurobond'un yıllık en düşük getiri oranı yüzde 5,98 ve en yüksek getiri oranı ise 9,97'dir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 160.324 | 30.115 |
| Katma Değer Vergisi ("KDV") alacağı | 13.834 | 24.936 |
| Gelir tahakkukları | 2.237 | 1.100 |
| İş avansları |
796 | 426 |
| Diğer | - | 5.701 |
| 177.191 | 62.278 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 73.867 | 95.213 |
| Diğer | 10.936 | 2.289 |
| 84.803 | 97.502 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar |
1.669 | 21 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 10.178 | 22.966 |
| 11.847 | 22.987 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | - | 1.708 |
| - | 1.708 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Alınan depozito ve teminatlar | 46.641 | 64.962 |
| Diğer | 94 | 310 |
| 46.735 | 65.272 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| (%) | TL | (%) | TL | |
| Yeni Gimat | 14,83 | 2.548.536 | 14,83 | 2.821.346 |
| TTA | 40,00 | 168.120 | 40,00 | 132.677 |
| Netsel | 44,60 | 235.750 | 44,60 | 120.909 |
| 2.952.406 | 3.074.932 | |||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| Dönem başı | 3.074.932 | 2.347.012 | ||
| İştiraklerden gelir ve giderler (net) | 77.328 | 895.460 | ||
| Müşterek yönetime tabi ortaklıklarından elde edilen | ||||
| gelir ve giderler, (net) | 42.939 | 13.775 | ||
| İştiraklerden alınan temettüler | (242.793) | (181.315) | ||
| Dönem sonu | 2.952.406 | 3.074.932 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlardan gelir ve giderler:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Yeni Gimat | (111.950) | 787.401 |
| Netsel | 189.278 | 108.059 |
| TTA | 42.939 | 13.775 |
| Toplam | 120.267 | 909.235 |
Kısa vadeli karşılıklar
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 50.986 | 67.387 |
| 50.986 | 67.387 |
(*) Grup avukatlarından alınan görüşlere göre 31 Aralık 2024 itibarıyla 50.986 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2023: 67.387 TL). 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılmış 58 adet maddi ve manevi tazminat davası, 2 adet iş davası, 94 adet alacak davası, 4 adet tapu tescil, 43 adet icra ve 38 adet diğer muhtelif dava bulunmaktadır. Toplam muhtemel nakit çıkışından kaynaklanan risk tutarı 50.986 TL olup, söz konusu davalar devam etmektedir. (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla açılmış 73 adet maddi ve manevi tazminat davası, 80 adet iş davası, 31 adet alacak davası, 6 adet tapu tescil, 39 adet icra ve 20 adet diğer muhtelif dava bulunmaktadır.). Grup avukatlarından alınan görüşlere göre ayrılan karşılık tutarı dışında herhangi bir yükümlülük doğması beklenmemektedir. Grup ortaklarının taraf olduğu herhangi bir dava bulunmamaktadır.
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 4.476 | 6.887 |
| 4.476 | 6.887 |
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanları emeklilikleri dolayısıyla oluşacak ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanmış gelecekteki muhtemel yükümlülüklerin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanlar hak ettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplanması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı 46.655,43 TL'dir (1 Ocak 2023: 35.058,58 TL).
TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir. Grup, aktüeryal (kayıp)/kazanç etkisini önemli bir tutara ulaşmaması sebebiyle finansal tablolarda kar veya zararda sınıflamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 6.887 | 14.692 |
| Hizmet maliyeti | 3.302 | 2.293 |
| Faiz maliyeti | 3.551 | 2.466 |
| Parasal kayıp | (9.264) | (12.564) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | 4.476 | 6.887 |
Koşullu varlık ve yükümlülükler
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan teminatlar | 1.183.868 | 991.224 |
Alınan teminatlar genellikle Grup'un geliştirmekte olduğu projeler için alt yüklenicilerden alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un operasyonel kiralamalardan elde edeceği tahmini asgari kira gelirlerinin, halihazırdaki sözleşme süreleri dikkate alındığında, toplamı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 0-1 yıl arası | 7.646.402 | 7.646.402 |
| 1-5 yıl arası | 45.277.603 | 45.277.603 |
| 5-10 yıl arası | 66.155.007 | 66.155.007 |
Yukarıda belirtilen asgari kira gelirlerinin hesaplanmasında; Mall of İstanbul AVM, Korupark AVM, Torium AVM, Zafer Plaza AVM ve Deepo AVM'ye ait kiralar dikkate alınmış olup Grup'un iştiraklerinden Yeni Gimat'ın sahip olduğu ANKAmall ve CPAnkara Otel'e ilişkin kiralar ve müşterek yönetime tabi ortaklıklardan Bulvar Samsun AVM'ye ilişkin kira dahil edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Teminat, Rehin ve İpotekler ("TRİ")
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla teminat / rehin / ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| Sirket tarafından verilen | |||
|---|---|---|---|
| Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A. | Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | 86.123 | 120.756 | |
| B. | Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil edilen Ortaklıklar | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | |
| C. | Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi amacıyla Diğer | ||
| 3. Kişilerin Borcunu Temin amacıyla | |||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | |
| D. | Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin i. |
|||
| Toplam Tutarı | - | - | |
| B ve C Maddeleri Kapsamına Gimeyen Diğer Şirket ii. |
|||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | |
| C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine iii. |
|||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | |
| 86.123 | 120.756 |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2024 itibarıyla %8'dir (31 Aralık 2023: %13).
