TKH Group N.V.

Regulatory Filings • Nov 11, 2010

Persbericht

TKH Group N.V. (TKH)

TKH voornemens om activiteiten Optelecom-NKF over te nemen

TKH Group NV ("TKH") maakt bekend dat zij een fusieovereenkomst heeft getekend met Optelecom-NKF, Inc., gevestigd te Germantown, Verenigde Staten ("Optelecom-NKF") met betrekking tot de overname (zgn. 'cash merger') van Optelecom-NKF. Optelecom-NKF is een wereldwijde leverancier van geavanceerde video observatieoplossingen en is genoteerd aan NASDAQ.

De overname geschiedt op voorwaarde van goedkeuring van de aandeelhouders van Optelecom-NKF [en andere gebruikelijke contractuele bepalingen]. Het bestuur van Optelecom-NKF heeft de overname unaniem goedgekeurd en beveelt haar aandeelhouders aan om voor de overname te stemmen. Indien alle voorwaarden worden vervuld, zal closing van de transactie naar verwachting plaatsvinden in het eerste kwartaal van 2011.

TKH zal alle aandelen in Optelecom-NKF verwerven, tegen \$ 2,45 per aandeel in contanten. De prijs per aandeel vertegenwoordigt een premie van 59,1% ten opzichte van de slotkoers op woensdag 10 november 2010 van \$ 1,54 en een premie van 72,7% ten opzichte van de gemiddelde slotkoers van Optelecom-NKF van de afgelopen 30 handelsdagen. De totale overnamesom bedraagt \$ 9,2 miljoen.

Na closing zullen de activiteiten van Optelecom-NKF worden ondergebracht in het security-cluster van TKH, dat deel uitmaakt van het business segment Building Solutions. De strategische fit tussen TKH en Optelecom-NKF is uitstekend; de portfolio van Optelecom-NKF is complementair aan TKH's bestaande portfolio. Deze acquisitie sluit ook aan bij de doelstellingen van TKH om de omzet van security systems verder uit te bouwen tot 20% van de totaalomzet.

TKH zal de overname uit eigen middelen financieren en verwacht door de overname een positief effect op de winst per aandeel van TKH te realiseren vanaf 2012.

Daarnaast vindt een herfinanciering van de schulden van Optelecom-NKF plaats. In het kader van deze herfinanciering heeft Optelecom-NKF overeenstemming bereikt met de belangrijkste financier over een voorwaardelijke kwijtschelding van EUR 2,7 miljoen van de achtergestelde lening.

Optelecom-NKF realiseert met 120 medewerkers (FTE), waarvan 70% werkzaam zijn in Nederland, een omzet van circa EUR 25 miljoen op jaarbasis. Tot haar productlijn behoren IP-camera's, video servers/codecs, netwerk videorecorders, glasvezeltransmissie apparatuur, video management software en video content analyse. Optelecom-NKF levert volledige oplossingen voor verkeersmonitoring en beveiliging van luchthavens, zeehavens, casino's, gevangenissen, openbare voorzieningen, openbaar vervoer, ziekenhuizen en bedrijfsterreinen. Sinds haar oprichting in 1972, heeft Optelecom-NKF een goede staat van dienst opgebouwd in het leveren van deskundig technisch advies en ondersteuning bij haar producten, die ontwikkeld zijn voor en getest zijn op professionele en bedrijfskritische toepassing. Alle Optelecom-NKF IP video observatie-oplossingen worden op de markt gebracht onder de handelsnaam Siqura® .

Een gezamenlijk persbericht, met aanvullende informatie over de overname, is beschikbaar op de website van TKH en Optelecom-NKF: www.optelecom-nkf.com.

Haaksbergen, 11 november 2010

Raad van Bestuur

Voor nadere informatie: J.M.A. (Alexander) van der Lof MBA, voorzitter Raad van Bestuur tel. (053) 5732903 Internetsite: www.tkhgroup.com

Agenda

9 maart 2011	Jaarcijfers 2010
4 mei 2011	Trading update Q1 2011
17 mei 2011	Algemene Vergadering
24 augustus 2011	Q2 en halfjaarcijfers 2011
10 november 2011	Trading update Q3 2011

Profiel

Technologiebedrijf TKH Group NV (TKH) is een internationaal opererende groep ondernemingen, die zich heeft gespecialiseerd in het creëren en leveren van innovatieve Telecom, Building en Industrial Solutions.

Bij TKH staan niet de soort van activiteiten maar de oplossingen centraal. In de business-segmenten Telecom Solutions, Building Solutions en Industrial Solutions worden basistechnologieën op het gebied van ICT en elektrotechniek uit de diverse werkmaatschappijen, veelal in partnership met leveranciers, samengevoegd tot totaaloplossingen.

Specialisten op het gebied van marketing, procesontwikkeling, design, engineering en logistiek voegen advisering en projectimplementatie toe om uiteindelijk een op maat gesneden oplossing aan te bieden. Deze op lokaal niveau ontwikkelde concepten bieden we vervolgens internationaal aan, zodat de ervaring en kennis binnen TKH optimaal worden benut.

Telecom Solutions ontwikkelt, produceert en levert systemen voor outdoor basisinfrastructuur voor telecom- en CATV-netwerken tot aan indoor home networking-toepassingen. De focus ligt hierbij op het leveren van systemen waarbij de klant volledig wordt ontzorgd door de systeemgaranties die worden verstrekt. TKH Telecom Solutions zijn te onderscheiden in drie subsegmenten: glasvezelnetwerken, kopernetwerken en indoor telecomsystemen.

Building Solutions ontwikkelt, produceert en levert oplossingen op het gebied van efficiënte elektrotechniek voor toepassing binnen gebouwen tot aan technische systemen die, gekoppeld aan software, efficiency-oplossingen aanbieden voor de zorg- en de security-sector. Building Solutions zijn te onderscheiden in drie subsegmenten: building technologies, security systemen en connectivity systemen.

Industrial Solutions, ontwikkelt, produceert en levert oplossingen van speciaalkabel, "plug and play"-kabelsystemen tot geïntegreerde systemen voor de productie van auto- en vrachtwagenbanden. Industrial Solutions zijn te onderscheiden in twee subsegmenten: connectivity systems en manufacturing systems.

Continue aandacht voor onderzoek en ontwikkeling zorgt voor een producten- en dienstenpakket dat technologisch geavanceerde oplossingen waarborgt. TKH is met haar bedrijven wereldwijd actief. De groei concentreert zich op Noordwest-, Middenen Oost-Europa en Azië. Over 2009 behaalde TKH met 3.564 medewerkers een omzet van € 726 miljoen.