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Tinexta — Earnings Release 2022
Aug 4, 2022
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20053-37-2022 |
Data/Ora Ricezione 04 Agosto 2022 13:37:39 |
Euronext Star Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | TINEXTA | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 165819 | |
| Nome utilizzatore | : | TINEXTANSS01 - MASTRAGOSTINO | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 04 Agosto 2022 13:37:39 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 04 Agosto 2022 13:37:40 | |
| Oggetto | : | primo semestre 2022 | Il CdA di Tinexta S.p.A. approva i risultati al 30 giugno 2022: la crescita continua nel |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
TINEXTA: LA CRESCITA CONTINUA NEL PRIMO SEMESTRE 2022
Il CDA di Tinexta S.p.A. approva i risultati al 30 giugno 20221
I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati a seguito dell'accordo per la cessione della divisione Credit Information & Management:
• Ricavi: €168,0M +20,2%
- EBITDA adjusted: €37,1M +20,6%, EBITDA: €32,6M +11,8%
- Utile netto delle attività operative in funzionamento: €13,3M +22,3%, Utile netto: €16,6M, -7,7%
- Free Cash Flow delle continuing operations: €16,1M (€45,0M negli ultimi dodici mesi al 30 giugno 2022), Free Cash Flow: €23,1M
- Totale indebitamento finanziario: €266,7M (€263,3M al 31 dicembre 2021)
- Guidance 2022 confermata
* * * *
4 agosto 2022. Il Consiglio di Amministrazione di Tinexta S.p.A., società leader nei servizi Digital Trust, Cyber Security e Innovation & Marketing, quotata al segmento Euronext Star Milano organizzato e gestito da Borsa Italiana, riunitosi oggi sotto la Presidenza dell'ing. Salza, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022. Nel primo semestre dell'anno, i Ricavi risultano pari a 168,0 milioni di Euro (+20,2%), l'EBITDA adjusted ammonta a 37,1 milioni di Euro (+20,6%) e l'Utile netto delle attività operative in funzionamento si attesta a 13,3 milioni di Euro (+22,3%).
Il Presidente Enrico Salza ha dichiarato: "Nonostante la grande instabilità economica e le turbolenze nel quadro internazionale, Tinexta ha chiuso il semestre in crescita. I risultati positivi confermano la validità del modello di business e la solidità del nostro Gruppo, sempre meglio posizionato per cogliere nuove opportunità
1 I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati in relazione al completamento nel quarto trimestre del 2021 delle attività di identificazione dei fair value delle attività e passività di Swascan S.r.l. consolidata integralmente a partire dal 1° ottobre 2020, di Euroquality S.A.S. consolidata integralmente dal 31 dicembre 2020 S.r.l., di Corvallis S.r.l., Yoroi S.r.l. e Queryo Advance S.r.l. consolidate integralmente a partire dal 1° gennaio 2021. I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati per la riclassifica nel Risultato delle attività operative cessate della divisione Credit Information & Management a seguito della conclusione di accordi vincolanti per la cessione.
I Risultati economici adjusted o rettificati sono calcolati al lordo delle componenti non ricorrenti, del costo relativo a piani di Stock Option e incentivi, dell'ammortamento delle Altre attività immateriali emerse in sede di allocazione del prezzo pagato nelle Business Combination e dell'adeguamento delle passività per corrispettivi potenziali legati alle acquisizioni, al netto dei relativi effetti fiscali e al netto del "Risultato delle attività operative cessate". Tali indicatori riflettono l'andamento economico del Gruppo depurato da fattori non ricorrenti e non strettamente correlabili all'attività e alla gestione del business. Per ulteriori dettagli in merito alla costruzione dei Risultati economici adjusted o rettificati si prega di consultare la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022.
di sviluppo e supportare il sistema produttivo nelle sfide per la crescita, l'innovazione tecnologica, la trasformazione digitale".
L'Amministratore Delegato Pier Andrea Chevallard ha commentato: "Il primo semestre si conferma in crescita sia in termini di ricavi sia di redditività, in linea con le aspettative. Le società acquisite hanno garantito le performance attese, contribuendo significativamente alla complessiva creazione di valore. L'andamento del semestre ci permette di confermare gli obiettivi di crescita per l'anno in corso e di traguardare un ulteriore rafforzamento di Tinexta nel mercato dei servizi digitali, caratterizzati da importanti prospettive di crescita e centrali nella strategia di sviluppo del Gruppo".
RISULTATI CONSOLIDATI DI GRUPPO AL 30 GIUGNO 2022
| Dati di sintesi (Importi in milioni di Euro) |
I Semestre 2022 |
I Semestre 2021 |
Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 168,0 | 139,7 | 28,3 | 20,2% |
| EBITDA | 32,6 | 29,2 | 3,4 | 11,8% |
| EBITDA adjusted | 37,1 | 30,7 | 6,3 | 20,6% |
| Risultato operativo | 19,0 | 17,1 | 2,0 | 11,5% |
| Risultato operativo rettificato | 28,8 | 23,8 | 5,0 | 20,8% |
| Utile netto delle attività operative in funzionamento | 13,3 | 10,9 | 2,4 | 22,3% |
| Utile netto rettificato delle attività operative in funzionamento | 18,8 | 14,9 | 3,9 | 26,0% |
| Risultato delle attività operative cessate | 3,3 | 7,1 | -3,8 | -53,8% |
| Utile netto | 16,6 | 18,0 | -1,4 | -7,7% |
| Free Cash Flow | 23,1 | 29,7 | -6,5 | -22,0% |
| Free Cash Flow delle continuing operations | 16,1 | 20,8 | -4,7 | -22,7% |
| 30/06/2022 | 31/12/2021 | Variazione | Variazione % | |
| Indebitamento finanziario netto | 266,7 | 263,3 | 3,4 | 1,3% |
I Ricavi del primo semestre sono pari a 168,0 milioni di Euro, in crescita del 20,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. La crescita organica è pari all' 8,0% (11,1 milioni di Euro). L'incremento dei Ricavi attribuibile alla variazione di perimetro2 è pari al 12,3% (17,1 milioni di Euro).