| 31 | Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Döviz tutarı | TL karşılığı | Döviz tutarı | TL karşılığı | |
| Avro | 130.000 | 4.775.706 | 130.000 | 6.124.891 |
| TL | 3.000.000 | 3.000.000 | 7.218.939 | 7.218.939 |
| 7.775.706 | 13.343.830 |
31 Aralık 2024 itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde 7.775.706 TL tutarında ipoteği bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 13.343.830 TL). Kullanılan krediler kapsamında, Korupark AVM, Mall of İstanbul AVM, Mall of Antalya, Antalya Deepo AVM ve Torun Tower'a ait kira gelirleri temlik edilmiştir.
Grup bilanço tarihi itibarıyla konut projelerindeki kredili konut satışlarına ilişkin olarak, söz konusu konutların tamamlanıp tapuları sözleşme taraflarına devir oluncaya kadar kullanılan banka kredilerine garantör olmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, çıkarılmış sermayesinin 176.100.000 Tam TL'den 224.000.000 Tam TL'ye arttırılması nedeniyle ihraç edilecek 47.900.000 Tam TL ve mevcut ortakların sahip olduğu 8.452.942 Tam TL olmak üzere toplam 56.352.942 Tam TL nominal değerli payların halka arzına ait izahname 7 Ekim 2010 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunca tescil edilmiş olup, 14 Ekim 2010 tarih ve 7669 sayılı Ticaret Sicil gazetesinin 641-735 aralığındaki 95 adet sayfada yayımlanmıştır. Hisse senetleri 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren BIST'te işlem görmektedir.
Grup yönetim kurulunun 10 Mayıs 2012 tarihli kararı ile, Grup'un 1.000.000.000 Tam TL kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 224.000.000 Tam TL'si ödenmiş sermayesinin, Şirket hesaplarında kayıtlı 301.770.000 Tam TL tutarındaki hisse senedi ihraç priminin 276.000.000 Tam TL'sinin mevcut ortaklara bedelsiz hisse senedi verilmek üzere sermayeye eklenerek 500.000.000 Tam TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş olup sermaye artırımı işlemleri 16 Ağustos 2012 tarihinde tamamlanmıştır.
Grup, 500.004 TL olan çıkarılmış sermayesinin 1.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde ve tamamı Olağanüstü Yedeklerden karşılanmak üzere 22 Aralık 2019 tarihinde 499.996 TL bedelsiz sermaye artırımını yaparak 1.000.000 TL'ye yükseltmiştir.
| Hissedarlar | A Grubu | B Grubu | C Grubu | 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (%) | (bin adet) | (bin adet) | (bin adet) | 2024 | 2023 | |
| Aziz Torun Mehmet Torun |
37,41 37,41 |
200.328 - |
- 200.312 |
173.740 173.740 |
374.068 374.052 |
374.068 374.052 |
| Torunlar Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | 0,03 | 142 | 142 | - | 284 | 284 |
| Mahmut Karabıyık | 0,01'den az | - | 16 | - | 16 | 16 |
| Diğer hissedarlar | 0,01'den az | - | - | 8 | 8 | 8 |
| Diğer (Halka açık kısım) | 25,16 | - | - | 251.572 | 251.572 | 251.572 |
| Nominal sermaye | 200.470 | 200.470 | 599.060 | 1.000.000 | 1.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 2.200.280 | 2.094.560 | 6.140.600 | 10.435.440 | 10.435.440 | |
| Düzeltilmiş sermaye | 2.400.750 | 2.295.030 | 6.739.660 | 11.435.440 | 11.435.440 |
Grup'un hissedarları ve sermaye yapısı 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
A ve B grubu payların, ana sözleşmesinin 13. maddesindeki esaslar çerçevesinde yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim kurulu üyelerinin iki adedi A Grubu pay sahiplerinin iki adedi B Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından ve diğer üç üye genel kurulda gösterilen adaylar arasından olmak üzere, genel kurul tarafından seçilir. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin aday gösterilmesi ve seçiminde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun bağımsız yönetim kurulu üyelerine ilişkin düzenlemeleri esas alınır.
Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen aşağıdaki esaslara tabidir:
Kar dağıtımının SPK'nın Seri: IV. No: 27 sayılı "Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği" 'nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: XI. No: 29 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Konut ve ofis satış gelirleri | 6.108.154 | 650.769 |
| Kira gelirleri | 4.976.950 | 5.087.437 |
| Ortak alan gelirleri | 1.100.206 | 1.131.473 |
| Otel gelirleri | 325.251 | 306.988 |
| Diğer | 12 | 9 |
| Satış gelirleri | 12.510.573 | 7.176.676 |
| Satılan konut ve ofis maliyetleri | (3.247.207) | (357.681) |
| Ortak alan giderleri | (1.223.877) | (1.246.894) |
| Otel maliyetleri | (183.837) | (155.946) |
| Kira ve AVM yönetim komisyonu giderleri | (114.642) | (89.155) |
| Diğer | (262.597) | (141) |
| Satışların maliyeti | (5.032.160) | (1.849.817) |
| Brüt kar | 7.478.413 | 5.326.859 |
Operasyonel kiralama gelirleri ağırlıklı olarak alışveriş merkezlerinden elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır. Grup'un faal alışveriş merkezleri, Mall of İstanbul, Ankara ANKAmall, Bursa Korupark, Bursa Zafer Plaza, Antalya Deepo, İstanbul Torium ve Samsun Bulvar AVM'dir. Bulvar Samsun AVM Temmuz 2012 tarihinden itibaren faaliyete geçmiştir. ANKAmall, Grup'un iştiraklerinden Yeni Gimat'a; Samsun Bulvar AVM, Grup'un müşterek yönetime tabi ortaklıklarından TTA'ya aittir. Mall of İstanbul, İstanbul Torium, Bursa Korupark ve Antalya Deepo'nun işletmesi ilişkilişirketlerden Torun AVM Yatırım ve Yönetim A.Ş. ("Torun AVM"), Bursa Zafer Plaza'nın işletmesi Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Otel gelirleri, oda kiralamalarından elde edilen kazançlar, yiyecek ve içecek satışlarından gelen kazançlar ve otel içi müşterilere sağlanan diğer hizmetlerden elde edilen geliri ifade etmektedir. Ortak alan giderleri, Grup'un sahip olduğu alışveriş merkezlerinin elektrik, su, güvenlik, temizlik, reklam ve diğer ortak alan giderlerinden oluşmaktadır. Ortak alan gelirleri ise, ortak alan giderlerinin kiracılara yansıtılan kısmını ifade etmektedir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Genel yönetim giderleri | ||
| Personel giderleri | (96.116) | (63.502) |
| Amortisman giderleri | (87.963) | (88.894) |
| Taşınmaz giderleri | (61.595) | (88.513) |
| Vergi, resim ve harçlar (*) |
(50.833) | (126.902) |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | (11.956) | (8.874) |
| Danışmanlık giderleri | (10.620) | (7.033) |
| Bağışlar | (9.243) | (1.096) |
| Dava ve Şüpheli alacak karşılık giderleri | (7.065) | (39.199) |
| Diğer | (16.991) | (4.923) |
| (352.382) | (428.936) |
(*) Vergi, resim ve harçların önemli bir kısmı emlak vergilerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Pazarlama giderleri | 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Reklam ve tanıtım giderleri (*) |
(37.734) | (49.502) |
| Personel giderleri | (27.354) | (16.967) |
| Amortisman giderleri | (9.774) | (18.688) |
| Danışmanlık giderleri | (3.018) | (51.478) |
| Konut satışı pazarlama giderleri | - | (722) |
| Diğer | (2.818) | (1.204) |
| (80.698) | (138.561) |
(*) 31 Aralık 2024 itibarıyla konut satışı pazarlama giderlerinin önemli bir kısmı yurtdışı yerleşiklere yapılan satışlar için aracı emlak şirketlerine ödenen komisyonlardan oluşmaktadır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Satılan konut ve ofis maliyetleri | (3.247.207) | (357.681) |
| Ortak alan giderleri | (1.223.877) | (1.246.894) |
| Otel maliyetleri | (183.837) | (155.946) |
| Personel giderleri | (123.470) | (80.469) |
| Kira ve AVM yönetim komisyonu giderleri | (114.642) | (89.155) |
| Amortisman giderleri | (97.737) | (107.582) |
| Taşınmaz giderleri | (61.595) | (88.513) |
| Vergi, resim ve harçlar | (50.833) | (126.902) |
| Reklam ve tanıtım giderleri | (37.734) | (49.502) |
| Danışmanlık giderleri | (13.638) | (58.511) |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | (11.956) | (8.874) |
| Bağışlar | (9.243) | (1.096) |
| Dava ve şüpheli alacak karşılık giderleri | (7.065) | (39.199) |
| Konut satışı pazarlama giderleri | - | (722) |
| Diğer | (282.406) | (6.268) |
| (5.465.240) | (2.417.314) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||
| değer artış, net (Not 8) |
4.801.121 | 11.174.507 |
| Kur farkı gelirleri, net | 55.076 | 48.783 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 7) | 414 | 1.392 |
| Yatırım amaçlı gayrimekul | ||
| satışından elde edilen kazançlar | - | 101.604 |
| Sabit Kıymet Satışı | - | 14.820 |
| Diğer | 79.728 | 33.776 |
| 4.936.339 | 11.374.882 | |
| Diğer faaliyet giderleri | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||
| satış zararı (*) |
(3.624.424) | - |
| Kur farkı gideri | (39.677) | - |
| Diğer (**) |
(305.638) | (24.810) |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararının (3.823.644) TL'lik kısmı Nisan 2024 tarihinde satışı gerçekleşen Torun Tower projesine ait satış zararı, 199.220'lik kısmı ise Torun Center satışlarına ait satış karıdır. (**) Diğer giderlerin (291.734) TL tutarı Torun Tower tapu harcı bedelidir.
