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Tomorrow Now AG (formerly: The Social Chain AG)
Quarterly Report • Sep 28, 2023
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Quarterly Report
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Finanzbericht: 33101123
The Social Chain AG
Berlin
Halbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023
Konzernzwischenlagebericht
1 Grundlagen des Konzerns
1.1 Allgemeine Informationen
Die The Social Chain AG (nachstehend auch "TSC AG", "Social Chain AG", "Gesellschaft" oder "Mutterunternehmen" genannt) ist eine in Deutschland ansässige Aktiengesellschaft mit Sitz in der Alte Jakobstraße 85/86, 10179 Berlin. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin unter HRB 128790 B eingetragen.
Die TSC AG ist die Muttergesellschaft von unmittelbar und mittelbar gehaltenen Tochtergesellschaften und hält unmittelbar und mittelbar Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (nachfolgend auch "TSC Konzern" oder "Konzern" genannt). Im Wesentlichen dient die Gesellschaft als Holding für den Konzern.
Am 25. Juli 2023 hat die The Social Chain AG Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt. Das Gericht hat diesem entsprochen und die vorläufige Eigenverwaltung angeordnet. Das vorläufige Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung und damit auch das vorläufige Fortbestehen der TSC AG werden seitdem durch ein Massedarlehen finanziert. Die Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung ist für Anfang Oktober 2023 vorgesehen.
Die Aktien der TSC AG waren seit dem 12. November 2021 zum Handel im Prime Standard (reguliertes Marktsegment mit zusätzlichen Folgepflichten) der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen. Mit Beschluss vom 9. August 2023 erfolgte der Widerruf der Zulassung, so dass mit Wirkung zum 21. September 2023 die Aufnahme des Handels im General Standard der Frankfurter Wertpapierbörse erfolgte.
Der Halbjahresfinanzbericht wurde nach den Vorgaben des § 115 WpHG erstellt. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss und der Konzernzwischenlagebericht wurden weder einer prüferischen Durchsicht unterzogen noch entsprechend § 317 des Handelsgesetzbuchs (HGB) geprüft. Die Aufstellung erfolgte unter Abkehr der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern).
Dieser Konzernzwischenlagebericht sollte im Kontext mit dem verkürzten Konzernzwischenabschluss einschließlich des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss gelesen werden. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss wurde unter Beachtung der International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Die im Geschäftsjahr 2023 durchgeführten Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund der Abkehr von der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) sind im Anhang zum verkürzten Konzernzwischenabschluss dargestellt.
Der Konzernzwischenlagebericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen über das Geschäft, die finanzielle Entwicklung und die Erträge des Konzerns. Diesen Aussagen liegen Annahmen und Prognosen zugrunde, die auf gegenwärtig verfügbaren Informationen und aktuellen Einschätzungen beruhen. Sie sind mit einer Vielzahl von Unsicherheiten und Risiken behaftet. Der tatsächliche Geschäftsverlauf kann daher wesentlich von der erwarteten Entwicklung abweichen. Die TSC AG übernimmt über die gesetzlichen Anforderungen hinaus keine Verpflichtung, in die Zukunft gerichtete Aussagen zu aktualisieren.
Der Konzernzwischenlagebericht wird in Euro (EUR), der funktionalen Währung der TSC AG, aufgestellt. Sofern nicht anders angegeben, werden alle Werte im Konzernzwischenlagebericht kaufmännisch auf Millionen Euro (EUR Mio.) mit einer Dezimalstelle gerundet, sodass Rundungsdifferenzen auftreten können und die dargestellten Prozentangaben nicht genau die Zahlen widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.
Der Konzernzwischenlagebericht ist für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2023 aufgestellt. Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich Vergleichswerte der Bilanz auf den 31. Dezember 2022 und Vergleichswerte der Gesamtergebnisrechnung sowie der Kapitalflussrechnung auf den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2022. Durch die Abkehr von der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) sind die Werte des Halbjahres nur eingeschränkt mit den Vorjahreswerten vergleichbar.
Die im Geschäftsbericht 2022 getroffenen Aussagen zu den Leistungsindikatoren (Strategie- und Steuerungssystem) sowie zu den Entwicklungsprojekten der TSC AG treffen zum Zeitpunkt der Genehmigung zur Veröffentlichung dieses Halbjahresfinanzberichts grundsätzlich weiterhin zu.
1.2 Geschäftsmodell
Der TSC Konzern entwickelt und vertreibt Produkte für den Alltag der ganzen Familie - von smarten Problemlösern über preiswerte Haushaltsgeräte bis hin zu innovativen Trendartikeln. Eine schnelle und flexible Produktentwicklung gepaart mit einer starken Omnichannel-Vertriebsstruktur sorgen dafür, dass unser vielseitiges Portfolio unsere Kund:innen da erreicht, wo sie am liebsten einkaufen. Sei es im stationären Handel, in Online-Shops, auf digitalen Marktplätzen oder im Teleshopping.
Der TSC Konzern ist operativ in die drei Commerce-Segmente "Core Brands", "Brand Chain" und "MAXX Group" sowie das vierte Segment, das Social-Media-Agenturgeschäft "Social Marketing", aufgeteilt.
Aufgrund der voraussichtlichen Veräußerungen wesentlicher Gesellschaften des TSC Konzerns sind beim Geschäftsmodell zukünftig wesentliche Änderungen zu erwarten, welche bislang nicht endgültig abschätzbar sind.
1.3 Konzernstruktur und -organisation
Die TSC AG ist das Mutterunternehmen des TSC Konzerns und agiert als Holdinggesellschaft für den Konzern. Als Konzernholding nimmt die TSC AG die Steuerung des Konzerns, strategische Entwicklung, zentrale Leitungsfunktionen als auch die Bereitstellung von Dienstleistungen für verbundene Unternehmen wahr.
Zum 30. Juni 2023 umfasst der Konzern 48 (Vorjahr 55) vollkonsolidierte Unternehmen und 4 (Vorjahr 4) assoziierte Unternehmen bzw. Gemeinschaftsunternehmen.
1.4 Bestellungen und Änderungen im Aufsichtsrat und Vorstand
Am 19. Januar 2023 wurde Sebastian Stietzel gerichtlich zum Mitglied des Aufsichtsrates der TSC AG bestellt. Die Bestellung war notwendig geworden, nachdem Herr Dr. Georg Kofler sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrates niedergelegt hatte, um zum Vorstandsvorsitzenden der Gesellschaft bestellt werden zu können.
Am 24. Januar 2023 hat der Aufsichtsrat der TSC AG unmittelbar im Anschluss an seine konstituierende Sitzung Herrn Dr. Georg Kofler zum neuen Vorstandsvorsitzenden der Gesellschaft bestellt. Die Bestellung erfolgte für volle 36 Kalendermonate. Der bisherige Vorstandsvorsitzende, Herr Wanja Sören Oberhof, hat sein Amt mit sofortiger Wirkung niedergelegt.
Am 13. Juni 2023 hat der Aufsichtsrat der TSC AG Stefan Kiwit mit Wirkung zum 15. Juni 2023 als Chief Operating Officer (COO) für drei Jahre in den Vorstand berufen.
Mit Niederlegungserklärung vom 5. März 2023 hat Henning Giesecke sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrats mit Wirkung zum Ablauf der ordentlichen Hauptversammlung am 21. Juni 2023 aus persönlichen Gründen niedergelegt. Stephan Brunke wurde als neues Mitglied des Aufsichtsrats von der Hauptversammlung gewählt.
Vor dem Hintergrund der gescheiterten Kapitalerhöhung und dem daraus folgenden Wegfall der positiven Fortführungsprognose der Gesellschaft haben Stefan Kiwit und Dr. Georg Kofler am 21. Juli bzw. 24. Juli 2023 ihre Ämter im Vorstand mit sofortiger Wirkung niedergelegt. Am 25. Juli 2023 hat die TSC AG Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt und der Aufsichtsrat hat die Rechtsanwälte Prof. Dr. Gerrit Hölzle und Dr. Thorsten Bieg von der Kanzlei Görg Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB, in den Vorstand der Gesellschaft - jeweils in der Funktion als Insolvenzvorstände - berufen. Die Bestellung der beiden neuen Vorstände erfolgte gemäß § 270a Abs. 1 Nr. 4 InsO zur Sicherstellung der gesetzlichen Voraussetzungen betreffend die Durchführung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung bei der Gesellschaft.
Herr Andreas Schneider bleibt als CFO im Vorstand der TSC AG.
2 Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Das Marktumfeld, in dem sich der TSC Konzern bewegt, ist abhängig von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und der hieraus resultierenden Konsumkraft. Unsere Kernmärkte befinden sich im Euroraum, maßgeblich in Deutschland, Frankreich, Polen und Großbritannien. Dort als auch in nahezu allen anderen Märkten beeinflussen die Folgen des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine die Wirtschaft maßgeblich. Nachholbedarfe, anhaltende Versorgungsunterbrechungen und der Rohstoffpreisanstieg führen weiterhin zu Höchstständen bei der Inflation. Das Wachstum im Euroraum wurde laut World Economic Outlook des "IMF" (International Monetary Fund) vom Juli 2023 auf 0,9% im Jahr 2023 projiziert. 1 Damit verliert jeder unserer Kernmärkte erneut signifikante Prozentpunkte verglichen zum Vorjahr.
Wirtschaftswachstum der Kernmärkte des TSC Konzerns nach IMF
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| 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Deutschland | -0,3 * | 1,8 | 2,6 |
| Frankreich | 0,8 * | 2,5 | 6,4 |
| Vereinigtes Königreich | 0,4 * | 4,1 | 7,6 |
| Polen | 0,3 ** | 4,9 | 6,8 |
* Projektion vom Juli 2023 1
** Projektion vom April 2023 2
Laut "GfK" (Marktforschungsinstitut - Growth from Knowledge) zeigen sich im ersten Halbjahr 2023 signifikante Verbesserungen in der Konjunktur- und der Einkommenserwartung. So lag die Konjunkturerwartung im Juli 2022 bei -18,2 Punkten und ist im Juli 2023 auf 3,7 Punkte gestiegen. Maßgeblich hierfür ist die stabile Beschäftigungslage. Die Einkommenserwartung lag im Juli 2022 bei -45,7 Punkten und steht im Juli 2023 bei -5,1 Punkten. Das ist das beste Ergebnis seit Ausbruch des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine und ist maßgeblich den weniger stark steigenden Preisen zu verdanken. 3
Die für den Umsatz entscheidende Anschaffungsneigung und das Konsumklima im Juli 2023 bewegen sich aber noch auf ähnlich geringem Niveau wie im Juli 2022. Die Anschaffungsneigung gewinnt 0,2 Punkte und steht bei -14,3 und das Konsumklima klettert um 2,5 Punkte auf -25,2. Das Ausbleiben einer starken Verbesserung ist auf die anhaltende Verunsicherung der Verbraucher zurückzuführen. Diese gehen aufgrund hoher Lebensmittel- und Energiepreise, dem anhaltenden russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine und Sorgen vor hohen Kosten durch Sanierungsmaßnahmen vorsichtiger mit geplanten Ausgaben um. 3
Der "bevh" (Bundesverband E-Commerce und Versandhandel Deutschland) kann die vorangegangene Einschätzung des "GfK" bestätigen. Die im ersten Halbjahr 2023 aufgelaufenen Umsätze im Onlinehandel liegen rund 13,7% unter dem Vergleichswert von 2022. Unter anderem hat der Cluster "Einrichtung" 14,3% an Umsatz im Vergleich zum zweiten Quartal 2022 verloren. Der Cluster "Freizeit" hingegen verliert im gleichen Zeitraum nur 6,9%. 4 Auch der "HDE" (Handelsverband Deutschland), der den Blick auch auf den stationären Handel wirft, gibt sich pessimistisch. In einer Pressemitteilung vom Juli 2023 werden die Aussagen des GfK untermauert und es wird zusammengefasst, dass die Verbraucherstimmung im Jahr 2023 nahezu auf der Stelle tritt. 5
1 https://www.imf.org/- /media/Files/Publications/WEO/2023/Update/July/English/text.ashx
2 https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/REO/EUR/2023/April/English/text.ashx
3 https://www.gfk.com/de/presse/konsumklima-holt-verluste-des-vormonats-wieder-auf
4 https://bevh.org/detail/umsaetze-im-e-commerce-fallen-um-12-prozent
5 https://einzelhandel.de/presse/aktuellemeldungen/14218-hde-konsumbarometer-im-juli-erholung-der-verbraucherstimmung-schwaecht-sich-weiter-ab
2.2 Wichtige Ereignisse im ersten Halbjahr 2023
2.2.1 Entwicklungen im Konzern
Das erste Halbjahr 2023 war weiterhin durch die Folgen des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine sowie der anhaltenden Inflation geprägt.
Mit dem Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens der TSC AG am 25. Juli 2023 entfiel die Möglichkeit, Tochterunternehmen, die von der makroökonomischen und konjunkturellen Entwicklung besonders stark betroffen waren, fortan durch die TSC AG finanziell zu unterstützen. Infolgedessen stellten im Zeitraum Juli und August folgende Tochterunternehmen Insolvenzanträge im Regelverfahren:
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| ― | URBANARA GmbH, Berlin |
| ― | LINKS Logistics GmbH, Berlin |
| ― | Media Chain Products GmbH, Berlin |
| ― | Shine Conventions GmbH, Berlin |
| ― | sib Silvester in Berlin Veranstaltungen GmbH, Berlin |
| ― | Social Chain Germany GmbH, Berlin. |
Mit der dortigen Bestellung eines vorläufigen Insolvenzverwalters erfolgte der Verlust der Beherrschung der TSC AG über die wirtschaftlichen Aktivitäten der jeweiligen Tochterunternehmen. Die Entkonsolidierung dieser insolventen Tochterunternehmen wird erst nach dem Bilanzstichtag erfolgen.
Für die bilanzielle Abbildung der Folgen der Insolvenzverfahren verweisen wir auf die Anhangsangabe 4.1 Wertminderung von Veräußerungsgruppen, insolventen Tochtergesellschaften und Vermögenswerten im verkürzten Konzernanhang des Konzernzwischenabschlusses.
2.2.2 Veräußerungen und sonstige Veränderungen des Konsolidierungskreises
Der Vorstand des TSC Konzerns hat im ersten Halbjahr 2023 die Bereinigung des Beteiligungsportfolios mit dem Ziel der Steigerung der Profitabilität des Gesamtkonzerns weiter vorangetrieben. Aus diesem Grund wurden zahlreiche Gesellschaften veräußert.
Im Februar 2023 wurde das Agenturgeschäft in England und den USA veräußert. Dies betrifft die zwei Gesellschaften Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. Im April 2023 wurden die RAVENSBERGER Matratzen GmbH und die Lions Chain GmbH verkauft. Im Mai 2023 folgte die Veräußerung der von der TSC AG gehaltenen 25% der Aktien an der mint performance marketing Inc. Ferner hat die TSC AG im Mai 2023 die 4.198 von ihr gehaltenen Geschäftsanteile an der KoRo Handels GmbH veräußert.
Für weiterführende Details wird auf die Anhangsangabe 1.5 im verkürzten Konzernanhang verwiesen.
2.2.3 Sachkapitalerhöhung
Am 1. März 2023 hat der Vorstand der TSC AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals gemäß § 3 Abs. 6 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2022/I) beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 15.527.775,00 um EUR 227.568,00 auf EUR 15.755.343,00 durch Ausgabe von 227.568 neuen, auf den Namen lautenden nennwertlosen Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1 gegen Sacheinlagen zu erhöhen. Gegenstand der Sacheinlage sind Geschäftsanteile der drtv.agency GmbH mit Sitz in Stuttgart. Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde gemäß § 3 Abs. 6 Satz 4 lit. cc) der Satzung ausgeschlossen. Die neuen Aktien werden zum Ausgabebetrag von EUR 15,38 je Aktie und damit zu einem Gesamtausgabebetrag von EUR 3,5 Mio. ausgegeben und sind ab dem 1. Januar 2023 gewinnberechtigt.
Die Eintragung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister erfolgte am 25. April 2023.
2.2.4 Bezugsrechtskapitalerhöhung gegen Bar- und Sacheinlagen
Am 21. Juni 2023 hat der Vorstand der TSC AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 15.755.343,00 um bis zu EUR 4.501.524,00 auf bis zu EUR 20.256.867,00 durch Ausgabe von bis zu 4.501.524 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien unter teilweiser Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2022/I gegen Bar- und Sacheinlagen zu erhöhen (die "Kapitalerhöhung").
Nach Eintritt einer Verzögerung bei der Durchführung der Kapitalerhöhung aufgrund der nicht erfolgten Einzahlung von vertraglich unwiderruflich zugesicherten Zeichnungsbeträgen durch einen Investor hat der Vorstand -wie am 12. Juli 2023 kommuniziert - sämtliche in Betracht kommenden Optionen geprüft. Insbesondere hat der Vorstand intensiv an der Erfüllung der Vereinbarung durch den Investor gearbeitet. Parallel hierzu hat der Vorstand mit anderen Investoren über die Bereitstellung weiterer Finanzierungsmittel verhandelt.
Nachdem am 24. Juli 2023 die Verhandlungen über die Bereitstellung weiterer Finanzmittel gescheitert sind und auch der säumige Backstop-Investor seinen Zahlungspflichten nicht nachgekommen ist, hat der Vorstand am 25. Juli 2023 Insolvenzantrag gestellt. Die Kapitalerhöhung wird daher nicht mehr durchgeführt.
2.2.5 Aktie und gezeichnetes Kapital der The Social Chain AG
Die Aktien der TSC AG waren seit dem 12. November 2021 zum Handel im Prime Standard (reguliertes Marktsegment mit zusätzlichen Folgepflichten) der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen. In der ersten Hälfte des Jahres 2023 sank der Aktienkurs der TSC AG von EUR 4,95 zum 31. Dezember 2022 auf EUR 2,30 zum 30. Juni 2023. Mit Beschluss vom 9. August 2023 erfolgte der Widerruf der Zulassung zum Prime Standard, so dass mit Beginn des 21. September 2023 die Aufnahme des Handels im General Standards erfolgte.
Das gezeichnete Kapital der TSC AG beträgt EUR 15.755.343,00. Es ist in 15.755.343 nennwertlose, auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt, die jeweils einen anteiligen Betrag von EUR 1,00 des Grundkapitals repräsentieren. Das Grundkapital ist vollständig eingezahlt. Weitere Aktiengattungen, insbesondere Vorzugsaktien oder Aktien mit Nebenpflichten, existieren nicht.
Am 7. April 2021, 28. April 2021, 13. Mai 2021 und 21. Mai 2021 emittierte die TSC AG in vier Tranchen insgesamt 25.000 Wandelschuldverschreibungen (WKN A3E5FE / ISIN DE000A3E5FE7) mit einem Nennwert von je EUR 1.000 und einer Laufzeit von 3 Jahren bis zum 7. April 2024, die durch die Wandlungsberechtigten jederzeit bis zu ihrem Endfälligkeitsdatum in Stammaktien der Gesellschaft zu einem derzeitigen Wandlungspreis von EUR 32,50 gewandelt werden können, was bei vollständiger Ausübung zu einer Ausgabe von 769.000 Aktien führen würde. Im Berichtszeitraum wurden keine Anleihen gewandelt.
Für weitere Einzelheiten zur Zusammensetzung des Eigenkapitals verweisen wir auf die Anhangsangabe 4.6 im verkürzten Konzernanhang.
2.3 Lage des Konzerns
2.3.1 Ertragslage des Konzerns
Die Ertragslage des Konzerns entwickelte sich wie folgt:
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| in Mio. EUR | H1 2023 | H1 2022 1 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 121,6 | 100,0% | 213,2 | 100,0% | -91,6 | -43,0% |
| Materialaufwand 2 | -78,2 | -64,3% | -158,7 | -74,5% | 80,5 | -50,7% |
| Rohertrag (Rohmarge) | 43,4 | 35,7% | 54,5 | 25,5% | -11,1 | -20,4% |
| EBITDA | -4,6 | -3,8% | 19,5 | 9,1% | -24,1 | > 100% |
| Abschreibungen und Wertminderungen | -118,0 | -97,0% | -61,4 | -28,8% | -56,6 | 92,2% |
| Finanzergebnis | -21,9 | -18,0% | -9,1 | -4,3% | -12,8 | > 100% |
| Ertragsteuern | 4,7 | 3,9% | 4,6 | 2,1% | 0,2 | 3,5% |
| Konzernergebnis aus fortgeführtem Geschäft | -139,7 | -114,9% | -46,4 | -21,8% | -93,3 | > 100% |
| Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft | -0,3 | -0,2% | -5,2 | -2,4% | 5,0 | -95,2% |
| Konzernergebnis | -140,0 | -115,1% | -51,6 | -24,2% | -88,3 | > 100% |
1 Die Werte weichen von den im Halbjahresabschluss 2022 berichteten Werten ab, da für Vergleichszwecke die Erträge und Aufwendungen der aufgegebenen Geschäftsbereiche, die in H1 2022 noch nicht als solche klassifiziert wurden, rückwirkend in das Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft umgegliedert wurden. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 3.5 im verkürzten Konzernanhang.
