Tokmanni Group Oyj

Quarterly Report • Aug 16, 2024

Tokmanni Group Oyj Puolivuosikatsaus Tilintarkastamaton 16.8.2024 klo 8.00

Tokmanni Group Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2024

Tiukka markkinatilanne ja myöhässä alkanut kevätsesonki vaikuttivat liikevaihtoon ja liikevoittoon

KESKEISTÄ TOISELTA VUOSINELJÄNNEKSELTÄ 2024

• Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 32,5 % (4,0 %) 422,5 milj. euroon (318,9)
• Vertailukelpoinen liikevaihto laski 2,4 % (+1,0 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 155,2 milj. euroa (115,1) ja vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 36,7 % (36,1 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 27,9 milj. euroa (28,5), 6,6 % liikevaihdosta (8,9 %)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 43,9 milj. euroa (79,8)
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,25 euroa (0,33)

KESKEISTÄ KATSAUSKAUDELTA TAMMI–KESÄKUU 2024

• Liikevaihto kasvoi 36,7 % (4,3 %) ja oli 761,7 milj. euroa (557,1)
• Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto laski 0,6 % (+1,7 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 270,6 milj. euroa (190,6) ja vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 35,5 % (34,2 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 22,8 milj. euroa (26,2), 3,0 % liikevaihdosta (4,7 %)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 4,0 milj. euroa (66,8)
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,05 euroa (0,26)

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2024

Tulosohjeistus vuodelle 2024 (päivitetty 23.7.2024)

Vuonna 2024 Tokmanni-konserni arvioi liikevaihdon olevan 1 650–1 730 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan 98–118 milj. euroa.

Aiempi tulosennuste vuodelle 2024 (julkaistu 13.2.2024)

Vuonna 2024 Tokmanni-konserni arvioi liikevaihdon olevan 1 660–1 760 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan 110–130 milj. euroa.

TOKMANNI-KONSERNIN TOIMITUSJOHTAJA MIKA RAUTIAINEN Asiakkaat harkitsevia tiukassa taloustilanteessa

Vaisu kulutuskysyntä heijastui toisen neljänneksen myyntiin ja tulokseen sekä Suomessa että Ruotsissa. Asiakkaiden luottamus omaan talouteen oli edelleen matalalla tasolla, mikä näkyi vertailukelpoisten asiakasmäärien laskuna ja pienentyneenä keskiostoksena. Lisäksi kevätsesonki alkoi myöhässä emmekä onnistuneet kirimään kiinni menetettyä myyntiä touko-kesäkuun aikana. Koko konsernin myyntikatemarginaali oli hyvällä tasolla ja kiinteät kulut pysyivät hyvin hallinnassa.

Toisella neljänneksellä Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 32,5 % ja oli 422,5 milj. euroa Dollarstoreyrityskaupan tukemana. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto laski 2,4 % (+1,0 %). Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 1,3 % ja sen osuus kokonaismyynnistä oli 53,7 %. Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 36,7 % (36,1 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 27,9 milj. euroa (28,5).

Dollarstore ja Tokmanni tulevat hyötymään merkittävästi hankinnan, oston ja jakelun mittakaavaeduista. Yhdessä pystymme tarjoamaan asiakkaillemme Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa yhä paremman ja optimoidumman tuotevalikoiman sekä halvemmat hinnat. Vaikka talous- ja markkinatilanne ovat juuri nyt haastavia, on Dollarstore laajentumisemme keihäänkärki nykyisillä ja mahdollisilla uusilla markkinoilla. Tokmannin kasvun arvioimme tulevan päätuoteryhmistä ja vertailukelpoisen myynnin kasvusta.

Tokmannin ja Dollarstoren integraatio etenee suunnitelmien mukaisesti. Kesäkuun loppuun mennessä saavutetut synergiaedut olivat vuositasolla jo 9,9 milj. euroa. Tavoitteemme on saada vuoden 2025 loppuun mennessä yli 15 milj. euron vuosittaiset synergiaedut. Jatkamme hyvää työtä ostojen yhdistämiseksi konsernitasolla. Ruotsissa ja Tanskassa keskitymme laajentumisen lisäksi konseptin kehittämiseen esimerkiksi tuotevalikoimaa laajentamalla. Tavoitteena on houkutella uusia asiakasryhmiä Dollarstoren asiakkaiksi sekä vahvistaa tarjontaa nykyisille asiakkaille.

Arviomme mukaan arvonlisäveroasteen nousu Suomessa syyskuun alussa hidastaa kulutuskysynnän vahvistumista. Tämä vaikuttaa luonnollisesti toisen vuosipuoliskon myynnin kasvuodotuksiin. Toisen vuosipuoliskon aikana keskitymme myynnin ja asiakasmäärien kasvattamiseen Tokmannin ja Dollarstoren integraation lisäksi.

Avainluvut (Dollarstoren luvut mukana 1.8.2023 alkaen)

	4–6/	4–6/	Muutos	1–6/	1–6/	Muutos	1–12/
	2024	2023	%	2024	2023	%	2023
Liikevaihto, milj. euroa	422,5	318,9	32,5 %	761,7	557,1	36,7 %	1 392,7
Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys, %	-2,4	1,0		-0,6	1,7		1,1
Asiakasmäärän muutos %	-0,2	0,4		0,6	2,4		0,7
Myyntikate, milj. euroa	155,2	115,3	34,6 %	270,6	191,2	41,5 %	486,9
Myyntikatemarginaali, %	36,7	36,1		35,5	34,3		35,0
Vertailukelpoinen myyntikate, milj. euroa	155,2	115,1	34,9 %	270,6	190,6	41,9 %	489,5
Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, %	36,7	36,1		35,5	34,2		35,2
Liiketoiminnan kulut, milj. euroa	-96,4	-67,7	42,4 %	-185,7	-127,1	46,1 %	-301,2
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut, milj. euroa	-96,4	-67,7	42,4 %	-185,7	-126,9	46,4 %	-298,1
Käyttökate, milj. euroa	59,6	48,5	22,8 %	86,4	65,9	31,1 %	189,9
Käyttökatemarginaali, %	14,1	15,2		11,3	11,8		13,6
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa	59,6	48,3	23,4 %	86,4	65,5	31,8 %	195,6
Vertailukelpoinen käyttökatemarginaali, %	14,1	15,1		11,3	11,8		14,0
Liikevoitto, milj. euroa	27,8	28,7	-2,9 %	22,8	26,7	-14,3 %	93,0
Liikevoittomarginaali, %	6,6	9,0		3,0	4,8		6,7
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa	27,9	28,5	-2,1 %	22,8	26,2	-13,2 %	98,8
Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, %	6,6	8,9		3,0	4,7		7,1
Nettorahoituskulut, milj. euroa	-9,8	-4,2	130,9 %	-18,9	-7,5	152,1 %	-24,7
Investoinnit, milj. euroa	12,8	15,0	-14,9 %	18,6	33,3	-44,0 %	238,7
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa	43,9	79,8		4,0	66,8		220,2
Nettovelat, milj. euroa				824,2	453,1		730,4
Nettovelat ilman vuokrasopimusvelkoja, milj. euroa				250,0	120,2		165,3
Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate *				3,8	2,8		3,7
Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate ilman
vuokrasopimusvelkoja *				2,4	1,3		1,6
Sijoitetun pääoman tuotto, %				8,9	12,3		11,2
Oman pääoman tuotto, %				16,8	24,1		22,2
Omavaraisuus, %				17,8	27,5		18,8
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden
aikana (1 000 kpl)	58 849	58 824		58 823	58 817		58 819
Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu
keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl)	58 877	58 874		58 861	58 868		58 878
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake)	0,25	0,33		0,05	0,26		0,92
Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake)	0,25	0,33		0,05	0,26		0,92
Henkilöstö kauden lopussa				7 299	5 004		6 206
Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi	4 695	3 311		4 457	3 117		3 706

* Rullaava 12 kk vertailukelpoinen käyttökate

DOLLARSTOREN YRITYSHANKINNAN JA KAUPPAHINNAN KOHDISTAMISEN ALUSTAVA TALOUDELLINEN VAIKUTUS

Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstore muodostuu Dollarstore- ja Big Dollar -myymälöistä. Tokmanni sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Alustavien laskelmien perusteella Dollarstoren kauppahinnan kohdistamisen vaikutus Tokmanni-konsernin lukuihin on seuraava: Dollarstoren alustava aineettomien oikeuksien ja omistettujen hyödykkeiden käyvän arvon arvostus lisää taseeseen 47,0 milj. euroa, jotka poistetaan Tokmanni-konsernin laskentaperiaatteilla 15–20 vuoden ajanjaksoilla. Näiden poistojen vuotuinen vaikutus Tokmanni-konsernin liiketulokseen on noin 2,5 milj. euroa vuodessa. Vaihto-omaisuuden käyvän arvon arvostuksen vaikutus raportoidaan vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa erissä, eikä se vaikuta vertailukelpoiseen liiketulokseen, mutta vaikuttaa liiketulokseen ja osakekohtaiseen tulokseen. Käyvän arvon arvostus on 3,2 milj. euroa ja se kirjattiin kuluksi kuuden kuukauden aikana elokuusta 2023 alkaen.

