Tim S.A. — Annual Report 2021

Apr 26, 2022

Raport 1 2

Spis treści

• Od Prezesa 4
• Krótko o Grupie Kapitałowej TIM 8
• Wybrane dane finansowe 13
• 1. Otoczenie 16
  2. 1.1. Sytuacja makroekonomiczna 16
  3. 1.2. Sytuacja w branży 18
• 1. Komentarz do wyników finansowych 22
  2. 2.1. Najważniejsze elementy i zdarzenia mające wpływ na wyniki 22
  3. 2.2. Sytuacja finansowa 29
  4. 2.3. Przepływy pieniężne 33
  5. 2.4. Pozostałe informacje finansowe 37
• 1. Działalność Grupy Kapitałowej TIM w 2021 roku 40
  2. 3.1. Struktura Grupy 40
  3. 3.2. Działalność TIM S.A. i pozostałych spółek z Grupy 40
  4. 3.3. Relacje inwestorskie 56
  5. 3.4. Znaczące i inne istotne umowy 60
  6. 3.5. Postępowania 61
• 1. Perspektywy i plany rozwoju Grupy 63
  2. 4.1. Perspektywy rozwoju 63
  3. 4.2. Strategia rozwoju Grupy 69
• 1. Zarządzanie ryzykiem 71
  2. 5.1. Ryzyka związane z sytuacją makroekonomiczną 71
  3. 5.2. Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii 74
  4. 5.3. Ryzyko finansowe 75
  5. 5.4. Ryzyko operacyjne 76
  6. 5.5. Ryzyko prawne 81
• 1. Oświadczenie Grupy Kapitałowej TIM na temat informacji niefinansowych 84
  2. 6.1. Grupa Kapitałowa TIM 84
  3. 6.2. Strategia odpowiedzialnego biznesu 87
  4. 6.3. Ład korporacyjny 89
  5. 6.4. Odpowiedzialność wobec środowiska 95
  6. 6.5. Odpowiedzialność wobec pracowników 101
  7. 6.6. Odpowiedzialność wobec społeczeństwa 108
  8. 6.7. O raporcie 111
• 1. Ład korporacyjny 118
  2. 7.1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego i zakres ich stosowania 118
  3. 7.2. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesów sporządzania sprawozdań finansowych 129
  4. 7.3. Akcje i akcjonariat 129
  5. 7.4. Statut i Walne Zgromadzenie 133
  6. 7.5. Zarząd i Rada Nadzorcza 134
• 1. Pozostałe informacje 146
  2. 8.1. Oświadczenia Zarządu TIM S.A. 146
  3. 8.2. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 146
• Wykaz wykresów 148
• Wykaz tabel 148
• Podpisy 151
• Słownik terminów 152

Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Od Prezesa

Szanowni Państwo,

W imieniu Zarządu TIM S.A. zapraszam do lektury raportu Grupy Kapitałowej TIM za rok 2021. Trzydziesty czwarty pełny rok obecności TIM-u na rynku z pewnością zapisze się w historii Spółki. Był to bowiem czas, w którym zrealizowaliśmy dwa główne cele finansowe średnioterminowej strategii TIM-u na lata 2019-2021. Pierwszym było osiągnięcie ponadprzeciętnej rentowności EBITDA, drugim – znacznie bardziej symbolicznym i działającym na wyobraźnię – osiągnięcie przez TIM S.A. jednostkowych rocznych przychodów ze sprzedaży na poziomie co najmniej 1 miliarda złotych. Nie musieliśmy czekać przez cały rok na realizację tego celu, gdyż nastąpiło to w ostatnich dniach października. Po raz pierwszy nakreśliłem ten cel w 2014 roku, gdy wielu uważało go za całkowicie nierealny, szczególnie w kontekście zmiany naszego modelu biznesowego i postawienia na sprzedaż online. Sukces naszej dotychczasowej strategii pozwala stawiać przed TIM-em nowe, ambitne cele – zaprezentujemy je Państwu już za kilka tygodni w nowej strategii 2022+.

Rok 2021 przyniósł nie tylko kolejny rekord przychodów ze sprzedaży zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym (odpowiednio 1,25 i 1,31 mld zł). Grupa TIM zanotowała także historyczny zysk netto (91,8 mln zł), wyższy o ponad 147% w porównaniu z rokiem 2020. Skonsolidowana EBITDA osiągnęła poziom niemal 144,6 mln zł, co oznacza wzrost o 79,6% w stosunku do 2020 roku.

Warto zwrócić uwagę także na jednostkowe wyniki 3LP S.A. Ta wyspecjalizowana w logistyce dla e-commerce spółka jeszcze w tym roku powinna zadebiutować na warszawskim parkiecie. Przychody ze sprzedaży 3LP wyniosły w 2021 roku blisko 142,2 mln zł, co oznacza wzrost o 24% rok do roku. Jeszcze dynamiczniej, gdyż aż o 47% (do 62,4 mln zł), wzrosła sprzedaż usług logistycznych klientom spoza Grupy TIM.

Imponujące wzrosty wyników finansowych w ostatnich latach pozwalają nam dzielić się sukcesem z akcjonariuszami. Przez trzy lata obowiązywania dotychczasowej strategii średnioterminowej TIM S.A. wypłaciliśmy ponad 93 miliony złotych dywidendy. Chcąc kontynuować ten trend w sposób stabilny i przewidywalny, w marcu 2021 roku zaprezentowaliśmy politykę dywidendową Spółki na lata 2021-2023. Równolegle, by utrzymać wysoką dynamikę wzrostu biznesu, planujemy kolejne inwestycje zarówno w technologię e-commerce, jak i w infrastrukturę logistyczną.

Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Atrakcyjność i kompleksowość oferty TIM S.A., widoczne w rosnących przychodach ze sprzedaży, przekładają się nie tylko na większą lojalność dotychczasowych, ale i niezwykle dynamiczny wzrost liczby nowych klientów. To oczywiście bardzo dobrze rokuje na przyszłość. Pomiędzy rokiem 2020 a 2021 liczba klientów biznesowych i indywidualnych, którzy dokonali zakupu przynajmniej raz w ciągu roku, wzrosła aż o 53% - do niemal 52 tys.

Zapewnienie im niezawodnego dostępu nie tylko do najszerszej oferty elektrotechniki było w roku 2021 jeszcze większym wyzwaniem niż w pierwszym roku pandemii wirusa SARS-Cov-2, a to za sprawą zawirowań w łańcuchach dostaw. Ze sporą satysfakcją odnotowuję, że podołaliśmy mu, dynamicznie dopasowując i na bieżąco korygując naszą politykę zakupów.

TIM ma ambicję dostarczać nie tylko szeroką, atrakcyjną ofertę produktową, lecz również tworzyć i rozwijać przestrzeń do swobodnej wymiany wiedzy, doświadczeń i angażujących treści przez osoby interesujące się elektryką, elektrotechniką, elektroniką. Za nami drugi rok funkcjonowania stworzonego przez nas serwisu „Łączy nas napięcie”. Społeczność skupiona wokół niego bardzo dynamicznie się rozwija. Pod koniec 2021 roku tworzyło ją ponad 6000 zarejestrowanych użytkowników, którzy zadali online ponad 1500 pytań, uzyskując lub udzielając niemal 12 000 odpowiedzi. „Łączy nas napięcie” zostało uhonorowane złotą nagrodą konkursu Power of Content Marketing Awards 2021 w kategorii „Branża budowlana/Home&Garden”.

Nie tylko wspierana przez TIM społeczność rośnie w siłę - przybywa także członków załogi TIM-u. Radością i dumą napawają mnie wyniki badania satysfakcji pracowników, które przeprowadziliśmy w minionym roku. Była to druga edycja badania, które po raz pierwszy zrealizowaliśmy jesienią 2019 roku. Zaledwie kilka miesięcy później życie każdego z nas diametralnie się zmieniło, także w aspekcie prowadzenia biznesu i modelu pracy. Mimo tego, porównując wynik badania z lat 2021 i 2019, odnotowaliśmy wzrost poziomu satysfakcji i oceny wszystkich obszarów funkcjonowania firmy. eNPS – wskaźnik polecenia pracodawcy – wzrósł przez te dwa lata z 15,7 do 41. Wynik na poziomie od 10 do 30 jest uznawany za dobry, a zbliżony do 50 – za doskonały. Ze swojej perspektywy – osoby zarządzającej - mogę tylko dodać, że w trakcie pandemii zwiększył się również mój poziom satysfakcji ze sprawności i zaangażowania całego zespołu. Bardzo za to dziękuję.

Sprawy pracownicze to jeden z tematów, którym poświęcamy rozdział 6. niniejszego raportu, dotyczący przede wszystkim naszej odpowiedzialności społecznej i zrównoważonego rozwoju.Część środków, które przeznaczyliśmy na inicjatywy społeczne realizowane w ramach strategii TIM pro, pochodziła także od dostawców oraz od naszych klientów. Pierwszą z tych grup już po raz drugi zaprosiliśmy do udziału w akcji TIM Mikołajów, zaś drugą – do zakupu koszulek- cegiełek w pierwszej edycji akcji #DreamTIM dla Dzieciaków. Z głębi serca dziękuję za zaangażowanie zarówno im, jak i wszystkim pracownikom TIM-u, którzy w 2021 roku jeszcze aktywniej włączali się we wszelkie działania prospołeczne, a bardzo często byli ich inicjatorami. Dzięki temu oferowane przez nas wsparcie finansowe i pozafinansowe mogło być na wyższym poziomie niż w roku poprzednim. Wspólnie cieszymy się z efektów i na pewno będziemy te projekty rozwijać, tym bardziej, że najbliższe miesiące poświęcimy przygotowaniu strategii CSR/ESG TIM S.A. na kolejne lata. Działania Grupy TIM z zakresu zrównoważonego rozwoju w 2021 roku były skupione przede wszystkim na wprowadzeniu i rozwijaniu oferty produktów z zakresu odnawialnych źródeł energii dla klientów TIM S.A. oraz wdrożeniu przez 3LP S.A. rozwiązań usprawniających pakowanie oraz załadunek towarów, co pozwoliło m.in. na znaczącą eliminację foliowych wypełniaczy oraz ograniczenie zużycia papieru i drewnianych palet.

Od 24 lutego 2022 roku termin „biznes odpowiedzialny społecznie” zyskał nowy wymiar. Jestem zbudowany postawą zarówno osób indywidualnych, jak i bardzo dużej części polskiego biznesu w obliczu rosyjskiej napaści na Ukrainę. Pokazaliśmy i pokazujemy, że nie można być obojętnym. Swoją cegiełkę dokłada także Grupa TIM. TIM S.A. przeznaczył już ponad 130 000 zł na bezpośrednie wsparcie obywateli Ukrainy oraz w postaci darowizn sprzedawanych przez nas produktów, które mogą pomóc zarówno w Ukrainie, jak i naszym pracownikom angażującym się w pomoc uchodźcom na terenie Polski. Założyliśmy również skarbonkę w serwisie Siepomaga.pl, z której środki są przekazywane na pomoc Ukrainie. 3LP S.A. regularnie organizuje zbiórki produktów potrzebnych za naszą wschodnią granicą, zaadaptowała także pomieszczenia w swoim biurowcu, by udzielić schronienia kilkudziesięciu uchodźcom z Ukrainy.

Zapraszam do szczegółowego zapoznania z raportem zintegrowanym Grupy TIM za rok 2021. Niezmiennie pozostajemy do Państwa dyspozycji w kwestii wszelkich spostrzeżeń i oczekiwań co do kolejnych edycji tej publikacji.

Krzysztof Folta
Prezes Zarządu TIM S.A.

Krótko o Grupie Kapitałowej TIM

Działamy w branży e-commerce. Specjalizujemy się w hurtowej dystrybucji artykułów elektrotechnicznych i narzędzi oraz usługach logistycznych realizowanych w szczególności dla podmiotów prowadzących sprzedaż online. TIM S.A., spółka dominująca, jest największym dystrybutorem artykułów elektrotechnicznych w Polsce i pierwszym, który udostępnił swoją ofertę przez Internet zarówno klientom biznesowym, jak i indywidualnym.

Historia Grupy

Grupa Kapitałowa TIM w Polsce

Grupa Kapitałowa TIM w liczbach*

* Dane za 2021 rok

Najważniejsze grupy asortymentowe TIM S.A.*

* Dane na 31.12.2021

udział %	Kable i przewody	Aparatura i rozdzielnice	Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny	Osprzęt pomocniczy	Oświetlenie	Systemy prowadzenia kabli	Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia	Pozostałe
34,4%	26,5%	8,2%	7,6%	6,8%	5,4%	1,9%	9,3%

Główni odbiorcy*

* Dane na 31.12.2021

udział %	Sprzedawca / hurtownik	Instalator - inwestycje	Instalator	Produkcja OEM	Utrzymanie ruchu / konserwator	Prefabrykator rozdzielnic	Konsument	Pozabranżowe B2B
41,0%	31,8%	9,1%	8,7%	7,8%	0,9%	0,5%	0,2%

Skrócona informacja o wynikach finansowych Grupy w latach 2017-2021 w tys. zł

	2021	2020	2019	2018	2017
Przychody netto ze sprzedaży	1 314 347	1 064 866	890 035	830 264	719 172
Zysk/strata ze sprzedaży	119 352	52 229	32 697	17 664	(2 668)
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)	121 593	58 332	32 532	19 857	(3 172)
Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA)	144 561	80 474	53 006	31 062	7 256
Wynik brutto	115 649	44 564	25 227	18 738	(4 270)
Wynik netto	91 798	37 135	19 565	15 094	(3 838)

Wybrane dane finansowe

Tabela 1. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej TIM

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł		w tys. euro
	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów	1 314 347	1 064 866	287 795	239 568
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	121 593	58 332	26 624	13 123
Zysk (strata) brutto	115 649	44 564	25 323	10 026
Zysk (strata) netto	91 798	37 135	20 100	8 354
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	67 148	38 832	14 703	8 736
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	574	22 892	126	5 150
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(69 124)	(68 047)	(15 136)	(15 309)
Przepływy pieniężne netto razem	(1 402)	(6 323)	(307)	(1 423)
Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień
	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa razem	536 541	467 055	116 655	101 208
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	324 892	303 908	70 638	65 855
Zobowiązania długoterminowe	80 296	87 891	17 458	19 045
Zobowiązania krótkoterminowe	244 596	216 017	53 180	46 810
Kapitał własny jednostki dominującej	211 649	163 147	46 017	35 353
Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 826	4 810
Liczba akcji (w tys. szt)	22 199	22 199	22 199	22 199
	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	4,14	1,67	0,91	0,38
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	4,10	1,67	0,90	0,38
Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień
	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9,53	7,35	2,07	1,59
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9,45	7,35	2,05	1,59
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 402	22 199
Zastosowany do przeliczeń	31.12.2021	31.12.2020
kurs średnioroczny	4,5670	4,4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,5994	4,6148

Tabela 2. Wybrane dane finansowe TIM S.A

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł		w tys. euro
	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów	1 252 343	935 727	274 217	210 515
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	103 258	45 382	22 610	10 210
Zysk (strata) brutto	103 184	44 946	22 594	10 112
Zysk (strata) netto	82 531	36 039	18 071	8 108
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	37 063	13 314	8 115	2 995
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	14 355	12 279	3 143	2 762
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(52 817)	(31 537)	(11 565)	(7 095)
Przepływy pieniężne netto razem	(1 399)	(5 944)	(306)	(1 337)
Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień
	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa razem	458 907	392 651	99 775	85 085
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	241 474	214 453	52 501	46 471
Zobowiązania długoterminowe	13 329	15 136	2 898	3 280
Zobowiązania krótkoterminowe	228 145	199 317	49 603	43 191
Kapitał własny jednostki dominującej	217 433	178 198	47 274	38 614
Kapitał zakładowy	22 199	22 199	4 826	4 810
Liczba akcji (w tys. szt)	22 199	22 199	22 199	22 199
	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	3,72	1,62	0,81	0,35
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	3,68	1,62	0,80	0,35
Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień
	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9,79	8,03	2,13	1,74
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)	9,71	8,03	2,11	1,74
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	22 402	22 199
Zastosowany do przeliczeń	31.12.2021	31.12.2020
kurs średnioroczny	4,5670	4,4449
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4,5994	4,6148

1. Otoczenie

1.1. Sytuacja makroekonomiczna

Polska

Według szacunkowych danych Głównego Urzędu Statystycznego, Produkt Krajowy Brutto w czwartym kwartale 2021 roku wzrósł do 7,3% w ujęciu rocznym. Głównymi czynnikami wpływającymi pozytywnie na PKB był wzrost inwestycji w czwartym kwartale o 11,7% rdr. oraz wzrost konsumpcji prywatnej o 7,9%. Również popyt krajowy wzrósł o 11,2%. Roczna inflacja konsumencka w Polsce, w grudniu 2021 roku, wyniosła 8,6% według ostatecznych danych GUS i jest to najwyższy odczyt od 21 lat. Tak dużego tempa wzrostu cen nie notowano od listopada 2000 roku, kiedy inflacja wynosiła 9,3%. Ceny żywności wzrosły o 8,6% w porównaniu z grudniem 2020 roku, ale najwyższą dynamikę cen odnotowano w kategorii transport (wzrost o 22,7%). Wynika to z rosnących cen paliw, które są o ponad 30% wyższe niż w grudniu 2020 roku. Z danych Eurostatu wynika, że inflacja w Unii Europejskiej w grudniu była najwyższa od ponad dwóch dekad. Większe tempo wzrostu cen niż w Polsce zanotowano wyłącznie w Estonii (12%) i na Litwie (10,7%). Inflacja w UE wyniosła w grudniu 5,3%. Wśród krajów z najniższą inflacją znalazły się Malta (2,6%), Portugalia (2,85%) oraz Finlandia (3,2%).

Wykres 1. Wskaźnik PKB

3,1 2,0 -7,9 -2,0 -2,7 -0,8 11,2 5,3 7,3 -8,0 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 IV kw. 2019 I kw. 2020 II kw. 2020 III kw. 2020 IV kw.# 2021 II kw. 2021 III kw. 2021 IV kw. 2021* p.p.
Źródło: GUS

Rada Polityki Pieniężnej w 2021 roku podwyższyła referencyjną stopę procentową aż trzy razy. Pierwszy raz zrobiła to 1 października 2021 roku (0,50%), drugi raz - 4 listopada 2021 roku (1,25%). Od 9 grudnia 2021 roku stopa referencyjna wynosiła 1,75%.

17 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Unia Europejska

Według danych Eurostatu w całej Unii Europejskiej dynamika PKB wyniosła 4,8% rdr. Najszybszy wzrost PKB w ujęciu rok do roku odnotowała Polska (7,3%). Kolejne wyniki osiągnęły Węgry (7,1%), Włochy (7,1%) i Szwecja (6,4%).

Kursy walut

W 2021 roku wartość polskiej złotówki pozostawała relatywnie stabilna. Na początku roku za euro należało zapłacić 4,55 zł, zaś na koniec - 4,59 zł. Oznacza to, że polska waluta osłabiła się względem euro o blisko 0,7%. W relacji do dolara amerykańskiego złoty osłabił się w trakcie 2021 roku z 3,72 zł na początku roku do 4,03 zł (o około 8,5%).

Wykres 2. Kurs złotego względem euro i dolara amerykańskiego

	04.01.21	23.02.21	14.04.21	03.06.21	23.07.21	11.09.21	31.10.21	20.12.21
w zł	3,2	3,5	3,8	4,1	4,4	4,7	5,0
EUR
USD

Cena miedzi

Cena miedzi, która należy do podstawowych surowców przy produkcji kabli i przewodów, ulegała istotnym wahaniom za sprawą dużej zmienności na światowym rynku surowców. Zmienność ta była m.in. pochodną niepewnej sytuacji gospodarczej na całym świecie wywołanej pandemią wirusa SARS- CoV-2. W 2021 roku minimalna cena miedzi wynosiła 7 755,50 dolarów/tonę, zaś maksymalna – 10 724,50 dolarów/tonę. 31 grudnia 2021 roku za tonę tego surowca należało zapłacić 9 692 dolary.

Wykres 3. Cena miedzi (w dolarach za tonę)

	7 000,0	7 500,0	8 000,0	8 500,0	9 000,0	9 500,0	10 000,0	10 500,0	11 000,0

Źródło: stooq.pl

18 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

1.2. Sytuacja w branży

Rynek e-commerce

Rok 2021 był w całości czasem pandemii. Kolejne fale, mniejsze i większe obostrzenia towarzyszyły nam przez cały rok. Jednak patrząc zarówno na konsumentów, jak i przedsiębiorców, widać, że nauczyliśmy się już całkiem sprawnie żyć w czasach pandemii. Po blisko dwóch latach realizowanie w online wielu z codziennych czynności stało się już normą, zarówno w sferze zawodowej, jak i prywatnej. Ten proces dobrze nazwała Natalia Hatalska z infuture.institute, mówiąc, że obecnie „doświadczamy społecznej rewolucji cyfrowej.”

Zjawisko to nie pojawiło się znikąd. Jeszcze przed pandemią widać było dynamiczny rozwój online oraz cyfryzację produktów i usług. Zdecydowanie szybsze tempo zmian jest w B2C. B2B także zaczęło odważniej sięgać po rozwiązania cyfrowe, wciąż jednak były to bardziej jednostkowe transformacje niż trwała fala zmian. I tutaj można zauważyć wpływ pandemii na przyspieszenie transformacji cyfrowej firm i proces ich digitalizacji. Nie spowodowała ona powstania trendu digitalizacji w B2B, była jednak swego rodzaju katalizatorem działań, które wiele organizacji rozpoczęło już wcześniej lub było na etapie analizy konieczności takiej transformacji. Kontakt fizyczny między przedstawicielami firm, będący charakterystyczny dla relacji B2B, został bowiem ograniczony do minimum. Biznes, chcąc dotrzeć do klientów, musiał więc otworzyć się na digitalizację i dostarczać online kompletne informacje niezbędne do podjęcia decyzji zakupowej i realizacji całego procesu zakupowego. Zmiany te widać także wśród firm z branż technicznych działających w tradycyjnym modelu B2B. W czasie pandemii odczuły one ograniczenia handlu tradycyjnego i podejmowały decyzje o wejściu w e- commerce. Pod koniec 2021 roku w zasadzie większość głównych graczy na rynku elektrotechnicznym miała swoje sklepy internetowe. Należy jednak zaznaczyć, że wejście w e-commerce nie było efektem

¹ Raport “Renewed Reality”, Infuture Institute, maj 2020, badanie realizowane w okresie pandemii

7 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

procesu transformacji, lecz jedynie potrzebą utworzenia dodatkowego kanału sprzedaży, a nie zbudowania nowego modelu biznesowego firmy. Jak słusznie zauważa Zsolt Balogh, „Osiągnięcie ambicji i celów związanych z handlem elektronicznym wymaga fundamentalnych zmian w modelach operacyjnych i biznesowych zarówno producentów, jak i ich dystrybutorów. (…) Przejście całego procesu transformacji daje wymierne korzyści, jednak najpierw trzeba się do takiej zmiany przygotować. Udane programy transformacji do e-commerce są realizowane stopniowo, z każdym kolejnym krokiem zwiększając możliwości wielokanałowego handlu B2B i B2C.” ²

Sytuacja na rynku operatorów logistycznych dla e-commerce

Rok 2021 był dla branży operatorów logistycznych, w której działa 3LP S.A., kontynuacją sytuacji z roku 2020. Cechował się wyzwaniami związanymi z COVID-19 i zakłóceniami łańcuchów dostaw. Podstawowym wskaźnikiem opisującym sytuację rynkową branży jest popyt na powierzchnię magazynową przez podmioty zajmujące się obsługą e-commerce. Na ponad 7,5 mln m kw. wynajętej powierzchni magazynowej w roku 2021 (wzrost r/r wynoszący 50%) popyt wygenerowany przez operatorów logistycznych dla e-commerce stanowił ponad 30%. W najbliższej przyszłości segment e-commerce, w którego obsłudze specjalizuje się 3LP S.A., będzie się nadal dynamicznie rozwijał, co daje solidne podstawy dla dobrej koniunktury w branży operatorów logistycznych dla e-commerce. Operatorzy logistyczni, którzy potrafili sprawnie przejść przez okres pandemii, zdobyli unikalne doświadczenie i kompetencje działania w trudnych warunkach. Skokowy wzrost e-commerce unaocznił, jak istotne są specjalistyczne usługi wspierające jego rozwój, w tym przede wszystkim zdolność do realizacji masowej kompletacji i wysyłki towaru. Modele biznesowe sprzedaży zmieniły się nieodwracalnie, w związku z tym dystrybutorzy, producenci i sprzedawcy, rozwijając swoje biznesy, chętnie korzystają ze wsparcia nowoczesnych, zinformatyzowanych i zautomatyzowanych operatorów logistycznych.

Hurtowa dystrybucja artykułów elektrotechnicznych

Rok 2021 był już kolejnym rokiem pandemii, a więc z punktu widzenia społecznego czy ekonomicznego była to sytuacja bardziej rozpoznana, a nawet można powiedzieć, że w pewnym sensie się do niej zaadoptowaliśmy. Mimo tego, ta sytuacja ciągle dla wielu biznesów stanowiła bardzo duże wyzwanie. Wydawało się, że wprowadzone w pierwszym roku pandemii lockdowny, powodujące zamknięcia fabryk i portów, a także zakłócające łańcuchy dostaw, które spowodowały olbrzymie utrudnienia w obszarze logistyki, były największym wyzwaniem i sytuacja z czasem będzie się stabilizować. Wątpliwości te zostały rozwiane już na przełomie pierwszego i drugiego kwartału 2021 roku, gdzie ciągle panujące problemy z łańcuchami dostaw, do których doszły niedobory wielu produktów, spowodowane ponadprzeciętnym popytem będącym reakcją na coraz to większą inflację, wywołały prawdziwy chaos w zarządzaniu dostępnością komponentów niezbędnych do produkcji czy – w przypadku firm handlowych – towarów do sprzedaży. Sytuacja ta dotknęła w zasadzie wszystkich gałęzi gospodarki, nie omijając dystrybutorów artykułów elektrotechnicznych. Tym samym głównym wyzwaniem 2021 roku było zapewnienie odpowiedniej dostępności towarów do sprzedaży oraz dopasowanie polityki zakupów i magazynowania do nieustannie zmieniającego się otoczenia. Wielokrotnie częstsze niż w dotychczasowej historii regulacje cen, które wprowadzali producenci, powodowały konieczność

² E-COMMERCE najważniejszym wyzwaniem w najbliższych latach | Mediarun.com

20 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

dynamicznego dopasowywania polityki sprzedażowej, W większym stopniu udawało się firmom zdigitalizowanym, posiadającym odpowiednie wsparcie systemowe, aby taką sytuacją efektywnie zarządzać. Podobnych działań wymagała ograniczona dostępność wielu produktów oraz coraz gorsze jakościowo informacje na temat terminów realizacji towarów zamawianych przez klientów. Mimo wyzwań związanych z utrzymaniem odpowiedniej dostępności oraz koniecznością ciągłego dopasowywania polityki sprzedażowej, branża elektrotechniczna ma za sobą udany rok. Dobra koniunktura w budownictwie, zwłaszcza mieszkaniowym, oraz rosnące ceny produktów generowały wysoki popyt na rynku. Tym samym była to sytuacja sprzyjająca generowaniu atrakcyjnych przychodów ze sprzedaży. Według danych raportowanych do SHE Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki, w 2021 roku rynek firm będących członkami Związku (szacunkowo ponad 90% rynku dystrybutorów elektrotechniki) urósł o ponad 33% i wszyscy członkowie SHE zanotowali dodatnie dynamiki sprzedażowe. Była to pozytywna zmiana w stosunku do poprzedniego roku, który zakończył się na podobnym poziomie jak rok 2019, a biorąc pod uwagę zmiany cen w trakcie 2020 roku, można było nawet powiedzieć, że obserwowaliśmy wówczas wyraźne spowolnienie. Pierwszy rok pandemii ukazał istotność cyfrowych kanałów obsługi klienta. W trakcie największych obostrzeń związanych z pandemią następowały próby przekierowywania klientów do kanału internetowego – o ile któryś z podmiotów taki posiadał. Trwająca również w 2021 roku pandemia, której w Polsce towarzyszyły mniejsze ograniczenia w możliwościach prowadzenia biznesu, nie spowodowała, że w branży hurtowni elektrotechnicznych digitalizacja biznesu stała się trwałym trendem. Dobra koniunktura i wysoki popyt nie motywowały do podjęcia decyzji o transformacji cyfrowej przedsiębiorstw z branży elektrotechnicznej. Tym samym w 2021 roku nie zaobserwowano, aby którykolwiek z graczy rynkowych postawił w znaczący sposób na trwałą zmianę modelu biznesowego. Nie ma też żadnych oficjalnych danych pokazujących istotny wzrost sprzedaży realizowanej przez kanał internetowy w branży elektrotechnicznej. Mimo powolnej konsolidacji rynku, realizowanej w ostatnich latach przez grupę W.EG Polska, rynek hurtowni elektrotechnicznych pozostaje rozdrobniony.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Sprawozdanie Zarządu z działalności za 2021 rok

2. Komentarz do wyników finansowych

2.1. Najważniejsze elementy i zdarzenia mające wpływ na wyniki

2.1.1. Grupa Kapitałowa TIM

W 2021 roku odnotowano wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 23,4%, do 1 314 347 tys. zł. Jednostka dominująca, TIM S.A., wygenerowała 95,3% przychodów ze sprzedaży całej Grupy. Grupa Kapitałowa TIM zanotowała zysk netto w wysokości 91 798 tys. zł wobec 37 135 tys. zł w poprzednim roku – oznacza to wzrost o 147,2%. Głównym czynnikiem, który miał wpływ na wynik netto Grupy w 2021 roku, był wolniejszy od wzrostu przychodów wzrost kosztów działalności operacyjnej – tym samym zysk na działalności operacyjnej osiągnął 121 593 tys. zł i był wyższy o 108,4% w stosunku do roku ubiegłego. Istotna poprawa rentowności działalności operacyjnej miała miejsce we wszystkich spółkach Grupy. W 2021 roku przychody ze sprzedaży w 3LP S.A. wyniosły 142 158 tys. zł i były wyższe o 24% w porównaniu z tym samym okresem 2020 roku. Najdynamiczniejszy wzrost przychodów 3LP dotyczył sprzedaży usług logistycznych dla klientów zewnętrznych - wyniósł on 47% (do 62 423 tys. zł). Dynamiczne wzrosty przychodów spółki 3LP, realizowane kolejny rok z rzędu, są możliwe zarówno dzięki szybkiemu wzrostowi skali działalności klientów 3LP S.A. działających na atrakcyjnym i silnie rosnącym rynku e-commerce, jak i konsekwentnemu pozyskiwaniu kolejnych zewnętrznych partnerów biznesowych.

Tabela 3. Podstawowe elementy rachunku wyników Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)	2021	2020	Zmiana (w %)
Przychody netto ze sprzedaży	1 314 347	1 064 866	23,4
Koszty działalności operacyjnej	1 194 995	1 012 637	18,0
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	2 241	6 103	(63,3)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)	121 593	58 332	108,4
Zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA)	144 561	80 474	79,6
Wynik na działalności finansowej	(5 944)	(13 768)	(56,8)
Zysk (strata) brutto	115 649	44 564	159,5
Podatek dochodowy	23 851	7 429	221,1
Zysk (strata) netto	91 798	37 135	147,20

Wykres 4. Źródła kreacji wyniku netto Grupy Kapitałowej TIM w 2021 roku (w tys. zł)

Zarząd TIM S.A. nie publikował w 2021 roku prognoz finansowych, zarówno dotyczących wyników skonsolidowanych, jak i jednostkowych.

Przychody ze sprzedaży

W 2021 roku wypracowaliśmy w Grupie przychody ze sprzedaży w wysokości 1 314 347 tys. zł, co oznacza wzrost o 23,4% w porównaniu z poprzednim rokiem. Wyższe przychody ze sprzedaży osiągnęliśmy przede wszystkim dzięki zintensyfikowaniu działań sprzedażowych oraz korzystnej sytuacji rynkowej sprzyjającej rozwojowi branży e- commerce.

Tabela 4. Przychody Grupy Kapitałowej TIM w podziale na segmenty (w tys. zł)	Przychody ze sprzedaży 2021	Przychody ze sprzedaży 2020	Zmiana (w %)
Działalność dystrybucyjna, e-commerce	880 770	735 445	19,8
Działalność dystrybucyjna, zdalna	367 037	282 970	29,7
Usługi logistyczne	62 004	41 886	48,0
Usługi pozostałe	4 536	4 565	(0,6)
Razem	1 314 347	1 064 866	23,4

W strukturze sprzedaży Grupy w 2021 roku dominowała sprzedaż w kanale e-commerce (przez Internet). Podobnie jak we wcześniejszych latach, ponad 70% towarów i materiałów zostało sprzedanych przez TIM w tym kanale sprzedaży. Z linii biznesowych GK TIM najdynamiczniejszy wzrost sprzedaży dotyczył usług logistycznych realizowanych przez 3LP S.A. dla klientów zewnętrznych - gdzie po wzroście r/r o 48% wygenerowane zostały w roku 2021 r. przychody na poziomie 62 004 tys. zł.

była wartość sprzedanych materiałów i towarów. W porównaniu z poprzednim rokiem wzrosła ona o 29,7%, do 982 981 tys. zł. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem wolumenu sprzedaży materiałów i towarów. W zakresie innych kosztów działalności operacyjnej (poza wartością sprzedanych materiałów i towarów) najistotniejsze zmiany to:

• wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 24,4% do poziomu 50 195 tys. zł,
• wzrost kosztów usług obcych do 100 469 tys. zł (o 24,8% r/r).

Tabela 7. Koszty operacyjne TIM S.A. w układzie rodzajowym (w tys. zł)

	2021	2020	Zmiana (w %)
Amortyzacja	5 467	6 133	(10,9)
Zużycie materiałów i energii	1 128	1 450	(22,2)
Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów	2 506	4 570	(45,2)
Usługi obce	100 469	80 532	24,8
Podatki i opłaty	306	267	14,6
Koszty świadczeń pracowniczych	50 195	40 348	24,4
Pozostałe koszty rodzajowe	5 965	5 240	13,8
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	982 981	757 697	29,7
Koszty operacyjne ogółem	1 149 017	896 237	28,2

Wykres 7. Koszty operacyjne TIM S.A. w układzie rodzajowym (w tys. zł) – bez wartości sprzedanych materiałów i towarów

• Amortyzacja: 5 467 (2021) / 6 133 (2020)
• Zużycie materiałów i energii: 1 128 (2021) / 1 450 (2020)
• Usługi obce: 100 469 (2021) / 80 532 (2020)
• Świadczenia pracownicze: 50 195 (2021) / 40 348 (2020)
• Inne koszty operacyjne: 8 777 (2021) / 10 077 (2020)

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

W 2021 roku wynik Spółki osiągnięty na pozostałej działalności operacyjnej był ujemny i wyniósł -68 tys. zł wobec 5 892 tys. zł w poprzednim roku, kiedy to Spółka zrealizowała jednorazowy zysk na sprzedaży akcji Rotopino.pl S.A.

EBIT i EBITDA

W rezultacie powyższych zmian w przychodach i kosztach, w 2021 roku wynik TIM S.A. na działalności operacyjnej (EBIT) wyniósł 103 258 tys. zł i był o 127,5% wyższy niż w poprzednim roku. Na poziomie wyniku EBITDA Spółka wypracowała 108 725 tys. zł, czyli o 111,1% więcej niż w 2020 roku. EBIT oznacza zysk lub stratę z działalności operacyjnej, natomiast EBITDA zysk lub stratę z działalności operacyjnej, powiększone o koszty amortyzacji.

Wynik na działalności finansowej

W 2021 roku wynik na działalności finansowej wyniósł -74 tys. zł wobec -436 tys. zł w 2020 roku.

2.2. Sytuacja finansowa

2.2.1. Grupa Kapitałowa TIM

Aktywa

Na koniec 2021 roku wartość wszystkich aktywów Grupy Kapitałowej TIM wynosiła 536 541 tys. zł i była o 14,9% wyższa w porównaniu ze stanem na koniec poprzedniego roku.

Aktywa trwałe

Wartość aktywów trwałych na koniec 2021 roku wynosiła 153 955 tys. zł i była niższa o 10,1% w porównaniu z wartością na koniec 2020 roku.

Aktywa obrotowe

Wartość aktywów obrotowych na koniec 2021 roku wynosiła 382 586 tys. zł i była wyższa o 29,3% w porównaniu z wartością uzyskaną na koniec 2020 roku. Na ten wzrost złożyły się głównie:

• wzrost o 28,1% należności krótkoterminowych, które na koniec 2021 roku wynosiły 230 743 tys. zł;
• wzrost zapasów o 35,9% w stosunku do roku ubiegłego. Na koniec 2021 roku wynosiły one 140 382 tys. zł.

