Tobii

Earnings Release • Nov 7, 2023

Delårsrapport Kv3 2023 Juli–september 2023

Svagt kvartal men målet för lönsamhet i fjärde kvartalet kvarstår

• Intäkterna uppgick till 150 MSEK (176), vilket motsvarade en organisk minskning om 18%
• Bruttomarginalen ökade till 75% (74%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -69 MSEK (-36)
• Kvartalets resultat uppgick till -74 MSEK (-17)
• Resultatet per aktie uppgick till -0,70 SEK (-0,17)
• Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -71 MSEK (-64)

KVARTALET JULI-SEPTEMBER VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

• Tobii erhöll fyra designvinster med fyra olika kunder; två för diagnos och behandling med eye tracking och VR med hjälp av Tobii Ocumen XR-mjukvara, en för integration av Tobii's skärmbaserade eye tracking plattform i kommunikationsenheter samt en för PC-integration av Tobii Horizon head tracking mjukvara för maximal spelupplevelse.
• Tobii slutförde förvärvet av samtliga aktier i Eyevido GmbH till en köpeskilling om 9 MSEK i syfte att stärka mjukvaruportföljen för konsumentinsikter.

FINANSIELL ÖVERSIKT

MSEK (utom resultat per aktie)	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Δ%	Organisk Δ%	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Δ%	Organisk Δ%	Helår 2022
Intäkter
Products & Solutions	94	121	-22%	-25%	359	352	2%	-3%	513
Integrations	56	55	2%	-2%	144	162	-11%	-15%	264
Totalt	150	176	-15%	-18%	503	514	-2%	-7%	776
Rörelseresultat kvarvarande verksamheter (EBIT)	-69	-36			-170	-131			-122
Resultat från avvecklad verksamhet	-	-			-	-1			-1
Periodens resultat	-74	-17			-170	-90			-99
Resultat per aktie (SEK)	-0,70	-0,17			-1,61	-0,86			-0,94
- varav kvarvarande verksamheter	-0,70	-0,17			-1,61	-0,86			-0,93
Kassaflöde efter löpande investeringar	-71	-64			-93	-180			-32

VD-kommentar

Svagare Products & Solutions och stabilare Integrations

Det tredje kvartalet var ett finansiellt svagt kvartal med en organisk intäktsminskning på 18%. Minskningen var främst driven av vår verksamhet inom Products & Solutions som hade en markant organisk intäktsminskning på 25% efter ett exceptionellt starkt andra kvartal. Detta berodde främst på utmaningar i Asien vilket var en avvikelse från tidigare kvartal där Kina stått för en betydande del av tillväxten. Vi såg en tydlig påverkan på intäkterna av sommarsemesterperioden där juli och augusti var svaga månader, medan september visade tecken på återhämtning i Kina och Nordamerika.

Det var glädjande att konstatera att vår Integrationsverksamhet visade en acceptabel finansiell utveckling trots att intäkterna från Sony PS VR2 var avsevärt lägre i kvartalet. Intäkterna för segmentet minskade med 2% organiskt jämfört med föregående år och skulle ha visat en stark tvåsiffrig tillväxt om vi beaktar bidraget från Sony samma kvartal föregående år. Denna intäktsutveckling bekräftar de starka underliggande affärstrenderna med en ökande efterfrågan på eye tracking, vilket genererar projektintäkter inom XR-området, särskilt på den amerikanska marknaden. Dessa tidiga projektintäkter utgör vanligtvis ett inledande steg till design wins och framtida licensintäkter som kommer att växa Integrationsverksamheten under de kommande åren.

Steg för att göra attention computing bredare tillgängligt

Tobii är fokuserade på att attention computing ska nå en massmarknad och därigenom utnyttja teknologin till fullo och ge användare runt om i världen möjlighet att dra nytta av den. Under kvartalet tog vi viktiga steg inom vårt segment Products & Solutions för att möjliggöra en bredare användning av attention computing kopplat till konsumentundersökningar. Konsumentundersökningar har historiskt sett varit en stor del av vår verksamhet, och marknaden för UXverktyg förväntas växa med 20% årligen fram till 2031, då varumärken förlitar sig på digitala medel för att interagera med sina kunder. Genom lanseringen av Tobii UX Explore förbättrar vi tillgängligheten och kostnadseffektiviteten för attention computing-verktyg, vilket möjliggör kraftfullare användartestning av smartphone-applikationer. Tobii UX Explore är en molnbaserad och användarvänlig SaaS-plattform som gör det möjligt för företag att utföra eye tracking-studier på distans med hjälp av en smartphones inbyggda kamera.

