Tim S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 24, 2021

1.	Wybrane dane finansowe	3
1.1	Grupa Kapitałowa TIM 3
1.2	TIM S.A. 4
2.	Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej TIM	5
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7	Sytuacja makroekonomiczna i kondycja branży 5 Wyniki sprzedażowe Grupy 8 Główne czynniki kształtujące wyniki finansowe Grupy 11 Sytuacja finansowa 13 Przepływy pieniężne 15 Podstawowe wskaźniki efektywności 16 Sezonowość działalności (przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie) 17
2.8	Czynniki mogące mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych okresach 17
3.	Informacje korporacyjne	19
3.1 3.2 3.3	Informacje o Grupie Kapitałowej TIM i jednostce dominującej 19 Akcje i akcjonariat 21 Zarząd i Rada Nadzorcza 23
4.	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM	25
4.1 4.2 4.3 4.4 4.5	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 25 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 27 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 28 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 31 Wybrane noty objaśniające 32
5.	Skrócone sprawozdanie finansowe TIM S.A.	46
5.1 5.2 5.3 5.4 5.5	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 46 Skrócone Sprawozdanie z całkowitych dochodów 48 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 49 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 51 Wybrane noty objaśniające 52
6.	Pozostałe informacje	63
6.1 6.2 6.3 6.4 6.5	Zasady rachunkowości 63 Segmenty operacyjne 65 Postępowania 69 Transakcje z podmiotami powiązanymi 69 Poręczenia, gwarancje i zobowiązania warunkowe 71
6.6 6.7	Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 72 Inne informacje 72

1. Wybrane dane finansowe

1.1 Grupa Kapitałowa TIM

	w tys. zł			w tys. euro
	01.01.2020 - 01.01.2021 -		01.01.2021 -	01.01.2020 -
WYBRANE DANE FINANSOWE	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021	30.09.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarow, materiałow	950 566	761 396	208 957	172 102
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	92 715	34 151	20 381	7 719
Zysk (strata) brutto	87 858	24 293	19 313	5 491
Zysk (strata) netto	69 575	19 864	15 294	4 490
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 922	32 116	2 181	7 259
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	4 252	(6 526)	935	(1 475)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(24 717)	(18 757)	(5 433)	(4 240)
Przepływy pieniężne netto razem	(10 543)	6 833	(2 318)	1 544
			Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	30.09.2027	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa razem	568 286	467 055	122 663	101 208
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	356 225	303 908	76 890	65 855
Zobowiązania długoterminowe	84 619	87 891	18 265	19 045
Zobowiązania krótkoterminowe	271 606	216 017	58 625	46 810
Kapitał własny jednostki dominującej	212 061	163 147	45 773	35 353
Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 792	4 810
Liczba akcji (w tys. szt)	22 199	22 199	22 199	22 199
	01.01.2021 -	01.01.2020 -	01.01.2021 -	01.01.2020 -
	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021	30.09.2020
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	3,13	0,89	0,69	0,20
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	3,13	0,89	0,69	0,20
	Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9,55	7,35	2,06	1,59
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9,55	7,35	2,06	1,59
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 199	22 199
Zastosowany do przeliczeń	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
kurs średnioroczny	4,5491	4,4241	4.4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,6329	4,5268	4,6148

	w tys. zł		w tys. euro
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2021 - 30.09.2021	01.01.2020 - 30.09.2020	01.01.2021 - 30.09.2021	01.01.2020 - 30.09.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów	904 931	671 920	198 925	151 877
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	77 681	26 694	17 076	6 034
Zysk (strata) brutto	77 612	26 438	17 061	5 976
Zysk (strata) netto	62 008	21 550	13 631	4 871
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(12 272)	15 524	(2 698)	3 509
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	15 648	(5 404)	3 440	(1 221)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(13 998)	(3 763)	(3 077)	(851)
Przepływy pieniężne netto razem	(10 622)	6 357	(2 335)	1 437

	Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa razem	489 184	392 651	105 589	85 085
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	269 639	214 453	58 201	46 471
Zobowiązania długoterminowe	15 128	15 136	3 265	3 280
Zobowiązania krótkoterminowe	254 511	199 317	54 936	43 191
Kapitał własny jednostki dominującej	219 545	178 198	47 388	38 614
Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 792	4 810
Liczba akcji (w tys. szt)	22 199	22 199	22 199	22 199
	01.01.2021 - 30.09.2021	01.01.2020 - 30.09.2020	01.01.2021 - 30.09.2021	01.01.2020 - 30.09.2020

	Stan na dzień Stan na dzieńStan na dzieńStan na dzień
	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9.89	8.03	2.13	1.74
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9.89	8.03	2,13	1,74
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 199	22 199
Zastosowany do przeliczeń	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
kurs średnioroczny	4.5491	4.4241	4.4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,6329	4,5268	4.6148

2. Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej TIM

2.1 Sytuacja makroekonomiczna i kondycja branży

Sytuacja makroekonomiczna

Według szybkiego szacunku Głównego Urzędu Statystycznego, w III kwartale 2021 roku Produkt Krajowy Brutto był o 5,1% wyższy w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Realnie, czyi po uwzględnieniu inflacji, PKB był o 2,1% wyższy niż w poprzednim kwartale.

Głównymi czynnikami wzrostu PKB w trzecim kwartale 2021 pozostały konsumpcja prywatna (ok. 5,8%) oraz inwestycje (6%).

Wykres 1. Dynamika Produktu Krajowego Brutto w Polsce (do analogicznego okresu poprzedniego roku w %)¹

Produkt Krajowy Brutto wyrównany sezonowo wzrósł o 2,2% w strefie euro i o 2,1% w całej Unii Europejskiej w trzecim kwartale 2021.

Według danych zebranych już przez Eurostat, wyższy od Polski wzrost gospodarczy wyrównany sezonowo miała w Europie tylko Litwa. Wszystkie największe gospodarki Unii, czyli: Niemcy, Francja i Włochy są wciąż pod kreską względem czasu sprzed pandemii.

Ze względu na kryzys gospodarczy wywołany pandemią COVID-19, Rada Polityki Pieniężnej w 2020 roku obniżyła referencyjną stopę procentową. Pierwszy raz zrobiła to 17 marca 2020 r., a drugi raz –

^*Dane szacunkowe

¹ Źródło: GUS

29 maja 2020 r. Od tego czasu do końca trzeciego kwartału 2021 r. stopa referencyjna wynosiła 0,10%.

30 września 2021 roku złoty był słabszy o 1,06% w relacji do euro oraz o 6,59% w stosunku do dolara amerykańskiego w porównaniu ze stanem na koniec 2021 r.

Wykres 2. Kurs złotego względem euro i dolara amerykańskiego

Źródło: stooq.pl

Cena miedzi

Miedź należy do podstawowych surowców przy produkcji kabli i przewodów. W III kwartale bieżącego roku cena miedzi była w trendzie wzrostowym. Średnia cena osiągnięta w tym okresie wyniosła 9,1 tys. USD za tonę i była o 18,51% wyższa od ceny minimalnej w pierwszych trzech kwartałach 2021 roku.

Na rynku miedzi pandemia wywołuje z jednej strony osłabiony popyt, z drugiej – pewne utrudnienia w wydobyciu tego surowca. Jeżeli restrykcje związane z pandemią będą się utrzymywać, to nastawienie risk-off powinno powstrzymywać ceny miedzi przed dalszymi wzrostami.

Wykres 3. Cena miedzi (w dolarach za tonę)

Źródło: stooq.pl

Rok 2021 to nadal czas pandemii, z którą lepiej lub gorzej, ale nauczyliśmy się już żyć. Wywołała ona zmiany niemal w każdym aspekcie naszego funkcjonowania – zarówno w sferze prywatnej, jak i zawodowej. Obecnie, po ponad półtora roku pandemii, Internet jest narzędziem niezbędnym do realizowania większości naszych codziennych czynności, jak dbanie o zdrowie, utrzymywanie relacji międzyludzkich, praca, edukacja, zakupy, sport czy rozrywka. Ten proces został dobrze nazwany przez Infuture Institute, który stwierdził, że obecnie "doświadczamy społecznej rewolucji cyfrowej". 2

Od początku pandemii w 2020 roku i związanych z nią obostrzeń widać bardzo szybkie przyswajanie i wzrost stopnia wykorzystania technologii cyfrowych w większości sfer naszego życia. Jak wynika z raportu Digital 2021 Statbites³ :

• w Polsce z Internetu korzysta już ponad 84% populacji (w 2020 roku było to 82%⁴ ),
• niemal 89%⁵ internautów w Polsce szukało w Internecie produktu lub usługi,
• 96% polskich internautów odwiedziło stronę internetową sprzedawcy / sklepu.

84% polskich internautów deklaruje robienie zakupów online, co stanowi wzrost aż o 12 punktów procentowych w stosunku do 2020 roku. Do zakupów online coraz częściej przekonują się także osoby z grupy wiekowej 55+ (tzw. silver power), często poprzedzając zakup intensywnym szukaniem informacji o produkcie czy usłudze, a także o producencie.

Online jest także coraz częstszym kanałem zakupów i sprzedaży dla firm B2B, które w ostatnich 2 latach przeszły intensywny kurs digitalizacji. Blisko połowa przedsiębiorstw objętych badaniem zrealizowanym na zlecenie Santander Bank Polska⁶ , weszła w e-commerce właśnie w ostatnich paru latach. Obecnie w Polsce zamówienia online przyjmuje 11% firm działających w modelu B2B (w Europie jest to 14%), a kupuje tą drogą blisko 70% dużych firm i ok. 50% firm ogółem.⁷

Dane te pokazują, że poziom korzystania z technologii oraz zdigitalizowanych kanałów komunikacji i zakupów ciągle się zwiększa, pomimo tego, iż pandemia trwa już blisko dwa lata i wydawałoby się, że okres dynamicznego wzrostu mamy już za sobą. Im dłużej trwa taka sytuacja, tym mniej prawdopodobne, że użytkownicy powrócą do swoich starych nawyków. A to z kolei będzie z pewnością dodatkowym argumentem dla wielu firm do wejścia na ścieżkę transformacji cyfrowej lub chociaż digitalizowania wybranych procesów czy komunikacji z użytkownikami. I nie dotyczy to wyłącznie przedsiębiorstw kierujących swoją ofertę do konsumentów, ale w coraz większym stopniu również firm

² Raport "Renewed Reality", Infuture Institute, maj 2020, badanie realizowane w okresie pandemii

³ Digital 2021: Global Overview Report — DataReportal – Global Digital Insights

⁴ Digital in Poland: All the Statistics You Need in 2021 — DataReportal – Global Digital Insights

⁵ Digital in Poland: All the Statistics You Need in 2021 — DataReportal – Global Digital Insights

⁶ Raport "B2B E-commerce – Biznes w sieci", Santander Bank Polska, VI 2021

⁷ Jw.

z sektora B2B. Warto zaznaczyć, że pandemia nie tyle wykreowała tę zmianę, co zdecydowanie ją wzmocniła i przyspieszyła tempo transformacji.

Wartość polskiego rynku e-commerce przekroczyła w 2020 roku 100 mld zł, a udział tego kanału sprzedaży w handlu detalicznym wyniósł ponad 8%⁸ (licząc od maja 2020 roku). W przypadku wartości rynku e-commerce B2B szacuje się, że jeśli jego dynamika wzrostu utrzyma się na podobnym poziomie jak w 2020 roku, to 2021 rok powinien się zamknąć wartością nawet 637 mld zł. 9

Rynek e-commerce w Polsce jest jednym z najszybciej rosnących w Europie, co czyni go atrakcyjnym nie tylko dla firm rozwijających e-commerce pod swoją własną marką, ale przede wszystkim dla marketplace'ów B2B, które już dzisiaj odpowiadają za blisko połowę obrotów w e-commerce B2B. Z kolei marketplace'y azjatyckie przejmują aż 80% obrotów wszystkich marketplace'ów.

Wśród firm B2B widać gwałtowne przyspieszenie procesów digitalizacji. Te, które długo opierały się transformacji cyfrowej, nie mogą już sobie pozwolić na ignorowanie tego kierunku rozwoju. Z kolei zmiana zwyczajów zakupowych wymuszona pandemią (przeniesienie sporej części transakcji z kanału offline do online) z pewnością wzmocni firmy, które są już obecne w tym kanale sprzedaży. W przypadku B2B z pewnością przełoży się to na zmianę układu sił i pozycję rynkową konkurujących ze sobą firm, pojawienie się nowych graczy na rynku działających pod własną marką lub też marketplace'ów, dla których e-commerce B2B jest szczególnie atrakcyjnym rynkiem.

