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Tod'S AGM Information 2017

May 9, 2017

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AGM Information

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Repertorio n. 54178 Raccolta n. 26347
VERBALE DI ASSEMBLEA ORINARIA E STRAORDINARIA DELLA SOCIETA' TOD'S S.p.A.	Registrato a Macerata il 09/05/2017 al n° 3932 Serie 1T
REPUBBLICA ITALIANA
Il giorno ventuno aprile duemiladiciassette
(21 aprile 2017)
In Sant'Elpidio a Mare, al primo piano dello stabile sito alla via Filippo Della Valle
n. 1, nei locali della sede legale della società di seguito generalizzata.
Innanzi a me dottor Sabino Patruno, Notaio in Porto Recanati, iscritto nel Ruolo
dei Distretti Riuniti di Macerata e Camerino,
SI E' RIUNITA
alle ore undici e minuti dieci, in sede ordinaria e straordinaria ed in prima convoca
zione, in questo medesimo luogo, l'assemblea della società per azioni "TOD'S
S.P.A.", con sede in Sant'Elpidio a Mare, attualmente fissata in via Filippo Della
Valle n. 1, capitale sociale sottoscritto e versato Euro 66.187.078 - iscritta nel Regi
stro delle Imprese di Fermo con il codice fiscale e numero d'iscrizione
01113570442,
ED E' PRESENTE:
- DELLA VALLE DIEGO, nato a Sant'Elpidio a Mare il 30 dicembre 1953, nella
qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e legale rappresentante del
la società sopra generalizzata, domiciliato per la carica presso la sede sociale, ove
sopra.
Della cui identità personale e qualifica io notaio sono certo.
Il comparente, nella sua qualità, assume la presidenza dell'assemblea ai sensi del
l'art. 14 (quattordici) dello Statuto Sociale e dell'art. 5 (cinque) del Regolamento

1

Assembleare.
Lo stesso, rivolto un saluto di benvenuto a tutti gli intervenuti, constata la presenza:
per quanto concerne il Consiglio di Amministrazione, oltre che di sé stesso, Presi
dente di detto organo, dei Consiglieri
- Andrea Della Valle,
- Luigi Abete,
- Maurizio Boscarato,
- Luigi Cambri,
- Sveva Dalmasso,
- Romina Guglielmetti,
- Emilio Macellari,
- Cinzia Oglio,
- Pierfrancesco Saviotti,
- Michele Scannavini e
- Stefano Sincini;
mentre hanno giustificato la propria assenza i Consiglieri Emanuele Della Valle e
Vincenzo Manes.
Del Collegio Sindacale constata che sono presenti i Sindaci effettivi, Signori:
- Giulia Pusterla (Presidente),
- Enrico Colombo.
mentre ha giustificato la propria assenza il Sindaco dott. Fabrizio Redaelli.
Sulla base delle disposizioni dell'articolo 14 dello Statuto Sociale, il Presidente pro
pone di nominare me Notaio quale Segretario per la redazione del verbale e, osser
vato che l'odierna assemblea prevede alcune votazioni e necessita quindi che vi sia
no degli scrutatori, propone altresì, ai sensi del più volte citato articolo 14 (quattor-

2

dici) dello Statuto Sociale, che vengano nominati in tale veste l'Avv. Alessia Anto
nelli e l'Avv. Giampaolo Grasso.
Il Presidente, rilevato che nessuno si oppone a tale proposta, dà atto che la stessa si
intende approvata all'unanimità e mi richiede di redigere il presente verbale.
Aderendo, dò atto di quanto segue.
Il Presidente dell'Assemblea,
CONSTATATO
che l'Assemblea dei Soci è stata regolarmente convocata, in sede ordinaria e straor
dinaria, per oggi in prima convocazione alle ore 11.00 ed, occorrendo, per il giorno
27 aprile 2017 in seconda convocazione, stessi luogo ed ora, a norma di legge e di
Statuto, come da avviso il cui testo integrale è stato messo a disposizione del pub
blico sul sito internet della Società all'indirizzo www.todsgroup.com, sul meccani
smo di stoccaggio autorizzato all'indirizzo e presso la sede so
ciale in data 20 marzo 2017 e pubblicato per estratto a pagina 26 del quotidiano "Il
Corriere della Sera" del 20 marzo 2017.
Dichiara che, essendo intervenuti, in proprio o per delega, numero 228 Azionisti,
rappresentanti numero 24.552.719 azioni ordinarie pari al 74,191881% delle nume
ro 33.093.539 azioni ordinarie costituenti il capitale sociale sottoscritto e versato,
l'Assemblea – sia Ordinaria sia Straordinaria – in prima convocazione è validamen
te costituita e può deliberare sul seguente
ORDINE DEL GIORNO
PARTE ORDINARIA
1. Bilancio d'esercizio al 31.12.2016; Relazione degli Amministratori sulla ge
stione; Relazione del Collegio Sindacale e Relazione della Società di Revi
sione; destinazione dell'utile; deliberazioni inerenti e conseguenti.

	2. Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie ai sensi de
	gli articoli 2357 e seguenti del codice civile, nonché dell'articolo 132 del
	Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 numero 58, previa revoca della deli
	berazione assunta dall'Assemblea del 20 aprile 2016 per quanto non utiliz
	zato; deliberazioni inerenti e conseguenti.
	3. Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'articolo 123-ter del Decreto Le
	gislativo 24 febbraio 1998 numero 58; deliberazioni inerenti e conseguenti.
	PARTE STRAORDINARIA
	1. Proposte di modifica degli articoli 5, 7 e 11 dello Statuto sociale; delibera
	zioni inerenti e conseguenti.
	*
	Il Presidente:
	-segnala che non è pervenuta alla Società alcuna richiesta di integrazione dell'ordi
	ne del giorno o nuove proposte di delibera su materie già all'ordine del giorno ai
	sensi di legge, né alcuna domanda sulle materie all'ordine del giorno prima dell'As
	semblea.
	-comunica che riguardo agli argomenti all'ordine del giorno sono stati regolarmen
	te espletati gli obblighi informativi previsti dalle vigenti norme di legge e regola
	mentari. In particolare, sono stati messi a disposizione del pubblico sul sito internet
	della Società e presso la sede sociale i seguenti documenti:
-	l'avviso di convocazione dell'Assemblea, che include anche le informazioni
	sul capitale sociale;
-	la Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione concernente gli ar
	gomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria e Straordinaria dei So
	ci;

	4

- la Relazione Finanziaria Annuale, comprendente – tra l'altro – il progetto di
Bilancio d'esercizio e il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2016;
- le Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di Revisione;
- la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari e
- la Relazione sulla remunerazione.
Sul sito internet della Società è stato pubblicato il modulo che gli Azionisti hanno
la facoltà di utilizzare per il voto per delega.
Sono stati altresì messi a disposizione del pubblico, presso la sede sociale, nei ter
mini di legge i prospetti riepilogativi dei bilanci delle società controllate, unitamen
te alle situazioni contabili delle società controllate extra-UE predisposte ai fini del
la redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2016.
Precisa che copia della documentazione rilevante è stata resa disponibile a tutti gli
intervenuti.
Propone quindi all'Assemblea di non procedere di volta in volta alla lettura dei do
cumenti relativi ai vari punti all'ordine del giorno, dal momento che tale documen
tazione è stata messa a disposizione del pubblico, con le modalità ed entro i termini
di legge, limitandosi ad indicare le sole proposte di deliberazione contenute nei do
cumenti già pubblicati.
Considerato che nessuno si oppone, il Presidente procede come proposto e comuni
ca che:
- a cura del personale autorizzato, è stata accertata la legittimazione dei soggetti
presenti ad intervenire all'Assemblea dei Soci e, in particolare, è stata verificata la
rispondenza alle vigenti norme di legge e di Statuto delle deleghe presentate dagli
intervenuti;
- ai sensi della normativa vigente, verranno allegati al verbale della presente riunio-

ne, quale sua parte integrante: (i) l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assem
blea, con il numero delle azioni per le quali è stata effettuata la comunicazione da
parte dell'intermediario ai sensi di legge, con evidenza degli Azionisti intervenuti
in proprio o per delega; (ii) l'elenco di coloro che esprimeranno voto favorevole,
contrario, si asterranno ovvero si allontaneranno prima delle votazioni ed il numero
delle relative azioni possedute.
Il Presidente, quindi comunica che, in osservanza del Regolamento Assembleare, è
stato consentito ad esperti, analisti finanziari, giornalisti accreditati e a rappresen
tanti della Società di revisione di assistere all'odierna Assemblea.
Inoltre, per far fronte alle esigenze tecniche ed organizzative dei lavori, assistono
all'Assemblea alcuni dipendenti e collaboratori della Società.
Dà atto che, ai sensi dell'articolo 6 del Regolamento Assembleare, nei locali in cui
si tiene l'Assemblea dei Soci non possono essere introdotti strumenti di registrazio
ne di qualsiasi genere, apparecchi fotografici e congegni similari, senza specifica
autorizzazione del Presidente.
Ricorda che il capitale sociale sottoscritto e versato è di Euro 66.187.078,00 (ses

santaseimilioni centottantasettemila settantotto/00) suddiviso in n. 33.093.539 (tren
tatre milioni novantatremila cinquecentotrentanove) azioni ordinarie, da nominali
Euro 2,00 (due/00) ciascuna.
Comunica che, in base alle risultanze del Libro dei Soci e tenuto conto degli aggior
namenti relativi all'odierna Assemblea, delle comunicazioni ricevute ai sensi
dell'articolo 120 del TUF e delle altre informazioni a disposizione, i soggetti che ri
sultano, direttamente o indirettamente, titolari di una partecipazione superiore al
3% del capitale sociale sottoscritto e versato e in ogni caso di partecipazioni rile
vanti ai sensi della normativa anche regolamentare vigente, sono i seguenti:
6

Azionista % sul Capitale
a) Diego Della Valle, direttamente e in proprio - 0,761%
- indirettamente, tramite:
DI.VI. Finanziaria di Diego Della Valle & C. S.r.l. 50,291%
Diego Della Valle & C. S.r.l. 9,611%
b) Capital Research and Management Company 4,958 %
c) Oppenheimerfunds Inc. 3,697%
d) Delphine S.a.s. 3,462%
e) Global Luxury Investments S.a.r.l. 3,004%
Comunica di non essere a conoscenza dell'esistenza di patti parasociali ai sensi
dell'articolo 122 del Testo Unico della Finanza.
Richiede formalmente che i partecipanti all'odierna Assemblea dichiarino l'even
tuale sussistenza di cause di impedimento o sospensione del diritto di voto, ai sensi
delle vigenti disposizioni di legge e dello Statuto sociale, non conosciute dal Presi
dente e dal Collegio Sindacale.
Nessuno interviene quindi il Presidente comunica che il verbale della presente As
semblea conterrà la sintesi degli interventi con l'indicazione nominativa degli inter
venuti, delle risposte fornite e delle eventuali dichiarazioni di commento.
Prega pertanto gli Azionisti che volessero prendere la parola di prenotarsi ogni vol
ta, alzando la mano e di pronunciare distintamente il loro nome. Alle domande sarà
data risposta dal Presidente, ovvero da uno o più dei partecipanti al tavolo della Pre
sidenza, al termine degli interventi.
Informa che lo svolgimento dell'Assemblea viene audio registrato al solo fine di fa
cilitare la redazione del relativo verbale e che la registrazione verrà conservata per