VERTAILTAVUUTEEN VAIKUTTAVAT OIKAISUT

Tokmanni-konserni raportoi käyttökatetta ja liikevoittoa avainlukuinaan ja tekee oikaisuja, jotka parantavat vertailtavuutta sekä antavat paremman kuvan yhtiön toiminnallisesta tuloksesta. Käyttökate ei ole IFRStilinpäätösstandardien mukainen tunnusluku ja se kuvaa liikevoittoa ennen poistoja. Vertailukelpoinen käyttökate ja liikevoitto kuvaavat tunnuslukuja, joista on poistettu Tokmanni-konsernin johdon poikkeuksellisiksi ja kertaluontoisiksi katsomat erät. Eriin sisältyvät muutokset sähköjohdannaissopimusten ja valuuttajohdannaisten käyvissä arvoissa, jotka Tokmanni-konserni oikaisee, koska ne ovat konsernin avoimiin rahavirran suojautumispositioihin liittyviä realisoitumattomia voittoja ja tappioita, eivätkä ne siten liity Tokmanni-konsernin toiminnalliseen tulokseen katsauskausilla. Lisäksi vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyvät muut hankittuihin liiketoimintoihin ja yhtiöihin liittyvät kertaluonteiset kulut.

Tokmanni-konsernin johto käyttää vertailukelpoista käyttökate- ja liikevoittomarginaalia keskeisinä tunnuslukuina konsernin ja segmenttien liiketoiminnallisen tuloksen kehittymisen arvioinnissa.

Milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Myyntikate	155,2	115,3	270,6	191,2	486,9
Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa	0,0	-0,2	-0,6	-0,6	-0,3
Hankintamenolaskelman vaihto-omaisuuden käyvän arvon
muutos	0,0		0,5		2,9
Vertailukelpoinen myyntikate	155,2	115,1	270,6	190,6	489,5
Liiketoiminnan kulut	-96,4	-67,7	-185,7	-127,1	-301,2
Kertaluontoiset kulut liittyen hankittuihin liiketoimintoihin ja
yhtiöihin				0,2	3,1
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut	-96,4	-67,7	-185,7	-126,9	-298,1
Käyttökate	59,6	48,5	86,4	65,9	189,9
Liikevoitto	27,8	28,7	22,8	26,7	93,0
Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa	0,0	-0,2	-0,6	-0,6	-0,3
Kertaluontoiset kulut liittyen hankittuihin liiketoimintoihin ja
yhtiöihin				0,2	3,1
Hankintamenolaskelman vaihto-omaisuuden käyvän arvon
muutos	0,0		0,5		2,9
Vertailukelpoinen käyttökate	59,6	48,3	86,4	65,5	195,6
Vertailukelpoinen liikevoitto	27,9	28,5	22,8	26,2	98,8

Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut

MARKKINAKEHITYS

Päivittäistavarakauppa ry:n (PTY, http://www.pty.fi) tilaston mukaan tavaratalo- ja hypermarketketjujen kokonaismyynti kasvoi 0,2 % vuoden 2024 toisella neljänneksellä. Elintarvikkeiden myynti kasvoi, kun taas käyttötavaroiden myynti laski. PTY:n tilaston mukaan tavaratalo- ja hypermarketketjujen kokonaismyynti kasvoi 2,2 % tammi–kesäkuussa 2024. On tärkeää huomioida, että PTY:n tilasto kattaa vain osan Tokmannisegmentille olennaisesta markkinasta.

Svensk Dagligvaruhandelin (https://www.svenskdagligvaruhandel.se/) tilaston mukaan elintarvikkeiden vähittäiskaupan indeksi (Food retail index) kasvoi yhteensä 2,2 % vuoden 2024 toisella neljänneksellä. Kivijalkamyymälöiden myynti kasvoi 2,1 % ja verkkokaupan 5,0 %. Elintarvikkeiden vähittäiskaupan indeksi mittaa myynnin kehitystä päivittäistavarakaupassa eikä se kata erityisruokakauppoja tai palvelukauppaa. On tärkeää huomioida, että Swedish Food Retailers Federationin tilasto kattaa vain osan Dollarstore-segmentille olennaisesta markkinasta.

TOKMANNI-KONSERNIN MYYMÄLÄVERKOSTO

Kesäkuun 2024 lopussa Tokmanni-konsernilla oli yhteensä 377 myymälää (31.12.2023: 372 myymälää). Suomessa konsernilla oli 202 Tokmanni-, 31 Click Shoes-, 2 Shoe House- ja 6 Miny-myymälää. Ruotsissa Tokmanni-konserniin kuului 131 Dollarstore-myymälää ja Tanskassa 5 Big Dollar -myymälää.

Tokmanni-konsernin myymälät	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Tokmanni-segmentti	241	235	238
Tokmanni	202	200	201
Click Shoes ja Shoe House	33	29	31
Miny	6	6	6
Dollarstore-segmentti	136		134
Dollarstore	131		130
Big Dollar	5		4
Yhteensä	377	235	372

Dollarstore-liiketoiminnan luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen.

Miny-konseptin osalta Tokmanni panostaa Miny-shop-in-shop-osastoihin. Miny-myymälä Espoon kauppakeskus Lippulaivassa suljettiin heinäkuussa vuokrasopimuksen päättymisen myötä. Jyväskylässä ja Lappeenrannassa sijaitsevat Miny-myymälät suljetaan vuokrasopimusten päättymisten takia elokuussa. Jyväskylässä Miny-myymälältä vapautuneeseen tilaan avataan Click Shoes -myymälä arviolta syyskuun lopulla.

Lisätietoa Tokmanni-konsernin myymäläverkostosta löytyy konsernin verkkosivuilta osoitteesta https://ir.tokmanni.fi.

TALOUDELLINEN KEHITYS

Raportointirakenne

Tokmanni-konserni koostuu Tokmanni- ja Dollarstore-segmenteistä sekä konsernitoiminnoista ja eliminoinneista. Tokmanni-segmentti sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmannikonsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen. Dollarstore-segmentti muodostuu Dollarstore- ja Big Dollar -myymälöistä. Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstoren poikkeavan tilikauden ja IFRS-tilinpäätösraportoinnin puuttumisen vuoksi Tokmanni-konserni ei julkaise Dollarstoren vertailukauden lukuja liikevaihdon kasvua ja tiettyjä operatiivisia lukuja lukuun ottamatta.

Kausiluonteisuus

Tokmanni-konsernin liiketoiminta on kausiluonteista, mikä vaikuttaa merkittävästi liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja rahavirtaan. Tokmanni-konsernin liikevaihto, kannattavuus ja rahavirta ovat yleensä matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja korkeimmat neljännellä vuosineljänneksellä joulumyynnin ansiosta.

TOKMANNI-KONSERNI

Liikevaihto

Liikevaihto, milj. euroa	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
	2024	2023	%	2024	2023	%	2023
Tokmanni	316,1	318,9	-0,9	564,2	557,1	1,3	1 208,6
Dollarstore*	106,6			197,7			184,1
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,2			-0,2			-0,1
Yhteensä	422,5	318,9	32,5	761,7	557,1	36,7	1 392,7

* Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen.

Huhti–kesäkuu 2024

Vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 32,5 % (4,0 %) ja oli 422,5 milj. euroa (318,9). Tokmanni-konsernin päivittäistavaroiden myynti kasvoi 1,3 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 53,7 % (53,0 %). Päivittäistavaroiden luvut sisältävät Dollarstoren myynnin vertailukaudelta.

Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen liikevaihto laski 2,4 % (+1,0 %). Vertailukelpoinen %-muutos on laskettu paikallisissa valuutoissa, ja vertailukausi sisältää Dollarstoren luvut.

Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 2,1 % (-1,3 %) ja kokonaisasiakasmäärä laski -0,2 % (+0,4 %) edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Vertailukelpoinen keskiostos laski 0,4 % ja oli 19,66 euroa (19,73).

Tammi–kesäkuu 2024

Tammi-kesäkuussa 2024 Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 36,7 % (4,3 %) ja oli 761,7 milj. euroa (557,1). Tokmanni-konsernin päivittäistavaroiden myynti kasvoi 3,0 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 55,2 % (54,5 %). Päivittäistavaroiden luvut sisältävät Dollarstoren myynnin vertailukaudelta.

Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen liikevaihto laski 0,6 % (+1,7 %). Vertailukelpoinen %-muutos on laskettu paikallisissa valuutoissa, ja vertailukausi sisältää Dollarstoren luvut.

Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 1,2 % (+0,5 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 0,6 % (2,4 %) edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 0,6 % ja oli 19,25 euroa (19,14).

Kannattavuus

Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
	2024	2023	%	2024	2023	%	2023
Tokmanni	26,5	28,8	-7,9	24,8	26,9	-7,7	87,8
Dollarstore*	2,1			-0,6			12,6
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,8	-0,3	147,8	-1,4	-0,6	123,6	-1,6
Yhteensä	27,9	28,5	-2,1	22,8	26,2	-13,2	98,8

* Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen.

Huhti–kesäkuu 2024

Vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä Tokmanni-konsernin myyntikate oli 155,2 milj. euroa (115,3) ja myyntikatemarginaali oli 36,7 % (36,1 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 155,2 milj. euroa (115,1), mikä vastaa 36,7 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (36,1 %). Konsernin toisen neljänneksen myyntikatetta kasvatti ennen kaikkea Dollarstoren myyntikate.

Tokmanni-konsernin liiketoiminnan kulut olivat 96,4 milj. euroa (67,7), eli 22,8 % liikevaihdosta (21,2 %). Kulujen kasvuun vaikutti erityisesti Dollarstore-segmentin kulujen liittäminen osaksi Tokmanni-konsernin kokonaiskuluja. Lisäksi kuluja kasvattivat kiinteistö- ja markkinointikustannusten nousu. Henkilöstökulut olivat 59,0 milj. euroa (39,6), eli 14,0 % liikevaihdosta (12,4 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 96,4 milj. euroa (67,7), eli 22,8 % liikevaihdosta (21,2 %).