2.2 Wyniki sprzedażowe Grupy

Po III kwartale 2021 roku przychody Grupy Kapitałowej TIM wyniosły 950 566 tys. zł i były o 24,8% wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Główna ich część została wypracowana przez

TIM S.A. Po III kwartale 2021 roku Spółka uzyskała 904 931 tys. zł przychodów, czyli o 34,7% więcej niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Przychody TIM S.A. ze sprzedaży w kanale e-commerce wyniosły 635 996 tys. zł, co stanowiło 70% przychodów Spółki. Pozostałe przychody ze sprzedaży Spółka wygenerowała przy wykorzystaniu zdalnych narzędzi komunikacji z klientem. Tym samym można powiedzieć, że 100% sprzedaży realizowanej w TIM S.A. generowane jest w sposób zdalny przy wykorzystaniu różnego rodzaju technologii komunikacyjnych. Stabilne i powtarzalne w każdym dniu przychody z kanału e-commerce oraz intensywna praca z klientami przy wykorzystaniu coraz bardziej zaawansowanych narzędzi i technologii, które charakterystyczne są dla przyjętego modelu biznesowego, wpłynęły na bardzo pozytywny wynik sprzedażowy. Obrany przed laty hybrydowy model sprzedaży, kładący duży nacisk na sprzedaż zdalną, okazał się idealnym rozwiązaniem w obliczu towarzyszącej nam już kolejny rok pandemii COVID-19. Cyfrowa platforma sprzedażowa, wspierana przez rozproszony i pracujący zdalnie zespół handlowy, wypracowywała przez pierwsze dziewięć miesięcy bieżącego roku kolejne rekordowe wyniki Spółki.

Pozytywne wyniki sprzedażowe oraz utrzymanie obsługi klienta na wysokim poziomie było realizowane mimo obserwowanych we wcześniejszych okresach 2021 roku, jak i trwających w jego trzecim kwartale

⁸ G. Rudno-Rudziński "E-commerce w Polsce wciąż w trendzie wzrostowym. W 2022 r. udział online w handlu detalicznym może być wyraźnie dwucyfrowy | LinkedIn"

⁹ Raport "B2B E-commerce – Biznes w sieci", Santander Bank Polska, VI 2021

problemów ze znacznie wydłużonym czasem realizacji zamówień towarów u producentów, jak i zupełną niedostępnością pewnych produktów. Problemy te dotykały w zasadzie wszystkich grup asortymentowych, niezależnie od tego, czy były one produkowane w Europie, czy na Dalekim Wschodzie. Trzeci kwartał bieżącego roku pozostawał pod presją inflacyjną. Podobnie jak we wcześniejszych okresach 2021 roku, dostawcy podnosili ceny swoich produktów, co w przypadku Spółki wiązało się z koniecznością dynamicznego dopasowywania polityki cenowej do zmiennego otoczenia w taki sposób, aby w jak największym stopniu z tych zmian korzystać.

Po dziewięciu miesiącach bieżącego roku we wszystkich obsługiwanych segmentach klientów Spółka odnotowała istotny wzrost przychodów ze sprzedaży. W strukturze sprzedaży o 2 punkty procentowe wzrósł udział sprzedaży do segmentu "Instalator". Sprzedaż do tej grupy klientów wyniosła 364 542 tys. zł, co stanowiło wzrost o 41,5% w stosunku do sprzedaży wygenerowanej w analogicznym okresie roku poprzedniego. W tym samym okresie spadł udział największego dotychczas segmentu klientów, a więc "Sprzedawca / hurtownik", czyli firm kupujących produkty do dalszej odsprzedaży. Po trzech kwartałach 2021 roku udział sprzedaży do tego segmentu wynosił 42,4% i był o 1,6 pkt. proc. mniejszy w porównaniu do trzech kwartałów 2020 roku. Spadek udziału tzw. hurtowników w strukturze sprzedaży TIM S.A. jest pożądanym zjawiskiem i konsekwencją działań prosprzedażowych ukierunkowanych na zwiększanie udziału firm instalatorskich w całości przychodów generowanych przez Spółkę. Po trzech kwartałach 2021 roku trzecim istotnym segmentem klientów byli tzw. klienci przemysłowi, a więc segmenty "Produkcja OEM" oraz "Utrzymanie ruchu/konserwator". W opisywanym okresie Spółka wygenerowała sprzedaż do tych segmentów klientów w wysokości 147 087 tys. zł wobec 114 450 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego, co stanowiło wzrost o 28,5%.

Grupy klientów	I-III kw. 2021		I-III kw. 2020		zmiana
	tys. zł	udział	tys. zł	udział	tys. zł	%
Sprzedawca / hurtownik	383 650	42,4%	295 546	44,0%	88 104	29,8%
Instalator	364 542	40,3%	257 538	38,3%	107 004	41,5%
Produkcja OEM	80 269	8,9%	61 307	9,1%	18 962	30,9%
Utrzymanie ruchu / konserwator	66 818	7,4%	53 143	7,9%	13 675	25,7%
Prefabrykator rozdzielnic	4 922	0,5%	1 616	0,2%	3 306	204,6%
Konsument	3 313	0,4%	2 354	0,4%	959	40,7%
Pozabranżowe B2B	1 417	0,2%	416	0,1%	1 001	240,6%
Przychody ze sprzedaży ogółem	904 931	100,0%	671 920	100,0%	233 011	34,7%

Tabela 1. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. w podziale na segmenty klientów

Podobnie jak w przypadku segmentów klientów, po trzech kwartałach 2021 roku Spółka zanotowała wzrosty sprzedaży we wszystkich grupach asortymentowych stanowiących ofertę produktową TIM S.A. Największy udział sprzedaży stanowiła grupa "Kable i przewody", która po dziewięciu miesiącach bieżącego roku odpowiadała za 323 202 tys. zł sprzedaży, co stanowiło udział w wysokości 35,7% w całkowitych przychodach Spółki – wzrost o 5,2 pkt. proc. w stosunku analogicznego okresu 2020 roku. Wzrost udziału sprzedaży kabli i przewodów odnotowano we wszystkich trzech kwartałach bieżącego roku. Sytuacja taka była spowodowana rosnącym popytem na tę grupę produktową i ograniczeniami w podaży przy jednoczesnym wzroście cen surowców wykorzystywanych do produkcji tego typu asortymentu. Drugą co do wielkości grupą asortymentową była "Aparatura i rozdzielnice". Sprzedaż

produktów z tej kategorii wygenerowała przychody na poziomie 239 609 tys. zł, czyli o 20,4% więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. We wszystkich pozostałych grupach asortymentowych Spółka zanotowała wysokie dynamiki sprzedaży. Wynikom takim sprzyjały podwyżki cen produktów realizowane przez dostawców towaru w zasadzie w każdym kwartale bieżącego roku.

Jedną z identyfikowanych przez Spółkę przewag konkurencyjnych jest szeroka dostępność oferty produktowej. Nieustannie zwiększa się liczba produktów oferowanych poprzez platformę TIM.pl. Spółka rozwija ofertę produktową w każdej z prezentowanych grup asortymentowych, koncentrując się na produktach najbardziej rentownych i dopasowanych do oczekiwań klientów oraz pojawiających się trendów i szans rynkowych.

Grupa asortymentowa	I-III kw. 2021		I-III kw. 2020		zmiana
	tys. zł	udział	tys. zł	udział	tys. zł	%
Kable i przewody	323 202	35,7%	204 962	30,5%	118 240	57,7%
Aparatura i rozdzielnice	239 609	26,5%	199 021	29,6%	40 588	20,4%
Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny	75 387	8,3%	67 291	10,0%	8 096	12,0%
Osprzęt pomocniczy	69 093	7,6%	53 407	7,9%	15 686	29,4%
Oświetlenie	58 747	6,5%	56 004	8,3%	2 743	4,9%
Systemy prowadzenia kabli	48 509	5,4%	33 853	5,0%	14 656	43,3%
Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia	16 546	1,8%	14 358	2,1%	2 188	15,2%
Pozostały asortyment i usługi	73 838	8,2%	43 024	6,4%	30 814	71,6%
Przychody ze sprzedaży ogółem	904 931	100,0%	671 920	100,0%	233 011	34,7%

Tabela 2. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. według grup asortymentowych

Podobnie jak w poprzednich okresach bieżącego roku, również w trzecim kwartale 2021 roku rosło zainteresowanie klientów ofertą produktów z szeroko pojętej kategorii odnawialnych źródeł energii. TIM S.A. nieustanie rozwija ofertę produktową dostępną z własnego magazynu, jak i w alternatywnych kanałach sprzedaży, aby zapewnić klientom możliwość zakupu wszelkich niezbędnych elementów do wykonania kompleksowych instalacji fotowoltaicznych – zarówno mikroinstalacji prosumenckich, jak i przemysłowych, których to, w związku z coraz wyższymi cenami energii, odnotowujemy coraz więcej.

Po trzech kwartałach 2021 roku sprzedaż produktów z kategorii odnawialnych źródeł energii wyniosła 47 610 tys. zł, co stanowiło 5,3% sprzedaży całkowitej w TIM S.A. i był to wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o 87,9%. Tylko w trzecim kwartale bieżącego roku, który był kontynuacją wzrostów sprzedaży zapoczątkowanych po pierwszym kwartale, przychody ze sprzedaży fotowoltaiki wyniosły 21 708 tys. zł i był to wzrost sprzedaży o 106,1% w stosunku do trzeciego kwartału 2020 roku.

Wykres 4. Wartość sprzedaży fotowoltaiki w poszczególnych kwartałach roku

2.3 Główne czynniki kształtujące wyniki finansowe Grupy

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM wygenerowała zysk netto w wysokości 69 575 tys. zł wobec 19 864 tys. zł zysku netto w analogicznym okresie poprzedniego roku. Zysk netto TIM S.A. wyniósł 62 008 tys. zł w pierwszych dziewięciu miesiącach 2021 roku vs 21 550 tys. zł za trzy kwartały 2020 roku.

Głównym czynnikiem, który miał wpływ na wynik netto Grupy Kapitałowej TIM za trzy kwartały 2021 roku, był przede wszystkim wzrost przychodów ze sprzedaży oraz marży na sprzedaży. Przychody wyniosły narastająco 950 566 zł, czyli wzrosły o 24,8% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Przyrostowi przychodów towarzyszył wolniejszy wzrost kosztów operacyjnych (o 18,3%).

Tabela 3. Podstawowe elementy rachunku wyników Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

	I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020	Zmiana (w %)
Przychody netto ze sprzedaży	950 566	761 396	24.8
Koszty działalności operacyjnej	860 309	726 983	18.3
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	2 458	(262)	n/a
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)	92 715	34 151	171,5
Zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA)	109 785	50 472	117.5
Wynik na działalności finansowej	(4 857)	(9 858)	(50.7)
Zysk (strata) brutto	87 858	24 293	261.7
Podatek dochodowy	18 283	4 429	312.8
Zysk (strata) netto	69 575	19 864	250,26
- przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	69 575	19 864

Zarząd TIM S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2021 rok ani w ujęciu skonsolidowanym, ani w ujęciu jednostkowym.

Przychody ze sprzedaży

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 950 566 tys. zł, czyli o 24,8% wyższe niż w analogicznym okresie 2020 roku. Dominująca ich część (94,9%) pochodziła ze sprzedaży materiałów i towarów. Grupa uzyskała z tego tytułu 902 269 tys. zł (wzrost o

23,3%). Przychody ze sprzedaży usług wyniosły 48 297 tys. zł i były o 63,3% wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Koszty operacyjne

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku koszty operacyjne Grupy Kapitałowej TIM wyniosły 860 309 tys. zł, czyli wzrosły o 18,3% w porównaniu z analogicznym okresem 2020 roku. Główną składową tych kosztów (82,52% całości kosztów operacyjnych) stanowiła wartość sprzedanych materiałów i towarów w wysokości 709 948 tys. zł (wzrost o 19,8% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku). Było to spowodowane większym wolumenem sprzedaży towarów i materiałów.

Ponadto znaczny udział w strukturze kosztów Grupy miały:

• koszty usług obcych zamknęły się one kwotą 57 378 tys. zł, co oznacza wzrost o 16,9% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku;
• świadczenia pracownicze (wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze) – Grupa poniosła z tego tytułu koszty w wysokości 53 458 tys. zł, tj. o 16,6% wyższe niż w analogicznym okresie 2020 roku.

Tabela 4. Koszty operacyjne Grupy Kapitałowej TIM w układzie rodzajowym (w tys. zł)

	I-II kwartał 2021	I-II kwartał 2020	Zmiana (w %)
Amortyzacja	17 070	16 321	4.6
Zużycie materiałów i energii	16 993	14 093	20.6
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów	974	2 874	(66,1)
Usługi obce	57 378	49 094	16.9
Podatki i opłaty	623	୧୧୧	(5,0)
Wynagrodzenia	45 318	38 605	17.4
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze	8 140	7 261	12,1
Pozostałe koszty rodzajowe	3 865	5 523	(30,0)
Wartosc sprzedanych materiałów i towarów	709 948	592 556	19,8
Koszty operacyjne ogółem	860 309	726 983	18,3

EBIT i EBITDA

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku zysk z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej TIM wyniósł 92 715 tys. zł wobec 34 151 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku. Na poziomie EBITDA Grupa osiągnęła zysk w wysokości 109 785 tys. zł, tj. o 117,5% wyższy niż w analogicznym okresie 2020 roku.

