TIM SPÓŁKA AKCYJNA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Wrocław, 21 kwietnia 2022

Spis treści

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
X. INFORMACJE DODATKOWE
XI. PODPISY

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI

Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Jaworskiej 13, prowadzi działalność gospodarczą od 25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka prowadziła działalność pod firmą Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o, która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna.

W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem 4652. W dniu 10 grudnia 2001 roku TIM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000022407 prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy KRS. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930339253.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż artykułów elektrotechnicznych na rynku polskim. W skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

Spółka jest jednostką dominującą i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. W skład Grupy Kapitałowej TIM wchodzi Spółka dominująca TIM S.A. oraz Spółka zależna 3LP S.A.

Lp	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Charakter powiązania z TIM S.A.	Akcjonariusze na dzień publikacji sprawozdania	Metoda konsolidacji / wyceny
	TIM S.A.	Wrocław	jednostka dominująca	23,45% Krzysztof Folta (wraz z żoną Ewą Folta) 13,51% Krzysztof Wieczorkowski 7,05% Nationale Naderlanden OFE 55,99% pozostali akcjonariusze	pełna
	Jednostki zależne
1	3LP S.A.	Siechnice	jednostka zależna bezpośrednio	100% TIM S.A.	pełna

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Zarządu TIM S.A. wchodziły następujące osoby:

Funkcja w Zarządzie	Skład
Prezes Zarządu	Krzysztof Folta
Członek Zarządu	Piotr Nosal
Członek Zarządu	Piotr Tokarczuk

W roku 2021 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

Funkcja w Radzie Nadzorczej	Skład
Przewodniczący	Krzysztof Wieczorkowski (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2022 rok)
Członek	Grzegorz Dzik (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2023 rok)
Członek	Andrzej Kusz (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2021 rok)
Członek	Krzysztof Kaczmarczyk (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2021 rok)
Członek	Leszek Mierzwa (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie finansowe za 2023 rok)

W dniu 15 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. powołało Pana Grzegorza Dzika oraz Pana Leszka Mierzwę na Członków Rady Nadzorczej Spółki (mandaty Pana Grzegorza Dzika oraz Pana Leszka Mierzwy wygasły z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 rok czyli z dniem 15 czerwca 2021 r.)

Mandaty ww. Członków Rady Nadzorczej rozpoczną się z dniem następującym po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM SA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za 2020 r. Mandaty ww. Członków Rady Nadzorczej TIM S.A. wygasną najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM SA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za rok 2023.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej („IFRIC”).

2.2. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności sprzez Spółkę, w dającej się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego). Na dzień zatwierdzania niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynowania działalności przez Spółkę.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie odnotowała negatywnego wpływu pandemii. W roku 2021 Spółka nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu epidemii na popyt na towary sprzedawane przez Spółkę, co więcej, z uwagi na wzrosty w biznesie e-commerce, który jest jednym z beneficjentów tej obiektywnie trudnej sytuacji, popyt na towary oferowane w modelu sprzedaży e- commerce wzrósł. Jednocześnie Spółka nie odnotowała pogorszenia zarówno sytuacji płatniczej klientów jak i możliwości dostarczania zamówień do klientów.

2.3. Format jednostkowego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku składa się z:
* sprawozdania z sytuacji finansowej,
* sprawozdania z całkowitych dochodów,
* sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
* sprawozdania z przepływów pieniężnych,
* not objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej,
* not objaśniających do sprawozdania z całkowitych dochodów,
* pozostałych not objaśniających,
* informacji dodatkowych.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Zarząd TIM S.A. zatwierdził sprawozdanie finansowe za 2021 rok do publikacji dnia 21 kwietnia 2022 roku.

2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku. Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku. Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

2.5. Opis istotnych zasad rachunkowości

2.5.1. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:
* z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania;
* istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania i sprzedaży;
* składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży;
* znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne;
* zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży;
* istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych rozkładając je równomiernie na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania metodą liniową. Metoda amortyzacji wartości niematerialnych nie może być zmieniona w trakcie roku obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o wartości początkowej powyżej 3.500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania.# Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne o wartości początkowej do 3.500 zł włącznie umarzane są jednorazowo w miesiącu przyjęcia ich do użytkowania.

2.5.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również wydatki poniesione na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są ponadto istotne komponenty - także o charakterze niematerialnym.

W momencie nabycia, Spółka wycenia środki trwałe według ceny nabycia powiększonej o poniesione koszty:
* przygotowania miejsca (użytkowania składnika aktywów);
* profesjonalnych usług, na przykład architektów i inżynierów;
* opłat notarialnych i podatku od czynności cywilnoprawnych związanych z tym zakupem;
* prowizji o ile są rozliczane efektywną stopą razem z odsetkami od zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związanych z nimi różnic kursowych od odsetek (nie kapitalizuje się różnic kursowych od rat kapitałowych);
* jeśli środki trwałe zakupiono płacąc wekslami, zawierającymi dyskonto, to dyskonto traktuje się jak odsetki;
* podatku VAT nie podlegającego odliczeniu;
* cła, podatku akcyzowego;
* transportu, załadunku i rozładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, prób, rozruchu technicznego (energia, surowce, płace itp.);
* nadzoru autorskiego.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
7

Ponadto Spółka koryguje wyceny środków trwałych o szacowane koszty demontażu danego środka trwałego, a także koszty renowacji miejsca użytkowania. Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych, które są ponoszone w trakcie ich budowy, montażu, aż do momentu oddania do użytkowania. Spółka sama podejmuje decyzję co zaliczać będzie do rzeczowych aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Kryterium podstawowe to istotność oraz związek z przyszłymi przychodami, jednakże kwota nabycia lub kosztu wytworzenia danego niskocennego środka trwałego nie może przekroczyć 1.500 zł.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu

Spółka zgodnie z MSSF 16 ujmuje aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia użytkowania Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Spółka odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od miesiąca następującego po miesiącu rozpoczęcia użytkowania do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Składniki majątku trwałego TIM S.A. klasyfikuje się według następujących zasad:

GRUPA I
Majątek trwały o wartości mniejszej lub równej 1.500 zł (słownie: jeden tysiąc pięćset złotych) objęty jest pozabilansową ewidencją ilościową i zalicza się w koszty w momencie zakupu lub wytworzenia. Na majątek w grupie I składa się: wyposażenie biur, magazynów i pomieszczeń socjalnych; TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
8
narzędzia i przyrządy oraz pozostały sprzęt do 1.500 zł włącznie.

GRUPA II
Majątek trwały o wartości w przedziale powyżej 1.500 zł do 3.500 zł włącznie (a urządzenia informatyczne w przedziale powyżej 1.500 zł do 5.000 zł włącznie) objęty jest bilansową ewidencją ilościowo-wartościową i zalicza się jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania. Środki trwałe o wartości początkowej w w/w przedziale umarzane są jednorazowo, jako aktywa o małym wpływie na sytuację majątkową jednostki w dłuższym okresie.

GRUPA III
Urządzenia informatyczne o wartości początkowej powyżej 5.000 zł (słownie: pięć tysięcy złotych) oraz pozostałe składniki majątku trwałego o wartości początkowej powyżej 3.500 zł (słownie: trzy tysiące pięćset złotych) objęte są bilansową ewidencją ilościowo - wartościową i amortyzuje się na zasadach obowiązujących dla amortyzacji środków trwałych. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych z grupy III są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania.

METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Stawki amortyzacji dla nowo przyjętych środków trwałych zaliczanych do kluczowych z punktu widzenia działalności Spółki amortyzuje się liniowo wg następujących stawek:

budynki, budowle, place – w przedziale od 2% do 2,5%;
wózki widłowe w magazynach centralnych – w przedziale od 8% do 10% (10 lat od daty produkcji);
wózki widłowe w oddziałach handlu – przedziale od 5,5% do 6,67% (15 lat od daty produkcji);
regały i trwałe wyposażenie magazynów – w przedziale od 4% do 5%;
przewijarki, krążkarki, suwnice, taśmociągi ruchome – w przedziale od 5,5% do 6,67%;
automatyka do sterowania – w przedziale od 8% do 10%;
samochody osobowe – w przedziale od 25% do 33,3%;
samochody ciężarowe – w przedziale od 8% do 10%;
samolot – silnik w przedziale 10% do 12,5%, pozostała część – w przedziale od 4,67% do 6,67%;
serwery i pozostały sprzęt komputerowy – w przedziale od 15% do 20%.

Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji, uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych rozkładając ich wartość na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania metodą liniową lub degresywną. Metoda amortyzacji środków trwałych nie może być zmieniona w trakcie roku obrotowego. Okres i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji w Spółce na koniec każdego roku obrotowego.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9

W Spółce późniejsze nakłady zwiększają wartość początkową środka trwałego gdy stanowią ulepszenie, czyli podnoszą jego wartość użytkową, zwiększającą przyszłe korzyści ekonomiczne. Gdy ze środka trwałego wyodrębniono część składową jako osobny składnik aktywa, to wymiana tej części na nową w ramach remontu stanowi nabycie nowego składnika środków trwałych - w przypadku gdy ta część została całkowicie umorzona. Wszelkie inne nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

2.5.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Zgodnie z przyjęta zasadą polityki rachunkowości, Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych prawa wieczystego użytkowania gruntu traktując, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony. W związku z tym, że Spółka stosując po raz pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy są leasingiem, prawa użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych. Po wprowadzeniu zmian do zasad polityki rachunkowości Spółki od 01.01.2019 w związku z wejściem w życie wymogów MSSF 16 nowo nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu są ujmowane zgodnie z uregulowaniami standardu.

2.5.4. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych wykazuje się w cenie nabycia. Do ceny nabycia zalicza się wydatkowaną gotówkę lub wartość księgową wkładu rzeczowego (aportu). Pozostałe koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji, takie jak opłaty notarialne, sądowe, podatek od czynności cywilnoprawnych, rozlicza się w koszty okresu, w którym koszty te są ponoszone. W sytuacji gdy istnieją przesłanki do utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych, Spółka wykonuje test na utratę wartości. Jeżeli test wykaże utratę wartości wówczas Spółka tworzy odpis aktualizujący pomniejszający wartość początkową. Inwestycje w jednostkach zależnych, włączonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak i wyłącznych z konsolidacji, powinny być wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku utraty wartości udziałów weryfikuje się także wartości innych aktywów np. udzielonych pożyczek, posiadanych innych papierów wartościowych (np. obligacji), należności handlowych, innych należności.

2.5.5. Zapasy

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności gospodarczej, znajdujące się w toku produkcji lub przeznaczone na sprzedaż w postaci materiałów, bądź materiały pomocnicze przeznaczone do zużycia w produkcji lub w związku ze świadczeniem usług. Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto (równych cenom sprzedaży pomniejszonym o koszty związane z przystosowaniem TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
10
zapasów do sprzedaży i doprowadzeniem jej do skutku). W razie wzrostu wartości zapasów, w odniesieniu do których uprzednio dokonano odpisów aktualizujących wymagane jest odwrócenie tych odpisów.# Spółka prowadzi ewidencję obrotów i stanów poszczególnych rodzajów zapasów przy zastosowaniu metody ilościowo-wartościowej. Stan zapasów na koniec okresu sprawozdawczego ustala się przy zastosowaniu metody ceny średniej ważonej. Towary na dzień bilansowy wycenione są według średnioważonych cen nabycia netto pomniejszonych o: kwoty wynikające z rabatów i upustów oraz innych płatności posprzedażnych uzależnionych m.in. od wielkości zakupów odpowiadających wartości zapasów jakie na koniec okresu pozostawały w magazynach; dokonywane odpisy aktualizacyjne. W przypadku towarów importowanych cena nabycia zawiera koszty należności celnych. Spółka otrzymuje od dostawców rabaty, upusty oraz inne płatności posprzedażne uzależnione m.in. od wielkości zakupów nazywane bonusami (nie obejmuje zwrotu kosztów marketingowych). W trakcie okresu przychody z tego tytułu ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne. Na koniec każdego kwartału, w którym Spółka otrzymała / zarachowała ww. kwoty, w celu zachowania współmierności kosztów z przychodami, dokonywane są w rachunku narastającym od początku roku korekty polegające na przeksięgowaniu otrzymanych kwot z pozostałych przychodów operacyjnych oraz z kosztu własnego sprzedanych towarów na zmniejszenie: wartości sprzedanych towarów o kwotę bonusów odpowiadającą sprzedanym towarom w danym okresie; wartości zapasów o kwotę bonusów odpowiadającą wartości zapasów, jakie pozostawały w magazynach Spółki. Zapasy podlegają przeszacowaniu z tytułu utraty wartości na dzień bilansowy. Utrata wartości powstaje wówczas, gdy cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu lub koszt wytworzenia. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale na rodzaje zapasów. Podstawą dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień bilansowy jest okres zalegania zapasów w magazynach.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2.5.6. Należności

Należności handlowe ujmowane są w wartości wynikającej z MSSF 15 zapłat należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Należności z tytułu dostaw i usług, Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego stosując poniższe zasady: odpis aktualizujący wartość należności jest tworzony i aktualizowany raz na kwartał; odpis aktualizujący na należności, które nie są objęte ubezpieczeniem jest tworzony w wysokości 100% wartości należności w przypadku, gdy którekolwiek ze zobowiązań dłużnika wobec TIM S.A. jest przeterminowane powyżej 180 dni. Wówczas odpis jest dokonywany w wysokości całego zobowiązania danego dłużnika wobec TIM S.A. na dzień dokonania odpisu; odpis aktualizujący na należności ubezpieczone w firmie ubezpieczającej jest tworzony w wysokości „udziału własnego” TIM S.A. Odpisy aktualizujące wartość należności związanych z podstawową działalnością operacyjną odnosi się do pozostałych kosztów rodzajowych. W przypadku ustania przyczyny, z powodu której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności, równowartość lub odpowiednią część dokonanego odpisu

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

aktualizującego zwiększa wartość należności i pomniejsza pozostałe koszty rodzajowe (w przypadku należności związanych z podstawową działalnością operacyjną) lub podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych (w przypadku pozostałych należności). Ponadto należności podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

2.5.7 Zobowiązania i rezerwy

TIM S.A. tworzy rezerwy na pewne lub o dużym prawdopodobieństwie przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować oraz na prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy. Rezerwy na świadczenia pracownicze są tworzone na niewykorzystane urlopy, premie, na odprawy dla pracowników, których stanowiska są likwidowane i odprawy emerytalne. Wartość rezerwy na niewykorzystane urlopy jest aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego (1 miesiąc). Na dzień początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

2.5.8. Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

2.5.9. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2.5.10. Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie TIM S.A. może wykorzystać. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi na dzień bilansowy.