Konsernin käyttökate oli 59,6 milj. euroa (48,5), mikä vastaa 14,1 %:n käyttökatemarginaalia (15,2 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 59,6 milj. euroa (48,3) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 14,1 % (15,1 %).

Tokmanni-konsernin poistot olivat yhteensä 31,7 milj. euroa (19,8). Kasvussa näkyi pääasiassa IFRS 16 -standardin vaikutus yritysostojen sekä myymäläverkoston kasvuun liittyen. Poistot ilman alustavia yrityshankinnoissa syntyneitä aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 31,0 milj. euroa (19.8). Yrityshankinnoissa syntyneitä alustavia aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 0,7 milj. euroa.

Konsernin liikevoitto oli 27,8 milj. euroa (28,7), mikä vastaa 6,6 %:n liikevoittomarginaalia (9,0 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 27,9 milj. euroa (28,5) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 6,6 % (8,9 %). Liiketoiminnan kulujen kasvu laski liiketulosta.

Tokmanni-konsernin nettorahoituskulut olivat 9,8 milj. euroa (4,2). Tulos ennen veroja oli 18,0 milj. euroa (24,4). Katsauskauden verot olivat 3,3 milj. euroa (4,8). Tulos oli 14,8 milj. euroa (19,6).

Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,25 euroa (0,33).

Tammi–kesäkuu 2024

Tammi-kesäkuussa 2024 Tokmanni-konsernin myyntikate oli 270,6 milj. euroa (191,2) ja myyntikatemarginaali oli 35,5 % (34,3 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 270,6 milj. euroa (190,6), mikä vastaa 35,5 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (34,2 %). Konsernin tammi–kesäkuun myyntikatetta kasvatti ennen kaikkea Dollarstoren myyntikate, mutta myös Tokmannin-segmentin parantunut myyntikate tuki kokonaiskasvua.

Tokmanni-konsernin liiketoiminnan kulut olivat 185,7 milj. euroa (127,1), eli 24,4 % liikevaihdosta (22,8 %). Kulujen kasvuun vaikutti erityisesti Dollarstore-segmentin kulujen liittäminen osaksi Tokmanni-konsernin kokonaiskuluja. Lisäksi kuluja kasvattivat kiinteistö- ja markkinointikustannusten sekä henkilöstökulujen nousut. Henkilöstökulut olivat 112,1 milj. euroa (73,1), eli 14,7 % liikevaihdosta (13,1 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 185,7 milj. euroa (126,9), eli 24,4 % liikevaihdosta (22,8 %).

Konsernin käyttökate oli 86,4 milj. euroa (65,9), mikä vastaa 11,3 %:n käyttökatemarginaalia (11,8 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 86,4 milj. euroa (65,5) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 11,3 % (11,8 %).

Tokmanni-konsernin poistot olivat yhteensä 63,6 milj. euroa (39,3). Kasvussa näkyi pääasiassa IFRS 16 -standardin vaikutus yritysostojen sekä myymäläverkoston kasvuun liittyen. Poistot ilman alustavia yrityshankinnoissa syntyneitä aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 62,1 milj. euroa (39,2). Yrityshankinnoissa syntyneitä alustavia aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 1,5 milj. euroa.

Konsernin liikevoitto oli 22,8 milj. euroa (26,7), mikä vastaa 3,0 %:n liikevoittomarginaalia (4,8 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 22,8 milj. euroa (26,2) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 3,0 % (4,7 %). Liiketoiminnan kulujen kasvu laski liiketulosta.

Tokmanni-konsernin nettorahoituskulut olivat 18,9 milj. euroa (7,5). Tulos ennen veroja oli 3,9 milj. euroa (19,1). Katsauskauden verot olivat 1,2 milj. euroa (3,8). Tulos oli 2,7 milj. euroa (15,3). Edellisvuotta heikompaan tulokseen vaikuttivat eniten liiketoiminnan kasvaneet kulut, poistojen lisäys ja kasvaneet rahoituskulut.

Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,05 euroa (0,26).

Tase, rahoitus ja rahavirta

Tokmanni-konsernin vaihto-omaisuus oli 390,9 milj. euroa (292,0) kesäkuun 2024 lopussa. Tokmannisegmentin vaihto-omaisuus oli 285,4 milj. euroa (292,0) ja Dollarstore-segmentin 105,4 milj. euroa kauden lopussa.

Konsernin vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 43,9 milj. euroa (79,8). Tammi– kesäkuussa rahavirta oli 4,0 milj. euroa (66,8). Liiketoiminnan rahavirran kehitykseen vaikutti erityisesti vaihto-omaisuuden muutos verrattuna vertailukauteen. Yhtiöllä oli nostettavissa yhteensä 201,3 milj. euron (212,0) luottolimiitit, jotka koostuivat rahoituslaitoslainasopimuksista ja yrityslainaohjelmasta. Rahavarat olivat 13,9 milj. euroa kesäkuun lopussa (8,9) ja konsernin rahoitusasema on vakaa.

Kesäkuun 2024 lopussa Tokmanni-konsernilla oli korollista velkaa yhteensä 838,1 milj. euroa (461,9), josta pitkäaikaisia rahoituslaitoslainoja on 220,0 milj. euroa (100,3) ilman emissiokulujen jaksotusta ja lyhytaikaisia rahoituslaitoslainoja ja yritystodistuksia 44,7 milj. euroa (29,2). Loput velat ovat pääasiassa IFRS 16 -standardin perusteella raportoitavia vuokrasopimusvelkoja. Konsernin nettovelan määrä ilman vuokrasopimusvelkoja oli 250,0 milj. euroa (120,2), ja sitä kasvattivat pääasiassa yritysostot ja kauppapaikkainvestoinnit.

Tokmanni-konsernin nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ilman IFRS 16:n vaikutusta oli 2,4 kesäkuun 2024 lopussa (1,3). Tokmanni-konsernin tavoitteena on tehokas pääomarakenne. Pitkän aikavälin tavoitteena on, että nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ilman IFRS 16:n vaikutusta on alle 2,25 tilikauden lopussa.

Tokmanni-konsernin omavaraisuusaste oli 17,8 % (27,5 %) kesäkuun 2024 lopussa.

Investoinnit

Tokmanni-konsernin vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen investoinnit olivat 12,8 milj. euroa (15,0). Investoinnit kohdistuivat myymäläverkoston laajentamiseen, kehittämiseen ja ylläpitämiseen sekä digitaalisten palveluiden kehittämiseen. Vertailukauden luvut sisältävät Moreeni-logistiikkakeskuksen ja tieyhteyden rakentamiseen liittyvien kuluja. Tammi–kesäkuun 2024 investoinnit olivat 18,6 milj. euroa (33,3).

TOKMANNI-SEGMENTTI

Tokmanni-segmentti sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen.

	4–6/	4–6/	1–6/	1–6/	1–12/
	2024	2023	2024	2023	2023
Liikevaihto, milj. euroa	316,1	318,9	564,2	557,1	1 208,6
Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kehitys, %	-2,9	1,0	-0,9	1,8	0,7
Vertailukelpoinen myyntikate, milj. euroa	114,5	115,1	195,8	190,6	415,5
Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, %	36,2	36,1	34,7	34,2	34,4
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa	26,5	28,8	24,8	26,9	87,8
Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, %	8,4	9,0	4,4	4,8	7,3
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk			11,8	13,0	12,5
Vaihto-omaisuus kauden lopussa, milj. euroa			285,4	292,0	248,8
Investoinnit, milj. euroa	10,5	15,0	15,2	33,3	236,5
Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi	3 451	3 307	3 226	3 113	3 160
Myymälöiden määrä kauden lopussa			241	235	238

Liikevaihto

Huhti–kesäkuu 2024

Vuoden toisella vuosineljänneksellä Tokmanni-segmentin liikevaihto laski 0,9 % (+4,0 %) ja oli 316,1 milj. euroa (318,9). Prosentuaalisesti eniten kasvoivat kenkien sekä ruoka- ja lemmikkituoteryhmien myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vähemmän kodin sisustukseen ja keittiöön liittyviä tuotteita sekä vaatteita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 0,4 %. Päivittäistavaroiden myynnin osuus Tokmanni-segmentin kokonaismyynnistä oli 52,9 % (52,3 %).

Yritysmyynnin osuus Tokmanni-segmentin liikevaihdosta oli 3,2 % (3,1 %). Yritysmyynnin liikevaihto kasvoi 2,2 % (-4,2 %). Tokmannin verkkokaupan osuus liikevaihdosta oli 1,6 % (1,7 %). Verkkokaupan liikevaihto laski 6,4 % (-6,9 %).

Tokmanni-segmentin vertailukelpoinen liikevaihto laski 2,9 % (+1,0 %). Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 1,0 % (-1,3 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 0,4 % (0,4 %). Vertailukelpoinen keskiostos laski 1,9 % ja oli 21,27 euroa (21,67).

Tokmanni-segmentin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus myynnistä oli 32,6 % (33,3 %). Suoran tuonnin osuus myynnistä oli 25,9 % (26,6 %). Tämä jakautuu siten, että 21,2 % (21,9 %) oli Tokmanni-segmentin Kiinan Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen hankittuja tuotteita ja 4,7 % (4,7 %) muuta suoraa tuontia.

