Tim S.A. — Annual Report 2016

Mar 28, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA TIM SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU

Wrocław, 24.03.2017 r.

SPIS TREŚCI

I.	INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE GRUPY KAPITAŁOWEJ 3
1.	INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ 3
2.	STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 4
3.	FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY 5
4.	OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 6
II.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TIM 19
1.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 19
2.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 21
3.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 22
4.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 23
5.	WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 24
	WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ24
	WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 40
	WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 43
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 44
III.	INFORMACJA DODATKOWA 45
IV.	PODPISY 54

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Informacje ogólne dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa Kapitałowa TIM (zwana dalej: "Grupą Kapitałową" lub "Grupą") składała się z jednostki dominującej oraz 6 jednostek zależnych konsolidowanych metodą pełną i 1 jednostki współkontrolowanej wycenianej metodą praw własności. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej jest TIM S.A. (zwana dalej: "Jednostką dominującą", "Spółką" lub "Emitentem").

Jednostki Grupy Kapitałowej TIM nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Jednostką dominującą w Grupie TIM jest TIM S.A., która sprawuje formalny nadzór nad wszystkimi spółkami należącymi do Grupy, a także odpowiada za ich strategię i koordynację działań.

Charakterystyka Jednostki dominującej w Grupie:

Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Powstańców Śląskich 2-4 prowadzi działalność gospodarczą od 25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka prowadziła działalność pod firmą Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o., która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna.

W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem 4652.

W dniu 10 grudnia 2001 roku TIM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000022407 prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 930339253.

Czas trwania jednostki jest nieograniczony.

Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż artykułów elektrotechnicznych na rynku polskim.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej:

W okresie od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 21 czerwca 2016 r. skład Zarządu TIM S.A. był następujący:

Funkcja w Zarządzie	Skład
Prezes Zarządu	Krzysztof Folta
Członek Zarządu	Artur Piekarczyk
Członek Zarządu	Maciej Posadzy
Członek Zarządu	Anna Słobodzian – Puła

Mandaty ww. Członków Zarządu wygasły na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu TIM S.A., które odbyło się w dniu 21 czerwca 2016 r.

W dniu 17 maja 2016 r. Rada Nadzorcza TIM S.A. podjęła uchwały, na mocy których, po wygaśnięciu mandatów dotychczasowych Członków Zarządu TIM S.A., w skład Zarządu wchodzić będą następujące osoby:

Funkcja w Zarządzie	Skład
Prezes Zarządu	Krzysztof Folta
Członek Zarządu	Artur Piekarczyk
Członek Zarządu	Anna Słobodzian – Puła

Na dzień 31 grudnia 2016 roku ww. osoby wchodziły w skład Zarządu TIM S.A.

W okresie od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 6 czerwca 2016 r. w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:

Funkcja w Radzie Nadzorczej	Skład
Przewodniczący Rady Nadzorczej	Krzysztof Wieczorkowski
	Grzegorz Dzik
Członkowie Rady Nadzorczej	Andrzej Kusz
	Piotr Nowjalis
	Maciej Matusiak

W dniu 6 czerwca 2016 r. Pan Piotr Nowjalis złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej TIM S.A.

W dniu 21 czerwca 2016 r. na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zatwierdzającym sprawozdanie finansowe za rok 2015 wygasły mandaty Członków Rady Nadzorczej: Pana Andrzeja Kusza i Pana Macieja Matusiaka.

W dniu 21 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej TIM S.A. następujące osoby: Pana Andrzeja Kusza, Pana Krzysztofa Kaczmarczyka oraz Pana Andrzeja Kasperka.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. skład Rady Nadzorczej TIM S.A. był następujący:

Funkcja w Radzie Nadzorczej	Skład
Przewodniczący Rady Nadzorczej	Krzysztof Wieczorkowski
	Grzegorz Dzik
Członkowie Rady Nadzorczej	Andrzej Kusz
	Krzysztof Kaczmarczyk
	Andrzej Kasperek

2. Struktura Grupy Kapitałowej

Skład Grupy na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, w tym spółki konsolidowane na dzień 31 grudnia 2016 roku, przedstawia poniższa tabela:

Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Charakter powiązania z TIM S.A.	Akcjonariusze	Metoda konsolidacji / wyceny
	TIM S.A.	Wrocław	jednostka dominująca	20,72% Krzysztof Folta (wraz z żoną Ewą Folta) 13,50% Krzysztof Wieczorkowski 65,78% pozostali akcjonariusze	pełna
				Jednostki zależne
1.	ROTOPINO.PL S.A.	Bydgoszcz	jednostka zależna bezpośrednio	74,11% TIM S.A. 25,89% pozostali akcjonariusze	pełna
2.	Rotopino.de GmbH	Berlin (Niemcy)	jednostka zależna pośrednio	100% ROTOPINO.PL S.A.	pełna
3.	Rotopino.IT S.r.l.	Mediolan (Włochy)	jednostka zależna pośrednio	100% ROTOPINO.PL S.A.	pełna
4.	ROTOPINO.FR SARL	Paryż (Francja)	jednostka zależna pośrednio	100% ROTOPINO.PL S.A.	pełna
5.	Sun Electro Sp. z o.o.	Wrocław	jednostka zależna bezpośrednio	69,08% TIM S.A. 30,92% pozostali udziałowcy	pełna
6.	3LP S.A.	Siechnice	jednostka zależna bezpośrednio	100% TIM S.A.	pełna

	Jednostki współkontrolowane
7.	EL-IT S.A.	Warszawa	jednostka współzależna bezpośrednio	51,00% TIM S.A. 49,00% Elettronica Italiana Sp. z o.o. (EL-IT Sp. z o.o.)	praw własności

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Grupy

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej ("IFRIC"),
• przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133).
• Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) w sprawach nie uregulowanych przez MSR i MSSF

Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki dominującej dnia 24 marca 2017 roku.

Format skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku składa się z:

• skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
• skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• danych objaśniających,
• pozostałych informacji dodatkowych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną Spółki.

Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok 2015.

Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku.

Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku.

Założenie kontynuacji działalności Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej, w dającej się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Korekty wynikające z zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

W opinii biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego TIM S.A. za rok kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku oraz za lata poprzednie nie wystąpiły zastrzeżenia, które powodowałyby konieczność dokonania korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych porównywalnych.

Zmiany zasad rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości, które były zastosowane podczas sporządzania sprawozdania na 31 grudnia 2015 roku.

4. Opis istotnych zasad rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).

Grupa analizuje zmiany MSR pod kątem działalności wszystkich Spółek z Grupy Kapitałowej i dokonuje aktualizacji zasad (polityki) rachunkowości zgodnie ze zmianami w MSR.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w 2016 r.

• Zmiany MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Rada MSR dodała kolejne zwolnienia z wymogu konsolidacji lub stosowania metody praw własności w przypadku jednostek inwestycyjnych:

• jeżeli spółka dominująca średniego szczebla jest zależna od jednostki inwestycyjnej, która wykazuje swoje inwestycje w wartości godziwej zgodnie z MSR 39 / MSSF 9, to taka spółka dominująca średniego szczebla może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych,
• jeżeli inwestor jest zależny od jednostki inwestycyjnej, która wykazuje swoje inwestycje w wartości godziwej zgodnie z MSR 39 / MSSF 9, to taki inwestor może nie stosować metody praw własności do ujmowania swoich inwestycji w jednostki współkontrolowane lub stowarzyszone,
• jednostka inwestycyjna jest obowiązana konsolidować jednostki zależne, które świadczą usługi pomocnicze; jeśli jednak taka jednostka zależna jest sama jednostką inwestycyjną, nie konsoliduje się jej.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie dotyczą skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy, gdyż Spółka dominująca nie posiada statusu jednostki inwestycyjnej.

- Zmiana MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne"

Zgodnie z poprawką jednostka nabywająca udziały we wspólnej działalności stanowiącej biznes (przedsięwzięcie) będzie musiała do ujęcia aktywów i zobowiązań wspólnej działalności zastosować zasady określone w MSSF 3, a więc m.in. wycenić aktywa i zobowiązania w wartości godziwej i ustalić wartość firmy.

Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

- Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Aktywa niematerialne"

Zgodnie z poprawką metoda amortyzacji środków trwałych oparta na osiąganych przychodach z wykorzystania składnika aktywów jest niedopuszczalna. W przypadku aktywów niematerialnych stosowanie takiej metody zostało ograniczone.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy.

- Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo"

Poprawka przewiduje, że rośliny produkcyjne (np. winorośle, drzewa owocowe) zostaną wyłączone z zakresu MSR 41 i włączone w zakres MSR 16 jako wytworzone we własnym zakresie środki trwałe. Dzięki tej zmianie nie będzie konieczne dokonywanie wyceny tych roślin w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, czego do tej pory wymagał MSR 41.

Zmiana nie dotyczy działalności prowadzonej przez Grupę.

• Zmiana MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe"

Zgodnie z wprowadzoną poprawką w sprawozdaniu jednostkowym udziały w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu lub jednostce stowarzyszonej będą mogły być wyceniane również metodą praw własności. Do tej pory MSR 27 przewidywał wyłącznie wycenę w cenie nabycia lub zgodnie z MSSF 9 / MSR 39.

Zmiana nie dotyczy skonsolidowanych sprawozdań finansowych, zatem nie ma wpływu na sprawozdanie Grupy.

• Zmiany MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 i MSR 34 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2012-2014". Poprawki do standardów obejmują:
• MSSF 5: zmiana do standardu przewiduje, że jeśli spółka zmieniła przeznaczenie aktywów z przeznaczonych do sprzedaży bezpośrednio na przeznaczone do wydania właścicielom lub z przeznaczonych do wydania właścicielom na przeznaczone do sprzedaży, oznacza to kontynuację pierwotnego planu i nie odwraca się dokonanych korekt.
• MSSF 7: dzięki zmianie do standardu doprecyzowano, że obowiązujące od 2013 roku wymogi dotyczące ujawniania informacji o pozycjach wykazywanych w kwotach netto nie obowiązują dla skróconych sprawozdań śródrocznych, chyba, że są to informacje wymagające ujawnienia na podstawie ogólnych zasad MSR 34.
• MSSF 7: zmiana wprowadza nową wskazówkę pozwalającą ocenić, czy zostało utrzymane zaangażowanie w przekazanych aktywach. Jeżeli jednostka przekazała aktywa, jednak zawarła umowę serwisową, w której wynagrodzenie jest uzależnione od kwot i terminów spłat przekazanego składnika aktywów, oznacza to, że jednostka utrzymuje zaangażowanie w tym składniku aktywów.
• MSR 19: standard dopuszcza stosowanie do dyskontowania przepływów stopy procentowe odpowiednie dla skarbowych papierów wartościowych w przypadku, gdy rynek dla papierów wartościowych podmiotów komercyjnych jest płytki. Zmiana do standardu określa, iż głębokość rynku należy oceniać z punktu widzenia waluty tych papierów, a nie kraju.
• MSR 34: standard pozwala, aby niektóre informacje wymagane przez MSR 34 dla skróconych śródrocznych sprawozdań finansowych były prezentowane w innych dokumentach, które takiemu śródrocznemu sprawozdaniu towarzyszą, na przykład w sprawozdaniu z działalności. Jeżeli informacje zostaną zamieszczone w dokumentach towarzyszących, należy w śródrocznym sprawozdaniu finansowym zamieścić wyraźne odniesienie do miejsc, gdzie je ujawniono. Dodatkowe dokumenty muszą być dostępne dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe. W przeciwnym wypadku śródroczne sprawozdanie finansowe zostanie uznane za niekompletne.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy.

- Zmiany MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSR 16, MSR 24, MSR 38 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2010-2012". Poprawki do standardów obejmują:

• MSSF 2: Rada doprecyzowała standard zmieniając lub wprowadzając nowe definicje następujących pojęć: warunek rynkowy, warunek świadczenia usług, warunek nabycia uprawnień, warunek związany z dokonaniami.
• MSSF 3: Rada doprecyzowała zasady wyceny zapłaty warunkowej po dniu przejęcia, aby były zgodne z innymi standardami (przede wszystkim z MSSF 9 / MSR 39 oraz MSR 37).

• MSSF 8: Rada nałożyła na jednostki dokonujące łączenia segmentów operacyjnych wymóg dodatkowych ujawnień dotyczących tych połączonych segmentów i cech gospodarczych, ze względu na które dokonano łączenia.

• MSSF 8: Standard po zmianie przewiduje, że wymóg ujawniania uzgodnienia sumy aktywów segmentów z aktywami wykazanymi w bilansie jest obowiązkowy tylko, gdy wartości aktywów są ujawniane w podziale na segmenty.

• MSR 16 i MSR 38: Rada wprowadziła korektę zasady kalkulowania kwoty brutto i skumulowanego umorzenia środka trwałego (wartości niematerialnej) w przypadku stosowania modelu wartości przeszacowanej.
• MSR 24: Definicja podmiotu powiązanego została poszerzona o jednostki świadczące usługi kluczowego personelu kierowniczego oraz odpowiednie ujawnienia.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy.

- Zmiany MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"

Rada MSR w ramach większego projektu, który ma doprowadzić do zwiększenia przejrzystości i uniknięcia nadmiernych ujawnień w sprawozdaniu finansowym, opublikowała szereg zmian do MSR 1. Zmiany obejmują następujące aspekty:

• Rada zwraca uwagę na to, że umieszczenie w sprawozdaniu finansowym zbyt wielu nieistotnych informacji powoduje, że sprawozdanie finansowe staje się nieczytelne i jest sprzeczne z zasadą istotności,
• wymagane przez standard pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowych dochodów oraz sprawozdania z sytuacji finansowej mogą być dezagregowane,
• dodano wymogi dotyczące sum cząstkowych zamieszczanych w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów oraz w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
• kolejność not do sprawozdania finansowego zależy od decyzji spółki, jednak należy w tym zakresie zapewnić zrozumiałość i porównywalność.

Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Standardy, które według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena" (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku)

Nowy standard zastąpi obecny MSR 39. Zmiany wprowadzone przez standard w rachunkowości instrumentów finansowych obejmują przede wszystkim:

• inne kategorie aktywów finansowych, od których uzależniona jest metoda wyceny aktywów; przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów,
• nowe zasady rachunkowości zabezpieczeń odzwierciedlające w większym stopniu zarządzanie ryzykiem,
• nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na przewidywanych stratach i powodujący konieczność szybszego ujmowania kosztów w wyniku finansowym.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Grupa jest w trakcie oceny wpływu standardu na sprawozdanie finansowe.