Nästa fas på denna resa är att leverera en molnbaserad analysplattform med Eyevido GmbH, som Tobii förvärvade i kvartalet. Detta mjukvaruverktyg kommer att göra det enklare för företag att få användbara insikter genom sina användarundersökningar. Genom att underlätta för företag att få tillgång till de djupgående insikter som är tillgängliga genom attention computing-verktyg, strävar vi efter att spela en betydande roll på marknaden för användartester.

Fokuserade på lönsamhetsmålet för fjärde kvartalet

Vi är fortfarande fast beslutna att uppnå vårt mål att vara lönsamma på EBIT-nivå under det fjärde kvartalet 2023. För att uppnå detta vidtar vi åtgärder för att hantera våra kostnader och förbättra effektiviteten i vår försäljning. Det svaga tredje kvartalet ökar visserligen risken att inte uppnå lönsamhetsmålet, men vi känner oss optimistiska tack vare en stabil start på det fjärde kvartalet.

På längre sikt ser vi tydliga tecken på ökad efterfrågan på attention computing. Vi tror att när eye tracking integreras i fler storskaliga enheter som Apple Vision Pro och Amazon's nya surfplatta Fire 1, kommer efterfrågan på våra teknologier att öka inom många andra vertikaler. En ökad medvetenhet och tillgänglighet till våra lösningar kommer att påskynda en bredare användning och volymtillväxt, och jag anser att Tobii är väl positionerat att kapitalisera på denna möjlighet.

Anand Srivatsa VD

Anand Srivatsa VD, Tobii

Finansiell utveckling

KONCERNEN

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Intäkter	150	176	503	514	776
Intäkter, förändring	-15%		-2%
- varav organisk	-18%		-7%
- varav valuta	3%		5%
Bruttoresultat	113	131	378	385	590
Bruttomarginal	75%	74%	75%	75%	76%
EBITDA	-29	1	-55	-16	27
EBITDA-marginal	-19%	0%	-11%	-3%	4%
Rörelseresultat (EBIT)	-69	-36	-170	-131	-122
Rörelsemarginal	-46%	-20%	-34%	-26%	-16%

PRODUCTS & SOLUTIONS

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Intäkter	94	121	359	352	513
Intäkter, förändring	-22%		2%
- varav organisk	-25%		-3%
- varav valuta	3%		5%
Bruttoresultat	64	82	248	238	353
Bruttomarginal	68%	68%	69%	68%	69%

INTEGRATIONS

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Intäkter	56	55	144	162	264
Intäkter, förändring	2%		-11%
- varav organisk	-2%		-15%
- varav valuta	4%		4%
Bruttoresultat	49	50	130	147	235
Bruttomarginal	88%	90%	90%	91%	89%

FORSKNING OCH UTVECKLING, KV3 2023

MSEK	2023	2022
Totala FoU-utgifter	-85	-79
Aktiveringar	49	41
Av- och nedskrivningar	-32	-29
FoU-kostnader i resultaträkningen	-68	-67

ANDEL AV INTÄKTERNA PER

JULI-SEPTEMBER

INTÄKTER

Intäkterna uppgick till 150 MSEK (176), vilket motsvarade en organisk minskning om 18%. Intäkterna från Products & Solutions uppgick till 94 MSEK (121), vilket motsvarade en

organisk minskning om 25%. Intäkterna minskade främst på grund av en lägre efterfrågan i region Asien påverkad av sommarsemesterperioden.

Intäkterna från Integrations uppgick till 56 MSEK (55), vilket motsvarade en organisk minskning om 2%. Intäktsminskningen var relaterad till väsentligt lägre intäkter från Sony PS VR2-licenser jämfört med samma kvartal föregående år. Exklusive licensintäkter från Sony PS VR2 var den organiska tillväxten inom Integrations-segmentet stabil. Tillväxten var främst driven av en hög projektaktivitet med andra kunder inom Integrations.

RESULTAT

Bruttomarginalen uppgick till 75% (74%). Den stärkta bruttomarginalen var en effekt av en relativt större andel intäkter från Integrations-segmentet om 37% (31%).

