Quarterly Report • Apr 28, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak - 31 Mart 2025 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| NOT 22 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA…41-42 | |
| NOT 24 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR… | 43 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR: | |||
| Dönen varlıklar: | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 26.525.843 | 21.699.777 |
| Finansal yatırımlar | 79.643 | 89.365 | |
| Ticari alacaklar | 20.856.335 | 22.986.700 | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 2 0 |
10.813.124 | 13.323.668 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 5 | 10.043.211 | 9.663.032 |
| Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar | 7 | 13.147.960 | 13.504.084 |
| Diğer alacaklar | 22.433 | 1.616 | |
| Stoklar | 8 | 11.307.080 | 9.576.800 |
| Peşin ödenmiş giderler | 1 2 |
464.783 | 248.914 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 742.059 | 674.311 | |
| Diğer dönen varlıklar | 79.895 | 245.549 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 73.226.031 | 69.027.116 | |
| Duran Varlıklar: | |||
| Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar | 7 | 4.946.178 | 5.076.382 |
| Diğer alacaklar | 1.062 | 1.133 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 258.603 | 258.603 | |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 16.033.715 | 15.942.012 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 37.470 | 41.598 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1 0 |
4.013.233 | 4.581.871 |
| Peşin ödenmiş giderler | 1 2 |
1.698.914 | 1.979.728 |
| Ertelenen vergi varlığı | 1 8 |
4.388.847 | 3.975.070 |
| Toplam Duran Varlıklar | 31.378.022 | 31.856.397 | |
| Toplam Varlıklar | 104.604.053 | 100.883.513 | |
1 Ocak – 31 Mart 2025 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 28 Nisan 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler: | |||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı | 4 | 12.053.820 | 12.037.683 |
| Ticari borçlar | 18.147.990 | 12.483.157 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 2 0 | 8.311.932 | 4.248.645 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 9.836.058 | 8.234.512 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 930.382 | 1.009.699 | |
| Diğer borçlar | 6 | 6.068.795 | 105.088 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 269.579 | 267.076 | |
| Ertelenmiş gelirler | 538.164 | 379.862 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 1 1 | 2.701.938 | 2.833.029 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 220.537 | 68.631 | |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 40.931.205 | 29.184.225 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler: | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 4 | 17.603.396 | 18.670.883 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 1.114.609 | 1.187.065 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | |||
| karşılıklar | 1.114.609 | 1.187.065 | |
| 18.718.005 | 19.857.948 | ||
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Toplam yükümlülükler | 59.649.210 | 49.042.173 | |
| Özkaynaklar: | |||
| Ödenmiş sermaye | 1 3 | 500.000 | 500.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 1 3 | 21.479.462 | 21.479.462 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | (239.305) | (265.463) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer |
(239.305) | (265.463) | |
| kapsamlı gelirler veya giderler | (797.458) | (18.354) | |
| Nakit akış riskinden korunma kayıpları | (797.458) | (18.354) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1 3 | 6.139.550 | 5.542.050 |
| Geçmiş yıl karları | 18.013.048 | 18.856.785 | |
| Net dönem karı | 5.746.860 | ||
| (140.454) | |||
| Toplam özkaynaklar | 44.954.843 | 51.841.340 | |
| Toplam yükümlülük ve özkaynaklar | 104.604.053 | 100.883.513 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet konsolide kar veya zarar tabloları
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Geçmiş Dönem | |||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Hasılat | 1 4 | 24.204.042 | 46.484.998 |
| Satışların maliyeti (-) | 1 4 | (23.175.340) | (39.390.905) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar | 1.028.702 | 7.094.093 | |
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | 2.469.467 | 2.225.538 | |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) | (1.999.549) | (1.856.857) | |
| Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar | 469.918 | 368.681 | |
| Brüt kar | 1.498.620 | 7.462.774 | |
| Pazarlama giderleri (-) | 1 5 | (1.174.527) | (1.522.856) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 1 5 | (889.338) | (1.182.619) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 1 5 | (394.622) | (579.464) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 6 | 2.528.188 | 2.532.792 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 1 6 | (2.443.073) | (2.232.893) |
| Esas faaliyet karı | (874.752) | 4.477.734 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 211.152 | 1.019 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | - | (9.816) | |
| 4.468.937 | |||
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | (663.600) | ||
| Finansman gelirleri | 1 7 | 2.814.476 | 3.570.705 |
| Finansman giderleri (-) | 1 7 | (1.003.607) | (1.236.988) |
| Net parasal pozisyon kayıpları | 2 3 | (1.335.717) | (2.724.691) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | (188.448) | 4.077.963 | |
| Dönem vergi geliri / (gideri) | 47.994 | (202.747) | |
| Dönem vergi gideri | 1 8 | (117.102) | (1.768.926) |
| Ertelenmiş vergi geliri | 1 8 | 165.096 | 1.566.179 |
| Net dönem karı | (140.454) | 3.875.216 | |
| Net dönem karının dağılımı: | |||
| Ana ortaklık payları | (140.454) | 3.875.216 | |
| Pay başına kazanç (Kr) | 1 9 | (0,28) | 7,75 |
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet konsolide diğer kapsamlı gelir tabloları
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
|
|---|---|---|
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Net dönem karı | (140.454) | 3.875.216 |
| Diğer kapsamlı gelir: | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | ||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları, |
34.877 | 473.559 |
| vergi etkisi | (8.719) | (118.390) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | ||
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/(gider) |
(1.029.601) | 446.251 |
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi etkisi |
257.400 | (111.563) |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) | (746.043) | 689.857 |
| Toplam kapsamlı gelir | (886.497) | 4.565.073 |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | (886.497) | 4.565.073 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide özet özkaynak değişim tabloları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş karlar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Nakit akış riskinden korunma kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları | Net dönem karı | Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 bakiyesi | 500.000 | 21.479.462 | (249.214) | (3.877.565) | 4.206.917 | 12.576.059 | 23.968.681 | 58.604.340 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir Temettüler |
- - - |
- - - |
- 355.169 - |
512.713 334.688 - |
1.377.586 - - |
22.078.382 - (13.810.383) |
(23.968.681) 3.875.216 |
- 4.565.073 - (13.810.383) |
| 31 Mart 2024 bakiyesi | 500.000 | 21.479.462 | 105.955 | (3.030.164) | 5.584.503 | 20.844.058 | 3.875.216 | 49.359.030 |
| 1 Ocak 2025 bakiyesi | 500.000 | 21.479.462 | (265.463) | (18.354) | 5.542.050 | 18.856.785 | 5.746.860 | 51.841.340 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir Temettüler |
- - - |
- - - |
- 26.158 - |
(6.903) (772.201) - |
597.500 - - |
5.156.263 - (6.000.000) |
(5.746.860) (140.454) - |
- (886.497) (6.000.000) |
| 31 Mart 2025 bakiyesi | 500.000 | 21.479.462 | (239.305) | (797.458) | 6.139.550 | 18.013.048 | (140.454) 44.954.843 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 5.078.426 | (1.945.861) | |
| Dönem karı | (140.454) | 3.875.216 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 1.703.794 | 5.060.846 | |
| - Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 14,15 | 1.658.811 | 2.023.698 |
| - Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 5,7 | 87.921 | 61.603 |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 1 7 | (1.843.335) | (2.199.077) |
| - Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler, net | 8 | 88.144 | 104.535 |
| - Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | (211.152) | (21.544) | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 91.080 | 541.023 | |
| - Garanti karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 1 1 | 447.803 | 578.285 |
| - Diğer karşılıklarla ilgili düzeltmeler | 10.514 | (67.043) | |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 1 7 | 138.941 | 24.555 |
| - Vergi gideri / (geliri) ile ilgili düzeltmeler | 1 8 | (47.994) | 202.747 |
| - Vadeli alımlardan ve satışlardan tahakkuk etmemiş ertelenmiş finansman geliri, net | (78.229) 4.284 |
(850.562) 642.826 |
|
| - Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler - Parasal kayıpla ilgili düzeltmeler |