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku (pierwotnie 2017 roku) lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach.

Grupa zakończyła proces analizy wpływu MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. MSSF 15 pozostaje bez wpływu na zasady opisane w polityce rachunkowości Grupy i prezentację danych w sprawozdaniu finansowym.

• Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niezrealizowanych strat.

Zmiany w MSR 12 zostały opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczących dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

Nowy standard dotyczy wyłącznie podmiotów, które przechodzą na MSSF i prowadzą działalność w branżach, w których państwo reguluje stosowane ceny, takich jak dostarczanie gazu, elektryczności czy wody. Standard pozwala na kontynuowanie polityki rachunkowości dotyczącej ujmowania przychodów z takiej działalności stosowanej przed przejściem na MSSF zarówno w pierwszym sprawozdaniu sporządzonym wg MSSF, jak i później.

Nowe regulacje nie wpłyną na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

• Zmiana MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału pozostałych udziałowców tych podmiotów.

W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:

• jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany jest w całości,
• jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do wysokości udziału innych inwestorów.

Prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

• Nowy MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard regulujący umowy leasingu (w tym umowy najmu i dzierżawy) zawiera nową definicję leasingu.

Znaczące zmiany dotyczą leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w bilansie dla każdej umowy leasingowej wartości "prawa do korzystania ze składnika aktywów" i analogicznego zobowiązania finansowego. Prawo do korzystania z aktywów jest następnie amortyzowane, natomiast zobowiązanie wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Przewidziano uproszczenia dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i aktywów o niskiej wartości.

Podejście księgowe do leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17. Grupa szacuje, że nowy standard będzie miał istotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe, jednak nie zakończyła jeszcze procesu określania wartości. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

• Zmiany w MSR 7: Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji

Zmiany w MSR 7 zostały opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Celem zmian było zwiększenie zakresu informacji przekazywanej odbiorcom sprawozdania finansowego w zakresie działalności finansowej jednostki poprzez dodatkowe ujawniania zmian wartości bilansowej zobowiązań związanych z finansowaniem działalności jednostki.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, poza zmianą zakresu ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

• Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami"

Doprecyzowanie zapisów MSSF 15 zostało opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku i ma ono zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później (zgodnie z datą rozpoczęcia obowiązywania całego standardu). Celem zmian w standardzie było wyjaśnienie wątpliwości pojawiających się w trakcie analiz przedwdrożeniowych odnośnie: identyfikacji zobowiązania do spełnienia świadczenia (performance obligation), wytycznych stosowania standardu w kwestii identyfikacji zleceniodawcy/agenta oraz przychodów z licencji dotyczących własności intelektualnej, czy wreszcie okresu przejściowego przy pierwszym zastosowaniu nowego standardu.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji

Zmiany w MSSF 2 zostały opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem zmian w standardzie było doprecyzowanie sposobu ujmowania niektórych rodzajów transakcji płatności na bazie akcji.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" w MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" opublikowane w dniu 12 września 2016 roku.

Mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany MSSF 1, MSSF 12, MSR 28 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2014- 2016". Poprawki do standardów obejmują:

W dniu 8 grudnia 2016 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 3 standardów:

• MSSF 1 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie usunięcia kilku zwolnień przewidzianych w tym standardzie, które nie mają już zastosowania,

• MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, w zakresie doprecyzowania wymogów odnośnie ujawnień informacji na temat udziałów niezależnie od tego czy są one traktowane jako przeznaczone do sprzedaży, przekazania w formie dywidendy i działalność zaniechana, czy też nie,

• MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, w zakresie momentu, w którym jednostki o charakterze inwestycyjnym (np. venture capital) mogą zdecydować o wyborze sposobu wyceny udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej, a nie metodą praw własności.

Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (niektóre już dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r.) lub później.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały zatwierdzone przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób określić datę transakcji dla celów ustalenia właściwego kursu (do przeliczeń) transakcji zawartej w walucie obcej w sytuacji, gdy jednostka płaci lub otrzymuje zaliczkę w walucie obcej.

Grupa zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2018 roku. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowej interpretacji. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowej interpretacji.

• Zmiana w MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych

Zmiana w MSR 40 została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Jej celem jest doprecyzowanie, że przeniesienie nieruchomości z lub do nieruchomości inwestycyjnych może nastąpić wtedy, i tylko wtedy, gdy nastąpiła zamiana sposobu użytkowania nieruchomości.

Grupa zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2018 roku. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został zatwierdzony przez UE.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.

4.1 Jednolity opis istotnych zasad rachunkowości

4.1.1 Zasady sporządzania sprawozdania finansowego

Inwestycje w jednostki zależne – zasady konsolidacji

Za jednostki zależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym uznaje się te jednostki w odniesieniu do których Grupa TIM posiada władzę nad daną jednostką, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Grupa TIM weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Wartość bilansowa inwestycji w danej jednostce zależnej podlega wyłączeniu w korespondencji z kapitałem własnym danej jednostki gospodarczej. Jako wartość firmy ujmuje się nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty za przejęcie, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego do jednostki przejmującej przed uzyskaniem kontroli nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przejętej jednostki zależnej. Nadwyżkę udziału Grupy TIM w wartości godziwej aktywów netto nad ceną przejęcia, stanowiącą zysk z okazyjnego przejęcia, ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie.

Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zaciągniętych zobowiązań, wyemitowanych udziałów na dzień przejęcia. Koszty związane z przejęciem ujmuje się jako koszty okresu w którym zostały poniesione. Możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania wycenia się na dzień przejęcia według wartości godziwej.

Rozrachunki, przychody, koszty oraz niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, a powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami z Grupy TIM podlegają wyłączeniu. Wyłączeniu podlegają również straty, jeśli transakcja taka nie daje dowodów na utratę wartości danego aktywa.

W transakcjach z udziałowcami niesprawującymi kontroli, udziałowcy Ci traktowani są jako udziałowcy zewnętrzni, wszelkie nabycia wpływają na kapitał skonsolidowany, a zbycia odnoszone są w wynik.

Wartość firmy jednostek zależnych

Wartość firmy jednostek zależnych ustala się jako nadwyżkę przekazanej sprzedającemu zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych na dzień przejęcia kontroli.

Wartość firmy jednostek zależnych nie jest amortyzowana, podlega ona testowi na utratę wartości. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy prezentowana jest według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy jest testowana przynajmniej raz w roku pod kątem utraty wartości i wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy nie są odwracane.

Zyski i straty ze zbycia jednostki uwzględniają wartość bilansową wartości firmy, dotyczącą sprzedanej jednostki.

Na dzień bilansowy Grupa TIM dokonuje testów weryfikujących wartość bilansową wartości firmy.

Inwestycje w jednostki współkontrolowane

Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego występującym, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody dzielących kontrolę. Wspólne ustalenia umowne dzieli się na:

• wspólne działanie – wspólne ustalenie umowne, w którym strony sprawujące współkontrolę nad wspólnym ustaleniem umownym mają prawo do aktywów, a i obowiązki dotyczące zobowiązań powiązanym z ustaleniem umownym,

• wspólne przedsięwzięcie – wspólne ustalenie umowne, w którym strony sprawujące współkontrolę nad wspólnym ustaleniem umownym mają prawo do aktywów netto wynikających z ustalenia umownego.

Wspólne przedsięwzięcie

Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Na dzień nabycia inwestycje te ujmuje się według ceny nabycia. Ujęta w wartości aktywów netto, wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach obejmuje również określoną na dzień przejęcia wartość firmy oraz zidentyfikowane, a nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wspólnego przedsięwzięcia aktywa i zobowiązania wycenione w wartościach godziwych.

Udział Grupy TIM w zysku lub stracie danej wspólnych przedsięwzięć ujmuje się w odpowiedniej pozycji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Wartość bilansowa inwestycji we wspólnym przedsięwzięciu koryguje się o zmiany w kapitale własnym począwszy od dnia nabycia. Gdy udział Grupy w stratach wspólnego przedsięwzięcia staje się równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa przestaje ujmować dalsze straty chyba, że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu wspólnego

przedsięwzięcia. Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą, a wspólnym przedsięwzięciami eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. Tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez wspólne przedsięwzięcia zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Zyski i straty we wspólnych przedsięwzięciach z tytułu rozwodnienia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Zasady sporządzania sprawozdania jednostkowego

Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej i w istotnych aspektach z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości w tym zasad wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Zasady te zostały opisane poniżej.

4.1.2 Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:

• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych rozkładając je równomiernie na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania metodą liniową. Metoda amortyzacji wartości niematerialnych nie może być zmieniona w trakcie roku obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych wartości początkowej powyżej 3.500 PLN są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne o wartości początkowej do 3.500 PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu przyjęcia ich do użytkowania.

Grupa posiada wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmujące:

• Autorskie Praw Majątkowe zbiór nazw sklepów internetowych wraz domenami i oznaczeniami graficznymi,
• Oprogramowanie spersonalizowane oprogramowanie przeznaczone do zarządzania sklepami internetowymi.

Zidentyfikowane wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są poddawane corocznym testom na utratę wartości.

4.1.3 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty, także o charakterze niematerialnym.

W momencie nabycia, Grupa wycenia środki trwałe według ceny nabycia powiększonej o poniesione koszty:

• przygotowania miejsca (użytkowania składnika aktywów),
• profesjonalne usługi na przykład architektów i inżynierów,
• opłaty notarialne i podatek od czynności cywilnoprawnych związane z tym zakupem,
• prowizje i odsetki od zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe od odsetek (nie kapitalizuje się różnic kursowych od rat kapitałowych); jeśli środki trwałe zakupiono płacąc wekslami, zawierającymi dyskonto, to dyskonto traktuje się jak odsetki,
• podatek VAT nie podlegający odliczeniu,
• cło, podatek akcyzowy,
• koszty transportu, załadunku i rozładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, prób, rozruchu technicznego (energia, surowce, płace itp.),
• nadzór autorski,
• skorygowana o szacowane koszty demontażu danego środka trwałego, a także koszty renowacji miejsca użytkowania.

Grupa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych, które są ponoszone w trakcie ich budowy, montażu, aż do momentu oddania do użytkowania.

Grupa sama podejmuje decyzję co zaliczać będzie do rzeczowych aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Kryterium podstawowe to istotność oraz związek z przyszłymi przychodami, jednakże kwota nabycia lub kosztu wytworzenia danego niskocennego środka trwałego nie może przekroczyć 1.500 PLN.

Składniki majątku trwałego Grupa TIM klasyfikuje się według następujących zasad:

GRUPA I

Majątek trwały o wartości mniejszej lub równej 1.500 PLN (słownie: jeden tysiąc pięćset złotych) objęty jest pozabilansową ewidencją ilościową i zalicza się w koszty w momencie zakupu lub wytworzenia.

Na majątek w grupie I składa się:

• wyposażenie biur, magazynów i pomieszczeń socjalnych
• narzędzia i przyrządy oraz pozostały sprzęt do 1.500 PLN.

GRUPA II

Majątek trwały o wartości w przedziale powyżej 1.500 PLN do 3.500 PLN włącznie (a urządzenia informatyczne w przedziale powyżej 1.500 PLN do 5.000 PLN włącznie) objęty jest bilansową ewidencją ilościowo-wartościową i zalicza się jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania.

Środki trwałe o wartości początkowej w ww. przedziale umarzane są jednorazowo, jako aktywa o małym wpływie na sytuację majątkową jednostki w dłuższym okresie.

GRUPA III

Urządzenia informatyczne o wartości początkowej powyżej 5.000 PLN (słownie: pięć tysięcy złotych) oraz pozostałe składniki majątku trwałego o wartości początkowej powyżej 3.500 PLN (słownie: trzy tysiące pięćset złotych) objęte są bilansową ewidencją ilościowo-wartościową i amortyzuje się na zasadach obowiązujących dla amortyzacji środków trwałych.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych z grupy III są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania.

METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Stawki amortyzacji dla nowo przyjętych środków trwałych zaliczanych do kluczowych z punktu widzenia działalności Grupy amortyzuje się liniowo wg następujących stawek:

• budynki, budowle, place w przedziale od 2% do 2,5%,
• wózki widłowe w magazynach centralnych w przedziale od 8% do 10% (10 lat od daty produkcji),
• wózki widłowe w oddziałach handlu w przedziale od 5,5% do 6,67% (15 lat od daty produkcji),
• regały i trwałe wyposażenie magazynów w przedziale od 4% do 5%,
• przewijarki, krążkarki, suwnice, taśmociągi ruchome w przedziale od 5,5% do 6,67%,
• automatyka do sterowania w przedziale od 8% do 10%,
• samochody osobowe w przedziale od 25% do 33,3%,
• samochody ciężarowe w przedziale od 8% do 10%,
• samolot silnik w przedziale 10% do 12,5%, pozostała część w przedziale od 4,67% do 6,67%,
• serwery i pozostały sprzęt komputerowy w przedziale od 15% do 20%.

Grupa ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych rozkładając ich wartość na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania metodą liniową lub degresywną. Metoda amortyzacji środków trwałych nie może być zmieniona w trakcie roku obrotowego.

Okres i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji w Grupie na koniec każdego roku obrotowego.

W Grupie późniejsze nakłady zwiększają wartość początkową środka trwałego, gdy stanowią ulepszenie, czyli poprawiają jego wartość użytkową, zwiększającą przyszłe korzyści ekonomiczne. Gdy ze środka trwałego wyodrębniono część składową jako osobny składnik aktywa, to wymiana tej części na nową w ramach remontu stanowi nabycie nowego składnika środków trwałych, w przypadku gdy ta część została całkowicie umorzona. Wszelkie inne nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

4.1.4 Nieruchomości inwestycyjne

Przez nieruchomości inwestycyjne Grupa rozumie aktywa rzeczowe posiadane dla uzyskiwania przychodów z opłat czynszowych i/lub wzrostu wartości z wyłączeniem nieruchomości zajmowanych przez właściciela lub nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży.

Na moment nabycia Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się wszelkie koszty bezpośrednio związane z przeprowadzoną transakcją. Cena nabycia lub koszt wytworzenia to kwota zapłaconej gotówki lub jej ekwiwalentów lub też wartość godziwa innej formy zapłaty wniesionej za składnik aktywów w chwili jego zakupu lub wytworzenia. Jeżeli płatność za nieruchomość jest odroczona, jej ceną nabycia będzie równowartość ceny płatnej w gotówce, wszelkie koszty finansowania zewnętrznego będą kosztami finansowymi danego okresu. Różnica między ceną gotówkową a dokonaną płatnością obciąża koszty finansowe w pozycji "odsetki" w okresie trwania zobowiązania/kredytu (odsetki po dacie zakupu nie obciążają inwestycji).

