Earnings Release • Mar 10, 2022
Earnings Release
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Milano, 10 marzo 2022
Approvato dal Consiglio di Amministrazione il progetto di bilancio dell'esercizio 2021
Ricavi del Gruppo: 883,8 milioni di euro EBITDA : 160,8 milioni di euro EBIT: 24,2 milioni di euro Utile ante imposte: 2,5 milioni di euro Risultato netto del Gruppo: -5,9 milioni di euro
Indebitamento Finanziario Netto: 70,3 milioni di euro, (escludendo i 448,6 milioni di euro delle passività per i contratti di affitto dei negozi)
Il Consiglio di Amministrazione di Tod's S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano ed a capo dell'omonimo gruppo italiano del lusso, attivo nella creazione, produzione e distribuzione di calzature, accessori e abbigliamento di lusso e di alta qualità con i marchi Tod's, Hogan, Roger Vivier e Fay, ha approvato oggi il progetto di bilancio dell'esercizio 2021.
Diego Della Valle, Presidente e Amministratore Delegato del Gruppo, ha commentato:
"I risultati registrati dal nostro Gruppo nell'esercizio 2021 sono stati molto soddisfacenti e superiori alle nostre aspettative. I ricavi sono cresciuti del 39% rispetto al 2020 e sono tornati a livelli prossimi a quelli pre-COVID, con un progressivo miglioramento trimestre dopo trimestre, particolarmente nei marchi Tod's e Roger Vivier. Eccellente performance del canale e-commerce, che ha registrato ricavi più che doppi rispetto al 2019.
La forte crescita delle vendite e l'attenta gestione dei costi in tutte le aree di attività hanno contribuito ad un importante recupero della redditività del Gruppo.
Molto buoni i risultati che stiamo registrando nei negozi nei primi mesi dell'anno, che confermano il sempre maggiore apprezzamento dei clienti per i nostri marchi e per i nostri prodotti.. Anche le collezioni Autunno/Inverno 2023, presentate durante la scorsa Settimana della Moda, hanno avuto una accoglienza estremamente positiva da parte dei nostri clienti, che ci hanno permesso di realizzare una ottima campagna vendite per il prossimo autunno/inverno.
Oltre che sulla gestione del gruppo, siamo molto focalizzati sulla crescita e sul posizionamento dei singoli marchi, in modo da valorizzare gli stessi sempre di più, dedicando loro tutti gli investimenti necessari.
Il Gruppo si è attivato con operazioni umanitarie in sostegno alle persone in difficoltà a causa della guerra in corso, con la speranza che tutto presto finisca.
Nonostante l'incertezza del contesto geo-politico, economico e sanitario a livello internazionale, possiamo guardare con ottimismo al 2022, fiduciosi di poter realizzare una ulteriore solida crescita dei ricavi ed un ulteriore importante recupero della redditività."
Nell'esercizio 2021, il fatturato consolidato del Gruppo Tod's ammonta a 883,8 milioni di euro, in crescita del 38,7% rispetto al 2020, e ha quasi interamente recuperato i livelli registrati prima della pandemia da Covid-19 (-3,5% rispetto al 2019)1.
Nel corso dell'anno, le vendite hanno registrato un progressivo miglioramento, rispetto all'anno precedente; nel solo quarto trimestre dell'anno, i ricavi sono stati pari a 261,2 milioni di euro, +41,6% rispetto al quarto trimestre 2020 e +9,6% rispetto al quarto trimestre 2019.
I dati sopra riportati risentono dell'impatto negativo dei cambi, particolarmente per i marchi Tod's e Roger Vivier, che hanno la maggiore presenza all'estero; a cambi costanti, utilizzando cioè gli stessi cambi medi dell'anno 2020, comprensivi degli effetti delle coperture, i ricavi del Gruppo sono pari a 886,8 milioni di euro (+39,2% rispetto al 2020 e -2,7%2 rispetto al 2019).
Come già commentato nei precedenti trimestri dell'anno, è poco significativo fare un confronto solo con i risultati di vendita del 2020, che sono stati pesantemente condizionati dalla pandemia di Covid-19; nelle tabelle seguenti riportiamo pertanto anche il raffronto, a cambi costanti, con i dati dell'esercizio 2019 e ci riferiamo particolarmente a quest'ultimo, per i commenti.
1 Nel confronto tra i dati del 2021 e quelli del 2019, si deve tener conto che nel 2021 il tasso medio di apertura dei negozi è stato del 91%, come media mondiale (valore che scende all'83% se riferito alla sola Europa). Nel 2020 tale dato era pari all'86% come media mondiale (78% se riferito alla sola Europa).
2 A cambi costanti 2019.
(valori in milioni di euro)
| esercizio 2021 | variazione % | Var. % su | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | esercizio 2020 |
cambi correnti | cambi costanti | 2019 a cambi costanti 2019 |
|
| Tod's | 428,3 | 430,7 | 297,5 | +44,0% | +44,8% | -6,2% |
| Roger Vivier | 229,6 | 230,6 | 160,0 | +43,5% | +44,1% | +15,9% |
| Hogan | 176,7 | 176,3 | 141,5 | +24,8% | +24,6% | -10,1% |
| Fay | 48,2 | 48,2 | 37,6 | +28,4% | +28,4% | -14,5% |
| Altro | 1,0 | 1,0 | 0,5 | n.s. | n.s. | n.s. |
| TOTALE | 883,8 | 886,8 | 637,1 | +38,7% | +39,2% | -2,7% |
La pandemia ha condizionato i risultati di vendita in tutte le aree geografiche, le categorie di prodotto e su entrambi i canali di vendita. L'andamento dei ricavi di ogni marchio riflette la sua composizione geografica e la sua struttura di distribuzione.