7

il tempo strettamente necessario alla redazione del verbale e sarà quindi cancellata.
Ricorda che le votazioni sugli argomenti all'ordine del giorno avverranno con voto
palese, per alzata di mano; in caso di astensione o di voto contrario, i Soci che a
vranno dichiarato di volersi astenere o di voler esprimere voto contrario, saranno in
vitati a fornire il loro nome ed il numero delle azioni per le quali hanno diritto al vo
to, ai fini del calcolo esatto delle maggioranze di volta in volta raggiunte.
Gli intervenuti sono pregati, nel limite del possibile, di non abbandonare la sala si
no a che le votazioni non siano terminate: coloro che comunque si dovessero assen
tare, sono pregati di farlo constatare al personale di controllo, riconsegnando la
scheda di partecipazione che sarà restituita in caso di rientro.
*
Il Presidente passa quindi alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno del
la parte ordinaria dell'Assemblea e cioè:

1. Bilancio d'esercizio al 31.12.2016; Relazione degli Amministratori sulla
gestione; Relazione del Collegio Sindacale e Relazione della Società di Revisio
ne; destinazione dell'utile; deliberazioni inerenti e conseguenti.
Ricorda che il Bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 evidenzia nello sta
to patrimoniale:
Attività non correnti per 847 milioni di Euro;
Attivo corrente per 509 milioni di Euro;
Patrimonio netto per 879 milioni di Euro;
Passività non correnti per 222 milioni di Euro;
Passività correnti per 255 milioni di Euro;
e nel conto economico:
Ricavi per 670 milioni di Euro;

EBITDA per 120 milioni di Euro;
EBIT per 100 milioni di Euro;
Risultato prima delle imposte per 89 milioni di Euro;

Imposte sul reddito dell'esercizio per 25 milioni di Euro;
Utile dell'esercizio pari ad Euro 64.180.321,52.
Precisa che la società PricewaterhouseCoopers S.p.A. ha espresso giudizio senza ri
lievi sul Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2016, come risulta dalla Relazione rila
sciata in data 30 marzo 2017 e pubblicata in pari data.
Informa che il corrispettivo della società di revisione PricewaterhouseCoopers
S.p.A., per la revisione e certificazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre
2016 è stato di Euro 66.744,00 (sessantaseimila settecentoquarantaquattro euro) per
un totale di numero 1.310 ore, mentre il corrispettivo per la revisione e certificazio
ne del bilancio consolidato 2016 è stato di Euro 41.377,00 (quarantunomilatrecento
settantasette euro) per un totale di numero 790 ore. Gli importi indicati non com
prendono le spese dirette e di segreteria.
Procede invitando l'Assemblea a votare la seguente proposta di deliberazione con
tenuta nella Relazione Finanziaria Annuale 2016:
"L'Assemblea degli Azionisti:
• preso atto della Relazione degli Amministratori sulla gestione;
• preso atto della Relazione del Collegio Sindacale;
• esaminato il progetto di Bilancio al 31 dicembre 2016 che si è chiuso con un utile
netto d'esercizio di Euro 64.180.321,52 (sessantaquattromilionicentottantamilatre
centoventuno e cinquantadue);
DELIBERA
a) di approvare:

• la Relazione degli Amministratori sulla gestione;
• il progetto di Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016;
b) di destinare l'utile dell'esercizio di Euro 64.180.321,52 come segue:
i. quanto a Euro 56.259.016,30 (cinquantaseimilioniduecentocinquantanovemi
lasedici e trenta centesimi) da distribuire agli Azionisti in ragione di un dividen

do di Euro 1,70 (uno/70) per ciascuna delle numero 33.093.539 (trentatré milio
ni novantatremila cinquecentotrentanove) azioni in circolazione;
ii. quanto a Euro 7.063.621,12 (settemilionisessantatremilaseicentoventuno e
dodici centesimi) alla Riserva straordinaria;
iii.quanto a Euro 857.684,10 (ottocentocinquantasettemilaseicentottantaquattro
e dieci centesimi) allo speciale fondo di riserva destinato ad essere utilizzato
per il perseguimento di progetti di solidarietà".
Dichiara aperta la discussione, pregando coloro che intendono prendere la parola di
prenotarsi dando il proprio nominativo.
Considerato che nessuno chiede la parola, dichiara chiusa la discussione e pone in
votazione la richiamata proposta del Consiglio di Amministrazione, chiedendo pre
liminarmente se qualcuno degli intervenuti non intende prendere parte alla votazio
ne.
Conferma i dati sulle presenze già comunicati in apertura dell'Assemblea;
Rinnova la richiesta agli Azionisti di dichiarare l'eventuale sussistenza di cause che
comportino la sospensione del diritto di voto;
Preso atto che nessuno chiede la parola, apre la votazione quando sono le ore undi
ci e minuti venticinque.
Il Presidente, quindi
-prega chi è favorevole di alzare la mano

10

-prega chi è contrario di alzare la mano
-prega chi si astiene di alzare la mano
Comunica che la proposta riportata nella Relazione Finanziaria Annuale 2016 è ap
provata con il voto favorevole di tanti Soci che rappresentano numero 24.551.341

azioni, pari al 99,994388% del capitale sociale presente e votante in assemblea, con
nessun voto contrario e con l'astensione di tanti soci che rappresentano numero
1.378 azioni, pari allo 0,005612% del capitale sociale presente e votante in Assem
blea.
Comunica pertanto che sono approvati a maggioranza il Bilancio d'esercizio al 31
dicembre 2016, nonché la proposta formulata dagli Amministratori relativamente
alla destinazione dell'utile di esercizio.
*
Il Presidente passa quindi alla trattazione del secondo argomento all'ordine del
giorno della parte ordinaria, e cioè:
2. Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie ai sensi
degli articoli 2357 e seguenti del codice civile, nonché dell'articolo 132 del De
creto Legislativo del 24 febbraio 1998 numero 58, previa revoca della delibera
zione assunta dall'Assemblea del 20 aprile 2016 per quanto non utilizzato; deli
berazioni inerenti e conseguenti.

Considerato quanto già condiviso dall'Assemblea in apertura dei lavori, il Presiden
te omette la lettura della Relazione illustrativa degli Amministratori con riguardo al
presente punto all'ordine del giorno ed invita l'Assemblea a votare la proposta di
deliberazione riportata alle pagine 6 e 7 della stessa.
Apre la discussione pregando coloro che intendono prendere la parola per formula
re proposte o interventi, di prenotarsi dando il loro nominativo.

Considerato che nessuno chiede la parola, dichiara chiusa la discussione e pone in
votazione la richiamata proposta del Consiglio di Amministrazione, chiedendo pre
liminarmente se qualcuno degli intervenuti non intende prendere parte alla votazio
ne.
Conferma i dati sulle presenze già comunicati in apertura dell'Assemblea;
Rinnova la richiesta agli Azionisti di dichiarare l'eventuale sussistenza di cause che
comportino la sospensione del diritto di voto;
Preso atto che nessuno chiede la parola, apre la votazione quando sono le ore undi
ci e minuti trentuno.
Il Presidente, quindi
-prega chi è favorevole di alzare la mano
-prega chi è contrario di alzare la mano
-prega chi si astiene di alzare la mano
Invita coloro che hanno manifestato voto contrario o che si sono astenuti a confer
mare la loro volontà, fornendo il loro nome ed il numero delle azioni per le quali
hanno diritto al voto, al fine di conteggiare esattamente i loro voti.
Il Presidente comunica che la seguente proposta è stata approvata con il voto favo
revole di tanti Soci che rappresentano numero 22.437.399 azioni, pari al
91,384579% del capitale sociale presente e votante in Assemblea, con il voto con
trario di tanti Soci che rappresentano numero 2.025.238 azioni, pari all'8,248528%
del capitale sociale presente e votante in Assemblea, con l'astensione di tanti Soci
che rappresentano numero 90.082 azioni, pari allo 0,366892% del capitale sociale
presente e votante in Assemblea:
"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti,
- preso atto della Relazione del Consiglio di Amministrazione e delle vigenti dispo

12

sizioni di legge e di regolamento,
DELIBERA
1) di revocare la delibera assembleare del 20 aprile 2016 che autorizzava l'ac
quisto e la disposizione di azioni proprie, per quanto non utilizzato;
2) di autorizzare operazioni di acquisto e di disposizione di azioni proprie per
le finalità indicate nella menzionata Relazione degli Amministratori con le se
guenti modalità e termini:
- l'acquisto potrà avvenire in una o più soluzioni, in misura non eccedente la deci
ma parte del capitale sociale, e cioè per massime numero 3.309.354 (tremilioni tre
centonovemila trecentocinquantaquattro) azioni – tenuto conto delle azioni detenu
te dalla Società e dalle sue controllate – e nei limiti degli utili distribuibili e delle
riserve disponibili in base all'ultimo bilancio regolarmente approvato;
- l'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie è deliberata per un periodo di 18
(diciotto) mesi a far tempo dalla data odierna;
- l'autorizzazione include la facoltà di disporre successivamente delle azioni in por
tafoglio, in una o più volte, anche prima di aver esaurito gli acquisti, ed eventual
mente riacquistare le azioni stesse sempre in conformità con i limiti e le condizioni
stabiliti dalla presente autorizzazione;
- le operazioni di acquisto dovranno essere effettuate in conformità con l'art. 132
del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e con l'art. 144-bis del Reg. adottato con delibe
ra Consob n. 11971/99: (i) per il tramite di offerta pubblica di acquisto o di scam
bio, (ii) sul mercato, secondo le modalità operative stabilite dalla società di gestio
ne del mercato, (iii) mediante acquisto e vendita, in conformità con le disposizioni
regolamentari di volta in volta vigenti, di strumenti derivati negoziati nei mercati
regolamentati che prevedano la consegna fisica delle azioni sottostanti; (iv) me

diante attribuzione ai Soci, proporzionalmente alle azioni da questi possedute, di
un'opzione di vendita da esercitare entro 18 (diciotto) mesi a far tempo dalla data
odierna; (v) con le diverse modalità consentite in ossequio alla normativa di volta
in volta vigente; in ogni caso nel rispetto di ogni norma applicabile, ivi comprese
le applicabili norme comunitarie;
- il prezzo di acquisto di ciascuna delle azioni proprie dovrà essere, comprensivo
degli oneri accessori di acquisto, come minimo, non inferiore del 15% (quindici
per cento) e, come massimo, non superiore del 15% (quindici per cento) alla media
dei prezzi ufficiali delle contrattazioni registrate sul Mercato Telematico Azionario
nelle tre sedute precedenti l'acquisto;
- il prezzo della vendita a terzi dovrà essere non inferiore al 95% (novantacinque
per cento) della media dei prezzi ufficiali registrati sul Mercato Telematico Aziona
rio nei tre giorni precedenti la vendita. Tale limite di prezzo potrà essere derogato
nei casi di scambi o cessioni di azioni proprie (o di costituzione di garanzie sulle
medesime) nell'ambito della realizzazione di operazioni connesse a progetti indu
striali e/o commerciali e/o comunque di interesse per la Società o il Gruppo, e nel
caso di assegnazione e/o cessione di azioni (o di opzioni a valere sulle medesime)
in relazione a piani di compensi basati su strumenti finanziari e/o a servizio dell'e
missione di altri strumenti finanziari convertibili in azioni e/o a programmi di asse
gnazione gratuita di azioni;
- l'autorizzazione a disporre delle azioni proprie, anche prima che vengano esauri
ti gli acquisti, è data senza limiti di tempo".
*
Il Presidente passa ora alla trattazione del terzo argomento all'ordine del giorno
della parte ordinaria e, cioè:

