Capital/Financing Update • Nov 5, 2025
Capital/Financing Update
Open in ViewerOpens in native device viewer
Настоящият доклад е изготвен в съответствие с изискванията на чл. 100ж от Закона за публично предлагане на ценни книжа в изпълнение на задълженията на "Евър Файненшъл" АД в качеството ѝ на Довереник на облигационерите по емисия корпоративни облигации, емитирани от "Топлофикация Плевен" АД на 17.11.2017г. и с дата на падеж 17.11.2022г.
С решение на ОС на облигационерите от 09.09.2022г. срокът на емисията се удължава с 48 месеца до 17.11.2026, като плащането на главницата ще се извърши еднократно на новата падежна дата.
За новия срок на заема лихвеният процент се променя на 4.10% г.б.
Документите, въз основа, на които е изготвен този доклад са както следва:
При извършения преглед на предоставените ни документи, установихме следното:
"Топлофикация Плевен" АД, в качеството си на емитент на корпоративни облигации, е поел ангажимент да поддържа определени финансови коефициенти на определени нива, до пълното изплащане на облигационния заем. Стойностите на финансовите показатели към 30.09.2025г., съгласно предоставените неокончателни, неодитирани финансови отчети, са както следва:
| Коефициент на обща | Σ (текущи и нетекущи пасиви) | = | 85,42% | |
|---|---|---|---|---|
| задлъжнялост | - | Общо Активи |
| Коефициент на | _ | Оперативна печалба + разходи за лихви | 045.000/ | |
|---|---|---|---|---|
| покритие на разходите за лихви |
= | Разходи за лихви | = | -845,99% |
| Съотношение пазарна стойност на |
Застраховка Финансов риск | - | ||
|---|---|---|---|---|
| обезпечението към | = | = | 120,00% | |
| главница на | Главница на облигационния заем | |||
| облигационния заем | , , , , , , , , , , , , , , , , , , , |
при изискване за минимум 120% - условието е изпълнено
Към датата на съставяне на отчета общата пазарна стойност на обезпечението по настоящия облигационен заем възлиза на 3 000 000 лв. или 120% от общата номинална стойност на емисията, което изпълнява горепосоченото условие, съотношението пазарна стойност на обезпечението към главница на облигационния заем да не е по-ниско от 1.20:1.
Във връзка с продължаващото неизпълнение на ангажиментът по спазване на един от трите финансови коефициента от предходния период на изготвяне на доклада (коефициент на покритие на разходите за лихви), с писмо изх. № 145/05.11.2025г. (Приложено към настоящия доклад), "Евър Файненшъл" АД в качеството си на Довереник на облигационерите е поискал допълнителна информация от Емитента, както и план за постигане на финансовия коефициент, по който има неизпълнение.
N.В: Всички финансови данни към 30.09.2025 г. в този доклад са от неокончателни, неодитирани финансови отчети на Дружеството представени на Довереника. Данните са в хиляди лева, като някои от основните финансово-счетоводни показатели са:
| № по | Показатели | Текущ | Предходен | Δ | Δв% |
|---|---|---|---|---|---|
| ред | Показатели | период | период | 2 | |
| 1 | Нетни приходи от продажби | 99 741 | 113 048 | -13 307 | -11,77% |
| 2 | Разходи по икономически елементи | 121 922 | 97 307 | 24 615 | 25,30% |
| 3 | Финансови разходи | 2 645 | 1 263 | 1 382 | 109,42% |
| 4 | Финансови приходи | 178 | 185 | -7 | -3,78% |
| 5 | Приходи от финансирания | 90 | 9 | 81 | 100,00% |
| 6 | Приходи от дейността | 100 009 | 113 242 | -13 233 | -11,69% |
| 7 | Разходи за дейността | 124 567 | 98 570 | 25 997 | 26,37% |
| 8 | Печалба/загуба от дейността | -24 558 | 14 672 | -39 230 | -267,4% |
| 8 | Разход(икономия) на отсрочени данъци | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 9 | Нетна печалба/загуба* | -24 558 | 14 672 | -39 230 | -267,4% |
| № по | Показатели | Текущ | Предходен | Δ | Δв% |
| ред | ПОказатели | период | период | 4 | 4 5 70 |
| 1 | Парични средства | 1 645 | 396 | 1 249 | 315,40% |