Il marchio Tod's ha registrato un progressivo e sensibile miglioramento dei risultati durante l'anno, a conferma del forte apprezzamento da parte dei clienti per le nuove collezioni del marchio, sia nelle calzature che nelle nuove famiglie di pelletteria e accessori. Il trend del marchio è stato di progressiva accelerazione, nel corso dell'anno, con una crescita a doppia cifra dei ricavi nel quarto trimestre del 2021, rispetto all'analogo periodo del 2019, con andamenti positivi in tutte le aree geografiche.
Il marchio Roger Vivier ha confermato il suo eccellente momentum, con ricavi in crescita rispetto al 2019 in molti mercati.
I dati di vendita dei marchi Hogan e Fay hanno ovviamente risentito della loro maggiore esposizione ai mercati italiano ed europeo e al canale wholesale; siamo comunque molto soddisfatti degli ottimi riscontri della clientela locale.
(valori in milioni di euro)
| esercizio 2021 | variazione % | Var. % su | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 2020 | cambi correnti | cambi costanti | 2019 a cambi costanti 2019 |
|
| Calzature | 703,2 | 704,6 | 518,9 | +35,5% | +35,8% | -3,0% |
| Pelletteria e accessori |
120,1 | 121,6 | 73,4 | +63,6% | +65,6% | +0,5% |
| Abbigliamento | 59,5 | 59,6 | 44,3 | +34,5% | +34,6% | -4,9% |
| Altro | 1,0 | 1,0 | 0,5 | n.s. | n.s. | n.s. |
| TOTALE | 883,8 | 886,8 | 637,1 | +38,7% | +39,2% | -2,7% |
Tutte le categorie di prodotto hanno registrato un sensibile e progressivo miglioramento, durante l'anno.
Nel quarto trimestre dell'anno, i ricavi della pelletteria e degli accessori sono cresciuti a solida doppia cifra rispetto al valore del Q4 2019 ed il valore dell'esercizio ha superato quello del 2019; stiamo raccogliendo eccellenti riscontri sulle nuove famiglie di prodotti da parte dei clienti a livello mondiale.
Molto bene anche i risultati delle calzature nel canale retail, con eccellenti riscontri sulle famiglie iconiche, anche se il dato complessivo di questa categoria risente della razionalizzazione del canale wholesale.
(valori in milioni di euro)
| esercizio 2021 | variazione % | Var. % su | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 2020 | cambi correnti | cambi costanti | 2019 a cambi costanti 2019 |
|
| Italia | 217,2 | 217,3 | 163,7 | +32,7% | +32,7% | -16,6% |
| Europa (escl. Italia) |
172,5 | 172,8 | 149,5 | +15,4% | +15,6% | -27,4% |
| Americhe (*) | 62,5 | 64,7 | 36,6 | +70,6% | +76,8% | -7,9% |
| Greater China (**) |
313,4 | 310,5 | 196,5 | +59,5% | +58,0% | +45,8% |
| Resto del Mondo |
118,2 | 121,5 | 90,8 | +30,2% | +33,8% | -6,8% |
| TOTALE | 883,8 | 886,8 | 637,1 | +38,7% | +39,2% | -2,7% |
(*) include l'intero continente americano (Nord e Sud America).
(**) comprende: Cina Continentale, Hong Kong SAR, Macao SAR e Taiwan Region.
L'analisi dei risultati per area geografica riflette l'impatto che la pandemia ha avuto sulle attività dei vari Paesi, sia per i lunghi periodi di chiusura dei negozi nel 2020 e nei primi mesi del 2021, sia per il blocco delle frontiere e la conseguente drastica riduzione dei flussi turistici, che ha determinato la quasi totale assenza di turisti asiatici nei mercati occidentali.
Nel confronto tra i diversi esercizi, si deve tenere presente che il tasso medio di apertura dei negozi è stato pari a 91% come media mondiale (83%, se riferito alla sola Europa), per il 2021, e pari all'86% come media mondiale (78% se riferito alla sola Europa), per il 2020.
I ricavi nel mercato domestico hanno registrato un progressivo miglioramento durante l'anno; nel quarto trimestre sono ritornati ai valori del 2019, grazie ai solidi acquisti della clientela locale.
In miglioramento anche il resto dell'Europa, nonostante il lieve rallentamento delle ultime settimane dell'anno dovuto alle nuove restrizioni imposte dai Governi locali per fronteggiare la pandemia. Il confronto con il 2019 è ovviamente impattato dall'assenza dei turisti, soprattutto asiatici.
Anche il mercato americano risente della mancanza degli acquisti dei turisti, ma ha comunque registrato una buona progressione durante l'anno ed i ricavi sono tornati ai livelli del 2019, nel terzo trimestre, e hanno registrato una ulteriore accelerazione, nel quarto.