14

AI assistant

Tod'S AGM Information 2017

4151_rns_2017-05-09_f78a0aff-9ad1-4427-b7d2-dfe2c2b0739f.pdf

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI

Legislativo 24 febbraio 1998 numero 58; deliberazioni inerenti e conseguenti.
PROCEDE invitando l'Assemblea a votare la seguente proposta di deliberazione ri
portata alla pagina 8 della Relazione illustrativa degli Amministratori:
"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:
- visti gli articoli 123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 numero 58 e
84-quater del Regolamento Consob numero 11971/99;
- preso atto della Relazione sulla remunerazione redatta dal Consiglio di Ammini
strazione;
- tenuto conto che, ai sensi dell'articolo 123-ter, comma 6, del Decreto Legislativo
24 febbraio 1998 numero 58, la presente deliberazione non sarà vincolante per il
Consiglio di Amministrazione;
DELIBERA
di esprimere parere favorevole in merito alla prima sezione della Relazione sulla
remunerazione redatta dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo
123-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 numero 58, con particolare riferi
mento alla politica in materia di remunerazione di Tod's S.p.A.".
Apre la discussione pregando coloro che intendono prendere la parola per formula
re proposte o interventi, di prenotarsi dando il loro nominativo.
Considerato che nessuno chiede la parola, dichiara chiusa la discussione e pone in
votazione la richiamata proposta del Consiglio di Amministrazione, chiedendo pre
liminarmente se qualcuno degli intervenuti non intende prendere parte alla votazio
ne.
Conferma i dati sulle presenze già comunicati in apertura dell'Assemblea;
Rinnova la richiesta agli Azionisti di dichiarare l'eventuale sussistenza di cause che

	3. Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'articolo 123-ter del Decreto

comportino la sospensione del diritto di voto;
Preso atto che nessuno chiede la parola, apre la votazione quando sono le ore undi
ci e minuti trentasette.

Il Presidente, quindi
-prega chi è favorevole di alzare la mano
-prega chi è contrario di alzare la mano
-prega chi si astiene di alzare la mano
Invita coloro che hanno manifestato voto contrario o che si sono astenuti a confer
mare la loro volontà, fornendo il loro nome ed il numero delle azioni per le quali
hanno diritto al voto, al fine di conteggiare esattamente i loro voti.
Il Presidente comunica che la proposta è approvata con il voto favorevole di tanti
Soci che rappresentano numero 23.998.529 azioni, pari al 97,742857% del capitale
sociale presente e votante in Assemblea, con il voto contrario di tanti Soci che rap
presentano numero 552.812 azioni, pari al 2,251531% del capitale sociale presente
e votante in Assemblea, con l'astensione di tanti Soci che rappresentano numero
1.378 azioni, pari allo 0,005612% del capitale sociale presente e votante in Assem
blea.
* * * *
PARTE STRAORDINARIA
Il Presidente passa ora alla trattazione della parte straordinaria dell'ordine del gior
no.
Richiama tutte le comunicazioni e precisazioni date in sede di apertura dei lavori
assembleari e conferma che l'Assemblea è tuttora validamente costituita anche in
sede straordinaria, essendo al momento presenti numero 228 Azionisti portatori, in
proprio o per delega, di numero 24.552.719 azioni pari al 74,191881% del capitale

16

sociale.
Ricorda che l'unico punto all'ordine del giorno della parte straordinaria riguarda la:
1. Proposta di modifica degli articoli 5, 7 e 11 dello Statuto sociale; delibe
razioni inerenti e conseguenti.
Propone nuovamente di non procedere alla lettura della Relazione illustrativa, tenu
to conto che la stessa è stata messa a disposizione del pubblico sul sito internet del
la Società, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato e presso la sede sociale
sin dal 20 marzo 2017, in conformità a quanto previsto dalla normativa, anche rego
lamentare, vigente.
Nessuno si oppone e quindi procede invitando l'Assemblea a votare la seguente
proposta di deliberazione:
"L'Assemblea Straordinaria dei soci di Tod's S.p.A.:
- esaminata la Relazione del Consiglio di Amministrazione e la proposta ivi for
mulata;
DELIBERA
1) di modificare gli articoli 5, 7 e 11 dello Statuto come dettagliatamente espo
sto nella Relazione del Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo 125
ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 numero 58;
2) di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega, per
l'eventuale adozione di un regolamento per la gestione dell'elenco speciale di cui
all'articolo 143-quater del Regolamento Emittenti, che ne disciplini modalità di i
scrizione, di tenuta e di aggiornamento nel rispetto della disciplina anche regola
mentare applicabile e comunque tale da assicurare il tempestivo scambio di infor
mazioni tra azionisti, emittente ed intermediario e per la nomina del soggetto inca
ricato della tenuta dell'Elenco Speciale;

3) di conferire al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega, ogni più
ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alle delibere di cui so
pra, nonché per compiere tutti gli atti e i negozi necessari od opportuni a tal fine,
inclusi, a titolo meramente esemplificativo, quelli relativi:
- alla gestione dei rapporti con qualsiasi organo e/o Autorità competente;
- all'ottenimento dell'approvazione di legge per le delibere di cui sopra, con fa
coltà di introdurvi le eventuali modifiche che potrebbero eventualmente essere
richieste dalle competenti Autorità e/o da Registro delle Imprese in sede di i
scrizione delle stesse."
Apre la discussione pregando coloro che intendono prendere la parola per formula
re interventi, di prenotarsi dando il loro nominativo.
Considerato che nessuno chiede la parola, dichiara chiusa la discussione e pone in
votazione la richiamata proposta del Consiglio di Amministrazione, chiedendo pre
liminarmente se qualcuno degli intervenuti non intende prendere parte alla votazio
ne.
Conferma i dati sulle presenze già comunicati in apertura dell'Assemblea;
Rinnova la richiesta agli Azionisti di dichiarare l'eventuale sussistenza di cause che
comportino la sospensione del diritto di voto;
Preso atto che nessuno chiede la parola, apre la votazione quando sono le ore undi
ci e minuti quarantacinque.
Il Presidente, quindi
-prega chi è favorevole di alzare la mano
-prega chi è contrario di alzare la mano
-prega chi si astiene di alzare la mano
Invita coloro che hanno manifestato voto contrario o che si sono astenuti a confer

18

mare la loro volontà, fornendo il loro nome ed il numero delle azioni per le quali
hanno diritto al voto, al fine di conteggiare esattamente i loro voti.
Il Presidente comunica che la seguente proposta è approvata con il voto favorevole
di tanti Soci che rappresentano numero 20.893.476 azioni, pari all'85,096384% del
capitale sociale presente e votante in Assemblea, con il voto contrario di tanti Soci
che rappresentano numero 3.657.865 azioni, pari al 14.898004% del capitale socia
le presente e votante in Assemblea, con l'astensione di tanti Soci che rappresenta
no numero 1.378 azioni, pari allo 0,005612% del capitale sociale presente e votante
in Assemblea:
"L'Assemblea Straordinaria dei soci di Tod's S.p.A., esaminata la relazione del
Consiglio di Amministrazione e la proposta ivi formulata:
DELIBERA
1. di modificare gli artt. 5, 7 e 11 dello statuto che assumeranno, pertanto, la
seguente formulazione:
Articolo 5
"Il capitale sociale é di Euro sessantaseimilioni centottantasettemila settantotto
(66.187.078) suddiviso in trentatremilioni novantatremila cinquecentotrentanove
(33.093.539) azioni tutte prive dell'indicazione del valore nominale, integralmente

sottoscritto e versato."
Articolo 7
"Le azioni sono nominative e, se interamente liberate, possono essere convertite al
portatore o viceversa, qualora non ostino divieti di legge.
Ogni azione é indivisibile e dà diritto ad un voto, salvo che l'assemblea abbia deli
berato l'emissione di azioni prive di diritto di voto o con diritto di voto limitato.
Le azioni sono liberamente trasferibili.

In deroga a quanto precedentemente indicato, ciascuna azione dà diritto a voto
doppio (e dunque a due voti per ogni azione) ove siano soddisfatte entrambe le se
guenti condizioni: (a) l'azione sia appartenuta al medesimo soggetto, in virtù di un
diritto reale legittimante l'esercizio del diritto di voto (piena proprietà con diritto
di voto o nuda proprietà o usufrutto con diritto di voto) per un periodo continuati
vo di almeno ventiquattro mesi; (b) la ricorrenza del presupposto sub (a) sia atte
stata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi,
nell'elenco speciale appositamente istituito disciplinato dal presente articolo (l'"E
lenco Speciale") nonché da apposita comunicazione attestante il possesso aziona
rio riferita alla data di decorso del periodo continuativo rilasciata dall'intermedia
rio presso il quale le azioni sono depositate ai sensi della normativa vigente.
L'acquisizione della maggiorazione del diritto di voto sarà efficace alla prima nel
tempo tra: (i) il quinto giorno di mercato aperto del mese di calendario successivo
a quello in cui si sono verificate le condizioni richieste dallo Statuto per la maggio
razione del diritto di voto; o (ii) la cd. record date di un'eventuale assemblea, de
terminata ai sensi della normativa vigente, successiva alla data in cui si siano veri
ficate le condizioni richieste dallo Statuto per la maggiorazione del diritto di voto.
La Società istituisce e tiene presso la sede sociale, con le forme ed i contenuti pre
visti dalla normativa applicabile, l'Elenco Speciale, cui devono iscriversi gli azio
nisti che intendano beneficiare della maggiorazione del diritto di voto. Al fine di ot
tenere l'iscrizione nell'Elenco Speciale, il soggetto legittimato ai sensi del presente
articolo dovrà presentare un'apposita istanza, allegando una comunicazione atte
stante il possesso azionario – che può riguardare anche solo parte delle azioni pos
sedute dal titolare – rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono de
positate ai sensi della normativa vigente. La maggiorazione può essere richiesta