L'EBITDA, inclusi i costi non ricorrenti, tra cui i costi per acquisizioni, ammonta a 32,6 milioni di Euro, in aumento dell' 11,8% rispetto al corrispondente periodo del 2021. L'EBITDA adjusted3 è pari a 37,1 milioni di Euro, in crescita del 20,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. La variazione di perimetro ha determinato un incremento dell'EBITDA adjusted pari al 19,3%; la crescita organica è stata, invece, pari
2 I risultati del periodo includono il contributo delle acquisizioni: Forvalue S.p.A. (consolidata dal 1° luglio 2021), CertEurope S.A.S (consolidata dal 1° novembre 2021), Evalue Innovación SL (consolidata dal 1°gennaio 2022), Enhancers S.p.A. (consolidata dal 1°aprile 2022) e Sferabit S.r.l. (consolidata dal 1° maggio 2022). Il contributo di tali società è riportato nel seguito come variazione di perimetro.
3 L'EBITDA adjusted esclude costi non ricorrenti, tra i quali i costi per acquisizioni, pari a 3,0 milioni di Euro e costi di stock option pari a 1,5 milioni di Euro.
all'1,3%, scontando per lo più gli investimenti nella struttura organizzativa sostenuti nel semestre dalla divisione Cyber Security e il rafforzamento delle funzioni centrali del Gruppo a servizio dello sviluppo atteso.
Il Risultato Operativo è pari a 19,0 milioni di Euro, in crescita dell'11,5% rispetto allo scorso anno. La voce Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti è pari a 13,6 milioni di Euro (12,1 milioni di Euro nel medesimo periodo del 2021) e include 5,3 milioni di Euro di ammortamenti delle "Altre attività immateriali" emerse in sede di allocazione del prezzo pagato nelle Business Combination (5,2 milioni di Euro nel primo semestre 2021), principalmente attinenti alla BU Cyber Security e alle società Warrant Hub, Forvalue e Queryo4 .
L'Utile netto delle attività operative in funzionamento nel primo semestre è pari a 13,3 milioni di Euro rispetto a 10,9 milioni di Euro nel primo semestre 2021. Gli oneri finanziari netti del periodo ammontano a 2,5 milioni di Euro rispetto a 1,7 milioni di Euro dell'anno precedente. L'incremento degli Oneri finanziari netti risente di maggiori oneri per adeguamento di corrispettivi potenziali legati alle acquisizioni per 0,7 milioni di Euro rispetto al primo semestre 2021. Le Imposte sono pari a 3,1 milioni di Euro rispetto a 4,3 milioni di Euro dell'anno precedente. Nel primo semestre 2022, i proventi fiscali non ricorrenti ammontano a 3,2 milioni di Euro (1,0 milioni di Euro nell'anno precedente) riconducibili ad affrancamento per un importo pari a 2,7 milioni di Euro.
Il Risultato delle attività operative cessate pari a 3,3 milioni di Euro include i valori economici della divisione Credit Information & Management, presentatata come Discontinued Operations ai sensi dell'IFRS 5; il decremento rispetto all'anno precedente (7,1 milioni di Euro nel 1H21) è dovuto principalmente a proventi non ricorrenti nel primo semestre 2021 pari a 2,9 milioni di Euro.
L'Utile netto del primo semestre 2022 è pari a 16,6 milioni di Euro (di cui 1,6 milioni di Euro è l'utile di terzi) rispetto a 18,0 milioni di Euro del primo semestre 2021.
ll Free Cash Flow delle continuing operations è pari a 16,1 milioni di Euro (20,8 milioni di Euro nel medesimo periodo del 2021) e risente del versamento dell'imposta sostitutiva per affrancamento per un importo pari a 3,7 milioni di Euro e dei maggiori investimenti rispetto al medesimo periodo del 2021. Il Free Cash Flow delle discontinued operations è pari a 7,0 milioni di Euro (8,8 milioni di Euro nel medesimo periodo del 2021). Il Free Cash Flow delle continuing operations generato negli ultimi dodici mesi al 30 giugno 2022 è pari a 45,0 milioni di Euro.
RISULTATI PER SEGMENTO DI BUSINESS
La tabella sottostante espone i risultati economici delle Business Unit, rettificati per le componenti non ricorrenti. 5
| Conto Economico rettificato di sintesi per segmento di business (in milioni di Euro) |
I Semestre 2022 |
EBITDA MARGIN I Semestre 2022 |
I Semestre 2021 |
EBITDA MARGIN I Semestre 2021 |
Variazione | Variazione % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale | Organica | Perimetro | ||||||
| Ricavi | ||||||||
| Digital Trust | 76,9 | 63,6 | 13,2 | 20,8% | 8,1% | 12,7% |
4 Il dato non include gli ammortamenti che potrebbero emergere dal completamento delle Business Combination CertEurope, Evalue Innovación, Enhancers e Sferabit la cui rilevazione potrebbe comportare un restatement dei saldi successivi alla data del primo consolidamento.
