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TMP Group S.A. Earnings Release 2023
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Earnings Release
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COMUNICATO STAMPA – TMP GROUP
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI TMP GROUP APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2023
CRESCE DEL 16% IL VALORE DELLA PRODUZIONE, 3,3 MILIONI SPINTA DALLA PERFORMANCE DELL'AREA EXPERIENCE, +14,6% POSIZIONE FINANZIARIA NETTA POSITIVA (CASSA) PARI A EURO 1,8 MILIONI
Key highlights1 :
- Cresce il Valore della produzione consolidato: Euro 3,3 milioni, +16,0% rispetto a Euro 2,9 milioni al 30 giugno 2022;
- Aumentano i Ricavi consolidati: Euro 3,1 milioni, +10,8% rispetto a Euro 2,8 milioni al 30 giugno 2022;
- EBITDA consolidato: Euro 0,73 milioni, sostanzialmente in linea con Euro 0,76 milioni al 30 giugno 2022;
- Risultato netto consolidato: Euro -0,02 milioni, rispetto ad un utile netto consolidato di Euro 0,6 milioni al 30 giugno 2022;
- Si rafforza il Patrimonio Netto consolidato, attestandosi a Euro 6,5 milioni, rispetto a Euro 2,2 milioni al 31 dicembre 2022;
- Migliora la Posizione finanziaria Netta consolidata: Euro 1,8 milioni (cash positive) rispetto a Euro 0,35 milioni (indebitamento finanziario netto) al 31 dicembre 2022.
Milano, 28 settembre 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di TMP Group S.p.A. ("TMP" o il "Gruppo"), tech-media company italiana (quotata sul mercato Euronext Growth Milan, Codice ISIN IT0005531238, Ticker: TMP) specializzata nella progettazione e sviluppo di strategie di comunicazione, advertising e digital marketing, eventi ibridi e contenuti, caratterizzato da un alto profilo tecnologico, riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Maria Teresa Astorino, ha esaminato e approvato la relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2023 sottoposta a revisione contabile limitata.
La Presidente Maria Teresa Astorino ha dichiarato:
«A pochi mesi dalla quotazione in Borsa Italiana, che ci ha consentito una raccolta di capitali strategica, consegniamo al mercato la nostra prima relazione semestrale da cui emerge una rilevante crescita della base clienti che ha permesso un maggior valore prodotto ed il mantenimento della medesima redditività pur in un momento macroeconomico complesso. L'espansione internazionale e le sinergie di business ci pongono dunque ora in una posizione favorevole per affrontare le sfide del futuro per le quali continueremo ad investire in innovazione e tecnologia, mantenendo al centro delle nostre strategie la ricerca di opportunità di crescita sia a livello nazionale che internazionale e la creazione di valore per i nostri clienti e azionisti».
1 Dati 2022 non certificati in quanto TMP al 30 giugno 2022 non era quotata.
L'Amministratore Delegato Roberto Rosati ha dichiarato:
«Il rapporto con il mercato, con gli investitori e con tutti i nostri stakeholders passa da qui. I primi segni tangibili del nostro operato dopo la quotazione in Borsa si riflettono su questa semestrale. Segnali di crescita e solidità tangibili, dove espansione geografica e consolidamento delle nostre attività sul territorio rappresentano le linee guida della nostra crescita. Un boost commerciale rilevante ci pone in rilievo in un mercato altamente competitivo dove la nostra offerta integrata emerge sempre più. Il know how e i risultati si rafforzano grazie ad accordi strategici che ci consentono di costruire ogni giorno una TMP forte, cool e performante sulle sfide che il nostro settore e le opportunità di mercano ci pongono davanti».
Di seguito sono evidenziati i principali risultati economici e patrimoniali consolidati al 30 giugno 2023.
Andamento economico
Il primo semestre del 2023 è stato caratterizzato da una crescita dei principali indicatori economici del Gruppo, a fronte delle performance delle singole aree operative di TMP.
