TONGWEI CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2017

Dec 15, 2017

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2017-125

通威股份有限公司

关于公开发行 A 股可转换公司债券预案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

• 本次公开发行债券方式：公开发行总额不超过人民币500,000.00万元A股可转 换公司债券。

• 关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转债给予原A股股东优先配售 权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会及董事会授权人士在发行前 根据市场情况确定，并在本次发行的可转债的发行公告中予以披露。

一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司 证券发行管理办法》等法律法规及规范性文件的有关规定，通威股份有限公司（以 下简称“公司”）对申请公开发行A股可转换公司债券的资格和条件进行了认真 审查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换 公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。

二、本次发行概况

（一）本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简称 “可转债”）。该可转债及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。 （二）发行规模

本次拟发行可转债总额不超过人民币500,000.00万元（含500,000.00万元）， 具体数额提请股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在上述额度范围内确

定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行的可转债每张面值100元人民币，按面值发行。

（四）债券期限

本次发行的可转债期限为发行之日起6年。

（五）债券利率

本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提 请股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况 和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。

（六）还本付息的期限和方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年 利息。

1 、年利息计算

计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票 面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率。

2 、付息方式

（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转 债发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当 日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，

公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）申请转换成公司A股股票的可转债，公司不再向其持有 人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

• （4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

（七）转股期限

本次可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至 可转债到期日止。

（八）转股价格的确定及其调整

1 、初始转股价格的确定依据

本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日 公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调 整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算） 和前一个交易日公司A股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授 权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐人（主承销商）协 商确定。

前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易 总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量；前一个交易日公司A股股票交易均 价=前一个交易日公司A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。

2 、转股价格的调整方式及计算公式

在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派 送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位 四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k） 派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行： P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。

其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或 配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整， 并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息 披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及 暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请 日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价 格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或 转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护 本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操 作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

（九）转股价格向下修正条款

1 、修正权限与修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日中 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股 价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格 应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一 个交易日公司A股股票交易均价。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。

2 、修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告， 公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格修正日起，开始恢复转股

申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股 份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（十）转股股数确定方式

本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日 有效的转股价格。

转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的 有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额 及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条 款的相关内容）。

（十一）赎回条款

1 、到期赎回条款

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具 体赎回价格由股东大会授权董事会及董事会授权人士根据发行时市场情况与保 荐人（主承销商）协商确定。

2 、有条件赎回条款

在本次发行的可转债转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行 的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权按照债券面值加当期应 计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

• B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；

• i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天 数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在 调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后

的转股价格和收盘价计算。

（十二）回售条款

1 、有条件回售条款

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续 三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权 将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给 公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利 等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算， 在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下 修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易 日起重新计算。

最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按 上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人 未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回 售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

2 、附加回售条款

若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在 募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变 募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券 持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利 息（当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条款的相关内容）价格回售给公 司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行 回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

（十三）转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等 的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换 公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

（十四）发行方式及发行对象

本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会及董事会授权人士与保 荐人（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定 的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（十五）向原 A 股股东配售的安排

本次发行的可转债给予原A股股东优先配售权。具体优先配售数量提请股东 大会授权董事会及董事会授权人士在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的 可转债的发行公告中予以披露。原A股股东优先配售之外的余额和原A股股东放 弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过上海证券交易所交易系 统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。

（十六）债券持有人及债券持有人会议

在本期可转债存续期间内,当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会 议：

• 1、公司拟变更募集说明书的约定；

• 2、公司不能按期支付本次可转债本息；

• 3、公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、

• 解散或者申请破产；

• 4、公司董事会书面提议召开债券持有人会议；

• 5、单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议

• 召开债券持有人会议；

• 6、发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

• 7、根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规

• 定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会 议的权利、程序和决议生效条件。

（十七）本次募集资金用途

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过500,000.00万元（含

500,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

			单位：万元
序号	项目名称	总投资额	以募集资金投入
1	包头2.5万吨高纯晶硅项目	322,850.00	265,000.00
2	乐山2.5万吨高纯晶硅项目	318,419.00	235,000.00
合计		641,269.00	500,000.00

本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金 拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分 项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予 以全额置换。

（十八）募集资金存管

公司已经制定《募集资金使用管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。

（十九）担保事项

本次发行的可转债不提供担保。

（二十）本次决议的有效期

本次发行可转债决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日 起十二个月。

三、财务会计信息及管理层讨论与分析

报告期内，公司通过两次重大资产重组购买了永祥股份99.9999%股权、通威 新能源100%股权及合肥通威100%股权。四川华信（集团）会计师事务所（特殊 普通合伙）已对公司2014-2016年度的法定财务报告进行审计，2017年1-9月的财 务报告未经审计。鉴于上述交易为同一控制下的企业合并，本节在对财务会计信 息进行比较分析时，已进行追溯调整。

