RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ TIM

Grupa Kapitałowa TIM – Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Spis treści

1.		Wybrane dane finansowe	3
		Grupa Kapitałowa TIM TIM S.A.	3 4
2.		Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej TIM	5
		Sytuacja makroekonomiczna i kondycja branży Wyniki sprzedażowe Grupy Główne czynniki kształtujące wyniki finansowe Grupy Sytuacja finansowa Przepływy pieniężne Podstawowe wskaźniki efektywności Czynniki mogące mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych kwartałach	5 8 11 13 15 16 17
3.		Informacje korporacyjne	18
		Informacje o Grupie Kapitałowej TIM i jednostce dominującej Akcje i akcjonariat Zarząd i Rada Nadzorcza	18 21 22
4.		Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM	24
		Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wybrane noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	24 26 27 30 31
5.		Skrócone sprawozdanie finansowe TIM S.A.	41
		Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wybrane noty do sprawozdania jednostkowego	41 43 44 46 47
6.		Pozostałe informacje	56
		Zasady rachunkowości Segmenty operacyjne Postępowania Transakcje z podmiotami powiązanymi Poręczenia, gwarancje i zobowiązania warunkowe Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Inne informacje	56 57 64 64 66 67 67
	Podpisy		72

1. Wybrane dane finansowe

Grupa Kapitałowa TIM

	w tys. zł		w tys. euro
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarow, materiałow	274 374	240 079	60 346	55 501
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	19 097	7 305	4 200	1 688
Zysk (strata) brutto	16 807	727	3 697	168
Zysk (strata) netto	13 468	ਦੌਤਰ	2 962	125
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 549	7 073	3 200	1 635
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(711)	(2 072)	(156)	(479)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(4 820)	(6 670)	(1 060)	(1 542)
Przepływy pieniężne netto razem	9 018	(1 669)	1 983	(386)
	Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020

Aktywa razem	505 712	467 055	108 515	101 208
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	328 585	303 908	70 507 18 465	65 855
Zobowiązania długoterminowe	86 054 242 531	87 891 216 017	52 042	19 045 46 810
Zobowiązania krótkoterminowe	177 127	163 147	38 008	35 353
Kapitał własny jednostki dominującej Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 763	4 810
Liczba akcji (w tys. szt)	22 199	22 199	22 199	22 199

	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020

Zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł/euro)	0,61	0,02	0,13	0,01
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	0,61	0,02	0,13	0,01
	Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	7,98	7,35	1.71	1,59
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	7,98	7,35	1,71	1,59
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 199	22 199
Zastosowany do przeliczeń	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
kurs średnioroczny	4,5467	4,3257	4,4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,6603	4,5523	4.6148

TIM S.A.

	w tys. Zł		w tys. euro
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów	258 416	213 175	56 836	49 281
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 897	6 237	3 276	1 442
Zysk (strata) brutto	14 840	5 808	3 264	1 343
Zysk (strata) netto	11 928	4 514	2 623	1 044
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 643	3 501	1 461	809
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 324	(4 218)	731	(975)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(935)	(1 828)	(206)	(423)
Przepływy pieniężne netto razem	9 032	(2 545)	1 986	(288)
		Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020

Aktywa razem	431 878	392 651	92 672	85 085
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	241 239	214 453	51 765	46 471
Zobowiązania długoterminowe	15 384	15 136	3 301	3 280
Zobowiązania krótkoterminowe	225 855	199 317	48 464	43 191
Kapitał własny jednostki dominującej	190 639	178 198	40 907	38 614
Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 763	4 810
Liczba akcji (w tys. szt)	22 199	22 199	22 199	22 199

	01.01.2021 - 31.03.2021	31.03.2020	01.01.2020 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020
Zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł/euro)	0.54	0.20	0.12	0.04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	0.54	0.20	0.12	0.04

	Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	8.59	8.03	1,84	1,74
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	8.59	8.03	1.84	1,74
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 199	22 199
Zastosowany do przeliczeń	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
kurs średnioroczny	4.5467	4.3257	4.4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,6603	4.5523	4.6148

2. Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej TIM

Sytuacja makroekonomiczna i kondycja branży

Sytuacja makroekonomiczna

Według szybkiego szacunku Produkt Krajowy Brutto w Polsce w I kwartale 2021 roku był realnie niższy o 1,7% rok do roku. W analogicznym okresie ubiegłego roku wzrost PKB wynosił 2,0%.

Rok 2021 rozpoczął się kolejnymi restrykcjami oraz trzecią falą epidemii wywołanej przez koronawirusa SARS-CoV-2 negatywnie wpływając na aktywność gospodarczą.

Wykres 1. Dynamika Produktu Krajowego Brutto w Polsce (do analogicznego okresu poprzedniego roku w %)¹

*Wartość szacunkowa

I kwartał 2021 roku przyniósł kolejny spadek produktu krajowego brutto zarówno w strefie euro, jak i w całej Unii Europejskiej. Fala lockdownów, jakie wprowadzono w większości państw Unii Europejskiej sprawiła, że produkt krajowy brutto odnotował spadek zarówno w IV kwartale 2020 roku, jak i w I kwartale 2021 roku.

Według wstępnych szacunków Eurostatu w I kwartale 2021 roku PKB strefy euro był realnie o 0,6% niższy niż kwartał wcześniej oraz o 1,8% niższy niż w I kwartale 2020 roku.

W najgorszej sytuacji są szeroko pojęte usługi, które przez wiele miesięcy były zamknięte. Przemysł natomiast pokazał swoją siłę. W marcu roczna dynamika produkcji przemysłowej wyniosła 18,9 % rdr, Bardzo pozytywnie wyróżniły się także płace. Przeciętne wynagrodzenie wzrosło o 8% – znacznie powyżej konsensusu na poziomie 5,4%.

¹ Źródło: Informacja Głównego Urzędu Statystycznego w sprawie zaktualizowanego szacunku PKB według kwartałów za lata 2016-2017, GUS, 23 kwietnia 2018 roku

Notowania złotego

Pandemia choroby COVID-19 spowodowała także gwałtowne osłabienie polskiej waluty. Głównymi czynnikami, które na to wpłynęły, były zwrot inwestorów ku bezpiecznym walutom oraz rezygnacja z ryzykownych aktywów. Do osłabienia złotówki przyczynił się także skup obligacji skarbowych realizowany przez Narodowy Bank Polski oraz utrzymanie przez RPP stóp procentowych na historycznie niskim poziomie.

W I kwartale 2021 roku maksymalna wartość euro wynosiła 4,6726 zł i była wyższa o 4,41% od najniższej wartości w tym okresie.

Pomimo osłabienia złotówki kurs USD/PLN w I kwartale 2021 roku nie przekroczył poziomu 4,00 (tak jak to miało miejsce w 2020 roku ) – częściowo za sprawą relatywnie słabego dolara względem euro. Maksymalny poziom kursu USD/PLN w tym okresie, wyniósł 3,9742 zł. Wartość ta była wyższa o 8,21% od najniższej wartości w tym okresie (3,6725 zł).

Wykres 2. Kurs złotego względem euro i dolara amerykańskiego

Źródło: stooq.pl

Cena miedzi

W I kwartale 2021 roku cena miedzi, która należy do podstawowych surowców przy produkcji kabli i przewodów, była w trendzie rosnącym. Maksymalna wartość, jaka została osiągnięta w tym okresie, wyniosła 9,6 tys. USD za tonę i była wyższa o 23,97% od wartości minimalnej osiągniętej w tym okresie (7,7 tys. USD za tonę).

Wykres 3. Cena miedzi (w dolarach za tonę)

Rynek e-commerce

Pandemia już od ponad roku jest obecna w naszym codziennym życiu, także tym zawodowym. Wywołała wiele zmian w zachowaniach, postawach czy przyzwyczajeniach. Patrząc na sposoby robienia zakupów, widać bardzo silną tendencję przejścia do online. Co ważne, jest ona widoczna we wszystkich grupach wiekowych, bez względu na miejsce zamieszkania czy płeć.

