Torpol S.A.

Quarterly Report • Nov 22, 2024

TORPOL S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2024 ROKU

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (w tysiącach złotych)

	Skrócony rachunek zysków i strat 3
Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skrócony bilans - Aktywa 5
	Skrócony bilans - Pasywa 6
Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 9
1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2024 roku 9
2.	Zmiana szacunków 9
3.	Sezonowość działalności 9
4.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 10
5.	Informacje dotyczące segmentów działalności 10
	5.1. Segmenty operacyjne 10
	5.2. Informacje geograficzne 11
6.	Zobowiązania warunkowe 12

SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2023
	Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług usług		804 215	319 953	542 638	183 283
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów		51	21	386	62
Przychody ze sprzedaży		804 266	319 974	543 024	183 345
Koszt własny sprzedaży		736 451	294 828	455 583	152 844
Zysk brutto ze sprzedaży		67 815	25 146	87 441	30 501
Koszty sprzedaży		0	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu		26 153	8 679	25 453	8 846
Pozostałe przychody operacyjne		2 042	822	3 971	1 819
Pozostałe koszty operacyjne		5 097	1 419	4 593	893
Zysk z działalności operacyjnej		38 607	15 870	61 366	22 581
Przychody z tytułu odsetek		12 038	2 470	19 162	5 850
Inne przychody finansowe		286	68	704	289
Koszty finansowe		5 118	1 822	7 540	2 673
Oczekiwane straty kredytowe		0	0	0	0
Zysk brutto		45 813	16 586	73 692	26 047
Podatek dochodowy		8 941	3 573	15 796	5 414
Zysk netto za okres		36 872	13 013	57 896	20 633
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		36 872	13 013	57 896	20 633
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk		22 970	22 970	22 970	22 970
-podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,61	0,57	2,52	0,90

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2023
	Nota
Zysk netto za okres		36 872	13 013	57 896	20 633
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat przed opodatkowaniem:		0	0	0	0
Zyski/Straty aktuarialne		0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach		0	0	0	0
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat przed opodatkowaniem:		0	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		0	0	0	0
Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		36 872	13 013	57 896	20 633
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		36 872	13 013	57 896	20 633

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (w tysiącach złotych)

SKRÓCONY BILANS - AKTYWA na dzień 30 września 2024 roku

	Nota	30 września 2024	31 grudnia 2023
AKTYWA
Aktywa trwałe		232 492	229 192
Rzeczowe aktywa trwałe		118 184	109 511
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		57 209	59 463
Wartość firmy		9 008	9 008
Aktywa niematerialne		2 833	3 210
Udziały w jednostkach zależnych		5 404	5 404
Należności z tytułu kwot zatrzymanych		25	23
Pozostałe należności długoterminowe		12 054	11 715
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		13 278	22 222
Rozliczenia międzyokresowe		14 497	8 636
Aktywa obrotowe		773 247	850 441
Zapasy		132 775	110 721
Należności z tytułu dostaw i usług		170 898	95 519
Należności z tytułu kwot zatrzymanych		8	8
Udzielone pożyczki		1 968	0
Pozostałe należności finansowe		1 691	1 943
Aktywa z tytułu umów z klientami		140 181	121 383
Pozostałe należności niefinansowe		21 774	9 161
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	0
Rozliczenia międzyokresowe		10 378	8 204
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		293 574	503 502
SUMA AKTYWÓW		1 005 739	1 079 633

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (w tysiącach złotych)

SKRÓCONY BILANS - PASYWA na dzień 30 września 2024 roku

	Nota	30 września 2024	31 grudnia 2023
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny		494 374	505 969
Kapitał podstawowy		4 594	4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe		392 366	344 983
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów		54 617	54 617
Zyski zatrzymane		38 322	97 300
Kapitał zapasowy – pozostały		4 301	4 301
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)		174	174
Zobowiązania długoterminowe		106 703	100 347
Oprocentowane kredyty i pożyczki		25 157	15 484
Rezerwy		27 131	30 502
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		27 168	32 668
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych		23 304	17 902
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 943	3 791
Zobowiązania krótkoterminowe		404 662	473 317
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		191 296	190 344
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych		24 176	24 822
Kredyty i pożyczki		4 383	3 429
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		12 066	11 926
Pozostałe zobowiązania finansowe		14 319	12 109
Rozliczenie międzyokresowe przychodów		3	2
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami		105 244	113 711
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków		8 128	6 323
innych niż podatek dochodowy
Pozostałe zobowiązania niefinansowe		1 134	1 236
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT		0	8 472
Rozliczenia międzyokresowe		36 171	83 009
Rezerwy		7 742	17 934
Zobowiązania razem		511 365	573 664
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		1 005 739	1 079 633

