Tianshan Material Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2014

Aug 8, 2014

新疆天山水泥股份有限公司

监事会关于子公司调整项目投资的意见

新疆天山水泥股份有限公司(以下简称"公司")第五届董事会第二十五次会 议审议通过《关于子公司克州天山水泥有限责任公司5000t/d 熟料水泥生产线项 目调整投资的议案》及《关于子公司若羌天山水泥有限责任公司3000t/d 熟料水 泥生产线项目调整投资的议案》。监事会经过认真审阅,发表意见如下:

1、克州天山水泥有限责任公司5000t/d 熟料水泥生产线项目，由于受地质 条件、建设期延长、材料涨价、人工工资较高等因素的影响，需追加建设投资 18369.69 万元，将项目建设投资调整到94640.18 万元（不含流动资金）。

2、若羌天山水泥有限责任公司3000t/d 熟料水泥生产线项目在施工过程中， 由于受地质条件、材料价格和优化完善设计等因素的影响，需追加建设投资 14691.17 万元、项目总投资调整至59564.04 万元（不含流动资金）。

3、追加投资所需资金由上述公司自筹，符合项目建设实际情况，有利于项 目建设的顺利完成和后期生产运营。变更审议程序合法有效。

新疆天山水泥股份有限公司

监事：于凯军、曲孝利 、高云、 李敬梅、居来提·吐尔地

二〇一四年八月八日

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