Podobnym zmianom uległ także sektor B2B, który obecnie przechodzi przyspieszoną digitalizację i uczy się korzystania z nowoczesnych kanałów komunikacji i sprzedaży. Tylko w pierwszych miesiącach br. pojawiło się sporo ciekawych artykułów czy opracowań analizujących rynek e-commerce B2B oraz starających się identyfikować kierunki rozwoju tego obszaru handlu online. Są już także pierwsze raporty, które powstały na bazie badań wśród polskich firm, zrealizowanych na początku 2021 roku, a więc uwzględniających już wpływ blisko roku pandemii. Z większości tych opracowań płynie wniosek, że firmy funkcjonujące w modelu B2B uświadomiły sobie, iż bez funkcjonowania w świecie online, wspartego digitalizacją kluczowych procesów, na dłuższą metę nie są w stanie skutecznie konkurować, a być może nawet przetrwać. Rok 2021 można więc w zasadzie już dzisiaj śmiało nazwać rokiem ecommerce B2B.

Słowa te potwierdzają wyniki jednego z badań – 9 na 10 decydentów B2B oczekuje, że model zdalny i cyfrowy utrzyma się na dłużej, także po zakończeniu pandemii. 75% respondentów ocenia, że ten model jest równie lub wręcz bardziej skuteczny niż przed COVID-19. Według polskich badań rynku B2B ecommerce, blisko 60% ankietowanych firm uważa, że pandemia wzmocniła potrzebę transformacji cyfrowej w sektorze B2B, przy czym jednak ponad 50% firm objętych badaniem nie ma opracowanej strategii transformacji² . Eksperci oceniają jednak, że polski e-commerce B2B stoi przed szansą na trwałą zmianę całej branży.

² Raport "Polski rynek B2B vs. Cyfrowy Megatrend. Sytuacja branży post COVID-19.", Unity Group, luty 2021

Transformacja cyfrowa tej części rynku, która rozpoczęła się jeszcze przed wybuchem pandemii, a którą pandemia zdecydowanie przyspieszyła, to ogromny potencjał rozwoju dla całego B2B w Polsce. Jeszcze przed pandemią mówiło się, że rynek B2B rośnie nawet czterokrotnie szybciej niż B2C, a klienci B2B wydają na zakupy w Internecie blisko dziesięć razy więcej niż konsumenci³ . Szacowaliśmy wtedy, że jeśli weźmiemy pod uwagę powyższe proporcje oraz połączymy to z prognozowaną wartością zakupów B2C w 2020 roku na poziomie nawet 70 mld zł⁴ , to można przypuszczać, że wartość rynku B2B online⁵ w 2020 roku wyniesie ok. 700 mld zł. Na szczegółowe podsumowania przyjdzie z pewnością jeszcze chwilę poczekać, jednak wstępne wyniki badań rynku B2B e-commerce, zrealizowane na początku 2021 roku przez Santander Bank Polska⁶ , zdają się potwierdzać te szacunki. Według autorów raportu wartość obrotów e-commerce B2B wyniosła w 2020 roku blisko 640 mld złotych⁷ . Co ciekawe, tylko ok. 11% firm B2B deklaruje, że przyjmuje zamówienia online, więc widać jak duży jest w tym potencjał. E-commerce B2B jest najmocniej widoczny w dystrybucji i transporcie/logistyce. Na przeciwległym biegunie leży budownictwo, w którym tylko ok. 12% firm prowadzi sprzedaż online.

Na kolejne lata prognozowany jest dalszy dwucyfrowy wzrost e-commerce w Polsce i dotyczy to wszystkich branż. Prawdopodobnie zakończenie pandemii spowoduje zmniejszenie dynamik wzrostu cyfrowych kanałów sprzedaży, jednak z pewnością nie wrócimy do tego, co było przed pandemią. Niemal 85% Polaków deklaruje, że po zakończeniu pandemii nie zmniejszy częstotliwości zakupów online, przy czym 74% utrzyma obecny poziom swoich zakupów internetowych, a co dziesiąty planuje go zwiększyć.⁸

Wyniki sprzedażowe Grupy

W I kwartale 2021 roku przychody Grupy Kapitałowej TIM wyniosły 274 374 tys. zł i były o 14,3% wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Natomiast po doprowadzeniu danych do porównywalności i skorygowaniu sprzedaży Grupy Kapitałowej TIM w I kwartale 2020 roku o przychody Rotopino.pl S.A. roczny wzrost przychodów wyniósł aż 24%.

Główna ich część została wypracowana przez TIM S.A. W ciągu trzech pierwszych miesięcy 2021 roku Spółka uzyskała 258 416 tys. zł przychodów, czyli o 21,2% więcej niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Przychody TIM S.A. ze sprzedaży w kanale

e-commerce wyniosły 174 759 tys. zł, co stanowiło 67,6% przychodów Spółki. Dynamiczny wzrost sprzedaży był efektem wielu aktywności sprzedażowych podejmowanych przez Spółkę, utrzymywania

³ Źródło: Raport Mobile Institute i E-point "Proces zakupowy w B2B, wyzwania, trendy, inspiracje"

⁴ Źródło: Raport Interatywnie.com – E-Commerce 2020

⁵ Należy zaznaczyć, że w przypadku B2B do wartości rynku online wlicza się wszelkie formy handlu online - m.in. własny sklep, EDI czy obecność na marketplace.

⁶ Raport "B2B E-commerce – Biznes w sieci.", Santander, 2021

⁷ Należy zaznaczyć, że w przypadku B2B do wartości rynku online wlicza się wszelkie formy handlu online - m.in. własny sklep, EDI czy obecność na marketplace

⁸ https://www.pwc.pl/pl/media/2021-02-09-analiza-pwc-prognoza-rozwoju-rynku-ecommerce-w-polsce.html

pozytywnego trendu w obszarze rosnącej liczby klientów oraz wykorzystania hybrydowego modelu sprzedaży łączącego zalety sprzedaży online ze wsparciem przez wykwalifikowanych specjalistów w sieci sprzedaży.

Dodatkowo prowadzone były prace mające na celu poprawianie widoczności platformy TIM.pl - jej pozycjonowanie w organicznych, jak i płatnych wynikach wyszukiwania. Działania takie mają na celu generowanie coraz większej liczby potencjalnych klientów, którzy w poszukiwaniu produktów w Internecie zrealizują swoją potrzebę zakupową na TIM.pl, a następnie staną się lojalnym klientem realizującym powtarzalne zakupy.

Największą część swojej sprzedaży Spółka generuje we współpracy z hurtownikami. Długofalowo w strukturze sprzedaży obserwowany był trend spadkowy udziału firm zaopatrujących się w TIM-ie w towary do dalszej odsprzedaży. Zmiana sytuacji nastąpiła w pierwszym kwartale bieżącego roku - udział resellerów wzrósł o 1,1 pp. w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Jest to w głównej mierze spowodowane pogarszającą się dostępnością produktów, szczególnie z kategorii kabli i przewodów, oraz odpowiednim zabezpieczeniem przez Spółkę zapasu magazynowego, co gwarantowało dostępność takich produktów z magazynu TIM-u. W I kwartale 2021 roku w zasadzie we wszystkich segmentach klientów TIM S.A. zanotował dodatnie dynamiki sprzedaży. Jedną z wyższych dynamik (29,1%) odnotował segment Instalator, co z punktu widzenia TIM-u jest pozytywnym efektem działań prosprzedażowych prowadzonych do tego właśnie segmentu klienta. Instalatorzy to jednocześnie największa grupa klientów, która założyła konta na platformie TIM.pl w pierwszym kwartale 2021 roku.