5 A seguito della conclusione di accordi vincolanti per la cessione della divisione Credit Information & Management il contributo ai valori consolidati del segmento è presentato come discontinued operations e quindi escluso dai segmenti di business del Gruppo (i dati comparativi sono stati rideterminati). Il management ha inoltre ritenuto di riclassificare il contributo della società Forvalue S.p.A. (esclusa dal perimetro della cessione) nel segmento di business Innovation & Marketing Services.
| Cybersecurity | 36,8 | 34,6 | 2,1 | 6,2% | 6,2% | 0,0% | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Innovation & Marketing Services | 55,4 | 41,7 | 13,7 | 32,9% | 11,1% | 21,8% | ||
| Altri settori (Capogruppo) | 1,5 | 1,0 | 0,4 | 41,6% | 41,6% | 0,0% | ||
| Intrasettoriali | -2,5 | -1,2 | -1,3 | 104,4% | 100,7% | 3,7% | ||
| Totale Ricavi | 168,0 | 139,7 | 28,3 | 20,2% | 8,0% | 12,3% | ||
| EBITDA adjusted | ||||||||
| Digital Trust | 21,1 | 27,4% | 15,6 | 24,5% | 5,5 | 35,1% | 15,5% | 19,7% |
| Cybersecurity | 3,0 | 8,2% | 3,5 | 10,1% | -0,5 | -13,5% | -13,5% | 0,0% |
| Innovation & Marketing Services | 20,0 | 36,1% | 17,1 | 41,1% | 2,9 | 16,8% | 0,0% | 16,8% |
| Altri settori (Capogruppo) | -7,1 | n.a. | -5,5 | n.a. | -1,6 | -28,4% | -28,4% | 0,0% |
| Totale EBITDA adjusted | 37,1 | 22,1% | 30,7 | 22,0% | 6,3 | 20,6% | 1,3% | 19,3% |
Digital Trust. I ricavi ammontano a 76,9 milioni di Euro, con un incremento rispetto al primo semestre 2021 pari al 20,8%, attribuibile per l'8,1% alla crescita organica e per il 12,7% alla variazione di perimetro, per effetto del consolidamento dal 1° novembre 2021 di CertEurope S.A.S, che ha contribuito ai ricavi del semestre per 7,9 milioni di Euro. I ricavi della BU continuano a beneficiare della domanda delle imprese e della Pubblica Amministrazione che necessitano di evolvere i processi digitali e di dematerializzazione.
L'EBITDA adjusted è pari a 21,1 milioni di Euro, in incremento del 35,1%. La crescita organica è pari al 15,5% mentre la crescita per la variazione di perimetro è pari al 19,7%. Il margine, pari al 27,4%, ha beneficiato della crescita organica dei ricavi e del consolidamento di CertEurope S.A.S., caratterizzata da marginalità più elevata.
Cyber Security. I ricavi ammontano a 36,8 milioni di Euro, con un incremento organico pari al 6,2% rispetto al primo semestre 2021. L'aumento, sostanzialmente in linea con le attese, è stato determinato dalla continua crescita dei servizi di system integration, dalla richiesta costante di servizi di Legalmail Security Premium –servizio basato sulla tecnologia Sandbox Yomi di Yoroi che consente di bloccare le comunicazioni sospette – e dal lancio di prodotti e servizispecifici perla sicurezza legata alle architetture dedicate. Nel corso del semestre è stata completata una partnership strategica con una società leader di software per i servizi finanziari ed il rebranding di una nuova suite di prodotti per i processi di AML. Nel semestre è stata ulteriormente rafforzata la collaborazione con InfoCert per la rivendita di prodotti cyber standardizzati e l'abilitazione della forza vendita per il segmento di mercato delle grandi imprese.
L'EBITDA adjusted, pari a 3,0 milioni di Euro, è in calo rispetto ai 3,5 milioni di Euro nel primo semestre 2021, a causa degli investimenti nella struttura organizzativa e commerciale sostenuti nel periodo a fronte dello sviluppo atteso dei ricavi a partire dalla seconda parte dell'anno. Nel 2Q2022, l'EBITDA ha riportato una crescita significativa, pari al 18,8% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno.
Innovation & Marketing Services. I ricavi ammontano a 55,4 milioni di Euro, con un incremento rispetto al primo semestre 2021 del 32,9%, attribuibile per l'11,1% alla crescita organica e per la restante parte alla variazione di perimetro (21,8%), per effetto del consolidamento di Evalue Innovación SL dal 1° gennaio 2022, di Enhancers S.p.A. dal 1° aprile 2022 e di Forvalue S.p.A. dal 1° luglio 2021. La BU ha incrementato il volume d'affari generato attraverso un aumento delle pratiche gestite, l'acquisizione di nuovi clienti e l'accesso a nuovi mercati. La crescita è stata guidata dalla buona performance delle società acquisite, Evalue ed Enhancers, dalle attività inerenti all'European Funding ed alla Formazione nonché dai servizi di internazionalizzaione e di Digital Marketing.
L'EBITDA adjusted è pari a 20,0 milioni di Euro, con un incremento del 16,8% rispetto all'EBITDA del primo semestre 2021, interamente attribuibile alla variazione di perimetro.