2.5.11. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży wykazane są w rachunku zysków i strat zgodnie z 5-stopniowym modelem ujmowania przychodów obejmującym następujące kroki: identyfikacja umowy z klientem, identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy, określenie ceny, przypisanie ceny do zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu po wypełnieniu lub podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia.

Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy są spełnione następujące warunki:
- strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki),
- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobro lub usługi.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

14# Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione jeżeli spełniają następujące warunki:
- klient może odnieść korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne,
- obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określnych w umowie

W przypadku sprzedaży towarów powyższy model uzależnia ujęcie przychodu od uzyskania przez klienta kontroli nad dobrem lub usługą. Ponadto Spółka stosuje dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące następujących szczegółowych kwestii: łączenie kilku umów, zmiany umowy, metody pomiaru wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, cena zmienna, prawa zwrotu, gwarancje, relacja zleceniodawca – pośrednik, opcje nabycia kolejnych dóbr lub usług, bezzwrotne opłaty płatne z góry, licencje i tantiemy, umowy odkupu, umowy komisu, sprzedaż ze wstrzymaną dostawą, o komponenty finansowe wbudowane w umowy z klientami (płatność odroczona lub płatność z góry), o wynagrodzenia niepieniężne, TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 15 o koszty umowy, w tym koszty pozyskania umowy.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub kwoty zmienne i stałe.

Jeżeli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian z przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej całość lub część kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Spółka posiada umowy oparte na wynagrodzeniu zmiennym (umowy bonusowe). W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie dokonuje się w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok. Ze względu na krótkoterminowy charakter świadczonych usług w Spółce nie występują istotne umowy zawierające istotny komponent finansowania.

Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi, zgodnie z opisem przedstawionym powyżej w sekcji „Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia”. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 16 wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychód rozpoznawany jest z chwilą wydania towaru:
a) w Centrum Logistycznym w Siechnicach – w przypadku odbioru osobistego,
b) w miejscu wydania towaru określonym przez klienta na etapie składania zamówienia – w przypadku dostarczenia towaru za pośrednictwem podmiotów świadczących usługi przewozowe.

Prawo do zwrotu

TIM S.A. udziela wybranym klientom prawo zwrotu wybranych towarów w terminie 14 dni licząc od dnia wystawienia faktury dotyczącej zwracanego towaru. W związku z tym TIM S.A. szacuje odpis na podstawie wystawianych po dniu bilansowym faktur korekt. Spółka ujmuje zobowiązania z tego tytułu na koniec każdego kwartału w wyniku finansowym poprzez korektę przychodów w powiązaniu z korektą kosztu własnego sprzedaży oraz zapasów.

Bonusy potransakcyjne

TIM S.A. udziela klientom rabaty, upusty uzależnione przede wszystkim od wielkości zakupów towarów handlowych oraz terminowości regulowania zobowiązań wynikających z umowy sprzedaży. Na koniec każdego kwartału, TIM S.A. bazując na umowach bonusowych, dokonuje zawiązania rezerwy na szacowane bonusy. Po dniu bilansowym sukcesywnie, wraz z wystawieniem faktur korygujących, Spólka dokonuje rozwiązania wcześniej zawiązanych szacunków.

Gwarancje

TIM S.A. jest zobowiązany sprzedać towar wolny od wad. Spółka nie udziela gwarancji na sprzedane przez siebie towary. Gwarancji udzielają producenci towarów lub ich autoryzowani przedstawiciele na terenie Polski.

2.5.12. Świadczenia oparte na akcjach

Płatności w formie akcji na rzecz pracowników wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Szczegółowy opis programu świadczeń opartego na akcjach znajduje się w nocie 11. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 17

2.6. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie Spółki:

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:
- łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,
- ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),
- nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30 czerwca 2021 roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku, jednak można ją zastosować wcześniej. Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
- w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
- nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
- jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 18

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

2.6.1. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

2.6.2. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.# Zmiany w standardach rachunkowości i ich wpływ na sprawozdania finansowe

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
* doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
* intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach rocznego programu poprawek 2018 – 2020

MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
MSSF 9:
(1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem;
- (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie planuje skorzystać z uproszczenia.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. Spółka nie będzie stosować uproszczenia, zatem zmiana nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

	31.12.2021	31.12.2020	01.01.2020
Aktywa trwałe	84 922	86 759	112 136
Wartości niematerialne	1 2	6 432	3 360
Rzeczowe aktywa trwałe	2 11	14 211	12 979
Udziały i akcje	3 64	62 773	91 077
w tym:
w jednostkach powiązanych	64 159	62 772	91 076
w jednostkach pozostałych	1 1	1 1	1 1
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe	4 83	200	200
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 6	6 143	4 520
Aktywa obrotowe	373 985	305 892	262 321
Zapasy	6 138	102 076	84 223
Należności krótkoterminowe	7 225	192 089	160 138
Należności z tyt. podatku bieżącego	-	-	311
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 9	11 105	17 049
Rozliczenia międzyokresowe	9 784	622	600
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	373 985	305 892	262 321
Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom	-	-	-
Aktywa	458 907	392 651	374 457

III. KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA

	31.12.2021	31.12.2020	01.01.2020
Kapitał własny	217 433	178 198	168 799
Kapitał własny jednostki	217 433	178 198	168 799
Kapitał akcyjny	10 22	22 199	22 199
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	93 037	93 037	93 037
Kapitały rezerwowe	11 10	4 705	4 705
Zyski zatrzymane	12 91	58 257	48 858
Zobowiązania długoterminowe	13 329	15 136	12 657
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 393	6 353	5 166
Rezerwy długoterminowe	298	162	192
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	15 5	8 621	7 299
Zobowiązania finansowe	-	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	228 145	199 317	193 001
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14 220	187 046	186 902
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	1 609	3 426	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	15 3	3 477	3 456
Rezerwy krótkoterminowe	16 2	5 368	2 643
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	-	-	-
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	-	-	-
Zobowiązania razem	241 474	214 453	205 658
Kapitał własny i zobowiązania	458 907	392 651	374 457

Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą
- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej | 22 | 3,72 | 1,62
- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej | - | - | -
- przypadający na jedną akcję | 3,72 | 1,62

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej | 22 | 3,68 | 1,62
- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej | - | - | -
- przypadający na jedną akcję | 3,68 | 1,62

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody	1 252 343	727
Amortyzacja	467	6 133
Zużycie materiałów i energii	1 128	1 450
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów	2 506	4 570
Usługi obce	100 469	80 532
Podatki i opłaty	306	267
Koszty świadczeń pracowniczych	50 195	40 348
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:	5 965	5 240
odpis na należności z tytułu dostaw i usług	18 725	678
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	982 981	757 697
Pozostałe przychody operacyjne	19 570	6 984
Pozostałe koszty operacyjne	20 638	1 092
Zysk (Strata) z działalności operacyjnej	103 258	45 382
Przychody finansowe	21 369	493
Koszty finansowe	21 443	929
Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą praw własności	-	-
Zysk (Strata) brutto	103 184	44 946
Podatek dochodowy	22 20 653	8 907
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	-	-
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (Strata)	82 531	36 039
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych	-	-
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	-	-
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody ogółem	82 531	36 039

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01.01.2021 - 31 12.2021

	Kapitał akcyjny	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na początek okresu	22 199	93 037	4 705	58 257	178 198
całkowite dochody	-	-	-	82 531	82 531
zysk (strata) netto	-	-	-	82 531	82 531
inne całkowite dochody	-	-	-	-	-
dywidenda	-	-	-	(48 838)	(48 838)
zmiana udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny	-	-	-	-	-
program motywacyjny	-	-	5 542	-	5 542
zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	5 542	33 693	39 235
Stan na 31.12.2021	22 199	93 037	10 247	91 950	217 433

01.01.2020 - 31 12.2020

	Kapitał akcyjny	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na początek okresu	22 199	93 037	4 705	48 858	168 799
całkowite dochody	-	-	-	36 039	36 039
zysk (strata) netto	-	-	36 039	36 039
inne całkowite dochody	-	-	-	-	-
dywidenda	-	-	-	(26 640)	(26 640)
zmiana udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny	-	-	-	-	-
program motywacyjny	-	-	-	-	-
zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	-	9 399	9 399
Stan na 31.12.2020	22 199	93 037	4 705	58 257	178 198

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (Strata) przed opodatkowaniem	103 184	44 946
Korekty	(46 137)	(22 289)
Amortyzacja	5 472	6 133
Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych	(17)	454
Przychody z tytułu odsetek	-	-
Koszty z tytułu odsetek	109	173
(Zysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-	(6 395)
Zmiana stanu rezerw	(2 328)	2 696
Zmiana stanu zapasów	(36 287)	(17 853)
Zmiana stanu należności	(47 406)	(11 977)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	30 325	4 502
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(162)	(22)
Inne korekty	4 157	-
Przepływy pieniężne z działalności	57 047	22 657
Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony	(19 984)	(9 343)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	37 063	13 314
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	20
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	14 777	35 179
Nabycie wartości niematerialnych	-	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(422)	(3 257)
Zakup nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	-	-
Nabycie aktywów finansowych	(19 663)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	14 355	12 279
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki	-	-
Inne wpływy (wypływy) finansowe	-	-
Dywidendy	(48 838)	(26 641)
Spłata kredytów i pożyczek	-	(833)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(3 573)	(3 711)
Odsetki	(406)	(352)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(52 817)	(31 537)
Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany	-	-
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych	-	-
Przepływy pieniężne razem	(1 399)	(5 944)
Środki pieniężne na początek okresu	11 105	17 049
Środki pieniężne na koniec okresu	9 706	11 105
o ograniczonej możliwości dysponowania

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	31.12.2021	31.12.2020
Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne	2 612	3 080
Inne wartości niematerialne, w tym opłaty za kontrakty	-	-
Wartości niematerialne w toku wytwarzania	-	352
Razem	2 612	3 432

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki i żadne nie są używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartości niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów związanych z zakupem wartości niematerialnych.

NOTA 1B

Stan na 31.12.2021 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Wartości niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	12 007	352	12 359
Zwiększenia	284	-	284
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	284	-	284
Zmniejszenia	-	(352)	(352)
likwidacja	-	(68)	(68)
rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	-	(284)	(284)
odpis aktualizujący	-	-	-
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	12 291	-	12 291
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	8 927	-	8 927
Amortyzacja za okres	752	-	752
Zwiększenia	752	-	752
amortyzacja okresu bieżącego	752	-	752
Zmniejszenia	-	-	-
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	9 679	-	9 679
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	2 612	-	2 612

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Wartości niematerialne w toku wytwarzania	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	9 989	1 779	11 768
Zwiększenia	2 765	1 563	4 328
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	2 765	1 563	4 328
Zmniejszenia	(747)	(2 990)	(3 737)
likwidacja	(747)	(225)	(972)
rozliczenie wartości niematerialnych w toku wytwarzania	-	(2 765)	(2 765)
odpis aktualizujący	-	-	-
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	12 007	352	12 359
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	8 408	-	8 408
Amortyzacja za okres	519	-	519
Zwiększenia	1 143	-	1 143
amortyzacja okresu bieżącego	1 143	-	1 143
Zmniejszenia	(624)	-	(624)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	8 927	-	8 927
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	3 080	352	3 432

NOTA 2A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	31.12.2021	31.12.2020
Środki trwałe, w tym:	10 618	14 211
budynki i budowle	6 346	8 303
urządzenia techniczne i maszyny	1 792	2 275
środki transportu	2 249	3 344
inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług	231	289
Środki trwałe w budowie	936	-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	11 554	14 211

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 2B

Stan na 31.12.2021 ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	-	12 206	10 140	5 840	1 095	-	29 281
Zwiększenia	-	-	570	742	-	1 506	2 818
nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie, w tym:	-	-	570	742	-	1 506	2 818
leasing	-	-	-	742	-	-	742
inne	-	-	-	-	-	-	-
transfer z aktywów inwestycyjnych	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	(122)	(532)	-	(570)	(1 224)
zbycie	-	-	(59)	-	-	-	(59)
likwidacja, w tym:	-	-	(63)	(532)	-	-	(595)
leasing	-	-	-	(532)	-	-	(532)
rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	(570)	(570)
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	-	12 206	10 588	6 050	1 095	936	30 875
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	3 903	7 865	2 496	806	-	15 070
Amortyzacja za okres	-	1 957	931	1 305	58	-	4 251
Zwiększenia	-	1 957	1 053	1 654	58	-	4 722
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 957	1 053	1 654	58	-	4 722
transfer z aktywów inwestycyjnych	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	(122)	(349)	-	-	(471)
zbycie	-	-	(59)	-	-	-	(59)
likwidacja	-	-	(63)	(349)	-	-	(412)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okres	-	5 860	8 796	3 801	864	-	19 321
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	-	6 346	1 792	2 249	231	936	11 554

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczejzł, o ile nie podano inaczej 30

Stan na 31.12.2020

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	-	10 380	8 433	4 196	1 095	-	24 104
Zwiększenia	-	2 006	1 820	2 595	-	-	6 421
w tym:
nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie	-	2 006	1 820	2 595	-	-	6 421
leasing	-	2 006	2 595	4 601	-	-
transfer z aktywów inwestycyjnych	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	(180)	(113)	(951)	-	-	(1 244)
w tym:
zbycie	-	-	(100)	(91)	-	-	(191)
likwidacja	-	(180)	(13)	(860)	-	-	(1 053)
w tym leasing	-	(180)	-	(860)	-	-	(1 040)
rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	-	12 206	10 140	5 840	1 095	-	29 281
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	2 030	6 782	1 592	721	-	11 125
Amortyzacja za okres	-	1 873	1 083	904	85	-	3 945
Zwiększenia	-	1 969	1 194	1 743	85	-	4 991
w tym:
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 969	1 194	1 743	85	-	4 991
transfer z aktywów inwestycyjnych	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	(96)	(111)	(839)	-	-	(1 046)
w tym:
zbycie	-	-	(100)	(80)	-	-	(180)
likwidacja	-	(96)	(11)	(759)	-	-	(866)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okres	-	3 903	7 865	2 496	806	-	15 070
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	-	8 303	2 275	3 344	289	-	14 211

NOTA 2C

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

	31.12.2021	31.12.2020
własne	3 531	3 283
używane na podstawie umowy leasingu	8 023	10 928
Środki trwałe bilansowe (bez Środków trwałych w budowie)	11 554	14 211

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów zobowiązujących do zakupu środków trwałych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki trwałe nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki. W odniesieniu do składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania, rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 31

Spółka przeprowadziła ocenę istnienia przesłanek utraty wartości odnośnie środków trwałych i wartości niematerialnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym dokonując analizy co najmniej następujących przesłanek:

Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji: Spółka oceniła, że:
a) nie istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem,
b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub nie nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony,

Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:
a) nie są dostępne dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie,
b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub też nie jest prawdopodobne, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.