Późniejsze nakłady na nieruchomość inwestycyjną, która została już ujęta w sprawozdaniu finansowym, powinny zwiększyć jej wartość bilansową, jeżeli prawdopodobne jest, że w wyniku poniesienia tych nakładów Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tą nieruchomością wyższe niż pierwotnie oszacowane korzyści.

Grupa na dzień bilansowy wycenia nieruchomości inwestycyjne według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Okres, metoda amortyzacji oraz odpis z tytułu utraty nieruchomości inwestycyjnej podlegają weryfikacji wg takich samych zasad jak środki trwałe, które zostały opisane w punkcie 4.1.3.

Nieruchomości inwestycyjne amortyzuje się metodą liniową. Przyjęta stawka amortyzacji uwzględnia okres ekonomicznej użyteczności danej nieruchomości. Zmiana stawek może być dokonana na zasadach opisanych w odniesieniu do środków trwałych w punkcie 4.1.3. Wartość amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych odnosi się w rachunku zysków i strat do pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

4.1.5 Zapasy

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności gospodarczej, znajdujące się w toku produkcji lub przeznaczone na sprzedaż w postaci materiałów, bądź materiały pomocnicze przeznaczone do zużycia w produkcji lub w związku ze świadczeniem usług.

Zapasy wykazuje się według cen nabycia/kosztów wytworzenia, nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto (równych cenom sprzedaży pomniejszonym o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzeniem jej do skutku). W razie wzrostu wartości zapasów, w odniesieniu do których uprzednio dokonano odpisów aktualizujących wymagane jest odwrócenie tych odpisów. Grupa prowadzi ewidencję obrotów i stanów poszczególnych rodzajów zapasów przy zastosowaniu metody ilościowo-wartościowej.

Stan zapasów na koniec okresu sprawozdawczego ustala się przy zastosowaniu metody ceny średniej ważonej.

Towary na dzień bilansowy wycenione są według średnioważonych cen nabycia netto pomniejszonych o:

• kwoty wynikające z rabatów i upustów oraz innych płatności posprzedażnych uzależnionych m.in. od wielkości zakupów odpowiadających wartości zapasów jakie na koniec okresu pozostawały w magazynach;
• dokonywane odpisy aktualizacyjne.

W przypadku towarów importowanych cena nabycia zawiera koszty należności celnych.

Grupa otrzymuje od dostawców rabaty, upusty oraz inne płatności posprzedażne uzależnione m.in. od wielkości zakupów nazywane bonusami (nie obejmuje zwrotu kosztów marketingowych). W trakcie okresu przychody z tego tytułu ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne.

Na koniec każdego kwartału, w którym spółki z Grupy otrzymały / zarachowały ww. kwoty, w celu zachowania współmierności kosztów z przychodami, dokonywane są w rachunku narastającym od początku korekty polegające na przeksięgowaniu otrzymanych kwot z pozostałych przychodów operacyjnych oraz z kosztu własnego sprzedanych towarów na zmniejszenie:

• wartości sprzedanych towarów o kwotę bonusów odpowiadającą sprzedanym towarom w danym okresie,
• wartości zapasów o kwotę bonusów odpowiadającą wartości zapasów, jakie pozostawały w magazynach Grupy.

Zapasy podlegają przeszacowaniu z tytułu trwałej utraty wartości na dzień bilansowy. Utrata wartości powstaje wówczas, gdy cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu lub koszt wytworzenia.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale na rodzaje zapasów.

Podstawą dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień bilansowy jest okres zalegania zapasów w magazynach. Grupa przyjmuje następujące zasady dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów:

• w TIM S.A.:
• odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 36 miesięcy,
• odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 48 miesięcy.

Odpis tworzony jest dla wszystkich grup towarów za wyjątkiem opakowań (bębnów, palet).

• w ROTOPINO.PL S.A.:
• dla towarów będących w stałej ofercie magazynowej:
  • odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 24 miesiące,
  • odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 36 miesięcy;
• dla towarów niebędących w stałej ofercie magazynowej:
  • odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 12 miesięcy,
  • odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 24 miesiące.

Odpis tworzony jest dla wszystkich grup towarów za wyjątkiem opakowań (bębnów, palet).

• w pozostałych spółkach:
• odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 18 miesięcy,

odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 36 miesięcy.

Odpis jest tworzony jest dla wszystkich grup towarów za wyjątkiem opakowań.

4.1.6 Należności

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, spółki z Grupy dokonują odpisu aktualizującego stosując powyższe zasady:

• odpis aktualizujący wartość należności jest tworzony i aktualizowany raz na kwartał,
• odpis aktualizujący na należności, które nie są objęte ubezpieczeniem jest tworzony w wysokości 100% wartości należności w przypadku, gdy którekolwiek ze zobowiązań dłużnika wobec jest przeterminowane powyżej 180 dni. Wówczas odpis jest dokonywany w wysokości całego zobowiązania danego dłużnika wobec Grupy na dzień dokonania odpisu,
• odpis aktualizujący na należności ubezpieczone w firmie ubezpieczającej jest tworzony w wysokości "udziału własnego".

Odpisy aktualizujące należności handlowe odnosi się odpowiednio do kosztów operacyjnych w pozycji pozostałe koszty rodzajowe lub pozostałych kosztów finansowych (np. odsetki za zwłokę).

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Analiza, czy spełnione zostały przesłanki do spisania należności w ciężar odpisu aktualizującego przeprowadzana jest raz na pół roku (przed sporządzeniem półrocznego sprawozdania finansowego i rocznego sprawozdania finansowego).

Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

4.1.7 Zobowiązania i rezerwy

Grupa tworzy rezerwy na pewne lub o dużym prawdopodobieństwie przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować oraz na prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy.

Spółki z Grupy nie tworzą rezerw na nagrody jubileuszowe, gdyż regulamin wynagradzania nie zawiera postanowień o wypłacie nagród jubileuszowych.

Rezerwy na świadczenia pracownicze są tworzone na niewykorzystane urlopy, premie, odprawy emerytalne oraz na odprawy dla pracowników, których stanowiska są likwidowane. Wartość rezerwy na niewykorzystane urlopy jest aktualizowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagalnej zapłaty.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

4.1.8 Opodatkowanie

Podatek dochodowy Grupy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

4.1.8.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

4.1.8.2 Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia

podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie może wykorzystać.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi na dzień bilansowy.

4.1.9 Przychody ze sprzedaży

Wykazane w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży obejmują zaliczone do okresu sprawozdawczego wielkości sprzedaży towarów, usług i materiałów zafakturowanym odbiorcom. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy i należny podatek od towarów i usług.

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• przeniesienia na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania przez spółki z Grupy funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Na koniec każdego kwartału, w którym spółka z Grupy ujęła przychody ze sprzedaży towarów, obliczany jest w rachunku narastającym od początku roku dodatkowy rabat dla klientów uzależniony od wartości obrotów. Rezerwa pomniejszająca wartość przychodów ze sprzedaży naliczana jest z uwzględnieniem szacunku rocznych obrotów klientów oraz przy założeniu spełnienia dodatkowych warunków określonych w umowach.

4.1.10 Świadczenia oparte na akcjach

Płatności w formie akcji na rzecz pracowników wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Obecnie nie ma otwartego programu świadczeń na rzecz pracowników opartego na akcjach.

II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TIM

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

			AKTYWA	Nota	31.12.2016	31.12.2015
I.			Aktywa trwałe (suma 1-8)		108 461	100 589
			1. Wartość firmy	1	5 863	5 863
			2. Wartości niematerialne	2	21 728	19 173
		3. Rzeczow	e aktyw a trw ałe	3	45 036	43 731
			4. Nieruchomości inw estycyjne	4	22 886	19 004
		5. Inw	estycyjne praw a w ieczystego użytkow ania gruntu	5	2 397	2 465
		6. Aktyw	a finansow e (6a+6b+6c+6d+6e)		747	836
	6a.	Aktyw	a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez w ynik finansow y		-	-
		6b. Inw	estycje utrzymyw ane do terminu w ymagalności	10	-	-
			6c. Pożyczki i należności		746	835
		6c1	. Pożyczki		-	-
		6c2	. Należności długoterminow e	6	746	835
			6d. Udziały i akcje w jednostkach pozostałych		1	1
		6e. Aktyw	a finansow e dostępne do sprzedaży		-	-
	7.	Inw w	estycje w jednostkach stow arzyszonych i spółkontrolow anych w ycenianych metodą praw w łasności	7	738	737
		8. Aktyw	a na podatek odroczony	8	9 066	8 780
II.			Aktywa obrotowe (suma 1-3)		243 017	219 114
		1. Zapasy		9	89 697	75 444
	2a.	2. Aktyw Aktyw	a finansow e (2a+2b+2c+2d+2e) a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez w ynik		152 006	142 215
			finansow y		-	-
		2b. Inw	estycje utrzymyw ane do terminu w ymagalności	10	-	10 032
			2c. Pożyczki i należności		143 635	116 324
		2c1	. Pożyczki		-	-
		2c2	. Należności krótkoterminow e (a+b+c+d)	11	143 635	116 324
			a) Należności z tytułu dostaw i usług		132 217	113 157
			b) Należności publiczno-praw ne, w tym:		4 861	2 674
			- Należności z tytułu podatku bieżącego		66	66
			c) Należności z tytułu leasingu finansow ego		-	-
			d) Należności pozostałe		6 557	493
		2d. Aktyw	a finansow e dostępne do sprzedaży		-	-
			2e. Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	12	8 371	15 859
	3.		Rozliczenia międzyokresow e	13	1 314	1 455
III.			Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	14	-	-
			Aktywa razem (suma I-III)		351 478	319 703

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

			KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA	Nota	31.12.2016	31.12.2015
I.			Razem kapitał własny (suma 1-2)		173 411	170 302
		1. Kapitał w	łasny jednostki dominującej (suma 1a-1i)		168 335	166 276
			1a. Kapitał akcyjny	15	22 199	22 199
			1b. Kapitał zapasow y, w tym ze sprzedaży akcji pow yżej ich w artości nominalnej	16	90 070	89 649
			1c. Kapitały rezerw ow e	17	14 131	14 357
			1d. Fundusz dyw idendow y	18	57 489	57 489
			1e. Kapitał z tytułu różnic kursow ych w konsolidacji		3	(1)
			1f. Kapitał z opcji pracow niczych	19	4 705	4 705
			1g. Niepodzielony w ynik z lat ubiegłych		(21 896)	(27 113)
			1h. Wynik finansow y za rok obrotow y		1 634	4 991
			1i. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotow ego		-	-
			2. Kapitały przypadające udziałow com niespraw ującym kontroli	20	5 076	4 026
II.			Zobowiązania długoterminowe (suma 1-8)		21 647	9 872
	1.	Rezerw	a na podatek odroczony	21	8 399	6 745
	2.	Zobow	iązania z tytułu św iadczeń pracow niczych		-	-
	3.	Rezerw	y długoterminow e		-	-
	4.		Długoterminow e pożyczki i kredyty bankow e		-	-
	5.	Zobow	iązania długoterminow e z tytułu leasingu finansow ego		13 220	3 127
	6.	Zobow	iązania finansow e		-	-
	7.		Pozostałe zobow iązania długoterminow e		28	-
	8.		Przychody przyszłych okresów		-	-
III.			Zobowiązania krótkoterminowe (suma 1-11)		156 420	139 529
	1.		Krótkoterminow e pożyczki i kredyty bankow e	22	518	12 888
	2.	Zobow	iązania z tytułu dostaw i usług	22	134 969	107 800
	3.	Zobow	iązania publiczno-praw ne, w tym:	22	3 327	2 942
			3a. Zobow iązania z tytułu podatku bieżącego		-	-
	4.	Zobow	iązania z tytułu św iadczeń pracow niczych	22	2 270	1 731
	5.	Zobow	iązania krótkoterminow e z tytułu leasingu finansow ego	22	3 147	907
	6.	Zobow	iązania finansow e	22	8 444	10 814
	7.	Zobow	iązania pozostałe	22	2 192	514
	8.	Rezerw y krótkoterminow e			1 478	1 745
	9.		Przychody przyszłych okresów	23	75	188
			10. Inne rozliczenia międzyokresow e		-	-
	11.	Zobow	iązania zw iązane bezpośrednio z aktyw ami klasyfikow anymi jako przeznaczone do zbycia		-	-
			Pasywa razem (suma I-III)		351 478	319 703

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

31.12.2016 31.12.2015 I. Przychody ze sprzedaży 24 666 229 575 930 1. Przychody ze sprzedaży, w tym: 666 229 575 930 a) przychody ze sprzedaży usług 5 500 3 558 II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-10) 667 349 576 384 1. Amortyzacja 6 903 6 873 2. Zużycie materiałów i energii 9 074 6 112 3. Odpis aktualizujący i likw idacja zapasów 3 685 (1 916) 4. Usługi obce 40 843 34 965 5. Podatki i opłaty 453 429 6. Wynagrodzenia 31 750 27 987 7. Ubezpieczenia społeczne i inne św iadczenia pracow nicze 6 983 5 880 8. Pozostałe koszty rodzajow e 4 451 3 657 9. Zmiana stanu produktów (320) (373) 10. Wartość sprzedanych materiałów i tow arów 563 527 492 770 A. Zysk (Strata) ze sprzedaży (I-II) (1 120) (454) I. Pozostałe przychody operacyjne 7 759 10 580 1. Zysk ze zbycia niefinansow ych aktyw ów trw ałych 5 731 8 817 2. Odw rócenie się odpisów aktualizujących aktyw a 188 - 3. Inne 25 1 840 1 763 II. Pozostałe koszty operacyjne 3 025 3 248 1. Strata ze zbycia niefinansow ych aktyw ów trw ałych - - 2. Odpisy aktualizujące aktyw a - - 3. Amortyzacja aktyw ów trw ałych niezw iązanych z 1 010 1 389 podstaw ow ą działalnością 4. Inne 26 2 015 1 859 B. Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) 3 614 6 878 I. Przychody finansow e, w tym: 27 334 255 1. Odsetki 334 255 II. Koszty finansow e, w tym: 28 907 1 272 1. Odsetki 452 576 C. Zysk (Strata) brutto (B+I-II) 3 041 5 861 I. Podatek dochodow y 29 1 368 924 Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw D. 1 1 własności E. Zysk (Strata) netto (C-I+D) 1 674 4 938 Inne całkowite dochody Różnice kursow e z przeliczenia jednostek gospodarczych 4 - Całkowite dochody ogółem 1 678 4 938 Zysk (Strata) netto - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 1 634 4 991 - przypadający na udziałow ców niespraw ujących kontroli 40 (53) Całkowite dochody ogółem - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 1 638 4 991 - przypadający na udziałow ców niespraw ujących kontroli 40 (53) Zysk (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy podmiotu 1 634 4 991 dominującego Podstaw ow y zysk (strata) na jedną akcję 30 0,07 0,22 Rozw odniony zysk (strata) na jedną akcję 30 0,07 0,22		SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota	01.01.2016 -	01.01.2015 -