Per l'intero esercizio, il business in Greater China è stato molto solido ed i ricavi hanno mantenuto una fortissima crescita a doppia cifra, rispetto al 2019.
La regione "Asia e Resto del Mondo" ha registrato un eccellente quarto trimestre, spinta dal sensibile miglioramento dei risultati in Giappone ed in Corea, dove i ricavi hanno ampiamente superato i valori del 2019 nel quarto trimestre.
(valori in milioni di euro)
| esercizio 2021 | variazione % | Var. % su | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 2020 | cambi correnti | cambi costanti | 2019 a cambi costanti 2019 |
|
| Retail (DOS+online) |
659,4 | 661,1 | 448,7 | +47,0% | +47,3% | +3,1% |
| Clienti terzi (Franchising + Indipendenti) |
224,4 | 225,7 | 188,4 | +19,1% | +19,8% | -16,4% |
| TOTALE | 883,8 | 886,8 | 637,1 | +38,7% | +39,2% | -2,7% |
I ricavi del canale diretto hanno totalizzato 659,4 mln di euro nell'esercizio 2021, in crescita del 3,1% rispetto al dato del 2019 e rappresentano circa il 75% del fatturato del Gruppo.
Il canale e-commerce ha registrato una solidissima crescita durante tutto l'anno; nell'esercizio, il suo fatturato è più che raddoppiato rispetto al valore del 2019. Stiamo infatti raccogliendo i risultati degli importanti investimenti fatti nel digitale e rimaniamo focalizzati sullo sviluppo delle varie forme di questo canale.
Decisamente positivi anche i risultati registrati nei punti vendita del Gruppo, grazie alla forza della domanda locale, spinti anche da iniziative di marketing locale e pop-up stores.
Al 31 dicembre 2021, la rete distributiva del Gruppo è composta da 318 DOS e 88 negozi in franchising, rispetto ai 300 DOS e 103 negozi in franchising al 31 dicembre 2020.
Come già commentato nei precedenti comunicati, resta negativo il risultato del canale wholesale, anche per la strategia di grande cautela che il Gruppo ha adottato verso questo canale, che sta vivendo uno strutturale ridimensionamento, soprattutto in Europa e USA. Non è assolutamente significativo analizzare l'andamento di questo canale nei singoli trimestri dell'anno, data la forte influenza della tempistica delle spedizioni.
I risultati operativi del Gruppo sono migliorati sensibilmente nel corso del 2021 e sono tornati a livelli superiori a quelli registrati nel 20193, spinti dalla progressiva accelerazione dei ricavi, registrata soprattutto nel secondo semestre, e dalla politica di attenta gestione dei costi. Il più favorevole mix geografico e di canale dei ricavi ha determinato un significativo miglioramento del gross margin. Il ritorno alla quasi normalità del business, rispetto a quanto successo nel 2020 per impatto della pandemia di Covid-19, ha determinato un aumento dell'incidenza percentuale sulle vendite dei costi per servizi (pari a 24,5% dei ricavi nel 2021, rispetto al 27,2% del 2020 e 26,1% del 2019) e del costo per utilizzo di beni di terzi (pari a 6,1% dei ricavi nel 2021, rispetto al 4,6% del 2020 e al 6,1% del 2019), anche per effetto di un minor beneficio derivante dalle rinegoziazioni degli affitti, a causa dei lockdown. In calo, invece, il peso percentuale dei costi del personale (pari al 23,9% dei ricavi nel 2021, rispetto al 29,7% del 2020 e 23,4% del 2019), nonostante l'aumento della voce in valore assoluto, determinato dall'incremento degli organici del Gruppo4 e dal minor utilizzo, rispetto al 2020, delle misure di sostegno all'occupazione messe a disposizione da governi dei paesi colpiti dalla pandemia.
Nell'esercizio 2021, l'EBITDA5 è pari a 160,8 milioni di euro, con un'incidenza sui ricavi del 18,2%, ed è superiore al valore di 155,9 milioni di euro dell'esercizio 20196; poco significativo il confronto con l'EBITDA dell'esercizio 2020, pari a 38,1 milioni di euro, ovvero al 6% dei ricavi.
3 Per i risultati operativi del 2019, si considerano i valori al netto del provento non ricorrente di 97,5 milioni di euro sulla cessione dell'immobile di Omotesando (Tokyo).
4 Gli organici del Gruppo sono pari a 4.746 unità al 31 dicembre 2021, rispetto alle 4.588 al 31 dicembre 2020.
5 Segnaliamo che, adeguandosi alla best practice di riferimento, a partire da quest'anno, il Gruppo non espone più, all'interno del prospetto di conto economico consolidato, l'indicatore alternativo di performance EBITDA, adeguando, conseguentemente, anche i dati comparativi dell'esercizio precedente. Tale indicatore viene comunque fornito nella Nota Integrativa, con una apposita tabella di riconciliazione, ai fini di una più esaustiva comprensione delle performances economiche.
6 Al netto del suddetto provento non ricorrente di 97,5 milioni di euro sulla cessione dell'immobile di Omotesando (Tokyo).
Sostanzialmente stabile l'ammontare degli ordinari ammortamenti e accantonamenti, al netto cioè degli ammortamenti sulle Attività per diritto d'uso (che sono pari a 93,6 milioni di euro nel 2021, rispetto ai 104,3 milioni di euro del 2020).
