Earnings Release • Sep 8, 2021
Earnings Release
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Milano, 8 settembre 2021
Approvata dal Consiglio di Amministrazione la Relazione Semestrale 2021
Ricavi: 398,4 milioni di Euro, +55,1% rispetto al primo semestre 2020
EBITDA: 65 milioni di Euro, pari al 16,3% dei ricavi
EBIT: -2,7 milioni di Euro, rispetto alla perdita operativa di 94,1 milioni del primo semestre 2020
Risultato netto del Gruppo: -20,7 milioni di Euro, rispetto alla perdita di 80,6 milioni del primo semestre 2020
Indebitamento finanziario netto: 131,7 milioni di Euro1
Il Consiglio di Amministrazione di Tod's S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano ed a capo dell'omonimo gruppo italiano del lusso, attivo nella creazione, produzione e distribuzione di calzature, accessori e abbigliamento di lusso e di alta qualità con i marchi Tod's, Roger Vivier, Hogan e Fay, ha approvato oggi i risultati del Gruppo Tod's relativi al primo semestre 2021 (1 gennaio – 30 giugno 2021).
Diego Della Valle, Presidente e Amministratore Delegato del Gruppo, ha commentato:
"Il secondo trimestre dell'anno ha confermato una accelerazione della performance del Gruppo, soprattutto nelle aree del mondo in cui i negozi stanno lavorando a pieno regime. Particolarmente rilevante la crescita in Cina, mentre sono ancora deboli le aree penalizzate dall'assenza dei turisti.
Molto buoni i risultati di Roger Vivier e molto soddisfacenti i riscontri dei consumatori sulle collezioni del marchio Tods , sia per le calzature che per tutta la pelletteria; siamo inoltre molto soddisfatti del buon avvio delle collezioni autunnali attualmente nei negozi.
1 Calcolato escludendo i 425,8 milioni di Euro delle passività per leasing.
Eccellenti i risultati del canale e-commerce, grazie anche agli importanti investimenti fatti nella divisione digital
Ritengo che l'incremento dei volumi e della qualità dei ricavi, insieme all'attento controllo dei costi di struttura, ci consentiranno di ottenere un progressivo miglioramento dei margini.
Sono sempre più convinto che il posizionamento esclusivo dei nostri marchi ci permetterà di soddisfare ancora di più una clientela di giovani amanti della grande qualità e del buon gusto."
Nei primi sei mesi del 2021, il fatturato consolidato del Gruppo Tod's ammonta a 398,4 milioni di Euro, in crescita del 55,1% rispetto al primo semestre 20202.
Negativo l'impatto delle valute, che è particolarmente visibile per i marchi Tod's e Roger Vivier, che hanno una maggiore presenza all'estero; a cambi costanti, utilizzando cioè gli stessi cambi medi dei primi sei mesi del 2020, comprensivi degli effetti delle coperture, i ricavi sono pari a 405,5 milioni di Euro, in crescita del 57,8% rispetto al primo semestre 2020.
Considerando che la pandemia ha condizionato pesantemente il business nelle diverse regioni del mondo, nel presente esercizio e, soprattutto, nella base di confronto del 2020, introduciamo anche il raffronto, a cambi costanti, con il primo semestre dell'esercizio 2019. Nella valutazione dei dati, si deve tener conto che nel primo semestre 2021, il tasso medio di apertura dei negozi è stato dell'85%, come media mondiale, e che, dato il persistente contesto di pandemia, il Gruppo ha deciso di mantenere un atteggiamento di prudenza e di non immettere troppa merce sul mercato, a protezione del prestigio dei marchi.
2 Come evidenziato anche negli scorsi anni, non è pienamente significativa l'analisi dei dati dei singoli trimestri, data la non perfetta omogeneità nei diversi mesi dell'anno dei ricavi dell'attività industriale. Questo reminder è ancor più importante in questo esercizio, dato il profondo impatto della pandemia di Covid-19 sui risultati.