Wykres 8. Aktywa Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

• Wartości niematerialne i wartość firmy: 1 741 (31.12.2021) / 1 297 (31.12.2020)
• Rzeczowe aktywa trwałe: 9 720 (31.12.2021) / 11 122 (31.12.2020)
• Aktywa finansowe: 1 297 (31.12.2021) / 1 741 (31.12.2020)
• Nieruchomości inwestycyjne: 10 463 (31.12.2021) / 13 385 (31.12.2020)
• Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: 6 362 (31.12.2021) / 5 960 (31.12.2020)
• Zapasy: 140 382 (31.12.2021) / 103 273 (31.12.2020)
• Należności krótkoterminowe: 230 743 (31.12.2021) / 180 126 (31.12.2020)
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 103 273 (31.12.2021) / 103 273 (31.12.2020)
• Rozliczenia międzyokresowe: 140 382 (31.12.2021) / 140 382 (31.12.2020)

Pasywa

Wartość pasywów na koniec 2021 roku wynosiła 536 541 tys. zł i była o 14,9% większa w porównaniu ze stanem na koniec poprzedniego roku.

Kapitały własne

Na koniec 2021 roku Grupa w 39,4% finansowała swoją działalność ze środków własnych. Kapitały własne Grupy wynosiły 211 649 tys. zł wobec 163 147 tys. zł na koniec 2020 roku. Ich wzrost o 29,7% był związany z wypracowanym w 2021 roku zyskiem netto.

Zobowiązania długoterminowe

Na koniec 2021 roku Grupa miała zobowiązania długoterminowe o wartości 80 296 tys. zł (15,0% sumy bilansowej), a ich wartość była o 8,6% niższa niż rok wcześniej. Wśród zobowiązań tego rodzaju dominowały: zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na kwotę 68 999 tys. zł oraz rezerwa na podatek odroczony w wysokości 10 883 tys. zł.

Zobowiązania krótkoterminowe

Na koniec 2021 roku łączna wartość zobowiązań krótkoterminowych Grupy wynosiła 244 596 tys. zł (45,6% pasywów ogółem), a ich wartość była o 13,2% wyższa niż na koniec 2020 roku. W grupie tych zobowiązań dominowały zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania w wysokości 224 244 tys. zł - w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku ich wartość wzrosła o 14,9%.

Wykres 9. Pasywa Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł)

• Kapitał własny: 211 649 (31.12.2021) / 163 147 (31.12.2020)
• Zobowiązania długoterminowe: 80 296 (31.12.2021) / 87 891 (31.12.2020)
• Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: 224 244 (31.12.2021) / 191 778 (31.12.2020)
• Pozostale zobowiązania krótkoterminowe: 20 352 (31.12.2021) / 24 239 (31.12.2020)

2.2.2. TIM S.A.

Aktywa

Na koniec 2021 roku wartość wszystkich aktywów TIM S.A. wynosiła 458 907 tys. zł i była o 16,9% wyższa w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Wzrost wartości aktywów Spółki wynikał przede wszystkim ze zwiększenia zapasów oraz należności z tytułu dostaw i usług.

Aktywa trwałe

Wartość aktywów trwałych Spółki na koniec 2021 roku wynosiła 84 922 tys. zł (18,5% aktywów ogółem) i była niższa o 2,1% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku.

Aktywa obrotowe

Na koniec 2021 roku wartość aktywów obrotowych Spółki wynosiła 373 985 tys. zł (81,5% aktywów ogółem) i była o 22,3% wyższa niż przed rokiem. Na ten wzrost złożyły się głównie:

• wzrost zapasów o 35,5% w stosunku do roku 2020,
• wzrost należności krótkoterminowych o 17,2% w stosunku do roku poprzedniego.

Wykres 10. Aktywa TIM S.A. (w tys. zł)

• Wartości niematerialne: 6 143 (31.12.2021) / 10 008 (31.12.2020)
• Rzeczowe aktywa trwałe: 78 780 (31.12.2021) / 82 531 (31.12.2020)
• Aktywa finansowe: 10 097 (31.12.2021) / 11 746 (31.12.2020)
• Udziały i akcje w jednostkach: 6 513 (31.12.2021) / 5 960 (31.12.2020)
• Aktywa na podatek odroczony: 784 (31.12.2021) / 252 (31.12.2020)
• Zapasy: 138 363 (31.12.2021) / 102 076 (31.12.2020)
• Należności krótkoterminowe: 225 132 (31.12.2021) / 192 089 (31.12.2020)
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 62 773 (31.12.2021) / 84 201 (31.12.2020)
• Rozliczenia międzyokresowe: 11 554 (31.12.2021) / 10 463 (31.12.2020)

Pasywa

Kapitały własne

Na koniec 2021 roku kapitały własne stanowiły 47,4% pasywów Spółki. Ich wartość wzrosła do 217 433 tys. zł wobec 178 198 tys. zł na koniec 2020 roku. Wzrost kapitałów własnych o 22,0% wynika z wypracowanego w 2020 zysku netto pomniejszonego o wypłacona dywidendę.

Zobowiązania długoterminowe

Na koniec 2021 roku zobowiązania długoterminowe Spółki wynosiły 13 329 tys. zł, co stanowiło 2,9% jej sumy bilansowej. Na zobowiązania długoterminowe Spółki, składają się głównie rezerwa na podatek odroczony w wysokości 7 393 tys. zł oraz zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu.

Zobowiązania krótkoterminowe

Na koniec 2021 roku zobowiązania krótkoterminowe Spółki wynosiły 228 145 tys. zł (49,7% pasywów ogółem). Większość zobowiązań krótkoterminowych stanowiły zobowiązania z tytułu dostaw i usług w wysokości 220 204 tys. zł, które wzrosły r/r o 17,7%.

Wykres 11. Pasywa TIM S.A. (w tys. zł)

• Kapitał własny: 217 433 (31.12.2021) / 178 198 (31.12.2020)
• Zobowiązania długoterminowe: 13 329 (31.12.2021) / 15 136 (31.12.2020)
• Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: 220 204 (31.12.2021) / 187 046 (31.12.2020)
• Pozostale zobowiązania krótkoterminowe: 7 941 (31.12.2021) / 12 271 (31.12.2020)

2.3. Przepływy pieniężne

2.3.1. Grupa Kapitałowa TIM

W ciągu 2021 roku Grupa Kapitałowa TIM zanotowała ujemne przepływy pieniężne na poziomie 1 402 tys. zł. W roku poprzednim przepływy były również ujemne – na poziomie -6 323 tys. zł. Na osiągnięcie takiego wyniku złożyły się:

• dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 67 148 tys. zł w relacji do 38 832 tys. zł w 2020 roku;
• dodatnie przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej w wysokości 574 tys. zł w relacji do 22 892 tys. zł w 2020 roku;
• ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -69 124 tys. zł, wynikające przede wszystkim z wypłaty dywidendy w wysokości 48 837 tys. zł oraz płatności z tytułu leasingu finansowego w wysokości 13 942 tys. zł.

Wykres 12. Przepływy pieniężne Grupy TIM w 2021 roku (w tys. zł)

• Środki pieniężne - stan na 31.12.2020: 9 720
• Przepływy z dział. operacyjnej: 67 148
• Przepływy z dział. inwestycyjnej: 574
• Przepływy z dział. finansowej: -69 124
• Środki pieniężne - stan na 31.12.2021: 9 720

2.3.2. TIM S.A.

W ciągu 2021 roku jednostka dominująca, TIM S.A., zanotowała ujemne przepływy pieniężne na poziomie -1 399 tys. zł. W roku poprzednim przepływy te były również ujemne - na poziomie -5 944 tys. zł. Na osiągnięcie takiego wyniku złożyły się:

• dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 37 063 tys. zł;
• dodatnie przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej w wysokości 14 355 tys. zł;
• ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -52 817 tys. zł (w tym wypłata dywidendy w kwocie 48 837 tys. zł).

Wykres 13. Przepływy pieniężne TIM S.A. w 2021 roku (w tys. zł)

• Środki pieniężne - stan na 31.12.2020: 9 706
• Przepływy z dział. operacyjnej: 37 063
• Przepływy z dział. inwestycyjnej: 14 355
• Przepływy z dział. finansowej: -52 817
• Środki pieniężne - stan na 31.12.2021: 9 706# Grupa Kapitałowa TIM W 2021 roku zanotowaliśmy wzrost podstawowych wskaźników rentowności w porównaniu z poprzednim rokiem.

Tabela 8. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej TIM

	2021	2020
Marża EBIT w % (EBIT/Przychody ze sprzedaży) x 100%	9,3%	5,5%
Marża EBITDA w % (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) x 100%	11,0%	7,6%
Marża netto na sprzedaży w % (Zysk netto ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży) x 100%	9,1%	4,9%
Marża zysku (straty) netto w % (Zysk netto/Przychody ze sprzedaży) x 100%	7,0%	3,5%
Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)* (Zysk netto/Aktywa) x 100%	17,1%	8,0%
Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE)* (Zysk netto/Kapitał własny) x 100%	56,3%	24,3%

Na koniec 2021 roku sytuacja płynnościowa Grupy była bardzo dobra, a poziom zadłużenia ogólnego pozostał na niskim poziomie.

Tabela 9. Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy Kapitałowej TIM

	31.03.2021	31.12.2020
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe)	1,56	1,37
Wskaźnik płynności przyspieszonej (Aktywa obrotowe - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/Zobowiązania krótkoterminowe	0,98	0,89
Wskaźnik płynności gotówkowej (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/Zobowiązania krótkoterminowe)	0,04	0,05
Wskaźnik zadłużenia ogólnego (Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem) x 100%	60,6%	65,1%
Wskażnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (Kapitał własny/Aktywa trwałe)	1,37	0,95

W 2021 roku cykle rotacji zapasów i należności uległ wydłużeniu w porównaniu z poprzednim rokiem. Natomiast w związku ze zmianą regulacji rynkowych istotnie skrócił się cykl rotacji zobowiązań, co w konsekwencji spowodowało wydłużenie cyklu konwersji gotówki.

36 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Tabela 10. Wskaźniki rotacji majątku Grupy Kapitałowej TIM

	2021	2020
Cykl zapasów (Stan zapasów x 360/Koszty operacyjne) w dniach	42,3	36,7
Cykl należności (Należności krótkoterminowe x 360/Przychody ze sprzedaży) w dniach	63,2	60,9
Cykl zobowiązań bieżących (Zobowiązania krótkoterminowe x 360/Przychody ze sprzedaży) w dniach	67,0	73,0
Cykl środków pieniężnych (Cykl zapasów + Cykl należności - Cykl zobowiązań) w dniach	38,5	24,6

2.3.4. TIM S.A.

W 2021 roku Spółka zanotowała wzrost podstawowych wskaźników rentowności w porównaniu z poprzednim rokiem.

Tabela 11. Wskaźniki rentowności TIM S.A.

	2021	2020
Marża EBIT w % (EBIT/Przychody ze sprzedaży) x 100%	8,2%	4,8%
Marża EBITDA w % (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) x 100%	8,7%	5,5%
Marża netto na sprzedaży w % (Zysk netto ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży) x 100%	8,3%	4,2%
Marża zysku (straty) netto w % (Zysk netto/Przychody ze sprzedaży) x 100%	6,6%	3,9%
Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)* (Zysk netto/Aktywa) x 100%	18,0%	9,2%
Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE)* (Zysk netto/Kapitał własny) x 100%	46,3%	21,4%

Na koniec 2021 roku sytuacja płynnościowa Spółki oraz wskaźnik zadłużenia ogólnego były na bezpiecznym poziomie.

37 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Tabela 12. Wskaźniki płynności i zadłużenia TIM S.A.

	31.12.2021	31.12.2020
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe)	1,64	1,53
Wskaźnik płynności przyspieszonej (Aktywa obrotowe - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/Zobowiązania krótkoterminowe	1,03	1,02
Wskaźnik płynności gotówkowej (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/Zobowiązania krótkoterminowe)	0,04	0,06
Wskaźnik zadłużenia ogólnego (Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem) x 100%	52,6	54,6
Wskażnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (Kapitał własny/Aktywa trwałe)	2,56	2,05

W 2021 roku zapasy Spółki rotowały nieco wolniej niż w poprzednim roku. Cykl rotacji należności i zobowiązań skrócił się w stosunku do roku poprzedniego. W konsekwencji wydłużył się cykl konwersji środków pieniężnych.

Tabela 13. Wskaźniki rotacji majątku TIM S.A.

	2021	2020
Cykl zapasów (Stan zapasów x 360/Koszty operacyjne) w dniach	43,4	41,0
Cykl należności (Należności krótkoterminowe x 360/Przychody ze sprzedaży) w dniach	64,7	73,9
Cykl zobowiązań bieżących (Zobowiązania krótkoterminowe x 360/Przychody ze sprzedaży) w dniach	65,6	76,7
Cykl środków pieniężnych (Cykl zapasów + Cykl należności - Cykl zobowiązań) w dniach	42,5	38,2

2.4. Pozostałe informacje finansowe

2.4.1. Kredyty i pożyczki

W 2021 roku TIM S.A. podpisał następujące umowy dotyczące finansowania kredytowego:

• Aneks nr 4 do Umowy z dnia 24 stycznia 2019 roku pomiędzy Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie a TIM S.A. o kredyt w rachunku bieżącym podwyższający kwotę dostępnego kredytu do 25 mln zł. Odsetki liczone są na podstawie zmiennej stopy WIBOR + marża banku.
• Aneks nr 5 do Umowy z dnia 31 lipca 2017 roku pomiędzy mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, a TIM S.A. o kredyt w rachunku bieżącym podwyższający kwotę dostępnego kredytu do 25 mln zł. Odsetki liczone są na podstawie zmiennej stopy WIBOR + marża banku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała zaangażowania z tytułu kredytów w rachunku bieżącym.

38 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

2.4.2. Poręczenia, gwarancje i zobowiązania warunkowe

W 2021 roku nie wystąpiły istotne zmiany w zobowiązaniach warunkowych. Stan gwarancji i poręczeń na dzień 31 grudnia 2021 roku jest zaprezentowany w punkcie 3. informacji dodatkowej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

39 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Grupa Kapitałowa TIM Sprawozdanie Zarządu z działalności za 2021 rok

40 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

3. Działalność Grupy Kapitałowej TIM w 2021 roku

3.1. Struktura Grupy

Jednostką dominującą Grupy jest TIM S.A. Zarząd Spółki opracowuje strategię rozwoju Grupy i przez uczestnictwo we władzach statutowych spółki zależnej podejmuje kluczowe decyzje dotyczące zarówno zakresu działalności, jak i finansów podmiotów tworzących Grupę. Transakcje TIM S.A. z jednostką zależną odbywają się na zasadach rynkowych. W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku struktura Grupy Kapitałowej TIM przedstawiała się następująco:

Ponadto osoby zarządzające/nadzorujące TIM S.A. są członkami organów zarządzających/nadzorujących ELEKTROTIM S.A. i SONEL S.A. oraz/lub posiadają akcje w wyżej wymienionych podmiotach. Informacje o transakcjach zawartych z tymi podmiotami przedstawiono w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej TIM za 2021 rok. Wszystkie ww. transakcje dokonane zostały na warunkach rynkowych.

3.2. Działalność TIM S.A. i pozostałych spółek z Grupy

3.2.1. Przedmiot działalności TIM S.A.

TIM S.A. jest największym dystrybutorem artykułów elektrotechnicznych w Polsce. Na rynku Spółka działa od 1987 roku. Wówczas powstało Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o. – biuro projektowe, świadczące ponadto usługi pomiarowo-kontrolne i instalacyjne. TIM S.A. posiada ogólnopolską sieć biur handlowych, oddziałów franczyzowych i mobilnych przedstawicieli handlowych, a od 2013 roku oferuje klientom hurtowym i detalicznym zakupy online – za pośrednictwem nowoczesnej platformy internetowej TIM.pl oraz aplikacji mobilnej mTIM. Spółka jako pierwszy w Polsce dystrybutor artykułów

41 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

elektrotechnicznych udostępniła swoją ofertę przez Internet zarówno klientom biznesowym, jak i indywidualnym.

Grupa Kapitałowa TIM jest operatorem Centrum Logistycznego w Siechnicach. Sam obiekt nie jest obecnie własnością Grupy, natomiast od lipca 2016 roku jego operatorem jest należąca do niej Spółka – 3LP S.A. Dzięki temu obiektowi TIM S.A. szybko i sprawnie dostarcza towar bezpośrednio do klienta lub pod wskazany przez niego adres.

TIM S.A. oferuje szeroki zakres produktów elektrotechnicznych, takich jak:

• aparatura elektrotechniczna,
• kable i przewody,
• fotowoltaika,
• oświetlenie,
• osprzęt elektroinstalacyjny,
• osprzęt pomocniczy,
• mierniki, narzędzia i elektronarzędzia,
• osprzęt siłowy,
• osprzęt odgromowy,
• systemy prowadzenia kabli,
• artykuły BHP.

W procesie zakupowym na platformie internetowej TIM.pl są również dostępne usługi finansowe dające klientom możliwości finansowania zakupów w TIM S.A. czy szybsze pozyskanie gotówki z prowadzonej działalności w ramach usług faktoringowych. W celu zapewnienia przewagi konkurencyjnej TIM S.A. stale rozwija swoją ofertę magazynową pod kątem dostępności i elastycznej możliwości dostawy do klienta. Dostępność asortymentu w ofercie sklepu internetowego oraz rosnąca popularność kanału e-commerce sprawiły, że w 2021 roku Spółka sprzedawała średnio 52 125 unikalnych indeksów w każdym miesiącu. W rekordowym pod względem liczby sprzedanych unikalnych SKU marcu, liczba sprzedanych indeksów wyniosła 54 524 (o 2095 indeksów więcej niż w najlepszym miesiącu 2020 roku). W ocenie Zarządu TIM S.A. szeroka oferta produktowa dostępna na TIM.pl oraz możliwość łatwego dotarcia z informacją o ofercie do klientów stanowią istotne przewagi nad konkurencją działającą wyłącznie poprzez kanał tradycyjny. W 2021 roku Spółka rozszerzała ofertę produktów dostępnych dla klientów w alternatywnych modelach sprzedaży, szczególnie w modelu marketplace’u hybrydowego. W sposób optymalny kosztowo wzmacniało to przewagę nad konkurencją w zakresie oferty produktowej, wspierało pozyskiwanie nowych klientów z branży elektrotechnicznej, jak i nowych branż, przy jednoczesnym utrzymaniu parametrów zarządzania zapasem magazynowym na oczekiwanym poziomie.

42 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 14. Sprzedaż unikalnych pozycji asortymentowych w kolejnych miesiącach

3.2.2. Wyniki sprzedaży TIM S.A.

W 2021 roku przychody TIM S.A ogółem. wyniosły 1 252 344 tys. zł i wzrosły o 33,8% w porównaniu z poprzednim rokiem. Dzięki hybrydowemu modelowi działania i wykorzystaniu kanału e-commerce, a więc dostępności platformy sprzedażowej TIM.pl 24/7, wartość sprzedaży realizowana poza typowymi godzinami pracy hurtowni z tradycyjnym modelem sprzedaży (poniedziałek-piątek, w godzinach 8:00- 16:00) wyniosła w 2021 roku 154 230 tys.## Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

zł, czyli stanowiła 12,3% całkowitej sprzedaży zrealizowanej w minionym roku. W stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego wzrósł nie tylko udział sprzedaży wygenerowanej w okresie zamknięcia punktów sprzedających w modelu tradycyjnym. Również dynamika sprzedaży w godzinach zamknięcia tradycyjnych hurtowni była wyższa niż całkowita dynamika sprzedaży. Był to wzrost o ponad 41% w stosunku do 2020 roku, w którym zanotowano wartość sprzedaży na poziomie 108 477 tys. zł. Rosnące parametry sprzedaży zarejestrowanej po standardowych godzinach pracy i w weekendy pokazują coraz lepsze wykorzystywanie e-commerce’owego modelu sprzedaży podążającego za zmianami nawyków zakupowych klientów i utrwalaniem trendu przenoszenia biznesu ze świata tradycyjnego do świata cyfrowego.

Wykres 15. Przychody ze sprzedaży w trakcie tygodnia (w tys. zł).

Grupa asortymentowa	rok 2021 tys. zł	rok 2021 udział	rok 2020 tys. zł	rok 2020 udział	zmiana tys. zł	zmiana %
Kable i przewody	430 385	34,4%	290 355	31,0%	140 030	48,2%
Aparatura i rozdzielnice	331 275	26,5%	271 215	29,0%	60 060	22,1%
Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny	102 125	8,2%	91 070	9,7%	11 055	12,1%
Osprzęt pomocniczy	95 754	7,6%	72 108	7,7%	23 646	32,8%
Oświetlenie	84 818	6,8%	80 109	8,6%	4 709	5,9%
Systemy prowadzenia kabli	67 553	5,4%	46 011	4,9%	21 542	46,8%
Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia	23 471	1,9%	20 473	2,2%	2 998	14,6%
Pozostałe	116 963	9,3%	64 386	6,9%	52 577	81,7%
Przychody ze sprzedaży ogółem	1 252 344	100%	935 727	100%	316 617	33,8%

Największą pozycję w przychodach, z udziałem na poziomie 34,4%, stanowiła sprzedaż kabli i przewodów – wyniosła ona 430 385 tys. zł, czyli o 48,2% więcej niż w 2020 roku. Wyraźny wzrost udziału tej grupy asortymentowej był z jednej strony podyktowany sytuacją rynkową i wyższą średnią ceną miedzi, czyli głównego surowca wykorzystywanego w produkcji kabli i przewodów, zaś z drugiej strony bardzo dobrą dostępności tego typu produktów w TIM S.A. w momencie występowania niedoborów na rynku, a tym samym słabą dostępnością produktów u wielu konkurentów Spółki.

• Rok 2021: 34 357 ; 2,7%
• Weekendy: 119 873 ; 9,6%
• Zamówienia po godzinie 16:00: 1098 114 ; 87,7%
• Dni robocze: 44

Podobnie jak w roku ubiegłym dominującą grupą produktów były przewody tak instalacyjne, jak i przewody do instalacji specjalistycznych, których udział w sprzedaży rośnie z roku na rok. W grupie przewodów specjalistycznych, oprócz przewodów dedykowanych rozwiązaniom przemysłowym czy przesyłowi danych, mieszczą się również przewody przeznaczone do instalacji fotowoltaicznych. Wzrost udziału grupy asortymentowej kabli i przewodów wpłynął naturalnie na spadki udziału pozostałych grup, mimo że każda z grup asortymentowych odnotowała dodatnią dynamikę sprzedaży. Drugą pozycję w przychodach Spółki zajęła grupa określona jako „Aparatura i rozdzielnice”. Przychody z tego tytułu wyniosły 331 275 tys. zł (tj. 26,5% przychodów ogółem), czyli o 22,1% więcej niż w 2020 roku. Duża wartość przychodów w grupie „Pozostałe” jest wynikiem ulokowania w tej kategorii wielu mniejszych grup, które nie są wprost prezentowane w sprawozdaniu. W kategorii tej jest również wiele produktów z obszaru instalacji fotowoltaicznych, których Spółka sprzedaje coraz więcej. Rok 2021 charakteryzował się bardzo dobrą koniunkturą w sektorze odnawialnych źródeł energii. Był to rok, w którym Spółka rozwijała swoje kompetencje i zwiększała udział sprzedaży produktów z szeroko pojętej kategorii produktów fotowoltaicznych. Podobnie jak w latach poprzednich, TIM S.A. rozwijał aktywnie ofertę produktową poprzez zwiększanie liczby produktów dostępnych do sprzedaży na TIM.pl, jak i zwiększając liczbę dostawców oferujących tego typu rozwiązania. Rozwijana była oferta produktów dostępnych z Centrum Logistycznego w Siechnicach, jak również pojawiali się dostawcy prezentujący swoją ofertę na TIM.pl, a realizujący dostawy w modelu marketplace’u hybrydowego. Duża dynamika zmian asortymentu, który występuje w tej kategorii produktowej, nowe modele modułów, pojawianie się nowych rozwiązań, związanych choćby z inwerterami hybrydowymi czy magazynami energii, wymagały ciągłej aktualizacji wiedzy zespołu sprzedażowego. Świadczy on usługi wparcia w zakresie sprzedaży tego typu rozwiązań. Jednocześnie wzmocniony został dedykowany zespół specjalizujący się w sprzedaży rozwiązań energooszczędnych, realizowane były działania podnoszące kompetencje sprzedażowe, aby zapewnić klientom jak najlepsze doświadczenie we współpracy z TIM S.A.

Wykres 16. Wartość sprzedaży poszczególnych elementów instalacji fotowoltaicznych (w tyś. zł.)

Podjęte działania spowodowały, że rok 2021, podobnie jak poprzedni, charakteryzował się bardzo wysoką dynamiką sprzedaży materiałów związanych z rynkiem fotowoltaicznym, która wyniosła 235% w stosunku do roku poprzedniego. Sprzedaż fotowoltaiki w 2021 roku przyniosła 79 360 tys. zł, co stanowi 6,34% udziału w sprzedaży całkowitej i jest to wzrost o 2,7 pp.

Wykres 17. Wartość sprzedaży fotowoltaiki w poszczególnych kwartałach roku (w tyś. zł)

Z wyjątkiem pierwszego kwartału 2021 roku, który sezonowo jest najsłabszym kwartałem roku, a mimo tego był lepszy od pierwszego kwartału 2020 roku, TIM S.A. notował bardzo wysokie dynamiki sprzedaży w stosunku do analogicznych okresów roku poprzedniego. Czwarty kwartał 2021 roku okazał się najlepszym kwartałem minionego roku. Zanotowano w nim przychody na poziomie 31 750 tys. zł, co stanowiło wzrost o 274% w stosunku do czwartego kwartału 2020 roku. Najlepsza sprzedaż w tej grupie asortymentowej wystąpiła w październiku i listopadzie, a udział sprzedaży produktów dedykowanych do instalacji fotowoltaicznych przekroczył wartość 10% udziału w całkowitej sprzedaży Spółki. Biorąc pod uwagę istotny wzrost cen energii elektrycznej aktualnie i w najbliższych latach, perspektywy ograniczania produkcji energii ze źródeł tradycyjnych oraz zapowiedzi kolejnych programów wsparcia, liczymy na dalsze wzrosty sprzedaży w obszarze odnawialnych źródeł energii.

Pod względem geograficznym, w 2021 roku we wszystkich województwach zanotowano wzrost sprzedaży. Największy udział sprzedaży stanowiła sprzedaż w województwach dolnośląskim, wielkopolskim i mazowieckim. Z kolei największe wzrosty sprzedaży Spółka zanotowała w województwach małopolskim, śląskim i mazowieckim.

Tabela 15. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. w podziale na województwa

Województwo	rok 2021 tys. zł	rok 2021 udział	rok 2020 tys. zł	rok 2020 udział	zmiana tys. zł	zmiana %
dolnośląskie	186 399	14,9%	156 933	16,8%	29 466	18,8%
wielkopolskie	180 501	14,4%	130 785	14,0%	49 716	38,0%
mazowieckie	163 055	13,0%	114 090	12,2%	48 965	42,9%
śląskie	120 038	9,6%	80 997	8,7%	39 041	48,2%
pomorskie	83 344	6,7%	67 494	7,2%	15 850	23,5%
kujawsko-pomorskie	80 033	6,4%	59 443	6,4%	20 590	34,6%
małopolskie	71 780	5,7%	47 100	5,0%	24 680	52,4%
łódzkie	60 478	4,8%	47 307	5,1%	13 171	27,8%
zachodniopomorskie	56 071	4,5%	43 892	4,7%	12 179	27,7%
opolskie	51 562	4,1%	39 753	4,2%	11 809	29,7%
lubuskie	48 488	3,9%	35 682	3,8%	12 806	35,9%
lubelskie	43 701	3,5%	31 576	3,4%	12 125	38,4%
podkarpackie	31 351	2,5%	22 159	2,4%	9 192	41,5%
warmińsko-mazurskie	29 962	2,4%	24 211	2,6%	5 751	23,8%
świętokrzyskie	24 611	2,0%	19 015	2,0%	5 596	29,4%
podlaskie	17 358	1,4%	12 406	1,3%	4 952	39,9%
poza Polską	3 612	0,3%	2 884	0,3%	728	25,2%
Przychody ze sprzedaży ogółem	1 252 344	100,0%	935 727	100,0%	316 617	33,8%

3.2.3. Klienci TIM S.A.

Największą pod względem przychodowym grupą klientów Spółki są firmy dokonujące zakupów na platformie TIM.pl w celu ich dalszej odsprzedaży – przede wszystkim hurtownie i sklepy. W 2021 roku zakupili oni w TIM S.A. towary za łączną kwotę 513 837 tys. zł, czyli o 29,0% większą niż w poprzednim roku. Spółka odnotowała wzrost sprzedaży do tego segmentu kolejny rok z rzędu przy jednoczesnym spadku jego udziału w strukturze sprzedaży. Udział sprzedaży do resellerów spadł do 41,0%, czyli o 1,6 pp. w porównaniu z 2020 rokiem. Odnotowany w 2021 roku spadek udziału pośredników spowodowany jest wzrostem udziału instalatorów, którzy łącznie w segmencie Instalator-Inwestycje oraz Instalator wygenerowali przychód o wartości 511 433 tys. zł (wzrost sprzedaży o 38,1% i wzrost udziału o 1,3 pp.). Wygenerowany przez te segmenty przychód jest bliski przychodowi największej grupy klientów i stanowi kontynuację trendu z roku poprzedniego. Wzmocnienie udziału szeroko pojętych firm wykonawczych jest pozytywnym zjawiskiem z punktu widzenia dywersyfikacji segmentów i wynika z podejmowanych przez Spółkę działań mających na celu wzmacnianie sprzedaży do grup innych niż resellerzy. W ostatnich latach Spółka intensyfikuje działania rozwojowe w zakresie grup instalatorzy i przemysł. W 2021 roku, podobnie zresztą jak w roku poprzednim, grupa klientów z segmentu instalatorów była największą grupą klientów biznesowych rejestrujących się na platformie sprzedażowej TIM.pl. W ciągu całego 2021 roku konta biznesowe na TIM.pl zarejestrowało 7053 potencjalnych klientów z segmentu instalatorów, czyli o ponad 28% więcej niż w roku 2020.Łączna liczba klientów, którzy w 2021 roku przynajmniej raz dokonali zakupu w TIM S.A., wyniosła 51 790 wobec 33 825 klientów, którzy zrealizowali zakupy w roku 2020. Tym samym zakupów w 2021 roku dokonało 53,1% więcej klientów niż rok wcześniej.

Tabela 16. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. w podziale na segmenty klientów

Grupa klientów	rok 2021 tys. zł	udział	rok 2020 tys. zł	udział	zmiana tys. zł	%
Sprzedawca / hurtownik	513 837	41,0%	398 305	42,6%	115 532	29,0%
Instalator – inwestycje	397 903	31,8%	296 387	31,7%	101 516	34,3%
Instalator	113 530	9,1%	73 857	7,9%	39 673	53,7%
Produkcja OEM	109 391	8,7%	85 029	9,1%	24 362	28,7%
Utrzymanie ruchu / konserwator	98 271	7,8%	74 968	8,0%	23 303	31,1%
Prefabrykator rozdzielnic	11 350	0,9%	3 230	0,3%	8 120	251,4%
Konsument	5 806	0,5%	3 177	0,3%	2 629	82,8%
Pozabranżowe B2B	2 256	0,2%	774	0,1%	1 482	191,5%
Przychody ze sprzedaży ogółem	1 252 344	100,0%	935 727	100,0%	316 617	33,8%

Na koniec grudnia 2021 roku liczba klientów kluczowych – czyli, zgodnie z klasyfikacją Spółki, realizujących sprzedaż wyższą niż 1 500 zł miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy – wynosiła 18 102, tj. wzrosła o 25,2% w porównaniu ze stanem na koniec poprzedniego roku.

48 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 18. Liczba klientów kluczowych TIM S.A.

Systematycznie rosła także liczba lojalnych klientów Spółki, tj. takich, którzy w ostatnich 12 miesiącach dokonali zakupów w co najmniej sześciu z nich. Na koniec grudnia 2021 roku było ich 6 408, czyli o 18,7% więcej niż rok wcześniej. W opinii Spółki rosnąca liczba lojalnych klientów wskazuje na coraz większe przekonanie klientów do modelu, w którym Spółka realizuje sprzedaż, oraz istotnych przewag konkurencyjnych, dzięki którym klienci wybierają TIM, a nie konkurencję. Liczba lojalnych klientów to jeden z kluczowych parametrów dających gwarancje zrównoważonego rozwoju oraz stabilizacji w gorszych momentach cyklu koniunkturalnego. Spółka uznaje go za najważniejszy w ocenie jakości pracy w pionie handlowym i uwzględnia go z dużą wagą w systemie wynagradzania pracowników bezpośrednio odpowiedzialnych za sprzedaż.

49 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 19. Liczba klientów lojalnych TIM S.A.

3.2.4. Sezonowość sprzedaży w TIM S.A.

W 2021 roku sezonowość sprzedaży w TIM S.A. nie odbiegała istotnie od poprzednich lat. W minionym roku rozkład przychodów był bardzo zbliżony do tego, który odnotowano w latach poprzednich. Widać tym samym, że przyjęty model sprzedaży hybrydowej daje dużą powtarzalność, a tym samym większą przewidywalność zachowania w kolejnych latach niezależnie od dynamicznych zmian otoczenia biznesowego, które obserwujemy od początku pandemii. W najbliższych okresach Zarząd TIM S.A. nie spodziewa się istotnych zmian w sezonowości sprzedaży.

50 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 20. Sprzedaż TIM S.A. w ujęciu kwartalnym (w tys. zł)

3.2.5. Kanały sprzedaży TIM S.A.

TIM S.A. działa w modelu hybrydowym, prowadząc zdalną, multikanałową sprzedaż i komunikację z rynkiem, a tym samym budując synergię pomiędzy wszystkimi kanałami sprzedaży. W strukturze sprzedaży Spółki dominujący udział ma kanał online, realizowany przez platformę TIM.pl. Jego udział w całości sprzedaży Spółki w 2021 roku osiągnął poziom 70,6%, a więc poziom zbliżony do zanotowanego w roku 2020 (69,5%). Jest to parametr, który wykazuje przewidywalną powtarzalność i jest osiągany poprzez konsekwentne realizowanie oraz doskonalenie sprzedaży w modelu hybrydowym, łączącym technologię z wysokimi kompetencjami zespołu sprzedażowego.

51 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 21. Sprzedaż TIM S.A. w podziale na kanały sprzedaży (w tys. zł)

Integralną częścią modelu hybrydowego sprzedaży są biura handlowe oraz agenci sprzedaży TIM. Służą oni klientom doradztwem i pomocą w zakresie oferty Spółki, dbają o odpowiednie relacje z klientami i pracują aktywnie pozyskując nowych klientów. W siedzibach biur nie ma możliwości odbioru zamawianego towaru – wysyłka wszystkich zamówień pod wskazany przez klienta adres odbywa się z Centrum Logistycznego w Siechnicach k. Wrocławia, którego operatorem jest 3LP S.A., lub bezpośrednio od dostawcy TIM-u.

• 16 Biur Handlowych: Bydgoszcz – ul. Toruńska 114/116, 85-023 Bydgoszcz; Częstochowa – ul. Jaskrowska 27, 42-202 Częstochowa; Gdańsk – ul. Narwicka 7A, 80-557 Gdańsk; Katowice – ul. Ks. Bpa. Bednorza 2a-6 lok. I.2, 40-384 Katowice; Leszno – ul. Dożynkowa 50 lok.4, 64-100 Leszno; Lublin – Al. W. Witosa 3, 20-315 Lublin; Łódź – ul. Traktorowa 126 lok. 404, 91-204 Łódź; Opole – ul. Budowlanych 44, 45-123 Opole; Poznań – ul. Serbska 4, 61-696 Poznań; Radom – ul. Grzecznarowskiego 2, pok. 102A, 26-600 Radom; Szczecin – ul. Lednicka 6D, 71-006 Szczecin; Toruń – ul. Płaska 36, 87-100 Toruń; Wałbrzych – ul. Szczawieńska 2, lok. A108, A109, 58-310 Szczawno-Zdrój;
• 1 Oddział: Inowrocław – ul. Pakoska 49, 88-100 Inowrocław;
• 7 Agentów Sprzedaży: Gdynia; Kalisz; Katowice; Kłodzko; Nysa; Włocławek; Wrocław.

52 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Warszawa – ul. Ryżowa 49, 02-495 Warszawa; Wrocław – ul. Stargardzka 8a, 54-156 Wrocław; Zielona Góra – ul. Krośnieńska 14, 65-625 Zielona Góra.

53 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Rok 2021 to kolejny rok ze znacznym wzrostem użytkowników platformy TIM.pl. W tym okresie odwiedziło ją ponad 2 700 000 osób, co stanowi wzrost o 21,3% w stosunku do 2020 roku. Użytkownicy wygenerowali ponad 10 600 000 sesji (rok wcześniej było to niecałe 9 000 000). W zakresie pozyskiwania użytkowników w 2021 roku nadal dwoma głównymi źródłami wizyt były: ruch bezpłatny 3, który w 2021 roku odpowiadał za 54% użytkowników, oraz ruch płatny 4, stanowiący źródło wejścia co czwartego użytkownika (w 2020 roku ten kanał pozyskiwania ruchu odpowiadał za 30,28% użytkowników). Bardzo pozytywnym zjawiskiem jest dalszy wzrost udziału ruchu organicznego – w 2021 roku udział tego kanału wzrósł o 3 pp., w stosunku do 2020 roku (z 50,99% do 53,98%). Pozostałe kanały (direct, social, e-mail, display, referral) stanowiły łącznie około 20%. Taka struktura źródeł pozyskiwania użytkowników i sesji jest bezpieczna dla TIM SA nawet w sytuacji zmian w algorytmach wprowadzanych przez Google i mających wpływ na pozycjonowanie platformy.