(3.969.739) (24.810)
| Finansman gelirleri |
1 Ocak- 31Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 4.506.740 | 868.977 |
| Kambiyo karları | 918.632 | 105.135 |
| 5.425.372 | 974.112 | |
| Finansman giderleri |
1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
| Faiz gideri | (914.488) | (1.552.209) |
| Kambiyo zararları | (3.353) | (754) |
| (917.841) | (1.552.963) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar Vergisi oranı,kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır. 2024 yılında Sermaye Piyasası Şirketlerine Türkiye'de uygulunan kurumlar vergisi oranı %30'dur
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır. Kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2023: %0).
| Açılış bakiyesi | 1 Ocak - 31 Aralık 2024 - |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 - |
|---|---|---|
| Kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen | (675.862) | - |
| Diğer kapsamlı gelirle ilişkilendirilen | (425.539) | - |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (12.862.842) | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğüne atfolunan kalemler aşağıdakilerden oluşmaktadır:
| Ertelenmiş Vergi | ||
|---|---|---|
| Toplam | Varlığı/(Yüküml | |
| Geçici farklar | ülüğü) | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari alacaklara karşı düzenlemeler | (10.555) | 3.167 |
| Stoklar | (5.478.334) | 1.643.500 |
| Verilen avanslar | 1.913 | (574) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi duran varlıklar |
48.430.155 | (14.527.153) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | (2.551) | 765 |
| Ertelenmiş gelirler | (2.717) | 815 |
| Dava karşılıkları | (50.986) | 15.295 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (4.476) | 1.343 |
| (12.862.842) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.
Hisse başına kar hesaplamaları, hissedarlara dağıtılabilir net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin sene içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar | 8.611.405 | 18.248.001 |
| İhraç edilmiş hisselerin sene içindeki ağırlıklı ortalama adedi (bin TL) |
1.000.000 | 1.000.000 |
| Hisse başına kazanç (bin TL) |
8,61 | 18,25 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş. | 13.966 | - |
| Torun Yapı San. Ve Tic. A.Ş. (**) | - | 980.099 |
| Diğer | - | 10.079 |
| 13.966 | 990.178 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Mehmet Torun | 68.390 | 38.307 |
| Torun AVM (*) | 91.550 | 53.687 |
| Torun Center | 4.404 | 3.984 |
| Torun Enerji | 42 | - |
| Torunlar Gıda | - | 1.178 |
| 164.386 | 97.156 |
(*) Torun AVM, Grup'un sahip olduğu Mall of İstanbul, Mall of Antalya, Deepo Avm, İstanbul Torium AVM ve Bursa Korupark AVM'lerinin işletmeciliğini yapmaktadır. AVM'ler için imzalanan yönetim sözleşmesi gereği, AVM'lere ait aylık TL bazındaki kiracılara kestiği kira bedeli faturaları toplamı üzerinden (KDV hariç) %2 yönetim ücreti ödenmektedir. Aynı zamanda AVM'lerde sinemalar ve bazı eğlence bölümlerinde kiracı durumunda bulunmaktadır. Torun AVM'ye ait borç ve alacak bakiyeleri netlenerek gösterilmektedir. Torun AVM ile olan işlemler normal piyasa koşulları ve piyasa fiyatları üzerinden gerçekleştirilmiştir.
(**) Torun Yapı Grup'un inşaat işlerini üstlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara yapılan satışlar ve ödenen komisyon, hizmet giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş. (**) |
243.889 | 209.925 |
| Torun AVM (*) |
239.771 | 244.412 |
| Torun Yapı San. Ve Tic. A.Ş. | 27.391 | - |
| Diğer | 4.552 | 10.380 |
| 515.603 | 464.717 |
(*) Torun AVM, Grup'un sahip olduğu Mall of İstanbul, Mall of Antalya, Deepo Avm, İstanbul Torium AVM ve Bursa Korupark AVM'lerinin işletmeciliğini yapmaktadır. AVM'ler için imzalanan yönetim sözleşmesi gereği, AVM'lere ait aylık TL bazındaki kiracılara kestiği kira bedeli faturaları toplamı üzerinden (KDV hariç) %2 yönetim ücreti ödenmektedir. Aynı zamanda AVM'lerde sinemalar ve bazı eğlence bölümlerinde kiracı durumunda bulunmaktadır. Torun AVM'ye ait borç ve alacak bakiyeleri netlenerek gösterilmektedir. Torun AVM ile olan işlemler normal piyasa koşulları ve piyasa fiyatları üzerinden gerçekleştirilmiştir.