Przeprowadzając ocenę, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów, Spółka rozważyła czy dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych. Do dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów, zalicza się następujące przesłanki:
- przepływy pieniężne wydatkowane na nabycie danego składnika aktywów lub późniejsze zapotrzebowanie na środki pieniężne przeznaczane na eksploatację lub konserwację tego składnika aktywów są znacznie wyższe niż kwoty pierwotnie przewidziane w budżecie na te cele;
- rzeczywiste przepływy pieniężne netto, zysk lub strata z działalności operacyjnej wiążąca się z tym składnikiem aktywów są na niższym poziomie niż kwoty przewidziane w budżecie;

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 32

nastąpił znaczący spadek przewidzianych w budżecie przepływów pieniężnych netto lub zysku z działalności operacyjnej lub znaczący wzrost przewidzianej w budżecie straty związanej ze składnikiem aktywów;
wystąpiły straty operacyjne lub wypływy pieniężne netto związane ze składnikiem aktywów, po podsumowaniu wyników bieżącego okresu z przewidzianymi w budżecie przyszłymi wynikami.

Takich dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów Spółka nie zidentyfikowała. W ramach tej analizy Spółka oceniała stan techniczny obiektów, poziom ich zużycia, opłacalność remontów i konserwacji, stopień nowoczesności, realizowaną wydajność a także przydatność w sensie rynkowym. W wyniku tej oceny Spółka uznała, że uzyskuje korzyści z dalszego użytkowania aktywów.

Poniżej zaprezentowano wartości dla klasy aktywów bazowych praw użytkowania.

KLASA AKTYWÓW BAZOWYCH	Wartość bilansowa prawa do użytkowania Stan na 31.12.2021	Amortyzacja prawa do użytkowania 01.01.2021 - 31.12.2021	Wartość bilansowa prawa do użytkowania Stan na 31.12.2020	Amortyzacja prawa do użytkowania 01.01.2020 - 31.12.2020
Grunty	-	-	-	-
Budynki i budowle	5 774	1 810	7 585	1 742
Urządzenia techniczne i maszyny	-	-	-	-
Środki transportu	2 249	1 653	3 344	1 823
Pozostałe środki trwałe	-	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-
Zapasy	-	-	-	-
Razem:	8 023	3 463	10 929	3 565

NOTA 2D

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
do 1 roku	3 427	3 477
od 1 roku do 5 lat	5 638	8 621
powyżej 5 lat	-	-
Razem	9 065	12 098

Spółka nie korzysta z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 w zakresie ujmowania, wyceny i prezentacji leasingów krótkoterminowych i leasingu składników aktywów o niskiej wartości, wynikających z art. 5 MSSF 16.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 33

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie	Stan na 31.12.2021
	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	pow. 5 lat	Razem
Opłaty leasingowe	3 665	5 809	-	9 474
Koszty finansowe (-)	(238)	(171)	-	(409)
Wartość bieżąca	3 427	5 638	-	9 064

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie	Stan na 31.12.2020
	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	pow. 5 lat	Razem
Opłaty leasingowe	3 806	9 020	-	12 826
Koszty finansowe (-)	(329)	(399)	-	(728)
Wartość bieżąca	3 477	8 621	-	12 098

NOTA 3

UDZIAŁY I AKCJE (tys. zł)

	Rotopino.PL S.A.	3LP S.A.	Pozostałe
Wartość 01.01.2021	-	62 772	1
zwiększenia	-	1 387	-
w tym:
udział w programie motywacyjnym	-	1 387	-
zmniejszenia	-	-	-
sprzedaż	-	-	-
odpis na utratę wartości	-	-	-
likwidacja	-	-	-
Wartość (w tys. zł) na 31.12.2021	-	64 159	1

Zwiększenia wartości udziałów w jednostkach powiązanych wynikają z ujęcia programu motywacyjnego w części dotyczącej członków Zarządów spółek zależnych. Szczegółowy opis programu znajduje się w Nocie 11 do sprawozdania z sytuacji finansowej.

UDZIAŁY I AKCJE (w tys. szt)

	Rotopino.PL S.A.	3LP S.A.	Pozostałe
Ilość 01.01.2021	-	59 100	1
zwiększenia	-	-	-
zakup	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-
sprzedaż	-	-	-
likwidacja	-	-	-
Ilość (w tys. szt) 31.12.2021	-	59 100	-

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej 34

UDZIAŁY I AKCJE (tys. zł)

	Rotopino.PL S.A.	3LP S.A.	Pozostałe
Wartość 01.01.2020	28 303	62 772	1
zwiększenia	-	-	-
zakup	-	-	-
zmniejszenia	28 303	-	-
sprzedaż	28 303	-	-
odpis na utratę wartości	-	-	-
likwidacja	-	-	-
Wartość (w tys. zł) na 31.12.2020	-	62 772	1

UDZIAŁY I AKCJE (w tys. szt)

	Rotopino.PL S.A.	3LP S.A.	Pozostałe
Ilość 01.01.2020	10 000	59 100	1
zwiększenia	-	-	-
zakup	-	-	-
zmniejszenia	10 000	-	-
sprzedaż	10 000	-	-
likwidacja	-	-	-
Ilość (w tys. szt) 31.12.2020	-	59 100	1

Na aktywa finansowe w postaci akcji w spółkach zależnych składają się akcje spółki 3LP S.A. Zarząd przeprowadził test na utratę wartości akcji spółki 3LP S.A. Przeprowadzony test na utratę wartości akcji spółki 3LP S.A. polegał na porównaniu wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W przypadku akcji 3LP S.A. wykazywanych w sprawozdaniu finansowym TIM S.A. za wartość odzyskiwalną przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży Do oszacowania tej wartości Spółki zastosowano podejście dochodowe (metodę zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych), gdyż spółka zależna posiada zdolność do generowania dodatnich strumieni pieniężnych. Metoda ta, ze względu na podstawowe kryterium szacowania wartości przedsiębiorstwa jakim jest dochód z inwestycji (lub prowadzenia działalności biznesowej) najlepiej oddaje wartość rynkową oraz pozwala określić oczekiwania potencjalnych inwestorów dzięki właściwemu oszacowaniu stopy dyskontowej, która jest miernikiem oczekiwanej stopy zwrotu z zaangażowanego kapitału przy określonym ryzyku przedsięwzięcia.# TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

W niniejszej wycenie zastosowana została technika obliczania stóp dyskontowych w oparciu o średnioważony koszt kapitału, uwzględniając zróżnicowanie kosztu kapitału włsnego i obcego oraz tzw. „tarczę podatkową” w przypadku kapitału obcego (możliwość odliczenia kosztów pozyskania kapitału obcego od podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych). Konsekwencją takiego podejścia do kalkulowania stóp dyskontowych jest uwzględnienie w obliczeniach dotyczących strumieni pieniężnych jedynie działalności operacyjnej i inwestycyjnej przedsiębiorstwa, pomijając na tym etapie koszty finansowe, albowiem problem finansowania działalności operacyjnej i inwestycyjnej uwzględniony jest na poziomie obliczania stóp dyskontowych. Suma zdyskontowanych rocznych strumieni pieniężnych oraz zdyskontowanej (aktualnej) wartości rezydualnej (kontynuacyjnej bądź resztowej) oddaje wartość bieżącą przedsiębiorstwa na poziomie operacyjnym, od której należy odjąć wartość oprocentowanego zadłużenia. W przyjętej metodzie wyceny wolne przepływy pieniężne stanowią strumień gotówki dla właściciela, z której wymagane jest zaspokojenie banków (zadłużenia oprocentowanego), mających pierwszeństwo przed wypłatą ewentualnej gotówki dla właścicieli.

Założenia makroekonomiczne wyceny:

wszystkie wielkości ekonomczno – finansowe ninejszej projekcji zaplanowane zostały w cenach bieżących, tzn. z uwzględnieniem przewidywanej inflacji,
poziom inflacji przyjęto na poziomie celu inflacyjnego NBP,
Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie rentowności 10 letnich obligacji skarbowych,
Przyjęto, że kurs walut obcych będzie utrzymywał się na stałym poziomie w stosunku do złotego.

Koszt kapitału własnego został wyznaczony jako oczekiwana stopa zwrotu z kapitału, na poziomie uwzględniającym wymaganą stopę zwrotu z inwestycji, charakterystyczną dla analizowanego przedsięwzięcia oraz otoczenia w jakim ono funkcjonuje. Wartość godziwa kapitałów własnych 3LP S.A. oszacowana metodą dochodową wyniosła 228.419 tys. zł. Wartość bilansowa akcji spółki 3LP S.A. wykazywanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym TIM S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 64.158 tys. zł, zatem test nie wykazał utraty wartości akcji.

W dniu 29 grudnia 2020 roku w wyniku wykonania warunkowej umowy sprzedaży akcji Rotopino.pl S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, zawarta została pomiędzy TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu jako Sprzedający a Oponeo.pl S.A. z siedzibą w Bydgoszczy jako Kupujący, umowa przenosząca własność 10 000 000 akcji na okaziciela Rotopino.pl S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 1 000 000,00 zł. które to akcje stanowią 100% kapitału zakładowego spółki Rotopino.pl S.A. za cenę 35 000 tys. zł. Spółka uzyskała zysk na transakcji w wysokości 6 546 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku TIM S.A. nie sprawowała kontroli nad Spółką Rotopino.pl S.A.

NOTA 4 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

	31.12.2021	31.12.2020
Należności z tytułu leasingu	-	-
Należności z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umów	32	157
Pozostałe należności - kaucja	51	43
Należności długoterminowe netto	83	200
Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych	-	-
Należności długoterminowe brutto	83	200

NOTA 5 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

	31.12.2021	31.12.2020
różnica między podatkową i bilansową wartością środków trwałych i wnip	142	598
różnica między podatkową i bilansową wartością należności z tyt. dostaw i usług	1	348
bonusy zmniejszający zapas zgodnie z MSR	3	150
odpisy aktualizujące zapasy i należności	1	021
przesunięcie wypłaty wynagrodzeń i składek między okresami	295	233
rezerwy na prawdopodobne koszty i pozostałe różnice przejściowe	209	244
rezerwy na urlopy	173	162
rezerwy na premie i nagrody	175	649
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	6 513	6 143

NOTA 6 ZAPASY

	31.12.2021	31.12.2020
Materiały	53	-
Towary	138 310	102 076
Razem	138 363	102 076

Zapasy zostały wykazane w wartości netto, czyli pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości 3 256 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz w wysokości 4 154 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2020 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. zapasy nie były przedmiotem zastawu.

NOTA 7 Stan na 31.12.2021 Struktura należności krótkoterminowych

	Wartość na dzień 31.12.2021	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Należności przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	222 367	201 620	14 436	2 341	1 458	2 512
Odpis aktualizujący należności	(2 600)	(270)	-	-	-	(2 330)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	219 767	201 350	14 436	2 341	1 458	182
Należności publiczno - prawne	-	-	-	-	-	-
Należności pozostałe, w tym:	5 365	5 365	-	-	-	-
cash pooling	5 183	5 183	-	-	-	-
Razem	225 132	206 715	14 436	2 341	1 458	182

Spółka nie posiada istotnych należności spornych lub należności, od których nie dokonano odpisu aktualizującego w części nieobjętej ubezpieczeniem należności. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego należności, Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie przyznawania limitów kredytowych. Wysokość limitów dla poszczególnych klientów jest wprost uzależniona od limitów kredytowych uzyskanych w ramach polisy ubezpieczeniowej w Atradius Collections B.V. Sp. z o.o. Oddział w Polsce, z siedzibą w Warszawie. Ponadto Spółka wprowadziła mechanizm blokady realizacji zamówień klientów, dla których zidentyfikowano należności z przekroczonym terminem płatności. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji: Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.6.