Wykres 22. Platforma TIM.pl – liczba użytkowników i sesji w latach 2018-2021

W strukturze użytkowników TIM.pl w 2021 roku nadal dominowały osoby młode - w wieku 25-34 lat (27,56%) oraz 35-44 lat (22,01%). Warto jednak zaznaczyć, że udział grupy 25-34 lata zmalał o blisko 5 pp. Z kolei już kolejny rok widać wzrost udziału użytkowników z grup wiekowych powyżej 55. roku życia. W 2020 roku stanowili oni 23,3%, a w 2021 roku odsetek ten wyniósł już 25,6%, co daje wzrost o ponad 2 pp. W tych grupach wiekowych widać także pozytywną zmianę, jeśli chodzi o współczynnik konwersji dla tych grup klientów – wzrósł on bowiem o blisko 0,5 pp. Z pewnością wpływ na zmianę zachowań w tej grupie wiekowej nadal miała pandemia i przechodzenie użytkowników do kanału online, który zapewnia im dostęp do szerokiej oferty produktów bez konieczności wychodzenia z domu i narażania się na ryzyko zachorowania. W 2021 roku nieznacznej zmianie uległy niektóre parametry jakościowe opisujące zachowanie użytkowników na TIM.pl. Pierwszy z nich to średni czas pojedynczej wizyty – w 2020 roku wynosił on

3 Przejścia na stronę z darmowych wyników wyszukiwania.
4 Wejścia na stronę, których źródłem było kliknięcie w reklamę Google AdWords.

54 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

08 min:12 s, a w 2021 roku wartość ta spadła do 08 min:27 s. Drugi parametr to średnia liczba stron na sesję, która uległa zmianie z 5,31 na 4,76. Obydwa wskaźniki są nadal na dobrym poziomie w kontekście zachowań użytkowników na TIM.pl i w odniesieniu do wartości dla innych stron e-commerce 5. Ich zmiana wynika w głównej mierze z dużego wzrostu liczby nowych użytkowników TIM.pl generowanego poprzez zewnętrzne kampanie reklamowe, co z racji pozyskiwania zupełnie nowych użytkowników wpłynęło na zmianę wartości wskaźników jakościowych ruchu na platformie. Współczynnik konwersji 6 dla platformy TIM.pl w 2021 roku wyniósł 4,65%, co stanowi zaledwie dwuprocentowy spadek w stosunku do 2020 roku. Warto jednak zaznaczyć, że spadek współczynnika dotyczy wyłącznie wejść z tabletów, w przypadku urządzeń desktopowych oraz mobile odnotowaliśmy niewielki, ale jednak wzrost współczynnika konwersji. Tak nieduże zmiany współczynnika są efektem szerszych kampanii zewnętrznych, o których była mowa powyżej.W tym samym okresie widać natomiast zdecydowany wzrost liczby transakcji online, który w analizowanym okresie wzrósł z 423 000 do 495 000, co stanowi wzrost o ponad 16%. Analizując rok 2021 warto także zaznaczyć znaczący (bo aż o 49,3%) wzrost ruchu z urządzeń mobilnych, który ma obecnie udział w całości ruchu na poziomie 37%.

3.2.6. Logistyka i system zaopatrzenia w TIM S.A.

Logistyka i system zaopatrzenia w TIM S.A. działają zgodnie z zasadami, które gwarantują najwyższy poziom serwisu zarówno dla klientów, jak i dostawców Spółki. Oferta TIM S.A. dla klientów jest skonstruowana w oparciu o indeksy z różnych kategorii produktowych występujących w ofercie magazynowej wieloletnich partnerów handlowych Spółki. Współpraca z dostawcami zabezpieczona jest umowami handlowymi, co zapewnia jej bezpieczeństwo, odpowiedni poziom dostępności oraz szybką realizację wszelkich oferowanych przez Spółkę serwisów sprzedażowych. Umowa handlowa określa podstawowe parametry handlowe oraz wymagania logistyczne niezbędne do optymalnej współpracy pomiędzy TIM S.A. a operatorem Centrum Logistycznego – spółką 3LP S.A. Podpisane dokumenty zabezpieczają również TIM S.A. przed ewentualnymi konsekwencjami wynikającymi z nienależytego wykonywania umowy przez dostawców.

W 2021 roku Spółka kontynuowała prace nad automatyzacją procesów zakupowych. Modyfikacje systemowe skoncentrowane były na procesie przyjęcia towaru oraz potwierdzenia terminu dostaw. Powyższe zmiany pozwoliły wyeliminować najczęściej pojawiające się błędy w automatycznym zaczytywaniu danych od dostawców. W roku ubiegłym 90% linii faktur zakupu wprowadzonych zostało do systemu informatycznego TIM przez kanały elektroniczne EDI (Electronic Data Interchange) oraz RPA (system klasy Robotic Process Automation). Podobną skuteczność osiągnęliśmy w zakresie przetwarzania linii potwierdzeń terminów dostaw.

5 Im wyższy współczynnik odrzuceń, tym większa liczba użytkowników wychodzi ze strony bez interakcji z nią (np. bez kliknięcia przycisku, przejścia na inną stronę). Średni współczynnik odrzuceń dla branży ecommerce wynosi 47,85%, źródło: https://www.digishuffle.com/blogs/bounce-rate-benchmarks/
6 Współczynnik konwersji oznacza liczbę sesji, która zakończyła się dokonaniem transakcji przez użytkownika.
55 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Aby podnosić jakość świadczonych usług, w 2021 roku Spółka kontynuowała ocenę dostawcy poprzez „Kartę współpracy z dostawcą”, dodając kolejne obszary do oceny, dające możliwość wypracowania lepszych standardów współpracy. Celem, który przyświeca Spółce, jest ciągłe podnoszenie poziomu realizowanych usług w coraz szerszym spektrum ocenianych parametrów. Każdy dostawca podlega kolejnej ocenie w okresie zależnym od uzyskanej procentowo punktacji (w kolejnym miesiącu, kwartale lub półroczu). Efekty wprowadzenia narzędzia są mierzalne. Już po dwóch przeprowadzonych ocenach, możemy szczegółowo przeanalizować jakość działań podjętych wspólnie z dostawcą. Z każdym z naszych dostawców oceniamy te same parametry, co owocuje wypracowaniem jednego standardu współpracy w całej organizacji.

W 2021 roku ofertę TIM S.A. stanowiły towary dostarczane przez dotychczasowych oraz nowych dostawców. Spółka wprowadziła do sprzedaży zarówno produkty podstawowe – z gwarancją szybkiej rotacji z magazynu – jak i towary z tzw. długiego ogona – produkty niestandardowe, niszowe, na które czas realizacji u dostawców jest z reguły wydłużony. W 2021 roku Spółka rozpoczęła, w różnych wariantach, współpracę z 56 nowymi dostawcami, a w jej ofercie pojawiło się około 32 000 nowych produktów. Łącznie w 2021 roku TIM S.A. zaopatrywała się w towary u 334 dostawców – w dużej części na bazie wieloletnich umów, których warunki handlowe są corocznie aktualizowane poprzez stosowne aneksy.

W 2021 roku sytuacja w obszarze logistyki okazała się trudniejsza niż rok wcześniej. Nadal największym zagrożeniem było przerwanie łańcucha dostaw i istotne problemy z dostępnością towarów będących w ofercie TIM.SA. Spółka wdrożyła szereg działań prewencyjnych, ograniczających to ryzyko. Ciągłe dopasowywanie systemów prognozowania zamówień do dynamicznie zmieniającej się sytuacji rynkowej zapewniło Spółce dostępność towarów na satysfakcjonującym poziomie, która nie odbiegała znacząco od wskaźników braków w towarze w latach ubiegłych. Jednocześnie poszukując usprawnień dla klientów, Spółka wdrożyła nową funkcjonalność na sklepie „Powiadom mnie o dostępności”, która w wymierny sposób poprawiła komunikację w zakresie pozyskiwania informacji o towarach niedostępnych. Funkcjonalność ta cieszy się dużym zainteresowaniem, już wielu klientów z niej skorzystało.

Kolejnym krokiem mającym na celu usprawnienie komunikacji w TIM S.A. było uruchomienie narzędzia do komunikacji wewnętrznej. W jednym miejscu zostały zgromadzone wszystkie tematy związane z procesami zakupowymi. Wymiana informacji między obszarami zyskała nowy wymiar efektywnej współpracy.

Podsumowując, rok 2021 upłynął pod znakiem kolejnych optymalizacji procesów w łańcuchu dostaw. Dokonane zmiany w znacznym stopniu usprawniły działanie Spółki i przełożyły się na obniżenie kosztów jej działania.

3.2.7. 3LP S.A.

Spółka 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach została zawiązana w marcu 2016 roku, a od lipca 2016 roku jest operatorem należącego wcześniej do TIM S.A. centrum logistycznego w Siechnicach k. Wrocławia, gdzie mieści się także siedziba 3LP S.A. Zarządzane przez 3LP S.A. centra logistyczne o łącznej powierzchni 80 tys. m 2 zlokalizowane są w Siechnicach, Wojkowicach i Krajkowie (na południowy wschód od Wrocławia), co umożliwia wygodne połączenie z autostradą A4, a w przyszłości także z drogą ekspresową S8. Dzięki temu 3LP S.A. jest
56 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
jednym z największych podmiotów w Polsce specjalizujących się w świadczeniu usług logistycznych dla podmiotów z sektora e-commerce. 3LP S.A. świadczy usługi logistyczne nie tylko na rzecz TIM S.A., lecz także kilkunastu klientów spoza Grupy Kapitałowej TIM, których udział w przychodach systematycznie rośnie wraz z rozwojem spółki. 3LP specjalizuje się w zautomatyzowanych usługach logistyki dla podmiotów z sektora e-commerce i zapewnia ekspresowe dostawy nie tylko na terenie Polski, lecz całej Europy. Szeroka gama oferowanych usług, specjalizacja w dynamicznie rosnącym segmencie e-handlu oraz współpraca ze średnimi oraz dużymi przedsiębiorstwami zapewnia Spółce długoterminowe, przewidywalne kontrakty, na których marżowość pozytywnie wpływa optymalizacja operacyjna.

31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy 3LP S.A. wynosił 59,1 mln zł i w ciągu 2021 roku nie uległ zmianie. W 2021 roku w skład Zarządu 3LP S.A. wchodzili:
* Maciej Posadzy – Prezes Zarządu,
* Damian Krzympiec – Członek Zarządu.

Na 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej 3LP S.A. wchodzili:
* Krzysztof Folta – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
* Robert Lubandy – Członek Rady Nadzorczej,
* Piotr Nosal – Członek Rady Nadzorczej,
* Piotr Tokarczuk – Członek Rady Nadzorczej,
* Dariusz Giej – Członek Rady Nadzorczej.

3.3. Relacje inwestorskie

3.3.1. Notowania akcji TIM S.A.

TIM S.A. jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1998 roku. W 2021 roku WIG, główny indeks warszawskiej giełdy, zanotował wzrost o 21,5%. sWIG80, grupujący emitentów o niższej kapitalizacji, wzrósł o prawie 1/4 (24,6%). W 2021 roku kurs akcji TIM S.A. wahał się w przedziale od 16,25 zł (zanotowany 18 stycznia) do 43,58 zł (na sesji 15 listopada). Na ostatniej sesji giełdowej 2021 roku, tj. 30 grudnia, cena akcji TIM S.A. wyniosła 37,45 zł i była o ponad 103,5% wyższa niż w ostatnim dniu notowań 2020 roku. 31 grudnia 2021 roku wartość rynkowa TIM S.A. ukształtowała się na poziomie 831,4 mln zł.
57 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 23. Notowania akcji TIM S.A. w 2021 roku (30.12.2020 = 100%)

	0	100	200	300	0	20	40	60	80	100	120	140	160	180	200	220	240	260
30.12.2020
30.01.2021
28.02.2021
31.03.2021
30.04.2021
31.05.2021
30.06.2021
31.07.2021
31.08.2021
30.09.2021
31.10.2021
30.11.2021
w tys. szt.
w %
Wolumen obrotu (w tys. szt.)	X
WIG
TIM S.A.
sWIG80

Informacje o akcjach Spółki
* Łączna liczba akcji: 22 199 200
* ISIN: PLTIM0000016
* GPW Ticker: TIM
* Reuters: TIMP.WA
* Bloomberg: TIM:PW
* Obecność w giełdowych indeksach na koniec 2021 r.: sWIG80TR, WIG-Poland, InvestorMS, sWIG80, WIG, WIG140

3.3.2. Dywidenda i polityka dywidendowa na lata 2021-2023

23 grudnia 2021 roku Spółka wypłaciła 26,6 mln zł zaliczki na poczet spodziewanej dywidendy za 2021 rok w wysokości 1,20 zł na akcję. 17,8 mln zł pochodziło z zysku za I półrocze 2021 roku, pozostała część ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym.

58 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wykres 24. Wypłaty dywidend w latach 2005-2021 (w mln zł)

Jednym z podstawowych celów Spółki jest wypłacanie akcjonariuszom dywidendy w sposób przewidywalny. Dlatego wiosną 2021 roku Zarząd TIM S.A. przedstawił następującą politykę dywidendową na lata obrotowe 2021-2023:
1) w przypadku wypracowania jednostkowego zysku netto w danym roku obrotowym na poziomie co najmniej 15 mln zł – Zarząd będzie rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 22 199 200 zł brutto (1 zł brutto na 1 akcję), powiększonej o 50% ewentualnej nadwyżki jednostkowego zysku netto w danym roku obrotowym ponad kwotę 22 199 200 zł;
2) w przypadku wypracowania jednostkowego zysku netto w danym roku obrotowym w wysokości do 15 mln zł Zarząd zaproponuje wysokość dywidendy na podstawie oceny sytuacji opartej na analizie czynników wskazanych w ww. polityce dywidendowej.

3.3.3. Analitycy, komentarze i rekomendacje

W 2021 roku raporty analityczne na temat TIM S.A. opracowywane były przez dwoje analityków „sell- side”. Poniżej znajduje się aktualna lista analityków deklarujących pokrycie analityczne.

Tabela 17. Analitycy deklarujący pokrycie analityczne TIM S.A.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Tabela 18. Rekomendacje analityków rynkowych na temat wyceny akcji TIM S.A.

Data wydania	Cena w dniu wydania	Cena docelowa	Instytucja
14.10.2021	42,60	62,30	Dom Maklerski Noble Securities
11.10.2021	41,95	50,00	Biuro Maklerskie PKO BP
05.05.2021	28,35	39,55	Dom Maklerski Noble Securities
26.04.2021	27,25	-	Biuro Maklerskie PKO BP

3.3.4. Polityka informacyjna i działania w obszarze relacji inwestorskich

Jako spółka giełdowa, TIM S.A. wykonuje wszystkie obowiązki informacyjne wynikające z przepisów prawa. Ponadto regularnie przekazuje inwestorom, analitykom i dziennikarzom aktualności dotyczące bieżącej kondycji Spółki oraz prowadzi działania edukacyjne skierowane do wszystkich inwestorów, nie tylko akcjonariuszy TIM S.A. W roku 2021 działania z obszaru relacji inwestorskich nadal były dostosowane do sytuacji pandemicznej i odbywały się w ogromnej większości w formule zdalnej. Spółka zorganizowała – po publikacji raportów okresowych za rok 2020 oraz pierwsze półrocze i trzeci kwartał 2021 roku – wideokonferencje dostępne dla wszystkich zainteresowanych (po wcześniejszej rejestracji), podczas których członkowie Zarządu TIM S.A. zaprezentowali oraz omówili wyniki finansowe Spółki i całej Grupy Kapitałowej TIM. Od konferencji poświęconej pierwszemu półroczu 2021 roku konferencje wynikowe były organizowane na specjalnej platformie webinarowej, a uczestniczył w nich także Maciej Posadzy – Prezes Zarządu 3LP S.A. Ponadto po publikacji raportu okresowego za pierwszy kwartał 2021 roku członkowie Zarządu TIM S.A. spotkali się podczas wideokonferencji z przedstawicielami mediów, analitykami i zarządzającymi funduszami. Po publikacji wyników za rok 2020 wzięli udział w webinarze inwestorskim zorganizowanym przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (https://www.sii.org.pl/), zaś po zaprezentowaniu danych za trzy kwartały 2021 roku – w czacie inwestorskim portalu Strefa Inwestorów (https://strefainwestorow.pl/). Spółka była także obecna na konferencjach inwestorskich: 25. edycji WallStreet (w formule online), organizowanej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, oraz Trigon Investor Week 2021. Ponadto członkowie Zarządu TIM S.A. zasiadający jednocześnie w Radzie Nadzorczej 3LP S.A. uczestniczyli wraz z Prezesem Zarządu 3LP S.A. Maciejem Posadzym w dwóch spotkaniach z cyklu GPW Innovation Day, poświęconych 3LP S.A., w związku z rozpoczętym w 2021 roku procesem IPO tej spółki. Nagrania większości wspomnianych wydarzeń są dostępne na kanale TIM S.A. w serwisie YouTube (https://www.youtube.com/TIMplMarket), w ramach playlisty „Relacje inwestorskie” (https://youtube.com/playlist?list=PL5691198E4B9EB195). Ponadto Prezes Zarządu Krzysztof Folta, Członek Zarządu i Dyrektor Finansowy Piotr Tokarczuk oraz Członek Zarządu i Dyrektor Handlowy Piotr Nosal, a także inni przedstawiciele Spółki wzięli udział w indywidualnych i grupowych spotkaniach (w większości online) z dziennikarzami, inwestorami, analitykami i innymi uczestnikami rynku kapitałowego. Spółka podtrzymywała zapoczątkowany wiosną 2016 roku zwyczaj publikowania w pierwszych dniach każdego miesiąca raportów bieżących zawierających informacje o szacowanych przychodach osiągniętych w minionym miesiącu. Pod koniec października 2021 roku dodatkowo poinformowała raportem bieżącym o przekroczeniu poziomu 1 mld zł przez jednostkowe przychody Spółki liczone narastająco od 1 stycznia 2021 roku. Od jesieni 2021 roku raportom bieżącym dotyczącym szacowanych przychodów TIM S.A. towarzyszą wideokomentarze Prezesa lub Członka Zarządu Spółki, publikowane na wspomnianej wyżej playliście w serwisie YouTube. Spółka zamieszcza w sekcji relacji inwestorskich swojego serwisu korporacyjnego między innymi:
* Wybrane dane finansowe,
* Prezentacje inwestorskie,
* Aktualności dla inwestorów.
W tej samej sekcji w roku 2021 kontynuowana była publikacja artykułów w ramach funkcjonującego od 2011 roku cyklu „Cały ten rynek…”, stanowiącego kompendium wiedzy inwestorskiej. W 2021 roku Spółka kontynuowała komunikację z inwestorami w serwisach społecznościowych LinkedIn i Twitter, a także zainicjowała swoją obecność w serwisie Wykop.pl.

3.4. Znaczące i inne istotne umowy

W 2021 roku wartość żadnej z umów zawartych przez TIM S.A. z dostawcami towarów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży TIM S.A. W 2021 roku Zarząd TIM S.A. oprócz umów wymienionych w Skonolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej TIM sporządzonym na dzień 31 grudnia 2021 roku uznał za istotne wyszczególnione poniżej umowy ubezpieczeniowe:

• Umowę ubezpieczenia (polisę koasekuracyjną) na lata 2021/2022 zawartą pomiędzy TIM S.A. a koasekuratorem wiodącym firmą: Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe ERGO HESTIA S.A. i koasekuratorem firmą PZU S.A., dotyczącą:
  • ubezpieczenia kompleksowego mienia TIM S.A. od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczenia 101 120 200 zł;
  • ubezpieczenia OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej na sumę ubezpieczenia 10 000 000 zł.
• Umowę ubezpieczenia (polisę) na rok 2021/2022 z 22 października 2021 roku zawartą pomiędzy TIM S.A. a CHUBB European Group Limited Sp. z o.o., Oddział w Polsce, w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków Zarządu i Rady Nadzorczej na sumę ubezpieczenia 50 000 tys. zł.
• Umowy ubezpieczenia (polisy) na rok 2021/2022 zawarte pomiędzy 3LP S.A. a firmą ERGO HESTIA S.A., dotyczące:
  • ubezpieczenia kompleksowego mienia 3LP S.A. od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczenia 150 784 tys. zł, powiększoną następnie na mocy aneksu o kwotę 32 000 tys. zł;
  • ubezpieczenia OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej na sumę ubezpieczenia 5 000 tys. zł;
• Umowę ubezpieczenia na rok 2021/2022 z 10 października 2020 roku pomiędzy 3LP S.A. a firmą AVIVA dotyczącą OC najemcy nieruchomości na sumę ubezpieczenia: 13 025 tys. zł.

3.5. Postępowania

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do dnia sporządzenia Sprawozdania nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji państwowej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowiłaby 10% wartości kapitałów własnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM.

Grupa Kapitałowa TIM Sprawozdanie Zarządu z działalności za 2021 rok

4. Perspektywy i plany rozwoju Grupy

4.1. Perspektywy rozwoju

4.1.1. Otoczenie gospodarcze Polska i Europa

Po bardzo niestandardowym ubiegłym roku, w 2022 roku będziemy mieli do czynienia z kontynuacją wysoce zmiennej i niepewnej sytuacji makroekonomicznej na całym świecie. Najistotniejszym czynnikiem ryzyka, zarówno jeżeli chodzi o sytuację gospodarczą w Polsce, jak i na świecie, jest wojna w Ukrainie. Konflikt ten stanowi zagrożenie związane z osłabieniem aktywności gospodarczej, jednak ze względu na bardzo dynamiczny rozwój sytuacji oraz wprowadzane przez rządy sankcje gospodarcze, trudno w tej chwili ocenić ostateczny wpływ wojny w Ukrainie na gospodarkę.

4.1.2. Perspektywy rozwoju E-commerce 2021+

Według danych z raportu „Digital 2022. Global overview report” 87% Polaków korzysta z internetu (w 2020 roku było to 82% ), spędzając w nim średnio 6 godzin i 39 minut dziennie (nieco poniżej średniej światowej – 06:58). Z kolei raport Digital 2021 Statbites pokazuje, że niemal 89% internautów w Polsce szukało w internecie produktu lub usługi, a 96% polskich internautów odwiedziło stronę internetową sprzedawcy bądź sklepu. 84% polskich internautów deklaruje robienie zakupów online, co stanowi wzrost aż o 12 punktów procentowych w stosunku do 2020 roku, przy czym aż 58,7% deklaruje, że w zasadzie w każdym tygodniu kupuje coś w internecie . Do zakupów online coraz częściej przekonują się także osoby z grupy wiekowej 55+ (tzw. silver power), często poprzedzając zakup intensywnym szukaniem informacji o produkcie lub usłudze, a także o producencie. W perspektywie kolejnych 20-25 lat pokolenie 60+ będzie stanowić ok. 30% populacji Europy, co Natalia Hatalska, założycielka instytutu badań nad przyszłością infuture.institute, nazywa Srebrnym tsunami i na corocznie publikowanej przez infuture.institute Mapie Trendów umieszcza już w strefie new normal. Już teraz wyraźnie widać, że tzw. silver generation jest mocno obecne w świecie online, gdyż pandemia niejako zmusiła to pokolenie do załatwiania wielu spraw (w tym zakupów) w sieci. Sporym wyzwaniem dla firm będzie więc umiejętne odpowiadanie na ich potrzeby i oczekiwania oraz dostosowanie do nich platform informacyjnych czy sprzedażowych, także pod względem customer experience. Sklepy online muszą więc zwracać uwagę na doświadczenia klienta, zapewniać mu dopasowaną, kompletną i wygodnie podaną informację oraz sprawny i skuteczny kontakt z obsługą e-sklepu. Z drugiej strony mamy pokolenie GenZ , które nie zna świata innego niż ten cyfrowy, co także determinuje ich oczekiwania wobec produktów, usług oraz narzędzi online, a co za tym idzie – marek.Pokolenie to jest dzisiaj inicjatorem wielu zmian w e-commerce, wyznaczając trendy, które za chwilę będą standardem na rynku bez względu na pokolenie. Także w przypadku e-commerce B2B pokolenie to będzie (a w zasadzie już jest) katalizatorem zmian i przyspieszonej konsumeryzacji e-commerce B2B. Już od 2-3 lat mówi się o zjawisku konsumeryzacji oczekiwań i potrzeb klientów B2B. Chodzi o konieczność bacznego obserwowania klientów B2C, umiejętnego rozpoznawania ich potrzeb i preferencji zakupowych oraz przenoszenia kluczowych elementów do B2B, wspierając budowanie ich pozytywnych doświadczeń. Wejście pokolenie GenZ na rynek pracy, objęcie ról i stanowisk związanych z zakupami na potrzeby firm, w których pracują, wymusza na e-commerce B2B redefinicję proponowanych klientom doświadczeń zakupowych. Według firmy Rightpoint z USA, „przyszłość zakupów biznesowych należy do pokolenia Z.” 14 Zrealizowała ona badania (ankietowani byli głównie użytkownicy z pokolenia Z), które pokazują między innymi, że:
• już dzisiaj 4 na 5 z nich używa telefonów komórkowych do składania zamówień dla swojej firmy lub firmy, w której pracują,
• blisko 70% chce dołączyć do społeczności osób o podobnych zainteresowaniach,
• 3 na 4 oczekuje podobnych wizualnych doświadczeń produktowych, jak w przypadku mediów społecznościowych – czyli m.in. scrollowania (przewijania) wyświetlanych produktów w sposób analogiczny, jak w social mediach,
• aż 93% z nich przyznało, że media społecznościowe są dla nich ważnym elementem w ich pozakupowej aktywności (post-purchase journey).

To tylko wybrane wyniki, doskonale jednak obrazujące kierunek zmian w e-commerce B2B. Autorzy badań twierdzą, że w perspektywie 5 do 10 lat strony internetowe skierowane do użytkownika B2C i B2B będą trudne do rozróżnienia. W USA dzisiaj już blisko 60% sprzedawców B2B deklaruje, że głównym obszarem inwestycji w 2022 roku będzie szeroko rozumiany e-commerce 15 . 44% z nich zainwestuje w samą platformę, blisko 40% w nowe funkcjonalności, a 41% w marketing internetowy.

13 Mapa Trendów · Infuture Institute
14 With Gen Z, the consumerization of B2B is nigh (digitalcommerce360.com)
15 Investing in digital commerce is top of mind for B2B sellers (digitalcommerce360.com)

65 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
Źródło: Digitalcommerce360.com

16 Dla 53% z nich rok 2021 był skupiony wokół zapewniania klientom bardziej „wyrafinowanego” doświadczenia e-commerce. Co druga badana firma skupiała się na inwestowaniu w platformę, a 44% koncentrowało się na budowaniu lepszego user experience oraz rozwoju elementów charakterystycznych dla B2C, jak np. personalizacja. Patrząc na rynek europejski wśród firm działających w e-commerce B2B, widać spory optymizm co do jego dalszego rozwoju i to pomimo najnowszych trudnych wydarzeń związanych z wojną w Ukrainie. Trzy na cztery firmy spodziewają się co najmniej stabilnego wzrostu sprzedaży e-commerce B2B 17 , przy czym 24% oczekuje znaczącego wzrostu. U.S. Department of Commerce International Trade Administration szacuje, że w 2021 roku wartość e-commerce B2B w Europie osiągnęła 1,16 biliona dolarów i przy średniorocznym wzroście na poziomie 11,9% w 2025 roku osiągnie zawrotną wartość blisko 2 bilonów dolarów amerykańskich.

16 Investing in digital commerce is top of mind for B2B sellers (digitalcommerce360.com)
17 B2B ecommerce in Europe nears a milestone (digitalcommerce360.com)

66 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
Źródło: B2B ecommerce in Europe nears a milestone (digitalcommerce360.com)

Przechodząc na polski rynek B2B widać, że jest on na razie pod wpływem fali digitalizacji czy też, patrząc szerzej, transformacji biznesów tradycyjnych do e-commerce. W 2021 roku powstały dwa ciekawe raporty o e-commerce B2B w Polsce, opracowane na podstawie wyników badań wśród firm. Jedno z tych badań wykazało, że 60% firm uważa, iż pandemia wzmocniła potrzebę transformacji cyfrowych w sektorze B2B, przy czym jednocześnie ponad 50% ankietowanych firm nie ma opracowanej strategii transformacji 18 . Nie oznacza to oczywiście, że nie będą realizować digitalizacji przynajmniej niektórych procesów biznesowych, co już samo w sobie będzie sporą zmianą w modelu ich działania. Eksperci oceniają jednak, że polski e-commerce B2B stoi przed ogromną szansą na trwałą zmianę. Transformacja cyfrowa w B2B, która rozpoczęła się jeszcze przed pandemią, to ogromny potencjał rozwoju dla całego B2B w Polsce, który został zwiększony i zdynamizowany przez pandemię. Potwierdzają to z kolei szacunki wartości polskiego rynku e-commerce opracowane przez PwC 19 . Według nich całkowita wartość polskiego handlu online w 2026 roku wzrośnie do 162 mld złotych, przyjmując CAGR (skumulowany roczny wskaźnik wzrostu) na poziomie 12% w latach 2021-2026, a więc przy podobnym tempie wzrostu jaki jest szacowany dla całego europejskiego e-commerce B2B.

18 Raport „Polski rynek B2B vs. Cyfrowy Megatrend. Sytuacja branży post COVID-19.”, Unity Group, luty 2021
19 https://www.pwc.pl/pl/media/2021-02-09-analiza-pwc-prognoza-rozwoju-rynku-ecommerce-w-polsce.html

67 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
Źródło: Raport „Perspektywa rozwoju rynku e-commerce w Polsce 2021-2026.”, PwC, 2021

Patrząc jednak na poprzednie lata, można przyjąć, że wartości te są mocno niedoszacowane, gdyż sam rok 2020 przyniósł już ponad 100 mld złotych w kanałach cyfrowych. W kolejnych latach prognozowany jest dalszy dynamiczny wzrost e-commerce w Polsce, zarówno B2C, jak i B2B, i to bez względu na branże.

Hurtownie elektrotechniczne

Zakończony właśnie 2021 rok, podobnie zresztą jak pierwszy rok pandemii, charakteryzował się dużą nieprzewidywalnością w kontekście szeroko pojętej sytuacji ekonomicznej w naszym kraju, jak i na całym świecie. Kolejne fale pandemii, nowe warianty wirusa oraz nierównomierne poziomy wyszczepienia społeczeństwa w różnych krajach powodowały, że nadal zmagaliśmy się z różnego rodzaju ograniczeniami i zakłóceniami w prowadzeniu działalności gospodarczej. Pozostaliśmy tym samym w okresie dużych turbulencji społecznych, jak i ekonomicznych, co nie pozwala jednoznacznie prognozować sytuacji na rynku, na którym działają dystrybutorzy elektrotechniki. Oczekiwanie na stabilizację sytuacji wywołanej trwającą pandemią zakłóciła agresja Rosji na Ukrainę. To bezprecedensowe wydarzenie stało się swoistym „game changerem”, który całkowicie zmienił realia rynkowe, a konsekwencje tego wydarzenia, jego skala oraz wpływ na światową gospodarkę nie są w momencie pisania niniejszego rozdziału znane. To, co wydaje się pewne - w nadchodzących miesiącach kontynuowany powinien być trend istotnego wzrostu cen powodowany rosnącymi kosztami energii, pracy oraz niedoborami w obszarze wielu surowców wykorzystywanych do produkcji towarów sprzedawanych przez hurtownie elektrotechniczne. Umiejętne dostosowanie polityki zakupów i zarządzania zapasem magazynowych może pozytywnie wpływać na wyniki hurtowni, które sobie z tą sytuacją poradzą. Niezbędne będzie również posiadanie odpowiedniej płynności, aby sprostać utrzymaniu odpowiedniego zapasu, w który będzie trzeba angażować coraz więcej kapitału obrotowego. Pozytywne dla rynku powinno być pojawienie się na rynku funduszy unijnych. Zakładając oczywiście, że wstrzymywane dotychczas przez Unię Europejską dotacje wynikające z pakietu odbudowy

68 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
gospodarek dotkniętych pandemią COVID-19 w niedalekiej przyszłości trafią na polski rynek, co będzie oczywiście stymulujące dla gospodarki i spowoduje, że również branża elektrotechniczna będzie beneficjentem tego ożywienia. Niezmiennie od kilku lat sytuacją korzystną dla hurtowni elektrotechnicznych będzie trwający rozwój rynku odnawialnych źródeł energii, elektromobilności i efektywności energetycznej. Obecna sytuacja geopolityczna i chęć uniezależniania się od paliw kopalnianych importowanych w szczególności z Rosji zwiększy presję rządu na zwiększanie udziału energii generowanej ze źródeł odnawialnych oraz wprowadzanie rozwiązań zwiększających efektywność energetyczną, aby tę energię w większym stopniu oszczędzać. Tym samym należy liczyć na kolejne programy wspierające tego typu działania, tak w zakresie rozwiązań dla konsumentów, jak i przedsiębiorstw. Jednocześnie, aby zapewnić możliwość dołączania do systemu energetycznego coraz większej liczby źródeł rozproszonych, niezbędne będą inwestycje w infrastrukturę sieci elektroenergetycznych, gdzie w pewnym zakresie to hurtownie elektrotechniczne mogą być dostawcą produktów, jak i rozwiązań. Bez zmiany na najbliższe lata pozostaje opinia Zarządu TIM S.A., że szanse na rozwój odniosą dystrybutorzy, którzy będą nadążać za zmieniającymi się oczekiwaniami klientów, jak i zwinnie modyfikować swoje działania w związku z dużą niepewnością i zmiennością występującą na rynku.

Obserwowane zmiany na rynku to:
• Ciągły rozwój sprzedaży online Oczekuje się, że kolejne podmioty z branży elektrotechnicznej będą inwestowały w ten kanał dystrybucji, wykorzystując najnowsze dostępne technologie.
• Digitalizacja procesów Rozwój sprzedaży online jest powiązany z digitalizacją procesów po stronie dystrybutora, jak i całego łańcucha wartości – od dostawcy, przez hurtownie, do klienta. Istotna będzie determinacja i tempo, w jakim organizacje będą w stanie tę digitalizację wprowadzać, a tym samym doskonalić się operacyjnie i dawać nowe wartości klientom.
• Wejście na rynek nowych graczy działających w modelu e-commerce Coraz większa świadomość wielkości rynku e-commerce B2B oraz zachodzących na tym rynku procesów, będą zachęcać podmioty działające szczególnie w modelu marketplace do sprzedaży produktów oferowanych przez dystrybutorów produktów elektrotechnicznych, a tym samym do konkurowania z tradycyjnym modelem biznesowym.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

4.2. Strategia rozwoju Grupy

Długofalowa strategia Grupy Kapitałowej TIM jest nastawiona na rozwój w dwóch głównych liniach biznesowych:

1. Działalność dystrybucyjna w modelu e-commerce materiałów elektrotechnicznych (TIM),
2. Świadczenie usług logistycznych dla branży e-commerce (3LP).

Strategia TIM S.A. jest oparta na połączeniu wiedzy o rynku, którą posiadają przedstawiciele handlowi, z technologiami IT i platformą internetową TIM.pl (tzw. hybrydowy model sprzedaży). Spółka rozwija sprzedaż multikanałową, opartą głównie o model e-commerce – ze szczególnym uwzględnieniem wzrostu sprzedaży online oraz sukcesywnym poszerzaniem oferty asortymentowej.

Kluczowym elementem umożliwiającym realizację przyjętej strategii jest zarządzane przez 3LP S.A. nowoczesne, zautomatyzowane Centrum Logistyczne w Siechnicach, dzięki któremu TIM S.A. posiada istotną przewagę konkurencyjną na rynku, tj. wydajny łańcuch dostaw, i które zapewnia klientom TIM wysoką jakość serwisu charakterystyczną dla rynku sprzedaży e-commerce.

Realizacja powyższej strategii ma na celu dalsze umacnianie pozycji rynkowej TIM jako jednego z liderów rynku dystrybutorów materiałów elektrotechnicznych. Dynamika sprzedaży na przestrzeni ostatnich lat, coraz większa baza lojalnych klientów oraz bardzo dobre wyniki finansowe potwierdzają, że strategia rozwoju przyjęta przez Zarząd TIM S.A. zapewnia możliwość wzrostu wartości całej Grupy.

W przyszłości TIM S.A. będzie kontynuować dotychczasową strategię rozwoju poprzez:

• rozwój sprzedaży i pozyskiwanie nowych klientów – przede wszystkim w kanale internetowym (e- commerce),
• rozwój alternatywnych modeli handlu (dropshipping, B2B2C) opartych o model e-commerce,
• ciągłe optymalizowanie i poszerzanie oferty,
• optymalizację procesów i kosztów operacyjnych.