2 einschl. Bestandsveränderungen
Im ersten Halbjahr 2023 verringerte sich der Umsatz des TSC Konzerns gegenüber dem Vorjahr um EUR 91,6 Mio. auf EUR 121,6 Mio. Die Umsatzerlöse sind jedoch nur bedingt mit den Umsätzen der Vergleichsperiode in 2022 vergleichbar, da aufgrund der Restrukturierungsmaßnahmen im Konzern eine Vielzahl von Beteiligungen veräußert wurden:
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| ― | Am 15. März 2022 wurde die KoRo Gruppe veräußert. Die KoRo Gruppe trug im ersten Halbjahr 2022 EUR 19,8 Mio. zu den Umsätzen bei. |
| ― | Im Oktober 2022 veräußerte der TSC Konzern alle Anteile an der Clasen Bio Gruppe. Die Gruppe trug im ersten Halbjahr 2022 EUR 30,8 Mio. zu den Umsatzerlösen bei. |
| ― | Am 13. April 2023 wurde die RAVENSBERGER Matratzen GmbH veräußert. Sie trug im ersten Halbjahr 2023 EUR 3,9 Mio. zu den Umsätzen bei. Im ersten Halbjahr 2022 betrugen die Umsatzerlöse der RAVENSBERGER Matratzen GmbH EUR 6,3 Mio. |
| ― | Die Umsatzerlöse der weiteren im Geschäftsjahr 2022 veräußerten Tochterunternehmen betrugen insgesamt EUR 3,1 Mio. im ersten Halbjahr 2022. |
Um diese Effekte bereinigt, sinkt der Umsatz im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr von EUR 153,2 Mio. um EUR 35,3 Mio. auf EUR 117,9 Mio. Ursache für den Rückgang sind neben dem schwachen Konsumklima insbesondere volle Lager des Handels und Verschiebungen von Aktionen bei wichtigen Geschäftspartnern.
Der Materialaufwand verringerte sich im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um EUR 80,5 Mio. auf EUR 78,2 Mio. Dies resultiert insbesondere aus dem verringerten Umsatzvolumen.
Insgesamt erzielte der Konzern im ersten Halbjahr 2023 einen Rohertrag in Höhe von EUR 43,4 Mio., was einem Rückgang von 20,4 % bzw. EUR 11,1 Mio. gegenüber dem Vorjahr entspricht. Demgegenüber erhöhte sich die Rohertragsmarge von 25,6 % im Vorjahr auf 35,7 % im ersten Halbjahr 2023.
Ursächlich hierfür sind die im Vergleich zum Vorjahr gesunkenen Warenbezugskosten aufgrund der Erholung der Seefrachten, der günstigere EUR/USD Wechselkurs sowie die eingeleitete Sortimentsbereinigung im Segment MAXX Group.
Das EBITDA verringerte sich von EUR 19,5 Mio. im ersten Halbjahr 2022 um EUR 24,1 Mio. auf EUR -4,6 Mio. im ersten Halbjahr 2023. Dies resultiert neben dem niedrigeren Rohertrag im ersten Halbjahr 2023 vor allem aus den im ersten Halbjahr 2022 in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfassten Gewinnen aus der Entkonsolidierung der KoRo Gruppe in Höhe von EUR 39,2 Mio. Gegenläufig hierzu sind gesunkene Personalaufwendungen und geringere sonstige betriebliche Aufwendungen in erster Linie als Folge der laufenden Portfoliobereinigung und Kosteneinsparungsmaßnahmen. Im EBITDA sind Erträge aus Fremdwährungsumrechnung in Höhe von EUR 3,1 Mio. (Vorjahr EUR 10,3 Mio.) und Aufwendungen aus Fremdwährungsumrechnung in Höhe von EUR 2,7 Mio. (Vorjahr EUR 3,8 Mio.) enthalten, die sowohl aus der Stichtagsbewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten als auch aus der Bewertung von Fremdwährungsderivaten resultieren.
Der Anstieg der Aufwendungen für Abschreibungen und Wertminderungen um EUR 56,6 Mio. auf EUR 118,0 Mio. im ersten Halbjahr 2023 (Vorjahr EUR 61,4 Mio.) ist überwiegend auf die im ersten Halbjahr 2023 erfassten Wertminderungen der Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von EUR 87,5 Mio. (Vorjahr EUR 44,7 Mio.) sowie der immateriellen Vermögenswerte, Sachanlagen und Nutzungsrechte in Höhe von insgesamt EUR 23,0 Mio. (Vorjahr EUR 6,5 Mio.) zurückzuführen. Für weitere Details zu den Wertminderungen verweisen wir auf die Anhangsangabe 4.1 Wertminderung von Veräußerungsgruppen, insolventen Tochtergesellschaften und Vermögenswerten im verkürzten Konzernanhang des Konzernzwischenabschlusses.
Im Finanzergebnis sanken die Zinserträge von EUR 0,5 Mio. im ersten Halbjahr 2022 auf EUR 0,1 Mio. im ersten Halbjahr 2023. Die Zinsaufwendungen sanken auf EUR 7,2 Mio. (Vorjahr EUR 8,8 Mio.).
In der Nettobetrachtung der Finanzanlagen zum beizulegenden Zeitwert erzielte der Konzern im ersten Halbjahr 2023 einen Nettoaufwand in Höhe von EUR 14,8 Mio. (Vorjahr EUR 0,4 Mio.). Die Aufwendungen im aktuellen Halbjahr entfallen im Wesentlichen auf die Abwertung des Earn-outs aus dem Verkauf der zwei Agenturgesellschaften Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. (EUR 9,2 Mio.) sowie auf die Bewertung der KoRo-Anteile (EUR 5,5 Mio.).
Insgesamt wurde das erste Halbjahr 2023 mit einem Jahresfehlbetrag aus fortgeführtem Geschäft in Höhe von EUR -139,7 Mio. im Vergleich zu EUR -46,4 Mio. im Vorjahr abgeschlossen.
Das Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft beträgt EUR -0,3 Mio. (Vorjahr EUR -5,2 Mio.). Im Vorjahr ist hier insbesondere das aufgegebene Geschäft der Media Chain Products GmbH sowie der zwei Agenturgesellschaften Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. enthalten.
Der Gesamtfehlbetrag des TSC Konzerns im ersten Halbjahr 2023 beträgt EUR -140,0 Mio. (Vorjahr EUR -51,6 Mio.).
2.3.2 Finanzlage des Konzerns
Kapitalstruktur
Der TSC Konzern finanziert sich über die Aufnahme von Krediten und über Eigenkapital.
Im Rahmen des Finanzmanagements werden Fremdwährungsrisiken mit Devisentermingeschäften und Derivaten abgesichert. Dabei handelt sich im Wesentlichen um Geschäfte in USD, die kontinuierlich über das angestrebte Transaktionsvolumen überwacht werden.
Im März 2023 wurde im Konzern ein Zinsswap zur Absicherung der Zinsrisiken aus dem Konsortialdarlehen abgeschlossen. Abgesichert wird hierbei das Zinsrisiko aus den Veränderungen des EURIBORs für ein Kreditvolumen von EUR 30,0 Mio.
Das Eigenkapital des Konzerns beträgt zum 30. Juni 2023 EUR -73,1 Mio. gegenüber EUR 66,7 Mio. im Vorjahr. Die Eigenkapitalquote belief sich auf -29,1 % (Vorjahr 15,9 %). Für weitere Informationen zur Entwicklung des Eigenkapitals verweisen wir auf Abschnitt 2.3.3 Vermögenslage des Konzerns.
Investitionen
Der TSC Konzern hat im ersten Halbjahr 2023 EUR 0,9 Mio. (Vorjahr EUR 2,5 Mio.) in immaterielle Vermögenswerte und EUR 0,6 Mio. (Vorjahr EUR 1,6 Mio.) in Sachanlagen investiert. Die Investitionen in immaterielle Vermögenswerte dienen der Verbesserung der konzernweiten Ablaufprozess- und Informationsverwertung und betreffen die Implementierung neuer Software im Controlling und im Finanz- und Rechnungswesen (Vorjahr ERP-Implementierungskosten).
Liquidität
Der Cashflow des Konzerns entwickelte sich wie folgt:
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| in Mio. EUR | H1 2023 | H1 2022 1 |
|---|---|---|
| Cashflow aus operativer Tätigkeit | 5,0 | -24,4 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 7,3 | 50,7 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -12,3 | -29,1 |
| Nettoveränderung der Finanzmittel | -0,1 | -2,8 |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf Finanzmittel | 0,1 | 0,1 |
| Finanzmittel am Anfang der Periode 2 | 8,0 | 16,8 |
| Finanzmittel am Ende der Periode | 8,0 | 14,1 |
1 Die Werte weichen von den im Halbjahresabschluss 2022 berichteten Werten ab, da im aktuellen Geschäftsjahr eine Fehlerkorrektur der Konzern-Kapitalflussrechnung durchgeführt wurde. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 1.8 im verkürzten Konzernanhang.
2 Der Finanzmittelbestand am Anfang der Periode H1 2023 weicht vom berichteten Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres 2022 ab, da der Ausweis eines Kontokorrentkredits zum 31. Dezember 2022 korrigiert wurde. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 1.8 im verkürzten Konzernanhang.
Der operative Mittelzufluss des Konzerns belief sich im ersten Halbjahr 2023 auf EUR 5,0 Mio. (Vorjahr Mittelabfluss in Höhe von EUR 24,4 Mio.). Die Netto-Mittelzuflüsse resultieren im Wesentlichen aus der Abnahme des Working Capitals, insbesondere aus dem Abbau der Vorratsbestände, in Höhe von EUR 9,8 Mio. (Vorjahr Zunahme des Working Capitals in Höhe von EUR 0,9 Mio.).
Der Mittelzufluss aus Investitionstätigkeiten in Höhe von EUR 7,3 Mio. im ersten Halbjahr 2023 (Vorjahr EUR 50,7 Mio.) beinhaltete hauptsächlich die Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochterunternehmen und Beteiligungen (Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. EUR 5,2 Mio., KoRo-Anteile EUR 2,7 Mio., mint performance marketing Inc. EUR 0,9 Mio.). Im ersten Halbjahr 2022 beinhaltete der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zum einen die Einzahlungen aus den Veräußerungen der KoRo Gruppe, der Vonmählen GmbH, der Mabyen GmbH und der Beteiligung an der air up group GmbH, München, in Höhe von insgesamt EUR 36,7 Mio. sowie zum anderen die Einzahlungen aus dem Verkauf des Grundstücks in Stapelfeld im Rahmen einer Sale-and-Lease-back-Vereinbarung in Höhe von EUR 11,7 Mio.
Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit betrug für das ersten Halbjahr 2023 EUR 12,3 Mio. (Vorjahr EUR 29,1 Mio.) und resultiert im Wesentlichen aus dem Saldo aus Tilgung von Darlehen in Höhe von EUR 27,5 Mio. (Vorjahr EUR 71,2 Mio.) und der Aufnahme neuer Darlehen in Höhe von EUR 23,6 Mio. (Vorjahr EUR 45,7 Mio.). Ferner wurden Leasingverbindlichkeiten in Höhe von EUR 2,4 Mio. getilgt (Vorjahr EUR 3,7 Mio.) und Zinsen in Höhe von EUR 5,1 Mio. gezahlt (Vorjahr EUR 3,8 Mio.).
Insgesamt blieben die Finanzmittel zum 30. Juni 2023 im Vergleich zum 31. Dezember 2022 konstant bei EUR 8,0 Mio.
2.3.3 Vermögenslage des Konzerns
Die Vermögenswerte des Konzerns entwickelte sich wie folgt:
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| in Mio. EUR | 30.06.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 100,2 | 39,9% | 231,9 | 55,2% | -131,7 | -56,8% |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 150,9 | 60,1% | 188,4 | 44,8% | -37,4 | -19,9% |
| Aktiva | 251,1 | 100,0% | 420,2 | 100,0% | -169,1 | -40,2% |
Die Entwicklung der Bilanz ist insbesondere geprägt durch die im ersten Halbjahr erfolgten Wertminderungen sowie die Verkäufe von Tochterunternehmen und Beteiligungen.
Das langfristige Vermögen in Höhe von EUR 100,2 Mio. (Vorjahr EUR 231,9 Mio.) umfasst hauptsächlich immaterielle Vermögenswerte in Höhe von EUR 27,4 Mio. (Vorjahr EUR 40,7 Mio.), Nutzungsrechte in Höhe von EUR 42,4 Mio. (Vorjahr EUR 55,7 Mio.), finanzielle Vermögenswerte in Höhe von EUR 17,3 Mio. (Vorjahr EUR 32,2 Mio.), Sachanlagen in Höhe von EUR 4,6 Mio. (Vorjahr EUR 5,6 Mio.), Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von EUR 1,1 Mio. (Vorjahr EUR 89,0 Mio.) sowie aktive latente Steuern in Höhe von EUR 6,6 Mio. (Vorjahr EUR 7,8 Mio.).
Die Verringerung der Geschäfts- oder Firmenwerte um EUR 87,9 Mio. resultiert im Wesentlichen aus Wertminderungen in Höhe von EUR 87,5 Mio.
Die Abnahme der immateriellen Vermögenswerte um EUR 13,3 Mio. ergibt sich überwiegend aus planmäßigen Abschreibungen in Höhe von EUR 4,3 Mio. und Wertminderungen in Höhe von EUR 10,4 Mio. Einen gegenläufigen Effekt haben die Investitionen in Höhe von EUR 0,9 Mio.
Die Abnahme der Nutzungsrechte um EUR 13,4 Mio. resultiert aus planmäßigen Abschreibungen in Höhe EUR 2,6 Mio. und Wertberichtigungen in Höhe von EUR 11,6 Mio., denen Zugängen in Höhe von EUR 0,6 Mio. gegenüberstehen.
Die Abnahme der langfristigen finanziellen Vermögenswerte um EUR 14,9 Mio. auf EUR 17,3 Mio. resultiert aus dem Verkauf der von der TSC AG gehaltenen KoRo-Anteile (EUR 7,0 Mio.) und dem Abgang der von der Lions Chain GmbH gehaltenen Beteiligungen (EUR 1,8 Mio.). Des Weiteren wurden Nettowertminderungen auf sonstige Beteiligungen, insbesondere KoRo, in Höhe von EUR 5,5 Mio. erfasst.
Der Anteil der langfristigen Vermögenswerte an den gesamten Vermögenswerten beträgt 39,9 % (Vorjahr 55,2 %).
Das kurzfristige Vermögen in Höhe von EUR 150,9 Mio. (Vorjahr EUR 188,4 Mio.) setzt sich aus Vorräten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen, Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie sonstigen Vermögenswerten zusammen.
Die Vorräte verringerten sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 12,4 Mio. auf EUR 66,6 Mio. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen erhöhten sich um EUR 1,6 Mio. auf EUR 51,1 Mio. Die sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte stiegen um EUR 3,5 Mio. auf EUR 10,9 Mio., insbesondere durch die Erfassung einer Forderung aus dem Verkauf der KoRo-Anteile in Höhe von EUR 4,3 Mio.
Unter den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten in Höhe von EUR 2,5 Mio. (Vorjahr: EUR 30,6 Mio.) werden die Aktiva der zur Veräußerung gehaltenen Gesellschaften ausgewiesen. Dies betrifft zum 30. Juni 2023 nur noch die Aktiva der DEF Media GmbH (Vorjahr: Social Chain Ltd. EUR 14,1 Mio., Social Chain USA, Inc. EUR 6,8 Mio., RAVENSBERGER Matratzen GmbH EUR 3,6 Mio. und DEF Media GmbH EUR 1,5 Mio.).
Alle weiteren Positionen der kurzfristigen Aktivseite haben sich nur unwesentlich verändert.
Die Passiva des Konzerns stellen sich wie folgt dar:
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| in Mio. EUR | 30.06.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eigenkapital | -73,1 | -29,1% | 66,7 | 15,9% | -139,8 | > 100% |
| Langfristige Schulden | 76,2 | 30,3% | 231,2 | 55,0% | -155,0 | -67,0% |
| Kurzfristige Schulden | 248,1 | 98,8% | 122,4 | 29,1% | 125,7 | > 100% |
| Passiva | 251,1 | 100,0% | 420,2 | 100,0% | -169,1 | -40,2% |
Das Eigenkapital des Konzerns entwickelte sich wie folgt:
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| in Mio. EUR | 30.6.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 15,8 | -21,6% | 15,5 | 23,3% | 0,2 | 1,5% |
| Kapitalrücklage | 337,1 | > 100% | 336,2 | > 100% | 1,0 | 0,3% |
| Kumuliertes übriges Eigenkapital (OCI) | 0,5 | -0,7% | 0,8 | 1,2% | -0,3 | -35,0% |
| Gewinnrücklagen | -6,4 | 8,7% | -6,4 | -9,6% | 0,0 | 0,0% |
| Verlustvortrag | -419,9 | > 100% | -280,0 | > 100% | -139,9 | 50,0% |
| Nicht beherrschende Anteile | -0,3 | 0,3% | 0,6 | 0,8% | -0,8 | > 100% |
| Eigenkapital | -73,1 | 100,0% | 66,7 | 100,0% | -139,8 | > 100% |
Zum 30. Juni 2023 weist der Konzern ein Eigenkapital in Höhe von EUR -73,1 Mio. aus (Vorjahr EUR 66,7 Mio.). Die Eigenkapitalquote belief sich auf -29,1 % (Vorjahr 15,9 %).
Am 25. April 2023 wurde die Sachkapitalerhöhung, die im Zusammenhang mit dem Erwerb von 49% der Geschäftsanteile an der drtv.agency GmbH erfolgte, ins Handelsregister eingetragen. Das gezeichnete Kapital erhöhte sich hierbei um EUR 0,2 Mio. und die Kapitalrücklagen um EUR 0,9 Mio.
Die Erfassung der anteilsbasierten Vergütung mit Eigenkapitalausgleich erhöhte die Kapitalrücklagen um EUR 0,1 Mio. (Vorjahr EUR 0,3 Mio.).
Die Gewinnrücklagen betrugen zum 30. Juni 2023 EUR -6,4 Mio. (Vorjahr EUR -6,4 Mio.) und beinhalten im Wesentlichen die Unterschiedsbeträge aus Anteilserhöhungen bei vollkonsolidierten Tochterunternehmen.
Die Schulden des Konzerns beinhalten Finanzverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen und nichtfinanzielle Verbindlichkeiten.
Die Verringerung der langfristigen Schulden um EUR 155,0 Mio. ergibt sich aus der Abnahme der langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten um EUR 148,8 Mio. und aus der Abnahme der passiven latenten Steuern um EUR 6,1 Mio.
Die Veränderung der langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten resultiert im Wesentlichen aus der Umgliederung von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Darlehen von den langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten in die kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten, aufgrund der Verletzung von Covenants oder aufgrund der Insolvenz von Tochterunternehmen. Ferner wurden die Verbindlichkeiten aus Wandelschuldverschreibungen umgegliedert, da diese im April 2024 fällig sind.
Bei den kurzfristigen Schulden dominiert die Zunahme der finanziellen Verbindlichkeiten um EUR 140,1 Mio. aufgrund der im vorherigen Absatz erläuterten Umgliederung von den langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten in die kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten und die Abnahme der zur Veräußerung gehaltenen Verbindlichkeiten um EUR 12,5 Mio. aufgrund des Verkaufs von Tochterunternehmen.