（一）公司的资产负债表、利润表、现金流量表

1 、最近三年一期资产负债表

（1）合并资产负债表

单位：万元

项目	2017 年9 月30 日	2016 年12 月31 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日
货币资金	193,074.31	365,297.66	167,777.11	205,315.96
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	-	101.12	1,794.94	2,142.21
应收票据	83,877.63	56,569.35	47,299.78	12,142.44
应收账款	89,674.40	57,619.34	54,021.64	51,450.88
预付款项	30,629.17	20,178.43	9,884.63	8,789.66
应收利息	-	-	19.86	83.94
其他应收款	25,352.50	38,928.53	21,506.67	22,940.25
存货	196,532.67	137,990.88	104,316.75	132,604.37
其他流动资产	217,104.41	105,671.31	35,274.01	50,808.67
流动资产合计	836,245.08	782,356.61	441,895.38	486,278.37
可供出售金融资产	15,523.66	15,523.66	15,533.66	15,531.07
长期股权投资	15,039.04	11,067.00	5,239.37	1,712.87
投资性房地产	10,230.85	10,502.17	8,637.56	374.21
固定资产	1,082,841.27	868,118.28	666,309.06	346,034.09
在建工程	193,847.13	159,624.97	152,806.15	394,651.15
工程物资	8,533.94	8,371.93	12,556.99	21,766.35
生产性生物资产	25.37	46.58	818.40	754.52
无形资产	120,712.43	119,884.52	108,278.91	91,845.30
商誉	65,267.17	64,837.17	66,573.24	66,593.24
长期待摊费用	36,054.39	25,293.52	3,569.85	1,154.23
递延所得税资产	16,700.71	20,173.58	25,449.82	35,002.89
其他非流动资产	112,528.83	54,065.17	47,768.81	84,092.40
非流动资产合计	1,677,304.81	1,357,508.56	1,113,541.82	1,059,512.32
资产总计	2,513,549.88	2,139,865.17	1,555,437.20	1,545,790.69
短期借款	377,288.70	266,824.29	187,688.50	242,262.00
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债	463.44	262.00	-	-
应付票据	110,836.06	69,001.19	127,626.67	111,204.78

应付账款	219,163.08	162,290.59	92,772.90	113,281.73
预收款项	71,495.19	94,281.53	73,021.63	53,999.05
应付职工薪酬	35,397.70	28,588.75	27,303.33	19,252.11
应交税费	27,822.24	9,917.52	6,970.20	5,187.65
应付利息	3,380.09	998.76	1,322.82	1,179.71
应付股利	-	2.50	-	-
其他应付款	32,574.15	31,460.30	96,990.83	125,895.43
一年内到期的非流动负债	56,251.81	126,644.58	84,540.62	34,733.83
其他流动负债	2,110.56	1,832.80	1,841.82	1,561.66
流动负债合计	936,783.01	792,104.81	700,079.32	708,557.97
长期借款	111,612.83	38,500.28	73,764.60	78,237.66
应付债券	-	-	50,000.00	49,782.55
长期应付款	116,657.06	106,694.49	119,526.25	153,111.63
专项应付款	248.00	248.00	248.00	353.00
预计负债	-	212.00	212.00	-
递延收益	21,593.45	17,517.72	15,594.90	29,115.64
递延所得税负债	4,423.37	4,438.54	6,808.73	9,174.14
非流动负债合计	254,534.72	167,611.03	266,154.49	319,774.60
负债合计	1,191,317.73	959,715.84	966,233.81	1,028,332.57
股本	388,237.22	388,237.22	81,710.96	81,710.96
资本公积	572,220.83	572,776.34	201,016.03	194,930.48
其他综合收益	-3,618.77	-2,442.25	-5,208.17	-5,387.83
专项储备	1,114.09	1,007.60	907.37	771.50
盈余公积	24,967.46	24,967.46	22,383.91	19,280.96
未分配利润	305,053.67	183,258.75	159,361.15	105,121.55
归属于母公司所有者权益 合计	1,287,974.50	1,167,805.13	460,171.25	396,427.61
少数股东权益	34,257.65	12,344.21	129,032.14	121,030.51
所有者权益合计	1,322,232.15	1,180,149.34	589,203.38	517,458.12
负债及所有者权益合计	2,513,549.88	2,139,865.17	1,555,437.20	1,545,790.69
（2）母公司资产负债表 单位：万元
项目	2017 年9 月30 日	2016 年12 月31 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日