Strategia spółki 3LP koncentruje się na świadczeniu kompleksowych usług logistycznych dla podmiotów działających w branży e-commerce. Rynek, na którym działa 3LP, ma bardzo dobre, długoterminowe perspektywy rozwoju. W związku z tym spółka ta zamierza:

• zwiększyć zdolności operacyjne poprzez powiększenie dostępnej przestrzeni magazynowej wyposażonej w zaawansowane systemy automatyki do obsługi e-commerce,
• kontynuować zwiększanie udziału klientów zewnętrznych (spoza GK TIM) w przychodach generowanych ze świadczenia usług logistycznych (obecnie ponad 50%),
• uruchamiać oddziały w nowych lokalizacjach,
• dokonać akwizycji podmiotów działających w branży usług logistycznych dla e-commerce (podejście oportunistyczne).

70 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wprow Grupa Kapitałowa TIM Sprawozdanie Zarządu z działalności za 2021 rok 71 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

5. Zarządzanie ryzykiem

Poniżej Zarząd TIM S.A. przedstawia najważniejsze ryzyka i zagrożenia związane z działalnością Grupy Kapitałowej TIM oraz TIM S.A., a także działania podejmowane w celu ich minimalizowania.

W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia Sprawozdania z działalności Grupy TIM za 2021 rok – podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Grupy. Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych, jak i już podjętych decyzji w związku z tym konfliktem militarnym. O ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić ewentualne negatywne skutki dla GK TIM. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych założeń obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania ryzyk związanych z działalnością ̨ Grupy – muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww. informacji.

5.1. Ryzyka związane z sytuacją makroekonomiczną

5.1.1. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Działalność Grupy Kapitałowej TIM jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie. Największy wpływ na wyniki finansowe Grupy mają następujące czynniki: wzrost PKB i udział inwestycji przedsiębiorstw w tym wzroście, wielkość zamówień publicznych na dostawy materiałów elektrotechnicznych, koniunktura w sektorze budowlanym, dynamika konsumpcji oraz wartość sprzedaży detalicznej.

W celu minimalizacji wpływu zagrożeń wynikających z cykliczności koniunktury gospodarczej oraz kryzysów gospodarczych na wyniki finansowe, Grupa Kapitałowa TIM zwiększa dywersyfikację działalności poprzez rozwój sprzedaży za pośrednictwem kanału e-commerce oraz świadczenie usług logistycznych dla klientów spoza Grupy.

5.1.2. Ryzyko zmian cen surowców

Zmiany cen surowców, które są wykorzystywane do produkcji towarów znajdujących się w ofercie handlowej TIM S.A., mają wpływ na wyniki finansowe Spółki. Z uwagi na to, że około jedna trzecia przychodów TIM S.A. pochodzi ze sprzedaży kabli i przewodów, szczególnie duże znaczenie dla Spółki ma cena miedzi. W przypadku niektórych grup asortymentowych (kable o dużych przekrojach) koszt tego surowca stanowi nawet do 90% ceny produktu.

72 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Znaczny spadek cen miedzi wiąże się z ryzykiem potencjalnej utraty wartości towarów znajdujących się na stanach magazynowych Spółki. Jednocześnie duża zmienność cen surowców powoduje, że ustalenie optymalnej wielkości zapasów i całkowite uniknięcie ryzyka zmian wartości towarów jest bardzo trudne. Spółka zarządza ryzykiem zmian cen surowców, optymalizując zapasy magazynowe (priorytetem jest zapewnienie ciągłości dostaw do klientów) oraz stosując bezpieczną politykę zakupową. Jednak pomimo tych działań, ryzyko potencjalnych strat – wynikających z konieczności dostosowania cen produktów do cen rynkowych – jest istotne.

5.1.3. Ryzyko związane z niestabilnością sektora finansowego

Sektor finansowy w Polsce funkcjonuje stabilnie. Zagrożeniem dla części polskich banków jest jednak ich zaangażowanie w finansowanie branż, które znajdują się w fazie dekoniunktury, oraz znaczna deprecjacja złotego. Oba te czynniki mogą się przełożyć na spadek jakości portfeli kredytowych banków. W warunkach nowych regulacji ostrożnościowych i zwiększonych wymogów kapitałowych, materializacja tych rodzajów ryzyka może doprowadzić do zacieśnienia polityki kredytowej banków oraz ograniczenia limitów kredytowych przez ubezpieczycieli. W konsekwencji mogłoby to mieć negatywne skutki na skalę działalności handlowej prowadzonej przez TIM S.A. oraz sytuację płynnościową spółek wchodzących w skład Grupy.

W celu ograniczenia tego ryzyka, spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM zdywersyfikowały dostawców usług finansowych oraz na bieżąco monitorują ich stabilność finansową.

5.1.4. Ryzyko związane z nasileniem się konkurencji

Branża hurtowni elektrotechnicznych jest bardzo rozdrobniona, co skutkuje koniecznością rywalizacji o klienta i pozycję w branży. W 2021 roku rynek klienta końcowego nie zmienił się istotnie. W dalszym ciągu panuje na nim duża konkurencja. Także w kolejnych latach na polskim rynku należy się spodziewać utrzymania wysokiej konkurencji, co może negatywnie wpływać na rentowność działalności.

Grupa Kapitałowa TIM zarządza tym ryzykiem przez rozwój modelu sprzedaży hybrydowej, który łączy kompetencje handlowców z wygodną i funkcjonalną platformą internetową. Takie połączenie daje dostęp do fachowych porad, informacji i produktów na niespotykaną w modelu tradycyjnym skalę. Grupa dąży także do dywersyfikacji swojej działalności i rozwija działalność logistyczną.

5.1.5. Ryzyko związane z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2

W związku z ogłoszoną przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemią choroby COVID-19 wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2, Grupa wskazuje, że na dzień sporządzenia Sprawozdania nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu ww. pandemii na działalność i wyniki finansowe Grupy, jednak nie można wykluczyć takiego wpływu w przyszłości. W szczególności Grupa identyfikuje, że w przyszłości, w zależności od rozwoju sytuacji, pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 może wpłynąć negatywnie na działalność Grupy TIM, w tym m.in. na: popyt na produkty, towary i usługi oferowane przez Grupę, zapewnienie dostępności oferowanych materiałów i towarów, możliwość dostarczenia zamówień do klientów, ryzyko kredytowe należności, dostępność i absencję pracowników Grupy. W konsekwencji sytuacja ta może także rzutować negatywnie na przyszłą sytuację finansową i wyniki finansowe Grupy.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

W celu zminimalizowania ryzyka ewentualnego negatywnego wpływu epidemii koronawirusa SARS- CoV-2, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację i podejmuje działania zabezpieczające utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności gospodarczej i ograniczające ewentualny negatywny wpływ na spółki Grupy Kapitałowej TIM, w tym ich sytuację biznesową, finansową i operacyjną.

5.1.6. Ryzyko związane z działaniami wojennymi w wyniku agresji Rosji na Ukrainę

W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy oraz wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień podpisania niniejszego sprawozdania w opinii Zarządu nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Grupy Kapitałowej TIM. W związku z powyższym dokonano analizy czy i jakie czynniki ryzyka, odnoszące się do działalności operacyjnej oraz sytuacji finansowej Grupy, związane z tą sytuacją i jej konsekwencjami, zostały dotychczas zidentyfikowane. Analizie poddano kwestie:

a) mogące mieć bezpośredni wpływ na sytuację Grupy, związane z:
* prowadzoną działalnością – Grupa nie prowadzi żadnej działalności w całości ani w części na terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi, a rynki te nie stanowią rynków zbytu, dostaw lub świadczenia usług Grupy. Według najlepszej wiedzy Zarządu, również klienci Grupy w ramach operacji zleconych nie prowadzą ani całościowo ani częściowo działalności na terenie Ukrainy, Rosji lub Białorusi.
* sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś przez UE, organizacje międzynarodowe i poszczególne państwa – w chwili obecnej nałożone sankcje nie skutkują negatywnie na prowadzoną działalność w zakresie świadczenia usług i sprzedaży towarów przez Grupę,
* retorsjami zastosowanymi przez Rosję lub Białoruś w odpowiedzi na te sankcje – retorsje zastosowane w odpowiedzi na nałożone sankcje nie mają w chwili obecnej wpływu na bieżącą działalność operacyjną i finansową Grupy,

b) mogące mieć pośredni wpływ na sytuację Spółki oraz Grupy Kapitałowej, do której należy Spółka, związane z:
* kursami walutowymi, stopami procentowymi, dostępnością finansowania – w ocenie Zarządu wpływ na zmianę wysokości kosztów może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR. W konsekwencji istnieje ryzyko dalszego wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynie na koszty finansowe Grupy. Osłabienie kursu PLN wobec EUR będzie także skutkowało zwiększeniem kosztów obsługi zobowiązań z tytułu umów najmu hal magazynowych, które są denominowane w EUR.
* cenami surowców – bardzo wysoka zmienność cen surowców może wpłynąć na marżę brutto ze sprzedaży generowaną przez TIM S.A., co w konsekwencji może także wpłynąć na wyniki finansowe Grupy.
* dostępnością pracowników – Grupa korzysta ze zdywersyfikowanego modelu zatrudnienia – pracownicy z Ukrainy, współpraca z agencją pracy tymczasowej, pracownicy etatowi i w chwili obecnej nie identyfikuje przyszłych ryzyk związanych z brakiem pracowników do obsługi kluczowych procesów operacyjnych.

5.2. Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii

Ryzyko strategiczne jest związane z możliwością wystąpienia negatywnych konsekwencji finansowych spowodowanych błędnymi decyzjami podjętymi na podstawie niewłaściwej oceny strategicznych kierunków rozwoju organizacji. W przypadku Grupy Kapitałowej TIM to ryzyko dotyczy w szczególności:

• złej oceny tempa rozwoju rynku e-commerce. Tempo rozwoju rynku, które jest wyższe niż przyjęte w długoterminowych planach Grupy, może spowodować, że Grupa nie dostosuje w pełni swoich procesów sprzedażowych;
• rozszerzenia działalności na rynki, które wbrew wcześniejszym prognozom znalazły się w okresie dekoniunktury;
• niewłaściwej oceny przyszłych preferencji klientów w zakresie stosowania najnowszych technologii (np. sprzedaży mobilnej, korzystania z zagranicznych e-sklepów);
• nieuwzględnienia w długoterminowych planach rozwoju Grupy nowoczesnych technologii w obszarze transportu i logistyki, np. zastosowania dronów w dostarczaniu przesyłek czy też wykorzystania robotów w odbieraniu, pakowaniu i transportowaniu towarów w środowisku logistycznym.

Ewentualne podjęcie błędnych decyzji strategicznych, wynikających z niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolności adaptacji spółek Grupy Kapitałowej TIM do dynamicznie zmieniających się warunków rynkowych, może się wiązać z istotnymi negatywnymi skutkami finansowymi. W celu zminimalizowania ryzyka związanego z przyjętą strategią, każda ze spółek wchodzących w skład Grupy analizuje informacje dotyczące wielkości rynku oraz tendencji na nim występujących, dostosowując bieżące działania i długoterminową strategię do zmian w otoczeniu. Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii przy tak dynamicznie zmieniających się warunkach makroekonomicznych jest materialne.

5.3. Ryzyko finansowe

5.3.1. Ryzyko walutowe

Ryzyko kursu walutowego w spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM występuje w przypadku importu towarów oraz płatności czynszów najmu. W TIM S.A. ryzyko walutowe nie jest istotne, ponieważ w 2021 roku udział zakupów w walutach obcych wynosił 0,14%. Natomiast w 3LP S.A. występuje ryzyko walutowe związane z płatnościami w EUR głównie za długoterminowy wynajem hal magazynowych, a także zakupy na działania operacyjne. Koszty te stanowią ok. 12% w relacji do kosztów działalności operacyjnej 3LP. Ponadto zmiana kursu EUR/PLN wpływa na bilansową wycenę długoterminowych zobowiązań w EUR z tytułu wynajmu hal magazynowych i może powodować powstawanie istotnych różnic kursowych uwzględnionych w przychodach lub kosztach finansowych danego okresu. W związku z powyższym zmiana kursu EUR/PLN może istotnie wpływać na wyniki finansowe Grupy.

5.3.2. Ryzyko stopy procentowej

Grupa Kapitałowa TIM częściowo finansuje swoją działalność kredytami oraz leasingiem finansowym. Oprocentowanie tych zobowiązań jest zmienne i zależy od stopy referencyjnej oraz od marży naliczanej przez kredytodawcę. Wzrost stóp procentowych NBP, a w rezultacie – rynkowych stóp procentowych, może doprowadzić do wzrostu kosztów finansowania Grupy. Biorąc jednak pod uwagę niski poziom zadłużenia odsetkowego Grupy, ryzyko istotnego wzrostu kosztów finansowych GK TIM w wyniku wzrostu stóp procentowych jest niewielkie.

5.3.3. Ryzyko kredytowe

Głównymi kontrahentami Grupy Kapitałowej TIM są pośrednicy, instalatorzy oraz przedsiębiorstwa przemysłowe. Opóźnienia w terminowym regulowaniu należności przez kluczowych klientów mogą negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Grupy, powodując m.in. konieczność utworzenia odpisów aktualizujących bądź finansowania działalności zadłużeniem zewnętrznym. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie przyznawania limitów kredytowych. Grupa korzysta także z ubezpieczenia należności handlowych. Ponadto Grupa stawia na rozwój kanału e-commerce. Sprzedaż internetowa charakteryzuje się mniejszymi saldami i częstszymi zakupami. W konsekwencji Grupa otrzymuje relatywnie regularnie płatności od klientów, zwiększając swoje bezpieczeństwo w zakresie terminowego spływu należności. Podsumowując, biorąc pod uwagę realizowaną politykę zarządzania ryzykiem kredytowym oraz zastosowane instrumenty zabezpieczające ekspozycję, w opinii Zarządu ryzyko kredytowe Grupy pozostaje na umiarkowanym poziomie.

5.3.4. Ryzyko utraty płynności

Grupa TIM aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań oraz zabezpieczanie środków na finansowanie działalności bieżącej oraz inwestycyjnej.

W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności spółki z Grupy Kapitałowej TIM na bieżąco analizują strukturę oraz terminy zapadalności zobowiązań, a także wskaźniki płynności i zadłużenia. Na podstawie przeprowadzonych analiz Zarządy spółek podejmują określone działania mające na celu zabezpieczenie dostępności środków. Robią to, wykorzystując własne zasoby finansowe lub z wykorzystaniem zewnętrznych źródeł finansowania, w tym m.in. kredytów bankowych, faktoringu i leasingu. Na koniec 2021 roku wskaźniki płynności dla Grupy kształtowały się na zadowalającym poziomie. Ponadto, w celu zwiększenia efektywności procesu zarządzania płynnością finansową Grupy, od 2018 roku spółki Grupy korzystają ze wspólnego systemu zarządzania środkami pieniężnymi, tzw. cash poolingu.

5.4. Ryzyko operacyjne

5.4.1. Ryzyko braku dostępu do towaru

Kluczowe procesy związane z działalnością handlową prowadzoną przez TIM S.A. (przyjęcie towarów, magazynowanie oraz dystrybucja towarów do klientów) są realizowane przez spółkę zależną 3LP S.A. w Centrum Logistycznym w Siechnicach. Na terenie tego obiektu znajdują się składniki majątku i infrastruktury, które są istotne dla działalności Grupy. Z tego względu Zarząd TIM S.A. dostrzega ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji dostaw towarów do klientów, które może wynikać w szczególności z następujących przyczyn:

• pożaru,
• powodzi,
• długotrwałej przerwy w dostawie energii elektrycznej,
• utraty bądź uszkodzenia składników majątku,
• zniszczenia,
• kradzieży,
• zagrożenia epidemiologicznego (niedostateczne zasoby ludzkie),
• innych czynników gwałtownie ograniczających zasoby do realizacji procesów operacyjnych.

Brak możliwości pracy Centrum Logistycznego może być również następstwem innych zdarzeń o charakterze losowym. Spółka 3LP S.A.podejmuje szereg działań ograniczających do minimum możliwość wystąpienia ryzyka przerw w pracy Centrum Logistycznego przez:
* stosowanie specjalistycznych systemów przeciwpożarowych w budynku Centrum Logistycznego,
* umieszczenie kluczowych (dla funkcjonowania Centrum Logistycznego) składników wyposażenia, systemów zasilania itp. na wysokości pierwszej kondygnacji (ochrona przed zalaniem w wyniku powodzi),
77
Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
* ciągły monitoring systemów odpowiadających za bezpieczeństwo funkcjonowania Centrum Logistycznego,
* ciągłą ochronę fizyczną i kontrolę dostępu oraz system telewizji przemysłowej,
* wykorzystywanie nowoczesnych systemów zasilania energetycznego i monitoringu ich pracy, w tym agregatów prądotwórczych,
* bieżącą konserwację wszelkich systemów i infrastruktury w celu utrzymania ich w najwyższej niezawodności,
* posiadanie własnego magazynu części zapasowych dla kluczowych składników systemów logistycznych w obiekcie w Siechnicach,
* utrzymywanie zapasów w kilku strefach magazynu na wypadek awarii jednej ze stref,
* dostosowanie do obowiązujących przepisów podczas zagrożenia epidemiologicznego,
* monitorowanie możliwości szybkiego pozyskania niezbędnych zasobów, m.in. pracowników czy sprzętu, aby w jak największym zakresie mitygować ewentualne skutki gwałtownego spadku dostępności tychże zasobów.

Spółka 3LP S.A. ma opracowaną i wdrożoną procedurę Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w Magazynie Centralnym Siechnice, która określa możliwe ryzyka oraz scenariusze działania w przypadku ich wystąpienia, jak i działania prewencyjne w celu ich uniknięcia. Procedura ta jest na bieżąco uaktualniana. Niezależnie od ww. działań, mienie i wyposażenie Centrum Logistycznego są ubezpieczone kompleksowo od wszelkich rodzajów ryzyka. Dodatkowo TIM S.A. w przypadku czasowego braku dostępu do towaru ma możliwość przekierowania zamówień klientów bezpośrednio do producentów w ramach wdrożonego modelu dostaw dropshipping (bezpośrednie dostawy od producenta do klienta TIM S.A.). Takie dodatkowe działanie może być prowadzone do czasu usunięcia przeszkód związanych z niedostępnością towaru w Centrum Logistycznym 3LP S.A.

5.4.2. Ryzyko związane z awarią systemów informatycznych

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM są przedsiębiorstwami o bardzo wysokim stopniu informatyzacji. Ich działalność operacyjna jest oparta o sprawnie funkcjonujący system informatyczny pracujący w trybie online. Istnieje jednak ryzyko nieprawidłowego działania systemów informatycznych, które może narazić je na niżej wymienione zdarzenia:

• utratę kluczowych danych;
• brak możliwości pracy Centrum Logistycznego 3LP S.A. (brak możliwości dystrybucji towarów);
• brak możliwości dokonywania sprzedaży w trybie online;
• utratę łączności pomiędzy siedzibą TIM S.A. we Wrocławiu a Centrum Logistycznym 3LP S.A. oraz kontrahentami;
• zakłócenie lub uniemożliwienie pracy wszystkich działów spółek Grupy.

W celu zminimalizowania ryzyka awarii systemów informatycznych spółki korzystają z wysokiej jakości sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności oraz zabezpieczają się poprzez pełną multiplikację sprzętową i software. Ponadto wdrożyły m.in.:

78
Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

• system kontroli dostępu pracowników do systemów informatycznych oraz do pomieszczeń informatycznych;
• procedurę systematycznego wykonywania kopii bezpieczeństwa kluczowych danych;
• nowoczesne technologie informatyczne, pozwalające na zabezpieczenie krytycznych zasobów przez ich redundancję (klastry, zdublowane macierze dyskowe);
• techniki wirtualizacji serwerów w oparciu o oprogramowanie Vmware;
• szczególne systemy bezpieczeństwa (rozdział terytorialny, system przeciwpożarowy i chłodzenia urządzeń) w serwerowniach;
• programy zabezpieczające przed złośliwym działaniem innych programów informatycznych;
• zawieranie kontraktów serwisowych z zewnętrznymi firmami, gwarantujących wymagany poziom SLA (Service Level Agreement – umowa dotycząca poziomu usług),
• coroczne audyty bezpieczeństwa przeprowadzane przez jednostki zewnętrzne.

Przyłączenie systemów informatycznych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM do Internetu stwarza potencjalne ryzyko związane z przestępstwami komputerowymi dokonywanymi za pośrednictwem sieci, takimi jak włamanie do systemu komputerowego i jego zniszczenie lub uszkodzenie czy blokada usług (Denial of Service). Żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy nie lekceważy tego ryzyka, utrzymując zespół osób odpowiedzialnych za bezpieczeństwo oraz stosując odpowiednie systemy zabezpieczające (na przykład typu firewall) i procedury bezpieczeństwa. Pomimo podejmowanych działań i wdrożonych procedur ryzyko wystąpienia awarii systemów informatycznych jest ryzykiem istotnym w działalności spółek z Grupy i może mieć wpływ na ich wyniki finansowe.

5.4.3. Ryzyko związane z zapasami

Zarządzanie zapasem magazynowym w TIM S.A. odbywa się centralnie, w oparciu o prognozy sprzedaży wynikające z analiz historycznych sprzedaży oraz planowanych zmian popytu na rynku. Analizy i korekty prognoz oraz zmiany wielkości zapasu magazynowego dokonuje się minimum raz w miesiącu, co obniża ryzyko powstania zbędnych zapasów. Mimo tego, w przypadku gwałtownych zmian popytu połączonych z dużymi obniżkami cen towarów na rynku może wystąpić problem z powstaniem zapasu nadmiernego lub trudno sprzedawalnego. W celu uchronienia się przed kumulowaniem się wartości towarów trudno zbywalnych w TIM S.A. funkcjonują procedury dotyczące postępowania z towarami niewykazującymi rotacji. Odpisy wynikające z powyższych działań mają odzwierciedlenie w bieżących wynikach Spółki, które są publikowane w raportach okresowych. Towary TIM S.A. są ubezpieczone w zakresie podstawowym, który obejmuje m.in. pożar, zalanie oraz inne zdarzenia losowe. Wartości polis są aktualizowane na bieżąco. Towary ubezpieczone są również od kradzieży. Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest dodatkowo ograniczone przez nadzór nad Centrum Logistycznym 3LP S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia bezpośrednio oraz przez system monitoringu zdalnego. Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania zapasów, które są prowadzone przez TIM S.A., minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z zapasami. Nie wyklucza to jednak wystąpienia ryzyka związanego z zapasami w przypadku gwałtownych zmian na rynku.

79
Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Towary dostępne w ofercie TIM są składowane w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki przechowywania. W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast dodatkowe ryzyko utraty ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem, uszkodzeniem lub wdrożeniem nowych rozwiązań technologicznych. Towary, które utraciły wartości handlowe, są likwidowane na bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej.

5.4.4. Ryzyko niskiej efektywności kosztowej

Działalność TIM S.A. oraz spółek wchodzących w skład Grupy wiąże się z ryzykiem poniesienia kosztów związanych z niższą niż zakładana efektywnością procesów operacyjnych. W tym obszarze istnieje ryzyko związane z niewypełnieniem całej przestrzeni magazynowej (dotyczy 3LP S.A.), błędną wyceną towarów czy wzrostem kosztów operacyjnych. Działania zapobiegawcze, jakie w tym obszarze są podejmowane, to:

• ciągłe poszukiwanie nowych klientów, aby w pełni wykorzystywać przestrzeń magazynową,
• stosowanie mechanizmów zabezpieczających przed wystąpieniem błędnej wyceny towaru oraz monitoringu cen,
• controlling kosztów operacyjnych.

5.4.5. Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń

Istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Jest ono związane z działalnością prowadzoną przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM. Dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar umownych, spółki starają się je zminimalizować przez rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar umownych do zawieranych umów, w tym m.in. przez ograniczenie możliwości naliczania kar umownych jedynie do wysokości należnego spółkom wynagrodzenia z tytułu wykonywania postanowień danej umowy czy też przez uzależnienie zapłaty kary umownej od zwłoki spółek (przyczyny zawinione przez spółki), a nie od opóźnienia spółek (przyczyny zawinione przez spółki i podmioty trzecie). Oprócz ryzyka związanego z koniecznością zapłaty kar umownych, spółki wchodzące w skład Grupy dostrzegają ryzyko z tytułu ewentualnej odpowiedzialności odszkodowawczej w związku z nienależytym wykonaniem postanowień umowy. Ryzyko powyższe jest minimalizowane m.in. przez wprowadzanie w umowach zapisów, które ograniczają odpowiedzialność odszkodowawczą spółek do strat rzeczywistych. Ponadto spółki starają się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach tzw. klauzulę siły wyższej. Powyższe ryzyko jest również minimalizowane przez ubezpieczenie działalności prowadzonej przez spółki. Zapłata nieprzewidzianych kar umownych albo odszkodowania może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM.

5.4.6. Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców w TIM S.A. zostało w dużej mierze zminimalizowane wprowadzeniem polityki dywersyfikacji dostaw towarów. W ramach tej polityki Spółka ma minimum dwóch dostawców dla każdej grupy asortymentowej. W 2021 roku żaden z dostawców nie przekroczył udziału 10% całości zakupów, a tylko czterech dostawców przekroczyło 5% udziału w całkowitych zakupach Spółki. Na pozostałe ponad 74% udziału w zakupach składa się 371 dostawców. Żaden z wymienionej w tabeli poniżej dostawców nie posiada
80
Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok
formalnych powiązań ze Spółką z wyjątkiem realizowanej współpracy handlowej. Ryzyko uzależnienia od głównych dostawców jest na umiarkowanym poziomie.

Tabela 19.## 5.4.7. Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców

Dostawca	Udział % w zakupach całkowitych w 2021 r.
EATON ELECTRIC Sp. z o.o.	7,75%
EK Elektrokabel Fabryka Kabli Karolak i synowie sp. z o.o.	7,08%
SCHNEIDER ELECTRIC POLSKA Sp. z o.o.	5,58%
Eltrim Kable Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	5,04%
pozostałych 371 dostawców	74,56%

5.4.7. Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych odbiorców

Głównymi klientami TIM S.A. są pośrednicy, instalatorzy oraz przedsiębiorstwa z branży przemysłowej (99% całkowitych przychodów). Ryzyko związane z uzależnieniem się od wąskiej grupy odbiorców jest stale minimalizowane przez pozyskiwanie nowych klientów, co pozwala utrzymać udział największych klientów w sprzedaży na kontrolowalnym poziomie i nie powoduje dużego ryzyka w przypadku utraty pojedynczego klienta. Liczba klientów, których udział w przychodach w 2021 roku stanowił 20%, jest o ponad 18% większy niż w roku 2020 roku, natomiast liczba klientów, których udział w przychodach stanowił 80%, wzrosła o prawie 51%.

Tabela 20. Udział klientów w sprzedaży całkowitej TIM S.A.

Udział % w sprzedaży całkowitej	Liczba klientów 2021 r.	Liczba klientów 2020 r.	zmiana
20%	134	113	18,6%
80%	51	33	943 52,2%

W 2021 roku TIM S.A. nie zawierał umów z odbiorcami towarów, które spełniałyby kryteria umowy znaczącej.

5.4.8. Ryzyko utraty zaufania klientów

Wskaźnik klientów lojalnych, czyli klientów systematycznie dokonujących zakupów w TIM S.A., jest bardzo szczegółowo analizowany. Na koniec 2021 roku Spółka miała 6408 klientów o najwyższym współczynniku lojalności, czyli o 18,7% więcej w stosunku do roku poprzedniego. W celu minimalizacji ryzyka utraty zaufania klientów Grupa Kapitałowa TIM stale rozwija koncepcję nowoczesnego handlu, w której głównym atutem i przewagą konkurencyjną jest wydajny łańcuch dostaw, jakość obsługi klienta na każdym etapie sprzedaży oraz dbałość o dostarczanie produktów najwyższej jakości.

5.4.9. Ryzyko utraty kluczowych pracowników oraz braku możliwości pozyskania nowych

Pracownicy stanowią istotną wartość obu spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM. Spółki działają bowiem w oparciu o kompetencje, odpowiedzialność i świadomość pracowników. Odejście 81 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok kluczowych pracowników oraz brak możliwości ich zastąpienia pracownikami posiadającymi odpowiednią wiedzę, doświadczenie, kwalifikacje oraz umiejętność wykorzystywania ich w codziennej pracy mogłyby mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy. W celu minimalizowania ryzyka utraty kluczowych pracowników oraz problemów z pozyskaniem nowych specjalistów, a co za tym idzie - zapewnienia jakości i ciągłości procesów, każda spółka z Grupy realizuje politykę personalną koncentrującą się na budowaniu kompetentnych, świadomych i zaangażowanych zespołów nastawionych na współpracę, rozwój i poprawę efektywności procesów biznesowych oraz zapewnienie sukcesorów na kluczowych stanowiskach. Jedną ze stosowanych przez nas metod zarządzania ryzykiem utraty kompetencji, a przy okazji budowania lojalności pracowników, są awanse poziome i pionowe w obrębie spółek Grupy, czego efektem są liczne przykłady pracowników pracujących w Grupie od ponad 20 lat. Grupa Kapitałowa TIM gwarantuje bezpieczeństwo prawne w zakresie obsługi kadrowo-płacowej, przy równoczesnym monitorowaniu poziomu satysfakcji pracowników oraz trendów rynkowych w zakresie poziomu wynagrodzeń poszczególnych grup zawodowych, stosowanych benefitów czy oczekiwań potencjalnych pracowników wobec pracodawców. Przy wdrażaniu projektów HR każda ze spółek wykorzystuje technologię i nowoczesne narzędzia oraz stosuje komunikację międzypokoleniową. Celem spółek tworzących Grupę TIM jest budowanie długoterminowych więzi z pracownikami oraz bycie atrakcyjnym i preferowanym pracodawcą dla kandydatów. Dlatego poza zapewnieniem dobrych i stabilnych warunków pracy, efektywnych systemów motywacyjnych skorelowanych z realizacją celów biznesowych, spółki dbają o rozwój pracowników, zapraszając ich do realizacji projektów strategicznych, organizując szkolenia i dofinansowując indywidualną naukę, a przy tym dbając o atmosferę pracy, jej jakość i efektywność.

5.5. Ryzyko prawne

Grupa Kapitałowa TIM funkcjonuje w niestabilnym otoczeniu prawnym. Duża liczba wprowadzanych zmian w przepisach może mieć negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy. Wiele z obecnie obowiązujących w Polsce przepisów nie zostało sformułowanych w sposób precyzyjny i częstokroć brakuje ich jednoznacznej wykładni. Może to prowadzić do ich odmiennej interpretacji przez spółki należące do Grupy w stosunku do orzecznictwa sądowego lub stanowisk organów administracji. Spółki z Grupy Kapitałowej TIM na bieżąco monitorują, analizują i stosują w prowadzonej działalności obowiązujące przepisy prawa, a w przypadku wątpliwości co do ich wykładni występują o opinie prawne lub indywidualne interpretacje indywidualne, które uwzględniane są przy podejmowanych działaniach. Niezależnie od stosowanych środków ostrożności, o których mowa powyżej, w związku z prowadzoną działalnością Grupa jest narażona na wszczęcie postępowań sądowych, administracyjnych lub innych - przez jej klientów, pracowników lub inne osoby, a także przez organy publiczne. Grupa może być także przedmiotem kontroli organów regulacyjnych oraz czynności egzekucyjnych związanych z nałożeniem kar lub innych sankcji, co może z kolei skutkować postępowaniami cywilnymi dotyczącymi działalności Grupy w przeszłości, w przypadku gdy zostaną one uznane za naruszające obowiązujące przepisy i regulacje. Ewentualne roszczenia kierowane przeciwko spółkom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej TIM mogą skutkować poniesieniem przez Grupę znaczących kosztów lub zobowiązaniem 82 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok jej do zapłaty wysokiego odszkodowania. Również koszty obrony prawnej w ewentualnych przyszłych postępowaniach mogą być znaczne. W związku z postępowaniami prowadzonymi przeciwko jednostkom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej TIM lub osobom nimi zarządzającymi czy nadzorującymi oraz kluczowej kadrze może wystąpić negatywny wpływ na ich reputację. Postępowania prowadzone przeciwko Grupie mogą niekorzystnie wpłynąć na jej reputację, bez względu na to, czy roszczenia objęte wszczętymi postępowaniami są uzasadnione i jaki będzie wynik danego postępowania. Niezależnie od stosowanych środków zapobiegających wystąpieniu ww. zdarzeń, w celu zabezpieczenia spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM przed ewentualnymi negatywnymi skutkami ww. zdarzeń zawierane są umowy ubezpieczenia obejmujące ochroną skutki ww. zdarzeń. Ponadto Grupa jest narażona na ryzyko poniesienia szkody lub niewspółmiernych kosztów spowodowanych przez niewłaściwe lub zawodne procedury wewnętrzne, błędy ludzkie, błędy systemów, wady oraz awarie urządzeń i instalacji lub przez zdarzenia zewnętrzne powodujące w szczególności zakłócenia w działalności operacyjnej, wywołane różnymi czynnikami pozostającymi pod albo poza kontrolą Grupy. Grupa jest również narażona na oszustwa oraz na inne bezprawne działania lub zaniechania pracowników Grupy lub podmiotów trzecich oraz na podejmowanie prób takich działań, za które lub za skutki których Grupa może ponosić odpowiedzialność. W celu minimalizacji ww. ryzyka spółki z Grupy Kapitałowej TIM na bieżąco monitorują i aktualizują procedury wewnętrzne, prowadzą szkolenia pracowników celem wyeliminowania ryzyka popełnienia błędów ludzkich oraz dokonują regularnych przeglądów systemów, urządzeń i instalacji mogących spowodować zakłócenia w działalności operacyjnej. Niezależnie od stosowanych działań zapobiegawczych ww. zdarzenia mogą spowodować w szczególności spadek przychodów Grupy lub wzrost kosztów działalności, co może mieć negatywny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Grupy albo wycenę rynkową akcji TIM S.A. 83 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok Grupa Kapitałowa TIM Sprawozdanie Zarządu z działalności za 2021 rok 84 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

6. Oświadczenie Grupy Kapitałowej TIM na temat informacji niefinansowych

6.1. Grupa Kapitałowa TIM

6.1.1. O Grupie TIM

Grupa Kapitałowa TIM operuje na rynku e-commerce, hurtowej i detalicznej dystrybucji artykułów elektrotechnicznych i narzędzi, oraz usług logistycznych. W jej skład wchodzą spółki TIM S.A. oraz 3LP S.A. Grupa Kapitałowa TIM działa wyłącznie na terenie Polski. TIM S.A. jest największym dystrybutorem artykułów elektrotechnicznych w Polsce. Spółka działa od 1987 roku, kiedy powstało Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o. – biuro projektowe, świadczące również usługi pomiarowo-kontrolne i instalacyjne. Siedziba TIM S.A. znajduje się pod adresem: ul. Jaworska 13, 53-612 Wrocław Od 2013 roku TIM S.A. oferuje klientom hurtowym i detalicznym zakupy online – za pośrednictwem nowoczesnej platformy internetowej TIM.pl oraz aplikacji mobilnej mTIM. Spółka była pierwszym w Polsce dystrybutorem artykułów elektrotechnicznych, który udostępnił swoją ofertę przez internet zarówno klientom biznesowym, jak i indywidualnym. TIM S.A. posiada w swojej ofercie szeroki asortyment produktów elektrotechnicznych, w tym:
* kable i przewody,
* aparaturę i rozdzielnice,
* osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny,
* oświetlenie,
* osprzęt pomocniczy,
* systemy prowadzenia kabli,
* mierniki, narzędzia i elektronarzędzia.

Spośród wymienionych grup największy udział w sprzedaży mają: kable i przewody, aparatura i rozdzielnice, osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny oraz osprzęt pomocniczy. W 2021 roku te cztery grupy odpowiadały za 76,6% przychodów ze sprzedaży TIM S.A. TIM S.A. działa w modelu hybrydowym, prowadząc sprzedaż i komunikację z rynkiem w modelu omnichannelowym, a tym samym budując synergię pomiędzy wykorzystywanymi kanałami sprzedaży – tradycyjnym i online (e-commerce). 85 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok 3LP S.A.# 6.1. Działalność Grupy Kapitałowej TIM

6.1.1. Profile spółek Grupy Kapitałowej TIM

3LP S.A.

3LP S.A. jest operatorem logistycznym, od 2016 r. świadczącym usługi na rzecz podmiotów z Grupy Kapitałowej TIM oraz dla klientów spoza Grupy. Specjalizuje się w outsourcingu zautomatyzowanej logistyki dla podmiotów z sektora e-commerce, zapewniając ekspresowe dostawy na terenie Polski i całej Europy. Siedziba główna 3LP S.A. znajduje się pod adresem: ul. Kwiatkowskiego 24, 55-011 Siechnice.

3LP S.A. jest operatorem Centrum Logistycznego w Siechnicach (kompleks nie jest własnością Grupy). Dzięki temu obiektowi TIM S.A. szybko i sprawnie dostarcza towar bezpośrednio do klienta lub pod wskazany przez niego adres, a także do oddziałów sprzedaży franczyzowej, które prowadzą własne magazyny. Jest to jedno z największych w Polsce centrów logistycznych, posiada dogodną lokalizację oraz nowoczesne systemy magazynowania i oprogramowanie IT. Obiekt o powierzchni 50 000 m² jest wyposażony w 72 bramy rozładunkowo-załadunkowe, a także, między innymi, w magazyn automatyczny CUBY shuttle systems o pojemności 50 000 lokacji, 4,5 km przenośników, 150 wózków widłowych, profesjonalny sorter z 43 slotami oraz 42 półautomatyczne stacje pakowni.

