Tong Petrotech Corp. — M&A Activity 2017

Jan 8, 2017

证券代码：300164 股票简称：通源石油 公告编号：2017-003

西安通源石油科技股份有限公司

关于并购基金完成对Cutters 收购的补充公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

西安通源石油科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 1 月4 日 披露了《关于并购基金完成对Cutters 收购的公告》（详见公司于 2017 年1 月 4 日披露于巨潮资讯网上的 2017-001 号公告）。公司与东证融成资本管理有限 公司（以下简称“东证融成”）共同发起成立了深圳东证通源海外石油产业投资 基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“并购基金”），并购基金于 2016 年 12 月 31 日完成了收购美国 Cutters Wireline Service, INC.（以下简称“Cutters”） 的交割事项。

现就该公告所涉事项补充披露如下：

后续风险提示：

1 、油气价格下跌的风险

石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油作 为大宗商品，其价格受到地缘、政治、金融等诸多因素影响，表现出较强的周期 性和波动性。石油需求及油价变化将直接影响石油公司勘探与开发投资计划。在 油价低迷时期，石油公司也会相应控制支出。虽然目前油气行业有触底向上的趋 势，但是如果油气价格未来继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟石油公司 的勘探开发投入和投资，从而可能减少或延缓对Cutters 公司所提供产品和服务 的需求。

2 、境外整合风险

本次交易完成后，并购基金间接控制Cutters，该公司为一家境外公司，其 主要资产和业务在美国，与中国在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管

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理制度、企业文化等经营管理环境方面存在差异。由于并购双方的文化差异和沟 通方式不同，并购后容易导致文化冲突，影响企业组织整体稳定性。如果没有做 好磨合和沟通，存在后期经营管理风险。

3、股东合作风险

本次交易完成后，并购基金间接控制Cutters，Cutters 公司原存续股东持 有Cutters 公司5.94%的股权，且原存续股东将担任Cutters 公司主要管理层参 与公司的日常管理。并购基金与Cutters 公司存续股东的良好合作关系，对 Cutters 公司发展至关重要。若并购基金与Cutters 公司存续股东之间未来出现 难以调和的矛盾，将对Cutters 公司的生产经营产生不利影响。

4、替代性技术和市场竞争风险

作为全球油服行业实力最强的国家，美国的油服市场规模占到全球油服市场 规模的一半左右。但美国石油产量仅占全球产量的 1/10，天然气产量仅占全球 产量的 1/5，导致美国油服行业企业具有较强的对外依存度。若因全球经济下滑 等原因而出现全球石油需求下降，将有可能会压缩美国油服行业的市场规模。

目前Cutters 公司凭借其细分领域技术优势和作业可靠性，在美国本土占领 了相对稳定的市场份额，但是如果因为经济导致整体需求下降，将有可能会加剧 市场的竞争强度。同时如果有新的替代性技术推进市场，有可能会对Cutters 公司的经营带来负面影响，从而给运营带在一定的市场风险。这些因素的存在， 均有可能在一定程度上给企业经营带来风险。

特此公告。

西安通源石油科技股份有限公司

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二〇一七年一月八日

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