2.4 Sytuacja finansowa

Aktywa

Na koniec września 2021 roku wartość aktywów Grupy Kapitałowej TIM wynosiła 568 286 tys. zł i była o 21,7% wyższa w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku.

Główną ich pozycję stanowiły:

• rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 134 047 tys. zł (23,6% aktywów ogółem) ich stan był niższy o 5,6% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku (141 933 tys. zł);
• należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 239 960 tys. zł (42,2% aktywów ogółem) stan należności był wyższy o 33,3% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku;
• zapasy wycenione na 165 384 tys. zł (29,1% aktywów ogółem) w ciągu trzech kwartałów 2021 roku stan zapasów wzrósł o 30,1%.

Wykres 6. Główne pozycje aktywów Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

Pasywa

Na koniec września 2021 roku Grupa TIM w 37,3% finansowała swoją działalność kapitałem własnym. Wartość kapitału własnego na koniec września 2021 roku wyniosła 212 061 tys. zł i była wyższa o 30% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku.

Wykres 7. Główne pozycje pasywów Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

2.5 Przepływy pieniężne

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM zanotowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości 10 543 tys. zł (w analogicznym okresie poprzedniego roku dodatnie przepływy wyniosły 6 833 tys. zł). Złożyły się na nie:

• dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 9 922 tys. zł,
• dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej w wysokości 4 252 tys. zł,
• ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -24 717 tys. zł.

Wykres 8. Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej TIM w I-III kwartale 2021 roku (w tys. zł)

2.6 Podstawowe wskaźniki efektywności

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku wszystkie podstawowe wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej TIM były wyższe niż w analogicznym okresie 2020 roku.

Wzrost wskaźników rentowności miał swe źródło w poprawie efektywności działalności wszystkich spółek GK TIM.

Tabela 5. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej TIM

		l-III kwartał 2021 I-III kwartał 2020
Marża EBIT w % (EBIT/Przychody ze sprzedaży) x 100% Marża EBITDA w % (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) x 100%	9.8% 11,5%	4.5% 6.6%
Marża netto na sprzedaży w % (Zysk netto ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży) x 100%	9.5%	4.5%
Marża zysku (straty) netto w % (Zysk netto/Przychody ze sprzedaży) x 100%	7.3%	2.6%
Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)* (Zysk netto/Aktywa) x 100%	16.3%	5.2%
Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE)* (Zysk netto/Kapitał własny) x 100%	43.7%	15.4%

Na koniec września 2021 roku sytuacja płynnościowa Grupy była bardzo dobra. Relatywnie niski był także poziom zadłużenia ogólnego.

Tabela 6. Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy Kapitałowej TIM

	30.09.2021	31.12.2020
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe)	1,50	1.37
Wskaźnik płynności przyspieszonej (Aktywa obrotowe - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/Zobowiązania krótkoterminowe	0,89	0.89
Wskaźnik płynności gotówkowej (Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty/Zobowiązania krótkoterminowe)	0.00	0.05
Wskaźnik zadłużenia ogólnego (Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem) x 100%	62,7%	65,1%
Wskażnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (Kapitał własny/Aktywa trwałe)	1.32	0.95

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku zapasy rotowały wolniej niż w analogicznym okresie 2020 roku, wydłużeniu uległ cykl należności. Natomiast w związku z wdrożeniem krótszych terminów płatności dla małych i średnich dostawców skróceniu uległ cykl zobowiązań bieżących. W konsekwencji cykl konwersji gotówki uległ istotnemu skróceniu o 20 dni.

Tabela 7. Wskaźniki rotacji majątku Grupy Kapitałowej TIM

Cykl zapasów (Stan zapasów x 270/Koszty operacyjne) w dniach	51.9	43.8
Cykl należności (Należności z tytułu dostaw i usług x 270/Przychody ze sprzedaży) w dniach	68.2	61.7
Cykl zobowiązań bieżących (Zobowiązania krótkoterminowe x 270/Przychody ze sprzedaży) w dniach	77,1	82.9
Cykl środków pieniężnych (Cykl zapasów + Cykl należności - Cykl zobowiązań) w dniach	42.9	22.6

2.7 Sezonowość działalności (przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie)

W działalności TIM S.A. występuje zjawisko niewielkiej sezonowości, związane z aktywnością inwestycyjną oraz natężeniem prac budowlanych w poszczególnych okresach roku. Wyższe przychody Spółka osiąga zazwyczaj w III i IV kwartale każdego roku obrotowego. Biorąc pod uwagę ecommerce'owy model, w którym Spółka realizuję większą część swojej sprzedaży, w ostatnich latach nie występują istotne wahania w sezonowości sprzedaży.

Wykres 9. Przychody TIM S.A. w ujęciu kwartalnym (w tys. zł)

2.8 Czynniki mogące mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych okresach

2.8.1 Czynniki zewnętrzne

Wśród czynników mogących mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych okresach należy przede wszystkim wyróżnić:

• tempo wzrostu gospodarczego, a w szczególności udział inwestycji w kreowaniu tego wzrostu,
• wartość sprzedaży online, w tym rozwój rynku e-commerce B2B w Polsce,
• poziom popytu na usługi logistyki kontraktowej,

• poziom zdolności produkcyjnych budownictwa i jego możliwości sprostania rosnącej aktywności inwestycyjnej,
• poziom popytu na materiały elektrotechniczne
• ceny surowców na świecie i notowania polskiej waluty wpływające na ceny materiałów i wyrobów elektrotechnicznych,
• zjawiska konkurencyjne i wejście na rynek e-commerce coraz większej liczby hurtowników zajmujących się sprzedażą artykułów elektrotechnicznych,
• procesy konsolidacyjne na rynku hurtowej sprzedaży elektrotechniki,
• zmiany prawne w zakresie podatków i funkcjonowania handlu internetowego.

2.8.2 Strategia Grupy Kapitałowej TIM

Długofalowa strategia Grupy Kapitałowej TIM jest nastawiona na rozwój w dwóch głównych liniach biznesowych:

• 1. działalność dystrybucyjna w modelu e-commerce materiałów technicznych (TIM),
• 1. świadczenie usług logistycznych dla branży e-commerce (3LP).

Strategia TIM S.A. jest oparta na połączeniu wiedzy o rynku, którą posiadają przedstawiciele handlowi, z technologiami IT i platformą internetową TIM.pl (tzw. hybrydowy model sprzedaży). Spółka rozwija sprzedaż multikanałową, opartą głównie o model e-commerce – ze szczególnym uwzględnieniem wzrostu sprzedaży online oraz sukcesywnym poszerzaniem oferty asortymentowej. Kluczowym elementem umożliwiającym realizację przyjętej strategii jest zarządzane przez 3LP S.A. nowoczesne, zautomatyzowane Centrum Logistyczne w Siechnicach, dzięki któremu TIM S.A. posiada istotną przewagę konkurencyjną na rynku, tj. wydajny łańcuch dostaw, i które zapewnia klientom TIM serwis znany na rynku sprzedaży e-commerce.

Realizacja powyższej strategii ma na celu dalsze umacnianie pozycji rynkowej TIM jako jednego z liderów rynku dystrybutorów materiałów technicznych. Dynamika sprzedaży na przestrzeni ostatnich lat, coraz większa baza lojalnych klientów oraz bardzo dobre wyniki finansowe potwierdzają, że strategia rozwoju przyjęta przez Zarząd TIM S.A. zapewnia możliwość wzrostu wartości całej Grupy.

W przyszłości TIM S.A. będzie kontynuować dotychczasową strategię rozwoju poprzez:

• rozwój sprzedaży i pozyskiwanie nowych klientów przede wszystkim w kanale internetowym (ecommerce),
• rozwój alternatywnych modeli handlu (dropshipping, B2B2C) opartych o model e-commerce,
• ciągłe optymalizowanie i poszerzanie oferty,
• optymalizację procesów i kosztów operacyjnych.

Strategia spółki 3LP koncentruje się na świadczeniu kompleksowych usług logistycznych dla podmiotów działających w branży e-commerce. Rynek, na którym działa 3LP, ma bardzo dobre, długoterminowe perspektywy rozwoju. W związku z tym spółka ta zamierza:

• zwiększyć zdolności operacyjne poprzez powiększenie dostępnej przestrzeni magazynowej wyposażonej w zaawansowane systemy automatyki do obsługi e-commerce,
• kontynuować zwiększanie udziału klientów zewnętrznych (spoza GK TIM) w przychodach generowanych ze świadczenia usług logistycznych (obecnie ponad 50%),
• uruchamiać oddziały w nowych lokalizacjach,
• dokonać akwizycji podmiotów działających w branży usług logistycznych dla e-commerce (podejście oportunistyczne).

3. Informacje korporacyjne

3.1 Informacje o Grupie Kapitałowej TIM i jednostce dominującej

3.1.1 Podstawowe informacje o TIM S.A.

Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu prowadzi działalność gospodarczą od 25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka działała pod firmą Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o., która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna. W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem 4652.

Nazwa	TIM S.A.
Adres	53-612 Wrocław
	ul. Jaworska 13
REGON	930339253
NIP	8970009678
KRS	0000022407
Sąd rejestrowy	Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy
Czas trwania	Czas trwania działalności Spółki TIM S.A. jest nieoznaczony

TIM S.A. jest największym dystrybutorem artykułów elektrotechnicznych w Polsce. Spółka oferuje szeroki zakres produktów elektrotechnicznych, takich jak:

• kable i przewody,
• aparatura elektrotechniczna,
• oświetlenie,
• osprzęt elektroinstalacyjny,
• osprzęt pomocniczy,
• mierniki, narzędzia i elektronarzędzia,
• osprzęt siłowy,
• osprzęt odgromowy,
• systemy prowadzenia kabli.

W ofercie sklepu internetowego TIM.pl znajduje się także odzież ochronna i artykuły BHP, materiały biurowe oraz artykuły do domu i ogrodu.

Spółka stosuje multikanałowy system dystrybucji, na który składa się platforma internetowa TIM.pl oraz sieć biur handlowych, oddziałów franczyzowych i mobilnych przedstawicieli handlowych.

Na koniec września 2021 roku TIM S.A. posiadała 16 Biur Handlowych, 1 Oddział i 8 Agentów Sprzedaży.

3.1.2 Grupa Kapitałowa TIM

Na dzień 30 września 2021 roku struktura Grupy Kapitałowej TIM przedstawiała się następująco:

3LP S.A.

Spółka 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach została zawiązana w marcu 2016 roku, a od lipca 2016 roku jest operatorem należącego wcześniej do TIM S.A. centrum logistycznego w Siechnicach k. Wrocławia, gdzie mieści się także siedziba 3LP S.A.

Zarządzane przez 3LP S.A. centra logistyczne o łącznej powierzchni powyżej 80 tys. m2 zlokalizowane są w Siechnicach, Wojkowicach i Krajkowie (na południowy wschód od Wrocławia), co umożliwia wygodne połączenie z autostradą A4, a w przyszłości także z drogą ekspresową S8. Dzięki temu 3LP S.A. jest jednym z największych podmiotów w Polsce specjalizujących się w świadczeniu usług logistycznych dla podmiotów z sektora e-commerce.

3LP S.A. świadczy usługi logistyczne nie tylko na rzecz TIM S.A., lecz także dla kilkunastu klientów spoza Grupy Kapitałowej TIM, których udział w przychodach systematycznie rośnie wraz z rozwojem spółki. 3LP specjalizuje się w zautomatyzowanych usługach logistyki dla podmiotów z sektora ecommerce i zapewnia ekspresowe dostawy nie tylko na terenie Polski, lecz całej Europy. Szeroka gama oferowanych usług, specjalizacja w dynamicznie rosnącym segmencie e-handlu oraz współpraca ze średnimi oraz dużymi przedsiębiorstwami zapewnia Spółce długoterminowe, przewidywalne kontrakty, na których marżowość pozytywnie wpływa optymalizacja operacyjna.

Na 30 września 2021 roku w skład Zarządu 3LP S.A. wchodzili:

• Maciej Posadzy Prezes Zarządu,
• Damian Krzympiec Członek Zarządu.