SINTESI DEI RISULTATI DEL SECONDO TRIMESTRE 2022
Il Gruppo ha realizzato Ricavi pari a 89,9 milioni di Euro. L'EBITDA ammonta a 21,0 milioni di Euro l'EBITDA adjusted è pari a 22,6 milioni di Euro, pari al 25,1% dei Ricavi. Il Risultato operativo e l'Utile netto delle attività operative in funzionamento ammontano rispettivamente a 14,1 milioni di Euro e 10,9 milioni di Euro, pari al 15,7% e 12,1% dei Ricavi.
| Dati economici di sintesi (Importi in milioni di Euro) |
II Trimestre 2022 |
II Trimestre 2021 |
Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 89,9 | 75,6 | 14,2 | 18,8% |
| EBITDA | 21,0 | 18,1 | 2,9 | 16,2% |
| EBITDA adjusted | 22,6 | 19,1 | 3,5 | 18,2% |
| Risultato operativo | 14,1 | 12,1 | 2,0 | 16,6% |
| Risultato operativo rettificato | 18,3 | 15,7 | 2,6 | 16,6% |
| Utile netto delle attività operative in funzionamento | 10,9 | 7,3 | 3,6 | 48,5% |
| Utile netto rettificato delle attività operative in funzionamento | 12,1 | 9,8 | 2,3 | 23,1% |
| Risultato delle attività operative cessate | 1,7 | 5,2 | -3,5 | -67,4% |
| Utile netto | 12,6 | 12,5 | 0,1 | 0,6% |
| Free Cash Flow | -1,6 | 4,9 | -6,5 | -133,5% |
| Free Cash Flow delle continuing operations | -4,3 | 1,0 | -5,3 | -533,9% |
I Ricavi hanno riportato una crescita rispetto al secondo trimestre 2021 pari al 18,8%, l'EBITDA adjusted del 18,2%, il Risultato operativo è in crescita del 16,6% e l'Utile netto delle attività operative in funzionamento del 48,5%.
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO DEL GRUPPO
L'Indebitamento finanziario netto al termine del primo semestre ammonta a 266,7 milioni di Euro, con un incremento di 3,4 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2021.
A seguire si riporta la variazione dell'Indebitamento finanziario netto del primo semestre 2022 comparata al primo semestre 2021 e agli ultimi 12 mesi al 30 giugno 2022.
| In milioni di Euro | I Semestre 2022 | I Semestre 2021 | Ultimi 12 mesi al 30 giugno 2022 |
|---|---|---|---|
| Totale indebitamento finanziario iniziale | 263,3 | 92,0 | 205,3 |
| Free Cash Flow delle continuing operations | -16,1 | -20,8 | -45,0 |
| Free Cash Flow delle discontinued operations | -7,0 | -8,8 | -4,8 |
| (Proventi) Oneri finanziari netti | 2,7 | 1,8 | 4,1 |
| Dividendi deliberati | 19,4 | 12,6 | 19,4 |
| Nuovi contratti di leasing e adeguamenti di contratti in essere | 17,4 | 1,6 | 21,7 |
| Acquisizioni | 60,8 | 110,9 | 143,2 |
| Adeguamento opzioni Put | 0,6 | 10,7 | -4,8 |
|---|---|---|---|
| Aumenti di capitale delle minoranze | -70,0 | 0,0 | -70,0 |
| Acquisto azioni proprie | 0,0 | 6,0 | 3,3 |
| Derivati in OCI | -4,9 | -0,3 | -5,7 |
| Altro residuale | 0,6 | -0,2 | 0,1 |
| Totale indebitamento finanziario finale | 266,7 | 205,3 | 266,7 |
Il Free Cash Flow delle continuing operations generato nel primo semestre è pari a 16,1 milioni di Euro (23,1 milioni di Euro di "Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa" al netto di 7,0 milioni di Euro assorbiti dagli investimenti in "Immobili, impianti e macchinari e Attività immateriali"), in calo rispetto al primo semestre del 2021 (20,8 milioni di Euro) principalmente per effetto dei maggiori investimenti e del versamento dell'imposta sostitutiva per affrancamento per un importo pari a 3,7 milioni di Euro. La generazione di cassa derivante dalla gestione del circolante è rimasta comunque positiva.
| In migliaia di Euro | I Semestre 2022 | I Semestre 2021 | Ultimi 12 mesi al 30 giugno 2022 |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide generate dall'attività operativa delle Continuing operations | 37,1 | 36,7 | 77,0 |
| Imposte pagate delle Continuing Operations | -14,0 | -12,6 | -19,4 |
| Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa delle delle Continuing Operations |
23,1 | 24,1 | 57,6 |
| Investimenti in Immobili impianti e macchinari e Attività immateriali delle Continuing Operations |
-7,0 | -3,2 | -12,6 |
| Free Cash Flow delle Continuing operations | 16,1 | 20,8 | 45,0 |
Gli "Adeguamenti di contratti di leasing" hanno comportato un incremento del debito pari a 17,4 milioni di Euro, principalmente per la sottoscrizione del contratto di leasing della nuova sede di lavoro di Milano, volto all'unificazione delle sedi delle società del Gruppo presenti nell'area.
La voce "Adeguamento opzioni Put" riflette la rivalutazione per un importo pari a 0,6 milioni di Euro dovuta al trascorrere del tempo, nonché alla variazione del tasso di attualizzazione.