货币资金	55,687.92	238,768.51	78,174.92	104,424.96
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	-	101.12	-	-
应收票据	-	-	91.76	30.00
应收账款	526.50	1,582.13	1,097.14	2,070.58
预付款项	2,579.97	1,153.40	1,331.61	1,144.87
其他应收款	551,870.61	350,995.74	145,318.69	103,143.43
存货	41,443.42	24,722.66	18,262.00	25,945.96
其他流动资产	116,810.24	1,835.11	97.70	35.25
流动资产合计	768,918.67	619,158.67	244,373.83	236,795.05
可供出售金融资产	15,401.16	15,401.16	15,401.16	15,408.57
长期股权投资	908,668.47	898,359.72	203,111.03	216,302.76
固定资产	53,645.62	56,871.20	40,662.26	38,802.16
在建工程	4,595.79	5,626.65	19,318.08	3,298.43
生产性生物资产	-	-	5.25	6.24
无形资产	10,084.12	10,516.68	6,828.68	7,097.69
长期待摊费用	2,633.35	1,108.08	261.38	313.50
递延所得税资产	363.26	295.94	359.91	1,049.71
其他非流动资产	6,461.41	145.28	2,132.80	3,462.19
非流动资产合计	1,001,853.18	988,324.72	288,080.55	285,741.27
资产总计	1,770,771.85	1,607,483.38	532,454.37	522,536.32
短期借款	290,562.05	172,998.41	98,500.00	146,119.00
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债	144.16	-	-	-
应付票据	10,056.08	-	-	-
应付账款	35,910.56	30,857.14	17,340.04	15,307.38
预收款项	6,249.16	13,582.37	13,998.00	11,816.55
应付职工薪酬	6,948.40	3,103.36	2,884.68	4,142.12
应交税费	2,992.05	392.19	566.85	702.43
应付利息	3,202.66	837.73	694.70	735.27
其他应付款	184,047.63	187,978.61	76,945.36	49,793.62
一年内到期的非流动负债	50,000.00	71,000.00	7,165.00	1,430.00
流动负债合计	590,112.76	480,749.81	218,094.63	230,046.36
长期借款	56,573.83	11,435.90	21,000.00	14,035.00

应付债券	-	-	50,000.00	49,782.55
递延所得税负债	-	15.17	-	-
非流动负债合计	56,573.83	11,451.07	71,000.00	63,817.55
负债合计	646,686.59	492,200.88	289,094.63	293,863.90
股本	388,237.22	388,237.22	81,710.96	81,710.96
资本公积	664,422.50	664,410.72	48,858.48	48,858.48
盈余公积	24,967.46	24,967.46	22,383.91	19,280.96
未分配利润	46,458.08	37,667.10	90,406.39	78,822.02
归属于母公司所有者权益 合计	1,124,085.26	1,115,282.50	243,359.74	228,672.41
所有者权益合计	1,124,085.26	1,115,282.50	243,359.74	228,672.41
负债及所有者权益合计	1,770,771.85	1,607,483.38	532,454.37	522,536.32

2 、最近三年一期利润表

（1）合并利润表

单位：万元

项目	2017 年1-9 月	2016 年度	2015 年度	2014 年度
一、营业收入	1,961,340.30	2,088,404.90	1,877,336.51	1,761,736.45
减：营业成本	1,593,711.96	1,759,844.59	1,589,158.72	1,568,998.19
税金及附加	6,452.22	5,214.67	449.09	611.36
销售费用	63,326.97	74,914.90	77,614.60	72,077.02
管理费用	94,186.30	117,457.63	99,810.78	77,068.52
财务费用	13,353.49	22,994.53	33,953.67	32,171.54
资产减值损失	4,426.51	3,379.02	3,359.70	7,150.33
加：公允价值变动收益	-302.56	167.81	-473.51	-3,980.20
投资收益	3,659.99	6,513.80	1,141.33	5,777.25
其他收益	6,279.21	-	-	-
二、营业利润	195,519.51	111,281.17	73,657.77	5,456.53
加：营业外收入	1,176.95	12,863.09	25,285.36	27,397.44
减：营业外支出	923.20	2,023.85	1,764.40	2,037.43
三、利润总额	195,773.25	122,120.41	97,178.72	30,816.54
减：所得税费用	39,068.74	19,776.74	16,392.10	6,360.62
四、净利润	156,704.51	102,343.67	80,786.62	24,455.92
归属于母公司所有者的净利润	152,853.89	102,472.44	73,684.75	34,358.07

其中：被合并方在合并前实现 利润	-	33,636.19	40,570.93	1,428.58
少数股东损益	3,850.62	-128.77	7,101.87	-9,902.15
五、其他综合收益的税后净额	-1,176.52	2,765.93	179.66	-513.88
六、综合收益总额	155,527.99	105,109.60	80,966.28	23,942.04
归属于母公司所有者的综合收益 总额	151,677.37	105,238.37	73,864.41	33,844.19
归属于少数股东的综合收益总额	3,850.62	-128.77	7,101.87	-9,902.15
七、每股收益
（一）基本每股收益	0.3937	0.3218	0.2698	0.1262
（二）稀释每股收益	0.3937	0.3218	0.2698	0.1262