(**) Zafer Plaza İşletmeciliği A.Ş., Grup'un sahip olduğu Zafer Plaza AVM'nin işletmeciliğini yapmaktadır. Zafer Plaza AVM için imzalanan yönetim sözleşmesi gereği, Torunlar GYO 31 Aralık 2024 dönemi için 243.889 TL ve 31 Aralık 2023 dönemi için 209.925 TL kira geliri elde etmiştir.
| 1 Ocak- 31Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Torun Yapı San. Ve Tic. A.Ş. (*) |
1.764.044 | 122.247 |
| Torun AVM | 769.450 | 584.077 |
| Torunlar Gıda | 11.911 | 11.167 |
| Diğer | 10.042 | 4.531 |
| 2.555.447 | 722.022 |
(*) Torun Yapı Grup'un inşaat işlerini üstlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan faiz gelirleri ve faiz giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Faiz gelirleri: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Torun AVM | 11.514 | 5.286 |
| Torunlar Gıda | 3.360 | 2.721 |
| Diğer | 23 | 531 |
| Torun Yapı | 489 | 3.175 |
| 15.386 | 11.713 | |
| Faiz giderleri: | 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
| Başkent Doğalgaz | 3.600 | - |
| Zafer Plaza | 2.958 | 2.203 |
| Torunlar Gıda | 2.092 | 752 |
| Torun Yapı | - | 1.881 |
| Trn Otel İşletmeciliği Faiz Giderleri | - | 1.676 |
| TRN AVM.A.Ş.Faiz Giderleri | - | 146 |
| Diğer | 4 | 123 |
| 8.654 | 6.781 | |
| Üst Yönetime Sağlanan Faydalar | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Ücret ve primler | 19.807 | 23.782 |
Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı kısa vadeli ücret ve benzeri faydalardan oluşmakta olup, uzun vadeli faydaları içermemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Bilançoda gerçeğe uygun bedeli ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde ekspertiz değerleri esas alınır (Not 8).
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, alacakların kısa vadeli olması nedeniyle gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Finansal kiralama işlemlerinden borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Türev finansal araçlar gerçeğe uygun değerlerlerinden taşınmaktadır.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
|||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değerinden ölçülen varlıklar |
1. Seviye TL |
2. Seviye TL |
3. Seviye TL |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 13.954.503 | 66.515.301 |
| 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
|||
| Gerçeğe uygun değerinden | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
| ölçülen varlıklar | TL | TL | TL |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 33.884.982 | 59.596.376 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değeri gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi kullanılarak hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin iskonto oranlarında %0,5 oranında artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit kalması durumunda, sırasıyla kar 2.114.900 TL az, 2.165.200 TL fazla olacaktı (31 Aralık 2023: 4.367.263 TL az, 5.256.652 TL fazla). 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihi itibarıyla gelir indirgeme yaklaşımı yöntemiyle hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun |
Gerçeğe uygun |
|||
|---|---|---|---|---|
| İskonto Duyarlılık | değer üzerindeki |
değer üzerindeki |
||
| 31 Aralık 2024 | Oranı | analizi | kar etkisi | zarar etkisi |
| Mall of İstanbul AVM | %22 | %0,5 | 900.000 | (900.000) |
| Korupark AVM | %22 | %0,5 | 382.900 | (367.800) |
| Paşabahçe | %22 | %0,5 | 199.100 | (190.700) |
| Mall of Antalya AVM | %22 | %0,5 | 171.000 | (164.100) |
| Mall of İstanbul 2.Etap | %22 | %0,5 | 234.000 | (225.000) |
| Ofis ve Ticari Alanlar | ||||
| Deepo AVM | %22 | %0,5 | 126.200 | (121.300) |
| Torium AVM | %22 | %0,5 | 100.400 | (96.500) |
| Zafer Plaza AVM | %22 | %0,5 | 51.600 | (49.500) |
| Ortalama | Gerçeğe uygun |
Gerçeğe uygun |
||
|---|---|---|---|---|
| iskonto Duyarlılık | değer üzerindeki |
değer üzerindeki |
||
| 31 Aralık 2023 | oranı | analizi | kar etkisi | zarar etkisi |
| Mall of İstanbul AVM | %22 | %0,5 | 2.165.685 | (1.732.548) |
| Korupark AVM | %22 | %0,5 | 924.026 | (786.866) |
| Paşabahçe | %23 | %0,5 | 376.252 | (334.093) |
| Mall of Antalya AVM | %22 | %0,5 | 425.918 | (353.729) |
| Mall of İstanbul 2.Etap | %22 | %0,5 | 467.788 | (395.598) |
| Ofis ve Ticari Alanlar | ||||
| Deepo AVM | %22 | %0,5 | 339.291 | (288.758) |
| Torium AVM | %22 | %0,5 | 259.882 | (223.787) |
| Kemankeş | %21 | %0,5 | 188.472 | (159.236) |
| Zafer Plaza AVM | %22 | %0,5 | 109.338 | (92.648) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir. Grup yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi amacıyla; Grup, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kayıtlı | uyarınca | 3 aydan | 3 - 12 ay | 1 yıl - | 5 yıl | |
| 31 Aralık 2024 | değeri | nakit akışı | kısa | arası | 5 yıl arası | ve üzeri |
| Kısa vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): |