2.3.4 Ertragslage der berichtspflichtigen Segmente
Segmentinformationen H1 2023
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| in Mio. EUR | Core Brands | MAXX Group | Brand Chain | Social Marketing | Holding / Other | Konsolidierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 31,4 | 54,0 | 24,0 | 12,1 | 0,1 | - |
| davon Verkauf von Handelswaren | 30,5 | 53,7 | 24,0 | - | - | - |
| davon Agenturgeschäft | - | - | - | 9,7 | - | - |
| davon Produktion | - | - | - | 1,9 | - | - |
| davon Events | 0,9 | - | - | 0,5 | - | - |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | - | 0,3 | - | - | 0,1 | - |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 4,4 | 12,8 | 0,7 | 0,3 | 3,7 | -21,9 |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) | -0,2 | 1,2 | 0,6 | 0,1 | -29,0 | 22,5 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 2,7 | 2,4 | 0,5 | 1,0 | 2,9 | - |
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| in Mio. EUR | Konzern |
|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 121,6 |
| davon Verkauf von Handelswaren | 108,2 |
| davon Agenturgeschäft | 9,7 |
| davon Produktion | 1,9 |
| davon Events | 1,4 |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 0,4 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | - |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) | -4,6 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 9,4 |
Segmentinformationen H1 2022¹
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| in Mio. EUR | Core Brands | MAXX Group | Brand Chain | Social Marketing | Holding / Other | Konsolidierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 92,1 | 67,9 | 29,4 | 22,9 | 0,7 | - |
| davon Verkauf von Handelswaren | 91,6 | 67,8 | 29,4 | - | - | - |
| davon Agenturgeschäft | - | - | - | 19,9 | - | - |
| davon Produktion | - | - | - | 2,8 | 0,7 | - |
| davon Events | 0,4 | - | - | 0,2 | - | - |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 0,1 | 0,2 | - | - | - | - |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 1,8 | 14,5 | 1,0 | 0,2 | 14,6 | -32,1 |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen(EBITDA) | -8,6 | -4,4 | -3,9 | -0,4 | 34,9 | 1,8 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 2,8 | 8,8 | 0,7 | 2,9 | 1,4 | - |
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| in Mio. EUR | Konzern |
|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 213,2 |
| davon Verkauf von Handelswaren | 188,8 |
| davon Agenturgeschäft | 19,9 |
| davon Produktion | 3,5 |
| davon Events | 0,6 |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 0,3 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | - |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen(EBITDA) | 19,5 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 16,7 |
1 Die Werte weichen von den im Halbjahresabschluss 2022 berichteten Werten ab, da für Vergleichszwecke die Erträge und Aufwendungen der aufgegebenen Geschäftsbereiche, die in H1 2022 noch nicht als solche klassifiziert waren, rückwirkend in das Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft umgegliedert wurden. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 3.5 im verkürzten Konzernanhang.
Die Umsatzerlöse sanken im ersten Halbjahr 2023 in allen Segmenten im Vergleich zum ersten Halbjahr 2022. Im Segment Core Brands sanken die Umsatzerlöse um EUR 60,7 Mio. auf EUR 31,4 Mio. Der starke Rückgang resultiert aus der Veräußerung der KoRo Gruppe sowie der Clasen Bio Gruppe im Geschäftsjahr 2022, die im ersten Halbjahr 2022 EUR 50,6 Mio. zu den Umsatzerlösen beitrugen. Ursache für den restlichen Rückgang sind neben dem schwachen Konsumklima insbesondere volle Lager des Handels und Verschiebungen von Aktionen bei wichtigen Geschäftspartnern. Auch die Umsatzrückgänge in den Segmenten MAXX Group und Brand Chain sind auf die Kaufzurückhaltung der Kunden und die vollen Lager des Handels zurückzuführen. Der Umsatzrückgang im Segment Social Marketing in Höhe von EUR 10,8 Mio. resultiert insbesondere aus niedrigeren Umsatzerlösen der drtv.agency GmbH (EUR -8,5 Mio.) und der DEF Media GmbH (EUR -0,8 Mio.).
Das EBITDA verbesserte sich in allen vier operativen Segmenten. Dies resultiert insbesondere aus geringeren Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen.
Das negative EBITDA des Segments Holding / Other im ersten Halbjahr 2023 resultiert in Höhe von EUR 21,9 Mio. aus dem Abgang der Anteile an der Social Chain GmbH und der Lions Chain GmbH. Dieser Effekt wird durch einen entsprechenden Ertrag aus der Konsolidierung aufgehoben.
2.3.5 Gesamtaussage zur Lage des Konzerns
Das erste Halbjahr 2023 war geprägt durch sinkende Umsatzerlöse aufgrund des anhaltend schwachen Konsumklimas und hohen Abwertungen in Folge der Insolvenzanmeldung der TSC AG und sechs ihrer Tochterunternehmen.
Aufgrund der voraussichtlichen Veräußerungen wesentlicher Gesellschaften sind in der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des TSC Konzerns zukünftig wesentliche Änderungen zu erwarten, welche bislang nicht endgültig abschätzbar sind.
2.4 Wesentliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen oder Personen
Für die Angaben zu Geschäften mit nahestehenden Unternehmen oder Personen verweisen wir auf die Anhangsangabe 7 im verkürzten Konzernanhang.
3 Chancen- und Risikobericht
Im Berichtszeitraum blieb die Anzahl und die Bewertung der wesentlichen Risiken gegenüber den Angaben im Geschäftsbericht 2022 mit Ausnahme der folgenden Veränderungen beziehungsweise eingetretenen Risiken im Wesentlichen unverändert. Die eingetretenen Veränderungen stehen vor allen Dingen im Zusammenhang mit dem von der als Holdinggesellschaft fungierenden The Social Chain AG am 25. Juli 2023 eingereichten Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung.
R9: Mangel an geeigneten Führungskräften und Mitarbeiter:innen (Risikogruppe: Branchenrisiko; Risikobewertungsklasse: Hoch)
Die Insolvenz der TSC AG wird dazu führen, dass einige Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter keine berufliche Perspektive im TSC Konzern mehr sehen und den Konzern daher verlassen. In Abhängigkeit von Ausmaß und Zeitpunkt dieser ggf. eintretenden Abgänge, könnte die Aufrechterhaltung von wichtigen Teilfunktionen des Konzerns gefährdet sein. Dies u.a. auch deshalb, weil nicht in jedem Fall eine Nachbesetzung möglich sein wird.
R11: Risiken aus Kritik in den sozialen Medien schaden Marke und Image (Risikogruppe: Branchenrisiko; Risikobewertungsklasse: Hoch)
Die Insolvenz der TSC AG hat ein breites Medienecho ausgelöst. Die -teilweise auch unzutreffende - Berichterstattung hat der Marke und Reputation des Konzerns zweifelsfrei geschadet. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die Berichterstattung über den TSC Konzern auch in den kommenden Monaten andauern wird und das öffentliche Meinungsbild über den TSC Konzern weiterhin negativ beeinflusst.
R13 Abwertungen des Geschäfts- und Firmenwertes sowie anderer immaterieller Vermögensgegenstände (Risikogruppe:
Finanzwirtschaftliches Risiko; Risikobewertungsklasse: Hoch) Im Rahmen des vorläufigen Insolvenzverfahrens der TSC AG wird der Verkauf von Tochtergesellschaften und hierbei im Wesentlichen der Verkauf der DS Gruppe in einem strukturierten Bieterverfahren verfolgt. Auf Grundlage der aktuell vorliegenden Angebote ist das zum 31. Dezember 2022 berichtete Risiko R13 eingetreten. Darüber hinaus kommt es durch die Abkehr von der Fortbestehensprognose der insolventen Gesellschaften zu entsprechenden Abwertung von Vermögensgegenständen. Zudem kann nicht ausgeschlossen werden, dass für weitere Konzerngesellschaften ein Insolvenzantrag gestellt werden muss.
R14: Finanzierungsrisiko (Risikogruppe: Finanzwirtschaftliches Risiko; Risikobewertungsklasse: Hoch)
Hervorzuheben ist insbesondere der Eintritt des im Rahmen der Risikoberichterstattung zum 31. Dezember 2022 berichteten Risikos R14, welches darstellte, dass die Möglichkeit bestünde, dass möglicherweise notwendige externe Finanzierungsquellen, die außerhalb des Einflusses der TSC AG sind, nicht mehr zur Verfügung stehen könnten.
Mit Scheitern der für den Finanzierungsbedarf notwendigen Kapitalerhöhung erfolgte am 25. Juli 2023 durch die TSC AG der Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung. In der Folge stellten weitere sechs Tochterunternehmen Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens. Der Geschäftsbetrieb in den betroffenen Tochtergesellschaften wird seitdem durch den gerichtlich bestellten vorläufigen Insolvenzverwalter gesteuert.
Der Fortbestand der TSC AG hängt in erster Linie davon ab, inwieweit eine nachhaltige Finanzierung der weiteren Geschäftsaktivitäten bzw. des Unternehmens und eine Rekapitalisierung im Rahmen des Insolvenzverfahrens gelingt. Aus heutiger Sicht besteht ein sehr hohes Risiko, dass die weitere Finanzierung der TSC AG nicht gelingt.
Ferner besteht das Risiko, dass bereits bestehende Finanzierungen für andere Konzerngesellschaften (insbesondere für den DS Teilkonzern) von den finanzierenden Banken aufgekündigt werden könnten.
Chancen bestehen im Wesentlichen in der bestmöglichen Verwertung des Konzernvermögens, um das Insolvenzverfahren zukünftig möglichst zufriedenstellend abzuschließen.
4 Prognosebericht
Die Entwicklung des TSC Konzerns ist in fast all seinen Aktivitäten auch abhängig von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und der daraus resultierenden Konsumkraft. Aufgrund der schwer absehbaren Auswirkungen der geopolitischen Entwicklung in der Folge des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine ist die Prognostizierbarkeit der künftigen Entwicklung im Vergleich zu einer Situation ohne globale Krisen deutlich eingeschränkt. Dennoch gibt es eine Reihe von Indikatoren, die eine bedingte Prognose erlauben.
4.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Laut World Economic Outlook des "IMF" (International Monetary Fund) vom Juli 2023 wird das globale Wachstum im Jahresdurchschnitt von 3,5% im Jahr 2022 auf 3,0% in den Jahren 2023 und 2024 zurückgehen.
Das Wachstum im Euroraum wird den Projektionen zufolge von 3,5% im Jahr 2022 auf 0,9% im Jahr 2023 zurückgehen, bevor es im Jahr 2024 auf 1,5% ansteigt. Für das Vereinigte Königreich wird ein Wachstumsrückgang von 4,1% im Jahr 2022 auf 0,4% im Jahr 2023 und ein Anstieg auf 1,0% im Jahr 2024 erwartet. 1
Wirtschaftswachstum der Kernmärkte des TSC Konzerns nach IMF
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| 2023 | 2024 | |
|---|---|---|
| Deutschland | -0,3 * | 1,3 |
| Frankreich | 0,8 * | 1,3 |
| Vereinigtes Königreich | 0,4 * | 1,0 |
| Polen | 0,3 ** | 2,4 |
* Projektion vom Juli 2023 1
** Projektion vom April 2023 2
Die Verbraucherstimmung verharrt dem "HDE" (Handelsverband Deutschland) zufolge weiter auf einem niedrigen Niveau. Auf absehbare Zeit wird der Konsum keine große Stütze für die Konjunktur sein. Das verschlechterte konjunkturelle Umfeld wird mittelfristig nicht zu einer Belebung der Verbraucherstimmung in Deutschland führen. 3
Der "bevh" (Bundesverband E-Commerce und Versandhandel Deutschland) sieht wenig Hoffnung auf eine Verbesserung der Geschäftslage in Deutschland im weiteren Jahresverlauf 2023. Eine zu Jahresbeginn 2023 angestellte Prognose von 4,8% Wachstum für die Gesamtbranche ist nicht mehr haltbar. Der Verband geht von einer deutlichen Korrektur und einen Rückgang der Umsätze von mehr als 5% im Vergleich zum Jahr 2022 aus. 4
1 https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/WEO/2023/Update/July/English/text.ashx
2 https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/REO/EUR/2023/April/English/text.ashx
3 https://einzelhandel.de/presse/aktuellemeldungen/14242-hde-konsumbarometer-im-august-verbraucherstimmung-stagniert-auf-niedrigem-niveau-trotz-schlechter-wirtschaftlicher-lage-kein-erneuter-rueckgang
4 https://bevh.org/detail/umsaetze-im-e-commerce-fallen-um-12-prozent
4.2 Erwartete wirtschaftliche Entwicklung des TSC Konzerns
Das aktuell makroökonomisch unsichere Umfeld führt zu einer unverändert geringen Visibilität der zukünftigen Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung des TSC Konzerns. Die Prognose auf die relevanten finanziellen Leistungsindikatoren ist daher weiterhin für den Konzern mit Unsicherheiten behaftet.
Mit der für Anfang Oktober 2023 geplanten Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der TSC AG beginnt ein neues, zukünftig abweichendes Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr 2023 der TSC AG endet damit voraussichtlich vorzeitig zum 30. September 2023 in einem Rumpfgeschäftsjahr. Des Weiteren wird antizipiert, dass wesentliche Gesellschaften des Konzerns mit Eröffnung des Insolvenzverfahrens und damit zeitnah nach Ende des aktuellen Geschäftsjahres veräußert werden.
Die folgende Prognose bezieht sich deshalb ausschließlich auf den voraussichtlich verbleibenden Zeitraum bis zum 30. September 2023. Tochtergesellschaften, die im Juli oder August Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens gestellt haben, werden rückwirkend auf den 1. Juli entkonsolidiert und in der Prognose entsprechend nur bis zu ihrer Entkonsolidierung berücksichtigt.
Auf Basis des bisherigen Geschäftsverlaufs erwartet das Management für den Zeitraum 1. Januar 2023 bis zum 30. September 2023 einen Umsatz in Höhe von fast EUR 170 Mio. bei einem negativen EBITDA im mittleren bis hohen einstelligen Millionen-Bereich.
Die Prognose berücksichtigt keine im 3. Quartal 2023 möglicherweise notwendig werdenden Umgliederungen in aufgegebene Geschäftsbereiche nach IFRS 5.
4 .3 Gesamtaussage zur Prognoseberichterstattung
Der Vorstand der The Social Chain AG hat nach der gerichtlichen Anordnung der vorläufigen Eigenverwaltung inzwischen einen geordneten M&A-Prozess eingeleitet. In dem neutralen und wettbewerbsoffenen Prozess soll ermittelt werden, ob Investorenlösungen für die Gläubigerinnen und Gläubiger der The Social Chain AG die bestmögliche Sanierungsoption darstellen. Die Investorensuche fokussiert sich insbesondere auf die DS Gruppe und die drtv.agency GmbH als werthaltigste Beteiligungen innerhalb des TSC Konzerns.
Da dieser Prozess bislang nicht abgeschlossen ist und damit weder die Veräußerung dieser wesentlichen Gesellschaften sichergestellt noch ein möglicher Veräußerungszeitpunkt bekannt ist, ist es nicht möglich, eine belastbare Prognose für den Zeitraum vom 1. Juli 2023 bis 30. September 2023 zu ermitteln.
Berlin, den 28. September 2023
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| Andreas Schneider | Prof. Dr. Gerrit Hölzle | Dr. Thorsten Bieg |
Verkürzter Konzernzwischenabschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2023
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| in TEUR | Anhang | H1 2023 | H1 2022 1 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 3.1 | 121.601 | 213.187 |
| Bestandsveränderung | - | 2.038 | |
| Aktivierte Eigenleistungen | - | 211 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 3.2 | 6.942 | 55.896 |
| Materialaufwand | -78.218 | -160.763 | |
| Personalaufwand | -19.714 | -32.591 | |
| Nettowertminderungsaufwand aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerten | -143 | -955 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 3.3 | -35.064 | -57.547 |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) | -4.596 | 19.478 | |
| Abschreibungen und Wertminderungen | 4.1 - 4.3 | -117.970 | -61.392 |
| Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) | -122.566 | -41.915 | |
| Finanzerträge | 3.4 | 106 | 2.440 |
| Finanzaufwendungen | 3.4 | -21.997 | -11.178 |
| Anteil am Ergebnis assoziierter Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 0 | -339 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | -144.457 | -50.992 | |
| Ertragsteuern | 4.735 | 4.566 | |
| Konzernergebnis aus fortgeführtem Geschäft | -139.722 | -46.426 | |
| Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft | 3.5 | -251 | -5.219 |
| Konzernergebnis | -139.974 | -51.645 | |
| Davon entfallen auf | |||
| Anteilseigner des Mutterunternehmens | -139.920 | -50.551 | |
| Anteilseigner ohne beherrschenden Einfluss | -54 | -1.094 | |
| Ergebnis je Aktie aus fortgeführtem Geschäft (unverwässert/verwässert) (in EUR) | -8,95 | -2,91 | |
| Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführtem Geschäft (unverwässert/verwässert) (in EUR) | -0,02 | -0,34 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert/verwässert) (in EUR) | -8,96 | -3,26 |
1 Die Werte weichen von den im Halbjahresabschluss 2022 berichteten Werten ab, da für Vergleichszwecke die Erträge und Aufwendungen der aufgegebenen Geschäftsbereiche, die in H1 2022 noch nicht als solche klassifiziert wurden, rückwirkend in das Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft umgegliedert wurden. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 3.5.