1.357.006 | 4.019.800 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 3.993.487 | (10.137.071) | |
| - Stoklardaki azalış/ (artış) ile ilgili düzeltmeler - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki değişim |
(1.765.615) (1.155.222) |
(1.338.259) (1.626.537) |
|
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki değişim | 1.292.394 | (3.617.091) | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim | (20.998) | 6.001 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki değişim | 2.354.407 | 1.473.818 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlardaki değişim | 4.421.535 | (309.373) | |
| - Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerdeki artış ile ilgili düzeltmeler | 2.503 | (16.904) | |
| - Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki değişim | (1.300.359) | (5.201.940) | |
| - Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim | (211.261) | 1.135.850 | |
| - Ertelenmiş gelirlerdeki değişim | 158.302 | 135.972 | |
| - Devlet teşvik ve yardımlarındaki değişim | - | (11.008) | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki değişim | 79.584 | (328.930) | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki değişim | 138.217 | (438.670) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 5.556.827 | (1.201.009) | |
| - Vergi ödemeleri | (117.102) | (421.534) | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | (8.954) | (72.619) | |
| - Diğer nakit çıkışları | (352.345) | (250.699) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (737.604) | (2.196.745) | |
| - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 9, 10 | (1.487.921) | (304.557) |
| - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 464.389 | - | |
| - Verilen nakit avanslardaki değişim | 276.206 | (1.901.695) | |
| - Finansal yatırımlardaki değişim | 9.722 | 9.507 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 2.189.797 | 8.445.478 | |
| - Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 4 | 2.425.461 | 7.455.150 |
| - Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 4 | (1.997.120) | (1.276.977) |
| - Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları - Ödenen faiz |
4 | (1.203) | (16.552) |
| (94.975) 72.441 |
(23.279) | ||
| - Diğer nakit çıkışları (Bloke mevduat değişimi) - Alınan faiz |
1.785.193 | (161.232) 2.468.368 |
|
| D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 293.703 | 511.945 | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Azalış/Artış | 6.824.322 | 4.814.817 | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 20.780.152 | 38.456.602 | |
| F. Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (1.983.957) | (5.162.472) | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 25.620.517 | 38.108.947 |
1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.'nin ("Şirket" veya "Tofaş") faaliyet konusu binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. ("Koç Holding") ve FCA Italy S.p.A (Stellantis) 'in ortak yönetiminde ve kontrolünde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket'in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul'dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa'da bulunmaktadır. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na ("İMKB") 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir.
Fiat Chrysler Automobiles, 2019 yılı sonunda PSA Grubu ile her iki şirketin %50 paya sahip olacağı bir birleşme anlaşması imzalamıştır. 2021 yılının Ocak ayında yürürlüğe giren birleşmeyle kurulan yeni şirket, Stellantis N.V. olmuştur.
Stellantis Grubu ile Şirket arasındaki ticari faaliyetler, Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin paylarının devralınması ve Şirket'in, Stellantis Grubu ile Koç Topluluğu arasındaki işbirliği ve ortaklık ilişkilerine ilişkin ana ilkelere yönelik Çerçeve Sözleşme 2023 yılında imzalanmıştır. Bu tarihten sonraki gelişmelere ilişkin detaylı açıklamalar Not 24'te sunulmuştur.
Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Stellantis Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 20).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır:
| Şirket'in ortaklık payı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Şirket ismi | Faaliyet alanı | 2025 | 2024 | |
| Koç Fiat Kredi Finansman A.Ş. ("KFK") | Tüketici finansmanı | 100 | 100 | |
| Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. | Otomobil yedek ve parça ticareti |
100 | 100 | |
| Koç Fiat Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. | Sigortacılık hizmetleri | 100 | 100 | |
Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları "Grup" olarak adlandırılacaktır.
Grup'un kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personel sayısı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama | Dönem Sonu | |||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
| Saat ücretli | 2.993 | 4.312 | 2.988 | 2.996 |
| Aylık ücretli | 1.530 | 1.637 | 1.524 | 1.506 |
| Toplam | 4.523 | 5.949 | 4.512 | 4.502 |
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen türev araçlar ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 1,00000 | 250% |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,10063 | 291% |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1,38104 | 309% |
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL"). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup, bir işletme ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığında veya bu getirilere hakkı olduğunda ve bu getirileri işletmenin faaliyetlerini yönetmek üzere kullandığı gücü ile değiştirme yeteneği olduğundan, bu işletmeyi kontrol eder. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup'un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
h) Grup, devam eden geliştirme harcamalarını aktifleştirmekte ve bu aktifleştirilen varlıklara ilişkin yıllık olarak değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirmektedir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla aktifleştirilen geliştirme giderlerine dair değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
| TFRS 17 | Sigorta Sözleşmeleri | ||
|---|---|---|---|
| TFRS 17 (Değişiklikler) | Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk | ||
| Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler |
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikalarında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |
|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka | ||
| -Vadeli mevduat | 20.125.006 | 20.409.179 |
| -Vadesiz mevduat | 5.569.778 | 387.098 |
| -Vadesiz bloke mevduat | 830.940 | 903.478 |
| -Vadeli bloke mevduat | 119 | 22 |
| 26.525.843 | 21.699.777 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yıllık faiz | Yıllık faiz | ||||
| Tutar | oranı (%) | Tutar | oranı (%) | ||
| Avro | 5.190.391 | %0,4-%4,00 | 6.849.515 | %0,4-%1,25 | |
| TL | 14.934.615 | %35,00-%47,25 | 13.559.664 | %46,5-%48,75 | |
| 20.125.006 | 20.409.179 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların vadeleri 5-34 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2024: 2 gün).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 4.091.035 TL'lik kısmı (31 Aralık 2024: 2.005.781 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır (Not 20).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa ve Bankalar | 26.525.843 | 38.977.875 |
| Eksi: faiz tahakkukları | (74.267) | (1.653) |
| Eksi: bloke mevduatlar | (831.059) | (867.275) |
| 25.620.517 | 38.108.947 |
31 Mart 2025 itibarıyla 831.059 TL bloke mevduat bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: 903.500 TL). Bu tutarın 830.940 TL tutarındaki kısmı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası zorunlu karşılık tutarından oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 903.478 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Döviz | TL | Yıllık faiz | Döviz | TL | Yıllık faiz | |
| tutarı (bin) | karşılığı | oranı (%) | tutarı (bin) | karşılığı | oranı (%) | |
| TL krediler (*) | - | 8.105.585 45,23-74,34 | - | 8.204.663 45,72-74,34 | ||
| Avro krediler İhraç edilen tahviller (1,2,3,4,5,6) |
47.551 - |
1.935.421 | 3,26 -6,8 1.981.232 43,50-54,37 |
34.718 - |
1.404.027 | 3,26 -6,8 2.409.843 35,98-54,37 |
| Uzun vadeli kira yükümlülüklerinin kısa vadeli kısımları |
- | 31.582 | - | - | 19.150 | - |
| Toplam | 47.551 | 12.053.820 | 34.718 | 12.037.683 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Döviz | TL | Yıllık faiz | Döviz | TL | Yıllık faiz | |
| tutarı (bin) | karşılığı | oranı (%) | tutarı (bin) | karşılığı | oranı (%) | |
| Avro krediler | 242.299 | 9.862.011 | 3,26 -6,8 | 249.928 | 10.107.167 | 3,26 -6,8 |
| TL krediler (*) | - | 7.013.451 45,23-74,34 | - | 7.743.405 45,72-74,34 | ||
| İhraç edilen tahviler (1,2,3,4,5,6) | - | 722.198 39,00-52,85 | - | 797.666 39,00-52,85 | ||
| Uzun vadeli kira yükümlülükleri | - | 5.736 | - | - | 22.645 | - |
| Toplam | 242.299 | 17.603.396 | 249.928 | 18.670.883 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla toplamda 15.119.036 TL (31 Aralık 2024: 15.948.068 TL) tutarındaki kısa ve uzun vadeli kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 itibarıyla, Türk Lirası krediler de faiz oranı sabit, Avro kredilerde faiz oranı değişkendir.