（2）母公司利润表

（2）母公司利润表	（2）母公司利润表	（2）母公司利润表	（2）母公司利润表	（2）母公司利润表
单位：万元
项目	2017 年1-9 月	2016 年度	2015 年度	2014 年度
一、营业收入	381,378.75	398,142.85	420,695.80	475,444.49
减：营业成本	331,772.13	350,569.59	364,061.23	423,016.04
税金及附加	624.62	979.93	40.18	199.91
销售费用	12,187.80	17,482.20	19,871.65	18,458.10
管理费用	19,589.20	27,485.56	25,110.36	17,470.79
财务费用	3,382.02	-289.24	5,530.49	3,539.50
资产减值损失	1,245.80	5,927.22	7,721.22	16,806.53
加：公允价值变动收益	-245.28	101.12	-	-1,484.64
投资收益	29,371.11	28,470.11	31,063.09	28,877.58
其他收益	410.97	-	-	-
二、营业利润	42,113.97	24,558.82	29,423.75	23,346.57
加：营业外收入	311.97	2,027.52	2,451.53	2,179.56
减：营业外支出	193.96	129.89	219.13	177.22
三、利润总额	42,231.98	26,456.45	31,656.14	25,348.91
减：所得税费用	2,382.02	620.91	626.62	2,000.62
四、净利润	39,849.96	25,835.54	31,029.52	23,348.28
五、其他综合收益的税后净额	-	-	-	-
六、综合收益总额	39,849.96	25,835.54	31,029.52	23,348.28

3 、最近三年一期现金流量表

（1）合并现金流量表

单位：万元

项目	2017 年1-9 月	2016 年度	2015 年度	2014 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,597,947.41	1,957,251.45	1,751,331.52	1,716,080.70
收到的税费返还	7,484.80	2,357.96	3,878.20	4,946.54
收到其他与经营活动有关的现金	25,641.65	17,734.80	13,667.82	10,813.59
经营活动现金流入小计	1,631,073.87	1,977,344.21	1,768,877.54	1,731,840.83
购买商品、接受劳务支付的现金	1,265,965.89	1,518,328.50	1,385,486.89	1,504,377.90
支付给职工以及为职工支付的现 金	104,918.58	138,068.92	125,760.18	104,769.19
支付的各项税费	45,671.99	27,524.36	16,689.05	20,399.64
支付其他与经营活动有关的现金	48,160.64	50,259.07	49,310.05	45,833.21
经营活动现金流出小计	1,464,717.11	1,734,180.84	1,577,246.16	1,675,379.94
经营活动产生的现金流量净额	166,356.76	243,163.37	191,631.38	56,460.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	318,000.00	65,696.09	5,640.97	8,245.79
取得投资收益收到的现金	4,291.83	1,810.23	508.46	5,347.23
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	136.57	5,178.87	660.52	803.50
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额	8,490.00	4,883.70	3,222.96	200.00
收到其他与投资活动有关的现金	15,943.62	5,764.15	2,020.57	1,117.19
投资活动现金流入小计	346,862.02	83,333.04	12,053.49	15,713.72
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	297,343.13	355,985.00	151,465.94	130,891.77
投资支付的现金	444,047.72	156,039.30	6,445.66	17,126.12
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额	-	8,077.04	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	5,284.53	2,539.06	561.53	-
投资活动现金流出小计	746,675.38	522,640.40	158,473.14	148,017.89
投资活动产生的现金流量净额	-399,813.36	-439,307.36	-146,419.65	-132,304.18
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	15,629.00	498,741.26	5,660.50	3,138.48
取得借款收到的现金	396,589.33	443,735.20	474,026.83	404,037.24

收到其他与筹资活动有关的现金	24,912.89	115,566.13	98,162.52	159,263.20
筹资活动现金流入小计	437,131.22	1,058,042.59	577,849.85	566,438.92
偿还债务支付的现金	266,186.21	390,053.51	500,514.63	352,412.84
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	48,857.14	39,873.64	56,942.82	58,404.35
支付其他与筹资活动有关的现金	69,492.05	208,828.87	98,104.33	59,156.79
筹资活动现金流出小计	384,535.40	638,756.01	655,561.78	469,973.97
筹资活动产生的现金流量净额	52,595.82	419,286.58	-77,711.93	96,464.95
四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响	-1,349.06	910.04	422.51	343.67
五、现金及现金等价物净增加额	-182,209.84	224,052.63	-32,077.69	20,965.33
加：期初现金及现金等价物余额	333,038.05	108,985.42	141,063.11	120,097.78
六、期末现金及现金等价物余额	150,828.21	333,038.05	108,985.42	141,063.11