Il valore dell'EBIT è positivo per 24,2 milioni di euro nell'esercizio 2021 e si confronta con una perdita di 135,4 milioni di euro nel 2020 ed un valore positivo di 3,6 milioni di euro nel 20197.
Leggermente negativo l'impatto delle valute; a cambi costanti, l'EBITDA e l'EBIT presenterebbero, rispettivamente, un valore di 163,8 milioni di euro e di 26,9 milioni di euro.
Il risultato ante imposte del Gruppo, che risente anche degli oneri finanziari legati all'applicazione dell'IFRS16, è pari a 2,5 milioni di euro, mentre presentava un saldo negativo di 158 milioni di euro nel 2020.
Al netto della fiscalità corrente e differita di competenza dell'anno, si è registrato un risultato netto consolidato dell'esercizio 2021 negativo per 5,9 milioni di euro, in fortissimo miglioramento rispetto alla perdita di 73,2 milioni di euro del 2020.
Nell'esercizio 2021, gli investimenti in capitale fisso ammontano complessivamente a 44,9 milioni di euro, in forte crescita rispetto ai 30,3 milioni di euro del 2020 ed in lieve calo rispetto ai 47,3 milioni del 2019. Come sempre, la maggior parte delle risorse è stata destinata all'espansione ed al rinnovamento della rete dei DOS. Il resto degli investimenti è relativo al continuo ammodernamento a livello industriale e di struttura corporate, con particolare enfasi sullo sviluppo del digitale.
Il capitale circolante netto operativo presenta un forte miglioramento rispetto al periodo precedente, grazie alla sensibile riduzione del magazzino, e presenta un saldo di 262,3 milioni di euro al 31 dicembre 2021, rispetto al valore di 322,4 milioni di dicembre 2020.
Le lease liabilities, iscritte in accordo al principio contabile IFRS 16, ammontano a 448,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021, rispetto ai 396,4 milioni di euro di dicembre 2020. Escludendo tali passività, l'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2021 è pari a 70,3 milioni di euro, a fronte del saldo di 135,2 milioni di dicembre 2020, evidenziando una forte generazione di cassa durante l'esercizio.
7 Al netto del suddetto provento non ricorrente di 97,5 milioni di euro sulla cessione dell'immobile di Omotesando (Tokyo).
L'Indebitamento Finanziario Netto complessivo ammonta a 518,9 milioni di euro, che si confronta con i 531,6 milioni di euro di dicembre 2020.
Il patrimonio netto del Gruppo, al 31 dicembre 2021, è pari a 998,5 milioni di euro, che si confronta con i 1.007,2 milioni di euro di dicembre 2020.
Il Consiglio di Amministrazione ha anche approvato il progetto di bilancio 2021 della capogruppo Tod's SpA, che ha registrato ricavi di vendita per 528,2 milioni di euro, in crescita del 37,6% rispetto ai 384 milioni di euro dell'esercizio 2020.
Il risultato netto è stato negativo per 13 milioni di euro; l'utile base è quindi pari ad un valore negativo di 0,39 euro per azione.
Nel corso del 2021, la capogruppo ha realizzato investimenti complessivi pari a 20,6 milioni di euro, rispetto ai 15.1 milioni dell'esercizio precedente.
Al netto delle passività per leasing, l'Indebitamento Finanziario Netto della capogruppo, al 31 dicembre 2021, è pari a 168 milioni di euro, rispetto ai 185,3 milioni di euro di fine 2020, ed il patrimonio netto ammonta a 826,4 milioni di euro (842,4 milioni, al 31 dicembre 2020).
Il Consiglio ha deciso di proporre di non distribuire dividendi.
Tale proposta sarà sottoposta all'approvazione dell'Assemblea Ordinaria dei Soci, convocata in prima convocazione per il prossimo 27 aprile, presso la Sede sociale, ed, occorrendo, in seconda convocazione, per il giorno 28 aprile 2022. Si ricorda che, tenendo conto delle misure di contenimento imposte dall'eccezionale situazione di emergenza epidemiologica di Covid-19, ai sensi dell'art. 106, comma 4 del Decreto Legge 17 marzo 2020 n. 18 (c.d. "Decreto Cura Italia", convertito con Legge 24 aprile 2020 n. 27, come modificato, da ultimo, dal Decreto Legge 31 dicembre 2021 n. 228), l'intervento in Assemblea di coloro ai quali spetta il diritto di voto sarà consentito esclusivamente per il tramite del rappresentante designato dalla Società, ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF.
Sempre in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha approvato (i) la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, relativa all'esercizio 2021, redatta ai sensi dell'art. 123-bis del D. Lgs. n. 58/1998 ("TUF") e (ii) la Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti predisposta ai sensi dell'art. 123-ter D. Lgs. n. 58/98.
I citati documenti verranno messi a disposizione del pubblico, unitamente alla Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2021, comprensiva della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ex D. Lgs. n. 254/16 e alle Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di Revisione) entro il 6 aprile 2022 presso la sede legale, sul sito internet della Società, all'indirizzo www.todsgroup.com e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato , all'indirizzo www.1info.it.