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2023
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | -139.974 | -51.645 |
| Fremdwährungsumrechnung | -271 | -538 |
| Sonstiges Ergebnis, das in Folgeperioden in die Gewinn- oder Verlustrechnung umgegliedert wird | -271 | -538 |
| Sonstiges Ergebnis | -271 | -538 |
| Gesamtergebnis | -140.245 | -52.183 |
| Davon entfallen auf | ||
| Anteilseigner des Mutterunternehmens | -140.191 | -51.089 |
| Nicht beherrschende Anteile | -54 | -1.094 |
Konzernbilanz
zum 30. Juni 2023
Aktiva
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| in TEUR | Anhang | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 4.1 - 4.2 | 27.346 | 40.666 |
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 4.1 - 4.2 | 1.087 | 88.980 |
| Sachanlagen | 4.3 | 4.593 | 5.586 |
| Nutzungsrechte | 4.4 | 42.359 | 55.745 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 580 | 618 | |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 353 | 353 | |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 6 | 17.296 | 32.163 |
| Aktive latente Steuern | 6.557 | 7.752 | |
| Langfristige Vermögenswerte | 100.170 | 231.863 | |
| Vorräte | 66.619 | 79.001 | |
| Kurzfristige Vertragsvermögenswerte | 1 | - | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 6 | 51.062 | 49.474 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 6 | 10.883 | 7.369 |
| Kurzfristige Ertragsteuerforderungen | 1.010 | 1.665 | |
| Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 9.477 | 11.322 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 9.387 | 8.976 | |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 4.5 | 2.498 | 30.564 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 150.936 | 188.371 | |
| Aktiva | 251.107 | 420.235 |
Passiva
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| in TEUR | Anhang | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 4.6 | 15.755 | 15.528 |
| Kapitalrücklage | 4.6 | 337.123 | 336.164 |
| Kumuliertes übriges Eigenkapital (OCI) | 525 | 796 | |
| Gewinnrücklagen | -6.389 | -6.389 | |
| Verlustvortrag | -419.903 | -279.983 | |
| Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | -72.888 | 66.116 | |
| Nicht beherrschende Anteile | -246 | 554 | |
| Eigenkapital | -73.135 | 66.670 | |
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 6 | 69.197 | 218.028 |
| Langfristige Rückstellungen | 12 | 12 | |
| Sonstige langfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 36 | 106 | |
| Passive latente Steuern | 6.948 | 13.062 | |
| Langfristige Schulden | 76.193 | 231.207 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 6 | 35.232 | 34.957 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 6 | 194.869 | 54.759 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 3.120 | 2.425 | |
| Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten | 1.642 | 3.944 | |
| Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten | 739 | 2.308 | |
| Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 10.460 | 9.457 | |
| Zur Veräußerung gehaltene Schulden | 4.5 | 1.986 | 14.507 |
| Kurzfristige Schulden | 248.048 | 122.358 | |
| Passiva | 251.107 | 420.235 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2023
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| Kumuliertes übriges Eigenkapital (OCI) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Rücklage aus der Fremdwährungsumrechnung | Rücklage aus der Bewertung von Finanzinstrumenten | Gewinnrücklagen | Verlustvortrag |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand per 01.01.2022 | 15.528 | 335.323 | 1.379 | 107 | -4.418 | -153.319 |
| Konzernergebnis | - | - | - | - | - | -50.551 |
| Sonstiges Ergebnis | - | - | -538 | - | - | - |
| Gesamtergebnis | - | - | -538 | - | - | -50.551 |
| Veränderung von Konsolidierungskreis und nicht beherrschenden Anteilen | - | - | - | - | -2.424 | - |
| Anteilsbasierte Vergütung | - | 326 | - | - | - | - |
| Stand per 30.06.2022 | 15.528 | 335.649 | 841 | 107 | -6.842 | -203.870 |
| Stand per 01.01.2023 | 15.528 | 336.164 | 689 | 107 | -6.389 | -279.983 |
| Konzernergebnis | - | - | - | - | - | -139.920 |
| Sonstiges Ergebnis | - | - | -271 | - | - | - |
| Gesamtergebnis | - | - | -271 | - | - | -139.920 |
| Kapitalerhöhung | 228 | 899 | - | - | - | - |
| Veränderung von Konsolidierungskreis und nicht beherrschenden Anteilen | - | - | - | - | - | - |
| Anteilsbasierte Vergütung | - | 61 | - | - | - | - |
| Stand per 30.06.2023 | 15.755 | 337.123 | 418 | 107 | -6.389 | -419.903 |
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| in TEUR | Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | Nicht beherrschende Anteile | Summe |
| --- | --- | --- | --- |
| Stand per 01.01.2022 | 194.600 | 1.946 | 196.546 |
| Konzernergebnis | -50.551 | -1.094 | -51.645 |
| Sonstiges Ergebnis | -538 | - | -538 |
| Gesamtergebnis | -51.089 | -1.094 | -52.183 |
| Veränderung von Konsolidierungskreis und nicht beherrschenden Anteilen | -2.424 | 44 | -2.380 |
| Anteilsbasierte Vergütung | 326 | - | 326 |
| Stand per 30.06.2022 | 141.413 | 896 | 142.309 |
| Stand per 01.01.2023 | 66.116 | 554 | 66.670 |
| Konzernergebnis | -139.920 | -54 | -139.974 |
| Sonstiges Ergebnis | -271 | - | -271 |
| Gesamtergebnis | -140.191 | -54 | -140.245 |
| Kapitalerhöhung | 1.126 | - | 1.126 |
| Veränderung von Konsolidierungskreis und nicht beherrschenden Anteilen | - | -747 | -747 |
| Anteilsbasierte Vergütung | 61 | - | 61 |
| Stand per 30.06.2023 | -72.888 | -246 | -73.135 |
Konzern-Kapitalflussrechnung
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2023
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 2 |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | -139.974 | -51.645 |
| Ertragsteuern 1 | -4.753 | -4.693 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern 1 | -144.727 | -56.337 |
| Finanzergebnis 1 | 21.920 | 9.209 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte 1 | 4.260 | 6.054 |
| Abschreibungen auf Sachanlagen, Nutzungsrechten und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 1 | 3.235 | 4.928 |
| Wertminderungen | 110.489 | 51.137 |
| Nettowertminderungsaufwand aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte 1 | 148 | 955 |
| Wertminderung von Vorräten | 557 | 2.829 |
| Gewinn (-) / Verlust (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen | 2 | -671 |
| Gewinn (-) / Verlust (+) aus dem Abgang von Tochterunternehmen | -1.164 | -39.244 |
| Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung | 61 | 498 |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge (-) und Aufwendungen (+) | 382 | -2.858 |
| Veränderungen des Working Capitals | ||
| Abnahme (+) / Zunahme (-) der Vorräte | 12.245 | -7.773 |
| Abnahme (+) / Zunahme (-) der Vertragsvermögenswerte | 553 | 1.494 |
| Abnahme (+) / Zunahme (-) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen | -1.143 | 17.277 |
| Abnahme (+) / Zunahme (-) der sonstigen finanziellen Vermögenswerte | 852 | -3.805 |
| Abnahme (+) / Zunahme (-) der sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerte (ohne Vertragsvermögenswerte) | 2.003 | 9.229 |
| Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -2.335 | -8.958 |
| Zunahme (+) / Abnahme (-) der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten | -1.766 | -15.954 |
| Zunahme (+) / Abnahme (-) der sonstigen nicht-finanziellen Verbindlichkeiten (inkl. Vertragsverbindlichkeiten) | 246 | 9.990 |
| Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen | 1.101 | -138 |
| Veränderung der Ertragsteuerforderungen und -verbindlichkeiten | -1.936 | -2.245 |
| Sonstige Änderungen des Working Capitals | -24 | - |
| Cashflow aus operativer Tätigkeit | 4.958 | -24.383 |
1 aus fortgeführtem und nicht fortgeführtem Geschäft
2 Die Zahlen für das erste Halbjahr 2022 wurden aufgrund einer Fehlerkorrektur angepasst. Siehe hierzu Anhangsangabe 1.8.
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 2 |
|---|---|---|
| Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen | 42 | 11.733 |
| Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten | - | 815 |
| Auszahlungen für den Erwerb von Gesellschaften und Geschäftsbereichen, abzüglich dabei erworbener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -22 | -471 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Gesellschaften und Geschäftsbereichen, abzüglich dabei abgegangener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 8.260 | 36.712 |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | -598 | -1.595 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | -901 | -2.513 |
| Einzahlungen aus der Tilgung von ausgegebenen Ausleihungen | 588 | 6.142 |
| Auszahlungen für die Ausgabe von Ausleihungen | -105 | -201 |
| Erhaltene Dividenden | 7 | 35 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 7.271 | 50.657 |
| Einzahlungen aus der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen und sonstigen Schuldverschreibungen | - | 5.000 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Wandelschuldverschreibungen und sonstigen Schuldverschreibungen | -1.000 | -1.000 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von gewährten Krediten | 23.612 | 45.657 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Krediten | -27.447 | -71.182 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | -2.397 | -3.733 |
| Gezahlte Zinsen (inkl. Zinsanteil aus Leasingverträgen) | -5.069 | -3.804 |
| Einzahlungen aus verfügungsbeschränkten Zahlungsmitteln | - | 1 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -12.301 | -29.061 |
| Nettoveränderung der Finanzmittel | -72 | -2.786 |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf die Finanzmittel | 106 | 90 |
| Finanzmittel am Anfang der Periode 3 | 7.992 | 16.820 |
| Finanzmittel am Ende der Periode | 8.026 | 14.124 |
2 Die Zahlen für das erste Halbjahr 2022 wurden aufgrund einer Fehlerkorrektur angepasst. Siehe hierzu Anhangsangabe 1.8.
3 Der Finanzmittelbestand am Anfang der Periode H1 2023 weicht vom berichteten Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres 2022 ab, da der Ausweis eines Kontokorrentkredits zum 31. Dezember 2022 korrigiert wurde. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 1.8.
Verkürzter Konzernanhang
1 Grundlagen
1.1 Allgemeine Informationen zum Unternehmen und zum Konzern
Die The Social Chain AG (nachstehend auch "TSC AG", "Social Chain AG", "Gesellschaft" oder "Mutterunternehmen" genannt) ist eine in Deutschland ansässige Aktiengesellschaft mit Sitz in der Alte Jakobstraße 85/86, 10179 Berlin. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin unter HRB 128790 B eingetragen.
Die TSC AG ist die Muttergesellschaft von unmittelbar und mittelbar gehaltenen Tochtergesellschaften und hält unmittelbar und mittelbar Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (nachfolgend auch "TSC Konzern" oder "Konzern" genannt). Im Wesentlichen dient die Gesellschaft als Holding für den Konzern.
Der TSC Konzern entwickelt und vertreibt Produkte für den Alltag der ganzen Familie - von smarten Problemlösern über preiswerte Haushaltsgeräte bis hin zu innovativen Trendartikeln. Eine schnelle und flexible Produktentwicklung gepaart mit einer starken Omnichannel-Vertriebsstruktur sorgen dafür, dass unser vielseitiges Portfolio unsere Kund:innen da erreicht, wo sie am liebsten einkaufen. Sei es im stationären Handel, in Online-Shops, auf digitalen Marktplätzen oder im Teleshopping.
Am 25. Juli 2023 hat die TSC AG Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt. Das Gericht hat diesem entsprochen und die vorläufige Eigenverwaltung angeordnet. Das Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung und damit auch das vorläufige Fortbestehen der TSC AG werden seitdem durch ein Massedarlehen finanziert. Die Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung ist für Anfang Oktober 2023 vorgesehen.
Neben der TSC AG, haben sechs weitere Tochtergesellschaften im Juli bzw. August 2023 einen Insolvenzantrag gestellt. Die Insolvenzabwicklung der Tochtergesellschaften erfolgt im Regelinsolvenzverfahren. Die Insolvenzantragstellung geht mit einem Kontrollverlust der TSC AG über diese Tochtergesellschaften einher.
Bedingung des verzinsten Massedarlehens, welches der Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs und der darin gebundenen Werte dient, war die zeitnahe Beauftragung eines M&A Beraters. Nach Insolvenzantragstellung wurde folglich ein M&A Prozess - vorrangig für die Veräußerung der DS Gruppe und der drtv.agency GmbH - zur Identifizierung potentieller Erwerber initiiert. Am 31. August 2023 lagen hieraus resultierend erste indikative Kaufpreise vor. Die Abgabefrist für die finalen, bindenden Kaufpreisangebote war am 15. September 2023. Nach der Eröffnung des Insolvenzverfahrens, mit der Anfang Oktober 2023 gerechnet wird, wird ein zeitnahes Closing angestrebt. Das Amt des vorläufigen Gläubigerausschusses endet mit der Eröffnung des Insolvenzverfahrens und es wird eine Gläubigerversammlung einberufen sowie ggf. vorab ein endgültiger Gläubigerausschuss bestellt, die für die Zustimmung zu den bindenden Angeboten zuständig sind. Anschließend haben die betroffenen Kreditinstitute der DS Gruppe über die Weiterfinanzierung zu entscheiden. Unsicherheiten bestehen dabei insbesondere in Bezug auf die Einigung mit den betroffenen Kreditinstituten.
Die Aktien der TSC AG waren seit dem 12. November 2021 zum Handel im Prime Standard (reguliertes Marktsegment mit zusätzlichen Folgepflichten) der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen. Mit Beschluss vom 9. August 2023 wurde die Zulassung widerrufen, so dass mit Wirkung zum 21. September 2023 die Einführung in den Handel des General Standards erfolgte.
1.2 Grundlagen der Rechnungslegung
1.2.1 Allgemein
Dieser Konzernzwischenabschluss ist für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2023 (H1 2023) aufgestellt. Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich die Vergleichswerte der Bilanz auf den 31. Dezember 2022 und die Vergleichswerte der Gewinn- und Verlustrechnung, der Gesamtergebnisrechnung, der Kapitalflussrechnung sowie der Eigenkapitalveränderungsrechnung auf den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2022 (H1 2022).
Der Konzernzwischenabschluss wird in Euro (EUR), der funktionalen Währung der TSC AG, aufgestellt. Sofern nicht anders angegeben, werden alle Werte kaufmännisch auf Tausend Euro (TEUR) gerundet, sodass Rundungsdifferenzen auftreten können und die dargestellten Prozentangaben nicht genau die Zahlen widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.
1.2.2 Abkehr von der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern)
Aufgrund der Ereignisse und Entwicklungen bis zum Datum der Genehmigung zur Veröffentlichung dieses Konzernzwischenabschlusses ist der Vorstand zu der Einschätzung gekommen, dass die Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses unter Annahme der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) nicht mehr angemessen ist. In Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) wurde dieser Konzernzwischenabschluss daher unter Abkehr von Going Concern aufgestellt.
Die IFRS normieren keine besonderen Vorgaben hinsichtlich der Bilanzierung unter Abkehr von der Unternehmensfortführungsprämisse. Die grundsätzliche Bilanzierungspflicht sowie die Berichterstattungs- und Veröffentlichungsvorschriften bleiben von der Insolvenzantragsstellung unberührt. Es besteht jedoch eine Angabepflicht in Bezug auf die Darstellung der Ereignisse sowie Umstände, die zu der Feststellung führen, dass das Unternehmen nicht mehr fortgeführt werden kann. Der Konzernzwischenabschluss unterliegt der Zielsetzung den Abschlussadressaten ein tatsächliches Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu vermitteln.
Die Abkehr von Going Concern stellt einen maßgeblichen Unterschied zum bisherigen Bilanzierungsgrundsatz dar und führt diesbezüglich zu wesentlichen Unterschieden im Ansatz und der Bewertung von Vermögenswerten und Schulden. Die Vergleichbarkeit mit etwaigen Vorjahresangaben ist aufgrund der Anpassung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden eingeschränkt.
Trotz des Wegfalls der Prämisse der Fortführung des Mutterunternehmens werden nicht alle Tochtergesellschaften unter Abkehr der Fortführungsannahme bilanziert. In den Konzernzwischenabschluss gehen somit neben den unter Abkehr der Fortführungsannahme bilanzierten Tochtergesellschaften auch Tochtergesellschaften ein, die unter der Fortführungsannahme bilanziert werden. Auf die Konzernunternehmen, bei denen die Prämisse der Fortführung aufrechterhalten wird, sind einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anzuwenden. Für diese angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wird, soweit nicht anders bestimmt, auf die Angaben im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 verwiesen. Bei Konzernunternehmen, bei denen die Prämisse der Fortführung entfallen ist, sind ebenfalls einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anzuwenden. Die sechs Tochterunternehmen im Insolvenzverfahren unterliegen zum Zeitpunkt der Aufstellung erheblichen Zugriffs- und Informationseinschränkungen. Mangels hinreichendem Informationszugriff sind teilweise Schätzungen im Rahmen der Konzernzwischenabschlusserstellung herangezogen worden, insbesondere im Zusammenhang mit der Erfüllung von Angabepflichten, beispielsweise Ereignisse nach dem Abschlussstichtag.
Insgesamt ergeben sich folgende, wesentliche Implikationen auf die Konzernbilanzierungs- und -bewertungsmethoden:
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| ― | Das insolvente Mutterunternehmen bilanziert unter Abkehr von Going Concern. Hierbei wurden für verfahrensbedingte Kosten Rückstellungen von TEUR 2.000 gebildet. Darüber hinaus werden die Wertminderungsvorschriften des IAS 36 weitreichend angewandt. Sofern die Werthaltigkeit einzelner Vermögenswerte angemessen sichergestellt wurde, können sich unter Berücksichtigung der Abkehr der Unternehmensfortführung deckungsgleiche Wertansätze wie bei der Bilanzierung unter Annahme der Unternehmensfortführung ergeben. |
| ― | Die insolventen Tochtergesellschaften werden grundsätzlich unter Abkehr von Going Concern bilanziert. Aufgrund der im Juli und August eingetretenen Insolvenzen wird damit gerechnet, die Gesellschaften zu diesem Zeitpunkt zu entkonsolidieren. Aus dieser Entkonsolidierung entstehende Aufwendungen wurden bei der Bewertung von Vermögenswerten und Schulden zum 30. Juni 2023 bereits berücksichtigt und als Wertminderung erfasst. |
| ― | Die zwei zu veräußernden Gesellschaften, die TSCDS Holding GmbH mit ihren Tochtergesellschaften (DS Gruppe) und die drtv.agency GmbH, stellen einen wesentlichen Bestandteil des Konzerns dar und demzufolge die wesentlichen Vermögenswerte und Schulden des Konzerns (96,7% der Aktiva und 67,6% der Schulden). Da die angestrebte Veräußerung dieser Konzerngesellschaften als Voraussetzung für den Massekredit normiert ist, werden die Konzerngesellschaften unter Berücksichtigung der Wertminderungsvorschriften des IAS 36 in Bezug auf eine Veräußerungsgruppe bilanziert. Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten wurden die finalen, bindenden Kaufpreisangebote auf die ausstehenden Veräußerungen herangezogen. Durch von den Annahmen abweichende und außerhalb des Einflussbereichs des Managements liegende Entwicklungen dieser Annahmen können die tatsächlich erreichten Beträge von den ursprünglich erwarteten Schätzwerten abweichen. Ein aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert resultierender Wertminderungsaufwand wurde zunächst als vollständige Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwerts erfasst. Der darüber hinausgehende Wertminderungsaufwand wurde auf die verbleibenden langfristigen Vermögenswerte ohne aktive latente Steuern und Finanzinstrumente anteilig in Abhängigkeit von ihrem jeweiligen Buchwert verteilt. |
Die zu veräußernden Gesellschaften stellen sich wie folgt dar:
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| Lfd. Nummer | Name und Sitz des Unternehmens | 30.06.2023 Kapitalanteil in % |
|---|---|---|
| 1 | BEEM Asia Limited, Hongkong, Kowloon | 87,55 |
| 2 | BEEM Germany GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 3 | Brand Chain B.V., Niederlande, Swalmen | 100,00 |
| 4 | Brand Chain GmbH, Bad Segeberg | 100,00 |
| 5 | CLASEN FOODS GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 6 | drtv.agency GmbH, Stuttgart | 100,00 |
| 7 | DS Aviation GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 8 | DS Direct GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 9 | DS Holding GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 10 | DS Impact GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 11 | DS Marketing GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 12 | DS MEWITEC GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 13 | DS Produkte GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 14 | DS Select GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 15 | DSP Logistics PL Sp. z.o.o., Polen, Stettin | 100,00 |
| 16 | DSQ Hongkong Ltd., Hongkong, Kowloon | 87,55 |
| 17 | Exzellenz Verdon Ltd., Hongkong, Kowloon | 87,55 |
| 18 | LANDMANN Germany GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 19 | Landmann Hungária Kft., Ungarn, Vecses | 100,00 |
| 20 | LANDMANN International GmbH, Stapelfeld | 100,00 |
| 21 | Landmann Limited, Vereinigtes Königreich, Huntingdon | 100,00 |
| 22 | Landmann Polska Sp. z.o.o., Polen, lawor | 100,00 |
| 23 | Pacific Trade Connection Ltd., Hongkong, Kowloon | 100,00 |
| 24 | TSCDS Holding GmbH, Berlin | 100,00 |
| 25 | Vision Personalservice GmbH, Valluhn | 100,00 |
Vor dem Hintergrund des Wegfalls der positiven Fortführungsprognose der Gesellschaft haben Stefan Kiwit und Dr. Georg Kofler am 21. Juli bzw. 24. Juli 2023 ihre Ämter im Vorstand mit sofortiger Wirkung niedergelegt und der Aufsichtsrat hat die Rechtsanwälte Prof. Dr. Gerrit Hölzle und Dr. Thorsten Bieg von der Kanzlei Görg Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB, in den Vorstand der Gesellschaft - jeweils in der Funktion als Insolvenzvorstände -berufen. Die Bestellung der beiden neuen Vorstände erfolgte gemäß § 270a Abs. 1 Nr. 4 InsO zur Sicherstellung der gesetzlichen Voraussetzungen betreffend die Durchführung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung bei der Gesellschaft.
1.3 Übereinstimmungserklärung
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2023 entspricht den Anforderungen des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) der am Abschlussstichtag für Zwischenberichte geltenden und von der Europäischen Union (EU) anerkannten International Financial Reporting Standards (IFRS). Dieser verkürzte Konzernzwischenabschluss sollte im Kontext mit dem Konzernzwischenlagebericht gelesen werden.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss enthält nicht alle Informationen und Anhangsangaben, die im Konzernjahresabschluss erforderlich sind und sollte daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 (Konzernabschluss 2022) gelesen werden. Dieser Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den von der EU anerkannten IFRS des International Accounting Standards Board (IASB) sowie den vom IASB gebilligten Interpretationen des IFRS Interpretations Committee (IFRIC) erstellt.
1.4 Anwendung neuer und überarbeiteter IFRS-Vorschriften
Die im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind grundsätzlich unverändert. Die sich aus der Abkehr von Going Concern ergebenden Implikationen, sind an entsprechenden Stellen der Notes hervorgehoben.
Der Konzern hat im Geschäftsjahr 2023 die folgenden neuen oder überarbeiteten IFRS-Standards und IFRS-Interpretationen, welche durch die EU bereits verabschiedet wurden und die für am 1. Januar 2023 beginnende Geschäftsjahre verbindlich anzuwenden sind, erstmals angewandt:
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| ― | IFRS 17 Versicherungsverträge |
| ― | Änderungen von IFRS 17 Versicherungsverträge - Erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 - Vergleichsinformationen |
| ― | Änderungen von IAS 1 und IFRS Practice Statement 2 Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden |
| ― | Änderungen von IAS 8 Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen |
| ― | Änderung von IAS 12 Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen. |
Diese neuen oder überarbeiteten IFRS-Standards und IFRS-Interpretationen hatten keine bzw. keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
1.5 Konsolidierungskreis
Zum 30. Juni 2023 umfasst der Konzern 48 (Vorjahr 55) vollkonsolidierte Unternehmen und 4 (Vorjahr 4) assoziierte Unternehmen bzw. Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden.
