TONGDING INTERCONNECTION INFORMATION CO.,LTD. — Audit Report / Information 2019

Jun 23, 2020

长江证券承销保荐有限公司

关于通鼎互联信息股份有限公司 2017 年发行股份购买资产

之业绩补偿方案的核查意见

经中国证券监督管理委员会《关于核准通鼎互联信息股份有限公司向陈海滨等 发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2017〕244 号）核准，通 鼎互联信息股份有限公司（以下简称“通鼎互联”、“上市公司”、“公司”）向 陈海滨、深圳市南海嘉吉金融控股有限公司、崔泽鹏、宋禹、陈裕珍和刘美学（以 下简称“陈海滨等 6 名交易对象”）发行股份及支付现金购买北京百卓网络技术有 限公司（以下简称“百卓网络”）100%股权，同时上市公司非公开发行不超过 27,902,621 股新股募集本次发行股份及支付现金购买资产的配套资金（以下简称“本 次交易”）。

长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”）作为通鼎互联本次发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金的独立财务顾问，对陈海滨等 6 名交易对 象做出的关于百卓网络业绩承诺未实现涉及的业绩补偿方案进行了核查，具体如下：

一、陈海滨等 6 方的业绩承诺及补偿约定情况

（一）业绩承诺情况

根据上市公司与陈海滨等 6 名交易对象签署的《业绩承诺与利润补偿协议》、《业 绩承诺与利润补偿协议的补充协议》、《业绩承诺与利润补偿协议的补充协议（二）》， 陈海滨等 6 名交易对象分别及共同承诺：

若交易于 2016 年 12 月 31 日前完成，则业绩承诺期间为 2016 年、2017 年、2018 年；若本次交易不能于 2016 年 12 月 31 日前完成，则业绩承诺期间为 2017 年、2018 年、2019 年。在利润承诺期间，百卓网络实现的归属于母公司股东净利润与扣除非 经常性损益后归属于母公司股东的净利润孰低数分别不低于：

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1

单位：万元

			单位：万元
2016年	2017年	2018年	2019年
7,000.00	9,900.00	13,700.00	15,500.00

交易双方同意，如百卓网络在业绩承诺期间内任一年度实现的净利润未达到承 诺数额，陈海滨等 6 名交易对象须连带对承诺利润与实现利润的差额承担相应的补 偿义务。

因本次交易实际于 2017 年完成，故业绩承诺期为 2017 年、2018 年、2019 年。

（二）利润补偿协议的主要条款

1 、利润差额的确定

（1）本次交易补偿期间，通鼎互联委托负责其年度审计工作的会计师事务所在 其每一会计年度审计报告出具时，就年度报告中披露的百卓网络实际净利润数与交 易对象承诺净利润数的差异情况进行审核，并出具关于利润承诺的专项审核报告。

（2）累计净利润差额以专项审核报告为准。

（3）交易双方同意，百卓网络于承诺期内实际实现的净利润按照如下原则计算： ①百卓网络的财务报表编制应符合《企业会计准则》及其他法律、法规的规定 并与上市公司会计政策及会计估计保持一致；

②除非法律法规规定或通鼎互联在法律允许的范围内改变会计政策、会计估计， 否则，承诺期内，未经百卓网络董事会批准，不得改变百卓网络的会计政策、会计 估计；

③净利润指根据合并报表中归属于母公司股东净利润与扣除非经常性损益后归 属于母公司股东的净利润数孰低原则确定的净利润数。

2 、利润补偿方式及数额

（1）补偿方式

标的资产在利润补偿期内任一年度实际利润未达到当年度承诺利润的，陈海滨 等 6 名交易对象（以下简称“乙方”）应向上市公司（以下简称“甲方”）进行股份 补偿和现金补偿，乙方应以乙方获得的甲方本次发行的股份优先进行补偿（含乙方