Na 30 września 2021 roku w skład Rady Nadzorczej 3LP S.A. wchodzili:

• Krzysztof Folta Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Robert Lubandy Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Nosal Członek Rady Nadzorczej,

• Dariusz Giej Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Tokarczuk Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 16 czerwca 2021 roku 3LP S.A. rozpoczęła wstępne działania przygotowawcze do przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej (IPO) akcji 3LP S.A. oraz dopuszczenia akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W ramach działań, o których mowa powyżej, w dniu 20.09.2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie 3LP S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego 3LP S.A. z kwoty 59 100 000 PLN (słownie: pięćdziesiąt dziewięć milionów sto tysięcy złotych) o kwotę nie niższą niż 1 PLN (słownie: jeden złoty) oraz nie wyższą niż 15 900 000 PLN (słownie: piętnaście milionów dziewięćset tysięcy złotych) do kwoty nie niższej niż 59 100 001 PLN (słownie: pięćdziesiąt dziewięć milionów sto tysięcy jeden złoty) ale nie wyższej niż 75 000 000 PLN (słownie: siedemdziesiąt pięć milionów złotych) poprzez emisję nie mniej niż 1 (słownie: jedna), ale nie więcej niż 15 900 000 (słownie: piętnaście milionów dziewięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 PLN ( słownie: jeden złoty) każda ("Akcje Serii E").

W dniu 29 października 2021 roku złożony został do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego wniosek 3LP S.A. o zatwierdzenie prospektu emisyjnego 3LP S.A. sporządzonego w związku z:

• a) ofertą publiczną nie więcej niż 15.900.000 nowo emitowanych akcji zwykłych serii E spółki 3LP S.A., o wartości nominalnej 1,00 zł każda oraz
• b) ubieganiem się przez 3LP S.A. o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (podstawowym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:

i) 100.000 istniejących akcji zwykłych serii A 3LP S.A., o wartości nominalnej 1,00 zł każda, ii) 35.000.000 istniejących akcji zwykłych serii B 3LP S.A., o wartości nominalnej 1,00 zł każda, iii) 24.000.000 istniejących akcji zwykłych serii C 3LP S.A., o wartości nominalnej 1,00 zł każda, iv) nie więcej niż 15.900.000 nowo emitowanych akcji zwykłych serii E 3LP S.A. o wartości nominalnej 1,00 zł każda oraz

v) nie więcej niż 15.900.000 praw do akcji serii E 3LP S.A.

W dniu 20.09.2021 r. został przyjęty program motywacyjny dla członków zarządu 3LP S.A. Celem programu motywacyjnego jest zachęcenie i zmotywowanie członków zarządu do działania w interesie 3LP S.A. oraz przyczynienia się do stałego wzrostu wartości wyżej wymienionej spółki, zapewnienie takim osobom udziału w oczekiwanym wzroście wartości 3LP S.A. oraz pełne i długoterminowe zaangażowanie w pełnienie funkcji w 3LP S.A. oraz związanie z ww. spółką uczestników programu poprzez umożliwienie im objęcia akcji 3LP S.A. W ramach programu, uczestnikom programu przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż 2 900 000 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 4,9% kapitału zakładowego 3LP S.A., które ww. spółka wyemituje w drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego 3LP S.A. w ramach kapitału docelowego. Program realizowany będzie przez okres 3 lat w latach obrotowych 2023 – 2025.

3.2 Akcje i akcjonariat

30 września 2021 roku kapitał zakładowy TIM S.A. wynosił 22 199,2 tys. zł i dzielił się na 22 199 200 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Do dnia publikacji niniejszego raportu wartość kapitału zakładowego Spółki nie uległa zmianie.

Akcje TIM S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela. Nie są z nimi związane żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Spółki nie wprowadza ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Tabela 8. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. (stan na 24.11.2021 roku)

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów*	% udział w ogólnej liczbie głosów*
Krzysztof Folta z żoną Ewą	5 204 814	23,45	5 204 814	23,45
Krzysztof Wieczorkowski	3 000 000	13,51	3 000 000	13,51
OFE Nationale Nederlanden	1 565 649	7,05	1 565 649	7,05
Pozostali	12 428 737	55,99	12 428 737	55,99
Ogółem	22 199 200	100,00	22 199 200	100,00

*na Walnym Zgromadzeniu

Z informacji posiadanych przez TIM S.A. wynika, że w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport półroczny za I półrocze 2021 roku, który został przekazany do publicznej wiadomości 22 września 2021 roku) nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze własności akcji TIM S.A. posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące TIM S.A. Spółka nie posiada również informacji na temat zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji TIM S.A. w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Tabela 9. Wykaz stanu posiadania akcji TIM S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące (na 24.11.2021 roku)

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów*	% udział w ogólnej liczbie głosów*
Krzysztof Folta z żoną Ewą	5 204 814	23,45	5 204 814	23,45
Krzysztof Wieczorkowski	3 000 000	13,51	3 000 000	13,51
Piotr Tokarczuk	200 000	0,90	200 000	0,90
Piotr Nosal	14 241	0,06	14 241	0,06
*na Walnym Zgromadzeniu

W dniu 23 października 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. W przypadku osiągnięcia celów biznesowych opisanych w Programie, w latach 2024-2026 może dojść do wyemitowania dodatkowych do 1 100 800 akcji TIM S.A. z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy.

Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S. A. opublikowana została w raporcie bieżącym nr 31/2020 przekazanym do publicznej wiadomości w dniu 23 października 2020 roku.

Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiada informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy,

z zastrzeżeniem informacji o umowach zawartych w ramach realizacji programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. Zgodnie z zawartymi umowami uczestnictwa w programie motywacyjnym, o którym mowa powyżej, w ramach I Transzy za rok 2021 przyznane zostały opcje na akcje TIM S.A. w łącznej ilości 366 933 sztuk, z czego: 1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym: a) Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A., b) Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A., c) Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A. 2) członkowie zarządu 3LP S.A. otrzymali łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A., 3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A. W dniu 16 listopada 2021 roku w ramach II Transzy za rok 2022 przyznane zostały opcje na akcje TIM S.A. w łącznej ilości 366 933 sztuk, z czego: 1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym: a) Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A., b) Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A., c) Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A. 2) członkowie zarządu 3LP S.A. otrzymali łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A., 3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A.

TIM S.A. nie posiada ani nie nabywał w III kwartale 2021 roku akcji własnych i nie podejmował w tym okresie żadnych czynności zmierzających do nabycia akcji własnych.

3.3 Zarząd i Rada Nadzorcza

3.3.1 Zarząd

W III kwartale 2021 roku Zarząd TIM S.A. pracował w następującym składzie:

• Krzysztof Folta Prezes Zarządu,
• Piotr Nosal Członek Zarządu,
• Piotr Tokarczuk Członek Zarządu.

Krzysztof Folta Piotr Nosal Piotr Tokarczuk

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Mandaty Członków Zarządu wygasną najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za rok 2023.

3.3.2 Rada Nadzorcza

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 września 2021 roku w skład Rady Nadzorczej TIM S.A. wchodzili:

•	Krzysztof Wieczorkowski	Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2022 rok),
•	Grzegorz Dzik	Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2023 rok),
•	Andrzej Kusz	Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2021 rok),
•	Krzysztof Kaczmarczyk	Członek niezależny (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2021 rok),
•	Leszek Mierzwa	Członek niezależny (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2023 rok).

4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM

4.1 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe		160 562	171 237
Wartości niematerialne	1	4 538	5 621
Rzeczowe aktywa trwałe	2	134 047	141 933
Nieruchomości inwestycyjne	3	688 6	11 681
Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu	4	eee	1 704
Aktywa finansowe		71	201
Aktywa na podatek odroczony	6.7.1	11 351	10 097
Aktywa obrotowe		407 724	295 818
Zapasy	5	165 384	103 273
Aktywa finansowe		240 790	191 248
Pożyczki i należności		240 211	180 126
Należności krótkoterminowe	6	240 211	180 126
Należności z tytułu dostaw i usług		096 662	179 978
Należności publiczno-prawne		51	70
Należności z tytułu podatku bieżącego
Należności pozostałe		199	78
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	579	11 122
Rozliczenia międzyokresowe		1 550	1 297
Aktywa razem		568 286	467 055

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	30.09.2021	31.12.2020
Razem kapitał własny		212 061	163 147
Kapitał własny jednostki dominującej		212 061	163 147
Kapitał akcyjny		22 199	22 199
Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		72 378	72 378
Kapitały rezerwowe		15 999	14 461
Fundusz dywidendowy		37 659	29 368
Kapitał z opcji pracowniczych		4 705	4 705
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych		(10 454)	(11 549)
Wynik finansowy za rok obrotowy		69 575	37 135
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego			(5 550)
Zobowiązania długoterminowe		84 619	87 891
Rezerwa na podatek odroczony	6.7.1	11 668	9 798
Rezerwy długoterminowe	6.7.1	374	240
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	ਰੇ	72 574	77 813
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		3	40
Zobowiązania krótkoterminowe		271 606	216 017
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	8	11 111
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	8	220 363	182 205
Zobowiązania publiczno-prawne, w tym:	8	11 327	9 719
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego		1 211	3 426
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	8	3 210	2 909
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	9	14 977	14 268
Zobowiazania pozostałe	8	2 049	ਤਵਿੰਗ
Rezerwy krótkoterminowe	6.7.1	8 569	6 545
Przychody przyszłych okresów			2
Pasywa razem		568 286	467 055

4.2 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

			01.07.2021 - 01.01.2021 - 01.07.2020 - 01.01.2020 -
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODOW			30.09.2021 30.09.2021 30.09.2020 30.09.2020
I. Przychody ze sprzedaży	348 180	950 566	267 659	761 396
Przychody ze sprzedaży, w tym:	348 180	950 566	267 659	761 396
przychody ze sprzedaży usług	14 014	48 297	10 426	29579
przychody ze sprzedaży materiałow i towarow	334 166	902 269	257 233	731 817
II. Koszty działalności operacyjnej	312 207	860 309	252 701	726 983
Amortyzacja	5 784	17 070	5 538	16 321
Zużycie materiałów i energii	5 326	16 993	4 866	14 093
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasow	523	974	1 605	2874
Usługi obce	19 400	57 378	16 740	49 094
Podatki i opłaty	228	623	206	656
Wynagrodzenia	15 138	45 318	12 658	38 605
Ubezpieczenia społeczne i inne swiadczenia	2635	8 140	2 463	7 261
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:	1 494 196	3 865	1918 338	5 523
Odpis na należności z tytułu dostaw i usług Wartosc sprzedanych materiałow i towarów	261 679	176 709 948	206 707	595 592 556
A. Zysk (Strata) ze sprzedažy (I-II)	35 973	90 257	14 958	34 413
Pozostałe przychody operacyjne	1 091 961	2 626 2 239	34	396
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywow trwałych Inne	130	387	34	396
Pozostałe koszty operacyjne	168	168	39	658
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych				212
Inne	31	168	39	446
B. Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	36 896	92 715	14 953	34 151
Przychody finansowe, w tym n.in .:	વેન્ડ	95	44	116
Odsetki	26	95	45	116
Roznice kursowe z wyceny zobowiązan z tytułu zadłużenia
Koszty finansowe, w tym m.in .:	4 952	4 952	2822	9 974
Odsetki	1 646	4771	1 744	5 386
Roznice kursowe z wyceny zobowiązan z tytułu zadłużenia	1773	201	976	4 381
C. Zysk (Strata) brutto (B+I-II)	32 039	87 858	12 175	24 293
Podatek dochodowy	7 143	18 283	1727	4 429
D. Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą
praw własnosci
E. Zysk (Strata) netto (C-I+D)	24 896	69 575	10 448	19 864
Inne dochody calkowite
Roznice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych
Calkowite dochody ogolem	24 896	69 575	10 448	19 864
Zysk (Strata) netto
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	24 896	69 575	10 448	19 864
- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli
Calkowite dochody ogolem
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego - przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli	24 896	69 575	10 448	19 864
Zysk (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy
podmiotu dominującego
Podstawowy zysk (zysk) na jedną akcję	1,12	3,13	0,47	0.89
Rozwodniony zysk (zysk) na jedną akcję	1,12	3,13	0.47	0,89

4.3 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2021 - 30.09.2021	Kapital akcyjny	Kapitał	Kapitały	Fundusz	Kapitał z opcji zapasowy rezerwowe dywidendowy pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2021,w tym:	22 199	72 378	14 461	29 368	4 705	20 036		163 147
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych						(11 549)
Wynik finansowy za rok obrotowy						37 135
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego				-	-	(5 550)
Całkowite dochody ogółem, w tym:							69 575	69 575
zysk (strata) netto							69 575	69 575
Transakcje z właścicielami			1 538	8 291		(30 490)		(20 661)
dywidenda				(27 749)		5 550		(22 199)
przeniesienie na fundusz dywidendowy				36 040		(36 040)
przeniesienie na kapitał rezerwowy i zapasowy							-
program motywacyjny - opcje objęcia akcji			1 538					1 538
Stan na 30 września 2021	22 199	72 378	15 999	37 659	4 705	(10 454)	69 575	212 061

W Grupie Kapitałowej TIM w 2020 roku został uruchomiony program motywacyjny dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków Zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: "Program motywacyjny"). W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych, uczestnikom Programu motywacyjnego przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż 1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej w sprawie przydziału akcji uczestnikom Programu motywacyjnego spełniającym warunki przyznania akcji do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu realizacji Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za 1 akcję Spółki dominującej. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji

w ramach przyznanych opcji na akcje jest spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym osiągnięcie określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz świadczenie pracy przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24 miesiące po zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na akcje, z zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym.