Dodatkowo Grupa TIM dysponuje obiektami w Wojkowicach i Krajkowie o łącznej powierzchni 31 000 m², które są wykorzystywane na potrzeby obsługi klientów zewnętrznych.

Misja GK TIM: Tworzymy dziś z myślą o jutrze.

Wizja GK TIM: Działamy z pasją, wierząc, że połączenie kompetencji z innowacyjnymi technologiami daje nam i naszym Partnerom nieograniczone możliwości rozwoju.

6.1.2. Łańcuch wartości

• Budowanie oferty
  • 334 dostawców – producentów (wzrost o 0,9% r/r)
  • 216 000 produktów, tj. unikalnych indeksów dostępnych w ofercie (wzrost o 28% r/r)
• Magazynowanie
  • 81 000 m² powierzchni magazynowej w Centrum Logistycznym w Siechnicach oraz w obiektach w Wojkowicach i Krajkowie (wzrost o 9% r/r)
• Marketing
  • Blisko 3 000 000 osób – łączny zasięg stron TIM S.A. w serwisach społecznościowych Facebook, Twitter i Instagram (wzrost o 84% r/r)
• Sprzedaż i obsługa okołosprzedażowa
  • 51 800 liczba klientów biznesowych i indywidualnych TIM S.A., którzy dokonali zakupu co najmniej raz (wzrost o 53% r/r)
  • 651 400 liczba zamówień online złożonych na platformie TIM.pl w 2021 roku (wzrost o 19% r/r)
  • 129 000 liczba sprzedanych unikalnych indeksów w 2021 roku (wzrost o 8% r/r)
• Logistyka
  • 5,45 mln przesyłek wydanych przez 3LP S.A. w 2021 roku (wzrost o 25,5% r/r)
• Około 1 290 pojazdów – transportów FTL palet (pełne auta tzw. TIR), samochodów z paczkami i furgonetek firm kurierskich – jest co miesiąc rozładowywanych lub załadowywanych w magazynach 3LP S.A. (wzrost o 25% r/r)
• Obsługa posprzedażowa
  • 99,63% zamówień zostało spakowanych bezbłędnie (+0,03 pp. r/r)
  • 69% reklamacji zostało rozpatrzonych w przeciągu 3 dni roboczych (-1 pp. r/r)

6.1.3. Wyniki finansowe

	TIM S.A. [tys. zł]
Przychody ogółem	1 252 343
Koszty operacyjne (z wyłączeniem kosztów osobowych)	1 098 890
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	50 195
Płatności na rzecz inwestorów (dywidenda)	48 838
Płatności na rzecz państwa (podatki)	19 984
Inwestycje społeczne (darowizny i inwestycje na rzecz społeczeństwa)	600
WARTOŚĆ EKONOMICZNA ZATRZYMANA (A-B)	33 836

• TIM S.A.
  • Przychody netto spółki za 2021 rok: 1 252 343 tys. zł
  • Długoterminowe zadłużenie spółki: 5 638 tys. zł
  • Kapitał własny spółki: 217 433 tys. zł
  • Liczba dostarczanych produktów: 216 000
• 3LP S.A.
  • Przychody netto spółki za 2021 rok: 142 158 tys. zł
  • Długoterminowe zadłużenie spółki: 63 364 tys. zł
  • Kapitał własny spółki: 58 416 tys. zł

Podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: TIM S.A. oraz 3LP S.A. Żaden podmiot nie został pominięty.

6.2. Strategia odpowiedzialnego biznesu

Rozwój społecznej odpowiedzialności biznesu w TIM S.A. oparty jest o zapisy strategii „TIM pro”. Jej realizacja przewidywana była na lata 2019-2021, natomiast okres jej obowiązywania przedłużony został również na rok 2022.

Wizja odpowiedzialnego biznesu TIM S.A.: W TIM odpowiedzialny biznes rozumiemy jako profesjonalne rozwijanie i stałe doskonalenie naszej działalności w oparciu o najwyższe standardy etyki, z uwzględnieniem naszego wpływu na jakość życia gospodarczego i społecznego oraz na stan środowiska naturalnego. Naszą ambicją jest wyznaczać trendy w branży, przynosząc dodatkowe korzyści otoczeniu, poprzez odpowiedzialny biznes i dążenie do zrównoważonego rozwoju.

Strategia „TIM pro” zdefiniowała trzy najważniejsze kierunki rozwoju odpowiedzialnego biznesu w TIM S.A.:

• Działamy profesjonalnie – w sposób przejrzysty i etyczny wewnątrz oraz na zewnątrz firmy. Budujemy nasz biznes w poszanowaniu dla potrzeb i oczekiwań klientów, pracowników, dostawców, inwestorów i środowiska.
• Działamy proaktywnie – myślimy zawsze „o krok do przodu”. Inicjujemy działania i pozytywne zmiany. Wpływamy na branżę, rozwijając nowe technologie i słuchając oczekiwań klientów. Inwestujemy w rozwój, zawsze pamiętając o środowisku naturalnym.
• Działamy prospołecznie – to część kultury naszej firmy. Chcemy dzielić się naszym potencjałem i zaangażowaniem z innymi, mnożyć pozytywną energię i wspólnie działać. W zakres tego kierunku wchodzi wolontariat pracowniczy, wsparcie lokalnych społeczności poprzez program grantowy, a także promowanie aktywnego trybu życia.

6.2.1. Interesariusze

Relacje z interesariuszami rozwijane są na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM – zarówno poprzez bieżące kontakty i relacje biznesowe, jak i za pomocą działań i narzędzi konstruowanych z myślą o dialogu z interesariuszami. Na potrzeby stworzenia niniejszego raportu przeprowadzone zostało badanie opinii interesariuszy. Badanie to miało na celu zidentyfikowanie tematów związanych z działalnością Grupy TIM, które są dla interesariuszy najbardziej istotne. Wyniki badania zostały opisane w sekcji „O raporcie” na str. 109-111.

| Interesariusze | Główne metody dialogu i komunikacji 1980). |
| A Przychody ogółem [tys. zł] | 1 252 343 |
| B Koszty operacyjne (z wyłączeniem kosztów osobowych) [tys. zł] | 1 098 890 |
| B Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze [tys. zł] | 50 195 |
| B Płatności na rzecz inwestorów (dywidenda) [tys. zł] | 48 838 |
| B Płatności na rzecz państwa (podatki) [tys. zł] | 19 984 |
| B Inwestycje społeczne (darowizny i inwestycje na rzecz społeczeństwa) [tys. zł] | 600 |
| WARTOŚĆ EKONOMICZNA ZATRZYMANA (A-B) [tys. zł] | 33 836 |

6.3. Ład korporacyjny

6.3.1. Kodeks postępowania firmy

Grupa Kapitałowa TIM prowadzi swoje działania w zgodzie z najwyższymi standardami w relacjach ze współpracownikami, partnerami, klientami, beneficjentami i szeroko pojętym otoczeniem firmy. Zarówno TIM S.A., jak i 3LP S.A. w swojej działalności zapewniają zgodność z obowiązującymi przepisami prawa, standardami i dobrymi praktykami obowiązującymi na rynkach działania spółek, w tym również standardami obowiązującymi spółki publiczne oraz wewnętrznymi regulacjami, w szczególności regulaminami, zarządzeniami, procedurami i wartościami.

Kodeks etyki

W Grupie Kapitałowej TIM obowiązuje Kodeks Etyki, wdrożony w grudniu 2020 roku, obowiązujący wszystkich pracowników i współpracowników Grupy. Zasady opisane w Kodeksie muszą być znane każdemu pracownikowi spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej TIM.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Ich nieprzestrzeganie jest działaniem sprzecznym z podstawami funkcjonowania i interesami organizacji.

Trzy filary standardów etycznych Grupy:

1) Dbałość o relacje wewnętrzne (równe traktowanie, prawa człowieka, różnorodność, przeciwdziałanie mobbingowi, relacje pracodawca-pracownik oraz praca zespołowa)
2) Dbałość o firmę (jakość towarów i usług, zgodność działań z prawem krajowym, międzynarodowym, wymaganiami partnerów biznesowych, regulacjami branżowymi, standardami i dobrymi praktykami, kwestie konfliktu interesu, bezpieczeństwa informacji, przeciwdziałania korupcji oraz gospodarowania majątkiem firmy)
3) Dbałość o relacje z otoczeniem (relacje z akcjonariuszami, inwestorami, partnerami zewnętrznymi oraz aspekty CSR – społecznej odpowiedzialności biznesu)

Wartości Grupy Kapitałowej TIM

Poza Kodeksem Etyki, dokumentami regulującymi obszar etyczny w Grupie TIM są:

1) Regulamin Pracy (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
2) Regulamin wynagradzania (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
3) Procedura zgłaszania naruszeń (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
4) Procedura identyfikacji transakcji z podmiotami powiązanymi (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
5) Procedura weryfikacji transakcji z podmiotami powiązanymi (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
6) Polityka antykorupcyjna i prezentowa (3LP S.A.)

Działanie zgodnie z prawem, standardami i dobrymi praktykami

102-11, 103-1, 103-2, 103-3, 419-1

We wszystkich spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TIM dbamy o zgodność procesów z obowiązującymi regulacjami i przepisami prawa. Stale aktualizujemy naszą wiedzę z zakresu wymagań prawnych odnoszących się do naszej działalności. We wszystkich działaniach stosujemy zasadę ostrożności. Zapewniamy transparentność procesów, transakcji i inwestycji, szczególnie poprzez rzetelność prowadzonej dokumentacji i zdefiniowany przepływ informacji.

TIM S.A. jest podmiotem publicznym, którego akcje notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego określonemu w załączniku do Uchwały nr 13/1834/2021 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 roku „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Zbiór ten jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Spółka TIM S.A. dobrowolnie przyjęła Kodeks etyki e-commerce Izby Gospodarki Elektronicznej.

W 2021 r. w żadnej ze spółek wchodzących w skład GK TIM nie został stwierdzony, ani nie został zgłoszony przypadek braku zgodności z prawem bądź regulacjami w obszarze społecznym lub gospodarczym. Nie zostało również zgłoszone podejrzenie ww. naruszeń.

Przeciwdziałanie korupcji i zgłaszanie naruszeń

103-1, 103-2, 103-3, 205-3

Od początku działalności w Grupie TIM stosowana jest zasada braku tolerancji wobec wszelkich przejawów korupcji i nieetycznych postaw w prowadzeniu działalności biznesowej. Ma to swój wydźwięk między innymi w Regulaminach Pracy, jak również w zapisach Kodeksu Etyki Grupy Kapitałowej TIM. Nie są tolerowane jakiekolwiek formy korupcyjnego zachowania w działaniach pracowników, jak również w działaniach biznesowych, a przeciwdziałanie zagrożeniom natury korupcyjnej jest jednym z najistotniejszych elementów bezpieczeństwa firmy.

W 2021 roku w żadnej ze spółek Grupy Kapitałowej TIM nie został stwierdzony, ani nie został zgłoszony przypadek korupcji, jak również podejrzenia działań korupcyjnych.

W ramach zarządzania etyką w Grupie TIM zostały jasno ustalone kanały kontaktu w przypadku pytań bądź zgłaszania naruszeń. W TIM S.A. reguluje je Procedura zgłaszania naruszeń. Dotyczy ona naruszeń przepisów prawa, regulacji wewnętrznych lub standardów etycznych firmy, ze szczególnym uwzględnieniem propozycji korupcyjnych lub nadużycia przysługujących uprawnień. Pracownicy mogą zgłaszać naruszenia ustnie, drogą elektroniczną lub pisemnie (poprzez specjalnie uruchomione stacjonarne skrzynki nadawcze). Również w 3LP S.A. zostały ustalone zasady zgłaszania naruszeń w zależności od sytuacji. W toku postępowania wyjaśniającego wszystkim osobom, które dokonają zgłoszenia, zapewniana jest ochrona tożsamości i dyskrecja. Do czasu potwierdzenia zarzutów ochronie podlega także tożsamość osoby, której dotyczy zgłoszenie.

Relacje zewnętrzne

Klienci

103-1, 103-2, 103-3, 417-3, 418-1

Grupa TIM buduje relacje z klientami w oparciu o wzajemne zaufanie i dążenie do obustronnych korzyści. Posiadamy wystandaryzowane procesy sprzedaży i obsługi klienta, które obejmują m.in. spisane i dostępne regulaminy sklepów, ogólne warunki sprzedaży, zasady reklamacji. Dodatkowo ustalona jest polityka postępowania z klientem (nie jest ona spisana w formie dokumentu). Priorytetowymi wartościami w kontekście relacji z klientami są dla nas: jakość współpracy i komunikacja na etapie sprzedaży oraz obsługi posprzedażowej, dbanie o dostępność szerokiego wachlarza produktów i usług, doskonalenie oferty i obsługi, a także szybkość i terminowość realizowanych dostaw.

Klienci TIM S.A. dzielą się na konsumentów (B2C) oraz klientów biznesowych (B2B). Dzielimy ich również na:
* lojalnych, czyli takich, którzy w ostatnich 12 miesiącach dokonali zakupów w co najmniej sześciu z nich;
* kluczowych, realizujących sprzedaż wyższą niż 1500 zł miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Prywatność klientów i poszanowanie ich praw w tym zakresie oraz zapewnienie wysokiego poziomu ochrony ich danych osobowych stanowi jeden z istotnych czynników budowania zaufania wśród naszych klientów. Grupa TIM prowadzi świadomą, zgodną z prawem, transparentną i efektywną politykę w tym obszarze. Wdrożyliśmy m.in. Politykę Bezpieczeństwa Danych Osobowych oraz Instrukcję Zarządzania Systemami Informatycznymi, obejmującą zasady przetwarzania danych osobowych przez TIM S.A., a także wewnętrzne procedury dotyczące realizacji praw podmiotów danych oraz postępowania m.in. w przypadku podejrzenia wystąpienia incydentów w tym obszarze.

W 2021 r. GK TIM nie zidentyfikowała żadnych uzasadnionych skarg dotyczących naruszenia prywatności klienta.

Prowadzone działania marketingowe mają na celu wzmocnienie i utrwalenie pozytywnego wizerunku marki TIM jako eksperta w dziedzinie e-commerce B2B oraz eksperta technicznego, którego charakteryzuje przyjazność, innowacyjność, otwartość i dzielenie się wiedzą. Prowadzone działania marketingowe są ponadto nakierowane na zbudowanie wokół Grupy Kapitałowej TIM zaangażowanej społeczności dostawców, klientów i pracowników.

Spółki należące do Grupy TIM wykorzystują różnorodne formy komunikacji marketingowej: promocje i konkursy dla klientów, działania w mediach społecznościowych (Facebook, LinkedIn, Twitter, Instagram), komunikację wideo (YouTube), mailingi, obecność na branżowych targach i konferencjach, wypowiedzi eksperckie dla prasy i branżowych portali, spotkania szkoleniowe dla klientów. Tworzymy także kontent ekspercki i poradnikowy na TIM.pl oraz na autorskiej platformie społecznościowej „Łączy nas napięcie” www.laczynasnapiecie.pl (społeczność ludzi, których interesuje elektryka, elektrotechnika) połączonej z ekspercką grupą dyskusyjną „Łączy nas napięcie” w serwisie Facebook. Z kolei na stronie szkolenia.tim.pl można znaleźć informacje o najbardziej wartościowych szkoleniach w branży elektrotechnicznej (stacjonarnych, online i webinariach) oraz filmy szkoleniowe. Portal „Łączy nas napięcie” otrzymał w 2021 r. główną nagrodę w konkursie Power of Content Marketing Awards 2021 w kategorii „Branża budowlana/Home&Garden”. Celem konkursu jest promowanie najlepszych polskich projektów z zakresu marketingu treści (ang. content marketing). Nagroda została przyznana „za doskonałe zaangażowanie trudnej grupy docelowej i wyjście naprzeciw jej potrzebom”.

Zgodnie ze Strategią „TIM pro”, Grupa wdraża proekologiczne rozwiązania w ramach relacji z klientami. Ponad 98% klientów TIM S.A. korzysta z e-faktur. W 2021 roku stanowiły one 98,5% wszystkich faktur wystawionych przez TIM S.A. Z działań komunikujących działania promocyjne i oferty specjalne całkowicie wyeliminowano nośnik papierowy (gazetki czy ulotki). Ponadto w 2021 roku Spółka zrezygnowała z automatycznego dołączania papierowych dokumentów WZ (wydanie na zewnątrz) do każdej przesyłki realizowanej z magazynu centralnego 3LP. Obecnie opcja ta jest dostępna wyłącznie na życzenie klienta. Według wyliczeń Spółki zmiana ta przyczynia się do oszczędzenia ok. 250 drzew rocznie.

W 2021 r. w GK TIM nie zostały odnotowane przypadki niezgodności z regulacjami i dobrowolnie stosowanymi kodeksami dotyczącymi komunikacji marketingowej.

Dostawcy

102-9, 102-10

Grupa Kapitałowa TIM posiada transparentną politykę zakupową. Przy wyborze dostawców spółki wchodzące w skład Grupy kierują się nie tylko ceną, jakością i terminowością, ale również prowadzeniem działalności zgodnie z zasadami etyki biznesowej. Grupa Kapitałowa TIM planuje zwiększyć swoje zaangażowanie w weryfikowanie dostawców w celu zapewnienia zrównoważonego łańcucha dostaw. Grupa zamierza oceniać dostawców na podstawie kryteriów środowiskowych, jak również społecznych.

	2020	2021
Liczba dostawców	331	334
Liczba unikalnych indeksów dostępnych w ofercie magazynowej (towary z określoną dostępnością i czasem realizacji)	122 382	117 104

Akcjonariusze i inwestorzy

Grupa Kapitałowa TIM dba o dobre relacje z akcjonariuszami i inwestorami. TIM S.A., jako spółka publiczna, rozwija dodatkowe formy dialogu z uczestnikami rynku kapitałowego, regularnie organizuje konferencje prasowe oraz prowadzi otwartą politykę informacyjną. TIM S.A. jest obecna na Giełdzie Papierów Wartościowych już od 24 lat i czuje się zobligowana do dzielenia się wiedzą oraz brania udziału w procesie edukowania inwestorów – zarówno początkujących, jak i zaawansowanych. Od 2011 r.# Publikacje, Członkostwo w Stowarzyszeniach i Zarządzanie Ryzykiem

Publikujemy w serwisie korporacyjnym (do 2016 r. – w odrębnym serwisie relacji inwestorskich) edukacyjno-poradnikowo-analityczny cykl „Cały ten rynek”. Artykuły, ukazujące się 2 razy w miesiącu, nie mają charakteru autopromocyjnego. Zależy nam na edukacji inwestorów (w tym naszych akcjonariuszy), by podejmowali decyzje inwestycyjne świadomie, dysponując niezbędną wiedzą.

Członkostwo w stowarzyszeniach

• Zachodnia Izba Gospodarcza – Pracodawcy i Przedsiębiorcy: Prezes Zarządu TIM S.A., Krzysztof Folta, jest wiceprzewodniczącym Rady ZIG
• Izba Gospodarki Elektronicznej (e-Commerce Polska): przedstawiciele TIM-u są członkami grup merytorycznych „E-commerce B2B” oraz „Odpowiedzialny e-commerce”
• SHE Związek Dystrybucji Elektrotechniki (TIM jest jednym z założycieli organizacji)
• Konińska Izba Gospodarcza (członkostwo szeregowe)
• Business Centre Club (loża małopolska i częstochowska)

Zarządzanie ryzykiem

W Grupie Kapitałowej TIM jest wdrożona Procedura zarządzania ryzykiem. Zgodnie z nią wszelkie ryzyka są na bieżąco identyfikowane, monitorowane i oceniane. Wprowadzane są również odpowiednie działania zapobiegające i mitygujące. Za cały proces zarządzania ryzykiem odpowiada Risk Manager. Grupa TIM nie przeprowadziła oddzielnego procesu analizy ryzyk niefinansowych, natomiast dokonano analizy oddziaływania zidentyfikowanych ryzyk biznesowych na poszczególne obszary zrównoważonego rozwoju.

Tabela 24. Ryzyka biznesowe

Obszary zrównoważonego rozwoju	Ryzyka biznesowe	Pracowniczy	Społeczny	Środowiskowy	Prawa człowieka	Antykorupcyjny
	Sytuacja makroekonomiczna	X	X	X	X	X
	Niewłaściwa strategia	X	X
	Ryzyko finansowe	X	X
	Ryzyko operacyjne	X	X	X	X	X
	Ryzyko prawne	X	X	X	X

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Sytuacja gospodarcza w Polsce i na świecie, wszelkie zachwiania koniunktury, zmiany cen surowców (w szczególności miedzi), jak również nasilenie się konkurencji mają bezpośrednie przełożenie na nasze funkcjonowanie. Czynniki te mogą długofalowo wpływać na poszczególne aspekty niefinansowe. Główną metodą zarządzania ryzykiem jest dobór stosownej strategii, wykorzystywanie sprzedaży wielokanałowej (online i offline) oraz bieżąca adaptacja do zmieniających się warunków otoczenia.

Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii

Niewłaściwa ocena strategicznych kierunków rozwoju organizacji może mieć wymierny negatywny wpływ na kwestie pracownicze, poziom zaangażowania społecznego czy rozwiązania logistyczne i administracyjne oddziałujące na środowisko naturalne. Na bieżąco analizujemy rynek i trendy, stosownie dopasowując strategię i plany działania.

Ryzyko finansowe

Ryzyko finansowe i jego ewentualna materializacja może mieć przełożenie w szczególności na obszar pracowniczy oraz na możliwość podejmowania przez spółki Grupy inicjatyw z zakresu zaangażowania społecznego. Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TIM aktywnie zarządzają ryzykiem płynności, stosując szereg działań mających zapewnić optymalny poziom płynności finansowej (w tym analiza struktury oraz terminów zapadalności zobowiązań, kontrola wskaźników płynności i zadłużenia, cash pooling). Ponadto dążymy do utrzymywania możliwie niskiego poziomu zadłużenia oraz odpowiedniego poziomu środków finansowych potrzebnych w działalności operacyjnej i inwestycyjnej (środki własne, kredyty bankowe, faktoring i leasing).

Ryzyko operacyjne

Materializacja ryzyka operacyjnego w największym stopniu bezpośrednio może mieć przełożenie na poszczególne aspekty niefinansowe. W każdym ze zidentyfikowanych obszarów ryzyka operacyjnego wdrożyliśmy stosowne procesy, procedury bądź polityki zapobiegawcze:

• Ryzyko utraty zaufania klientów może mieć wpływ na pracowników, dlatego szczegółowo analizujemy wskaźnik klientów lojalnych i stawiamy na rozwój nowoczesnego handlu, w którym kluczową rolę odgrywa jakość obsługi klienta oraz dostarczanie wysokiej jakości towarów.
• Ryzyko utraty kluczowych pracowników oraz problemów z pozyskaniem nowych specjalistów minimalizowane jest poprzez realizację polityki personalnej koncentrującej się na budowaniu kompetentnych, świadomych i zaangażowanych zespołów nastawionych na współpracę, rozwój i poprawę efektywności procesów biznesowych oraz zapewnienie sukcesorów na kluczowych stanowiskach.
• Ryzyko związane z zapasami (mogące wynikać ze zdarzeń losowych) może mieć wpływ na ewentualne negatywne emisje do środowiska. Ryzyko to jest minimalizowane za sprawą przyjętych polityk gospodarowania zapasami oraz procedur zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania zapasów. Nie wyklucza to jednak wystąpienia ryzyka związanego z zapasami w przypadku gwałtownych zmian na rynku.
• Awaria systemów informatycznych może grozić utratą kluczowych danych czy brakiem możliwości sprawnego funkcjonowania i prowadzenia działalności operacyjnej. W celu zminimalizowania ryzyka awarii systemów informatycznych spółki Grupy korzystają z wysokiej jakości sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności, zabezpieczają się poprzez pełną multiplikację sprzętową i software oraz stosują dodatkowe procedury i narzędzia zabezpieczające.

Ryzyko prawne

Aspekty niefinansowe szczególnie istotne w kontekście ryzyka prawnego to prawa pracownicze, regulacje środowiskowe oraz wątki antykorupcyjne. Jedną z metod zarządzania tym ryzykiem jest sukcesywne wdrażanie polityk i procedur w ww. obszarach. W Grupie funkcjonuje m.in. Kodeks Etyki. W TIM S.A. obowiązuje także sformalizowana procedura zgłaszania naruszeń. W tym obszarze występuje także ryzyko związane z naruszeniem praw konsumentów i ochroną danych osobowych.

Ryzyko związane z pandemią COVID-19

Na aspekty niefinansowe opisane w niniejszym oświadczeniu Grupy Kapitałowej TIM („Oświadczenie”) w przyszłości może mieć wpływ trwająca pandemia choroby COVID-19. Grupa wskazuje jednak, że na dzień publikacji Oświadczenia nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu wyżej wymienionej pandemii na działalność i wyniki finansowe Grupy, jednak nie można wykluczyć takiego wpływu w przyszłości.

Odpowiedzialność wobec środowiska

Podstawą naszych działań w zakresie ochrony środowiska są przepisy prawa oraz analiza wpływu na otoczenie. Grupa Kapitałowa TIM nie wdraża jednolitej polityki środowiskowej na poziomie Grupy. Spółki odrębnie określają i realizują swoje cele z zakresu monitorowania wpływu na środowisko i minimalizowania negatywnego wpływu na stan środowiska naturalnego. We wszystkich Spółkach Grupy Kapitałowej TIM w pełni spełniane są wymogi regulacyjne. Ze względu na charakter prowadzonej działalności, w szczególności na fakt, iż w TIM S.A. praca ma wyłącznie biurowy charakter, politykę w zakresie ochrony środowiska posiada tylko spółka 3LP S.A.

Priorytetowe obszary Polityki 3LP S.A. w zakresie zrównoważonego rozwoju w latach 2021-2024:

• monitoring oddziaływania na środowisko,
• ochrona wód,
• ochrona powietrza,
• redukcja zużycia energii,
• zalesianie powierzchni biologicznie czynnych,
• promocja aktywności ruchowej wśród pracowników,
• poprawa warunków pracy dla pracowników.

Polityka określa dodatkowo najważniejsze cele i działania na lata 2022-2023. Wśród nich znajdują się:

• Podpisanie w przeciągu 2-3 lat umowy cPPA na dostawę energii elektrycznej z farmy PV lub nabycie udziałów w farmie PV, co będzie skutkowało korzystaniem w 100% z energii elektrycznej z OZE.
• Rozszerzenie środków ochrony pracy o tzw. egzoszkielety dla pracowników magazynowych, ułatwiające pracę z towarami ciężkimi.
• Sukcesywne zastępowanie floty wózków widłowych typu diesel wózkami z napędem gazowym.
• Prowadzenie kampanii edukacyjnych w szkołach z zakresu ochrony środowiska za pośrednictwem organizacji odzysku.
• Ścisła współpraca z organizacją odzysku w zakresie zmniejszenia oddziaływania na środowisko naturalne.

Spółki Grupy nie posiadają sformalizowanych procedur w obszarze ochrony środowiska, lecz realizują ustalone procesy. Przykładowo:

• w zakresie właściwego odbioru, magazynowania oraz przekazania do utylizacji zużytego sprzętu elektrycznego oraz elektrotechnicznego (TIM S.A.),
• w zakresie maksymalnej segregacji oraz poddawania właściwym procesom recyklingu odpadów opakowaniowych (3LP S.A.).

Działalność TIM S.A. w relatywnie niewielkim stopniu wpływa na środowisko. Centrala spółki mieści się w nowoczesnym biurowcu posiadającym certyfikat BREEAM. Jest to standard, który potwierdza między innymi wysoką efektywność energetyczną budynku, wysoką efektywność ekonomiczną, związaną z korzystaniem z ciepła sieciowego, zastosowaniem materiałów budowlanych o niskiej emisyjności czy systemowej ślusarki aluminiowej o wysokiej izolacyjności termicznej. W 2021 r. nie zostały nałożone na Grupę TIM kary ani sankcje pozafinansowe powiązane z niezgodnościami z przepisami lub regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska.

Materiały

Centrum Logistyczne w Siechnicach k. Wrocławia, którego operatorem jest spółka 3LP z Grupy TIM, opuszcza 20 tysięcy paczek dziennie. Już w 2015 roku firma zrezygnowała ze stosowania wypełniacza foliowego do zabezpieczania paczek na rzecz ekopapieru z recyklingu. W 2017 roku zostały również całkowicie wyeliminowane profile piankowe z tworzywa sztucznego, na rzecz dedykowanych profili z papieru pochodzącego w 100% z recyklingu. Metody pakowania są wciąż udoskonalane – w 2021 roku została uruchomiona linia do pakowania, która docina karton do wielkości zamówienia, co pozwala na całkowite wyeliminowanie jakiegokolwiek wypełniacza. Chodzi tak samo o małe, jak i wielkogabarytowe towary do wysyłki. Kolejne modyfikacje obejmują nadruk etykiet oraz automatycznie składane dno, które nie wymaga klejenia czy taśmy klejącej.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Jednorazowe palety drewniane to rozwiązanie niesprzyjające zrównoważonemu rozwojowi, a także kosztowne z uwagi na rosnące z roku na rok podatki od wdrożenia opakowań do obiegu pierwotnego. Dlatego 3LP S.A., przy współpracy z dostawcą automatyki, zastosowało rozwiązanie pozwalające na załadunek kartonów bezpośrednio do samochodu kurierskiego, przy ograniczonym użyciu dodatkowego nośnika (palet używa się w niezbędnym minimum). Tak skonstruowany system załadunkowy paczek pozwala na redukcję zużycia palet o ponad 6 tys. sztuk na miesiąc. Powyższe rozwiązania zostały docenione na rynku i znalazły się w poradniku „Zrównoważony e- commerce”, wydanym przez Izbę Gospodarki Elektronicznej.

Tabela 25. Zużycie materiałów w 3LP S.A.

Zużycie materiałów nieodnawialnych	2021
Surowce
Drewno [Mg]	1 158,07
Metal [Mg]	0,14
Materiały użyte do produkcji opakowań
Papier i karton [Mg]	816,38
Tworzywa sztuczne [Mg]	120,02
SUMA [Mg]	2 094,61

6.4.2. Odpady

Dzięki optymalizacji gospodarowania odpadami i użyciu materiałów z recyklingu do pakowania przesyłek, w spółce 3LP miesięcznie segregujemy oraz odsprzedajemy ponad 80 ton papieru i folii pochodzących z dostaw. W celu redukcji generowanych odpadów i zwiększania udziału procentowego odpadów przekazywanych do ponownego użycia/ recyklingu, w TIM S.A. sprzęt – zanim trafi do kontenera z odpadami – zostaje poddany dwukrotnej selekcji:
• jest naprawiany i sprzedawany na portalu Allegro przez podmiot zewnętrzny,
• jest weryfikowany przez dział utrzymania ruchu i trafia na jego wyposażenie.

Zamówienia klientów realizowane przez 3LP S.A., niemal w całości obywają się bez opakowań foliowych. Materiały PCV zostały zastąpione papierem, który w 100% podlega wtórnemu przetworzeniu i sam w 50% składa się z materiału powtórnie przetworzonego.

6.4.3. Energia

Tabela 26. Zużycie energii przez spółki Grupy Kapitałowej TIM

Zużycie energii GK TIM	TIM S.A.	3LP S.A.
	2020	2021
Gaz z ropy naftowej [GJ]	b.d.	633
Gaz ziemny i koksowniczy [GJ]	5 320	5 509
Paliwa ciekłe [GJ]	4 469	6 848
Energia elektryczna [GJ]	11 858	14 593
Energia cieplna [GJ]	8 813	11 895
SUMA [GJ]	30 460	39 478

* Dane nie obejmują zużycia oleju napędowego w wózkach widłowych pracujących na terenie obiektów 3LP S.A.

6.4.4. Emisje gazów cieplarnianych, działania zapobiegające zmianom klimatycznym

Działania mające na celu zmniejszenie emisji CO₂:
• System załadunku kartonów bezpośrednio do samochodów kurierskich bez użycia palet – pozwolił na zwiększenie o 30% wypełnienia samochodów kurierskich paczkami, tym samym powodując redukcję emisji CO₂ z transportów kurierskich.
• Zmniejszenie ilości zużywanej energii w Centrali TIM S.A. – zaprogramowany został harmonogram wyłączania zasilania na całym piętrze od godziny 21 do 5 rano.
• Wymiana floty samochodowej TIM S.A. z pojazdów benzynowych na pojazdy hybrydowe – proces ten rozpocznie się w lipcu 2022 roku. Wymienionych zostanie pierwsze 30 pojazdów, których kontrakty kończą się w roku 2022.

TIM S.A. stale poszerza ofertę produktów z zakresu OZE. Nasi klienci mogą skorzystać z kompleksowej oferty fotowoltaiki, a także pomp ciepła. W przypadku fotowoltaiki stworzyliśmy odrębny dział na naszej platformie internetowej (www.tim.pl/instalacje-fotowoltaiczne), zawierający materiały poradnikowe umożliwiające właściwy dobór oraz konfigurację produktów. W 2021 r. powstał również zespół ds. sprzedaży rozwiązań energooszczędnych, którego zadaniem jest wsparcie biur handlowych i ich klientów w szeroko rozumianym obszarze efektywności energetycznej. Dotyczy to w szczególności energooszczędnych rozwiązań oświetleniowych, systemów fotowoltaicznych, energooszczędnych systemów ogrzewania i przygotowywania ciepłej wody użytkowej. Nasi specjaliści pomagają w ocenie możliwości poprawy efektywności energetycznej, doborze rozwiązań a także odpowiednich produktów. Biorą też udział w pracach związanych z rozbudową oferty TIM S.A. w zakresie produktów zwiększających efektywność energetyczną. Naszym zadaniem jest także przygotowanie materiałów informacyjnych i poszerzających w powyższym zakresie wiedzę klientów. W 2021 r. wartość sprzedaży materiałów związanych z rynkiem fotowoltaicznym wzrosła w porównaniu z rokiem 2020 o 235% i stanowiła 6,34% całkowitej sprzedaży.

W 2021 roku GK TIM nie prowadziła procesu pozwalającego na obliczenie emisji gazów cieplarnianych. Kolejny nasz raport – obejmujący rok 2022 – będzie zawierał kompletne dane ukazujące nasze emisje w zakresie 1 i 2.

6.4.5. Taksonomia

Taksonomia to europejska klasyfikacja działalności zrównoważonych środowiskowo. 18 czerwca 2020 r. uchwalono Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady 2020/852/UE w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zaś 21 kwietnia 2021 r. – opartą na nim Taksonomię. Definiuje ona, jakie działalności gospodarcze, w przypadku spełnienia dodatkowych kryteriów (m.in. technicznych i społecznych), można uznać za przyjazne dla środowiska. Każde przedsiębiorstwo, które na mocy dyrektywy 2014/95/UE (NFRD) podlega obowiązkowi publikowania informacji niefinansowych, musi informować także o tym, w jaki sposób i w jakim stopniu prowadzona przez nie działalność jest związana z działalnościami gospodarczymi, które kwalifikują się jako zrównoważone środowiskowo.

Dokonano również analizy:
• udziału procentowego obrotu pochodzącego z produktów i usług związanych z tymi działalnościami w całkowitym obrocie Grupy TIM,
• udziału procentowego nakładów inwestycyjnych oraz wydatków operacyjnych Grupy TIM, odpowiadających aktywom lub procesom związanym ze wspomnianymi działalnościami.

W efekcie ustalono, że w 2021 r.:
• 0,57% całkowitego obrotu TIM S.A. i 22,3% całkowitego obrotu 3LP S.A. pochodziło z działalności kwalifikujących się do unijnej klasyfikacji zrównoważonych działalności gospodarczych,
• 0% nakładów inwestycyjnych TIM S.A. i 0% nakładów inwestycyjnych 3LP S.A. oraz 2,59% kosztów operacyjnych TIM S.A. i 24,33% kosztów operacyjnych 3LP S.A. można zaliczyć jako związane z takimi działalnościami.

Dane dla TIM S.A.

Obrót całkowity 1 252 343 tys. zł

Działalność kwalifikująca się do Taksonomii	Kod NACE	Wartość obrotu	% obrotu
1. Transport drogowy towarów	49.41	7 199 tys. zł	0,57

Obrót z działalności kwalifikującej się do Taksonomii 7 199 tys. zł 0,57
Obrót z działalności niekwalifikującej się do Taksonomii 1 245 144 tys. zł 99,43

Licznik wskaźnika (Obrót z działalności kwalifikującej się do Taksonomii) wynika z wartości przychodów z tytułu świadczenia usług transportowych ujętych w całkowitych przychodach Spółki. Przychód ten powstaje w związku z obciążeniami klientów Spółki, którzy realizują wartości zakupów poniżej ustalonych wewnętrznie minimów logistycznych. Mianownik wskaźnika to kwota całkowitych rocznych przychodów Spółki ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Nakłady inwestycyjne (CapEx) 1 595 tys. zł

Nakłady inwestycyjne (CapEx) na działalność kwalifikującą się do Taksonomii	Wartość	% nakładów inwestycyjnych
Nakłady inwestycyjne (CapEx) na działalność kwalifikującą się do Taksonomii	0 zł	0
Nakłady inwestycyjne (CapEx) na działalność niekwalifikującą się do Taksonomii	b.d.	100

Nakłady inwestycyjne to kwota poniesionych całkowitych nakładów na środki trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe w budowie poniesione w roku obrachunkowym.