Der Konsolidierungskreis und der Kreis der assoziierten Unternehmen bzw. Gemeinschaftsunternehmen veränderten sich im ersten Halbjahr 2023 wie im Folgenden dargestellt.
Verkauf der Social Chain Ltd. und der Social Chain USA Inc. (Agenturgeschäft in England und den USA)
Der Vorstand des TSC Konzerns hat am 10. August 2022 Maßnahmen zur Bereinigung des Beteiligungsportfolios mit dem Ziel der weiteren Steigerung der Profitabilität des Gesamtkonzerns beschlossen.
Im Rahmen dieser Maßnahmen hat der TSC Konzern am 3. Februar 2023 sein englischsprachiges Agenturgeschäft in England und den USA verkauft. Ein entsprechender Anteilskaufvertrag wurde unterzeichnet, gemäß welchem sämtliche Geschäftsanteile an der Social Chain Ltd. (Manchester) einschließlich ihrer unmittelbaren Tochtergesellschaft Social Chain USA Inc. (New York) an die Brave Bison Group PLC. verkauft wurden. Im Rahmen der Transaktion wurden sämtliche Markenrechte an dem Term "Social Chain" an die Käuferin verkauft und übertragen. Die Gesellschaft sowie das Agenturgeschäft in Deutschland erhielten eine umfassende Lizenz zur weiteren Nutzung der Namensrechte. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat der Transaktion zugestimmt.
Als Gegenleistung für den Verkauf der Geschäftsanteile haben sich die Parteien auf einen Gesamtkaufpreis in Höhe von bis zu umgerechnet ca. EUR 20 Mio. (auf Basis einer cash/debt free Berechnung) geeinigt, wovon ein initialer Kaufpreis in Höhe von umgerechnet ca. EUR 8,7 Mio. (vor cash/debt free Berechnung) bei Vollzug der Transaktion gezahlt wurde. Weitere nachträgliche Kaufpreiszahlungen (Earn-Out) werden - bei entsprechender konsolidierter Geschäftsentwicklung der Zielgesellschaften - gestaffelt bis 2025 fällig.
Die Gegenleistung wurde durch die Käuferin durch die Ausgabe von neuen Aktien finanziert. Der Vollzug der Transaktion stand insbesondere unter der aufschiebenden Bedingung der erfolgreichen Durchführung der Aktienplatzierung durch die Käuferin, die am 6. Februar 2023 erfolgte.
Verkauf der Social Chain GmbH
Am 3. März 2023 wurde die Social Chain GmbH mit Sitz in Berlin verkauft.
Verkauf der The Social Commerce Alliance GmbH
Am 3. März 2023 wurde die The Social Commerce Alliance GmbH mit Sitz in Berlin verkauft.
Verkauf der Lions Chain GmbH
Am 6. April 2023 wurde die Lions Chain GmbH mit Sitz in Berlin von der TSC AG an die HaWiCon GmbH mit Sitz in Leverkusen veräußert. Mit der Zahlung des Kaufpreises werden auch sämtliche Forderungen aus Gesellschafterdarlehen an den Käufer abgetreten.
Verkauf der RAVENSBERGER Matratzen GmbH
Am 14. April 2023 hat die TSC AG nach Maßgabe eines Geschäftsanteilsverkaufs die RAVENSBERGER Matratzen GmbH mit Sitz in Berlin an die SCUR-Alpha 1576 GmbH (jetzt Perfect Sleep GmbH) mit Sitz in München verkauft.
Verkauf der mint performance marketing Inc.
Am 11. Mai 2023 hat die TSC AG die von ihr gehaltenen 25% der Aktien an der mint performance marketing, Inc. (Wilmington, DE, Vereinigte Staaten) verkauft.
Verkauf von Geschäftsanteilen an der KoRo Handels GmbH
Am 3. Mai 2023 hat die TSC AG die 4.198 von ihr gehaltenen Geschäftsanteile an der KoRo Handels GmbH (Berlin) veräußert.
Zusammenfassung der Entkonsolidierungen von Tochterunternehmen
Die erhaltene Gegenleistung und das Ergebnis aus der Entkonsolidierung setzen sich wie folgt zusammen:
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| in TEUR | Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. |
RAVENSBERGER Matratzen GmbH |
mint performance marketing, Inc. |
Lions Chain GmbH |
Sonstige |
|---|---|---|---|---|---|
| Barkaufpreis | 5.240 | - | 936 | - | - |
| Earn-out | 8.987 | - | - | - | - |
| Gesamte Gegenleistung | 14.227 | - | 936 | - | - |
| Abzüglich veräußertem Nettovermögen / Nettoschulden | -14.232 | 95 | -979 | 500 | -45 |
| Nicht beherrschende Anteile | - | - | 726 | - | - |
| Sonstige Effekte | -88 | - | 23 | - | - |
| Entkonsolidierungsergebnis | -93 | 95 | 707 | 500 | -45 |
Im Rahmen der Entkonsolidierung sind die folgenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus dem Konzern abgegangen:
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| in TEUR | Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. 1 |
RAVENSBERGER Matratzen GmbH 1 |
mint performance marketing, Inc. 1 |
Lions Chain GmbH 1 |
Sonstige |
|---|---|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 3.436 | 252 | - | - | - |
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 12.848 | - | - | - | 237 |
| Sachanlagen | 524 | 45 | 5 | - | 2 |
| Nutzungsrechte | 1.824 | 1.224 | - | - | - |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 7 | 51 | - | 1.780 | 16 |
| Aktive latente Steuern | 47 | - | - | 267 | 5 |
| Langfristige Vermögenswerte | 18.686 | 1.572 | 5 | 2.048 | 261 |
| Vorräte | - | 692 | - | - | - |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 1.684 | 425 | 986 | 4 | 296 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 921 | 329 | 30 | 254 | 142 |
| Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente | 110 | 487 | 179 | 27 | 39 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 2.715 | 1.933 | 1.194 | 285 | 477 |
| Langfristige Rückstellungen | 189 | - | - | - | - |
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.684 | 684 | - | 874 | - |
| Langfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | - | 55 | - | - | - |
| Passive latente Steuern | 1.025 | 149 | - | 151 | 4 |
| Langfristige Schulden | 2.899 | 888 | - | 1.025 | 4 |
| Kurzfristige Rückstellungen | - | 363 | - | - | 8 |
| Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.143 | 859 | 80 | 1.800 | 325 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.048 | 1.003 | 127 | - | 345 |
| Kurzfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 2.079 | 487 | 14 | 7 | 11 |
| Kurzfristige Schulden | 4.270 | 2.712 | 221 | 1.807 | 689 |
| Veräußertes Nettovermögen / Nettoschulden | 14.232 | -95 | 979 | -500 | 45 |
1 Die Vermögenswerte und Schulden der entkonsolidierten Gesellschaften waren zum Zeitpunkt der Entkonsolidierung in den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten und Schulden ausgewiesen.
Die Entkonsolidierungen wirkten sich wie folgt auf die Konzern-Kapitalflussrechnung aus:
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| in TEUR | Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. |
RAVENSBERGER Matratzen GmbH |
mint performance marketing, Inc. |
Lions Chain GmbH |
Sonstige |
|---|---|---|---|---|---|
| Erhaltene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 5.240 | - | 936 | - | - |
| Abgegangene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -110 | -487 | -179 | -27 | -39 |
| Netto-Zahlungsmittelzufluss (+) / -abfluss (-) | 5.130 | -487 | 757 | -27 | -39 |
1.6 Währungsumrechnung
Die für die Währungsumrechnung zugrunde gelegten Wechselkurse stellen sich wie folgt dar:
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| Stichtagskurs | Durchschnittskurs | |||
|---|---|---|---|---|
| Währung 1 EUR in | 30.06.2023 | 31.12.2022 | H1 2023 | H1 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 1,087 | 1,067 | 1,081 | 1,065 |
| GBP | 0,858 | 0,887 | 0,877 | 0,848 |
| HKD | 8,516 | 8,316 | 8,474 | 8,359 |
| PLN | 4,439 | 4,681 | 4,624 | 4,648 |
| HUF | 371,930 | 400,870 | 380,503 | 385,328 |
1.7 Kritische Schätzungen und Ermessensausübungen
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden hat das Management Ermessensentscheidungen getroffen, die die Beträge im Konzernzwischenabschluss wesentlich beeinflussen. Danach sind bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses zu einem gewissen Grad Annahmen zu treffen und Schätzungen vorzunehmen, die sich auf die Höhe und den Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, der Erträge und Aufwendungen sowie der Eventualschulden des Berichtszeitraums auswirken. Den Annahmen und Schätzungen liegen Prämissen zugrunde, die auf dem jeweils aktuell verfügbaren Kenntnisstand basieren. Insbesondere wurden hinsichtlich der erwarteten künftigen Geschäftsentwicklung die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses vorliegenden Umstände ebenso wie die als realistisch eingeschätzte künftige Entwicklung des Umfelds zugrunde gelegt. Durch von den Annahmen abweichende und außerhalb des Einflussbereichs des Managements liegende Entwicklungen dieser Rahmenbedingungen können die tatsächlich erreichten Beträge von den ursprünglich erwarteten Schätzwerten abweichen.
Die Verwendung von Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen wird im Konzernabschluss 2022 erläutert.
Im Konzernzwischenabschluss per 30. Juni 2023 erfolgt die Verwendung weiterer Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen im Rahmen der Bewertung der zu veräußernden Gesellschaften.
Bewertung der Veräußerungsgruppen
Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten der zu veräußernden Gesellschaften wurden die bindenden Kaufpreisangebote, die per 15. September 2023 vorlagen, unter Berücksichtigung eines Risikoabschlags als Adjustierung für etwaige Unsicherheiten im Hinblick auf die ausstehende, erfolgreiche Veräußerung herangezogen. Die Veräußerungsgruppen stellen mit 96,7% der Vermögenswerte und 67,6% der Schulden einen maßgeblichen Anteil des Geschäftsbetriebs des TSC Konzerns dar. Damit unterliegt ein signifikanter Anteil des Konzernzwischenabschlusses Ermessensentscheidungen, die die Beträge des Abschlusses wesentlich beeinflussen. Durch von den Annahmen abweichende und außerhalb des Einflussbereichs des Managements liegende Entwicklungen dieser Annahmen können die tatsächlich erreichten Beträge von den ursprünglich erwarteten Schätzwerten abweichen. Unsicherheiten bestehen sowohl hinsichtlich des Kaufpreises als auch des Risikoabschlags. Unsicherheiten ergeben sich dabei insbesondere hinsichtlich des Zeitpunkts und dem konkreten Ablauf des Insolvenzverfahrens. Darüber hinaus bestehen systemimmanente Risiken bezüglich der Zusammensetzung des Gläubigerausschusses inklusive der entsprechenden Genehmigung des beabsichtigten Verkaufs. Die Kaufangebote für den Kauf der DS Gruppe sehen als Bedingung den Verzicht auf Kündigungsrechte und weitere Finanzierungserklärungen seitens der Kreditinstitute des DS Gruppe vor. Es ist dabei unklar, ob die verhandelten Kaufangebote zu einer Genehmigung der Kreditinstitute führen oder ob nachträgliche Verhandlungen stattfinden werden. Insgesamt ist aufgrund der bestehenden Unsicherheiten das Eintreten und der Zeitpunkt des Closings über die zu veräußernden Gesellschaften unsicherheitsbehaftet.
1.8 Fehlerkorrektur
Konzern-Kapitalflussrechnung H1 2022
Die Konzern-Kapitalflussrechnung für das erste Halbjahr 2022 wurde korrigiert, da einzelne Sachverhalte nicht in der korrekten Linie innerhalb des operativen Cashflows bzw. innerhalb des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit gezeigt wurden. Es ergeben sich aber keine wesentlichen Verschiebungen zwischen den beiden Cashflows.
Ferner ergeben sich keine Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die Gesamtergebnisrechnung, die Bilanz oder die Eigenkapitalveränderungsrechnung.
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| in TEUR | H1 2022 wie berichtet | Korrektur | H1 2022 korrigiert |
|---|---|---|---|
| Konzernergebnis | -51.645 | - | -51.645 |
| Ertragssteuern (fortgeführtes und aufgegebenes Geschäft) | -4.693 | - | -4.693 |
| Ergebnis vor Steuern | -56.337 | - | -56.337 |
| Finanzergebnis (fortgeführtes und aufgegebenes Geschäft) | 9.209 | - | 9.209 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte (fortgeführtes und aufgegebenes Geschäft) | 6.054 | - | 6.054 |
| Abschreibungen auf Sachanlagen und Nutzungsrechte (fortgeführtes und aufgegebenes Geschäft) | 4.928 | - | 4.928 |
| Wertminderungen (fortgeführtes und aufgegebenes Geschäft) | 51.137 | - | 51.137 |
| Nettowertminderungsaufwand aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte | - | 955 | 955 |
| Wertminderung von Vorräten | - | 2.829 | 2.829 |
| Gewinn (-) / Verlust (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen | -671 | - | -671 |
| Gewinn (-) / Verlust (+) aus dem Abgang von Tochterunternehmen | -39.244 | - | -39.244 |
| Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung | 498 | - | 498 |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge (-) und Aufwendungen (+) (fortgeführtes und aufgegebenes Geschäft) | 740 | -3.598 | -2.858 |
| Veränderungen des Working Capitals | |||
| Abnahme (+)/Zunahme (-) der Vorräte | 3.880 | -11.653 | -7.773 |
| Abnahme (+)/Zunahme (-) der Vertragsvermögenswerte | 1.494 | - | 1.494 |
| Abnahme (+)/Zunahme (-) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen | 9.495 | 7.782 | 17.277 |
| Abnahme (+)/Zunahme (-) der sonstigen finanziellen Vermögenswerte | 13.663 | -17.468 | -3.805 |
| Abnahme (+)/Zunahme (-) der sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerte (ohne Vertragsvermögenswerte) | - | 9.229 | 9.229 |
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| in TEUR | H1 2022 wie berichtet | Korrektur | H1 2022 korrigiert |
|---|---|---|---|
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -13.912 | 4.954 | -8.958 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten | - | -15.954 | -15.954 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der sonstigen nicht-finanziellen Verbindlichkeiten (inkl. Vertragsverbindlichkeiten) | -10.997 | 20.987 | 9.990 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen | -3.339 | 3.201 | -138 |
| Veränderung der Ertragsteuerforderungen/ -Verbindlichkeiten | -1.726 | -519 | -2.245 |
| Sonstige Änderungen des Working Capitals | 761 | -761 | - |
| Cashflow aus operativer Tätigkeit | -24.367 | -16 | -24.383 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen | 11.733 | - | 11.733 |
| Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten | 815 | - | 815 |
| Auszahlungen für den Erwerb von Gesellschaften und Geschäftsbereichen, abzüglich dabei erworbener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -471 | - | -471 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Gesellschaften und Geschäftsbereichen, abzüglich dabei abgegangener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 37.573 | -861 | 36.712 |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | -1.595 | - | -1.595 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | -2.473 | -40 | -2.513 |
| Einzahlungen aus der Tilgung von ausgegebenen Ausleihungen | 5.259 | 883 | 6.142 |
| Auszahlungen aus der Ausgabe von Ausleihungen | -201 | - | -201 |
| Erhaltene Dividenden | - | 35 | 35 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 50.641 | 16 | 50.657 |
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| in TEUR | H1 2022 wie berichtet | Korrektur | H1 2022 korrigiert |
|---|---|---|---|
| Einzahlungen aus der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen und sonstigen Schuldverschreibungen | 5.000 | - | 5.000 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Wandelschuldverschreibungen und sonstigen Schuldverschreibungen | -1.000 | - | -1.000 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von gewährten Krediten | 45.657 | - | 45.657 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Krediten | -71.182 | - | -71.182 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | -3.733 | - | -3.733 |
| Gezahlte Zinsen (inklusive Zinsanteil aus Leasingverträgen) | -3.804 | - | -3.804 |
| Einzahlungen aus verfügungsbeschränkten Zahlungsmitteln | 1 | - | 1 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -29.060 | - | -29.061 |
| Nettoveränderung der Finanzmittel | -2.786 | - | -2.786 |
Finanzmittelbestand zum 31. Dezember 2022
Zum 31. Dezember 2022 wurden Kontokorrentkredite in Höhe von TEUR 6.136 in den Finanzmittelbestand einbezogen, obwohl es sich bei diesen Kontokorrentkrediten nicht um überzogene Bankkonten, sondern um kurzfristige Betriebsmitteldarlehen handelt, deren Zugang eine Einzahlung aus der Aufnahme von Krediten darstellt und nicht eine Veränderung des Finanzmittelbestands. Somit waren sowohl der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit als auch der Finanzmittelbestand am Ende der Periode zu niedrig ausgewiesen.
Es ergeben sich hieraus keine Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die Gesamtergebnisrechnung, die Bilanz und die Eigenkapitalveränderungsrechnung.
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| in TEUR | 31.12.2022 wie berichtet | Korrektur | 31.12.2022 korrigiert |
|---|---|---|---|
| Cashflow aus operativer Tätigkeit | -24.145 | - | -24.145 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 47.910 | - | 47.910 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -38.823 | 6.136 | -32.687 |
| Nettoveränderung der Finanzmittel | -15.058 | 6.136 | -8.922 |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf Finanzmittel | 95 | - | 95 |
| Finanzmittel am Anfang der Periode | 16.820 | - | 16.820 |
| Finanzmittel am Ende der Periode | 1.856 | 6.136 | 7.992 |
Klassifizierung von Sachanlagevermögen
Aufgrund eines Darstellungsfehlers wurden einzelne Sachanlagen eines Tochterunternehmens in den detaillierten Angaben zu der Entwicklung der Gruppen von Vermögenswerten inkorrekt zugeordnet. Der Fehler wurde rückwirkend korrigiert und die entsprechenden Vergleichsangaben angepasst.
Aus dieser Anpassung ergeben sich keine Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die Gesamtergebnisrechnung, die Bilanz, die Kapitalflussrechnung oder die Eigenkapitalveränderungsrechnung.
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| in TEUR | Buchwert30.06.2022 wie berichtet | Korrektur | Buchwert 30.06.2022 angepasst |
|---|---|---|---|
| Grundstücke und Bauten | 795 | 1.594 | 2.389 |
| Technische Anlagen und Maschinen | 834 | 2 | 836 |
| Betriebs und Geschäftsausstattung | 6.206 | -1.623 | 4.583 |
| Anzahlungen und Anlagen im Bau | 119 | 27 | 146 |
| Sachanlagevermögen gesamt | 7.954 | - | 7.954 |
2 Segmentbericht
Die Geschäftssegmente spiegeln die Managementstrukturen des Konzerns wider sowie die Art und Weise, in der Finanzinformationen regelmäßig vom Hauptentscheidungsträger, definiert als der Vorstand, überprüft werden. Der Vorstand ist außerdem für die Zuordnung der Ressourcen und für die Beurteilung der Leistung der Geschäftssegmente zuständig.
Core Brands
Die Core Brands bilden die Hauptmarken des TSC Konzerns ab. Die eigenständigen Firmen verfügen über ein eigenes Markenkonzept, einen festen Kundenstamm und eine eigene Markenbekanntheit. Das Segment der Core Brands setzt sich aus klassischen und aufstrebenden Marken zusammen: GLOW mit verschiedenen Event Formaten, wie der GLOW by dm, dem HOUSE of GLOW und der GLOW Pro Community, dem ältesten deutschen Grillhersteller LANDMANN, der nachhaltigen Home-Interieur Brand URBANARA, der Food-Marke CLASEN BIO und dem Kaffee- und Tee-Spezialisten BEEM.
Brand Chain
Im Segment Brand Chain liegt der Fokus auf dem E-Commerce und dem digitalen Marktplatzgeschäft der MAXX Group Produkte und "Emerging Brands", die sich im Aufbau befinden. Dazu gehörten: N8WERK mit Küchen- und Haushaltsprodukten, die Home & Living-Marke Lumaland, FitEngine für Fitnessgeräte und HOBERG, der Partner für Outdoor-Projekte. Diese Marken und Produkte werden sowohl in eigenen Onlineshops als auch auf allen anderen relevanten Online-Marktplätzen vertrieben.