Nel periodo in esame i ricavi consolidati salgono a 3,1 milioni di Euro (+10,8% rispetto al 30 giugno 2022). Al risultato hanno contribuito le quattro divisioni, come di seguito illustrato:
- l'area Experience (sviluppo piattaforme digitali, gestione di eventi fisici e digitali, exhibition service) registra al 30 giugno 2023 ricavi pari a Euro 1,5 milioni, pari al 48,7% dei ricavi consolidati totali, in aumento del 14,6% rispetto al 30 giugno 2022;
- l'area Technology (metaverso e NFT) ha registrato ricavi in aumento del 12,7%, passando da Euro 0,8 milioni al 30 giugno 2022ad Euro 0,9 milioni al 30 giugno 2023, corrispondenti al 29,0% del totale dei ricavi consolidati;
- l'area Digital (relativa alle attività di branding, gestione social media management, sviluppo strategie comunicative e performance marketing), ha registrato ricavi pari a Euro 0,5 milioni al 30 giugno 2023 (+33,5% rispetto al 30 giugno 2022), corrispondenti al 16,0% del totale dei ricavi consolidati.
- l'area Production (attività di produzione podcast video) ha realizzato ricavi per Euro 0,2 milioni, (in diminuzione del 37,4% rispetto al 30 giugno 2022), pari al 6,3% dei ricavi totali. La riduzione è da attribuirsi principalmente al maggior focus del Gruppo nello sviluppo commerciale e strutturale delle altre aree nel primo semestre 2023.
Il valore della produzione consolidato, pari a Euro 3,3 milioni al 30 giugno 2023, registra un incremento del 16,0% rispetto allo stesso periodo del 2022 (Euro 2,9 milioni).
L'EBITDA consolidato è pari a Euro 0,73 milioni, in linea con il dato al 30 giugno 2022. I costi del semestre sono pari a Euro 2,6 milioni (+23,0% rispetto a Euro 2,1 milioni del semestre 2022). Su tale voce incidono costi per servizi per Euro 1,4 milioni (in crescita del 4,3% rispetto al 30 giugno 2022) e costi del personale per Euro 0,62 milioni, +26,5% rispetto a Euro 0,5 milioni al 30 giugno 2022.
L'EBIT consolidato, pari a Euro 0,22 milioni (Euro 0,63 milioni al 30 giugno 2022), è in diminuzione rispetto al primo semestre 2022 a causa dell'incremento delle quote di ammortamento, delle svalutazioni dei crediti iscritti nell'attivo circolante e degli accantonamenti per rischi di periodo, per complessivi Euro 0,51 milioni. Si sottolinea che le quote di ammortamento si riferiscono agli investimenti sostenuti dalla Società per lo sviluppo delle piattaforme tecnologiche Data Lake e MUSA
NFT - il cui restyling grafico è in corso - e ai relativi costi di sviluppo; le svalutazioni dei crediti, pari a Euro 303 mila, derivano da un'attenta e prudente ricognizione delle posizioni creditorie del gruppo e del relativo grado di recuperabilità.
Il risultato ante imposte consolidato del Gruppo è pari a Euro 0,15 milioni, in decremento rispetto allo stesso periodo del 2022 (Euro 0,58 milioni).
Il risultato netto consolidato del periodo è pari a Euro -0,02 milioni (rispetto ad un utile netto consolidato di Euro 0,6 milioni al 30 giugno 2022).
Andamento patrimoniale e finanziario
Il Capitale Investito Netto consolidato di Gruppo al 30 giugno 2023 ammonta a Euro 4,6 milioni, rispetto a Euro 2,5 milioni del 31 dicembre 2022 (+82,1%). La voce comprende il capitale circolante netto pari a Euro 2,8 milioni (+ 100,5% rispetto a Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2022) e un attivo immobilizzato pari a Euro 1,9 milioni (+ 55,3% rispetto a Euro 1,2 milioni al 31 dicembre 2022). La crescita dell'attivo immobilizzato consolidato è principalmente dovuta a investimenti in immobilizzazioni immateriali nelle quali sono stati iscritti costi per quotazione pari ad Euro 0,6 milioni e costi di sviluppo per Euro 0,3 milioni.