Tammi–kesäkuu 2024

Tammi–kesäkuussa 2024 Tokmanni-segmentin liikevaihto kasvoi 1,3 % (4,3 %) ja oli 564,2 milj. euroa (557,1). Prosentuaalisesti eniten kasvoivat kenkien, lelujen ja lemmikkituoteryhmien myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vähemmän kodin sisustuksen tuotteita ja vaatteita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 2,4 %. Päivittäistavaroiden myynnin osuus Tokmanni-segmentin kokonaismyynnistä oli 54,3 % (53,7 %).

Yritysmyynnin osuus Tokmanni-segmentin liikevaihdosta oli 3,2 % (3,3 %). Yritysmyynnin liikevaihto laski 0,4 % (+1,0 %). Tokmannin verkkokaupan osuus liikevaihdosta oli 1,5 % (1,5 %). Verkkokaupan liikevaihto nousi 3,2 % (-12,7 %).

Tokmanni-segmentin vertailukelpoinen liikevaihto laski 0,9 % (+1,8 %). Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 0,3 % (+0,5 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 1,2 % (2,4 %). Vertailukelpoinen keskiostos laski 0,6 % ja oli 20,87 euroa (20,99).

Tokmanni-segmentin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus myynnistä oli 31,3 % (32,2 %). Suoran tuonnin osuus myynnistä oli 25,0 % (26,0 %). Tämä jakautuu siten, että 19,3 % (20,3 %) oli Tokmanni-segmentin Kiinan Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen hankittuja tuotteita ja 5,7 % (5,7 %) muuta suoraa tuontia.

Kannattavuus

Huhti–kesäkuu 2024

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Tokmanni-segmentin myyntikate oli 114,5 milj. euroa (115,3) ja myyntikatemarginaali oli 36,2 % (36,1). Vertailukelpoinen myyntikate oli 114,5 milj. euroa (115,1), mikä vastaa 36,2 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (36,1 %).

Tokmanni-segmentin liiketoiminnan kulut olivat 68,4 milj. euroa (67,3), eli 21,7 % liikevaihdosta (21,1 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 68,4 milj. euroa (67,3), eli 21,7 % liikevaihdosta (21,1 %). Kulujen kasvuun vaikuttivat erityisesti kiinteistökustannusten sekä markkinointi- ja henkilöstökulujen nousut. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 40,0 milj. euroa (39,4), eli 12,7 % liikevaihdosta (12,4 %).

Tokmanni-segmentin käyttökate oli 46,8 milj. euroa (48,8), mikä vastaa 14,8 %:n käyttökatemarginaalia (15,3 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 46,8 milj. euroa (48,6) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 14,8 % (15,2 %).

Tokmanni-segmentin liiketulos oli 26,5 milj. euroa (29,0), mikä vastaa 8,4 %:n liikevoittomarginaalia (9,1 %). Vertailukelpoinen liiketulos oli 26,5 milj. euroa (28,8) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 8,4 % (9,0 %).

Tokmanni-segmentin investoinnit olivat 10,5 milj. euroa (15,0).

Tammi–kesäkuu 2024

Tammi–kesäkuussa 2024 Tokmanni-segmentin myyntikate oli 196,4 milj. euroa (191,2) ja myyntikatemarginaali oli 34,8 % (34,3 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 195,8 milj. euroa (190,6), mikä vastaa 34,7 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (34,2 %).

Tokmanni-segmentin liiketoiminnan kulut olivat 131,8 milj. euroa (126,5), eli 23,4 % liikevaihdosta (22,7 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 131,8 milj. euroa (126,3), eli 23,4 % liikevaihdosta (22,7 %). Kulujen kasvuun vaikuttivat erityisesti kiinteistökustannusten sekä markkinointi- ja henkilöstökulujen nousut. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 75,9 milj. euroa (72,7), eli 13,5 % liikevaihdosta (13,1 %).

Tokmanni-segmentin käyttökate oli 66,0 milj. euroa (66,6), mikä vastaa 11,7 %:n käyttökatemarginaalia (11,9 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 65,5 milj. euroa (66,2) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 11,6 % (11,9 %).

Tokmanni-segmentin liiketulos oli 25,4 milj. euroa (27,3), mikä vastaa 4,5 %:n liikevoittomarginaalia (4,9 %). Vertailukelpoinen liiketulos oli 24,8 milj. euroa (26,9) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 4,4 % (4,8 %).

Tokmanni-segmentin investoinnit olivat 15,2 milj. euroa (33,3).

DOLLARSTORE-SEGMENTTI

Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstore-segmentti muodostuu Dollarstore- ja Big Dollar -myymälöistä.

	4–6/ 2024	4–6/ 2023	1–6/ 2024	1–6/ 2023	8–12/ 2023
Liikevaihto, milj. euroa	106,6		197,7		184,1
Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kehitys, %	-1,1		0,2		3,8
Vertailukelpoinen myyntikate, milj. euroa	40,8		74,9		74,1
Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, %	38,3		37,9		40,2
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa	2,1		-0,6		12,6
Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, %	2,0		-0,3		6,8
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk *
Vaihto-omaisuus kauden lopussa, milj. euroa			105,4		94,1
Investoinnit, milj. euroa	2,3		3,4		2,2
Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi	1 234		1 222
Myymälöiden määrä kauden lopussa			136		134

* Ei laskettavissa

Liikevaihto

Huhti–kesäkuu 2024

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Dollarstore-segmentin liikevaihto oli 106,6 milj. euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 2,1 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Prosentuaalisesti eniten kasvoivat kodin tarvikkeiden sekä säilytys- ja erilaisten kosmetiikkatuotteiden myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat selvästi edellisvuotta vähemmän huonekaluja, asusteita ja matkustukseen liittyviä tuotteita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa 3,9 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus Dollarstoren kokonaismyynnistä oli 56,1 %.

Dollarstore-segmentin vertailukelpoinen liikevaihto laski 1,1 % paikallisissa valuutoissa. Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 4,3 % ja kokonaisasiakasmäärä laski 1,5 % edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 3,3 % ja oli 16,12 euroa.

Dollarstore-segmentin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus myynnistä oli 4,9 %.

Tammi–kesäkuu 2024

Tammi–kesäkuussa 2024 Dollarstore-segmentin liikevaihto oli 197,7 milj. euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 3,0 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Prosentuaalisesti eniten kasvoivat säilytystuotteiden, kodin tarvikkeiden ja siivoukseen liittyvien tuotteiden myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat selvästi edellisvuotta vähemmän huonekaluja, asusteita sekä valaistuksen ja elektroniikan tuotteita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa 4,9 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus Dollarstoren kokonaismyynnistä oli 57,7 %.

Dollarstore-segmentin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 0,2 % paikallisissa valuutoissa. Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 3,0 % ja kokonaisasiakasmäärä laski 0,7 % edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 3,3 % ja oli 15,82 euroa.

Dollarstore-segmentin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus myynnistä oli 4,9 %.

Kannattavuus

Huhti–kesäkuu 2024

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Dollarstore-segmentin myyntikate oli 40,8 milj. euroa ja myyntikatemarginaali oli 38,3 %. Vertailukelpoinen myyntikate oli 40,8 milj. euroa, mikä vastaa 38,3 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia.

Dollarstore-segmentin liiketoiminnan kulut olivat 27,2 milj. euroa, eli 25,5 % liikevaihdosta. Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 27,2 milj. euroa, eli 25,5 % liikevaihdosta. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 18,3 milj. euroa, eli 17,2 % liikevaihdosta.

Dollarstore-segmentin käyttökate oli 13,6 milj. euroa, mikä vastaa 12,8 %:n käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate oli 13,6 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 12,8 %.

Dollarstore-segmentin liiketulos oli 2,2 milj. euroa, mikä vastaa 2,0 %:n liikevoittomarginaalia. Vertailukelpoinen liiketulos oli 2,1 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 2,0 %.

Dollarstore-segmentin investoinnit olivat 2,3 milj. euroa.

Tammi–kesäkuu 2024

Tammi–kesäkuussa 2024 Dollarstore-segmentin myyntikate oli 74,3 milj. euroa ja myyntikatemarginaali oli 37,6 %. Vertailukelpoinen myyntikate oli 74,9 milj. euroa, mikä vastaa 37,9 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia.

Dollarstore-segmentin liiketoiminnan kulut olivat 52,6 milj. euroa, eli 26,6 % liikevaihdosta. Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 52,6 milj. euroa, eli 26,6 % liikevaihdosta. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 35,2 milj. euroa, eli 17,8 % liikevaihdosta.

Dollarstore-segmentin käyttökate oli 21,8 milj. euroa, mikä vastaa 11,0 %:n käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate oli 22,3 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 11,3 %.

Dollarstore-segmentin liiketulos oli -1,1 milj. euroa, mikä vastaa -0,6 %:n liikevoittomarginaalia. Vertailukelpoinen liiketulos oli -0,6 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali -0,3 %.

Dollarstore-segmentin investoinnit olivat 3,4 milj. euroa.

