Tianshan Material Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2017

Apr 21, 2017

证券代码： 000877 证券简称：天山股份 公告编号： 2017-024 号

新疆天山水泥股份有限公司

关于非公开发行股票补充风险提示公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载，误导性陈述或重大遗漏。

新疆天山水泥股份有限公司（以下简称“天山股份”或“公司”） 于2017 年4 月13 日发布了《新疆天山水泥股份有限公司2016 年度 非公开发行A 股股票预案（修订稿）》。目前，公司非公开发行股票事 项正处于审核阶段，根据中国证监会审核要求，现对于公司面临的相 关风险进行补充说明，披露如下：

一、市场风险

1、宏观经济环境波动风险

公司主营业务为水泥生产制造，是房地产及其下游建筑行业的主 要供应商，受宏观经济环境、市场供需状况以及行业发展等因素影响 较大。

目前国内经济结构性调整尚未结束，经济仍然面临下行压力；国 际经济环境也同样面临诸多不确定性因素，因此，公司面临较为严峻 的外部经济环境。行业内，水泥及混凝土价格持续下行，市场需求较 为低迷，整个行业继续处于低位震荡期。公司面临的复杂宏观经济环 境和行业调整期，将对公司的生产经营带来诸多挑战与不确定性。

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由于公司经营业绩受行业波动的影响较大，如果未来全球经济再 次发生较大波动、我国经济的增速出现显著放缓、或者公司不能适应 国家宏观政策的调整，则公司的经营业绩面临会随之出现下降的风险。

2、行业竞争加剧的风险

公司所属行业竞争激烈，竞争对手主要包括央企、地方国企以及 民营企业。未来，随着宏观经济与行业情况的变化，公司面临的市场 竞争可能进一步加剧，如果公司无法有效提升自身竞争实力，快速适 应行业发展趋势和瞬息万变的市场环境以巩固公司在行业中的优势 竞争地位，则公司的经营业绩和市场份额可能会受到不利影响。

3、行业监管政策风险

水泥行业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感 性，导致水泥行业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定 性。如果公司不能根据宏观调控政策及时调整发展战略，则有可能对 公司的业务形成负面影响。

4、原材料供应及能源价格风险

水泥行业是高能耗、高投入的行业，原材料价格上涨会显著影响 水泥行业的盈利水平。公司生产所需要的原材料主要为石灰石，所需 能源主要为电力、煤炭等。若将来这些原材料和能源的价格发生变动， 会对公司未来盈利能力的稳定性产生一定影响。

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1、安全生产风险

在水泥及混凝土的日常经营活动中，安全生产管理非常重要。虽 然公司高度重视安全生产的各个环节，建立了较为完善的保障机制，

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但在长期的经营中仍可能存在一定的安全隐患对公司的经营活动产 生不利影响。

2、人员管理风险

公司在持续经营中面临着管理模式、人才储备、技术创新及市场 开拓等方面的严峻挑战。如果公司管理水平和人才储备不能适应公司 业务规模扩张以及市场发展的需要，组织模式和管理制度未能随之及 时调整和完善，将难以保证公司安全和高效地运营，使公司面临一定 的人员管理风险。

• 3、主营业务收入来源单一的风险

公司的主要营业收入来源是水泥和商品混凝土销售。公司产品的 市场价格具有较为明显的周期性，当价格出现较大波动时，公司的营 业毛利将可能受到不利影响。对此，公司积极采取措施不断延伸产品 线，并在与公司现有业务具有高度相关的产品领域进行探索和尝试。 但在短期内，水泥和商品混凝土销售仍将是公司的主要收入来源，公 司存在一定的收入来源单一风险。

• 4、资产大幅减值风险

由于近几年水泥行业整体处于产能过剩状态，行业景气度持续低 迷，公司受宏观环境的负面影响，部分子公司存在一定的亏损情形。 同时，为淘汰落后产能，发行人近年来关停了部分生产线，上述情形 涉及发行人资产减值事项。虽然发行人已按照会计政策对相关资产足 额计提了减值准备，但如果发行人所在行业经营环境进一步恶化导致 发行人经营业绩持续下滑，则发行人存在资产大幅减值的风险。

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请广大投资者注意投资风险，特此公告。

新疆天山水泥股份有限公司

2017 年4 月20 日

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