(valori in milioni di euro)
| 1^ semestre 2021 | 1^ semestre | variazione % | Var. % su | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 2020 | cambi correnti | cambi costanti | H1 2019 | |
| Tod's | 188,0 | 192,0 | 124,5 | +50,9% | +54,2% | -17,1% |
| Roger Vivier | 112,7 | 115,4 | 61,4 | +83,6% | +88,0% | +14,2% |
| Hogan | 80,5 | 80,9 | 58,4 | +38,0% | +38,6% | -19,4% |
| Fay | 16,8 | 16,8 | 12,4 | +35,0% | +35,1% | -22,2% |
| Altro | 0,4 | 0,4 | 0,2 | n.s. | n.s. | n.s. |
| TOTALE | 398,4 | 405,5 | 256,9 | +55,1% | +57,8% | -10,9% |
La pandemia ha condizionato i risultati di vendita di tutti i marchi del Gruppo, in tutte le aree geografiche, le categorie di prodotto e su entrambi i canali di vendita.
L'andamento dei ricavi di ogni marchio riflette la sua composizione geografica e la sua struttura di distribuzione; ne consegue che il marchio Roger Vivier, che ha la maggiore esposizione al mercato asiatico, è stato quello che ha registrato il migliore risultato nel periodo.
Siamo molto soddisfatti dei risultati del marchio Tod's nelle aree geografiche in cui i negozi sono stati regolarmente operativi e dell'eccellente avvio delle vendite delle collezioni autunnali, sin dal loro arrivo nei negozi.
(valori in milioni di euro)
| 1^ semestre 2021 | 1^ semestre | variazione % | Var. % su | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 2020 | cambi correnti | cambi costanti | H1 2019 | |
| Calzature | 327,1 | 332,7 | 211,8 | +54,5% | +57,1% | -9,5% |
| Pelletteria e accessori |
49,8 | 51,2 | 30,0 | +65,9% | +70,5% | -18,3% |
| Abbigliamento | 21,1 | 21,2 | 14,9 | +41,4% | +41,8% | -12,2% |
| Altro | 0,4 | 0,4 | 0,2 | n.s. | n.s. | n.s. |
| TOTALE | 398,4 | 405,5 | 256,9 | +55,1% | +57,8% | -10,9% |
Buoni i risultati registrati sia nel core business delle calzature, che nelle nuove famiglie di pelletteria ed accessori.
(valori in milioni di euro)
| 1^ semestre 2021 | 1^ semestre | variazione % | Var. % su | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 2020 | cambi correnti | cambi costanti | H1 2019 | |
| Italia | 88,8 | 88,8 | 65,6 | +35,5% | +35,5% | -29,0% |
| Europa (escl. Italia) |
74,9 | 74,9 | 61,2 | +22,1% | +22,3% | -35,2% |
| Americhe (*) | 25,4 | 27,4 | 16,1 | +58,2% | +70,6% | -21,6% |
| Greater China (**) |
156,2 | 159,6 | 74,3 | +110,2% | +114,7% | +43,5% |
| Resto del Mondo |
53,1 | 54,8 | 39,7 | +33,8% | +37,8% | -20,0% |
| TOTALE | 398,4 | 405,5 | 256,9 | +55,1% | +57,8% | -10,9% |
(*) include l'intero continente americano (Nord e Sud America).
(**) comprende: Cina Continentale, Hong Kong, Macao e Taiwan.
La pandemia ha condizionato pesantemente il business nelle diverse regioni del mondo, sia nel presente esercizio che nell'anno precedente; per questo motivo, è più significativo commentare il confronto con il semestre 2019, ricordando però che nel primo semestre 2021, il tasso medio di apertura dei negozi è stato dell'85%, come media mondiale. Tale percentuale di operatività scende al 76%, se riferita all'Italia, e addirittura al 61%, se riferita al resto dell'Europa.