L'impatto delle "Acquisizioni sull'Indebitamento finanziario netto", alla data dei rispettivi closing, è dettagliato nella seguente tabella.
| Dettaglio impatti Totale indebitamento finanziario per Acquisizioni in Euro milioni | ||
|---|---|---|
| Evalue Innovación SL | 33,9 | |
| Enhancers S.p.A. | 21,3 | |
| Sferabit S.r.l. | 3,1 | |
| Nomesia S.r.l. | 0,9 | |
| Acquisto di quote di minoranza in imprese controllate | 0,4 | |
| Investimenti in partecipazioni contabilizzate con il metodo del Patrimonio netto | 1,0 | |
| Investimenti in altre partecipazioni | 0,1 | |
| Totale | 60,8 |
Gli "Aumenti di capitale delle minoranze" si riferiscono al versamento in denaro relativo all'ingresso di Bregal Milestone nel Capitale sociale di InfoCert S.p.A., a seguito del quale la partecipazione di Tinexta S.p.A. è scesa dal 100% all'88,17%.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Alla luce dei risultati dei primi sei mesi dell'anno (al netto delle attività operative cessate), il Consiglio di Amministrazione conferma per l'esercizio in corso Ricavi6 in crescita tra il 21% e il 23% e un EBITDA adjusted in crescita tra il 25% e il 27%. Le stime di crescita includono il contributo delle acquisizioni ed escludono le Società per le quali è stata conclusa la cessione. A parità di perimetro, i Ricavi 2022 sono attesi in crescita tra il 10% e il 12%, l' EBITDA adjusted tra l'8% e il 10% rispetto al 2021. Il rapporto PFN/EBITDA adjusted è atteso a fine 2022 pari a circa 0,6x, includendo l'acquisizione di Plannet e circa 230 milioni di Euro di riduzione della PFN per effetto delle operazioni della cessione della divisione Credit Information & Management. L'operazione prevede – inoltre – una plusvalenza superiore a 80 milioni di Euro.
Il contesto macroeconomico, oltre alla situazione sanitaria ancora incerta, continua ad essere caratterizzato da difficoltà di approvvigionamento delle materie prime, dalle pressioni inflazionistiche e dal protrarsi delle tensioni tra Russia e Ucraina. La sopracitata evoluzione prevedibile della gestione non include possibili impatti derivanti dall'evoluzione del conflitto e da tale contesto macroeconomico; al momento questi accadimenti non hanno determinato significativi effetti sulla performance operativa del Gruppo. L'incertezza dello scenario macroeconomico è almeno in parte compensata dall'irrefrenabile processo di digitalizzazione che rappresenta un'importante opportunità di crescita e sviluppo per il Gruppo. L'identità digitale, la cyber security, il digital marketing e consultancy rappresenterannono infatti processi chiave dell'economia nei prossimi anni.
I target comunicati non includono il contributo della crescita per linee esterne che il Gruppo, in coerenza con la strategia delineata, continua a perseguire, supportato dalla solida situazione patrimoniale e finanziaria e dalla significativa generazione di cassa operativa.
* * * * *
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Nicola Di Liello, dichiara, ai sensi e per gli effetti dell'art. 154-bis, comma 2 del TUF, che l'informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
* * * * *
La Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022 sarà messa a disposizione del pubblico entro i termini di legge, presso la sede legale della società – Piazza Sallustio, 9, 00187 Roma, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato e Market STORAGE () e sul sito internet della Società: http://tinexta.com/bilanci-relazioni-presentazioni.
CONFERENCE CALL
La Società presenterà i Risultati consolidati al 30 giugno 2022 in una Conference Call che si terrà in data odierna, alle ore 15.00 (CEST). Gli investitori e gli analisti interessati a partecipare sono invitati a chiamare i
6 I dati comparativi del 2021 sono stati rideterminati per la riclassifica nel Risultato delle attività operative cessate della divisione Credit Information & Management a seguito della conclusione di accordi vincolanti per la cessione. I Ricavi restated del 2021 ammontano a 301,5 milioni di Euro, l'EBITDA Adjusted restated ammonta a 76,5 milioni di Euro.
seguenti numeri: Italia: +39 02 36213011; UK: +44 121 281 8003; USA: +1 718 705 8794; 1 855 2656959 (tollfree). Per ulteriori informazioni si prega di contattare l'Investor Relations Office.
* * * * *
In allegato: Prospetti al 30 giugno 2022 del Conto Economico Consolidato Complessivo, della Situazione Patrimoniale Finanziaria Consolidata, Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo e del Rendiconto Finanziario Consolidato.
TINEXTA S.p.A.
Tinexta, quotata su Euronext Star Milan, ha riportato i seguenti Risultati consolidati al 31 dicembre 2021: Ricavi pari a Euro 375,4 milioni, EBITDA pari a Euro 93,0 milioni e Utile netto pari a Euro 39,6 milioni. Tinexta Group è tra gli operatori leader in Italia nelle quattro aree di business: Digital Trust, Cybersecurity, Credit Information & Management, Innovation & Marketing Services. La Business Unit Digital Trust eroga, attraverso le società InfoCert S.p.A., Visura S.p.A., Sixtema S.p.A., la società spagnola Camerfirma S.A. e la francese CertEurope S.a.S. prodotti e soluzioni per la digitalizzazione: firma digitale, identità digitale, onboarding di clientela, fatturazione elettronica e posta elettronica certificata (PEC) per grandi aziende, banche, società di assicurazione e finanziarie, PMI, associazioni e professionisti. La Business Unit Cybersecurity opera attraverso le società Yoroi, Swascan e Corvallis e costituisce uno dei poli nazionali nella ricerca ed erogazione delle soluzioni più avanzate per la protezione e la sicurezza dei dati. Nella Business Unit Credit Information & Management, Innolva S.p.A. e le sue controllate offrono servizi a supporto dei processi decisionali (informazioni camerali e immobiliari, report aggregati, rating sintetici, modelli decisionali, valutazione e recupero del credito) e RE Valuta S.p.A. offre servizi immobiliari (perizie e valutazioni). Nella Business Unit Innovation & Marketing Services, Warrant Hub S.p.A. è leader nella consulenza in finanza agevolata e innovazione industriale, mentre Co.Mark S.p.A. fornisce consulenze di Temporary Export Management alle PMI per supportarle nell'espansione commerciale. Al 31 dicembre 2021 il personale del Gruppo ammontava a 2.393 dipendenti.