Grupy klientów	I kw. 2021		I kw. 2020		zmiana
	tys. zł	udział	tys. zł	udział	tys. zł	%
Sprzedawca / hurtownik	116 057	44,9%	93 420	43,8%	22 637	24,2%
Instalator – inwestycje	74 954	29,0%	63 991	30,0%	10 963	17,1%
Produkcja OEM	24 092	9,3%	20 825	9,8%	3 267	15,7%
Utrzymanie ruchu / konserwator	20 898	8,1%	18 307	8,6%	2 591	14,2%
Instalator	19 944	7,7%	15 453	7,2%	4 491	29,1%
Prefabrykator rozdzielnic	1 333	0,5%	288	0,1%	1 045	362,8%
Konsument	739	0,3%	729	0,3%	10	1,4%
Poza branżowe B2B	399	0,2%	162	0,1%	237	146,3%
Przychody ze sprzedaży ogółem	258 416	100,0%	213 175	100,0%	45 241	21,2%

Tabela 1. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. w podziale na segmenty klientów

W I kwartale 2021 roku w strukturze asortymentowej sprzedaży TIM S.A. można było zauważyć odstępstwo od wyników zanotowanych rok wcześniej. W okresie tym grupą z największym udziałem w sprzedaży (34,4%) była grupa "Kable i przewody". Przychody ze sprzedaży kabli i przewodów wyniosły 88 903 tys. zł, co jednocześnie stanowiło drugą co do wielkości dynamikę sprzedaży. Sytuacja ta spowodowana była zwiększającym się popytem na tę grupę asortymentową, przy jednoczesnym ograniczeniu podaży ze strony producentów, wynikającym z utrudnionego dostępu do tworzywa niezbędnego do produkcji powłok i izolacji kablowych. Dzięki prowadzonej przez Spółkę polityce

zamawiania i magazynowania, dostępność kabli i przewodów z magazynu TIM-u była na wystarczającym poziomie, aby wygenerować opisywane powyżej wartości sprzedaży, przy jednoczesnej poprawie rentowności sprzedaży w grupie "Kable i przewody". Drugą największą grupą asortymentową była "Aparatura i rozdzielnice" (udział sprzedaży 26,9% oraz zmiana sprzedaży o 2,9%). Trzecią największą grupę asortymentową stanowiła grupa "Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny", w której sprzedaż była wyższa niż w przypadku grupy "Osprzęt pomocniczy" i "Oświetlenie". Produkty z kategorii oświetleniowych są jedyną grupą z ujemną dynamiką sprzedaży, co wynika w dużej mierze ze słabej koniunktury w branży oświetleniowej, jak i obniżania cen transakcyjnych na produkty oświetleniowe. To efekt nieustannie taniejącej technologii LED, która aktualnie jest technologią dominującą w tej kategorii produktów.

Grupa asortymentowa	I kw. 2021		I kw. 2020		zmiana
	tys. zł	udział	tys. zł	udział	tys. zł	%
Kable i przewody	88 903	34,4%	65 061	30,5%	23 842	36,6%
Aparatura i rozdzielnice	69 614	26,9%	67 674	31,7%	1 940	2,9%
Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny	24 002	9,3%	20 834	9,8%	3 168	15,2%
Osprzęt pomocniczy	19 731	7,6%	17 085	8,0%	2 646	15,5%
Oświetlenie	18 516	7,2%	19 018	8,9%	-502	-2,6%
Systemy prowadzenia kabli	14 169	5,5%	11 035	5,2%	3 134	28,4%
Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia	5 451	2,1%	4 501	2,1%	950	21,1%
Pozostałe	18 030	7,0%	7 967	3,7%	10 063	126,3%
Przychody ze sprzedaży ogółem	258 416	65,6%	213 175	69,5%	45 241	21,2%

Tabela 2. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. według grup asortymentowych

Osobną kategorią sprzedaży, nieujętą w głównych grupach asortymentowych, jest grupa "Fotowoltaika". Obserwując duże zainteresowanie klientów, jak i inwestorów, rozwiązaniami z zakresu fotowoltaiki, Spółka nieustanie poszerza ofertę asortymentową, koncentrując się głównie na małych instalacjach realizowanych w ramach inwestycji prosumenckich oraz niewielkich instalacji komercyjnych.

W sezonowo najsłabszym dla tego typu asortymentu pierwszym kwartale przychody ze sprzedaży produktów fotowoltaicznych wyniosły 7 769 tys. zł, co stanowiło zmianę o 23,1% w stosunku do roku poprzedniego. Na wartość sprzedaży niewątpliwie negatywny wpływ miały niekorzystne warunki atmosferyczne w pierwszych miesiącach roku oraz oczekiwanie rynku na ogłoszenie warunków kolejnej edycji programu "Mój Prąd". Zdecydowanie najlepszym miesiącem okazał się marzec, kiedy sprzedaż produktów dedykowanych do instalacji fotowoltaicznych istotnie wzrosła.

Wykres 4. Wartość sprzedaży fotowoltaiki w poszczególnych kwartałach roku.

Główne czynniki kształtujące wyniki finansowe Grupy

W I kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM wygenerowała zysk netto w wysokości 13 468 tys. zł wobec 539 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku, przy czym wynik netto TIM S.A. wyniósł 11 928 tys. zł (4 514 tys. zł w I kwartale 2020 roku).

Czynnikiem, który miał wpływ na wynik netto Grupy Kapitałowej TIM w I kwartale 2021 roku, był przede wszystkim dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży. Wyniosły one 274 374 tys. zł, czyli wzrosły o 14,3% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Natomiast po doprowadzeniu danych do porównywalności i skorygowaniu sprzedaży Grupy Kapitałowej TIM w I kwartale 2020 roku o przychody Rotopino.pl S.A. roczny wzrost przychodów wyniósł aż 24%.

Wynik na działalności finansowej w I kwartale 2021 wyniósł -2 290 tys. zł wobec -6 578 tys. zł w I kwartale ubiegłego roku. Spadek kosztów finansowych jest wynikiem niższych ujemnych różnic kursowych (spadek o 85% r/r) oraz niższych kosztów odsetkowych (spadek o 13% r/r) wynikających z przedterminowej spłaty leasingu w grudniu 2020 r.

Tabela 3. Podstawowe elementy rachunku wyników Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

		l kwartał 2021	Zmiana (w %)
Przychody netto ze sprzedaży	274 374	240 079	14.3
Koszty działalności operacyjnej	255 409	232 774	9.7
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	132		n/a
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)	19 097	7 305	161.4
Zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA)	24 665	12 505	97.2
Wynik na działalności finansowej	(2 290)	(6 578)	(65,2)
Zysk (strata) brutto	16 807	727	2 211.8
Podatek dochodowy	3 339	188	1 676.1
Zysk (strata) netto	13 468	539	2 398,70

Zarząd TIM S.A. nie publikował na 2021 rok prognoz finansowych dotyczących wyników jednostkowych ani skonsolidowanych.

Przychody ze sprzedaży

W I kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 274 374 tys. zł, czyli o 14,3% wyższe niż w I kwartale 2020 roku. Dominująca ich część (93,2%) pochodziła ze sprzedaży materiałów i towarów. Grupa uzyskała z tego tytułu 255 782 tys. zł (wzrost o 11,5%). Przychody ze sprzedaży usług i produktów wyniosły 18 592 tys. zł i były o 73,9% wyższe niż w I kwartale poprzedniego roku.

Koszty operacyjne

W I kwartale 2021 roku koszty operacyjne Grupy Kapitałowej TIM wyniosły 255 409 tys. zł, czyli wzrosły o 9,7% w porównaniu z I kwartałem 2020 roku. Główną składową tych kosztów (81,5% całości kosztów operacyjnych) stanowiła wartość sprzedanych materiałów i towarów w wysokości 208 220 tys. zł (wzrost o 9,3% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku). Było to spowodowane większym wolumenem sprzedaży materiałów i towarów.

Koszty usług obcych. Zamknęły się one kwotą 17 360 tys. zł poziom kosztów wyższy niż w I kwartale poprzedniego roku (wzrost o 14,8%).
Koszty pracownicze (wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze). Grupa poniosła z tego tytułu koszty w wysokości 16 969 tys. zł, tj. o 18,4% wyższe niż w I kwartale 2020 roku.