I ricavi in Greater China hanno registrato una crescita del 43,5% rispetto ai valori del 2019, evidenziando una accelerazione nel secondo trimestre dell'anno rispetto al primo. Al contrario, i nuovi casi di infezioni e le nuove chiusure in Giappone, Corea ed altri paesi asiatici hanno determinato un leggero rallentamento dell'area "Resto del Mondo" nel secondo trimestre. Restano, ovviamente, ancora molto deboli i risultati dei paesi europei, inclusa l'Italia, penalizzati dall'assenza dei flussi turistici, anche se siamo molto soddisfatti del comportamento della clientela locale.
(valori in milioni di euro)
| 1^ semestre 2021 | variazione % | Var. % su | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| cambi correnti | cambi costanti | 1^ semestre 2020 |
cambi correnti | cambi costanti | H1 2019 | ||
| Retail (DOS+online) |
292,0 | 297,8 | 185,1 | +57,7% | +60,9% | -6,7% | |
| Clienti terzi (Franchising + Indipendenti) |
106,4 | 107,7 | 71,8 | +48,2% | +50,0% | -20,8% | |
| TOTALE | 398,4 | 405,5 | 256,9 | +55,1% | +57,8% | -10,9% |
TOD'S S.P.A. - CAPITALE SOCIALE EURO 66.187.078 I.V. - SEDE SOCIALE: SANT'ELPIDIO A MARE (FM)–VIA FILIPPO DELLA VALLE N. 1 CODICE FISCALE E NUMERO DI ISCRIZIONE NEL REGISTRO DELLE IMPRESE DI FERMO 01113570442 - SITO CORPORATE: www.todsgroup.com Ottimi i risultati del canale retail, spinti anche dall'eccellente crescita del canale e-commerce.
I risultati del canale wholesale sono stati anche influenzati dal diverso timing delle consegne tra i trimestri; come previsto, l'andamento del canale nel semestre, se confrontato con i dati del 2019, riflette il fisiologico ridimensionamento in atto a livello mondiale.
Al 30 giugno 2021, la rete distributiva del Gruppo è composta da 304 DOS e 96 negozi in franchising, rispetto ai 292 DOS e 112 negozi in franchising al 30 giugno 2020.
Nel primo semestre del 2021, il valore dell'EBITDA ammonta a 65 milioni di Euro, pari al 16,3% dei ricavi e si confronta con una perdita operativa di 18,7 milioni di Euro del primo semestre 2020, che peraltro scontava una svalutazione straordinaria delle giacenze pari a 30 milioni di euro. Rispetto alla situazione ante pandemia del primo semestre 2019, si riscontra una flessione del margine industriale, prevalentemente dovuta ai maggiori costi di materie prime e logistica, ed una maggiore incidenza sui ricavi dei costi operativi, nonostante l'attenta e oculata politica di revisione dei costi. E' aumentata, in particolare, l'incidenza sui ricavi del costo del personale, pari al 25,7% nel primo semestre 2021 rispetto al 23,6% del primo semestre 2019, nonostante la sostanziale stabilità degli organici del Gruppo3. Sostanzialmente invariata l'incidenza sui ricavi del costo degli affitti, anche grazie al beneficio delle rinegoziazioni degli affitti per lockdown.
Stabile anche l'ammontare degli ordinari ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni, al netto cioè degli ammortamenti sulle Attività per diritto d'uso (che sono pari a 48,4 milioni di Euro nel primo semestre 2021, rispetto ai 54,7 milioni di Euro del primo semestre 2020).
Il valore dell'EBIT è negativo per 2,7 milioni di Euro, in deciso miglioramento rispetto alla perdita operativa di 94,1 milioni di Euro del primo semestre 2020.
Leggermente negativo l'impatto delle valute; a cambi costanti, l'EBITDA e l'EBIT presenterebbero, rispettivamente, un valore di 68,8 milioni di Euro ed un saldo negativo di 0,5 milioni di Euro.
Il risultato ante imposte del Gruppo, che risente anche degli oneri finanziari legati all'applicazione dell'IFRS16, è negativo per 13,9 milioni di Euro, mentre presentava un saldo negativo di 106,1 milioni di Euro nel primo semestre 2020.