Stan na 31.12.2020 Struktura należności krótkoterminowych

	Wartość na dzień 31.12.2020	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Należności przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	174 495	155 918	14 529	1 209	117	2 722
Odpis aktualizujący należności	(2 138)	-	-	-	-	(2 138)
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o odpis	172 357	155 918	14 529	1 209	117	584
Należności publiczno - prawne	-	-	-	-	-	-
Należności pozostałe, w tym:	19 732	19 732	-	-	-	-
cash pooling	19 663	19 663	-	-	-	-
Razem	192 089	175 650	14 529	1 209	117	584

NOTA 7A Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności krótkoterminowych

	31.12.2021	31.12.2020
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu	2 138	1 567
zwiększenie z tytułu odpisów należności	1 293	1 100
odpisy dokonane zgodnie z MSSF 9	1 285	826
zmniejszenie z tytułu zapłata należności, na które utworzono odpisy aktualizujące	831	529
umorzenie należności w wyniku bezskutecznej egzekucji	566	342
Odpisy aktualizujące wartości należności na koniec okresu	2 600	2 138

NOTA 8 A Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne w kasie i na rachunku	9 706	11 105
Środki pieniężne w drodze	-	-
Lokaty do 3 miesięcy	-	-
Razem	9 706	11 105

NOTA 8 B Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

	31.12.2021	31.12.2020
w walucie polskiej	9 306	10 533
w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)	400	572
wartość w tys. EUR	75	110
po przeliczeniu na tys. zł.	346	506
wartość w tys. USD	12	17
po przeliczeniu na tys. zł.	54	66
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	9 706	11 105

NOTA 9 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2021	31.12.2020
polisy ubezpieczeniowe	105	48
opieka serwisowa	600	550
pozostałe	79	24
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	784	622

NOTA 10 Kapitał akcyjny

	seria/emisja A	seria/emisja B	seria/emisja C	seria/emisja D	seria/emisja E	seria/emisja F
wartość nominalna jednej akcji w złotych	1	1	1	1	1	1
rodzaj akcji	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela
rodzaj urzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe
rodzaj ograniczenia praw do akcji	-	-	-	-	-	-
liczba akcji w tys. szt.	100	2 900	1 800	15 580	619	1200
wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys. PLN	100	2 900	1 800	15 580	619	1200
sposób pokrycia kapitału	gotówka	gotówka	gotówka	przeniesienie środków z kapitału zapasowego	gotówka	gotówka
data rejestracji	17.05.1994	09.05.1997	21.11.1997	16.01.2001	03.04.2009	18.04.2007
prawo do dywidendy (od daty)	01.01.1997	01.01.1997	01.01.1997	01.01.2000	01.01.2006	01.01.2009

	liczba akcji, razem w tys. szt.	Kapitał akcyjny, razem w tys. PLN
	22 199	22 199

NOTA 11 Kapitał rezerwowy

	31.12.2021	31.12.2020
kapitał z opcji pracowniczych (lata poprzednie)	4 705	4 705
kapitał z opcji pracowniczych (2021-2023)	5 542	-
Kapitał rezerwowy, razem	10 247	4 705

Kapitał z opcji pracowniczych w kwocie 4 705 powstał w 2006 na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki dotyczył lat 2007 – 2009. W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: „Program motywacyjny”).# TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Program motywacyjny

W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych, uczestnikom Programu motywacyjnego przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż 1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej w sprawie przydziału akcji uczestnikom Programu motywacyjnego spełniającym warunki przyznania akcji do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu realizacji Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za 1 akcję Spółki. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji w ramach przyznanych opcji na akcje jest spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym osiągnięcie określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz świadczenie pracy przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24 miesiące po zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na akcje, z zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym. Emisja akcji dająca możliwość ich objęcia przez uczestników programu nastąpi w kolejnych latach. Koszty z tytułu uruchomienia programu wyniosły w roku 2021 roku 4.156 tys. zł. Koszty związane z funkcjonowaniem programu płatności akcjami do ujęcia w kolejnych latach wyniosą 7 949 tys. zł., z czego kwota 3 975 tys. zł. zostanie ujęta w kosztach roku 2022, zaś kwota 3 974 tys. zł. zostanie ujęta w kosztach roku 2023.

PROGRAM PŁATNOŚCI AKCJAMI

	Transza I	Transza II	Transza III
Data przyznania (uruchomienia programu)	22.12.2020	30.11.2021	30.11.2022
Końcowa data okresu nabywania uprawnień	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Końcowa data możliwego okresu wykonania opcji	31.12.2023	31.12.2024	31.12.2025
Liczba opcji	366 933	366 933	366 933
Cena wykonania opcji (PLN)	10,34	10,34	10,34
Notowania akcji na dzień przyznania	18,05	44,30	37,45*

*wycena szacunkowa na dzień 31.12.2021, nie było jeszcze momentu przyznania

	Transza I	Transza II	Transza III
Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień przyznania	6,02	23,79	15,50

Założenia przyjęte w modelu wartości godziwej:


Założona stopa wzrostu dywidendy w latach 2021-2026	10,00%	10,00%	10,00%
Oczekiwana zmienność akcji (%)	41%	41%	40%
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)	0,1%	2,9%	3,7%
Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)	2	2	2

NOTA 12 Zyski zatrzymane

	31.12.2021	31.12.2020
stan na początek okresu	58 257	48 858
zwiększenia - zysk (strata) netto	82 531	36 039
zmniejszenia	(48 838)	(26 640)
wypłata dywidendy	(48 838)	(26 640)
Zyski zatrzymane, razem	91 950	58 257

W dniu 15 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło wysokość dywidendy za rok 2020 w wysokości 48 838 tys. zł., co daje kwotę w wysokości 2,20 zł. brutto na 1 akcję, z czego kwota w wysokości 26 639 tys. zł., to jest: 1,20 zł. na 1 jedną akcję została wypłacona w dniu 30 grudnia 2020 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2020, w tym kwota w wysokości 5 550 tys. zł. pochodziła z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2020 r. – 30.06.2020 r., natomiast kwota w wysokości 21 089 tys. zł. ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane).

Zgodnie z ww. uchwałą Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. postanowiło, iż pozostała do wypłaty dywidendy za rok 2020 kwota w wysokości 22 199 tys. zł., to jest 1,00 zł. brutto na jedną akcję wypłacona została akcjonariuszom w dniu 13 lipca 2021 r.

W dniu 16 listopada 2021 r. podjęto decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 tys. zł., czyli 1,20 zł brutto na jedną akcję, z czego kwota w wysokości 17 759 tys. zł.pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2021 r. – 30.06.2021 r., natomiast kwota w wysokości 8 880 tys. zł. pochodzi ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane).

Do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uprawnionych było 22.199.200 akcji na okaziciela TIM S.A.. Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uzyskali akcjonariusze posiadający akcje spółki TIM S.A. w dniu 16 grudnia 2021 roku, natomiast wypłata nastąpiła w dniu 23 grudnia 2021 roku.

TIM S.A. posiadał wystarczające środki na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2021, a wypłata zaliczki jest zgodna z treścią art. 349 § 2 Kodeksu spółek handlowych tj.:
- roczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku wykazuje zysk netto w kwocie 36 039 tys. zł.,
- półroczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku wykazuje zysk netto w kwocie 35 984 tys. zł.,
- Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. w dniu 5 października 2018 r. upoważniło Zarząd TIM S.A. do dysponowania środkami zgromadzonymi na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane) TIM S.A., na którym zgromadzone są środki w kwocie 37.659 tys zł, według stanu na dzień 30.06.2021 r, w celu finansowania wypłaty zaliczek na poczet dywidendy.

Powyższe sprawozdania finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta – firmę Grant Thornton Polska Sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 4055.

Rada Nadzorcza TIM S.A., na posiedzeniu w dniu 16 listopada 2021 r. wyraziła zgodę na wypłatę akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego 2021 na wyżej wymienionych warunkach zaproponowanych przez Zarząd TIM S.A.

NOTA 13 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi z tytułu:

	31.12.2021	31.12.2020	Wpływ na wynik za okres kończący się
szacowane bonusy od dostawców	6 599	5 598	(1 001)
różnica przejściowa pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową	214	435	221
pozostałe	578	320	(258)
Razem	7 391	6 353	(1 038)

NOTA 14 A Stan na 31.12.2021 Struktura zobowiązań krótkoterminowych

	Wartość na dzień 31.12.2021	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 427	3 427	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	208 943	203 634	2 066	729	560	1 954
Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku dochodowego	7 161	7 161	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	1 609	1 609
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 933	1 933	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe, w tym:	2 167	2 167	-	-	-	-
cash pooling	-	-	-	-	-	-
Razem	225 240	219 931	2 066	729	560	1 954

Stan na 31.12.2020 Struktura zobowiązań krótkoterminowych

	Wartość na dzień 31.12.2020	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane od 1 do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 6 miesięcy
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 477	3 477	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	179 813	176 006	1 193	653	386	1 575
Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku dochodowego	5 039	8 465	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	3 426
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 841	1 841	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe, w tym:	353	353	-	-	-	-
cash pooling	-	-	-	-	-	-
Razem	193 949	190 142	1 193	653	386	1 575

Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 16.

Nota 14 B Stan na 31.12.2021 Zobowiązania wynikające z działalności finansowej

	Stan na 31.12.2020	Przepływy Spłata	Przepływy Zaciągnięcie	Zmiany niebędące przepływem Różnice kursowe	Zmiany niebędące przepływem Likwidacja ST- zm.	Zmiany niebędące przepływem Reklasyfikacja	Stan na 31.12.2021
Długoterminowe	8 621	-	-	499	-	(183)	5 638
Leasing	8 621	-	-	499	-	(183)	5 638
Krótkoterminowe	3 477	-	(3 573)	243	(19)	-	3 299
Leasing	3 477	-	(3 573)	243	(19)	-	3 299
Razem (długo i krótkoterminowe)	12 098	-	(3 573)	742	(19)	(183)	9 065

Stan na 31.12.2020 Zobowiązania wynikające z działalności finansowej

	Stan na 31.12.2019	Przepływy Spłata	Przepływy Zaciągnięcie	Zmiany niebędące przepływem Różnice kursowe	Zmiany niebędące przepływem Likwidacja ST- zm.	Zmiany niebędące przepływem Reklasyfikacja	Stan na 31.12.2020
Długoterminowe	7 299	-	4 058	-	(101)	(2 635)	8 621
Leasing	7 299	-	4 058	(101)	(2 635)	8 621
Krótkoterminowe	3 456	(3 609)	541	454	-	2 635	3 477
Leasing	3 456	(3 609)	541	454	-	2 635	3 477
Razem (długo i krótkoterminowe)	10 755	(3 609)	4 599	454	(101)	-	12 098

NOTA 14 C ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (struktura walutowa)

	31.12.2021	31.12.2020
w walucie polskiej	225 228	193 889
w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)	12 60
wartość w tyś. EUR	3	13
po przeliczeniu na tys. zł.	12 60
wartość w tyś. USD	-	-
po przeliczeniu na tys.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021

nazwa (firma) jednostki	Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna	mBank SA
siedziba	ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa	ul. Senatorska 18, 00- 923 Warszawa
kwota kredytu /pożyczki wg umowy w tys. zł (limit)	25.000	25.000
kwota wykorzystania kredytu/pożyczki na 31.12.2021	-	-
warunki oprocentowania	Oprocentowanie zmienne	Oprocentowanie zmienne
termin spłaty	24.02.2023	26.10.2023
zabezpieczenia	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 30 mln zł	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 37,5 mln zł

W dniu 1 grudnia 2021 r. podpisano Aneks nr 4 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Handlowym S.A. z siedziba w Warszawie, którego termin spłaty przypada na dzień 24.02.2023 r. Zgodnie z warunkami aneksu, zwiększono kwotę kredytu w rachunku bieżącym do 25 mln zł. Jednocześnie, w związku ze zwiększeniem możliwej kwoty zaangażowania podwyższona została kwota oświadczenia o poddaniu się egzekucji do wysokości 30 mln zł.

W dniu 17 listopada 2021 r. podpisano Aneks nr 5 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z mBankiem Zgodnie z warunkami aneksu, zwiększono kwotę kredytu w rachunku bieżącym do 25 mln zł. Jednocześnie, w związku ze zwiększeniem możliwej kwoty zaangażowania podwyższona została kwota oświadczenia o poddaniu się egzekucji do wysokości 37,5 mln zł.

NOTA 15

Stan na 31.12.2021

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu

	Kwota wg waluty	Wartość w PLN
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	5 638 EUR	880 4 044 PLN
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	3 427 EUR	303 1 393 PLN
Razem zobowiązania z tyt. leasingu	9 064 EUR	1 183 5 437 PLN
Razem	9 064

Stan na 31.12.2020

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu

	Kwota wg waluty	Wartość w PLN
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	8 621 EUR	1 164 5 370 PLN
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	3 477 EUR	279 1 285 PLN
Razem zobowiązania z tyt. leasingu	12 098 EUR	1 442 6 655 PLN
Razem	12 098

NOTA 16

REZERWY KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2021	31.12.2020
stan na początek okresu	5 368	2 643
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne	873	499
rezerwy na premie i nagrody	3 418	1 599
transfer	-	-
inne	1 077	545
zwiększenia z tytułu:	2 365	5 204
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne	910	873
rezerwy na premie i nagrody	678	3 250
inne	777	1 081
wykorzystanie	4 828	2 479
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne	872	499
rezerwy na premie i nagrody	3 176	1 431
inne	780	549
rozwiązanie z tytułu:	-	-
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne	-	-
transfer (przeniesienie do rezerw długoterminowych)	-	-
stan na koniec okresu	2 905	5 368
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne	911	873
rezerwy na premie i nagrody	920	3 418
transfer (przeniesienie do rezerw długoterminowych)	-	-
inne	1 074	1 077

VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 17A

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 247 807	931 751
towary handlowe sprzedaż hurtowa	1 243 872	929 577
towary handlowe sprzedaż detaliczna	3 935	2 174
Przychody ze sprzedaży usług	4 536	3 976
Przychody netto ze sprzedaży, razem	1 252 343	935 727

Przychody wg grup asortymentowych

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Kable i przewody	430 385	290 355
Aparatura i rozdzielacze	331 275	271 215
Oświetlenie	84 818	80 109
Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny	102 125	91 070
Osprzęt pomocniczy	95 754	72 108
Mierniki, narzędzia i elektornarzędzia	23 471	20 473
System prowadzenia kabli	67 553	46 011
Pozostałe towary	112 427	60 410
Usługi	4 536	3 976
Przychody razem	1 252 344	935 727

Zasady dotyczące momentu ujmowania przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.11.

NOTA 17B

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG (STRUKTURA TERYTORIALNA)

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży krajowej	1 244 350	922 211
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów	3 457	2 873
Przychody ze sprzedaży usług	4 536	10 643
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	1 252 343	935 727

NOTA 18

AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW/KOSZTY/

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
odpisy aktualizujące wartość należności	725	678
odpisy aktualizujące wartości niematerialne	-	-
odpisy aktualizujące wartość zapasów	899	1 589
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów	1 624	2 267

Zasady dokonywania odpisów aktualizujących aktywa oraz sposób ich ujęcia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.

NOTA 19

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk ze zbycia aktywów trwałych	6	546
Inne pozostałe przychody operacyjne w tym:	564	438
czynsz za wynajem nieruchomości inwestycyjnej oraz odsprzedaż usług	46	28
przychody z tytułu noty obciążeniowej	-	-
zwrot kosztów sądowych	125	106
odpisane, przedawnione zobowiązania	254	150
inne	139	31
wykorzystanie odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne	-	123
Pozostałe przychody operacyjne, razem	570	6 984

NOTA 20

INNE POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
sprzedaż/ likwidacja środków trwałych i WNiP	-	204
wartość zlikwidowanych WNiP, odpis aktualziujący WNiP	-	-
kary umowne i odszkodowania	-	308
inne	58	165
darowizny	551	385
koszty sądowe	29	30
Inne pozostałe koszty operacyjne, razem	638	1 092

Koszty i przychody związane z uzyskiwanym odszkodowaniem z firmy ubezpieczeniowej prezentowane są w kosztach działalności podstawowej i ujmowane per saldem w pozycji „Pozostałe koszty rodzajowe”.