Tabela 4. Koszty operacyjne Grupy Kapitałowej TIM w układzie rodzajowym (w tys. zł)

		l kwartał 2021 l kwartał 2020	Zmiana (w %)
Amortyzacja	5 568	5 200	7.1
Zużycie materiałów i energii	5 931	6 364	(6,8)
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów	221	791	(72,1)
Usługi obce	17 360	13 345	30.1
Podatki i opłaty	184	218	(15,6)
Wynagrodzenia	14 170	11 876	19.3
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze	2 799	2 454	14.1
Pozostałe koszty rodzajowe	વેરિક	2 009	(52,4)
Wartosc sprzedanych materiałów i towarów	208 220	190 517	9.3
Koszty operacyjne ogółem	255 409	232 774	9,7

EBIT i EBITDA

W I kwartale 2021 roku wynik z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej TIM wyniósł 19 097 tys. zł wobec 7 305 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku. Na poziomie EBITDA Grupa osiągnęła wynik w wysokości 24 665 tys. zł, tj. o 97,2% wyższy niż w I kwartale 2020 roku.

Sytuacja finansowa

Aktywa

Na koniec marca 2021 roku wartość aktywów Grupy Kapitałowej TIM wynosiła 505 712 tys. zł i była o 8,3% wyższa w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku.

Główną ich pozycję stanowiły:

Aktywa trwałe 166 844 tys. zł spadek o 4 393 tys. zł w relacji do stanu na koniec 2020 roku.
Należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 202 508 tys. zł (40,0% aktywów ogółem). Stan należności był wyższy o 12,5% w stosunku do zanotowanego na koniec 2020 roku.
Zapasy wycenione na 114 939 tys. zł (22,7% aktywów ogółem). W ciągu trzech pierwszych miesięcy 2021 roku stan zapasów wzrósł o 11,3%.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 20 140 tys. zł (4% aktywów ogółem). Ich wartość była o 81,1% wyższa niż na koniec 2020 roku.
Rozliczenia międzyokresowe w wysokości 1 147 tys. zł (0,2% aktywów ogółem). Ich wartość na koniec I kwartału 2021 roku spadła o 11,6% w stosunku do stanu na 31.12.2020 roku.

Wykres 6. Główne pozycje aktywów Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

Pasywa

Na koniec marca 2021 roku Grupa w 35% finansowała swoją działalność kapitałem własnym.

Wykres 7. Główne pozycje pasywów Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

Przepływy pieniężne

W I kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM zanotowała dodatnie przepływy pieniężne w wysokości 9 018 tys. zł (wobec ujemnych przepływów w wysokości 1 669 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku). Złożyły się na nie:

dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 14 549 tys. zł,
ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej na poziomie -711 tys. zł,
ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -4 820 tys. zł.

Podstawowe wskaźniki efektywności

W I kwartale 2021 roku wszystkie podstawowe wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej TIM były wyższe od zanotowanych w I kwartale 2020 roku.

Tabela 5. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej TIM

	kwarta 2021	l kwarta 2020
Marża EBIT w % (EBIT/Przychody ze sprzedaży) x 100% Marża EBITDA w % (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) x 100%	7.0% 9.0%	3.0% 5.2%
Marża netto na sprzedaży w % (Zysk netto ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży) x 100%	6.9%	3.0%
Marża zysku (straty) netto w % (Zysk netto/Przychody ze sprzedaży) x 100%	4.9%	0.2%
Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)* (Żysk netto/Aktywa) x 100%	10,7%	0.5%
Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE)* (Żysk netto/Kapitał własny) x 100%	30.4%	1.3%

Na koniec marca 2021 roku sytuacja płynnościowa Grupy była bardzo dobra. Poziom zadłużenia ogólnego w porównaniu do wskaźnika z 2020 roku znajduje się na podobnym poziomie.

Tabela 6. Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy Kapitałowej TIM

	31.03.2021	31.12.2020
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe	1.40	1.37
Wskaźnik płynności przyspieszonej (Aktywa obrotowe - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/Zobowiązania krótkoterminowe	0.92	0.89
Wskaźnik płynności gotówkowej (Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty/Zobowiązania krótkoterminowe)	0.08	0.05
Wskaźnik zadłużenia ogólnego (Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem) × 100%	65.0%	65,1%
Wskażnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (Kapitał własny/Aktywa trwałe)	1,06	0.82

W I kwartale 2021 roku zapasy rotowały szybciej niż w I kwartale 2020 roku. Cykl rotacji zobowiązań uległ skróceniu. Cykl konwersji gotówki uległ wydłużeniu.

Tabela 7. Wskaźniki rotacji majątku Grupy Kapitałowej TIM

	l kwarta 2021	kwarta 2020
Cykl zapasów (Stan zapasów x 900/Koszty operacyjne) w dniach	40.5	45.7
Cykl należności (Należności z tytułu dostaw i usług x 90/Przychody ze sprzedaży) w dniach	66.4	64,3
Cykl zobowiązań bieżących (Zobowiązania krótkoterminowe x 90/Przychody ze sprzedaży) w dniach	79.6	90.6
Cykl środków pieniężnych (Cykl zapasów + Cykl należności - Cykl zobowiązań) w dniach	27,4	19.4

Czynniki mogące mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych kwartałach

2.7.1. Czynniki zewnętrzne

Wśród czynników mogących mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych okresach należy przede wszystkim wyróżnić:

tempo wzrostu gospodarczego, a w szczególności udział inwestycji w kreowaniu tego wzrostu,
poziom popytu na materiały elektrotechniczne,
wartości sprzedaży online, w tym rozwój rynku e-commerce B2B w Polsce,
poziom zdolności produkcyjnych budownictwa i jego możliwości sprostania rosnącej aktywności inwestycyjnej,
ceny surowców na świecie i notowania polskiej waluty, wpływające na ceny materiałów i wyrobów elektrotechnicznych,
zjawiska konkurencyjne i wejście na rynek e-commerce coraz większej liczby hurtowników zajmujących się sprzedażą artykułów elektrotechnicznych,
procesy konsolidacyjne na rynku hurtowej sprzedaży elektrotechniki,
zmiany prawne w zakresie podatków i funkcjonowania handlu internetowego.

2.7.2. Strategia Grupy Kapitałowej TIM

Długoterminowa strategia Grupy Kapitałowej TIM jest nastawiona na realizację sprzedaży multikanałowej produktów technicznych – ze szczególnym uwzględnieniem wzrostu sprzedaży online i sukcesywnym poszerzaniem oferty asortymentowej – oraz rozwój usług logistyki kontraktowej. Kluczowym elementem umożliwiającym realizację przyjętej strategii jest zarządzane przez 3LP S.A. nowoczesne, zautomatyzowane Centrum Logistyczne w Siechnicach, dzięki któremu TIM S.A. posiada istotną przewagę konkurencyjną na rynku, tj. wydajny łańcuch dostaw. Strategia TIM S.A jest oparta na połączeniu wiedzy o rynku, którą posiadają przedstawiciele handlowi, z technologiami IT i platformą internetową TIM.pl (tzw. hybrydowy model sprzedaży).

Realizacja powyższej strategii ma na celu dalsze umacnianie pozycji rynkowej Grupy. Dynamika sprzedaży na przestrzeni ostatnich lat, coraz większa baza lojalnych klientów oraz bardzo dobre wyniki finansowe potwierdzają, że strategia rozwoju przyjęta przez Zarząd TIM S.A. zapewnia wzrost wartości Grupy.

TIM S.A. będzie kontynuować dotychczasową strategię rozwoju przez:

rozwój sprzedaży i pozyskiwanie nowych klientów – przede wszystkim w kanale internetowym (ecommerce) poprzez platformę TIM.pl;

ciągłe optymalizowanie i poszerzanie oferty;
optymalizację procesów i kosztów operacyjnych.