Con riferimento ai dati esposti nel presente comunicato, si precisa che si tratta di dati per i quali non è stata completata l'attività di revisione legale.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Rodolfo Ubaldi dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Per chiarimenti: Ufficio Investor Relations - tel. +39 02 77 22 51 e-mail: [email protected] Sito corporate: www.todsgroup.com
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| Eserc. 21 | Eserc. 20 | |
| Ricavi | ||
| Ricavi delle vendite | 883.807 | 637.111 |
| Altri ricavi | 16.554 | 9.932 |
| Totale ricavi | 900.361 | 647.043 |
| Costi Operativi | ||
| Variazione rimanenze PF e SL | (52.271) | (19.948) |
| Costi per materie prime e di consumo | (180.523) | (174.619) |
| Spese per servizi | (216.769) | (173.245) |
| Costi per utilizzo beni di terzi | (54.122) | (29.343) |
| Costo per il personale | (211.536) | (189.025) |
| Altri oneri operativi | (23.239) | (21.879) |
| Ammortamenti | (133.000) | (144.766) |
| Svalutazioni/Rispristini di valore delle attività | (4.744) | (29.580) |
| Totale costi operativi | (876.205) | (782.405) |
| EBIT | 24.156 | (135.362) |
| Proventi e oneri finanziari | ||
| Proventi finanziari | 26.801 | 26.986 |
| Oneri finanziari | (48.486) | (49.599) |
| Proventi (oneri) finanziari | (21.685) | (22.613) |
| Proventi (oneri) da partecipazioni | ||
| Risultato prima delle imposte | 2.471 | (157.975) |
| Imposte sul reddito | (8.409) | 84.785 |
| Risultato netto consolidato | (5.938) | (73.190) |
| Risultato di pertinenza di terzi | ||
| Risultato netto del Gruppo | (5.938) | (73.190) |
| Utile base per azione | -0,18 | -2,21 |
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| Esercizio 21 | Esercizio 20 | |
| Utile (perdita) del periodo (A) | (5.938) | (73.190) |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente | ||
| riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio: | ||
| Utile/(perdita) sulla parte efficace degli strumenti di copertura (cash flow hedge) |
(5.748) | 763 |
| Utile/(perdita) da conversione dei bilanci delle controllate estere | 2.568 | (2.177) |
| Utili/(Perdite) su cambi da investimenti netti in gestioni estere | 1.128 | 3.284 |
| Totale altri utili/(perdite) complessivi che saranno | ||
| successivamente riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio (B) | (2.053) | 1.870 |
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio: |
||
| Utili/(perdite) attuariali cumulati sui piani a benefici definiti | (165) | (123) |
| Totale altri utili/(perdite) complessivi che non saranno | ||
| successivamente riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio (C) | (165) | (123) |
| Totale utili/(perdite) complessivi (A) + (B) + (C) | (8.156) | (71.443) |
| Di cui: | ||
| Soci controllante | (8.156) | (71.443) |
| Interessenze di terzi |
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.20 | |
| Attività non correnti | ||
| Attività per diritto d'uso | ||
| Attività per diritto d'uso | 436.786 | 382.521 |
| Totale attività per diritto d'uso | 436.786 | 382.521 |
| Attività immateriali | ||
| Attività a vita utile indefinita | 554.234 | 554.234 |
| Altre attività a vita utile definita | 27.551 | 25.628 |
| Totale attività immateriali | 581.785 | 579.862 |
| Attività materiali | ||
| Immobili e terreni | 53.741 | 53.706 |
| Impianti e macchinari | 9.011 | 9.563 |
| Attrezzature | 11.298 | 10.700 |
| Opere su beni di terzi | 34.108 | 31.507 |
| Altre | 32.352 | 30.652 |
| Totale attività materiali | 140.511 | 136.127 |
| Altre attività | ||
| Investimenti immobiliari | 8 | 11 |
| Attività fiscali differite | 109.392 | 105.655 |
| Altre | 22.287 | 18.329 |
| Totale altre attività | 131.687 | 123.995 |
| Totale attività non correnti | 1.290.770 | 1.222.505 |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 306.985 | 353.982 |
| Crediti commerciali | 87.564 | 73.653 |
| Crediti tributari | 15.082 | 15.437 |
| Attività per derivati | 318 | 2.739 |
| Altre | 70.248 | 65.987 |
| Disponibilità liquide | 223.312 | 330.940 |
| Totale attività correnti | 703.508 | 842.739 |
| Totale attività | 1.994.278 | 2.065.244 |
| Continua |
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| (continua) | 31.12.21 | 31.12.20 |
| Patrimonio netto del Gruppo | ||
| Capitale sociale | 66.187 | 66.187 |
| Riserve di capitale | 416.588 | 416.588 |
| Riserva copertura e traduzione | 15.258 | 17.311 |