31 Mart 2025 itibarıyla, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 1.458.524 TL'lik kısmı (31 Aralık 2024: 1.415.349 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan elde edilmiştir (Not 20).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un uzun vadeli kredilerinin ve tahvillerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1-2 yıl arası | 9.141.036 | 9.761.477 |
| 2-3 yıl arası | 1.405.122 | 1.956.049 |
| 3-4 yıl arası | 1.405.386 | 1.385.735 |
| 4-5 yıl arası | 1.405.386 | 1.386.026 |
| 5 yıldan uzun | 4.240.730 | 4.158.951 |
| 17.597.660 | 18.648.238 | |
| Finansal borçların 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| 1 Ocak | 30.708.566 | 18.799.983 |
| Nakit akış etkisi, net | 428.341 | 6.178.173 |
| Gerçekleşmemiş kur farkları etkisi | 1.327.588 | 196.576 |
| TFRS 16 kira yükümlülüklerindeki değişimler | (1.203) | (16.552) |
| Faiz tahakkuku değişim | 43.966 | 1.276 |
| Enflasyon etkisi | (2.850.042) | (2.680.221) |
| 29.657.216 | 22.479.235 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alıcılar | 10.149.995 | 9.870.404 |
| Şüpheli alacaklar | 17.758 | 19.545 |
| Eksi: şüpheli alacak karşılığı | (16.118) | (17.740) |
| Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan | ||
| hakedilmemiş finansman geliri | (108.424) | (209.177) |
| 10.043.211 | 9.663.032 |
Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 17.740 | 19.524 |
| Dönem içerisindeki değişim, net | - | 4.631 |
| Enflasyon etkisi | (1.622) | (1.895) |
| 16.118 | 22.260 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un alacaklarına karşılık olarak atanmış olan 449.108 TL tutarında teminat mektubu, 2.224 TL tutarında teminat çeki, 1.832 TL tutarında ipotek, 6.488.381 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 514.568 TL tutarında teminat mektubu, 2.248 TL tutarında teminat çeki, 2.072 TL tutarında ipotek, 5.419.836 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar Eksi: vadeli alımlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman gideri |
9.866.253 (30.195) |
8.270.110 (35.598) |
| 9.836.058 | 8.234.512 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Pay sahiplerine temettü borçları | 6.000.000 | - |
| Ödenecek vergi harç ve kesintiler | 57.832 | 93.311 |
| Diğer | 10.963 | 11.777 |
6.068.795 105.088
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli tüketici finansman kredileri | 13.031.595 | 13.386.853 |
| Tahsili şüpheli krediler | 432.608 | 411.727 |
| 13.464.203 | 13.798.580 | |
| Özel karşılıklar | (166.913) | (176.297) |
| Genel karşılıklar | (149.330) | (118.199) |
| 13.147.960 | 13.504.084 | |
| Uzun vadeli tüketici finansman kredileri | 5.006.277 | 5.124.467 |
| Genel karşılıklar | (60.099) | (48.085) |
| 4.946.178 | 5.076.382 |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, TL krediler için aylık %0,01 - %8,96 (31 Aralık 2024: aylık %0,01 - %8,96) arasındadır.
Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1-2 yıl arası | 3.992.514 | 4.118.739 |
| 2-3 yıl arası | 915.383 | 957.643 |
| 3-4 yıl arası | 38.281 | - |
| 4.946.178 | 5.076.382 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 176.961 | 188.879 |
| Dönem içerisinde ayrılan karşılık | 87.921 | 61.607 |
| Yıl içerisinde tahsil edilen (-) | (21.267) | (1.648) |
| Enflasyon etkisi | 132.727 | (26.792) |
| Toplam | 376.342 | 222.046 |
Grup tarafından kullandırılan finansman kredilerine karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibariyle 24.559.856 TL tutarında alınan güncel değerleriyle kayıtlara alınan araçlar kadar teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 25.796.443 TL). Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibariyle 240.203 TL (31 Aralık 2024: 218.976 TL) tutarında özel karşılık ayırdığı tüketici finansman kredilerinin tamamı için araç rehini teminat olarak bulunmaktadır
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammadde stokları | 4.175.135 | 2.491.096 |
| Yarı mamul stokları | 429.778 | 2.304.324 |
| Mamul stokları | 542.727 | 535.822 |
| İthal araçlar | 1.857.191 | 1.970.212 |
| Yedek parçalar | 1.139.795 | 1.085.672 |
| Yoldaki mallar | 3.542.522 | 1.481.599 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (380.068) | (291.925) |
| 11.307.080 | 9.576.800 |
Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 291.924 | 208.851 |
| Dönem içindeki hareketler, net | 88.144 | 83.310 |
| 380.068 | 292.161 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Arsa, | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| yeraltı/yerüstü | Yapılmakta | ||||||
| düzenleri | Makine ve |
Özel | olan | ||||
| ve binalar | ekipmanlar | Demirbaşlar | Taşıtlar | maliyetler | yatırımlar | Toplam | |
| 1 Ocak tarihleri itibarıyla |
|||||||
| Maliyet | 10.157.930 | 92.126.985 | 10.577.288 | 1.940.547 | 270.027 | 949.004 | 116.021.781 |
| Birikmiş amortisman |
(6.940.817) | (83.011.217) | (9.183.333) | (747.232) | (197.170) | - (100.079.769) | |
| Net kayıtlı değer | 3.217.113 | 9.115.768 | 1.393.955 | 1.193.315 | 72.857 | 949.004 | 15.942.012 |
| 1 Ocak 2025, net kayıtlı değer |
|||||||
| Girişler | - | 465 | 283 | - | - | 1.209.703 | 1.210.451 |
| Çıkışların maliyeti |
- | (9.648) | (40.677) | (360.349) | - | - | (410.674) |
| Çıkışların amortismanı |
- | 9.648 | 40.533 | 107.256 | - | - | 157.437 |
| Transferler | 3.981 | 555.865 | 89.042 | 75.606 | - | (724.494) | - |
| Amortisman gideri |
(44.860) | (630.615) | (106.075) | (81.547) | (2.414) | - | (865.511) |
| 31 Mart 2025, net kayıtlı değer |
3.176.234 | 9.041.483 | 1.377.061 | 934.281 | 70.443 | 1.434.213 | 16.033.715 |
| 31 Mart itibarıyla |
|||||||
| Maliyet | 10.161.911 | 92.673.667 | 10.625.936 | 1.655.804 | 270.027 | 1.434.213 | 116.821.558 |
| Birikmiş amortisman |
(6.985.677) | (83.632.184) | (9.248.875) | (721.523) | (199.584) | - (100.787.843) | |
| 31 Mart 2025, net kayıtlı değer |
3.176.234 | 9.041.483 | 1.377.061 | 934.281 | 70.443 | 1.434.213 | 16.033.715 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Mart 2024: Yoktur).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Arsa, | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| yeraltı/yerüstü | Yapılmakta | ||||||
| düzenleri | Makine ve |
Özel | olan | ||||
| ve binalar | ekipmanlar | Demirbaşlar | Taşıtlar | maliyetler | yatırımlar | Toplam | |
| 1 Ocak tarihleri itibarıyla |
|||||||
| Maliyet | 10.082.770 | 89.790.003 | 10.312.700 | 1.769.769 | 267.301 | 896.816 | 113.119.359 |
| Birikmiş amortisman |
(6.769.568) | (82.486.898) | (8.960.337) | (705.461) | (187.834) | - | (99.110.098) |
| Net kayıtlı değer | 3.313.202 | 7.303.105 | 1.352.363 | 1.064.308 | 79.467 | 896.816 | 14.009.261 |
| 1 Ocak 2024, net kayıtlı değer |
|||||||
| Girişler | - | 1.280 | 726 | - | - | 530.437 | 532.443 |
| Çıkışların maliyeti |
(1.508) | (419.785) | (108.253) | (128.620) | - | - | (658.166) |
| Çıkışların amortismanı |
1.284 | 241.444 | 39.358 | 16.717 | - | - | 298.803 |
| Transferler | 10.639 | 58.817 | 39.670 | 378.519 | - | (487.645) | - |
| Amortisman gideri |