NOTA 21

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
I. ROŻNICE KURSOWE
a) ujemne różnice kursowe	13 540	-
- zrealizowane	-	52
- niezrealizowane	13 488
b) dodatnie różnice kursowe	18
Wynik na różnicach kursowych / 1b- 1a/	5	(540)
II. PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
a) z tytułu udzielonych pożyczek	-	-
b) pozostałe odsetki	297	179
- od jednostek powiązanych	173	48
- od pozostałych jednostek	124	131
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	297	179
III. INNE PRZYCHODY FINANSOWE	67	314
IV. KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
a) od kredytów i pożyczek	41	8
- dla jednostek pozostałych	41	8
b) pozostałe odsetki	365	344
- dla jednostek powiązanych	-	-
- dla jednostek pozostałych	365	344
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	406	352
V. INNE KOSZTY FINANSOWE
- prowizje od kredytu	25	-
- prowizja z umowy factoringowej	-	37
- pozostałe	12	-
- odpis na udziały	-	-
Inne koszty finansowe, razem	37	37
VI. Aktualizacja wartości inwestycji	-	-
WYNIK Z DZIAŁALNOSCI FINANSOWEJ /I+II+III-IV-V+VI/	(74)	(436)

NOTA 22

PODATEK DOCHODOWY

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Podatek bieżący od dochodów roku bieżącego	(19 984)	(9 343)
Korekty dotyczące lat ubiegłych	-	-
Podatek bieżący, razem	(19 984)	(9 343)
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	(669)	436
Wpływ zmiany stawki podatkowej	-	-
Podatek odroczony, razem	(669)	436
Podatek dochodowy, razem	(20 653)	(8 907)

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk (strata) brutto	103 184	44 946
Różnice między zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów):	2 443	4 568
amortyzacja niepodatkowa	2 357	3 351
inne	(2 863)	(1 598)
w tym:
odsetki i koszty operacyjne dotyczące MSSF 16	(2 898)	(2 570)
inne	35	972
odpisy aktualizujące należności	756	678
utworzenie i rozwiązanie rezerw	(2 244)	2 317
koszty reprezentacji i reklamy	116	112
odpis na PFRON	190	199
darowizny	551	385
wynagrodzenie z ZUS przesunięcia wypłat	371	356
różnice kursowe z wyceny bilansowej	25	32
odpisy aktualizujące zapasy	(898)	1 589
przychody ze sprzedaży w innym okresie	284	936
bonusy od dostawców i dla klientów	(357)	(3 789)
program motywacyjny - opcje objęcia akcji	4	155
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (zysk)	105 627	49 514
Odliczenia od podstawy opodatkowania	447	342
rozliczenia straty za lata ubiegłe	-	-
darowizny	447	342
Podatek dochodowy według stawki 19%	19 984	9 343

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku, przedstawia się następująco:

Nota	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Wynik przed opodatkowaniem	103 184	44 946
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej	19 605	8 540
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)	-	(213)
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	1 048	580
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)	-	-
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	-	-
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	-	-
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)	-	-
Podatek dochodowy	20 653	8 907
Zastosowana średnia stawka podatkowa	20%	20%

VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NOTA 23

OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2021 – 31.12.2021	01.01.2020 – 31.12.2020
bilansowa zmiana stanu należności	(32 926)	(31 640)
odsetki naliczone - cash pooling
- należności z tytułu cash pooling	(14 480)	19 663
należności z tytułu sprzedaży udziałów - zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych	(47 406)	(11 977)
bilansowa zmiana stanu zobowiązań	28 308	4 913
zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu	3 016	(1 343)
zmiana stanu zobowiązań z tytułu cash poolingu
zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	(1 016)	99
zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym - naliczone różnice kursowe	17	833
zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych	30 325	4 502
bilansowa zmiana kapitału rezerwowego i udziałów w jednostkach zależnych
zmiana stanu kapitału rezerwowego wynikająca z ujęcia programu motywacyjnego	5 542
zmiana stanu udziałów w jednostkach zależnych z ujęcia programu motywacyjnego	(1 386)
Inne korekty z działalności operacyjnej	4 156

56 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

PODZIAŁ ZYSKU NETTO JEDNOSTKI ZA ROK OBROTOWY

W dniu 16 listopada 2021 r. podjęto decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 tys. zł., czyli 1,20 zł brutto na jedną akcję, z czego kwota w wysokości 17 759 tys. zł. pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2021 – 30.06.2021 r, natomiast kwota w wysokości 8 880 tys. zł. pochodzi ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA W TIM S.A. WG STANU NA 31.12.2021 W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY

	31.12.2021
Zarząd	3
Pion Biznesowy	238
Pion Wydziałów Wspomagających	38
Razem	279

WARTOŚĆ NALEŻNYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁ) ZA 2021 ROK

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Krzysztof Wieczorkowski	60 000	60 000
Grzegorz Dzik	36 000	38 500
Andrzej Kusz	48 000	60 500
Krzysztof Kaczmarczyk	60 000	72 500
Leszek Mierzwa	48 000	60 500
Razem	252 000	292 000

WARTOŚĆ NALEŻNYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKÓW ZARZĄDU ( W PLN) ZA 2021 ROK

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Folta Krzysztof	1 410 000	1 230 000
Piotr Tokarczuk	996 000	870 000
Piotr Nosal	930 000	750 000
Razem	3 336 000	2 850 000

57 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

X. INFORMACJE DODATKOWE

1. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

	Stan na 31.12.2020	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.12.2021
Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:	6 415	2 867	3 303	5 856
Odpis aktualizujący inwestycje długoterminowe	-	-	-	-
Odpis aktualizujący środki trwałe	-	-	-	-
Odpis aktualizujący zapasy	4 154	1 253	2 151	3 256
Odpis aktualizujący należności krótkoterminowe	2 138	1 614	1 152	2 600
Odpis aktualizujący WNiP	123	-	-	123
Aktywa na podatek odroczony	6 143	370	-	6 513
Rezerwa na podatek odroczony	6 353	1 040	-	7 393
Rezerwy na przyszłe zob.- kr.term.	5 368	10 383	12 846	2 905
Rezerwy na przyszłe zob.- dł.term.	162	136	-	298

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Odpis aktualizujący wartość zapasów został dokonany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.5. Odpis ten uwzględnia m.in. aktualizację wartości zapasów do wartości możliwej do uzyskania (odpis na ujemną marżę) oraz szacowaną utratę wartości zapasów obliczoną na postawie okresu przechowywania zapasów w magazynie (wiekowanie zapasów).

Spółka przyjmuje następujące zasady dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów:
− odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 12 - 24 miesięcy,
− odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 24 miesiące.

Odpis na utratę wartości z tytułu wiekowania zapasów bazuje na założeniu, że po 12 miesiącach przechowywania zapasów w magazynie następuje 50% utrata wartości zapasów, natomiast po 24 miesiącach odpowiednio 100% utrata wartości zapasu. Niezależnie od odpisu z tytułu wiekowania zapasów szacowany jest odpis na ujemną marżę na podstawie założena, że wartość zapasów nie powinna przekraczać wysokości cen sprzedaży netto uzyskanych za towary po dniu bilansowym.

Odpis aktualizujący wartość należności nie uległ istotnej zmianie i został oszacowany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.6.7.

58 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 1.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu założeń aktuarialnych. Wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze 298 tys. zł., (2020: 162 tys. zł.) wynika z oszacowania dokonanego na podstawie parametrów aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:
- nieodwołalny okres leasingu,
- okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
- okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

59 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:
• warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,
• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,
• koszty związane z wypowiedzeniem umowy,
• znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki,
• warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela:

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys.# TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	252 343	935 727	216 210	517 274
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	103 258	45 382	22 610	10 210
Zysk (strata) brutto	103 184	44 946	22 593	10 112
Zysk (strata) netto	82 531	36 039	18 071	8 108
Zysk (strata) udziałowców niesprawujących kontroli	-	-	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	37 063	13 314	8 115	2 995
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	14 355	12 279	3 143	2 762
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(52 817)	(31 537)	(11 565)	(7 095)
Przepływy pieniężne netto, razem	(1 399)	(5 944)	(306)	(1 337)
	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa, razem	-	-	-	-
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	458 907	392 651	99 775	85 085
Zobowiązania długoterminowe	7 393	6 353	1 607	1 377
Zobowiązania krótkoterminowe	220 204	187 046	47 877	40 532
Kapitał własny jednostki	217 433	178 198	47 274	38 614
Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 826	4 810
Liczba akcji (w tys. szt.)	22 199	22 199	22 199	22 199

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w PLN/EUR)	3,72	1,62	0,81	0,37
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	3,68	1,62	0,81	0,37

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	9,79	8,03	2,13	1,74
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	9,71	8,03	2,11	1,74
Zwykła liczba akcji (w tys. szt.)	22 199	22 199	22 199	22 199
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 402	22 402	22 402	22 402

Zastosowane do przeliczeń kursy euro

	31.12.2021	31.12.2020
kurs średnioroczny	4,5670	4,4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,5994	4,6148

Informacje finansowe zostały przeliczone w następujący sposób:
* poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu obowiązującego na 31.12.2021 roku, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski,
* poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących w każdym dniu roboczym miesiąca.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

	31.12.2021	31.12.2020
Kapitał:
Kapitał własny	217 433	178 198
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela	-	-
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)	-	-
Kapitał	217 433	178 198
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	217 433	178 198
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-
Leasing	9 065	12 098
Zewnętrzne źródła finansowania ogółem	9 065	12 098
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	23,99	14,73

EBITDA


Zysk (strata) z działalności operacyjnej	103 258	45 382
Amortyzacja	5 467	6 133
EBITDA	108 725	51 515

Dług:


Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-
Leasing finansowy	9 065	12 098
Dług	9 065	12 098
Wskaźnik długu do EBITDA	0,08	0,23

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia jej zdolności kontynuowania działalności oraz oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych.

2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO, PRZEPŁYWY ŚRODKOW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIESTANDARDOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WPŁYW

Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu, w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku w Spółce nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych. Okres objęty niniejszym sprawozdaniem finansowym był czasem trwającej pandemii koronawirusa SARS-CoV-2, jednakże Spółka nie odnotowała znaczących okoliczności wywołanych pandemią, które miałyby wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

3. UMOWY GWARANCJI FINANSOWEJ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE WEDŁUG STANU NA 31.12.2021

Beneficjent	Rodzaj zabezpieczenia	Przedmiot zabezpieczenia	Strona umowy	Wartość poręczenia w tys. PLN
ALEXANDRALOG PLSW02 Sp. z o.o.	Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 1 175 457,77 eur	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	11 000
HE Wroclaw 2 Sp. z o.o. (obecnie AlexandraLog PLSW01 Sp. z o.o.)	Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona cesją z umowy o świadczenie usług logistycznych	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	737
Alexandralog PLSW03 Sp. z o.o.	Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 290 000 eur	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	2 676
HE Wrocław 5 Sp. z o. o	Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	1 463
Projekt J Sp. z o.o.	Gwarancja Bankowa Banku Handlowego w Warszawie S.A	Umowa najmu powierzchni biurowej	TIM S.A.	549
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	11
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	40
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	16
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	9
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	14
Razem				16 515

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020

Beneficjent	Rodzaj zabezpieczenia	Przedmiot zabezpieczenia	Strona umowy	Wartość poręczenia w tys. PLN
ALEXANDRALOG PLSW02 Sp. z o.o.	Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 1 175 457,77 eur	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	11 101
HE Wroclaw 2 Sp. z o.o. (obecnie AlexandraLog PLSW01 Sp. z o.o.)	Gwarancja bankowa mBank S.A. zabezpieczona cesją z umowy o świadczenie usług logistycznych	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	736
Alexandralog PLSW03 Sp. z o.o.	Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco, poręczonym przez TIM SA do kwoty 290 000 eur	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	2 685
HE Wrocław 4 Sp. z o. o	Gwarancja Bankowa mBanku S.A. zabezpieczona wekslem własnym 3LP in blanco	Umowa najmu magazynu	3LP S.A.	1 005
Projekt J Sp. z o.o.	Gwarancja Bankowa Banku Handlowego w Warszawie S.A	Umowa najmu powierzchni biurowej	TIM S.A.	516
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	11
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	40
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	35
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	9
ELIN Sp. z o.o.	zastaw rejestrowy Gwarancje Bankowe Banku Handlowego w Warszawie S.A.		TIM S.A.	9
Razem				16 148

4. INSTRUMENTY FINANSOWE SPÓŁKI W PODZIALE NA KATEGORIE

Wartość aktywów finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O), instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Stan na 31.12.2021

	AZK	AWGW-W	AWGW-O	IKWGP	AFWGP	IZ	Poza MSSF9	RAZEM
Aktywa trwałe	83	-	-	-	-	-	-	83
Należności i pożyczki	83	-	-	-	-	-	-	83
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa obrotowe	234 838	-	-	-	-	-	-	234 838
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	225 132	-	-	-	-	-	-	225 132
w tym należności z tytułu cash poolingu	5 183	-	-	-	-	-	-	5 183
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 706	-	-	-	-	-	-	9 706
RAZEM	234 838	-	-	-	-	-	-	234 838

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020

	AZK	AWGW-W	AWGW-O	IKWGP	AFWGP	IZ	Poza MSSF9	RAZEM
Aktywa trwałe	200	-	-	-	-	-	-	200
Należności i pożyczki	200	-	-	-	-	-	-	200
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa obrotowe	203 194	-	-	-	-	-	-	203 194
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	192 089	-	-	-	-	-	-	192 089
w tym należności z tytułu cash poolingu	19 663	-	-	-	-	-	-	19 663
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 105	-	-	-	-	-	-	11 105
RAZEM	203 394	-	-	-	-	-	-	203 394

Wartość zobowiązań finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O), umowy gwarancji finansowych (UGF), warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),# TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2021

	ZZK	ZWGW-W	ZWGW-O	UGF	WZP	IZ	Poza MSSF9	RAZEM
Zobowiązania długoterminowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	220	204	-	-	-	-	-	220
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	220	204	-	-	-	-	-	220
RAZEM	220	204	-	-	-	-	-	220

Stan na 31.12.2020

	ZZK	ZWGW-W	ZWGW-O	UGF	WZP	IZ	Poza MSSF9	RAZEM
Zobowiązania długoterminowe	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	187046	-	-	-	-	-	-	187046
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	187046	-	-	-	-	-	-	187046
RAZEM	187046	-	-	-	-	-	-	187046

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Spółkę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej dlatego się jej nie ustala. W okresach prezentowanych z niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania instrumentów finansowych. W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od ich wartości księgowej.