20

anche solo per parte delle azioni possedute dal titolare. Nel caso di soggetti diversi
da persone fisiche l'istanza dovrà precisare se il soggetto è sottoposto a controllo
diretto o indiretto di terzi ed i dati identificativi dell'eventuale controllante.
L'Elenco Speciale è aggiornato a cura della Società entro il quinto giorno di mer
cato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario e, in ogni caso, entro la c.d. re
cord date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di
voto in assemblea.
La Società procede alla cancellazione dall'Elenco Speciale nei seguenti casi: (i) ri
nuncia dell'interessato; (ii) comunicazione dell'interessato o dell'intermediario
comprovante il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto
o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di
voto; (iii) d'ufficio, ove la Società abbia notizia dell'avvenuto verificarsi di fatti
che comportano il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di
voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto
di voto.
La maggiorazione del diritto di voto viene meno: a) in caso di cessione a titolo one
roso o gratuito dell'azione, restando inteso che per "cessione" si intende anche la
costituzione di pegno, di usufrutto o di altro vincolo sull'azione quando ciò com
porti la perdita del diritto di voto da parte dell'azionista; b) in caso di cessione di
retta o indiretta di partecipazioni di controllo in società o enti che detengono azio
ni a voto maggiorato in misura superiore alla soglia prevista dall'articolo 120,
comma 2 del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.
La maggiorazione di voto: a) si conserva in caso di successione a causa di morte a
favore dell'erede e/o legatario; b) si conserva in caso di fusione o scissione del tito
lare delle azioni a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della

scissione; c) si estende proporzionalmente alle azioni di nuova emissione in caso
di un aumento di capitale ai sensi dell'art. 2442 del codice civile e di aumento di
capitale mediante nuovi conferimenti effettuati nell'esercizio del diritto di opzione;
d) può spettare anche alle azioni assegnate in cambio di quelle cui è attribuito
il diritto di voto maggiorato, in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia previ
sto dal relativo progetto; e) si conserva in caso di trasferimento da un portafoglio
ad altro degli OICR gestiti da uno stesso soggetto.
Nelle ipotesi di cui alle lettere (c) e (d) del comma precedente, le nuove azioni ac
quisiscono la maggiorazione di voto (i) per le azioni di nuova emissione spettanti
al titolare in relazione ad azioni per le quali sia già maturata la maggiorazione di
voto, dal momento dell'iscrizione nell'Elenco Speciale, senza necessità di un ulte
riore decorso del periodo continuativo di possesso; (ii) per le azioni di nuova emis
sione spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali la maggiorazione di vo
to non sia già maturata (ma sia in via di maturazione), dal momento del compimen
to del periodo di appartenenza calcolato a partire dalla originaria iscrizione
nell'Elenco Speciale.
È sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto maggio
rato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente (in tutto o in parte) alla maggio
razione del diritto di voto, mediante comunicazione scritta da inviare alla Società,
fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto può essere nuovamente ac
quisita rispetto alle azioni per le quali è stata rinunciata con una nuova iscrizione
nell'Elenco Speciale e il decorso integrale del periodo di appartenenza continuati
va non inferiore a 24 mesi.
La maggiorazione del diritto di voto si computa anche per la determinazione dei
quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale so

22

ciale, ma non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del possesso
di determinate aliquote del capitale sociale.
Ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella prevista dalla discipli
na normativa degli emittenti quotati."
Articolo 11
"Fermi i poteri di convocazione previsti da specifiche disposizioni di legge, l'as
semblea deve essere convocata dagli amministratori mediante avviso contenente
l'indicazione del giorno, dell'ora, del luogo dell'adunanza e delle materie da trat
tare, nonché le ulteriori informazioni prescritte ai sensi della normativa – anche re
golamentare – vigente. L'avviso deve essere pubblicato secondo le modalità e nei
termini di legge.
L'assemblea, sia ordinaria che straordinaria, è convocata, a scelta del Consiglio
di Amministrazione, in unica convocazione ai sensi dell'art. 2369 comma 1 del co
dice civile, oppure in più convocazioni ai sensi dell'art. 2369, commi 2 e seguenti
del codice civile. Qualora nell'avviso di convocazione non siano indicate le convo
cazioni successive alla prima, l'assemblea si intende convocata in unica convoca
zione ai sensi dell'art. 2369 comma 1 del codice civile.
L'assemblea potrà essere convocata in terza adunanza ai sensi di legge qualora
fosse andata deserta anche in seconda convocazione.
L'assemblea può essere convocata anche in luogo diverso dalla sede sociale.
Nell'avviso di convocazione gli Amministratori avranno la facoltà di prevedere
che l'assemblea si svolga anche in audiovideoconferenza, con indicazione dei luo
ghi audio/video collegati a cura della società, nei quali gli intervenuti potranno af
fluire. In ogni caso deve essere consentito:
- al presidente dell'assemblea, anche a mezzo del proprio ufficio di presidenza, di

accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, di regolare lo svolgimento
dell'adunanza, di constatare e proclamare i risultati della votazione;
- al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari og
getto di verbalizzazione;
- agli intervenuti di partecipare alla discussione e alla votazione simultanea sugli
argomenti all'ordine del giorno.
La riunione si considererà svolta nel luogo ove saranno presenti il presidente e il
soggetto verbalizzante."
2. di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega,
per l'eventuale adozione di un regolamento per la gestione dell'elenco speciale di
cui all'art. 143-quater del Regolamento Emittenti, che ne disciplini modalità di i
scrizione, di tenuta e di aggiornamento nel rispetto della disciplina anche regola
mentare applicabile e comunque tale da assicurare il tempestivo scambio di infor
mazioni tra azionisti, emittente ed intermediario e per la nomina del soggetto inca
ricato della tenuta dell'Elenco Speciale;
3. di conferire al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega, ogni
più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alle delibere di cui
sopra, nonché per compiere tutti gli atti e i negozi necessari od opportuni a tal fi
ne, inclusi, a titolo meramente esemplificativo, quelli relativi:
– alla gestione dei rapporti con qualsiasi organo e/o Autorità competente;
– all'ottenimento dell'approvazione di legge per le delibere di cui sopra, con
facoltà di introdurvi le eventuali modifiche che potrebbero eventualmente essere ri
chieste dalle competenti Autorità e/o da Registro delle Imprese in sede di iscrizio
ne delle stesse.".
****

24

		Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente		Ordinaria	Straordinaria
1		MANDOLINI CARLO		400	400
$\overline{2}$		CACIOLLI DIMITRI		0,001209%	0,001209%
	1 D	CACIOLLI ROBERTO		0	$\theta$
			Totale azioni	50 50	50
				0,000151%	50 0,000151
3		CIARMATORI DARIO
	D 1	FREZZOTTI GIOVANNI		0	$\bf{0}$
			Totale azioni	100 100	100
				0,000302%	100 0,000302
4		COSTANTINI VERONICA		0
	1 D	FREZZOTTI FRANCA		100	$\overline{0}$
			Totale azioni	100	100 100
				0,000302%	0,000302
5		PAGA ALESSANDRO		0
1	D	FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS		11.117	$^{0}$
2	D	JPMORGAN FUNDS EUROPEAN BANK AND BUSINESS CENTRE		115,508	11.117 115.508
3 4	D D	T. ROWE PRICE FUNDS SICAV		657	657
5	D	FIDELITY FUNDS SICAV		160.150	160.150
6	D	OPPENHEIMER GLOBAL ALLOCATION FUND OFITC GLOBAL EQUITY FUND		9.126	9.126
7	D	FIDELITY SAL ST T SPARTAN TOTAL INT IN F		7.238	7.238
8	D	BBHBOS/OPPENHEIMER G EQ U		177	177
9	D	PICTET TOTAL RETURN		5.226	5.226
10	D	PANACEE		68.684	68.684
11	D	ALKEN FUND		800 62.427	800
12	D	OPPENHEIMER VARIABLE GLOBAL FUND/VA		117.609	62.427 117.609
13 14	D	TEMPLETON GLOBAL SMALLER COMPANIES FUND.		24.028	24.028
15	D D	TEMPLETON INT SMALLER COMPANIES FUND		46.865	46.865
16	D	UBS (US) GROUP TRUST TEMPLETON GLOBAL SMALLER COMPANIES		1.148	1.148
17	D	TEMPLETON FOREIGN SMALLER COMP SERIES		54.054	54.054
18	D	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS		50.685	50.685
19	D	JNL/FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SMA		474	474
20	Đ	EQ/OPPENHEIMER GLOBAL PORTFOLIO		16.952 5.317	16.952
21	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO			5.317
22	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO		1	1 $\mathbf{I}$
23 24	D	STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN		626	626
25	D D	VIRTUS INTERNATIONAL WEALTH MASTERS FUND		95	95
26	D	DALLAS POLICE AND FIRE PENSION SYSTEM OPPENHEIMER GLOBAL FUND		345.	345
27	D	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL		444.481	444.481
28	D	OPPENHEIMER GLOBAL MULTI-ASSET GROWTH FUND		38.477	38.477
29	D	SEDCO CAPITAL GLOBAL FUNDS		349	349

Badge		Titolare
		Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria
				Straordinaria
37 38	Ð	TRUSTEAM ROC EUROPE C O TRUSTEAM FINANCE	116.043	116.043
39	D D	BLACKROCK INDEXED ALL-COUNTRY EQUITY FUN	57	57
40	D	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I	623	623
41	D	ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP INDEX	857	857
42	D	TROWE PRICE INST GLOBAL VALUE EQUITY FUN	1.090	1.090
43	D	JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND	35,247	35,247
44	D	VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX JPMORGAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES TST	133,873	133.873
45	D	JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK LTD AS TRUST	106.790	106.790
46	D	JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO	261	261
47	D	JPMORGAN INTERNATIONAL DISCOVERY FUND	1.216	1.216
48	D	WTC NA MULTIPLE CTF TRUST INTERNATIONAL SMALL CAP	469	469
		RESEARCH EQUITY PORTFOLIO	768	768
49	D	NATIONWIDE SMALL CAP INDEX FUND
50	D	BONPUN GUILLAUME	28.066	28.066
51	D	BMO FBO NEW BROOKDALE PR GTBNTR	855	855
52	D	56053 IP GLOBAL EQUITIES I	476	476
53	D	PS FTSERAFI EUSM UCITS ETF BNYMTCIL	755	755
54	D	PS FR DEVEL MARK EX US SMALL PORT	264	264
55	D	CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB	1.248 1.000	1.248
56	D	DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF	118	1.000
57	D	VY OPPENHEIMER GLOBAL PORTFOLIO	39.226	118
58	D	PS6F GOTHAM 400 INTL	851	39,226
59	D	RBS GTP	29.220	851 29.220
60	D	BCC GTP	8.653
61	D	DEUTSCHE XTRK MSCI EAFE SC HDG ETF	30	8.653 30
62	D	RTC APS	470	470
63	D	FRANKLINTEMPLETONINT	43.549	43.549
64	D	BNYMTD RAMAM WORLD RECOVERY FUND	20.830	20.830
65	D	COUNTY EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF	9,953	9.953
66	D	COOK COUNTY
67	D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	18	18
68	D	ENSIGN PEAK FISHER SMALL CAP	24.895	24.895
69	D	PHC NT SMALL CAP	930	930
70	D	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	3.628	3.628
71	D	INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	12	12
		PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	1	1
72	D	UMC BENEFIT BOARD, INC
73	D	PRUDENTIAL INVESTMENT PORTFOLIO 2 PRUDENTIAL QMA	770	770

