Tim S.A. — Annual Report 2021

Apr 26, 2022

Raport TIM SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU Wrocław, 21 kwietnia 2022 1 Spis treści I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI 2 II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 22 III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 24 IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 25 V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 26 VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 27 VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 51 VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 55 IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 56 X. INFORMACJE DODATKOWE 57 XI. PODPISY 92 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 2 I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Jaworskiej 13, prowadzi działalność gospodarczą od 25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka prowadziła działalność pod firmą Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o, która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna. W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem 4652. W dniu 10 grudnia 2001 roku TIM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000022407 prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy KRS. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930339253. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż artykułów elektrotechnicznych na rynku polskim. W skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Spółka jest jednostką dominującą i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. W skład Grupy Kapitałowej TIM wchodzi Spółka dominująca TIM S.A. oraz Spółka zależna 3LP S.A. Lp Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Charakter powiązania z TIM S.A. Akcjanariusze na dzień publikacji sprawozdania Metoda konsolidacji / wyceny TIM S.A. Wrocław jednostka dominująca 23,45% Krzysztof Folta (wraz z żoną Ewą Folta) pełna 13,51% Krzysztof Wieczorkowski 7,05% Nationale Naderlanden OFE 55,99% pozostali akcjonariusze Jednostki zależne 1 3LP S.A. Siechnice jednostka zależna bezpośrednio 100% TIM S.A. pełna TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 3 1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Zarządu TIM S.A. wchodziły następujące osoby: Funkcja w Zarządzie Skład Prezes Zarządu Krzysztof Folta Członek Zarządu Piotr Nosal Członek Zarządu Piotr Tokarczuk W roku 2021 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Funkcja w Radzie Nadzorczej Skład Krzysztof Wieczorkowski Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2022 rok) Grzegorz Dzik Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2023 rok) Andrzej Kusz Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2021 rok) Krzysztof Kaczmarczyk Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2021 rok) Leszek Mierzwa Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2023 rok) W dniu 15 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. powołało Pana Grzegorza Dzika oraz Pana Leszka Mierzwę na Członków Rady Nadzorczej Spółki (mandaty Pana Grzegorza Dzika oraz Pana Leszka Mierzwy wygasły z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 rok czyli z dniem 15 czerwca 2021 r.) Mandaty ww. Członków Rady Nadzorczej rozpoczną się z dniem następującym po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM SA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za 2020 r. Mandaty ww. Członków Rady Nadzorczej TIM S.A. wygasną najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM SA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za rok 2023. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 4 2. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI 2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej („IFRIC”). 2.2. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności sprzez Spółkę, w dającej się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego). Na dzień zatwierdzania niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynowania działalności przez Spółkę. Spółka kontunowała działalność gospodarczą w trwającej nadal pandemii kornawirusa SARS-CoV-2. Głównym priorytetem dla Spółki była ochrona zdrowia pracowników, pracowników firm trzecich oraz partnerów biznesowych a także zapewnienie ciągłości operacyjnej. Przez cały rok stosowano procedury, zgodnie z którymi bezpośrednie kontakty międzyludzkie były ograniczone, a pracownicy mieli możliwość zdalnego świadczenia pracy (tam, gdzie to było możliwe). W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie odnotowała negatywnego wpływu pandemii W roku 2021 Spółka nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu epidemii na popyt na towary sprzedawane przez Spółkę, co więcej, z uwagi na wzrosty w biznesie e-commerce, który jest jednym z beneficjentów tej obiektywnie trudnej sytuacji, popyt na towary oferowane w modelu sprzedaży e- commerce wzrósł. Jednocześnie Spółka nie odnotowała pogorszenia zarówno sytuacji płatniczej klientów jak i możliwości dostarczania zamówień do klientów 2.3. Format jednostkowego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku składa się z: sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych, not objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej, not objaśniających do sprawozdania z całkowitych dochodów TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 5 pozostałych not objaśniających informacji dodatkowych. Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Zarząd TIM S.A. zatwierdził sprawozdanie finansowe za 2021 rok do publikacji dnia 21 kwietnia 2022 roku. 2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku. Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku. Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. 2.5. Opis istotnych zasad rachunkowości 2.5.1. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków: z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania; istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania i sprzedaży; składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży; znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne; zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży; istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 6 Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych rozkładając je równomiernie na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania metodą liniową. Metoda amortyzacji wartości niematerialnych nie może być zmieniona w trakcie roku obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o wartości początkowej powyżej 3.500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne o wartości początkowej do 3.500 zł włącznie umarzane są jednorazowo w miesiącu przyjęcia ich do użytkowania. 2.5.2 Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również wydatki poniesione na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są ponadto istotne komponenty - także o charakterze niematerialnym. W momencie nabycia, Spółka wycenia środki trwałe według ceny nabycia powiększonej o poniesione koszty: przygotowania miejsca (użytkowania składnika aktywów); profesjonalnych usług, na przykład architektów i inżynierów; opłat notarialnych i podatku od czynności cywilnoprawnych związanych z tym zakupem; prowizji o ile są rozliczane efektywną stopą razem z odsetkami od zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związanych z nimi różnic kursowych od odsetek (nie kapitalizuje się różnic kursowych od rat kapitałowych); jeśli środki trwałe zakupiono płacąc wekslami, zawierającymi dyskonto, to dyskonto traktuje się jak odsetki; podatku VAT nie podlegającego odliczeniu; cła, podatku akcyzowego; transportu, załadunku i rozładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, prób, rozruchu technicznego (energia, surowce, płace itp.); nadzoru autorskiego. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 7 Ponadto Spółka koryguje wyceny środków trwałych o szacowane koszty demontażu danego środka trwałego, a także koszty renowacji miejsca użytkowania. Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych, które są ponoszone w trakcie ich budowy, montażu, aż do momentu oddania do użytkowania. Spółka sama podejmuje decyzję co zaliczać będzie do rzeczowych aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Kryterium podstawowe to istotność oraz związek z przyszłymi przychodami, jednakże kwota nabycia lub kosztu wytworzenia danego niskocennego środka trwałego nie może przekroczyć 1.500 zł. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu Spółka zgodnie z MSSF 16 ujmuje aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia użytkowania Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Spółka odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od miesiąca następującego po miesiącu rozpoczęcia użytkowania do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Składniki majątku trwałego TIM S.A. klasyfikuje się według następujących zasad: GRUPA I Majątek trwały o wartości mniejszej lub równej 1.500 zł (słownie: jeden tysiąc pięćset złotych) objęty jest pozabilansową ewidencją ilościową i zalicza się w koszty w momencie zakupu lub wytworzenia. Na majątek w grupie I składa się: wyposażenie biur, magazynów i pomieszczeń socjalnych; TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 8 narzędzia i przyrządy oraz pozostały sprzęt do 1.500 zł włącznie. GRUPA II Majątek trwały o wartości w przedziale powyżej 1.500 zł do 3.500 zł włącznie (a urządzenia informatyczne w przedziale powyżej 1.500 zł do 5.000 zł włącznie) objęty jest bilansową ewidencją ilościowo-wartościową i zalicza się jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania. Środki trwałe o wartości początkowej w w/w przedziale umarzane są jednorazowo, jako aktywa o małym wpływie na sytuację majątkową jednostki w dłuższym okresie. GRUPA III Urządzenia informatyczne o wartości początkowej powyżej 5.000 zł (słownie: pięć tysięcy złotych) oraz pozostałe składniki majątku trwałego o wartości początkowej powyżej 3.500 zł (słownie: trzy tysiące pięćset złotych) objęte są bilansową ewidencją ilościowo - wartościową i amortyzuje się na zasadach obowiązujących dla amortyzacji środków trwałych. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych z grupy III są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH Stawki amortyzacji dla nowo przyjętych środków trwałych zaliczanych do kluczowych z punktu widzenia działalności Spółki amortyzuje się liniowo wg następujących stawek: budynki, budowle, place – w przedziale od 2% do 2,5%; wózki widłowe w magazynach centralnych – w przedziale od 8% do 10% (10 lat od daty produkcji); wózki widłowe w oddziałach handlu – przedziale od 5,5% do 6,67% (15 lat od daty produkcji); regały i trwałe wyposażenie magazynów – w przedziale od 4% do 5%; przewijarki, krążkarki, suwnice, taśmociągi ruchome – w przedziale od 5,5% do 6,67%; automatyka do sterowania – w przedziale od 8% do 10%; samochody osobowe – w przedziale od 25% do 33,3%; samochody ciężarowe – w przedziale od 8% do 10%; samolot – silnik w przedziale 10% do 12,5%, pozostała część – w przedziale od 4,67% do 6,67%; serwery i pozostały sprzęt komputerowy – w przedziale od 15% do 20%. Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji, uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych rozkładając ich wartość na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania metodą liniową lub degresywną. Metoda amortyzacji środków trwałych nie może być zmieniona w trakcie roku obrotowego. Okres i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji w Spółce na koniec każdego roku obrotowego. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 9 W Spółce późniejsze nakłady zwiększają wartość początkową środka trwałego gdy stanowią ulepszenie, czyli podnoszą jego wartość użytkową, zwiększającą przyszłe korzyści ekonomiczne. Gdy ze środka trwałego wyodrębniono część składową jako osobny składnik aktywa, to wymiana tej części na nową w ramach remontu stanowi nabycie nowego składnika środków trwałych - w przypadku gdy ta część została całkowicie umorzona. Wszelkie inne nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. 2.5.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu Zgodnie z przyjęta zasadą polityki rachunkowości, Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych prawa wieczystego użytkowania gruntu traktując, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony. W związku z tym, że Spółka stosując po raz pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy są leasingiem, prawa użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych. Po wprowadzeniu zmian do zasad polityki rachunkowości Spółki od 01.01.2019 w związku z wejściem w życie wymogów MSSF 16 nowo nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu są ujmowane zgodnie z uregulowaniami standardu. 2.5.4. Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach zależnych wykazuje się w cenie nabycia. Do ceny nabycia zalicza się wydatkowaną gotówkę lub wartość księgową wkładu rzeczowego (aportu). Pozostałe koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji, takie jak opłaty notarialne, sądowe, podatek od czynności cywilnoprawnych, rozlicza się w koszty okresu, w którym koszty te są ponoszone. W sytuacji gdy istnieją przesłanki do utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych, Spółka wykonuje test na utratę wartości. Jeżeli test wykaże utratę wartości wówczas Spółka tworzy odpis aktualizujący pomniejszający wartość początkową. Inwestycje w jednostkach zależnych, włączonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak i wyłącznych z konsolidacji, powinny być wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku utraty wartości udziałów weryfikuje się także wartości innych aktywów np. udzielonych pożyczek, posiadanych innych papierów wartościowych (np. obligacji), należności handlowych, innych należności. 2.5.5. Zapasy Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności gospodarczej, znajdujące się w toku produkcji lub przeznaczone na sprzedaż w postaci materiałów, bądź materiały pomocnicze przeznaczone do zużycia w produkcji lub w związku ze świadczeniem usług. Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto (równych cenom sprzedaży pomniejszonym o koszty związane z przystosowaniem TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 10 zapasów do sprzedaży i doprowadzeniem jej do skutku). W razie wzrostu wartości zapasów, w odniesieniu do których uprzednio dokonano odpisów aktualizujących wymagane jest odwrócenie tych odpisów. Spółka prowadzi ewidencję obrotów i stanów poszczególnych rodzajów zapasów przy zastosowaniu metody ilościowo-wartościowej. Stan zapasów na koniec okresu sprawozdawczego ustala się przy zastosowaniu metody ceny średniej ważonej. Towary na dzień bilansowy wycenione są według średnioważonych cen nabycia netto pomniejszonych o: kwoty wynikające z rabatów i upustów oraz innych płatności posprzedażnych uzależnionych m.in. od wielkości zakupów odpowiadających wartości zapasów jakie na koniec okresu pozostawały w magazynach; dokonywane odpisy aktualizacyjne. W przypadku towarów importowanych cena nabycia zawiera koszty należności celnych. Spółka otrzymuje od dostawców rabaty, upusty oraz inne płatności posprzedażne uzależnione m.in. od wielkości zakupów nazywane bonusami (nie obejmuje zwrotu kosztów marketingowych). W trakcie okresu przychody z tego tytułu ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne. Na koniec każdego kwartału, w którym Spółka otrzymała / zarachowała ww. kwoty, w celu zachowania współmierności kosztów z przychodami, dokonywane są w rachunku narastającym od początku roku korekty polegające na przeksięgowaniu otrzymanych kwot z pozostałych przychodów operacyjnych oraz z kosztu własnego sprzedanych towarów na zmniejszenie: wartości sprzedanych towarów o kwotę bonusów odpowiadającą sprzedanym towarom w danym okresie; wartości zapasów o kwotę bonusów odpowiadającą wartości zapasów, jakie pozostawały w magazynach Spółki. Zapasy podlegają przeszacowaniu z tytułu utraty wartości na dzień bilansowy. Utrata wartości powstaje wówczas, gdy cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu lub koszt wytworzenia. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale na rodzaje zapasów. Podstawą dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień bilansowy jest okres zalegania zapasów w magazynach. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 11 2.5.6. Należności Należności handlowe ujmowane są w wartości wynikającej z MSSF 15 zapłat należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Należności z tytułu dostaw i usług, Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego stosując poniższe zasady: odpis aktualizujący wartość należności jest tworzony i aktualizowany raz na kwartał; odpis aktualizujący na należności, które nie są objęte ubezpieczeniem jest tworzony w wysokości 100% wartości należności w przypadku, gdy którekolwiek ze zobowiązań dłużnika wobec TIM S.A. jest przeterminowane powyżej 180 dni. Wówczas odpis jest dokonywany w wysokości całego zobowiązania danego dłużnika wobec TIM S.A. na dzień dokonania odpisu; odpis aktualizujący na należności ubezpieczone w firmie ubezpieczającej jest tworzony w wysokości „udziału własnego” TIM S.A. Odpisy aktualizujące wartość należności związanych z podstawową działalnością operacyjną odnosi się do pozostałych kosztów rodzajowych. W przypadku ustania przyczyny, z powodu której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności, równowartość lub odpowiednią część dokonanego odpisu TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 12 aktualizującego zwiększa wartość należności i pomniejsza pozostałe koszty rodzajowe (w przypadku należności związanych z podstawową działalnością operacyjną) lub podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych (w przypadku pozostałych należności). Ponadto należności podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 2.5.7 Zobowiązania i rezerwy TIM S.A. tworzy rezerwy na pewne lub o dużym prawdopodobieństwie przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować oraz na prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy. Rezerwy na świadczenia pracownicze są tworzone na niewykorzystane urlopy, premie, na odprawy dla pracowników, których stanowiska są likwidowane i odprawy emerytalne. Wartość rezerwy na niewykorzystane urlopy jest aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego (1 miesiąc). Na dzień początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 2.5.8. Opodatkowanie Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. 2.5.9. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 13 2.5.10. Podatek odroczony Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie TIM S.A. może wykorzystać. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi na dzień bilansowy. 2.5.11. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży wykazane są w rachunku zysków i strat zgodnie z 5-stopniowym modelem ujmowania przychodów obejmującym następujące kroki: identyfikacja umowy z klientem, identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy, określenie ceny, przypisanie ceny do zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu po wypełnieniu lub podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy są spełnione następujące warunki: - strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, - Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, - Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, - umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki), TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 14 - jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobro lub usługi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione jeżeli spełniają następujące warunki: - klient może odnieść korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, - obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określnych w umowie W przypadku sprzedaży towarów powyższy model uzależnia ujęcie przychodu od uzyskania przez klienta kontroli nad dobrem lub usługą. Ponadto Spółka stosuje dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące następujących szczegółowych kwestii: łączenie kilku umów, zmiany umowy, metody pomiaru wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, cena zmienna, prawa zwrotu, gwarancje, relacja zleceniodawca – pośrednik, opcje nabycia kolejnych dóbr lub usług, bezzwrotne opłaty płatne z góry, licencje i tantiemy, umowy odkupu, umowy komisu, sprzedaż ze wstrzymaną dostawą, o komponenty finansowe wbudowane w umowy z klientami (płatność odroczona lub płatność z góry), o wynagrodzenia niepieniężne, TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 15 o koszty umowy, w tym koszty pozyskania umowy. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub kwoty zmienne i stałe. Jeżeli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian z przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej całość lub część kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Spółka posiada umowy oparte na wynagrodzeniu zmiennym (umowy bonusowe). W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie dokonuje się w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok. Ze względu na krótkoterminowy charakter świadczonych usług w Spółce nie występują istotne umowy zawierające istotny komponent finansowania. Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi, zgodnie z opisem przedstawionym powyżej w sekcji „Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia”. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 16 wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychód rozpoznawany jest z chwilą wydania towaru: a) w Centrum Logistycznym w Siechnicach – w przypadku odbioru osobistego, b) w miejscu wydania towaru określonym przez klienta na etapie składania zamówienia – w przypadku dostarczenia towaru za pośrednictwem podmiotów świadczących usługi przewozowe. Prawo do zwrotu TIM S.A. udziela wybranym klientom prawo zwrotu wybranych towarów w terminie 14 dni licząc od dnia wystawienia faktury dotyczącej zwracanego towaru. W związku z tym TIM S.A. szacuje odpis na podstawie wystawianych po dniu bilansowym faktur korekt. Spółka ujmuje zobowiązania z tego tytułu na koniec każdego kwartału w wyniku finansowym poprzez korektę przychodów w powiązaniu z korektą kosztu własnego sprzedaży oraz zapasów. Bonusy potransakcyjne TIM S.A. udziela klientom rabaty, upusty uzależnione przede wszystkim od wielkości zakupów towarów handlowych oraz terminowości regulowania zobowiązań wynikających z umowy sprzedaży. Na koniec każdego kwartału, TIM S.A. bazując na umowach bonusowych, dokonuje zawiązania rezerwy na szacowane bonusy. Po dniu bilansowym sukcesywnie, wraz z wystawieniem faktur korygujących, Spólka dokonuje rozwiązania wcześniej zawiązanych szacunków. Gwarancje TIM S.A. jest zobowiązany sprzedać towar wolny od wad. Spółka nie udziela gwarancji na sprzedane przez siebie towary. Gwarancji udzielają producenci towarów lub ich autoryzowani przedstawiciele na terenie Polski. 2.5.12. Świadczenia oparte na akcjach Płatności w formie akcji na rzecz pracowników wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Szczegółowy opis programu świadczeń opartego na akcjach znajduje się w nocie 11. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 17 2.6. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie Spółki: Zmiana MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie: - łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi, - ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie), - nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy. Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30 czerwca 2021 roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku, jednak można ją zastosować wcześniej. Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie. Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: - w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, - nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, - jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 18 Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. 2.6.1. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. 2.6.2. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 19 Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach rocznego programu poprawek 2018 – 2020: o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 20 Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana MSSF 16 „Leasing” W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. Spółka nie będzie stosować uproszczenia, zatem zmiana nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 21 dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 22 II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 Aktywa trwałe 84 922 86 759 112 136 Wartości niematerialne 1 2 612 3 432 3 360 Rzeczowe aktywa trwałe 2 11 554 14 211 12 979 Udziały i akcje w tym: 3 64 160 62 773 91 077 w jednostkach powiązanych 64 159 62 772 91 076 w jednostkach pozostałych 1 1 1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe 4 83 200 200 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 6 513 6 143 4 520 Aktywa obrotowe 373 985 305 892 262 321 Zapasy 6 138 363 102 076 84 223 Należności krótkoterminowe 7 225 132 192 089 160 138 Należności z tyt. podatku bieżącego - - 311 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 9 706 11 105 17 049 Rozliczenia międzyokresowe 9 784 622 600 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 373 985 305 892 262 321 Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom - - - Aktywa 458 907 392 651 374 457 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 23 KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 Kapitał własny 217 433 178 198 168 799 Kapitał własny jednostki 217 433 178 198 168 799 Kapitał akcyjny 10 22 199 22 199 22 199 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 93 037 93 037 93 037 Kapitały rezerwowe 11 10 247 4 705 4 705 Zyski zatrzymane 12 91 950 58 257 48 858 Zobowiązania długoterminowe 13 329 15 136 12 657 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 7 393 6 353 5 166 Rezerwy długoterminowe 298 162 192 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 15 5 638 8 621 7 299 Zobowiązania finansowe - - - Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - - Zobowiązania krótkoterminowe 228 145 199 317 193 001 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 14 220 204 187 046 186 902 Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego 14 1 609 3 426 - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 15 3 427 3 477 3 456 Rezerwy krótkoterminowe 16 2 905 5 368 2 643 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży - - - Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży - - - Zobowiązania razem 241 474 214 453 205 658 Kapitał własny i zobowiązania 458 907 392 651 374 457 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 24 III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą - przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 22 3,72 1,62 - przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - - przypadający na jedną akcję 3,72 1,62 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: - przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 22 3,68 1,62 - przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - - przypadający na jedną akcję 3,68 1,62 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody 17 1 252 343 935 727 Amortyzacja 5 467 6 133 Zużycie materiałów i energii 1 128 1 450 Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów 18 2 506 4 570 Usługi obce 100 469 80 532 Podatki i opłaty 306 267 Koszty świadczeń pracowniczych 50 195 40 348 Pozostałe koszty rodzajowe, w tym: 5 965 5 240 odpis na należności z tytułu dostaw i usług 18 725 678 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 982 981 757 697 Pozostałe przychody operacyjne 19 570 6 984 Pozostałe koszty operacyjne 20 638 1 092 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 103 258 45 382 Przychody finansowe 21 369 493 Koszty finansowe 21 443 929 Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą praw własności - - Zysk (Strata) brutto 103 184 44 946 Podatek dochodowy 22 20 653 8 907 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej - - Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (Strata) 82 531 36 039 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem - - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych - - Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem - - Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty - - Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem 82 531 36 039 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 25 IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.01.2021 - 31 12.2021 Kapitał akcyjny Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem Stan na początek okresu 22 199 93 037 4 705 58 257 178 198 całkowite dochody - - - 82 531 82 531 zysk (strata) netto - - - 82 531 82 531 inne całkowite dochody - - - - - dywidenda - - - (48 838) (48 838) zmiana udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny - - - - - program motywacyjny - - 5 542 - 5 542 zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - - 5 542 33 693 39 235 Stan na 31.12.2021 22 199 93 037 10 247 91 950 217 433 01.01.2020 - 31 12.2020 Kapitał akcyjny Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem Stan na początek okresu 22 199 93 037 4 705 48 858 168 799 całkowite dochody - - - 36 039 36 039 zysk (strata) netto - - 36 039 36 039 inne całkowite dochody - - - - - dywidenda - - - (26 640) (26 640) zmiana udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny - - - - - program motywacyjny - - - - - zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - - - 9 399 9 399 Stan na 31.12.2020 22 199 93 037 4 705 58 257 178 198 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 26 V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (Strata) przed opodatkowaniem 103 184 44 946 Korekty (46 137) (22 289) Amortyzacja 5 472 6 133 Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych (17) 454 Przychody z tytułu odsetek - - Koszty z tytułu odsetek 109 173 (Zysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej - (6 395) Zmiana stanu rezerw (2 328) 2 696 Zmiana stanu zapasów (36 287) (17 853) Zmiana stanu należności 23 (47 406) (11 977) Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 23 30 325 4 502 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (162) (22) Inne korekty 23 4 157 - Przepływy pieniężne z działalności 57 047 22 657 Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony (19 984) (9 343) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 37 063 13 314 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - 20 Zbycie inwestycji w nieruchomości - - Zbycie aktywów finansowych 14 777 35 179 Nabycie wartości niematerialnych - - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (422) (3 257) Zakup nieruchomości inwestycyjnych - - Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne - - Nabycie aktywów finansowych (19 663) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 14 355 12 279 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Kredyty i pożyczki - - Inne wpływy (wypływy) finansowe - - Dywidendy (48 838) (26 641) Spłata kredytów i pożyczek (833) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu (3 573) (3 711) Odsetki (406) (352) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (52 817) (31 537) Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany - - Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych - - Przepływy pieniężne razem (1 399) (5 944) Środki pieniężne na początek okresu 11 105 17 049 Środki pieniężne na koniec okresu 9 706 11 105 o ograniczonej możliwości dysponowania TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 27 VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ NOTA 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2021 31.12.2020 Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne 2 612 3 080 Inne wartości niematerialne, w tym opłaty za kontrakty - - Wartości niematerialne w toku wytwarzania - 352 Razem 2 612 3 432 Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki i żadne nie są używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartości niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów związanych z zakupem wartości niematerialnych. NOTA 1B Stan na 31.12.2021 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Wartości niematerialne w toku wytwarzania Razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 12 007 352 12 359 Zwiększenia 284 - 284 nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania 284 - 284 Zmniejszenia - (352) (352) likwidacja - (68) (68) rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania - (284) (284) odpis aktualizujący - - - Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 12 291 - 12 291 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 8 927 - 8 927 Amortyzacja za okres 752 - 752 Zwiększenia 752 - 752 amortyzacja okresu bieżącego 752 - 752 Zmniejszenia - - - Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 9 679 - 9 679 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 2 612 - 2 612 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 28 Stan na 31.12.2020 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Wartości niematerialne w toku wytwarzania Razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 9 989 1 779 11 768 Zwiększenia 2 765 1 563 4 328 nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania 2 765 1 563 4 328 Zmniejszenia (747) (2 990) (3 737) likwidacja (747) (225) (972) rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania - (2 765) (2 765) odpis aktualizujący - - - Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 12 007 352 12 359 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 8 408 - 8 408 Amortyzacja za okres 519 - 519 Zwiększenia 1 143 - 1 143 amortyzacja okresu bieżącego 1 143 - 1 143 Zmniejszenia (624) - (624) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 8 927 - 8 927 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 3 080 352 3 432 NOTA 2A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2021 31.12.2020 Środki trwałe, w tym: 10 618 14 211 budynki i budowle 6 346 8 303 urządzenia techniczne i maszyny 1 792 2 275 środki transportu 2 249 3 344 inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług 231 289 Środki trwałe w budowie 936 - Rzeczowe aktywa trwałe, razem 11 554 14 211 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 29 NOTA 2B Stan na 31.12.2021 ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu - 12 206 10 140 5 840 1 095 - 29 281 Zwiększenia - - 570 742 - 1 506 2 818 nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie, w tym: - - 570 742 - 1 506 2 818 leasing - - - 742 - - 742 inne - - - - - - - transfer z aktywów inwestycyjnych - - - - - - - Zmniejszenia - - (122) (532) - (570) (1 224) zbycie - - (59) - - - (59) likwidacja, w tym: - - (63) (532) - - (595) leasing - - - (532) - - (532) rozliczenie środków trwałych w budowie - - - - - (570) (570) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu - 12 206 10 588 6 050 1 095 936 30 875 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - 3 903 7 865 2 496 806 - 15 070 Amortyzacja za okres - 1 957 931 1 305 58 - 4 251 Zwiększenia - 1 957 1 053 1 654 58 - 4 722 amortyzacja okresu bieżącego - 1 957 1 053 1 654 58 - 4 722 transfer z aktywów inwestycyjnych - - - - - - - Zmniejszenia - - (122) (349) - - (471) zbycie - - (59) - - - (59) likwidacja - - (63) (349) - - (412) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okres - 5 860 8 796 3 801 864 - 19 321 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu - 6 346 1 792 2 249 231 936 11 554 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 30 Stan na 31.12.2020 ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu - 10 380 8 433 4 196 1 095 - 24 104 Zwiększenia - 2 006 1 820 2 595 - - 6 421 nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie w tym: - 2 006 1 820 2 595 - - 6 421 leasing 2 006 2 595 4 601 transfer z aktywów inwestycyjnych - - - - - - - Zmniejszenia - (180) (113) (951) - - (1 244) zbycie - - (100) (91) - - (191) likwidacja - (180) (13) (860) - - (1 053) w tym leasing - (180) (860) (1 040) rozliczenie środków trwałych w budowie - - - - - - - Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu - 12 206 10 140 5 840 1 095 - 29 281 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - 2 030 6 782 1 592 721 - 11 125 Amortyzacja za okres - 1 873 1 083 904 85 - 3 945 Zwiększenia - 1 969 1 194 1 743 85 - 4 991 amortyzacja okresu bieżącego - 1 969 1 194 1 743 85 - 4 991 transfer z aktywów inwestycyjnych - - - - - - - Zmniejszenia - (96) (111) (839) - - (1 046) zbycie - - (100) (80) - - (180) likwidacja - (96) (11) (759) - - (866) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okres - 3 903 7 865 2 496 806 - 15 070 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu - 8 303 2 275 3 344 289 - 14 211 NOTA 2C ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2021 31.12.2020 własne 3 531 3 283 używane na podstawie umowy leasingu 8 023 10 928 Środki trwałe bilansowe (bez Środków trwałych w budowie) 11 554 14 211 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów zobowiązujących do zakupu środków trwałych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki trwałe nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki. W odniesieniu do składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania, rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 31 Spółka przeprowadziła ocenę istnienia przesłanek utraty wartości odnośnie środków trwałych i wartości niematerialnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym dokonując analizy co najmniej następujących przesłanek: Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji: Spółka oceniła, że: a) nie istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem, b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub nie nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony, Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji: a) nie są dostępne dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie, b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub też nie jest prawdopodobne, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony. Przeprowadzając ocenę, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów, Spółka rozważyła czy dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych. Do dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów, zalicza się następujące przesłanki: - przepływy pieniężne wydatkowane na nabycie danego składnika aktywów lub późniejsze zapotrzebowanie na środki pieniężne przeznaczane na eksploatację lub konserwację tego składnika aktywów są znacznie wyższe niż kwoty pierwotnie przewidziane w budżecie na te cele; - rzeczywiste przepływy pieniężne netto, zysk lub strata z działalności operacyjnej wiążąca się z tym składnikiem aktywów są na niższym poziomie niż kwoty przewidziane w budżecie; TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 32 - nastąpił znaczący spadek przewidzianych w budżecie przepływów pieniężnych netto lub zysku z działalności operacyjnej lub znaczący wzrost przewidzianej w budżecie straty związanej ze składnikiem aktywów; - wystąpiły straty operacyjne lub wypływy pieniężne netto związane ze składnikiem aktywów, po podsumowaniu wyników bieżącego okresu z przewidzianymi w budżecie przyszłymi wynikami. Takich dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów Spółka nie zidentyfikowała. W ramach tej analizy Spółka oceniała stan techniczny obiektów, poziom ich zużycia, opłacalność remontów i konserwacji, stopień nowoczesności, realizowaną wydajność a także przydatność w sensie rynkowym. W wyniku tej oceny Spółka uznała, że uzyskuje korzyści z dalszego użytkowania aktywów. Poniżej zaprezentowano wartości dla klasy aktywów bazowych praw użytkowania. Wartość bilansowa prawa do użytkowania Amortyzacja prawa do użytkowania Wartość bilansowa prawa do użytkowania Amortyzacja prawa do użytkowania KLASA AKTYWÓW BAZOWYCH Stan na 31.12.2021 01.01.2021 - 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 Grunty - - - Budynki i budowle 5 774 1 810 7 585 1 742 Urządzenia techniczne i maszyny - - - - Środki transportu 2 249 1 653 3 344 1 823 Pozostałe środki trwałe - - - Nieruchomości inwestycyjne - - - Zapasy - - - - Razem: 8 023 3 463 10 929 3 565 NOTA 2D ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 do 1 roku 3 427 3 477 od 1 roku do 5 lat 5 638 8 621 powyżej 5 lat - - Razem 9 065 12 098 Spółka nie korzysta z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 w zakresie ujmowania, wyceny i prezentacji leasingów krótkoterminowych i leasingu składników aktywów o niskiej wartości, wynikających z art. 5 MSSF 16. Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą: TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 33 Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie Stan na 31.12.2021 do 1 roku od 1 roku do 5 lat pow. 5 lat Razem Opłaty leasingowe 3 665 5 809 - 9 474 Koszty finansowe (-) (238) (171) - (409) Wartość bieżąca 3 427 5 638 - 9 064 Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie Stan na 31.12.2020 do 1 roku od 1 roku do 5 lat pow. 5 lat Razem Opłaty leasingowe 3 806 9 020 - 12 826 Koszty finansowe (-) (329) (399) - (728) Wartość bieżąca 3 477 8 621 - 12 098 NOTA 3 UDZIAŁY I AKCJE (tys. zł) Rotopino.PL S.A. 3LP S.A. Pozostałe Udziały i akcje w jednostakch powiązanych Wartość 01.01.2021 - 62 772 1 - zwiększenia - 1 387 - - udział w programie motywacyjnym - 1 387 - - zmniejszenia - - - - sprzedaż - - - - odpis na utratę wartości - - - - likwidacja - - - Wartość (w tys. zł) na 31.12.2021 - 64 159 1 Zwiększenia wartości udziałów w jednostkach powiązanych wynikają z ujęcia programu motywacyjnego w części dotyczącej członków Zarządów spółek zależnych. Szczegółowy opis programu znajduje się w Nocie 11 do sprawozdania z sytuacji finansowej. UDZIAŁY I AKCJE (w tys. szt) Rotopino.PL S.A. 3LP S.A. Pozostałe Udziały i akcje w jednostakch powiązanych Ilość 01.01.2021 - 59 100 1 - zwiększenia - - - - zakup - - - - zmniejszenia - - - - sprzedaż - - - - likwidacja - - - Ilość (w tys. szt) 31.12.2021 - 59 100 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 34 UDZIAŁY I AKCJE (tys. zł) Rotopino.PL S.A. 3LP S.A. Pozostałe Udziały i akcje w jednostakch powiązanych Wartość 01.01.2020 28 303 62 772 1 - zwiększenia - - - - zakup - - - - zmniejszenia 28 303 - - - sprzedaż 28 303 - - - odpis na utratę wartości - - - - likwidacja - - - Wartość (w tys. zł) na 31.12.2020 - 62 772 1 UDZIAŁY I AKCJE (w tys. szt) Rotopino.PL S.A. 3LP S.A. Pozostałe Udziały i akcje w jednostakch powiązanych Ilość 01.01.2020 10 000 59 100 1 - zwiększenia - - - - zakup - - - - zmniejszenia 10 000 - - - sprzedaż 10 000 - - - likwidacja - - - Ilość (w tys. szt) 31.12.2020 - 59 100 1 Na aktywa finansowe w postaci akcji w spółkach zależnych składają się akcje spółki 3LP S.A. Zarząd przeprowadził test na utratę wartości akcji spółki 3LP S.A. Przeprowadzony test na utratę wartości akcji spółki 3LP S.A. polegał na porównaniu wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W przypadku akcji 3LP S.A. wykazywanych w sprawozdaniu finansowym TIM S.A. za wartość odzyskiwalną przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży Do oszacowania tej wartości Spółki zastosowano podejście dochodowe (metodę zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych), gdyż spółka zależna posiada zdolność do generowania dodatnich strumieni pieniężnych. Metoda ta, ze względu na podstawowe kryterium szacowania wartości przedsiębiorstwa jakim jest dochód z inwestycji (lub prowadzenia działalności biznesowej) najlepiej oddaje wartość rynkową oraz pozwala określić oczekiwania potencjalnych inwestorów dzięki właściwemu oszacowaniu stopy dyskontowej, która jest miernikiem oczekiwanej stopy zwrotu z zaangażowanego kapitału przy określonym ryzyku przedsięwzięcia. W niniejszej wycenie zastosowana została technika obliczania stóp dyskontowych w oparciu o średnioważony koszt kapitału, uwzględniając zróżnicowanie kosztu kapitału włsnego i obcego oraz tzw. „tarczę podatkową” w przypadku kapitału obcego (możliwość odliczenia kosztów pozyskania kapitału obcego od podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych). Konsekwencją takiego podejścia do kalkulowania stóp dyskontowych jest uwzględnienie w obliczeniach dotyczących strumieni pieniężnych jedynie działalności operacyjnej i inwestycyjnej TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 35 przedsiębiorstwa, pomijając na tym etapie koszty finansowe, albowiem problem finansowania działalności operacyjnej i inwestycyjnej uwzględniony jest na poziomie obliczania stóp dyskontowych. Suma zdyskontowanych rocznych strumieni pieniężnych oraz zdyskontowanej (aktualnej) wartości rezydualnej (kontynuacyjnej bądź resztowej) oddaje wartość bieżącą przedsiębiorstwa na poziomie operacyjnym, od której należy odjąć wartość oprocentowanego zadłużenia. W przyjętej metodzie wyceny wolne przepływy pieniężne stanowią strumień gotówki dla właściciela, z której wymagane jest zaspokojenie banków (zadłużenia oprocentowanego), mających pierwszeństwo przed wypłatą ewentualnej gotówki dla właścicieli. Założenia makroekonomiczne wyceny: - wszystkie wielkości ekonomczno – finansowe ninejszej projekcji zaplanowane zostały w cenach bieżących, tzn. z uwzględnieniem przewidywanej inflacji, - poziom inflacji przyjęto na poziomie celu inflacyjnego NBP, - Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie rentowności 10 letnich obligacji skarbowych, - Przyjęto, że kurs walut obcych będzie utrzymywał się na stałym poziomie w stosunku do złotego. Koszt kapitału własnego został wyznaczony jako oczekiwana stopa zwrotu z kapitału, na poziomie uwzględniającym wymaganą stopę zwrotu z inwestycji, charakterystyczną dla analizowanego przedsięwzięcia oraz otoczenia w jakim ono funkcjonuje. Wartość godziwa kapitałów własnych 3LP S.A. oszacowana metodą dochodową wyniosła 228.419 tys. zł. Wartość bilansowa akcji spółki 3LP S.A. wykazywanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym TIM S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 64.158 tys. zł, zatem test nie wykazał utraty wartości akcji. W dniu 29 grudnia 2020 roku w wyniku wykonania warunkowej umowy sprzedaży akcji Rotopino.pl S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, zawarta została pomiędzy TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu jako Sprzedający a Oponeo.pl S.A. z siedzibą w Bydgoszczy jako Kupujący, umowa przenosząca własność 10 000 000 akcji na okaziciela Rotopino.pl S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 1 000 000,00 zł. które to akcje stanowią 100% kapitału zakładowego spółki Rotopino.pl S.A. za cenę 35 000 tys. zł. Spółka uzyskała zysk na transakcji w wysokości 6 546 tys. zł. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 36 Na dzień 31 grudnia 2020 roku TIM S.A. nie sprawowała kontroli nad Spółką Rotopino.pl S.A. NOTA 4 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu leasingu - - Należności z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umów 32 157 Pozostałe należności - kaucja 51 43 Należności długoterminowe netto 83 200 Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych - - Należności długoterminowe brutto 83 200 NOTA 5 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31.12.2021 31.12.2020 różnica między podatkową i bilansową wartością środków trwałych i wnip 142 598 różnica między podatkową i bilansową wartością należności z tyt. dostaw i usług 1 348 414 bonusy zmniejszający zapas zgodnie z MSR 3 150 2 723 odpisy aktualizujące zapasy i należności 1 021 1 120 przesunięcie wypłaty wynagrodzeń i składek między okresami 295 233 rezerwy na prawdopodobne koszty i pozostałe różnice przejściowe 209 244 rezerwy na urlopy 173 162 rezerwy na premie i nagrody 175 649 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem 6 513 6 143 NOTA 6 ZAPASY 31.12.2021 31.12.2020 Materiały 53 - Towary 138 310 102 076 Razem 138 363 102 076 Zapasy zostały wykazane w wartości netto, czyli pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości 3 256 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz w wysokości 4 154 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2020 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. zapasy nie były przedmiotem zastawu. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 37 NOTA 7 Stan na 31.12.2021 Struktura należności krótkoterminowych Wartość na dzień 31.12.2021 Należności bieżące Należności przeterminowane do 1 miesiąca Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy Należności przeterminowane od 3 do 6 miesięcy Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: 222 367 201 620 14 436 2 341 1 458 2 512 Odpis aktualizujący należności (2 600) (270) - - - (2 330) Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis 219 767 201 350 14 436 2 341 1 458 182 Należności publiczno - prawne - - - - - - Należności pozostałe, w tym: 5 365 5 365 - - - - cash pooling 5 183 5 183 - - - - Razem 225 132 206 715 14 436 2 341 1 458 182 Spółka nie posiada istotnych należności spornych lub należności, od których nie dokonano odpisu aktualizującego w części nieobjętej ubezpieczeniem należności. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego należności, Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie przyznawania limitów kredytowych. Wysokość limitów dla poszczególnych klientów jest wprost uzależniona od limitów kredytowych uzyskanych w ramach polisy ubezpieczeniowej w Atradius Collections B.V. Sp. z o.o. Oddział w Polsce, z siedzibą w Warszawie. Ponadto Spółka wprowadziła mechanizm blokady realizacji zamówień klientów, dla których zidentyfikowano należności z przekroczonym terminem płatności. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji: Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.6. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 38 Stan na 31.12.2020 Struktura należności krótkoterminowych Wartość na dzień 31.12.2020 Należności bieżące Należności przeterminowane do 1 miesiąca Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy Należności przeterminowane od 3 do 6 miesięcy Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: 174 495 155 918 14 529 1 209 117 2 722 Odpis aktualizujący należności (2 138) - - - - (2 138) Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis 172 357 155 918 14 529 1 209 117 584 Należności publiczno - prawne - - - - - - Należności pozostałe, w tym: 19 732 19 732 - - - - cash pooling 19 663 19 663 - - - - Razem 192 089 175 650 14 529 1 209 117 584 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 39 NOTA 7A Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności krótkoterminowych 31.12.2021 31.12.2020 Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu 2 138 1 567 zwiększenie z tytułu 1 293 1 100 odpisów należności 1 285 826 odpisy dokonane zgodnie z MSSF 9 8 274 zmniejszenie z tytułu 831 529 zapłata należności, na które utworzono odpisy aktualizujące 566 342 umorzenie należności w wyniku bezskutecznej egzekucji 265 187 Odpisy aktualizujące wartości należności na koniec okresu 2 600 2 138 NOTA 8 A Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne w kasie i na rachunku 9 706 11 105 Środki pieniężne w drodze - - Lokaty do 3 miesięcy - - Razem 9 706 11 105 NOTA 8 B Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa) 31.12.2021 31.12.2020 w walucie polskiej 9 306 10 533 w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 400 572 wartość w tys. EUR 75 110 po przeliczeniu na tys. zł. 346 506 wartość w tys. USD 12 17 po przeliczeniu na tys. zł. 54 66 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 9 706 11 105 NOTA 9 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31.12.2021 31.12.2020 polisy ubezpieczeniowe 105 48 opieka serwisowa 600 550 pozostałe 79 24 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 784 622 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 40 NOTA 10 Kapitał akcyjny 31.12.2021 wartość nominalna jednej akcji w złotych 1 1 1 1 1 1 seria/emisja A B C D E F rodzaj akcji na okaziciela na okaziciela na okaziciela na okaziciela na okaziciela na okaziciela rodzaj urzywilejowania akcji zwykłe zwykłe zwykłe zwykłe zwykłe zwykłe rodzaj ograniczenia praw do akcji - - - - - - liczba akcji w tys. szt. 100 2 900 1 800 15 580 619 1200 wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys. PLN 100 2 900 1 800 15 580 619 1200 sposób pokrycia kapitału gotówka gotówka gotówka przeniesienie środków z kapitału zapasowego gotówka gotówka data rejestracji 17.05.1994 09.05.1997 21.11.1997 16.01.2001 03.04.2009 18.04.2007 prawo do dywidendy (od daty) 01.01.1997 01.01.1997 01.01.1997 01.01.2000 01.01.2006 01.01.2009 liczba akcji, razem w tys. szt. 22 199 Kapitał akcyjny, razem w tys. PLN 22 199 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 41 NOTA 11 Kapitał rezerwowy 31.12.2021 31.12.2020 kapitał z opcji pracowniczych (lata poprzednie) 4 705 4 705 kapitał z opcji pracowniczych (2021-2023) 5 542 - Kapitał rezerwowy, razem 10 247 4 705 Kapitał z opcji pracowniczych w kwocie 4 705 powstał w 2006 na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki dotyczył lat 2007 – 2009. W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: „Program motywacyjny”). W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych, uczestnikom Programu motywacyjnego przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż 1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej w sprawie przydziału akcji uczestnikom Programu motywacyjnego spełniającym warunki przyznania akcji do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu realizacji Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za 1 akcję Spółki. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji w ramach przyznanych opcji na akcje jest spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym osiągnięcie określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz świadczenie pracy przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24 miesiące po zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na akcje, z zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym. Emisja akcji dająca możliwość ich objęcia przez uczestników programu nastąpi w kolejnych latach. Koszty z tytułu uruchomienia programu wyniosły w roku 2021 roku 4.156 tys. zł. Koszty związane z funkcjonowaniem programu płatności akcjami do ujęcia w kolejnych latach wyniosą 7 949 tys. zł., z czego kwota 3 975 tys. zł. zostanie ujęta w kosztach roku 2022, zaś kwota 3 974 tys. zł. zostanie ujęta w kosztach roku 2023. 42 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej PROGRAM PŁATNOŚCI AKCJAMI Transza I Transza II Transza III Data przyznania (uruchomienia programu) 22.12.2020 30.11.2021 30.11.2022 Końcowa data okresu nabywania uprawnień 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 Końcowa data możliwego okresu wykonania opcji 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Liczba opcji 366 933 366 933 366 933 Cena wykonania opcji (PLN) 10,34 10,34 10,34 Notowania akcji na dzień przyznania 18,05 44,30 37,45* * wycena szacunkowa na dzień 31.12.2021, nie było jeszcze momentu przyznania Transza I Transza II Transza III Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień przyznania 6,02 23,79 15,50 Założenia przyjęte w modelu wartości godziwej: Założona stopa wzrostu dywidendy w latach 2021-2026 10,00% 10,00% 10,00% Oczekiwana zmienność akcji (%) 41% 41% 40% Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 0,1% 2,9% 3,7% Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach) 2 2 2 NOTA 12 Zyski zatrzymane 31.12.2021 31.12.2020 stan na początek okresu 58 257 48 858 zwiększenia - zysk (strata) netto 82 531 36 039 zmniejszenia (48 838) (26 640) wypłata dywidendy (48 838) (26 640) Zyski zatrzymane, razem 91 950 58 257 W dniu 15 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło wysokość dywidendy za rok 2020 w wysokości 48 838 tys. zł., co daje kwotę w wysokości 2,20 zł. brutto na 1 akcję, z czego kwota w wysokości 26 639 tys. zł., to jest: 1,20 zł. na 1 jedną akcję została wypłacona w dniu 30 grudnia 2020 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2020, w tym kwota w wysokości 5 550 tys. zł. pochodziła z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2020 r. – 30.06.2020 r., natomiast kwota w wysokości 21 089 tys. zł. ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane) Zgodnie z ww. uchwałą Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. postanawiło, iż pozostała do wypłaty dywidendy za rok 2020 kwota w wysokości 22 199 tys. zł., to jest 1,00 zł. brutto na jedną akcję wypłacona została akcjonariuszom w dniu 13 lipca 2021 r. 43 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej W dniu 16 listopada 2021 r. podjęto decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 tys. zł., czyli 1,20 zł brutto na jedną akcję, z czego kwota w wysokości 17 759 tys. zł.pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2021 r. – 30.06.2021 r., natomiast kwota w wysokości 8 880 tys. zł. pochodzi ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane) Do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uprawnionych było 22.199.200 akcji na okaziciela TIM S.A.. Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki TIM S.A. w dniu 16 grudnia 2021 roku, natomiast wypłata nastąpiła w dniu 23 grudnia 2021 roku. TIM S.A. posiadał wystarczające środki na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2021, a wypłata zaliczki jest zgodna z treścią art. 349 § 2 Kodeksu spółek handlowych tj.: - roczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku wykazuje zysk netto w kwocie 36 039 tys. zł., - półroczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku wykazuje zysk netto w kwocie 35 984 tys. zł., - Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. w dniu 5 października 2018 r. upoważniło Zarząd TIM S.A. do dysponowania środkami zgromadzonymi na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane) TIM S.A., na którym zgromadzone są środki w kwocie 37.659 tys zł, według stanu na dzień 30.06.2021 r, w celu finansowania wypłaty zaliczek na poczet dywidendy. Powyższe sprawozdania finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta – firmę Grant Thornton Polska Sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 4055. Rada Nadzorcza TIM S.A., na posiedzeniu w dniu 16 listopada 2021 r. wyraziła zgodę na wypłatę akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego 2021 na wyżej wymienionych warunkach zaproponowanych przez Zarząd TIM S.A. NOTA 13 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi z tytułu: 31.12.2021 31.12.2020 Wpływ na wynik za okres kończący się szacowane bonusy od dostawców 6 599 5 598 (1 001) różnica przejściowa pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową 214 435 221 pozostałe 578 320 (258) Razem 7 391 6 353 (1 038) TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 44 NOTA 14 A Stan na 31.12.2021 Struktura zobowiązań krótkoterminowych Wartość na dzień 31.12.2021 Zobowiązania bieżące Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy Zobowiązania z tytułu leasingu 3 427 3 427 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 208 943 203 634 2 066 729 560 1 954 Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku dochodowego 7 161 7 161 - - - - Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego 1 609 1 609 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 933 1 933 - - - - Zobowiązania pozostałe, w tym: 2 167 2 167 - - - - cash pooling - - - - - - Razem 225 240 219 931 2 066 729 560 1 954 45 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Stan na 31.12.2020 Struktura zobowiązań krótkoterminowych Wartość na dzień 31.12.2020 Zobowiązania bieżące Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy Zobowiązania z tytułu leasingu 3 477 3 477 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 179 813 176 006 1 193 653 386 1 575 Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku dochodowego 5 039 8 465 - - - - Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego 3 426 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 841 1 841 - - - - Zobowiązania pozostałe, w tym: 353 353 - - - - cash pooling - - - - - - Razem 193 949 190 142 1 193 653 386 1 575 Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 16. 46 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Nota 14 B Stan na 31.12.2021 Zobowiązania wynikające z działalności finansowej Stan na 31.12.2020 Przepływy Zmiany niebędące przepływem Stan na 31.12.2021 Spłata Zaciągnięcie Różnice kursowe Likwidacja ST- zm. Zobowiązania leasingowego Reklasyfikacja Długoterminowe 8 621 - - 499 - (183) (3 299) 5 638 Leasing 8 621 - 499 (183) (3 299) 5 638 Krótkoterminowe 3 477 - (3 573) 243 (19) - 3 299 3 427 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - - - - Leasing 3 477 (3 573) 243 (19) - 3 299 3 427 Razem (długo i krótkoterminowe) 12 098 - (3 573) 742 (19) (183) - 9 065 47 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Stan na 31.12.2020 Zobowiązania wynikające z działalności finansowej Stan na 31.12.2019 Przepływy Zmiany niebędące przepływem Stan na 31.12.2020 Spłata Zaciągnięcie Różnice kursowe Likwidacja ST- zm. Zobowiązania leasingowego Reklasyfikacja Długoterminowe 7 299 - 4 058 - (101) (2 635) 8 621 Leasing 7 299 - 4 058 (101) (2 635) 8 621 Krótkoterminowe 3 456 (3 609) 541 454 - 2 635 3 477 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - - - - - Leasing 3 456 (3 609) 541 454 - 2 635 3 477 Razem (długo i krótkoterminowe) 10 755 (3 609) 4 599 454 (101) - 12 098 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 48 NOTA 14 C ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (struktura walutowa) 31.12.2021 31.12.2020 w walucie polskiej 225 228 193 889 w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 12 60 wartość w tyś. EUR 3 13 po przeliczeniu na tys. zł. 12 60 wartość w tyś. USD - - po przeliczeniu na tys. zł. - - Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa), razem 225 240 193 949 Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 16. NOTA 14 D Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 nazwa (firma) jednostki Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna mBank SA siedziba ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa ul. Senatorska 18, 00- 923 Warszawa kwota kredytu /pożyczki wg umowy w tys. zł 25.000 25.000 (limit) (limit) kwota wykorzystania kredytu/pożyczki na 31.12.2021 - - warunki oprocentowania Oprocentowanie zmienne Oprocentowanie zmienne termin spłaty 24.02.2023 26.10.2023 zabezpieczenia Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 30 mln zł Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 37,5 mln zł W dniu 1 grudnia 2021 r. podpisano Aneks nr 4 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Handlowym S.A. z siedziba w Warszawie, którego termin spłaty przypada na dzień 24.02.2023 r. Zgodnie z warunkami aneksu, zwiększono kwotę kredytu w rachunku bieżącym do 25 mln zł. Jednocześnie, w związku ze zwiększeniem możliwej kwoty zaangażowania podwyższona została kwota oświadczenia o poddaniu się egzekucji do wysokości 30 mln zł. 49 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej W dniu 17 listopada 2021 r. podpisano Aneks nr 5 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z mBankiem Zgodnie z warunkami aneksu, zwiększono kwotę kredytu w rachunku bieżącym do 25 mln zł. Jednocześnie, w związku ze zwiększeniem możliwej kwoty zaangażowania podwyższona została kwota oświadczenia o poddaniu się egzekucji do wysokości 37,5 mln zł. NOTA 15 Stan na 31.12.2021 Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu Kwota wg waluty Wartość w PLN Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 5 638 EUR 880 4 044 PLN 1 593 1 593 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 3 427 EUR 303 1 393 PLN 2 033 2 033 Razem zobowiązania z tyt. leasingu 9 064 EUR 1 183 5 437 PLN 3 627 3 627 Razem 9 064 Stan na 31.12.2020 Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu Kwota wg waluty Wartość w PLN Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 8 621 EUR 1 164 5 370 PLN 3 251 3 251 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 3 477 EUR 279 1 285 PLN 2 192 2 192 Razem zobowiązania z tyt. leasingu 12 098 EUR 1 442 6 655 PLN 5 443 5 443 Razem 12 098 50 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej NOTA 16 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2021 31.12.2020 stan na początek okresu 5 368 2 643 rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne 873 499 rezerwy na premie