| Altre riserve | 506.440 | 580.280 |
| Risultato di periodo | (5.938) | (73.190) |
| Patrimonio netto del Gruppo | 998.535 | 1.007.176 |
| Di terzi | ||
| Capitale e riserve di terzi | ||
| Risultato di periodo di terzi | ||
| Patrimonio netto di terzi | ||
| Totale Patrimonio netto | 998.535 | 1.007.176 |
| Passività non correnti | ||
| Fondi per rischi e oneri | 15.778 | 12.692 |
| Passività fiscali differite | 10.745 | 4.030 |
| Fondi relativi al personale | 16.814 | 15.234 |
| Passività per derivati | ||
| Passività finanziarie non correnti | 228.149 | 9.375 |
| Passività per leasing non correnti | 353.975 | 305.013 |
| Altre | 11.738 | 12.801 |
| Totale passività non correnti | 637.198 | 359.145 |
| Passività correnti | ||
| Debiti commerciali | 132.235 | 105.270 |
| Debiti tributari | 17.066 | 11.426 |
| Passività per derivati | 6.719 | 1.827 |
| Altre | 56.322 | 40.350 |
| Passività finanziarie correnti | 50.396 | 446.501 |
| Passività per leasing correnti | 94.640 | 91.337 |
| Fondi per rischi e oneri | 1.167 | 2.213 |
| Totale passività correnti | 358.545 | 698.924 |
| Totale Patrimonio netto e passività | 1.994.278 | 2.065.244 |
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.20 | |
| Utile (Perdita) del periodo | (5.938) | (73.190) |
| Rettifiche per riconciliare l'utile netto con i flussi di cassa | ||
| generati (utilizzati) dalla gestione operativa: | ||
| Ammortamenti, rivalutazioni, svalutazioni e accantonamenti | 139.168 | 210.708 |
| Altri oneri/(proventi) non monetari | 13.424 | (2.493) |
| Imposte del periodo | 8.409 | (84.785) |
| Variazioni nelle attività e passività operative: | ||
| Crediti commerciali | (12.134) | 24.264 |
| Rimanenze | 40.957 | (7.366) |
| Crediti e debiti tributari | 1.599 | (1.994) |
| Debiti Commerciali | 26.965 | (31.921) |
| Altre attività e passività | 6.510 | (2.983) |
| Variazione fondi per il personale | (758) | (1.305) |
| Flussi di cassa della gestione operativa | 218.203 | 28.935 |
| Interessi (pagati)/incassati | (6.659) | (2.054) |
| Interessi (pagati) sulle passività per leasing | (11.945) | (13.202) |
| Imposte sul reddito (pagate)/rimborsate | (1.035) | (15.867) |
| Flussi di cassa netti della gestione operativa (A) | 198.563 | (2.188) |
| Acquisti delle attività immateriali e materiali | (44.933) | (30.267) |
| Cessioni delle attività immateriali e materiali | 1.089 | 572 |
| Altre variazioni delle immobilizzazioni | ||
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) dall'attività d'investimento (B) | (43.845) | (29.695) |
| Dividendi distribuiti | ||
| Aumento di capitale sociale | ||
| Altre variazioni del Patrimonio netto | ||
| Rimborsi delle passività per leasing | (94.608) | (77.030) |
| Rimborsi delle passività finanziarie | (417.292) | (241.792) |
| Accensioni delle passività finanziarie | 250.000 | 507.000 |
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) dall'attività di finanziamento (C) | (261.900) | 188.178 |
| Differenze cambi di conversione (D) | 6.716 | (733) |
| Flussi di cassa dell'attività in funzionamento (E) = (A)+(B)+(C)+(D) | (100.465) | 155.563 |
| Flussi di cassa delle attività in dismissione (F) | ||
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) (G) = (E)+(F) | (100.465) | 155.563 |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo | 316.172 | 160.609 |
| Disponibilità liquide nette alla fine del periodo | 215.706 | 316.172 |
| Variazione delle disponibilità liquide nette | (100.466) | 155.563 |
| Esercizio 2021 euro/000 |
Capitale sociale |
Riserve di capitale |
Riserve di copertura e traduzione |
Riserve di utili |
Quota attribuita ad azionisti della capogruppo |
Quota attribuita ai terzi |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01.01.21 | 66.187 | 416.588 | 17.311 | 507.090 | 1.007.176 | 1.007.176 | |
| Da conto economico | (5.938) | (5.938) | (5.938) | ||||
| Da altri utili/(perdite) | (2.053) | (165) | (2.218) | (2.218) | |||
| Utili/(perdite) complessivi | (2.053) | (6.103) | (8.156) | (8.156) | |||
| Dividendi versati | |||||||
| Aumenti di capitale | |||||||
| Pagamenti bas ati s u azioni | |||||||
| Altre variazioni (1) | (484) | (485) | (485) | ||||
| Saldo al 31.12.21 | 66.187 | 416.588 | 15.258 | 500.503 | 998.535 | 998.535 |
| Esercizio 2020 euro/000 |
Capitale sociale |
Riserve di capitale |
Riserve di copertura e traduzione |
Riserve di utili |
Quota attribuita ad azionisti della capogruppo |