Wydatki operacyjne (OpEx) 1 149 017 tys. zł

Wydatki operacyjne (OpEx) kwalifikujące się do Taksonomii	Kod NACE	Wartość	% wydatków operacyjnych
1. Transport drogowy towarów	49.41	27 641 tys. zł	2,41
2. Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność	63.11	2 071 tys. zł	0,18

Wydatki operacyjne (OpEx) na działalność kwalifikującą się do Taksonomii 29 712 tys. zł 2,59
Wydatki operacyjne (OpEx) na działalność niekwalifikującą się do Taksonomii 1 119 305 tys. zł 97,41

Licznik wskaźnika (Wydatki operacyjne na działalność kwalifikującą się do Taksonomii) wynika z kwoty poniesionych całkowitych wydatków operacyjnych dla danego typu działalności. Mianownik wskaźnika wynika z kwoty poniesionych całkowitych wydatków operacyjnych ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Dane dla 3LP S.A.

Obrót całkowity 142 158 tys. zł

Działalność kwalifikująca się do Taksonomii	Kod NACE	Wartość obrotu	% obrotu
1. Transport drogowy towarów	49.41	30 798 tys. zł	21,66
2. Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi	68.20	907	0,64

Obrót z działalności kwalifikującej się do Taksonomii 31 705 tys. zł 22,30
Obrót z działalności niekwalifikującej się do Taksonomii 110 453 tys. zł 77,70

Licznik wskaźnika (Obrót z działalności kwalifikującej się do Taksonomii) wynika z wartości przychodów dla danego typu działalności ujętych w całkowitych przychodach Spółki. Przychód ten powstaje w związku z obciążeniami klientów Spółki, dla których Spółka świadczy usługi transportowe oraz w związku z wynajmem nieruchomości dzierżawionych. Mianownik wskaźnika to kwota całkowitych rocznych przychodów Spółki ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Nakłady inwestycyjne (CapEx) 14 531 tys. zł

Nakłady inwestycyjne (CapEx) na działalność kwalifikującą się do Taksonomii	Wartość	% nakładów inwestycyjnych
Nakłady inwestycyjne (CapEx) na działalność kwalifikującą się do Taksonomii	0 zł	0
Nakłady inwestycyjne (CapEx) na działalność niekwalifikującą się do Taksonomii	14 531 tys. zł	100

Nakłady inwestycyjne to kwota poniesionych całkowitych nakładów na środki trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe w budowie poniesione w roku obrachunkowym.

Wydatki operacyjne (OpEx) 126 137 tys.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Wydatki operacyjne (OpEx) kwalifikujące się do Taksonomii

Kod NACE	Wartość	% wydatków operacyjnych
49.41	30 132 tys. zł	23,89
68.20	560 tys. zł	0,44

Wydatki operacyjne (OpEx) na działalność kwalifikującą się do Taksonomii: 30 692 tys. zł (24,33%)
Wydatki operacyjne (OpEx) na działalność niekwalifikującą się do Taksonomii: 95 445 tys. zł (75,67%)

Licznik wskaźnika (Wydatki operacyjne na działalność kwalifikującą się do Taksonomii) wynika z kwoty poniesionych całkowitych wydatków operacyjnych dla danego typu działalności. Mianownik wskaźnika wynika z kwoty poniesionych całkowitych wydatków operacyjnych ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Zgodnie z wymogami regulacji, w kolejnych rocznych sprawozdaniach niefinansowych zostaną ujęte dalsze ujawnienia związane ze zrównoważonymi działalnościami gospodarczymi.

6.5. Odpowiedzialność wobec pracowników

102-8, 102-41, 103-1, 103-2, 103-3, 401-1, 401-2

Budowa kapitału ludzkiego to podstawa efektywnej realizacji strategii oraz wdrażania przez Grupę Kapitałową TIM zasad odpowiedzialnego biznesu. Najważniejsze dokumenty regulujące tematykę zarządzania obszarem pracowniczym w Grupie TIM to:

• Kodeks Etyki Grupy Kapitałowej TIM
• Strategia HR na lata 2019-2021
• Regulamin Pracy (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
• Regulamin Wynagradzania (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
• regulaminy przyznawania rocznych nagród specjalnych
• procedury rekrutacji, zatrudniania i adaptacji
• sformalizowana procedura zgłaszania naruszeń
• Procedura przeciwdziałania dyskryminacji i nierównemu traktowaniu w miejscu pracy oraz Polityka w sprawie przeciwdziałania pracy dzieci i wspierania pracowników młodocianych (3LP S.A.)
• dokumenty regulujące programy stażowe
• Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A.i i 3LP S.A.

Wszyscy nasi pracownicy mają dostęp do świadczeń dodatkowych. Są to:

• Szkolenia i dofinansowanie nauki (kursy językowe, szkolenia wewnętrzne i zewnętrzne dla pracowników, akademia lidera dla kadry menadżerskiej, studia podyplomowe, studia MBA, w 3LP S.A. – bezpłatne kursy na wózki widłowe oraz w zakresie pierwszej pomocy)
• Karta MultiSport
• System MyBenefit (kafeteryjny system świadczeń motywacyjnych na platformie MyBenefit)
• Prywatna opieka medyczna
• Ubezpieczenia na życie
• System Świadczeń Motywacyjnych dla Zarządu, świadczenia benefitowe dla Rady Menadżerów oraz dyrektorów Biur Handlowych (w TIM S.A.)
• Program Jubileuszowy – po każdym okresie 5 lat pracy w firmie pracownicy otrzymują z okazji jubileuszu vouchery do realizacji w serwisie Wyjątkowy Prezent o wartości równej iloczynowi stażu i kwoty 100 zł. Prezenty jubileuszowe otrzymuje się co 5 lat, a więc w 5., 10., 15. itd. roku pracy.

Całkowita liczba pracowników Grupy Kapitałowej TIM wynosi 590 osób (wzrost o 11% r/r), w tym 179 kobiet (wzrost o 15% r/r) i 411 mężczyzn (wzrost o 10% r/r).

Tabela 27. Zatrudnienie kobiet i mężczyzn na umowę o pracę w podziale na rodzaj zatrudnienia

Rodzaj umowy o pracę	GK TIM	TIM S.A	3LP S.A.
	K	M	suma
2020*	50	78	128
2021	104	296	400
SUMA	154	374	528

* Dane w Raporcie zintegrowanym Grupy Kapitałowej TIM za 2020 rok zawierały błąd polegający na nieuwzględnieniu w tabeli liczby kobiet pracujących na czas określony. Powyższa tabela zawiera skorygowane i poprawne dane.

Tabela 28. Zatrudnienie kobiet i mężczyzn na umowę o pracę w podziale ze względu na wymiar godzin

Rodzaj etatu	GK TIM	TIM S.A	3LP S.A.
	K	M	suma
2020	150	370	520
2021	6	4	10
SUMA	156	374	530

W ramach samozatrudnienia z organizacją TIM S.A. współpracuje 15 osób, co stanowi 4,65% stanu zatrudnienia. 50% składu osobowego Działu Rozwoju i Technologii stanowią osoby prowadzące działalność gospodarczą. Są to specjaliści e-commerce. Proces rekrutacyjny w TIM S.A. opiera się na formalnej Procedurze Rekrutacji i składa się z czterech etapów:

Tabela 29. Liczba i wskaźnik zatrudnienia nowych pracowników w Grupie Kapitałowej TIM

Całkowita liczba nowych pracowników w 2021 r.	GK TIM	TIM S.A.	3LP S.A.
	kobiety	mężczyźni	suma
poniżej 30 lat	19	32	51
od 30 do 50 lat	18	25	43
powyżej 50 lat	4	0	4
SUMA	41	57	98
Wskaźnik zatrudnienia	22,9%	13,9%	16,6%

Tabela 30. Liczba i wskaźnik rotacji pracowników w Grupie Kapitałowej TIM

Całkowita liczba odejść pracowników w 2021 r.	GK TIM	TIM S.A.	3LP S.A.
	kobiety	mężczyźni	suma
poniżej 30 lat	6	8	14
od 30 do 50 lat	8	14	22
powyżej 50 lat	2	0	2
SUMA	16	22	38
Wskaźnik rotacji	8,9%	5,4%	6,4%

6.5.1. Bezpieczeństwo i higiena pracy

103-1, 103-2, 103-3, 403-1, 403-2, 403-3, 403-4, 403-5, 403-6, 403-7, 403-9

W Grupie Kapitałowej TIM nie wdrożono systemu zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy, natomiast obowiązują procedury dotyczące BHP. Praca w TIM S.A. ma przede wszystkim charakter biurowy, co oznacza, że ryzyka związane z wystąpieniem wypadków przy pracy są relatywnie niskie. Pracownicy wykonują swoje zadania przy komputerach, dlatego w spółce wdrożono zarządzenie Praca z monitorami ekranowymi, opisujące dobre praktyki związane z tym rodzajem pracy. W spółce działa Komisja BHP z udziałem trzech przedstawicieli pracowników wybieranych w wyborach powszechnych.

Odmienna specyfika pracy w 3LP S.A. powoduje koncentrację na dbałości o najwyższe standardy bezpieczeństwa i higieny pracy. Pracownicy mają nieograniczony dostęp do środków ochrony osobistej. W spółce obowiązuje spójna polityka zapobiegania wypadkom przy pracy poprzez dobór i kontrolę właściwych środków ochrony indywidualnej, bieżący monitoring ryzyka oraz szkolenie pracowników. Funkcjonuje również szereg zarządzeń prezesa zarządu, regulujących kwestie bezpieczeństwa oraz działania firm zewnętrznych na terenie 3LP S.A. W spółce jest także dwóch przedstawicieli pracowników, wybieranych w wyborach powszechnych, którzy mają możliwość zgłaszania na bieżąco uwag w zakresie BHP.

Ocena ryzyka zawodowego dokonywana jest w 3LP S.A. przez komisję w składzie: specjalista ds. BHP ze spółki, specjalista BHP spoza zakładu pracy, kierownik komórki organizacyjnej, której dotyczy ocena ryzyka.

Spółki z Grupy Kapitałowej TIM realizują przewidziane przepisami prawa szkolenia z zakresu bezpieczeństwa i higieny pracy.

Wraz z wybuchem pandemii COVID-19, została wdrożona procedura minimalizacji ryzyka zarażenia koronawirusem SARS-CoV-2 pracowników TIM S.A., utrzymana również w 2021 r. Budowana była świadomość pracowników w zakresie dbania o higienę oraz samokontrolę stanu zdrowia. Określono zasady korzystania z pomieszczeń wspólnych, kontaktów służbowych ze współpracownikami, kontaktów służbowych z kontrahentami (gośćmi). W okresie pandemii wprowadzono także możliwość świadczenia pracy w formie pracy zdalnej, zapewniono niezbędne narzędzia pracy oraz przystosowano biura do nowych wymogów sanitarnych.

Działania prewencyjne podjęte przez 3LP S.A. mające na celu minimalizowanie efektów pandemii COVID-19:

• wyposażenie pracowników w odpowiednie środki ochrony osobistej oraz środki dezynfekcyjne
• ograniczenie do niezbędnego minimum podróży służbowych oraz liczby osób odwiedzających Centrum Logistyczne w Siechnicach
• monitorowanie na bieżąco komunikatów odpowiednich służb i wprowadzanie zalecanych środków zaradczych
• funkcjonowanie zespołu kryzysowego, który podejmuje odpowiednie zarządzenia i wdraża scenariusze działania
• organizacja akcji szczepień na terenie firmy

Dzięki zastosowanym środkom ciągłość operacyjna obu spółek Grupy TIM nie została w 2021 r. ani razu przerwana, a skala zakażeń wśród pracowników była znikoma.

W 2021 r. nie odnotowano żadnego wypadku przy pracy wśród pracowników TIM S.A. (podobnie jak w 2020 r.). W spółce 3LP odnotowano 1 wypadek (w 2020 r. – 2), a wskaźnik wypadków, liczony jako stosunek liczby wypadków do liczby przepracowanych godzin pomnożony przez 200 000 h, wyniósł 0,193.

Działania podnoszące poziom bezpieczeństwa zrealizowane w 2021 r. w 3LP S.A.:

• Aktualizacja oceny ryzyka zawodowego
• Szkolenia okresowe z dziedziny BHP
• Szkolenia specjalistyczne dla wybranych grup, np. utrzymania ruchu
• Ograniczenie prędkości wózków do 6 km/h
• Podnoszenie kwalifikacji operatorów wózków jezdniowych
• Kontrole stanowisk pracy
• Współpraca z kierownikami stref w zakresie egzekwowania przestrzegania przez pracowników przepisów

Spółki z Grupy Kapitałowej TIM angażują się w rozwój aktywności sportowych swoich pracowników. Formy wsparcia to m.in. pokrycie kosztów uczestnictwa lub organizacji inicjatyw sportowych bądź zapewnienie profesjonalnej odzieży sportowej. Organizowane są także spotkania poświęcone tematyce wellbeing i work-life balance, których celem jest zachęcenie pracowników m.in. do aktywnego wypoczynku, grywalizacji sportowej, praktykowania świadomego odżywiania.

6.5.2. Szkolenia dla pracowników

103-1, 103-2, 103-3, 404-1

Nieodłącznym elementem pracy w Grupie Kapitałowej TIM jest rozwój pracowników. Grupa inwestuje w szeroką paletę działań i narzędzi szkoleniowych dopasowanych do potrzeb biznesowych firmy oraz rozwojowych pracowników.Zakres szkoleń obejmuje zarówno merytoryczne aspekty kluczowe na danym stanowisku, jak i kompetencje miękkie, kształtujące postawy. Pracownicy TIM S.A. uczestniczą 105 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok również w konferencjach branżowych pozwalających na śledzenie trendów rynkowych oraz szukanie nowych ścieżek rozwoju organizacji. Każdy nowy pracownik przechodzi test, a także bierze udział w warsztatach poświęconym stylom myślenia i działania w oparciu o Model FRIS ® . Metoda ta opiera się o cztery perspektywy poznawcze, które pomagają zrozumieć jakim informacjom nadaje się największy priorytet, szczególnie w nowych sytuacjach. Analiza ta pomaga w efektywnym zarządzaniu zarówno zespołami jak projektami. W centrali funkcjonuje ogólnodostępna biblioteczka książek dotyczących biznesu, zagadnień społecznych i gospodarczych oraz rozwoju kompetencji osobistych i zawodowych.

Tabela 31. Średnia liczba godzin szkoleniowych w roku przypadająca na pracownika w 3LP S.A.

	kobiety	mężczyźni	łącznie
wyższa kadra zarządzająca	59	32	38
średnia kadra zarządzająca	-	32	36
pozostali pracownicy	4	20	14
wszyscy pracownicy	7	22	17

TIM S.A. w roku 2021 nie prowadził ewidencji liczby godzin szkoleniowych przypadających na pracownika.

Szkolenia i wsparcie edukacji pracowników:
1. Webinary dotyczące efektywności, skuteczności i motywacji
2. Webinar Wyzwania i dobre praktyki pracy zdalnej
3. Szkolenie RODO (ochrona i przetwarzanie danych osobowych)
4. Szkolenie Heurystyki i błędy poznawacze w podejmowaniu decyzji
5. Szkolenie Efektywność osobista
6. Szkolenie Buduj wymarzone zespoły
7. Warsztat szkoleniowy Budowanie synergii w zespole.

1. Szkolenia zewnętrzne – liczba uczestnictw
   • Wyższa kadra zarządzająca – 38
   • Specjaliści – 76
2. Szkolenia wewnętrzne – liczba uczestnictw
   • Wyższa kadra zarządzająca – 41
   • Specjaliści i średnia kadra zarządzająca – 471
3. Dofinansowanie do nauki (studia/kursy/szkolenia)
   • Wyższa kadra zarządzająca – 1
   • Średnia kadra zarządzająca – 5
   • Pozostali pracownicy – 4
4. Dofinansowanie do nauki języka angielskiego
   • Wyższa kadra zarządzająca – 6
   • Średnia kadra zarządzająca – 9
   • Pozostali pracownicy – 2

6.5.3. Prawa człowieka, różnorodność i przeciwdziałanie dyskryminacji

Grupa Kapitałowa TIM tworzy kulturę organizacyjną opartą na zaufaniu i otwartości, która zapewnia szacunek dla różnorodności oraz nie toleruje żadnych form dyskryminacji, zwłaszcza z powodu płci, 106 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok rasy, wieku, pochodzenia, religii, niepełnosprawności, światopoglądu, orientacji seksualnej, statusu społecznego, stanu cywilnego, przynależności do partii politycznych oraz sposobu zatrudnienia. W procesach rekrutacji przeprowadzanych w TIM S.A., w tym również w rekrutacji osób pełniących funkcję Członka Zarządu TIM S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej TIM S.A., przede wszystkim brane są pod uwagę wymagane w danym procesie kompetencje, doświadczenie zawodowe, wykształcenie kandydatek i kandydatów biorących udział w danym procesie oraz w uzasadnionych przypadkach spełnianie przez kandydatki/kandydatów wymogów ustawowych, jeśli takie istnieją. Te same zasady działania stosowane są w również w trakcie zatrudnienia, zapewniając w ten sposób szacunek dla różnorodności i równość szans dla wszystkich pracowników. Grupa Kapitałowa TIM przeciwstawia się mobbingowi oraz wszelkim formom dyskryminacji. Spółki wchodzące w skład Grupy cechuje dbałość o pracowników, wynikająca z chęci tworzenia atrakcyjnego miejsca pracy dla wysokiej klasy specjalistów. W 2021 r. w żadnej ze spółek wchodzących w skład GK TIM nie został stwierdzony, ani nie został zgłoszony przypadek dyskryminacji, jak również podejrzenia działań dyskryminacyjnych. Dokumentami regulującymi obszar praw człowieka, zarządzania różnorodnością i przeciwdziałania dyskryminacji w Grupie TIM są:
1. Kodeks etyki Grupy Kapitałowej (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
2. Regulamin Pracy (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
3. Regulamin wynagradzania (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
4. Procedura zgłaszania naruszeń w (TIM S.A. oraz 3LP S.A.)
5. Oświadczenie w sprawie DPSN 2021 zawierające komentarz do zasady nr 2.1. odnoszącej się do polityki różnorodności.
6. Polityka przeciwdziałania dyskryminacji i nierównemu traktowaniu w miejscu pracy (3LP S.A.)
7. Polityka przeciwdziałania pracy dzieci i wspierania pracowników młodocianych (3LP S.A.)

Tabela 32. Skład ciał zarządzających Grupy Kapitałowej TIM w podziale na płeć i wiek

Zarząd GK TIM

	TIM S.A.			3LP S.A.			GK TIM
	kobiety	mężczyźni	łącznie	kobiety	mężczyźni	łącznie	kobiety	mężczyźni	łącznie
poniżej 30 lat	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
od 30 do 50 lat	0%	80%	80%	0%	67%	67%	0%	100%	100%
powyżej 50 lat	0%	20%	20%	0%	33%	33%	0%	0%	0%
łącznie	0%	100%	100%	0%	100%	100%	0%	100%	100%

Rada Nadzorcza

	GK TIM			TIM S.A.			3LP S.A.
	kobiety	mężczyźni	łącznie	kobiety	mężczyźni	łącznie	kobiety	mężczyźni	łącznie
poniżej 30 lat	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
od 30 do 50 lat	0%	40%	40%	0%	20%	20%	0%	60%	60%
powyżej 50 lat	0%	60%	60%	0%	80%	80%	0%	40%	40%
łącznie	0%	100%	100%	0%	100%	100%	0%	100%	100%

Tabela 33. Skład kadry pracowniczej Grupy Kapitałowej TIM w podziale na płeć i wiek

GK TIM

	TIM S.A.			3LP S.A.			GK TIM
	kobiety	mężczyźni	łącznie	kobiety	mężczyźni	łącznie	kobiety	mężczyźni	łącznie
wyższa kadra zarządzająca
poniżej 30 lat	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
od 30 do 50 lat	23%	59%	82%	22%	44%	67%	23%	69%	92%
powyżej 50 lat	5%	14%	18%	11%	22%	33%	0%	8%	8%
łącznie	27%	73%	100%	33%	67%	100%	23%	77%	100%
średnia kadra zarządzająca
poniżej 30 lat	4%	4%	7%	6%	0%	6%	0%	8%	8%
od 30 do 50 lat	13%	73%	85%	23%	58%	81%	0%	92%	92%
powyżej 50 lat	0%	7%	7%	0%	13%	13%	0%	0%	0%
łącznie	16%	84%	100%	29%	71%	100%	0%	100%	100%
pozostali pracownicy
poniżej 30 lat	13%	17%	30%	10%	9%	19%	15%	25%	40%
od 30 do 50 lat	16%	45%	62%	15%	58%	73%	18%	34%	51%
powyżej 50 lat	4%	5%	8%	3%	5%	8%	5%	4%	9%
łącznie	33%	67%	100%	28%	72%	100%	38%	62%	100%

Tabela 34. Zatrudnienie pracowników na umowę o pracę w podziale na staż pracy*

	TIM S.A.	3LP S.A.
Pracownicy o stażu poniżej 5 lat	93	167
Pracownicy o stażu od 5 do 10 lat	68	87
Pracownicy o stażu od 10 do 20 lat	81	40
Pracownicy o stażu ponad 20 lat	45	7
* Dane na 31 grudnia 2021 roku.

Badanie zaangażowania i satysfakcji pracowników

W listopadzie 2021 r. TIM S.A. po raz drugi zrealizował, zainicjowane w 2019 r., badanie zaangażowania i satysfakcji pracowników. Spółka zdecydowała się na przeprowadzenie badania, aby poznać motywacje oraz poziom satysfakcji pracowników, a następnie dopasować adekwatne do ich potrzeb działania personalne. Celem jest zwiększenie efektywności i zadowolenia z pracy, co z kolei przekłada się na lepszą identyfikację z firmą, jej wartościami i zaangażowanie w jej rozwój. By badanie było jak najbardziej obiektywne oraz anonimowe, do jego przeprowadzenia zaangażowano firmę zewnętrzną. Efektem analizy zebranego materiału był raport, który uwydatnił przede wszystkim wzrost poziomu zaangażowania i satysfakcji niemalże we wszystkich badanych obszarach, ale także pokazał drobne elementy, nad którymi warto pracować. Wyniki pomiarów są wykorzystywane w kształtowaniu strategii personalnej firmy. Wskaźnik polecenia pracodawcy eNPS (Employee Net Promoter Score) wyniósł 41 (w badaniu z 2019 r. – 15,7). Wartość wskaźnika eNPS może kształtować się w przedziale od -100 do 100 punktów. Wynik na poziomie od 10 do 30 jest uznawany za dobry, a zbliżony do 50 – za doskonały. Pracownicy w badaniu w 2021 r. również znacznie lepiej niż dwa lata wcześniej ocenili komunikację w organizacji (dostęp do informacji – ocena o 4 pp. wyższa, przepływ informacji – ocena o 14 pp. wyższa), a także atmosferę w miejscu pracy (wzrost o 10 pp.) i zarządzanie firmą (również wzrost o 10 pp.). Z sześciu ocenianych obszarów funkcjonowania firmy najwyższe noty u pracowników otrzymało zagadnienie kultury i wartości, na który złożyły się odpowiedzi dotyczące obecności wartości TIM-u w życiu firmy oraz atmosfery w miejscu pracy.

6.6. Odpowiedzialność wobec społeczeństwa

Prospołeczne działanie jest jednym z filarów strategii TIM pro. Określa ona model zaangażowania społecznego „Działamy prospołecznie”. Dokument opisuje obszary priorytetowe, zawiera ramy budżetowe działań społecznych oraz spis metod i narzędzi, jakie wykorzystywane są w tym zakresie. Określone są założenia dotyczące budżetowania działań społecznych i sponsoringowych TIM S.A., jak też zasady programu grantowego oraz działań wolontaryjnych pracowników. Strategia gwarantuje przeznaczanie rokrocznie na działania społeczne ok. 1% zakładanego zysku brutto. W 2021 roku na inwestycje społeczne przekazano w TIM S.A. łącznie 600 tys. zł. Wartość wszystkich inicjatyw społecznych wspartych przez TIM S.A., wyniosła 810,8 tys. zł. Kwota ta zawiera przede wszystkim wszystkie działania finansowane z budżetu strategii „TIM pro” (w tym opisane niżej: wolontariat pracowniczy i program grantowy, ale i sponsoring społecznie zaangażowany, polegający na wsparciu młodych, dobrze rokujących sportowców: judoki Damiana Szwarnowieckiego i golfisty Adriana Meronka), a także darowizny przekazane beneficjentom akcji TIM Mikołajów i #DreamTIM dla Dzieciaków (patrz niżej), finansowanych spoza budżetu „TIM pro” (w tym ze środków od dostawców i klientów TIM S.A.).# Najważniejsze obszary działań społecznych TIM

• wspieranie lokalnych społeczności w ważnych celach rozwijających kondycję i potencjał ich członków, szczególnie dzieci i młodzieży;
• inicjatywy mające znaczący wpływ na jakość życia społecznego i gospodarczego teraz i w przyszłości, ze szczególnym uwzględnieniem tematu innowacji;

• działania społeczne uczące współpracy, angażujące pracowników, partnerów społecznych i biznesowych.

• 145 – liczba pracowników TIM S.A. zaangażowanych w działania CSR (47,3% ogółu zatrudnionych)

• 69 – liczba naszych partnerów w ramach działań CSR

Łączne wydatki poniesione w 2021 roku przez TIM S.A. i 3LP S.A. na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych czy organizacji społecznych wyniosły ponad 818 tys. zł.

Tabela 35. Zestawienie wydatków poniesionych przez spółki Grupy Kapitałowej TIM na wsparcie kultury, sportu i instytucji charytatywnych w 2021 roku (w tys. zł)

spółka	wydatki poniesione na wsparcie kultury	wydatki poniesione na wsparcie sportu	wydatki poniesione na wsparcie instytucji charytatywnych	łącznie
TIM S.A.	0	80,8	730	810,8
3LP S.A.	0	0	7,5	7,5
łącznie	0	80,8	737,5	818,3

Program grantowy

Firma dwa razy w roku ogłasza możliwość zgłaszania przez pracowników inicjatyw lub projektów wspierających lokalne społeczności i zachęcających do aktywnego trybu życia: o charakterze edukacyjnym/oświatowym, prozdrowotnym, proekologicznym, kulturalnym, pomocowym itp. W każdej edycji granty o wysokości od 1 do 5 tys. zł mogą trafić do maksimum 6 inicjatyw. Decyzję o przyznaniu grantu podejmuje ogół pracowników poprzez głosowanie w intranecie. Dodatkowo Zarząd TIM S.A. ma prawo przyznać nagrodę specjalną w programie grantowym w wysokości do 5000 zł na projekt, który nie otrzymał grantu bądź na projekt nagrodzony grantem, który zasługuje na dodatkowe wsparcie pieniężne. Autorzy zwycięskich wniosków są odpowiedzialni za sfinalizowanie wszystkich kwestii organizacyjno-prawnych związanych z przyznaniem grantu.

Nasze granty sfinansowały lub współfinansowały m.in. zakup aparatu do EKG dla podopiecznych DPS, huśtawek terapeutycznych dla niepełnosprawnych dzieci, leczenie zwierząt w schronisku, stroje sportowe dla dziecięcych i młodzieżowych drużyn siatkarskich, pływackich i koszykarskich, wyjazd edukacyjny dla dzieci i młodzieży zagrożonych wykluczeniem, ciepłe posiłki dla ubogich i bezdomnych, szkolenia dla nauczycieli w zakresie rozpoznawania symptomów krzywdzenia dziecka i podejmowania odpowiedniej interwencji, wyprawę kajakową dla wychowanków domu dziecka.

Program grantowy pomaga firmie i pracownikom lepiej poznać potrzeby lokalnych społecznościach, a także skutecznie na nie odpowiadać. Zainteresowanie programem rośnie – z każdą edycją pracownicy składają coraz więcej wniosków. W 2021 r. łączna wartość przyznanych grantów wyniosła 82 600 zł.

Aktywny TIM dla Przyjaciół i TIM Integracja Multisportowa

W 2021 r. przeprowadzona została czwarta edycja wiosennej akcji „Aktywny TIM dla Przyjaciół”. Polegała ona na gromadzeniu przez pracowników firmy kilometrów z wykorzystaniem aplikacji mobilnej. W jej trakcie zgromadzono 22 323 km, co przy uwzględnieniu przelicznika 1 km = 0,25 zł dałoby 5580,75 zł. Zarząd TIM zdecydował jednak o podwojeniu puli. Środki pozyskane w ramach akcji „Aktywny TIM dla Przyjaciół” trafiły w formie darowizn na rzecz czterech fundacji. Pod opieką trzech znajdują się synowie dwóch pracowników, wymagający rehabilitacji, a także pracownik firmy, potrzebujący pomocy po poważnym wypadku. Czwarta fundacja została wybrana w ogólnofirmowym głosowaniu spośród kilku organizacji wskazanych przez laureatów rywalizacji. Akcja zadziałała niezwykle motywująco i zwiększyła poczucie wspólnoty wśród pracowników.

Celem całorocznej rywalizacji „TIM – Team Integracja Multisportowa” jest zachęcenie pracowników do regularnej aktywności fizycznej. Akcja pozwala na promowanie aktywnego trybu życia podczas biegów i innych zawodów sportowych, podczas których pracownicy reprezentują firmę jako drużyna #DreamTIM. Wśród uczestników akcji losowane są nagrody w postaci punktów MyBenefit. Inicjatywa spowodowała zwiększenie zainteresowania pracowników aktywnością fizyczną przez cały rok. Od czasu jej wprowadzenia, oraz zmiany używanej aplikacji na Activy, liczba aktywnych uczestników wzrosła z 80-85 w poprzednich edycjach do ponad 100 w rudzie zakończonej w listopadzie 2021 r. To ponad 1/3 załogi firmy.

#DreamTIM dla Dzieciaków

Jedną z organizowanych inicjatyw w 2021 roku był „#DreamTIM dla Dzieciaków”. Z okazji Dnia Dziecka postanowiliśmy wesprzeć podopiecznych domów dziecka z całej Polski. Akcja składała się z dwóch etapów. Pierwszym była charytatywna sprzedaż koszulek z logiem akcji. Przedsiębiorstwo pokryło koszty produkcji t-shirtów i sprzedawało je za pośrednictwem swojej platformy e-commerce TIM.pl. Cały przychód ze sprzedaży (50 zł netto za koszulkę) został przekazany 17 placówkom opiekuńczo-wychowawczym – dokładnie tylu, w ilu regionach firma prowadzi swoje biura handlowe. W trakcie dwumiesięcznej sprzedaży koszulek zakupionych zostało ich ponad 700. Dzięki temu firma przekazała łącznie 39 350 zł. Domy dziecka otrzymały darowizny pieniężne o wartości od 1000 do 7450 zł. Beneficjenci przeznaczyli otrzymane środki na realizację swoich celów statutowych – m.in. na zakup wyposażenia ośrodków czy wyjazdy wakacyjne podopiecznych. Drugą część akcji stanowiła organizacja konkursu artystycznego dla podopiecznych ww. instytucji. Konkurs został podzielony na 3 kategorie wiekowe, a wziął w nim udział około setki młodych artystów w wieku od 5 do ponad 18 lat. Firma nagrodziła ponad 30 z nich voucherami do sklepów Smyk, Empik oraz Decathlon.

TIM Mikołajów

W 2021 roku TIM po raz drugi z rzędu zrezygnował z zakupu upominków świątecznych dla swoich klientów, organizując w zamian akcję charytatywną TIM Mikołajów, za którą otrzymaliśmy nominację do e-Commerce Polska Awards 2021. Zgromadzone środki, wzbogacone dodatkowo o fundusze 35 producentów produktów dostępnych na platformie e-commerce TIM.pl (pięciokrotnie więcej niż w pierwszej edycji z 2020 r.), przekazane zostały lokalnym fundacjom, instytucjom i organizacjom w każdym z 17 regionów Polski, w których prowadzimy biura handlowe. W efekcie przekazanych zostało łącznie 357 000 zł – na każdy z regionów przypadło zatem 21 000 zł. Beneficjentów akcji wybierali klienci platformy e-commerce TIM.pl – każdy z nich mógł zagłosować na jedną spośród trzech instytucji, które zostały wytypowane przez załogi poszczególnych biur handlowych. Do udziału w akcji w 2021 r. przystąpiło 35 dostawców produktów dostępnych na TIM.pl (w 2020 r. - 7) oraz 1757 klientów (w 2020 r. – 1323). Łącznie do beneficjentów trafiło 357 000 zł (wobec 221 000 zł w 2020 r.) – po 21 000 zł na każdy region (w 2020 r. - 13 000 zł). 18 instytucji z 17 regionów w Polsce (w regionie radomskim dwie organizacje uzyskały identyczną liczbę głosów klientów firmy) otrzymało wsparcie finansowe w kwocie 21 000 zł każda (10 500 zł w przypadku beneficjentów z Radomia). Środki te przeznaczone zostaną na cele statutowe beneficjentów. Znalazły się wśród nich między innymi hospicja, fundacje wspierające chore dzieci i dorosłych, domy dziecka, a także klub sportowy. Przykładowym przeznaczeniem środków jest remont ośrodka rehabilitacyjnego czy też organizacja wyjazdu wakacyjnego dla dzieci.

Wolontariat pracowniczy

Od drugiej połowy 2019 r. do września 2021 r. firma co kwartał dawała możliwość zgłaszania propozycji działań z zakresu wolontariatu – dzielenia się przez pracowników swoją pracą lub wiedzą. Od IV kw. 2021 r., z uwagi na dynamiczną sytuację epidemiczną, która utrudnia planowanie działań wolontariatu z większym wyprzedzeniem, nabór wniosków do programu odbywa się non stop, bez wyszczególniania kolejnych edycji. Beneficjentami działań mogą być: organizacje pożytku publicznego (stowarzyszenia, fundacje), instytucje publiczne (szkoły, przedszkola, szpitale, domy pomocy społecznej itp.), inne osoby i organizacje potrzebujące wsparcia. Firma wspiera pracowników, finansując narzędzia, dzięki którym mogą oni zrealizować zaproponowane przez siebie akcje. O wyborze inicjatyw, które otrzymają wsparcie, decyduje wewnętrzna komisja. Preferowane są lokalne społeczności prowadzące działania o charakterze edukacyjnym, prozdrowotnym, proekologicznym, kulturalnym, pomocowym.

Od listopada 2019 r. do końca 2021 r. pozytywnie zaopiniowano 16 z 17 złożonych wniosków. 5 z nich złożono w 2021 r. W ich ramach pracownicy pomogli przy modernizacji sprzętu komputerowego w przedszkolu, wzięli udział w 5. Światowym Dniu Ubogich w Katowicach oraz w Szlachetnej Paczce, a także zorganizowali zabawę i ognisko z okazji Dnia Ziemniaka dla wychowanków Wrocławskiego Centrum Opieki i Wychowania.