i nagrody 3 418 1 599 transfer - - inne 1 077 545 zwiększenia z tytułu: 2 365 5 204 rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne 910 873 rezerwy na premie i nagrody 678 3 250 inne 777 1 081 wykorzystanie 4 828 2 479 rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne 872 499 rezerwy na premie i nagrody 3 176 1 431 inne 780 549 rozwiązanie z tytułu: - - rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne - - transfer (przeniesienie do rezerw długoterminowych) - - stan na koniec okresu 2 905 5 368 rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne 911 873 rezerwy na premie i nagrody 920 3 418 transfer (przeniesienie do rezerw długoterminowych) - - inne 1 074 1 077 51 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA 17A PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 247 807 931 751 towary handlowe sprzedaż hurtowa 1 243 872 929 577 towary handlowe sprzedaż detaliczna 3 935 2 174 Przychody ze sprzedaży usług 4 536 3 976 Przychody netto ze sprzedaży, razem 1 252 343 935 727 Przychody wg grup asortymentowych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Kable i przewody 430 385 290 355 Aparatura i rozdzielacze 331 275 271 215 Oświetlenie 84 818 80 109 Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny 102 125 91 070 Osprzęt pomocniczy 95 754 72 108 Mierniki, narzędzia i elektornarzędzia 23 471 20 473 System prowadzenia kabli 67 553 46 011 Pozostałe towary 112 427 60 410 Usługi 4 536 3 976 Przychody razem 1 252 344 935 727 Zasady dotyczące momentu ujmowania przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.11. NOTA 17B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG (STRUKTURA TERYTORIALNA) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży krajowej 1 244 350 922 211 Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów 3 457 2 873 Przychody ze sprzedaży usług 4 536 10 643 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem 1 252 343 935 727 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 52 NOTA 18 AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW/KOSZTY/ 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 odpisy aktualizujące wartość należności 725 678 odpisy aktualizujące wartości niematerialne - - odpisy aktualizujące wartość zapasów 899 1 589 Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów 1 624 2 267 Zasady dokonywania odpisów aktualizujących aktywa oraz sposób ich ujęcia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5. NOTA 19 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk ze zbycia aktywów trwałych 6 6 546 Inne pozostałe przychody operacyjne w tym: 564 438 czynsz za wynajem nieruchomości inwestycyjnej oraz odsprzedaż usług 46 28 przychody z tytułu noty obciążeniowej - - zwrot kosztów sądowych 125 106 odpisane, przedawnione zobowiązania 254 150 inne 139 31 wykorzystanie odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne - 123 Pozostałe przychody operacyjne, razem 570 6 984 NOTA 20 INNE POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 sprzedaż/ likwidacja środków trwałych i WNiP - 204 wartość zlikwidowanych WNiP, odpis aktualziujący WNiP - - kary umowne i odszkodowania - 308 inne 58 165 darowizny 551 385 koszty sądowe 29 30 Inne pozostałe koszty operacyjne, razem 638 1 092 Koszty i przychody związane z uzyskiwanym odszkodowaniem z firmy ubezpieczeniowej prezentowane są w kosztach działalności podstawowej i ujmowane per saldem w pozycji „Pozostałe koszty rodzajowe”. 53 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej NOTA 21 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 I. ROŻNICE KURSOWE a) ujemne różnice kursowe 13 540 - zrealizowane - 52 - niezrealizowane 13 488 b) dodatnie różnice kursowe 18 - Wynik na różnicach kursowych / 1b- 1a/ 5 (540) II.PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK a) z tytułu udzielonych pożyczek - - b) pozostałe odsetki 297 179 - od jednostek powiązanych 173 48 - od pozostałych jednostek 124 131 Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 297 179 III.INNE PRZYCHODY FINANSOWE 67 314 IV.KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK a) od kredytów i pożyczek 41 8 - dla jednostek pozostałych 41 8 b) pozostałe odsetki 365 344 - dla jednostek powiązanych - - - dla jednostek pozostałych 365 344 Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 406 352 V.INNE KOSZTY FINANSOWE - - - prowizje od kredytu 25 - - prowizja z umowy factoringowej - 37 - pozostałe 12 - - odpis na udziały - - Inne koszty finansowe, razem 37 37 VI. Aktualizacja wartości inwestycji - - WYNIK Z DZIAŁALNOSCI FINANSOWEJ /I+II+III-IV-V+VI/ (74) (436) NOTA 22 PODATEK DOCHODOWY 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Podatek bieżący od dochodów roku bieżącego (19 984) (9 343) Korekty dotyczące lat ubiegłych - - Podatek bieżący, razem (19 984) (9 343) Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (669) 436 Wpływ zmiany stawki podatkowej - - Podatek odroczony, razem (669) 436 Podatek dochodowy, razem (20 653) (8 907) 54 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk (strata) brutto 103 184 44 946 Różnice między zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów): 2 443 4 568 amortyzacja niepodatkowa 2 357 3 351 inne w tym: (2 863) (1 598) odsetki i koszty operacyjne dotyczące MSSF 16 (2 898) (2 570) inne 35 972 odpisy aktualizujące należności 756 678 utworzenie i rozwiązanie rezerw (2 244) 2 317 koszty reprezentacji i reklamy 116 112 odpis na PFRON 190 199 darowizny 551 385 wynagrodzenie z ZUS przesunięcia wypłat 371 356 różnice kursowe z wyceny bilansowej 25 32 odpisy aktualizujące zapasy (898) 1 589 przychody ze sprzedaży w innym okresie 284 936 bonusy od dostawców i dla klientów (357) (3 789) program motywacyjny - opcje objęcia akcji 4 155 - Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (zysk) 105 627 49 514 Odliczenia od podstawy opodatkowania 447 342 rozliczenia straty za lata ubiegłe - - darowizny 447 342 Podatek dochodowy według stawki 19% 19 984 9 343 Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku, przedstawia się następująco: Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wynik przed opodatkowaniem 103 184 44 946 Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19% Podatek dochodowy wg stawki krajowej 19 605 8 540 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) - (213) Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 1 048 580 Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-) - - Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) - - Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) - - Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) - - Podatek dochodowy 20 653 8 907 Zastosowana średnia stawka podatkowa 20% 20% 55 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH NOTA 23 01.01.2021 – 31.12.2021 OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH bilansowa zmiana stanu należności (32 926) odsetki naliczone - cash pooling - należności z tytułu cash pooling (14 480) należności z tytułu sprzedaży udziałów - zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych (47 406) bilansowa zmiana stanu zobowiązań 28 308 zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu 3 016 zmiana stanu zobowiązań z tytułu cash poolingu - zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (1 016) zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym - naliczone różnice kursowe 17 zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych 30 325 bilansowa zmiana kapitału rezerwowego i udziałów w jednostkach zależnych zmiana stanu kapitału rezerwowego wynikająca z ujęcia programu motywacyjnego 5 542 zmiana stanu udziałów w jednostkach zależnych z ujęcia programu motywacyjnego (1 386) Inne korekty z działalności operacyjnej 4 156 01.01.2020 – 31.12.2020 OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH bilansowa zmiana stanu należności (31 640) odsetki naliczone - cash pooling - należności z tytułu cash pooling 19 663 należności z tytułu sprzedaży udziałów - zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych (11 977) bilansowa zmiana stanu zobowiązań 4 913 zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu (1 343) zmiana stanu zobowiązań z tytułu cash poolingu zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 99 zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym 833 zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych 4 502 56 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE PODZIAŁ ZYSKU NETTO JEDNOSTKI ZA ROK OBROTOWY W dniu 16 listopada 2021 r. podjęto decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 tys. zł., czyli 1,20 zł brutto na jedną akcję, z czego kwota w wysokości 17 759 tys. zł. pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2021 – 30.06.2021 r, natomiast kwota w wysokości 8 880 tys. zł. pochodzi ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym. STRUKTURA ZATRUDNIENIA W TIM S.A. WG STANU NA 31.12.2021 W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY 31.12.2021 Zarząd 3 Pion Biznesowy 238 Pion Wydziałów Wspomagających 38 Razem 279 WARTOŚĆ NALEŻNYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁ) ZA 2021 ROK 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Krzysztof Wieczorkowski 60 000 60 000 Grzegorz Dzik 36 000 38 500 Andrzej Kusz 48 000 60 500 Krzysztof Kaczmarczyk 60 000 72 500 Leszek Mierzwa 48 000 60 500 Razem 252 000 292 000 WARTOŚĆ NALEŻNYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKÓW ZARZĄDU ( W PLN) ZA 2021 ROK 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Folta Krzysztof 1 410 000 1 230 000 Piotr Tokarczuk 996 000 870 000 Piotr Nosal 930 000 750 000 Razem 3 336 000 2 850 000 57 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej X. INFORMACJE DODATKOWE 1. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES Stan na 31.12.2020 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2021 Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym: 6 415 2 867 3 303 5 856 Odpis aktualizujący inwestycje długoterminowe - - - - Odpis aktualizujący środki trwałe - - - - Odpis aktualizujący zapasy 4 154 1 253 2 151 3 256 Odpis aktualizujący należności krótkoterminowe 2 138 1 614 1 152 2 600 Odpis aktualizujący WNiP 123 - - 123 Aktywa na podatek odroczony 6 143 370 - 6 513 Rezerwa na podatek odroczony 6 353 1 040 - 7 393 Rezerwy na przyszłe zob.- kr.term. 5 368 10 383 12 846 2 905 Rezerwy na przyszłe zob.- dł.term. 162 136 - 298 Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Odpis aktualizujący wartość zapasów został dokonany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.5. Odpis ten uwzględnia m.in. aktualizację wartości zapasów do wartości możliwej do uzyskania (odpis na ujemną marżę) oraz szacowaną utratę wartości zapasów obliczoną na postawie okresu przechowywania zapasów w magazynie (wiekowanie zapasów). Spółka przyjmuje następujące zasady dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów: − odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 12 - 24 miesięcy, − odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 24 miesiące. Odpis na utratę wartości z tytułu wiekowania zapasów bazuje na założeniu, że po 12 miesiącach przechowywania zapasów w magazynie następuje 50% utrata wartości zapasów, natomiast po 24 miesiącach odpowiednio 100% utrata wartości zapasu. Niezależnie od odpisu z tytułu wiekowania zapasów szacowany jest odpis na ujemną marżę na podstawie założena, że wartość zapasów nie powinna przekraczać wysokości cen sprzedaży netto uzyskanych za towary po dniu bilansowym. Odpis aktualizujący wartość należności nie uległ istotnej zmianie i został oszacowany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.6.7. 58 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 1. Rezerwy Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu założeń aktuarialnych. Wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze 298 tys. zł., (2020: 162 tys. zł.) wynika z oszacowania dokonanego na podstawie parametrów aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Okres leasingu Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje: - nieodwołalny okres leasingu, - okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, - okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. 59 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi: • warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych, • istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, • koszty związane z wypowiedzeniem umowy, • znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki, • warunki wykonania opcji. Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania. Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela: WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 252 343 935 727 274 216 210 517 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 103 258 45 382 22 610 10 210 Zysk (strata) brutto 103 184 44 946 22 593 10 112 Zysk (strata) netto 82 531 36 039 18 071 8 108 Zysk (strata) udziałowców niesprawujących kontroli - - - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 37 063 13 314 8 115 2 995 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 14 355 12 279 3 143 2 762 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (52 817) (31 537) (11 565) (7 095) Przepływy pieniężne netto, razem (1 399) (5 944) (306) (1 337) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa, razem - - - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 458 907 392 651 99 775 85 085 Zobowiązania długoterminowe 7 393 6 353 1 607 1 377 Zobowiązania krótkoterminowe 220 204 187 046 47 877 40 532 Kapitał własny jednostki 217 433 178 198 47 274 38 614 Kapitał zakładowy 22 199 22 199 4 826 4 810 Liczba akcji (w tys. szt.) 22 199 22 199 22 199 22 199 60 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w PLN/EUR) 3,72 1,62 0,81 0,37 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 3,68 1,62 0,81 0,37 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 9,79 8,03 2,13 1,74 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 9,71 8,03 2,11 1,74 Zwykła liczba akcji (w tys. szt.) 22 199 22 199 22 199 22 199 Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.) 22 402 22 402 22 402 22 402 Zastosowane do przeliczeń kursy euro 31.12.2021 31.12.2020 kurs średnioroczny 4,5670 4,4449 kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego 4,5994 4,6148 Informacje finansowe zostały przeliczone w następujący sposób: • poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu obowiązującego na 31.12.2021 roku, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, • poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących w każdym dniu roboczym miesiąca. 61 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał: Kapitał własny 217 433 178 198 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela - - Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) - - Kapitał 217 433 178 198 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 217 433 178 198 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - Leasing 9 065 12 098 Zewnętrzne źródła finansowania ogółem 9 065 12 098 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 23,99 14,73 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej 103 258 45 382 Amortyzacja 5 467 6 133 EBITDA 108 725 51 515 Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - Leasing finansowy 9 065 12 098 Dług 9 065 12 098 Wskaźnik długu do EBITDA 0,08 0,23 Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia jej zdolności kontynuowania działalności oraz oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. 2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO, PRZEPŁYWY ŚRODKOW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIESTANDARDOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WPŁYW Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu, w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku w Spółce nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych. Okres objęty niniejszym sprawozdaniem finansowym był czasem trwającej pandemii koronawirusa SARS-CoV-2, jednakże Spółka nie odnotowała znaczących okoliczności wywołanych pandemią, które miałyby wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych. 62 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 3. UMOWY GWARANCJI FINANSOWEJ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE WEDŁUG STANU NA 31.12.2021 Beneficjent Rodzaj zabezpieczenia Przedmiot zabezpieczenia Strona umowy Wartość poręczenia w tys. PLN ALEXANDRALOG PLSW02 Sp. z o.o. Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 1 175 457,77 eur Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 11 000 HE Wroclaw 2 Sp. z o.o. (obecnie AlexandraLog PLSW01 Sp. z o.o.) Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona cesją z umowy o świadczenie usług logistycznych Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 737 Alexandralog PLSW03 Sp. z o.o. Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 290 000 eur Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 2 676 HE Wrocław 5 Sp. z o. o Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 1 463 Projekt J Sp. z o.o. Gwarancja Bankowa Banku Handlowego w Warszawie S.A Umowa najmu powierzchni biurowej TIM S.A. 549 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 11 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 40 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 16 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 9 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 14 Razem 16 515 63 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Stan na 31.12.2020 Beneficjent Rodzaj zabezpieczenia Przedmiot zabezpieczenia Strona umowy Wartość poręczenia w tys. PLN ALEXANDRALOG PLSW02 Sp. z o.o. Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 1 175 457,77 eur Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 11 101 HE Wroclaw 2 Sp. z o.o. (obecnie AlexandraLog PLSW01 Sp. z o.o.) Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona cesją z umowy o świadczenie usług logistycznych Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 736 Alexandralog PLSW03 Sp. z o.o. Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 290 000 eur Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 2 685 HE Wrocław 4 Sp. z o. o Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco Umowa najmu magazynu 3LP S.A. 1 005 Projekt J Sp. z o.o. Gwarancja Bankowa Banku Handlowego w Warszawie S.A Umowa najmu powierzchni biurowej TIM S.A. 516 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 11 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 40 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 35 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 9 ELIN Sp. z o.o. zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. TIM S.A. 9 Razem 16 148 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 64 4. INSTRUMENTY FINANSOWE SPÓŁKI W PODZIALE NA KATEGORIE Wartość aktywów finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O), instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). Stan na 31.12.2021 AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 RAZEM Aktywa trwałe 83 - - - - - - 83 Należności i pożyczki 83 - - - - - - 83 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - - - - Aktywa obrotowe 234 838 - - - - - - 234 838 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 225 132 - - - - - - 225 132 w tym należności z tytułu cash poolingu 5 183 - - - - - - 5 183 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 706 - - - - - - 9 706 RAZEM 234 838 - - - - - - 234 838 65 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Stan na 31.12.2020 AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 RAZEM Aktywa trwałe 200 - - - - - - 200 Należności i pożyczki 200 - - - - - - 200 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - - - - Aktywa obrotowe 203 194 - - - - - - 203 194 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 192 089 - - - 192 089 w tym należności z tytułu cash poolingu 19 663 - - - 19 663 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 105 - - - 11 105 RAZEM 203 394 - - - - - - 203 394 Wartość zobowiązań finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O), umowy gwarancji finansowych (UGF), warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). 66 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Stan na 31.12.2021 ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 RAZEM Zobowiązania długoterminowe - - - - - - - - Zobowiązania krótkoterminowe 220 204 - - - - - - 220 204 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 220 204 - - - - - - 220 204 RAZEM 220 204 - - - - - - 220 204 Stan na 31.12.2020 ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 RAZEM Zobowiązania długoterminowe - - - - - - - - Zobowiązania krótkoterminowe 187 046 - - - - - - 187 046 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 187 046 - - - - - - 187 046 RAZEM 187 046 - - - - - - 187 046 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 67 Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Spółkę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej dlatego się jej nie ustala. W okresach prezentowanych z niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania instrumentów finansowych. W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od ich wartości księgowej. 68 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 5. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują głównie: działalność dystrybucja w kanale e-commerce, działalność dystrybucja zdalna oraz świadczenie usług, które nie towarzyszą sprzedaży w ww. kanałach. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę poszczególnych kanałów dystrybucji oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują główne usługi oraz towary sprzedawane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług i sprzedawanych towarów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: Działalność dystrybucyjna e - commerce, Działalność dystrybucyjna zdalna, Usługi pozostałe, TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 69 Stan na 31.12.2021 Segmenty Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik operacyjny segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności Zysk (strata) netto Działalność dystrybucyjna, e-commerce 880 770 798 987 401 444 81 740 - - - - - - Działalność dystrybucyjna, zdalna 367 037 347 757 167 193 19 254 - - - - - - Usługi pozostałe 4 536 2 273 2 1 2 264 - - - - - - Razem 1 252 343 1 149 017 570 638 103 258 369 443 103 184 20 653 - 82 531 Stan na 31.12.2020 Segmenty Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedanych towarów i usług Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik operacyjny segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności Zysk (strata) netto Działalność dystrybucyjna, e-commerce 647 567 616 350 4 833 751 35 299 - - - - - - Działalność dystrybucyjna, zdalna 284 184 277 834 2 121 339 8 133 - - - - - - Usługi pozostałe 3 976 2 053 30 3 1 950 - - - - - - Razem 935 727 896 237 6 984 1 092 45 382 493 929 44 946 8 907 - 36 039 70 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Wyniki działalności poszczególnych segmentów są regularnie przeglądane przez Zarząd TIM S.A. i na podstawie oceny wyników osiąganych przez poszczególne segmenty, podejmowane są decyzje gospodarcze. Krytera przyjęte przez Spółkę: - czynniki przyjęte do określenia segmentów sprawodawczych wynikają z przyjęcia modelu biznesowego opartego na modelu e-commerce - segmenty nie podlegają łączeniu - Spółka prezentuje łącznie aktywa dla segmentu działalności dystrybucyjnej e-commerce oraz działalności dystrybucyjnej zdalnej. Działalność dystrybucyjna, e-commerce Działalność dystrybucyjna, zdalna Usługi pozostałe Ogółem Za okres 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody ogółem 880 770 367 037 4 536 1 252 343 Wynik operacyjny segmentu 81 740 19 254 2 264 103 258 Pozostałe informacje: Amortyzacja (5 467) - (5 467) Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych - - - Aktywa segmentu operacyjnego 394 748 - 394 748 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego (422) - (422) 71 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Działalność dystrybucyjna, e-commerce Działalność dystrybucyjna, zdalna Usługi pozostałe Ogółem Za okres 01.01.2020 do 31.12.2020 Przychody ogółem 647 567 284 184 3 976 935 727 Wynik operacyjny segmentu 35 299 8 133 1 950 45 382 Pozostałe informacje: Amortyzcja (6 133) - (6 133) Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych - - - Aktywa segmentu operacyjnego 329 879 - 329 879 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego (3 257) (3 257) Przychody za okres 01.01.2021 do 31.12.2021 Działalność dystrybucyjna, e-commerce Działalność dystrybucyjna zdalna Usługi pozostałe Ogółem Region 880 770 367 037 4 536 1 252 343 Polska 841 744 367 037 4 536 1 213 317 Pozotałe kraje 39 026 - - 39 026 Przychody ze sprzedaży ogółem 880 770 367 037 4 536 1 252 343 Przychody za okres 01.01.2020 do 31.12.2020 Działalność dystrybucyjna, e-commerce Działalność dystrybucyjna zdalna Usługi pozostałe Ogółem Region 647 567 284 184 3 976 935 727 Polska 644 694 284 184 3 976 932 854 Pozotałe kraje 2 873 - - 2 873 Przychody ze sprzedaży ogółem 647 567 284 184 3 976 935 727 72 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Przychody Spółki uzyskiwane oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według kryterium lokalizacji klientów. Stopień zależności Spółki od głównych klientów zewnętrznych jest rozproszony. Koncentracja przychodów nie występuje w żadnym segmencie identyfikowanym przes Spółkę. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 73 6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE Na przestrzeni ostatnich lat w pierwszym półroczu realizowane jest ok. 40% - 45% wartości rocznej sprzedaży. Jest to zależne głównie od warunków atmosferycznych. 7. INFORMACJE O UMOWIE CASH POOLINGU Dnia 6 lutego 2018 roku została podpisana umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash poolingu), umożliwiająca optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów finansowych oraz efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego. Umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi, o której mowa powyżej została zawarta na czas nieoznaczony. W ramach umowy Spółka zależna 3LP S.A. posiada dostępny limit środków pieniężnych do 30 mln zł. Warunki oprocentowania kształtowały się następująco: oprocentowanie WIBOR O/N+ marża 1,2 pp. Odsetki z tytułu zaangażowania oblicza i pobiera mBank na początku danego m-ca za poprzedni miesiąc na podstawie ww. parametrów. TIM S.A. nie udzielał gwarancji innych niż wymienionych w punkcie 3 informacji dodatkowych. 8. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŁĄCZNIE Z POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIEM, RESTRUKTURYZACJĄ I ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz do dnia publikacji, w Spółce nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze jednostki zwiazane z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności. 9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Poniżej zaprezentowano transakcje z podmiotami powiązanymi za okresy objęte niniejszym sprawozdaniem finansowym. Wykaz podmiotów powiązanych ze Spółką: SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy – powiązanie osobowe poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej TIM S.A., który jest prezesem Zarządu SONEL S.A. Ponadto Pan K. Folta oraz Pan K. Wieczorkowski posiadają znaczne pakiety akcji SONEL S.A. ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu - powiązanie osobowe – Pan K. Folta wraz z żoną Ewą posiadali znaczący pakiet akcji w ELEKTROTIM S.A. W dniu 13 lipca 2021 Państwo Ewa i Krzysztof Folta dokonali zbycia części posiadanych akcji w Spółce ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, w wyniku czego nastąpiła zmiana posiadanego przez Państawa Ewę i Krzysztofa Folta udziału poniżej 20% ogólej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ELEKTROTIM S.A. Zmniejszenie udziału w ogólnej liczbie głosów w ELEKTROTIM S.A. nastąpiło na skutek transakcji zbycia akcji ELEKTROTIM S.A. na rynku regulowanym w następujących ilościach i terminach: zbycie 74 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 2.880 akcji w dniu 16.06.2021 r., zbycie 1.000 akcji w dniu 25.06.2021 r., zbycie 9.796 akcji w dniu 05.07.2021 r., zbycie 1.104 akcji w dniu 06.07.2021 r. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI Przychody z działalności operacyjnej Należności od 01.01 do 31.12.2021 od 01.01 do 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Sprzedaż do: Jednostki zależnej (3LP) 716 832 5 247 19 752 w tym należności z tyt. cash poolingu - 5 183 19 662 Jednostki stowarzyszonej - - - - Pozostałych podmiotów powiązanych 1 095 1 938 30 882 Razem 1 811 2 770 5 277 20 634 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP I ZOBOWIĄZANIA Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania od 01.01 do 31.12.2021 od 01.01 do 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Zakup od: Jednostki zależnej (3LP) 79 557 67 184 10 030 7 080 Jednostki stowarzyszonej - - - - Pozostałych podmiotów powiązanych 9 119 9 927 546 255 Razem 88 676 77 111 10 576 7 335 10. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZACYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi 10% wartości kapitałów własnych Spółki. 11. WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU A MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA TO SPRAWOZDANIE Wszystkie znane zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zostały w nim ujęte. W dniu 3 stycznia 2022 roku Spółka TIM S. A. - Akcjonariusz Kontrolujący Spółkę 3LP S.A. podpisał umowę o ograniczeniu rozporządzania akcjami 3LP S.A. (Lock-up Agreement), przewidującą ograniczenia w zakresie zbywalności Akcji w odniesieniu do Akcjonariusza Kontrolującego oraz Spółki. Na podstawie wskazanej umowy Akcjonariusz Kontrolujący ustanowił blokadę Akcji Istniejących obowiązującą począwszy od dnia zawarcia umowy do dnia przypadającego na dzień upływu 360 dni od dnia rozpoczęcia notowań Akcji Istniejących lub Praw do Akcji na rynku 75 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej regulowanym GPW. Umowa została podpisana w związku z trwającym procesem dopuszczenia akcji Spółki 3LP S.A. do obrotu publicznego. W dniu 24 stycznia 2022 roku została podpisana nowa umowa na obsługę logistyczną Spółki TIM S.A. realizowaną przez 3LP S.A. Wynagrodzenie za daną usługę stanowi iloczyn liczby faktycznie wykonanych operacji logistycznych oraz stawek wynagrodzenia jednostkowego za daną operację ustalonych pomiędzy stronami. Stawki będą waloryzowane 1 stycznia każdego roku trwania umowy, a po raz pierwszy 1 stycznia 2023 r. Umowa zastąpiła zawartą przez strony umowę o świadczenie usług logistycznych z dnia 1 lipca 2016 r. W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za 2021 rok – podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników, które mogą wpływać na działalność Spółki. W związku z powyższym dokonano analizy czy i jakie czynniki ryzyka, odnoszące się do działalności operacyjnej oraz sytuacji finansowej Spółki, związane z tą sytuacją i jej konsekwencjami, zostały dotychczas zidentyfikowane. Analizie poddano kwestie: i. mogące mieć bezpośredni wpływ na sytuację Spółki, związane z: - prowadzoną działalnością – Spółka TIM S.A. nie prowadzI żadnej działalności w całości ani w części na terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi a rynki te nie stanowią rynków zbytu, dostaw lub świadczenia usług, trwająca agresja militarna wobec Ukrainy nie wpływa w żaden sposób na działalność operacyjną TIM SA. - sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś przez UE, organizacje międzynarodowe i poszczególne państwa – w chwili obecnej nałożone sankcje nie skutkują negatywnie na prowadzoną działalność w zakresie dostawy towarów. - retorsjami zastosowanymi przez Rosję lub Białoruś w odpowiedzi na te sankcje – retorsje zastosowane w odpowiedzi na nałożone sankcje nie mają w chwili obecnej wpływu na bieżącą działalność operacyjną i finansową Spółki a także Spółek w Grupie Kapitałowej. ii. mogące mieć pośredni wpływ na sytuację Spółki, związane z: - kursami walutowymi, stopami procentowymi, dostępnością finansowania – w ocenie Zarządu wpływ na zmianę wysokości kosztów może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR, w wyniku czego istnieje ryzyko związanej z tym presji inflacyjnej. W konsekwencji istnieje ryzyko dalszego wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynie na koszty finansowe Spółki. Osłabienie kursu PLN wobec EUR będzie także skutkowało zwiększeniem kosztów obsługi zobowiązań z tytułu umów najmu powierzchni biurowych, które są denominowane w EUR. 76 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Osłabienie kursu PLN względem EUR będzie miało niewielki wpływ na działalność Spółki TIM S.A. - cenami surowców – bardzo wysoka zmienność cen surowców może istotnie wpłynąć na marżę brutto ze sprzedaży generowaną przez Spółkę TIM S.A, co w konsekwencji może także wpłynąć na wyniki finansowe TIM S.A. a także na skalę prowadzonego biznesu. - dostępnością pracowników – Spółka w chwili obecnej nie identyfikuje przyszłych ryzyk związanych z brakiem pracowników do obsługi kluczowych procesów operacyjnych. Spółka TIM S.A. nie identyfikuje ryzyk związanych z dostępnością pracowników. Spółka dokonała oceny i oszacowania skutków inwazji na wycenę pozycji bilansowych, w szczególności odnośnie dokonania odpowiednich odpisów aktualizujących z tytułu utarty wartości, z uwzględnieniem odpowiednio wymagań MSR 10 „Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego” dotyczące zdarzeń wymagających korekty i zdarzeń niewymagających dokonania korekty”. W ocenie Spółki obecna sytuacja polityczno - gospodarcza w Ukrainie nie wpływa na konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości pozycji bilansowych. Spółka dokonała oszacowania i oceny zdarzeń następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego w związku z sytuacją polityczno – gospodarczą w Ukrainie dotyczących skutków finansowych niewymagających korekty i uznała, iż takiego szacunku nie można dokonać. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w związku z tym konfliktem militarnym i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić ewentualne negatywne skutki dla Spółki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji. 12. KOREKTA BŁĘDU ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI Spółka dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym i sprawozdania z przepływów pieniężnych aby doprowadzić do tego, iż zawarte w sprawodaniu finansowym informacje, wpływ transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy, czy też przepływy pieniężne jednostki będą bardziej przydatne i wiarygodne. W prezentacji aktywów trwałych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zrezygnowano z prezentacji pozycji „Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu” które zostały zaprezentowane łącznie w pozycji „Nieruchomości inwestycyjne”. Zrezygnowano także z prezentacji aktywów finansowych i w ich ramach pozycji pożyczek i należności na rzecz prezentacji wyłącznie pozycji należności długoterminowych, zgodnie z zawartością merytoryczną. W prezentacji aktywów obrotowych zrezygnowano z prezentacji aktywów finansowych a w ich ramach pozycji pożyczek i należności, w ramach których prezentowane były należności krótkoterminowe w 77 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej tym należności z tytułu dostaw i usług, należności publicznoprawne w tym należności z tytułu podatku bieżącego, pozostałe należności oraz środki pieniężne. Obecnie w prezentacji aktywów obrotowych, należności z tytułu dostaw i usług, należności publicznoprawne oraz pozostałe należności są prezentowane w pozycji należności krótkoterminowych zaś należności z tytułu podatku bieżącego oraz środki pieniężne są prezentowane odrębnie jako oddzielne pozycje. W prezentacji kapitałów własnych wprowadzono poniższe zmiany: KAPITAŁY WŁASNE 31.12.2021 Zmiana prezentacji 31.12.2021 (po zmianie prezentacji) Razem kapitał własny (było) Razem kapitał własny (jest) Kapitał własny jednostki: Kapitał własny jednostki: 217 433 217 433 Kapitał akcyjny Kapitał akcyjny 22 199 - 22 199 Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 77 895 15 142 93 037 Kapitały rezerwowe - 13 541 -13 541 0 Fundusz dywidendowy - 28 780 -28 780 0 Kapitał z opcji pracowniczych Kapitały rezerwowe 10 247 10 247 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Zyski zatrzymane 0 91 950 91 950 Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - -17 760 - Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli - - - 78 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej KAPITAŁY WŁASNE 31.12.2020 Zmiana prezentacji 31.12.2020 (po zmianie prezentacji) Razem kapitał własny (było) Razem kapitał własny (jest) Kapitał własny jednostki: Kapitał własny jednostki: 178 198 178 198 Kapitał akcyjny Kapitał akcyjny 22 199 - 22 199 Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 77 895 15 142 93 037 Kapitały rezerwowe - 13 541 -13 541 0 Fundusz dywidendowy - 29 369 -29 369 0 Kapitał z opcji pracowniczych - 4 705 0 4 705 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Zyski zatrzymane 0 58 257 58 257 Wynik finansowy za rok obrotowy - 36 039 - Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - -5 550 - Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli - - - W zobowiązaniach krótkoterminowych zrezygnowano z odrębnego prezentowania zobowiązań z tytułu dostaw i usług, zobowiązań publicznoprawnych w tym zobowiązań z tytułu podatku bieżącego, zobowiązań pozostałych, zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz przychodów przyszłych okresów. Aktualnie w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych prezentowane są: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania publicznoprawne zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz przychody przyszłych okresów. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego prezentowane są odrębnie a nie w ramach zobowiązań publicznoprawnych. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów: - Przychody ze sprzedaży nie zawierają analitycznego rozbicia na rodzaje przychodów, stosowne wyjaśnienia znajdują się w notach objaśniających, - W kosztach działalności operacyjnej pozycje wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń zostały ujęte w pozycji kosztów świadczeń pracowniczych, - Pozycje pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zostały zaprezentowane w kwotach zbiorczych, stosowne wyjaśnienia do pozycji analitycznych znajdują się w notach objaśniających, - Pozycje pozostałych przychodów i kosztów finansowych zostały zaprezentowane w kwotach zbiorczych, stosowne wyjaśnienia do pozycji analitycznych znajdują się w notach objaśniających, - Spółka nie prezentuje już odrębnej linii z wyliczeniem wyniku na sprzedaży. 79 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 13. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie X.4. Ryzykiem, na które narażona jest Spółka, jest: - ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, - ryzyko kredytowe oraz, - ryzyko płynności. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest minimalizowanie potencjalnie niekorzystnych wpływów tych ryzyk na podstawowe parametry finansowe tj. - zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, - stabilizacja wyniku finansowego Spółki, - wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zawarcia kontraktu sprzedaży, którego walutą rozliczeniową jest EUR oraz transakcji zakupu, głównie umów z tytułu leasingu wynajmowanych powierzchni biurowej, które zawierane są przede wszystkim w EUR. Zmiany kursu EUR/PLN wpływa na bilansową wycenę krótko- i długoterminowych zobowiązań z tytułu leasingu w EUR z tytułu wynajmu powierzchni biurowej i może powodować powstawanie różnic kursowych uwzględnionych w przychodach lub kosztach finansowych danego okresu. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco: 80 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Stan na 31.12.2021 Wartość wyrażona w walucie (w tys.) Wartość po przeliczeniu (w tys.) EUR PLN Aktywa finansowe (+) 75 345 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 75 345 Zobowiązania finansowe (-) 1 186 5 453 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3 14 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 183 5 439 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (1 111) (5 108) Stan na 31.12.2020 Wartość wyrażona w walucie (w tys.) Wartość po przeliczeniu (w tys.) EUR PLN Aktywa finansowe (+) 110 508 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 110 508 Zobowiązania finansowe (-) 1 455 6 715 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 13 60 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 442 6 655 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (1 345) (6 207) Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 8%. Zdaniem Zarządu Spółki przyjęte zmiany kursu walut na poziomie 8% najlepiej odzwierciedlają wahania kursu EUR/PLN. Takie wahanie zostało przyjęte jako racjonalne na podstawie analizy wahań historycznych kursów walut przyjętych z najwcześniejszego dnia objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. 81 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Wahania kursu Wpływ na wynik finansowy Wpływ na kapitał własny Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe w EUR Wpływ wartości po przeliczeniu na PLN Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe w EUR Wpływ wartości po przeliczeniu na PLN 31.12.2021 Wzrost kursu walutowego 8% (1 111) (400) (1 111) (400) Spadek kursu walutowego -8% (1 111) 400 (1 111) 400 31.12.2020 Wzrost kursu walutowego 8% (1 345) (497) (1 345) (497) Spadek kursu walutowego -8% (1 345) 497 (1 345) 497 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na sytuację finansową Spółki. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami zobowiązań finansowych: - leasing, - zobowiązania z tyt. dostępnego limitu kredytowego Spółka na dzień 31 grudnia 2021 r. nie posiada aktywów narażonych na ryzyko stóp procentowych. Spółka posiada dostępne limity kredytowe w rachunkach bieżących oparte o zmienną stopę procentową. Wysokość tych limitów została w wskazana w nocie nr 14, ponadto Spółka może przejściowo posiadać należność lub zobowiązanie z tyt. cash poolingu. Z uwagi na krótkookresowy charakter tego zobowiązania wynikającego z codziennych operacji uznawania i obciążania rachunku skonsolidowanego służącego do obsługi przepływów pieniężnych w ramach cash poolingu. Spółka nie traktuje tego zobowiązania jako narażonego na ryzyko stopy procentowej. Działalność Spółki jest finansowana leasingiem. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań. Ryzyko stóp procentowych obejmuje umowy leasingu oparte na zmiennej stopie procentowej. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół. Do analizy przyjęto kilka poziomów zmian stóp procentowych: zmiana na poziomie 3,50% uwzględniająca zmianę stóp procentowych 82 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej w październiku, listopadzie i grudniu br., dalszą ich zmainę w I kw. 2022 r. oraz możliwość ich zmiany w kolejnych okresach 2022 r. – odpowiednio 3,5%, 5% i 8%. Analizę przeprowadzono w odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową oraz należności wynikających z dostępnych limitów kredytowych, przy założeniu maksymalnego ich wykorzystania w całym okresie. Wartość bilansowa Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy Wpływ na kapitał własny 31.12.2021 Wzrost stopy procentowej 3,50% (1 495) (1 495) Zobowiązania z tyt. leasingu 2 708 (95) (95) Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 50 000 (1 750) (1 750) Spadek stopy procentowej -3,50% 1 495 1 495 Zobowiązania z tyt. leasingu 2 708 95 95 Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 50 000 1 750 1 750 31.12.2020 Wzrost stopy procentowej 3,50% (633) (633) Zobowiązania z tyt. leasingu 3 908 (137) (137) Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 22 000 (770) (770) Spadek stopy procentowej -3,50% 907 907 Zobowiązania z tyt. leasingu 3 908 137 137 Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 22 000 770 770 Wartość bilansowa Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy Wpływ na kapitał własny 31.12.2021 Wzrost stopy procentowej 5,00% (2 135) (2 135) Zobowiązania z tyt. leasingu 2 708 (135) (135) Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 50 000 (2 500) (2 500) Spadek stopy procentowej -5,00% 2 135 2 135 Zobowiązania z tyt. leasingu 2 708 135 135 Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 50 000 2 500 2 500 31.12.2020 Wzrost stopy procentowej 5,00% (905) (905) Zobowiązania z tyt. leasingu 3 908 (195) (195) Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 22 000 (1 100) (1 100) Spadek stopy procentowej -5,00% 1 295 1 295 Zobowiązania z tyt. leasingu 3 908 195 195 Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 22 000 1 100 1 100 83 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Wartość bilansowa Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy Wpływ na kapitał własny 31.12.2021 Wzrost stopy procentowej 8,00% (3 417) (3 417) Zobowiązania z tyt. leasingu 2 708 (217) (217) Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 50 000 (4 000) (4 000) Spadek stopy procentowej -8,00% 3 417 3 417 Zobowiązania z tyt. leasingu 2 708 217 217 Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 50 000 4 000 4 000 31.12.2020 Wzrost stopy procentowej 8,00% (1 447) (1 447) Zobowiązania z tyt. leasingu 3 908 (313) (313) Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 22 000 (1 760) (1 760) Spadek stopy procentowej -8,00% 2 073 2 073 Zobowiązania z tyt. leasingu 3 908 313 313 zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego 22 000 1 760 1 760 Ryzyko kredytowe Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub gdy otrzymano informacje świadczące o zwiększeniu ryzyka kredytowego klienta np. brak potwierdzenia salda, złożenie wniosku o odroczenie terminu płatności lub renegocjacje terminu płatności. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Ekspozycja na ryzyko kredytowe definiowane jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane. Spółka na bieżąco monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Dzięki bieżącej kontroli należności 84 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Ryzyko kredytowe powstaje także w odniesieniu do środków pieniężnych. Zarzadzanie ryzykiem kredytowym w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka realizuje poprzez podpisana umowę cash poolingu. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni lub wystąpiły inne okoliczności bądź informacje na to wskazujące, takie jak: ogłoszenie upadłości czy restrukturyzacja. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług, poza opisanymi w umowie o cash pooling w pkt. X.7. Dla wszystkich składników aktywów finansowych, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych ujętych w niniejszym sprawozdaniu finansowym przestawia poniższa tabela: Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 225 132 192 089 Razem: 225 132 192 089 W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Analiza wiekowa będąca podstawa ujęcia odpisu aktualizującego jest zmieszczona w nocie 8. 