Tianshan Material Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2011

Mar 17, 2011

新疆天山水泥股份有限公司对外投资公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

一、对外投资概述

1、随着国家西部大开发的推进,在未来十年新疆将实现跨越式发展,经济 发展将面临前所未有的机遇。随着疆内各类重点工程建设项目的先后开工建设, 水泥需求量不断增加。本次项目的实施,可为区域经济建设提供优质高性能水泥, 为推动西部大开发战略的实施发挥积极作用,同时提高本公司在疆内水泥市场的 竞争力,提升盈利水平,巩固公司在疆内的龙头地位。

2、本次对外投资经公司第四届董事会第二十一次会议审议通过,本次对外 投资还需股东大会审批。

3、本次对外投资未构成关联交易。

二、投资主体介绍

克州天山水泥有限责任公司为本公司全资子公司,法定代表人:杨兆祺;注 册地点:阿图什重工业园区一区;注册资本 400 万元;根据生产线建设进度,分 时段对该公司进行增资扩股,增资的价格为该公司届时的每股净资产,最终使该 公司注册资本达到 29,500 万元。经营范围:一般经营项目:水泥的生产销售

洛浦天山水泥有限责任公司为本公司全资子公司,法定代表人:杨兆祺;注 册地点:新疆洛浦县;首期注册资本 300 万元,根据生产线建设进度,分时段对 该公司进行增资扩股,增资的价格为该公司届时的每股净资产,最终使该公司注 册资本达到 20,000 万元。经营范围:一般经营项目:(国家法律、行政法规规定 需专项审批的项目除外)水泥熟料、水泥的生产及销售,矿业开发;混凝土的生 产销售。(上述事项以工商局核准为准)。

若羌天山水泥有限责任公司为本公司全资子公司,法定代表人:杨兆祺;注

册地点:若羌县胜利路;注册资本 200 万元;根据生产线建设进度,分时段对该 公司进行增资扩股,增资的价格为该公司届时的每股净资产,最终使该公司注册 资本达到 17000 万元。本公司分时段对该公司进行增资扩股,以此达到国家对项 目建设最低资本金的要求。经营范围:一般经营项目:水泥、熟料销售,商品混 凝土销售;矿粉销售。(上述事项以工商局核准为准)。

本公司控股子公司新疆屯河水泥有限责任公司新设全资子公司霍城天山商 品混凝土有限责任公司,位于新疆伊犁州霍城县,法定代表人:黄金平,注册资 本为 1370 万元。经营范围:商品混凝土的生产、销售;石灰、石灰石开采、销 售;石灰石粉销售;绿泥石片岩开采、粘土矿开采、石英砂岩开采;泥岩开采、 销售;汽车公路货运服务及技术咨询服务。

新疆天山筑友混凝土有限责任公司(简称:天山筑友)为本公司控股子公 司,成立于 2003 年 4 月,注册资本为 2754.0773 万元,本公司占其注册资本的 75.32%,新疆屯河水泥有限责任公司持有其 24.68%股权。新疆天山筑友混凝土有 限责任公司现拥有四条商品混凝土搅拌线,合计年产 45 万方商品混凝土。截止 2010 年 12 月 31 日,该公司经审计的总资产为 7440.57 万元,净资产为 4223.46 万元,主营业务收入 12,763.79 万元,利润总额 938.6 万元,净利润 848.20 万 元。由于建设地点在乌鲁木齐米东区,由新疆天山筑友混凝土有限责任公司第一 分公司实施建设。

本公司控股子公司新疆屯河水泥有限责任公司(简称:屯河水泥)成立全 资子公司沙湾天山水泥有限责任公司实施商混项目建设。法定代表人:黄金平, 注册资本:9000 万元,经营范围:水泥及其制品生产、销售,同时增加商品混凝 土的生产、销售;石灰、石灰石开采、销售;石灰石粉销售;绿泥石片岩开采、 粘土矿开采、石英砂岩开采;泥岩开采、销售;汽车公路货运服务及技术咨询服 务。

三、投资标的基本情况

1、克州天山水泥有限责任公司 5000t/d 熟料水泥生产线工程

该项目由本公司全资子公司克州天山水泥有限责任公司投资建设,本项目建 设范围为建设范围自石灰石矿山开采、破碎及输送,辅助原料进厂至水泥成品出

厂(包括煤粉制备及输送)以及与之相配套的生产辅助设施;9000kW 纯低温余热发 电系统。该项目年产熟料 155 万吨,水泥 220 万吨。

该项目总投资额预计为 76270.49 万元(不包含流动资金),项目投资由该公 司自筹、银行贷款等方式解决。项目建成后,预计年均销售收入为 51767.70 万 元,年均利润总额为 7767.75 万元,税后全投资财务内部收益率为 11.08%,税后 投资回收期为 8.98 年。

2、洛浦天山水泥有限责任公司 3200t/d 熟料水泥生产线工程

该项目由本公司全资子公司洛浦天山水泥有限责任公司投资建设,本项目建 设范围为从石灰石矿山开采、破碎至水泥成品出厂(包括煤粉制备及输送)以及与 之相配套的生产、生活、办公辅助设施;6MW 纯低温余热发电系统等,本项目年 产熟料 99 万吨;水泥 136 万吨。

该项目总投资额预计为 53634.80 万元,项目投资由该公司自筹、银行贷款 等方式解决。项目建成后,将年产水泥 136 万吨,预计年均销售收入为 32,465.65 万元,年均利润总额为 5176.40 万元,税后全投资财务内部收益率为 11.08%, 税后投资回收期为 8.94 年。