HENKILÖSTÖ

Henkilöstön määrä	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Kauden lopussa			7 299	5 004	6 206
Suomi			5 097	5 004	4 301
Ruotsi			2 118		1 844
Tanska			84		61
Keskimäärin, henkilötyövuosi	4 695	3 311	4 457	3 117	3 164
Suomi	3 461	3 311	3 235	3 117	3 164
Ruotsi	1 188	*	1 177	*	*
Tanska	46	*	45	*	*

* Ei laskettavissa

PÄIVITETTY STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET

Tokmanni-konserni laajensi toimintaansa Suomen ulkopuolelle strategiansa mukaisesti ostamalla ruotsalaisen halpakauppaketju Dollarstoren elokuussa 2023. Yhdessä Tokmanni ja Dollarstore muodostavat yhden johtavista halpakaupoista Pohjoismaiden markkinoilla. Tokmanni ja Dollarstore jatkavat määrätietoisesti toimenpiteitä vahvan kasvun edistämiseksi. Tokmanni-konsernin pitkän aikavälin visiona on tulla Pohjois-Euroopan johtavaksi halpakaupaksi.

Toiminnan kasvun ja kansainvälistymisen seurauksena Tokmanni Group Oyj:n hallitus päivitti 13.2.2024 Tokmanni-konsernin taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2021–2025. Päivitetystä strategiasta kerrottiin Tokmanni-konsernin Capital Markets Day -tilaisuudessa.

Päivitetyt taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2021–2025

	Päivitetty tavoite	Aiempi tavoite
Liikevaihto	1,8 miljardia euroa	1,5 miljardia euroa
Vertailukelpoinen liiketulos	150 milj. euroa	150 milj. euroa
Myymäläverkosto	Yli 360 myymälää Pohjoismaissa*	Yli 220 myymälää Suomessa
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate	Alle 2,25 vuoden lopussa (ilman	Alle 3,2 (mukana IFRS 16:n vaikutus)
	IFRS 16:n vaikutusta)
Osinko**	Noin 70 % tilikauden nettotuloksesta	Noin 70 % tilikauden nettotuloksesta

* Luku ei sisällä Click Shoes-, Shoe House- tai Miny-myymälöitä.

** Osingonjakopäätös on aina riippuvainen pääomarakenteesta, taloudellisesta asemasta, yleisistä taloudellisista ja liiketoiminnallisista olosuhteista ja tulevaisuuden näkymistä.

YRITYSVASTUU

Tokmanni-konsernin vastuullisuustyössä korostuu viisi päätavoitetta vuosille 2021–2025. Nämä teemat ohjasivat Tokmanni-konsernin vastuullisuustyötä myös vuoden 2024 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

• 1. Tokmanni-konsernin tavoitteena on lisätä vastuullisuusmerkittyjen sekä jäljitettävien tuotteiden ja palveluiden tarjontaa asiakkailleen.
• 1. Tokmanni Oy tulee olemaan omien toimintojensa osalta hiilineutraali vuonna 2025.
• 1. Tokmanni-konserni kunnioittaa ihmisoikeuksia kaikessa toiminnassaan ja tietää, mistä sen tuotteet tulevat.
• 1. Tokmanni-konserni edistää monimuotoisuutta, yhdenvertaisuutta sekä osallisuutta.
• 1. Tokmanni-konserni tekee töitä vastuullisen halpakaupan kehittämiseksi myös tulevaisuudessa.

Keskeiset vastuullisuustyön saavutukset tammi–kesäkuussa 2024

Vuoden 2024 alussa Tokmanni-konserni valmistautui lisääntyvään vastuullisuuslainsäädäntöön, erityisesti kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) vaatimuksiin, määrittelemällä kaksoisolennaisuuden ESRSstandardien mukaisesti.

Konsernin kestävyysagendaa on tarkennettu, ja Tokmanni Oy:n vastuullisuuspolitiikan ja -ohjeistusten integrointi osaksi Dollarstoren ja Shoe Housen toimintaa jatkui.

Tokmanni Oy arvioitiin Financial Timesin (25.4.2024) listauksessa toiseksi eniten päästövähennyksiä suhteessa liikevaihdon kasvuun tehneeksi suomalaiseksi kaupan alan yritykseksi.

Vuoden 2023 loppuun mennessä Tokmanni-segmentti oli vähentänyt absoluuttisia CO2-päästöjään 69,2 % vuoden 2015 lähtötasoon verrattuna Science Based Targets -aloitteen (SBTi) mukaisesti. Tokmanni Oy:n tavoitteena on vähentää oman toimintansa (Scope 1 ja 2) absoluuttisia päästöjä 70 % vuoteen 2025 mennessä vuoden 2015 lähtötasoon verrattuna ja olla hiilineutraali oman toimintansa (Scope 1 ja 2) osalta saman vuoden aikana.

Vuoden 2024 alussa Tokmanni-segmentti jatkoi toimenpiteitä päästöjen vähentämiseksi ja vähähiilisen talouden kehittämiseksi. Keväällä 2024 neljä Tokmanni-myymälää sai katoilleen aurinkopaneelit ja loppuvuoden tavoitteena on asentaa aurinkopaneeleita neljän Tokmanni-myymälän katoille. Nykyisellään Tokmanni-segmentillä on aurinkovoimaloita jo 69 kiinteistössään.

Tokmanni Oy:n SBTi-tavoitteissa linjataan myös se, että 80 %:lla (hankintojen mukaan) Tokmannin tuotteiden ja palveluiden tavarantoimittajista tulee olemaan SBTi-aloitteen mukaiset tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet vuoteen 2025 mennessä. Kesäkuun 2024 lopussa yhteensä noin 46,5 % (44 %) Tokmanni Oy:n tavarantoimittajista oli sitoutunut SBTi-aloitteeseen. Työ tavoitteen saavuttamiseksi jatkuu.

Tokmanni-konserni jatkoi vastuullisuuden integrointia liiketoimintaansa ja hankintaketjuunsa. Yhteistyötä Kiinan Shanghain hankintatoimiston kanssa edistettiin vastuullisen hankinnan kehittämiseksi. Kolmannen osapuolen järjestelmien auditointien (esim. amfori BSCI) lisäksi Tokmanni-segmentti jatkoi omia tehdastarkastuksiaan. Alkuvuoden 2024 aikana Shanghain hankintatoimiston laatu- ja vastuullisuustiimi teki 18 tehdastarkastusta ja kolmannen osapuolen tekemiä auditointeja tilattiin yhteensä 32. Lisäksi Tokmannikonserni jatkoi Bangladeshin tehdasturvallisuuden edistämistä Accord-ohjelman jäsenenä.

Tuotetietojärjestelmien kehitystyö jatkui vastuullisuusdatan saatavuuden ja tarkkuuden parantamiseksi. Tammi-kesäkuun 2024 aikana Tokmanni-konsernin myymissä tuotteissa ei esiintynyt vakavia turvallisuuspuutteita.

Tokmanni-konserni toteutti ensimmäistä kertaa koko konsernin kattavan henkilöstökyselyn. Sen tavoitteena oli arvioida mittareiden, kuten suosittelevuusindeksin (eNPS), avulla osallisuuden tunnetta alkuvuonna 2024. Kehitystoimenpiteitä toteutettiin konserni-, yhtiö- ja osastotasoilla.

Lisäksi Tokmanni Oy on työskennellyt työturvallisuuden parissa useiden vuosien ajan, minkä seurauksena tapaturmataajuus on laskenut ja turvallisuushavainnot lisääntyneet. Tapaturmataajuus ja turvallisuushavaintojen määrät pysyivät suhteellisen vakaina vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Tokmanni-konsernissa on jaettu työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyviä parhaita käytäntöjä ja asetettu yhteisiä tavoitteita työsuojelutyölle. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla Tokmanni Oy:n työntekijät tekivät yhteensä 1 456 turvallisuushavaintoa (1 481).

Tokmanni-segmentti lisäsi valmennukseen perustuvaan johtamistaitojen koulutusohjelmaansa (VEMA) uuden osan. VEMA 4 -koulutuksessa käsitellään muun muassa monimuotoisen työyhteisön johtamista. Osana osto-organisaation uudelleenjärjestelyä järjestettiin hyvinvointiin liittyviä aktiviteettejä, kuten luentoja ja työpajoja.

Alkuvuonna 2024 Tokmanni-konserni teki yhteistyötä useiden hyväntekeväisyysjärjestöjen kanssa osana yhteiskuntavastuutoimenpiteitään. Tokmanni Oy osallistui jo seitsemättä kertaa MIELI Suomen Mielenterveys ry:n Mielinauha-kampanjaan, jonka tarkoituksena on tukea suomalaista mielenterveystyötä ja kriisiauttamista. Kampanjakaudella (3.4.–30.6.2024) Tokmanni-segmentti myi Mielinauhoja neljällä eurolla kappaleelta ja lahjoitti jokaisesta kampanjan aikana myydystä Future TT Sport -tuotteesta yhden sentin MIELI Suomen Mielenterveys ry:lle. Tokmanni Oy on myös aloittanut viitenä peräkkäisenä vuonna hyväntekeväisyyskampanjan John Nurmisen Säätiön kanssa. Tokmanni Oy tulee lahjoittamaan yhden sentin jokaisesta touko-elokuussa 2024 myymästään Pisara-tuotteesta John Nurmisen Säätiön työhön Itämeren ja sen perinnön pelastamiseksi.