(44.045) | (620.390) | (109.464) | (98.171) | (2.429) | - | (874.499) |
| 31 Mart 2024, net kayıtlı değer |
3.279.572 | 6.564.471 | 1.214.400 | 1.232.753 | 77.038 | 939.608 | 13.307.842 |
| 31 Mart itibarıyla |
|||||||
| Maliyet | 10.091.901 | 89.430.315 | 10.244.843 | 2.019.668 | 267.301 | 939.608 | 112.993.636 |
| Birikmiş amortisman |
(6.812.329) | (82.865.844) | (9.030.443) | (786.915) | (190.263) | - | (99.685.794) |
| 31 Mart 2024, net kayıtlı değer |
3.279.572 | 6.564.471 | 1.214.400 | 1.232.753 | 77.038 | 939.608 | 13.307.842 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Geliştirme | Lisanslar ve | ||
|---|---|---|---|
| maliyetleri (*) | Diğer | Toplam | |
| 1 Ocak 2025 tarihleri itibarıyla | |||
| Maliyet | 59.886.724 | 6.274.818 | 66.161.542 |
| Birikmiş itfa payları | (55.710.596) | (5.869.075) | (61.579.671) |
| Net kayıtlı değer | 4.176.128 | 405.743 | 4.581.871 |
| 1 Ocak 2025, net kayıtlı değer | |||
| Girişler | 268.233 | 9.237 | 277.470 |
| İtfa gideri | (816.104) | (30.004) | (846.108) |
| 31 Mart 2025, net kayıtlı değer | 3.628.257 | 384.976 | 4.013.233 |
| 31 Mart itibarıyla | |||
| Maliyet | 60.154.957 | 6.284.055 | 66.439.012 |
| Birikmiş itfa payları | (56.526.700) | (5.899.079) | (62.425.779) |
| 31 Mart 2025, net kayıtlı değer | 3.628.257 | 384.976 | 4.013.233 |
| Geliştirme | Lisanslar ve | ||
| maliyetleri (*) | Diğer | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 tarihleri itibarıyla | |||
| Maliyet | 58.469.840 | 6.134.663 | 64.604.503 |
| Birikmiş itfa payları | (52.078.051) | (5.753.589) | (57.831.640) |
| Net kayıtlı değer | 6.391.789 | 381.074 | 6.772.863 |
| 1 Ocak 2024, net kayıtlı değer | |||
| Girişler | 139.877 | 13.143 | 153.020 |
| İtfa gideri | (1.120.544) | (28.654) | (1.149.198) |
| 31 Mart 2024, net kayıtlı değer | 5.411.122 | 365.563 | 5.776.685 |
| 31 Mart itibarıyla Maliyet |
58.609.717 | 6.147.806 | 64.757.523 |
| Birikmiş itfa payları | (53.198.595) | (5.782.243) | (58.980.838) |
| 31 Mart 2024, net kayıtlı değer | 5.411.122 | 365.563 | 5.776.685 |
(*) Otomobil üretiminin verimliliğinin ve otomobil kalitesinin artırımı ve maliyetlerinin azaltılması kapsamında yapılmış olan geliştirme maliyetlerinden oluşmaktadır. Söz konusu tutar TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların içerisinde muhasebeleşmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Garanti gider karşılığı | 2.329.064 | 2.460.860 |
| Dava karşılıkları | 97.479 | 107.288 |
| Diğer | 275.395 | 264.881 |
| 2.701.938 | 2.833.029 |
Garanti karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 2.460.860 | 2.766.303 |
| Yıl içinde ödenen | (352.345) | (250.699) |
| Yıl içerisindeki artış (Not:15) | 447.803 | 578.285 |
| Enflasyon etkisi | (227.254) | (376.925) |
| 2.329.064 | 2.716.964 | |
| Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| 1 Ocak | 107.288 | 27.832 |
| Enflasyon etkisi | (9.809) | (3.644) |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup aleyhine ve bilanço tarihi itibarıyla henüz sonuçlanmamış davaların toplam tutarı 31.027 TL'dir (31 Aralık 2024: 34.149 TL). Bu davalara ilişkin ayrılan karşılık tutarı ise 97.479 TL'dir (31 Aralık 2024: 107.288 TL).
97.479 24.188
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu teminat, rehin, ipotekler ve kefaletlerin ("TRİK") dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | TL | |||||
| Karşılığı | Avro | TL karşılığı | Avro | TL | ||
| A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 524.434 | 2.000 | 443.030 | 740.059 | 2.000 | 659.178 |
| B.Tam konsolidasyon kapsamına | ||||||
| dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3 . kişilerin | ||||||
| borcunu temin | - | - | - | - | - | - |
| amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu | - | - | - | - | - | - |
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına | ||||||
| girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin | ||||||
| toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| iii)C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş | ||||||
| olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | 524.434 | 2.000 | 443.030 | 740.059 | 2.000 | 659.178 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un öz kaynaklarına oranı sıfırdır.
04 Mart 2021 tarihli ve 2021/D1-01051 numaralı,30 Nisan 2024 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere tam 3.288.142.000 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında tam 2.918.148.554 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. Tam 1.950.184.800 ABD Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında tam 1.491.043.569 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.
21 Şubat 2023 tarihli ve 2023/D1-01035 numaralı, 05 Nisan 2025 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere tam 2.070.948.000 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında tam 852.579.230 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. Tam 955.230.840 Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında tam 289.331.265 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.
22 Kasım 2024 tarihli ve 2024/D1-06175 numaralı, 22 Kasım 2025 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere tam 1.748.667.200 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında tam 5.013.410 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. Tam 1.127.480.951 ABD Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında tam 15.513.325 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 100.438 | 39.260 |
| Peşin ödenmiş sigorta ve bayi giderleri | 364.345 | 209.654 |
| 464.783 | 248.914 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 1.698.914 TL tutarındaki (31 Aralık 2024: 1.979.728 TL) uzun vadeli peşin ödenmiş giderler, 1.688.382 TL tutarındaki (31 Aralık 2024: 1.964.588) kısmı maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslardan oluşmaktadır.
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 2.500.000.000 TL'dir (tam TL). Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tarihi maliyet esasına göre ödenmiş sermaye tutarı 500.000.000 TL (tam TL) olup her biri 0,01 TL (tam TL) tutarında 50 milyar adet hisseden oluşmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hisse grubu | Tutar (TL) | Tutar (%) | Tutar (TL) | Tutar (%) | |
| Stellantis Europe SPA | D | 189.280 | 37,856 | 189.280 | 37,856 |
| Koç Holding A.Ş. | A | 188.115 | 37,623 | 188.115 | 37,623 |
| Koç Topluluğu Şirketleri ve Koç Ailesi | A | 1.166 | 0,233 | 1.166 | 0,233 |
| Diğer, halka açık hisseler dahil | E | 121.439 | 24,288 | 121.439 | 24,288 |
| Toplam | 500.000 | 100,000 | 500.000 | 100,000 |
Esas sözleşme uyarınca Yönetim Kurulu'na seçilecek üyelerin yarısı A grubu ve diğer yarısı da D grubu pay sahipleri tarafından gösterilecek adaylar arasından seçilir. Yönetim Kurulu üyelerinin sayısının tespiti ve üyelerin seçimi bakımından Genel Kurul yetkilidir. A ve D grubu pay sahipleri tarafından gösterilen adaylardan birer tanesinin SPK düzenlemelerinde tanımlanan bağımsız niteliklerine haiz olmaları zorunludur.