3、若羌天山水泥有限责任公司建设 3000t/d 熟料水泥生产线工程项目

该项目由本公司全资子公司若羌天山水泥有限责任公司投资建设,该项目建 设范围为本项目建设范围为从原、燃材料进厂到水泥成品出厂的各生产车间和与 之配套的供电、供水、控制等辅助生产设施以及必要的办公、生活设施等。本项 目年产熟料 93 万吨,水泥 120 万吨。

本项目投资额预计为 44872.87 万元(不包含流动资金),项目投资由该公司 自筹、银行贷款等方式解决。预计年均销售收入为 33402 万元,年均利润总额为 5442 万元,税后全投资财务内部收益率为 11.71%,税后投资回收期为 8.49 年。

4、霍城天山商品混凝土有限责任公司 2×180m3 /h 商品混凝土生产线建设工 程

该项目由本公司控股子公司屯河水泥新设全资子公司霍城天山商品混凝土 有限责任公司投资在新疆维吾尔自治区伊犁州霍城县清水河镇建设,建设内容为 2×180m3 /h 商品混凝土生产线。建设范围包括从原燃材料进厂至商品混凝土出厂 的生产车间、必要的辅助生产设施以及部分厂前区设施(办公楼、食堂等),预 计总投资额为 3887 万元。

项目总投资额预计为 3887 万元,项目投资由该公司自筹、银行贷款等方式 解决。项目建成后将年产商品混凝土 40 万立方。预计年销售收入为 13350 万元, 年利润总额为 409 万元,全投资财务内部收益率为 11.58%,投资回收期为 8.86 年。

5、新疆天山筑友混凝土有限责任公司建设 2×180m3 /h 商品混凝土生产线建 设工程

为响应乌鲁木齐市城市扩展的发展需要,生产优质高性能混凝土产品,满 足米东区及周边区域的建设需求,本公司之控股子公司新疆天山筑友混凝土有限 责任公司拟在乌鲁木齐市米东区扩建年产 40 万方(2×180m3/h)商品混凝土生产 线。本项目由建设内容包括:两条生产线及配套辅助生产生活设施的建设;建设 范围包括从原材料进厂至混凝土出厂的生产车间、必要的辅助生产设施以及部分 厂前区设施(员工宿舍、地磅等),预计投资额为 4939.5 万元.。

本项目总投资额预计为 4939.5 万元,本项目投资全部由企业自筹。项目建 成后,预计年销售收入为 12536 万元,年利润总额为 407.42 万元,财务内部收 益率(税后)为 10.10%,投资回收期为 9.24 年。

6、沙湾天山水泥有限责任公司 2×180m3 /h 商品混凝土生产线建设工程

该项目由本公司控股子公司屯河水泥下属全资子公司沙湾天山水泥有限责 任公司投资建设,建设内容为 2×180m3 /h 商品混凝土生产线。建设范围包括从 原材料进厂至混凝土出厂的生产车间、必要的辅助生产设施以及部分厂前区设施 (员工宿舍、地磅、停车场等)。

该项目总投资额预计为 3529.98 万元,该项目投资全部由企业自筹。项目 建成后,将年产商品混凝土 40 万立方,预计年销售收入为 11317.86 万元,年利 润总额为 407 万元,全投资财务内部收益率为 10.52%,投资回收期为 8.28 年。

7、天山筑友投资建设砂场项目

为响应乌鲁木齐市城市扩展的发展需要,生产优质高性能混凝土产品,满足 乌鲁木齐城市建设需求,本公司控股子公司天山筑友拟在乌鲁木齐甘河子建筑用 砂矿 10 号矿区投资建设砂场。建设规模为年开采 45 万立方米原始料。建设内容 包括:整条生产线及配套辅助生产生活设施的建设;包括配电、供电室、厂内外 管沟、给排水、办公室、宿舍、食堂、库房、大门、值班室等。

该项目总投资额预计为 1827.65 万元,由天山筑友自筹解决,项目建成后,

将年产砂石料52.86万方,预计年销售收入为1309.80万元,年利润总额为435.65 万元,全投资税后财务内部收益率为 22.35%,税后投资回收期为 5.37 年。

四、投资的目的和影响

本公司在对新疆水泥市场进行充分调研的基础上,结合国家水泥产业发展政 策,积极推进循环经济发展,结合各地州未来经济发展态势,对公司水泥业务进 行新一轮结构调整和布局。本次所实施的项目,均为先进新型干法预分解生产工 艺,可为区域经济建设提供优质高性能水泥,符合国家西部大开发战略的需要。 项目建成有利于本公司扩大市场占有率,降低成本、提升规模效益。

五、备查文件

1、克州天山水泥有限责任公司 5000t/d 熟料水泥生产线工程项目可行性研究报告

2、洛浦天山水泥有限责任公司 3200t/d 熟料水泥生产线工程项目可行性研究报告

3、若羌天山水泥有限责任公司 3000t/d 熟料水泥生产线工程可行性研究报告

4、霍城天山商品混凝土有限责任公司 2×180m3/h 商品混凝土生产线建设工程可行性研究 报告

5、新疆天山筑友混凝土有限责任公司第一分公司年产 40 万立方米(2x180m3 /h)商品混 凝土生产线扩建工程可行性研究报告

6、沙湾天山水泥有限责任公司年产 40 万立方米预拌混凝土生产线项目可行性研究报告

7、新疆天山筑友混凝土有限责任公司乌鲁木齐市天山区甘河子建筑用砂矿矿产资源开发 利用方案

8、新疆天山水泥股份有限公司第四届董事会第二十一次会议决议

新疆天山水泥股份有限公司董事会

二○一一年三月十六日