Bruttomarginalen för Products & Solutions var 68% (68%). De lägre intäkterna gav en negativ skal-effekt på bruttomarginalen men kompenserades av en förändrad produktmix.

Bruttomarginalen för Integrations var 88% (90%). Bruttomarginalen var fortsatt på en hög nivå, vilket speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru-, tjänste- och licensbaserad produktmix. Minskningen var hänförlig till en lägre andel intäkter relaterade till PS VR2 jämfört med samma kvartal föregående år.

De operativa kostnaderna ökade till 182 MSEK (166) till följd av högre kostnader för försäljning och marknadsföring.

Rörelseresultatet uppgick till -69 MSEK (-36) och rörelsemarginalen var -46% (-20%). Finansnettot uppgick till -6 MSEK (18) och inkluderar 0 MSEK (19) i valutaeffekter samt -6 MSEK (0) i räntekostnader främst hänförliga till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16 och

räntor på grund av tillfälliga skattelättnader på grund av covid.

Resultatet före skatt uppgick till -75 MSEK (-17).

Resultatet för kvartalet var -74 MSEK (-17) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,70 SEK (-0,17).

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -30 MSEK (2). Förändringen i rörelsekapital uppgick till 8 MSEK (-25). Under samma kvartal föregående år påverkades rörelsekapitalet negativt av en engångsåterbetalning om 37 MSEK för covid-relaterade skattelättnader.

Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 50 MSEK (41), varav 49 MSEK (41) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -71 MSEK (-64). Förvärv uppgick till 9 MSEK (0).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -7 MSEK (-8), främst relaterat till IFRS 16 leasingbetalningar.

JANUARI–SEPTEMBER

INTÄKTER

Intäkterna minskade till 503 MSEK (514), vilket motsvarade en organisk minskning om 7%. Intäkterna för Products & Solutions uppgick till 359 MSEK (352), vilket motsvarade en

organisk minskning om 3%. Minskningen var relaterad till lägre efterfrågan från företagskunder. Intäkterna för Integrations uppgick till 144 MSEK (162), vilket motsvarade en organisk

minskning om 15%. Intäkterna minskade som ett resultat av lägre licensintäkter relaterade till Sony PS VR2 jämfört med samma period föregående år.

RESULTAT

Bruttomarginalen uppgick till 75% (75%).

Bruttomarginalen för Products & Solutions uppgick till 69% (68%). Den något stärkta bruttomarginalen är en effekt av förändrad produktmix.

Bruttomarginalen för Integrations uppgick till 90% (91%). Den fortsatt höga bruttomarginalen speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru-, tjänste- och licensbaserad produktmix. Den något lägre marginalen var hänförlig till en lägre andel intäkter relaterade till PS VR2 jämfört med samma period föregående år.

De operativa kostnaderna ökade till 548 MSEK (516) till följd av högre kostnader för FoUsamt försäljning och marknadsföring.

Rörelseresultatet uppgick till -170 MSEK (-131) och rörelsemarginalen var -34% (-26%). Finansnettot uppgick till 1 MSEK (42) och inkluderade 10 MSEK (44) i valutaeffekter samt -10 MSEK (-3) i räntekostnader främst hänförliga till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16 och räntor på grund av tillfälliga skattelättnader relaterade till covid.

Resultatet före skatt uppgick till -169 MSEK (-89).

Resultatet för perioden var -170 MSEK (-90) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -1,61 SEK (-0,86).

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -59 MSEK (1). Förändringen i rörelsekapital uppgick till 127 MSEK (-55), varav 63 MSEK (-37) härrörde från uppskjutna skattebetalningar relaterade till covid-stöd.

Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 161 MSEK (125), varav 150 MSEK (127) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -93 MSEK (-180). Förvärv uppgick till 15 MSEK (0).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -22 MSEK (0), främst relaterade till IFRS 16 leasingbetalningar.

Vid periodens slut hade Tobii 271 MSEK (263) i likvida medel. I tillägg har bolaget en outnyttjad kreditfacilitet om 50 MSEK. Koncernens nettokassa uppgick till 258 MSEK (247), varav 74 MSEK (64) utgjordes av finansiella leasingavtal enligt IFRS 16.

RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Kvarvarande verksamheter
Intäkter	150	176	503	514	776
Kostnad för sålda varor och tjänster	-37	-45	-125	-129	-186
Bruttoresultat	113	131	378	385	590
Försäljningskostnader	-83	-72	-245	-233	-313
Forsknings- och utvecklingskostnader	-68	-67	-211	-199	-278
Administrationskostnader	-31	-35	-97	-105	-144
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	-0	7	5	21	23
Rörelseresultat (EBIT)	-69	-36	-170	-131	-122
Finansiella poster	-6	18	1	42	24
Resultat före skatt	-75	-17	-169	-89	-99
Skatt	0	-0	-0	-0	0
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-74	-17	-170	-89	-99
Avvecklad verksamhet
Periodens resultat från avvecklad verksamhet	-	-	-	-1	-1
Periodens resultat	-74	-17	-170	-90	-99
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat:
Omräkningsdifferenser	-2	-14	-8	-32	-19
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-2	-14	-8	-32	-19
Summa totalresultat för perioden	-76	-31	-177	-123	-119
Resultat per aktie, SEK	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,94
- varav kvarvarande verksamhet	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,93
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,94
- varav kvarvarande verksamhet	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,93
Summa periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-74	-18	-170	-91	-100
Innehav utan bestämmande inflytande	-0	0	1	1	0
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-76	-32	-178	-124	-119
Innehav utan bestämmande inflytande	-0	0	1	1	0

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	30 sep	30 sep	31 dec
MSEK	2023	2022	2022
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	502	404	423
Materiella anläggningstillgångar	14	9	8
Nyttjanderättstillgångar	74	55	52
Finansiella och övriga anläggningstillgångar	71	80	72
Summa anläggningstillgångar	662	547	555
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kundfordringar	84	108	132
Varulager	78	60	65
Övriga kortfristiga fordringar	64	61	70
Likvida medel	271	263	402
Summa omsättningstillgångar	497	491	669
Summa tillgångar	1 158	1 038	1 224
EGET KAPITAL
Eget kapital, moderbolagets aktieägare	583	746	752
Innehav utan bestämmande inflytande	2	3	2
Summa eget kapital	586	748	754
SKULDER
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande lån	13	16	16
Leasingskulder	49	35	25
Övriga långfristiga skulder	34	35	33
Summa långfristiga skulder	96	86	73
KORTFRISTIGA SKULDER
Leasingskulder	25	29	28
Övriga kortfristiga skulder	452	175	369
Summa kortfristiga skulder	476	204	397
Summa skulder	573	290	470
Summa eget kapital och skulder	1 158	1 038	1 224

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

		Hänförligt till moderbolagets aktieägare
MSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserat resultat	Totalt	Innehav utan bestäm mande inflytande	Totalt eget kapital
Ingående balans 2022-01-01	1	1 976	-21	-1 116	840	2	841
Periodens totalresultat			-32	-91	-123	1	-123
Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner incitamentsprogram		21			21		21
Försäljning av egna aktier				2	2		2
Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument				6	6		6
Utgående balans 2022-09-30	1	1 996	-53	-1 199	746	3	748
Ingående balans 2023-01-01	1	1 996	-40	-1 205	752	2	754
Periodens totalresultat			-8	-170	-177	0	-177
Nyemission	0	0			0		0
Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapital instrument				9	9		9
Utgående balans 2023-09-30	1	1 996	-47	-1 366	583	2	586

RAPPORT ÖVER KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster, kvarvarande verksamhet	-75	-17	-169	-89	-99
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	45	19	112	91	142
Betalda skatter	-0	-0	-2	-1	-1
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före	-30	2	-59	1	41
rörelsekapitalförändring
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet	8	-25	127	-55	96
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-22	-23	68	-55	137
Investeringar i materiella, immateriella och finansiella tillgångar	-50	-41	-161	-125	-169
Kassaflöde efter löpande investeringar	-71	-64	-93	-180	-32
Företagsförvärv och avyttringar	-9	-	-15	-	-
Kassaflöde efter investeringar	-81	-64	-108	-180	-32
Räntebärande lån, inklusive emission av obligationer	-0	-1	-2	-0	-1
Nyemission, nettat för emissionskostnader	-	0	0	-	-
Utnyttjande av teckningsoptioner i incitamentsprogram	-	-	-	21	21
Amortering av leasingskuld IFRS16	-7	-7	-21	-20	-27
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-7	-8	-22	0	-8
Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet	-88	-71	-131	-179	-40
Periodens kassaflöde, avvecklad verksamhet	-	-	-	-1	-1
Periodens kassaflöde, koncernen totalt	-88	-71	-131	-180	-41
Likvida medel vid periodens början	360	333	402	438	438
Valutakursomräkning likvida medel	-1	1	-1	5	5
Likvida medel vid periodens slut	271	263	271	263	402