PROGRAM PŁATNOSCI AKCJAMI	Transza I	Transza II	Transza III
Data przyznania opcji (uruchomienia programu)	22.12.2020	30.11.2021	30.11.2022
Końcowa data okresu nabywania uprawnień	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Końcowa data możliwego okresu wykonania opcji	31.12.2023	31.12.2024	31.12.2025
Liczba opcji	366 933	366 933	366 934
Cena wykonania opcji (PLN)	10.34	10.34	10.34
Notowania akcji na dzień przyznania	18.05	18.05	18.05

Wartość godziwa opcji przyznanych w dniu 22 grudnia 2020 roku została oszacowana na dzień ich przyznania, przy zastosowaniu następujących założeń:

Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień przyznania	Transza I	Transza II
Założenia przyjęte w modelu wartości godziwej:
Założona stopa wzrostu dywidendy w latach 2021-2026	10.00%	10.00%	10.00%
Oczekiwana zmienność akcji (%)	41%	41%	39%
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)	0.1%	0.4%	0.5%
Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)	2	2

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2020 - 30.09.2020	Kapitał akcyjny	Kapitał	Kapitały	Fundusz	Kapitał z opcji zapasowy rezerwowe dywidendowy pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2020 w tym:	22 199	71 913	14 461	33 294	4 705	6 081		152 653
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych						(7 934)	-
Wynik finansowy za rok obrotowy						19 565	-
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego						(5 550)
Całkowite dochody ogółem, w tym:		466				(466)	19 864	19 864
zysk (strata) netto		466				(466)	19 864	19 864
Transakcje z właścicielami				17 164		(17 164)
dywidenda					-		-
przeniesienie na fundusz dywidendowy				17 164	-	(17 164)	-
przeniesienie na kapitał rezerwowy i zapasowy							-
inne
Stan na 30 września 2020	22 199	72 379	14 461	50 458	4 705	(11 549)	19 864	172 517

4.4 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWOW PIENIĘŻNYCH	01.01.2021 - 30.09.2021	01.01.2020 - 30.09.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (Strata) przed opodatkowaniem	87 858	24 293
II. Korekty razem	(77 936)	7 823
Zysk (Strata) udziałowców niespełniających kontroli
Amortyzacja	17 070	16 320
Zysk /(strata) z tytułu różnic kursowych	195	4 381
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	4 676	5271
Żyski(strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	(2 239)	92
Zmiana stanu rezerw	2 158	1 540
Zmiana stanu zapasow	(62 111)	(21 153)
Zmiana stanu naležnosci	(59 955)	(a 368)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	38 645	17 137
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(253)	(254)
Inne korekty	1 546	(33)
Podatek dochodowy zapłacony/ zwrócony	(17 668)	(6 110)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)	9 922	32 116
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	6 313	136
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 218	22
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne
Z aktywów finansowych	95	114
II. Wydatki	2 061	6 662
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 061	6613
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne		49
Na aktywa finansowe, w tym:
w jednostkach powiązanych
Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	4 252	(6 526)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	11 111
Kredyty i požyczki	11 111
II. Wydatki	35 828	18 757
Dywidendy	21 199
Spłaty kredytów i pożyczek		1 554
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	9 858	11817
Odsetki	4771	5 386
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(24 717)	(18757)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)	(10 543)	6 833
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(10 543)	6 833
F. Srodki pieniężne na początek okresu	11 122	17 445
G. Srodki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym:	579	24 278

4.5 Wybrane noty objaśniające

NOTA 1

WARTO SCI NIEMATERIALNE	30.09.2021	31.12.2020
Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne	4 515	5 217
Inne wartości niematerialne
Wartości niematerialne w toku wytwarzania	23	404
Wartości niematerialne, razem	4 538	5 621

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy i żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 30 września 2021 roku wartości niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Grupy.

Stan na 30.09.2021

ZMIANY WARTO SCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	niematerialne	Wartosci Inne wartości niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych	20 540		404	20 944
na początek okresu Zwiększenia	290		223	513
nabycie i rozliczenie wartości
niematerialnych w toku wytwarzania	290		223	513
inne, w tym transfery z innych aktywów
Zmniejszenia			(604)	(604)
rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania			(290)	(290)
likwidacja			(314)	(314)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	20 830		23	20 853
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	15 200			15 200
Amortyzacja za okres	992			992
Zwiększenia	992			992
amortyzacja okresu biežącego	992			992
Zmniejszenia
likwidacja
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	16 192			16 192
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(123)			(123)
Zwiększenia
Wykorzystanie
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(123)			(123)
Wartosc netto wartosci niematerialnych na koniec okresu	4 515		23	4 538

Stan na 31.12.2020

ZMIANY WARTOSCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci	niematerialne	Wartosci Inne wartosci niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych	20 580	8 546	1 981	31 107
na początek okresu
Zwiększenia	2 992		1 615	4 607
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	2 992		1 615	4 607
inne, w tym transfery z innych aktywów
Zmniejszenia	(3 032)	(8 546)	(3 192)	(14 770)
likwidacja rozliczenie wartosci niematerialnych w	(747)		(225)	(972)
toku wytwarzania			(2 765)	(2 765)
sprzedaż jednostki zależnej	(2 285)	(8 546)	(202)	(11 033)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	20 540		404	20 944
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	14 189	1 761		15 950
Amortyzacja za okres	1 011	(1 761)		(750)
Zwiekszenia	1 635			1 635
amortyzacja okresu bieżącego	1 635			1 635
Zmniejszenia	(624)	(1 761)		(2 385)
likwidacja	(624)			(624)
sprzedaż		(1 761)		(1 761)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	15 200			15 200
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(123)			(123)
Zwiększenia	(123)			(123)
Wykorzystanie	123			123
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(123)			(123)
Wartosc netto wartości niematerialnych na koniec okresu	5 217		404	5621

NOTA 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.09.2021	31.12.2020
Srodki trwałe, w tym:	133 871	140 101
grunty	ರಿ8	98
budynki i budowle	69 800	73 207
urządzenia techniczne i maszyny	37 939	39 038
środki transportu	8 254	8 825
inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług	17 780	18 933
Srodki trwałe w budowie	176	1 832
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	134 047	141 933

Środki trwałe własne nie stanowią przedmiotu zabezpieczeń zobowiązań.

Stan na 30.09.2021

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Grunty	Budynki - budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwale	Srodki trwale w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	98	91 506	63 091	15 353	33 000	1831	204 879
Zwiększenia		10 126	2 414	1 477	1 306	3 171	18 494
nabycie i rozliczenie srodków trwałych w budowie		10 126	2 414	1 477	1 306	3 171	18 494
inne
transfer
Zmniejszenia zbycie		(6 004)	(116) (49)	(658)	(380)	(4 827)	(11 985) (49)
likwidacja		(6 004)	(67)	(658)	(380)	(450)	(7 559)
inne
rozliczenie środków trwałych w budowie						(4 377)	(4 377)
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	ರಿ8	95 628	65 389	16 172	33 926	175	211 388
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		18 299	24 052	6 528	14 067		62 946
Amortyzacja za okres		7 529	3 398	1 390	2 078		14 395
Zwiekszenia		9 086	3 514	1 831	2 095		16 526
amortyzacja okresu biezącego		9 086	3514	1 831	2 095		16 526
Zmniejszenia		(1 557)	(116)	(441)	(17)		(2 131)
zbycie			(49)				(49)
likwidacja		(1 557)	(67)	(441)	(17)		(2 082)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		25 828	27 450	7 918	16 145		77 341
Odpisy aktualizujące na początek okresu
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu	98	69 800	37 939	8 254	17 781	175	134 047

AKTYWA UŽYWANE ZGODNIE Z MSSF 16	Grunty	Budynki 1 budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwale	Srodki trwale w budowie	Razem
Wartość brutto środków		83 925
trwałych na początek okresu				6 882			90 807
Zwiększenia		a 095		1 412			10 507
nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie		a 095		1 412			10 507
inne
transfer
Zmniejszenia		(6 004)		(658)			(6 662)
zbycie
likwidacja		(6 004)		(658)			(6 662)
inne
rozliczenie środków trwałych w budowie
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu		87 016		7 636			94 652
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		16 622		2731			19 353
Amortyzacja za okres		6 254		869			7 123
Zwiększenia		7811		1 312			9 123
amortyzacja okresu biezącego		7 811		1 312			9 123
Zmniejszenia		(1 557)		(443)			(2 000)
zbycie
likwidacja		(1 557)		(443)			(2 000)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		22 876		3 600			26 476
Odpisy aktualizujące na początek okresu
Zwiększenia
Wykorzystanie
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu		64 140		4 036			68 176

Stan na 31.12.2020

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Grunty	Budynki budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwale	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	98	81 735	61 340	12 861	31 666	198	187 898
Zwiększenia nabycie i rozliczenie		9 951	2 458	5 254	1 752	6 018	25 433
środków trwałych w budowie		9 951	2 458	5 254	1 752	6 018	25 433
inne
transfer
Zmniejszenia		(180)	(707)	(2 762)	(418)	(4 385)	(8 452)
zbycie			(100)	(91)			(191)
likwidacja zmniejszenie z tytułu		(180)	(549)	(2 518)	(189)		(3 436)
sprzedaży spółki zależnej rozliczenie srodków			(58)	(153)	(229)		(440)
trwałych w budowie						(4 385)	(4 385)
Wartosc brutto srodków trwałych na koniec okresu	98	91 506	63 091	15 353	33 000	1 831	204 879
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu		9 031	19 802	5 334	11 930		46 097
Amortyzacja za okres		9 268	4 250	1 194	2 137		16 849
Zwiekszenia		9 364	4 956	3 081	2 893		20 294
amortyzacja okresu biezacego		9 364	4 956	3 081	2 893		20 294
Zmniejszenia		(96)	(706)	(1 887)	(756)		(3 445)
zbycie			(100)	(80)			(180)
likwidacja		(96)	(547)	(1775)	(547)		(2 965)
zmniejszenie z tytułu sprzedaży społki zaleznej			(59)	(32)	(209)		(300)
transfer do aktywów inwestycyjnych
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		18 299	24 052	6 528	14 067	-	62 946
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu	ਰੇਡ	73 207	39 039	8 825	18 933	1 831	141 933

AKTYWA UZYWANE ZGODNIE Z MSSF 16	Grunty	- budowle	Budynki Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwałe	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu		75 259		4 793			80 052
Zwiększenia nabycie i rozliczenie		8 846		3 285			12 131
środków trwałych w budowie		8 846		3 285			12 131
inne
transfer
Zmniejszenia		(180)		(1 196)			(1 376)
zbycie
likwidacja		(180)		(1 196)			(1 376)
inne
rozliczenie środków trwałych w budowie
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu		83 925		6 882			90 807
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		7 788		1 769			9 557
Amortyzacja za okres		8 834		962			9 796
Zwiększenia		8 930		2 009			10 939
amortyzacja okresu		8 930		2 009			10 939
biezącego		(96)		(1 047)			(1 143)
Zmniejszenia
zbycie
likwidacja Skumulowana amortyzacja		(ae)		(1 047)			(1 143)
(umorzenie) na koniec okresu		16 622		2731			19 353
Odpisy aktualizujące na początek okresu
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu		67 303		4 151			71 454

NOTA 4

Wartość netto na koniec okresu	666
Wartość brutto na koniec okresu	666
inne, w tym transfery do Innych aktywow

W dniu 4 sierpnia 2021 roku zawarta została przez spółką zależną TIM S.A. tj. 3LP S.A. umowa sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Siechnice, o łącznym obszarze 41.411,00 m2 oraz posadowionego na tej nieruchomości, stanowiącego odrębną nieruchomość budynku oraz budowli, za cenę 4 555 tys. zł netto powiększoną o należny podatek VAT. Cena sprzedaży została zapłacona przez kupującego w dniu 04.08.2021 r. Zysk wygenerowany na transakcji sprzedaży wyniósł 1 213 tys. zł.

Jednocześnie w dniu 4 sierpnia 2021 roku spółka 3LP S.A. otrzymała podpisaną pomiędzy 3LP S.A. a kupującym umowę najmu, na mocy której kupujący zobowiązał się do wybudowania na nieruchomości, o której mowa powyżej, budynku magazynowo – biurowego o powierzchni ok. 25 tys. m.kw. wraz z towarzyszącą mu infrastrukturą. Po wybudowaniu budynku, o którym mowa powyżej, na mocy ww. umowy najmu kupujący wynajmie 3LP S.A. ww. nieruchomość na okres od dnia wydania nieruchomości, co nastąpi nie później niż 1 maja 2022 roku do dnia 9 sierpnia 2031 roku.