Lisätietoa Tokmanni-konsernin vastuullisuusteemoista ja -työstä löytyy yhtiön verkkosivuilta https://ir.tokmanni.fi/fi/vastuullisuus sekä vuoden 2023 vastuullisuusraportista, joka on saatavilla osoitteen https://ir.tokmanni.fi/fi/vastuullisuus/vastuullisuusraportti kautta.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Tokmanni Group Oyj:n osakepääoma oli 80 000 euroa ja sillä oli 58 868 752 osaketta kesäkuun 2024 lopussa. Katsauskauden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä yhteensä 9 813 722 kappaletta 144,4 milj. euron kokonaishintaan. Tokmanni Group Oyj:n osakkeen viimeinen kauppa kesäkuun 2024 lopussa tehtiin Nasdaq Helsingissä hintaan 13,10 euroa. Osakkeen ylin kurssi oli 16,02 euroa ja alin 13,00 euroa tammi–kesäkuussa 2024. Osakkeen hinnan volyymilla painotettu keskikurssi oli 14,71 euroa. Kesäkuun 2024 lopussa osakkeiden markkina-arvo oli 771,2 milj. euroa (704,1).

Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakelaji, ja kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

Tokmanni Group Oyj luovutti tammi–kesäkuun 2024 aikana yhteensä 22 935 yhtiön hallussa olevaa osaketta vastikkeetta yhtiön vuoden 2023 osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville 64 henkilölle kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Tammi–kesäkuun 2024 aikana Tokmanni Group Oyj:lle palautui 54 osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti avainhenkilön työsuhteen päättymisen johdosta. Kesäkuun 2024 lopussa Tokmanni omisti 20 157 omaa osakettaan, joka on 0,03 % koko osakekannasta. Hallituksella on voimassa oleva valtuutus omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutuksesta kerrotaan alla kohdassa Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset.

Kesäkuun 2024 lopussa Tokmanni Group Oyj:llä oli 48 420 rekisteröityä osakkeenomistajaa. Kesäkuun 2024 lopussa sen suurimmat omistajat olivat Takoa Invest Oy 18,69 %:n, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö

Varma 4,17 %:n, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,91 %:n, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1,78 %:n ja Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 1,44 %:n osuudella.

Kesäkuun 2024 lopussa rahoitus- ja vakuutuslaitokset omistivat osakkeista 31,61 %, kotitaloudet 27,21 %, yksityiset yritykset 25,27 %, julkisyhteisöt 9,84 % ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,82 %. Suora ulkomaalaisomistus oli 3,26 %. Osakkeista 24,12 % oli hallintarekisteröityjä.

VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Tokmanni Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Mäntsälässä 23.4.2024. Yhtiökokouksen päätökset ja muut materiaalit löytyvät yhtiön internetsivuilta osoitteesta https://ir.tokmanni.fi/fi/sijoittajat/hallinnointi/yhtiokokous/yhtiokokous2024.

RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tokmannin riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu yksityiskohtaisesti yhtiön vuoden 2023 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä yhtiön internetsivuilla osoitteessa https://ir.tokmanni.fi/fi/sijoittajat/tokmanni-sijoituskohteena/riskienhallinta.

Mäntsälässä 16.8.2024

Tokmanni Group Oyj

Hallitus

Lisätietoja

Mika Rautiainen, toimitusjohtaja, puh. 020 728 6061, mika.rautiainen(at)tokmanni.fi Tapio Arimo, talousjohtaja, puh. 020 728 7390, tapio.arimo(at)tokmanni.fi Maarit Mikkonen, sijoittajasuhde- ja viestintäpäällikkö, puh. 040 562 2282, maarit.mikkonen(at)tokmanni.fi

Tokmanni Group Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2024

LAATIMISPERIAATTEET

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Liiketoimintakatsauksen luvut esitetään miljoonina euroina.

Kausiluonteisuus

Tokmanni-konsernin liiketoiminta on kausiluonteista, mikä vaikuttaa merkittävästi liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja rahavirtaan. Tokmanni-konsernin liikevaihto, kannattavuus ja rahavirta ovat yleensä matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja korkeimmat neljännellä vuosineljänneksellä joulumyynnin ansiosta.

Arvioiden käyttö

Liiketoimintakatsaus laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.

Tämä katsaus on tilintarkastamaton.

Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa)
	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
LIIKEVAIHTO	422,5	318,9	761,7	557,1	1 392,7
Liiketoiminnan muut tuotot	0,8	0,9	1,5	1,8	4,2
Materiaalit ja palvelut	-267,4	-203,7	-491,1	-365,9	-905,8
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-59,0	-39,6	-112,1	-73,1	-174,4
Poistot	-31,7	-19,8	-63,6	-39,3	-96,8
Liiketoiminnan muut kulut	-37,4	-28,1	-73,7	-54,0	-126,9
Osuus yhteisyritysten tuloksesta	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
LIIKEVOITTO	27,8	28,7	22,8	26,7	93,0
Rahoitustuotot	1,0	0,2	2,9	0,3	2,6
Rahoituskulut	-10,8	-4,4	-21,9	-7,8	-27,3
TULOS ENNEN VEROJA	18,0	24,4	3,9	19,1	68,4
Tuloverot	-3,3	-4,8	-1,2	-3,8	-14,4
TILIKAUDEN TULOS	14,8	19,6	2,7	15,3	54,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	14,8	19,6	2,7	15,3	54,0
Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. euroa)	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tilikauden tulos	14,8	19,6	2,7	15,3	54,0
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot	2,1	0,0	-5,0	0,0	8,8
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen yhteensä	2,1	0,0	-5,0	0,0	8,8
Tilikauden laaja tulos	16,9	19,6	-2,3	15,3	62,8
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	16,9	19,6	-2,3	15,3	62,8
Osakekohtainen tulos
Emoyhtiön omistajille	14,8	19,6	2,7	15,3	54,0
Laimentamaton osakekohtainen tulos
(euroa/osake)	0,25	0,33	0,05	0,26	0,92
Laimennettu osakekohtainen tulos
(euroa/osake)	0,25	0,33	0,05	0,26	0,92

Konsernitase (milj. euroa)
	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	644,8	392,4	633,4
Liikearvo	215,7	141,0	218,1
Muut aineettomat hyödykkeet	43,5	8,1	45,8
Pitkäaikaiset saamiset	1,7	2,0	2,0
Osuudet yhteisyrityksissä	0,3	0,2	0,3
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	0,6	0,7	0,6
Laskennalliset verosaamiset	-	0,5	-
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	906,7	545,0	900,1
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	390,9	292,0	342,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset	30,6	20,2	31,0
Tuloverosaamiset	11,4	7,5	2,6
Rahavarat	13,9	8,9	133,7
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	446,8	328,6	510,2
VARAT YHTEENSÄ	1 353,5	873,5	1 410,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	0,1	0,1	0,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	109,9	109,9	109,9
Omat osakkeet	-0,3	-0,7	-0,7
Muuntoerot	3,8	0,0	8,8
Kertyneet voittovarat	127,3	130,7	147,3
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	240,8	239,9	265,4
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat	11,6	-	12,9
Pitkäaikaiset korolliset velat	705,7	372,2	726,1
Pitkäaikaiset korottomat velat	4,1	4,6	4,3
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	721,4	376,8	743,3
LYHYTAIKAISET VELAT
Lyhytaikaiset korolliset velat	132,4	89,7	138,1
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	255,3	162,7	259,9
Tuloverovelat	3,6	4,4	3,6
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	391,3	256,8	401,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	1 353,5	873,5	1 410,3

Konsernin rahavirtalaskelma (milj. euroa)	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos	2,7	15,3	54,0
Oikaisut
Poistot	63,6	39,3	96,8
Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot	0,0	0,0	-0,1
Rahoitustuotot ja -kulut	19,0	7,5	24,6
Tuloverot	1,2	3,8	14,4
Muut oikaisut	-1,3	-0,8	-0,2
Käyttöpääoman muutokset
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys	1,1	7,0	-7,6
Vaihto-omaisuuden lisäys / vähennys	-49,8	-4,2	37,0
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys	0,2	10,8	36,0
Maksetut korot liiketoiminnasta	-22,5	-6,4	-19,7
Muut rahoituserät liiketoiminnasta	0,6	0,2	1,3
Maksetut verot liiketoiminnasta	-10,9	-5,7	-16,4
Liiketoiminnan nettorahavirta	4,0	66,8	220,2
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-18,6	-21,9	-53,9
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot	0,1	0,1	0,1
Hankitut liiketoiminnat ja yhtiöt	-	-10,5	-166,1
Luovutustulot muista sijoituksista	-	-	0,0
Kiinteistön myynnistä saatu vastike	-	-	52,7
Lainasaamisten takaisinmaksut	0,3	0,2	0,2
Investointien nettorahavirta	-18,3	-32,1	-167,0
Rahoituksen rahavirrat
Lyhytaikaisten lainojen nostot	0,7	218,0	224,8
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-25,0	-199,0	-210,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys	14,0	-	-
Pitkäaikaisten lainojen nostot	-	-	174,6
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-25,0	-0,1	-
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-47,4	-31,5	-74,0
Maksetut osingot	-22,4	-22,4	-44,7
Rahoituksen nettorahavirta	-105,1	-34,9	70,7
Rahavarojen muutos	-119,4	-0,2	123,9
Rahavarat tilikauden alussa	133,7	9,1	9,1
Rahavarojen muutos	-119,4	-0,2	123,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-0,3	0,0	0,8
Rahavarat tilikauden lopussa	13,9	8,9	133,7