Badge		Titolare
		Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente
			Ordinaria	Straordinaria
	83 D	LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS	2.119	2.119
	84 D	MANAGEMENT) LIMITED
85	D	LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST ORBIS EMERGING MARKETS EQUITY FUND AUSTRALIA	257	257
		REGISTERED	519	519
86	D	ORBIS INSTITUTIONAL EMERGING MARKETS EQUITY LP
87	D	ORBIS SICAV.	3.688 260.437	3.688
88	D	PM MANAGER FUND SPC - SEGREGATED PORTFOLIO	10.465	260.437 10.465
89	D	TEAMSTERS PENSION TRUST FUND OF PHILADELPHIA AND	99	99
90	D	VICINITY
91	D	UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL	2.674	2.674
		SMALL CAP PASSIVE II	111	111
92	D	VICTORIAN SUPERANNUATION FUND
93	D	GOVERNMENT OF NORWAY	10.511 55.880	10.511
94	D	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	7.586	55.880 7.586
95	D	SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL	9.208	9.208
96	D	COMPANY ETF
97	D	INTERNATIONAL MONETARY FUND INTERNATIONAL MONETARY FUND	162	162
98	D	JAPAN TRUSTEE SERV BK LTD ATF STB VA GLOBAL EQUITY	64	64
		FUND	3.101	3.101
99	D	R.H. BLUESTEIN & CO.
100	D	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	8.000 114	8.000
101	D	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	344	114 344
102 103	D D	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	28	28
104	D	PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND	613	613
105	D	SMALLCAP WORLD FUND INC	306.500	306.500
106	D	HALLMARK CARDS INCORPORATED MASTER TRUST MM SELECT EQUITY ASSET FUND	2.633	2.633
107	D	JNL/OPPENHEIMER GLOBAL GROWTH FUND	227	227
108	D	KP INTERNATIONAL EQUITY FUND	92.805	92.805
109	D	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	751 864	751
110	D	STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS	6.473	864 6.473
111 112	D D	TEXAS MUNICIPAL RETIREMENT SYSTEM	24.219	24.219
113	D	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	6.299	6.299
		RUSSELL INSTL FUNDS, LLC-RUSSELL GLOBAL SMALL CAP FUND	5.362	5.362
114	D	DWS GLOBAL THEMES EQUITY FUND
115	D	SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	473	473
116	D	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	608 1.358	608
117	D	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	2.881	1.358
118 119	D D	UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	639	2.881 639

Badge	Titolare
		Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
126	D	THE WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COMM EUROPE SMALLER CO PTF	352	352
127	D	WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR	1.275	1.275
128	D	WELLS FARGOMASTER TRUST DIVERSIFIED STOCK PORTFOLIO	535	535
129	D	WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY	5.414	5.414
130 131	D D	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	4.345	4.345
132	D	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	667	667
		WSIB INVESTMENTS (PUBLIC EQUITIES) POOLED FUND TRUST	4.195	4.195
133	D	WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL SMALLCAP EQ FUND	57	57
134 135	D	WISDOMTREE INTERNATIONAL EQUITY FUND	1.694	1.694
136	D D	WISDOMTREE EUROPE SMALLCAP DIVIDEND FUND	90.543	90.543
137	D	WISDOMTREE INTERNATIONAL SMALLCAP DIVIDEND FUND	45.753	45.753
138	D	WISDOMTREE EUROPE LOCAL RECOVERY FUND	155	155
139	D	WISDOMTREE GLOBAL SMALLCAP DIVIDEND FUND	942	942
140	D	WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND	10.172	10.172
141	D	LANDRY GLOBAL EQUITY II FUND L.P.	1.000	1.000
142	D	PRUDENTIAL RETIREMENT INSURANCE & ANNUITY COMPANY	5.987	5.987
143	Ð	PRUDENTIAL RETIREMENT INSURANCE & ANNUITY COMPANY	182	182
144	D	SSGA RUSSELL FD GL EX-US INDEX NONLENDING QP COMMON TRUST FUND	154	154
145	D	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL GOLDMAN SACHS FUNDS	13.772	13.772
146	D	MFS MERIDIAN FUNDS	138	138
147	D	UBS ETF	490	490
148	D	ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF	1.583	1.583
149	D	ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	2.911	2.911
150	D		54	54
151	D	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR	1.127	1.127
152	D	ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	1.910	1.910
153 D		ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF	525	525
154	D	ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	589	589
155	D	ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF	259	259
156	D		1.539	1.539
157	D	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR	15.722	15.722
158	D	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE BENEFIT TR	11.560	11.560
159	D	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	86	86
160	D	RUSSELL DEVELOPED EX-U.S. LARGE CAP INDEX FUND B IBM 401K PLUS PLAN	109	109
161	D	STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	3.032	3.032
162	D	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	268	268
163	D	MET INVESTORS SERIES TRUST- OPPENHEIMER GLOBAL. EQUITY PTF	10.271 51.239	10.271 51.239
164	D	MASSMUTUAL PREMIER GLOBAL FUND
165	D	MULTI-STYLE, MULTI-MANAGER FUNDS PLC	14,240 16.688	14.240 16.688

Il Presidente dichiara, a questo punto, esaurita la trattazione degli argomenti all'or
dine del giorno, ringrazia nuovamente gli intervenuti e dichiara chiusa l'Assemblea
dei Soci di TOD'S S.p.A. alle ore undici e minuti cinquanta.
Il comparente mi consegna perché li alleghi al presente atto, rispettivamente sotto
le lettere A), B) e C), con dispensa dal darne lettura:
A - l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assemblea dei Soci, con il numero del
le azioni per le quali è stata effettuata la comunicazione da parte dell'intermediario
ai sensi di legge, con evidenza degli Azionisti intervenuti in proprio o per delega;
B - l'elenco di coloro che hanno espresso voto favorevole, contrario o si sono aste
nuti in occasione delle votazioni sugli argomenti all'ordine del giorno ed il relativo
numero delle azioni possedute;
C - la copia aggiornata dello statuto sociale.
Richiesto, ho redatto il presente atto, da me dattiloscritto e completato a mano, del
quale ho dato lettura alla parte che, approvandolo e confermandolo, lo sottoscrive
con me notaio come appresso.
Consta di sette fogli e occupa venticinque pagine e parte della ventiseiesima.
Firmati: Diego Della Valle notaio Sabino Patruno L.S

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
206	D	ILLINOIS STATE BOARD OF INVESTMENT
207	D	ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND	2.592	2.592
208	D	EURIZON CAPITAL SGR SPA - EURIZON PROGETTO ITALIA 20	942	942
209	D	EURIZON CAPITAL SGR SPA - EURIZON PROGETTO ITALIA 70	4,666	4.666
210	D	EURIZONCAPITAL SGR S.P.A. - EURIZON AZIONI PMI ITALIA	2.524	2.524
211	D		71.852	71.852
212	D	EURIZON CAPITAL SGR SPA - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 STG PFDS V.D. GRAFISCHE	9.662	9.662
213	D	HAMELIN ACTIONS PMC I	1.824	1.824
214	D		8.700	8.700
215	D	RUSSELL SMALLER COMPANIES POOL	2.151	2.151
		BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	477	477
216	Ð
217	D	PUBLIC SERVICE PENSION PLAN FUND	3.880	3.880
218		TEACHERS' PENSION PLAN FUND	4.296	4.296
	D	LANDRY GLOBAL EQUITY FUND	900	900
219	D	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	76	76
		Totale azioni	3.733.882	3.733.882
			11,282813%	11,282813
6		SADOTTI SERGIO
			300	300
7		FELICETTI ALBERTO	0,000907%	0,000907%
			240	240
$\overline{\mathbf{8}}$		MONTAGNA CARLO	0,000725%	0,000725%
L	D	DIEGO DELLA VALLE & C. S.R.L.	0	0
			3.180.590	3.180.590
		di cui 60.000 azioni in garanzia a INTESA SANPAOLO SPA RETE SANPAOLO
2	D	di cui 582.200 azioni in garanzia a INTESA SANPAOLO SPA RETE SANPAOLO
		DI.VI. FINANZIARIA DI DIEGO DELLA VALLE & C. S.R.L.	16.643.057	16.643.057
		Totale azioni	19.823.647	19.823.647
			59,901865%	59,901865
9		ARDAGNA ROBERTO
1	D	GLOBAL LUXURY INVESTMENTS S.A.R.L	0	0
		Totale azioni	994.000	994.000
			994.000 3,003607%	994.000 3,003607
		Totale azioni in proprio
		Totale azioni in delega	940	940
			24.551,779	24.551.779
		Totale azioni in rappresentanza legale	0	0
		TOTALE AZIONI	24.552.719	24.552.719
			74,191881%	74,191881%
		Totale azionisti in proprio	3	3
		Totale azionisti in delega
		Totale azionisti in rappresentanza legale	225	225
			0	0
		TOTALE AZIONISTI	228	228
		TOTALE PERSONE INTERVENUTE	9	9

Legenda:
	D: Delegante	R: Rappresentato legalmente

NOMINATIVO PARTECIPANTE						RISULTATI ALLE VOTAZIONI
DELEGANTI E RAPPRESENTATI		Parziale	Totale		Ordinaria	Straordinaria
ARDAGNA ROBERTO - PER DELEGA DI	Aliegato lettera _ B	$\theta$		123		4
GLOBAL LUXURY INVESTMENTS S.A.R.L	all'Atto nº 2634 I di Raccolta
		994.000		FFF		F
CACIOLLI DIMITRI			994.000
- PER DELEGA DI		0
CACIOLLI ROBERTO		50		FFF
CIARMATORI DARIO			50			F
- PER DELEGA DI		0
FREZZOTTI GIOVANNI
		100	100	ም ም ም		F
COSTANTINI VERONICA - PER DELEGA DI		0
FREZZOTTI FRANCA
		100		F F F		F
FELICETTI ALBERTO			100
		240	240	FFF		F
MANDOLINI CARLO		400		F F F		$\overline{\mathbf{F}}$
MONTAGNA CARLO			400
- PER DELEGA DI		0
DIEGO DELLA VALLE & C. S.R.L.
di cui 60.000 azioni in garanzia a :INTESA SANPAOLO SPA RETE SANPAOLO;		3.180.590		F F F		F
di cui 582.200 azioni in garanzia a :INTESA SANPAOLO SPA RETE SANPAOLO;
DI.VI. FINANZIARIA DI DIEGO DELLA VALLE & C. S.R.L.		16.643.057		FFF
			19.823,647			F
PAGA ALESSANDRO - PER DELEGA DI		0
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS
PANACEE AGENTE: BQUE FEDERATIVE-STR		11.117		FCF		c
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE		800		FCC		с
STREET BANK AND TRUST COMPANY		114		FCF		c
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		344		FCF		с
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE		28
STREET BANK AND TRUST COMPANY				FCF		c
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		613		$F$ $F$ $F$		F
SMALLCAP WORLD FUND INC AGENTE:STATE STREET BANK AND		306.500
TRUST COMPANY				FFF		с
HALLMARK CARDS INCORPORATED MASTER TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		2.633		FFC		c
MM SELECT EQUITY ASSET FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND		227		FCF
TRUST COMPANY						С
JNL/OPPENHEIMER GLOBAL GROWTH FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		92.805		FCF		с
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		751		F C F
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM AGENTE:STATE
STREET BANK AND TRUST COMPANY		864		F C F
ALKEN FUND AGENTE:PICTET & CIE(EUROPE)		62.427		F F F
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		6.473		FCF		с
TEXAS MUNICIPAL RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET
BANK AND TRUST COMPANY		24,219		FFF		с
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		6.299		FCF		c
RUSSELL INSTL FUNDS, LLC-RUSSELL GLOBAL SMALL CAP FUND
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		5.362		FFC		с
DWS GLOBAL THEMES EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		473	ר F F			с
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		608	FCF			c
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		1.358	FFC			с