Il Patrimonio Netto consolidato è pari a Euro 6,5 milioni al 30 giugno 2023, (+195,5%) rispetto a Euro 2,2 milioni al 31 dicembre 2022.
A seguito della raccolta di capitali seguita alla quotazione di TMP all'Euronext Growth Milan la Posizione Finanziaria Netta consolidata al 30 giugno 2023 risulta positiva (cassa), pari a Euro 1,8 milioni, contro un indebitamento consolidato di Euro 0,35 milioni al 31 dicembre 2022.
Fatti di rilievo avvenuti nel corso dell'esercizio
In data 2 febbraio 2023, la capogruppo ha completato il processo di quotazione presso il mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, avviando le negoziazioni delle proprie azioni ordinarie e dei "Warrant TMP Group 2023-2025" sul mercato.
L'ammissione delle azioni ordinarie di TMP è avvenuta a seguito di un collocamento privato, rivolto ad investitori qualificati e non, di complessive n. 470.000 azioni ordinarie per un controvalore complessivo pari a circa Euro 4,7 milioni, di cui:
(i) n 410.000 azioni di nuova emissione;
(ii) n.60.000 azioni (corrispondenti a circa il 15% delle azioni oggetto dell'offerta) rivenienti dall'esercizio dell'opzione di over-allotment, concessa al Global Coordinator Banca Profilo S.p.A..
In data 3 marzo 2023 TMP ha comunicato che Banca Profilo S.p.A. ha esercitato l'opzione Greenshoe per n. 21.200 azioni di nuova emissione rivenienti dall'aumento di capitale deliberato dall'assemblea straordinaria di TMP in data 17 gennaio 2023, procedendo alla restituzione delle restanti 38.800 azioni all'azionista Maria Teresa Astorino. A seguito dell'esercizio parziale dell'Opzione Greenshoe, la parte di flottante del capitale sociale di TMP risulta quindi pari a circa il 26,64% e il capitale sociale di TMP è rappresentato da n. 1.431.200 azioni.
L'operazione di IPO ha previsto anche l'emissione a titolo gratuito di 235.000 warrant denominati "Warrant TMP Group 2023-2025" nel rapporto di 1 warrant ogni 2 azioni a favore di tutti coloro che abbiano sottoscritto le azioni nell'ambito del collocamento (ivi incluse quelle in "sovra-allocazione") e
di ulteriori 1.431.200 warrant emessi e assegnati gratuitamente ai possessori di azioni in data 8 maggio 2023. Ad oggi risultano quindi in circolazione 1.666.200 warrant.
Nel mese di maggio TMP ha inoltre lanciato una collaborazione con la società spagnola Hub of Brands quale catalizzatore di business nel Paese, al fine di iniziare la propria espansione territoriale prevista in sede di quotazione.
In data 30 giugno 2023 TMP Group ha reso nota la nomina del dott. Mauro Coltorti quale Chief Financial Officer (CFO) di TMP. Nella stessa data TMP ha inoltre comunicato che il dott. Davide Maestri ha rassegnato, per motivazioni di carattere personale, le dimissioni dalla carica di General Manager e Head of Media House di TMP. Sulla base delle informazioni disponibili a TMP, alla data del 30 giugno 2023 né il dott. Mauro Coltorti né il dott. Davide Maestri risultavano detenere direttamente e/o indirettamente azioni ordinarie di TMP Group.
Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2023
Accordo strategico con INDI Agency
In data 12 settembre 2023 TMP Group ha sottoscritto un accordo strategico con ricavi contrattualizzati per TMP Group del valore di Euro 500 mila che saranno fatturati entro la fine del 2023. La partnership è stata siglata con INDI Agency, società milanese avviata nel 2023 da imprenditori di lunga esperienza con l'obiettivo di mettere a disposizione della filiera del valore un nuovo e unico Communication, Sustainability e Innovation Hub. L'accordo permetterà alle due società di attivare uno scambio di servizi con logiche di completamento di offerta e cross selling e di mettere a disposizione dei rispettivi clienti i reciproci expertises nel campo della comunicazione multimediale e creativa. Nel dettaglio, TMP Group supporterà INDI Agency nella produzione di contenuti e nello sviluppo di strategie e soluzioni Web 3.0.
Avvio primo periodo esercizio "Warrant TMP Group 2023-2025"
In data 25 settembre la TMP ha comunicato che il primo dei tre periodi previsti per l'esercizio dei "Warrant TMP Group 2023-2025", codice ISIN IT0005531253 ("Warrant"), si aprirà il 2 ottobre 2023 e si chiuderà il 31 ottobre 2023, termini iniziali e finali compresi. I portatori dei Warrant potranno richiedere di sottoscrivere nuove azioni di compendio nel rapporto di n. 1 Azione di Compendio ogni n. 1 Warrant presentato per l'esercizio, al prezzo di Euro 11,00 per ciascuna Azione di Compendio sottoscritta.
Evoluzione prevedibile della gestione
L'evoluzione della gestione nel corso del secondo semestre 2023 dipenderà prevalentemente dagli scenari economici che si delineeranno relativamente alla risoluzione del conflitto ucraino, alla stabilizzazione dei tassi di interesse ed il relativo impatto sulla liquidità delle aziende, al ridimensionamento dell'inflazione con il conseguente effetto sulla capacità di spesa di individui, famiglie ed imprese. Gli eventuali impatti derivanti dall'acuirsi delle sopracitate variabili potrebbero impattare in modo indiretto la dinamica delle vendite di servizi proposti dal Gruppo, sebbene ad oggi nessuna evidenza in tal senso è segnalata.
Deposito della documentazione
La documentazione relativa alla Relazione Semestrale consolidata al 30 giugno 2023, prevista dalla normativa vigente, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale dell'Emittente oltre che mediante pubblicazione sul sito internet di TMP www.tmpgroup.it, sezione "Investor - Bilanci e Relazioni" nei termini di legge, nonché sul sito www.borsaitaliana.it, sezione Azioni/ Documenti.
Il presente comunicato stampa è online su e sul sito internet dell'Emittente www.tmpgroup.it nella sezione "Investor – Comunicati stampa price sensitive".
About TMP Group
TMP Group S.p.A. è una tech-media company italiana nata nel 2012 e specializzata nella progettazione e sviluppo di strategie di comunicazione, advertising e digital marketing, eventi ibridi e contenuti, caratterizzati da un alto profilo tecnologico. Supporta le aziende attraverso aree operative - Digital, Experience, Production, Technology- ponendo attenzione costante verso l'innovazione, la creatività e i nuovi media, investendo nel talento, nelle piattaforme tecnologiche più evolute e nel comparto del Metaverso e NFT blockchain. Conta 4 sedi operative in Italia - a Milano, Santa Margherita di Belice, Torino e Roma - a cui si aggiungono importanti partnership commerciali a Londra, Parigi e Tokyo. Il team è composto da 34 risorse, età media 30 anni. Vanta un portfolio clienti molto diversificato, di brand nazionali e internazionali, attori di riferimento nei rispettivi settori. Nel 2021 ha fondato Hangar21, un digital production factory ecosystem situato a Milano, e scalabile ovunque, dedicato all'ideazione, sviluppo, produzione e diffusione di contenuti digitali e creativi attraverso le più moderne tecnologie e che racchiude al proprio interno l'intera filiera della comunicazione. Al 30 giugno 2023 TMP Group ha realizzato un valore della produzione pari a 3,3 milioni di Euro, ricavi pari a 3,1 milioni ed EBITDA di 0,7 milioni di Euro.