（2）母公司现金流量表

（2）母公司现金流量表	（2）母公司现金流量表	（2）母公司现金流量表	（2）母公司现金流量表	（2）母公司现金流量表
单位：万元
项目	2017 年1-9 月	2016 年度	2015 年度	2014 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	373,855.37	398,626.97	424,907.19	479,020.39
收到的税费返还	-	1.44	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	2,592.33	2,229.78	3,059.26	2,735.56
经营活动现金流入小计	376,447.70	400,858.19	427,966.44	481,755.95
购买商品、接受劳务支付的现金	331,696.36	325,342.85	353,876.00	418,468.61
支付给职工以及为职工支付的现 金	20,324.42	27,866.03	29,909.07	25,626.80
支付的各项税费	1,354.03	3,293.94	1,414.15	3,142.69
支付其他与经营活动有关的现金	17,042.23	17,431.73	15,645.77	17,060.99
经营活动现金流出小计	370,417.05	373,934.55	400,844.99	464,299.10
经营活动产生的现金流量净额	6,030.65	26,923.64	27,121.45	17,456.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	135,000.00	41.89	30,160.60	5,127.13
取得投资收益收到的现金	28,548.24	27,993.93	32,328.32	28,455.92
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	-	305.15	91.92	78.23
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额	9,001.77	4,883.70	13.48	-

投资活动现金流入小计	172,550.01	33,224.66	62,594.33	33,661.27
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	4,556.02	15,610.21	17,564.67	10,585.19
投资支付的现金	259,534.41	336,556.94	18,240.02	61,180.97
支付其他与投资活动有关的现金	-	3.08	-	-
投资活动现金流出小计	264,090.43	352,170.23	35,804.69	71,766.17
投资活动产生的现金流量净额	-91,540.42	-318,945.57	26,789.64	-38,104.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	495,175.85	-	-
取得借款收到的现金	253,212.54	307,937.13	293,717.00	245,218.50
收到其他与筹资活动有关的现金	9,438.97	138,842.70	5,377.74	24,954.85
筹资活动现金流入小计	262,651.51	941,955.68	299,094.75	270,173.35
偿还债务支付的现金	111,510.96	229,187.77	329,248.20	172,800.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	40,439.92	35,894.25	26,867.79	35,177.35
支付其他与筹资活动有关的现金	207,183.04	224,312.04	20,110.34	3,500.00
筹资活动现金流出小计	359,133.92	489,394.06	376,226.33	211,477.35
筹资活动产生的现金流量净额	-96,482.41	452,561.62	-77,131.59	58,696.00
四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响	-959.03	293.22	26.79	69.53
五、现金及现金等价物净增加额	-182,951.20	160,832.90	-23,193.70	38,117.49
加：期初现金及现金等价物余额	238,564.17	77,731.26	100,924.96	62,807.47
六、期末现金及现金等价物余额	55,612.96	238,564.17	77,731.26	100,924.96

（二）合并报表范围变化情况

1 、报告期新增纳入合并的子公司

子公司名称	变更原因
四川亚能电力设计工程有限公司	2017年非同一控制下企业合并
浙江通威太阳能科技有限公司	2017年投资新设
四川通威三联水产品有限公司	2017年投资新设
四川永祥股份有限公司	2016年同一控制下企业合并
通威太阳能（合肥）有限公司	2016年同一控制下企业合并
通威新能源有限公司	2016年同一控制下企业合并
四川渔光物联技术有限公司	2016年投资新设

四川威尔检测技术股份有限公司	2016年投资新设
无锡通威生物科技有限公司	2016年投资新设
滨州通汇海洋科技有限公司	2016年投资新设
四川通威食品有限公司	2015年投资新设
汉寿通威饲料有限公司	2015年投资新设
天门通威水产科技有限公司	2015年投资新设
海南海壹生物技术有限公司	2015年非同一控制下企业合并
广昌通威饲料有限公司	2014年投资新设
池州通威饲料有限公司	2014年投资新设
成都通威水产种苗有限责任公司	2014年投资新设
衡水通威饲料有限公司	2014年投资新设
清远通威饲料有限公司	2014年投资新设
洪湖通威饲料有限公司	2014年投资新设

2 、报告期注销、吸收合并、处置的子公司

子公司名称	变更原因
达州通威饲料有限公司	2016年清算注销
南通金巴大生物饲料有限公司	2016年被南通巴大吸收合并
珠海海为饲料有限公司	于2016年年底转让给合营企业通威拜欧玛 （无锡）生物科技有限公司
湛江巨恒海产食品有限公司	于2016年年底转让了持有的该公司股权
广昌通威饲料有限公司	2015年清算注销
通威仙桃斯格原种猪养殖有限公司	2015年清算注销