ZAPASY	30.09.2021	31.12.2020
Materialy	1 855	1 254
Towary	163 529	102 019
Razem	165 384	103 273

Stan na 30.09.2021

Struktura należności krótkoterminowych	Wartosc na dzien 30.09.2021	Należności bieżące przeterminowane	Należności do 1 miesiąca	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy powyżej 6 miesięcy	Należności przeterminowane	Należności przeterminowane
Należności z tytułu dostaw i usług	242 414	221 847	13 536	3 455	1 120	2 456
Odpis aktualizujący należności	(2 454)	(8)			(2)	(2 444)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	239 960	221 839	13 536	3 455	1 118	12
Należności publiczno - prawne	52	52
Należności pozostałe	199	199
Razem	240 211	222 090	13 536	3 455	1 118	12

Stan na 31.12.2020

Struktura należności krótkoterminowych	Wartość na dzien 31.12.2020	Należności bieżące przeterminowane	Należności do 1 miesiąca	Należności przeterminowane	Należności przeterminowane	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy powyżej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług	182 456	163 101	14 972	1 211	119	3 053
Odpis aktualizujący należności	(2 478)	(93)			(2)	(2 383)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	179 978	163 008	14 972	1 211	117	670
Należności publiczno - prawne	70	70
Naležności pozostałe	78	78
Razem	180 126	163 156	14 972	1 211	117	670

Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.09.2021	31.12.2020
Srodki pieniężne w kasie i na rachunku	579	11 122
Srodki pienieżne w drodze
Lokaty do 3 miesiecy
Razem	579	11 122

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez przychodów przyszłych okresów i rezerw krótkoterminowych)

Stan na 30.09.2021

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez rezerw krótkoterminowych)	Wartosc na dzien 30.09.2021	Zobowiązania biežące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesiecy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Kredyty i pożyczki	11 111	11 111
Zobowiązania z tytułu leasingu	14 977	14 977
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	220 363	215 265	1 960	660	484	1 994
Zobowiązania publiczno-prawne	11 327	11 327
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 210	3210
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania pozostałe	2 049	2 049
Razem	263 037	257 939	1 960	660	484	1 994

Stan na 31.12.2020

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez rezerw krótkoterminowych)	Wartosc na dzień 31.12.2020	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiaca	Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyzej 6 miesięcy
Kredyty i poźyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu	14 268	14 268
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	182 205	178 395	1 196	653	386	1 575
Zobowiązania publiczno-prawne	9719	9 719
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 909	2 909
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania pozostałe	369	369
Razem	209 470	205 660	1 196	653	386	1 575

Stan na 30.09.2021

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu	Kwota wg waluty	Wartość w PLN
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		72 574
EUR	15 010	69 541
PLN	3 033	3 033
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasinqu		14 977
EUR	2 156	9 988
PLN	4 989	4 989
Razem zobowiazania z tyt. Ieasingu		87 551
EUR	17 166	79 529
PLN	8 022	8 022
Razem		87 551

Stan na 31.12.2020

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu	Kwota wg waluty	Wartość w PLN
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		77 813
EUR	15 684	72 379
PLN	5 435	5 435
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		14 268
EUR	1876	8 656
PLN	5612	5612
Razem zobowiązania z tyt. Ieasingu		92 081
EUR	17 560	81 034
PLN	11 047	11 047
Razem		92 081

5. Skrócone sprawozdanie finansowe TIM S.A.

5.1 Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe		86 088	86 759
Wartości niematerialne	1	2 739	3 432
Rzeczowe aktywa trwałe	2	12 056	14 211
Aktywa finansowe w tym:		63 228	62 973
Pożyczki i należności		70	200
Należności długoterminowe		70	200
Udziały i akcje w jednostkach		63 158	62 773
w jednostkach powiazanych		63 157	62 772
w jednostkach pozostałych		1	1
Aktywa na podatek odroczony	6.7.1	8 065	6 143
Aktywa obrotowe		403 096	305 892
Zapasy	3	163 644	102 076
Aktywa finansowe		238 734	203 194
Pożyczki i należności		238 251	192 089
Należności krótkoterminowe	র্ব	238 251	192 089
Należności z tytułu dostaw i usług		234 380	172 357
Należności publiczno-prawne
Należności z tytułu podatku bieżącego
Należności pozostałe, w tym:		3 871	19 732
cash pooling		3 753	19 663
Srodki pienieżne i ich ekwiwalenty	5	483	11 105
Rozliczenia międzyokresowe		718	622
Aktywa razem		489 184	392 651

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	30.09.2021	31.12.2020
Razem kapitał własny		219 545	178 198
Kapitał akcyjny		22 199	22 199
Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		77 895	77 895
Kapitały rezerwowe		15 079	13 541
Fundusz dywidendowy		37 659	29 369
Kapitał z opcji pracowniczych		4 705	4 705
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Wynik finansowy za rok obrotowy		62 008	36 039
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego			(5 550)
Zobowiązania długoterminowe		15 128	15 136
Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	6.7.1 6.7.1 7	8 096 277 6 755	6 353 162 8 621
Zobowiązania krótkoterminowe		254 511	199 317
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	6	11 111
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6	219 737	179 813
Zobowiązania publiczno-prawne, w tym:	6	9615	8 465
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego		1 032	3 426
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6	2 049	1 841
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	6	3712	3 477
Zobowiązania pozostałe	6	824	353
Rezerwy krótkoterminowe	6.7.1	7 463	રે રૂકેક
Pasywa razem		489 184	392 651

5.2 Skrócone Sprawozdanie z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODOW		01.07.2021 - 01.01.2021 - 01.07.2020 - 01.01.2020
		30.09.2021 30.09.2021	30.09.2020	30.09.2020
I. Przychody ze sprzedaży	335 227	904 931	240 776	671 920
Przychody ze sprzedaży, w tym:	335 227	904 931	240 776	671 920
przychody ze sprzedaży usług	1 053	2720	880	2 174
przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	334 174	902 211	239 896	669 746
II. Koszty działalności operacyjnej	302 596	827 418	229 312	644 935
Amortyzacja	1281	3 946	1 509	4 598
Zużycie materiałów i energii	328	766	662	1 120
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów	527	993	1 605	2873
Usługi obce	25 415	72 378	21 113	59 083
Podatki i opłaty	95	220	61	202
Wynagrodzenia	10 266	30 439	8 064	24 594
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 608	5 141	1 437	4 276
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:	1 390	3 669	1 366	3 606
Odpis na należności z tytułu dostaw i usług	162	176	326	595
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	261 686	709 866	193 495	544 583
A. Zysk (Strata) ze sprzedaży (I-II)	32 631	77 513	11 464	26 985
Pozostałe przychody operacyjne	131 4	302	53	265
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3	5
Inne	128	297	53	265
Pozostałe koszty operacyjne	17	134	38	556
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych				198
Inne	17	134	38	358
B. Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	32 745	77 681	11 479	26 694
Przychody finansowe, w tym m.in .:	291	291	258	432
Odsetki	60	233	54	150
Różnice kursowe z wyceny zobowiązan z tytułu zadłużenia
Koszty finansowe, w tym m.in .:	172	360	190	688
Odsetki	111	299	90	261
Rożnice kursowe z wyceny zobowiązań z tytułu zadłużenia	145	24	81	343
C. Zysk (Strata) brutto (B+I-II)	32 864	77 612	11 547	26 438
Podatek dochodowy	6 554	15 604	1772	4 888
D. Zysk (Strata) netto (C-I)	26 310	62 008	9775	21 550
Całkowite dochody ogółem	26 310	62 008	9775	21 550
Zysk (Strata) netto na jedną akcję	1,19	2.79	0.44	0.97

5.3 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy
01.01.2021 - 30.09.2021	Kapital akcyjny	Akcje własne	Kapital zapasowy	Pozostale kapitały rezerwowe	Fundusz	Kapitał z opcji dywidendowy pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2021	22 199		77 895	13 541	29 369	4 705	30 489	-	178 198
Całkowite dochody ogolem, w tym:								62 008	62 008
zysk (strata) netto								62 008	62 008
Transakcje z właścicielami				1 538	8 290		(30 489)		(20 661)
dywidenda					(27 749)		5 550		(22 199)
przeniesienie na fundusz dywidendowy					36 039		(36 039)
program motywacyjny - opcje objęcia akcji				1 538				-	1 538
Stan na 30 września 2021	22 199		77 895	15 079	37 659	4 705		62 008	219 545

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy
01.01.2020 - 30.09.2020	Kapitał akcyjny	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostale kapitały rezerwowe	Fundusz	Kapitał z opcji dywidendowy pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	Razem
Stan na 1 stycznia	22 199		77 895	13 541	33 295	4 705	17 164		168 799
Całkowite dochody ogółem, w tym:								21 550	21 550
zysk (strata) netto								21 550	21 550
Transakcje z właścicielami					17 164		(17 164)
dywidenda
pokrycie straty z kapitału zapasowego
przeniesienie na fundusz dywidendowy					17 164		(17 164)
Stan na 30 września 2020	22 199		77 895	13 541	50 459	4 705		21 550	190 349

5.4 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWOW PIENIĘZNYCH	01.01.2021 - 30.09.2021	01.01.2020 - 30.09.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
l. Zysk (Strata) brutto	77 612	26 438
II. Korekty razem	(89 884)	(10 914)
Amortyzacja	3 950	4 597
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	66	111
Zysk /(straty) z tytułu różnic kursowych	22	343
Zysk /(strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	306	13
Zmiana stanu rezerw	1 760	1 581
Zmiana stanu zapasow	(61 568)	(21 112)
Zmiana stanu naležnosci	(61 942)	(1 320)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	42 247	16 503
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(ap)	36
Inne korekty	1 154
Podatek dochodowy zapłacony/ zwrócony	(15 783)	(5 726)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)	(12 272)	15 524
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	16 143	172
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		22
Z aktywow finansowych, w tym:	16 143	150
w jednostkach powiązanych	16 048	36
spłata pożyczek i kredytów	15 910
odsetki	138	36
II. Wydatki	495	5 576
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	495	2 850
Na aktywa finansowe, w tym:		2726
w jednostkach powiązanych		2726
wydatki z tytułu cash pooling		2726
Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	15 648	(5 404)
C. Przepływy srodków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	11 111
Kredyty i pożyczki	11 111
II. Wydatki	25 109	3 763
Dywidendy	22 199
Spłaty kredytow i pożyczek		833
Płatności zobowiazań z tytułu umów leasingu	2611	2 669
Odsetki	299	261
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(13 998)	(3 763)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)	(10 622)	6 357
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(10 622)	6 357
F. Srodki pieniężne na początek okresu	11 105	17 049
G. Srodki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym:	483	23 406

5.5 Wybrane noty objaśniające

NOTA 1

WARTO SCI NIEMATERIALNE	30.09.2021	31.12.2020
Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne	2739	3 080
Wartości niematerialne w toku wytwarzania		352
Razem	2 739	3 432

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki i żadne nie są używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 30 września 2021 roku wartości niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Na dzień 30 września 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów związanych z zakupem wartości niematerialnych.