Natomiast strategia spółki 3LP S.A. zakłada:

dalszy rozwój usług logistycznych świadczonych przez spółkę 3LP S.A. dla klientów spoza Grupy. W 2020 roku osiągnięto ok. 47% udziału przychodów 3LP z usług logistycznych świadczonych na rzecz klientów spoza Grupy, natomiast w kolejnych okresach udział ten powinien przekroczyć 50%;
rozbudowę Centrum Logistycznego w Siechnicach o kolejną halę magazynową o powierzchni ok. 25 tys. m² , wyposażoną w nowoczesną automatykę magazynową;
rozwój geograficzny na terenie Polski poprzez uruchamianie oddziałów w innych, głównych ośrodkach logistycznych;
uruchomienie usług spedycyjnych;
outsourcing logistyki na bazie zasobów i aktywów klientów.

W zakresie optymalizacji procesów i kosztów Zarząd TIM S.A. planuje kontynuację działań związanych ze zwiększeniem efektywności operacyjnej Grupy oraz w konsekwencji osiągnięcie dalszej poprawy wyników finansowych Grupy Kapitałowej TIM.

3. Informacje korporacyjne

Informacje o Grupie Kapitałowej TIM i jednostce dominującej

3.1.1. Podstawowe informacje o TIM S.A.

Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu prowadzi działalność gospodarczą od 25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka działała pod firmą Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o., która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna. 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem 4652.

Nazwa	TIM S.A.
Adres	53-612 Wrocław
	ul. Jaworska 13
Regon	930339253
NIP	8970009678
KRS	0000022407
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy
Czas trwania	Czas trwania działalności Spółki TIM S.A. jest nieoznaczony

TIM S.A. jest największym dystrybutorem artykułów elektrotechnicznych w Polsce. Spółka oferuje

szeroki zakres produktów elektrotechnicznych, takich jak:
- kable i przewody,
- aparatura elektrotechniczna,
- oświetlenie,

osprzęt elektroinstalacyjny,
osprzęt pomocniczy,
mierniki, narzędzia i elektronarzędzia,
osprzęt siłowy,
osprzęt odgromowy,
systemy prowadzenia kabli.

W ofercie platformy internetowej TIM.pl znajduje się także odzież ochronna i artykuły BHP, materiały biurowe oraz artykuły do domu i ogrodu.

Spółka stosuje multikanałowy system dystrybucji, na który składa się platforma internetowa TIM.pl, aplikacja mobilna mTIM oraz sieć biur handlowych, oddziałów franczyzowych i mobilnych przedstawicieli handlowych.

Na koniec marca 2021 roku TIM S.A. posiadał: 16 Biur Handlowych, 1 Oddział i 8 Agentów Sprzedaży.

3.1.2. Grupa Kapitałowa TIM

31 marca 2021 roku struktura Grupy Kapitałowej TIM przedstawiała się następująco:

3LP S.A.

Spółka 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach została zawiązana w marcu 2016 roku, a działalność rozpoczęła 1 lipca 2016 roku. 3LP S.A. przejęła od TIM S.A. zorganizowaną część przedsiębiorstwa – Dział Logistyki i Dział Zarządzania Nieruchomościami, stając się operatorem Centrum Logistycznego w Siechnicach k. Wrocławia.

Zarządzane przez 3LP S.A. Centrum Logistyczne w Siechnicach o powierzchni ponad 50 tys. m² jest jednym z największych obiektów tego typu w Polsce. Jest ono zlokalizowane na południowy wschód od Wrocławia, przy wschodniej obwodnicy miasta, co umożliwia wygodne połączenie z autostradą A4, a w perspektywie dwóch lat także z drogą ekspresową S8. Dodatkowo 3LP S.A. dysponuje jeszcze powierzchnią ponad 24 tys. m² w oddalonym o kilkanaście kilometrów Parku Logistycznym Wrocław Wschód w Wojkowicach.

31 marca 2021 roku kapitał zakładowy 3LP S.A. wynosił 59,1 mln zł i w ciągu I kwartału 2021 roku nie uległ zmianie.

W I kwartale 2021 roku w skład Zarządu 3LP S.A. wchodzili:

Maciej Posadzy Prezes Zarządu,
Damian Krzympiec Członek Zarządu.

3LP S.A. świadczy usługi logistyczne nie tylko na rzecz podmiotów z Grupy Kapitałowej TIM, lecz także dla klientów spoza Grupy. Specjalizuje się w zautomatyzowanym outsourcingu logistyki dla podmiotów z sektora e-commerce i zapewnia ekspresowe dostawy na terenie Polski i całej Europy. Wśród klientów 3LP S.A. są m.in. jeden z największych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych w Polsce oraz międzynarodowy lider sprzedaży artykułów wyposażenia wnętrz.

Akcje i akcjonariat

31 marca 2021 roku kapitał zakładowy TIM S.A. wynosił 22 199,2 tys. zł i dzielił się na 22 199 200 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

W ciągu I kwartału 2021 roku wartość kapitału zakładowego Spółki nie uległa zmianie.

Akcje TIM S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela. Nie są z nimi związane żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Spółki nie wprowadza ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Tabela 8. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. (na 19.05.2021 roku)

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów*	% udział w ogólnej liczbie głosów*
Krzysztof Folta z żoną Ewą	5 204 814	23,45	5 204 814	23,45
Krzysztof Wieczorkowski	3 000 000	13,51	3 000 000	13,51
OFE Nationale Nederlanden	1 565 649	7,05	1 565 649	7,05
Pozostali	12 428 737	55,99	12 428 737	55,99
Ogółem	22 199 200	100,00	22 199 200	100,00

*na Walnym Zgromadzeniu

W okresie od dnia przekazania do publicznej wiadomości poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2020 rok), tj. od 21 kwietnia 2021 roku, nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji TIM S.A.

Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiadała informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy, z zastrzeżeniem informacji o umowach zawartych w ramach realizacji opisanego w pkt. 4.3. Sprawozdania programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych.

TIM S.A. posiada system kontroli akcji, które wyemitowane zostaną w ramach programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. Zgodnie z założeniami do ww. programu motywacyjnego Walne Zgromadzenie TIM S.A uchwaliło ogólne zasady ww. programu. Rada Nadzorcza TIM S.A. zgodnie z upoważnieniem Walnego Zgromadzenia TIM S.A. uchwaliła szczegółowy Regulamin programu, w oparciu o który Rada Nadzorcza TIM S.A. przyznaje opcje na akcje w ramach programu dla Członków Zarządu TIM S.A., natomiast Zarząd TIM S.A. przyznaje opcje na akcje dla pozostałych kluczowych menadżerów dla Grupy Kapitałowej TIM.

TIM S.A. nie posiada ani nie nabywał w I kwartale 2021 roku akcji własnych i nie podejmował w tym okresie żadnych czynności zmierzających do nabycia akcji własnych.

Tabela 9. Wykaz stanu posiadania akcji TIM S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące (na 19.05.2021 roku)

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów*	% udział w ogólnej liczbie głosów*

Krzysztof Folta z żoną Ewą	5 204 814	23,45	5 204 814	23,45
Krzysztof Wieczorkowski	3 000 000	13,51	3 000 000	13,51
Piotr Tokarczuk Piotr Nosal	200 000 14 241	0,90 0,06	200 000 14 241	0,90 0,06
*na Walnym Zgromadzeniu

W okresie od dnia przekazania do publicznej wiadomości poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2020 rok), to jest od 21 kwietnia 2021 roku nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji TIM S.A. przez osoby nadzorujące i zarządzające.

Zarząd i Rada Nadzorcza

3.3.1. Zarząd

W I kwartale 2021 roku Zarząd TIM S.A. pracował w następującym składzie:

Krzysztof Folta Prezes Zarządu,
Piotr Nosal Członek Zarządu,
Piotr Tokarczuk Członek Zarządu.

Krzysztof Folta Piotr Nosal Piotr Tokarczuk

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Mandaty Członków Zarządu wygasną najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za rok 2023.

3.3.2. Rada Nadzorcza

31 marca 2021 roku w skład Rady Nadzorczej TIM S.A. wchodzili:

	Krzysztof Wieczorkowski	– Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2022 rok),
	Grzegorz Dzik	– Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 rok),
	Andrzej Kusz	– Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2021 rok),
	Krzysztof Kaczmarczyk	– Członek niezależny (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2021 rok),
	Leszek Mierzwa	– Członek niezależny (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 rok).