MAXX Group
In der MAXX Group befindet sich das warentragende Geschäft der DS Produkte, sowie auch der Vertrieb der Produkte der Startup-Gründer aus der VOX-Gründershow "Die Höhle der Löwen". GOURMETMAXX, CLEANMAXX, EASYMAXX, VITALMAXX, BRATMAXX und MAXMEE sind vor allem im stationären Handel sowie im Teleshopping fest verankert.
Social Marketing
Im Segment Social Marketing setzte der TSC Konzern bis zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf ein integriertes Modell aus Social Media Marketing und Social Media Publishing. Die Agenturleistungen bot der TSC Konzern vor allem externen Geschäftskund:innen als Dienstleistung an. Das klassische Agenturgeschäft wurde Ende des Geschäftsjahres 2022 in das aufgegebene Geschäft umgegliedert und im Februar 2023 veräußert, um die Ressourcen der Social Chain AG auf das Wachstum der eigenen Marken und Produkte im Omnichannel Commerce zu fokussieren.
Aktuell besteht das Segment "Social Marketing" aus der Performance Marketing Agentur drtv.agency GmbH (ein etablierter Player in der Beratung datengetriebener Kampagnen in TV, Print und Radio) und der deutschen Social Chain Germany GmbH (Spezialist für Social-Media-Kampagnen im Performance Marketing), der sib Silvester in Berlin Veranstaltungen GmbH (Veranstaltungen) und der DEF Media GmbH (Produktionen).
Der Vorstand misst den Erfolg der Segmente durch das ermittelte EBITDA. Die Segmentergebnisgröße EBITDA ist definiert als Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen.
Die Geschäftssegmente werden nach IFRS berichtet.
Aufgrund der Insolvenzantragstellung, der Abkehr von Going Concern und der geplanten Veräußerung der zwei wesentlichen Gesellschaften erfolgt die Steuerung der The Social Chain AG nach dem 30. Juni 2023 nicht länger auf Basis der hier berichteten Segmente. Die Steuerung ist nach dem 30. Juni 2023 auf die Veräußerung von Gesellschaften, die Abwicklung der insolventen Gesellschaften sowie die Verwertung des weiteren Vermögens ausgerichtet.
Segmentinformationen H1 2023
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| in TEUR | Core Brands | MAXX Group | Brand Chain | Social Marketing | Holding / Other | Konsolidierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 31.433 | 53.965 | 24.039 | 12.091 | 73 | - |
| davon Verkauf von Handelswaren | 30.496 | 53.704 | 24.039 | - | - | - |
| davon Agenturgeschäft | - | - | - | 9.705 | - | - |
| davon Produktion | - | - | - | 1.932 | - | - |
| davon Events | 930 | - | - | 454 | - | - |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 7 | 261 | - | - | 73 | - |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 4.452 | 12.798 | 701 | 305 | 3.653 | -21.909 |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) | -155 | 1.216 | 632 | 146 | -28.958 | 22.523 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 2.695 | 2.357 | 466 | 986 | 2.883 | - |
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| in TEUR | Konzern |
|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 121.601 |
| davon Verkauf von Handelswaren | 108.239 |
| davon Agenturgeschäft | 9.705 |
| davon Produktion | 1.932 |
| davon Events | 1.384 |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 341 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | - |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) | -4.596 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 9.387 |
Segmentinformationen H1 2022²
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| in TEUR | Core Brands | MAXX Group | Brand Chain | Social Marketing | Holding /Other | Konsolidierung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 92.139 | 67.941 | 29.447 | 22.919 | 741 | - |
| davon Verkauf von Handelswaren | 91.647 | 67.756 | 29.447 | - | 4 | - |
| davon Agenturgeschäft | - | - | - | 19.932 | - | - |
| davon Produktion | - | - | - | 2.757 | 719 | - |
| davon Events | 371 | - | - | 227 | - | - |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 122 | 184 | - | 2 | 19 | - |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 1.804 | 14.527 | 1.009 | 227 | 14.577 | -32.144 |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen(EBITDA) | -8.572 | -4.385 | -3.858 | -374 | 34.869 | 1.798 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 2.840 | 8.778 | 743 | 2.892 | 1.396 | - |
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| in TEUR | Konzern |
|---|---|
| Umsatzerlöse mit externen Kunden | 213.187 |
| davon Verkauf von Handelswaren | 188.854 |
| davon Agenturgeschäft | 19.932 |
| davon Produktion | 3.476 |
| davon Events | 598 |
| davon Sonstige Umsatzerlöse | 327 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | - |
| Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen(EBITDA) | 19.478 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 16.650 |
1 Die Werte weichen von den im Halbjahresabschluss 2022 berichteten Werten ab, da für Vergleichszwecke die Erträge und Aufwendungen der aufgegebenen Geschäftsbereiche, die in H1 2022 noch nicht als solche klassifiziert wurden, rückwirkend in das Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft umgegliedert wurden. Siehe hierzu auch Anhangsangabe 3.5.
3 Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung
3.1 Umsatzerlöse
Die Umsätze entwickelten sich im ersten Halbjahr 2023 wie im Folgenden dargestellt:
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|
| Verkauf von Handelsprodukten | 108.239 | 188.854 |
| Agenturgeschäft | 9.705 | 19.932 |
| Produktion | 1.932 | 3.476 |
| Events | 1.384 | 598 |
| Sonstige Umsatzerlöse | 341 | 327 |
| Umsatzerlöse | 121.601 | 213.187 |
3.2 Sonstige betriebliche Erträge
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|
| Erträge aus Fremdwährungsumrechnung | 3.046 | 10.339 |
| Erträge aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen | 1.386 | 39.244 |
| Erträge aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten | 291 | 224 |
| Versicherungsentschädigungen / Schadensersatz | 195 | 2.572 |
| Wertaufholung von abgeschriebenen Forderungen | - | 1.783 |
| Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen | - | 98 |
| Übrige sonstige Erträge | 2.024 | 1.637 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 6.942 | 55.896 |
Die Erträge aus Fremdwährungsumrechnung umfassen sowohl die positiven Effekte aus der Stichtagsbewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten als auch die Erträge aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von zu Handelszwecken gehaltenen Fremdwährungsderivaten.
Die Erträge aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen resultieren aus den in Anhangsangabe 1.5 beschriebenen Entkonsolidierungen.
3.3 Sonstige betriebliche Aufwendungen
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|
| Vertriebsaufwendungen | 15.054 | 28.612 |
| Rechts- und Beratungskosten | 3.805 | 2.765 |
| Lizenzgebühren | 3.621 | 3.848 |
| Aufwendungen aus Fremdwährungsumrechnung | 2.675 | 3.827 |
| Werbe- und Reisekosten | 2.531 | 8.735 |
| Miete / Leasing | 918 | 945 |
| Wartung und Instandhaltung | 620 | 985 |
| Raumkosten / Mietnebenkosten | 619 | 1.133 |
| Verwaltung | 589 | 903 |
| Fremdleistungen / Fremdarbeiten Verwaltung | 570 | 1.603 |
| Forderungsverluste | 388 | 164 |
| Gebühren und Beiträge | 361 | 890 |
| Versicherungsprämien | 338 | 518 |
| Verluste aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen | 222 | - |
| Sonstige Personalkosten | 207 | 408 |
| Übrige sonstige Aufwendungen | 2.545 | 2.210 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 35.064 | 57.547 |
3.4 Finanzerträge und Finanzaufwendungen
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| in TEUR | H1 2023 | H1 2022 |
|---|---|---|
| Zinsen und ähnliche Erträge | 79 | 448 |
| Erträge aus der erfolgswirksamen Bewertung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert | 21 | 1.990 |
| Erträge aus Dividenden | 7 | 1 |
| Finanzerträge | 106 | 2.440 |
| Zinsaufwendungen aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Darlehen und ähnlichen Verpflichtungen | -5.200 | -6.814 |
| Zinsaufwendungen aus Wandelschuldverschreibungen | -1.294 | -1.224 |
| Zinsaufwendungen aus Leasingverbindlichkeiten | -734 | -773 |
| Aufwendungen aus der erfolgswirksamen Bewertung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert | -14.768 | -2.367 |
| Sonstige Finanzaufwendungen | - | - |
| Finanzaufwendungen | -21.997 | -11.178 |
| Finanzerträge und Finanzaufwendungen | -21.891 | -8.738 |
Von den Erträgen aus der erfolgswirksamen Bewertung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert entfallen TEUR 0 (Vorjahr TEUR 1.076) auf originäre Finanzinstrumente und TEUR 21 (Vorjahr TEUR 914) auf derivative Finanzinstrumente.
Von den Aufwendungen aus der erfolgswirksamen Bewertung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert entfallen TEUR 14.762(Vorjahr TEUR 2.365) auf originäre Finanzinstrumente und TEUR 6 (Vorjahr TEUR 2) auf derivative Finanzinstrumente. Die Aufwendungen aus der erfolgswirksamen Bewertung von originären Finanzinstrumenten entfallen im Wesentlichen auf die Abwertung des Earn-outs aus dem Verkauf der zwei Agenturgesellschaften Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. (TEUR 9.225) sowie auf die Bewertung der KoRo-Anteile (TEUR 5.492).
3.5 Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft
Der Vorstand des TSC Konzerns hat im Geschäftsjahr 2022 die Bereinigung des Beteiligungsportfolios mit dem Ziel der weiteren Steigerung der Profitabilität des Gesamtkonzerns weiter vorangetrieben und beschlossen, dass das Geschäft der folgenden Geschäftsbereiche in Zukunft nicht fortgeführt wird:
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| ― | Social Media UK im Segment Social Marketing |
| ― | Social Media US im Segment Social Marketing |
| ― | Influencer Social Media Germany im Wesentlichen in den Segmenten Social Marketing und Brand Chain. |
Das Geschäft dieser Geschäftsbereiche wurde rückwirkend in das Ergebnis aus nicht fortgeführtem Geschäft umgegliedert.
Ergebnis und Cashflow aus nicht fortgeführtem Geschäft für H1 2023
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| in TEUR | Social Media UK | Social Media US | Influencer Social Media Germany |
Summe |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Erträge | 523 | 1.133 | 244 | 1.900 |
| Konsolidierung konzerninterner Umsatzerlöse | -69 | -27 | -1 | -98 |
| Externe Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Erträge | 454 | 1.106 | 243 | 1.802 |
| Aufwendungen | -679 | -1.172 | -291 | -2.141 |
| Konsolidierung konzerninterner Aufwendungen | -3 | 72 | - | 69 |
| Externe Aufwendungen | -682 | -1.099 | -291 | -2.072 |
| Ergebnis vor Steuern | -228 | 7 | -48 | -270 |
| Ertragsteuern | 5 | 5 | 8 | 19 |
| Ergebnis nach Steuern | -223 | 12 | -40 | -251 |
| davon entfallen auf Anteilseigner des Mutterunternehmens | -223 | -17 | -40 | -281 |
| davon entfallen auf Anteilseigner ohne beherrschenden Einfluss | - | 29 | - | 29 |
| Gewinn aus dem Verkauf des aufgegebenen Geschäftsbereichs | - | - | - | - |
| Netto-Cashflow aus operativer Tätigkeit | 23 | -100 | 446 | 369 |
| Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit | - | - | -363 | -363 |
| Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -55 | -28 | -98 | -182 |
| Netto-Cashflow | -32 | -128 | -16 | -176 |
Ergebnis und Cashflow aus nicht fortgeführtem Geschäft für H1 2022
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| in TEUR | Social Media UK | Social Media US | Influencer Social Media Germany |
Summe |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Erträge | 7.347 | 3.909 | 3.010 | 14.266 |
| Konsolidierung konzerninterner Umsatzerlöse | -683 | -101 | -1.197 | -1.982 |
| Externe Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Erträge | 6.664 | 3.808 | 1.812 | 12.284 |
| Aufwendungen | -7.615 | -4.873 | -6.563 | -19.051 |
| Konsolidierung konzerninterner Aufwendungen | -67 | 555 | 933 | 1.421 |
| Externe Aufwendungen | -7.682 | -4.318 | -5.630 | -17.630 |
| Ergebnis vor Steuern | -1.018 | -510 | -3.818 | -5.346 |
| Ertragsteuern | 23 | 35 | 69 | 127 |
| Ergebnis nach Steuern | -995 | -475 | -3.749 | -5.219 |
| davon entfallen auf Anteilseigner des Mutterunternehmens | -995 | -591 | -3.714 | -5.301 |
| davon entfallen auf Anteilseigner ohne beherrschenden Einfluss | - | 117 | -35 | 82 |
| Gewinn aus dem Verkauf des aufgegebenen Geschäftsbereichs | - | - | - | - |
| Netto-Cashflow aus operativer Tätigkeit | -10 | 217 | 39 | 246 |
| Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit | -8 | -20 | 6 | -21 |
| Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -518 | -138 | -304 | -959 |
| Netto-Cashflow | -535 | 60 | -259 | -735 |
4 Ausgewählte Erläuterungen zur Konzernzwischenbilanz
4.1 Wertminderung von Veräußerungsgruppen, insolventen Tochtergesellschaften und Vermögenswerten
Auf Basis der Neuausrichtung des Geschäftszwecks der TSC AG im Zuge der Insolvenzantragstellung erfolgte eine Anpassung der Definition der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten als Grundlage für die Werthaltigkeitsprüfung im Sinne des IAS 36. Die ursprünglichen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten auf Markenebene sind nicht mehr anwendbar, da die zu veräußernden Gesellschaften einen wesentlichen Bestandteil der Marken umfassen und separat wie im folgenden Abschnitt beschrieben bewertet werden. Daraus ergibt sich eine eingeschränkte Vergleichbarkeit mit etwaigen berichteten Vorjahresangaben.
Veräußerungsgruppen
Aufgrund der kurzfristig geplanten Veräußerung der TSCDS Holding GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (im Folgenden DS Teilkonzern oder DS Gruppe) und der drtv.agency GmbH (im Folgenden drtv), werden diese zwei Veräußerungsgruppen im Konzernzwischenabschluss per 30. Juni 2023 einer Werthaltigkeitsprüfung unterzogen. Die Bewertung erfolgt dabei, aufgrund der gesamtheitlichen Veräußerung zu einem einheitlichen Kaufpreis, auf Ebene der zu veräußernden Gesellschaften. Es erfolgte eine Anpassung der Definition der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten unter Heranziehung der Veräußerungsgruppe, da die Mittelzuflüsse aus der Veräußerung der Gesellschaften erzielt werden. Die Veräußerung der Gesellschaften umfasst den materiellen Teil des TSC Konzerns und ist für die Konzernzwischenabschlussadressaten die wesentliche Information zur Würdigung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Für die Prüfung der Werthaltigkeit ist der erzielbare Betrag, d.h. der höhere Wert aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert, heranzuziehen. Der beizulegende Zeitwert wird dabei durch die eingegangenen bindenden Kaufpreisangebote indiziert. Aufgrund der Unabdingbarkeit der Veräußerung durch die Insolvenzantragstellung der Muttergesellschaft ist auf keinen Nutzungswert abzustellen.
Der zur Bewertung der Veräußerungsgruppen herangezogene erzielbare Betrag entspricht somit dem erwarteten Veräußerungspreis abzgl. Veräußerungskosten. Dieser wurde durch Rückgriff auf die im M&A Prozess erhaltenen, verbindlichen Angebote, unter Berücksichtigung des Risikos eines Scheiterns des Veräußerungsprozesses, bestimmt. Das höchste verbindliche Angebot wurde mit 90% in den erwarteten Veräußerungspreis einbezogen. Der Mittelwert aller weiteren erhaltenen Angebote, oder soweit keine weiteren Angebote erhalten wurden, ein Wert von Null, wurden mit 10% in den Veräußerungspreis einbezogen. Dies führte zum Ansatz eines erwarteten Verkaufspreises in Höhe von TEUR 2.334 für den Verkauf des DS Teilkonzerns sowie von TEUR 3.088 für den Verkauf der drtv.agency GmbH. In den verbindlichen Angeboten, die der Ermittlung des Erwartungswerts über den Veräußerungspreis zugrunde lagen, sind Angebote von nahestehenden Unternehmen enthalten (siehe hierzu Anhangsangabe 7 Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen).
Aufgrund der unmittelbar bevorstehenden Klassifizierung der zu veräußernden Gesellschaften als zur Veräußerung gehalten wurde der aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten resultierende Wertminderungsaufwand gemäß IFRS 5.23 i.V.m. IAS 36.104 zunächst als vollständige Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes erfasst und anschließend der verbleibende Wertminderungsaufwand in Abhängigkeit ihrer Buchwerte ratierlich auf die verbleibenden langfristigen Vermögenswerte ohne aktive latente Steuern und Finanzinstrumente allokiert.
Für den DS Teilkonzern wurde insgesamt ein Wertminderungsaufwand in Höhe von TEUR 82.080 ermittelt. Zunächst wurde der Goodwill in Höhe von TEUR 63.487 abgeschrieben. Der verbleibende Wertminderungsaufwand wurde proportional auf die anderen langfristigen Vermögenswerte wie folgt verteilt:
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| in TEUR | Buchwert vor Abwertung | Abwertung | Buchwert nach Abwertung |
|---|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 63.487 | -63.487 | - |
| Marken | 11.004 | -2.294 | 8.710 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 20.278 | -4.227 | 16.050 |
| Sachanlagen | 5.181 | -1.080 | 4.101 |
| Nutzungsrechte | 52.727 | -10.992 | 41.735 |
| Summe | 152.677 | -82.080 | 70.596 |
Aus der Abwertung der Vermögenswerte der DS Gruppe ergab sich eine Minderung der passiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 4.847 und eine Abwertung von aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 1.360, so dass insgesamt latente Steuererträge in Höhe von TEUR 3.488 gegenläufig zu der Abwertung erfasst wurden.
Für die drtv wurde ein Wertminderungsaufwand in Höhe von TEUR 22.968 ermittelt. Der Wertminderungsaufwand wurde komplett auf den Goodwill allokiert. Der Goodwill wurde von TEUR 24.055 um TEUR 22.968 auf TEUR 1.087 wertberichtigt.
Insolvente Tochtergesellschaften
Im Juli bzw. August 2023 haben sechs Tochtergesellschaften der TSC AG einen Insolvenzantrag gestellt. Mit der Insolvenzantragstellung und der Bestellung eines vorläufigen Insolvenzverwalters hat die TSC AG die Kontrolle über die Tochtergesellschaften verloren. Die Entkonsolidierung dieser insolventen Tochterunternehmen wird erst nach dem Bilanzstichtag erfolgen. Die aus der Entkonsolidierung entstehenden Verluste wurden bei der Bewertung der Vermögenswerte und Schulden zum 30. Juni 2023 bereits berücksichtigt. Es wurden Nettoabwertungen in Höhe von TEUR 2.481 erfasst. Aufgrund des negativen Nettovermögens einer Tochtergesellschaft, wird für diese Gesellschaft in der nächsten Berichtsperiode mit einem Entkonsolidierungsgewinn gerechnet.
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| in TEUR | Buchwert vor Abwertung | Abwertung | Buchwert nach Abwertung |
|---|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 1.021 | -1.021 | - |
| Marken | 1.908 | -833 | 1.075 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 688 | - | 688 |
| Sachanlagen | 68 | -7 | 60 |
| Nutzungsrechte | 368 | -304 | 64 |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 72 | - | 72 |
| Aktive latente Steuern | 1.576 | -1.576 | - |
| Langfristige Vermögenswerte | 5.701 | -3.741 | 1.960 |
| Vorräte | 323 | - | 323 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.054 | -27 | 2.026 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 389 | - | 389 |
| Kurzfristige Ertragsteuerforderungen | 98 | - | 98 |
| Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 4.451 | -80 | 4.371 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 345 | - | 345 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 7.660 | -107 | 7.553 |
| Aktiva | 13.361 | -3.848 | 9.512 |
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| in TEUR | Buchwert vor Abwertung | Abwertung | Buchwert nach Abwertung |
|---|---|---|---|
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 161 | - | 161 |
| Langfristige Rückstellungen | 1 | - | 1 |
| Passive latente Steuern | 1.118 | -1.118 | - |
| Langfristige Schulden | 1.279 | -1.118 | 161 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 2.030 | - | 2.030 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 3.815 | -249 | 3.566 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 107 | - | 107 |
| Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten | 219 | - | 219 |
| Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten | 206 | - | 206 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 4.051 | - | 4.051 |
| Kurzfristige Schulden | 10.429 | -249 | 10.179 |
| Nettovermögen | 1.653 | -2.481 | -829 |
The Social Chain AG
Nachdem nicht mehr von einem Fortbestehen der TSC AG ausgegangen wird, wurden die aktivierten Entwicklungskosten für ein BI-Tool in Höhe von TEUR 2.498 vollständig abgeschrieben. Ferner wurden die Nutzungsrechte für das Büro in der Alte Jakobstraße 85/86, 10179 Berlin um TEUR 251 wertberichtigt, da nicht über eine Nutzung der Büroräume über den 31. Dezember 2023 hinaus ausgegangen wird.