Stan na 30.09.2021

ZMIANY WARTOSCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci	Wartosci niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na	12 007	352	12 359
początek okresu
Zwiększenia	218	180	398
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	218	180	398
transfer z wartości niematerialnych w toku wytwarzania
Zmniejszenia		(532)	(532)
likwidacja		(314)	(314)
rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania		(218)	(218)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	12 225		12 225
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	8 804		8 804
Amortyzacja za okres	ਦੇ ਦੇ ਰੋਜ ਦੇ ਦੇ ਮੰਡ ਦੇ ਮੁੱਖ ਦੇ ਮੁੱਖ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਿੰਘ ਦੇ ਸੰਬਰ ਸੀ। ਉਸ ਦੀ ਸਾਹਿਤ ਕੀਤੀ ਹੈ ਜਾਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇ		559
Zwiększenia	559		559
amortyzacja okresu bieżącego
Zmniejszenia
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	9 363		9 363
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(123)		(123)
Zwiększenia
Wykorzystanie
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(123)		(123)
Wartość netto wartosci niematerialnych na koniec okresu	2 739		2739

Stan na 31.12.2020

ZMIANY WARTOSCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Wartosci niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	9 989	1779	11 768
Zwiększenia	2 765	1 563	4 328
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	2 765	1 563	4 328
Zmniejszenia	(747)	(2 990)	(3 737)
likwidacja	(747)	(225)	(972)
rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania		(2 765)	(2 765)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	12 007	352	12 359
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	8 408		8 408
Amortyzacja za okres	396		396
Zwiekszenia	1 020		1 020
amortyzacja okresu bieżącego	1 020		1 020
Zmniejszenia	(624)		(624)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	8 804		8 804
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(123)		(123)
Zwiekszenia	(123)		(123)
Wykorzystanie	123		123
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(123)		(123)
Wartosc netto wartosci niematerialnych na koniec okresu	3 080	352	3 432

NOTA 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.09.2021	31.12.2020
Srodki trwałe, w tym:	12 056	14 211
budynki i budowle	6 835	8 303
urządzenia techniczne i maszyny	1 924	2 275
šrodki transportu	3 051	3 344
inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług	246	289
Srodki trwałe w budowie	-
Razem	12 056	14 211

Stan na 30.09.2021

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwałe	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu		12 206	10 140	5 840	1 0995		29 281
Zwiększenia			450	980		450	1 860
nabycie i rozliczenie srodkow trwałych w budowie			450	aeo		450	1 860
Zmniejszenia			(112)	(433)		(450)	(995)
zbycie			(49)				(49)
likwidacja			(63)	(433)			(496)
rozliczenie srodków trwałych w budowie						(450)	(450)
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu		12 206	10 478	6 367	1 0995		30 146
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		3 903	7 865	2 496	806		15 070
Amortyzacja za okres		1 468	689	820	43		3 020
Zwiększenia		1 468	801	1 079	43		3 391
amortyzacja okresu biezącego		1 468	801	1 079	43		3 391
Zmniejszenia			(112)	(259)			(371)
zbycie			(49)				(49)
likwidacja			(03)	(259)			(322)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		5 371	8 554	3 316	849		18 090
Odpisy aktualizujace na poczátek okresu
Zwiększenia
Wykorzystanie
Zmniejszenia
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodkow
trwałych na koniec okresu		6 835	1 924	3 051	246		12 056

AKTYWA UZYWANE ZGODNIE Z MSSF 16	Grunty	Budynki budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwale	Srodki trwale w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu		11 220		5841			17 061
Zwiększenia				a 20			alada
nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie				959			a59
inne
transfer
Zmniejszenia				(434)			(434)
zbycie
likwidacja				(434)			(434)
inne rozliczenie środków trwałych w budowie
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu		11 220		6 366			17 586
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		3 634		2 498			6 132
Amortyzacja za okres		1 359		818			2 177
Zwiększenia		1 359		1 078			2 437
amortyzacja okresu biezącego		1 359		1 078			2 437
Zmniejszenia				(260)			(260)
zbycie
likwidacja				(260)			(260)
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu		4 993		3 316			8 309
Odpisy aktualizujące na początek okresu
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu		6 227		3 050			9 277

Stan na 31.12.2020

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne środki trwale	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartosc brutto srodków trwałych na początek okresu		10 380	8 433	4 196	1 095		24 104
Zwiekszenia		2 006	1 820	2 595			6 421
nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie w tym:		2 006	1 820	2 595			6 421
leasing		2 006		2 595			4 601
transfer z aktywów inwestycyjnych
Zmniejszenia		(180)	(113)	(951)			(1 244)
zbycie			(100)	(91)			(191)
likwidacja, w tym:		(180)	(13)	(860)			(1 053)
leasing		(180)		(860)			(1 040)
rozliczenie środków trwałych w budowie
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu		12 206	10 140	5 840	1 095		29 281
Skumulowana amonyzacja (umorzenie) na początek okresu		2 030	6 782	1 592	721		11 125
Amortyzacja za okres		1873	1 083	904	85		3 945
Zwiększenia		1 969	1 194	1 743	85		4 991
amortyzacja okresu biezacego		1 969	1 194	1 743	85		4 991
Zmniejszenia		(96)	(111)	(839)			(1 046)
zbycie			(100)	(80)			(180)
likwidacja		(96)	(11)	(759)			(866)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		3 a03	7 865	2 496	806		15 070
Wartosc netto srodkow trwałych na koniec okresu		8 303	2 275	3 344	289		14 211

AKTYWA UZYWANE ZGODNIE Z MSSF 16	Grunty	Budynki - budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne srodki trwałe	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu		д 395		4 107			13 502
Zwiększenia nabycie i rozliczenie		2 005		2 594			4 599
środków trwałych w budowie		2 005		2594			4 599
inne
transfer
Zmniejszenia		(180)		(860)			(1 040)
zbycie
likwidacja		(180)		(860)			(1 040)
inne
rozliczenie środków trwałych w budowie
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu		11 220		5 841			17 061
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		1 908		1 515			3 423
Amortyzacja za okres		1 726		983			2 709
Zwiększenia		1 823		1 742			3 565
amortyzacja okresu biežącego		1 823		1 742			3 565
Zmniejszenia		(97)		(759)			(856)
zbycie
likwidacja		(97)		(759)			(856)
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu		3 634		2 498			6 132
Odpisy aktualizujące na początek okresu
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
Wartosc netto srodków trwałych na koniec okresu		7 586		3 343			10 929

Na dzień 30 września 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów zobowiązujących do zakupu środków trwałych.

NOTA 3

Struktura należności krótkoterminowych

Stan na 30.09.2021

Struktura należności krótkoterminowych	Wartosc na dzień 30.09.2021	Naležnosci biežące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy	Należności przeterminowane	Należności przeterminowane powyžej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	236 563	216 281	13 519	3 450	1 118	2 195
Odpis aktualizujący należności	(2 183)					(2 183)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	234 380	216 281	13 519	3 450	1 118	12
Należności publiczno - prawne
Należności pozostałe	4 128	3871
cash pooling	3 753	3 753
Razem	238 251	220 152	13 519	3 450	1 118	12

Stan na 31.12.2020

Struktura należności krótkoterminowych	Wartosc na dzien 31.12.2020	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Nalezności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy	Naležnošci przeterminowane	Należności przeterminowane powyžej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	174 495	155 918	14 529	1 209	117	2722
Odpis aktualizujący należności	(2 138)					(2 138)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	172 357	155 918	14 529	1 209	117	584
Należności publiczno - prawne
Należności pozostałe	19 732	19 732
cash pooling	19 663	19 663
Razem	192 089	175 650	14 529	1 209	117	584

Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.09.2021	31.12.2020
Srodki pieniężne w kasie i na rachunku	483	11 105
Srodki pienieżne w drodze
Lokaty do 3 miesiecy
Razem	483	11 105

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez przychodów przyszłych okresów i rezerw krótkoterminowych)

Stan na 30.09.2021

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez rezerw krótkoterminowych)	Wartość na dzień 30.09.2021	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania Zobowiązania przeterminowane przeterminowane od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy		Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Kredyty i pożyczki	11 111	11 111	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 712	3 712	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	219 737	214 802	1 952	660	470	1 853
Zobowiązania publiczno-prawne	9 615	9 615	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 049	2 049	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe	824	824	-	-	-	-
Razem	247 048	242 113	1 952	660	470	1 853

Stan na 31.12.2020

Struktura zobowiązań krótkoterminowych (bez rezerw krótkoterminowych)	Wartość na dzień 31.12.2020	Zobowiązania Zobowiązania przeterminowane bieżące do 1 miesiąca		Zobowiązania Zobowiązania przeterminowane przeterminowane od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy		Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 477	3 477	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	179 813	176 006	1 193	653	386	1 575
Zobowiązania publiczno-prawne	8 465	8 465	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 841	1 841	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe	353	353	-	-	-	-
Razem	193 949	190 142	1 193	653	386	1 575

NOTA 7 Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu

Stan na 30.09.2021

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu	Kwota wg waluty	Wartość w PLN
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		6 755
EUR	950	4 401
PLN	2 355	2 355
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		3712
EUR	285	1 321
PLN	2391	2391
Razem zobowiązania z tyt. Ieasingu		10 467
EUR	1235	5722
PLN	4 745	4 745
Razem		10 467

Stan na 31.12.2020

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu	Kwota wg waluty	Wartość w PLN
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		8621
EUR	1 164	5370
PLN	3 251	3 251
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		3 477
EUR	279	1 285
PLN	2 192	2 192
Razem zobowiązania z tyt. Ieasingu		12 098
EUR	1 442	6 655
PLN	5 443	5 443
Razem		12 098

6. Pozostałe informacje

6.1 Zasady rachunkowości

6.1.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej ("IFRIC"),
• przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz.757, ze zm.),
• Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2019 roku, poz. 351, ze zm.) w sprawach nie uregulowanych przez MSR i MSSF.

Zatwierdzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki dominującej dnia 24 listopada 2021 roku.

6.1.2 Założenie kontynuacji działalności Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM, w dającej się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Na dzień zatwierdzania niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy wskazujące na zagrożenie kontynowania działalności. Jednakże, w związku z trwającą pandemią koronawirusa SARS-CoV-2, Emitent wskazuje, że powyższa okoliczność może wpłynąć negatywnie na działalność operacyjną, w tym w szczególności na: zapewnienie dostępności oferowanych materiałów i towarów, zabezpieczenie możliwości dostarczenia zamówień do klientów, popyt na towary oferowane przez Grupę, absencję pracowników Grupy itp. W konsekwencji sytuacja ta może także rzutować negatywnie na przyszłą sytuację finansową, płynnościową i wyniki finansowe Grupy.

W celu zminimalizowania ryzyka ewentualnego negatywnego wpływu epidemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność operacyjną, Emitent na bieżąco monitoruje sytuację i podejmuje działania zabezpieczające utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności gospodarczej. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność i wyniki finansowe, jednak nie można wykluczyć takiego wpływu w przyszłości.

6.1.3 Format sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku składa się z:

• skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skróconego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, wybranych not objaśniających),
• skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego (skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej, skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów, skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych, wybranych not objaśniających),
• informacji dodatkowych.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną Grupy. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020.

6.1.4 Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 września 2021 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 września 2020 roku.

6.1.5 Ogólne zasady sporządzania sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie

Przy sporządzeniu sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto ogólne zasady wynikające z MSR 34 i innych MSR i MSSF.

6.1.6 Zmiana zasad rachunkowości

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany zasad polityki rachunkowości w stosunku do tych zastosowanych dla sporządzenia sprawozdania finansowego za 2020 rok.

6.2 Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Jednostki dominującej kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują głównie: działalność dystrybucyjna w kanale e-commerce, działalność dystrybucyjna w kanale zdalnym oraz świadczenie usług logistycznych przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę poszczególnych kanałów dystrybucji oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Jednostki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Jednostki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują główne usługi oraz towary sprzedawane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług i sprzedawanych towarów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

• Działalność dystrybucyjna, e commerce,
• Działalność dystrybucyjna, zdalna,
• Usługi logistyczne,

Segmenty z których przychody nie przekroczyły progów istotności, prezentowane są w kategorii "Pozostałe" i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy:

• Z tytułu wynajmu nieruchomości
• Inne (w tym m.in. usługi wzajemne)

Stan na 30.09.2021

Segmenty	Przychody ze sprzedazy	Koszty działalności operacyjnej operacyjne operacyjne segmentu	Pozostałe przychody	Pozostałe koszty	Wynik operacyjny	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Zysk (strata) brutto	Podatek dochodowy	Zysk (strata) netto
Działalność dystrybucyjna, e-commerce	635 996	581 300	213	04	54 815
Działalność dystrybucyjna, zdalna	266 273	245 182	89	40	21 140
Usługi logistyczne	45 996	33 252	2 324	34	15 034
Usługi pozostałe	2 301	575			1726
Razem	950 566	860 309	2 626	168	92 715	ਹੈਦ	4 952	87 858	18 283	69 575

Stan na 30.09.2020

Segmenty	Przychody ze sprzedaży	Koszty działalności operacyjnej operacyjne operacyjne segmentu	Pozostałe przychody	Pozostałe koszty	Wynik operacyjny	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Zysk (strata) brutto	Podatek dochodowy	Zysk (strata) netto
Działalność dystrybucyjna, e-commerce	537 481	519 207	258	453	18 079
Działalność dystrybucyjna, zdalna	194 336	184 701	91	148	9578
Usługi logistyczne	27 405	22 042	47	57	5 353
Usługi pozostałe	2 174	1 033	-		1 141
Razem	761 396	726 983	396	658	34 151	116	9 974	24 293	4 429	19 864

	Działalność dystrybucyjna, e-commerce	Działalność dystrybucyjna, zdalna	Usługi logistyczne	Usługi pozostałe	Eliminacje i korekty konsolidacyjne	Ogólem
Za okres 01.01.2021 do 30.09.2021
Przychody od klientów zewnętrznych	635 996	266 273	45 996	2301		950 566
Przychody między segmentami			57 421	428	(57 849)
Przychody ogółem	635 996	266 273	103 417	2 729	(57 849)	950 566
Wynik operacyjny segmentu	54 815	21 140	15 107	1 726	(73)	92715
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	(3 946)		(13 100)	(24)		(17 070)
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Aktywa segmentu operacyjnego	426 027		145 084	10 553	(13 378)	568 286
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	495		1 563	3		2 061

	Działalność dystrybucyjna, e-commerce	Działalność dystrybucyjna, zdalna	Usługi logistyczne	Usługi pozostałe	Eliminacje i korekty konsolidacyjne	Ogolem
Za okres 01.01.2020 do 30.09.2020
Przychody od klientów zewnętrznych	537 481	194 336	27 405	2 174		761 396
Przychody między segmentami	1 124		52 581	398	(54 103)
Przychody ogółem	538 605	194 336	79 986	2572	(54 103)	761 396
Wynik operacyjny segmentu	19 173	9578	5 353	1 141	(1 094)	34 151
Pozostałe informacje:
Amortyzacja		(4 967)	(11 336)	(18)	-	(16 321)
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Aktywa segmentu operacyjnego	350 148		146 813	13 490	(3734)	506 717
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	3 484		3 123	55		6 662

Przychody za okres Działalność 01.01.2021 do 30.09.2021	dystrybucyjna dystrybucyjna e-commerce	Działalność zdalna	Usługi logistyczne	Usługi pozostałe	Ogolem
Region	635 996	266 273	45 996	2301	950 566
Polska	633 574	266 273	45 996	2301	948 144
Pozostałe kraje	2 422				2 422
Przychody ze sprzedaży ogółem	635 996	266 273	45 996	2 301	950 566

Przychody za okres Działalność 01.01.2020 do 30.09.2020	dystrybucyjna dystrybucyjna e-commerce	Działalność zdalna	Usługi logistyczne	Usługi pozostałe	Ogolem
Region	537 481	194 336	27 405	2 174	761 396
Polska	508 754	194 336	27 405	2 174	732 669
Pozostałe kraje	28 727				28 727
Przychody ze sprzedaży ogółem	537 481	194 336	27 405	2 174 /	761 396

	od 01.01.2021 do 30.09.2021		od 01.01.2020 do 30.09.2020
	Przychody	Aktywa trwałe	Przychody	Aktywa trwałe
Region
Polska	948 144	149 140	732 669	160 939
Pozotałe kraje	2 422		28 727
Ogolem	950 566	149 140	761 396	160 939

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych.