3 Gli organici del Gruppo sono pari a 4.596 unità al 30 giugno 2021, rispetto alle 4.657 del 30 giugno 2020.
TOD'S S.P.A. - CAPITALE SOCIALE EURO 66.187.078 I.V. - SEDE SOCIALE: SANT'ELPIDIO A MARE (FM)–VIA FILIPPO DELLA VALLE N. 1 CODICE FISCALE E NUMERO DI ISCRIZIONE NEL REGISTRO DELLE IMPRESE DI FERMO 01113570442 - SITO CORPORATE: www.todsgroup.com
Gli andamenti sopra commentati hanno determinato un risultato consolidato del primo semestre 2021, al netto della fiscalità corrente e differita di competenza del periodo, negativo per 20,7 milioni di Euro, che si confronta con una perdita di 80,6 milioni di Euro del primo semestre 2020.
Nei primi sei mesi del 2021, gli investimenti in capitale fisso, ammontano a 19 milioni di Euro, in lieve crescita rispetto ai 14,9 milioni di Euro del primo semestre dello scorso anno. Come sempre, la maggior parte delle risorse è stata destinata all'espansione ed al rinnovamento della rete dei DOS; il resto degli investimenti è relativo al continuo ammodernamento a livello industriale e di struttura corporate, con particolare enfasi sullo sviluppo del digitale.
Il saldo del capitale circolante netto operativo si attesta a 314,5 milioni di Euro, in miglioramento rispetto ai 367,8 milioni di euro al 30 giugno 2020, grazie anche alla visibile riduzione del magazzino.
Le lease liabilities, iscritte in accordo al principio contabile IFRS 16, ammontano a 425,8 milioni di Euro al 30 giugno 2021, rispetto ai 422,5 milioni di Euro di giugno 2020. Escludendo tali passività, l'Indebitamento Finanziario Netto al 30 giugno 2021 è pari a 131,7 milioni di Euro, in miglioramento rispetto al saldo di 165,1 milioni di giugno 2020. L'Indebitamento Finanziario Netto complessivo ammonta a 557,4 milioni di Euro, che si confronta con i 587,5 milioni di Euro di giugno 2020.
Il patrimonio netto del Gruppo al 30 giugno 2021 è pari a 984,6 milioni di Euro, che si confronta con i 1.003,1 milioni di Euro di giugno 2020.
In data odierna il Consiglio di Amministrazione ha anche approvato, ai sensi dell'art. 2505, comma 2, del codice civile e dell'art. 24 dello Statuto sociale, la fusione per incorporazione nella Tod's S.p.A. delle società interamente controllate Filangieri 29 S.r.l. e Del.pav. S.r.l., alle quali è affidata la distribuzione al dettaglio in Italia dei prodotti del Gruppo, attraverso una rete di n. 6 punti vendita (di cui 3 gestiti dalla Filangieri 29 S.r.l. e 3 dalla Del.pav. S.r.l.), come già anticipato nel comunicato stampa dello scorso 12 maggio.
Il verbale delle deliberazioni di fusione, unitamente alla documentazione inerente alle due operazioni di fusione, è stato depositato in data odierna nel Registro delle Imprese delle Marche ed è a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società all'indirizzo www.todsgroup.com e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato all'indirizzo .
Gli atti di fusione saranno stipulati decorso il termine di cui all'art. 2503 del codice civile e saranno pubblicati nei termini e con le modalità di legge.
