TKH Group N.V.

M&A Activity • Jul 16, 2019

Persbericht TKH Group N.V. (TKH)

TKH verkoopt meerderheid van industriële connectivityactiviteiten

TKH Group NV ('TKH') maakt bekend dat ze overeenstemming heeft bereikt met het Nederlandse private equity-bedrijf Torqx Capital Partners ('Torqx') over de oprichting van een NewCo die de aandelen van een groot deel van de industriële connectivityactiviteiten van TKH zal overnemen. De omzet van deze activiteiten bedroeg in 2018 € 183,7 miljoen met een EBITA van € 15,4 miljoen en 606 FTE.

De activiteiten zullen worden gedesinvesteerd voor een Enterprise Value van € 113 miljoen, terwijl TKH € 17 miljoen in NewCo zal investeren om een minderheidsbelang van 44% te verwerven. NewCo zal worden aangestuurd door Torqx en het key-management van de werkmaatschappijen zal tevens participeren.

De belangrijkste werkmaatschappijen die door NewCo worden overgenomen zijn gevestigd in Nederland, Duitsland, Italië en Polen en bestaan uit Jobarco BV, Pantaflex BV en Capable BV (Nederland), TKD Kabel GmbH en Schrade Kabel & Elektrotechnik GmbH (Duitsland), TKH Kabeltechniek Sp. z.o.o. (Polen) en KC Industrie Srl (Italië). NewCo krijgt de naam Cable Connectivity Group.

De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2019 worden afgerond en zal resulteren in een eenmalige nettowinstbijdrage van tenminste € 30 miljoen. De desinvestering is onderdeel van het op 12 juni 2019 aangekondigde "Simplify and Accelerate"-programma waarin TKH onder meer heeft aangekondigd dat ze de desinvestering van bepaalde activiteiten gaat intensiveren om daarmee een meer gerichte waardecreatie te ondersteunen. Met deze strategische zet is een belangrijke eerste stap hierin gezet.

Met deze strategische stap zullen de resterende activiteiten uit het TKH-subsegment industrial connectivity systems worden geïntegreerd in het subsegment manufacturing systems.

Alexander van der Lof, CEO van technologiebedrijf TKH: "Met Torqx hebben we een solide partij gevonden voor de betrokken werkmaatschappijen, voor het personeel, de leveranciers en de klanten, waarmee continuïteit wordt gegarandeerd en tegelijkertijd kansen worden geboden voor verdere groei en verbetering van de winstgevendheid van de industriële connectivityactiviteiten. Samen zorgen we voor een snelle en soepele overgang, mede daar we als minderheidsaandeelhouder en zakenpartner betrokken blijven."

Harmen Geerts, Managing Partner van Torqx: "We zijn verheugd om deze transactie met TKH aan te kondigen, waarbij wij de nieuw gevormde Cable Connectivity Group zullen aansturen en verder ontwikkelen in een samenhangende groep van bedrijven die actief is in productie, distributie en assemblage van connectivity-oplossingen, terwijl TKH als minderheidsaandeelhouder betrokken blijft. We zien goede kansen om commerciële synergieën tussen de werkmaatschappijen te realiseren en om de verkoopactiviteiten van de groep te versnellen. We zullen de onderneming actief ondersteunen bij de verdere ontwikkelingen en de realisatie van het potentieel."

Haaksbergen, 16 juli 2019

Raad van Bestuur

Voor meer informatie:	E.S. (Erik) Velderman MBA, Investor Relations
	tel. + 31 (0)53 5732903
	www.tkhgroup.com
	www.torqxcapital.com/nl.

Financiële kalender

13 augustus 2019	Publicatie halfjaarcijfers 2019
6 maart	Publicatie jaarcijfers
2020	2019
7 mei 2020	Algemene Vergadering van Aandeelhouders
11 augustus	Publicatie halfjaarcijfers
2020	2020

Profiel TKH Group NV

Technologiebedrijf TKH Group NV (TKH) richt zich op hoogwaardige innovatieve technologieën in hoge groeimarkten binnen drie bedrijfssegmenten: Telecom, Building en Industrial Solutions.

Door een combinatie van technologieën biedt TKH superieure oplossingen aan die de efficiency en veiligheid van haar klanten verhogen. De technologieën worden samen met software aangeboden om slimme technologieën en 'one-stop-shop'-oplossingen met plug-en-play geïntegreerde technologieën te creëren.

TKH opereert wereldwijd. De groei concentreert zich in Europa, Noord-Amerika en Azië. Met 6.533 medewerkers realiseerde TKH in 2018 een omzet van € 1,6 miljard.

Profiel Torqx Capital Partners

Torqx investeert in middelgrote bedrijven die de potentie hebben om meer waarde te creëren. Daarbij investeert Torqx onder meer in groei-, buy-and-build-, performance verbetering-, turnaround- en transformatie situaties. Torqx is actief in een groot aantal bedrijfstakken, onder andere de productie-, distributie- en dienstverleningssector. Meestal via een meerderheidsaandeel in een bedrijf, op basis van een partnership met medeaandeelhouders en management teams. Behalve het verstrekken van kapitaal, biedt Torqx haar partners ook haar expertise en netwerk aan. Alles met als doel om de volledige winstgevende groeicapaciteit van hun onderneming te benutten. Het Torqx-team bestaat uit 12 ervaren en bedreven professionals die verder kijken dan spreadsheets en actief helpen meebouwen aan het succes van bedrijven. Torqx investeert op dit moment uit een fonds van € 150 miljoen ondersteund door gerenommeerde institutionele beleggers en het Torqx-team zelf.