Şirket'in özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesapların tarihi değerleri ve enflasyon düzeltme etkileri TFRS ve VUK finansal tabloları uyarınca 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Tarihi | Enflasyon | Endekslenmiş | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 (TFRS) | Değer | düzeltmesi etkisi | değer | |
| Sermaye | 500.000 | 21.479.462 | 21.979.462 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.608.081 | 3.531.469 | 6.139.550 |
| Tarihi | Enflasyon | Endekslenmiş | |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 (VUK) | Değer | düzeltmesi etkisi | değer |
| Sermaye | 500.000 | 15.621.312 | 16.121.312 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.608.081 | 3.777.458 | 6.385.539 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Yurtiçi satışlar | 19.174.787 | 32.851.791 | |
| Yurtdışı satışlar | 4.066.080 | 11.323.151 | |
| Diğer | 963.175 | 2.310.056 | |
| Toplam | 24.204.042 | 46.484.998 |
Satışlardan indirimler tutarı 2.057.825 TL'dir. (31 Mart 2024: 2.805.175).
| Üretim | Satış | |||
|---|---|---|---|---|
| Mart 2025 | Mart 2024 | Mart 2025 | Mart 2024 | |
| Üretilen araçlar | ||||
| Egea | 11.352 | 25.300 | 11.118 | 22.624 |
| K0 Scudo | 8.358 | - | 8.046 | - |
| Egea Hatchback | 6.945 | 11.229 | 6.821 | 10.084 |
| Egea Stationwagon | - | 1.737 | - | 1.733 |
| MCV | - | 17.592 | 4 | 17.674 |
| Yeni Doblo | - | - | - | 1 |
| Toplam | 26.655 | 55.858 | 25.989 | 52.116 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| İthalat | Satış | |||
|---|---|---|---|---|
| Mart 2025 | Mart 2024 | Mart 2025 | Mart 2024 | |
| İthal araçlar | ||||
| Doblo | 4.284 | 3.094 | 3.866 | 2.942 |
| Ducato | 2.120 | 1.698 | 2.056 | 1.928 |
| Jeep | 360 | 820 | 525 | 1.037 |
| Alfa Romeo | 237 | 157 | 259 | 271 |
| Scudo | 132 | 333 | 129 | 269 |
| Fiat 600 | 75 | 2 | 2 | 2 |
| Transit | 6 | - | 6 | - |
| Ferrari | 4 | 8 | 4 | 7 |
| Maserati | 1 | 105 | 11 | 71 |
| Fiat Topolino | - | 132 | 68 | 45 |
| Ulysse | - | 263 | 1 | 194 |
| Panda Futura | - | 91 | - | 71 |
| Fiat 500 | - | 47 | 78 | 106 |
| Toplam | 7.219 | 6.750 | 7.005 | 6.943 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Direkt hammadde ve malzeme giderleri | (12.192.519) | (25.971.697) |
| İtfa payları ve amortisman giderleri | (1.409.737) | (1.645.326) |
| Direkt işçilik giderleri | (354.851) | (606.180) |
| Diğer üretim giderleri | (791.764) | (1.000.376) |
| Toplam üretim maliyeti | (14.748.871) | (29.223.579) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (6.558.717) | (1.941.589) |
| Yarı mamul değişimi | (1.874.546) | 1.755.431 |
| Mamul değişimi | 6.905 | (9.981.100) |
| Diğer satışların maliyeti | (111) | (68) |
| Toplam | (23.175.340) | (39.390.905) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Pazarlama giderleri | (1.174.527) | (1.522.856) |
| Genel yönetim giderleri | (889.338) | (1.182.619) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (394.622) | (579.464) |
| Toplam | (2.458.487) | (3.284.939) |
| a) Pazarlama Giderleri | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Garanti giderleri (Not:11) | (447.803) | (578.285) |
| Nakliye ve sigorta giderleri | (306.727) | (441.089) |
| Personel giderleri | (247.073) | (280.658) |
| Reklam giderleri | (74.800) | (89.353) |
| Amortisman ve itfa payları | (10.410) | (13.404) |
| Seyahat giderleri | (9.436) | (9.813) |
| Diğer | (78.278) | (110.254) |
| Toplam | (1.174.527) | (1.522.856) |
| b) Genel Yönetim Giderleri | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | (364.242) | (474.383) |
| Amortisman ve itfa payları | (226.964) | (327.649) |
| Dışarıdan sağlanan diğer fayda ve hizmetler | (69.837) | (80.477) |
| Tamir, bakım ve onarım giderleri | (31.205) | (89.129) |
| Sigorta giderleri | (31.466) | (52.243) |
| Vergi, resim ve harçlar | (20.589) | (29.527) |
| Seyahat giderleri | (7.807) | (11.460) |
| Diğer | (137.228) | (117.751) |
| Toplam | (889.338) | (1.182.619) |
| c) Araştırma ve geliştirme giderleri |
||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | (303.233) | (391.552) |
| Dışarıdan sağlanan arge giderleri | (29.077) | (86.476) |
| Amortisman ve itfa payları | (11.700) | (26.295) |
| Prototip Giderleri | (9.706) | (7.304) |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | (4.178) | (13.947) |
| Enerji giderleri | (2.387) | (4.009) |
| Diğer | (34.341) | (49.881) |
| Toplam | (394.622) | (579.464) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Esas faaliyetlerden kur farkı gelirleri | 1.919.709 | 734.366 |
| Esas faaliyetlerden vade farkı gelirleri | 583.540 | 1.523.940 |
| Diğer | 24.939 | 274.486 |
| Toplam | 2.528.188 | 2.532.792 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Esas faaliyetlerden kur farkı giderleri | (1.834.694) | (1.294.841) |
| Esas faaliyetlerden vade farkı giderleri | (177.924) | (673.378) |
| Diğer | (430.455) | (264.674) |
| Toplam | (2.443.073) | (2.232.893) |
| NOT 17 - FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| 31 Mart 2025 (864.062) (138.941) (604) (1.003.607) |
31 Mart 2024 (1.211.357) (24.555) (1.076) (1.236.988) |
|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - |
| 3.570.705 | |
| 1.843.335 | 2.199.077 |
| 971.141 | 1.371.628 |
| 2.814.476 |
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, finansal durum tablosu tarihi itibariyle Grup'un bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün değildir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca, 2025 yılında kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %25 oranında geçici vergi ödenmektedir (31 Aralık 2024: %25).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında %25 (31 Aralık 2024: %25) vergi oranı kullanılmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Şirket ve konsolidasyon kapsamındaki Türkiye'de ve diğer ülkelerde kurulmuş bağlı ortaklık, iştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları, faaliyetlerini sürdürdükleri ülkelerin yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'dir. (Ancak Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen maddeler uyarınca %20'lik kurumlar vergisi oranı, 2024 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25 olarak uygulanmıştır.) Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın otuzuncu günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip on yedinci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
Türkiye'de mukim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir.Türkiye'de mukim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablolarında ödenecek vergi tutarları her bir Bağlı Ortaklık için netleştirilmiş olup, konsolide finansal tablolarda ayrı sınıflandırılmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona dönemlere ilişkin konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Cari yıl vergi gideri | (117.102) | (1.768.926) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 165.096 | 1.566.179 |
| Toplam | 47.994 | (202.747) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibarıyla yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:
| Kümülatif geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İndirimli kurumlar vergisi (*) Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin |
10.574.204 | 8.142.263 | 4.781.062 | 3.953.097 |
| karşılığı | 1.192.920 | 1.249.960 | 298.230 | 312.490 |
| Müşteri hizmetlerinden doğan yükümlülükler | 269.579 | 267.076 | 80.874 | 80.122 |
| Garanti gider karşılığı | 2.329.064 | 2.460.860 | 582.257 | 615.215 |
| Amortismana tabi varlıklar | (3.829.659) | (4.271.781) | (957.415) | (1.067.946) |
| Stoklar | (332.613) | (513.294) | (83.153) | (128.323) |
| Arsalar ve yatırım amaçlı gayrimenkul | 328.067 | 361.079 | 82.017 | 90.270 |
| Diğer | (1.601.312) | 480.583 | (395.025) | 120.145 |
| Ertelenmiş vergi varlığı, net | 8.930.250 | 8.176.746 | 4.388.847 | 3.975.070 |
(*) Grup, yaptığı sabit kıymet yatırımları neticesinde yatırım tutarlarının farklı oranları nispetinde farklı indirimli vergi oranları kullanmaktadır.
göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı | 3.975.070 | 2.748.538 |
| Ertelenmiş vergi geliri | 165.096 | 1.566.179 |
| Diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen | 248.681 | (229.953) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) |
(8.719) | (118.390) |
| Nakit akış riskinden korunma kayıpları | 257.400 | (111.563) |
| Toplam | 4.388.847 | 4.084.764 |
31 Mart 2025 ve 2024 itibarıyla kar veya zarar tablosunda yansıtılan vergi gelirinin analizi aşağıda sunulmuştur :
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Vergi öncesi kar | (188.448) | 4.077.963 |
| Etkin vergi üzerinden vergi gideri (%25) | 47.112 | (1.019.491) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (2.337) | (30.086) |
| Dönem içinde yapılan Ar-Ge harcamalarından sağlanan indirim |
106.313 | 141.039 |
| İndirimli vergi oranı etkisi | 136.241 | 867.469 |
| Kullanılan ve kazanılan yatırım indirimleri, net | 827.965 | 1.890.245 |
| Diğer | (176.515) | (1.047.200) |
| Enflasyon etkisi | (890.785) | (1.004.723) |
| Toplam | 47.994 | (202.747) |
Pay başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 2025 ve 2024 yıllarında ağırlıklı ortalama hisse adedi 50.000.000.000 adet olup, 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla pay başına kazanç sırasıyla -0,28 Kuruş ve 7,75 Kuruş'tur.
| İlişkili taraflarla ilgili mevduat | |||
|---|---|---|---|
| ve finansal borçlanma bakiyeleri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (mevduat) (1) | 4.091.035 | 2.005.781 | |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (finansal borçlanma) (1) | (1.458.424) | (1.415.349) | |
| Toplam | 2.632.611 | 590.432 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. (1) | 3.111.348 | 4.362.373 | |
| Stellantis Europe SPA (2) | 5.302.031 | 6.716.220 | |
| Diğer (1) | 2.439.726 | 2.312.906 | |
| Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan hakkedilmemiş finansman geliri |
(39.981) | (67.831) | |
| Toplam | 10.813.124 | 13.323.668 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Stellantis Europe SPA (2) | 8.002.114 | 3.356.171 | |
| Diğer (1) | 347.807 | 934.286 | |
| İlişkili taraflardan olan alacak reeskont (-) | (37.989) | (41.812) | |
| Toplam | 8.311.932 | 4.248.645 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. (1) | 5.996.669 | 10.948.259 |
| Stellantis Europe SPA (2) | 1.794.261 | 9.554.781 |
| Stellantis Auto SAS (1) | 1.983.725 | 11.879 |
| Opel Automobile GMBH (1) | 695.477 | - |
| Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş (1) | 616.145 | 7.679 |
| Diğer (1) | 38.386 | 128.134 |
| Toplam | 11.124.663 | 20.650.732 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. (1) | 304.178 | 303.831 |
| Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (1) | 300.972 | 477.690 |
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 109.532 | 611.310 |
| Opet Fuchs Madeni Yağlar Tic. A.Ş. (1) | 41.734 | 64.198 |
| Koç Holding A.Ş. (2)(*) | 40.628 | 38.572 |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (1) | 37.940 | 44.058 |
| Plastiform Plastik San. Tic. A.Ş. (1) | 29.264 | 87.156 |
| Opet Petrolcülük A.Ş (1) | 19.093 | 30.148 |
| Sistemi Comandi Meccanici Otomotiv San. Tic. A.Ş. (1) | 17.554 | 60.749 |
| Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri (1) | 16.416 | 13.980 |
| Setur Servis Turistik A.Ş.(1) | 9.357 | 13.522 |
| Ram Sigorta Aracılık Hizmet A.Ş. (1) (**) | 7.894 | 10.714 |
| Tanı Pazarlama ve İletişim A.Ş (1) | 6.904 | 4.831 |
| Diğer (1) | 16.888 | 15.059 |
| Toplam | 958.354 | 1.775.818 |
(1) Müşterek Yönetime sahip ortaklar; bu şirketlerin ortakları ve bunların bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklık veya iştiraklerden oluşan ilişkili taraflarını temsil etmektedir.
(2) Müşterek yönetime sahip ortakları temsil etmektedir.
(**) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile ilişkili taraf olmayan sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Stellantis Europe SPA (2) | 10.094.108 | 9.554.781 |
| Stellantis Auto SAS (1) | 1.245.925 | - |
| Diğer (1) | 22.476 | - |
| 11.362.509 | 9.554.781 |
İlişkili kuruluşlardan alınan faiz 31 Mart 2025 tarihinde sona eren 3 aylık dönem itibarıyla 65.096 TL'dir (31 Aralık 2024 :924.279 TL).
2025 yılı içerisinde Grup'un üst düzey yöneticilere (25 kişi) (31 Mart 2024: 28 kişi) sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı 39.239. (31 Mart 2024: 71.495 TL).
(*) Koç Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlere finans, hukuk, planlama, vergi, üst yönetim gibi konularda sunduğu hizmetlerin karşılığı olarak, personel ve üst yönetim giderleri dahil olmak üzere Koç Holding A.Ş. nezdinde hizmet sunulan şirketlerle ilgili olarak oluşan giderlerin, Transfer Fiyatlaması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında 1 Seri No.lu Genel Tebliğin "11- Grup İçi Hizmetler" düzenlemesi çerçevesinde dağıtımı sonucunda Grup'a fatura edilen hizmet bedelini içermektedir.
Grup'un en önemli finansal araçları, hazır değerler ve finansal borçlardır. Bu finansal araçların en önemli amacı Grup operasyonları için finansman kaynağı sağlamaktır. Grup ayrıca doğrudan faaliyetlerinden oluşan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çeşitli finansal araçlara da sahiptir. Grup'un finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi aşağıda özetlenen risklerin her birini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir.
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup prosedürleri uyarınca kredili çalışmak isteyen tüm müşteriler kredi inceleme aşamalarından geçirilmekte ve gerekli teminatlar alınmaktadır. Ayrıca alacaklar sürekli incelenerek Grup'un şüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 5).