Si rammenta che le citate operazioni di fusione sono esenti dall'applicazione della Procedura in materia di operazioni con parti correlate adottata da Tod's S.p.A. (la "Procedura OPC") ai sensi dell'art. 9.1, lettera f) della medesima, poiché poste in essere dall'emittente con proprie società (interamente) controllate nelle quali non sono presenti interessi significativi di altre parti correlate dell'emittente.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Rodolfo Ubaldi dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Per chiarimenti: Ufficio Investor Relations - tel. +39 02 77 22 51 e-mail: [email protected] Sito corporate: www.todsgroup.com
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 1° sem. 2021 | 1° sem. 2020 | |
| Ricavi | ||
| Ricavi delle vendite | 398.365 | 256.913 |
| Altri ricavi | 6.691 | 4.224 |
| Totale ricavi | 405.056 | 261.137 |
| Costi Operativi | ||
| Variazione rimanenze PF e SL | (22.704) | (4.039) |
| Costi per materie prime e di consumo | (85.088) | (82.879) |
| Spese per servizi | (94.751) | (77.461) |
| Costi per utilizzo beni di terzi | (23.705) | (8.671) |
| Costo per il personale | (102.482) | (93.301) |
| Altri oneri operativi | (11.013) | (12.511) |
| Ammortamenti | (67.624) | (75.408) |
| Svalutazioni/Ripristini di valore delle attività | (349) | (1.010) |
| Totale costi operativi | (407.716) | (355.280) |
| Risultato operativo | (2.660) | (94.143) |
| Proventi e oneri finanziari | ||
| Proventi finanziari | 9.701 | 13.601 |
| Oneri finanziari | (20.907) | (25.534) |
| Proventi (oneri) finanziari | (11.206) | (11.933) |
| Proventi (oneri) da partecipazioni | ||
| Risultato prima delle imposte | (13.866) | (106.076) |
| Imposte sul reddito | (6.862) | 25.110 |
| Risultato netto consolidato | (20.729) | (80.966) |
| Risultato di pertinenza di terzi | 344 | |
| Risultato netto del Gruppo | (20.729) | (80.622) |
| Utile/(Perdita) base per azione | (0,63) | (2,44) |
| Utile/(Perdita) diluito per azione | (0,63) | (2,44) |
4 A partire dalla Relazione Finanziaria Semestrale 2021, il Gruppo Tod's, adeguandosi alla best practice di riferimento, non espone più all'interno del prospetto di conto economico consolidato l'indicatore alternativo di performance EBITDA, adeguando conseguentemente anche i dati comparativi del periodo precedente. Tale indicatore viene comunque fornito all'interno della relazione intermedia sulla gestione, ai fini di una più esaustiva comprensione delle performances economiche.
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| 1° sem. 2021 | 1° sem. 2020 | |
| Utile (perdita) del periodo (A) | (20.729) | (80.966) |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati | ||
| nell'utile/(perdita) d'esercizio: | ||
| Utile/(perdita) sulla parte efficace degli strumenti di copertura (cash flow hedge) | (4.092) | 1.330 |
| Utile/(perdita) da conversione dei bilanci delle controllate estere | 1.477 | 2.951 |
| Utili/(perdite) su cambi da investimenti netti in gestioni estere | 532 | (1.106) |
| Totale altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati | ||
| nell'utile/(perdita) d'esercizio (B) | (2.083) | 3.176 |
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati | ||
| nell'utile/(perdita) d'esercizio: | ||
| Utili/(perdite) attuariali cumulati sui piani a benefici definiti | 284 | |
| Totale altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati | ||
| nell'utile/(perdita) d'esercizio (C) | 284 | |
| Totale utili/(perdite) complessivi (A) + (B) + (C) | (22.528) | (77.790) |
| Di cui: | ||
| Soci controllante | (22.528) | (77.446) |