Marke Social Media UK
Die Marke der UK Gesellschaft Media Chain Group Limited wurde um TEUR 527 auf TEUR 529 wertberichtigt.
Zusammenfassung
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über alle im TSC Konzern erfassten Wertminderungen:
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| in TEUR | drtv | DS Gruppe | Insolvente Tochterunternehmen | TSC AG | UK | TSC Konzern gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwerten | -22.968 | -63.487 | -1.021 | - | - | -87.476 |
| Wertminderung von Marken | - | -2.294 | -833 | - | -527 | -3.653 |
| Wertminderung von sonstigen immateriellen Vermögenswerten | - | -4.227 | - | -2.498 | - | -6.726 |
| Wertminderung von Sachanlagen | - | -1.080 | -7 | - | - | -1.087 |
| Wertminderung von Nutzungsrechten | - | -10.992 | -304 | -251 | - | -11.547 |
| Wertminderung von kurzfristigen Vermögenswerten | - | - | -107 | - | - | -107 |
| Ausbuchung von Rückerstattungsverbindlichkeiten | - | - | 249 | - | - | 249 |
| Latente Steuern | - | 3.488 | -458 | - | - | 3.030 |
| Summe der erfassten Wertminderungen | -22.968 | -78.592 | -2.481 | -2.749 | -527 | -107.317 |
4.2 Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwerte
Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte sowie der Geschäfts- oder Firmenwerte ist in den folgenden Tabellen dargestellt:
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| in TEUR | Geschäft oder Firmenwerte | Selbsterstellte Software | Marken | Kundenbeziehungen | Patente, Konzessionen und sonstige Rechte | Immaterielle Vermögenswerte in Entwicklung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten | ||||||
| Stand per 01.01.2023 | 225.722 | 1.674 | 20.722 | 27.279 | 5.066 | 1.424 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | -11.923 | - | - | - | - | - |
| Zugänge | - | - | - | - | 901 | - |
| Abgänge | - | - | - | - | - | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -8.356 | - | 479 | 282 | 11 | - |
| Wechselkurseffekte | -261 | 1 | 50 | - | -1 | - |
| Stand per 30.06.2023 | 205.183 | 1.674 | 21.251 | 27.561 | 5.977 | 1.424 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen | ||||||
| Stand per 01.01.2023 | -136.742 | -1 | -5.327 | -8.725 | -1.089 | -355 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | 11.686 | - | - | - | - | - |
| Laufende Abschreibung | - | -185 | -1.573 | -2.138 | -367 | - |
| Wertminderung | -87.476 | -1.473 | -3.653 | -3.318 | -909 | -1.025 |
| Abgänge | - | - | - | - | - | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 8.356 | - | -158 | -221 | -4 | - |
| Wechselkurseffekte | 81 | - | -18 | - | - | - |
| Stand per 30.06.2023 | -204.096 | -1.659 | -10.730 | -14.402 | -2.370 | -1.380 |
| Buchwert zum 01.01.2023 | 88.980 | 1.673 | 15.394 | 18.553 | 3.976 | 1.069 |
| Buchwert zum 30.06.2023 | 1.087 | 15 | 10.521 | 13.159 | 3.606 | 44 |
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| in TEUR | Summe |
|---|---|
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten | |
| Stand per 01.01.2023 | 281.886 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | -11.923 |
| Zugänge | 901 |
| Abgänge | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -7.584 |
| Wechselkurseffekte | -211 |
| Stand per 30.06.2023 | 263.069 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen | |
| Stand per 01.01.2023 | -152.240 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | 11.686 |
| Laufende Abschreibung | -4.263 |
| Wertminderung | -97.855 |
| Abgänge | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 7.973 |
| Wechselkurseffekte | 63 |
| Stand per 30.06.2023 | -234.636 |
| Buchwert zum 01.01.2023 | 129.646 |
| Buchwert zum 30.06.2023 | 28.433 |
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| in TEUR | Geschäfts oder Firmenwerte | Selbsterstellte Software | Marken | Kundenbeziehungen | Patente, Konzessionen und sonstige Rechte | Immaterielle Vermögenswerte in Entwicklung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten | ||||||
| Stand per 01.01.2022 | 278.675 | 268 | 31.486 | 31.173 | 3.667 | 3.354 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - | - | - | - | - | - |
| Zugänge | 100 | 40 | - | 2 | 1.186 | 1.091 |
| Abgänge | - | -43 | -8 | - | -357 | -477 |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -219 | - | -529 | -91 | -187 | -429 |
| Wechselkurseffekte | -247 | - | 92 | 24 | 6 | - |
| Stand per 30.06.2022 | 278.309 | 265 | 31.042 | 31.108 | 4.316 | 3.540 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen | ||||||
| Stand per 01.01.2022 | -77.262 | -75 | -5.347 | -3.194 | -510 | -18 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - | - | - | - | - | - |
| Laufende Abschreibung | - | - | -2.057 | -3.655 | -284 | -13 |
| Wertminderung | -44.653 | -87 | -280 | -423 | -136 | -636 |
| Abgänge | - | - | 11 | - | 41 | 31 |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 218 | - | 192 | 43 | 34 | 101 |
| Wechselkurseffekte | -360 | - | -33 | -24 | -1 | - |
| Stand per 30.06.2022 | -122.057 | -162 | -7.514 | -7.253 | -856 | -535 |
| Buchwert zum 01.01.2022 | 201.413 | 193 | 26.139 | 27.979 | 3.157 | 3.337 |
| Buchwert zum 30.06.2022 | 156.252 | 103 | 23.528 | 23.854 | 3.460 | 3.005 |
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| in TEUR | Summe |
|---|---|
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten | |
| Stand per 01.01.2022 | 348.624 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - |
| Zugänge | 2.419 |
| Abgänge | -884 |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -1.455 |
| Wechselkurseffekte | -125 |
| Stand per 30.06.2022 | 348.579 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen | |
| Stand per 01.01.2022 | -86.406 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - |
| Laufende Abschreibung | -6.009 |
| Wertminderung | -46.216 |
| Abgänge | 83 |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 589 |
| Wechselkurseffekte | -418 |
| Stand per 30.06.2022 | -138.377 |
| Buchwert zum 01.01.2022 | 262.218 |
| Buchwert zum 30.06.2022 | 210.202 |
4.3 Sachanlagen
Die Entwicklung der Sachanlagen ist in den folgenden Tabellen dargestellt:
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| in TEUR | Grundstücke und Bauten |
Technische Anlagen und Maschinen |
Betriebs- und Geschäftsausstattung |
Anzahlungen und Anlagen im Bau |
Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten | |||||
| Stand per 01.01.2023 | 1.726 | 466 | 4.873 | 52 | 7.117 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - | - | -10 | - | -10 |
| Zugänge | 1 | 49 | 461 | 87 | 598 |
| Abgänge | - | - | -18 | -27 | -45 |
| Umbuchung | - | 5 | 27 | -32 | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | - | 7 | 111 | - | 117 |
| Wechselkurseffekte | 90 | 2 | 16 | - | 108 |
| Stand per 30.06.2023 | 1.817 | 529 | 5.460 | 80 | 7.886 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen | |||||
| Stand per 01.01.2023 | -61 | -55 | -1.416 | - | -1.531 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - | - | 8 | - | 8 |
| Laufende Abschreibung | -22 | -35 | -541 | - | -598 |
| Wertminderung | -361 | -81 | -641 | -4 | -1.087 |
| Abgänge | - | - | - | - | 0 |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | - | -7 | -71 | - | -77 |
| Wechselkurseffekte | -1 | 0 | -5 | - | -6 |
| Stand per 30.06.2023 | -444 | -179 | -2.665 | -4 | -3.292 |
| Buchwert zum 01.01.2023 | 1.666 | 411 | 3.457 | 52 | 5.586 |
| Buchwert zum 30.06.2023 | 1.372 | 350 | 2.795 | 76 | 4.593 |
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| in TEUR | Grundstücke und Bauten 1 |
Technische Anlagen und Maschinen 1 |
Betriebs- und Geschäftsausstattung 1 |
Anzahlungen und Anlagen im Bau 1 |
Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten | |||||
| Stand per 01.01.2022 | 14.359 | 1.100 | 6.568 | 44 | 22.071 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - | - | - | - | - |
| Zugänge | 24 | 207 | 897 | 119 | 1.246 |
| Abgänge | -11.073 | -19 | -90 | - | -11.182 |
| Umbuchung | - | - | - | - | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -2 | - | -214 | - | -217 |
| Wechselkurseffekte | -35 | 4 | -7 | - | -38 |
| Stand per 30.06.2022 | 3.272 | 1.292 | 7.154 | 163 | 11.881 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen | |||||
| Stand per 01.01.2022 | -114 | 14 | -1.506 | -5 | -1.611 |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | - | - | - | - | - |
| Laufende Abschreibung | -211 | -18 | -874 | - | -1.103 |
| Wertminderung | -785 | -451 | -335 | -12 | -1.584 |
| Abgänge | 226 | - | 30 | - | 256 |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 1 | - | 106 | - | 107 |
| Wechselkurseffekte | - | -1 | 8 | - | 8 |
| Stand per 30.06.2022 | -884 | -456 | -2.570 | -17 | -3.927 |
| Buchwert zum 01.01.2022 | 14.245 | 1.114 | 5.062 | 39 | 20.460 |
| Buchwert zum 30.06.2022 | 2.389 | 836 | 4.583 | 146 | 7.954 |
1 Die Werte innerhalb des Anlagespiegels wurden rückwirkend angepasst. Siehe hierzu Note 1.8 Fehlerkorrektur.
4.4 Leasing
Die Nutzungsrechte der Mietverträge in der Alte Jakobsstraße 85/86 in Berlin wurden aufgrund der Insolvenzanträge der TSC AG und der URBANARA GmbH um TEUR 431 wertgemindert. Der Wertminderungsbedarf resultiert aus der angepassten Nutzung der Immobilie bis zum 31. Dezember 2023. Die korrespondierende Leasingverbindlichkeit wird unverändert ausgewiesen, da keine Einigung mit dem bestehenden Vermieter getroffen wurde.
Ferner wurden Nutzungsrechte der DS Gesellschaften wertgemindert. Siehe hierzu Anhangsangabe 4.1.
4.5 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Schulden
Die zum 31. Dezember 2022 als zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Schulden wurden im ersten Halbjahr 2023 zum großen Teil veräußert. Dies betrifft insbesondere die folgenden Gesellschaften:
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| ― | Social Chain Ltd., UK (Segment Social Marketing) |
| ― | Social Chain USA, Inc., USA (Segment Social Marketing) |
| ― | mint performance marketing Inc., USA (Segment Social Marketing) |
| ― | RAVENSBERGER Matratzen GmbH (Segment Core Brand). |
Anders als ursprünglich geplant, wurden die Ravensberger Holding GmbH und die RAVENSBERGER Logistik GmbH nicht zusammen mit der RAVENSBERGER Matratzen GmbH verkauft. Zum 30. Juni 2023 bestanden keine Pläne, die zwei Gesellschaften zu veräußern. Daher werden ihre Vermögenswerte und Schulden nicht mehr als zur Veräußerung gehalten klassifiziert.
Ebenso wurden die Pläne bzgl. der Veräußerung der Gesellschaft The Fitness Chain GmbH und ihrer Tochter der #Do your sports GmbH geändert. Daher werden die Vermögenswerte und Schulden dieser zwei Gesellschaften nicht mehr als zur Veräußerung gehalten klassifiziert.
Die sib Silvester in Berlin Veranstaltungen GmbH hat im August 2023 einen Insolvenzantrag gestellt. Die Pläne bzgl. der Veräußerung dieser Gesellschaft wurden daher aufgegeben. Die Vermögenswerte und Schulden der Gesellschaft werden entsprechend nicht mehr als zur Veräußerung gehalten klassifiziert.
Zum 30. Juni 2023 werden daher nur noch die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der DEF Media GmbH, Berlin als zur Veräußerung gehalten bilanziert. Maßnahmen zur Umsetzung der geplanten Veräußerungen wurden weiterhin aktiv verfolgt und führten zum Verkauf der Gesellschaft im September 2023.
Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Schulden schlüsseln sich zum 30. Juni 2023 wie folgt auf:
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| in TEUR | DEF Media GmbH |
|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 304 |
| Sachanlagen | 2 |
| Nutzungsrechte | 105 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Gemeinschaftsunternehmen | 22 |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 21 |
| Aktive latente Steuer | 19 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 197 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 72 |
| Vertragsvermögenswerte | 1.313 |
| Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 309 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 134 |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 2.498 |
| Passive latente Steuern | 101 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 300 |
| Kurzfristige Darlehensverbindlichkeiten | 54 |
| Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | 53 |
| Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 18 |
| Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten | 14 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 1.136 |
| Kurzfristige sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 312 |
| Zur Veräußerung gehaltene Schulden | 1.986 |
Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Schulden schlüsseln sich zum 31. Dezember 2022 wie folgt auf:
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| in TEUR | Ravensberger Gruppe | The Fitness Chain | DEF Media GmbH | sib Silvester in Berlin Veranstaltung en GmbH | Social Chain Ltd. | Social Chain USA, Inc. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 252 | 55 | 304 | 334 | 2.209 | 1.231 |
| Goodwill | - | - | - | - | 8.498 | 4.350 |
| Sachanlagen | 65 | 15 | 2 | 25 | 368 | 110 |
| Nutzungsrechte | 1.224 | - | 105 | - | 1.425 | 395 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Gemeinschaftsunternehmen | - | - | 22 | - | - | - |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 51 | 26 | 21 | 1 | 7 | - |
| Latente Steuer | - | - | - | - | 33 | 14 |
| Vorräte | 1.112 | - | - | - | - | - |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 147 | 259 | 585 | 1 | 1.067 | 181 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 73 | 60 | - | - | 21 | 104 |
| Vertragsvermögenswerte | - | - | - | 1.867 | - | - |
| Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 260 | 244 | 219 | 421 | 510 | 353 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 379 | 86 | 220 | 31 | 2 | 112 |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 3.564 | 745 | 1.477 | 2.680 | 14.139 | 6.849 |
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| in TEUR | mint performance marketing Inc. | Summe |
|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | - | 4.385 |
| Goodwill | - | 12.848 |
| Sachanlagen | 5 | 591 |
| Nutzungsrechte | - | 3.148 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Gemeinschaftsunternehmen | - | 22 |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | - | 106 |
| Latente Steuer | - | 47 |
| Vorräte | - | 1.112 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 763 | 3.002 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 30 | 289 |
| Vertragsvermögenswerte | - | 1.867 |
| Sonstige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte | - | 2.006 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 311 | 1.141 |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 1.109 | 30.564 |
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| in TEUR | Ravensberger Gruppe | The Fitness Chain | DEF Media GmbH | sib Silvester in Berlin Veranstaltung en GmbH | Social Chain Ltd. | Social Chain USA, Inc. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 363 | - | - | 48 | - | - |
| Langfristige Darlehensverbindlichkeiten | - | - | - | - | - | 162 |
| Langfristige Leasingverbindlichkeiten | 483 | - | - | - | 1.441 | 116 |
| Langfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 59 | - | - | - | - | - |
| Passive latente Steuern | 75 | 16 | 103 | 116 | 419 | 345 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 151 | 1 | - | - | - | - |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 850 | 25 | 559 | 1.221 | 657 | 149 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 46 | - | - | - | 615 | - |
| Kurzfristige Darlehensverbindlichkeiten | - | - | 155 | 1.009 | - | - |
| Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | 623 | - | 102 | - | 160 | 327 |
| Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 89 | 474 | 18 | - | 78 | 10 |
| Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten | 1 | - | - | - | - | - |
| Vertragsverbindlichkeiten | 250 | 1 | 349 | - | 404 | - |
| Kurzfristige sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 327 | 9 | 267 | 0 | 1.654 | 23 |
| Zur Veräußerung gehaltene Schulden | 3.317 | 526 | 1.552 | 2.395 | 5.428 | 1.132 |
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| in TEUR | mint performance marketing Inc. | Summe |
|---|---|---|
| Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | - | 411 |
| Langfristige Darlehensverbindlichkeiten | - | 162 |
| Langfristige Leasingverbindlichkeiten | - | 2.040 |
| Langfristige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | - | 59 |
| Passive latente Steuern | - | 1.074 |
| Kurzfristige Rückstellungen | - | 153 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 33 | 3.495 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | - | 661 |
| Kurzfristige Darlehensverbindlichkeiten | 94 | 1.257 |
| Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | - | 1.213 |
| Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 11 | 679 |
| Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten | - | 1 |
| Vertragsverbindlichkeiten | - | 1.004 |
| Kurzfristige sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 18 | 2.298 |
| Zur Veräußerung gehaltene Schulden | 156 | 14.507 |
4.6 Eigenkapital
Zum 30. Juni 2023 beträgt das gezeichnete Kapital TEUR 15.755 (Vorjahr TEUR 15.528) und war vollständig eingezahlt. Das Grundkapital ist in 15.755.343 (Vorjahr 15.527.775) auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien eingeteilt. Die Erhöhung des gezeichneten Kapitals um TEUR 228 resultiert aus der Ausgabe von Aktien als Gegenleistung für den Erwerb von 49% der Geschäftsanteile an der drtv.agency GmbH. Die Eintragung dieser Sachkapitalerhöhung erfolgte am 25. April 2023 in das Handelsregister.
Die Kapitalrücklage erhöhte sich im ersten Halbjahr 2023 um TEUR 960 (Vorjahr TEUR 326). Davon entfielen TEUR 899 auf die Sachkapitalerhöhung und TEUR 61 (Vorjahr TEUR 326) auf die Erfassung von anteilsbasierter Vergütung mit Eigenkapitalausgleich.
Aufgrund der hohen Abwertungen im ersten Halbjahr 2023 ist das Eigenkapital zum 30. Juni 2023 insgesamt mit TEUR -73.135 negativ.
5 Angaben zur Kapitalflussrechnung
Die Finanzmittel, die der Kapitalflussrechnung zugrunde liegen, umfassen sowohl Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente als auch jederzeit fällige Kontokorrentkredite, die integraler Bestandteil des Cash Managements sind. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind in der Bilanz in den Positionen "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" und "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" enthalten. Die Kontokorrentkredite sind in der Bilanz in den Positionen "Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten" und "Zur Veräußerung gehaltene Schulden" enthalten.
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| in TEUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalent | 9.387 | 16.650 |
| Zur Veräußerung gehaltene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 134 | - |
| Kontokorrentkredite | -1.495 | -2.527 |
| Zur Veräußerung gehaltene Kontokorrentkredite | - | - |
| Finanzmittel It. Kapitalflussrechnung | 8.026 | 14.124 |
6 Angaben zu Finanzinstrumenten
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten nach den Bewertungskategorien des IFRS 9 sowie die Hierarchie für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes nach IFRS 13:
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| Buchwert | Beizulegender Zeitwert | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Kategorie IFRS 9 | Hierarchie IFRS 13 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 17.296 | 32.163 | 17.296 | 32.163 | ||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und sonstigen Beteiligungen | 10.018 | 24.305 | 10.018 | 24.305 | ||
| davon | FVTPL | Level 1 | 429 | 480 | 429 | 480 |
| davon | FVTPL | Level 3 | 9.235 | 23.470 | 9.235 | 23.470 |
| davon | FVOCI | Level 3 | 355 | 355 | 355 | 355 |
| Wertpapiere | FVTPL | Level 3 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Langfristige Ausleihungen an Dritte | FAAC | Level 3 1 | 3.908 | 4.213 | 3.908 | 4.213 |
| Langfristige derivative finanzielle Vermögenswerte | FVTPL | Level 2 | 15 | 21 | 15 | 21 |
| Langfristige Kautionen | FAAC | Level 31 | 218 | 475 | 218 | 475 |
| Übrige sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | FAAC | Level 31 | 3.131 | 3.145 | 3.131 | 3.145 |
1 Bei den finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FAAC), bezieht sich die IFRS 13 Hierarchie auf die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes für die Anhangsangabe.