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

5. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują głównie: działalność dystrybucja w kanale e-commerce, działalność dystrybucja zdalna oraz świadczenie usług, które nie towarzyszą sprzedaży w ww. kanałach. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę poszczególnych kanałów dystrybucji oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych

Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują główne usługi oraz towary sprzedawane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług i sprzedawanych towarów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: Działalność dystrybucyjna e - commerce, Działalność dystrybucyjna zdalna, Usługi pozostałe,

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2021

Segmenty	Przychody ze sprzedaży	Koszty działalności operacyjnej	Pozostałe przychody operacyjne	Pozostałe koszty operacyjne	Wynik operacyjny segmentu	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Zysk (strata) brutto	Podatek dochodowy	Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności	Zysk (strata) netto
Działalność dystrybucyjna, e-commerce	880 770	798 987	401 444	81 740	-	-	-	-	-	-	-
Działalność dystrybucyjna, zdalna	367 037	347 757	167 193	19 254	-	-	-	-	-	-	-
Usługi pozostałe	4 536	2 273	2 1	2 264	-	-	-	-	-	-	-
Razem	1 252 343	1 149 017	570 638	103 258	369 443	103 184	20 653	-	82 531	-	-

Stan na 31.12.2020

Segmenty	Przychody ze sprzedaży	Koszt własny sprzedanych towarów i usług	Pozostałe przychody operacyjne	Pozostałe koszty operacyjne	Wynik operacyjny segmentu	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Zysk (strata) brutto	Podatek dochodowy	Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności	Zysk (strata) netto
Działalność dystrybucyjna, e-commerce	647 567	616 350	4 833	751	35 299	-	-	-	-	-	-
Działalność dystrybucyjna, zdalna	284 184	277 834	2 121	339	8 133	-	-	-	-	-	-
Usługi pozostałe	3 976	2 053	30	3	1 950	-	-	-	-	-	-
Razem	935 727	896 237	6 984	1 092	45 382	493 929	44 946	8 907	-	36 039	-

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wyniki działalności poszczególnych segmentów są regularnie przeglądane przez Zarząd TIM S.A. i na podstawie oceny wyników osiąganych przez poszczególne segmenty, podejmowane są decyzje gospodarcze. Krytera przyjęte przez Spółkę: - czynniki przyjęte do określenia segmentów sprawodawczych wynikają z przyjęcia modelu biznesowego opartego na modelu e-commerce - segmenty nie podlegają łączeniu - Spółka prezentuje łącznie aktywa dla segmentu działalności dystrybucyjnej e-commerce oraz działalności dystrybucyjnej zdalnej.

	Działalność dystrybucyjna, e-commerce	Działalność dystrybucyjna, zdalna	Usługi pozostałe	Ogółem
Za okres 01.01.2021 do 31.12.2021
Przychody ogółem	880 770	367 037	4 536	1 252 343
Wynik operacyjny segmentu	81 740	19 254	2 264	103 258
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	(5 467)	-	(5 467)	-
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	394 748	-	394 748	-
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	(422)	-	(422)	-

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

	Działalność dystrybucyjna, e-commerce	Działalność dystrybucyjna, zdalna	Usługi pozostałe	Ogółem
Za okres 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ogółem	647 567	284 184	3 976	935 727
Wynik operacyjny segmentu	35 299	8 133	1 950	45 382
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	(6 133)	-	(6 133)	-
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	329 879	-	329 879	-
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	(3 257)	-	(3 257)	-

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Przychody za okres 01.01.2021 do 31.12.2021

	Działalność dystrybucyjna, e-commerce	Działalność dystrybucyjna zdalna	Usługi pozostałe	Ogółem
Region
Przychody ogółem	880 770	367 037	4 536	1 252 343
Polska	841 744	367 037	4 536	1 213 317
Pozotałe kraje	39 026	-	-	39 026
Przychody ze sprzedaży ogółem	880 770	367 037	4 536	1 252 343

Przychody za okres 01.01.2020 do 31.12.2020

	Działalność dystrybucyjna, e-commerce	Działalność dystrybucyjna zdalna	Usługi pozostałe	Ogółem
Region
Przychody ogółem	647 567	284 184	3 976	935 727
Polska	644 694	284 184	3 976	932 854
Pozotałe kraje	2 873	-	-	2 873
Przychody ze sprzedaży ogółem	647 567	284 184	3 976	935 727

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Przychody Spółki uzyskiwane oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według kryterium lokalizacji klientów. Stopień zależności Spółki od głównych klientów zewnętrznych jest rozproszony. Koncentracja przychodów nie występuje w żadnym segmencie identyfikowanym przes Spółkę.

6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Na przestrzeni ostatnich lat w pierwszym półroczu realizowane jest ok. 40% - 45% wartości rocznej sprzedaży. Jest to zależne głównie od warunków atmosferycznych.

7. INFORMACJE O UMOWIE CASH POOLINGU

Dnia 6 lutego 2018 roku została podpisana umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash pooling), umożliwiająca optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów finansowych oraz efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego. Umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi, o której mowa powyżej została zawarta na czas nieoznaczony. W ramach umowy Spółka zależna 3LP S.A. posiada dostępny limit środków pieniężnych do 30 mln zł. Warunki oprocentowania kształtowały się następująco: oprocentowanie WIBOR O/N+ marża 1,2 pp. Odsetki z tytułu zaangażowania oblicza i pobiera mBank na początku danego m-ca za poprzedni miesiąc na podstawie ww. parametrów. TIM S.A. nie udzielał gwarancji innych niż wymienionych w punkcie 3 informacji dodatkowych.

8. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŁĄCZNIE Z POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIEM, RESTRUKTURYZACJĄ I ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz do dnia publikacji, w Spółce nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze jednostki zwiazane z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności.

9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Poniżej zaprezentowano transakcje z podmiotami powiązanymi za okresy objęte niniejszym sprawozdaniem finansowym. Wykaz podmiotów powiązanych ze Spółką: SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy – powiązanie osobowe poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej TIM S.A., który jest prezesem Zarządu SONEL S.A. Ponadto Pan K. Folta oraz Pan K. Wieczorkowski posiadają znaczne pakiety akcji SONEL S.A. ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu - powiązanie osobowe – Pan K. Folta wraz z żoną Ewą posiadali znaczący pakiet akcji w ELEKTROTIM S.A. W dniu 13 lipca 2021 Państwo Ewa i Krzysztof Folta dokonali zbycia części posiadanych akcji w Spółce ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, w wyniku czego nastąpiła zmiana posiadanego przez Państawa Ewę i Krzysztofa Folta udziału poniżej 20% ogólej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ELEKTROTIM S.A. Zmniejszenie udziału w ogólnej liczbie głosów w ELEKTROTIM S.A. nastąpiło na skutek transakcji zbycia akcji ELEKTROTIM S.A.# TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Informacje na temat podmiotów powiązanych - sprzedaż i należności

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Sprzedaż do:	od 01.01 do 31.12.2021	od 01.01 do 31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Jednostki zależnej (3LP)	716	832	5 247	19 752
w tym należności z tyt. cash poolingu	-	5 183	19 662	-
Jednostki stowarzyszonej	-	-	-	-
Pozostałych podmiotów powiązanych	1 095	1 938	30 882	-
Razem	1 811	2 770	5 277	20 634

Informacje na temat podmiotów powiązanych - zakup i zobowiązania

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Zakup od:	od 01.01 do 31.12.2021	od 01.01 do 31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Jednostki zależnej (3LP)	79 557	67 184	10 030	7 080
Jednostki stowarzyszonej	-	-	-	-
Pozostałych podmiotów powiązanych	9 119	9 927	546	255
Razem	88 676	77 111	10 576	7 335

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi 10% wartości kapitałów własnych Spółki.

11. Wydarzenia, które wystąpiły po dacie bilansowej nie ujęte w sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku a mogące mieć wpływ na to sprawozdanie

Wszystkie znane zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zostały w nim ujęte.

W dniu 3 stycznia 2022 roku Spółka TIM S. A. - Akcjonariusz Kontrolujący Spółkę 3LP S.A. podpisał umowę o ograniczeniu rozporządzania akcjami 3LP S.A. (Lock-up Agreement), przewidującą ograniczenia w zakresie zbywalności Akcji w odniesieniu do Akcjonariusza Kontrolującego oraz Spółki. Na podstawie wskazanej umowy Akcjonariusz Kontrolujący ustanowił blokadę Akcji Istniejących obowiązującą począwszy od dnia zawarcia umowy do dnia przypadającego na dzień upływu 360 dni od dnia rozpoczęcia notowań Akcji Istniejących lub Praw do Akcji na rynku regulowanym GPW. Umowa została podpisana w związku z trwającym procesem dopuszczenia akcji Spółki 3LP S.A. do obrotu publicznego.

W dniu 24 stycznia 2022 roku została podpisana nowa umowa na obsługę logistyczną Spółki TIM S.A. realizowaną przez 3LP S.A. Wynagrodzenie za daną usługę stanowi iloczyn liczby faktycznie wykonanych operacji logistycznych oraz stawek wynagrodzenia jednostkowego za daną operację ustalonych pomiędzy stronami. Stawki będą waloryzowane 1 stycznia każdego roku trwania umowy, a po raz pierwszy 1 stycznia 2023 r. Umowa zastąpiła zawartą przez strony umowę o świadczenie usług logistycznych z dnia 1 lipca 2016 r.

W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za 2021 rok – podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników, które mogą wpływać na działalność Spółki. W związku z powyższym dokonano analizy czy i jakie czynniki ryzyka, odnoszące się do działalności operacyjnej oraz sytuacji finansowej Spółki, związane z tą sytuacją i jej konsekwencjami, zostały dotychczas zidentyfikowane. Analizie poddano kwestie:

i. mogące mieć bezpośredni wpływ na sytuację Spółki, związane z:
- prowadzoną działalnością – Spółka TIM S.A. nie prowadzi żadnej działalności w całości ani w części na terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi a rynki te nie stanowią rynków zbytu, dostaw lub świadczenia usług, trwająca agresja militarna wobec Ukrainy nie wpływa w żaden sposób na działalność operacyjną TIM SA.
- sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś przez UE, organizacje międzynarodowe i poszczególne państwa – w chwili obecnej nałożone sankcje nie skutkują negatywnie na prowadzoną działalność w zakresie dostawy towarów.
- retorsjami zastosowanymi przez Rosję lub Białoruś w odpowiedzi na te sankcje – retorsje zastosowane w odpowiedzi na nałożone sankcje nie mają w chwili obecnej wpływu na bieżącą działalność operacyjną i finansową Spółki a także Spółek w Grupie Kapitałowej.

ii. mogące mieć pośredni wpływ na sytuację Spółki, związane z:
- kursami walutowymi, stopami procentowymi, dostępnością finansowania – w ocenie Zarządu wpływ na zmianę wysokości kosztów może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR, w wyniku czego istnieje ryzyko związane z tym presji inflacyjnej. W konsekwencji istnieje ryzyko dalszego wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynie na koszty finansowe Spółki. Osłabienie kursu PLN wobec EUR będzie także skutkowało zwiększeniem kosztów obsługi zobowiązań z tytułu umów najmu powierzchni biurowych, które są denominowane w EUR. Osłabienie kursu PLN względem EUR będzie miało niewielki wpływ na działalność Spółki TIM S.A.
- cenami surowców – bardzo wysoka zmienność cen surowców może istotnie wpłynąć na marżę brutto ze sprzedaży generowaną przez Spółkę TIM S.A, co w konsekwencji może także wpłynąć na wyniki finansowe TIM S.A. a także na skalę prowadzonego biznesu.
- dostępnością pracowników – Spółka w chwili obecnej nie identyfikuje przyszłych ryzyk związanych z brakiem pracowników do obsługi kluczowych procesów operacyjnych. Spółka TIM S.A. nie identyfikuje ryzyk związanych z dostępnością pracowników.

Spółka dokonała oceny i oszacowania skutków inwazji na wycenę pozycji bilansowych, w szczególności odnośnie dokonania odpowiednich odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, z uwzględnieniem odpowiednio wymagań MSR 10 „Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego” dotyczące zdarzeń wymagających korekty i zdarzeń niewymagających dokonania korekty”. W ocenie Spółki obecna sytuacja polityczno - gospodarcza w Ukrainie nie wpływa na konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości pozycji bilansowych. Spółka dokonała oszacowania i oceny zdarzeń następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego w związku z sytuacją polityczno – gospodarczą w Ukrainie dotyczących skutków finansowych niewymagających korekty i uznała, iż takiego szacunku nie można dokonać. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w związku z tym konfliktem militarnym i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić ewentualne negatywne skutki dla Spółki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji.

12. Korekta błędu oraz zmiany zasad rachunkowości

Spółka dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym i sprawozdania z przepływów pieniężnych aby doprowadzić do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje, wpływ transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy, czy też przepływy pieniężne jednostki będą bardziej przydatne i wiarygodne.

W prezentacji aktywów trwałych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zrezygnowano z prezentacji pozycji „Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu” które zostały zaprezentowane łącznie w pozycji „Nieruchomości inwestycyjne”. Zrezygnowano także z prezentacji aktywów finansowych i w ich ramach pozycji pożyczek i należności na rzecz prezentacji wyłącznie pozycji należności długoterminowych, zgodnie z zawartością merytoryczną.