| Interessenze di terzi | (344) |
| euro/000 | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.21 | 31.12.20 | 30.06.20 | |
| Attività non correnti | |||
| Attività per diritto d'uso | |||
| Attività per diritto d'uso | 411.684 | 382.521 | 424.169 |
| Totale attività per diritto d'uso | 411.684 | 382.521 | 424.169 |
| Attività immateriali | |||
| Attività a vita utile indefinita | 554.234 | 554.234 | 565.934 |
| Altre attività a vita utile definita | 27.166 | 25.628 | 24.465 |
| Totale attività immateriali | 581.400 | 579.862 | 590.398 |
| Attività materiali | |||
| Immobili e terreni | 52.777 | 53.706 | 54.609 |
| Impianti e macchinari | 9.031 | 9.563 | 10.032 |
| Attrezzature | 10.919 | 10.700 | 11.309 |
| Opere su beni di terzi | 30.969 | 31.507 | 36.333 |
| Altre | 31.016 | 30.652 | 31.819 |
| Totale attività materiali | 134.712 | 136.127 | 144.103 |
| Altre attività | |||
| Investimenti immobiliari | 10 | 11 | 13 |
| Attività fiscali differite | 106.570 | 105.655 | 70.972 |
| Altre | 18.847 | 18.329 | 18.914 |
| Totale altre attività | 125.427 | 123.995 | 89.899 |
| Totale attività non correnti | 1.253.223 | 1.222.505 | 1.248.571 |
| Attività correnti | |||
| Rimanenze | 334.787 | 353.982 | 378.349 |
| Crediti commerciali | 78.117 | 73.653 | 72.860 |
| Crediti tributari | 11.515 | 15.437 | 18.696 |
| Attività per derivati | 483 | 2.739 | 4.254 |
| Altre | 70.553 | 65.987 | 70.667 |
| Disponibilità liquide | 188.147 | 330.940 | 509.461 |
| Totale attività correnti | 683.601 | 842.739 | 1.054.287 |
| Totale attività | 1.936.823 | 2.065.244 | 2.302.858 |
| Continua |
| euro/000 | |||
|---|---|---|---|
| (continua) | 30.06.21 | 31.12.20 | 30.06.20 |
| Patrimonio netto del Gruppo | |||
| Capitale sociale | 66.187 | 66.187 | 66.187 |
| Riserve di capitale | 416.588 | 416.588 | 416.588 |
| Riserva copertura e traduzione | 15.228 | 17.311 | 18.616 |
| Altre riserve | 507.374 | 580.280 | 582.368 |
| Risultato di periodo | (20.729) | (73.190) | (80.622) |
| Patrimonio netto del Gruppo | 984.648 | 1.007.176 | 1.003.137 |
| Di terzi | |||
| Capitale e riserve di terzi | (1.057) | ||
| Risultato di periodo di terzi | (344) | ||
| Patrimonio netto di terzi | (1.401) | ||
| Totale Patrimonio netto | 984.648 | 1.007.176 | 1.001.736 |
| Passività non correnti | |||
| Fondi per rischi e oneri | 13.112 | 12.692 | 11.534 |
| Passività fiscali differite | 7.288 | 4.030 | 36.254 |
| Fondi relativi al personale | 15.695 | 15.234 | 14.980 |
| Passività per derivati | 567 | 90 | |
| Passività finanziarie non correnti | 227.902 | 9.375 | 533.285 |
| Passività per leasing non correnti | 333.887 | 305.013 | 330.826 |
| Altre | 12.165 | 12.801 | 12.251 |
| Totale passività non correnti | 610.615 | 359.145 | 939.222 |
| Passività correnti | |||
| Debiti commerciali | 98.410 | 105.270 | 83.409 |
| Debiti tributari | 7.428 | 11.426 | 5.218 |
| Passività per derivati | 4.935 | 1.827 | 1.559 |
| Altre | 53.057 | 40.350 | 43.620 |
| Passività finanziarie correnti | 83.401 | 446.501 | 134.088 |
| Passività per leasing correnti | 91.863 | 91.337 | 91.653 |
| Fondi per rischi e oneri | 2.465 | 2.213 | 2.353 |
| Totale passività correnti | 341.560 | 698.924 | 361.899 |
| Totale Patrimonio netto e passività | 1.936.823 | 2.065.244 | 2.302.858 |
| euro/000 | ||
|---|---|---|
| Gen.-Giu. 21 | Gen.-Giu. 20 | |
| Utile (Perdita) del periodo | (20.729) | (80.966) |
| Rettifiche per riconciliare l'utile netto con i flussi di cassa generati (utilizzati) dalla gestione operativa: |
||
| Ammortamenti, rivalutazioni, svalutazioni e accantonamenti | 70.603 | 112.265 |