Quota attribuita ai terzi |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 01.01.20 | 66.187 | 416.588 | 15.441 | 583.421 | 1.081.637 | (1.089) | 1.080.548 |
| Da conto economico | (73.190) | (73.190) | (73.190) | ||||
| Da altri utili/(perdite) | 1.870 | (123) | 1.747 | 1.747 | |||
| Utili/(perdite) complessivi | 1.870 | (73.313) | (71.443) | (71.443) | |||
| Dividendi versati | |||||||
| Aumenti di capitale | |||||||
| Pagamenti bas ati s u azioni | |||||||
| Altre variazioni (1) | (3.019) | (3.019) | 1.089 | (1.930) | |||
| Saldo al 31.12.20 | 66.187 | 416.588 | 17.311 | 507.090 | 1.007.176 | 1.007.176 |
Dati non assoggettati a revisione contabile
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| Eserc. 21 | Eserc. 20 | |
| Ricavi | ||
| Ricavi delle vendite (1) | 528.150 | 383.983 |
| Altri ricavi e proventi | 13.622 | 8.982 |
| Totale ricavi | 541.773 | 392.965 |
| Costi operativi | ||
| Variazione rimanenze PF e SL | (42.717) | (12.235) |
| Costi per materie prime e di consumo | (151.273) | (155.617) |
| Costi per servizi | (163.452) | (141.627) |
| Costi per utilizzo beni di terzi | (19.285) | (14.736) |
| Costi per il personale | (107.024) | (93.966) |
| Altri oneri operativi | (12.184) | (11.987) |
| Ammortamenti | (44.969) | (45.905) |
| Svalutazioni/Rispristini di valore delle attività | (590) | (17.228) |
| Totale costi operativi | (541.495) | (493.302) |
| EBIT | 278 | (100.337) |
| Proventi e oneri finanziari | ||
| Proventi finanziari | 23.009 | 24.359 |
| Oneri finanziari | (35.942) | (38.406) |
| Proventi (oneri) finanziari | (12.932) | (14.047) |
| Proventi (oneri) da partecipazioni | (5.973) | (62.826) |
| Risultato prima delle imposte | (18.627) | (177.209) |
| Imposte sul reddito | 5.589 | 60.421 |
| Risultato netto | (13.038) | (116.788) |
| Utile base | (0,39) | (3,53) |
| Utile diluito | (0,39) | (3,53) |
(1) La voce Ricavi delle Vendite include operazioni con entità del Gruppo pari a 214,5 e126 milioni di euro, rispettivamente negli esercizi 2021 e 2020.
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| Eserc. 21 | Eserc. 20 | |
| Utile/(perdita) del periodo (A) | (13.038) | (116.788) |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio: |
||
| Parte efficace degli utili/(perdite) sugli strumenti di copertura (cash flow hedge) |
(2.368) | 787 |
| Totale altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente | ||
| riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio (B) | (2.368) | 787 |
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio: |
||
| Utili/(Perdite) attuariali cumulati sui piani a benefici definiti | (132) | (117) |
| Totale altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente | ||
| riclassificati nell'utile/(perdita) d'esercizio (C) | (132) | (117) |
| Totale utili/(perdite) complessivo (A)+(B)+(C) | (15.539) | (116.118) |
Dati non assoggettati a revisione contabile
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.20 | |
| Attività non correnti | ||
| Attività per diritto d'uso | ||
| Attività per diritto d'uso | 131.612 | 132.394 |
| Totale attività per diritto d'uso | 131.612 | 132.394 |
| Attività immateriali | ||
| Attività a vita utile indefinita | 139.219 | 139.219 |
| Altre attività | 25.324 | 23.864 |
| Totale attività immateriali | 164.543 | 163.083 |
| Attività materiali | ||
| Immobili e terreni | 53.656 | 53.616 |
| Impianti e macchinari | 8.567 | 8.939 |
| Attrezzature | 8.283 | 8.314 |
| Opere su beni di terzi | 7.945 | 9.311 |
| Altre | 6.786 | 7.385 |
| Totale attività materiali | 85.236 | 87.566 |
| Altre attività | ||
| Investimenti immobiliari | 8 | 11 |
| Partecipazioni | 509.238 | 463.534 |
| Attività fiscali differite | 69.756 | 59.628 |
| Altre | 5.283 | 6.315 |
| Totale altre attività | 584.285 | 529.487 |
| Totale attività non correnti | 965.677 | 912.531 |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 193.450 | 229.648 |
| Crediti commerciali (1) | 159.633 | 177.513 |
| Crediti tributari | 9.056 | 9.350 |
| Attività per derivati | 52 | 2.739 |
| Altre | 63.301 | 62.226 |
| Disponibilità liquide | 112.259 | 252.488 |
| Totale attività correnti | 537.750 | 733.964 |
| Totale attività | 1.503.426 | 1.646.495 |
| Continua |
Nota:
(1) La voce Crediti commerciali include operazioni con entità del Gruppo pari a 106,3 e 130,8 milioni di euro, rispettivamente al 31 dicembre 2021 e al 31 dicembre 2020.