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

						Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2016 - 31.12.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe	Fundusz dywidendowy	Kapitał z tytułu różnic kursowych w konsolidacji	Kapitał z opcji pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	RAZEM	Udziały niekontrolujące	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2016	22 199	89 649	14 357	57 489	(1)	4 705	(22 122)	-	166 276	4 026	170 302
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	4	-	-	1 634	1 638	40	1 678
- zy sk (strata) netto	-	-	-	-	-	-	-	1 634	1 634	40	1 674
- różnice z przeliczenia jednostek zagraniczny ch	-	-	-	-	4	-	-	-	4	-	4
Transakcje z właścicielami	-	421	(226)	-	-	-	226	-	421	1 010	1 431
- zby cie akcji własny ch jednostki zależnej*	-	421	-	-	-	-	-	-	421	1 010	1 431
- pokry cie straty z kapitału rezerwowego			(226)	-	-	-	226	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2016	22 199	90 070	14 131	57 489	3	4 705	(21 896)	1 634	168 335	5 076	173 411

W dniach 14-15 listopada 2016 roku ROTOPINO.PL S.A. zbyła 481.963 akcji własnych, co stanowi 4,82% kapitału zakładowego spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ROTOPINO.PL S.A. akcji własnych, zaangażowanie TIM S.A. w ROTOPINO.PL S.A. i spółki zależne od ROTOPINO.PL S.A. zmniejszyło się z 77,859% do 74,106% i skutkuje zmianą wartości kapitałów przypadających udziałowcom niesprawującym kontroli.

		Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2015 - 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe	Fundusz dywidendowy	Kapitał z tytułu różnic kursowych w konsolidacji	Kapitał z opcji pracowniczych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik netto	RAZEM	Udziały niekontrolujące	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2015	22 199	90 438	14 357	57 489	(1)	4 705	(27 902)	-	161 285	4 079	165 364
Całkowite dochody ogółem, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	4 991	4 991	(53)	4 938
- zy sk (strata) netto	-	-	-	-	-	-	-	4 991	4 991	(53)	4 938
Transakcje z właścicielami	-	(789)	-	-	-	-	789	-	-	-	-
- pokry cie straty z kapitału rezerwowego	-	(789)	-	-		-	789	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2015	22 199	89 649	14 357	57 489	(1)	4 705	(27 113)	4 991	166 276	4 026	170 302

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

			SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	Nota	01.01.2016 -	01.01.2015 -
					31.12.2016	31.12.2015
A.			Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	I.		Zysk (Strata) netto		1 634	4 991
			II. Korekty razem		(9 281)	(19 913)
			1. Zysk (Strata) udziałow ców niespraw ujacych kontroli		40	(53)
			2. Amortyzacja		7 913	8 262
			3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursow ych		5	-
			4. Odsetki i udziały w zyskach (dyw idendy)		368	406
			5. (Zysk) strata z tytułu działalności inw estycyjnej		(5 731)	(8 817)
			6. Zmiana stanu rezerw		1 387	509
			7. Zmiana stanu zapasów		(14 253)	(22 787)
			8. Zmiana stanu należności		(27 261)	(12 894)
			9. Zmiana stanu zobow iązań, z w yjątkiem pożyczek i kredytów	31	28 696	16 374
			10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych		(258)	(911)
			11. Inne korekty		(187)	(2)
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)		(7 647)	(14 922)
B.			Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
	I.		Wpływy		18 607	48 678
		1. Zbycie w artości niematerialnych oraz rzeczow ych aktyw ów trw ałych			1 452	48 664
		2. Zbycie inw estycji w nieruchomości oraz w artości niematerialne			7 000	-
		3. Z aktyw ów finansow ych, w tym:			42	14
		a) w jednostkach pow iązanych b) w pozostałych jednostkach - odsetki 4. Inne w pływ y inw estycyjne			-	-
					42	14
					42	14
				32	10 113	-
	II.		Wydatki		16 466	30 324
			1. Nabycie w artości niematerialnych oraz rzeczow ych aktyw ów trw ałych		16 230	20 308
			2. Inw estycje w nieruchomości oraz w artości niematerialne		236	16
			3. Inne w ydatki inw estycyjne		-	10 000
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)		2 141	18 354
C.			Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
	I.		Wpływy		15 781	12 231
			1. Wpływ y netto z w ydania udziałów (emisji akcji) i innych		1 431	-
			instrumentów kapitałow ych oraz dopłat do kapitału
			2. Kredyty i pożyczki		518	7 415
			3. Inne w pływ y finansow e		13 832	4 816
	II.		Wydatki		17 763	2 688
			1. Spłaty kredytów i pożyczek		12 888	-
			2. Z tytułu innych zobow iązań finansow ych		2 370	-
			3. Płatności zobow iązań z tytułu umów leasingu finansow ego		2 053	2 239
			4. Odsetki		452	449
			5. Inne w ydatki finansow e		-	-
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)		(1 982)	9 543
D.			Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III)		(7 488)	12 975
E.			Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych		(7 488)	12 975
F.			Środki pieniężne na początek okresu		15 859	2 884
G.			Środki pieniężne na koniec okresu (F+E), w tym:		8 371	15 859
			- o ograniczonej możliw ości dysponow ania		-	-

5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1

WARTOŚĆ FIRMY	31.12.2016	31.12.2015
Wartość brutto na początek okresu	5 863	5 863
Wartość brutto na koniec okresu	5 863	5 863
Wartość netto	5 863	5 863

Wartości bilansowe wartości firmy przypisane do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne	31.12.2016	31.12.2015
ROTOPINO.PL S.A.	5 702	5 702
Sun Electro Sp. z o.o.	161	161
Wartość netto, razem	5 863	5 863

W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W testach zakłada się, że ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest spółka. Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustala się na podstawie wyliczeń wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży aktywów. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży została ustalona w oparciu o prognozy przepływów pieniężnych do roku 2020 metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Test został przeprowadzony na podstawie danych wejściowych na poziomie 3 hierarchii godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku w pozycji wartości niematerialne Grupy wykazane są wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania, które obejmują:

• Autorskie Prawa Majątkowe stanowią zbiór nazw sklepów internetowych wraz domenami i oznaczeniami graficznymi,
• Oprogramowanie spersonalizowane oprogramowanie przeznaczone do zarządzania sklepami internetowymi.

Powyższe wartości niematerialne są przypisane do ośrodka wypracowującego środki pieniężne ROTOPINO.PL S.A.

Podsumowanie testu na utratę wartości Autorskich Praw Majątkowych należących do ROTOPINO.PL S.A., Oprogramowania oraz udziałów TIM S.A. w ROTOPINO.PL S.A. na dzień 31 grudnia 2016 roku przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Wycena składników na potrzeby przejęcia zgodnie z MSSF3	Wartość godziwa na potrzeby testu na utratę wartości	Nadwyżka wartości odzyskiwanej nad bilansową
Autorskie Prawa Majątkowe ROTOPINO	1 116	10 311	9 195
Autorskie Prawa Majątkowe Narzędzia	3 935	11 970	8 035
Autorskie Prawa Majątkowe Grupa III	410	456	46
Autorskie Prawa Majątkowe Grupa IV	735	1 103	368
Wartość oprogramowania	2 236	3 804	1 568
Wartość udziałów TIM S.A. w ROTOPINO.PL S.A.	21 480	31 652	10 172

W przeprowadzonym teście kluczowe założenia mające wpływ na przygotowane testy pod kątem utraty wartości firmy oraz wartości niematerialnych i prawnych to:

• Stopa dyskonta w wysokości 10,29% (wyznaczona metodą CAPM, stopa wolna od ryzyka ustalona została jako rentowność w okresie do wykupu 10 letnich obligacji skarbowych),
• Opłaty licencyjne będące podstawą wyceny autorskich praw majątkowych stawki opierają się na rynkowych opłatach licencyjnych uiszczanych właścicielowi prawa majątkowego,
• Projekcje finansowe ze szczególnym uwzględnieniem wielkość przychodów ze sprzedaży (wzrost r/r w poszczególnych latach prognozy w przedziale +14,5% - +26,3%) projekcje finansowe opierają się na najlepszych szacunkach spółki,
• Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okresem budżetowym wzrost po okresie prognozy został założony na poziomie 2,5% (wyznaczony jako bezpośredni cel inflacyjny Narodowego Banku Polskiego).

Powyższą analizę przeprowadzono dla wartości odzyskiwalnej udziałów TIM S.A. w ROTOPINO.PL S.A., gdyż przejawia ona największą wrażliwość na zmianę kluczowych założeń. Podsumowanie zawiera poniższa tabela:

Wartość udziałów TIM S.A. w ROTOPINO.PL S.A.	Wartość, o jaką musi się zmienić kluczowe założenie, aby wartość odzyskiwalna ośrodka była równa jego wartości bilansowej
Stopa dyskonta	(+) 3,5%
Projekcje finansowe (dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży r/r)	(-) 5,57%
Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okresem budżetowym	(-) 5,68%

Aktywa niematerialne, dla których okres użytkowania jest nieustalony, wykorzystywane są w podstawowej działalności gospodarczej jednostki. W związku z tym, że czas działania jednostki jest nieokreślony, to samo założenie przyjęto dla tych aktywów niematerialnych. Nie zakłada się utraty przydatności z przyczyn natury technicznej, technologicznej, handlowej lub innej ze względu na to, iż systematycznie w/w składniki są modyfikowane do najnowszych trendów w branży, w której jednostka działa. Nie ma również możliwości utraty sprawowania kontroli nad tymi składnikami ze względu na to, że są one własnością jednostki gospodarczej. Okres użytkowania tych aktywów jest niezależny od okresu użytkowania innych aktywów jednostki gospodarczej.

Na 31 grudnia 2016 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości zidentyfikowanych aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania. W przekroju poszczególnych domen test wskazał na utratę wartości w kwocie 613 tys. PLN, jednak w przekroju zagregowanych grup domen, analizowanych przez Zarząd sumarycznie, test nie wskazał na utratę wartości. W związku z tym Zarząd odstąpił od ujmowania w sprawozdaniu odpisu z tytułu utraty wartości.

NOTA 2

NOTA 2
WARTOŚCI NIEMATERIALNE	31.12.2016	31.12.2015
a) nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerow e i podobne	12 464	10 695
b) inne w artości niematerialne	6 844	7 079
c) w artości niematerialne w toku w ytw arzania	2 420	1 399
Wartości niematerialne, razem	21 728	19 173

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy i żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 grudnia 2016 roku wartości niematerialne i prawne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Grupy.

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Stan na 31.12.2016 r.

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	inne wartości niematerialne	wartości niematerialne w toku wytwarzania	Wartości niematerialne razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	19 807	7 426	1 399	28 632
b) zwiększenia	4 364	-	4 136	8 500
- nabycie i rozliczenie w artości niematerialnych w toku w ytw arzania	4 364	-	4 136	8 500
c) zmniejszenia	-	-	(3 115)	(3 115)
- rozliczenie w artości niematerialnych w toku w ytw arzania	-	-	(3 115)	(3 115)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	24 171	7 426	2 420	34 017
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	9 112	347	-	9 459
f) amortyzacja za okres	2 595	235	-	2 830
- zwiększenia	2 595	235	-	2 830
- amortyzacja okresu bieżącego	2 595	235	-	2 830
g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu	11 707	582	-	12 289
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	12 464	6 844	2 420	21 728

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Stan na 31.12.2015 r.

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	inne wartości niematerialne	wartości niematerialne w toku wytwarzania	Wartości niematerialne razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych	22 802	8 498	1 309	32 609
na początek okresu
b) zwiększenia	4 000	27	869	4 896
- nabycie i rozliczenie w artości niematerialnych w toku w ytw arzania	3 058	27	869	3 954
- inne, w tym transfery z innych aktyw ów	942	-	-	942
c) zmniejszenia	(6 995)	(1 099)	(779)	(8 873)
- likw idacja	(6 995)	(115)	-	(7 110)
- inne, w tym transfery do innych aktyw ów	-	(984)	-	(984)
- rozliczenie w artości niematerialnych w toku w ytw arzania	-	-	(779)	(779)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	19 807	7 426	1 399	28 632
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	12 309	1 226	-	13 535
f) amortyzacja za okres	(3 197)	(879)	-	(4 076)
- zwiększenia	3 223	220	-	3 443
- amortyzacja okresu bieżącego	3 223	220	-	3 443
- zmniejszenia	(6 420)	(1 099)	-	(7 519)
- likw idacja	(6 420)	(115)	-	(6 535)
- inne, w tym transfery do innych aktyw ów	-	(984)	-	(984)
g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu	9 112	347	-	9 459
h) odpisy z tytułu utraty wartości na	602	-	-	602
początek okresu
- w ykorzystanie	(602)	-	-	(602)
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	10 695	7 079	1 399	19 173

NOTA 3

NOTA 3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.12.2016	31.12.2015
a) środki trw ałe, w tym:	44 094	33 791
- grunty	-	1 246
- budynki i budow le	54	4 295
- urządzenia techniczne i maszyny	20 337	15 706
- środki transportu	2 482	3 711
- inne środki trw ałe, w tym: w yposażenie do pozostałych usług	21 221	8 833
b) środki trw ałe w budow ie	942	9 940
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	45 036	43 731

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa posiada umowy zobowiązujące do zakupu środków trwałych tzn. Automatycznego Magazynu "Shuttle" wraz z automatyką sterującą i pojemnikami na łączną kwotę 5.221 tys. EUR. Ponadto Grupa posiada umowę na zakup i montaż systemu zabezpieczenia pożarowego tzw. tryskaczy na kwotę 454 tys. PLN netto oraz umowy na zakup regałów paletowych i półkowych na kwotę łączną 793 tys. PLN. Ww. umowy dotyczą zakupu wyposażenia Centrum Logistycznego 3LP S.A. w Siechnicach i będą zrealizowane w okresie od I kwartału 2017 do III kwartału 2017 roku.