ELENCO PARTECIPANTI
NOMINATIVO PARTECIPANTE					RISULTATI ALLE VOTAZIONI
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	123	Ordinaria		Straordinaria
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.881		$F$ $F$ $C$		4 c
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET
BANK AND TRUST COMPANY	639		FCF		C
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.130		FCF
OPPENHEIMER VARIABLE GLOBAL FUND/VA AGENTE:JP MORGAN					c
CHASE BANK	117.609		PCF		c
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET	705
BANK AND TRUST COMPANY			FCF		c
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	225		FCF		с
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET	947
BANK AND TRUST COMPANY			FCF		с
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	135		FFF		с
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX	138
ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY			F F F		c
VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	25		F F F		с
THE WELLINGTON TR CO NAT ASS MULT COMM EUROPE SMALLER
CO PTF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	352		FFF		с
WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.275		FCF		c
WELLS FARGOMASTER TRUST DIVERSIFIED STOCK PORTFOLIO
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	535		FCF		c
WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	5.414		FCF		C
TEMPLETON GLOBAL SMALLER COMPANIES FUND. AGENTE:JP
MORGAN CHASE BANK	24.028		FCF		c
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.345		FCF		c
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE STATE STREET	667
BANK AND TRUST COMPANY			FCF		c
WSIB INVESTMENTS (PUBLIC EQUITIES) POOLED FUND TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.195		FCF		с
WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL SMALLCAP EQ	57
FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY			FCF		С
WISDOMTREE INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.694		F C F		c
WISDOMTREE EUROPE SMALLCAP DIVIDEND FUND AGENTE:STATE	90.543
STREET BANK AND TRUST COMPANY			FCF		с
WISDOMTREE INTERNATIONAL SMALLCAP DIVIDEND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	45.753		FCF		с
WISDOMTREE EUROPE LOCAL RECOVERY FUND AGENTE:STATE	155
STREET BANK AND TRUST COMPANY			FCF		с
WISDOMTREE GLOBAL SMALLCAP DIVIDEND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	942		F C F		c
WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND	10.172
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY			FCF		с
TEMPLETON INT SMALLER COMPANIES FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	46.865		FCF		с
LANDRY GLOBAL EQUITY II FUND L.P. AGENTE:STATE STREET BANK	1.000
AND TRUST COMPANY			F F F		F
PRUDENTIAL RETIREMENT INSURANCE & ANNUITY COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	5.987		F C F		с
PRUDENTIAL RETIREMENT INSURANCE & ANNUITY COMPANY	182		FFF
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY					F
SSGA RUSSELL FD GL EX-US INDEX NONLENDING QP COMMON TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	154		F C F		с
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	13.772		FCF
RETIREMENT PL AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY					с
GOLDMAN SACHS FUNDS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	138		FFF		c
MFS MERIDIAN FUNDS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST	490		F C F
COMPANY UBS ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY					с
ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF AGENTE:STATE STREET BANK	1.583		FCF		c
AND TRUST COMPANY	2.911		FFC		c
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	54		F F C
UBS (US) GROUP TRUST AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK
	1.148		FCF

NOMINATIVO PARTECIPANTE				RISULTATI ALLE VOTAZIONI
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale			Ordinaria		Straerdinaria
BNYMTD RAMAM WORLD RECOVERY FUND	20.830	Totale	123		4
COUNTY EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF COOK COUNTY	9.953		$F$ $F$ $C$		c
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	18		FCF		с
ENSIGN PEAK FISHER SMALL CAP	24.895		FCF		с
PHC NT SMALL CAP	930		FCF		c
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	3.628		F C F		c
FIDELITY SAL ST T SPARTAN TOTAL INT IN F AGENTE: BROWN	177		FCF		c
BROTHERS HARR INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM			F F F		с
	12		FFC		c
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO UMC BENEFIT BOARD, INC	1		FCF		C
	770		FFC		c
PRUDENTIAL INVESTMENT PORTFOLIO 2 PRUDENTIAL QMA INTL DEVELOPED MRKTS INDEX FUND	18		F F F		F
METROPOLE GESTION
CG CAYMAN FUND LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND	72.000		FCF		с
CO. LLC	175		AAA		А
CLINTON EQUITY STRATEGIES MASTER FUND LTD	951		AAA
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC					А
CLINTON LIGHTHOUSE EQUITY STRATEGIES FUND (OFFSHORE) LP CO CLINTON GROUP, INC. RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	33		AAA		A
CLINTON LIGHTHOUSE EQUITY STRATEGIES MASTER FUND LTD. C/O
CLINTON GROUP, INC RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	116		A A A		А
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED RICHIEDENTE;CBHK	4.766		FFF
S/A CFSIL RE COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 12 BBHBOS/OPPENHEIMER G EQ U AGENTE: BROWN BROTHERS HARR					с
ERGOS OFFSHORE I LTD CO HARNEYS CORPORATE SERVICES	5.226		FCF		с
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	4		AAA		А
GOTHAM CAPITAL V LLC RICHIEDENTE; MORGAN STANLEY AND CO.
LLC	63		FFC		c
JHF II INTERNATIONAL SMALL CAP FUND RICHIEDENTE:CBNY SA JOHN HANCOCK FUNDS	50.916		F C F
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANAGEMENT)					с
LIMITED RICHIEDENTE: CBLDN S/A LEGAL AND GENERAL	2.119		F C F		с
LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	257
RICHIEDENTE:CBNY-LEGAL & GEN COLL INV TRST			F C F		c
ORBIS EMERGING MARKETS EQUITY FUND AUSTRALIA REGISTERED RICHIEDENTE: CITIBANK TOWER - CITIBANK PLAZA	519		FFF		Ċ
ORBIS INSTITUTIONAL EMERGING MARKETS EQUITY LP
RICHIEDENTE:CBNY-ORBIS INST EM EQUITY L.P.	3.688		F F F		с
ORBIS SICAV . RICHIEDENTE: CBNY-CITI LUX ORBIS SIC ASIA EX-JP	260.437
PM MANAGER FUND SPC - SEGREGATED PORTFOLIO	10.465		FFF		c
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC			FCF		c
TEAMSTERS PENSION TRUST FUND OF PHILADELPHIA AND VICINITY RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	99		AAA		А
PICTET TOTAL RETURN AGENTE:BP2S LUXEMBOURG
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII RICHIEDENTE:UBS	68.684		FCF		с
AG-ZURICH SA OMNIBUS NON RESIDENT	2.674		FCF		c
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL	111		F C F
CAP PASSIVE II RICHIEDENTE:UBS AG-ZURICH SA OMNIBUS NON VICTORIAN SUPERANNUATION FUND RICHIEDENTE: CITIBANK NA					с
NEW YORK SA VICTORIAN SUPERANNUATION FUND	10.511		FFF		c
GOVERNMENT OF NORWAY RICHIEDENTE:CBNY SA GOVERNMENT OF	55.880
NORWAY			FFF		с
SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	7.586		г г с
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF					¢
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	9.208		FFC		с
INTERNATIONAL MONETARY FUND AGENTE:STATE STREET BANK	162
AND TRUST COMPANY			FCF		с
INTERNATIONAL MONETARY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	64		FFC		c
JAPAN TRUSTEE SERV BK LTD ATF STB VA GLOBAL EQUITY FUND				79
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.101	F	F		с
R.H. BLUESTEIN & CO. AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST	8.000
COMPANY		FF
}ADOTTI SERGIO	3,733,882
	300	F F
		300

Allegato "C"
STATUTO
DENOMINAZIONE - OGGETTO - SEDE - DURATA
Articolo 1
E' costituita una Società per Azioni denominata:
"TOD'S S.P.A.".
Articolo 2
La Società ha per oggetto la produzione di calzature e di articoli in pelle, cuoio, e
materiali sintetici, di articoli di abbigliamento in genere, di fondi e di qualunque
altro componente e/o accessorio per calzature, pelletterie e abbigliamento. La
Società puo' effettuare anche lavorazioni per conto di terzi relative ai prodotti di
cui sopra. La Società potra' altresi' esercitare l'attivita' di commercio all'ingrosso e
al minuto nonche' la rappresentanza, con o senza deposito, di tutti gli articoli di cui
sopra. La Societa' potra' acquisire, quale attivita' non prevalente, partecipazioni
azionarie o non azionarie in altre societa' aventi oggetto analogo o comunque
connesso o complementare al proprio. La Societa' potra' altresi' svolgere attivita' di
costruzione, compravendita e gestione immobili. Rientra nell'oggetto sociale anche

lo studio, la progettazione e la realizzazione di campionari di calzature, articoli di
abbigliamento e di tutti gli accessori connessi a calzature e articoli di
abbigliamento, l'effettuazione di indagini di mercato, consulenze tecniche e
commerciali e consulenze tecniche in materia di marchi e brevetti; nonche' lo
sfruttamento, anche commerciale di marchi (con particolare riferimento a:
profumeria, oli essenziali, lozioni per capelli, cosmetici, dentifrici, saponi;
posateria, rasoi; occhiali da sole e da vista, loro componenti ed accessori; orologi e
cronometri, loro componenti ed accessori; gioielli e gioielli fantasia;articoli per

scrittura e di cancelleria, set per ufficio, cataloghi, riviste e altre pubblicazioni
periodiche; piastrelle, ceramiche, cornici e vetri da arredamento;mobili, loro
componenti ed accessori, specchi ed oggettistica per la casa;utensili ed oggettistica
per la cucina, loro componenti ed accessori, porcellane, faenze e oggettistica in
vetro;tessuti e biancheria per la casa;realizzazione, organizzazione e gestione di
esercizi commerciali destinati alla vendita di tutti i prodotti compresi nell'oggetto
sociale), brevetti, know-how industriali e manageriali. La Societa' potra' compiere
tutte le operazioni mobiliari, immobiliari e finanziarie aventi pertinenza con
l'oggetto sociale, ivi compresa, a titolo meramente esemplificativo, la stipulazione
di mutui con gli istituti di credito autorizzati per legge e con societa' e ditte private.
Sono espressamente escluse le attivita' riservate a soggetti iscritti in albi
professionali, le attivita' di cui all'art. 106 del decreto legislativo 385/1993 nei
confronti del pubblico, nonche' quelle comunque in contrasto con il quadro
normativo applicabile.
Articolo 3
La Societa' ha sede in S. Elpidio a Mare.
Articolo 4
La durata della Societa' e' stabilita dalla data dell'atto costitutivo sino al 31
(trentuno) dicembre 2100 (duemilacento).
L'assemblea degli azionisti potra' prorogare tale termine o deliberare lo
scioglimento anticipato dalla Societa'.
CAPITALE SOCIALE - AZIONI - OBBLIGAZIONI
Articolo 5
Il capitale sociale è di Euro sessantaseimilioni centottantasettemila settantotto
(66.187.078) suddiviso in trentatremilioni novantatremila cinquecentotrentanove