| CONTATTI | ||
|---|---|---|
| Chief Investor Relations Officer Josef Mastragostino Chief External Relations & Communication Officer Alessandra Ruzzu [email protected] Ufficio Stampa Carla Piro Mander Tel. +39 06 42 01 26 31 [email protected] |
Media Advisor Barabino & Partners S.p.A. Foro Buonaparte, 22 - 20121 Milano Tel.: +39 02 7202 3535 Stefania Bassi: +39 335 6282 667 [email protected] |
Specialist Intermonte SIM S.p.A.tre Corso V. Emanuele II, 9 - 20122 Milano Tel.: +39 02 771151 |
Sito web: www.tinexta.com, Stock ticker: TNXT, ISIN Code IT0005037210
Prospetto dell'utile/(perdita) e delle altre componenti del conto economico complessivo consolidato
| periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno | ||
|---|---|---|
| In migliaia di Euro | 2022 | 2021 Restated7 |
| Ricavi | 168.001 | 139.741 |
| - di cui verso parti correlate | 173 | 96 |
| Costi per materie prime | 6.413 | 5.982 |
| Costi per servizi | 53.658 | 41.473 |
| - di cui verso parti correlate | 1.459 | 765 |
| - di cui non ricorrenti | 2.846 | 770 |
| Costi del personale | 71.750 | 60.165 |
| - di cui non ricorrenti | 128 | 0 |
| Costi del contratto | 2.472 | 2.085 |
| - di cui verso parti correlate | 2 | 0 |
| Altri costi operativi | 1.082 | 852 |
| - di cui verso parti correlate | 2 | 1 |
| Ammortamenti | 11.810 | 11.279 |
| Accantonamenti | 701 | 444 |
| Svalutazioni | 1.068 | 380 |
| Totale Costi | 148.956 | 122.660 |
| RISULTATO OPERATIVO | 19.045 | 17.081 |
| Proventi finanziari | 78 | 55 |
| Oneri finanziari | 2.631 | 1.760 |
| - di cui verso parti correlate | 34 | 26 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | -2.552 | -1.705 |
| Quota dell'utile di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, al netto degli effetti fiscali |
-30 | -181 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 16.463 | 15.195 |
| Imposte | 3.135 | 4.293 |
| - di cui non ricorrenti | -3.240 | -1.045 |
| UTILE NETTO DELLE ATTIVITÀ OPERATIVE IN FUNZIONAMENTO | 13.329 | 10.902 |
| Risultato delle attività operative cessate, al netto degli effetti fiscali | 3.270 | 7.076 |
| - di cui verso parti correlate | 387 | -263 |
| - di cui non ricorrenti | 0 | 2.927 |
| UTILE NETTO | 16.599 | 17.979 |
7 I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati in relazione al completamento nel quarto trimestre del 2021 delle attività di identificazione dei fair value delle attività e passività di Swascan S.r.l. consolidata integralmente a partire dal 1° ottobre 2020, di Euroquality S.A.S. consolidata integralmente dal 31 dicembre 2020 S.r.l., di Corvallis S.r.l., Yoroi S.r.l. e Queryo Advance S.r.l. consolidate integralmente a partire dal 1° gennaio 2021. I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati per la riclassifica nel Risultato delle attività operative cessate della divisione Credit Information & Management a seguito della conclusione di accordi vincolanti per la cessione.
| In migliaia di Euro | 2022 | 2021 Restated |
|---|---|---|
| Altre componenti del conto economico complessivo | ||
| Componenti che non saranno mai riclassificate successivamente nell'utile netto | ||
| Utili (Perdite) da valutazione attuariale di fondi per benefici ai dipendenti | -34 | 0 |
| Effetto fiscale | 9 | 0 |
| Totale componenti che non saranno mai riclassificate successivamente nell'utile netto |
-26 | 0 |
| Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile netto: | ||
| Differenze cambio derivanti dalla conversione delle imprese estere | 64 | -17 |
| Utili (Perdite) da valutazione al fair value degli strumenti finanziari derivati | 4.854 | 252 |
| Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto - quota delle altre componenti del conto economico complessivo |
12 | -15 |
| Effetto fiscale | -1.165 | -60 |
| Totale componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile netto | 3.765 | 160 |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo del periodo, al netto degli effetti fiscali |
3.739 | 160 |
| di cui relative ad attività operative cessate | 0 | 20 |
| Totale conto economico complessivo del periodo | 20.338 | 18.139 |
| Utile netto attribuibile a: | ||
| Gruppo | 15.015 | 17.698 |
| terzi | 1.584 | 281 |
| Totale conto economico complessivo del periodo attribuibile a: | ||
| Gruppo | 18.716 | 17.869 |
| terzi | 1.622 | 270 |
| Utile per azione | ||
| Utile base per azione (euro) | 0,33 | 0,38 |
| - di cui da attività operative in funzionamento | 0,26 | 0,23 |
| - di cui da attività operative cessate | 0,06 | 0,15 |
| Utile diluito per azione (euro) | 0,32 | 0,38 |
| - di cui da attività operative in funzionamento | 0,26 | 0,23 |
| - di cui da attività operative cessate | 0,06 | 0,15 |
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
| In migliaia di Euro | 30/06/2022 | 31/12/2021 Restated8 |
|---|---|---|
| ATTIVITÀ | ||
| Immobili, Impianti e macchinari | 36.320 | 25.172 |
| Attività immateriali e avviamento | 465.783 | 542.751 |
| Investimenti immobiliari | 0 | 698 |
| Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto | 7.180 | 6.630 |