O raporcie

Zawartość raportu

Określenie zawartości niniejszego raportu zostało dokonane na podstawie analizy istotności tematów, bazującej na wynikach badania opinii interesariuszy zewnętrznych oraz kadry zarządzającej firmy. W ramach badania interesariusze oraz członkowie kadry zarządzającej GK TIM zostali poproszeni o wypełnienie ankiety i określenie na skali od 1 do 5 istotności poszczególnych tematów (1 – temat nieistotny, 5 – temat bardzo istotny). Lista tematów, które znalazły się w ankiecie, została stworzona według Standardu Global Reporting Initiative (GRI). Dodatkowo uczestnicy badania mieli możliwość zgłoszenia kwestii, które uznają za istotne, a które nie znalazły się na liście.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Matryca istotności

Wyniki badania

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0
Istotność zewnętrzna
Istotność wewnętrzna

Tabela 36. Lista tematów zawartych w badaniu opinii interesariuszy zewnętrznych oraz kadry zarządzającej Grupy Kapitałowej TIM

Lp.	Temat
1	Wyniki finansowe (przychody, koszty)*
2	Zarządzanie tematem podatków, płacenie podatków
3	Poszanowanie prywatności klientów. Działania zapobiegające utracie danych*
4	Zapobieganie przypadkom naruszeń zasad wolnej konkurencji i praktyk monopolistycznych
5	Aktywności podejmowane przez firmę w celu eliminacji przypadków korupcji*
6	Zapobieganie powstawania niezgodności z prawem i regulacjami (w tym dotyczącymi dostaw i użytkowania produktów oraz usług)*
7	Rzetelna komunikacja marketingowa, etyczny marketing i sprzedaż*
8	Zakupy od lokalnych dostawców
9	Wykorzystywane przez firmę surowce i materiały*
10	Minimalizacja ilości produkowanych odpadów i recykling*
11	Zużycie i sposoby redukcji zużycia energii*
12	Zużycie i sposoby redukcji zużycia wody
13	Wpływ na różnorodność biologiczną
14	Emisje gazów cieplarnianych oraz sposoby ich redukowania
15	Wpływ spółki na klimat i działania zapobiegające zmianom klimatycznym*
16	Zgodność z regulacjami środowiskowymi, zapobieganie nadużyciom, łamaniu prawa i regulacji dot. ochrony środowiska*
17	Ocena dostawców pod kątem spełniania kryteriów środowiskowych
18	Zatrudnienie w firmie: nowi pracownicy, wynagrodzenia, rotacja, benefity*
19	Wyprzedzenie, z jakim informuje się o istotnych zmianach operacyjnych oraz minimalne okresy wypowiedzenia
20	Wynagrodzenie pracowników najniższego szczebla (w stosunku do płacy minimalnej)
21	Zatrudnianie lokalnych pracowników
22	Zdrowie i bezpieczeństwo pracowników*
23	Szkolenia i edukacja pracowników, wspieranie rozwoju kariery*
24	Różnorodność i równość szans w dostępie do stanowisk, równe wynagrodzenie mężczyzn i kobiet*
25	Ograniczanie potencjalnych przypadków dyskryminacji*
26	Zapobieganie naruszeniom korzystania przez pracowników z prawa do zrzeszania się i sporów zbiorowych
27	Ocena okresowa firmy pod kątem przestrzegania praw człowieka, szkolenia dla pracowników nt. praw człowieka
28	Wkład firmy w świadczenie usług dla społeczeństwa, rozwój infrastruktury, rozwój lokalnego rynku
29	Angażowanie społeczności lokalnej w działania społeczne prowadzone przez firmę
30	Ocena dostawców pod kątem praktyk zatrudnienia, kwestii społecznych i poszanowania praw człowieka
31	Działalność sponsoringowa i charytatywna*
32	Udzielanie wsparcia finansowego partiom politycznym lub podmiotom z nimi powiązanym
33	Zdrowie i bezpieczeństwo klientów użytkujących produkty lub korzystających z usług
34	Inicjatywy pracownicze i wolontariat

* Tematy uznane za istotne w badaniu opinii interesariuszy zewnętrznych oraz kadry zarządzającej.

Wyniki ankiet zostały przeanalizowane podczas warsztatów z kadrą zarządzającą firmy. Tematy, które zostały uznane za najważniejsze zarówno z punktu widzenia firmy, jak i interesariuszy zewnętrznych, zostały wybrane do opisania w raporcie. Następnie do każdego z tematów zostały dopasowane konkretne wskaźniki GRI, które Grupa Kapitałowa TIM zdecydowała się zaraportować.

Niniejszy raport obejmuje informacje dotyczące działalności Grupy Kapitałowej TIM w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Raport został przygotowany zgodnie ze Standardem GRI w opcji podstawowej („Core”), stanowiącym uznany międzynarodowy standard raportowania niefinansowego. Nie został on poddany dobrowolnej zewnętrznej weryfikacji.

Grupa Kapitałowa TIM publikuje raport co roku. Poprzedni opublikowany został 21 kwietnia 2021 r. Raport zintegrowany Grupy Kapitałowej TIM za 2020 rok zawierał błąd polegający na nieuwzględnieniu w tabeli „Zatrudnienie kobiet i mężczyzn na umowę o pracę w podziale na rodzaj zatrudnienia” danych dotyczących liczby kobiet pracujących na czas określony w 2020 roku. Niniejszy raport zawiera skorygowane i poprawne dane.

Osoba do kontaktu: Michał Kostrowicki – menadżer ds. komunikacji korporacyjnej, odpowiedzialny.biznes@tim.pl

6.7.1. Indeks GRI 102-55

Nazwa standardu GRI	Numer wskaźnika	Nazwa wskaźnika	Numer strony/ Opis
GRI 101. Podstawa 2016
		GRI 101 nie zawiera żadnych wskaźników
UJAWNIENIA PROFILOWE
GRI 102. Ogólne ujawnienia 2016	GRI 102-1	Nazwa organizacji	84
	GRI 102-2	Działalność, marki, produkty i usługi	84-85
	GRI 102-3	Lokalizacja siedziby głównej organizacji	84
	GRI 102-4	Lokalizacja biur organizacji	84-85
	GRI 102-5	Forma własności i struktura prawna	40, 83-84, 128-143
	GRI 102-6	Obsługiwane rynki	84-85
	GRI 102-7	Skala działalności	84-85, 87
	GRI 102-8	Informacje o pracownikach	102
	GRI 102-9	Łańcuch dostaw	93
	GRI 102-10	Znaczące zmiany w organizacji i jej łańcuchu dostaw	93
	GRI 102-11	Zasada lub podejście dotyczące ostrożności	91, 95
	GRI 102-12	Zewnętrzne inicjatywy popierane przez organizację	93-94
	GRI 102-13	Członkostwo w organizacjach	93-94
	GRI 102-14	Oświadczenie kierownictwa najwyższego szczebla	4-6
	GRI 102-15	Opis kluczowych wpływów, ryzyk i możliwości	94-95
	GRI 102-16	Wartości, zasady, standardy i normy zachowania	89-90
	GRI 102-18	Struktura nadzorcza organizacji	133-143
	GRI 102-40	Lista grup interesariuszy	88-89
	GRI 102-41	Odsetek pracowników objętych umowami zbiorowymi	0%
	GRI 102-42	Identyfikacja i selekcja interesariuszy	88-89
	GRI 102-43	Podejście do angażowania interesariuszy	88-89
	GRI 102-44	Kluczowe kwestie i problemy zgłoszone przez interesariuszy	88-89
	GRI 102-45	Lista podmiotów objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym	87
	GRI 102-46	Definiowanie zawartości i granic raportu	111-112
	GRI 102-47	Lista istotnych tematów raportowania	111-112
	GRI 102-48	Korekty informacji z poprzednich raportów	111-112
	GRI 102-49	Istotne zmiany w stosunku do poprzedniego raportu	111-112
	GRI 102-50	Okres raportowania	111-112
	GRI 102-51	Data publikacji ostatniego raportu	111-112
	GRI 102-52	Cykl raportowania	111-112
	GRI 102-53	Osoba do kontaktu	111-112
	GRI 102-54	Oświadczenie dotyczące raportowania zgodnie z zasadami GRI	111-112
	GRI 102-55	Indeks treści GRI	113-116
	GRI 102-56	Weryfikacja zewnętrzna	111-112
UJAWNIENIA SZCZEGÓŁOWE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH TEMATÓW
Tematy ekonomiczne
Aspekt raportowania: Wyniki finansowe	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	22-26
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	22-26
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	22-26
	GRI 201. Wyniki ekonomiczne 2016
	GRI 201-1	Bezpośrednia wartość ekonomiczna wytworzona i rozdystrybuowana	87
	GRI 201-2	Implikacje finansowe i inne ryzyka oraz szanse dla działań organizacji wynikające ze zmian klimatycznych	98
Aspekt raportowania: Zapobieganie korupcji	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	91
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	91
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	91
	GRI 205. Przeciwdziałanie korupcji 2016
	GRI 205-3	Potwierdzone przypadki korupcji i podjęte działania	91
Tematy środowiskowe
Aspekt raportowania: Materiały	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	96-97
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	96-97
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	96-97
	GRI 301. Materiały 2016
	GRI 301-1	Wykorzystane materiały i surowce	96-97
Aspekt raportowania: Energia	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	97-98
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	97-98
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	97-98
	GRI 302. Energia 2016
	GRI 302-1	Zużycie energii w organizacji	97-98
Aspekt raportowania: Odpady	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	97
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	97
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	97
	GRI 306. Odpady 2020
	GRI 306-1	Wytwarzanie odpadów i znaczące skutki związane z odpadami	97
Aspekt raportowania: Zgodność z regulacjami środowiskowymi	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	95-96
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	95-96
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	95-96
	GRI 307. Zgodność z regulacjami środowiskowymi 2016
	GRI 307-1	Niezgodności z prawem i regulacjami środowiskowymi	95-96
Tematy społeczne
Aspekt raportowania: Zatrudnienie	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	101-103
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	101-103
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	101-103
	GRI 401. Zatrudnienie 2016
	GRI 401-1	Nowozatrudnieni i fluktuacja	101-103
	GRI 401-2	Świadczenia oferowane pracownikom	101-103
Aspekt raportowania: Bezpieczeństwo i higiena pracy	GRI 103. Podejście do zarządzania 2016
	GRI 103-1	Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania	103-104
	GRI 103-2	Podejście do zarządzania i jego składowe	103-104
	GRI 103-3	Ocena podejścia do zarządzania	103-104
	GRI 403.

GRI 403-1 System zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy 103-104

GRI 403-2 Identyfikacja zagrożeń, ocena ryzyka i badanie wypadków 103-104

GRI 403-3 Służby bezpieczeństwa i higieny pracy 103-104

GRI 403-4 Udział pracowników, konsultacje i komunikacja w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy 103-104

GRI 403-5 Szkolenia dla pracowników w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy 103-104

GRI 403-6 Programy promocji zdrowia dla pracowników 103-104

GRI 403-7 Zapobieganie i łagodzenie wpływu na zdrowie i bezpieczeństwo w miejscu pracy 103-104

GRI 403-9 Urazy w miejscu pracy 103-104

Aspekt raportowania: Szkolenia i edukacja

GRI 103. Podejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 104-105

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 104-105

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 104-105

GRI 404. Szkolenia i edukacja 2016

GRI 404-1 Średnia liczba godzin szkoleniowych na pracownika 104-105

Aspekt raportowania: Różnorodność i równość szans

GRI 103. Podejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 105-107

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 105-107

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 105-107

GRI 405. Różnorodność i równość szans 2016

GRI 405-1 Różnorodność wśród zarządu i pracowników 105-107

Aspekt raportowania: Przeciwdziałanie dyskryminacji

GRI 103. Podejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 105-107

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 105-107

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 105-107

GRI 406. Przeciwdziałanie dyskryminacji 2016

GRI 406-1 Przypadki dyskryminacji i podjęte akcje 105-107

116 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Aspekt raportowania: Marketing oraz znakowanie produktów i usług

GRI 103. Podejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 92-93

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 92-93

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 92-93

GRI 417. Marketing oraz znakowanie produktów i usług 2016

GRI 417-3 Przypadki niezgodności dotyczące komunikacji marketingowej 92-93

Aspekt raportowania: Prywatność klienta

GRI 103. Podejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 92-93

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 92-93

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 92-93

GRI 418. Prywatność klienta 2016

GRI 418-1 Uzasadnione reklamacje dotyczące naruszenia prywatności klienta i utraty jego danych 92-93

Aspekt raportowania: Zgodność z regulacjami społeczno-ekonomicznymi

GRI 103. Podejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 91

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 91

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 91

GRI 419. Zgodność z regulacjami społeczno- ekonomicznymi 2016

GRI 419-1 Brak zgodności z prawem i regulacjami dotyczącymi obszaru społ. i ekonom. 91

Aspekt raportowania: Działania charytatywne

GRI 103. Odejście do zarządzania 2016

GRI 103-1 Wyjaśnienia na temat tematów i granic raportowania 108

GRI 103-2 Podejście do zarządzania i jego składowe 108

GRI 103-3 Ocena podejścia do zarządzania 108

wskaźnik własny Działania charytatywne, wolontariat pracowniczy 108

117 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Grupa Kapitałowa TIM Sprawozdanie Zarządu z działalności za 2021 rok

118 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

7. Ład korporacyjny

7.1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego i zakres ich stosowania

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 29 lipca 2021 roku TIM S.A. stosowała zasady i rekomendacje ładu korporacyjnego zawarte w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2016, które zostały przyjęte Uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 13 października 2015 roku. Zbiór zasad i rekomendacji ładu korporacyjnego Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego: www.corp-gov.gpw.pl.

Zarząd TIM S.A. oświadcza, że od dnia wejścia w życie Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 Zarząd Spółki dokładał wszelkich starań, aby zasady i rekomendacje, o których mowa w tym dokumencie, były stosowane w TIM S.A. w jak najszerszym zakresie.

Jednocześnie Zarząd TIM S.A. oświadcza, że w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 29 lipca 2021 roku nie były stosowane lub były częściowo stosowane następujące zasady/rekomendacje ładu korporacyjnego Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 :

| Zasada/Rekomendacja # III.Z.4. Audyt wewnętrzny

W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Spółka nie stosuje tej zasady. Aktualnie w Spółce nie ma osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego ze względu na brak wyodrębnienia w Spółce sformalizowanej jednostki odpowiedzialnej za pełnienie funkcji audytu wewnętrznego.

Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Spółka nie stosuje tej zasady. Ze względu na brak wyodrębnienia w Spółce sformalizowanej jednostki odpowiedzialnej za pełnienie funkcji audytu wewnętrznego oraz z uwagi na niewyodrębnienie w Spółce osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego, do tej pory Rada Nadzorcza Spółki nie otrzymywała sprawozdania zawierającego ocenę funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1.

III.Z.5. Monitoring skuteczności systemów i funkcji

Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą II.Z.10.1. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.

Spółka nie stosuje tej zasady. Rada Nadzorcza dotychczas nie otrzymywała okresowego sprawozdania z monitoringu skuteczności systemów i funkcji w zakresie compliance oraz w zakresie audytu wewnętrznego.

IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

IV.R.2. Umożliwienie udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej

Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.

W 2021 roku Spółka nie stosowała tej rekomendacji.

IV.R.3. Realizacja zdarzeń korporacyjnych w jednolitych terminach

Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane.

Rekomendacja nie ma zastosowania. Papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę są przedmiotem obrotu tylko na rynku polskim.

IV.Z.2. Transmisja obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym

Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka nie transmituje obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym ze względu na brak zgody osób uczestniczących w Walnym Zgromadzeniu na publikację ich wizerunków.

VI. Wynagrodzenia

VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów

Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.

W 2021 r. Spółka częściowo stosowała tę rekomendację. Spółka opracowała i Walne Zgromadzenie przyjęło dokument „Polityka wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A.”, jednakże ww. polityka wynagrodzeń nie zawiera w swej treści regulacji dotyczących osób innych niż Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A.

VI.Z.4. Raport na temat polityki wynagrodzeń

Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,
3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.

W 2021 roku Spółka stosowała jedynie częściowo ww. zasadę. W 2020 roku Walne Zgromadzenie TIM S.A. przyjęło Politykę wynagrodzeń dla Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. W oparciu o postanowienia Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. opracowanej zgodnie z ustawą o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Rada Nadzorcza TIM S.A. w 2021 roku sporządziła Sprawozdanie o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. za rok 2019 oraz 2020. Rada Giełdy Uchwałą Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. przyjęła nowe zasady ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW – Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 (Dobre Praktyki 2021, DPSN2021), w miejsce dotychczasowego dokumentu – Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016. Dobre Praktyki 2021 weszły w życie 1 lipca 2021 r. Raport w sprawie stosowania DPSN2021 opublikowany został przez TIM S.A. w dniu 30 lipca 2021 roku. Zbiór zasad i rekomendacji ładu korporacyjnego Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Zarząd TIM S.A. oświadcza, że od dnia wejścia w życie Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 Zarząd Spółki dokładał wszelkich starań, aby zasady, o których mowa w tym dokumencie, były stosowane w TIM S.A. w jak najszerszym zakresie. Jednocześnie Zarząd TIM S.A. oświadcza, że w okresie od 30 lipca 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku nie były stosowane lub były częściowo stosowane następujące zasady ładu korporacyjnego DPSN2021:

Zasada Komentarz TIM S.A.

I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami

1.3. Uwzględnienie tematyki ESG w strategii biznesowej

W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;

W 2019 r. w TIM S.A. opracowana została strategii biznesowa Spółki na lata 2019-2021, która następnie przyjęta została przez Zarząd w formie dwóch dokumentów: „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021” oraz „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019-2021. Drugi z dokumentów zawiera tematykę ESG. Ww. dokument nie zawiera jednak niektórych elementów określonych w pkt. 1.3.1. DPSN 2021, takich jak mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu. Dane dotyczące realizacji przyjętej strategii w tematyce ESG prezentowane są w raportach rocznych Spółki.

1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

W 2019 r. w TIM S.A. opracowana została strategii biznesowa Spółki na lata 2019-2021, która następnie przyjęta została przez Zarząd w formie dwóch dokumentów: „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021” oraz „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019-2021. Drugi z dokumentów zawiera tematykę ESG. Ww. dokument nie zawiera jednak niektórych elementów określonych w pkt. 1.3.2. DPSN 2021, takich jak podejmowane i planowane działania mające na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników. Dane dotyczące realizacji przyjętej strategii w tematyce ESG prezentowane są w raportach rocznych Spółki.

1.4. Komunikacja z interesariuszami w zakresie strategii biznesowej

W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

TIM S.A. częściowo realizuje postanowienia zasady 1.4. DPSN 2021. W 2019 r. w TIM S.A. opracowana została strategii biznesowa Spółki na lata 2019-2021, która następnie przyjęta została przez Zarząd w formie dwóch dokumentów: „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021” oraz „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A.# 1.4. Zarządzanie ryzykiem klimatycznym i różnorodność

1.4.1. Objaśnianie, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;

TIM S.A. częściowo realizuje postanowienia zasady 1.4. DPSN 2021. W 2019 r. w TIM S.A. opracowana została strategii biznesowa Spółki na lata 2019-2021, która następnie przyjęta została przez Zarząd w formie dwóch dokumentów: „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021” oraz „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019-2021”. Drugi z dokumentów zawiera tematykę ESG. Spółka zamieściła na stronie korporacyjnej www.timsa.pl informacje na temat strategii biznesowej w części dotyczącej dokumentu „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021”. Zasada, o której mowa powyżej, nie jest stosowana przez Spółkę w części dotyczącej „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019-2021”. Dane dotyczące realizacji przyjętej strategii w tematyce ESG prezentowane są w raportach rocznych Spółki.

1.4.2. Przedstawianie wartości wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawianie informacji o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

TIM S.A. częściowo realizuje postanowienia zasady 1.4. DPSN 2021. W 2019 r. w TIM S.A. opracowana została strategii biznesowa Spółki na lata 2019-2021, która następnie przyjęta została przez Zarząd w formie dwóch dokumentów: „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021” oraz „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019-2021”. Drugi z dokumentów zawiera tematykę ESG. Spółka zamieściła na stronie korporacyjnej www.timsa.pl informacje na temat strategii biznesowej w części dotyczącej dokumentu „Strategia średnioterminowa TIM S.A. do roku 2021”. Zasada, o której mowa powyżej, nie jest stosowana przez Spółkę w części dotyczącej „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019-2021”. Dane dotyczące realizacji przyjętej strategii w tematyce ESG prezentowane są w raportach rocznych Spółki. Monitorowanie wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom nie jest objęte dokumentem „Strategiczne kierunki odpowiedzialnego biznesu TIM S.A. na lata 2019 – 2021”.

II. Zarząd i Rada Nadzorcza

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

W procesach rekrutacji przeprowadzanych w TIM S.A., w tym również w rekrutacji osób pełniących funkcję Członka Zarządu TIM S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej TIM S.A., przede wszystkim brane są pod uwagę wymagane w danym procesie kompetencje, doświadczenie zawodowe, wykształcenie kandydatek i kandydatów biorących udział w danym procesie oraz w uzasadnionych przypadkach spełnianie przez nich wymogów ustawowych. Zgodnie z przyjętym przez Spółkę w 2020 r. dokumentem: „Kodeks Etyki Grupy Kapitałowej TIM”, Spółka tworzy kulturę organizacyjną opartą na zaufaniu i otwartości, która zapewnia szacunek dla różnorodności oraz nie toleruje żadnych form dyskryminacji, zwłaszcza z powodu płci, rasy, wieku, pochodzenia, religii, niepełnosprawności, światopoglądu, orientacji seksualnej, statusu społecznego, stanu cywilnego, przynależności do partii politycznych oraz sposobu zatrudnienia. W 2021 roku nie było przyjętej polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. uwzględniającej wymogi, o których mowa w zasadzie 2.1. DPSN2021. Spółka nie wyklucza opracowania i wdrożenia dokumentu polityka różnorodności wobec ww. organów w przyszłości.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

W procesach rekrutacji przeprowadzanych w TIM S.A., w tym również w rekrutacji osób pełniących funkcję Członka Zarządu TIM S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej TIM S.A., przede wszystkim brane są pod uwagę wymagane w danym procesie kompetencje, doświadczenie zawodowe, wykształcenie kandydatek i kandydatów biorących udział w danym procesie oraz w uzasadnionych przypadkach spełnianie przez nich wymogów ustawowych. Zgodnie z przyjętym przez Spółkę w 2020 r. dokumentem: „Kodeks Etyki Grupy Kapitałowej TIM”, Spółka tworzy kulturę organizacyjną opartą na zaufaniu i otwartości, która zapewnia szacunek dla różnorodności oraz nie toleruje żadnych form dyskryminacji, zwłaszcza z powodu płci, rasy, wieku, pochodzenia, religii, niepełnosprawności, światopoglądu, orientacji seksualnej, statusu społecznego, stanu cywilnego, przynależności do partii politycznych oraz sposobu zatrudnienia. W 2021 roku w Spółce nie było przyjętej polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. uwzględniającej wymogi, o których mowa w zasadzie 2.1. DPSN2021. Spółka nie wyklucza opracowania i wdrożenia dokumentu polityka różnorodności wobec ww. organów w przyszłości.

III. Systemy i funkcje wewnętrzne

3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.

W TIM S.A. nie ma powołanego audytora wewnętrznego. Zarząd TIM S.A. na bieżąco monitoruje potrzeby przeprowadzenia audytu poszczególnych obszarów działania Spółki ze szczególnym uwzględnieniem obszarów związanych z kluczowymi ryzykami zidentyfikowanymi w oparciu o działania podejmowane zgodnie z wdrożoną w Spółce polityką, metodyką i procedurą zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej TIM S.A. oraz zleca przeprowadzenie audytu wewnętrznego wskazanym osobom wewnątrz lub/oraz spoza organizacji. Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka działa w branży e-commerce i w swojej bieżącej działalności wykorzystuje najnowsze technologie, wymagające często specjalistycznej wiedzy z różnych dziedzin, audyt wewnętrzny zorganizowany jest w głównej mierze na zasadach co-sourcingu.

3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.

Spółka nie ma opracowanych szczególnych zasad wynagradzania osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance. Ww. osoby wynagradzane są zgodnie z ogólnymi zasadami obowiązującymi w TIM S.A. w ww. zakresie.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

W TIM S.A. nie ma powołanego audytora wewnętrznego. Zarząd TIM S.A. na bieżąco monitoruje potrzeby przeprowadzenia audytu poszczególnych obszarów działania Spółki ze szczególnym uwzględnieniem obszarów związanych z kluczowymi ryzykami zidentyfikowanymi w oparciu o działania podejmowane zgodnie z wdrożoną w Spółce polityką, metodyką i procedurą zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej TIM S.A. oraz zleca przeprowadzenie audytu wewnętrznego wskazanym osobom wewnątrz lub/oraz spoza organizacji. Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka działa w branży e-commerce i w swojej bieżącej działalności wykorzystuje najnowsze technologie, wymagające często specjalistycznej wiedzy z różnych dziedzin, audyt wewnętrzny zorganizowany jest w głównej mierze na zasadach co-sourcingu.

3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.

W TIM S.A. nie ma powołanego audytora wewnętrznego. Zarząd TIM S.A. na bieżąco monitoruje potrzeby przeprowadzenia audytu poszczególnych obszarów działania Spółki ze szczególnym uwzględnieniem obszarów związanych z kluczowymi ryzykami zidentyfikowanymi w oparciu o działania podejmowane zgodnie z wdrożoną w Spółce polityką, metodyką i procedurą zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej TIM S.A. oraz zleca przeprowadzenie audytu wewnętrznego wskazanym osobom wewnątrz lub/oraz spoza organizacji.# Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka działa w branży e-commerce i w swojej bieżącej działalności wykorzystuje najnowsze technologie, wymagające często specjalistycznej wiedzy z różnych dziedzin, audyt wewnętrzny zorganizowany jest w głównej mierze na zasadach co-sourcingu.

3.10.

Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego. W TIM S.A. nie ma powołanego audytora wewnętrznego. Zarząd TIM S.A. na bieżąco monitoruje potrzeby przeprowadzenia audytu poszczególnych obszarów działania Spółki ze szczególnym uwzględnieniem obszarów związanych z kluczowymi ryzykami zidentyfikowanymi w oparciu o działania podejmowane zgodnie z wdrożoną w Spółce polityką, metodyką i procedurą zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej TIM S.A. oraz zleca przeprowadzenie audytu wewnętrznego wskazanym osobom wewnątrz lub/oraz spoza organizacji. Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka działa w branży e-commerce i w swojej bieżącej działalności wykorzystuje najnowsze technologie, wymagające często specjalistycznej wiedzy z różnych dziedzin, audyt wewnętrzny zorganizowany jest w głównej mierze na zasadach co-sourcingu. Zarząd TIM S.A. wraz z Radą Nadzorczą Spółki na bieżąco będzie dokonywał oceny 129 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok konieczności zlecenia niezależnemu audytorowi kompleksowego przeglądu funkcji audytu wewnętrznego.

IV. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI

4.3.

Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Co do zasady Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia odbywającego się zdalnie.

7.2.

Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesów sporządzania sprawozdań finansowych

Zarząd TIM S.A. jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej i jego skuteczność w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. W 2021 roku jednostkowe Sprawozdania finansowe TIM S.A. oraz Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej TIM sporządzane były w ramach wewnętrznych struktur TIM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM jest sporządzane na podstawie jednostkowego Sprawozdania finansowego TIM S.A. (spółki dominującej) oraz jednostkowych sprawozdań finansowych spółek zależnych. Sprawozdania finansowe Spółki oraz spółek zależnych są sporządzane zgodnie z MSSF/MSR. W celu zapewnienia spójnych zasad rachunkowości w Spółce i spółkach zależnych stosowane są jednolite zasady polityki rachunkowości. Nadzór nad przygotowaniem Sprawozdania finansowego TIM S.A. i Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM sprawuje Dyrektor Finansowy TIM S.A. Publikowane półroczne i roczne Sprawozdania finansowe oraz dane finansowe będące podstawą tej sprawozdawczości poddawane są przeglądowi lub badaniu przez biegłego rewidenta. Wyniki przeglądu i badania prezentowane są przez audytora Zarządowi Spółki, Komitetowi Audytu, Radzie Nadzorczej i w przypadku badania sprawozdania rocznego również Walnemu Zgromadzeniu TIM S.A.

7.3.

Akcje i akcjonariat

7.3.1.

Struktura akcjonariatu

31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy TIM S.A. wynosił 22 199,2 tys. zł i dzielił się na 22 199 200 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W ciągu 2021 roku wartość kapitału zakładowego Spółki nie uległa zmianie.

130

Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Akcje TIM S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela. Nie są z nimi związane żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Spółki nie wprowadza ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. przedstawiał się następująco:

Tabela 37.

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. (na 31 grudnia 2021 roku)

| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów |

|---------------------------|--------------|--------------------------------|----------------|-----------------------------------|

| Krzysztof Folta z żoną Ewą | 5 204 814 | 23,45 | 5 204 814 | 23,45 |

| Krzysztof Wieczorkowski | 3 000 000 | 13,51 | 3 000 000 | 13,51 |

| OFE Nationale Nederlanden | 1 565 649 | 7,05 | 1 565 649 | 7,05 |

| Pozostali | 12 428 737 | 55,99 | 12 428 737 | 55,99 |

| Ogółem | 22 199 200 | 100,00 | 22 199 200 | 100,00 |

*na Walnym Zgromadzeniu

Wykres 25.

Struktura akcjonariatu (na 31.12.2021 roku)

131

Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiadała informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy, z zastrzeżeniem informacji o umowach zawartych w ramach realizacji opisanego poniżej programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. TIM S.A. nie posiada ani nie nabywał w 2021 roku akcji własnych i nie podejmował w tym okresie żadnych czynności zmierzających do nabycia akcji własnych. W 2021 roku TIM S.A. wypłacił zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy za 2021 rok. Szczegółowa informacja na ten temat zawarta jest w sprawozdaniu finansowym TIM S.A. sporządzonym na dzień 31 grudnia 2021 roku (nota 13). 23 października 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. W przypadku osiągnięcia celów biznesowych opisanych w Programie może dojść w latach 2024-2026 do wyemitowania dodatkowych do 1 100 800 akcji TIM S.A. z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z założeniami do ww. programu motywacyjnego Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło ogólne zasady ww. programu. Rada Nadzorcza TIM S.A. zgodnie z upoważnieniem Walnego Zgromadzenia TIM S.A. uchwaliła szczegółowy Regulamin programu, w oparciu o który Rada Nadzorcza TIM S.A. przyznaje opcje na akcje w ramach programu dla Członków Zarządu TIM S.A., natomiast Zarząd TIM S.A. przyznaje opcje na akcje dla pozostałych kluczowych menadżerów dla GK TIM.

23,45

13,51

7,05

55,99

Struktura akcjonariatu TIM S.A. - stan na 31.12. 2021 roku (w %)

Krzysztof Folta z żoną Ewą

Krzysztof Wieczorkowski

Nationale Nederlanden OFE

Pozostali

132

Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

7.3.2.

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Tabela 38.

Wykaz stanu posiadania akcji TIM S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące (na 31 grudnia 2021 roku)

| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów |

|---------------------------|--------------|--------------------------------|----------------|-----------------------------------|

| Krzysztof Folta z żoną Ewą | 5 204 814 | 23,45 | 5 204 814 | 23,45 |

| Krzysztof Wieczorkowski | 3 000 000 | 13,51 | 3 000 000 | 13,51 |

| Piotr Tokarczuk | 200 000 | 0,90 | 200 000 | 0,90 |

| Piotr Nosal | 14 033 | 0,06 | 14 033 | 0,06 |

*na Walnym Zgromadzeniu

W wykonaniu uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. podjętej w dniu 23 października 2020 roku w sprawie programu motywacyjnego dla Cczłonków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych, 22 grudnia 2020 roku zawarte zostały umowy uczestnictwa w Programie Motywacyjnym TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu dla Członków Zarządu, innej kluczowej kadry menadżerskiej Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych, na mocy których przyznane zostały opcje objęcia akcji TIM S.A. w I Transzy za rok 2021, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w ww. uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie programu motywacyjnego TIM S.A. dla Członków Zarządu, innej kluczowej kadry menadżerskiej Spółki oraz członków zarządu spółek zależnych w łącznej liczbie 366 933 sztuk, z czego:

1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym:

• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A.,

• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,

• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.

2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A.,

3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A.

Po upływie 24 miesięcy od zakończenia 2021 roku i spełnieniu warunków określonych w ww. uchwale i Regulaminie osobom, o których mowa powyżej, zostaną zaproponowane do objęcia akcje TIM S.A. w liczbie określonej powyżej, na zasadach opisanych w ww. uchwale oraz Regulaminie.

16 listopada 2021 roku w ramach uczestnictwa w Programie Motywacyjnym TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu dla Członków Zarządu, innej kluczowej kadry menadżerskiej Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych, przyznane zostały opcje objęcia akcji TIM S.A. II Transzy za rok 2022, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w ww. uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM

133

Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie programu motywacyjnego TIM S.A. dla Członków Zarządu, innej kluczowej kadry menadżerskiej Spółki oraz członków zarządu spółek zależnych w łącznej ilości liczbie 366 933 sztuk, z czego:

1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym:

• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A.,

• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,

• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.

2) członkowie zarządu 3LP S.A.# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A., 3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A. Po upływie 24 miesięcy od zakończenia 2022 roku i spełnieniu warunków określonych w ww. uchwale i Regulaminie osobom, o których mowa powyżej, zostaną zaproponowane do objęcia akcje TIM S.A. w liczbie określonej powyżej, na zasadach opisanych w ww. uchwale oraz Regulaminie. Dodatkowo, Regulamin, o którym mowa powyżej, stanowi, iż w przypadku osiągnięcia lub przekroczenia przez podmiot (lub grupę podmiotów działających w porozumieniu), inny niż akcjonariusze Spółki, którzy na dzień przyjęcia ww. Regulaminu, posiadają więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w Spółce, progu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce (dalej: “Zmiana Kontroli”), wstępnie alokowane akcje, które nie zostały objęte przez uczestników Programu motywacyjnego, stają się ostatecznie alokowane:
* w całości, jeśli chodzi o akcje, które przysługiwałyby uczestnikowi Programu motywacyjnego za poprzednie lata Programu motywacyjnego względem roku, w którym miała miejsce Zmiana Kontroli, pod warunkiem spełnienia warunków przyznania akcji, o których mowa powyżej, oraz
* w liczbie proporcjonalnej do okresu pełnienia funkcji w zarządzie danej spółki wchodzącej w skład Grupy lub do okresu obowiązywania umowy o pracę w roku programu, w którym miała miejsce Zmiana Kontroli, niezależnie od spełnienia warunków przyznania akcji, o których mowa powyżej.

7.4. Statut i Walne Zgromadzenie

7.4.1. Zmiana statutu

Do zmiany Statutu TIM S.A. wymagana jest uchwała Walnego Zgromadzenia podjęta większością trzech czwartych głosów (art. 415 § 2 KSH) oraz dokonanie wpisu do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym.

7.4.2. Walne Zgromadzenie

Kompetencje Walnego Zgromadzenia TIM S.A. określa § 26 Statutu Spółki. Uchwały Walnego Zgromadzenia są konieczne w sprawach wymienionych obowiązujących przepisach prawa, a w szczególności w Kodeksie spółek handlowych oraz Statucie TIM S.A. W szczególności są to:

• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki,
• rozpatrzenie i zatwierdzenie Sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy,
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy,
• rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego Sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy,
• powzięcie uchwały o podziale zysku lub o pokryciu straty,
• udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
• zmiana przedmiotu działalności Spółki,
• zmiana statutu Spółki,
• podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
• postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki albo sprawowaniu nadzoru lub zarządu,
• zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
• emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,
• rozwiązanie i likwidacja Spółki,
• wybór przewodniczącego, a następnie Członków Rady Nadzorczej oraz ustalenie ich wynagrodzeń,
• odwołanie przed upływem kadencji Członków Rady Nadzorczej,
• wybór i odwoływanie likwidatorów oraz ustalanie ich wynagrodzenia,
• ustalenie dnia dywidendy oraz terminu wypłaty dywidendy,
• przyjęcie polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej Spółki.

Regulamin Walnego Zgromadzenia określający jego sposób działania i prawa akcjonariuszy jest zamieszczony na stronie internetowej TIM S.A.: https://www.timsa.pl/relacje-inwestorskie/statuty-i-regulaminy/.

7.5. Zarząd i Rada Nadzorcza

7.5.1. Zarząd

Zasady powoływania Członków Zarządu

Zasady powoływania Członków Zarządu TIM S.A. wynikają z Kodeksu spółek handlowych oraz § 14 Statutu Spółki, który w powyższym zakresie określa, co następuje:

• Zarząd składa się z co najmniej jednego i nie więcej niż pięciu członków wybieranych przez Radę Nadzorczą na wspólną kadencję. Spośród członków Zarządu jeden pełni funkcję Prezesa Zarządu;
• Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu;
• kadencja Zarządu trwa nie dłużej niż 5 lat;
• liczbę Członków Zarządu, długość trwania kadencji oraz wynagrodzenia członków Zarządu określają uchwały Rady Nadzorczej;
• mandat Członka Zarządu wygasa:
  • najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego prawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członka Zarządu,
  • wskutek śmierci,
  • wskutek odwołania,
  • wskutek złożonej rezygnacji;
• Rada Nadzorcza albo Walne Zgromadzenie mogą zawiesić lub odwołać Członka Zarządu przed upływem kadencji.

Członkowie Zarządu TIM S.A., oprócz powołania, są również zatrudnieni w Spółce na podstawie umowy o pracę. Umowy o pracę zawarte z Członkami Zarządu TIM S.A. zakładają, że w przypadku ich odwołania z pełnionej funkcji w Zarządzie TIM S.A. przysługiwała im będzie odprawa w wysokości 6-miesięcznego wynagrodzenia, jakie dana osoba otrzymałby, pracując w Spółce. Dodatkowo każdy z Członków Zarządu podpisał ze Spółką umowę o zakazie konkurencji w trakcie stosunku pracy i 12 miesięcy po jego ustaniu.

Aktualnie w Spółce nie ma przyjętej polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. uwzględniającej wymogi, o których mowa w zasadzie 2.1. dokumentu „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. W procesach rekrutacji przeprowadzanych w TIM S.A., w tym również w rekrutacji osób pełniących funkcję Członka Zarządu TIM S.A. przede wszystkim brane są pod uwagę wymagane w danym procesie kompetencje, doświadczenie zawodowe, wykształcenie kandydatek i kandydatów biorących udział w danym procesie oraz w uzasadnionych przypadkach spełnianie przez kandydatki/kandydatów wymogów ustawowych. Osoby sprawujące aktualnie funkcję Członków Zarządu TIM S.A. posiadają kompetencje i umiejętności adekwatne do zajmowanych stanowisk i pełnionych funkcji. Dodatkowo nadmienić należy, iż zgodnie z przyjętym przez Spółkę w 2020 r dokumentem: „Kodeks Etyki Grupy Kapitałowej TIM”, Spółka tworzy kulturę organizacyjną opartą na zaufaniu i otwartości, która zapewnia szacunek dla różnorodności oraz nie toleruje żadnych form dyskryminacji, zwłaszcza z powodu płci, rasy, wieku, pochodzenia, religii, niepełnosprawności, światopoglądu, orientacji seksualnej, statusu społecznego, stanu cywilnego, przynależności do partii politycznych oraz sposobu zatrudnienia. Przy wyborze osób pełniących aktualnie funkcję w Zarządzie TIM S.A. ww. zasady były przestrzegane i stosowane.