(33.093.539) azioni, tutte prive dell'indicazione del valore nominale,
integralmente sottoscritto e versato.
Articolo 6
Il capitale puo' essere aumentato, con delibera dell'assemblea straordinaria, anche
mediante conferimenti di beni in natura o di crediti.
Le azioni di nuova emissione possono avere diritti diversi da quelli delle azioni
gia' emesse. L'emissione di nuove azioni ordinarie o di azioni fornite di diritti
diversi, aventi le stesse caratteristiche di quelle delle categorie gia' in circolazione,
non richiede comunque ulteriori approvazioni delle assemblee speciali degli
azionisti delle diverse categorie.
Il diritto di opzione puo' essere escluso o limitato nei casi previsti dalla legge,
nonche' nei limiti del dieci per cento del capitale sociale preesistente, sempre nel
rispetto delle condizioni e delle modalita' stabilite dalla legge.
L'assemblea straordinaria puo' delegare il Consiglio di Amministrazione ad
aumentare il capitale, anche con esclusione del diritto di opzione, nell'osservanza
delle norme applicabili.
Articolo 7
Le azioni sono nominative e, se interamente liberate, possono essere convertite al
portatore o viceversa, qualora non ostino divieti di legge.
Ogni azione e' indivisibile e da' diritto ad un voto, salvo che l'assemblea abbia
deliberato l'emissione di azioni prive di diritto di voto o con diritto di voto limitato.
Le azioni sono liberamente trasferibili.
In deroga a quanto precedentemente indicato, ciascuna azione dà diritto a voto
doppio (e dunque a due voti per ogni azione) ove siano soddisfatte entrambe le
seguenti condizioni: (a) l'azione sia appartenuta al medesimo soggetto, in virtù di

un diritto reale legittimante l'esercizio del diritto di voto (piena proprietà con
diritto di voto o nuda proprietà con diritto di voto o usufrutto con diritto di voto)
per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi; (b) la ricorrenza del
presupposto sub (a) sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di
almeno ventiquattro mesi, nell'elenco speciale appositamente istituito disciplinato
dal presente articolo (l'"Elenco Speciale") nonché da apposita comunicazione
attestante il possesso azionario riferita alla data di decorso del periodo
continuativo rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate
ai sensi della normativa vigente.
L'acquisizione della maggiorazione del diritto di voto sarà efficace alla prima nel
tempo tra: (i) il quinto giorno di mercato aperto del mese di calendario successivo
a quello in cui si sono verificate le condizioni richieste dallo Statuto per la
maggiorazione del diritto di voto; o (ii) la c.d. record date di un'eventuale
assemblea, determinata ai sensi della normativa vigente, successiva alla data in cui
si siano verificate le condizioni richieste dallo Statuto per la maggiorazione del
diritto di voto.
La Società istituisce e tiene presso la sede sociale, con le forme ed i contenuti
previsti dalla normativa applicabile, l'Elenco Speciale, cui devono iscriversi gli
azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione del diritto di voto. Al fine
di ottenere l'iscrizione nell'Elenco Speciale, il soggetto legittimato ai sensi del
presente articolo dovrà presentare un'apposita istanza, allegando una
comunicazione attestante il possesso azionario – che può riguardare anche solo
parte delle azioni possedute dal titolare – rilasciata dall'intermediario presso il
quale le azioni sono depositate ai sensi della normativa vigente. La maggiorazione
può essere richiesta anche solo per parte delle azioni possedute dal titolare. Nel

caso di soggetti diversi da persone fisiche l'istanza dovrà precisare se il soggetto è
sottoposto a controllo diretto o indiretto di terzi ed i dati identificativi
dell'eventuale controllante.
L'Elenco Speciale è aggiornato a cura della Società entro il quinto giorno di

mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario e, in ogni caso, entro la c.d.
record date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di
voto in assemblea.
La Società procede alla cancellazione dall'Elenco Speciale nei seguenti casi:
(i) rinuncia dell'interessato;
(ii) comunicazione dell'interessato o dell'intermediario comprovante il venir
meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita della
titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto;
(iii) d'ufficio, ove la Società abbia notizia dell'avvenuto verificarsi di fatti che
comportano il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di
voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo
diritto di voto.
La maggiorazione del diritto di voto viene meno:
a) in caso di cessione a titolo oneroso o gratuito dell'azione, restando inteso
che per "cessione" si intende anche la costituzione di pegno, di usufrutto o di
altro vincolo sull'azione quando ciò comporti la perdita del diritto di voto
da parte dell'azionista;
b) in caso di cessione diretta o indiretta di partecipazioni di controllo in
società o enti che detengono azioni a voto maggiorato in misura superiore alla
soglia prevista dall'articolo 120, comma 2 del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.
La maggiorazione di voto:

AI assistant

Tod'S — AGM Information 2017

4151_rns_2017-05-09_f78a0aff-9ad1-4427-b7d2-dfe2c2b0739f.pdf

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI

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Tod'S AGM Information 2017

a) si conserva in caso di successione a causa di morte a favore dell'erede e/o
legatario;
b) si conserva in caso di fusione o scissione del titolare delle azioni a favore
della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione;
c) si estende proporzionalmente alle azioni di nuova emissione in caso di un
aumento di capitale ai sensi dell'art. 2442 cod. civ. e di aumento di capitale
mediante nuovi conferimenti effettuati nell'esercizio del diritto di opzione;
d) può spettare anche alle azioni assegnate in cambio di quelle cui è attribuito
il diritto di voto maggiorato, in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia
previsto dal relativo progetto;
e) si conserva in caso di trasferimento da un portafoglio ad altro degli OICR
gestiti da uno stesso soggetto.
Nelle ipotesi di cui alle lettere (c) e (d) del comma precedente, le nuove azioni
acquisiscono la maggiorazione di voto (i) per le azioni di nuova emissione
spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali sia già maturata la
maggiorazione di voto, dal momento dell'iscrizione nell'Elenco Speciale, senza
necessità di un ulteriore decorso del periodo continuativo di possesso; (ii) per le
azioni di nuova emissione spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali la
maggiorazione di voto non sia già maturata (ma sia in via di maturazione), dal
momento del compimento del periodo di appartenenza calcolato a partire dalla
originaria iscrizione nell'Elenco Speciale.
È sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto
maggiorato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente (in tutto o in parte) alla
maggiorazione del diritto di voto, mediante comunicazione scritta da inviare alla
Società, fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto può essere

nuovamente acquisita rispetto alle azioni per le quali è stata rinunciata con una
nuova iscrizione nell'Elenco Speciale e il decorso integrale del periodo di
appartenenza continuativa non inferiore a 24 mesi.
La maggiorazione del diritto di voto si computa anche per la determinazione dei
quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale
sociale, ma non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del
possesso di determinate aliquote del capitale sociale.
Ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella prevista dalla
disciplina normativa degli emittenti quotati.
Articolo 8
La Societa' puo' emettere obbligazioni e strumenti finanziari partecipativi al
portatore o nominativi, nell'osservanza delle disposizioni di legge.


Articolo 9
L'assemblea straordinaria puo' delegare il Consiglio di amministrazione a
deliberare, in una o piu' volte, l'emissione di obbligazioni convertibili in azioni, nell'osservanza di quanto stabilito dalla legge.

ASSEMBLEA
Articolo 10
L'assemblea generale degli azionisti rappresenta la universalita' dei soci e le sue
deliberazioni, prese in conformita' alla legge ed al presente statuto, obbligano tutti
i soci.
L'assemblea ordinaria deve essere convocata almeno una volta all'anno. Essendo la
Societa' tenuta alla redazione del bilancio consolidato, l'Assemblea per
l'approvazione del bilancio puo' essere convocata entro 180 giorni dalla chiusura
dell'esercizio.

Articolo 11
Fermi i poteri di convocazione previsti da specifiche disposizioni di legge,
l'assemblea deve essere convocata dagli amministratori mediante avviso
contenente l'indicazione del giorno, dell'ora, del luogo dell'adunanza e delle
materie da trattare, nonche' le ulteriori informazioni prescritte ai sensi della
normativa – anche regolamentare – vigente.
L'avviso deve essere pubblicato secondo le modalità e nei termini di legge.
L'assemblea, sia ordinaria che straordinaria, è convocata, a scelta del Consiglio di
Amministrazione, in unica convocazione ai sensi dell'art. 2369 comma 1 del
codice civile, oppure in più convocazioni ai sensi dell'art. 2369, commi 2 e
seguenti del codice civile. Qualora nell'avviso di convocazione non siano indicate
le convocazioni successive alla prima, l'assemblea si intende convocata in unica
convocazione ai sensi dell'art. 2369 comma 1 del codice civile.
L'assemblea potra' essere convocata in terza adunanza ai sensi di legge qualora
fosse andata deserta anche in seconda convocazione.
L'assemblea puo' essere convocata anche in luogo diverso dalla sede sociale.
Nell'avviso di convocazione gli Amministratori avranno la facolta' di prevedere
che l'assemblea si svolga anche in audiovideoconferenza, con indicazione dei
luoghi audio/video collegati a cura della societa', nei quali gli intervenuti potranno
affluire. In ogni caso deve essere consentito:
- al presidente dell'assemblea, anche a mezzo del proprio ufficio di presidenza, di
accertare l'identita' e la legittimazione degli intervenuti, di regolare lo svolgimento
dell'adunanza, di constatare e proclamare i risultati della votazione;
- al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari
oggetto di verbalizzazione;

- agli intervenuti di partecipare alla discussione e alla votazione simultanea sugli
argomenti all'ordine del giorno.
La riunione si considerera' svolta nel luogo ove saranno presenti il presidente e il
soggetto verbalizzante.
Articolo 12
Il diritto di intervento e la rappresentanza in Assemblea sono disciplinati dalla
legge e dalle applicabili norme regolamentari in materia. Puo' intervenire
all'Assemblea ciascun soggetto a cui spetta il diritto di voto e per il quale sia
pervenuta alla Societa' – in osservanza della normativa, anche regolamentare,
vigente – la comunicazione effettuata dall'intermediario in conformita' alle proprie

scritture contabili. Spetta al Presidente dell'Assemblea, il quale puo' avvalersi di
appositi incaricati, di constatare il diritto di intervento all'Assemblea e di risolvere
le eventuali contestazioni.
Articolo 13
Ogni azionista avente diritto di intervenire puo' farsi rappresentare in assemblea, ai
sensi e nei limiti di legge, e puo' conferire la delega anche in via elettronica nel
rispetto della normativa – anche regolamentare – di volta in volta vigente.
La delega potra' essere notificata alla Societa' anche tramite posta elettronica
certificata, all'indirizzo di posta elettronica certificata riportato nell'avviso di
convocazione, in osservanza delle applicabili disposizioni – anche regolamentari –
vigenti.
La Societa' non designa rappresentanti ai quali i soci possano conferire una delega
con istruzioni di voto.