Contatti
Investor Relator
Roberto Rosati
Email: [email protected] T: +39 02 8719 6846
Corporate Media Relations
TWIN Srl Mara Di Giorgio Email: [email protected] T: +39 3357737417
Brando Fioravanzi Email: [email protected] T: +39 3493243861
Euronext Growth Advisor & Specialist
Banca Profilo S.p.A. [email protected] T: +39 02 584081
| Importi in Euro | Periodo al 30 giugno 2023 |
% Incidenza |
Periodo al 30 giugno 2022 (*) |
% Incidenza |
Variazione | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Experience | 1.514.245 | 48,7% | 1.321.832 | 47,1% | 192.413 | 14,6% |
| Technology | 901.589 | 29,0% | 799.810 | 28,5% | 101.779 | 12,7% |
| Digital | 496.830 | 16,0% | 372.110 | 13,3% | 124.720 | 33,5% |
| Production | 194.564 | 6,3% | 311.006 | 11,1% | -116.442 | -37,4% |
| Ricavi totali | 3.107.228 | 100,0% | 2.804.758 | 100,0% | 302.470 | 10,8% |
| Contributi in conto esercizio per attività di ricerca e sviluppo |
5.312 | 0,2% | 53.253 | 1,9% | -47.941 | -90,0% |
| Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 202.313 | 6,5% | 0 | 0,0% | 202.313 | >100,0% |
| Valore della produzione | 3.314.854 | 106,7% | 2.858.011 | 101,9% | 456.843 | 16,0% |
| Costi per materie prime e materiali di consumo | -15.381 | -0,5% | -21.009 | -0,7% | 5.628 | -26,8% |
| Costi per servizi | -1.447.587 | -46,6% | -1.387.321 | -49,5% | -60.266 | 4,3% |
| Costi per godimento di beni di terzi | -333.665 | -10,7% | -100.217 | -3,6% | -233.448 | 232,9% |
| Costi del personale | -628.149 | -20,2% | -496.705 | -17,7% | -131.444 | 26,5% |
| Altri costi operativi | -155.398 | -5,0% | -93.095 | -3,3% | -62.303 | 66,9% |
| EBITDA | 734.675 | 23,6% | 759.664 | 27,1% | -24.989 | -3,3% |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | -511.468 | -16,5% | -134.003 | -4,8% | -377.465 | 281,7% |
| EBIT | 223.207 | 7,2% | 625.661 | 22,3% | -402.454 | -64,3% |
| Proventi e oneri finanziari | -69.497 | -2,2% | -43.166 | -1,5% | -26.330 | 61,0% |
| EBT | 153.710 | 4,9% | 582.495 | 20,8% | -428.784 | -73,6% |
| Imposte sul reddito | -171.022 | -5,5% | -20.735 | -0,7% | -150.287 | 724,8% |
| Utile (Perdita) del periodo | -17.312 | -0,6% | 561.760 | 20,0% | -579.072 | -103,1% |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2023
* dati unaudited
| Importi in Euro | Saldo al 30 giugno 2023 |
Saldo al 31 dicembre 2022 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 4.609.349 | 3.394.543 | 1.214.806 |
| Debiti commerciali | (1.272.800) | (1.637.195) | 364.395 |
| CCN operativo | 3.336.549 | 1.757.348 | 1.579.201 |
| Altri crediti correnti | 223.906 | 196.651 | 27.255 |
| Altri debiti correnti | (194.189) | (186.336) | (7.853) |
| Crediti tributari | 388.208 | 624.882 | (236.674) |
| Debiti tributari | (869.778) | (931.785) | 62.007 |
| Ratei e risconti attivi | 0 | 2.277 | (2.277) |
| Ratei e risconti passivi | (37.182) | (42.494) | 5.312 |
| Capitale circolante netto | 2.847.513 | 1.420.543 | 1.426.970 |
| Immobilizzazioni materiali | 257.292 | 250.366 | 6.926 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.648.981 | 977.353 | 671.628 |
| Attivo immobilizzato | 1.906.272 | 1.227.719 | 678.553 |
| Trattamento di fine rapporto | (109.351) | (98.463) | (10.888) |
| Fondi rischi ed oneri | (188) | 0 | (188) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 4.644.248 | 2.549.799 | 2.094.449 |
| Patrimonio netto | 6.491.568 | 2.196.880 | 4.294.688 |
| Disponibilità liquide | (2.887.050) | (748.959) | (2.138.091) |
| Debiti vs. banche a breve termine | 498.197 | 411.116 | 87.081 |
| Posizione finanziaria netta a breve termine | (2.388.853) | (337.843) | (2.051.010) |