| Altre partecipazioni | 260 | 149 |
| Altre attività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 1.920 | 736 |
| - di cui verso parti correlate | 137 | 38 |
| Strumenti finanziari derivati | 4.834 | 112 |
| Attività per imposte differite | 12.811 | 8.843 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 2.223 | 3.516 |
| Attività per costi del contratto | 6.131 | 6.669 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | 537.462 | 595.274 |
| Rimanenze | 1.149 | 1.342 |
| Altre attività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 3.360 | 4.144 |
| - di cui verso parti correlate | 886 | 290 |
| Strumenti finanziari derivati | 7 | 0 |
| Attività per imposte correnti | 3.039 | 2.666 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 100.578 | 119.470 |
| - di cui verso parti correlate | 582 | 748 |
| Attività derivanti da contratto | 21.501 | 16.880 |
| - di cui verso parti correlate | 7 | 1 |
| Attività per costi del contratto | 1.463 | 469 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 79.058 | 68.253 |
| - di cui verso parti correlate | 3.271 | 3.325 |
| Attività possedute per la vendita | 160.345 | 0 |
| - di cui verso parti correlate | 1.250 | 0 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | 370.499 | 213.224 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 907.961 | 808.498 |
8 I dati comparativi al 31 dicembre 2021 sono stati rideterminati in relazione al completamento nel secondo trimestre del 2022 delle attività di identificazione dei fair value delle attività e passività di Forvalue S.p.A consolidata integralmente a partire dal 1° luglio 2021 e di Financial Consulting LAB S.r.l. consolidata integralmente dal 1° ottobre 2021.
| In migliaia di Euro | 30/06/2022 | 31/12/2021 Restated |
|---|---|---|
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | ||
| Capitale sociale | 47.207 | 47.207 |
| Azioni proprie | -19.327 | -19.327 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 55.439 | 55.439 |
| Altre riserve | 173.986 | 112.929 |
| Patrimonio netto attribuibile al Gruppo | 257.304 | 196.247 |
| Patrimonio netto di terzi | 57.103 | 46.867 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 314.407 | 243.115 |
| PASSIVITÀ | ||
| Fondi | 3.155 | 3.857 |
| Benefici ai dipendenti | 18.923 | 19.738 |
| Passività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 253.969 | 281.517 |
| - di cui verso parti correlate | 2.839 | 3.718 |
| Strumenti finanziari derivati | 36 | 170 |
| Passività per imposte differite | 31.134 | 35.023 |
| Passività derivanti da contratto | 17.934 | 17.423 |
| - di cui verso parti correlate | 84 | 48 |
| Proventi differiti | 61 | 125 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | 325.212 | 357.852 |
| Fondi | 597 | 566 |
| Benefici ai dipendenti | 161 | 88 |
| Passività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 100.040 | 54.118 |
| - di cui verso parti correlate | 1.367 | 1.387 |
| Strumenti finanziari derivati | 2 | 0 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 78.280 | 89.689 |
| - di cui verso parti correlate | 471 | 458 |
| Passività derivanti da contratto | 55.884 | 57.102 |
| - di cui verso parti correlate | 92 | 85 |
| Proventi differiti | 1.334 | 2.409 |
| Passività per imposte correnti | 1.799 | 3.559 |
| Passività direttamente correlate ad attività possedute per la vendita | 30.244 | 0 |
| PASSIVITÀ CORRENTI | 268.341 | 207.531 |
| TOTALE PASSIVITÀ | 593.553 | 565.384 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | 907.961 | 808.498 |
Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo
| In migliaia di Euro | 30/06/2022 | 31/12/2021 | Δ | Δ% | 30/06/2021 | Δ | Δ% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A Disponibilità liquide | 82.032 | 68.253 | 13.779 | 20,2% | 95.002 | -12.970 | -13,7% |
| B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | 0 | 0 | 0 | n.a. | 0 | 0 | n.a. |
| C Altre attività finanziarie correnti | 4.066 | 4.144 | -78 | -1,9% | 2.850 | 1.215 | 42,6% |
| D Liquidità (A+B+C) | 86.098 | 72.397 | 13.701 | 18,9% | 97.852 | -11.755 | -12,0% |
| E Debito finanziario corrente | 42.602 | 7.811 | 34.791 | 445,4% | 13.685 | 28.917 | 211,3% |
| F Parte corrente del debito finanziario non corrente | 59.009 | 46.307 | 12.702 | 27,4% | 41.003 | 18.006 | 43,9% |
| G Indebitamento finanziario corrente (E+F) | 101.611 | 54.118 | 47.493 | 87,8% | 54.688 | 46.923 | 85,8% |
| H Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) | 15.513 | -18.279 | 33.792 | -184,9% | -43.164 | 58.677 | -135,9% |
| I Debito finanziario non corrente | 251.230 | 281.575 | -30.345 | -10,8% | 248.491 | 2.738 | 1,1% |
| J Strumenti di debito | 0 | 0 | 0 | n.a. | 0 | 0 | n.a. |
| K Debiti commerciali e altri debiti non correnti | 0 | 0 | 0 | n.a. | 0 | 0 | n.a. |
| L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) | 251.230 | 281.575 | -30.345 | -10,8% | 248.491 | 2.738 | 1,1% |
| M Totale indebitamento finanziario (H+L) (*) | 266.743 | 263.296 | 3.446 | 1,3% | 205.327 | 61.416 | 29,9% |