| Altri oneri/(proventi) non monetari | 3.222 | (5.817) |
| Imposte del periodo | 6.862 | (25.110) |
| Variazioni nelle attività e passività operative: | ||
| Crediti commerciali | (2.303) | 23.953 |
| Rimanenze | 14.228 | (30.218) |
| Crediti e debiti tributari | (2.547) | (1.468) |
| Debiti Commerciali | (6.860) | (53.782) |
| Altre attività e passività | 5.003 | (6.064) |
| Variazione fondi per il personale | 745 | 394 |
| Flussi di cassa della gestione operativa | 68.224 | (66.812) |
| Interessi (pagati)/incassati | (2.998) | (614) |
| Interessi (pagati) sulle passività per leasing | (5.934) | (7.132) |
| Imposte sul reddito (pagate)/rimborsate | (2.049) | (18.667) |
| Flussi di cassa netti della gestione operativa (A) | 57.244 | (93.226) |
| Acquisti delle attività immateriali e materiali | (18.960) | (14.938) |
| Cessioni delle attività immateriali e materiali | 754 | 335 |
| Altre variazioni delle immobilizzazioni | ||
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) dall'attività d'investimento (B) | (18.206) | (14.603) |
| Dividendi distribuiti | ||
| Aumento di capitale sociale | ||
| Altre variazioni del Patrimonio netto | ||
| Rimborsi delle passività per leasing | (42.585) | (38.055) |
| Rimborsi delle passività finanziarie | (397.292) | (40.833) |
| Accensioni delle passività finanziarie | 257.609 | 517.774 |
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) dall'attività di finanziamento (C) | (182.268) | 438.886 |
| Differenze cambi di conversione (D) | 1.907 | 569 |
| Flussi di cassa dell'attività in funzionamento (E) = (A)+(B)+(C)+(D) | (141.322) | 331.626 |
| Flussi di cassa delle attività in dismissione (F) | ||
| Flussi di cassa ottenuti (impiegati) (G) = (E)+(F) | (141.322) | 331.626 |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo | 316.172 | 160.609 |
| Disponibilità liquide nette alla fine del periodo | 174.850 | 492.235 |
| Variazione delle disponibilità liquide nette | (141.322) | 331.626 |
| gennaio-giugno 2021 euro/000 |
Quota | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale |
Riserve di capitale |
Riserve di copertura e traduzione |
Riserve di utili |
attribuita ad azionisti della capogruppo |
Quota attribuita ai terzi |
Totale | |
| Saldo al 01.01.21 | 66.187 | 416.588 | 17.311 | 507.090 | 1.007.176 | 1.007.176 | |
| Da conto economico | (20.729) | (20.729) | (20.729) | ||||
| Da altri utili/(perdite) | (2.083) | 284 | (1.799) | (1.799) | |||
| Utili/(perdite) complessivi | (2.083) | (20.445) | (22.528) | (22.528) | |||
| Dividendi versati | |||||||
| Aumenti di capitale | |||||||
| Pagamenti bas ati s u azioni | |||||||
| Altre variazioni | |||||||
| Saldo al 30.06.21 | 66.187 | 416.588 | 15.228 | 486.645 | 984.648 | 984.648 |
| gennaio-giugno 2020 euro/000 |
Quota | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale | Riserve di | Riserve di copertura e |
Riserve di | attribuita ad azionisti della |
Quota attribuita ai |
||
| sociale | capitale | traduzione | utili | capogruppo | terzi | Totale | |
| Saldo al 01.01.20 | 66.187 | 416.588 | 15.441 | 583.421 | 1.081.637 | (1.089) | 1.080.548 |
| Da conto economico | (80.622) | (80.622) | (344) | (80.966) | |||
| Da altri utili/(perdite) | 3.176 | 3.176 | 3.176 | ||||
| Utili/(perdite) complessivi | 3.176 | (80.622) | (77.446) | (344) | (77.790) | ||
| Dividendi versati | |||||||
| Aumenti di capitale | |||||||
| Pagamenti bas ati s u azioni | |||||||
| Altre variazioni | (1.053) | (1.053) | 32 | (1.022) | |||
| Saldo al 30.06.20 | 66.187 | 416.588 | 18.616 | 501.746 | 1.003.137 | (1.401) | 1.001.736 |
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