| Debiti vs. banche a medio/lungo termine | 541.533 | 690.762 | (149.229) |
| Posizione finanziaria netta | (1.847.320) | 352.919 | (2.200.240) |
| MEZZI PROPRI E POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 4.644.248 | 2.549.799 | 2.094.449 |
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2023
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA AL 30 GIUGNO 2023
| Importi in Euro | Saldo al 30 giugno 2023 |
Saldo al 31 dicembre 2022 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 2.886.194 | 747.984 | 2.138.210 |
| Denaro e valori in cassa | 856 | 975 | -119 |
| Disponibilità finanziaria | 2.887.050 | 748.959 | 2.138.091 |
| Debiti verso banche (entro 12 mesi) | 498.197 | 411.116 | 87.081 |
| Indebitamento/(Disponibilità) Finanziaria netta a breve termine | (2.388.853) | (337.843) | (2.051.010) |
| Debiti verso banche (oltre i 12 mesi) | 541.533 | 690.762 | (149.229) |
| Indebitamento/(Disponibilità) Finanziaria Netta | (1.847.320) | 352.919 | (2.200.240) |
RENDICONTO FINANZIARIO AL 30 GIUGNO 2023
| Importi in Euro | Periodo di sei mesi al al 30 giugno 2023 |
|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | |
| Utile (perdita) del periodo | -17.312 |
| Imposte sul reddito | 171.022 |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | 69.497 |
| (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | - |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
223.207 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale | |
| circolante netto | |
| Accantonamenti/(proventizzazioni) fondi | 26.168 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 208.665 |
| Totale rettifiche elementi non monetari | 234.833 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | 458.040 |
| Variazioni del capitale circolante netto | |
| Decremento/(incremento) dei crediti commerciali vs clienti netti terzi | -1.214.807 |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori terzi | -364.395 |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | 2.277 |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi | -5.312 |
| Altre variazioni del capitale circolante netto | 289.621 |
| Totale rettifiche variazioni del capitale circolante netto | -1.292.615 |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | -834.576 |
| Altre rettifiche | |
|---|---|
| Interessi incassati/(pagati) | -69.497 |
| (Imposte sul reddito pagate) | -305.378 |
| (Utilizzo dei fondi) | -15.092 |
| Totale rettifiche flusso finanziario | -389.967 |
| Flusso finanziario della gestione operativa (A) | -1.224.543 |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | |
| Immobilizzazioni materiali | |
| (Investimenti) | -19.532 |
| Disinvestimenti | |
| Immobilizzazioni immateriali | |
| (Investimenti) | -867.687 |
| Acquisizioni d'azienda al netto delle disponibilità liquide | |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | -887.219 |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | |
| Mezzi di terzi | |
| Incremento (decremento) debiti a breve verso banche e altri finanziari | 79.753 |
| Accensione finanziamenti | 0 |
| Accensione/(Rimborso) finanziamenti | -141.901 |
| Mezzi propri | |
| Aumento di capitale a pagamento | 4.312.000 |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 4.249.852 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C ± D) | 2.138.091 |
| Disponibilità liquide al 1° gennaio | 748.959 |
| di cui: | |
| - depositi bancari e postali | 747.984 |
| - denaro e valori in cassa | 975 |
| Disponibilità liquide al 30 giugno | 2.887.050 |
| di cui: | |
| - depositi bancari e postali | 2.886.195 |
| - denaro e valori in cassa | 856,15 |