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2

因甲方派息、送股、资本公积金转增股本等而获得股份），剩余股份数不足以支付全 部补偿金额的，不足部分乙方应当以现金形式进行补偿。

（2）每年补偿金额和补偿股份的确定

若交易于 2016 年 12 月 31 日前完成，则业绩补偿期间为 2016 年、2017 年、2018 年；若交易于 2017 年 12 月 31 日前完成，则业绩补偿期间为 2017 年、2018 年、2019 年。

①业绩承诺各年度应补偿金额的计算公式如下：

当期补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累积实现净 利润数）÷补偿期限内各年的承诺净利润数总和×标的资产的交易价格－累积已补偿 金额

前述净利润数均指根据合并报表中归属于母公司股东净利润与扣除非经常性损 益后归属于母公司股东的净利润数孰低原则确定的净利润数。在逐年补偿的情况下， 各年计算的应补偿金额小于 0 时，按 0 取值，即已经补偿的金额不冲回。

乙方陈海滨等 6 名交易对象应当按照其截至本协议签署之日各自在百卓网络的 持股比例确定应承担的补偿金额。

②应补偿股份数的确定

在利润补偿期间，若出现须补偿义务的情形，乙方陈海滨等 6 名交易对象将于 专项审核报告出具后，依照下述公式分别计算各自当年应补偿股份数量：

当期应补偿股份数量=当期补偿金额÷本次股份的发行价格

当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。

乙方陈海滨等 6 名交易对象应补偿股份的总数不超过甲方本次向百卓网络全体 股东发行的股份总数。在逐年补偿的情况下，在各年计算的补偿股份数量小于 0 时， 按 0 取值，即已经补偿的股份不冲回；如果计算结果存在小数的，应当向上取整。

③如果利润补偿期内甲方以派息、送股、资本公积金转增股本等方式进行分配 而导致承诺方持有的甲方股份数发生变化，则承诺方补偿股份的数量应作相应调整。 ④如果乙方陈海滨等 6 名交易对象按照本协议的约定履行股份补偿义务后仍不

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足弥补应补偿金额的，乙方应当就差额部分以现金方式向甲方进行补偿，并应当于 甲方发出付款通知要求的 10 个工作日向甲方支付现金补偿价款。

⑤乙方陈海滨等 6 名交易对象相互之间就现金补偿义务向甲方承担连带赔偿责 任。

（3）在补偿期限届满时，通鼎互联将对百卓网络进行减值测试，并按照以下原 则分别计算需另行补偿的股份数量：

如：减值额大于补偿期限内已补偿总额（指已补偿股份总数×发行价格+已补偿 现金金额）则乙方须另行补偿股份。另需补偿的股份数量为：

乙方另需补偿的股份=期末减值额÷每股发行价格－补偿期限内已补偿股份总 数－累计已补偿现金÷每股发行价格

若乙方 6 名交易对象按照本协议的约定履行股份补偿义务后仍不足弥补应补偿 金额的，乙方应当就差额部分以现金方式向甲方进行补偿并向甲方承担连带赔偿责 任。

（4）用于补偿的股份数量不超过乙方因本次标的资产认购而获得的股份总数 （包括转增或送股的股份）。

（5）如通鼎互联在补偿期间有现金分红的，补偿股份数在补偿实施时累计获得 的分红收益，应随之无偿赠予通鼎互联。

（6）股份补偿和现金补偿的实施

①如果出现乙方需向甲方补偿利润的情形，按照本条前款规定计算的应补偿股 份数不再拥有表决权且不享有股利分配的权利。

②应补偿股份数由通鼎互联以人民币一元的总价按相同比例回购乙方当年应补 偿的股份数量，并注销该部分回购的股份。

③通鼎互联在关于利润承诺的专项审核报告披露后的 10 个工作日内发出召开 股东大会的通知，审议前述回购事项。通鼎互联股东大会通过回购事项后 10 个工作 日内，应向乙方发出书面股份回购通知，该等回购通知应载明当年承诺净利润与实 现净利润的差额、通鼎互联购买的资产的承诺净利润与实现净利润的差额、乙方当