（三）公司最近三年的主要财务指标

公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则 第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券 监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告 第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告【2008】43号）要求 计算的净资产收益率和每股收益如下：

年份	报告期利润	加权平均净资产 收益率（%）	每股收益（元/股）	每股收益（元/股）
			基本 每股收益	稀释 每股收益
2016 年度	归属于公司普通股股东的净利润	14.38	0.3218	0.3218
	扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润	10.33	0.2572	0.2572
2015 年度	调整后归属于公司普通股股东的 净利润	17.19	0.2698	0.2698
	调整前归属于公司普通股股东的 净利润	13.80	0.4053	0.4053
	扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润	12.98	0.1906	0.1906
2014 年度	调整后归属于公司普通股股东的 净利润	8.74	0.1262	0.1262
	调整前归属于公司普通股股东的 净利润	14.29	0.4030	0.4030
	扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润	13.42	0.1893	0.1893

注：公司分别以 2016 年 1 月 31 日、2016 年 9 月 30 日为购并日实现同一控制下购并永 祥股份、通威新能源和合肥通威，根据企业会计准则规定追溯调整 2015 年、2014 年度可比 期间合并财务报表，2015 年和 2014 年度非经常性损益及净资产收益率和每股收益均发生了 变化，对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净资产收益率和每股收益无影响。

（四）公司财务状况分析

1 、资产构成情况分析

单位：万元

项目	2017 年9 月30 日	2017 年9 月30 日	2016 年12 月31 日	2016 年12 月31 日	2015 年12 月31 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2014 年12 月31 日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
货币资金	193,074.31	7.68%	365,297.66	17.07%	167,777.11	10.79%	205,315.96	13.28%
以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产	-	-	101.12	0.00%	1,794.94	0.12%	2,142.21	0.14%
应收票据	83,877.63	3.34%	56,569.35	2.64%	47,299.78	3.04%	12,142.44	0.79%
应收账款	89,674.40	3.57%	57,619.34	2.69%	54,021.64	3.47%	51,450.88	3.33%
预付款项	30,629.17	1.22%	20,178.43	0.94%	9,884.63	0.64%	8,789.66	0.57%
应收利息	-	-	-	-	19.86	0.00%	83.94	0.01%
其他应收款	25,352.50	1.01%	38,928.53	1.82%	21,506.67	1.38%	22,940.25	1.48%
存货	196,532.67	7.82%	137,990.88	6.45%	104,316.75	6.71%	132,604.37	8.58%

其他流动资产	217,104.41	8.64%	105,671.31	4.94%	35,274.01	2.27%	50,808.67	3.29%
流动资产合计	836,245.08	33.27%	782,356.61	36.56%	441,895.38	28.41%	486,278.37	31.46%
可供出售金融资 产	15,523.66	0.62%	15,523.66	0.73%	15,533.66	1.00%	15,531.07	1.00%
长期股权投资	15,039.04	0.60%	11,067.00	0.52%	5,239.37	0.34%	1,712.87	0.11%
投资性房地产	10,230.85	0.41%	10,502.17	0.49%	8,637.56	0.56%	374.21	0.02%
固定资产	1,082,841.27	43.08%	868,118.28	40.57%	666,309.06	42.84%	346,034.09	22.39%
在建工程	193,847.13	7.71%	159,624.97	7.46%	152,806.15	9.82%	394,651.15	25.53%
工程物资	8,533.94	0.34%	8,371.93	0.39%	12,556.99	0.81%	21,766.35	1.41%
生产性生物资产	25.37	0.00%	46.58	0.00%	818.40	0.05%	754.52	0.05%
无形资产	120,712.43	4.80%	119,884.52	5.60%	108,278.91	6.96%	91,845.30	5.94%
商誉	65,267.17	2.60%	64,837.17	3.03%	66,573.24	4.28%	66,593.24	4.31%
长期待摊费用	36,054.39	1.43%	25,293.52	1.18%	3,569.85	0.23%	1,154.23	0.07%
递延所得税资产	16,700.71	0.66%	20,173.58	0.94%	25,449.82	1.64%	35,002.89	2.26%
其他非流动资产	112,528.83	4.48%	54,065.17	2.53%	47,768.81	3.07%	84,092.40	5.44%
非流动资产合计	1,677,304.81	66.73%	1,357,508.56	63.44%	1,113,541.82	71.59%	1,059,512.32	68.54%
资产总计	2,513,549.88	100.00%	2,139,865.17	100.00%	1,555,437.20	100.00%	1,545,790.69	100.00%

2014-2016年末及2017年9月末，公司总资产规模分别为1,545,790.69万元、 1,555,437.20万元、2,139,865.17万元和2,513,549.88万元。2016年以来，公司资产 规模在重组完成后快速增长，得益于重组配套募集资金到账，同时生产经营规模 扩大，公司相关固定资产投资增加。在资产构成方面，公司以非流动资产为主， 符合公司的业务特点；2016年末，公司流动资产占比增加，主要原因系公司重组 配套的募集资金到账所致。