Bilançoda taşınan değerler Grup'un maksimum kredi riskini yansıtmaktadır.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi türleri;
| 31 Mart 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve Nakit | Benzeri Kalemler Finansal yatırımlar | Finans sektörü faliyetlerinden alacaklar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Diğer Taraf | ||||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski ( A + B + C + D + E) (1) - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) (2) A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
10.813.124 29.950 10.406.692 |
10.043.211 6.898.499 9.871.858 |
23.495 - 23.495 |
26.525.843 - 26.525.843 |
79.643 - 79.643 |
18.094.138 18.094.138 17.525.190 |
| a-Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) - Genel kredi karşılıkları |
29.950 - |
6.897.870 - |
- - |
- - |
- - |
17.525.190 (209.429) |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış (brüt defter değeri) B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| b-Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | 406.432 | 169.713 | - | - | - | 303.253 |
| c-Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) | - | 629 | - | - | - | (300.220) |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | 1.640 | - | - | - | 265.695 |
| - Vadesi geçmiş ( brüt defter değeri ) | - | 17.758 | - | - | - | 432.608 |
| - Değer düşüklüğü ( - ) | - | (16.118) | - | - | - | (166.913) |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş ( brüt defter değeri ) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü ( - ) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | 240.203 |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve Nakit | Benzeri Kalemler Finansal yatırımlar | Finans sektörü faliyetlerinden alacaklar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Diğer Taraf | ||||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski ( A + B + C + D + E) (1) - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) (2) |
13.323.668 32.964 |
9.663.032 5.891.491 |
2.749 - |
21.699.777 - |
89.365 - |
18.580.466 18.580.466 |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
12.144.137 | 9.481.887 | 2.749 | 21.699.777 | 89.365 | 17.988.861 |
| a-Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) - Genel kredi karşılıkları |
32.964 | 5.891.350 | - | - | - | 17.988.861 (166.284) |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış (brüt defter değeri) B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| b-Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | 1.179.531 | 179.340 | - | - | - | 356.174 |
| c-Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı ( - ) | - | 141 | - | - | - | (352.612) |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | 1.805 | - | - | - | 235.431 |
| - Vadesi geçmiş ( brüt defter değeri ) | - | 19.545 | - | - | - | 411.727 |
| - Değer düşüklüğü ( - ) | - | (17.740) | - | - | - | (176.297) |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş ( brüt defter değeri ) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü ( - ) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | 12.114 |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri, ipotekler ve araç rehinlerinden oluşmaktadır
Ticari alacaklar için yaşlandırma analizi
Vadesi geçen ancak karşılık ayrılmamış olan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 359.648 |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 229.982 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 121.503 |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 168.265 |
| 879.398 | |
| 31 Mart 2024 | |
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 1.409.713 |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 224.089 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 217.536 |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 4.538 |
| 1.855.876 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un vadesi geçmiş toplam alacaklarının 562.833 TL'si Grup'un ilişkili şirketi olan Stellantis Europe SPA'a aittir (31 Aralık 2024: 385.091 TL). 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un Stellantis Europe SPA'a olan ticari borcu 8.002.114 TL'dir (31 Aralık 2024: 3.356.171 TL).
Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Grup'un kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Grup'un politikası gelecekte gerçekleşmesi muhtemel alış ve satışların her döviz türü için karşılaştırmasını yapmaktır.
Not 4'te detaylı açıklandığı üzere imzalanan üretim anlaşmaları gereğince Egea, Doblo ve Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Stellantis Grubu, tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. Dolayısıyla araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Stellantis Grubu tarafından üstlenilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları ('000) |
EUR ('000) |
Diğer ('000) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 2a. |
Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) |
5.671.076 8.805.672 |
2.232 7 |
137.261 216.339 |
- - |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | 3.360.471 | - | 80.615 | - |
| 3 | Diğer | 1.666 | - | 41 | - |
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 17.838.885 | 2.239 | 434.256 | - |
| 5 | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | 1.455.864 | - | 34.925 | - |
| 7 | Diğer | 56.983 | - | 1.400 | - |
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | 1.512.847 | - | 36.325 | - |
| 9 10. |
Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar |
19.351.732 | 2.239 | 470.581 | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | (10.161.871) (1.610) (247.725) (1.935.421) |
- | (47.551) | (3.518) - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (12.097.292) (1.610) (295.276) | (3.518) | ||
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (9.862.011) | - (242.299) | - | |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. 18. |
Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) Toplam yükümlülükler (13+17) |
(9.862.011) | - (242.299) | - | |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ | (21.959.303) (1.610) (537.575) | (3.518) | ||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | 11.797.446 | - | 289.850 | - | |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | (11.797.446) | - (289.850) | - | |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9+18+19) |
9.189.875 | 629 | 222.856 | (3.518) |
| 21. | Parasal kalemler net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu |
||||
| 22. | (1+2a+3+5+6a+10+11+12a+14+15+16a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
(7.480.889) - |
- | 629 (183.934) - |
(3.518) - |
| 23. | İhracat | 4.663.076 | - | 118.940 | 7.988 |
| 24. | İthalat | 13.806.784 | 1.576 | 351.206 | 734.809 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları ('000) |
EUR ('000) |
Diğer ('000) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 . | Ticari alacaklar | 9.022.444 | 1.994 | 221.194 | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 6.850.728 | 9 | 169.394 | - |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | 1.663.818 | - | 35.844 | 8 |
| 3 . | Diğer | 317.371 | - | 7.848 | - |
| 4 . | Dönen varlıklar (1+2+3) | 17.854.361 | 2.003 | 434.280 | - |
| 5 . | Ticari alacaklar | - | - | - | 8 |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | 1.944.972 | - | 41.901 | - |
| 7 . | Diğer | - | - | - | - |
| 8 . | Duran varlıklar (5+6+7) | 1.944.972 | - | 41.901 | - |
| 9 . | Toplam varlıklar (4+8) | 19.799.333 | 2.003 | 476.181 | - |
| 10. | Ticari borçlar | (5.206.696) (1.676) (126.882) | 8 | ||
| 11. | Finansal yükümlülükler | (1.404.027) | - | (34.718) | (1.987) |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | (232) | - | (5) | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (6.610.955) (1.676) (161.605) | - | ||
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | (1.987) |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (10.107.166) | - (249.928) | - | |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (10.107.166) | - (249.928) | - | |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | (16.718.122) (1.676) (411.533) | - | ||
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ | ||||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | 11.511.157 | - | 284.646 | - | |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | (11.511.157) | - (284.646) | - | |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) | - | |||
| pozisyonu (9+18+19) | 14.592.368 | 327 | 349.294 | - | |
| 21. | Parasal kalemler net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a+10+11+12a+14+15+16a) |
- | - | - | (1.979) |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - |
| 23. | İhracat | - | - | - | - |
| 24. | İthalat | 20.131.287 | 4.212 | 518.088 | 76.501 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları, Avro ve diğer yabancı para yükümlülüklerindeki (verilen döviz bazlı envanter ve maddi varlık avansları hariç) %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Kar/zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın Yabancı paranın | Yabancı paranın Yabancı paranın | ||||
| 31 Mart 2025 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında | |||||
| %10 değerlenmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü |
2.375 | (2.375) | - | - | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 2.375 | (2.375) | - | - | |
| Euro'nun TL karşısında | |||||
| %10 değerlenmesi halinde: | |||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (748.646) | 748.646 | (1.201.468) | 1.201.468 | |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | 1.201.468 | (1.201.468) | - | - | |
| 6- Euro net etki (4+5) | 452.822 | (452.822) | (1.201.468) | 1.201.468 | |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında | |||||
| ortalama %10 değerlenmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net/yükümlülüğü | (1.819) | 1.819 | - | - | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden | |||||
| korunan kısmı (-) 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) |
- (1.819) |
- 1.819 |
- | - | |
| - | - | ||||
| Toplam (3+6+9) | 453.378 | (453.378) | (1.201.468) | 1.201.468 | |
| Kar/zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı paranın Yabancı paranın | Yabancı paranın Yabancı paranın | ||||
| 31 Aralık 2024 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında | |||||
| %10 değerlenmesi halinde: | |||||
| 1 - ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü |
1.268 | (1.268) | - | - | |
| 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3 - ABD Doları net etki (1+2) | 1.268 | (1.268) | - | - | |
| Euro'nun TL karşısında | |||||
| %10 değerlenmesi halinde: | |||||
| 52.964 | 1.074.372 | ||||
| 4 - Euro net varlık/yükümlülüğü | (52.964) 1.074.372 |
(1.074.372) - |
- | ||
| 5 - Euro riskinden korunan kısım (-) | 1.021.408 | (1.074.372) | 1.074.372 | ||
| 6 - Euro net etki (4+5) | (1.021.408) | (1.074.372) | |||
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde: |
|||||
| 7 - Diğer döviz net/yükümlülüğü | (1.054) | 1.054 | - | - | |
| 8 - Diğer döviz kuru riskinden | |||||
| korunan kısmı (-) | - | - | - | - | |
| 9 - Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | (1.054) | 1.054 | - | - | |
| Toplam (3+6+9) | 1.021.622 | (1.021.622) | (1.074.372) | 1.074.372 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Grup, belirli bir dönemde vadesi dolacak veya yeniden fiyatlandırılacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama uyumsuzlukları veya farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Grup, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir.