| 2 | Финансови активи | 81 654 | 81 654 | 0 | 0,00% |
| 3 | Краткосрочни активи | 4 717 | 4 450 | 267 | 6,00% |
| 4 | Краткосрочни задължения | 126 307 | 102 765 | 23 542 | 22,91% |
| 5 | Обща стойност на активите | 239 403 | 241 872 | -2 469 | -1,02% |
| 6 | Обща стойност на пасивите | 204 509 | 182 420 | 22 089 | 12,11% |
| 7 | Обща стойност на собствения капитал | 34 894 | 59 452 | -24 558 | -41,31% |
| № по | Ликвидност | Текущ | Предходен | Δ | Δв% |
| ред | ликвидност | период | период | ۵ | |
| 1 | Обща ликвидност | 0,0373 | 0,0433 | -0,0060 | -13,76% |
| 2 | Бърза ликвидност | 0,5608 | 0,6444 | -0,0836 | -12,97% |
| 3 | Незабавна ликвидност | 0,0346 | 0,0039 | 0,0307 | 797,65% |
| 4 | Абсолютна ликвидност | 0,0130 | 0,0039 | 0,0092 | 237,98% |
| 5 | Кризисна ликвидност | -0,4888 | -0,5972 | 0,1084 | 18,15% |
| № по | Финансова автономност | Текущ | Предходен | Δ | Δв% |
| ред | Финансова автономност | период | период | 4 | ∆ B /0 |
| 1 | Коефициент на финансова автономност | 0,171 | 0,326 | -0,1553 | -47,65% |
| 2 | Коефициент на задлъжнялост (Debt to Equity ratio) | 5,861 | 3,068 | 2,7925 | 91,01% |
Към 30.09.2025 г. балансовото число на Дружеството е 239 406 хил.лв. или намаление с 2 469 хил.лв. спрямо предходния период.
Дълготрайните активи в частта имоти, машини, съоръжения и оборудване, са в размер на 46 062 хил.лв., като се наблюдава намаление с 2 546 хил.лв. спрямо предходния период.
Финансовите активи са в рамер на 81 654 хил.лв.; "Инвестиции в дъщерни предприятия" е 80 743 хил.лв.; "Други" е 911 хил.лв.
При търговските и други вземания в частта на нетекущите активи, единственото перо е "Други", което към 30.09.2025г. е в размер на 32 722 хил.лв., без изменение спрямо предходния период.
При текущите активи основното перо е "Вземания от клиенти и доставчици", което е в размер на 65 377 хил.лв. или увеличение с 3 274 хил.лв. спрямо предходния период. Перо "Други" е в размер на 327 хил.лв. или увеличение с 13 хил.лв., а перо "Съдебни и присъдени вземания" е в размер на 755 хил.лв или намаление в размер на 229 хил.лв.
Паричните средства нарастват със 1 249 хил.лв. до 1 654 хил.лв.
Към 30.09.2025г., материалните запаси на Дружеството са в размер на 4 717 хил.лв. или увеличение с 267 хил.лв. спрямо предходния период.
Оперативната дейност на Дружеството се финансира посредством собствен и привлечен капитал. Собственият капитал на Дружеството към 30.09.2025 г. е в размер на 34 894 хил.лв.
В частта на нетекущите пасиви, задълженията по получени търговски заеми на Дружеството са в размер на 54 760 хил.лв. или увеличение с 5 хил.лв. спрямо предходния период, задълженията по получени заеми от банки и небанкови ФИ намаляват с 2 114 хил.лв. до 4 865 хил.лв. Задълженията към свързани предприятия са в размер на 14 405 хил.лв. или увеличение в размер на 656 хил.лв.
Задълженията по облигационни заеми са без промяна в размер на 3 500 хил.лв.
В частта на текущите пасиви, задълженията към доставчици и клиенти на Дружеството са в размер на 103 750 хил.лв. или увеличение в размер на 29 650 хил.лв. спрямо предходния период.
Задълженията по получени търговски заеми на Дружеството са в размер на 21 312 хил.лв. или намаление в размер на 6 264 хил.лв. спрямо предходния период.
Нетните приходи от продажби на Дружеството са в размер на 99 741 хил.лв. или намаление с 13 307 хил.лв. спрямо предходния период.
Финансовите приходи са в размер на 178 хил.лв. или намаление със 7 хил.лв. спрямо предходния период.
Към 30.09.2025г. приходите от финансирания са 90 хил.лв.
Разходите за обичайната дейност на Дружеството са в размер на 121 922 хил.лв. или увеличение с 24 615 хил.лв. спрямо предходния период.
Финансовите разходи на Дружеството са в размер на 2 645 хил.лв. или увеличение с 1 382 хил.лв. спрямо предходния период.
Резултатът на Дружеството към 30.09.2025г. е загуба в размер на 24 558 хил.лв.