INTÄKTERNAS FÖRDELNING*

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
INTÄKTER PER PRODUKTTYP
Hårdvara	80	101	282	283	418
Mjukvara	40	58	137	164	238
Tjänster	30	18	84	68	121
Summa intäkter	150	176	503	514	776
INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING
Vid en viss tidpunkt	149	172	500	500	757
Över tid	1	4	3	13	19
Summa intäkter	150	176	503	514	776
INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD
Europa	51	43	152	135	206
Nordamerika	54	47	159	125	211
Övriga länder	45	86	192	254	359
Summa intäkter	150	176	503	514	776

* Per den 30 juni 2023 har Tobii ändrat klassificeringen av vissa produkter i intäkter per produkttyp. Av denna anledning har siffrorna för jämförelseperioderna räknats om.

NYCKELTAL FÖR KONCERNEN

	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Resultat per aktie, SEK	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,94
- varav kvarvarande verksamheter	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,93
Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,94
- varav kvarvarande verksamheter	-0,70	-0,17	-1,61	-0,86	-0,93
Eget kapital per aktie, SEK	5	7	6	7	7
EBITDA kvarvarande verksamhet, MSEK	-29	1	-55	-16	27
Rörelseresultat (EBIT) kvarvarande verksamhet, MSEK	-69	-36	-170	-131	-122
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	-22	-23	68	-55	137
Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK	-71	-64	-93	-180	-32
Rörelsekapital, MSEK	-226	53	-226	53	-102
Balansomslutning, MSEK	1 158	1 038	1 158	1 038	1 224
Nettokassa (+)/nettoskuld (-), MSEK	184	183	184	183	334
Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive IFRS 16 Leasing, MSEK	258	247	258	247	386
Eget kapital, MSEK	586	748	586	748	754
Genomsnittligt eget kapital, MSEK	611	747	667	785	773
Soliditet, %	51	72	51	72	62
Skuldsättningsgrad, %	15	11	15	11	9
Bruttomarginal kvarvarande verksamhet, %	75	74	75	75	76
EBITDA-marginal kvarvarande verksamhet, %	-19	0	-11	-3	4
Rörelsemarginal kvarvarande verksamhet, %	-46	-20	-34	-26	-16
Räntabilitet på eget kapital, %	-12	-2	-25	-11	-13
Medelantal utestående aktier	106 182 266	105 916 594	105 964 338	105 612 433	105 689 377
Medelantal utestående aktier efter utspädning	107 882 888	109 110 987	107 664 959	108 395 638	108 538 200
Antal utestående aktier vid periodens slut	106 182 266	105 917 699	106 182 266	105 917 699	105 917 699
Antal utestående aktier efter utspädning vid periodens slut	107 882 888	107 201 418	107 882 888	107 201 418	106 248 832
Medelantal anställda	543	518	541	509	515

1) Per den 30 september 2023 var totalt 4,6 miljoner teckningsoptioner, personaloptioner och aktierätter utestående, vilket är en ökning med 0,7 miljoner sedan slutet av 2022. Under året har 236 741 teckningsoptioner och personaloptioner lösts in avseende följande program: LTI 2014/24:1 (16 500),LTI 2018:2 (3 229), LTI 2017:2 (9 684), LTI 2019 (4 844), LTI 2020 (167 985) och LTI 2021 (34 499). Utspädningseffekten av teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter i alla företagets incitamentsprogram samt maximal emittering av LTI 2023 motsvarar ca 4,4%.

KVARTALSDATA

Data avser kvarvarande verksamhet om inte annat särskilt anges.