W prezentacji aktywów obrotowych zrezygnowano z prezentacji aktywów finansowych a w ich ramach pozycji pożyczek i należności, w ramach których prezentowane były należności krótkoterminowe w tym należności z tytułu dostaw i usług, należności publicznoprawne w tym należności z tytułu podatku bieżącego, pozostałe należności oraz środki pieniężne. Obecnie w prezentacji aktywów obrotowych, należności z tytułu dostaw i usług, należności publicznoprawne oraz pozostałe należności są prezentowane w pozycji należności krótkoterminowych zaś należności z tytułu podatku bieżącego oraz środki pieniężne są prezentowane odrębnie jako oddzielne pozycje.

W prezentacji kapitałów własnych wprowadzono poniższe zmiany:

KAPITAŁY WŁASNE	31.12.2021 (po zmianie prezentacji)	31.12.2021 (przed zmianą prezentacji)
Razem kapitał własny (jest)	217 433	Razem kapitał własny (było)
Kapitał własny jednostki:		Kapitał własny jednostki:
Kapitał akcyjny	22 199	22 199
Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	93 037	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitały rezerwowe	0	77 895
Fundusz dywidendowy	0	15 142
Kapitał z opcji pracowniczych	10 247	-
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	91 950	-
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	-	-
Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli	-	-

KAPITAŁY WŁASNE

	31.12.2020 Zmiana prezentacji	31.12.2020 (po zmianie prezentacji)	Razem kapitał własny (było)	Razem kapitał własny (jest)
Kapitał własny jednostki:
Kapitał akcyjny	22 199	-	22 199	22 199
Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	77 895	15 142	93 037
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej				93 037
Kapitały rezerwowe	-	13 541	-13 541	0
Fundusz dywidendowy	-	29 369	-29 369	0
Kapitał z opcji pracowniczych	-	4 705	0	4 705
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Zyski zatrzymane	0	58 257	58 257	58 257
Wynik finansowy za rok obrotowy	-	36 039	-
Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	-	-5 550	-
Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli	-	-	-	-
Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli

W zobowiązaniach krótkoterminowych zrezygnowano z odrębnego prezentowania zobowiązań z tytułu dostaw i usług, zobowiązań publicznoprawnych w tym zobowiązań z tytułu podatku bieżącego, zobowiązań pozostałych, zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz przychodów przyszłych okresów. Aktualnie w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych prezentowane są: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania publicznoprawne zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz przychody przyszłych okresów. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego prezentowane są odrębnie a nie w ramach zobowiązań publicznoprawnych.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
- Przychody ze sprzedaży nie zawierają analitycznego rozbicia na rodzaje przychodów, stosowne wyjaśnienia znajdują się w notach objaśniających,
- W kosztach działalności operacyjnej pozycje wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń zostały ujęte w pozycji kosztów świadczeń pracowniczych,
- Pozycje pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zostały zaprezentowane w kwotach zbiorczych, stosowne wyjaśnienia do pozycji analitycznych znajdują się w notach objaśniających,
- Pozycje pozostałych przychodów i kosztów finansowych zostały zaprezentowane w kwotach zbiorczych, stosowne wyjaśnienia do pozycji analitycznych znajdują się w notach objaśniających,
- Spółka nie prezentuje już odrębnej linii z wyliczeniem wyniku na sprzedaży.

79 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

13. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie X.4. Ryzykiem, na które narażona jest Spółka, jest:
- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
- ryzyko kredytowe oraz,
- ryzyko płynności.

Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest minimalizowanie potencjalnie niekorzystnych wpływów tych ryzyk na podstawowe parametry finansowe tj.
- zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
- stabilizacja wyniku finansowego Spółki,
- wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zawarcia kontraktu sprzedaży, którego walutą rozliczeniową jest EUR oraz transakcji zakupu, głównie umów z tytułu leasingu wynajmowanych powierzchni biurowej, które zawierane są przede wszystkim w EUR. Zmiany kursu EUR/PLN wpływa na bilansową wycenę krótko- i długoterminowych zobowiązań z tytułu leasingu w EUR z tytułu wynajmu powierzchni biurowej i może powodować powstawanie różnic kursowych uwzględnionych w przychodach lub kosztach finansowych danego okresu.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

80 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2021

	Wartość wyrażona w walucie (w tys.)	Wartość po przeliczeniu (w tys.)
	EUR	PLN
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	75 345
Zobowiązania finansowe (-)	1 186	5 453
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3	14
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 183	5 439
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem	(1 111)	(5 108)

Stan na 31.12.2020

	Wartość wyrażona w walucie (w tys.)	Wartość po przeliczeniu (w tys.)
	EUR	PLN
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	110 508
Zobowiązania finansowe (-)	1 455	6 715
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13	60
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 442	6 655
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem	(1 345)	(6 207)

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 8%. Zdaniem Zarządu Spółki przyjęte zmiany kursu walut na poziomie 8% najlepiej odzwierciedlają wahania kursu EUR/PLN. Takie wahanie zostało przyjęte jako racjonalne na podstawie analizy wahań historycznych kursów walut przyjętych z najwcześniejszego dnia objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.

81 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

	Wpływ na wynik finansowy	Wpływ na kapitał własny	Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe w EUR	Wpływ wartości po przeliczeniu na PLN	Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe w EUR	Wpływ wartości po przeliczeniu na PLN
31.12.2021
Wzrost kursu walutowego 8%	(1 111)	(400)	(1 111)	(400)	(1 111)	(400)
Spadek kursu walutowego -8%	(1 111)	400	(1 111)	400	(1 111)	400
31.12.2020
Wzrost kursu walutowego 8%	(1 345)	(497)	(1 345)	(497)	(1 345)	(497)
Spadek kursu walutowego -8%	(1 345)	497	(1 345)	497	(1 345)	497

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na sytuację finansową Spółki. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami zobowiązań finansowych:
- leasing,
- zobowiązania z tyt. dostępnego limitu kredytowego

Spółka na dzień 31 grudnia 2021 r. nie posiada aktywów narażonych na ryzyko stóp procentowych. Spółka posiada dostępne limity kredytowe w rachunkach bieżących oparte o zmienną stopę procentową. Wysokość tych limitów została w wskazana w nocie nr 14, ponadto Spółka może przejściowo posiadać należność lub zobowiązanie z tyt. cash poolingu. Z uwagi na krótkookresowy charakter tego zobowiązania wynikającego z codziennych operacji uznawania i obciążania rachunku skonsolidowanego służącego do obsługi przepływów pieniężnych w ramach cash poolingu. Spółka nie traktuje tego zobowiązania jako narażonego na ryzyko stopy procentowej. Działalność Spółki jest finansowana leasingiem. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań. Ryzyko stóp procentowych obejmuje umowy leasingu oparte na zmiennej stopie procentowej.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół. Do analizy przyjęto kilka poziomów zmian stóp procentowych: zmiana na poziomie 3,50% uwzględniająca zmianę stóp procentowych

82 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej w październiku, listopadzie i grudniu br., dalszą ich zmainę w I kw. 2022 r. oraz możliwość ich zmiany w kolejnych okresach 2022 r. – odpowiednio 3,5%, 5% i 8%. Analizę przeprowadzono w odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową oraz należności wynikających z dostępnych limitów kredytowych, przy założeniu maksymalnego ich wykorzystania w całym okresie.

	Wartość bilansowa	Wpływ na wynik finansowy	Wpływ na kapitał własny
31.12.2021
Wzrost stopy procentowej 3,50%		(1 495)	(1 495)
Zobowiązania z tyt. leasingu	2 708	(95)	(95)
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	50 000	(1 750)	(1 750)
Spadek stopy procentowej -3,50%		1 495	1 495
Zobowiązania z tyt. leasingu	2 708	95	95
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	50 000	1 750	1 750
31.12.2020
Wzrost stopy procentowej 3,50%		(633)	(633)
Zobowiązania z tyt. leasingu	3 908	(137)	(137)
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	22 000	(770)	(770)
Spadek stopy procentowej -3,50%		907	907
Zobowiązania z tyt. leasingu	3 908	137	137
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	22 000	770	770

	Wartość bilansowa	Wpływ na wynik finansowy	Wpływ na kapitał własny
31.12.2021
Wzrost stopy procentowej 5,00%		(2 135)	(2 135)
Zobowiązania z tyt. leasingu	2 708	(135)	(135)
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	50 000	(2 500)	(2 500)
Spadek stopy procentowej -5,00%		2 135	2 135
Zobowiązania z tyt.

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Analiza wrażliwości stóp procentowych

31.12.2021

Wartość bilansowa	Wahania stopy	Wpływ na wynik finansowy	Wpływ na kapitał własny
Wzrost stopy procentowej 8,00%		(3 417)	(3 417)
Zobowiązania z tyt. leasingu	2 708	(217)	(217)
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	50 000	(4 000)	(4 000)
Spadek stopy procentowej -8,00%		3 417	3 417
Zobowiązania z tyt. leasingu	2 708	217	217
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	50 000	4 000	4 000

31.12.2020

Wartość bilansowa	Wahania stopy	Wpływ na wynik finansowy	Wpływ na kapitał własny
Wzrost stopy procentowej 8,00%		(1 447)	(1 447)
Zobowiązania z tyt. leasingu	3 908	(313)	(313)
Zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	22 000	(1 760)	(1 760)
Spadek stopy procentowej -8,00%		2 073	2 073
Zobowiązania z tyt. leasingu	3 908	313	313
zobowiązania z tytułu dostępnego limitu kredytowego	22 000	1 760	1 760

Ryzyko kredytowe

Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub gdy otrzymano informacje świadczące o zwiększeniu ryzyka kredytowego klienta np. brak potwierdzenia salda, złożenie wniosku o odroczenie terminu płatności lub renegocjacje terminu płatności. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Ekspozycja na ryzyko kredytowe definiowane jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane. Spółka na bieżąco monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Dzięki bieżącej kontroli należności handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.

Ryzyko kredytowe powstaje także w odniesieniu do środków pieniężnych. Zarzadzanie ryzykiem kredytowym w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka realizuje poprzez podpisana umowę cash poolingu. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni lub wystąpiły inne okoliczności bądź informacje na to wskazujące, takie jak: ogłoszenie upadłości czy restrukturyzacja. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług, poza opisanymi w umowie o cash pooling w pkt. X.7.

Dla wszystkich składników aktywów finansowych, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych ujętych w niniejszym sprawozdaniu finansowym przestawia poniższa tabela:

	Stan na 31.12.2021	Stan na 31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług	225 132	192 089
Razem:	225 132	192 089

W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Analiza wiekowa będąca podstawa ujęcia odpisu aktualizującego jest zmieszczona w nocie 8.

Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci limitu kredytowego wynikającego z umowy o cash pooling oraz dwie linie kredytowe na łączną kwotę 45 mln zł. o oprocentowaniu zmiennym) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zobowiązania finansowe Spółki, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

31.12.2021

	Ogółem	Krótkoterminowe	Długoterminowe	do 3 m-cy	3 do 6 m-cy	6 do 9 m-cy	9 do 12 m-cy	od 1 do 3 lat	od 3 do 5 lat	pow. 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	208 943	206 429	560	347	1 607	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	9 066	890	895	834	811	5 638	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe, w tym:	12 870	12 870	-	-	-	-	-	-	-	-
cash pooling	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem:	230 880	220 189	1 455	1 181	2 418	5 638	-	-	-	-

31.12.2020

	Ogółem	Krótkoterminowe	Długoterminowe	do 3 m-cy	3 do 6 m-cy	6 do 9 m-cy	9 do 12 m-cy	od 1 do 3 lat	od 3 do 5 lat	pow. 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	179 813	177 853	386	378	1 196	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	12 098	884	869	864	860	7 258	1 363	-	-	-
Zobowiązania pozostałe, w tym:	10 659	10 659	-	-	-	-	-	-	-	-
cash pooling	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem:	202 570	189 396	1 254	1 242	2 057	7 258	1 363	-	-	-

Spółka aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań oraz zabezpieczanie środków na finansowanie działalności bieżącej oraz inwestycyjnej. W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności Spółka na bieżąco analizuje strukturę oraz terminy zapadalności zobowiązań, a także wskaźniki płynności i zadłużenia. Ponadto, w celu zwiększenia efektywności procesu zarządzania płynnością finansową Spółka, od 2018 roku jest stroną umowy o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash poolingu), umożliwiającą optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczeniem kosztów finansowych oraz efektywnym finansowaniem bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

14. RYZYKA OPERACYJNE

W związku z trwającą pandemią choroby COVID-19, wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2, i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości – podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w opinii Zarządu Spółki nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Spółki. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić ewentualne negatywne dla niej skutki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania ryzyk związanych z działalnością Spółki – muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji.

W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Spółki. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w związku z konfliktem militarnym i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić ewentualne negatywne skutki dla Spółki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania ryzyk związanych z działalnością – muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną - Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Działalność Spółki jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie. Największy wpływ na wyniki finansowe Spółki mają następujące czynniki: wzrost PKB, udział inwestycji przedsiębiorstw w tym wzroście, wielkość zamówień publicznych na dostawy materiałów elektrotechnicznych, koniunktura w sektorze budowlanym, dynamika konsumpcji oraz wartość sprzedaży detalicznej. W celu minimalizacji wpływu zagrożeń wynikających z cykliczności koniunktury gospodarczej oraz kryzysów gospodarczych na wyniki finansowe, Spółka zwiększa dywersyfikację działalności poprzez rozwój sprzedaży za pośrednictwem kanału e-commerce.# Ryzyko zmian cen surowców

Zmiany cen surowców, które są wykorzystywane do produkcji towarów znajdujących się w ofercie handlowej TIM S.A., mają wpływ na wyniki finansowe Spółki. Z uwagi na to, że około jedna trzecia przychodów TIM S.A. pochodzi ze sprzedaży kabli i przewodów, szczególnie duże znaczenie dla Spółki ma cena miedzi. W przypadku niektórych grup asortymentowych (kable o dużych przekrojach) koszt tego surowca stanowi nawet do 90% ceny produktu. Znaczny spadek cen miedzi wiąże się z ryzykiem potencjalnej utraty wartości towarów znajdujących się na stanach magazynowych Spółki. Jednocześnie duża zmienność cen surowców powoduje, że ustalenie optymalnej wielkości zapasów i całkowite uniknięcie ryzyka zmian wartości towarów jest bardzo trudne. Spółka zarządza ryzykiem zmian cen surowców, optymalizując zapasy magazynowe (priorytetem jest zapewnienie ciągłości dostaw do klientów) oraz stosując bezpieczną politykę zakupową. Jednak pomimo tych działań, ryzyko potencjalnych strat – wynikających z konieczności dostosowania cen produktów do cen rynkowych – jest istotne.