Средствата набрани от първа по ред емисия корпоративни облигации издадена от "Топлофикация Плевен" АД са в размер на 2 500 000 лв. Сумата е изразходвана целево, съгласно предложението за записване на облигации, издадени по реда на чл. 205, ал. 2 от ТЗ, както следва:
| 3.1 Погасяване на главница по първа по ред | |
|---|---|
| облигационна емисия BG2100018121 | 2 298 000 лв. |
| 3.2 Погасяване на дължима лихва по първа по ред | |
| облигационна емисия BG2100018121 | 69 129 лв. |
| 3.3 Погасяване на задължения по първа по ред | |
| облигационна емисия за банка-довереник | 15 000 лв. |
| 3.4 Разходи, свързани с издаването на трета по ред | |
| облигационна емисия и обезпечението по нея | 59 812 лв. |
Застрахователна полица "Разни финансови загуби" №1600-130-2017-00281, издадена от "ОЗК Застраховане" АД, със застрахователно покритие по полицата до 3 000 000 лева. Застрахователната полица покрива главница, всички дължими редовни лихви, наказателни лихви за просрочие, разноски и всички вземания на БАНКАТА за периода на действие на договора за изпълнение функциите Довереник на облигационерите.
Емитентът е поел задължение да поддържа пазарна стойност на обезпечението не по-малко от 120% от номиналната стойност на емисията. Към 30.09.2025 г. стойността на обезпечението по настоящия облигационен заем възлиза на 3 000 000 лева или 120% от общата номинална стойност на емисията.
Срочността (матуритетът) на облигациите е 5 години, считано от датата на регистрация на облигационния заем в Централен Депозитар. Дължимата главница съгласно условията, при които е издадена настоящата емисия, следва да бъде платена еднократно на датата на падежа. Не са предвидени опции за предсрочно погасяване.
С решение на ОС на облигационерите от 09.09.2022г. срокът на емисията се удължава с 48 месеца до 17.11.2026г., като плащането на главницата ще се извърши еднократно на новата падежна дата.
Поради това през отчетния период на са извършвани главнични плащания.
Съгласно решението на Общото събрание на облигационерите от 09.09.2022 г., срокът на емисията е удължен с 48 месеца, като е приет нов погасителен план и за новия удължен срок се дължат лихвени плащания на всеки шест месеца, при лихвен процент в размер на 4.10% годишно.
Дружеството извършва всички дължими лихвени плащания чрез системата на Централен Депозитар АД.
Към 30.09.2025г. Дружеството е извършило лихвени плащания, както следва:
| Падеж | Реален брой дни в периода |
Купон (годишен) |
Лихвено плащане |
Сума на лихвеното плащане BGN |
Сума на плащане по главницата BGN |
|---|---|---|---|---|---|
| 17.05.2018 | 181 | 4,50% | 1 | 55 787,67 | 0 |
| 17.11.2018 | 184 | 4,50% | 2 | 56 712,33 | 0 |
| 17.05.2019 | 181 | 4,50% | 3 | 55 787,67 | 0 |
| 17.11.2019 | 184 | 4,50% | 4 | 56 712,33 | 0 |
| 17.05.2020 | 181 | 4,50% | 5 | 55 942,62 | 0 |
| 17.11.2020 | 185 | 4,50% | 6 | 56 557,38 | 0 |
| 17.05.2021 | 181 | 4,50% | 7 | 55 787,67 | 0 |
| 17.11.2021 | 184 | 4,50% | 8 | 56 712,33 | 0 |
| 17.05.2022 | 181 | 4,50% | 9 | 55 787,67 | 0 |
| 17.11.2022 | 184 | 4,50% | 10 | 56 712,33 | 0 |
| 17.05.2023 | 181 | 4,10% | 11 | 50 828,77 | 0 |
| 17.11.2023 | 184 | 4,10% | 12 | 51 671,23 | 0 |
| 17.05.2024 | 182 | 4,10% | 13 | 50 969,95 | 0 |
| 17.11.2024 | 184 | 4,10% | 14 | 51 530,05 | 0 |
| 17.05.2025 | 181 | 4,10% | 15 | 50 828,77 | 0 |
Към датата на съставяне на доклада, "ТОПЛОФИКАЦИЯ ПЛЕВЕН" АД е извършило всички дължими лихвени плащания съгласно погасителния план.
"Евър Файненшъл" АД в качеството ѝ на Довереник на Облигационерите на "ТОПЛОФИКАЦИЯ ПЛЕВЕН" АД декларира:
Rosen Georgiev Karadzhov Digitally signed by Rosen Georgiev Karadzhov Date: 2025.11.05 09:53:21 +02'00'
/Росен Георгиев Караджов - Изпълнителен директор/
Plamen Valkanov Peychev Digitally signed by Plamen Valkanov Peychev Date: 2025.11.05 17:09:51 +02'00'
/Пламен Вълканов Пейчев - Прокурист/
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.