85 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Ryzyko płynności Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci limitu kredytowego wynikającego z umowy o cash pooling oraz dwie linie kredytowe na łączną kwotę 45 mln zł. o oprocentowaniu zmiennym) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zobowiązania finansowe Spółki, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: 31.12.2021 Ogółem Krótkoterminowe Długoterminowe do 3 m-cy 3 do 6 m-cy 6 do 9 m-cy 9 do 12 m-cy od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat pow. 5 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 208 943 206 429 560 347 1 607 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 9 066 890 895 834 811 5 638 - - Zobowiązania pozostałe, w tym: 12 870 12 870 - - - - - - cash pooling - - - - - - - 230 880 220 189 1 455 1 181 2 418 5 638 - - 31.12.2020 Ogółem Krótkoterminowe Długoterminowe do 3 m-cy 3 do 6 m-cy 6 do 9 m-cy 9 do 12 m-cy od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat pow. 5 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 179 813 177 853 386 378 1 196 - - Zobowiązania z tytułu leasingu 12 098 884 869 864 860 7 258 1 363 - Zobowiązania pozostałe, w tym: 10 659 10 659 - - - - - - cash pooling - - - - - - - 202 570 189 396 1 254 1 242 2 057 7 258 1 363 - 86 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Spółka aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań oraz zabezpieczanie środków na finansowanie działalności bieżącej oraz inwestycyjnej. W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności Spółka na bieżąco analizuje strukturę oraz terminy zapadalności zobowiązań, a także wskaźniki płynności i zadłużenia. Ponadto, w celu zwiększenia efektywności procesu zarządzania płynnością finansową Spółka, od 2018 roku jest stroną umowy o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash poolingu), umożliwiającą optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczeniem kosztów finansowych oraz efektywnym finansowaniem bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego. 14. RYZYKA OPERACYJNE W związku z trwającą pandemią choroby COVID-19, wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2, i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości – podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w opinii Zarządu Spółki nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników ryzyka i zagrożeń́ dla działalności Spółki. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić́ ewentualne negatywne dla niej skutki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń́ , obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania ryzyk związanych z działalnością ̨ Spółki – muszą być́ , w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji. W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Spółki. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w związku z konfliktem militarnym i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić ewentualne negatywne skutki dla Spółki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania ryzyk związanych z działalnością ̨ – muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną - Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą Działalność Spółki jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie. Największy wpływ na wyniki finansowe Spółki mają następujące czynniki: wzrost PKB, udział 87 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej inwestycji przedsiębiorstw w tym wzroście, wielkość zamówień publicznych na dostawy materiałów elektrotechnicznych, koniunktura w sektorze budowlanym, dynamika konsumpcji oraz wartość sprzedaży detalicznej. W celu minimalizacji wpływu zagrożeń wynikających z cykliczności koniunktury gospodarczej oraz kryzysów gospodarczych na wyniki finansowe, Spółka zwiększa dywersyfikację działalności poprzez rozwój sprzedaży za pośrednictwem kanału e-commerce. - Ryzyko zmian cen surowców Zmiany cen surowców, które są wykorzystywane do produkcji towarów znajdujących się w ofercie handlowej TIM S.A., mają wpływ na wyniki finansowe Spółki. Z uwagi na to, że około jedna trzecia przychodów TIM S.A. pochodzi ze sprzedaży kabli i przewodów, szczególnie duże znaczenie dla Spółki ma cena miedzi. W przypadku niektórych grup asortymentowych (kable o dużych przekrojach) koszt tego surowca stanowi nawet do 90% ceny produktu. Znaczny spadek cen miedzi wiąże się z ryzykiem potencjalnej utraty wartości towarów znajdujących się na stanach magazynowych Spółki. Jednocześnie duża zmienność cen surowców powoduje, że ustalenie optymalnej wielkości zapasów i całkowite uniknięcie ryzyka zmian wartości towarów jest bardzo trudne. Spółka zarządza ryzykiem zmian cen surowców, optymalizując zapasy magazynowe (priorytetem jest zapewnienie ciągłości dostaw do klientów) oraz stosując bezpieczną politykę zakupową. Jednak pomimo tych działań, ryzyko potencjalnych strat – wynikających z konieczności dostosowania cen produktów do cen rynkowych – jest istotne. - Ryzyko związane z niestabilnością sektora finansowego Sektor finansowy w Polsce funkcjonuje stabilnie. Zagrożeniem dla części polskich banków jest jednak ich zaangażowanie w finansowanie branż, które znajdują się w fazie dekoniunktury oraz znaczna deprecjacja złotego. Oba te czynniki mogą się przełożyć na spadek jakości portfeli kredytowych banków. W warunkach nowych regulacji ostrożnościowych i zwiększonych wymogów kapitałowych materializacja tych rodzajów ryzyka może doprowadzić do zacieśnienia polityki kredytowej banków oraz ograniczenia limitów kredytowych przez ubezpieczycieli. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka na bieżąco monitoruje ich stabilność finansową. 88 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej - Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2 Spółka kontunowała działalność gospodarczą w trwającej nadal pandemii kornawirusa SARS-CoV-2. Głównym priorytetem dla Spółki była ochrona zdrowia pracowników, pracowników firm trzecich oraz partnerów biznesowych a także zapewnienie ciągłości operacyjnej. Przez cały rok stosowano procedury, zgodnie z którymi bezpośrednie kontakty międzyludzkie były ograniczone, a pracownicy mieli możliwość zdalnego świadczenia pracy (tam, gdzie to było możliwe). W roku 2021 Spółka nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu epidemii na popyt na towary sprzedawane przez Spółkę, co więcej, z uwagi na wzrosty w biznesie e-commerce, który jest jednym z beneficjentów tej obiektywnie trudnej sytuacji, popyt na towary oferowane w modelu sprzedaży e- commerce wzrósł. Jednocześnie Spółka nie odnotowała pogorszenia zarówno sytuacji płatniczej klientów jak i możliwości dostarczania zamówień do klientów - Ryzyko braku dostępu do towaru Kluczowe procesy związane z działalnością logistyczną - przyjęcie towarów, magazynowanie oraz dystrybucja towarów do klientów są realizowane przez Spółkę zależną 3LP S.A. w centrum logistycznym w Siechnicach. Na terenie tego obiektu znajdują się składniki majątku i infrastruktury, które są istotne dla jej działalności. Z tego względu Zarząd Spółki dostrzega ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji dostaw towarów do klientów, które może wynikać w szczególności z następujących przyczyn: - pożaru, - powodzi, - długotrwałej przerwy w dostawie energii elektrycznej, - utraty bądź uszkodzenia składników majątku, - zniszczenia, - kradzieży, - zagrożenia epidemiologicznego (niedostateczne zasoby ludzkie). Brak możliwości pracy centrum logistycznego może być również następstwem innych zdarzeń o charakterze losowym. Spółka 3LP S.A. podejmuje szereg działań ograniczających do minimum możliwość wystąpienia ryzyka przerw w pracy centrum logistycznego przez: - stosowanie specjalistycznych systemów przeciwpożarowych w budynku centrum logistycznego, - umieszczenie kluczowych (dla funkcjonowania centrum logistycznego) składników wyposażenia, systemów zasilania itp. na wysokości pierwszej kondygnacji (ochrona przed zalaniem w wyniku powodzi), - ciągły monitoring systemów odpowiadających za bezpieczeństwo funkcjonowania centrum logistycznego, - ciągłą ochronę fizyczną i kontrolę dostępu oraz system telewizji przemysłowej, - wykorzystywanie nowoczesnych systemów zasilania energetycznego i monitoringu ich pracy, w tym agregatów prądotwórczych, 89 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej - bieżącą konserwację wszelkich systemów i infrastruktury w celu utrzymania ich w najwyższej niezawodności, - posiadanie własnego magazynu części zapasowych dla kluczowych składników systemów logistycznych w obiekcie w Siechnicach, - utrzymywanie zapasów w kilku strefach magazynu na wypadek awarii jednej ze stref, - dostosowanie do obowiązujących przepisów podczas zagrożenia epidemiologicznego. Spółka zależna 3LP S.A. ma opracowaną i wdrożoną procedurę Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w Magazynie Centralnym Siechnice, która określa możliwe ryzyka oraz scenariusze działania w przypadku ich wystąpienia, jak i działania prewencyjne w celu ich uniknięcia. Procedura ta jest na bieżąco uaktualniana. Niezależnie od ww. działań, mienie i wyposażenie centrum logistycznego są ubezpieczone kompleksowo od wszelkich rodzajów ryzyka. - Ryzyko związane z awarią systemów informatycznych Spółka jest przedsiębiorstwem o bardzo wysokim stopniu informatyzacji. Jej działalność operacyjna jest oparta o sprawnie funkcjonującym systemie informatycznym pracujący w trybie online. Istnieje jednak ryzyko nieprawidłowego działania systemów informatycznych, które może narazić je na niżej wymienione zdarzenia: - utratę kluczowych danych, - brak możliwości pracy Centrum Logistycznego 3LP S.A. (brak możliwości dystrybucji towarów), - brak możliwości dokonywania sprzedaży w trybie online, - utratę łączności pomiędzy klientami Spółki a Centrum Logistycznym 3LP S.A. - zakłócenie lub uniemożliwienie pracy wszystkich działów Spółki. W celu zminimalizowania ryzyka awarii systemów informatycznych Spółka korzysta z wysokiej jakości sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności oraz zabezpieczają się poprzez pełną multiplikację sprzętową i software. Ponadto Spółka wdrożyła m.in.: - system kontroli dostępu pracowników do systemów informatycznych oraz do pomieszczeń informatycznych, - procedurę systematycznego wykonywania kopii bezpieczeństwa kluczowych danych, - nowoczesne technologie informatyczne, pozwalające na zabezpieczenie krytycznych zasobów przez ich redundancję (klastry, zdublowane macierze dyskowe), - techniki wirtualizacji serwerów w oparciu o oprogramowanie Vmware, - szczególne systemy bezpieczeństwa (rozdział terytorialny, system przeciwpożarowy i chłodzenia urządzeń) w serwerowniach, - programy zabezpieczające przed złośliwym działaniem innych programów informatycznych, - zawieranie kontraktów serwisowych z zewnętrznymi firmami, gwarantujących wymagany poziom SLA (Service Level Agreement – umowa dotycząca poziomu usług). Przyłączenie systemów informatycznych Spółki do Internetu stwarza potencjalne ryzyko związane z przestępstwami komputerowymi dokonywanymi za pośrednictwem sieci, takimi jak włamanie do systemu komputerowego i jego zniszczenie lub uszkodzenie czy blokada usług (Denial of Service). 90 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej Spółka nie lekceważy tego ryzyka, utrzymując zespół osób odpowiedzialnych za bezpieczeństwo oraz stosując odpowiednie systemy zabezpieczające (na przykład typu firewall) i procedury bezpieczeństwa. - Ryzyko związane z zapasami Zarządzanie zapasem magazynowym w TIM S.A. odbywa się centralnie, w oparciu o prognozy sprzedaży wynikające z analiz historycznych sprzedaży oraz planowanych zmian popytu na rynku. Analizy i korekty prognoz oraz zmiany wielkości zapasu magazynowego dokonuje się minimum raz w miesiącu, co obniża ryzyko powstania zbędnych zapasów. Mimo tego, w przypadku gwałtownych zmian popytu połączonych z dużymi obniżkami cen towarów na rynku może wystąpić problem z powstaniem zapasu nadmiernego lub trudno sprzedawalnego. W celu uchronienia się przed kumulowaniem się wartości towarów trudno zbywalnych w TIM S.A. funkcjonują procedury dotyczące postępowania z towarami niewykazującymi rotacji. Odpisy wynikające z powyższych działań mają odzwierciedlenie w bieżących wynikach Spółki, które są publikowane w raportach okresowych. Towary TIM S.A. są ubezpieczone w zakresie podstawowym, który obejmuje m.in. pożar, zalanie oraz inne zdarzenia losowe. Wartości polis są aktualizowane na bieżąco. Towary ubezpieczone są również od kradzieży. Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest dodatkowo ograniczone przez nadzór nad Centrum Logistycznym 3LP S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia bezpośrednio oraz przez system monitoringu zdalnego. Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania zapasów, które są prowadzone przez TIM S.A., minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z zapasami. Nie wyklucza to jednak wystąpienia ryzyka związanego z zapasami w przypadku gwałtownych zmian na rynku. Towary dostępne w ofercie TIM są składowane w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki przechowywania. W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast dodatkowe ryzyko utraty ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem, uszkodzeniem lub wdrożeniem nowych rozwiązań technologicznych. Towary, które utraciły wartości handlowe, są likwidowane na bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej. 91 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej - Ryzyko niskiej efektywności kosztowej Działalność TIM S.A. wiąże się z ryzykiem poniesienia kosztów związanych z niższą niż zakładana efektywnością procesów operacyjnych. W tym obszarze istnieje ryzyko związane błędną wyceną towarów czy wzrostem kosztów operacyjnych. Działania zapobiegawcze, jakie w tym obszarze są podejmowane, to: - stosowanie mechanizmów zabezpieczających przed wystąpieniem błędnej wyceny towaru oraz monitoringu cen, - controlling kosztów operacyjnych. - Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń Istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Jest ono związane z działalnością handlową prowadzoną przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM. Dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar umownych, spółki starają się je zminimalizować przez rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar umownych do zawieranych umów, w tym m.in. przez ograniczenie możliwości naliczania kar umownych jedynie do wysokości należnego spółkom wynagrodzenia z tytułu wykonywania postanowień danej umowy czy też przez uzależnienie zapłaty kary umownej od zwłoki spółek (przyczyny zawinione przez spółki), a nie od opóźnienia spółek (przyczyny zawinione przez spółki i podmioty trzecie). Oprócz ryzyka związanego z koniecznością zapłaty kar umownych, spółki wchodzące w skład Grupy dostrzegają ryzyko z tytułu ewentualnej odpowiedzialności odszkodowawczej w związku z nienależytym wykonaniem postanowień umowy. Ryzyko powyższe jest minimalizowane m.in. przez wprowadzanie w umowach zapisów, które ograniczają odpowiedzialność odszkodowawczą spółek do strat rzeczywistych. Ponadto spółki starają się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach tzw. klauzulę siły wyższej. Powyższe ryzyko jest również minimalizowane przez ubezpieczenie działalności prowadzonej przez spółki. Zapłata nieprzewidzianych kar umownych albo odszkodowania może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM. - Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców w TIM S.A. zostało w dużej mierze zminimalizowane wprowadzeniem polityki dywersyfikacji dostaw towarów. W ramach tej polityki Spółka ma minimum dwóch dostawców dla każdej grupy asortymentowej. W 2021 roku żaden z dostawców nie przekroczył udziału 10% całości zakupów, a tylko czterech dostawców przekroczyło 5% udziału w całkowitych zakupach Spółki. Na pozostałe ponad 74% udziału w zakupach składa się 371 dostawców. Żaden z wymienionej w tabeli poniżej dostawców nie posiada formalnych powiązań ze Spółką z wyjątkiem realizowanej współpracy handlowej. Ryzyko uzależnienia od głównych dostawców jest na umiarkowanym poziomie. 92 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej - Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych odbiorców Głównymi klientami TIM S.A. są pośrednicy, instalatorzy oraz przedsiębiorstwa z branży przemysłowej (99% całkowitych przychodów). Ryzyko związane z uzależnieniem się od wąskiej grupy odbiorców jest stale minimalizowane przez pozyskiwanie nowych klientów, co pozwala utrzymać udział największych klientów w sprzedaży na kontrolowalnym poziomie i nie powoduje dużego ryzyka w przypadku utraty pojedynczego klienta. 15. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ Podmiotem uprawnionym do badania była firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055. Umowa na badanie sprawozdania finansowego za lata 2020 – 2021 została zawarta 9 grudnia 2020 roku. Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2021 wyniosło: 99 000,00 zł, za rok 2020 – 101 000,00 zł.. XI. PODPISY PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Krzysztof Folta Prezes Zarządu Piotr Nosal Członek Zarządu Piotr Tokarczuk Członek Zarządu PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Beata Szynol-Karaś Główny Księgowy Wrocław, 21 kwietnia 2022 r.