||||||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 95.949 | 107.722 | 23.698 | 84.024 | - | - |
| Uzun vadeli borçlanmaların | ||||||
| kısa vadeli kısımları | 776.402 | 871.667 | 776.402 | 95.265 | - | - |
| Diğer borçlar | 46.704 | 46.704 | 46.704 | - | - | - |
| Ticari borçlar | 291.135 | 291.135 | 291.135 | - | - | - |
| 1.210.190 | 1.317.228 | 1.137.939 | 179.289 | - | - | |
| Uzun vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): |
||||||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.130.171 | 1.268.843 | - | 353.769 | 915.074 | - |
| 1.130.171 | 1.268.843 | - | 353.769 | 915.074 | - | |
| Türev olmayan finansal Yükümlülükler, toplamı |
2.340.361 | 2.586.071 | 1.137.939 | 533.058 | 915.074 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | Kayıtlı değeri |
Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 yıl - 5 yıl arası |
5 yıl ve üzeri |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal yükümlülükler (Türev olmayan): |
||||||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 599.984 | 673.603 | 108.284 | 565.319 | - | - |
| Uzun vadeli borçlanmaların | ||||||
| kısa vadeli kısımları | 1.797.714 | 1.990.045 | 514.664 | 1.475.381 | - | - |
| Diğer borçlar | 65.272 | 65.272 | 65.272 | - | - | - |
| Ticari borçlar | 495.946 | 495.946 | 495.946 | - | - | - |
| 2.958.916 | 3.224.866 | 1.184.166 | 2.040.700 | - | - | |
| Uzun vadeli finansal yükümlülükle (Türev olmayan): |
||||||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 2.864.134 | 3.215.563 | - | - | 3.215.563 | - |
| 2.864.134 | 3.215.563 | - | - | 3.215.563 | - | |
| Türev olmayan finansal Yükümlülükler, toplamı |
5.823.050 | 6.440.429 | 1.184.166 | 2.040.700 | 3.215.563 | - |
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla aktif ve pasiflerinin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 aya kadar |
3 - 12 ay arası |
1 yıldan uzun |
Vadesiz | Toplam | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 9.389.255 | - | - | 296.376 | 9.685.631 |
| Ticari alacaklar | - | 952.269 | 49.651 | - | 1.001.920 |
| İlişkili taraflardan alacaklar | 13.966 | - | - | - | 13.966 |
| Diğer finansal varlıklar | - | 5.391.775 | - | - | 5.391.775 |
| Toplam varlıklar | 9.403.221 | 6.344.044 | 49.651 | 296.376 | 16.093.292 |
| Finansal yükümlülükler | 23.698 | 848.653 | 1.130.171 | - | 2.002.522 |
| Ticari borçlar | 195.139 | - | - | - | 195.139 |
| İlişkili taraflara borçlar | 95.996 | - | 68.390 | - | 164.386 |
| Toplam kaynaklar | 314.833 | 848.653 | 1.198.561 | - | 2.362.047 |
| "Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu" |
9.088.388 | 5.495.391 | (1.148.910) | 296.376 | 13.731.245 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 aya | 3 - 12 ay | 1 yıldan | |||
| kadar | arası | uzun | Vadesiz | Toplam | |
| Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar |
3.018.482 - |
- 1.021.773 |
- 72.085 |
58.457 - |
3.076.939 1.093.858 |
| İlişkili taraflardan alacaklar | 990.178 | - | - | - | 990.178 |
| Diğer finansal varlıklar | - | 2.053.115 | - | - | 2.053.115 |
| Toplam varlıklar | 4.008.660 | 3.074.888 | 72.085 | 58.457 | 7.214.090 |
| Finansal yükümlülükler | 970.800 | 1.426.898 | 2.864.134 | - | 5.261.832 |
| Ticari borçlar | 437.097 | - | - | - | 437.097 |
| İlişkili taraflara borçlar | 97.156 | - | - | - | 97.156 |
| Toplam kaynaklar | 1.505.053 | 1.426.898 | 2.864.134 | - | 5.796.085 |
| Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu |
2.503.607 | 1.647.990 | (2.792.049) | 58.457 | 1.418.005 |
Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli olduğu durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların "sabit faiz/değişken faiz", "kısa vade/uzun vade" ve "TL/yabancı para" dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.
Grup'un finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihinde ABD Doları ve Avro para birimi cinsinden olan faiz %1 oranında yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar 12.591 TL düşük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2023: 39.859 TL).
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Araçlar | ||
| Finansal Yükümlülükler | 743.439 | 1.275.947 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler |
1.259.083 | 3.985.885 |
| Toplam finansal yükümlülükler | 2.002.522 | 5.261.832 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 itibarıyla değişken faizli finansal araçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 0-6 ay | 436.220 | 2.097.105 |
| 6-12 ay | 138.013 | 899.236 |
| 1 yıldan uzun | 684.850 | 989.544 |
| Toplam | 1.259.083 | 3.985.885 |
Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.
Grup, banka mevduatlarını ticari ilişkisini sürdürdüğü ve Türkiye'de kurulu bulunan en büyük 10 banka içerisinde yer alan ticari bankalarda tutmaktadır.
Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kredi riski detayları aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | Diğer | Bankalardaki | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | Alacaklar | Mevduat | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | |||||
| azami kredi riski | 13.966 | 1.001.920 | 11.847 | 9.660.943 | |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına | |||||
| alınmış kısmı | - | 1.183.868 | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne | |||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 13.966 | 1.001.920 | 11.847 | 9.660.943 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | |||||
| net defter değeri | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) |
- | 22.761 | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (22.761) | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence |
|||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | Ticari alacaklar | Diğer | Bankalardaki | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Diğer taraf | Alacaklar | Mevduat | |||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | ||||||
| azami kredi riski | 990.178 | 1.093.858 | 24.695 | 3.068.509 | ||
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | 991.224 | - | - | ||
| A. | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne | |||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 990.178 | 1.093.858 | 24.695 | 3.068.509 | ||
| B. | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
|||||
| C. | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | |||||
| net defter değeri | - | - | - | |||
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) |
- | 33.383 | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (33.383) | - | - | ||
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | ||
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence |
||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | ||
| D. | Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artışsağlayan unsurlar değer düşüklüğü hesabında dikkate alınmamıştır. Grup'un kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Grup'un bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
Grup çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.
Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası'na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır. Grup başlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Grup 31 Aralık 2024 ve 2023 yıllarında ihracat ve ithalat yapmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 10.669.560 | 2.475.684 |
| Yükümlülükler | (511.616) | (521.871) |
| Net bilanço pozisyonu | 10.157.944 | 1.953.813 |
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| Toplam | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ABD | |||||
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | Avro | Doları | Sterlin | |
| 1. | Ticari alacaklar | 169.138 | 342 | 4.438 | - |
| 2.a | Parasal finansal varlıklar | 10.485.173 | 44.592 | 250.724 | 32 |
| 2.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | 15.249 | 78 | 351 | - |
| 4. | Dönen varlıklar | 10.669.560 | 45.012 | 255.513 | 32 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6.a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar | - | - | - | - |
| 9. | Tüm varlıklar | 10.669.560 | 45.012 | 255.513 | 32 |
| 10. | Ticari borçlar | (136.417) | (526) | (3.312) | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler | (136.417) | (526) | (3.312) | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (375.199) | (526) | (10.068) | - |
| 16.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler | (375.199) | (526) | (10.068) | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler | (511.616) | (1.052) | (13.380) | - |
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların | ||||
| net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | |
| 19.a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 19.b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 20. | Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | ||||
| (9+18+19) | 10.157.944 | 43.960 | 242.133 | 32 | |
| 21. | Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/ | ||||
| yükümlülük pozisyonu | |||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 10.157.944 | 43.960 | 242.133 | 32 | |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | ||||
| 23. | toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 24. | Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - |
| 25. | İhracat | - | - | - | - |
| 26. | İthalat | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2023 | ABD | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | Avro | Doları | Sterlin | ||
| 1. | Ticari alacaklar | 151.853 | 815 | 2.671 | - |
| 2.a | Parasal finansal varlıklar | 2.322.670 | 2.694 | 51.644 | 18 |
| 2.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | 1.161 | 3 | 24 | - |
| 4. | Dönen varlıklar | 2.475.684 | 3.512 | 54.339 | 18 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6.a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar | - | - | - | - |
| 9. | Tüm varlıklar | 2.475.684 | 3.512 | 54.339 | 18 |
| 10. | Ticari borçlar | (186.887) | (978) | (3.307) | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | (40.518) | (860) | - | - |
| 12.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler | (227.405) | (1.838) | (3.307) | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (294.466) | (6.250) | - | - |
| 16.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler | (294.466) | (6.250) | - | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler | ||||
| (521.871) | (8.088) | (3.307) | - | ||
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların | ||||
| 19.a | net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden |
- | - | - | - |
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 19.b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 20. | Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | ||||
| (9+18+19) | 1.953.813 | (4.576) | 51.032 | 18 | |
| 21. | Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/ | ||||
| yükümlülük pozisyonu | |||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.953.813 | (4.576) | 51.032 | 18 | |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | ||||
| toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | |
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - |
| 24. | Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - |
| 25. | İhracat | ||||
| 26. | İthalat | - | - | - | - |
| - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 854.143 | (854.143) | 854.143 | (854.143) | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | 854.143 | (854.143) | 854.143 | (854.143) | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| Avro net varlık / yükümlülüğü | 161.405 | (161.405) | 161.405 | (161.405) | |
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | 161.405 | (161.405) | 161.405 | (161.405) | |
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| 31 Aralık 2023 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü |
217.470 | (217.470) | 217.470 | (217.470) | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | 217.470 | (217.470) | 217.470 | (217.470) | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| Avro net varlık / yükümlülüğü | (21.707) | 21.707 | (21.707) | 21.707 | |
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | (21.707) | 21.707 | (21.707) | 21.707 |
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net borç/ özkaynaklar oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal yükümlülükler | 2.002.522 | 5.261.832 |
| Hazır değerler | (9.685.631) | (3.076.939) |
| Net borç | (7.683.109) | 2.193.323 |
| Özkaynaklar | 97.238.558 | 104.298.319 |
| Yatırılan sermaye | 1.000.000 | 1.000.000 |
| Net borç/Özkaynak oranı | (%8) | %2 |
Yoktur.