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres 9 miesięcy	Okres 9 miesięcy
		zakończony	zakończony
	Nota	30 września 2024	30 września 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		45 813	73 692
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		17 623	17 542
Zysk na działalności inwestycyjnej		-527	1 438
Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami		-105 506	-10 235
Zmiana stanu zapasów		-22 054	-15 187
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		1 584	-30 033
Przychody z tytułu odsetek		-12 038	-19 162
Koszty z tytułu odsetek		4 144	6 539
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		-54 872	-8 087
Zmiana stanu rezerw		-13 563	-15 377
Podatek dochodowy zapłacony		-8 469	-13 779
Pozostałe		0	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-147 865	-12 649
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		783	541
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania		-18 382	-15 911
Udzielone pożyczki		-15 286	-25 854
Spłata pożyczki		13 318	40 653
Odsetki otrzymane		10 666	20 093
Pozostałe		-1 934	-1 364
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-10 835	18 158
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Inne wpływy finansowe		13 201	0
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		-10 010	-10 066
Spłata pożyczek/kredytów		-2 574	-2 495
Odsetki zapłacone		-3 378	-4 557
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-48 467	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
		-51 228	-17 118
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		-209 928	-11 609
Środki pieniężne na początek okresu		503 502	416 306
Środki pieniężne na koniec okresu		293 574	404 697
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		0	0

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku

(w tysiącach złotych)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy - pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny(zyski/stra ty aktuarialne)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2024 roku		4 594	344 983	54 617	4 301	97 300	0	174	505 969
- Zysk roku		0	0	0	0	36 872	0	0	36 872
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	36 872	0	0	36 872
Przeznaczenie wyniku na kapitał
rezerwowy		0	47 383	0	0	-47 383	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-48 467	0	0	-48 467
Na dzień 30 września 2024 roku		4 594	392 366	54 617	4 301	38 322	0	174	494 374
Na dzień 1 stycznia 2023 roku		4 594	162 333	54 617	4 301	183 300	0	559	409 704
- Zysk roku		0	0	0	0	57 896	0	0	57 896
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	57 896	0	0	57 896
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	182 650	0	0	-182 650	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 30 września 2023 roku		4 594	344 983	54 617	4 301	58 546	0	559	467 600
Na dzień 1 stycznia 2023 roku		4 594	162 333	54 617	4 301	183 300	0	559	409 704
- Zysk roku		0	0	0	0	96 650	0	0	96 650
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	0	-385	-385
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	96 650	0	-385	96 265
Przeznaczenie wyniku na kapitał
rezerwowy		0	182 650	0	0	-182 650	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 31 grudnia 2023 roku		4 594	344 983	54 617	4 301	97 300	0	174	505 969

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2024 roku

Sytuacja finansowa i płynnościowa Spółki pozostaje dobra. Posiadane przez nią zasoby i odpowiednie zaplecze rzeczowe, finansowe i kadrowe pozwalają na prawidłową realizację portfela zamówień oraz wysoką aktywność w dalszym pozyskiwaniu nawet największych projektów infrastrukturalnych. Aktualne działania Spółki skupiają się na utrzymaniu płynnej realizacji, rentowności projektów, kontraktacji robót dodatkowych oraz przygotowaniu do postępowań przetargowych, które stopniowo pojawiają się na rynku.

Mimo wzrostu przychodów ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym rdr., Spółka zanotowała spadek rentowności działalności, głównie na skutek zakończenia projektów charakteryzujących się wyższą średnią marżą i rozliczenia ich do końca 2023 roku.

Suma kosztów ogólnego zarządu Spółki w okresie sprawozdawczym wyniosła 26 153 tysiące złotych (wzrost o 2,7% rdr.), głównie na skutek dyktowanego inflacją średniego poziomu wzrostu wynagrodzeń w Spółce.

Na koniec okresu sprawozdawczego saldo działalności finansowej było dodatnie i wyniosło 7 206 tysięcy zł (wobec 12 326 tysięcy zł rok wcześniej), co jest spowodowane głównie uzyskaniem mniejszych przychodów z tytułu odsetek od depozytów terminowych na skutek spadku średniego salda środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym.