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. euro)		Sijoitetun vapaan
		oman				Emoyhtiön	Oma
	Osake	pääoman	Omat	Muunto	Kertyneet	omistajat	pääoma
	pääoma	rahasto	osakkeet	erot	voittovarat	yhteensä	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	0,1	109,9	-0,7	8,8	147,3	265,4	265,4
Laaja tulos
Tilikauden tulos					2,7	2,7	2,7
Muuntoerot				-5,0		-5,0	-5,0
Muut laajan tuloksen erät
yhteensä				-5,0		-5,0	-5,0
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-5,0	2,7	-2,3	-2,3
Osingonjako					-22,4	-22,4	-22,4
Omien osakkeiden luovutus			0,4		-0,4	-	-
Johdon kannustinjärjestelmä					0,1	0,1	0,1
Oma pääoma 30.6.2024	0,1	109,9	-0,3	3,8	127,3	240,8	240,8
		Sijoitetun
		vapaan
		oman				Emoyhtiön	Oma
	Osake	pääoman	Omat	Muunto	Kertyneet	omistajat	pääoma
	pääoma	rahasto	osakkeet	erot	voittovarat	yhteensä	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	0,1	109,9	-0,8	0,0	137,8	247,0	247,0
Laaja tulos
Tilikauden tulos					54,0	54,0	54,0

Muuntoerot				8,8		8,8	8,8
Muut laajan tuloksen erät
yhteensä				8,8	0,0	8,8	8,8
Tilikauden laaja tulos yhteensä				8,8	54,0	62,8	62,8
Osingonjako					-44,7	-44,7	-44,7
Omien osakkeiden luovutus			0,1		-0,1	-	-
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset					0,0	0,0	0,0
Johdon kannustinjärjestelmä					0,3	0,3	0,3
Oma pääoma 31.12.2023	0,1	109,9	-0,7	8,8	147,3	265,4	265,4

		Sijoitetun vapaan
		oman				Emoyhtiön	Oma
	Osake	pääoman	Omat	Muunto	Kertyneet	omistajat	pääoma
	pääoma	rahasto	osakkeet	erot	voittovarat	yhteensä	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	0,1	109,9	-0,8	0,0	137,8	247,0	247,0
Laaja tulos
Tilikauden tulos					15,3	15,3	15,3
Muuntoerot				0,0		0,0	0,0
Muut laajan tuloksen erät
yhteensä				0,0		0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos yhteensä				0,0	15,3	15,3	15,3
Osingonjako					-22,4	-22,4	-22,4
Omien osakkeiden luovutus			0,1		-0,1	-	-
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset					0,0	0,0	0,0
Johdon kannustinjärjestelmä					0,0	0,0	0,0
Oma pääoma 30.6.2023	0,1	109,9	-0,7	0,0	130,7	239,9	239,9

Tiedot segmenteittäin

Dollarstore-liiketoiminnan luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen.

Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni	316,1	318,9	564,2	557,1	1 208,6
josta segmenttien välistä yhteensä	0,2		0,2	0,1	0,1
Dollarstore	106,6		197,7		184,1
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,2		-0,2		-0,1
Konserni yhteensä	422,5	318,9	761,7	557,1	1 392,7

Myyntikate segmenteittäin, milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni	114,5	115,3	196,4	191,2	415,5
Dollarstore	40,8		74,3		71,4
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,1		-0,1		-0,1
Konserni yhteensä	155,2	115,3	270,6	191,2	486,9

Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni	26,5	29,0	25,4	27,3	84,7
Dollarstore	2,2		-1,1		9,9
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,8	-0,3	-1,4	-0,6	-1,6
Konserni yhteensä	27,8	28,7	22,8	26,7	93,0

Vertailukelpoinen liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni	26,5	28,8	24,8	26,9	87,8
Dollarstore	2,1		-0,6		12,6
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,8	-0,3	-1,4	-0,6	-1,6
Konserni yhteensä	27,9	28,5	22,8	26,2	98,8

Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali segmenteittäin, %	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni	8,4	9,0	4,4	4,8	7,3
Dollarstore	2,0		-0,3		6,8
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit
Konserni yhteensä	6,6	8,9	3,0	4,7	7,1

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni			11,8	13,0	12,5
Dollarstore
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit
Konserni yhteensä			8,9	12,8	11,6
Vaihto-omaisuus kauden lopussa, milj. euroa	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni			285,4	292,0	248,8

Investoinnit segmenteittäin	4–6/2024	4–6/2023	1–6/2024	1–6/2023	1–12/2023
Tokmanni	10,5	15,0	15,2	33,3	236,5
Dollarstore	2,3		3,4		2,2
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit
Konserni yhteensä	12,8	15,0	18,6	33,3	238,7

AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOSLASKELMA

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	358,1	219,2	219,2
Yritysostot		4,6	110,8
Lisäykset	17,3	24,9	130,9
Yritysmyynnit			-56,4
Vähennykset	-0,1	0,0	-0,1
Tilikauden poistot	-12,0	-7,5	-52,2
Siirrot erien välillä	0,0		0,0
Muuntoerot	-2,9		5,8
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	360,4	241,1	358,1

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERIEN MUUTOSLASKELMA

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	539,2	250,7	250,7
Yritysostot			211,4
Nettolisäykset	54,5	79,0	140,5
Tilikauden poistot	-45,3	-29,3	-71,7
Muuntoerot	-4,8		8,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	543,6	300,4	539,2

Tokmanni-konserni on 8.12.2023 allekirjoitetulla sopimuksella myynyt Mäntsälään marraskuussa 2023 valmistuneen Moreeni-logistiikkakeskuksensa kiinteistösijoitus- ja -kehitysyhtiö NREP Oy:lle. Lisäksi Tokmanni Oy on siirtynyt rakennuksen pitkäaikaiseksi vuokralaiseksi 15.12.2023 allekirjoitetulla vuokrasopimuksella. Sopimusten taustalla on osapuolten vuonna 2021 solmima hankesopimus, jonka mukaisesti Tokmanni-konserni on myynyt rakennuttamansa Moreeni-logistiikkakeskuksen sen valmistuttua ja vuokrannut tilat takaisin 20 vuoden mittaisella vuokrasopimuksella. Kiinteistön myynnistä saatu vastike oli 52,7 milj. euroa.

VAIHTO-OMAISUUS

Konsernin vaihto‐omaisuuteen kuuluvat nimikkeet luokitellaan eri ryhmiin niiden kiertoaikojen perusteella ja hitaimmin kiertävistä tuotteista kirjataan tarvittaessa arvonalennus. Arvonalentumiskirjausten tekeminen edellyttää harkinnan käyttöä ja arvioita esimerkiksi tuotteiden tulevasta kysynnästä. Näiden arvioiden muutokset voivat vaikuttaa vaihto‐ omaisuuden arvostamiseen tulevilla kausilla.

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Valmiit tuotteet	384,3	285,0	346,2
Vaihto-omaisuuden arvonalennus	-12,2	-3,8	-12,9
Valmiit tuotteet, matkalla olevat	22,7	14,2	13,6
Ostohyvitejaksotus	-4,0	-3,4	-4,0
Ennakkomaksut	0,0	0,1	0,0
Yhteensä	390,9	292,0	342,9

KOROLLISET VELAT

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Pitkäaikaiset korolliset velat
Lainat rahoituslaitoksilta*	219,2	99,9	244,0
Vuokrasopimusvelka	486,5	272,4	482,1
Yhteensä	705,7	372,2	726,1
Lyhytaikaiset korolliset velat
Lainat rahoituslaitoksilta*	30,7	25,2	55,0
Muut lyhytaikaiset velat	14,0	4,0
Vuokrasopimusvelka	87,7	60,5	83,1
Yhteensä	132,4	89,7	138,1
Yhteensä	838,1	461,9	864,1

* Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle

Tilikaudella 2023 Tokmanni Group Oyj:n voimassa olevaan rahoitussopimukseen lisättiin 180 milj. euron lisälaina, josta nostettiin 175 miljoona euroa. Lainalla rahoitettiin 1.8.2023 Dollarstoren yrityshankinta. Lainaa lyhennetään vuosittain 30 miljoonalla eurolla ja viimeinen maksuerä suoritetaan 11.2.2026. Lainalle sovelletaan kovenanttiehtoa, joka määrittää vaadittavan nettovelka/käyttökate -suhdeluvun.

VALUUTTARISKI

Tokmanni-konsernin liiketoimintaan liittyy valuuttakurssivaihteluista aiheutuvia riskejä, jotka johtuvat sekä eri valuutoissa syntyvien tulojen ja menojen rahavirtojen perusteella muodostuvista transaktioriskeistä, sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelmien ja taseiden konsernivaluuttaan muuntamisen perusteella muodostuvista translaatioriskeistä. Konserni pyrkii hallitsemaan valuuttariskejä monin eri tavoin, kuten hyödyntämällä luonnollista suojausta tai tekemällä sopimuksia, jotka suojaavat yhtiötä valuuttakurssien vaihteluilta. Johto seuraa jatkuvasti valuuttakurssien kehitystä ja tekee tarvittaessa strategisia päätöksiä valuuttakurssiriskien hallitsemiseksi.

Konsernille merkittävimmät ulkomaan valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD) ja Ruotsin kruunu (SEK). Yhdysvaltain dollari on Tokmanni-konsernin merkittävin ei-euromääräinen hankintavaluutta. Ruotsin kruunujen merkitys johtuu hankitun tytäryhtiön kotivaluutassa tapahtuvasta liiketoiminnasta.