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年应分别补偿的金额，以及乙方当年分别应向通鼎互联支付的用以回购的股份数额。 ④乙方收到通鼎互联发出的书面回购通知后的 10 个工作日内，应将回购通知载 明的每人应向通鼎互联支付的用以回购的股份数额由通鼎互联以总价 1 元人民币回 购并注销。

⑤若乙方于本次交易中获得的股份对价不足补偿，需要进一步以现金向通鼎互 联进行补偿的，甲方应在会计师事务所出具专项审核报告后 10 个工作日内书面通知 乙方。乙方应在收到甲方书面通知之日起 10 个工作日内将相应的补偿现金一次性支 付至甲方指定的银行账户。

（7）乙方对甲方承担利润补偿担保责任的形式为：乙方陈海滨等 6 名交易对象 分别并连带的以向甲方返还所认购的股份的形式和现金形式补足其拟购买资产所对 应部分承诺利润的差额，但用于补偿的股份数量不超过乙方陈海滨等 6 名交易对象 因本次标的资产认购而获得的股份总数（包括转增或送股的股份）。

（8）由于司法判决或其他原因导致乙方中的一方在股份限售期内转让其持有的 全部或部分通鼎互联的股份，使其所持有的股份不足以履行本协议约定的补偿义务 或其本次认购的股份不足以履行本协议约定的补偿义务时，不足部分由该方以现金 方式进行补偿。

二、业绩承诺实现及减值测试情况

（一）业绩承诺实现情况

根据天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《通鼎互联信息股份有限公司 关于北京百卓网络技术有限公司业绩承诺实现情况的审核报告》（天衡专字（2020） 00452 号），通鼎互联本次发行股份及支付现金购买资产之标的资产百卓网络 2019 年度实际实现的调整后净利润（根据合并报表归属于母公司股东净利润与扣除非经 常性损益后归属于母公司股东的净利润数孰低原则确定）为-42,170.62 万元，较业 绩承诺数 15,500.00 万元少-57,670.62 万元，2019 年业绩完成率为-272.07%，业绩承

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诺未完成。

百卓网络 2017 年至 2019 年累计实现的调整后净利润（根据合并报表归属于母 公司股东净利润与扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润数孰低原则确定） 为-18,194.48 万元，较三年累计业绩承诺数 39,100.00 万元少-57,294.48 万元，累计 业绩完成率为-46.53%，业绩承诺未完成。

（二）减值测试情况

根据上海东洲资产评估有限公司出具的《以财务报告为目的涉及的北京百卓网 络技术有限公司相关资产组组合可回收价值资产评估报告》（东洲评报字【2020】 第 0521 号）和天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《通鼎互联信息股份有 限公司 2019 年度财务报表审计报告》（天衡审字（2020）00715 号)，截至 2019 年 12 月 31 日，本次交易标的百卓网络收购时形成的商誉的账面余额为 85,721.75 万元， 包含整体商誉的资产组的公允价值为 93,784.42 万元，商誉资产组可收回金额为 3,170.00 万元，经测试，百卓网络形成的商誉 2019 年减值金额为 85,721.75 万元。

三、业绩补偿方案

根据通鼎互联发布的百卓网络 2019 年度业绩补偿方案，鉴于百卓网络未完成业 绩承诺，按照审计数据和业绩补偿协议约定的补偿公式计算如下：

当期补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数－截至当期期末累计实现净 利润数）÷补偿期限内各年的承诺净利润数总和×标的资产的交易价格－累计已补 偿金额

当期应补偿股份数量=当期补偿金额÷本次股份的发行价格

百卓网络 2017、2018、2019 年度累计实现净利润-181,944,730.84 元，与累计承 诺净利润数 391,000,000.00 元相比，差额为-572,944,730.84 元。