4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej		Grupa Kapitałowa TIM – Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej










AKTYWA	Nota	31.03.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe		166 844	171 237
Wartość firmy		-	-
Wartości niematerialne	1	5 344	5 621
Rzeczowe aktywa trwałe	2	137 389	141 933

Nieruchomości inwestycyjne	3	11 559	11 681
Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu	4	1 704	1 704
Aktywa finansowe		90	201
Aktywa na podatek odroczony	6.7.1	10 758	10 097
Aktywa obrotowe		338 868	295 818
	5	114 939	103 273
Zapasy		222 782	191 248
Aktywa finansowe
Pożyczki i należności		202 642	180 126
Należności krótkoterminowe	6	202 642	180 126
Należności z tytułu dostaw i usług		202 508	179 978
Należności publiczno-prawne		49	70
Należności z tytułu podatku bieżącego		-	-
Należności pozostałe		85	78

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe	7	20 140 1 147	11 122 1 297

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	31.03.2021	31.12.2020
Razem kapitał własny		177 128	163 147
Kapitał własny jednostki dominującej		177 128	163 147
Kapitał akcyjny		22 199	22 199
Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		72 378	72 378
Kapitały rezerwowe		14 975	14 461
Fundusz dywidendowy		29 368	29 368
Kapitał z opcji pracowniczych		4 705	4 705
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych		20 035	(11 549)
Wynik finansowy za rok obrotowy		13 468	37 135
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego		-	(5 550)
Zobowiązania długoterminowe		86 053	87 891
Rezerwa na podatek odroczony	6.7.1	9 839	9 798
Rezerwy długoterminowe	6.7.1	248	240
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		75 963	77 813
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		3	40
Zobowiązania krótkoterminowe		242 531	216 017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	8	212 746	182 205
Zobowiązania publiczno-prawne, w tym:	8	5 966	9 719
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego		508	3 426
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8	2 997	2 909
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	8	13 625	14 268
Zobowiązania pozostałe	8	921	369
Rezerwy krótkoterminowe	6.7.1	6 276	6 545
Przychody przyszłych okresów		-	2
Pasywa razem		505 712	467 055

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów		Grupa Kapitałowa TIM – Skonsolidowany raport kwartalny





			za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku
			Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej





SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota	01.01.2021 -	01.01.2020 -
		31.03.2021	31.03.2020
I. Przychody ze sprzedaży		274 374	240 079
Przychody ze sprzedaży, w tym:		274 374	240 079
przychody ze sprzedaży usług		16 757	9 209
przychody ze sprzedaży materiałów i towarów		257 617	230 870
II. Koszty działalności operacyjnej		255 409	232 774
Amortyzacja		5 568	5 200
Zużycie materiałów i energii		5 931	4 585
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów		221	791
Usługi obce		17 360	15 124
Podatki i opłaty		184	218
Wynagrodzenia		14 170	11 876
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		2 799	2 454
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:		956	2 009
Odpis na należności z tytułu dostaw i usług Wartość sprzedanych materiałów i towarów		124 208 220	428 190 517

A. Zysk (Strata) ze sprzedaży (I-II)		18 965	7 305
Pozostałe przychody operacyjne		211	199
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		1	3
Inne		210	196
Pozostałe koszty operacyjne		79	199
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		-	-
Inne		79	199
B. Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)		19 097	7 305
Przychody finansowe, w tym n.in.:		32	68
Odsetki		32	37
Różnice kursowe z wyceny zobowiązań z tytułu zadłużenia		-	-
Koszty finansowe, w tym m.in.:		2 322	6 646
Odsetki		1 619	1 862
Różnice kursowe z wyceny zobowiązań z tytułu zadłużenia		703	4 696
C. Zysk (Strata) brutto (B+I-II)		16 807	727
Podatek dochodowy		3 339	188
D. Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą
praw własności		-	-
E. Zysk (Strata) netto (C-I+D)		13 468	539
Inne dochody całkowite

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych		-	-
Całkowite dochody ogółem		13 468	539
Zysk (Strata) netto
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego		13 468	539
- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli		-	-
Całkowite dochody ogółem
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego		13 468	539
- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli		-	-
Zysk (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu
dominującego
		0,61	0,02
Podstawowy zysk (zysk) na jedną akcję
Rozwodniony zysk (zysk) na jedną akcję		0,61	0,02

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2021 - 31.03.2021	Kapital akcyjny	Kapitał	Kapitały	Fundusz	Kapitał z opcji zapasowy rezerwowe dywidendowy pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2021	22 199	72 378	14 461	29 368	4 705	20 036		163 147
w tym odpis z zysku netto w ciaau roku obrotowego						(5 550)		(5 550)
Całkowite dochody ogółem, w tym:							13 468	13 468
zysk (strata) netto							13 468	13 468
Transakcje z właścicielami			514					514
dywidenda
zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)
przeniesienie na fundusz dwidendowv
przeniesienie na kapitał rezerwowv i zapasowv
program motywacyjny - opcje objecia akcji			514					514
Stan na 31 marca 2021	22 199	72 378	14 975	29 368	4 705	20 036	13 468	177 128

W Grupie Kapitałowej TIM w 2020 roku został uruchomiony program motywacyjny dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: "Program motywacyjny"). W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych, uczestnikom programu przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż 1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej w sprawie przydziału akcji uczestnikom programu spełniającym warunki przyznania akcji do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu realizacji Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za 1 akcję Spółki dominującej. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji w ramach przyznanych opcji na akcje jest spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym osiągnięcie określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz świadczenie pracy przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24 miesiące po zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na akcje, z zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym.

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2020 - 31.03.2020	Kapital akcyjny	Kapitał	Kapitały	Fundusz	Kapitał z opcji zapasowy rezerwowe dywidendowy pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
tan na 1 stycznia 2020	22 199	71 913	14 461	33 294	4 705	6 081		152 653
w tym odpis z zysku netto w ciacu roku obrotowego
ałkowite dochody ogółem, w m.							639	539
zysk (strata) netto							539	539
ransakcje z właścicielami							-
tan na 31 marca 2021	22 199	71 913	14 461	33 294	4 705	6 081	539	153 192

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWOW PIENIĘZNYCH	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
l. Zysk (Strata) przed opodatkowaniem	16 807	727
II. Korekty razem	(2 258)	6 346
Zysk (Strata) udziałowców niespełniających kontroli
Amortyzacja	5 568	5 200
Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych	703	4 696
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 587	1 848
(Żysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej		(1)
Zmiana stanu rezerw	(261)	(174)
Zmiana stanu zapasów	(11 666)	(21 503)
Zmiana stanu naležnosci	(22 405)	(10 307)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	28 064	29 967
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	150	(176)
Inne korekty	(ਤੇਰ)	(987)
Podatek dochodowy zapłacony/ zwrócony	(3 959)	(2 217)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)	14 549	7 073
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	32	14
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		14
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne
Z aktywów finansowych	32
II. Wydatki	743	2 086
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	743	2 064
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne		22
Na aktywa finansowe, w tym:
w jednostkach powiązanych
nabycie aktywów finansowych
Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(711)	(2 072)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
Kredyty i poźyczki
II. Wydatki	4 820	6 670
Dywidendy
Spłaty kredytów i pożyczek		688
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	3 201	4 133
Odsetki	1 619	1 849
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(4 820)	(6 670)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)	9 018	(1 669)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	9 018	(1 669)
F. Środki pieniężne na początek okresu	11 122	17 445
G. Srodki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym:	20 140	15 776

Wybrane noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

NOTA 1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	31.03.2021	31.12.2020
Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne	4 905	5 217
Inne wartości niematerialne
Wartości niematerialne w toku wytwarzania	439	404
Wartości niematerialne, razem	5 344	5 621

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy i żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 marca 2021 roku wartości niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Grupy.