Skład

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku w skład Zarządu TIM S.A wchodzili:

• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu,
• Piotr Nosal – Członek Zarządu,
• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu.

Krzysztof Folta Piotr Nosal Piotr Tokarczuk
Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Kompetencje Zarządu

Do zakresu działania Zarządu należą wszystkie czynności, które nie zostały zastrzeżone jako kompetencje innych organów w Kodeksie spółek handlowych, w Statucie Spółki oraz w regulaminach uchwalonych przez Walne Zgromadzenie i Radę Nadzorczą. Zadaniem Zarządu jest przede wszystkim prowadzenie spraw Spółki, w tym zwłaszcza kierowanie jej działalnością, obejmujące m.in. planowanie, organizowanie, motywowanie i kontrolowanie. Do obowiązków Zarządu należą ponadto:

• obsługa akcjonariuszy przez m.in. wydawanie odpisów wniosków na Walne Zgromadzenie, udostępnianie księgi protokołów i wydawanie odpisów uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie;
• obsługa Walnego Zgromadzenia przez m.in. zwoływanie zwyczajnych i nadzwyczajnych zgromadzeń, przygotowywanie dokumentów, informacji i wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad, zapewnienie protokołowania obrad przez notariusza, prowadzenie oraz przechowywanie księgi protokołów i innych dokumentów;
• składanie sprawozdań, deklaracji, informacji i wyjaśnień instytucjom publicznoprawnym (m.in. Urzędowi Statystycznemu, Urzędowi Skarbowemu, Zakładowi Ubezpieczeń Społecznych, Komisji Nadzoru Finansowego), GPW, instytucjom ubezpieczeniowym oraz innym uprawnionym do tego na mocy odrębnych przepisów;
• obsługa Rady Nadzorczej przez m.in. udostępnianie dokumentów, ksiąg i składników majątkowych oraz udzielanie wszelkich informacji i wyjaśnień koniecznych do wykonywania kontroli bieżącej, przedstawianie bilansu, rachunku zysku i strat wraz z wnioskami co do podziału zysku lub pokrycia straty oraz sprawozdań niezbędnych do badania działalności Spółki;
• składanie do Krajowego Rejestru Sądowego dokumentów i danych wymaganych przepisami prawa;
• kontrola legalności, prawidłowości i rzetelności wszystkich operacji gospodarczych;
• ustalanie centrów przychodowych i kosztowych oraz nadzór nad wykonaniem budżetu przychodów i kosztów.

System wynagrodzeń Członków Zarządu

Wynagrodzenie należne Członkom Zarządu ustalane jest przez Radę Nadzorczą TIM S.A. W dniu 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło „Politykę wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A.”. Polityka, o której mowa powyżej została zmieniona na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. podjętej w dniu 23 października 2020 roku. Rada Nadzorcza TIM S.A., ustalając zasady wynagradzania Członków Zarządu TIM S.A., kieruje się wytycznymi zawartymi w „Polityce wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A.”. Zarząd TIM S.A. wynagradzany jest na podstawie umowy o pracę oraz uchwały o powołaniu. Dodatkowo Członkom Zarządu TIM S.A. przyznane jest prawo do premii. Podstawą wyliczenia i wypłaty premii jest Regulamin premiowania Członków Zarządu TIM SA w kadencji 2021-2023.# Regulamin i wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Regulamin ten uzależnia wysokość premii od wzrostu EBITDA Grupy Kapitałowej TIM r/r. Oprócz ww. składników wynagrodzenia Członkom Zarządu przysługuje prawo do objęcia akcji na zasadach opisanych w pkt. 7.3.2. powyżej. Dodatkowo Rada Nadzorcza TIM S.A. przyznała Członkom Zarządu TIM S.A. prawo do wynagrodzenia motywacyjnego na zasadach określonych w Regulaminie pozapłacowego motywacyjnego systemu wynagradzania Członków Zarządu TIM S.A. Pozapłacowy motywacyjny system wynagradzania polega na przyznaniu Członkom Zarządu TIM S.A. dodatkowego świadczenia w formie pieniężnej, zwanego dalej świadczeniem motywacyjnym, o wartości 30 000 zł, na czas jednego roku kalendarzowego, które może być wykorzystane na zasadach określonych w ww. Regulaminie. W ramach świadczenia motywacyjnego mogą być finansowane wydatki na:

• wykupione dla Członka Zarządu polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochronę życia wraz z funduszem inwestycyjnym;
• wykupione dla Członka Zarządu ubezpieczenie w ramach polisy grupowego ubezpieczenia zdrowotnego;
• wykupione przez Członka Zarządu polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochronę życia wraz z funduszem inwestycyjnym;
• wykupione przez Członka Zarządu ubezpieczenie w ramach polisy grupowego ubezpieczenia zdrowotnego dla niego i członków jego rodziny;
• wykupione przez Członka Zarządu pakiety opieki medycznej w ramach indywidualnej lub rodzinnej opieki medycznej, w tym opieki stomatologicznej;
• dofinansowanie kształcenia się Członka Zarządu w ramach wykupionych przez niego kursów lub szkoleń, pomocy edukacyjnych w tym sprzętu komputerowego;
• wykupione przez Członka Zarządu wczasy, wycieczki w ramach wypoczynku indywidualnego Członka Zarządu lub wypoczynku Członka Zarządu wraz z rodziną;
• zakupione przez Członka Zarządu karnety członkowskie dla Członka Zarządu lub jego rodziny np. w klubie sportowym, salonie odnowy biologicznej, klubie fitness;
• zakupione przez Członka Zarządu karnety lub bilety wstępu na imprezy sportowo- kulturalne dla Członka Zarządu lub jego rodziny;
• inne dowolne dopuszczalne formy świadczeń motywacyjnych po akceptacji Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Podstawą do refinansowania poniesionych przez Członka Zarządu wydatków na świadczenia motywacyjne jest faktura lub rachunek wystawiony imiennie na Członka Zarządu lub członka rodziny Członka Zarządu. Dodatkowo Członkowie Zarządu TIM S.A. mają prawo do korzystania z samochodu służbowego, komputera i telefonu służbowego, zgodnie z praktyką przyjętą w Spółce.

Tabela 39. Łączne wynagrodzenie brutto Członków Zarządu TIM S.A. należne za 2020 i 2021 rok (dane w zł)

Imię i nazwisko Członka Zarządu/funkcja/ stanowisko	Okres pełnienia funkcji w Zarządzie	Okres raportowy	Wynagrodzenie stałe	Wynagrodzenie zmienne - premia	Świadczenia pozapłacowe	Wynagrodzenie całkowite
Krzysztof Folta – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny	01.02.1999 – obecnie	01.01.2020- 31.12.2020	600 000	600 000	30 000	1 230 000
		01.01.2021- 31.12.2021	690 000	690 000*	30 000	1 410 000
Piotr Nosal- Członek Zarządu, Dyrektor Handlowy	01.04.2019 -obecnie	01.01.2020- 31.12.2020	360 000	360 000	30 000	750 000
		01.01.2021- 31.12.2021	450 000	* 450 000*	30 000	930 000*
Piotr Tokarczuk- Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy	24.03.2017- obecnie	01.01.2020- 31.12.2020	420 000	420 000	30 000	870 000
		01.01.2021- 31.12.2021	483 000	483 000*	30 000	996 000*

• Część premii za rok 2021 wypłacona zostanie zgodnie z obowiązującym Regulaminem w 2022 roku.

Tabela 40. Wynagrodzenia Członków Zarządu TIM S.A. z tytułu członkostwa w Radach Nadzorczych jednostek zależnych w 2021 roku (w tys. zł)

	3LP S.A. 2021 rok	3LP S.A. 2020 rok
Krzysztof Folta	22,0	10,0
Piotr Nosal	12,0	6,0
Piotr Tokarczuk	13,4	6,0
Razem	47,4	22,0

W TIM S.A. w 2021 roku nie występowały szczególne prawa do świadczeń wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze.

7.5.2. Rada Nadzorcza

Powoływanie Członków Rady Nadzorczej

Zgodnie ze Statutem TIM S.A.:

• Walne Zgromadzenie powołuje i odwołuje Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz jej Członków;
• Walne Zgromadzenie powołuje każdego Członka Rady Nadzorczej oddzielną uchwałą, określając jego kadencję;
• kadencja Członka Rady Nadzorczej trwa nie dłużej niż 5 lat;
• czas trwania kadencji członków Rady Nadzorczej, a także wynagrodzenie Przewodniczącego oraz Członków Rady Nadzorczej określają uchwały Walnego Zgromadzenia;
• mandat Członka Rady Nadzorczej wygasa:
  • najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej,
  • wskutek śmierci,
  • wskutek odwołania,
  • wskutek złożonej rezygnacji;
• w przypadku wygaśnięcia mandatu Członka Rady Nadzorczej w trakcie trwania jego kadencji, powołanie nowego Członka Rady Nadzorczej następuje na okres kadencji Członka Rady Nadzorczej, którego mandat wygasł.

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej TIM S.A. wchodzili:

• Krzysztof Wieczorkowski – Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego Sprawozdanie finansowe za 2022 rok),
• Grzegorz Dzik – Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego Sprawozdanie finansowe za 2023 rok),
• Krzysztof Kaczmarczyk – Członek niezależny (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego Sprawozdanie finansowe za 2021 rok),
• Andrzej Kusz – Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego Sprawozdanie finansowe za 2021 rok),
• Leszek Mierzwa – Członek niezależny (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego Sprawozdanie finansowe za 2023 rok).

Kompetencje Rady Nadzorczej

Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych oraz Statutem TIM S.A., Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej należą:

• ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
• ocena Sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
• ocena sprawozdania z działalności Gupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
• ocena Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
• ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty,
• składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej,
• wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie Sprawozdania finansowego Spółki oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej TIM,
• powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu oraz ustalenie ich wynagrodzeń,
• zawieszanie w czynnościach, z ważnych powodów, poszczególnych lub wszystkich Członków Zarządu,
• uchwalenie regulaminu prac Rady Nadzorczej,
• wyrażenie zgody na zaciągnięcie przez Spółkę pożyczek i kredytów o łącznej wartości powyżej 20% kapitałów własnych wykazanych w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Spółki,
• wyrażenie zgody na utworzenie przez Spółkę nowego przedsiębiorstwa,
• wyrażenie zgody na zawiązanie przez TIM S.A. nowej spółki lub przystąpienie do istniejącej spółki,
• wyrażenie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę środka trwałego, innego niż nieruchomość, o wartości księgowej netto powyżej 10% kapitałów własnych wykazanych w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Spółki,
• wyrażenie zgody na udzielenie przez Spółkę osobom fizycznym lub prawnym, z wyjątkiem podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej TIM pożyczki, poręczenia (gwarancji spłaty zobowiązań),
• wyrażenie zgody na udzielenie przez Spółkę podmiotom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej TIM pożyczki, poręczenia (gwarancji spłaty zobowiązań) o wartości powyżej 20% kapitałów własnych wykazanych w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Spółki,
• wyrażenie zgody na nabycie, zbycie nieruchomości, udziału w nieruchomości lub prawa wieczystego użytkowania gruntu o wartości księgowej powyżej 10% kapitałów własnych wykazanych w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Spółki,
• wyrażenie zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym w zakresie wymaganym zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa dotyczącymi spółek publicznych,
• sporządzenie corocznego sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w zakresie wymaganym zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa dotyczącymi spółek publicznych,
• wyrażenie zgody na rozwiązanie umowy o zakazie konkurencji po ustaniu zatrudnienia Członka Zarządu,
• inne sprawy powierzone do kompetencji Rady Nadzorczej przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa.

Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak oddelegować swoich członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej trzy razy w roku obrotowym.

Komitet Audytu

W 2021 roku w skład Komitetu Audytu wchodzili:

• Krzysztof Kaczmarczyk – Przewodniczący Spełnia ustawowe kryteria niezależności, posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości (absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, kierunek Finanse i Rachunkowość, finansista z wieloletnim doświadczeniem) oraz posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa TIM S.A. (menadżer z wieloletnim stażem).# Oświadczenia Zarządu TIM S.A.

Prawdziwość i rzetelność sprawozdania

Zarząd TIM S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy Sprawozdanie finansowe TIM S.A. za 2021 rok oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM za 2021 rok – zawierające informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku i porównywalny okres sprawozdawczy – zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej, a także obowiązującymi zasadami rachunkowości. Ponadto odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową TIM S.A. i Grupy Kapitałowej TIM oraz ich wynik finansowy. Zarząd TIM S.A. oświadcza też, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej TIM za 2021 rok, zawierające Sprawozdanie Zarządu z działalności TIM S.A.

Komitet Audytu

• Andrzej Kusz – Członek Nie spełnia ustawowych kryteriów niezależności, z uwagi na fakt pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej TIM S.A. nieprzerwanie od 1998 roku, posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości (absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Wydział Planowania i Zarządzania w zakresie Finansów, finansista z wieloletnim doświadczeniem) oraz posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa TIM S.A. (menadżer z wieloletnim stażem, Członek Rady Nadzorczej TIM S.A. od 1998 roku).
• Leszek Mierzwa – Członek Spełnia ustawowe kryteria niezależności, posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości (Dyplom z Rachunkowości i Finansów ACCA) oraz posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa TIM S.A. (menadżer z wieloletnim stażem).

Powołany Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1 i 5 ustawy z 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Zgodnie z Regulaminem Komitetu Audytu TIM S.A. do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:

• monitorowanie:
  • procesu sprawozdawczości finansowej;
  • skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej;
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
• kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
• informowanie Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego Spółki o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania;
• dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
• opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
• opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
• określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
• przedstawianie Radzie Nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi, o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa powyżej;
• przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.

Komitet Audytu w 2021 roku odbył trzy posiedzenia. W 2017 roku Komitet Audytu opracował Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania, Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem oraz Procedurę wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i dobrymi praktykami. Polityki i procedura, o których mowa powyżej zostały następnie zaktualizowane w 2020 roku. W powyższych dokumentach zostały określone wytyczne i zasady, którymi powinien kierować się Zarząd przeprowadzający procedurę wyboru firmy audytorskiej, Komitet Audytu – przygotowując rekomendację oraz Rada Nadzorcza – dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych TIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej TIM, a także zawiera zapisy wskazujące sposób działania Spółki i Komitetu Audytu w przypadku, gdy istnieje konieczność wydania zgody na świadczenie świadczenie usług dozwolonych, niebędących ustawowym badaniem sprawozdań. Uwzględniają one wymogi przewidziane w Ustawie z 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U.z 2019 r, poz 1421), a także rodzaj i specyfikę działalności TIM S.A. i Grupy Kapitałowej TIM.

Główne złożenia Polityki wyboru firmy audytorskiej:

• wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu i po przeprowadzeniu postepowania ofertowego w przedmiocie wyboru firmy audytorskiej w oparciu o Procedurę wyboru firmy audytorskiej;
• wybór jest dokonywany z uwzględnieniem: zasad bezstronności i niezależności firmy audytorskiej oraz analizy prac wykonywanych przez nią w Spółce celem uniknięcia konfliktu interesów, zakazu świadczenia usług niebędących badaniem; wszelkich wniosków i ustaleń zawartych w rocznym sprawozdaniu z kontroli publikowanym przez Komisję Nadzoru Audytowego, zasady, że Spółka może zaprosić dowolne firmy audytorskie do składania ofert w postepowaniu wyboru firmy audytorskiej pod warunkiem przestrzegania: maksymalnego okresu trwania zlecenia, braku wykluczenia firm małych posiadających mniej niż 15% całkowitego wynagrodzenia z tytułu badania jednostek interesu publicznego w poprzednim roku kalendarzowym, stosowania Procedury wyboru firmy audytorskiej;
• zawarcie i realizacja umów z firmą audytorską, dokonywane są zgodnie z obowiązującymi przepisami (m.in.: z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej oraz zawarciem pierwszej umowy z firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej dwuletnie okresy).

Główne założenia Polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzająca badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem:

• biegły rewident lub audytor przeprowadzający badanie, jak również żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub audytor nie świadczą na rzecz Spółki usług zabronionych;
• biegły rewident może świadczyć na rzecz Spółki i jej podmiotów powiązanych usługi dozwolone przepisami prawa, po uprzednim zatwierdzeniu tego zlecenia przez Komitet Audytu;
• Komitet Audytu na wniosek Zarządu o zgodę na świadczenie usług dozwolonych przez biegłego rewidenta dokonuje oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności audytora, ocenia czy usługi dozwolone nie są związane z polityką podatkową Spółki, ocenia czy usługi dozwolone nie mają wpływu na badane sprawozdanie finansowe, weryfikuje czy nie zostaną naruszone wymogi regulacyjne w zakresie łącznej wysokości wynagrodzenia za świadczone usługi dozwolone;
• Komitet Audytu ocenia również dokumentację przygotowaną przez biegłego rewidenta w zakresie: spełnienia kryterium niezależności, dysponowania kompetentnymi pracownikami, czasem i zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania, weryfikuje także czy osoba wyznaczona jako kluczowy biegły rewident posiada uprawnienia do przeprowadzenia badania.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego TIM S.A. sporządzonego na 31 grudnia 2021 roku oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM sporządzonego na 31 grudnia 2021 roku spełniała warunki określone w ww. dokumentach. Wszelkie informacje na temat współpracy z firmą audytorską zawarte są w pkt. 8 Sprawozdania.

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

Za 2021 rok Spółka wypłaciła Członkom Rady Nadzorczej TIM S.A. wynagrodzenie brutto w wysokości w sumie 252 tys. zł, w stosunku do 292 tys. Zł wypłaconych w ubiegłym roku.

Tabela 41. Wartość wynagrodzeń brutto należnych Członkom Rady Nadzorczej TIM S.A. za 2020 i 2021 rok (w zł)

Imię i nazwisko	Funkcja	Wynagrodzenie należne za 2021 rok	Wynagrodzenie należne za 2020 rok
		Z tytułu powołania do Rady Nadzorczej	Z tytułu powołania do Komitetu Audytu
Krzysztof Wieczorkowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	60 000	-
Grzegorz Dzik	Członek Rady Nadzorczej	36 000	-
Krzysztof Kaczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej/Przewodniczący Komitetu Audytu	36 000	24 000
Andrzej Kusz	Członek Rady Nadzorczej/Członek Komitetu Audytu	36 000	12 000
Leszek Mierzwa	Członek Rady Nadzorczej/Członek Komitetu Audytu	36 000	12 000
## 8.2. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Bezstronność i niezależność podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Zarząd TIM S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, prowadzący badanie Sprawozdania finansowego TIM S.A. za 2021 rok i Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM za 2021 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, jak również, że:

a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego Sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;

b) są przestrzegane obowiązujące przepisy w związku z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązującymi okresami karencji;

c) TIM S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz TIM S.A. przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

17 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza TIM S.A. zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu sporządzoną zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa wybrała firmę Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 4055, jako podmiot uprawniony do badania Sprawozdania finansowego TIM S.A. za 2020 i 2021 rok oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM za 2020 i 2021 rok (przedłużenie dotychczasowej umowy z audytorem).

Rada Nadzorcza wybrała również ww. firmę do dokonania przeglądu jednostkowego Sprawozdania finansowego TIM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2021 roku oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2021 roku (przedłużenie dotychczasowej umowy z audytorem).

Umowa zlecająca firmie audytorskiej zakres usług, o których mowa powyżej, zawarta została przez TIM S.A. 1 lipca 2020 roku. W dniu 31 marca 2021 roku zawarty został aneks nr 1 do umowy z dnia 1 lipca 2020 roku zawartej pomiędzy TIM S.A. a firmą Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, na mocy którego audytor, po dokonaniu oceny niezależności ww. firmy audytorskiej, rekomendacji Komitetu Audytu TIM S.A. i za zgodą Rady Nadzorczej TIM S.A., świadczył będzie na rzecz TIM S.A. dozwolone usługi niebędące ustawowym badaniem, tj. przeprowadzi ocenę Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej TIM S.A. sporządzonego za lata 2019-2020 oraz za rok 2021.

W latach 2016-2019 TIM S.A. korzystał z usług firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa w zakresie badania jednostkowego Sprawozdania finansowego TIM S.A. sporządzonego za rok 2016, 2017, 2018 i 2019 oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM za rok 2016, 2017, 2018 i 2019. Ponadto firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa przeprowadzała przegląd jednostkowego Sprawozdania finansowego TIM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2016 roku, 30 czerwca 2017 roku, 30 czerwca 2018 roku, 30 czerwca 2019 roku oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM sporządzonego na dzień 30 czerwca 2016 roku, 30 czerwca 2017 roku, 30 czerwca 2018 roku, jak również na dzień 30 czerwca 2019 roku.

W 2018, 2019 i 2020 roku firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa świadczyła na rzecz TIM S.A. dozwolone usługi niebędące ustawowym badaniem – przeprowadziła badanie Sprawozdania finansowego TIM S.A. na dzień 30 czerwca 2018 roku, na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 30 czerwca 2020 roku. W związku z powyższym dokonano oceny niezależności ww. firmy audytorskiej oraz po rekomendacji Komitetu Audytu w ww. sprawie Rada Nadzorcza TIM S.A. wyraziła zgodę na świadczenie ww. usług.

Wcześniej TIM S.A. współpracował z firmą powiązaną z Grant Thornton Polska Sp. z o.o. sp. k., tj. z Grant Thornton Frąckowiak sp. z o.o. sp.k. w zakresie usług doradczych. Ponadto firma Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. sp.k. badała jednostkowe Sprawozdanie finansowe TIM S.A. sporządzone za 2015 rok oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TIM za 2015 rok, jak również przeprowadzała przegląd jednostkowego Sprawozdania finansowego TIM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2015 roku oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TIM sporządzonego na dzień 30 czerwca 2015 roku.

Tabela 42. Wynagrodzenie biegłego rewidenta (w tys. zł)

	2021	2020
Badanie sprawozdania finansowego TIM S.A. i Grupy Kapitałowej TIM	82	61
Inne usługi poświadczające, w tym badanie półrocznego sprawozdania finansowego	12	40
Usługi doradztwa podatkowego	-	-
Badanie sprawozdania o wynagrodzeniach	7
Pozostałe usługi	-	-
Razem	101	101

Wykaz wykresów

Wykres 1. Wskaźnik PKB ...................................................................................................................... 16
Wykres 2. Kurs złotego względem euro i dolara amerykańskiego ........................................................ 17
Wykres 3. Cena miedzi (w dolarach za tonę) ........................................................................................ 18
Wykres 4. Źródła kreacji wyniku netto Grupy Kapitałowej TIM w 2021 roku (w tys. zł) ........................ 23
Wykres 5. Koszty operacyjne Grupy Kapitałowej TIM w układzie rodzajowym (w tys. zł) - z wyłączeniem wartości sprzedanych materiałów i towarów ... 25
Wykres 6. Źródła kreacji zysku netto TIM S.A. w 2021 roku (w tys. zł) ................................................ 27
Wykres 7. Koszty operacyjne TIM S.A. w układzie rodzajowym (w tys. zł) – bez wartości sprzedanych materiałów i towarów ... 28
Wykres 8. Aktywa Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł) ............................................................................ 30
Wykres 9. Pasywa Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł) ........................................................................... 31
Wykres 10. Aktywa TIM S.A. (w tys. zł) ................................................................................................. 32
Wykres 11. Pasywa TIM S.A. (w tys. zł) ................................................................................................ 33
Wykres 12. Przepływy pieniężne Grupy TIM w 2021 roku (w tys. zł) ................................................... 34
Wykres 13. Przepływy pieniężne TIM S.A. w 2021 roku (w tys. zł)....................................................... 34
Wykres 14. Sprzedaż unikalnych pozycji asortymentowych w kolejnych miesiącach .......................... 42
Wykres 15. Przychody ze sprzedaży w trakcie tygodnia (w tys. zł). ..................................................... 43
Wykres 16. Wartość sprzedaży poszczególnych elementów instalacji fotowoltaicznych (w tyś. zł.) .... 45
Wykres 17. Wartość sprzedaży fotowoltaiki w poszczególnych kwartałach roku (w tyś. zł) ................ 45
Wykres 18. Liczba klientów kluczowych TIM S.A. ................................................................................ 48
Wykres 19. Liczba klientów lojalnych TIM S.A. ..................................................................................... 49
Wykres 20. Sprzedaż TIM S.A. w ujęciu kwartalnym (w tys. zł) ............................................................ 50
Wykres 21. Sprzedaż TIM S.A. w podziale na kanały sprzedaży (w tys. zł) ......................................... 51
Wykres 22. Platforma TIM.pl – liczba użytkowników i sesji w latach 2018-2021 .................................. 53
Wykres 23. Notowania akcji TIM S.A. w 2021 roku (30.12.2020 = 100%)............................................ 57
Wykres 24. Wypłaty dywidend w latach 2005-2021 (w mln zł) ............................................................. 58
Wykres 25. Struktura akcjonariatu (na 31.12.2021 roku) .................................................................... 130

Wykaz tabel

Tabela 1. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej TIM ................................................................ 13
Tabela 2. Wybrane dane finansowe TIM S.A ........................................................................................ 14
Tabela 3. Podstawowe elementy rachunku wyników Grupy Kapitałowej TIM (w tys. zł) ...................... 22
Tabela 4. Przychody Grupy Kapitałowej TIM w podziale na segmenty (w tys. zł) ................................ 23
Tabela 5. Koszty operacyjne Grupy Kapitałowej TIM w układzie rodzajowym (w tys. zł) ..................... 24
Tabela 6. Podstawowe elementy rachunku wyników TIM S.A. (w tys. zł) ............................................ 26
Tabela 7. Koszty operacyjne TIM S.A. w układzie rodzajowym (w tys. zł) ........................................... 28
Tabela 8. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej TIM .................................................................... 35# Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Spis Tabel

Tabela 9. Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy Kapitałowej TIM..................................................... 35
Tabela 10. Wskaźniki rotacji majątku Grupy Kapitałowej TIM .............................................................. 36
Tabela 11. Wskaźniki rentowności TIM S.A. ......................................................................................... 36
Tabela 12. Wskaźniki płynności i zadłużenia TIM S.A. ......................................................................... 37
Tabela 13. Wskaźniki rotacji majątku TIM S.A. ..................................................................................... 37
Tabela 14. Przychody ze sprzedaży towarów w TIM S.A. według grup asortymentowych .................. 43
Tabela 15. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. w podziale na województwa ......................................... 46
Tabela 16. Przychody ze sprzedaży TIM S.A. w podziale na segmenty klientów ................................ 47
Tabela 17. Analitycy deklarujący pokrycie analityczne TIM S.A. .......................................................... 58
Tabela 18. Rekomendacje analityków rynkowych na temat wyceny akcji TIM S.A. ............................. 59
Tabela 19. Udział dostawców w zakupach całkowitych TIM S.A. ......................................................... 80
Tabela 20. Udział klientów w sprzedaży całkowitej TIM S.A. ................................................................ 80
Tabela 21. Bezpośrednia wartość ekonomiczna w 2021 roku .............................................................. 87
Tabela 22. Metody dialogu i komunikacji z interesariuszami ................................................................ 88
Tabela 23. Liczba dostawców i unikalnych indeksów ........................................................................... 93
Tabela 24. Ryzyka biznesowe ............................................................................................................... 94
Tabela 25. Zużycie materiałów w 3LP S.A. ........................................................................................... 97
Tabela 26. Zużycie energii przez spółki Grupy Kapitałowej TIM........................................................... 97
Tabela 27. Zatrudnienie kobiet i mężczyzn na umowę o pracę w podziale na rodzaj zatrudnienia ... 102
Tabela 28. Zatrudnienie kobiet i mężczyzn na umowę o pracę w podziale ze względu na wymiar godzin ... 102
Tabela 29. Liczba i wskaźnik zatrudnienia nowych pracowników w Grupie Kapitałowej TIM ............ 103
Tabela 30. Liczba i wskaźnik rotacji pracowników w Grupie Kapitałowej TIM .................................... 103
Tabela 31. Średnia liczba godzin szkoleniowych w roku przypadająca na pracownika w 3LP S.A. .. 105
Tabela 32. Skład ciał zarządzających Grupy Kapitałowej TIM w podziale na płeć i wiek ................... 106
Tabela 33. Skład kadry pracowniczej Grupy Kapitałowej TIM w podziale na płeć i wiek ................... 106
Tabela 34. Zatrudnienie pracowników na umowę o pracę w podziale na staż pracy* ........................ 107
Tabela 35. Zestawienie wydatków poniesionych przez spółki Grupy Kapitałowej TIM na wsparcie kultury, sportu i instytucji charytatywnych w 2021 roku (w tys. zł) ... 108
Tabela 36. Lista tematów zawartych w badaniu opinii interesariuszy zewnętrznych oraz kadry zarządzającej Grupy Kapitałowej TIM ... 112
Tabela 37. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. (na 31 grudnia 2021 roku) ........................... 130
Tabela 38. Wykaz stanu posiadania akcji TIM S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące (na 31 grudnia 2021 roku) ... 132
Tabela 39. Łączne wynagrodzenie brutto Członków Zarządu TIM S.A. należne za 2020 i 2021 rok (dane w zł) ... 138
Tabela 40. Wynagrodzenia Członków Zarządu TIM S.A. z tytułu członkostwa w Radach Nadzorczych jednostek zależnych w 2021 roku (w tys. zł) ... 138
Tabela 41. Wartość wynagrodzeń brutto należnych Członkom Rady Nadzorczej TIM S.A. za 2020 i 2021 rok (w zł) ... 144
Tabela 42. Wynagrodzenie biegłego rewidenta (w tys. zł) .................................................................. 147

150 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Podpisy

Krzysztof Folta

Prezes Zarządu

Piotr Nosal

Członek Zarządu

Piotr Tokarczuk

Członek Zarządu

Wrocław 21 kwietnia 2022 roku

151 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

152 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

Słownik terminów

• Aparatura elektryczna – produkty używane do rozdziału, sterowania i zabezpieczania urządzeń w instalacji elektrycznej.
• Artykuły (materiały) elektrotechniczne – produkty używane do wytwarzania, przetwarzania (przekształcania), przesyłania, rozdziału, magazynowania i użytkowania energii elektrycznej.
• Centrum logistyczne – strategicznie zlokalizowana struktura gospodarcza specjalizująca się w magazynowaniu i przepływie towarów.
• Ceny transferowe – ceny nakładane przez spółkę na dobra, usługi i własności niematerialne i prawne dla spółek zależnych lub innych podmiotów powiązanych.
• E-commerce – handel elektroniczny wykorzystujący nowoczesne technologie, odbywający się za pośrednictwem sieci Internet (sklepy internetowe); obejmuje zarówno handel detaliczny, jak i hurtowy.
• Hybrydowy model sprzedaży (wg Grupy Kapitałowej TIM) – łączy kompetencje handlowców z wygodą i dostępnością platform internetowych. Daje dostęp do fachowych porad oraz informacji o produktach na niespotykaną w modelu tradycyjnym skalę.
• Instalator – podmiot/osoba, która wykonuje instalacje elektryczne.
• Interesariusz (inaczej: grupy interesu; ang. stakeholders) – grupy bądź osoby zainteresowane działalnością przedsiębiorstwa i wysuwające wobec niego żądania. Pojęcie obejmuje zarówno podmioty dostarczające przedsiębiorstwu zasobów tej firmy, podmioty ponoszące ryzyko, jak i wpływające na poziom tego ryzyka, podmioty pozostające w przymusowym lub dobrowolnym związku z przedsiębiorstwem itp. (za Forum Odpowiedzialnego Biznesu).
• Kabel (elektryczny) – zespół (wyrób) składający się z jednej lub kilku żył mających (lub nie) indywidualne pokrycie (izolacje, ekrany), z warstwy ochronnej (lub nie) na skręconych żyłach (izolacja rdzeniowa) oraz (lub nie) z osłon ochronnych. Pojęcie to według polskiej terminologii obejmuje wszystkie rodzaje kabli oraz przewodów izolowanych i nieizolowanych. W elektroenergetyce przyjmuje się, że kabel jest przewodem do zastosowań zewnętrznych (np. kabel ziemny, napowietrzny) i często posiada czarną powłokę (YKY), w odróżnieniu od białej powłoki przewodów wewnętrznych (np. YDY); Do wykonania instalacji elektrycznych wewnątrz budynków stosuje się przewody izolowane do układania na stałe, zwane przewodami instalacyjnymi. Te najpowszechniej stosowane są produkowane na napięcia znamionowe 300/300 V, 300/500 V, 450/750 V, 600/1000 V i mają żyły miedziane lub aluminiowe o przekrojach w zakresie 0,5-300 mm².
• Klient kluczowy (wg Grupy Kapitałowej TIM) – klient, który w co najmniej jednym miesiącu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy dokonał zakupów za co najmniej 1 500 zł.
• Klient lojalny (wg Grupy Kapitałowej TIM) – klient, który w co najmniej sześciu miesiącu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy dokonał zakupów za co najmniej 1 500 zł w każdym z tych miesięcy.
• Marketplace – platforma e-commerce udostępniająca wielu przedsiębiorcom/markom pełną infrastrukturę do prowadzenia sprzedaży, zaś klientom umożliwiającą w jednym miejscu dostęp do produktów sprzedawanych przez wielu przedsiębiorców.
• Mój Prąd – organizowany przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej program wspierający rozwój segmentu mikroinstalacji fotowoltaicznych (PV). Celem programu jest zwiększenie produkcji energii elektrycznej z mikroinstalacji fotowoltaicznych na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. Beneficjentami są osoby fizyczne wytwarzające energię elektryczną na własne potrzeby, które mają zawartą umowę kompleksową regulującą kwestie związane z wprowadzeniem do sieci energii elektrycznej wytworzonej w mikroinstalacji. Dofinansowanie w formie dotacji może wynieść do 50% kosztów kwalifikowanych mikroinstalacji wchodzącej w skład przedsięwzięcia, jednak nie więcej niż 5 000 zł na jedno przedsięwzięcie. Budżet programu ma wynieść do 1,1 mld zł.
• Omnichannel – podejście do sprzedaży multikanałowej, polegające na zapewnieniu spójnego doświadczenia zakupowego klientowi bez względu na to, w którym kanale lub kanałach wchodzi w interakcję ze sprzedawcą.
• Osprzęt elektroinstalacyjny – zestaw elementów o różnej konstrukcji przeznaczony do mocowania, łączenia i ochrony (osłony) przewodów instalacji elektrycznej. W szerszym rozumieniu także elementy, które pozwalają na wykonywanie połączeń odbiorników małej mocy, np. gniazda wtykowe, gniazda antenowe, wtyczki, panele sterujące, czujniki (ruchu, czadu, dymu), regulatory oświetlenia czy przyciski dzwonkowe, łączniki światła.

153 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok* Osprzęt odgromowy – zespół elementów (produktów) służący do zamontowania na budynku i wykorzystywanych do redukcji szkód fizycznych powodowanych wyładowaniami piorunowymi w obiekt.
* Osprzęt siłowy – elementy instalacji 3-fazowej o różnej konstrukcji, zależnej od sposobu układania przewodów instalacji elektrycznej, przeznaczony do mocowania, łączenia i ochrony (osłony) tych przewodów.
* Produkcja budowlano-montażowa – roboty budowlano-montażowe obejmujące działalność polegającą na wznoszeniu budynków i budowli wraz z robotami montażowymi, instalacyjnymi i wykończeniowymi.
* Przewód (elektryczny) – patrz: kabel (elektryczny).
* Reseller – pośrednik w sprzedaży, podmiot dokonujący zakupu towarów w celu ich dalszej odsprzedaży.
* Sprzedaż multikanałowa – współistnienie więcej niż jednego kanału sprzedaży. W przypadku Grupy Kapitałowej TIM funkcjonują dwa kanały: e-commerce (sklepy internetowe, w tym platforma TIM.pl) oraz tradycyjny (biura handlowe, oddział, agenci sprzedaży).
* Unikalny indeks magazynowy – kod magazynowy przypisany do grupy identycznych towarów.
* Zautomatyzowany outsourcing logistyki – świadczenie usług w zakresie nowoczesnych rozwiązań logistycznych. Umożliwia klientom automatyzację procesu magazynowania towarów.

154 Grupa Kapitałowa TIM – Sprawozdanie z działalności za 2021 rok

TIM SA
ul. Jaworska 13
53-612 Wrocław

tel. 801 500 700, 71 73 28 600
www.tim.pl, www.timsa.pl

Komunikacja korporacyjna i CSR
odpowiedzialny.biznes@tim.pl

Relacje inwestorskie
ri@tim.pl
www.timsa.pl/relacje-inwestorskie