Articolo 14
L'assemblea sara' presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o, in

sua assenza, dal Vice Presidente, se nominato, o, in mancanza, da persona
designata dall'assemblea stessa.
L'assemblea nominera' un Segretario anche non socio e se del caso, due o piu'
scrutatori, anche non soci, ovvero scelti tra gli azionisti o i Sindaci.
Articolo 15
Per la validita' della costituzione e della deliberazione dell'assemblea sia ordinaria
che straordinaria, anche in seconda ed eventuale terza convocazione, si applicano
le disposizioni di legge. L'elezione dei componenti del consiglio di
amministrazione e del collegio sindacale avverra' secondo le modalita' previste
rispettivamente dagli articoli 17 e 27 del presente Statuto.
Articolo 16
Le deliberazioni delle assemblee saranno constatate da processo verbale
sottoscritto dal Presidente e dal Segretario. Nei casi di legge e quando il Presidente
lo crede opportuno, il verbale e' redatto da notaio scelto dal Presidente.
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Articolo 17
La Società e' amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto di un
numero di membri variabile da tre a quindici, che sara' fissato dall'Assemblea. La
composizione del Consiglio di Amministrazione deve in ogni caso assicurare
l'equilibrio tra i generi in conformità alla normativa, anche regolamentare, pro
tempore vigente.
Gli amministratori non possono essere nominati per un periodo superiore a tre
esercizi e sono sempre rieleggibili.
Alla elezione degli amministratori si procede sulla base di liste presentate dai soci,
nel rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente all'equilibrio tra i generi.

Hanno diritto di presentare liste di candidati i soci titolari di una partecipazione
almeno pari a quella determinata dalla Consob ai sensi di legge e di regolamento.
Ogni candidato puo' presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilita'. Non
possono essere inseriti nelle liste candidati che (salva ogni altra causa di
ineleggibilita' o decadenza) non siano in possesso dei requisiti stabiliti dalla legge,
dallo Statuto o da altre disposizioni applicabili per l'assunzione della carica.
Ogni lista contiene un numero di candidati sino al massimo di quindici (15),
elencati mediante un numero progressivo. Almeno due candidati, sempre indicati
almeno al secondo e al settimo posto di ciascuna lista, devono essere in possesso
dei requisiti di indipendenza stabiliti dall'art. 147 ter del D. Lgs. n. 58/98 (e
successive modifiche).
Le liste presentate dagli azionisti devono essere depositate presso la sede sociale
nei termini stabiliti dalla normativa – anche regolamentare – di volta in volta
vigente.
Unitamente a ciascuna lista dovranno depositarsi presso la sede sociale: (1)
l'apposita certificazione rilasciata da un intermediario abilitato ai sensi di legge
comprovante la titolarita' del numero di azioni necessarie alla presentazione delle
liste; (2) un curriculum vitae contenente una esauriente descrizione delle
caratteristiche personali e professionali dei candidati; (3) le dichiarazioni con le
quali i singoli candidati accettano la candidatura e attestano, sotto la propria
responsabilita' e a pena di esclusione dalla lista, l'inesistenza di cause di
ineleggibilita' e l'esistenza dei requisiti previsti dalla legge e dallo Statuto per
l'assunzione della carica di amministratore, nonche' l'eventuale possesso dei
requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per i sindaci.
L'apposita certificazione dell'intermediario comprovante la titolarita' del numero di

azioni necessarie alla presentazione delle liste potra' essere prodotta anche
successivamente al deposito, purche' entro il termine previsto per la pubblicazione
delle liste da parte della Società.
Per tre mandati consecutivi a partire dal primo rinnovo dell'organo amministrativo
successivo al 12 agosto 2012, ciascuna lista contenente un numero di candidati
pari o superiore a tre deve essere composta in modo tale che all'interno del
Consiglio di Amministrazione sia assicurato l'equilibrio tra i generi in misura
almeno pari alla quota minima richiesta dalla disciplina, di legge e regolamentare,
pro tempore vigente.
La lista per la quale non vengono osservate le disposizioni di cui sopra e'
considerata come non presentata.
Per l'elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come segue:
a) dalla lista che ha ottenuto il maggior numero dei voti espressi dagli azionisti
vengono tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa,
gli amministratori da eleggere tranne uno.
b) il restante amministratore e' tratto dalla lista che abbia ottenuto il maggior
numero di voti in Assemblea dopo la prima, e che non sia collegata in alcun modo,
neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata
prima per numero di voti.
Qualora al termine delle votazioni la composizione del Consiglio di
Amministrazione non rispetti l'equilibrio tra i generi previsto dalla normativa pro
tempore vigente, il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in
ordine progressivo nella lista che ha riportato il maggior numero di voti sarà
sostituito dal primo candidato del genere meno rappresentato non eletto
appartenente alla stessa lista secondo l'ordine progressivo, fermo restando il

rispetto del numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di
indipendenza stabiliti dalla legge. A tale procedura di sostituzione si farà luogo
sino a che la composizione del Consiglio di Amministrazione risulti conforme alla
disciplina pro tempore vigente.
Qualora infine detta procedura non assicuri il risultato da ultimo indicato,
l'Assemblea provvederà alle necessarie integrazioni con delibera adottata con la
maggioranza di legge.
In caso di presentazione o di ammissione alla votazione di una sola lista, i
candidati di detta lista verranno nominati amministratori nell'ambito di tale lista,
secondo il numero progressivo con il quale i medesimi sono stati elencati nella
lista stessa. Qualora risulti necessario, troverà applicazione la procedura descritta
nel precedente capoverso.
Qualora non fosse possibile procedere alla nomina degli amministratori con il
metodo di lista, l'Assemblea deliberera' con la maggioranza di legge, senza
osservare il procedimento sopra previsto, nel rispetto della normativa, anche
regolamentare, pro tempore vigente in materia di equilibrio tra i generi.
Articolo 18
Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più Amministratori, si
provvederà alla sostituzione ai sensi di legge, nel rispetto dei criteri di
composizione del Consiglio di Amministrazione previsti dalla legge e dall'art. 17
del presente Statuto.
Qualora per dimissioni o per altre cause venisse meno la maggioranza degli
Amministratori nominati dall'assemblea, quelli rimasti in carica devono convocare
l'assemblea perche' provveda alla sostituzione dei mancanti, nel rispetto dei criteri
di composizione del Consiglio di Amministrazione previsti dalla legge e dall'art.

17 del presente Statuto.
Articolo 19
Il Consiglio elegge tra i suoi membri un Presidente ed eventualmente anche un
Vice Presidente e puo' nominare un Segretario fra persone estranee al Consiglio. Il
Presidente resta in carica per tutta la durata del Consiglio ed e' rieleggibile.
Articolo 20
Il Consiglio si riunisce presso la sede della Societa' o anche altrove di regola una
volta ogni due mesi, e comunque ogni qualvolta il Presidente ne ravvisi la
necessita', o ne sia fatta richiesta scritta e motivata avanzata da almeno due dei
membri del Consiglio medesimo.
Articolo 21
Il Consiglio, salvi i poteri di convocazione previsti da specifiche disposizioni di
legge, e' convocato dal Presidente.
La convocazione e' effettuata con invio di lettera raccomandata a.r., telegramma,
telex, telefax, posta elettronica o mezzo equivalente, che dia comunque prova
dell'avvenuto ricevimento, a ciascun Amministratore e Sindaco effettivo almeno
cinque giorni liberi prima della data della riunione.
Nel caso di urgenza i termini di convocazione sono ridotti a due giorni prima a
ciascun Amministratore e Sindaco effettivo.
Articolo 22
Per la validita' delle deliberazioni del Consiglio e' richiesta la presenza della
maggioranza dei suoi membri in carica. Le deliberazioni sono prese a maggioranza
assoluta dei presenti ed in caso di parita' prevale il voto di chi presiede.
Le riunioni del Consiglio saranno validamente costituite anche quando tenute a
mezzo teleconferenza o videoconferenza, a condizione che tutti i partecipanti

possano essere identificati dal Presidente e dagli altri intervenuti, che sia loro
consentito di seguire la discussione, di intervenire in tempo reale alla trattazione
degli argomenti discussi, di ricevere la documentazione e di poterne trasmettere. In
tal caso, il Consiglio di Amministrazione si considera tenuto ove si trovano il
Presidente ed il Segretario.
Articolo 23
Ai membri del Consiglio di Amministrazione, anche per l'attivita' di membri del
Comitato Esecutivo, ove istituito, spetta il rimborso delle spese ed un compenso
annuale nella misura fissata dall'assemblea, fatto salvo il disposto dell'art. 2389,
terzo comma, codice civile.
Articolo 24
Il Consiglio e' investito dei piu' ampi poteri per la gestione ordinaria e straordinaria
della Societa', senza limitazioni, con facolta' di compiere tutti gli atti che ritenga
opportuni per l'attuazione ed il raggiungimento dello scopo sociale, esclusi
soltanto quelli che la legge attribuisce all'assemblea dei soci.
Il Consiglio di Amministrazione, anche per il tramite dei propri Amministratori
delegati, e il Comitato Esecutivo, se istituito, riferiscono al Collegio Sindacale
sull'attivita' svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e
patrimoniale effettuate dalla Societa' o dalle societa' controllate, con particolare
riferimento alle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per conto proprio
o di terzi, o che siano influenzate dal soggetto che esercita l'attivita' di direzione e
coordinamento. La comunicazione viene effettuata dagli amministratori in
occasione delle riunioni del Consiglio di Amministrazione e del Comitato
Esecutivo, se del caso, e, comunque, con periodicita' almeno trimestrale.
Qualora particolari circostanze lo rendano opportuno, la comunicazione puo'