Stan na 31.03.2021 roku

ZMIANY WARTOSCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Wartosci Inne wartosci niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	20 540	404	20 944
Zwiększenia	16	રેન્ડ	51
nabycie i rozliczenie wartosci niematerialnych w toku wytwarzania	16	35	51
inne, w tym transfery z innych aktywów
Zmniejszenia
rozliczenie wartosci niematerialnych w toku wytwarzania
likwidacja
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	20 556	439	20 995
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	15 200		15 200
Amortyzacja za okres	328		328
Zwiększenia	328		328
amortyzacja okresu bieżącego	328		328
Zmniejszenia
likwidacja
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	15 528		15 528
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(123)		(123)
Zwiększenia
Wykorzystanie
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(123)		(123)
Wartosc netto wartosci niematerialnych na koniec okresu	4 905	439	5 344

Stan na 31.12.2020 roku

			Grupa Kapitałowa TIM – Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2020 roku
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	20 580	8 546	1 981	31 107
Zwiększenia	2 992	-	1 615	4 607
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	2 992	-	1 615	4 607
inne, w tym transfery z innych aktywów	-	-	-	-
Zmniejszenia	(3 032)	(8 546)	(3 192)	(14 770)
likwidacja rozliczenie wartości niematerialnych w toku	(747)	-	(225)	(972)
wytwarzania	-	-	(2 765)	(2 765)
sprzedaż jednostki zależnej	(2 285)	(8 546)	(202)	(11 033)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	20 540	-	404	20 944
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	14 189	1 761	-	15 950
Amortyzacja za okres	1 011	(1 761)	-	(750)
Zwiększenia	1 635	-	-	1 635
amortyzacja okresu bieżącego	1 635	-	-	1 635
Zmniejszenia	(624)	(1 761)	-	(2 385)
likwidacja	(624)	-	-	(624)
sprzedaż	-	(1 761)	-	(1 761)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	15 200	-	-	15 200
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(123)	-	-	(123)
Zwiększenia	(123)	-	-	(123)
Wykorzystanie	123	-	-	123
Zmniejszenia Odpisy aktualizujące na koniec okresu	- (123)	- -	- -	- (123)
Wartość netto wartości niematerialnych				-
na koniec okresu	5 217	-	404	5 621
NOTA 2

NOTA 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.03.2021	31.12.2020
Srodki trwałe, w tym:	135 448	140 101
grunty	98	රිපි
budynki i budowle	70 598	73 207
urządzenia techniczne i maszyny	38 246	39 038
srodki transportu	8 252	8 825
inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług	18 254	18 933
Srodki trwałe w budowie	1941	1 832
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	137 389	141 933

Środki trwałe własne nie stanowią przedmiotu zabezpieczeń zobowiązań.

Stan na 31.03.2021 roku

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Grunty	Budynki budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwałe	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartosc brutto srodków	08	91 506	63 091	15 353	33 000	1 831	204 879
trwałych na początek okresu
Zwiększenia nabycie i rozliczenie		4	343	64	16	338	765
środków trwałych w budowie		4	343	64	16	338	765
inne
transfer
Zmniejszenia			(23)			(229)	(252)
zbycie			(14)				(14)
likwidacja			(a)				(a)
inne
rozliczenie środków trwałych w budowie						(229)	(229)
Wartosc brutto srodkow trwałych na koniec okresu	08	91 510	63 411	15 417	33 016	1 940	205 392
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		18 299	24 052	6 528	14 067		62 946
Amortyzacja za okres		2613	113	637	694		5 057
Zwiekszenia		2 613	1 136	637	694		5 080
amortyzacja okresu biežącego		2613	1 136	637	694		5 080
Zmniejszenia			(23)				(23)
zbycie			(14)				(14)
likwidacja Skumulowana amortyzacja			(a)				(a)
(umorzenie) na koniec okres		20 912	25 165	7 165	14 761		68 003
Odpisy aktualizujące na początek okresu
Zwiększenia
Wykorzystanie
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu	ದಿಹ	70 598	38 246	8 252	18 255	1 940	137 389

Stan na 31.12.2020 roku

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Grunty	Budynki budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srocki trwale	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartosc brutto srodkow trwałych na początek okresu	08	81 735	61 340	12861	31 666	198	187 898
Zwiększenia nabycie i rozliczenie		9 951	2 458	5 254	1 752	6 018	25 433
środków trwałych w budowie		9 951	2 458	5254	1752	6 018	25 433
inne
transfer
Zmniejszenia		(180)	(707)	(2 762)	(418)	(4 385)	(8 452)
zbycie likwidacja		(180)	(100) (549)	(91) (2 518)	(189)		(191) (3 436)
zmniejszenie z tytułu sprzedaży spółki zależnej			(58)	(153)	(229)		(440)
rozliczenie srodkow trwałych w budowie						(4 385)	(4 385)
Wartosc brutto srodków trwałych na koniec okresu	08	91 506	63 091	15 353	33 000	1 831	204 879
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		9 031	19 802	5 334	11 930		46 097
Amortyzacja za okres		9 268	4 250	1 194	2 137		16 849
Zwiekszenia		9 364	4 956	3 081	2893		20 294
amortyzacja okresu biežącego		9 364	4 956	3 081	2 893		20 294
Zmniejszenia		(96)	(706)	(1 887)	(756)		(3 445)
zbycie			(100)	(80)			(180)
likwidacja		(ap)	(547)	(1775)	(547)		(2 965)
zmniejszenie z tytułu sprzedaży społki zaležnej			(59)	(32)	(209)		(300)
transfer do aktywow inwestycyjnych
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okres		18 299	24 052	6 528	14 067	-	62 946
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu	ਰੂੰਡ	73 207	39 039	8 825	18 933	1 831	141 933

NOTA 3

ZMIANA STANU NIERUCHOMOSCI INWESTYCYJNYCH	31.03.2021	31.12.2020
Wartosc brutto na początek okresu	24 110	24 052
Zwiększenie		58
nabycie		58
Zmniejszenie
sprzedaż
inne
Wartość brutto na koniec okresu	24 110	24 110
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	12 429	11 969
Amortyzacja za okres	122	460
Zwiększenia	122	460
amortyzacja okresu biežącego	122
Zmniejszenia
sprzedaż
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	12 551	12 429
Wartosc netto na koniec okresu	11 559	11 681

NOTA 4

ZMIANA STANU INWESTYCYJNEGO PRAWA WIECZYSTEGO UZYTKOWANIA	31.03.2021	31.12.2020
Wartość brutto na początek okresu	1 704	1704
Zwiększenie
Zmniejszenie
sprzedaż
inne, w tym transfery do innych aktywów
Wartość brutto na koniec okresu	1 704	1 704
Wartość netto na koniec okresu	1 704	1 704

NOTA 5

ZAPASY	31.03.2021	31.12.2020
Materiały	1 488	1 254
Towary	113 451	102 019
Razem	114 939	103 273

Stan na 31.03.2021 roku

Struktura należności krótkoterminowych	Wartość na dzień 31.03.2021	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Należności przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	204 780	188 144	11 616	2 223	477	2 320
do 12 miesięcy	204 780	188 144	11 616	2 223	477	2 320
Odpis aktualizujący należności	(2 272)	(5)	-	-	-	(2 267)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	202 508	188 139	11 616	2 223	477	53
Należności publiczno - prawne	49	49	-	-	-	-
Należności pozostałe	85	85	-	-	-	-
Razem	202 642	188 273	11 616	2 223	477	53

Stan na 31.12.2020 roku

Struktura należności krótkoterminowych	Wartość na dzień 31.12.2020	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Należności przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	182 456	163 101	14 972	1 211	119	3 053
do 12 miesięcy	182 456	163 101	14 972	1 211	119	3 053
Odpis aktualizujący należności	(2 478)	(93)	-	-	(2)	(2 383)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	179 978	163 008	14 972	1 211	117	670
Należności publiczno - prawne	70	70	-	-	-	-
Należności pozostałe	78	78	-	-	-	-
Razem	180 126	163 156	14 972	1 211	117	670