Środki trwałe własne nie stanowią przedmiotu zabezpieczeń zobowiązań. Nieruchomości będące przedmiotem zabezpieczeń zaliczane są do nieruchomości inwestycyjnych (stosowne informacje znajdują się pod notą 4).

Stan na 31.12.2016 r.

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 246	5 222	26 232	8 419	11 568	9 940	62 627
b) zwiększenia	-	249	6 741	467	14 037	12 893	34 387
- nabycie i rozliczenie środków trwałych w budowie	-	249	6 741	467	14 037	12 893	34 387
c) zmniejszenia	(1 246)	(5 411)	(755)	(2 856)	(12)	(21 891)	(32 171)
- zbycie	-	-	(130)	(2 856)	-	-	(2 986)
- likwidacja	-	-	-	-	(12)	-	(12)
- transfer do aktywów inwestycyjnych	(1 246)	(5 411)	(625)	-	-	-	(7 282)
- rozliczenie środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	(21 891)	(21 891)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	-	6 0	32 218	6 030	25 593	942	64 843
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	927	10 526	4 520	2 735	-	18 708
f) amortyzacja za okres	-	(921)	1 355	(972)	1 637	-	1 099
- zwiększenia	-	154	1 944	659	1 647	-	4 404
- a m o rtyza cj a o kre su b i e żą ce g o	-	154	1 944	659	1 647	-	4 404
- zmniejszenia	-	(1 075)	(589)	(1 631)	(10)	-	(3 305)
- zbycie	-	-	(113)	(1 631)	-	-	(1 744)
- l i kwi d a cj a	-	-	-	-	(10)	-	(10)
- tra n sfe r d o a ktywó w	-	(1 075)	(476)	-	-	-	(1 551)
inwestycyjnych
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	6	11 881	3 548	4 372	-	19 807
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	188	-	-	188
- rozwiązanie	-	-	-	(188)	-	-	(188)
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	-	5 4	20 337	2 482	21 221	942	45 036

Stan na 31.12.2015 r.

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	-	5 1	24 344	9 140	8 641	1 881	44 057
b) zwiększenia	1 246	5 213	6 875	1 064	6 726	8 059	29 183
- nabycie i rozliczenie środków
trwałych w budowie	-	985	5 481	1 064	6 060	8 043	21 633
- inne, w tym transfery z innych
aktywów	1 246	4 228	1 394	-	666	1 6	7 550
c) zmniejszenia	-	(42)	(4 987)	(1 785)	(3 799)	-	(10 613)
- zbycie	-	-	(2 510)	(1 367)	(2 594)	-	(6 471)
- likwidacja	-	(42)	(2 477)	(418)	(1 205)	-	(4 142)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 246	5 222	26 232	8 419	11 568	9 940	62 627
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	9	10 715	4 409	3 253	-	18 386
f) amortyzacja za okres	-	918	(189)	111	(518)	-	322
- zwiększenia	-	930	2 353	783	744	-	4 810
- a m o rtyza cj a o kre su b i e żą ce g o	-	386	1 975	430	639	-	3 430
- i n n e , w tym tra n sfe ry z i n n ych aktywów	-	544	378	353	105	-	1 380
- zmniejszenia	-	(12)	(2 542)	(672)	(1 262)	-	(4 488)
- zbycie	-	-	(94)	(292)	(77)	-	(463)
- l i kwi d a cj a	-	(12)	(2 448)	(380)	(1 185)	-	(4 025)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	927	10 526	4 520	2 735	-	18 708
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	188	9 1	-	279
- wykorzystanie	-	-	-	-	(91)	-	(91)
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	188	-	-	188
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 246	4 295	15 706	3 711	8 833	9 940	43 731

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)				31.12.2016	31.12.2015
a) w łasne				29 591	28 801
b) używ ane na podstaw ie umow	y leasingu finansow	ego		14 503	4 990
Środki trwałe bilansowe				44 094	33 791

W trakcie prowadzonej działalności gospodarczej Grupa Kapitałowa TIM zawarła umowy dotyczące leasingu operacyjnego, który nie jest wykazywany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Przedmiotem leasingu operacyjnego jest leasing samochodów osobowych. Z tytułu wymienionych umów Grupa poniosła w 2016 roku koszty czynszów w wysokości 2.846 tys. PLN. Ponadto Grupa Kapitałowa TIM posiada umowy najmu długoterminowego nieruchomości, w związku z którymi poniosła w 2016 roku koszty czynszów w wysokości 4.054 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. Grupa posiada wyleasingowanych 128 samochodów o łącznej wartości początkowej 7.186 tys. PLN. Umowy leasingu samochodów zostały zawarte w latach 2012-2016 i dotyczą okresu od 2 do 5 lat.

Główną umową najmu długoterminowego jest umowa najmu z dnia 3 listopada 2015 roku zawarta pomiędzy TIM S.A. a HE Enterprises sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, do której, na podstawie porozumienia zawartego w dniu 2 listopada 2016 roku, przystąpiła spółka 3LP S.A. Umowa ta dotyczy nieruchomości w Siechnicach i została zawarta na okres 15 lat i 9 miesięcy z szacowanym średnim miesięcznym czynszem w wysokości 129.554 EUR.

Grupa Kapitałowa TIM

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
- do 1 roku	10 934	11 053
- od 1 roku do 5 lat	44 327	34 680
- pow yżej 5 lat	72 606	86 243
RAZEM	127 867	131 976

Powyższe zobowiązania obejmują raty leasingu operacyjnego (najem i serwis) wraz z podatkiem VAT 23%.

NOTA 4

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH	31.12.2016	31.12.2015
1. Wartość brutto na początek okresu	28 276	23 938
2. Zw iększenia	6 527	4 338
- nabycie	283	16
- inne, w tym transfery z innych aktyw ów	6 244	4 322
3. Zmniejszenia	(1 062)	-
- sprzedaż	(1 062)	-
4. Wartość brutto na koniec okresu	33 741	28 276
5. Skumulow ana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	9 272	7 101
6. Amortyzacja za okres	1 583	2 171
- Zw iększenia:	2 230	2 171
- amortyzacja okresu bieżącego	679	1 389
- inne, w tym transfery z innych aktyw ów	1 551	782
- Zmniejszenia	(647)	-
- sprzedaż	(647)	-
7. Skumulow ana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	10 855	9 272
8. Wartość netto na koniec okresu	22 886	19 004

Do nieruchomości inwestycyjnych oraz inwestycyjnego prawa wieczystego użytkowania gruntu zakwalifikowane zostały nieruchomości, z których Grupa czerpie korzyści w formie czynszów. Są to nieruchomości:

• nieruchomość położona we Wrocławiu, ul. Stargardzka 8a na gruncie, który znajduje się w użytkowaniu wieczystym. Wartość księgowa netto ww. nieruchomości wynosi 6.151 tys. PLN, w tym prawo wieczystego użytkowania 136 tys. PLN. Posiadane przez Spółkę operaty szacunkowe potwierdzają, że nie nastąpiła utrata wartości nieruchomości;
• nieruchomość położona w Siechnicach, ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 24 (budynek biurowy) na gruncie, który znajduje się w użytkowaniu wieczystym. Wartość księgowa netto ww. nieruchomości wynosi 8.693 tys. PLN, w tym prawo wieczystego użytkowania 1.223 tys. PLN. Posiadane przez Spółkę operaty szacunkowe potwierdzają, że nie nastąpiła utrata wartości nieruchomości.

W roku 2016 przychód z tytułu czynszów i mediów wyniósł 1.391 tys. PLN, a bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości (bez amortyzacji) wyniosły 1.187 tys. PLN. W roku 2015 przychód z tytułu opłat czynszowych wyniósł 1.471 tys. PLN, a bezpośrednie koszty operacyjne (dotyczące napraw i utrzymania nieruchomości) wyniosły 1.232 tys. PLN.

Na nieruchomości inwestycyjnej - prawie użytkowania wieczystego gruntów i związanym z nim prawie własności budynków nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej 8, tytułem zabezpieczenia wierzytelności Banku Handlowego S.A. wobec 3LP S.A. z tytułu gwarancji bankowej wraz z odsetkami, prowizjami i innymi opłatami związanymi z gwarancją, która została udzielona przez Bank Handlowy S.A., na wniosek 3LP S.A., na rzecz HE Wrocław 3 Sp. z o.o. (poprzednia nazwa: HE Enterprises Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na kwotę 2 mln EUR (słownie: dwa miliony EUR), ustanowionej na zabezpieczenie terminowej płatności czynszów najmu Centrum Logistycznego 3LP S.A. położonego w Siechnicach przy ul. Kwiatkowskiego 24 ustanowiona została hipoteka umowna w kwocie 2,4 mln EUR (słownie: dwa miliony czterysta tysięcy EUR).

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

NOTA 5

ZMIANA STANU INWESTYCYJNEGO PRAWA WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA	31.12.2016	31.12.2015
1. Wartość brutto na początek okresu	2 465	1 457
2. Zw iększenia	1 038	2 254
- inne, w tym transfery z innych aktyw ów	1 038	2 254
3. Zmniejszenia	(1 106)	(1 246)
- sprzedaż	(1 106)	-
- inne, w tym transfery do innych aktyw ów	-	(1 246)
4. Wartość brutto na koniec okresu	2 397	2 465
5. Skumulow ana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	-
6. Amortyzacja za okres	-	-
7. Skumulow ana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	-
8. Wartość netto na koniec okresu	2 397	2 465

Grupa nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych z tytułu inwestycyjnego prawa wieczystego użytkowania gruntu, gdyż zakłada, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony.

NOTA 6

NOTA 6
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	31.12.2016	31.12.2015
- należności z tytułu należytego w ykonania umów	-	90
- pozostałe należności	746	745
Należności długoterminowe netto	746	835
- odpisy aktualizujące w artość należności długoterminow ych	-	-
Należności długoterminowe brutto	746	835

NOTA 7

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek roku	737	736
Zw iększenia:	1	1
- nabycie udziałów i akcji	-	-
- aktualizacja w yceny udziałów w ycenionych metodą praw w łasności	1	1
Zmniejszenia:	-	-
- aktualizacja w yceny udziałów w ycenionych metodą praw w łasności	-	-
Stan na koniec okresu	738	737

Na 31 grudnia 2016 rok Grupa TIM posiada udziały w spółce EL-IT S.A. Szczegóły dotyczące charakteru powiązań zostały zaprezentowane w punkcie II.2 Struktura Grupy Kapitałowej.

Wartość inwestycji w spółce EL-IT S.A. wynosi: 738 tys. PLN.

Poniżej zaprezentowano najważniejsze dane finansowe spółki EL-IT S.A., która na 31 grudnia 2016 roku jest ujmowana metodą praw własności.

roku jest ujmowana metodą praw własności.
AKTYWA	31.12.2016	PASYWA	31.12.2016
I. Aktyw a trw ałe (długoterminow e)	39	I. Kapitał w łasny	1 446
II. Aktyw a obrotow e (krótkoterminow e)	6 875	II. Zobow iązania	5 468
Aktywa razem – suma I+II	6 914	Pasywa razem – suma I+II	6 914

	2016
Przychody ze sprzedaży	14 543
Zysk/Strata netto za rok obrotow y	1
Pozostałe całkow ite dochody za rok obrotow y	-
Całkow ite dochody razem za rok obrotow y	1
Otrzymane dyw idendy od spółki w spółkontrolow anej	-

Grupa Kapitałowa TIM

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

	31.12.2016
Aktyw a netto spółki w spółkontrolow anej	1 446
Procentow y udział Grupy w udziałach spółki EL-IT S.A.	51%
Wartość firmy	-
Pozostałe korekty	-
Wartość bilansow a udziałów w spółce EL-IT S.A.	765

NOTA 8

NOTA 8
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	31.12.2016	31.12.2015
- różnica między podatkow ą i bilansow ą w artością przychodów ze sprzedaży	607	253
- różnica między podatkow ą a bilansow ą w artością środków trw ałych i w artości niematerialnych	-	40
- odpisy aktualizujące zapasy i należności	570	352
- odpis aktualizujący rzeczow e aktyw a trw ałe	-	36
- przesunięcie w ypłaty w ynagrodzeń i składek między okresami	195	169
- rezerw y na premie i nagrody	69	188
- rezerw y na urlopy	111	103
- różnica między podatkow ą i bilansow ą w artością kosztów sprzedaży tow arów i materiałów	2 477	-
- strata podatkow a	4 909	7 589
- pozostałe	128	50
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	9 066	8 780

W roku 2016 i kolejnych latach Grupa będzie kontynuowała politykę wzrostu sprzedaży, co powinno pozwolić wygenerować zysk i dochód podatkowy umożliwiający rozliczenie strat podatkowych.

W przekonaniu Grupy działania opisane w punkcie 3 informacji ogólnych o Spółce pozwolą na osiągnięcie w przyszłości dochodów wystarczających do wykorzystania poniesionych dotychczas strat podatkowych.

NOTA 9

ZAPASY	31.12.2016	31.12.2015
a) materiały	553	289
b) półprodukty i produkty w toku	-	-
c) produkty gotow e	10	10
d) tow ary	88 996	73 512
e) zaliczki na dostaw y	138	1 633
Zapasy, razem	89 697	75 444

Na dzień 31 grudnia 2016 roku towary o wartości bilansowej 44.254 tys. PLN są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie, w związku z przyznanym Emitentowi kredytem (szczegóły w nocie 22). Zastaw rejestrowy został ustanowiony na rzecz Banku do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 16 mln PLN. Na mocy aneksu z dnia 3 lutego 2017 roku najwyższa suma zabezpieczenia została zmniejszona do 10 mln PLN.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku towary o wartości bilansowej 36.782 tys. PLN były przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz Banku Handlowego z siedzibą w Warszawie, w związku z przyznanymi Emitentowi kredytami oraz wystawieniem gwarancji bankowej.

NOTA 10

Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności

W pozycji Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności Grupa TIM prezentuje lokaty terminowe o terminie zapadalności powyżej 3 miesięcy.

NOTA 11

Stan na 31.12.2016 r.