31 Mart 2025 itibarıyla bilançoda faize duyarlı finansal araçlar bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024 itibarıyla bulunmamaktadır).
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varlık ve yükümlülükler bir yıldan uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| uyarınca | ||||||
| nakit çıkışlar | ||||||
| Defter | toplam | 3 aydan | 3 - 12 ay | 1 - 5 yıl | 5 yıldan | |
| Sözleşme uyarınca vadeler | değeri | (=I+II+III) | kısa (I) | arası (II) | arası (III) | uzun (IV) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri | 26.916.468 | 33.877.134 | 3.266.049 | 9.370.021 | 17.000.333 | 4.240.731 |
| Kira yükümlülükleri | 37.318 | 38.822 | 1.640 | 31.448 | 5.734 | - |
| Ticari borçlar | 18.147.990 | 18.241.922 | 18.223.550 | 18.372 | - | - |
| Borçlanma senedi ihraçları | 2.703.430 | 3.659.685 | 156.329 | 2.415.158 | 1.088.198 | - |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
930.382 | 930.382 | 930.382 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 6.068.795 | 6.068.795 | 6.068.795 | - | - | - |
| Toplam | 54.804.383 | 62.816.740 | 28.646.745 | 11.834.999 | 18.094.265 | 4.240.731 |
| Sözleşme uyarınca |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| nakit çıkışlar | ||||||
| Defter | toplam | 3 aydan | 3 - 12 ay | 1 - 5 yıl | 5 yıldan | |
| Sözleşme uyarınca vadeler | değeri | (=I+II+III) | kısa (I) | arası (II) | arası (III) | uzun (IV) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri | 27.459.261 | 35.958.876 | 3.036.364 | 10.680.823 | 18.082.740 | 4.158.949 |
| Kira yükümlülükleri | 41.797 | 50.809 | 7.479 | 20.686 | 22.644 | - |
| Ticari borçlar | 12.483.157 | 12.591.585 | 12.590.304 | 1.281 | - | - |
| Borçlanma senedi ihraçları | 3.207.509 | 4.384.250 | 870.780 | 2.225.118 | 1.288.352 | - |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
1.009.699 | 1.009.699 | 1.009.699 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 105.086 | 105.086 | 105.086 | - | - | - |
| Toplam | 44.306.509 | 54.100.305 | 17.619.712 | 12.927.908 | 19.393.736 | 4.158.949,00 |
Grup'un sermaye yönetiminin birincil amacı, hisse değerlerini maksimize etmek ve işletmelerini desteklemek adına, güçlü kredi derecesini ve sağlıklı sermaye oranlarının devamlılığını sağlamaktır. Grup, ekonomik koşulların değişimi ışığında, sermaye yapısını yönetmekte ve düzeltmeler yapmaktadır.
Grup, sermaye yapısını düzenlemek ve korumak için, hissedarlara yapılan kar payı ödemelerini düzenleyebilir ya da sermayeyi hissedarlara geri verebilir. 31 Mart 2025 itibarıyla herhangi bir hedef, politika ya da süreç değişikliği yapılmamıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borç | 29.657.216 | 30.708.566 |
| Nakit ve nakit benzerleri (-) | (26.525.843) | (21.699.777) |
| Net finansal borç | 3.131.373 | 9.008.789 |
| Özkaynaklar | 44.954.843 | 51.841.340 |
| Net finansal borç/özkaynak oranı | %7 | %17 |
| Otomobil ve | Tüketici | ||
|---|---|---|---|
| yedek parça ticareti | finansmanı | Toplam | |
| Hasılat | 24.204.042 | 2.469.467 | 26.673.509 |
| Brüt kar | 1.028.702 | 469.918 | 1.498.620 |
| Faaliyet giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler |
(2.365.321) 2.524.702 |
(93.166) 3.486 |
(2.458.487) 2.528.188 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (2.354.225) | (88.848) | (2.443.073) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | (1.166.142) | 291.390 | (874.752) |
| Otomobil ve | Tüketici | ||
|---|---|---|---|
| yedek parça ticareti | finansmanı | Toplam | |
| Hasılat | 46.484.998 | 2.225.538 | 48.710.536 |
| Brüt kar | 7.094.093 | 368.681 | 7.462.774 |
| Faaliyet giderleri (-) | (3.188.335) | (96.604) | (3.284.939) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 2.532.628 | 164 | 2.532.792 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (2.173.525) | (59.368) | (2.232.893) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 4.264.861 | 212.873 | 4.477.734 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 itibarıyla tüketici finansmanı faaliyet bölümüne ait varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı, dönen varlıklar içerisinde 15.128.907 TL, duran varlıklar içerisinde 5.042.964 TL, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde 10.720.496 TL, uzun vadeli yükümlülükler içerisinde 7.758.528 TL şeklinde takip edilmektedir. (31 Mart 2024: dönen varlıklar içerisinde 15.671.136 TL, duran varlıklar içerisinde 5.991.832 TL, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde 9.988.181 TL, uzun vadeli yükümlülükler içerisinde 10.380.895 TL).
31 Mart 2025 itibarıyla hasılatın %45,96 kısmı ilişkili taraflara yapılan satışlardan oluşmaktadır (31 Mart 2024 2024: %44,42 (Not 20).
Grup yönetimi bölümlere göre raporlamada finansman gideri öncesi faaliyet karı üzerinde durmaktadır,bu nedenle Grup finansman gelirleri ve giderlerini bölümler bazında dağıtmamaktadır.
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | 1.358.831 |
| Peşin ödenmiş giderler (KV) | 21.646 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 23.644 |
| Maddi duran varlıklar | 1.686.343 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (2.367) |
| Peşin ödenmiş giderler (UV) | 21.516 |
| Ertelenen vergi varlığı | 347.950 |
| Ertelenmiş gelirler | (26.033) |
| Sermaye düzeltme farkları | (2.009.528) |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir/giderler | 88.964 |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir/giderler | 10.215 |
| Geçmiş yıllar karları | (2.778.489) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (495.122) |
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | (63.740) |
| Satışların maliyeti (-) | 426.594 |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) | 51.800 |
| Pazarlama giderleri (-) | 24.900 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 20.877 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 9.700 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (38.378) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 35.136 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (2.354) |
| Finansman gelirleri | (52.754) |
| Finansman giderleri (-) | 14.092 |
| Dönem vergi gideri | 1.795 |
| Ertelenmiş vergi geliri | (10.955) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (1.335.717) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin ("Stellantis Otomotiv") paylarının tamamının ve bu kapsamda Stellantis Otomotiv'in Peugeot, Citroën, Opel ve DS Automobiles'den oluşan Stellantis markalarının distribütörlüğünü içerecek şekilde Türkiye'deki mevcut faaliyetlerinin Şirketimiz tarafından devralınmasına ilişkin; İşlemin kapanış tarihi itibarıyla geçerli olmak üzere, Rekabet Kurulu'na; yatırım planları, yönetim kurulunun yapısı, çalışanlar için uygulanan gizlilik politikaları ve bayilik (dağıtım/satış) yapısı konularında verilen taahhütleri takiben, Rekabet Kurulu tarafından işleme koşullu izin verildiği 18.04.2025 tarihli Özel Durum Açıklaması ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayınlanmıştır.
Söz konusu taahhütler kapsamında Stellantis Grubu ile Şirketimiz arasında yapılan görüşmeleri takiben, Şirketimiz yönetim kurulunca yeni hafif araç projesi için 256 milyon Euro tutara kadar yatırım yapılmasına karar verilmiş olup Stellantis Grubu ile üretim adetleri, pazar öngörüleri, model içerikleri dahil tüm proje detaylarının ve koşullarının belirlenmesine yönelik sözleşme görüşmeleri devam etmektedir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.