NOTA 7

Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.03.2021	31.12.2020
Srodki pieniężne w kasie i na rachunku	20 140	11 122
Srodki pieniężne w drodze
Lokaty do 3 miesięcy
Razem	20 140	11 122

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez przychodów przyszłych okresów i rezerw krótkoterminowych)

Stan na 31.03.2021 roku

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez rezerw krótkoterminowych)	Wartość na dzień 31.03.2021	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 625	13 625	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	212 746	208 393	1 874	591	418	1 470
do 12 miesięcy	211 276	208 393	1 874	591	418	-
Zobowiązania publiczno-prawne	5 966	5 966	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 997	2 997	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe	921	921	-	-	-	-
Razem	236 255	231 902	1 874	591	418	1 470

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez rezerw krótkoterminowych)	Wartość na dzień 31.12.2020	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	14 268	14 268	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	182 205	178 395	1 196	653	386	1 575
do 12 miesięcy	182 205	178 395	1 196	653	386	1 575
Zobowiązania publiczno-prawne	9 719	9 719	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 909	2 909	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe	-
Zobowiązania pozostałe	369	369	-	-	-	-
Razem	209 470	205 660	1 196	653	386	1 575

5. Skrócone sprawozdanie finansowe TIM S.A.

Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

5. Skrócone sprawozdanie finansowe TIM S.A.			Grupa Kapitałowa TIM – Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku
		Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej


Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA	Nota	31.03.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe		86 752	86 759
Wartości niematerialne	1	3 265	3 432
Rzeczowe aktywa trwałe	2	13 287	14 211
Nieruchomości inwestycyjne	3	-	-
Aktywa finansowe w tym:		62 992	62 973
Udziały i akcje w jednostkach		62 903	62 773
w jednostkach powiązanych		62 902	62 772
w jednostkach pozostałych		1	1
Aktywa na podatek odroczony	6.7.1	7 208	6 143
Aktywa obrotowe		345 126	305 892
Zapasy	4	113 508	102 076
Aktywa finansowe		231 018	203 194
Pożyczki i należności		210 881	192 089
Należności krótkoterminowe	5	210 881	192 089
Należności z tytułu dostaw i usług		194 641	172 357
Należności publiczno-prawne		-	-
Należności z tytułu podatku bieżącego		-	-
Należności pozostałe, w tym:		16 240	19 732
cash pooling		16 175	19 663
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6	20 137	11 105
Rozliczenia międzyokresowe		600	622
			392 651
		431 878

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	31.03.2021	31.12.2020
Razem kapitał własny		190 640	178 198
Kapitał akcyjny		22 199	22 199

Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		77 895	77 895
Kapitały rezerwowe		14 055	13 541
Fundusz dywidendowy		29 369	29 369
Kapitał z opcji pracowniczych		4 705	4 705
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych		30 489	-
Wynik finansowy za rok obrotowy		11 928	36 039
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego		-	(5 550)
Zobowiązania długoterminowe		15 383	15 136
Rezerwa na podatek odroczony	6.7.1	6 369	6 353
Rezerwy długoterminowe	6.7.1	162	162
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		8 852	8 621
Zobowiązania krótkoterminowe		225 855	199 317
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7	211 220	179 813
Zobowiązania publiczno-prawne, w tym:	7	3 886	8 465
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego		508	3 426
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7	1 881	1 841
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	7	2 476	3 477
Zobowiązania pozostałe	7	786	353
		5 606	5 368
Rezerwy krótkoterminowe	6.7.1

Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODOW	01.01.2021 -	01.01.2020 -
	31.03.2021	31.03.2020
I. Przychody ze sprzedaży	258 416	213 175
Przychody ze sprzedaży, w tym:	258 416	213 175
przychody ze sprzedaży usług	2 634	2 060
przychody ze sprzedaży materiałow i towarów	255 782	211 115
II. Koszty działalności operacyjnej	243 574	206 956
Amortyzacja	1 299	1 475
Zużycie materiałów i energii	162	292
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów	228	769
Usługi obce	21 666	18 655
Podatki i opłaty	50	58
Wynagrodzenia	9 279	7 473
Ubezpieczenia społeczne i inne swiadczenia	1811	1 487
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:	945	1 282
Odpis na należności z tytułu dostaw i usług	102	247
Wartosc sprzedanych materiałow i towarów	208 134	175 465
A. Zysk (Strata) ze sprzedaży (I-II)	14 842	6 219
Pozostałe przychody operacyjne	132	168
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	1	3
Inne	131	165
Pozostałe koszty operacyjne	77	150
Inne	77	150
B. Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	14 897	6 237
Przychody finansowe, w tym m.in .:	103	87
Odsetki	82	44
Roznice kursowe z wyceny zobowiązań z tytułu zadłużenia
Koszty finansowe, w tym m.in .:	160	516
Odsetki	105	86
Różnice kursowe z wyceny zobowiązań z tytułu zadłużenia	55	415
C. Zysk (Strata) brutto (B+I-II)	14 840	5 808
Podatek dochodowy	2 912	1 294
D. Zysk (Strata) netto (C-I)	11 928	4 514
Całkowite dochody ogólem	11 928	4 514
Zysk (Strata) netto na jedną akcję	0.54	0,20

Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2021 - 31.03.2021	Kapitał akcyjny	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Fundusz dywidendowy	Kapitał z opcji pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2021	22 199	-	77 895	13 541	29 369	4 705	30 489	-	178 198
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	11 928	11 928
zysk (strata) netto	-	-	-	-	-	-	-	11 928	11 928
różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami	-	-	-	514	-	-	-	-	514
dywidenda	-	-	-	-	-	-	-	-	-
pokrycie straty z kapitału zapasowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
przeniesienie na fundusz dywidendowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
program motywacyjny - opcje objęcia akcji				514
Stan na 31 marca 2021	22 199	-	77 895	14 055	29 369	4 705	30 489	11 928	190 640

Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

01.01.2020 - 31.03.2020	Kapitał akcyjny	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Fundusz dywidendowy	Kapitał z opcji pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia	22 199	-	77 895	13 541	33 295	4 705	17 164	-	168 799
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	4 514	4 514
zysk (strata) netto	-	-	-	-	-	-	-	4 514	4 514
różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-	-	-	-	-
dywidenda	-	-	-	-	-	-	-	-	-
pokrycie straty z kapitału zapasowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
przeniesienie na fundusz dywidendowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2020	22 199	-	77 895	13 541	33 295	4 705	17 164	4 514	173 313

Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWOW PIENIEZNYCH	01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
l. Zysk (Strata) brutto	14 840	5 808
II. Korekty razem	(8 197)	(2 307)
Amortyzacja	1 299	1 475
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	23	79
Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych	ട്ട	415
(Żysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej		(1)
Zmiana stanu rezerw	237	1
Zmiana stanu zapasow	(11 432)	(21 010)
Zmiana stanu naležnosci	(22 299)	(9 647)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	27 853	28 663
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	21	(264)
Inne korekty	5	199
Podatek dochodowy zapłaconyl zwrócony	(3 959)	(2 217)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)	6 643	3 501
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	3 570	21
Zbycie wartosci niematerialnych oraz rzeczowych aktywow trwałych		14
Z aktywow finansowych, w tym:	3570	7
w jednostkach powiązanych	3 538
odsetki	50	7
II. Wydatki	246	4 239
Nabycie wartosci niematerialnych oraz rzeczowych aktywow trwałych	246	972
Na aktywa finansowe, w tym:		3 267
w jednostkach powiązanych		3 267
wydatki z tytułu cash pooling		3 267
Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	3 324	(4 218)
C. Przepływy srodków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
Kredyty i pożyczki
II. Wydatki	તે રહેરાર	1 828
Dywidendy
Spłaty kredytów i pożyczek		833
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	830	පිරිව
Odsetki	105	86
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(a32)	(1 828)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)	9 032	(2 545)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	9 032	(2 545)
F. Srodki pieniężne na początek okresu	11 105	17 049
G. Srodki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym:	20 137	14 504