2 、负债构成情况分析

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
项目	2017 年9 月30 日		2016 年12 月31 日		2015 年12 月31 日		2014 年12 月31 日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
短期借款	377,288.70	31.67%	266,824.29	27.80%	187,688.50	19.42%	242,262.00	23.56%
以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融负 债	463.44	0.04%	262.00	0.03%	-	-	-	-
应付票据	110,836.06	9.30%	69,001.19	7.19%	127,626.67	13.21%	111,204.78	10.81%

应付账款	219,163.08	18.40%	162,290.59	16.91%	92,772.90	9.60%	113,281.73	11.02%
预收款项	71,495.19	6.00%	94,281.53	9.82%	73,021.63	7.56%	53,999.05	5.25%
应付职工薪酬	35,397.70	2.97%	28,588.75	2.98%	27,303.33	2.83%	19,252.11	1.87%
应交税费	27,822.24	2.34%	9,917.52	1.03%	6,970.20	0.72%	5,187.65	0.50%
应付利息	3,380.09	0.28%	998.76	0.10%	1,322.82	0.14%	1,179.71	0.11%
应付股利	-	-	2.50	0.00%	-	-	-	-
其他应付款	32,574.15	2.73%	31,460.30	3.28%	96,990.83	10.04%	125,895.43	12.24%
一年内到期的非 流动负债	56,251.81	4.72%	126,644.58	13.20%	84,540.62	8.75%	34,733.83	3.38%
其他流动负债	2,110.56	0.18%	1,832.80	0.19%	1,841.82	0.19%	1,561.66	0.15%
流动负债合计	936,783.01	78.63%	792,104.81	82.54%	700,079.32	72.45%	708,557.97	68.90%
长期借款	111,612.83	9.37%	38,500.28	4.01%	73,764.60	7.63%	78,237.66	7.61%
应付债券	-	-	-	-	50,000.00	5.17%	49,782.55	4.84%
长期应付款	116,657.06	9.79%	106,694.49	11.12%	119,526.25	12.37%	153,111.63	14.89%
专项应付款	248.00	0.02%	248.00	0.03%	248.00	0.03%	353.00	0.03%
预计负债	-	-	212.00	0.02%	212.00	0.02%	-	-
递延收益	21,593.45	1.81%	17,517.72	1.83%	15,594.90	1.61%	29,115.64	2.83%
递延所得税负债	4,423.37	0.37%	4,438.54	0.46%	6,808.73	0.70%	9,174.14	0.89%
非流动负债合计	254,534.72	21.37%	167,611.03	17.46%	266,154.49	27.55%	319,774.60	31.10%
负债合计	1,191,317.73	100.00%	959,715.84	100.00%	966,233.81	100.00%	1,028,332.57	100.00%

公司的负债以流动负债为主。2014-2016年末及2017年9月末，公司流动负债 占总负债的比重分别为68.90%、72.45%、82.54%和78.63%。

2016年末公司流动负债占总负债比例较2015年末增加，主要系因业务发展需 要公司短期借款增加，公司应付债券5亿元重分类至一年内到期的非流动负债； 此外，随着公司生产经营规模扩大、工程项目投资增加，应付原料款和工程设备 款也相应增加。

3 、偿债能力分析

报告期内，公司偿债能力指标如下：

2017 年9 月30 日	2016 年12 月31 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日
0.89	0.99	0.63	0.69
0.68	0.81	0.48	0.50
47.40%	44.85%	62.12%	66.52%

资产负债率（母公司） 36.52% 30.62% 54.29% 56.24%

上表各指标的具体计算公式如下：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

• （3）资产负债率=总负债/总资产

报告期各期末，公司流动比率分别为0.69、0.63、0.99和0.89，公司的速动比 率分别为0.50、0.48、0.81和0.68。2016年以来，公司的流动比率、速动比率有所 增加，主要系随着公司重组配套募集资金的到账，公司经营规模的扩大，流动资 产呈现出快速增长。2016年末、2017年9月末，公司流动资产合计分别为782,356.61 万元、836,245.08万元，较2015年末441,895.38万元大幅增加。2016年重组完成后， 公司财务结构改善明显，资产负债率较之前年度大幅下降。

4 、营运能力分析

报告期内，公司营运能力指标如下：

项目	2017 年1-9 月	2016 年度	2015 年度	2014 年度
应收账款周转率（次/年）	35.51	37.41	35.60	40.96
存货周转率（次/年）	12.70	14.53	13.42	12.51