Struktura należności krótkoterminowych	Wartość na dzień 31.12.2016	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane do 3 miesięcy	Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy
I. Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	134 458	120 399	9 330	1 814	2 915
a) do 12 miesięcy	134 458	120 399	9 330	1 814	2 915
II. Odpis aktualizujący należności	2 241	-	-	199	2 042
III. Należności z tytułu dostaw i usług skorygow ane o odpis (I-II)	132 217	120 399	9 330	1 615	873
IV. Należności publiczno-praw ne	4 861	4 861	-	-	-
V. Należności pozostałe	6 557	6 557	-	-	-
Razem (III+IV+V)	143 635	131 817	9 330	1 615	873

Stan na 31.12.2015 r.

Struktura należności krótkoterminowych	Wartość na dzień 31.12.2015	Należności bieżące	Należności przeterminowane do 1 miesiąca	Należności przeterminowane do 3 miesięcy	Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy
I. Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	115 178	101 062	9 298	1 526	3 292
a) do 12 miesięcy	115 178	101 062	9 298	1 526	3 292
II. Odpis aktualizujący należności	2 021	28	-	-	1 993
III. Należności z tytułu dostaw i usług skorygow ane o odpis (I-II)	113 157	101 034	9 298	1 526	1 299
IV. Należności publiczno-praw ne	2 674	2 674	-	-	-
V. Należności pozostałe	493	493	-	-	-
Razem (III+IV+V)	116 324	104 201	9 298	1 526	1 299

Grupa Kapitałowa TIM

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	31.12.2016	31.12.2015
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu	2 021	2 476
a) zw iększenie z tytułu	669	439
- odpisów na należności dochodzone na drodze sądow ej	669	439
b) zmniejszenie z tytułu	449	894
- umorzenie należności w w yniku bezskutecznej egzekucji	271	709
- zapłata należności, na które utw orzono odpisy aktualizujące	178	185
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu	2 241	2 021

NOTA 12

NOTA 12
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.12.2016	31.12.2015
1. Środki pieniężne w kasie i na rachunku	908	1 014
2. Środki pieniężne w drodze	27	1
3. Lokaty do 3 miesięcy	7 436	14 844
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	8 371	15 859

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	8 371	15 859
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)	31.12.2016	31.12.2015
a) w w alucie polskiej	7 876	15 551
b) w w alucie obcej (w g w alut i po przeliczeniu na PLN)	495	308
w artość w tys. EUR	106	72
po przeliczeniu na tys. PLN	469	308
w artość w tys. USD	6	-
po przeliczeniu na tys. PLN	26	-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	8 371	15 859

NOTA 13

NOTA 13
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	31.12.2016	31.12.2015
- polisy ubezpieczeniow e	248	81
- prenumeraty	-	1
- roczny serw is IT	523	681
- czynsz najmu	-	430
- rozliczenie nagród marketingow ych	338	-
- pozostałe	205	262
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	1 314	1 455

NOTA 14

AKTYWA KLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	31.12.2016	31.12.2015
a) Stan na początek okresu	-	45 157
b) Zw iększenia	-	375
- modernizacja	-	375
c) Zmniejszenia	-	(45 532)
- reklasyfikacja do środków trw ałych	-	(9 064)
- sprzedaż	-	(33 720)
- reklasyfikacja do inw estycyjnego praw a w ieczystego użytkow ania	-	(2 254)
- reklasyfikacja do nieruchomości inw estycyjnych	-	(494)
d) Stan na koniec okresu	-	-
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, razem	-	-

Na dzień 31 grudnia 2016 r. TIM S.A. nie wykazuje aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

NOTA 15

NOTA 15
Kapitał akcyjny		31.12.2016
a) w artość nominalna jednej akcji w PLN	1	1	1	1	1	1
b) seria/emisja	A	B	C	D	F	E
c) rodzaj akcji		na okaziciela na okaziciela na okaziciela		na okaziciela	na okaziciela na okaziciela
d) rodzaj urzyw ilejow ania akcji	zw ykłe	zw ykłe	zw ykłe	zw ykłe	zw ykłe	zw ykłe
e) rodzaj ograniczenia praw do akcji	-	-	-	-	-	-
f) liczba akcji w w tys. szt.	100,0	2 900,0	1 800,0	15 580,0	1 200,0	619,2
g) w artość serii/emisji w g w artości nominalnej w tys. PLN	100,0	2 900,0	1 800,0	15 580,0	1 200,0	619,2
h) sposób pokrycia kapitału	gotów ka	gotów ka	gotów ka	przeniesienie środków z kapitału zapasow ego	gotów ka	gotów ka
i) data rejestracji	17.05.1994	09.05.1997	21.11.1997	16.01.2001	18.04.2007	03.04.2009
j) praw o do dyw idendy (od daty)	01.01.1997	01.01.1997	01.01.1997	01.01.2000	01.01.2006	01.01.2009
k) liczba akcji, razem w tys. szt.						22 199,2
Kapitał zakładowy, razem w tys. PLN						22 199,2

NOTA 16

NOTA 16
Kapitał zapasowy	31.12.2016	31.12.2015
a) ze sprzedaży akcji pow yżej ich w artości nominalnej	89 649	90 438
b) utw orzony ustaw ow o	-	-
c) utw orzony zgodnie ze statutem / umow ą ponad w ymaganą ustaw ow o (minimalną) w artość	-	-
d) z dopłat akcjonariuszy / w spólników	-	-
e) inny (w g rodzaju)	421	(789)
- zbycie akcji w łasnych jednostki zależnej	421	-
- pokrycie straty	-	(789)
Kapitał zapasowy, razem	90 070	89 649

NOTA 17

Kapitał rezerwowy	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	14 357	14 357
a) utw orzony z podziału zysku	-	-
b) inny	(226)	-
- przeznaczony na pokrycie strat	(226)	-
Kapitał rezerwowy, razem	14 131	14 357

NOTA 18

Fundusz dywidendowy	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	57 489	57 489
a) zw iększenia	-	-
b) zmniejszenia	-	-
Fundusz dywidendowy, razem	57 489	57 489

Kapitał z opcji pracowniczych	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	4 705	4 705
Stan na koniec okresu	4 705	4 705
Kapitał z opcji pracowniczych, razem	4 705	4 705

NOTA 20

Nazwa jednostki zależnej	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe	Przychody ze sprzedaży	Wynik finansowy netto	Całkowite dochody ogółem
Grupa Rotopino.pl S.A.	10 669	14 372	1 628	4 801	50 821	330	4
Sun Electro Sp. z o.o.	-	2 186	-	1 351	3 923	(123)	-
SUMA	10 669	16 558	1 628	6 152	54 744	207	4

Nazwa jednostki zależnej	% udziałów posiadanych przez udziałówców niekontrolujących	% praw głosu posiadanych przez udziałówców niekontrolujących	Wartość udziałów niekontrolujących na 1 stycznia 2016 roku	Wynik finansowy za okres przypisany udziałowcom niekontrolującym	Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Nabycie/sprzedaż spółek/akcji własnych	Wartość udziałów niekontroujących na 31 grudnia 2016 roku
Grupa Rotopino.pl S.A.	25,89%	25,89%	3 729	78	-	1	1 010	4 818
Sun Electro Sp. z o.o.	30,92%	30,92%	297	(39)	-	-	-	258
SUMA			4 026	39	-	1	1 010	5 076

NOTA 21
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	31.12.2016	31.12.2015
- różnica między podatkow ą a bilansow ą w artością środków trw ałych i w artości niematerialnych	5 012	5 089
- naliczone odsetki	-	14
- różnica między podatkow ą i bilansow ą w artością przychodów ze sprzedaży	3 356	1 640
- pozostałe	31	2
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	8 399	6 745

NOTA 22

Stan na 31.12.2016 r.

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 31.12.2016	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 3 miesięcy
1. Kredyty i pożyczki	518	518	-	-	-
2. Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	3 147	3 147	-	-	-
3. Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	134 969	133 565	249	205	950
a) do 12 miesięcy	134 969	133 565	249	205	950
b) pow yżej 12 miesięcy	-	-	-	-	-
4. Zobow iązania publiczno-praw ne	3 327	3 327	-	-	-
5. Zobow iązania z tytułu św iadczeń pracow niczych	2 270	2 270	-	-	-
6. Zobow iązania finansow e	8 444	8 444	-	-	-
7. Zobow iązania pozostałe	2 192	1 319	-	-	873

Stan na 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 31.12.2015	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 1 miesiąca	Zobowiązania przeterminowane do 3 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane powyżej 3 miesięcy
1. Kredyty i pożyczki	12 888	12 888	-	-	-
2. Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	907	907	-	-	-
3. Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	107 800	107 661	139	-	-
a) do 12 miesięcy	107 800	107 661	139	-	-
b) pow yżej 12 miesięcy	-	-	-	-	-
4. Zobow iązania publiczno-praw ne	2 942	2 942	-	-	-
5. Zobow iązania z tytułu św iadczeń pracow niczych	1 731	1 731	-	-	-
6. Zobow iązania finansow e	10 814	10 814	-	-	-
7. Zobow iązania pozostałe	514	514	-	-	-

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2016
a) nazwa (firma) jednostki	Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna
b) siedziba	ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa
c) kwota kredytu /pożyczki wg	5.000
umowy w tys. zł	(limit)
d) kwota kredytu /pożyczki wg
umowy w tys. zł pozostała do spłaty	-
e) warunki oprocentowania	Oprocentowanie zmienne
f) termin spłaty	02.02.2018
g) zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych do najwyższej sumy zabezpieczenia
	wynoszącej 10 mln PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej (przedmiot
	zastawu to zapas towarów – artykułów elektrotechnicznych), wraz z oświadczeniem
	o poddaniu się egzekucji w zakresie zobowiązania wydania przedmiotu zastawu,
	oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 6 mln PLN.
h) inne	Umowa została aneksowana dnia 23.12.2016 r. – termin spłaty umowy o kredyt w
	rachunku bieżącym wydłużono do 03.02.2017 r., a następnie - po aneksie z
	03.02.2017 r., wydłużono do dnia 02.02.2018 r.

Z uwagi na niewielki udział instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej Grupa nie dokonuje analizy wrażliwości na zmiany stóp, gdyż w jej ocenie ryzyko takie nie ma istotnego znaczenia dla Grupy.

Ryzyka i sposób ich zarządzaniem jest opisany są w pkt. 8 Sprawozdania z działalności Zarządu TIM S.A. w 2016 r.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (Z WYŁĄCZENIEM PRZYCHODÓW PRZYSZŁYCH OKRESÓW I REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH) (struktura walutowa)	31.12.2016	31.12.2015
a) w w alucie polskiej	152 153	136 886
b) w w alucie obcej (w g w alut i po przeliczeniu na PLN)	2 714	710
w artość w tys. EUR	613	166
po przeliczeniu na tys. PLN	2 714	710
Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa), razem	154 867	137 596

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	31.12.2016	31.12.2015
(wg tytułów)
a) stan na początek okresu	1 745	2 388
- rezerw y na odpraw y emerytalne i podobne	-	-
- rezerw y na urlopy	492	804
- rezerw y na nagrody	990	355
- rezerw a restrukturyzacyjna	-	744
- inne	263	485
b) zw iększenia z tytułu:	1 061	1 278
- rezerw y na odpraw y emerytalne i podobne	235	-
- rezerw y na urlopy	283	50
- rezerw y na nagrody	327	966
- rezerw a restrukturyzacyjna	-	-
- inne	216	262
c) w ykorzystanie	1 328	1 871
- rezerw y na odpraw y emerytalne i podobne	-	-
- rezerw y na urlopy	125	312
- rezerw y na nagrody	940	331
- rezerw a restrukturyzacyjna	-	744
- inne	263	484
d) rozw iązanie z tytułu:	-	50
- rezerw y na odpraw y emerytalne i podobne	-
- rezerw y na urlopy	-	50
- rezerw y na nagrody	-	-
- rezerw a restrukturyzacyjna	-	-
- inne	-	-
e) stan na koniec okresu	1 478	1 745
- rezerw y na odpraw y emerytalne i podobne	235	-
- rezerw y na urlopy	650	492
- rezerw y na nagrody	377	990
- rezerw a restrukturyzacyjna	-	-
- inne	216	263

WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 24

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	660 729	572 372
- tow ary handlow e sprzedaż hurtow a	624 021	536 492
- tow ary handlow e sprzedaż detaliczna	36 708	35 880
Przychody ze sprzedaży usług	5 500	3 558
Przychody netto ze sprzedaży, razem	666 229	575 930

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW	01.01.2016 -	01.01.2015 -
(STRUKTURA TERYTORIALNA)	31.12.2016	31.12.2015
a) przychody ze sprzedaży krajow ej	633 268	551 266
b) w ew nątrzw spólnotow a dostaw a tow arów	27 461	21 106
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	660 729	572 372

NOTA 25

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE - INNE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
- zw rot kosztów sądow ych	79	63
- odsprzedaż usług	147	-
- otrzymane odszkodow ania	40	40
- czynsz za w ynajem nieruchomości inw estycyjnej	1 252	1 471
- inne	322	189
Pozostałe przychody operacyjne - inne, razem	1 840	1 763

NOTA 26

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE - INNE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
- koszty sądow e	25	14
- darow izny	17	22
- kary umow ne i odszkodow ania	12	-
- spisane pozostałych w ierzytelności	183	57
- utrzymanie najmow anych pow ierzchni	1 268	1 232
- inne	510	534
Pozostałe koszty operacyjne - inne, razem	2 015	1 859

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
I. Przychody finansowe z tytułu odsetek	334	255
a) z tytułu udzielonych pożyczek	-	-
b) pozostałe odsetki	334	255
- od pozostałych jednostek	334	255
II. Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
III. Inne przychody finansowe	-	-
Przychody finansowe, razem	334	255

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

NOTA 28

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
I. Koszty finansowe z tytułu odsetek	452	576
a) od kredytów i pożyczek	43	320
- dla jednostek pozostałych	43	320
b) pozostałe odsetki	409	256
- dla jednostek pozostałych	409	256
II. Strata ze zbycia inwestycji	-	-
III. Inne koszty finansowe	455	696
a) z tytułu różnic kursow ych	34	216
- zrealizow anych·	25	216
- niezrealizow anych	9	-
b) pozostałe, w tym:	421	480
- prow izje od kredytu	-	85
- koszty faktoringow e	266	395
- inne	155	-
Koszty finansowe, razem	907	1 272

