Tod'S

M&A Activity • Jan 26, 2023

Estratto relativo allo scioglimento di accordo rilevante agli effetti dell'art. 122, cc. 1 e 5, lett. a), c) e dbis), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n° 58 (il "TUF"), ai sensi degli artt. 122, c. 1, del TUF e 129 e 131, c. 4, lett. b), del regolamento adottato con delibera della CONSOB 14 maggio 1999, n° 11971 (il "Regolamento Emittenti")

TOD'S S.P.A.

Si rende noto che, in data 23 gennaio 2023, DI.VI. Finanziaria di Diego Della Valle & C. S.r.l. ("DI.VI."), DeVa Finance S.r.l. ("DeVa") e Delphine S.A.S. ("Delphine" e, congiuntamente a DI.VI. e DeVa, le "Parti") hanno consensualmente risolto l'accordo (l'"Accordo"), sottoscritto tra le medesime il 3 agosto 2022 e avente a oggetto azioni ordinarie di Tod's S.p.A. ("Tod's").

Come indicato nelle informazioni essenziali redatte ai sensi degli artt. 122, c. 2, del TUF e 130 del Regolamento Emittenti e diffuse e pubblicate secondo i modi di legge in data 5 agosto 2022, l'Accordo:

• (i) rilevava agli effetti dell'art. 122, commi 1 e 5, lettere a), c) e d-bis) del TUF ed era volto a disciplinare: (a) taluni obblighi e impegni delle Parti in relazione all'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria ai sensi degli artt. 102 e seguenti del TUF annunciata da DeVa il 3 agosto 2022 e conclusasi il 25 ottobre 2022 (l'"OPA"); e (b) talune previsioni in merito alla corporate governance di Tod's e al trasferimento delle azioni Tod's a seguito della revoca delle medesime dalla quotazione su Euronext Milan, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (il "Delisting"); e
• (ii) aveva a oggetto tutte le azioni ordinarie di Tod's di titolarità delle Parti, pari a complessive n. 19.952.957, rappresentative del 60,29% del capitale sociale di Tod's e, in ragione della maggiorazione del diritto di voto ai sensi degli artt. 127-quinquies del TUF e 7 dello statuto sociale di Tod's, del 69,09% dei diritti di voto esercitabili nelle assemblee degli azionisti di Tod's.

Lo scioglimento consensuale dell'Accordo segue a: (a) il mancato avveramento della "Condizione sulla Soglia" (come definita nel documento di offerta relativo all'OPA pubblicato il 23 settembre 2022), con conseguente inefficacia dell'OPA, come da comunicati del 26 ottobre 2022; nonché (b) la rinuncia, da parte di DeVa, a perseguire il Delisting mediante la fusione per incorporazione di Tod's nella medesima, come da comunicato del 9 dicembre 2022.

I suddetti comunicati sono a disposizione sul sito internet di Tod's, all'indirizzo www.todsgroup.com, sezione "OPA DeVa".

Il presente estratto è pubblicato anche sul sito internet di Tod's, all'indirizzo www.todsgroup.com, sezione "Governance – Patti parasociali", al quale si rinvia anche per la consultazione delle sopra citate informazioni essenziali relative all'Accordo.

Sant'Elpidio a Mare, 26 gennaio 2023

Excerpt of the dissolution of the agreement relevant for the purposes of Article 122, paragraphs 1 and 5, letters a), c) and dbis), of the Legislative Decree of February 24, 1998, No. 58 ("ICLF"), pursuant to Articles 122, paragraph 1, ICLF, and 129 and 131, paragraph 4, letter b), of the Regulation adopted by CONSOB resolution of May 14, 1999, No. 11971 ("Issuers' Regulations")

TOD'S S.P.A.

We hereby inform that on January 23, 2023, DI.VI. Finanziaria di Diego Della Valle & C. S.r.l. ("DI.VI."), DeVa Finance S.r.l. ("DeVa") and Delphine S.A.S. ("Delphine" and, jointly with DI.VI. and DeVa, the "Parties") have consensually terminated the agreement (the "Agreement") entered into on August 3, 2022, concerning ordinary shares of Tod's S.p.A. ("Tod's").

As stated in the essential information prepared pursuant to Articles 122, paragraph 2, ICLF, and 130 of the Issuers' Regulations, as disclosed and disseminated in accordance with Law on August 5, 2022, the Agreement:

• (i) was relevant for the purposes of Article 122, paragraphs 1 and 5, letters a), c) and d-bis), ICLF, and was aimed at regulating: (a) certain obligations and commitments of the Parties concerning the voluntary totalitarian takeover offer pursuant to Articles. 102 et seq. ICLF announced by DeVa on August 3, 2022, and concluded on October 25, 2022 (the "Tender Offer"); as well as (b) certain provisions regarding the corporate governance of Tod's and the transfer of Tod's shares following their delisting from Euronext Milan, a regulated market organized and managed by Borsa Italiana S.p.A. (the "Delisting"); and
• (ii) concerned all Tod's ordinary shares owned by the Parties, amounting to no. 19,952,957 shares, representing 60.29% of Tod's share capital and – because of the increased voting rights pursuant to Articles 127-quinquies ICLF and to Article 7 of Tod's articles of association – 69.09% of the voting rights exercisable at Tod's shareholders' meetings.

The consensual termination of the Agreement follows: (a) the non-fulfillment of the "Threshold Condition" (as defined in the offer document relating to the Tender Offer published on September 23, 2022), resulting in the ineffectiveness of the Tender Offer, as per the press releases dated October 26, 2022; as well as (b) DeVa's decision not to pursue the Delisting through the merger of Tod's into DeVa, as per the press release dated December 9, 2022.

The above press releases are available on Tod's website at. www.todsgroup.com, section "VTO DeVa".

This excerpt is further published on Tod's website, at: www.todsgroup.com, section "Governance – Shareholders' Agreements", where the above-mentioned essential information regarding the Agreement can be consulted, and to which reference is made.

Sant'Elpidio a Mare, January 26, 2023