Skonsolidowany zysk netto Spółki wyniósł 36 872 tysięcy złotych w ciągu III kwartałów 2024 roku wobec 57 896 tysięcy złotych w ciągu III kwartałów 2023 roku, co oznacza spadek o 36% rdr.

2. Zmiana szacunków

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2024 roku zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów na realizowanych kontraktach budowlanych. Wskutek tych zmian nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 40 069 tysięcy złotych (w analogicznym okresie 2023 roku: zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 66 304 tysięcy złotych). Na zwiększenie zysku wpływ miało przede wszystkim uzyskanie formalnych akceptacji rozwiązań zamiennych pozwalających na zniwelowanie części kosztu realizacyjnego robót oraz kontraktacja zakresów robót dodatkowych. Ponadto niższe koszty realizacji robót wykonywanych siłami własnymi, przede wszystkim w obszarze optymalizacji wykorzystania sprzętu własnego.

3. Sezonowość działalności

Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku.

W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów oraz specyfika współpracy z podmiotami publicznymi.

4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za III kwartały 2024 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, opublikowanym w dniu 22 marca 2024 roku za wyjątkiem zmian związanych z wdrożeniem nowych standardów, które zostały opisane w nocie 7.1 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Torpol S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku.

5. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Drogi kolejowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
	i modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego
Pozostałe	– wykonawstwo w zakresie budownictwa drogowego oraz
	budownictwa kubaturowego, urządzenia elektryczne, usługi
	projektowe, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

5.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 9 oraz 3 miesięcy zakończonych 30 września 2024 roku, 30 września 2023 roku.

	Działalność kontynuowana	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
zakończony 30
września 2024 roku
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	737 066	67 200	804 266	804 266
Koszt własny sprzedaży	668 622	67 829	736 451	736 451
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze
sprzedaży segmentu	68 444	-629	67 815	67 815

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach złotych)

	Działalność kontynuowana	Działalność ogółem
Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	299 155	20 819	319 974	319 974
Koszt własny sprzedaży	279 106	15 722	294 828	294 828
Wyniki	20 049	5 097	25 146	25 146

	Działalność kontynuowana	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	431 396	111 628	543 024	543 024
Koszt własny sprzedaży	336 728	118 855	455 583	455 583
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu	94 668	-7 227	87 441	87 441

	Działalność kontynuowana	Działalność ogółem
Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	135 160	48 185	183 345	183 345
Koszt własny sprzedaży	104 382	48 462	152 844	152 844
Wyniki	30 778	-277	30 501	30 501

Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.

5.2. Informacje geograficzne

Przychody uzyskane przez Spółkę są przychodami uzyskanymi na terenie kraju:

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku lub na dzień 30 września 2024 roku	Kraj	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:	804 266	804 266
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
Przychody obszaru ogółem	804 266	804 266
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	1 005 739	1 005 739
Aktywa nieprzypisane
Aktywa ogółem	1 005 739	1 005 739

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach złotych)

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku	Kraj	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	319 974	319 974
Przychody obszaru ogółem	319 974	319 974
Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku lub na
dzień 30 września 2023 roku	Kraj	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:	543 024	543 024
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
Przychody obszaru ogółem	543 024	543 024
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	871 347	871 347
Aktywa nieprzypisane
Aktywa ogółem	871 347	871 347
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	Kraj	Razem
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	1 079 633	1 079 633
Aktywa nieprzypisane	0	0
Aktywa ogółem na 31 grudnia 2023 roku	1 079 633	1 079 633
Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku	Kraj	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	183 345	183 345
Przychody obszaru ogółem	183 345	183 345

6. Zobowiązania warunkowe

	521 140
	11
50 964	84 714
648 019	605 865 –
	30 września 2024 597 044 11 –

Signed by / Podpisano przez: Konrad Andrzej Tuliński

Date / Data: 2024-11-22 10:43

Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

Poznań, dnia 22 listopada 2024 roku

Signed by / Podpisano przez: Krzysztof Michał Drzewiecki

_____________________ _____________________ _____________________ Konrad Tuliński Krzysztof Drzewiecki Marcin Zachariasz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Signed by / Podpisano przez: Marcin Zachariasz Date / Data: 2024-11-22 09:56