Stopień zależności Grupy od głównych klientów zewnętrznych dotyczy segmentu operacyjnego w zakresie usługi logistycznej. W pozostałych segmentach operacyjnych identyfikowanych przez Grupę stopień zależności Grupy jest rozproszony.

6.3 Postępowania

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku nie wszczęto żadnych istotnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji państwowej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM, w tym TIM S.A.

Z ostrożności Zarząd TIM S.A. informuje, iż w dniu 17 czerwca 2020 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął postępowanie w sprawie nadmiernego opóźniania się ze spełnieniem świadczeń pieniężnych przez TIM S.A. obejmujące okres luty – kwiecień 2020 r. Aktualnie postępowanie jest w toku.

6.4 Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku spółki Grupy Kapitałowej TIM nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż warunki rynkowe.

Dodatkowo, z uwagi na występujące powiązania osobowe pomiędzy podmiotami:

• 1. ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu,
• 1. SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy,

Zarząd TIM S.A. podaje do publicznej wiadomości informacje o transakcjach zawartych z ww. podmiotami, zwanymi dalej "Pozostałe podmioty powiązane". Powiązanie, o którym mowa, wynika z faktu, iż osoby zarządzające/nadzorujące TIM S.A. są członkami organów zarządzających/ nadzorujących ELEKTROTIM S.A. i SONEL S.A. oraz/lub posiadają akcje w ww. podmiotach.

Dane zbiorcze przedstawia poniższa tabela:

01.01.2021 - 30.09.2021	Jednostki współzależne	Kluczowe kierownictwo	Pozostałe podmioty powiązane
Zakup towarów			7 873
Sprzedaż towarów			1 947
Zakup usług
Sprzedaž usług			12
Zakup nieruchomości
Sprzedaż nieruchomości
Pozostałe zakupy
Pozostała sprzedaż
Przychody finansowe
Koszty finansowe

01.01.2020 - 30.09.2020	Jednostki współzależne	Kluczowe kierownictwo	Pozostałe podmioty powiązane
Zakup towarów			5 066
Sprzedaż towarów			4 387
Zakup usług			110
Sprzedaž usług			121
Zakup nieruchomości
Sprzedaż nieruchomości
Pozostałe zakupy
Pozostała sprzedaż
Przychody finansowe
Koszty finansowe

Wszystkie ww. transakcje dokonane zostały na warunkach rynkowych.

6.5 Poręczenia, gwarancje i zobowiązania warunkowe

Stan na 30.09.2021 r.

Beneficjent	Rodzaj zabezpieczenia	Przedmiot zabezpieczenia	Strona umowy	Wartość poręczenia w tys. PLN
ALEXANDRALOG PLSW02 Sp. z o.o.	Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 1 202 733,91 EUR	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	11 144
HE Wroclaw 2 Sp. z o.o. (obecnie AlexandraLog PLSW01 Sp. z o.o.)	Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco i cesją z umowy o świadczenie usług logistycznych	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	742
Alexandralog PLSW03 Sp. z o.o.	Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 290 900,81 EUR	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	2 695
Projekt J Sp. z o.o.	Gwarancja Bankowa Banku Handlowego w Warszawie S.A	Umowa najmu powierzchni biurowej	TIM S.A.	549
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy	Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.	TIM S.A.	11
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy	Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.	TIM S.A.	40
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy	Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.	TIM S.A.	16
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy	Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.	TIM S.A.	9
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy	Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.	TIM S.A.	14
				15 220

W 2021 roku nie wystąpiły istotne zmiany związane z poręczeniami, gwarancjami i zobowiązaniami warunkowymi.

6.6 Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po dniu bilansowym, tj. po 30 września 2021 roku, nie odnotowano istotnych zdarzeń, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na niniejsze sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku. Po dniu bilansowym, tj. po 30 września 2021 roku, nie odnotowano również zdarzeń, nieujętych w ww. sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

6.7 Inne informacje

6.7.1 Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeżeli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres

Grupa Kapitałowa TIM

Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonywanych odpisów aktualizujących wartość składników aktywów:

	Stan na 31.12.2020		Zwiększenia Zmniejszenia	Stan na 30.09.2021
I. Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:	6 755	5 148	6 268	5 635
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	123			123
Odpis aktualizujący środki trwałe
Odpis aktualizujacy zapasy	4 154	4 164	5 263	3 055
Odpis aktualizujący naležności krotkoterminowe	2 478	984	1 005	2 457
II. Aktywa na podatek odroczony	10 097	1 254		11 351
III. Rezerwa na podatek odroczony	9 798	1 870		11 668
IV. Rezerwy na przyszłe zob. - kr.term.	6 545	8 679	6 655	8 569
V. Rezerwy na przyszłe zob .- dł.term.	240	134		374

TIM S.A.

Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonywanych odpisów aktualizujących wartość składników aktywów:

	Stan na 31.12.2020		Zwiększenia Zmniejszenia	Stan na 30.09.2021
I. Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:	6 415	5 082	6 259	5 238
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	123		123
Odpis aktualizujący środki trwałe
Odpis aktualizujacy zapasy	4 154	4 164	5263	3 055
Odpis aktualizujący naležności krótkoterminowe	2 138	918	873	2 183
II. Aktywa na podatek odroczony	6 143	1922		8 065
III. Rezerwa na podatek odroczony	6 353	1743		8 096
IV. Rezerwy na przyszłe zob. - kr.term.	5 368	6 579	4 484	7 463
V. Rezerwy na przyszłe zob .- dł.term.	162	115		277

6.7.2 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto, przepływy środków pieniężnych, które są niestandardowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wpływ

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku w Grupie Kapitałowej TIM nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe, wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

Okres objęty sprawozdaniem był czasem trwającej pandemii koronawirusa SARS-CoV-2, jednakże Grupa nie odnotowała znaczących okoliczności wywołanych pandemią, które miałyby wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

Instrumenty finansowe	Aktywa finansowe wyceniane w wartosci godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Udziały nienotowane
Należności z tytułu dostaw i usług (netto)		239 960
Srodki pieniężne i lokaty		579
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług			220 363
Kredyty			11 111
RAZEM		240 539	231 474

6.7.3 Instrumenty finansowe Grupy Kapitałowej TIM w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów

Instrumenty finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartosci godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu	Ogolem
Przychody/koszty z tytułu odsetek ujęte w:	95	4771	4 866
Przychodach finansowych	റ്റുക		ರಿ ನಿ
Kosztach finansowych		4771	4771
Koszty z tytułu faktoringu ujęte w:
Kosztach finansowych
Utworzenie odpisow aktualizujących ujęte w:	(984)		(984)
Kosztach operacyjnych	(984)		(984)
Rozwiązanie odpisow aktualizujących ujęte w:	853	-	853
Kosztach operacyjnych	853		853
Ogółem zysk / (strata) netto	(36)	4 77 1	4735

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego się jej nie ustala.

Sposób i technika wyceny instrumentów wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym, w Grupie nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania instrumentów finansowych.

W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od wartości księgowej.

6.7.4 Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W dniu 15 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy za 2020 rok. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło wysokość dywidendy za rok 2020 w wysokości 48.838.240 zł (słownie: czterdzieści osiem milionów osiemset trzydzieści osiem tysięcy dwieście czterdzieści złotych) brutto, co daje kwotę w wysokości 2,20 zł (słownie: dwa złote dwadzieścia groszy) brutto na 1 (słownie: jedną) akcję, z czego kwota w wysokości 26.639.040 zł (słownie: dwadzieścia sześć milionów sześćset trzydzieści dziewięć tysięcy czterdzieści złotych) brutto, to jest: 1,20 zł (słownie: jeden złoty dwadzieścia groszy) brutto na 1 (słownie: jedną) akcję została wypłacona w dniu 30 grudnia 2020 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2020, w tym kwota w wysokości 5 549 800 zł (słownie: pięć milionów pięćset czterdzieści dziewięć tysięcy osiemset złotych) pochodziła z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2020 r. – 30.06.2020 r., natomiast kwota w wysokości 21 089 240 zł (słownie: dwadzieścia jeden milionów osiemdziesiąt dziewięć tysięcy dwieście czterdzieści złotych) pochodziła ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym. Dywidenda wypłacona została akcjonariuszom w dniu 13 lipca 2021 r.

W dniu 16 listopada 2021 roku Zarząd TIM S.A. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 040 zł(słownie: dwadzieścia sześć milionów sześćset trzydzieści dziewięć tysięcy czterdzieści złotych) brutto, czyli 1,20 zł (słownie: jeden złoty dwadzieścia groszy) brutto na jedną akcję, z czego kwota w wysokości 17 759 360 (słownie: siedemnaście milionów siedemset pięćdziesiąt dziewięć tysięcy trzysta sześćdziesiąt złotych) pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2021 -30.06.2021 r., natomiast kwota w wysokości 8 879 680 zł (słownie: osiem milionów osiemset siedemdziesiąt dziewięć tysięcy sześćset osiemdziesiąt złotych) pochodzi ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym.

Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uzyskają akcjonariusze posiadający akcje spółki TIM S.A. w dniu 16 grudnia 2021 roku, natomiast wypłata nastąpi w dniu 23 grudnia 2021 roku.

Rada Nadzorcza TIM S.A., na posiedzeniu w dniu 16 listopada 2021 roku, wyraziła zgodę na wypłatę akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego 2021 na wyżej wymienionych warunkach zaproponowanych przez Zarząd TIM S.A.

6.7.5 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku żadna ze spółek z Grupy Kapitałowej TIM nie przeprowadziła emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

6.7.6 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku nie nastąpiło naruszenie istotnych postanowień umów kredytu, których stroną są spółki z Grupy Kapitałowej TIM. Wszystkie kredyty były spłacane zgodnie z obowiązującymi umowami. W ww. okresie żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM nie była stroną umowy pożyczki.

6.7.7 Informacje o udzieleniu przez Emitenta kredytu lub pożyczki

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM nie udzieliła kredytu ani pożyczki.

6.7.8 Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej w ciągu okresu łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku oraz do dnia publikacji raportu, w Grupie Kapitałowej TIM nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze Grupy ani połączenia jednostek.

6.7.9 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Wszystkie informacje, które zdaniem Grupy Kapitałowej TIM są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę, zostały ujęte w niniejszym raporcie.

Grupa Kapitałowa TIM – Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 września 2021 roku Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Podpisy

Zarząd TIM S.A.

Krzysztof Folta Prezes Zarządu Krzysztof Maciej Folta Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Maciej Folta Data: 2021.11.24 12:06:56 +01'00'

Piotr Nosal Członek Zarządu

Elektronicznie podpisany przez Piotr Nosal Data: 2021.11.24 12:09:00 +01'00'

Piotr Tokarczuk

Członek Zarządu

Piotr Jan Tokarczuk Elektronicznie podpisany przez Piotr Jan Tokarczuk Data: 2021.11.24 11:35:28 +01'00'

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Beata Szynol – Karaś

Główny Księgowy

Beata Szynol-Karaś Elektronicznie podpisany przez Beata Szynol-Karaś Data: 2021.11.24 11:15:36 +01'00'

Wrocław

24 listopada 2021 roku