		2021				2022				2023
Intäkter, MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Kv 1	Kv 2	Kv 3
Products and Solutions¹	111	93	113	142	139	92	121	161	138	127	94
Integrations¹	33	33	38	54	32	75	55	101	31	58	56
Totalt	144	126	151	196	171	167	176	262	168	185	150
Bruttomarginal, %
Products and Solutions¹	74	68	69	78	70	67	68	72	68	71	68
Integrations¹	68	58	81	76	76	96	90	88	91	92	88
Totalt	72	65	71	77	71	79	74	78	73	77	75
EBITDA, MSEK
Totalt	2	-37	-3	11	-5	-11	1	43	-16	-10	-29
EBIT, MSEK
Totalt	-37	-76	-42	-31	-45	-50	-36	9	-53	-48	-69
Rörelsemarginal, %
Totalt	-26	-61	-28	-16	-27	-30	-20	3	-32	-26	-46
Resultat före skatt, MSEK
Totalt	-33	-80	-40	-28	-42	-30	-17	-9	-57	-37	-75
Periodens resultat inklusive avvecklad verksamhet, MSEK
Totalt	-3	-114		-8 3 272	-42	-31	-17	-9	-57	-38	-74

1) Fördelningen av intäkter och bruttomarginal mellan segmenten har ändrats för Kv1 och Kv2 2021 jämfört med de siffror som presenterades i bokslutskommunikén för 2021.

Moderbolaget

Moderbolagets intäkter uppgick under det tredje kvartalet till 117 MSEK (127) och rörelseresultatet till -62 MSEK (-50). Vid periodens utgång hade moderbolaget 223 MSEK (190) i likvida medel. Antalet anställda i moderbolaget är cirka 365 (350).

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Intäkter	117	127	364	385	615
Kostnad sålda varor och tjänster	-38	-37	-118	-103	-164
Bruttoresultat	79	90	246	282	451
Försäljningskostnader	-46	-46	-139	-149	-199
Forsknings- och utvecklingskostnader	-67	-68	-209	-199	-278
Administrationskostnader	-28	-33	-88	-102	-129
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	-0	7	5	20	22
Rörelseresultat	-62	-50	-186	-148	-133
Finansiella poster	-2	23	9	55	41
Koncernbidrag	-	-	-	-	0
Resultat före skatt	-64	-27	-176	-94	-91
Skatt	-	-	-	-	0
Periodens resultat	-64	-27	-176	-94	-91

MSEK	30 sep 2023	30 sep 2022	31 dec 2022
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	399	321	339
Materiella anläggningstillgångar	9	5	4
Finansiella anläggningstillgångar	372	401	377
Summa anläggningstillgångar	780	727	721
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kundfordringar	88	93	104
Varulager	70	51	59
Övriga kortfristiga fordringar	56	41	95
Kassa och bank	223	190	352
Summa omsättningstillgångar	437	375	611
Summa tillgångar	1 218	1 102	1 331
EGET KAPITAL	746	909	913
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	16	1	17
Övriga långfristiga skulder	30	32	30
Summa långfristiga skulder	46	32	47
KORTFRISTIGA SKULDER
Övriga kortfristiga skulder	426	161	371
Summa kortfristiga skulder	426	161	371
Summa skulder	472	193	418
Summa eget kapital och skulder	1 218	1 102	1 331

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Noter

Not 1. Redovisningsprinciper

Delårsrapporten följer IAS 34 och redovisningen av moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning förutom tillämpningen av nya standarder. IASB har publicerat tillägg till standarder som trädde i kraft den 1 januari 2023 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna.

Not 2. Segment

Tobii rapporterar verksamheten i två segment: Products & Solutions samt Integrations. För varje segment rapporteras intäkter, bruttovinst och bruttomarginal.

PRODUCTS & SOLUTIONS

Segmentets produkter omfattar hårdvaror, mjukvaror och tjänster, och kunderna omfattar både B2B-kunder och konsumenter. Hårdvarorna består av en serie eyetrackingprodukter, och inkluderar koncernens flaggskeppsprodukt i form av eyetracking-glasögonen Tobii Pro Glasses 3 samt forskningsklassade, skärmbaserade eyetrackers som Pro Spectrum och Pro Fusion, samt speltillbehöret Tobii Eye Tracker 5. Mjukvaran innefattar bland annat Tobii Pro Lab och Sticky.

INTEGRATIONS

Segmentet tillhandahåller Tobiis attention computing-teknik för integrering i andra tillverkares slutprodukter (ofta kallat OEMprodukter). Det erbjuder ett mångsidigt utbud av OEM-produkter, inklusive mjukvara, hårdvarukomponenter, referensdesign, tjänster och licenser för immateriella rättigheter. Dessa produkter integreras i en rad OEM-enheter, från bärbara speldatorer och medicintekniska enheter till virtual reality-headset och bilar.

Not 3. Rörelseförvärv

AVVECKLAD VERKSAMHET

Inga avyttringar har skett under kvartalet.