| N Altre attività finanziarie non correnti | 1.970 | 736 | 1.235 | 167,8% | 909 | 1.062 | 116,8% |
| O Totale indebitamento finanziario rettificato (M-N) | 264.772 | 262.561 | 2.212 | 0,8% | 204.418 | 60.354 | 29,5% |
(*) Totale indebitamento finanziario determinato secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 e in conformità al Richiamo di attenzione n. 5/21 emesso da Consob in data 29 aprile 2021 con riferimento all'Orientamento ESMA32-382-1138 del 4 marzo 2021
Rendiconto finanziario consolidato
| Importi in Euro migliaia | periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno | ||
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | ||
| Restated9 | |||
| Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | |||
| Utile netto Rettifiche per: |
16.599 | 17.979 | |
| - Ammortamenti | 15.686 | 16.437 | |
| - Svalutazioni (Rivalutazioni) | 1.282 | 670 | |
| - Accantonamenti | 701 | 444 | |
| - Accantonamenti Stock option | 1.293 | 903 | |
| - Oneri finanziari netti | 2.668 | 1.794 | |
| - di cui verso correlate |
34 | 26 | |
| - Quota dell'utile di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto | 59 | 180 | |
| - Imposte sul reddito | 4.436 | 2.767 | |
| Variazioni di: | |||
| - Rimanenze | 193 | 85 | |
| - Attività per costi del contratto | -766 | -362 | |
| - di cui verso correlate |
0 | 0 | |
| - Crediti commerciali, altri crediti e Attività derivanti da contratto | 1.669 | 5.925 | |
| - di cui verso correlate |
-150 | -390 | |
| - Debiti commerciali e altri debiti | -49 | -695 | |
| - di cui verso correlate |
13 | 88 | |
| - Fondi e benefici ai dipendenti | 1.691 | -23 | |
| - Passività derivanti da contratto e proventi differiti, compresi i contributi pubblici | 3.169 | 4.293 | |
| - di cui verso correlate |
43 | 115 | |
| Disponibilità liquide generate dall'attività operativa | 48.631 | 50.396 | |
| Imposte sul reddito pagate | -15.423 | -13.990 | |
| Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa | 33.208 | 36.405 | |
| di cui discontinued operations | 10.122 | 12.319 | |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | |||
| Interessi incassati | 8 | 7 | |
| Dividendi incassati | 652 | 0 | |
| Incassi dalla vendita o rimborso di attività finanziarie | 948 | 4.868 | |
| Investimenti in partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto | -1.006 | -566 | |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari | -1.716 | -662 | |
| Investimenti in altre attività finanziarie | -2.628 | -72 | |
| - di cui verso correlate Investimenti in attività immateriali |
-886 -8.345 |
0 -6.081 |
|
| Incrementi area consolidamento, al netto liquidità acquisita | -36.344 | -47.426 | |
| Decrementi area consolidamento, al netto liquidità ceduta | 0 | 0 | |
| Disponibilità liquide nette generate/(assorbite) dall'attività di investimento | -48.431 | -49.932 | |
| di cui discontinued operations | -3.123 | -3.469 | |
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | |||
| Acquisizione di partecipazioni di minoranza in imprese controllate | -1.599 | -3 | |
| Interessi pagati | -1.161 | -1.177 | |
| - di cui verso correlate |
-49 | -31 | |
| Accensione di finanziamenti bancari a m/l termine | 9.990 | 62.605 | |
| Rimborso di finanziamenti bancari a m/l termine | -23.489 | -13.088 | |
| Rimborso di passività per dilazioni prezzo su acquisizioni di partecipazioni | -1.137 | -2.602 | |
| - di cui verso correlate |
-675 | -665 | |
| Rimborso passività per corrispettivi potenziali | -1.685 | -1.616 | |
| Variazione degli altri debiti bancari correnti | -92 | -7.384 | |
| Variazione degli altri debiti finanziari | 92 | 296 | |
| Rimborso di debiti per leasing | -3.033 | -2.813 | |
| - di cui verso correlate |
-370 | -293 | |
| Acquisto di azioni proprie | 0 | -5.994 | |
| Incrementi (Decrementi) di capitale società controllate | 70.000 | -91 | |
| Dividendi pagati | -18.883 | -12.416 | |
| Disponibilità liquide nette generate/(assorbite) dall'attività di finanziamento | 29.003 | 15.716 | |
| di cui discontinued operations | -6.631 | -1.405 | |
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 13.779 | 2.189 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 1° gennaio | 68.253 | 92.813 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 30 giugno | 82.032 | 95.002 |
9 I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati in relazione al completamento nel quarto trimestre del 2021 delle attività di identificazione dei fair value delle attività e passività di Swascan S.r.l. consolidata integralmente a partire dal 1° ottobre 2020, di Euroquality S.A.S. consolidata integralmente dal 31 dicembre 2020 S.r.l., di Corvallis S.r.l., Yoroi S.r.l. e Queryo Advance S.r.l. consolidate integralmente a partire dal 1° gennaio 2021. I dati comparativi del primo semestre 2021 sono stati rideterminati per la riclassifica nel Risultato delle attività operative cessate della divisione Credit Information & Management a seguito della conclusione di accordi vincolanti per la cessione.