上表各指标的具体计算公式如下：

（1）应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额

• （2）存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额

报告期内，公司的应收账款周转率分别为40.96、35.60、37.41和35.51，存货 周转率分别为12.51、13.42、14.53和12.70。整体来看，公司报告期内营运能力指 标相对稳定，处于良好状态。

5 、盈利能力分析

单位：万元

				单位：万元
项目	2017 年1-9 月	2016 年度	2015 年度	2014 年度
营业收入	1,961,340.30	2,088,404.90	1,877,336.51	1,761,736.45
营业成本	1,593,711.96	1,759,844.59	1,589,158.72	1,568,998.19
综合毛利率	18.74%	15.73%	15.35%	10.94%
期间费用	170,866.76	215,367.06	211,379.05	181,317.08
期间费用率	8.71%	10.31%	11.26%	10.29%
利润总额	195,773.25	122,120.41	97,178.72	30,816.54
净利润	156,704.51	102,343.67	80,786.62	24,455.92

归属于母公司所有者的净利润 152,853.89 102,472.44 73,684.75 34,358.07

上表各指标的具体计算公式如下：

（1）综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

• （2）期间费用＝销售费用+管理费用+财务费用

• （3）期间费用率=期间费用/营业收入

报告期内，公司实现的收入和净利润主要来自于饲料、多晶硅和电池片的销 售。报告期内，公司多晶硅技改达产后产能大幅提升，同时生产成本不断优化； 公司在电池片领域也不断加大投入，加强管理并提升品牌影响力，电池片产能和 出货量保持快速增长。受光伏板块的驱动，报告期内公司收入、利润均保持增长， 毛利率水平亦改善。

四、本次公开发行可转债的募集资金用途

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过500,000.00万元（含 500,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

			单位：万元
序号	项目名称	总投资额	以募集资金投入
1	包头2.5万吨高纯晶硅项目	322,850.00	265,000.00
2	乐山2.5万吨高纯晶硅项目	318,419.00	235,000.00
合计		641,269.00	500,000.00

本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金 拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分 项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予 以全额置换。

具体情况详见公司同日刊登在上海证券交易所网站上的《关于公司公开发行 A股可转换公司债券募集资金投资项目的可行性分析报告》。

五、公司利润分配情况

（一）公司现行利润分配政策

公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下：

“第一百五十四条 公司利润分配政策为：

• （一）利润分配的原则和形式

1、公司应树立回报股东的意识，重视对投资者的合理投资回报，在兼顾公 司实际经营情况及可持续发展需求的情况下，尽力保持利润分配的连续性和稳定 性。

2、公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其 他方式分配利润，现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的，应当采用现 金分红进行股利分配。

公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，可以 采用股票方式进行利润分配。公司采用股票方式进行利润分配时，应当以给予股 东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提，并综合考虑公司成长性、每股 净资产的摊薄等因素。

3、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金 红利，以偿还其占用的资金。

（二）现金分红的条件

• 1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的

• 税后利润）为正值，且实施现金分红不会影响公司日常经营及后续发展；

• 2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

• 3、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。 （三）利润分配的比例及时间

原则上公司每会计年度进行一次利润分配，且最近三年公司以现金方式累计 分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，如必要 时，也可根据盈利情况及资金安排情况进行中期分红。

在现金分红条件的情形下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶 段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化 的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；

• 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%。

（四）利润分配的决策程序和机制

公司利润分配预案由董事会结合公司经营情况、盈利能力、未来发展等因素， 在充分考虑公司资金需求及投资者回报诉求的情况下提出、拟定。在此过程中， 公司应通过各种方式与投资者特别是中小投资者进行沟通与交流，充分听取广大 投资者的意见和诉求，并及时答复投资者关心的问题。

独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。预案经董事会审议通过后， 方可提交至股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案， 并直接提交董事会审议。

公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配预案的，公司应披露未进行现金 分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途。独立董事应当对此发表独 立意见。

（五）利润分配调整机制

如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化，公司需对利润分配政策进 行调整的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证 监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审 议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。”

（二）最近三年公司利润分配情况

公司2014-2016年的利润分配情况如下：

单位：万元

			单位：万元
年份	现金分红	归属于母公司所有者 的净利润	现金分红占当期归属于母公 司所有者的净利润的比例
2016年	31,058.98	102,472.44	30.31%
2015年	12,665.21	33,113.81	38.25%
2014年	16,342.19	32,929.49	49.63%

注：2016 年公司完成两次重大资产重组，实现对永祥股份、通威新能源和合肥通威的 同一控制下企业合并，上表中“归属于母公司所有者的净利润”均采用上市公司该年度实际 利润，未作调整。

发行人最近三年以现金方式累计分配的利润共计60,066.38万元，占最近三年

实现的年均可分配利润56,171.92万元的106.93%。

特此公告。

通威股份有限公司 董事会 二〇一七年十二月十五日