FÖRVÄRV

Den 1 april 2023, förvärvade Tobii alla tillgångar i Oculid GmbH och integrerade företagets anställda i Tobii´s verksamhet. Oculid tillhandahåller en ledande lösning för molnbaserade användar- och marknadsstudier på mobiltelefoner. Det kompletterande förvärvet kommer att stärka Tobii's portfölj av mjukvara för konsumentinsikter. Förvärvet förväntas ha en obetydlig effekt på Tobii´s kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen uppgick till 6 MSEK.

Den 9 augusti 2023 förvärvade Tobii samtliga aktier i Eyevido GmbH. Eyevido erbjuder en molnbaserad mjukvara som används för att genomföra webbaserade användarstudier med hjälp av eye tracking. Mjukvaran kommer att komplettera och stärka erbjudandet av konsumentinsikter riktat till företagskunder. Förvärvet förväntas ha en obetydlig påverkan på Tobii's kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen för de förvärvade nettotillgångarna uppgick

till 9 miljoner SEK. Eyevido GmbH konsoliderades in i Tobii Group från och med den 9 augusti 2023.

Effekter av förvärv1

MSEK	Eyevido GmbH	Asset deal Oculid
Kontant betalning	9	6
Villkorad köpeskilling	-	-
Summa köpeskilling	9	6
Förändring av förvärvade tillgångar och skulder
Immateriella tillgångar (exkl. goodwill)	11	6
Materiella anläggningstillgångar	0	-
Netto övriga tillgångar och skulder	0	-0
Likvida medel	0	-
Uppskjuten skatteskuld	-2	-
Netto identifierbara tillgångar och skulder	9	6
Goodwill	-	-
Påverkan på koncernens likvida medel från förvärv
Köpeskilling	-9	-6
Likvida medel i förvärvade bolag	0	-
Direkta kostnader relaterade till förvärvet	-1	-0
Summa påverkan på likvida medel	-11	-6
Påverkan på resultaträkningen under innehavstiden
Intäkter	0
Periodens resultat	-0
Påverkan på resultaträkningen som om förvärven hade skett 1 januari 2023
Intäkter	1
Periodens resultat	-1

¹ Förvärvsanalysen är preliminär.

	30 sep 2023			30 sep 2022
MSEK	Redo visat värde	Verkligt värde		Redo visat värde	Verkligt värde
Finansiella fordringar värderade till verkligt värde
Villkorade köpe skillingar		-	-	-	-
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
Villkorade köpe skillingar	19		19	18	18

Not 4. Finansiella instrument

Tobii klassificerar finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i en hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan Tobiis egna bedömningar tillämpas. Såväl räntebärande lån som villkorade köpeskillingar klassificeras till nivå 3.

Förändring av villkorade köpeskillingar

MSEK
Skulder
Ingående balans 1 jan 2023	18
Omräkningsdifferenser	1
Utgående balans 30 sep 2023	19

Utöver den villkorade köpeskillingen innehar Tobii inga finansiella instrument värderade till verkligt värde i resultaträkningen.

NEDSKRIVNING AV GOODWILL

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill har genomförts vid utgången av räkenskapsåret 2022, utan att något nedskrivningsbehov identifierats.

Not 5. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Per den 30 september 2023, hade Tobii AB en utställd moderbolagsgaranti om 0 MSEK (-) avseende det Schweiziska dotterbolaget. Utöver det finns 100 (-) MSEK avseende ställda säkerheter för upptagen kreditfacilitet.

Övrig information

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Tobiis affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrenssituation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar samt regulatorisk risk. Koncernens risker och riskhantering beskrivs närmare i riskavsnittet på sidorna 47-52 i bolagsstyrningsrapporten, på sidorna 58-59 och i not 3 på sida 82 i Tobiis årsredovisning 2022. Tobiis uppfattning är att denna riskbeskrivning fortfarande är korrekt.

SÄSONGSVARIATIONER

Tobiis verksamhet och intäkter kännetecknas av variationer mellan kvartal. De säsongsmässiga mönstren skiljer sig åt för segmenten Products & Solutions och Integrations, och det finns även regionala variationer. Det fjärde kvartalet är normalt det starkaste kvartalet intäkts- och resultatmässigt eftersom budgetåret avslutas i de flesta av Tobiis geografiska marknader.