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| Buchwert | Beizulegender Zeitwert | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Kategorie IFRS 9 | Hierarchie IFRS 13 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 10.883 | 7.369 | 10.883 | 7.369 | ||
| Kurzfristige Ausleihungen an Dritte | FAAC | 5.993 | 1.929 | 5.993 | 1.929 | |
| Kurzfristige derivative finanzielle Vermögenswerte | FVTPL | Level 2 | 464 | 317 | 464 | 317 |
| Übrige sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | FAAC | 4.426 | 5.123 | 4.426 | 5.123 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 51.062 | 49.474 | 51.062 | 49.474 | ||
| davon | FAAC | 51.062 | 47.879 | 51.062 | 47.879 | |
| davon | FVTPL | Level 2 | - | 1.595 | - | 1.595 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | FAAC | 9.387 | 8.976 | 9.387 | 8.976 | |
| Zur Veräußerung gehaltene finanzielle Vermögenswerte | FAAC | 425 | 4.537 | 425 | 4.537 |
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| Buchwert | Beizulegender Zeitwert | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Kategorie IFRS 9 | Hierarchie IFRS 13 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 69.197 | 218.028 | 16.448 | 164.019 | ||
| Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | FLAC | Level 2 1 | 2.464 | 101.742 | 2.447 | 101.659 |
| Langfristige Verbindlichkeiten aus Darlehen von Dritten | FLAC | Level 2 1 | 14.094 | 41.702 | 14.001 | 40.353 |
| Langfristige Leasingverbindlichkeiten | n/a | 52.639 | 53.988 | - | - | |
| Langfristige Verbindlichkeiten aus Wandelschuldverschreibungen | FLAC | Level 2 1 | - | 20.545 | - | 21.956 |
| Langfristige derivative finanzielle Verbindlichkeiten | FLFV | Level 2 | - | - | - | - |
| Übrige sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | Level 31 | - | 51 | - | 51 |
1 Bei den finanziellen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FLAC), bezieht sich die IFRS 13 Hierarchie auf die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes für die Anhangsangabe.
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| Buchwert | Beizulegender Zeitwert | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Kategorie IFRS 9 | Hierarchie IFRS 13 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 194.869 | 54.759 | 191.387 | 50.597 | ||
| Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | FLAC | 113.894 | 19.242 | 113.894 | 19.242 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Darlehen von Dritten | FLAC | 42.024 | 13.500 | 42.024 | 13.500 | |
| Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | n/a | 4.242 | 4.179 | - | - | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Anleihen (nicht wandelbar) | FLAC | 1.569 | 2.451 | 1.569 | 2.451 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Wandelschuldverschreibungen | FLAC | Level 2 1 | 21.793 | 1.258 | 22.553 | 1.276 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus ausgeübten Optionen | FLAC | 745 | 4.140 | 745 | 4.140 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Verkaufsoptionen von Anteilseignern ohne beherrschenden Einfluss | FLFV | Level 3 | - | - | - | - |
| Rückerstattungsverpflichtungen | FLAC | 7.092 | 5.316 | 7.092 | 5.316 | |
| Kurzfristige derivative finanzielle Verbindlichkeiten | FLFV | Level 2 | 441 | 1.757 | 441 | 1.757 |
| Übrige sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 3.069 | 2.916 | 3.069 | 2.916 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | FLAC | 35.232 | 34.957 | 35.232 | 34.957 | |
| Zur Veräußerung gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten | 424 | 9.662 | 371 | 6.409 | ||
| davon | FLAC | 371 | 6.409 | 371 | 6.409 | |
| davon | n/a | 53 | 3.253 | - | - |
1 Bei den finanziellen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FLAC), bezieht sich die IFRS 13 Hierarchie auf die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes für die Anhangsangabe.
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| Buchwert | Beizulegender Zeitwert | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Kategorie IFRS 9 | Hierarchie IFRS 13 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Davon nach Bewertungskategorien des IFRS 9 | ||||||
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten (FAAC) | 78.550 | 76.277 | 78.550 | 76.277 | ||
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte (FVTPL) | 10.147 | 25.888 | 10.147 | 25.888 | ||
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte (FVOCI) | 355 | 355 | 355 | 355 | ||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (FLAC) | 242.347 | 254.229 | 242.998 | 254.226 | ||
| Erfolgswirksam bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLFV) | 441 | 1.757 | 441 | 1.757 |
Kurzfristige Ausleihungen an Dritte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückerstattungsverbindlichkeiten sowie die übrigen sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Für diese kurzfristig fälligen Finanzinstrumente stellt der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Die Stufe zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wird bei diesen Finanzinstrumenten nicht gesondert angegeben.
Der beizulegende Zeitwert von originären Finanzinstrumente der Stufe 1 entspricht den notierten Börsenkursen.
Der beizulegende Zeitwert von originären Finanzinstrumenten, die der Stufe 2 zugeordnet sind, wird basierend auf aktuellen Parametern wie Zinsen und Wechselkursen zum Bilanzstichtag sowie durch den Einsatz akzeptierter Modelle wie der DCF-Methode (Discounted Cashflow) und unter Berücksichtigung des Kreditrisikos berechnet. Darüber hinaus wurden derivative Finanzinstrumente (Währungs- und Zinsderivate) der Stufe 2 zugeordnet. Die Marktwerte der Derivate werden auf Basis von Bankbewertungsmodellen bestimmt. Der Konzern schließt ausschließlich Derivate mit Kontrahenten guter Bonität ab, um mögliche Ausfallrisiken weitestgehend auszuschließen.
Der beizulegende Zeitwert der Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen, der Anteile an nicht notierten sonstigen Beteiligungen und der Wertpapiere wurde anhand geeigneter Bewertungsmethoden basierend auf Discounted Cashflow-Analysen ermittelt, wobei der Einsatz beobachtbarer Inputfaktoren maximiert wurde. Die wesentlichen nicht beobachtbaren Eingangsparameter sind die Erwartungen zu künftigen Zahlungsströmen und die sachverhaltsspezifischen Diskontierungssätze. Je höher die erwarteten künftigen Zahlungsströme bzw. je niedriger der Diskontierungszinssatz, umso höher ist der beizulegende Zeitwert und umgekehrt.
Finanzielle Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert der Stufe 3 folgebewertet werden, umfassen Anteile an verbundenen Unternehmen und sonstige Beteiligungen sowie Wertpapiere. Nachfolgend wird die Überleitungsrechnung der Bewertung dieser finanziellen Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert aufgezeigt:
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| in TEUR | Anteile an verbundenen Unternehmen und sonstige Beteiligungen | Wertpapiere |
|---|---|---|
| Stand per 01.01.2022 | 16.388 | - |
| In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge | -1.300 | - |
| Nicht realisierte Finanzerträge | - | - |
| Nicht realisierte Finanzaufwendung | -2.365 | - |
| Realisierte Finanzerträge | 1.065 | - |
| Veränderungen des Konsolidierungskreises | -19 | - |
| Zugänge | 12.287 | - |
| Abgänge | -9.240 | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 19 | - |
| Stand per 30.06.2022 | 18.134 | - |
| Stand per 01.01.2023 | 23.825 | 4 |
| In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge | -5.492 | - |
| Nicht realisierte Finanzerträge | - | - |
| Nicht realisierte Finanzaufwendung | -2.572 | - |
| Realisierte Finanzerträge | - | - |
| Realisierte Finanzaufwendung | -2.920 | - |
| Zugänge | 22 | - |
| Abgänge | -6.985 | - |
| Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -1.780 | - |
| Stand per 30.06.2023 | 9.589 | 4 |
In der Berichtsperiode und in der Vergleichsperiode haben keine Umgruppierungen zwischen den Stufen der Hierarchie stattgefunden.
Inhaberschuldverschreibung
Die TSC AG hat am 28. Januar 2022 eine Inhaberschuldverschreibung mit einem Nominalwert von TEUR 5.000 gezeichnet (ISIN DE000A3MQL79, WKN A3MQL7). Die Inhaberschuldverschreibung ist eingeteilt in bis zu 5.000 unter sich gleichberechtigte, auf den Inhaber lautende Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von je EUR 1.000. Die Inhaberschuldverschreibung war ursprünglich mit 8,5% p.a. verzinst und hatte eine ursprüngliche Laufzeit bis zum 27. Juni 2022. Im Geschäftsjahr 2022 wurden TEUR 2.500 der Inhaberschuldverschreibung zurückgezahlt und der restliche Betrag in Höhe von TEUR 2.500 bis zum 20. Juni 2023 verlängert. Die Verzinsung beträgt seit dem 27. Juni 2022 9,5% p.a.
Am 20. Juni 2023 wurden TEUR 1.000 der ausstehenden Inhaberschuldverschreibung zurückgezahlt. Ferner wurde die Laufzeit bis zum 20. Oktober 2023 verlängert und vereinbart, dass die TSC AG ab Juli 2023 bis zum Endfälligkeitstag monatlich TEUR 300 als Sicherheitsleistung auf ein von der Anleihegläubigerin zu diesem Zweck eingerichtetes Sperrkonto überweist.
7 Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen
Der Konzern identifiziert Management in Schlüsselpositionen, deren Familienangehörige sowie Unternehmen, die von ihnen beherrscht werden, als nahestehende Personen. Die im Folgenden aufgeführten Personen stellen Management in Schlüsselpositionen im Konzern dar. Die Tätigkeit des Managements in Schlüsselpositionen bezieht sich jeweils auf das gesamte Geschäftsjahr, sofern nicht anders angegeben:
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| Name | Position |
|---|---|
| Prof. Dr. Gerrit Hölzle | Insolvenzvorstand seit 24. Juli 2023 |
| Dr. Thorsten Bieg | Insolvenzvorstand seit 24. Juli 2023 |
| Andreas Schneider | Finanzvorstand (CFO) seit 1. Juni 2022 |
| Dr. Georg Kofler | Vorstandsvorsitzender (CEO) vom 24. Januar 2023 bis 24. Juli 2023, vorher Aufsichtsratsmitglied |
| Stefan Kiwit | Vorstand des operativen Geschäfts (COO) vom 15. Juni 2023 bis 21. Juli 2023 |
| Wanja S. Oberhof | Vorstandsvorsitzender (CEO) bis 24. Januar 2023 |
| Henrike Luszick | Aufsichtsratsmitglied |
| Sebastian Stietzel | Aufsichtsratsmitglied seit 19. Januar 2023 |
| Stephan Brunke | Aufsichtsratsmitglied seit 21. Juni 2023 Aufsichtsratsvorsitzender seit 4. Juli 2023 |
| Henning Giesecke | Aufsichtsratsmitglied bis 21. Juni 2023 |
| Ralf Dümmel | Geschäftsführer der DS Holding GmbH |
Das Management in Schlüsselpositionen sowie deren Familienangehörige haben zahlreiche Beteiligungen, die als nahestehende Unternehmen identifiziert wurden. Mit den meisten dieser Unternehmen bestehen keine Geschäftsvorfälle mit dem TSC Konzern. Im Folgenden sind diejenigen nahestehenden Unternehmen angegeben, mit denen Geschäftsvorfälle bestehen.
Die Kaufidee GmbH, die zum Teil von einer nahestehenden Person gehalten wird, hat im Rahmen des M&A Prozesses für den Erwerb der TSCDS Holding GmbH ein verbindliches Angebot abgegeben, welches in die Ermittlung des erwarteten Veräußerungspreis eingeflossen ist (siehe hierzu Anhangsangabe 4.1 Wertminderung von Veräußerungsgruppen, insolventen Tochtergesellschaften und Vermögenswerten).
Weitere Geschäftsvorfälle mit Management in Schlüsselpositionen und deren nahestehenden Personen und Unternehmen entfallen im Wesentlichen auf endfällige, unbesicherte Darlehen mit Rangrücktritt gewährt von Dr. Georg Kofler durch die Gruppe Georg Kofler GmbH, München, die FORTUNA Beteiligungsgesellschaft mbH, München, die eninvent GmbH, München, und die DA CAPO Vermögensverwaltung GmbH, München sowie durch Wanja S. Oberhof und Ralf Dümmel.
Des Weiteren hat die TSCAG - vertreten durch ihren Aufsichtsrat - im Rahmen der (gescheiterten) Kapitalerhöhung mit der Gruppe Georg Kofler GmbH, einer von Herrn Dr. Georg Kofler kontrollierten Gesellschaft, einen Einbringungsvertrag sowie weitere im Rahmen der intendierten Kapitalerhöhung notwendig gewordenen Vereinbarungen abgeschlossen, namentlich eine Lock-Up Vereinbarung sowie eine Backstop Vereinbarung. Die TSC AG hat zudem auch mit der RD Beteiligung GmbH im Rahmen der intendierten Kapitalerhöhung eine Backstop-Vereinbarung abgeschlossen.
Im ersten Halbjahr 2023 wurden im Konzern Erlöse aus dem Verkauf von Anteilen an der KoRo Handels GmbH erzielt. Davon entfielen TEUR 2.791 auf nahestehende Personen.
Die Transaktionen und offenen Posten mit dem Management in Schlüsselposition und ihren nahestehenden Unternehmen werden zusammengefasst unter KMP (key management personnel) dargestellt.
Der Aufsichtsrat und der Vorstand beachten die Einhaltung der Zustimmungsanforderungen für Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen gemäß § 111a ff. AktG.
Des Weiteren identifiziert der Konzern Unternehmen unter gemeinschaftlicher Führung, sowie Unternehmen, bei denen es beherrschenden oder maßgeblichen Einfluss ausübt, als nahestehende Unternehmen. Demnach sind auch die Geschäftsvorfälle mit den folgenden dem Konzern nahestehendem Unternehmen angegeben:
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| Unternehmen | Art |
|---|---|
| puffin GmbH, Lilienthal | Tochterunternehmen |
| LAX GmbH, Berlin | Gemeinschaftsunternehmen |
| GentleMonkeys GmbH, Unterföhring | Assoziiertes Unternehmen |
| GOMAGO GmbH, Cremlingen | Assoziiertes Unternehmen |
| Schreibathlet GmbH, Idstein | Assoziiertes Unternehmen |
Die ausstehenden Beträge werden in bar beglichen. Es wurden keine Wertminderungen auf Forderungen in Bezug auf die von nahestehenden Unternehmen und Personen geschuldeten Beträge gebildet.
Die Erträge und Aufwendungen aus Transaktionen im ersten Halbjahr 2023 und die korrespondierenden offenen Posten zum 30. Juni 2023 mit nahestehenden Unternehmen und Personen lauten wie folgt:
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| in TEUR | KMP | Tochterunternehmen | Assoziierte Unternehmen |
|---|---|---|---|
| Erlöse aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen | - | - | 23 |
| Sonstige betriebliche Erträge | - | 1 | - |
| Andere sonstige betriebliche Aufwendungen | - | - | 6 |
| Zinsaufwand | 1.136 | - | - |
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| in TEUR | KMP | Tochterunternehmen | Assoziierte Unternehmen |
|---|---|---|---|
| Darlehensforderungen | 448 | - | - |
| Darlehensverbindlichkeiten | 45.200 | 246 | - |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 48 | 29 | 50 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | - | 108 | - |
Die Erträge und Aufwendungen aus Transaktionen im ersten Halbjahr 2022 und die offenen Posten zum 31. Dezember 2022 mit nahestehenden Unternehmen und Personen lauten wie folgt:
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| in TEUR | KMP | Tochterunternehmen | Assoziierte Unternehmen |
|---|---|---|---|
| Erträge aus Vermietung und Verpachtung | 4 | - | - |
| Andere sonstige betriebliche Aufwendungen | 1 | - | - |
| Zinsaufwand | 1.018 | - | - |
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| in TEUR | KMP | Tochterunternehmen | Assoziierte Unternehmen |
|---|---|---|---|
| Darlehensforderungen | 448 | - | - |
| Darlehensverbindlichkeiten | 45.728 | 246 | - |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 446 | 22 | - |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | - | 108 | |
| Leasingverbindlichkeiten | 29.357 | - | - |
| Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 26 | - | - |
Die Leasingverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 bestanden gegenüber einer nahestehenden Person, die zum 30. Juni 2023 nicht mehr zum Kreis der nahestehenden Personen gehört. Daher werden diese Leasingverbindlichkeiten zum 30. Juni 2023 nicht mehr ausgewiesen.
Es gab in den dargestellten Zeiträumen keine Transaktionen mit Gemeinschaftsunternehmen.
8 Mitarbeiter
Im ersten Halbjahr 2023 beschäftigte der TSC Konzern durchschnittlich 657 Mitarbeiter.
9 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 25. Juli 2023 hat die The Social Chain AG Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt. Das Gericht hat diesem entsprochen und die vorläufige Eigenverwaltung angeordnet. Im Folgenden wurden Regelinsolvenzverfahren für sechs weitere Tochterunternehmen beantragt und eröffnet.
Aufgrund dieser Ereignisse und Entwicklungen bis zum Datum der Genehmigung zur Veröffentlichung dieses Konzernzwischenabschlusses ist der Vorstand zu der Einschätzung gekommen, dass die Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses unter Annahme der Prämisse der Unternehmensfortführung (Going Concern) nicht mehr angemessen ist. In Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) wurde dieser Konzernzwischenabschluss daher unter Abkehr von Going Concern aufgestellt.
Der Konzernzwischenabschluss wurde aufgestellt unter Beachtung aller wesentlichen Auswirkungen, die für die Bilanzierung unter Abkehr von Going Concern von Bedeutung sind.
Am 24. August wurde die Media Chain Group Holding Ltd. zusammen mit ihren zwei Tochterunternehmen Media Chain Group Limited und Glow Media Group Limited, alle mit Sitz in Manchester, Vereinigtes Königreich, einschließlich der Earn-out-Forderungen aus dem Verkauf der Social Chain Ltd. und Social Chain USA, Inc. verkauft.
Am 8. September wurde die DEF Media GmbH, Berlin verkauft.
Der Vorstand hat den verkürzten Konzernzwischenabschluss am 28. September 2023 zur Veröffentlichung genehmigt.
Es fanden keine weiteren Ereignisse von besonderer Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nach dem Bilanzstichtag statt.
Berlin, den 28. September 2023
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| Andreas Schneider | Prof. Dr. Gerrit Hölzle | Dr. Thorsten Bieg |
Erklärung des Vorstands
Wir versichern, dass nach unserem besten Wissen der Konzernzwischenabschluss der The Social Chain AG unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätze ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der The Social Chain AG vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der The Social Chain AG der Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage der The Social Chain AG so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der The Social Chain AG in den verbleibenden Monaten des Geschäftsjahres beschrieben sind.
Berlin, den 28. September 2023
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| Andreas Schneider | Prof. Dr. Gerrit Hölzle | Dr. Thorsten Bieg |
Finanzkalender
Jahresabschluss 2023:
31. Januar 2024
Weitere Termine und Terminaktualisierungen unter:
https://thesocialchain.ag/investor-relations/finanzkalender
WKN: A1YC99
ISIN: DE000A1YC996
SYMBOL: PU11
KONTAKT:
WWW.THESOCIALCHAIN.AG
THE SOCIAL CHAIN AG
ALTE JAKOBSTRASSE 85/86
10179 BERLIN
Disclaimer
Der Geschäftsbericht enthält Informationen über Zukunftsszenarien, die auf aktuellen Managementannahmen und Prognosen beruhen. Eine Reihe bekannter und unbekannter Risiken, Ungewissheiten und anderer Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage und die Entwicklung des Unternehmens erheblich von solchen Prognosen abweichen. Die The social chain AG übernimmt keine Verpflichtung, die in diesem Bericht enthaltenen Informationen und Zukunftsaussagen zu aktualisieren, soweit keine gesetzliche Veröffentlichungspflicht besteht.
Die Finanzzahlen wurden im Einklang mit den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRs), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem und anderen Dokumenten nicht genau zur angegebenen summe addieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Werte widerspiegeln, auf die sie sich beziehen. Diesen Bericht veröffentlichen wir auch auf Englisch. Bei Abweichungen geht die deutsche Fassung des Berichts der englischen Übersetzung vor.