根据上述公式，当期应补偿金额 =(391,000,000.00 － ( － 181,944,730.84)) ÷ 391,000,000.00×1,080,000,000.00=1,582,558,335.81 元。

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当期应补偿股份数量=1,582,558,335.81÷15.41≈102,696,843 股，超过交易对方 因本次交易标的认购而获得的股份总数 42,050,616 股。当期应补偿股份数量调整为 42,050,616 股。

－ 现金补偿金额=1,582,558,335.81 42,050,616×15.41=934,558,343.25 元。

同时，根据业绩补偿协议约定，如通鼎互联在补偿期间有现金分红的，补偿股 份数在补偿实施时累计获得的分红收益，应随之无偿赠予通鼎互联。在补偿期间， 通鼎互联向补偿股份分红情况如下：

分红所属 年度	分红方案	分红日期	对应股份数 量（股）	分红金额（元）
2016	每10股派发现金红利0.5 元（含税）	2017年7月7日	42,050,616	2,102,530.80
2017	每10股派发现金红利0.5 元（含税）	2018年6月21日	42,050,616	2,102,530.80
2018	每10股派发现金红利0.5 元（含税）	2019年7月2日	42,050,616	2,102,530.80
合计				6,307,592.40

综上，陈海滨等 6 名交易对方补偿方案的具体内容如下：

交易对方/业 绩承诺方	分摊比例	需补偿股份数量 （股）	需补偿现金（元）	需返还现金红利 （元）
陈海滨	41.840%	17,593,977	391,019,194.49	2,639,096.55
南海金控	32.214%	13,546,186	301,058,637.18	2,031,927.90
崔泽鹏	18.376%	7,727,221	171,734,436.80	1,159,083.15
宋禹	5.536%	2,327,922	51,737,147.62	349,188.30
陈裕珍	1.017%	427,655	9,504,463.58	64,148.25
刘美学	1.017%	427,655	9,504,463.58	64,148.25
合计	100.000%	42,050,616	934,558,343.25	6,307,592.40

四、补偿方案的审议批准情况

2020 年 4 月 27 日，公司召开第四届董事会第二十八次会议，审议通过了《关 于百卓网络 2019 年度业绩补偿方案的提案》。

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2020 年 4 月 27 日，上述业绩补偿方案已经公司第四届监事会第十七次会议审 议通过，监事会认为：公司本次拟定向回购发行股份及支付现金购买资产交易对方 2019 年度应补偿的股份以及要求交易对方现金补偿，符合业绩补偿协议的约定，其 审议程序符合相关法律、法规及《公司章程》等规范性文件的规定，不存在损害公 司及股东利益的情形。

2020 年 4 月 27 日，公司独立董事对《关于百卓网络 2019 年度业绩补偿方案的 提案》发表独立意见如下：根据天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于 北京百卓网络技术有限公司盈利预测实现情况的审核报告》（天衡专字（2020）00452 号），百卓网络未能完成 2019 年度的业绩承诺。根据《业绩补偿协议》的约定，公 司董事会审议的股份回购和现金补偿方案有利于保障上市公司和中小投资者的利益， 不存在违反相关法律和法规的情形。

2020 年 5 月 18 日，公司召开 2019 年年度股东大会，审议通过了《关于百卓网 络 2019 年度业绩补偿方案的提案》。

五、独立财务顾问核查意见

本独立财务顾问认为：陈海滨等 6 名交易对象的业绩补偿方案符合业绩补偿协 议的约定；通鼎互联就陈海滨等 6 名交易对象的业绩补偿及股份回购事项已履行了 必要的内部审批程序。

请上市公司及交易对方严格按照发行股份购买资产的相关规定和程序，履行发 行股份购买资产中关于承诺利润未达预期的补偿承诺，切实保护中小投资者的利益。 （以下无正文）

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（此页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于通鼎互联信息股份有限公

司 2017 年发行股份购买资产之业绩补偿方案的核查意见》之签章页）

独立财务顾问主办人：

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金铭康 陈 超

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长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
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