ORGANISATION

Genomsnittligt antal heltidsanställda, exklusive konsulter, var 541 (509) under perioden januari – september 2023.

AKTIEKAPITAL OCH ÄGARE

Bolagets registrerade aktiekapital uppgick per den 30 september 2023 till 786 359 SEK, fördelat på 106 182 266 A-aktier och 2 177 379 C-aktier. Aktierna har ett kvotvärde om 0,007256934 SEK per aktie. Varje A-aktie ger rätt till en röst och varje C-aktie ger rätt till en röst per tio aktier. Det enda syftet med C-aktierna är att underlätta avräkningen av Tobiis långsiktiga incitamentsprogram. C-aktierna finns alltid med i Tobiis balansräkning och Tobii får inte utöva rösträtten för dessa aktier.

Per den 30 september 2023 fanns det 24 209 aktieägare i bolaget. Bolagets tre största aktieägare var Handelsbanken Fonder (9,25% kapital och 9,45% röster), Öhman Fonder (5,96% kapital och 6,10% röster) och Lannebo Fonder (5,54% kapital och 5,67% röster). För mer information om Tobiis aktie och ägarstruktur, se https://corporate.tobii.com/sv/investerare/aktien.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner har ägt rum mellan Tobii och närstående som väsentligt påverkat bolagets ställning och resultat.

DEFINITIONER AV ALTERNATIVA RESULTATMÅTT (APM) SOM INTE DEFINIERAS AV IFRS

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt regelverk för finansiell rapportering (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De nyckeltal och andra alternativa mått som Tobii använder är definierade på sidan 134 i årsredovisningen 2022.

AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL

Här presenteras endast avstämning av alternativa nyckeltal som inte går att räkna ut från informationen i finansiella rapporter i denna delårsrapport.

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA

MSEK	Kv 3 2023	Kv 3 2022	Nio månader 2023	Nio månader 2022	Helår 2022
Rörelseresultat före av och nedskrivningar (EBITDA)	-29	1	-55	-16	27
Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar	-32	-29	-91	-92	-119
Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar	-8	-8	-24	-23	-30
varav på nyttjanderättstillgångar (IFRS 16 Leasing)	-6	-6	-20	-18	-24
Rörelseresultat (EBIT)	-69	-36	-170	-131	-122

Styrelsens intygande

Styrelsen och Vd:n för Tobii AB (publ) bekräftar härmed att denna delårsrapport ger en sanningsenlig och rättvis bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och företagen inom koncernen står inför.

Tobii AB

Danderyd, 7 november 2023

Mats Backman Styrelseledamot

Styrelseledamot

Per Norman Styrelseordförande

Charlotta Falvin

Jörgen Lantto Styrelseledamot

Anand Srivatsa Vd och koncernchef

Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

FÖR MER INFORMATON, VÄNLIGEN KONTAKTA:

¨

Magdalena Rodell Andersson, CFO +46 (0)8 663 69 90

Carolina Strömlid, Head of IR +46 (0)708 807 173 ir@tobii.com

OFFENTLIGGÖRANDE

Denna delårsrapport är sådan information som Tobii AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades av ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 7 november 2023 kl. 07.30 (CET).

WEBBSÄND PRESENTATION

En webbsänd presentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CET). För att delta, vänligen besök: https://corporate.tobii.com/investors/calend ar/interim-report-q3-2023

Presentationsmaterialet och en inspelad version finns tillgängliga efterråt.

FINANSIELL KALENDER 2023/2024

Henrik Eskilsson Styrelseledamot

Jan Wäreby Styrelseledamot

Bokslutskommuniké 2023 6 februari 2024

Års- och hållbarhetsredovisning 2023 29 april, 2024

Delårsrapport kv1 2024 3 maj 2024

Årsstämma 2024 23 maj 2024

Delårsrapport kv2 2024 19 juli 2024

Delårsrapport kv3 2024 25 oktober 2024

Bokslutskommuniké 2024 4 februari 2025

Tobii AB (publ), Org.nr. 556613-9654, Karlsrovägen 2D, 182 53 Danderyd, Sverige, tel: +46 (0)8 663 69 90, www.tobii.com

Revisorns granskningsrapport

Tobii AB (publ) org nr 556613-9654

INLEDNING

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Tobii AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

SLUTSATS

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 7 november 2023

PricewaterhouseCoopers AB

Henrietta Segenmark Auktoriserad revisor