PODATEK DOCHODOWY	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
1. Podatek bieżący od dochodów roku bieżącego	-	-
2. Korekty dotyczące lat ubiegłych	-	-
Podatek bieżący, razem	-	-
1. Pow stanie i odw rócenie różnic przejściow ych	1 368	924
2. Wpływ zmiany staw ki podatkow ej	-	-
Podatek odroczony, razem	1 368	924
Podatek dochodowy, razem	1 368	924

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	01.01.2016 -	01.01.2015 -
	31.12.2016	31.12.2015
1. Zysk (strata) brutto	3 041	5 861
2. Różnice między zyskiem (stratą) brutto a podstaw ą opodatkow ania podatkiem dochodow ym (w g tytułów ):	5 454	(8 015)
a) różnice kursow e z w yceny bilansow ej	(9)	(10)
b) bonusy od dostaw ców i dla klientów	3 184	(8 551)
c) rozw iązanie odpisów aktualizacyjnych	947	(1 202)
d) amortyzacja niepodatkow a	(1 905)	2 426
e) opcje pracow nicze	100	-
f) w ynagrodzenie z ZUS przesunięcia w ypłat	269	(27)
g) czynsz od umów leasingu operacyjnego	(85)	(86)
h) odpisy aktualizujące	299	282
i) utw orzenie i rozw iązanie rezerw	2 161	(963)
j) odpis na PFRON	200	60
k) darow izny	17	22
l) koszty reprezentacji i reklamy	321	294
m) inne	(45)	(260)
3. Podstaw a opodatkow ania podatkiem dochodow ym (zysk)	8 495	(2 154)
4. Zw iększenia, zaniechania, zw olnienia, odliczenia i obniżki podatku	(13 895)	-
- rozliczenie strat podatkow ych	(13 895)	-
5. Podstaw a opodatkow ania podatkiem dochodow ym (zysk) po uw zględnieniu zw iększeń, zaniechań, zw olnienień, odliczeń i obniżek podatku	(5 400)	(2 154)
6. Podatek dochodow y w edług staw ki 19%	-	-
7. Podatek dochodow y bieżący ujęty (w ykazany) w deklaracji podatkow ej okresu	-	-
- w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	-	-
- w tym podatek dochodow y od osób praw nych	-	-

Grupa Kapitałowa TIM

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW:	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
- zmniejszenie (zw iększenie) z tytułu pow stania i odw rócenia się różnic przejściow ych	1 368	924
Podatek dochodowy odroczony, razem	1 368	924

NOTA 30

WYLICZENIE ZYSKU (STRATY) NA JEDNĄ AKCJĘ	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk (strata) netto przypadający na zw ykłych akcjonariuszy spółki	1 634	4 991
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych (w tys. szt.)	22 199	22 199
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,07	0,22
Średnia w ażona liczba akcji zastosow ana do obliczenia rozw odnionego zysku na jedną akcję (w tys. szt.)	22 199	22 199
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,07	0,22

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) został obliczony poprzez podzielenie wyniku netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku obrotowym.

WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Środki pieniężne w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych są zdefiniowane analogicznie jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i obejmują środki pieniężne oraz lokaty o okresie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące.

NOTA 31

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów oraz leasingu finansowego wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych różni się od bilansowej zmiany wartości zobowiązań o kwotę 1.103 tys. PLN w związku ze zmianą stanu zobowiązań inwestycyjnych.

NOTA 32

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach z działalności inwestycyjnej w pozycji "Inne wpływy inwestycyjne" wykazano kwotę 10.113 tys. PLN wynikającą z przepływu środków pieniężnych (kapitału wraz z odsetkami) z tytułu likwidacji lokat o terminie wymagalności powyżej 3 miesięcy.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTA 33

Podział zysku netto jednostki dominującej za rok obrotowy

Zarząd TIM S.A. na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy TIM S.A. zatwierdzającym sprawozdanie finansowe za rok 2016 zamierza złożyć wniosek o przeznaczenie zysku wypracowanego w 2016 r. na pokrycie straty z lat ubiegłych.

NOTA 34

Na dzień 31 grudnia 2016 w Grupie Kapitałowej TIM zatrudnionych było na podstawie umowy o pracę (w przeliczeniu na pełne etaty) 461 pracowników. Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego zatrudnienie wynosiło 407 pracowników.

ZATRUDNIENIE PRZEZ AGENCJE PRACY TYMCZASOWEJ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ TIM	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Średnie zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty	69	72
Koszty w tys. PLN	3 111	3 635
Ujęcie w RZiS	Koszty usług obcych	Koszty usług obcych

NOTA 35

WARTOŚĆ WYPŁACONYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKOM RADY	01.01.2016 -	01.01.2015 -
NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁ)	31.12.2016	31.12.2015
Wieczorkow ski Krzysztof	35 000	22 500
Dzik Grzegorz	23 000	10 000
Kaczmarczyk Krzysztof	6 500	-
Kasperek Andrzej	13 000	-
Kusz Andrzej	23 000	15 000
Matusiak Maciej	10 236	15 743
Now jalis Piotr	10 000	15 000
Razem	120 736	78 243

WARTOŚĆ WYPŁACONYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKOM ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁ)	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Folta Krzysztof	777 433	428 721
Piekarczyk Artur	568 600	325 000
Posadzy Maciej do 30.06.2016	343 600	325 000
Anna Słobodzian-Puła	436 500	241 000
Razem	2 126 133	1 319 721

III. INFORMACJA DODATKOWA

1. RODZAJ ORAZ ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

	Stan na 31.12.2015		Zwiększenie Zmniejszenie	Stan na 31.12.2016
I. Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:	2 431	2 556	1 579	3 408
Odpis aktualizujący w artości niematerialne i praw ne	-	-	-	-
Odpis aktualizujący środki trw ałe	188	-	188	-
Odpis aktualizujący zapasy	222	1 887	942	1 167
Odpis aktualizujący należności krótkoterminow e	2 021	669	449	2 241
II. Aktywa na podatek odroczony	8 780	286	-	9 066
III. Rezerwa na podatek odroczony	6 745	2 720	1 066	8 399
IV. Rezerwy na przyszłe zobowiązania, w tym:	1 745	838	1 105	1 478
Rezerw a restrukturyzacyjna	-	-	-	-

2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO, PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIESTANDARDOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WPŁYW.

Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu, w okresie od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku w Grupie TIM nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od wartości księgowej.

3. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE OBOWIĄZUJĄCE NA KONIEC ROKU OBROTOWEGO.

Dnia 14 lipca 2016 r. TIM S.A. zawarł umowy warunkowego przejęcia praw i obowiązków jako zabezpieczenie umów leasingu zawartych przez 3LP S.A. z mLeasing S.A. Łączna wartość zabezpieczenia to 14,4 mln PLN. Na w/w okoliczność TIM S.A. poręczył weksle in blanco wystawione przez 3LP S.A. tytułem zabezpieczenia.

W dniu 2 listopada 2016 r. zawarte zostało porozumienie pomiędzy TIM S.A., 3LP S.A. oraz HE Wroclaw 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (poprzednia nazwa HE Enterprises Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie) do umowy Najmu zawartej w dniu 3 listopada 2015 r. pomiędzy TIM S.A. a HE Enterprises Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (aktualna nazwa HE Wroclaw 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością), przedmiotem której jest najem budynków magazynowych znajdujących się w Siechnicach, przy ul. Kwiatkowskiego 24 (dalej "Umowa Najmu"). Informację o zawarciu Umowy Najmu TIM S.A. podała do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 32/2015 z dnia 3 listopada 2015 r.

Na mocy porozumienia z dnia 2 listopada 2016 r., o którym mowa powyżej, 3LP przystąpiła do Umowy Najmu i oświadczyła, iż to ona wykonywała będzie wszelkie prawa i zobowiązania wynikające z Umowy Najmu.

Jednym z obowiązków wynikających z Umowy Najmu jest przekazanie do Wynajmującego gwarancji bankowej na zabezpieczenie terminowej płatności zobowiązań pieniężnych wynikających z Umowy Najmu na warunkach określonych w Umowie Najmu.

W dniu 10 listopada 2016 r. wystawiona została przez Bank Handlowy, działający na zlecenie 3LP S.A., nieodwołalna, przenoszalna i bezwarunkowa gwarancja dokonania płatności do kwoty 2 mln EUR (słownie: dwa miliony euro), na rzecz HE Wroclaw 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w celu zabezpieczenia terminowych płatności zobowiązań pieniężnych wynikających z Umowy Najmu.

Gwarancja jest ważna od dnia 10 listopada 2016 r. do dnia 8 listopada 2017 r.

Zabezpieczeniem zobowiązań wynikających z gwarancji jest poręczenie TIM S.A. do kwoty 2.400.000 EUR (słownie: dwa miliony czterysta tysięcy EUR) do dnia 31 maja 2018 r., hipoteka ustanowiona na rzecz Banku Handlowego na prawie wieczystego użytkowania nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej 8, opisanej w księdze wieczystej KW Nr WR 1 K/00095155/3, której użytkownikiem wieczystym i właścicielem budynków i budowli jest 3LP S.A., do kwoty 2.400.000 EUR (dwa miliony czterysta tysięcy euro) oraz oświadczenia złożone przez TIM S.A. oraz 3LP S.A. o poddaniu się egzekucji.

Dnia 24 listopada 2016 r. TIM S.A. zawarł umowę warunkowego przejęcia praw i obowiązków jako zabezpieczenie umowy leasingu zawartego przez 3LP S.A. z mLeasing S.A. Łączna wartość zabezpieczenia to 0,6 mln PLN. Na w/w okoliczność TIM S.A. poręczył weksle in blanco wystawione przez 3LP S.A. tytułem zabezpieczenia.

Dnia 24 listopada 2016 r. TIM S.A., PKO LEASING SA oraz 3LP S.A. zawarły umowy, na mocy których 3LP S.A. wstąpił w prawa korzystającego z leasingu, natomiast TIM S.A. solidarnie odpowiada za zobowiązania z tytułu leasingu na mocy weksli in blanco złożonych u leasingodawcy. Łączna wartość leasingowanych środków trwałych na podstawie umów z PKO Leasing SA to 6 mln PLN.

Ponadto, po zakończeniu roku obrotowego 2016 r. zawarto transakcję, która skutkowała powstaniem zobowiązania warunkowego. Transakcja ta została opisana w punkcie 12 Informacji dodatkowych.

4. INSTRUMENTY FINANSOWE GRUPY TIM W PODZIALE NA POSZCZEGÓLNE KLASY I KATEGORIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW.

I KATEGORIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW.
Instrumenty finansowe	Akty wa f inansowe wy ceniane w wartości godziwej przez wy nik f inansowy	Poży czki i należności f inansowe	Zobowiązania f inansowe wy ceniane według zamorty zowanego kosztu	RAZEM
Udziały nienotow ane	1	-	-	1
Należności z tytułu dostaw i usług (netto)	-	132 217	-	132 217
Środki pieniężne i lokaty	-	8 371	-	8 371
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	-	-	134 969	134 969
Kredyty	-	-	518	518
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	-	-	16 367	16 367
Zobow iązania z tytułu faktoringu	-	-	8 444	8 444
RAZEM	1	140 588	160 298	300 887

Grupa Kapitałowa TIM

Instrumenty finansowe Poży czki i należności Zobowiązania f inansowe wy ceniane według zamorty zowanego kosztu Ogółem Przychody z tytułu dywidendy - - - Przychody/koszty z tytułu odsetek ujęte w: 334 (452) (118) Przychodach finansow ych 334 -³³⁴ Kosztach finansow ych - (452) (452) Koszty z tytułu faktoringu ujęte w: - (266) (266) Kosztach finansow ych - (266) (266) Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - - - Przychodach finansow ych - - - Zysk/(strata) z tytułu wyceny zobowiązań długoterminowych ujęte w: - - - Pozostałych kosztach operacyjnych - - - Utworzenie odpisów aktualizujących ujęte w: (669) - (669) Kosztach operacyjnych (669) - (669) Rozwiązanie odpisów aktualizujących ujęte w: 178 - 178 Kosztach operacyjnych 178 - 178 Korekta sprzedaży z tytułu transakcji zabezpieczających - - - Zysk/(strata) ze zbycia instrumentów finansowych ujete w: - - - Kosztach w edług rodzaju - - - Przychody z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych - - - Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych - - - Ogółem zysk / (strata) netto (157) (718) (875)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Sposób i technika wyceny instrumentów wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym w Grupie nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania instrumentów finansowych.

W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od wartości księgowej.

5. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Stan na 31.12.2016 r.

Segmenty	Przychody ze sprzedaży	Koszt własny sprzedanych towarów	Marża brutto	Wynik operacyjny	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Zysk (strata) brutto	Podatek dochodowy	Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności	Zysk (strata) netto
Centralne Biuro Obsługi Klienta	165 606	154 353	11 253
Region Sprzedaży Gdańsk	93 641	76 862	16 779
Region Sprzedaży Katow ice	77 318	63 466	13 852
Region Sprzedaży Poznań	74 118	59 984	14 134
Region Sprzedaży Warszaw a	116 415	95 400	21 015
Region Sprzedaży Wrocław	87 055	69 964	17 091
Sprzedaż internetow a elektronarzędzi	50 352	42 281	8 071
Pozostałe segmenty	1 724	1 217	507
Razem segmenty	666 229	563 527	102 702
Razem	666 229	563 527	102 702	3 614	334	907	3 041	1 368	1	1 674

Centralne Biuro Obsługi Klienta we Wrocławiu, w tym również punkty sprzedaży w Koninie, Nysie, Inowrocławiu i Włocławku

Region Sprzedaży Gdańsk: Bydgoszcz, Gdańsk, Toruń, Wałbrzych

Region Sprzedaży Katowice: Częstochowa, Katowice, Opole

Region Sprzedaży Poznań: Poznań, Szczecin, Zielona Góra

Region Sprzedaży Warszawa: Lublin, Łódź, Radom, Warszawa

Region Sprzedaży Wrocław: Leszno, Wrocław

Sprzedaż internetowa elektronarzędzi: dotyczy sprzedaży realizowanej przez spółkę ROTOPINO.PL S.A.

Pozostałe segmenty: dotyczy sprzedaży realizowanej przez spółkę Sun Electro Sp. z o.o.

Po dniu bilansowym, tj. po dniu 31 grudnia 2016 roku nie było zmian w strukturze.

Grupa Kapitałowa TIM Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku (Kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Stan na 31.12.2015 r.

