Gruppo Tinexta

23 – 25 Marzo 2021

Agenda

1 Risultati 2020

2 Piano 2021 – 2023

Piano 2021 2023
Piano 2021 2023 con M&A

La performance 2020 del gruppo riflette alcuni elementi distintivi

La resilienza di tutte le aree di Business, in cui il Gruppo ha investito, in un contesto macroeconomico complesso

La capacità di individuare opportunità di business ed ottenere in tempo rapidi soluzione per la clientela

La continua crescita di Ricavi ed EBITDA accompagnati da un'accelerazione della generazione di Cassa Operativa

Il mantenimento di posizioni di Leadership nelle aree «Digital Trust» e «Consulenza per l'Innovazione», nonché la crescita nell'area «Credit Information»

¹ Risultati Consuntivi 2020

I Risultati Consuntivi 2020 mostrano ricavi per 269,1 milioni di euro e un EBITDA di 77,9 milioni di euro

I Risultati Preconsuntivi 2020 sono in linea con la Guidance comunicata al mercato dopo l'approvazione dei risultati trimestrali di Settembre
L'EBITDA prima delle stock option è pari a 78,8 milioni, in crescita rispetto ai 74,9 del 2019
L'EBITDA rettificato è pari a 81,2 milioni
L'EBITDA Margin è pari a 29,0% in crescita rispetto al 27,6 del 2019
L'utile Netto rettificato è pari a 40,6 milioni in crescita rispetto a 38,3 del 2019

I Ricavi del Gruppo Tinexta sono cresciuti con un CAGR del 23,3% dal 2014 al 2020. L'EBITDA è cresciuto con un CAGR pari al 38,4% nello stesso periodo.

¹ Risultati Consuntivi 2020: BU – Non Rettificato

Risultati Consuntivi 2020: PFN & FCF 1

Risultati Consuntivi 2020: Free Cash Flow

Risultati Consuntivi 2020: Dividendi 1

Dividendi Complessivi

N.B.: Nel 2019 la Società non ha distribuito dividendi

Negli ultimi mesi del 2020 e nei primi mesi del 2021 il gruppo ha completato alcune operazioni di acquisizione volte a creare la BU «Cybersecurity» ed a arricchire e ampliare l'offerta della BU «IMS».

			2020				2021
Azienda	BU	%	Settembre	Ottobre	Nov	Dic	Gennaio
Authada	DT	16,7%
FBS Next	CIM	30%
Swascan	CS	51%
Euroquality	IMS	100%
Europroject	IMS	100%
Yoroi	CS	60%
Corvallis	CS	70%
Queryo	IMS	60%

Il Gruppo

Agenda

1 Risultati Consuntivi 2020

2 Piano 2021 – 2023

- Piano 2021 – 2023

Piano 2021 – 2023 con M&A

Piano 2021 – 2023: Crescita Organica 2

Il Piano Triennale, su base organica, prevede una crescita dei ricavi pari a circa il 6,2% ed una crescita dell'EBITDA di circa il 10%

* Il Piano 2021 – 2023 è basato su diverse assunzioni, aspettative, proiezioni e dati previsionali del Management relativi ad eventi futuri e sono soggette a molteplici incertezze e ad altri fattori al di fuori del controllo di Tinexta Group. Esistono numerosi fattori che possono generare risultati ed andamenti notevolmente diversi rispetto ai contenuti, impliciti o espliciti, delle informazioni previsionali e pertanto tali informazioni non sono una garanzia attendibile circa la performance futura. Si prega di leggere attentamente la Disclaimer a pagina 53.

Piano 2021 – 2023 per BU: Crescita Organica 2

Piano 2021 – 2023 per BU: Crescita Organica

Organico 2020 Acquisizioni 2021 33,1 37,9 34,7 2018 2019 2020 2021 BP 2022 BP 2023 BP ~ 40

Organico 2020 Acquisizioni 2021

² Piano 2021 – 2023 per BU:

DIGITAL TRUST: Il Piano Triennale, su base organica, prevede una crescita dei ricavi pari al 7% ed una crescita dell'EBITDA di circa il 12%

CYBER SECURITY: Il Piano Triennale, prevede una crescita dei ricavi pari a circa il 17% ed una crescita dell'EBITDA di circa il 41%

CREDIT INNOVATION & MANAGEMENT: Il Piano Triennale su base organica prevede una crescita dei ricavi pari a circa il 6% ed una crescita dell'EBITDA del 7% circa

INNOVATION & MARKETING SERVICES: Il Piano Triennale, su base organica prevede una crescita dei ricavi pari a circa il 9% ed una crescita dell'EBITDA di circa il 10%. Includendo le recenti acquisizioni, i ricavi crescono del 13% circa e l'EBITDA cresce di circa il 14%