Ryzyko związane z niestabilnością sektora finansowego

Sektor finansowy w Polsce funkcjonuje stabilnie. Zagrożeniem dla części polskich banków jest jednak ich zaangażowanie w finansowanie branż, które znajdują się w fazie dekoniunktury oraz znaczna deprecjacja złotego. Oba te czynniki mogą się przełożyć na spadek jakości portfeli kredytowych banków. W warunkach nowych regulacji ostrożnościowych i zwiększonych wymogów kapitałowych materializacja tych rodzajów ryzyka może doprowadzić do zacieśnienia polityki kredytowej banków oraz ograniczenia limitów kredytowych przez ubezpieczycieli. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka na bieżąco monitoruje ich stabilność finansową.

88 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2

Spółka kontunowała działalność gospodarczą w trwającej nadal pandemii kornawirusa SARS-CoV-2. Głównym priorytetem dla Spółki była ochrona zdrowia pracowników, pracowników firm trzecich oraz partnerów biznesowych a także zapewnienie ciągłości operacyjnej. Przez cały rok stosowano procedury, zgodnie z którymi bezpośrednie kontakty międzyludzkie były ograniczone, a pracownicy mieli możliwość zdalnego świadczenia pracy (tam, gdzie to było możliwe). W roku 2021 Spółka nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu epidemii na popyt na towary sprzedawane przez Spółkę, co więcej, z uwagi na wzrosty w biznesie e-commerce, który jest jednym z beneficjentów tej obiektywnie trudnej sytuacji, popyt na towary oferowane w modelu sprzedaży e- commerce wzrósł. Jednocześnie Spółka nie odnotowała pogorszenia zarówno sytuacji płatniczej klientów jak i możliwości dostarczania zamówień do klientów

Ryzyko braku dostępu do towaru

Kluczowe procesy związane z działalnością logistyczną - przyjęcie towarów, magazynowanie oraz dystrybucja towarów do klientów są realizowane przez Spółkę zależną 3LP S.A. w centrum logistycznym w Siechnicach. Na terenie tego obiektu znajdują się składniki majątku i infrastruktury, które są istotne dla jej działalności. Z tego względu Zarząd Spółki dostrzega ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji dostaw towarów do klientów, które może wynikać w szczególności z następujących przyczyn:

pożaru,
powodzi,
długotrwałej przerwy w dostawie energii elektrycznej,
utraty bądź uszkodzenia składników majątku,
zniszczenia,
kradzieży,
zagrożenia epidemiologicznego (niedostateczne zasoby ludzkie).

Brak możliwości pracy centrum logistycznego może być również następstwem innych zdarzeń o charakterze losowym. Spółka 3LP S.A. podejmuje szereg działań ograniczających do minimum możliwość wystąpienia ryzyka przerw w pracy centrum logistycznego przez:

stosowanie specjalistycznych systemów przeciwpożarowych w budynku centrum logistycznego,
umieszczenie kluczowych (dla funkcjonowania centrum logistycznego) składników wyposażenia, systemów zasilania itp. na wysokości pierwszej kondygnacji (ochrona przed zalaniem w wyniku powodzi),
ciągły monitoring systemów odpowiadających za bezpieczeństwo funkcjonowania centrum logistycznego,
ciągłą ochronę fizyczną i kontrolę dostępu oraz system telewizji przemysłowej,
wykorzystywanie nowoczesnych systemów zasilania energetycznego i monitoringu ich pracy, w tym agregatów prądotwórczych,

89 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

bieżącą konserwację wszelkich systemów i infrastruktury w celu utrzymania ich w najwyższej niezawodności,
posiadanie własnego magazynu części zapasowych dla kluczowych składników systemów logistycznych w obiekcie w Siechnicach,
utrzymywanie zapasów w kilku strefach magazynu na wypadek awarii jednej ze stref,
dostosowanie do obowiązujących przepisów podczas zagrożenia epidemiologicznego.

Spółka zależna 3LP S.A. ma opracowaną i wdrożoną procedurę Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w Magazynie Centralnym Siechnice, która określa możliwe ryzyka oraz scenariusze działania w przypadku ich wystąpienia, jak i działania prewencyjne w celu ich uniknięcia. Procedura ta jest na bieżąco uaktualniana. Niezależnie od ww. działań, mienie i wyposażenie centrum logistycznego są ubezpieczone kompleksowo od wszelkich rodzajów ryzyka.

Ryzyko związane z awarią systemów informatycznych

Spółka jest przedsiębiorstwem o bardzo wysokim stopniu informatyzacji. Jej działalność operacyjna jest oparta o sprawnie funkcjonującym systemie informatycznym pracujący w trybie online. Istnieje jednak ryzyko nieprawidłowego działania systemów informatycznych, które może narazić je na niżej wymienione zdarzenia:

utratę kluczowych danych,
brak możliwości pracy Centrum Logistycznego 3LP S.A. (brak możliwości dystrybucji towarów),
brak możliwości dokonywania sprzedaży w trybie online,
utratę łączności pomiędzy klientami Spółki a Centrum Logistycznym 3LP S.A.
zakłócenie lub uniemożliwienie pracy wszystkich działów Spółki.

W celu zminimalizowania ryzyka awarii systemów informatycznych Spółka korzysta z wysokiej jakości sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności oraz zabezpieczają się poprzez pełną multiplikację sprzętową i software. Ponadto Spółka wdrożyła m.in.:

system kontroli dostępu pracowników do systemów informatycznych oraz do pomieszczeń informatycznych,
procedurę systematycznego wykonywania kopii bezpieczeństwa kluczowych danych,
nowoczesne technologie informatyczne, pozwalające na zabezpieczenie krytycznych zasobów przez ich redundancję (klastry, zdublowane macierze dyskowe),
techniki wirtualizacji serwerów w oparciu o oprogramowanie Vmware,
szczególne systemy bezpieczeństwa (rozdział terytorialny, system przeciwpożarowy i chłodzenia urządzeń) w serwerowniach,
programy zabezpieczające przed złośliwym działaniem innych programów informatycznych,
zawieranie kontraktów serwisowych z zewnętrznymi firmami, gwarantujących wymagany poziom SLA (Service Level Agreement – umowa dotycząca poziomu usług).

Przyłączenie systemów informatycznych Spółki do Internetu stwarza potencjalne ryzyko związane z przestępstwami komputerowymi dokonywanymi za pośrednictwem sieci, takimi jak włamanie do systemu komputerowego i jego zniszczenie lub uszkodzenie czy blokada usług (Denial of Service).

90 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Spółka nie lekceważy tego ryzyka, utrzymując zespół osób odpowiedzialnych za bezpieczeństwo oraz stosując odpowiednie systemy zabezpieczające (na przykład typu firewall) i procedury bezpieczeństwa.

Ryzyko związane z zapasami

Zarządzanie zapasem magazynowym w TIM S.A. odbywa się centralnie, w oparciu o prognozy sprzedaży wynikające z analiz historycznych sprzedaży oraz planowanych zmian popytu na rynku. Analizy i korekty prognoz oraz zmiany wielkości zapasu magazynowego dokonuje się minimum raz w miesiącu, co obniża ryzyko powstania zbędnych zapasów. Mimo tego, w przypadku gwałtownych zmian popytu połączonych z dużymi obniżkami cen towarów na rynku może wystąpić problem z powstaniem zapasu nadmiernego lub trudno sprzedawalnego. W celu uchronienia się przed kumulowaniem się wartości towarów trudno zbywalnych w TIM S.A. funkcjonują procedury dotyczące postępowania z towarami niewykazującymi rotacji. Odpisy wynikające z powyższych działań mają odzwierciedlenie w bieżących wynikach Spółki, które są publikowane w raportach okresowych. Towary TIM S.A. są ubezpieczone w zakresie podstawowym, który obejmuje m.in. pożar, zalanie oraz inne zdarzenia losowe. Wartości polis są aktualizowane na bieżąco. Towary ubezpieczone są również od kradzieży. Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest dodatkowo ograniczone przez nadzór nad Centrum Logistycznym 3LP S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia bezpośrednio oraz przez system monitoringu zdalnego. Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania zapasów, które są prowadzone przez TIM S.A., minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z zapasami. Nie wyklucza to jednak wystąpienia ryzyka związane z zapasami w przypadku gwałtownych zmian na rynku. Towary dostępne w ofercie TIM są składowane w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki przechowywania. W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast dodatkowe ryzyko utraty ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem, uszkodzeniem lub wdrożeniem nowych rozwiązań technologicznych. Towary, które utraciły wartości handlowe, są likwidowane na bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej.

91 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ryzyko niskiej efektywności kosztowej

Działalność TIM S.A. wiąże się z ryzykiem poniesienia kosztów związanych z niższą niż zakładana efektywnością procesów operacyjnych. W tym obszarze istnieje ryzyko związane błędną wyceną towarów czy wzrostem kosztów operacyjnych.# Działania zapobiegawcze

Działania zapobiegawcze, jakie w tym obszarze są podejmowane, to:
- stosowanie mechanizmów zabezpieczających przed wystąpieniem błędnej wyceny towaru oraz monitoringu cen,
- controlling kosztów operacyjnych.

Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń

Istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Jest ono związane z działalnością handlową prowadzoną przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM. Dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar umownych, spółki starają się je zminimalizować przez rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar umownych do zawieranych umów, w tym m.in. przez ograniczenie możliwości naliczania kar umownych jedynie do wysokości należnego spółkom wynagrodzenia z tytułu wykonywania postanowień danej umowy czy też przez uzależnienie zapłaty kary umownej od zwłoki spółek (przyczyny zawinione przez spółki), a nie od opóźnienia spółek (przyczyny zawinione przez spółki i podmioty trzecie). Oprócz ryzyka związanego z koniecznością zapłaty kar umownych, spółki wchodzące w skład Grupy dostrzegają ryzyko z tytułu ewentualnej odpowiedzialności odszkodowawczej w związku z nienależytym wykonaniem postanowień umowy. Ryzyko powyższe jest minimalizowane m.in. przez wprowadzanie w umowach zapisów, które ograniczają odpowiedzialność odszkodowawczą spółek do strat rzeczywistych. Ponadto spółki starają się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach tzw. klauzulę siły wyższej. Powyższe ryzyko jest również minimalizowane przez ubezpieczenie działalności prowadzonej przez spółki. Zapłata nieprzewidzianych kar umownych albo odszkodowania może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM.

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców w TIM S.A. zostało w dużej mierze zminimalizowane wprowadzeniem polityki dywersyfikacji dostaw towarów. W ramach tej polityki Spółka ma minimum dwóch dostawców dla każdej grupy asortymentowej. W 2021 roku żaden z dostawców nie przekroczył udziału 10% całości zakupów, a tylko czterech dostawców przekroczyło 5% udziału w całkowitych zakupach Spółki. Na pozostałe ponad 74% udziału w zakupach składa się 371 dostawców. Żaden z wymienionej w tabeli poniżej dostawców nie posiada formalnych powiązań ze Spółką z wyjątkiem realizowanej współpracy handlowej. Ryzyko uzależnienia od głównych dostawców jest na umiarkowanym poziomie.

92 TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Dostawcy	Udział w zakupach (%)
Dostawca A	9.5%
Dostawca B	7.2%
Dostawca C	6.1%
Dostawca D	5.8%
Pozostali 371 dostawców	71.4%

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych odbiorców

Głównymi klientami TIM S.A. są pośrednicy, instalatorzy oraz przedsiębiorstwa z branży przemysłowej (99% całkowitych przychodów). Ryzyko związane z uzależnieniem się od wąskiej grupy odbiorców jest stale minimalizowane przez pozyskiwanie nowych klientów, co pozwala utrzymać udział największych klientów w sprzedaży na kontrolowalnym poziomie i nie powoduje dużego ryzyka w przypadku utraty pojedynczego klienta.

15. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ

Podmiotem uprawnionym do badania była firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055. Umowa na badanie sprawozdania finansowego za lata 2020 – 2021 została zawarta 9 grudnia 2020 roku. Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2021 wyniosło: 99 000,00 zł, za rok 2020 – 101 000,00 zł..

XI. PODPISY

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
	Krzysztof Folta	Prezes Zarządu
	Piotr Nosal	Członek Zarządu
	Piotr Tokarczuk	Członek Zarządu

PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
	Beata Szynol-Karaś	Główny Księgowy

Wrocław, 21 kwietnia 2022 r.

AI assistant

Tim S.A. — Annual Report 2021

5839_rns_2022-04-26_df89ca29-2876-40b5-898e-4b63c137aa5d.xhtml

TIM SPÓŁKA AKCYJNA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Spis treści

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI

1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI

2. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.2. Założenie kontynuacji działalności

2.3. Format jednostkowego sprawozdania finansowego

2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

2.5. Opis istotnych zasad rachunkowości

2.5.1. Wartości niematerialne

2.5.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu

Składniki majątku trwałego TIM S.A. klasyfikuje się według następujących zasad:

METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

2.5.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

2.5.4. Inwestycje w jednostkach zależnych

2.5.5. Zapasy

2.5.6. Należności

2.5.7 Zobowiązania i rezerwy

2.5.8. Opodatkowanie

2.5.9. Podatek bieżący

2.5.10. Podatek odroczony

2.5.11. Przychody ze sprzedaży

Ustalenie ceny transakcyjnej

Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Prawo do zwrotu

Bonusy potransakcyjne

Gwarancje

2.5.12. Świadczenia oparte na akcjach

2.6. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

2.6.1. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

2.6.2. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki.

Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach rocznego programu poprawek 2018 – 2020

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

III. KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01.01.2021 - 31 12.2021

01.01.2020 - 31 12.2020

V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE

NOTA 1B

Stan na 31.12.2021 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Stan na 31.12.2020 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

NOTA 2A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

NOTA 2B

Stan na 31.12.2021 ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Założenia makroekonomiczne wyceny:

NOTA 4 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

NOTA 5 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

NOTA 6 ZAPASY

NOTA 7 Stan na 31.12.2021 Struktura należności krótkoterminowych

Stan na 31.12.2020 Struktura należności krótkoterminowych

NOTA 7A Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności krótkoterminowych

NOTA 8 A Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

NOTA 8 B Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

NOTA 9 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

NOTA 10 Kapitał akcyjny

Tim S.A. Annual Report 2021