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2022 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2022 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 2.296 | 2.310 | |
| Toplam | 2.296 | 2.310 |
Yukarıdaki ücretler tüm Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları'nın bağımsız denetim ve ilgili diğer hizmet ücretleri dahil edilerek belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Burada yer alan bilgiler, SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup; 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.24/(b) | 20.143.927 | 5.115.857 |
| B | Gayrimenkuller,gayrimenkule dayalı | |||
| projeler,gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.24/(a) | 90.778.496 | 105.460.034 | |
| C | İştirakler | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.24/(b) | 2.953.557 | 3.076.083 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.23/(f) | |||
| Diğer varlıklar | 1.534.389 | 2.682.709 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.3/(p) | 115.410.369 | 116.334.683 |
| E | Finansal borçlar | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.31 | 2.002.522 | 5.261.832 |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.31 | - | 1.025.639 |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.23/(f) | 31 | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.31 | 97.686.492 | 104.320.407 |
| Diğer kaynaklar | 15.721.324 | 5.726.805 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.3/(p) | 115.410.369 | 116.334.683 |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
| Finansal Bilgiler | İlgili Düzenleme | 2024 | 2023 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının | |||
| 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri | ||||
| için tutulan kısmı | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.24/(b) | 9.661.100 | 3.062.742 | |
| A2 A3 |
Vadeli/vadesiz TL/döviz Yabancı sermaye piyasası araçları |
III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(b) III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(d) |
9.661.100 - |
3.062.742 - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule | |||
| dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.24/(d) | - | - | |
| B2 | Atıl tutulan arsa ve araziler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(c) | - | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1a Sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.28/1(a) | - | - |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.31 | 86.123 | 120.756 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti | |||
| ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların | ||||
| ipotek bedelleri | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.28(e) | - | - | |
| L | Tek bir şirketteki para ve | |||
| Sermaye piyasası araçları | ||||
| Yatırımlarının Toplamı | III-48.1a Sayılı Tebliğ , Md.22/(l) | 6.548.673 | 3.815.687 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
Azami/Asgari Oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(e) | 0,00% | 0,00% | <%10 |
| olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | |||||
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı projeler, Gayrimenkule dayalı Haklar,Gayrimenkul Yatrım fonu katılma payları |
III-48.1a sayılı Tebliğ, | 87,03% | 93,28% | >%50 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 11,64% | 4,41% | <%50 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller ,Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar,İştirakler, |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | 0,00% | 0,00% | <%49 |
| Sermaye Piyasası Araçları | |||||
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(c) | 0,00% | 0,00% | <%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) |
0,00% | 0,00% | <%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 2,14% | 6,14% | <%500 |
| 8 | Vadeli/Vadesiz TL/Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 0,00% | 0,00% | <%10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(1) | 5,67% | 3,28% | <%10 |
| İştirak oranı (%) |
İştirak değeri | |||
|---|---|---|---|---|
| İştirak | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Yeni Gimat | 14,83 | 2.548.536 | 2.821.346 | |
| TTA | 40 | 168.120 | 132.677 | |
| Netsel | 44,6 | 235.750 | 120.909 | |
| TRN | 99,99 | 1.152 | 1.152 | |
| 2.953.558 | 3.076.084 |
Şirket'in iştirakleri ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları olan Yeni Gimat, Netsel, TTA'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki şirket değerlerine yönelik olarak hazırlanan değerleme raporları bulunmamaktadır. Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosunda yer alan İştiraklerin değerleri belirlenirken, Yeni Gimat ve TTA, Şirket'in finansal raporlama standartları doğrultusunda hazırlanan solo mali tablolarındaki net varlık değerleri, Şirket'in ilgili iştirakteki iştirak oranı ile çarpılarak hesaplanmıştır. Bu şekilde iştiraklerin sahibi oldukları ve gerçeğe uygun değerleri ile solo finansal tablolarında takip ettikleri yatırım amaçlı gayrimenkullerinden, bilanço tarihi itibarıyla net alacak/yükümlülükleri eklenmek/çıkarılmak suretiyle belirlenen net değerlerin söz konusu iştiraklerin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmiştir. İştiraklerin sahibi oldukları yatırım amaçlı gayrimenkulleri Not 1'de detaylı olarak açıklanmıştır. Netsel'in şirket değerleme raporları bulunmadığından ve önemlilik prensibi çerçevesinde Şirket'in finansal raporlama standartları doğrultusunda hazırlanan solo mali tablolarındaki net varlık değerleri Şirket'in ilgili iştirakteki iştirak oranı ile çarpılarak hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak - 31 Aralık 2024 dönemine ait parasal kazanç ve kayıpların detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 31 Aralık 2024 |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | 822.811 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 22.398 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8.152 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 907.860 |
| Ertelenmiş gelirler | (1.601.106) |
| Ödenmiş Sermaye | (443.788) |
| Geri Ödenmiş Paylar (-) | 2.523 |
| Paylara İlişkin Primler | (11.436) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (60.439) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (29.511.576) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (3.453.897) |
| Satışların maliyeti (-) | 2.671.505 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 42.362 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 10.580 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 24.597.547 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 3.165.944 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen | |
| Yatırımların Karlarından/(Zararlarından) Paylar | (36.828) |
| Finansman gelirleri | (596.030) |
| Finansman giderleri (-) | 111.171 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (3.352.247) |
……………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.