Piano 2021 – 2023: Crescita Organica + Acquisizioni in portafoglio

Accelerazione della crescita di Ricavi ed EBIDTA con il contributo delle recenti acquisizioni

Il Piano Triennale, a nuovo perimetro prevede una significativa riduzione dell'indebitamento finanziario netto e una progressiva riduzione del rapporto PFN/Ebitda a fine piano previsto inferiore a 1

Linee Guida Strategiche 2

Il Consiglio di Amministrazione del 23 febbraio 2021 ha approvato le linee guida strategiche e gli obiettivi del Piano triennale per il periodo 2021-2023.

Proseguire con il progressivo ampliamento di prodotti e servizi innovativi in tutte le BU

Continuare a perseguire il miglioramento dell'efficienza operativa, che unitamente al rafforzamento dei servizi a maggiore valore aggiunto, consentirà di incrementare l'EBITDA Margin di Gruppo

Mantenere una forte attenzione sulla generazione di cassa operativa finalizzata al deleverage abilitando ulteriori investimenti di allargamento del perimetro, La strategia di M&A continuerà ad avere due direttrici di crescita: l'internazionalizzazione e l'ampliamento dell'offerta con nuovi servizi/prodotti

Agenda

1 Risultati 2020

2 Piano 2021 – 2023

Piano 2021 2023
Piano 2021 – 2023 con M&A

Il Piano: Linee guida M&A 2

Il Gruppo Tinexta intende destinare una parte rilevante della cassa generata nell'arco di Piano per nuove acquisizioni, mantenendo una politica conservativa della leva finanziaria e sostenendo lo sviluppo di mediolungo periodo

Obiettivi primari:

Crescita all'estero con l'obiettivo di ampliare nel lungo termine la componente dei ricavi internazionali
Estensione della gamma di prodotti e servizi in ambiti altamente innovativi
Completamento dell'offerta di prodotti e servizi sui mercati di riferimento in Italia

Track record di successo:

Circa 25 operazioni di M&A dal 2013, con una spesa totale pari a circa € 300 m

Il significativo Deleverage previsto nell'arco di piano combinato ad una leva compresa tra 2,5x e 2,0x abilita opportunità di investimento nel triennio per variazione di perimetro nell'intorno di 200 milioni di Euro

Disclaimer

Questo documento è stato preparato da Tinexta Spa (la "Società") al solo fine di illustrare le prestazioni e le attività della Società e del Gruppo.
Le informazioni qui contenute non contengono o costituiscono un'offerta di titoli in vendita, o la sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli, negli Stati Uniti, in Australia, in Canada o in Giappone o in qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o sollecitazione richiederebbe l'approvazione di autorità locali o altrimenti essere illegali (gli "Altri Paesi"). Né questo documento, né alcuna parte di esso, né il fatto della sua distribuzione possono costituire la base di, o essere invocato in relazione a, qualsiasi contratto o decisione di investimento in relazione a ciò.
Le azioni di Tinexta Spa (le "azioni"), di cui al presente documento, non sono state registrate e non saranno registrate ai sensi del Securities Act statunitense del 1933, come modificato (il "Securities Act"), o ai sensi dei corrispondenti regolamenti in forza negli Altri Paesi, e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti o alle persone statunitensi a meno che tali titoli non siano registrati ai sensi del Securities Act, o sia disponibile un'esenzione dai requisiti di Registrazione della Securities Act.
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A causa di tali incertezze e rischi, i lettori sono invitati a non fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni come una previsione dei risultati effettivi. La capacità del Gruppo di conseguire i suoi obiettivi o risultati previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del Management. I risultati effettivi possono differire materialmente da (ed essere più negativi di) quelli proiettati o impliciti nelle dichiarazioni qui contenute. Pertanto, qualsiasi informazione prospettica contenuta nel presente documento comporta rischi e incertezze che potrebbero influire in modo significativo sui risultati attesi e si basa su alcune ipotesi chiave. Tutte le dichiarazioni incluse nel presente documento sono basate sulle informazioni disponibili per la Società alla data del presente documento. La Società non si assume alcun obbligo di aggiornamento pubblico o di revisione di qualsiasi affermazione, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge applicabile. Tutte le successive dichiarazioni verbali scritte e orali imputabili alla Società o alle persone che agiscono per suo conto sono espressamente qualificate nella loro interezza da queste dichiarazioni cautelative.

Investor relations: [email protected]

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Tinexta Investor Presentation 2021

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La performance 2020 del gruppo riflette alcuni elementi distintivi

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