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.20 | |
| Patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 66.187 | 66.187 |
| Riserve di capitale | 416.507 | 416.507 |
| Azioni proprie | ||
| Riserve di copertura | (1.709) | 660 |
| Altre riserve | 358.490 | 475.843 |
| Risultato di periodo | (13.038) | (116.788) |
| Totale Patrimonio netto | 826.438 | 842.408 |
| Passività non correnti | ||
| Accantonamenti per rischi | 3.429 | 5.813 |
| Passività fiscali differite | ||
| Fondi relativi al personale | 9.495 | 8.048 |
| Passività per derivati | ||
| Passività finanziarie non correnti | 228.149 | 9.375 |
| Passività per leasing non correnti | 116.995 | 117.585 |
| Altre | 19.984 | 15.522 |
| Totale passività non correnti | 378.051 | 156.343 |
| Passività correnti | ||
| Debiti commerciali (2) | 143.181 | 109.181 |
| Debiti tributari | 12.660 | 8.214 |
| Passività per derivati | 6.386 | 769 |
| Altre | 71.334 | 62.757 |
| Passività finanziarie correnti | 39.434 | 428.481 |
| Passività per leasing correnti | 23.658 | 22.282 |
| Accantonamenti per rischi | 2.284 | 16.059 |
| Totale passività correnti | 298.938 | 647.744 |
| Totale Patrimonio netto e passività | 1.503.426 | 1.646.495 |
Nota:
(2) La voce Debiti commerciali include operazioni con entità del Gruppo pari a 38,9 e 23 milioni di euro, rispettivamente al 31 dicembre 2021 e al 31 dicembre 2020.
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 31.12.21 | 31.12.20 | |
| Utile (Perdita) del periodo | (13.038) | (116.788) |
| Rettifiche per riconciliare l'utile netto con i flussi di cassa generati | ||
| (utilizzati) dalla gestione operativa: | ||
| Ammortamenti, rivalutazioni, svalutazioni e accantonamenti | 55.570 | 154.279 |
| Altri oneri/(proventi) non monetari | 17.475 | 2.037 |
| Imposte del periodo | (5.589) | (60.421) |
| Variazioni nelle attività e passività operative: | ||
| Crediti commerciali | 8.213 | 9.402 |
| Rimanenze | 39.213 | (9.503) |
| Crediti e debiti tributari | 2.968 | (2.346) |
| Debiti commerciali | 34.142 | (29.009) |
| Altre attività e passività | (1.001) | 22.328 |
| Variazione fondi per il personale | (704) | (1.794) |
| Flussi di cassa della gestione operativa | 137.248 | (31.816) |
| Interessi (pagati)/incassati | (6.301) | (1.806) |
| Interessi (pagati) sulle passività per leasing | (4.914) | (5.678) |
| Imposte sul reddito (pagate)/rimborsate | (1.251) | (16.995) |
| Flussi di cassa netti della gestione operativa (A) | 124.782 | (56.295) |
| Acquisti di attività immateriali e materiali | (20.602) | (15.114) |
| Cessioni di attività immateriali e materiali | 944 | 353 |
| (Incremento) decremento da fusioni | 1.951 | |
| (Incremento) decremento nelle partecipazioni | (65.329) | (3.566) |
| Riduzione (incremento) altre attività non correnti | 1.032 | 1.738 |
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) dall'attività d'investimento (B) | (82.004) | (16.588) |
| Dividendi distribuiti | ||
| Aumento di capitale sociale | ||
| Altre variazioni del Patrimonio netto | ||
| Finanziamenti a controllate | 5.741 | (8.720) |
| Rimborsi delle passività per leasing | (21.457) | (17.481) |
| Rimborsi delle passività finanziarie | (417.292) | (241.792) |
| Accensioni delle passività finanziarie | 250.000 | 507.000 |
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) dall'attività di finanziamento (C) | (183.008) | 239.007 |
| Differenze cambi di conversione (D) | ||
| Flussi di cassa dell'attività in funzionamento (E) = (A)+(B)+(C)+(D) | (140.229) | 166.124 |
| Flussi di cassa delle attività in dismissione (F) | ||
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) (G) = (E)+(F) | (140.229) | 166.124 |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo | 252.488 | 86.364 |
| Disponibilità liquide nette alla fine del periodo | 112.258 | 252.488 |
| Variazione delle disponibilità liquide nette | (140.229) | 166.124 |
Dati non assoggettati a revisione contabile
| Esercizio 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| euro/000 | Capitale sociale |
Riserve di capitale |
Riserve di copertura |
Riserve di utili |
Totale |
| Saldo al 01.01.21 | 66.187 | 416.507 | 660 | 359.055 | 842.409 |
| Da conto economico | (13.038) | (13.038) | |||
| Da altri utili/(perdite) | (2.368) | (132) | (2.500) | ||
| Utili/(perdite) complessivi | (2.368) | (13.170) | (15.539) | ||
| Dividendi versati | |||||
| Aumenti di capitale | |||||
| Pagamenti basati su azioni | |||||
| Altre variazioni (1) | (433) | (433) | |||
| Saldo al 31.12.21 | 66.187 | 416.507 | (1.709) | 345.452 | 826.438 |
Nota:
(1) Le altre variazioni dell'esercizio 2021 sono relative agli effetti derivanti da due operazioni di fusione per incorporazione intercorse nell'anno. Più in particolare, fusione per incorporazione della società Del Pav S.r.l. e della società Filangieri 29 S.r.l. che hanno avuto efficacia contabile e fiscale dal primo gennaio 2021.
| Capitale | Riserve di | Riserve di | Riserve di | Totale |
|---|---|---|---|---|
| sociale | capitale | copertura | utili | |
| 66.187 | 416.507 | (128) | 476.416 | 958.983 |
| (116.788) | (116.788) | |||
| 787 | (117) | 670 | ||
| 787 | (116.905) | (116.118) | ||
| (457) | (457) | |||
| 66.187 | 416.507 | 660 | 359.055 | 842.409 |
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