Segmenty	Przychody ze sprzedaży	Koszt własny sprzedanych towarów	Marża brutto	Wynik operacyjny	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Zysk (strata) brutto	Podatek dochodowy	Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności	Zysk (strata) netto
Centralne Biuro Obsługi Klienta	147 088	140 741	6 347
Region Sprzedaży Gdańsk	81 490	67 138	14 352
Region Sprzedaży Katow ice	65 097	53 980	11 117
Region Sprzedaży Poznań	62 158	51 224	10 934
Region Sprzedaży Warszaw a	101 063	83 024	18 039
Region Sprzedaży Wrocław	78 297	63 038	15 259
Sprzedaż internetow a elektronarzędzi	40 670	33 790	6 880
Pozostałe segmenty	67	(165)	232
Razem segmenty	575 930	492 770	83 160
Razem	575 930	492 770	83 160	6 878	255	1 272	5 861	924	1	4 938

Podział segmentów działalności Grupy za rok 2015 jest analogiczny jak podział za rok 2016.

Wyniki działalności poszczególnych regionów są regularnie przeglądane przez Zarząd Grupy TIM i na podstawie oceny wyników osiąganych przez poszczególne regiony podejmowane są w Grupie decyzje gospodarcze.

6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Na przestrzeni wielu lat w pierwszym półroczu realizowane jest ok. 40% wartości rocznej sprzedaży, i jest to w głównej mierze zależne od warunków atmosferycznych.

7. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

W okresie od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku Grupa TIM nie udzielała kredytów, pożyczek i gwarancji, z wyjątkiem poręczeń opisanych w pkt. 3 powyżej.

8. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŁĄCZNIE Z POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIEM, RESTRUKTURYZACJĄ I ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI

W dniu 25 marca 2016 r. TIM S.A. zawiązała spółkę 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach. Kapitał zakładowy spółki 3LP S.A. wynosił 100.000,00 zł i dzielił się na 100.000 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. TIM S.A. objęła 100% akcji w spółce, o której mowa powyżej. Rejestracja spółki nastąpiła w dniu 10 maja 2016 r.

W związku z wykonaniem uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. z dnia 28 stycznia 2016 r., w sprawie zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci Działu Logistyki, o której Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/2016 z dnia 28 stycznia 2016 r., TIM S.A. zawarła w dniu 30 czerwca 2016 roku ze spółką 3LP S.A. umowę przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci jednostki określonej jako Dział Logistyki, wchodzącej w skład TIM S.A., na rzecz 3LP S.A.

Na mocy Uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia 3LP S.A. z dnia 30 czerwca 2016 roku kapitał zakładowy 3LP S.A. został podwyższony z kwoty 100.000,00 zł do kwoty 35.100.000,00 zł, tj. o kwotę 35.000.000,00 zł poprzez emisję 35.000.000 nowych akcji imiennych serii B, o wartości nominalnej po 1 złoty każda. Nowo wyemitowane akcje 3LP S.A., o których mowa powyżej, zostały objęte na mocy umowy zawartej w dniu 30 czerwca 2016 r. pomiędzy TIM S.A. i 3LP S.A. w drodze subskrypcji prywatnej przez jedynego akcjonariusza spółki 3LP S.A., tj. spółkę TIM S.A., w zamian za wkład niepieniężny o wartości 37.322.996,59 zł w postaci jednostki określonej jako Dział Logistyki stanowiącej zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, a także art. 2 pkt. 27e ustawy o podatku od towarów i usług, wchodzącej w skład przedsiębiorstwa prowadzonego pod firmą TIM S.A., mającej cechy niezależnego przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 55¹ Kodeksu cywilnego, na który składa się organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i niematerialnych, przeznaczonych do realizacji działalności logistycznej (obejmującej m.in. przyjęcie towaru na magazyn, weryfikację danych dotyczących towaru, przygotowanie przesyłki na podstawie zamówień klientów wprowadzonych do systemu informatycznego, konfekcjonowanie grup towarowych, kompletację zamówień, organizowanie wysyłki za pośrednictwem firm kurierskich), w szczególności:

• 1. Własność wszelkich ruchomości związanych funkcjonalnie i organizacyjnie z jednostką Dział Logistyki, w tym m.in.:
• środki trwałe, w tym sprzęt komputerowy,
• zapasy części zamiennych i opakowań
• 1. Prawa do innych niż znak towarowy wartości niematerialnych i prawnych związanych funkcjonalnie i organizacyjnie z działalnością jednostki Dział Logistyki,
• 1. Wierzytelności pieniężne (należności i roszczenia) funkcjonalnie związane z działalnością jednostki Dział Logistyki,
• 1. Środki pieniężne z rachunku bankowego nr 94 1030 1289 0000 0000 9272 3003, inne środki pieniężne przypisane do Działu Logistyki, funkcjonalnie, organizacyjnie i finansowo związane z działalnością jednostki Dział Logistyki w kwocie 2.010.320,57 zł,
• 1. Prawa i wierzytelności wynikające z wszelkich umów związanych funkcjonalnie, organizacyjnie i finansowo z jednostką Dział Logistyki w zakresie w jakim pozostają w związku z tą jednostką,

• Dokumentacja rozliczeń finansowych związanych z funkcjonowaniem jednostki Dział Logistyki.

Wartość wkładu niepieniężnego została zweryfikowana przez wyznaczonego na mocy postanowienia z dnia 10 czerwca 2016 r. Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy KRS biegłego rewidenta pana Marka Dobka.

W związku z wykonaniem uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. z dnia 28 stycznia 2016 r., w sprawie zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci Działu Zarządzania Nieruchomościami, o której Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/2016 z dnia 28 stycznia 2016 r., TIM S.A. zawarła w dniu 1 grudnia 2016 roku ze spółką 3LP S.A. umowę przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci jednostki określonej jako Dział Zarządzania Nieruchomościami, wchodzącej w skład TIM S.A., na rzecz 3LP S.A.

Na mocy Uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia 3LP S.A. z dnia 1 grudnia 2016 roku kapitał zakładowy 3LP S.A. został podwyższony z kwoty 35.100.000,00 zł do kwoty 59.100.000,00 zł, tj. o kwotę 24.000.000,00 zł poprzez emisję 24.000.000 nowych akcji imiennych serii C o wartości nominalnej po 1 złoty każda. Wszystkie akcje serii C zostały objęte przez jedynego akcjonariusza spółki 3LP S.A., tj. TIM S.A. w ramach subskrypcji prywatnej i pokryte zostały w całości wkładem niepieniężnym o wartości w wysokości 25.347.380,58 zł w postaci jednostki określonej jako Dział Zarządzania Nieruchomościami, stanowiącej zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, a także art. 2 pkt. 27e ustawy o podatku od towarów i usług, wchodzącej w skład przedsiębiorstwa prowadzonego pod firmą TIM S.A., mającej cechy niezależnego przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 55¹ Kodeksu cywilnego, na który składa się organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i niematerialnych, przeznaczonych do realizacji działalności polecającej na zarządzaniu i administrowaniu nieruchomościami (w tym przede wszystkim na bieżącej obsłudze wynajmu powierzchni użytkowych na rzecz podmiotów trzecich, zapewnieniu dostaw mediów, pozyskiwaniu nowych najemców, prowadzeniu ewentualnych procesów sprzedaży nieruchomości, zarządzaniu inwestycjami prowadzonymi na nieruchomościach), w szczególności:

• 1. Prawo własności nieruchomości oraz prawo użytkowania wieczystego nieruchomości wraz z prawem własności budynków i innych urządzeń położonych na gruncie, a mianowicie:
• a. Prawo użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Siechnicach przy ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 24 o łącznej powierzchni 2,6579 ha, stanowiącej działkę ewidencyjną o numerze 544/74, objętej księgą wieczystą prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Oławie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych o numerze WR1O/00061572/9, wraz z prawem własności położonego na gruncie, stanowiącego odrębną nieruchomość budynku biurowego oraz prawem własności innych urządzeń położonych na gruncie;
• b. Prawo użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej o łącznej powierzchni 2,1484 ha, stanowiącej działki ewidencyjne o numerach 4/121, 4/138, 4/139, 4/140, 4/141, objętej księgą wieczystą prowadzoną przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Krzyków we Wrocławiu, IV Wydział Ksiąg Wieczystych o numerze WR1K/00095155/3, wraz z prawem własności położonych na gruncie, stanowiących odrębną nieruchomość budynków oraz prawem własności innych urządzeń położonych na gruncie;
• c. Prawo własności nieruchomości położonej w Siechnicach o łącznej powierzchni 0,8359 ha, stanowiącej działki ewidencyjne o numerach: 544/76, 544/81, objętej księgą wieczystą prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Oławie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych o numerze WR1O/00062691/6;
• d. Prawo użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Siechnicach o łącznej powierzchni 6,3657 ha, stanowiącej działki ewidencyjne o numerach: 544/58, 544/54, 544/55, 544/59, 544/83, 544/85, objętej księgą wieczystą prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Oławie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych o numerze WR1O/00062692/3, wraz z prawem własności położonego na gruncie, stanowiącego odrębną nieruchomość budynku przemysłowego oraz prawem własności urządzeń położonych na gruncie.
• 1. Własność wszelkich ruchomości stanowiących:
• środki trwałe,

• a także wszelkie inne ruchomości związanie funkcjonalnie i organizacyjnie z jednostką Dział Zarządzania Nieruchomościami,

• 1. Niematerialne składniki majątku (np. know-how, obejmujący w szczególności bazę klientów Działu, itp.),
• 1. Wierzytelności pieniężne (należności i roszczenia) funkcjonalnie związane z działalnością jednostki Dział Zarządzania Nieruchomościami,
• 1. Wierzytelności oraz środki pieniężne z rachunku bankowego nr 28 1030 1289 0000 0000 9282 4004 oraz w kasie, funkcjonalnie, organizacyjnie i finansowo związane z działalnością jednostki Dział Zarządzania Nieruchomościami w kwocie 7.293,52 zł,
• 1. Prawa i wierzytelności wynikające z wszelkich umów związanych funkcjonalnie, organizacyjnie i finansowo z jednostką Dział Zarządzania Nieruchomościami w zakresie w jakim pozostają w związku z tą jednostką,
• 1. Dokumentacja rozliczeń finansowych związanych z funkcjonowaniem jednostki Dział Zarządzania Nieruchomościami.

Wartość wkładu niepieniężnego została zweryfikowana przez wyznaczonego na mocy postanowienia z dnia 26 października 2016 r. Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy KRS biegłego rewidenta pana Marka Dobka.

Spółka 3LP S.A. zamierza kontynuować dotychczasowy sposób wykorzystania nabytych aktywów.

Wydarzenia opisane powyżej nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Poza opisanymi powyżej zmianami, w okresie od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku oraz do dnia publikacji, w Grupie TIM nie wystąpiły inne zmiany w strukturze Grupy oraz połączenia jednostek.

9. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ SPÓŁKĘ TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

W okresie od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku spółki Grupy TIM nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż warunki rynkowe.

Dodatkowo z uwagi na występujące, poniżej opisane, powiązania osobowe pomiędzy podmiotami:

1) ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu,

2) SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy,

Zarząd TIM S.A. podaje do publicznej wiadomości informacje o transakcjach zawartych z ww. podmiotami, zwanymi dalej "Pozostałe podmioty powiązane".

Powiązanie, o którym mowa powyżej, wynika z faktu, iż osoby zarządzające/nadzorujące TIM S.A. są członkami organów zarządzających/nadzorujących ELEKTROTIM S.A. i SONEL S.A. oraz posiadają akcje w ww. podmiotach.

Dane zbiorcze przedstawia poniższa tabela:

01.01.2016 - 31.12.2016	Jednostki współzależne	Kluczowe kierownictwo	Pozostałe podmioty powiązane
Zakup tow arów	5 398	-	5 654
Sprzedaż tow arów	1 620	-	5 875
Zakup usług	-	-	2
Sprzedaż usług	43	-	76
Pozostałe zakupy	-	-	-
Pozostała sprzedaż	15	-	48
Przychody finansow e	-	-	-
Koszty finansow e	-	-	-

Wszystkie ww. transakcje dokonane zostały na warunkach rynkowych.

10. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ SPÓŁKĘ LUB JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ NIETYPOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH RYNKOWYCH

W okresie od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku spółki Grupy TIM nie zawierały transakcji nietypowych z podmiotami powiązanymi, poza transakcją opisaną w punkcie 8 Informacji dodatkowych.

11. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZACYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

W okresie od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku nie wszczęto żadnych postępowań przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi 10% wartości kapitałów własnych Grupy.

12. WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU, A MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA TO SPRAWOZDANIE

Zgodnie z umowami z dnia 24 lutego 2017 r. zawartymi pomiędzy TIM S.A. i 3LP S.A. oraz mLeasing Sp. z o.o. przeprowadzono transakcję leasingu zwrotnego, polegającego na nabyciu przez mLeasing Sp. z o.o. od 3LP S.A. aktywów wyposażenia Centrum Logistycznego w Siechnicach, w tym 3 przewijarek Kabelmat, systemu przenośników do wymienionych przewijarek oraz komputerów Dell i wag przemysłowych o łącznej wartości 3.425 tys. PLN oraz oddanie ich 3LP S.A. do używania.

Zabezpieczeniem należytego wykonania zobowiązań wynikających z wyżej wymienionych umów leasingu są:

• a. umowy warunkowego przejęcia praw i obowiązków z umów leasingu zawarte pomiędzy TIM S.A., 3LP S.A. oraz mLeasing Sp. z o.o., na mocy których TIM S.A. zobowiązała się do przejęcie praw i obowiązków wynikających z ww. umów leasingu w przypadku, gdy spółka 3LP S.A. zalegała będzie z zapłatą co najmniej dwóch rat leasingowych, z zastrzeżeniem, iż łączna odpowiedzialność TIM S.A. wynikająca z ww. umów ograniczona została do kwoty 3.141 tys. PLN,
• b. weksle własne in blanco poręczone przez TIM S.A., z zastrzeżeniem, iż łączna kwota poręczenia przez TIM S.A. ograniczona została do kwoty 3.141 tys. PLN.

IV. PODPISY

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
24.03.2017	Krzysztof Folta	Prezes Zarządu
24.03.2017	Artur Piekarczyk	Członek Zarządu
24.03.2017	Anna Słobodzian-Puła	Członek Zarządu

PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
24.03.2017	Anna Palczewska	Główny Księgowy
24.03.2017	Anna Pochroń	Zastępca Głównego Księgowego