Transaktioriskit

Valuuttakurssien epäsuotuisat muutokset voivat nostaa muissa valuutoissa kuin euroissa ostettujen tuotteiden hankintakustannuksia. Tokmanni-konsernin suojausperiaatteiden mukaan keskimäärin noin puolet USD-määräisistä ostoista suojataan keskimäärin kuuden kuukauden päähän. Valuuttasuojauksissa käytetään valuuttatermiinejä ja optioita. Konsernin tuonti- ja talousosasto laativat yhteistyössä kuukausittain päivitettävän arvion USD-määräisistä ostoista.

Translaatioriskit

Euroalueen ulkopuolisiin tytäryhtiöihin tehdyt investoinnit altistavat Tokmanni-konsernin muuntoeroriskille, joka syntyy eieuromääräisten tytäryritysten varojen, velkojen ja tulojen konsolidoinnista konsernivaluuttaan. Taseet muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssilla ja tässä yhteydessä muodostuvat muuntoerot kirjataan suoraan omaan pääomaan. Mikäli ulkomainen tytäryhtiö myydään, kirjataan kertyneet muuntoerot tuloslaskelmaan. Konsernissa seurataan translaatioriskiä säännöllisesti ja samalla arvioidaan mahdollista suojaustarvetta. Translaatioriskin suojausta ei ole toistaiseksi katsottu tarpeelliseksi.

KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVAT VARAT JA VELAT

Milj. euroa	Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä 30.6.2024	Käypä arvo 30.6.2024	Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä 30.6.2023	Käypä arvo 30.6.2023	Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä 31.12.2023	Käypä arvo 31.12.2023
Rahoitusvarat
Johdannaiset (taso 2)	0,3	0,3	0,1	0,1
Rahoitusvelat
Johdannaiset (taso 2)			0,0	0,0	0,3	0,3

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset

Rahoituslaitoslainojen vakuudeksi ei ole annettu omaisuutta, mutta niihin liittyy kovenanttiehto. Kovenanttiehto määrittää vaadittavan nettovelka/käyttökate -suhdeluvun. Konserni on täyttänyt tilikaudella koventanttiehdon.

Ei purettavissa olevat vuokravastuut

Vuokravastuut koostuvat arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten sekä lyhytaikaisten vuokrasopimusten vähimmäisvastuista.

Milj. euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Alle vuoden kuluessa	9,9	9,9	9,7
Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	24,6	25,1	25,9
Yli viiden vuoden kuluttua	5,6	6,4	6,2
Yhteensä	40,1	41,4	41,9

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Erittely konsernin lähipiiritapahtumista

Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat 1.1.-30.6.2024 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 30.6.2024

	Pääomistaja ja
	tämän lähipiiriin
Milj. euroa	kuuluvat	Hallitus ja johto	Yhteisyritykset
Tuloslaskelma
Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot		0,0
Liiketoiminnan muut kulut		0,6	0,9
Rahoitustuotot		0,0
Tase
Varat
Saamiset omistusyhteysyrityksissä			0,2
Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset		1,7
Korkosaatavat lähipiiriltä		0,0
Yhteensä		1,7	0,2

Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat 1.1.-30.6.2023 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 30.6.2023

	Pääomistaja ja
	tämän lähipiiriin
Milj. euroa	kuuluvat	Hallitus ja johto	Yhteisyritykset
Tuloslaskelma
Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot		0,0
Liiketoiminnan muut kulut		0,7	0,9
Rahoitustuotot		0,0
Tase
Varat
Saamiset omistusyhteysyrityksissä			0,2
Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset		1,9
Yhteensä		1,9	0,2

Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat 1.1.-31.12.2023 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 31.12.2023

	Pääomistaja ja
	tämän lähipiiriin
Milj. euroa	kuuluvat	Hallitus ja johto	Yhteisyritykset
Tuloslaskelma
Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot		0,0
Liiketoiminnan muut kulut		1,4	1,8
Rahoitustuotot		0,1
Tase
Varat
Saamiset omistusyhteysyrityksissä			0,2
Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset		1,9
Korkosaatavat lähipiiriltä		0,0
Yhteensä		2,0	0,2

Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset

Tokmanni Group Oyj:n hallitus kannustaa konsernin johtoryhmän jäseniä kasvattamaan osakeomistusta. Järjestelyn tarkoituksena on yhdistää entistä paremmin omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa heidät toteuttamaan yhtiön strategiaa entistäkin paremmin. Järjestelyssä Tokmanni-konsernin hallitus on päättänyt tarjota konsernin avainhenkilöille rahoituksen osakehankintojen tekemiseksi.

Lähipiirille kuuluville on myönnetty markkinaehtoisia pitkäaikaisia lainoja seuraavasti:

• Lainoja lyhennettiin tilikaudella 0,3 milj. euroa (0,2 milj. euroa).
• Lainat uusittiin vuoden 2023 lopussa, uusien lainojen laina-aika on viisi vuotta, ja lainanottajalla on oikeus maksaa laina takaisin aikaisemmin.
• Hankitut osakkeet toimivat lainan vakuutena.
• Lainalle maksetaan vuotuisena korkona 12 kuukauden euribor lisättynä 1 %:lla. Korko tarkistetaan neljä kertaa vuodessa kvartaaleittain. Korko lasketaan jäljellä olevalle lainamäärälle jälkikäteen osingonmaksupäivänä ja korko maksetaan Tokmanni Group Oyj:n osingonmaksun jälkeen 1–2 kertaa vuodessa.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys, %	=	Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu/kehitys lasketaan ottamalla huomioon niiden myymälöiden liikevaihdon kasvu, joita ei katsota uusiksi ja uudelleensijoitetuiksi myymälöiksi nettomääräisesti laskettuna. Tokmanni konsernin määritelmän mukaan uusiin ja uudelleensijoitettuihin myymälöihin kuuluvat: (i) uudet avatut myymälät; (ii) myymälöiden uudelleensijoittamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän ja kun valikoima laajenee tai supistuu merkittävästi; (iii) myymälöiden laajentamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän. Jos myymälä kuuluu johonkin näistä ryhmistä, sitä pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotenaan ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Nettomääräisesti laskettuna Tokmanni-konserni vähentää uusista ja uudelleensijoitetuista myymälöistä tilikaudella suljetut myymälät.
Asiakasmäärän muutos, %	=	Asiakasostotapahtumien lukumäärän kehitys
Myyntikate	=	Liikevaihto - Materiaalit ja palvelut
Vertailukelpoinen myyntikate	=	Myyntikate - Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluonteiset kulut
Liiketoiminnan kulut	=	Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut + Liiketoiminnan muut kulut
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut	=	Liiketoiminnan kulut - Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluontoiset kulut
Käyttökate	=	Liikevoitto + Poistot
Vertailukelpoinen käyttökate	=	Käyttökate - Valuutta- ja sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluontoiset kulut
Vertailukelpoinen liikevoitto	=	Liikevoitto - Valuutta- ja sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluontoiset kulut
Nettorahoituskulut	=	Rahoitustuotot - Rahoituskulut
Investoinnit	=	Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin + Ostetut tytäryhtiöosakkeet
Nettovelat	=	Korolliset velat - Rahavarat
Nettovelat Ilman vuokrasopimusvelkoja	=	Nettovelat - IFRS 16 -vuokrasopimusvelat
Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate	=	Nettovelat Vertailukelpoinen käyttökate edelliseltä 12 kuukaudelta
Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate ilman vuokrasopimusvelkoja	=	Nettovelat - IFRS 16 -vuokrasopimusvelat Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -vaikutusta, edelliseltä 12 kuukaudelta
Sidottu pääoma	=	Pitkäaikaiset varat - Laskennalliset verosaamiset + Vaihto-omaisuus + Myyntisaamiset ja muut saamiset + Rahavarat - Pitkäaikaiset korottomat velat - Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk	=	Vertailukelpoinen liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta Sidottu pääoma, keskimäärin 12 kuukautta

Sijoitettu pääoma	=	Taseen loppusumma - Laskennallinen verovelka ja muut korottomat velat
Sijoitetun pääoman tuotto, %	=	Tulos ennen veroja + Korko- ja muut rahoituskulut edelliseltä 12 kuukaudelta Sijoitettu pääoma, keskimäärin 12 kuukautta
Oman pääoman tuotto, %	=	Kauden tulos edelliseltä 12 kuukaudelta Oma pääoma, keskimäärin 12 kuukautta
Henkilöstö kauden lopussa	=	Henkilöstön määrä kauden lopussa
Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi	=	Henkilöstön määrä keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna
Omavaraisuus, %	=	Taseen oma pääoma Taseen loppusumma - Saadut ennakot

OSAKEKOHTAISTEN TIETOJEN LASKENTAKAAVAT

	= Nettotulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos	Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Laimennettu osakekohtainen tulos	= Nettotulos Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Osakekohtainen oma pääoma	= Oma pääoma Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita
Osakekohtainen osinko	= Tilikauden osingot Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Osakekohtainen tulos	= Nettotulos Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita
Osinko tuloksesta, %	= Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos
Efektiivinen osinkotuotto, %	= Osakekohtainen osinko Kauden päätöskurssi
Hinta/voitto-suhde (P/E)	= Kauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos
Kauden päätöskurssi	= Kauden päätöspäivän osakekurssi
Kauden keskikurssi	Osakkeiden euromääräinen vaihto jaettuna vaihdettujen osakkeiden = kaupankäyntipainotetulla keskiarvolla
Osakkeiden vaihto	= Osakkeiden kappalemääräinen vaihto kauden aikana
Osakekannan markkina-arvo	= Osakkeiden lukumäärä x kauden päätöskurssi
Osakkeiden lukumäärä	= Osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä