TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD — Capital/Financing Update 2017

Aug 23, 2017

天马微电子股份有限公司拟发行股份 购买厦门天马微电子有限公司 100% 股权项目

资 产 评 估 报 告

中联评报字 [2016] 第 2358 号

中联资产评估集团有限公司

二 O 一六年十二月三十一日

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

目 录

注册资产评估师声明 ................................................................................ 1 摘 要 ........................................................................................................ 2 资产评估报告 ............................................................................................ 4 一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者 4 二、评估目的 .................................................................................. 25 三、评估对象和评估范围 .............................................................. 26 四、价值类型及其定义 .................................................................. 75 五、评估基准日 .............................................................................. 75 六、评估依据 .................................................................................. 76 七、评估方法 .................................................................................. 81 八、评估程序实施过程和情况 .................................................... 103 九、评估假设 ................................................................................ 105 十、评估结论 ................................................................................ 107 十一、特别事项说明 .................................................................... 110 十二、评估报告使用限制说明 .................................................... 114 十三、评估报告日 ........................................................................ 115 备查文件目录 ................................................................................ 117

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产 评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收 集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担 相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报 并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用 评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系； 与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏 见。

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已 经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产 权以满足出具评估报告的要求。

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 1 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

天马微电子股份有限公司拟发行股份

收购厦门天马微电子有限公司 100% 股权项目

资 产 评 估 报 告

中联评报字[2016]第 2358 号

摘 要

中联资产评估集团有限公司受天马微电子股份有限公司、厦门金财产 业发展有限公司、中国航空技术国际控股有限公司、中国航空技术深圳有 限公司和中国航空技术厦门有限公司的委托，为天马微电子股份有限公司 发行股份购买厦门金财产业发展有限公司、中国航空技术国际控股有限公 司、中国航空技术深圳有限公司和中国航空技术厦门有限公司合计所持的 厦门天马微电子有限公司 100%的股权事宜，对所涉及的厦门天马微电子 有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。

评估对象是厦门天马微电子有限公司股东全部权益，评估范围为评估 基准日厦门天马微电子有限公司资产负债表所列示的全部资产和负债，包 括流动资产、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、流动负债 和非流动负债。

评估基准日为 2016 年 9 月 30 日。

本次评估的价值类型为市场价值。

本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情况， 综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对厦门天

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 2 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

马微电子有限公司进行整体评估，然后加以校核比较。考虑评估方法的适 用前提和满足评估目的，本次选用资产基础法评估结果作为最终评估结 论。

经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序， 得出厦门天马微电子有限公司在评估基准日 2016 年 9 月 30 日的净资产账 面价值 938,021.90 万元，评估值 1,045,250.68 万元，评估增值 107,228.78 万 元，增值率 11.43%。

按天马微电子股份有限公司拟收购股权比例计算，本次拟交易的各单 位所持厦门天马微电子有限公司股权评估价值如下表：

持股单位	交易股权比例	评估价值（万元）
厦门金财产业发展有限公司	64%	668,960.44
中国航空技术国际控股有限公司	14.70%	153,651.85
中国航空技术深圳有限公司	15.30%	159,923.35
中国航空技术厦门有限公司	6%	62,715.04
合计	100%	1,045,250.68

本次评估未考虑控股权或少数股权产生的溢价或折价以及流动性对 股权价值的影响。

在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中 所载明的特殊事项以及期后重大事项。

根据国有资产评估管理的相关规定，资产评估报告须经备案（或核准） 后使用，经备案（或核准）后的评估结果使用有效期一年，自评估基准日 2016 年 9 月 30 日起，至 2017 年 9 月 29 日止。超过一年，需重新进行评 估。

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和 合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。

中联资产评估集团有限公司 第 3 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

天马微电子股份有限公司拟发行股份

收购厦门天马微电子有限公司 100% 股权项目

资 产 评 估 报 告 中联评报字[2016]第 2358 号

天马微电子股份有限公司、厦门金财产业发展有限公司、中国航空技术 国际控股有限公司、中国航空技术深圳有限公司、中国航空技术厦门有 限公司：

中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规和 资产评估准则，分别采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对 天马微电子股份有限公司发行股份购买厦门金财产业发展有限公司、中国 航空技术国际控股有限公司、中国航空技术深圳有限公司、中国航空技术 厦门有限公司合计所持厦门天马微电子有限公司 100%的股权事宜涉及的 厦门天马微电子有限公司股东全部权益于 2016 年 9 月 30 日的市场价值进 行了评估。现将资产评估情况报告如下：

一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者

（一）委托方

本评估项目委托方为天马微电子股份有限公司、厦门金财产业发展有 限公司、中国航空技术国际控股有限公司、中国航空技术深圳有限公司和 — 中国航空技术厦门有限公司。天马微电子股份有限公司是本次评估标的 中联资产评估集团有限公司 第 4 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

• 厦门天马微电子有限公司 100%股权的收购方；厦门金财产业发展有限公 司、中国航空技术国际控股有限公司、中国航空技术深圳有限公司和中国 航空技术厦门有限公司分别持有厦门天马微电子有限公司 64%、14.7%、

• 15.3%、6%的股权，为本次评估标的的转让方。

委托方有关情况分别介绍如下：

• 1 、天马微电子股份有限公司（以下简称 “ 深天马 ” ）

• 注册地址：广东省深圳市福田区深南中路航都大厦 22 层南

• 办公地址：广东省深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 层 法定代表人：由镭

• 统一社会信用代码：914403001921834459

注册资本：140,109.8744 万元人民币

实收资本：140,109.8744 万元人民币

公司类型：上市股份有限公司

设立日期：1983 年 11 月 8 日

上市地点：深圳证券交易所 股票代码：000050

股票简称：深天马 A

经营范围：信息技术服务、咨询服务；代理销售液晶显示器及相关材 料；机械设备租赁及自有物业租赁（不包括金融租赁）；经营进出口业务 （法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可 后方可经营）。^从事液晶显示器及相关的材料、设备、产品的设计、制造、 销售；提供相关技术开发、技术咨询、技术服务和技术转让；普通货运。

历史沿革 中联资产评估集团有限公司 第 5 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

天马微电子股份有限公司前身深圳天马微电子公司，成立于 1983 年 11 月，系经深圳市人民政府深府函[1983]411 号文批准，由中国航空技术 进出口深圳公司（后改制更名为“中国航空技术深圳有限公司”，以下简称 “中航国际深圳”）、中国电子技术进出口公司北京分公司、北京无线电器 件工业公司（后因机构改革北京两家公司并入北京市电子技术发展公司） 与曙日国际（香港）有限公司、香港玛耶电子有限公司以补偿贸易形式成 立，投资总额 250 万美元，合作期十年。1986 年 8 月，补偿贸易完毕， 曙日国际(香港)有限公司、香港玛耶电子有限公司退出合作。深圳天马微 电子公司变成中航国际深圳、北京市电子技术发展公司合资的内资企业。 1987 年 8 月，北京市电子技术发展公司将其持有的深圳天马微电子公司 45%的股权转让给中航国际深圳，深圳天马微电子公司成为中航国际深圳 全资企业。1989 年 8 月，深圳天马微电子公司变更营业执照，注册资本 为 1,591 万元。1992 年 11 月，经深圳市人民政府深府办复[1992]1460 号 文批准，中航国际深圳将深圳天马微电子公司 20%的股权转让给深圳市投 资管理公司，中航国际深圳仍持有深圳天马微电子公司 80%股权，注册资 本变更为 6,945 万元。

1994 年 4 月 13 日，经深圳市人民政府深府函[1994]19 号文批准，同 意深圳天马微电子公司改组为深圳天马微电子股份有限公司。1995 年 1 月 10 日，经深圳市证券管理办公室以深证办复[1995]2 号文批准，公司首 次向社会公众公开发行 A 股 1,100.00 万股，并以社会募集方式设立为股 份有限公司，注册资本为 7,550.00 万元，其中：法人股 5,160.00 万股，由 中航国际深圳持有；国家股 1,290.00 万股，由深圳市投资管理公司持有；

社会公众股 1,100.00 万股。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 6 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

1995 年 3 月 15 日，公司股票在深交所挂牌上市交易。

1996 年 5 月 10 日，经公司第二届股东大会审议通过，并经深圳市证 券管理办公室深证办复【1996】19 号文批准，公司 1995 年度分红派息方 案为“每 10 股送红股 1 股，并派发现金 1.90 元人民币（含税）”，分红派 息前总股本为 7,550.00 万股，分红派息后总股本增加至 8,305.00 万股。

1997 年 5 月 9 日，经公司第三届股东大会审议通过，并经深圳市证 券管理办公室深证办复【1997】63 号文批准，公司 1996 年度分红派息方 案为“每 10 股送红股 1 股，并派现金 0.8 元（含税）”，分红派息前总股 本为 8,305.00 万股，分红派息后总股本增加至 9,135.50 万股。

1997 年 5 月 16 日，经深圳市证券管理办公室深证办复（1997）100 号文批复同意，原股东中航国际深圳公司将持有的全部法人股转让给深圳 中航实业股份有限公司。至此，该公司的境内法人股持有人为深圳中航实 业股份有限公司。

1997 年 9 月 26 日，经公司临时股东大会审议通过，并经深圳市证券 管理办公室深证办字【1997】69 号文、中国证监会证监上字【1998】16 号文批准，公司于 1998 年以 1996 年底公司总股本 8,305.00 万股为基数计 算，每 10 股配 3 股；由于公司已于 1997 年 7 月实施 1996 年度分红方案 （每 10 股送红股 1 股），按配股前总股本 9,135.50 万股计算，实际配股比 例为每 10 股配 2.727273 股，配股价格为 5.50 元。此次配售发行的新股总 数为 2,491.50 万股，深圳中航实业认购全部 1,702.80 万股获配股份，深圳 市投资管理公司认购 130.00 万股、并将其余 295.70 万股配股认购权以每 股 0.2 元人民币价格转让予社会公众股股东，社会公众股股东全额认购获 配股份（即 363.00 万股）及深圳市投资管理公司转让的股份（即 295.70 中联资产评估集团有限公司 第 7 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

万股）。配股前总股本为 9,135.50 万股，配股后股本总额增加至 11,627.00 万股。

2000 年 9 月 11 日，经中国证券监督管理委员会证监公司字（2000） 230 号文批复同意，该公司增发 A 股股票 1,650 万股。该公司经历次送、 转、配及增发后总股本增至为人民币 13,277 万元。

2004 年 5 月 28 日本该公司以 2003 年末的总股本 13,277 万股为基数， 实施资本公积金转增股本，按每 10 股转增 10 股，共转增股本 13,277 万 股，此次转增后，股本总额为 26,554 万股。

经国务院国资委国资产权《关于深圳市农产品股份有限公司等 18 家 上市公司国有股划转的批复》（【2005】689 号）、深圳市人民政府国有资 产监督管理委员会深国资委《关于将深天马等上市公司股权划转深圳市通 产实业有限公司的批复》（【2004】294 号）等文件批准，公司发起人深圳 市投资管理公司持有的全部股份（共计 3,381.80 万股）划转给深圳市通产 实业有限公司持有。该股份划转事宜于 2006 年 4 月 17 日办理完毕过户手 续。

2006 年 4 月 12 日，经公司股权分置改革相关股东会审议通过，并经 国务院国有资产监督管理委员会国资产权【2006】379 号文批准，公司实 施股权分置改革方案，以原有总股本 26,554.00 万股为基数，由深圳中航 实业、深圳市通产实业有限公司两家非流通股股东，向方案实施股权登记 日登记在册的流通股股东每 10 股支付 3.2 股股票对价，以换取非流通股 的上市流通权，对价安排股份总额为 2,329.41 万股。

2006 年 5 月 25 日该公司以 2005 年末的总股本 26,554 万股为基数， 实施资本公积金转增股本，按每 10 股转增 2.5 股，共转增股本 6,638.5 万 中联资产评估集团有限公司 第 8 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

股，此次转增后，股本总额为 33,192.5 万股。

2006 年 9 月 29 日，经公司 2006 年第一次临时股东大会审议通过， 并经中国证监会证监发行字【2007】128 号文核准，公司非公开发行人民 币普通股（A 股）不超过 8,000.00 万股。截至 2007 年 8 月 9 日，公司共 向成都仁道投资有限公司等 6 名投资者定向增发，发行股份总数为 5,090.00 万股，发行价格为 9.81 元/股。此次定向增发实施后，公司总股 本增加至 38,282.50 万股。

2008 年 9 月 16 日，经公司 2008 年第一次临时股东大会决议，公司 以 2008 年 6 月 30 日总股本 38,282.50 万股为基数，公司实施资本公积转 增股本方案，每 10 股转增 5 股，共转增股本 19,141.25 万股。转增股本前 总股本为 38,282.50 万股，转增股本后公司股本总额增加至 57,423.75 万股。

2014 年 5 月 26 日，经公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过， 并经中国证监会证监许可【2014】858 号文核准，公司向中航国际控股股 份有限公司发行 29,590,540 股股份、向上海张江（集团）有限公司发行 28,181,469 股股份、向上海国有资产经营有限公司发行 26,772,390 股股份、 向上海光通信公司发行 14,090,730 股股份、向成都工业投资集团有限公司 发行 28,300,007 股股份、向成都高新投资集团有限公司发行 17,979,642 股股份、向湖北省科技投资集团有限公司发行 132,682,883 股股份、向中 国航空技术国际控股有限公司发行 77,895,877 股股份、向中国航空技术深 圳有限公司发行 81,075,304 股股份购买相关资产。并公开发行不超过 140,239,015 股新股募集发行股份购买资产的配套资金，截至 2014 年 9 月 26 日，公司共向浦银安盛基金管理有限公司等 10 名投资者发行股份总计 120,932,133 股，发行价格为 14.60 元/股。此次发行股份购买资产并募集 中联资产评估集团有限公司 第 9 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

配套资金实施后，公司总股份增至 113,173.85 万股。

2015 年 4 月 20 日，经公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过， 并经中国证监会证监发行字【2015】2876 号文核准，公司非公开发行人 民币普通股（A 股）不超过 269,360,269 股。截至 2016 年 1 月 15 日，公 司共向宝盈基金管理有限公司等 7 名投资者定向增发，发行股份总数为 269,360,269 股，发行价格为 17.82 元/股。此次定向增发实施后，公司总 股本增加至 140,109.87 万股。

截至评估基准日，深天马的股权结构如下：

股东名称	持有股数（万股）	持股比例
中航国际控股股份有限公司	29,156.73	20.81%
湖北省科技投资集团有限公司	13,268.29	9.47%
其他股东	70,748.83	69.72%
合计	140,109.87	100.00%

“ ” 2、 厦门金财产业发展有限公司 （以下简称 厦门金财 ）

住所：厦门市思明区展鸿路 82 号厦门国际金融中心 46 层 4605-4609 单元

注册号/统一社会信用代码：91350200MA345ATY3H

法定代表人：吴钢

注册资本：563,200.0000 万人民币

公司类型：有限责任公司(法人独资)

成立时间：2015 年 12 月 30 日

经营范围：贸易代理；糕点、糖果及糖批发；其他预包装食品批发； 其他散装食品批发；酒、饮料及茶叶批发；保健食品批发；米、面制品及 食用油批发；第二、三类医疗器械批发；第二、三类医疗器械零售；其他 未列明批发业（不含需经许可审批的经营项目）；游艺用品及室内游艺器

中联资产评估集团有限公司 第 10 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

材制造；其他工艺美术品制造；其他娱乐用品制造；果品批发；肉、禽、 蛋批发；谷物、豆及薯类批发；棉、麻批发；林业产品批发；饲料批发； 黄金现货销售；纺织品、针织品及原料批发；煤炭及制品批发（不含危险 化学品和监控化学品）；石油制品批发（不含成品油、危险化学品和监控 化学品）；非金属矿及制品批发（不含危险化学品和监控化学品）；金属及 金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；首饰、工艺品及收藏品批 发(不含文物)；建材批发；其他化工产品批发（不含危险化学品和监控化 学品）；农业机械批发；汽车零配件批发；五金产品批发；计算机、软件 及辅助设备批发；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目 录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；投资咨询（法 律、法规另有规定除外）；第一类医疗器械批发；第一类医疗器械零售。 历史沿革

2015 年 11 月 13 日，厦门金圆投资集团有限公司（以下简称“金圆 集团”）取得厦门市财政局批复（厦财外【2015】37 号）文件，同意金圆 集团以分立厦门市金财投资有限公司（以下简称“金财投资”）的方式将 其持有厦门天马的股权剥离，由新设子公司承接。2015 年 12 月 29 日， 厦门金融控股有限公司做出股东决定，金财投资正式分立为金财投资与厦 门金财产业发展有限公司（以下简称为“厦门金财”），厦门金财注册资本 与实收资本均为 563,200 万元。

截至评估基准日，厦门金财的股权结构如下：

序号	股东名称	出资额（万元）	出资比例
1	厦门金融控股有限公司	563,200.00	100.00%
	合 计	563,200.00	100.00%

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 11 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

3 、中国航空技术国际控股有限公司 （以下简称“中航国际”） 公司住所：北京市朝阳区北辰东路 18 号 法定代表人：吴光权

统一社会信用代码：911100001000009992

注册资本：957,864.1714 万元人民币 公司类型：其他有限责任公司 成立日期：1983 年 04 月 12 日

经营范围：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员；销售易制毒化学 品：甲苯，丙酮，硫酸，高锰酸钾，哌啶，盐酸，乙醚，三氯甲烷，2丁酮，乙酸酐；其他危险化学品：含易燃溶剂的合成树脂、油漆、辅助材 料、涂料等制品[闭杯闪点≤60℃]（危险化学品经营许可证有效期至 2018 年 08 月 16 日）；进出口业务；仓储；工业、酒店、物业、房地产业的投 资与管理；新能源设备地开发、销售维修；展览；与上述业务有关的技术 转让、技术服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须 经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事 本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

历史沿革：

1979 年，经第三机械工业部《关于成立中国航空技术进出口公司的 通知》（三外【1979】1050 号）批准，中航国际的前身中国航空技术进出 口公司成立并开展工作。

1990 年，中国航空技术进出口公司更名为中国航空技术进出口总公 司（即中航技总公司）。

2008 年，经中航工业集团有限公司（以下简称“中航工业”）批复， 中联资产评估集团有限公司 第 12 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

中航技总公司改制为有限责任公司，改制后注册资本变更为 50 亿元，并 更名为中国航空技术国际控股有限公司（以下简称“中航国际”）。

2009 年-2010 年，中航国际先后引入战略投资者中津创新（天津）投 资有限公司（以下简称：“中津创投”）、全国社会保障基金理事会和中航 建银航空产业股权投资（天津）有限公司，合计增加注册资本 31.72 亿元， 中航工业亦以股权作价出资 2.87 亿元。截至 2010 年 12 月 31 日，中航国 际的注册资本变更为 84.59 亿元。

2012 年，中津创投将所持中航国际 12.11 亿元的出资额转让给中航工 业。

2014 年，中航工业将所持中航国际 12.11 亿元的出资额转让给北京普 拓瀚华投资管理中心（有限合伙）。

2014 年 12 月，中航工业、社保基金、普拓资本、中航建银签署《中 国航空技术国际控股有限公司增资协议》，公司股东以现金出资的方式对 公司进行等比例增资，此次变更后，中航国际注册资本由 84.59 亿元增加 至 95.79 亿元。

截至评估基准日，中航国际的股权结构如下：

序号	股东名称	出资额（万元）	出资比例
1	中航工业	598,856.68	62.52%
2	北京普拓瀚华投资管理中心（有限合伙）	137,070.36	14.31%
3	全国社会保障基金理事会	137,070.36	14.31%
4	中航建银航空产业股权投资（天津）有限公司	84,866.77	8.86%
	合 计	957,864.17	100.00%

• 4 、中国航空技术深圳有限公司 （以下简称“中航国际深圳”） 住所：深圳市福田区深南中路中航苑航都大厦 24 层

法定代表人：由镭

中联资产评估集团有限公司 第 13 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

统一社会信用代码：91440300190340363K 注册资本：100,000 万元人民币 公司类型：有限责任公司（法人独资） 设立日期：1982 年 12 月 01 日

经营范围：经营或代理除国家统一联合经营的出口商品和国家实行核 定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务，补偿贸易； 投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、 专控、专卖商品）；国产汽车（不含小轿车）的销售；房地产开发（开发 福田区宗地号为 B210-0016 地块）；润滑油、燃料油、化工产品及化工材 料（不含危险化学品）的进出口和内销业务。增加：焦炭的购销（不含专 营、专控、专卖商品）。

历史沿革

1982 年 12 月 1 日，经广东省人民政府批准，中航技总公司出资设立 中航国际深圳。

2008 年，根据中航工业《关于中国航空技术进出口深圳公司改制为 有限责任公司的批复》（航空资【2008】92 号）和中航技总公司《关于中 国航空技术进出口深圳公司改制为有限责任公司的批复》（中航技企管字 【2008】393 号），中航国际深圳由全民所有制企业变更为有限责任公司， 变更后的注册资本为人民币 100,000 万元，并将公司名称变更为中国航空 技术深圳有限公司。2009 年 1 月 8 日，中航国际深圳就上述变更完成工 商变更登记。

截至评估基准日，中航国际深圳的股权结构如下：

序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 14 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

1	中国航空技术国际控股有限公司	100,000.00	100.00%
	合 计	100,000.00	100.00%

5 、中国航空技术厦门有限公司 （以下简称“中航国际厦门”） 住所：厦门市思明区湖滨南路 258 号鸿翔大厦八、九层

注册号/统一社会信用代码：91350200154990764C 法定代表人：黄光 注册资本：55,000.0000 万人民币

公司类型：有限责任公司(法人独资) 成立时间：1991 年 6 月 28 日

经营范围：地质勘查技术服务；经营各类商品和技术的进出口（不另 附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除 外；建筑装饰用石开采；宝石、玉石采选；互联网信息服务（不含药品信 息服务和网吧）；信息系统集成服务；贸易代理；其他贸易经纪与代理； 陶瓷、石材装饰材料零售；其他仓储业（不含需经许可审批的项目）；自 有房地产经营活动；其他未列明房地产业；对第一产业、第二产业、第三 产业的投资（法律、法规另有规定除外）。 历史沿革

中航国际厦门系 1991 年 6 月由中国航空技术进出口总公司（系中航 国际前身）出资创建的全民所有制企业，注册资本为 1,000 万元。

2008 年 12 月，经中国航空技术进出口总公司批准，中航国际厦门由 全民所有制企业改制为有限责任公司，中国航空技术进出口总公司以净资 产出资方式出资，注册资本由 11,430 万元变更为 26,000 万元。

2010 年 8 月，经中航国际厦门股东会决议通过，由中航国际以货币

中联资产评估集团有限公司 第 15 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

形式增资，注册资本由 26,000 万元增至 30,000 万元。

2011 年 9 月，经公司控股股东中航国际股东会决定，中航国际厦门 股东由中航国际变更为深圳中航集团股份有限公司。

2012 年 3 月，经中航国际厦门股东会决议通过，同意深圳中航集团 股份有限公司以货币资金形式增资 25,000 万元人民币，此次变更后，中 航国际厦门注册资本由 30,000 万元增加至 55,000 万元。

2013 年 3 月，中航国际厦门股东由深圳中航集团股份有限公司更名 为中航国际控股股份有限公司。

截至评估基准日，中航国际厦门的股权结构如下：

序号	股东名称	出资额（万元）	出资比例
1	中航国际控股股份有限公司	55,000.00	100.00%
	合 计	55,000.00	100.00%

（二）产权持有者

本次评估对象为厦门天马微电子有限公司 100%股权，该股权持有者 包括厦门金财（持有 64%股权），中航国际（持有 14.7%股权），中航国际 深圳（持有 15.3%股权），中航国际厦门（持有 6%股权），是本次评估对 象的产权持有者，同时也是本次评估的委托方。产权持有者详细情况见委 托方介绍。

（三）被评估企业概况

公司名称：厦门天马微电子有限公司（以下简称“厦门天马”）

公司住所：厦门火炬高技术产业开发区火炬园火炬路 56-58 号火炬广 场南 433 室

经营场所：厦门火炬高新区（翔安）产业区翔安西路 6999 号 法定代表人：由镭

中联资产评估集团有限公司 第 16 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

注册号/统一社会信用代码：913502005684102135

注册资本：880,000 万人民币 实收资本：880,000 万人民币

公司类型：有限责任公司

成立日期：2011 年 3 月 3 日 经营期限：2011 年 3 月 3 日至 2061 年 3 月 2 日

1、公司简介

厦门天马微电子有限公司成立于 2011 年 3 月，由中航国际、中航国 际深圳、中航国际厦门和厦门金财共同出资投建，注册资本 28 亿元人民 币。

2011 年 2 月 24 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2011】第 YC005 号），经审验，截至 2011 年 2 月 24 日，登记注册资本为 280,000 万元，本次出资为首次出资，出资额为 56,000 万元人民币，占注册资本的 20%，其中：厦门市金财投资有限公司认缴 35,840 万元人民币，占注册资本的 12.8%，出资方式为货币；中航国际深 圳认缴 8,568 万元人民币，占注册资本的 3.06%，出资方式为货币；中航 国际认缴 8,232 万元人民币，占注册资本的 2.94%，出资方式为货币；中 航国际厦门认缴 3,360 万元人民币，占注册资本的 1.2%，出资方式为货币。

2011 年 9 月 6 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2011】第 YC053 号），经审验，截至 2011 年 9 月 5 日， 登记注册资本为 280,000 万元，本次出资为第二期，出资额为 84,000 万元 人民币，占注册资本的 30%，其中：厦门市金财投资有限公司认缴 53,760 万元人民币，占注册资本的 19.20%，出资方式为货币；中航国际深圳认 中联资产评估集团有限公司 第 17 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

缴 12,852 万元人民币，占注册资本的 4.59%，出资方式为货币；中航国际 认缴 12,348 万元人民币，占注册资本的 4.41%，出资方式为货币；中航国 际厦门认缴 5,040 万元人民币，占注册资本的 1.80%，出资方式为货币。

2012 年 1 月 13 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2012】第 YC002 号），经审验，截至 2012 年 1 月 12 日，登记注册资本为 280,000 万元，本次出资为第三期，出资额为 84,000 万元人民币，占注册资本的 30%，其中：厦门市金财投资有限公司认缴 53,760 万元人民币，占注册资本的 19.20%，出资方式为货币；中航国际 深圳认缴 12,852 万元人民币，占注册资本的 4.59%，出资方式为货币；中 航国际认缴 12,348 万元人民币，占注册资本的 4.41%，出资方式为货币； 中航国际厦门认缴 5,040 万元人民币，占注册资本的 1.80%，出资方式为 货币。

2012 年 7 月 23 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2012】第 YC054 号），经审验，截至 2012 年 7 月 20 日，登记注册资本为 280,000 万元，本次出资为第四期，出资额为 56,000 万元人民币，占注册资本的 20%，其中：厦门市金财投资有限公司认缴 35,840 万元人民币，占注册资本的 12.80%，出资方式为货币；中航国际 深圳认缴 8,568 万元人民币，占注册资本的 3.06%，出资方式为货币；中 航国际认缴 8,232 万元人民币，占注册资本的 2.94%，出资方式为货币； 中航国际厦门认缴 3,360 万元人民币，占注册资本的 1.20%，出资方式为 货币。自此，厦门天马的注册资本已全额缴足。

2015 年 2 月 26 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2015】第 YC011 号），经审验，截至 2015 年 2 月 16 中联资产评估集团有限公司 第 18 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

日，登记注册资本为 280,000 万元，新增注册资本 600,000 万元，变更后 的注册资本为 880,000 万元。本次出资为新增注册资本的首次出资，出资 额为 60,000 万元人民币，占新增注册资本的 10%，其中：厦门市金财投 资有限公司认缴 38,400 万元人民币，占新增注册资本的 6.40%，出资方式 为货币；中航国际深圳认缴 9,180 万元人民币，占新增注册资本的 1.53%， 出资方式为货币；中航国际认缴 8,820 万元人民币，占新增注册资本的 1.47%，出资方式为货币；中航国际厦门认缴 3,600 万元人民币，占新增 注册资本的 0.60%，出资方式为货币。

2015 年 3 月 11 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2015】第 YC012 号），经审验，截至 2015 年 3 月 10 日，登记注册资本为 280,000 万元，新增注册资本 600,000 万元，变更后 的注册资本为 880,000 万元。本次出资为新增注册资本的第二期，出资额 为 240,000 万元人民币，占变更后注册资本的 27.27%，其中：厦门市金财 投资有限公司认缴 153,600 万元人民币，占变更后注册资本的 17.45%，出 资方式为货币；中航国际深圳认缴 36,720 万元人民币，占变更后注册资 本的 4.17%，出资方式为货币；中航国际认缴 35,280 万元人民币，占变更 后注册资本的 4.01%，出资方式为货币；中航国际厦门认缴 14,400 万元人 民币，占变更后注册资本的 1.64%，出资方式为货币。

2015 年 8 月 6 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2015】第 YC044 号），经审验，截至 2015 年 7 月 31 日，登记注册资本为 280,000 万元，新增注册资本 600,000 万元，变更后 的注册资本为 880,000 万元。本次出资为新增注册资本的第三期第一次， 出资额为 76,648 万元人民币，占变更后注册资本的 8.71%，其中：厦门市 中联资产评估集团有限公司 第 19 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

金财投资有限公司认缴 49,000 万元人民币，占变更后注册资本的 5.57%， 出资方式为货币；中航国际深圳认缴 11,750.40 万元人民币，占变更后注 册资本的 1.34%，出资方式为货币；中航国际认缴 11,289.60 万元人民币， 占变更后注册资本的 1.28%，出资方式为货币；中航国际厦门认缴 4,608 万元人民币，占变更后注册资本的 0.52%，出资方式为货币。

2015 年 8 月 14 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2015】第 YC046 号），经审验，截至 2015 年 8 月 13 日，登记注册资本为 280,000 万元，新增注册资本 600,000 万元，变更后 的注册资本为 880,000 万元。本次出资为新增注册资本的第三期第二次， 出资额为 78,080 万元人民币，占变更后注册资本的 8.87%，其中：厦门市 金财投资有限公司认缴 50,000 万元人民币，占变更后注册资本的 5.68%， 出资方式为货币；中航国际深圳认缴 11,934 万元人民币，占变更后注册 资本的 1.36%，出资方式为货币；中航国际认缴 11,466 万元人民币，占变 更后注册资本的 1.30%，出资方式为货币；中航国际厦门认缴 4,680 万元 人民币，占变更后注册资本的 0.53%，出资方式为货币。

2015 年 9 月 23 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2015】第 YC055 号），经审验，截至 2015 年 9 月 21 日，登记注册资本为 280,000 万元，新增注册资本 600,000 万元，变更后 的注册资本为 880,000 万元。本次出资为新增注册资本的第三期第三次， 出资额为 85,272 万元人民币，占变更后注册资本的 9.69%，其中：厦门市 金财投资有限公司认缴 54,600 万元人民币，占变更后注册资本的 6.20%， 出资方式为货币；中航国际深圳认缴 13,035.60 万元人民币，占变更后注 册资本的 1.48%，出资方式为货币；中航国际认缴 12,524.40 万元人民币， 中联资产评估集团有限公司 第 20 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

占变更后注册资本的 1.42%，出资方式为货币；中航国际厦门认缴 5,112 万元人民币，占变更后注册资本的 0.58%，出资方式为货币。

2015 年 11 月 4 日，福建中浩会计师事务所有限公司出具了《验资报 告》（福中浩内验【2015】第 YC070 号），经审验，截至 2015 年 10 月 30 日，登记注册资本为 280,000 万元，新增注册资本 600,000 万元，变更后 的注册资本为 880,000 万元。本次出资为新增注册资本的第四期，出资额 为 60,000 万元人民币，占变更后注册资本的 6.82%，其中：厦门市金财投 资有限公司认缴 38,400 万元人民币，占变更后注册资本的 4.36%，出资方 式为货币；中航国际深圳认缴 9,180 万元人民币，占变更后注册资本的 1.04%，出资方式为货币；中航国际认缴 8,280 万元人民币，占变更后注 册资本的 1.00%，出资方式为货币；中航国际厦门认缴 3,600 万元人民币， 占变更后注册资本的 0.41%，出资方式为货币。自此，厦门天马的注册资 本已全额缴足。

2015 年 11 月 13 日，金圆集团取得厦门市财政局批复（厦财外【2015】 37 号），批复同意金圆集团以分立金财投资的方式将其持有厦门天马的股 权剥离，由新设子公司承接。2015 年 12 月 25 日，厦门天马 2015 年第七 次临时股东会审议通过金财投资存续分立，厦门金财继受金财投资持有的 厦门天马 64%股权。

截止评估基准日，厦门天马的股权结构如下：

单位：万元

			单位：万元
序号	股东名称	出资额	出资比例
1	厦门金财	563,200.00	64.00%
2	中航国际	129,360.00	14.70%
3	中航国际深圳	134,640.00	15.30%
4	中航国际厦门	52,800.00	6.00%
	合 计	880,000.00	100.00%

中联资产评估集团有限公司 第 21 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

厦门天马的主营业务为液晶显示器及相关材料、设备、产品的设计、 制造和销售。厦门天马拥有中国大陆第一条第 5.5 代及第一条第 6 代低温 多晶硅薄膜晶体管液晶显示器件（LTPS TFT-LCD）及彩色滤光膜（CF） 生产线，目标市场定位于中小尺寸显示市场，产品主要应用于中高端移动 终端消费类显示屏及模块。

2011 年 5 月，厦门天马开始建设全球第二条、国内第一条第 5.5 代 LTPS TFT-LCD 及 CF 生产线；2012 年 12 月，产线全线贯通，首款产品 正式点亮。目前是我国国内第一条已达到设计产能的 LTPS 产线，配合华 为、小米、联想、金立、魅族、VIVO、OPPO、SONY、HTC、MICROSOF 等众多全球品牌大客户实现产品首发并批量供货，填补了我国中高端显示 领域空白，代表中国打破了长期的国际垄断。

2015 年 1 月，厦门天马投资建设第 6 代 LTPSTFT-LCD 及 CF 生产线， 2016 年 2 月首款产品已点亮，目前正处于良率爬坡阶段。

厦门天马所用设备由阵列制造设备、成盒制造设备、模块组装设 备、传送运输设备、测试设备、可靠性实验设备以及研发设备等组成， 主要为涂胶机、曝光机、自动化生产管理系统、消泡机、分选机、粘贴 机和冲切机等，基本都是国外进口专用设备，分别从日本、欧洲、韩国 和美国引进。产线良率处于行业领先水平，产品质量稳定，已连年取得 华为、联想、小米、VIVO、OPPO 等品牌大客户质量排名第一，获得客 户一致好评。

厦门天马是科技先导型企业，科研基础设施完善，具有完整的研 发、工程设计、项目建设、生产配套体系。公司在 LTPS 产品领域拥有核

中联资产评估集团有限公司 第 22 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

心自主知识产权。至 2016 年 9 月，厦门天马已申请发明专利、实用新型 专利累计近 839 件，获专利授权 163 件，其中发明专利授权 37 项，实用 新型授权 126 项。已成功自主研发 LTPS 量产技术、TED IN-CELL（单芯 片触控）技术、FORCE TOUCH（压力触控）技术、VR（虚拟现实）技 术、窄边框技术、高解析度技术、裸眼 3D 技术、FULL HD（全高清）技 术等全球领先的显示技术，广泛应用于移动终端市场。

厦门天马与华为、小米、联想、金立、魅族、VIVO、OPPO、 SONY、HTC、MICROSOFT 等全球品牌大客户达成战略合作关系，持续 批量供货，基本实现移动智能终端品牌全覆盖，并不断开拓新兴行业战 略性客户，构建了可持续的市场生态群。

2016 年 1-9 月，厦门天马实现销售收入 51.56 亿元，预计全年实现销 售收入超 60 亿元，同比增长超 50%（2015 年度实现销售收入 40.36 亿元， 净利润 3.1 亿元）；员工总人数已达 14000 余人（其中工程技术员工 2000 余人），累计实现社会就业近 40000 余人；企业总资产超 200 亿元。

2013 年，厦门天马入选福建省战略性新兴产业化培植专项。2014 年，厦门天马被评为“国家高新技术企业”。2014 年，厦门天马被评为 “厦门市知识产权试点企业”；2015 年，厦门天马被评为“福建省知识 产权优势企业”。2015 年，厦门天马被评为“厦门市创新型试点企 业”。2015 年，厦门天马被认定为“厦门市内嵌式触控屏工程技术研究 中心”。2016 年，厦门天马被评定为“厦门市认定企业技术中心”。 2016 年，厦门天马成功入选厦门市政府质量奖名牌产品滚动培育与发展 三年计划。2016 年，厦门天马成为厦门市第十八届中国专利奖推荐项

中联资产评估集团有限公司 第 23 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

目。2016 年，厦门天马成为厦门市中国智能制造试点示范推荐项目。厦 门天马已连续多年入选省、市重点建设项目。同时，厦门天马通过了质 量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系等多项认证。

厦门天马银行信用等级为 AAA 级，被列为优质客户；海关信用信用 评级良好，厦门天马多次入选国家鼓励发展的内外资项目，国家有关部 委给予了关税减免等鼓励支持政策。

2、经营范围

从事液晶显示器及相关材料、设备、产品的设计、制造与销售并提供 相关的技术开发、技术咨询、技术服务及技术转让；经营各类商品及技术 的进出口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止的 进出口商品及技术除外。

3、资产及财务状况

截止 2016 年 9 月 30 日，厦门天马审计后账面资产总额为 2,083,817.44 万元，净资产 938,021.90 万元，2016 年 1-9 月实现主营收 入 515,635.50 万元，净利润 35,352.94 万元。厦门天马 2013、2014、2015 年度及 2016 年 1-9 月资产负债及经营状况见下表，各期会计报表均经会 计师事务所审计，并出具了无保留意见的审计报告。

厦门天马近年来资产负债及经营状况表

金额单位：人民币万元

项目	2013 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2015 年12 月31 日	2016 年9 月30 日
总资产	704,564.61	902,957.14	1,653,575.68	2,083,817.44
负债	433,306.90	630,438.34	750,906.72	1,145,795.54
净资产	271,257.71	272,518.79	902,668.97	938,021.90
	2013 年度	2014 年度	2015 年度	2016 年1-9 月
营业收入	-	134,890.91	403,570.80	515,635.50
利润总额	-9,934.94	2,317.32	34,066.32	38,850.93

中联资产评估集团有限公司 第 24 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

净利润	-6,602.03	2,888.42	30,150.17	35,352.94
审计机构	大华会计师事务所（特 殊普通合伙）	瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）	瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）	瑞华会计师事务所（特 殊普通合伙）

（四）委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者

本评估报告的使用者为委托方、经济行为相关的当事方以及按照国有 资产管理相关规定报送备案的相关监管机构。

除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托方确认的机构 或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。 （五）委托方与被评估单位之间的关系

委托方是被评估单位的股东，两者属于关联方关系。

二、评估目的

根据 2016 年 9 月深天马与厦门金财、中航国际、中航国际深圳、中 航国际厦门签订的《关于天马微电子股份有限公司发行股份购买资产意向 函》，深天马拟发行股份购买厦门金财、中航国际、中航国际深圳、中航 国际厦门持有的厦门天马 100%的股权（其中厦门金财、中航国际、中航 国际深圳、中航国际厦门分别持有厦门天马 64%、14.7%、15.3%、6%的 股权）。

本次评估目的是反映厦门天马股东全部权益于评估基准日的市场价 值，为深天马发行股份购买厦门天马 100%的股权（亦即，厦门金财、中 航国际、中航国际深圳、中航国际厦门分别转让各自持有的厦门天马 64%、 14.7%、15.3%、6%的股权以获得深天马股份）之经济行为提供价值参考 依据。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 25 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

三、评估对象和评估范围

评估对象是厦门天马股东全部权益。评估范围为厦门天马于评估基准 日的全部资产及相关负债，账面资产总额 2,083,817.44 万元、负债 1,145,795.54 万元、净资产 938,021.90 万元。具体包括流动资产 404,814.22 万元；非流动资产 1,679,003.22 万元，其中：固定资产 721,346.52 万元， 在建工程 915,158.53 万元，无形资产 14,985.92 万元，长期待摊费用 13,296.06 万元，其他非流动资产 14,216.19 万元；流动负债 581,259.52 万 元；非流动负债 564,536.02 万元。

上述资产与负债账面值摘自瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具 的瑞华审字[2016]01360652 号无保留意见的《审计报告》，评估是在企业 经过审计后的基础上进行的。

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一 致。

（一）委估主要资产情况

纳入评估范围内的实物资产账面值 1,687,006.59 万元，占评估范围内 总资产的 80.96%。主要为存货、房屋建筑物、机器设备、在建工程和无 形资产等。这些资产具有以下特点：

1、实物资产主要分布在厦门市火炬高新区（翔安）产业区翔安西路 6999 号厂区内。

2、公司现有第 5.5 代低温多晶硅薄膜晶体管液晶显示器件（LTPS TFT-LCD）及彩色滤光膜（CF）生产线一条，并配套有 LCM 组装线，目 前，公司生产线使用正常，主生产设备利用率较高。主要机器设备包括生

中联资产评估集团有限公司 第 26 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

产液晶显示器用设备，其中有涂布机、曝光机、准分子激光晶化设备、等 离子增强型化学气相沉积系统、离子注入机、磁控溅射成膜机、干刻灰化 机台、热退火系统、自动化生产管理系统等；车辆为办公用车辆，包括各 种商务车、小轿车、中型客车、大客车等；电子设备为办公用设备，包括 空调、电脑、复印机、打印机等。目前各类型设备保养、使用正常。

3、厦门天马生产、办公和生活用的房屋建筑物主要有 M1 主厂房， M2 模组厂房，C1 动力中心及 W1 污水处理站，T1 水池及泵房，S1 固体 废物转运站，K1 硅烷站，H1 化学品库，V1 栋 110KV 变电站，Q1 大宗 气体，B1 多功能厅，倒班宿舍 A1，倒班宿舍 A6，倒班宿舍 A7，倒班宿 舍 A8，倒班宿舍 A9，G1 门卫，G2 门卫，G5 门卫等。目前使用正常。

4、在建工程为在建的第 6 代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD 及彩色 滤光片（CF）生产线，包括土建工程和设备安装工程。土建工程位于厦 门天马微电子有限公司的厂区内，包括主厂房建一标段、二标段、三标段、 无尘室工程一标段、二标段、三标段、电力工程一标段、二标段、岩土地 质勘查费、设计费等，目前以上建设工程已动工，施工进展正常；在建设 备的主要机器设备包括生产液晶显示器用设备，其中有涂布机、曝光机、 准分子激光晶化设备、等离子增强型化学气相沉积系统、离子注入机、磁 控溅射成膜机、干刻灰化机台、热退火系统、自动化生产管理系统等，在 建工程进展正常。

5、存货包括在途物资、原材料、产成品、在产品和发出商品。其中： 在途物资为进行正常生产购进尚未到达企业的原材料，包括背光模组、印 刷电路板组件、电容触摸屏等；原材料品种较多，金额较大，主要为偏光 片、背光模组、印刷电路板组件、电容触摸屏等；产成品主要为客户订制 中联资产评估集团有限公司 第 27 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

的各种型号的 LCM 液晶显示模组；在产品为已办理入库的半成品和正在 生产线上尚未结转完工的生产成本，包括各种型号的模组和面板；发出商 品为厦门天马发出，客户同意付款的产成品，为各种型号的 LCM 模组。 除少量原材料、产成品、在产品积压报废不能使用外，其他存货均可正常 使用。

（二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况

企业申报评估的范围内账面记录的无形资产有土地使用权、各种办 公、研发软件，目前使用正常。其中土地使用权 1 宗，为出让性质，已取 得《不动产权证》，证载权利人为厦门天马，关于土地使用权的具体记载 情况如下表：

表3-1 土地使用权基本情况表

序 号	权证编号	宗地名称	土地位置	土地用途	土地使用权 面积（㎡)	准用 年限	土地使用权使用 期限
1	闽（2015）厦门市 不动产权第 0023233号	翔安区火炬（翔安） 产业区X2011Y05地 块	厦门市翔安区翔 安西路6999号	工业用地	589,230.32	50年	至2061-5-23

企业申报评估范围内有 828 项专利及专有技术未在资产账面核算。包 括 152 项自主研发的专利资产及 676 项已申请专利的专有技术；其中 27 项专利及 25 项专有技术为厦门天马单独所有，其他专利及专有技术由厦 门天马和深天马共有。152 项专利中包括发明专利 36 项、实用新型专利 116 项；专利及专有技术的具体情况见表 3-2，表 3-3。

表 3-2 厦门天马账面未记录专利技术

序号	专利权人	专利 类型	取得 方式	名称	专利号	申请日	授权日	专利注 册国家 或者地 区
1	厦门天马	实用 新型	自主 创新	行驱动电路以及薄膜 晶体管液晶显示器	201220525068.8	2012/10/12	2013/3/27	中国
2	厦门天马	实用	自主	一种背光模组及液晶	201220703180.6	2012/12/14	2013/5/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 28 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

		新型	创新	显示装置
3	厦门天马	实用 新型	自主 创新	掩膜板	201220738819.4	2012/12/28	2013/6/19	中国
4	厦门天马	实用 新型	自主 创新	一种背光模组及液晶 显示装置	201220694792.3	2012/12/14	2013/6/26	中国
5	厦门天马	实用 新型	自主 创新	一种LCD显示面板	201220743003.0	2012/12/31	2013/7/31	中国
6	厦门天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及其平 板显示器	201220728769.1	2012/12/26	2013/8/14	中国
7	厦门天马	实用 新型	自主 创新	背光装置及显示器	201220719671.X	2012/12/21	2013/9/4	中国
8	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示器	201320206771.7	2013/4/23	2013/12/11	中国
9	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组、显示 模组及显示装置	201320283902.1	2013/5/22	2013/12/25	中国
10	厦门天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其驱 动方法	200810043705.6	2008/8/12	2012/1/18	中国
11	厦门天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	200810044048.7	2008/12/3	2012/2/22	中国
12	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	点灯治具	201320444549.0	2013/7/24	2014/1/8	中国
13	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	液晶显示模组及液晶 显示装置	201320370230.8	2013/6/26	2014/1/22	中国
14	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	柔性印刷电路板结构 以及液晶显示装置	201320751352.1	2013/11/22	2014/4/30	中国
15	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组、显示装置 及便携式终端设备	201320825557.X	2013/12/13	2014/5/28	中国
16	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	有机发光二极管封装 结构	201320848392.8	2013/12/20	2014/5/28	中国
17	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	有机发光二极管封装 结构及显示装置	201320882459.X	2013/12/27	2014/5/28	中国
18	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	阵列基板及液晶显示 器	201320884656.5	2013/12/30	2014/6/4	中国
19	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示模组的固定 装置	201320863741.3	2013/12/25	2014/6/11	中国
20	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板和显示 装置	201320863684.9	2013/12/25	2014/6/25	中国
21	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组及其显 示装置	201320868995.4	2013/12/26	2014/7/16	中国
22	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光单元及其显 示装置	201320884231.4	2013/12/27	2014/8/13	中国
23	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	保护膜	201320863687.2	2013/12/25	2014/9/10	中国
24	厦门天马，	实用	自主	一种保护膜及贴有保	201420340816.4	2014/6/24	2014/12/17	中国

中联资产评估集团有限公司 第 29 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	天马股份	新型	创新	护膜的显示装置的外 框、触控面板
25	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及显示装置	201420447631.3	2014/8/8	2014/12/17	中国
26	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	侧入式背光模组及显 示装置	201420440596.2	2014/8/6	2015/1/7	中国
27	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组及液晶 显示装置	201420447106.1	2014/8/8	2015/1/7	中国
28	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及其装 置	201420567484.3	2014/9/29	2015/1/21	中国
29	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及液晶显示 装置	201420610008.5	2014/10/21	2015/1/28	中国
30	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及液晶显示 装置	201420611700.X	2014/10/21	2015/3/11	中国
31	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板和显示 面板	201420688701.4	2014/11/14	2015/3/11	中国
32	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	摩尔纹调试装置	201420760564.0	2014/12/5	2015/3/25	中国
33	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及液晶 显示面板	201420795230.7	2014/12/15	2015/4/15	中国
34	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	液晶显示面板	201420757584.2	2014/12/4	2015/4/15	中国
35	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示面板和显示装置	201420842283.X	2014/12/25	2015/4/22	中国
36	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种扩散片及背光模 块	201420648785.9	2014/10/31	2015/4/29	中国
37	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及液晶 显示面板	201420864897.8	2014/12/29	2015/4/29	中国
38	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及液晶 显示面板	201420823496.8	2014/12/23	2015/4/29	中国
39	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示基板及液晶 显示面板	201420823442.1	2014/12/23	2015/4/29	中国
40	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及显示 装置	201420852412.3	2014/12/30	2015/4/29	中国
41	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种柔性印刷电路板 及显示设备	201420866038.2	2014/12/31	2015/4/29	中国
42	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	液晶显示装置	201420870350.9	2014/12/31	2015/5/13	中国
43	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种彩膜基板及液晶 显示面板	201420757803.7	2014/12/4	2015/6/24	中国
44	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示装置	201420824332.7	2014/12/23	2015/6/24	中国
45	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	液晶显示装置	201520109885.9	2015/2/15	2015/6/24	中国

中联资产评估集团有限公司 第 30 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

46	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	贴合治具	201520199970.9	2015/4/3	2015/7/15	中国
47	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种彩膜基板及液晶 显示装置	201520118645.5	2015/2/28	2015/7/15	中国
48	厦门天马	发明	自主 创新	显示面板及其驱动电 路和驱动方法	201210382312.4	2012/10/10	2015/8/5	中国
49	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种新型焊盘、电路 板及显示装置	201520035512.1	2015/1/19	2015/8/19	中国
50	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示 面板和显示装置	201420854737.5	2014/12/30	2015/8/19	中国
51	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示 面板和显示装置	201420854348.2	2014/12/30	2015/8/19	中国
52	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示 面板和显示装置	201420855952.7	2014/12/30	2015/8/19	中国
53	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种彩膜基板及液晶 显示面板	201520127572.6	2015/3/5	2015/8/19	中国
54	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及显示装置	201520216322.X	2015/4/13	2015/8/19	中国
55	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组	201520160705.X	2015/3/20	2015/8/19	中国
56	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种静电防护电路及 显示面板	201520184502.4	2015/3/30	2015/8/26	中国
57	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	阵列基板及液晶显示 面板及装置及已修复 阵列基板	201520295468.8	2015/5/8	2015/8/26	中国
58	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示面板及显示装置	201520295293.0	2015/5/8	2015/10/21	中国
59	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示面板及 显示装置	201520295112.4	2015/5/8	2015/10/21	中国
60	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	触控装置	201520295536.0	2015/5/8	2015/10/21	中国
61	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种摩擦取向装置	201520110365.X	2015/2/15	2015/11/11	中国
62	厦门天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其驱 动方法	201210533361.3	2013/1/7	2015/11/25	中国
63	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及液晶显示 装置	201520517095.4	2015/7/16	2015/11/25	中国
64	厦门天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及 其制作方法	201210319167.5	2012/8/31	2015/12/2	中国
65	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、液晶 显示面板和显示装置	201420851024.3	2014/12/29	2015/12/2	中国
66	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种彩膜基板及其显 示面板和显示装置	201520319729.5	2015/5/18	2015/12/2	中国
67	厦门天马	发明	自主	一种LTPS阵列基板	201210590019.7	2012/12/31	2015/12/9	中国

中联资产评估集团有限公司 第 31 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

			创新	及其制造方法
68	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种偏光片及显示面 板	201520553157.7	2015/7/28	2015/12/9	中国
69	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种栅极驱动电路、 垂直移位寄存器及液 晶显示面板	201520474099.9	2015/6/30	2015/12/9	中国
70	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示模组及 液晶显示装置	201520332133.9	2015/5/21	2015/12/9	中国
71	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组及液晶 显示模组	201520563537.9	2015/7/30	2015/12/9	中国
72	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种像素结构、阵列 基板和显示装置	201520661700.5	2015/8/28	2015/12/16	中国
73	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种像素结构及显示 装置	201520662919.7	2015/8/28	2015/12/23	中国
74	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	像素结构及包括该像 素结构的显示装置	201520662946.4	2015/8/28	2015/12/23	中国
75	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示面板及显示装置	201520662725.7	2015/8/28	2015/12/23	中国
76	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板和显示 装置	201520661608.9	2015/8/28	2015/12/23	中国
77	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示装置	201520661911.9	2015/8/28	2015/12/30	中国
78	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	像素结构和显示面板	201520662753.9	2015/8/28	2016/1/13	中国
79	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示装置检测辅助治 具	201520707911.8	2015/9/14	2016/1/20	中国
80	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示基板的像素矩 阵、显示装置	201520657669.8	2015/8/28	2016/1/20	中国
81	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示基板的像素矩 阵、显示装置	201520655556.4	2015/8/28	2016/1/20	中国
82	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种导光板注塑成型 模具	201520289771.7	2015/5/7	2016/1/27	中国
83	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示装置	201520661680.1	2015/8/28	2016/2/17	中国
84	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示装置	201520661678.4	2015/8/28	2016/2/17	中国
85	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板和一种 内嵌式触控显示装置	201520325915.X	2015/5/20	2016/3/9	中国
86	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示模组及其显 示器	201520530970.2	2015/7/21	2016/3/9	中国
87	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	TFT阵列基板、TFT 阵列基板的制作方法 及显示装置	201210442840.4	2012/11/7	2016/2/24	中国
88	厦门天马，	发明	自主	静电释放保护电路、	201210371979.4	2012/9/27	2016/3/30	中国

中联资产评估集团有限公司 第 32 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	天马股份		创新	显示面板和显示装置
89	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种移位寄存单元、 触控显示面板及触控 显示装置	201520820861.4	2015/10/22	2016/4/20	中国
90	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组及显示 装置	201520795954.6	2015/10/13	2016/4/13	中国
91	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种框架、背光模组 及液晶显示装置	201420865458.9	2014/12/31	2016/4/20	中国
92	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及液晶显示 装置	201520350432.5	2015/5/27	2016/5/4	中国
93	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	LED背光光源和背光 模组	201310332356.0	2013/8/1	2016/5/4	中国
94	厦门天马	发明	自主 创新	一种垂直移位寄存器 及其控制方法、IC芯 片和TFT面板	201210425085.9	2012/10/26	2016/4/27	中国
95	厦门天马	发明	自主 创新	用于边缘场开关模式 液晶显示装置像素单 元和阵列基板	201210520882.5	2012/12/6	2016/5/18	中国
96	厦门天马	发明	自主 创新	一种用于液晶显示器 的导光装置	201210579594.7	2012/12/27	2016/5/11	中国
97	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及显示 面板	201520716656.3	2015/9/16	2016/1/13	中国
98	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	驱动单元、驱动电路、 显示面板及显示装置	201521089619.0	2015/12/24	2016/6/1	中国
99	厦门天马	发明	自主 创新	电容式触控模组及设 有电容式触控模组的 基板	201210497273.2	2012/11/28	2016/5/25	中国
100	厦门天马	发明	自主 创新	像素阵列的测试电 路、测试方法及显示 面板、显示器	201210574325.1	2012/12/26	2016/5/18	中国
101	厦门天马	发明	自主 创新	阵列基板及其制备方 法、液晶面板和显示 装置	201210520128.1	2012/12/6	2016/5/11	中国
102	厦门天马	发明	自主 创新	一种阵列基板	201210579283.0	2012/12/26	2016/5/18	中国
103	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	栅极驱动电路及其控 制方法和液晶显示器	201310473356.2	2013/10/11	2016/6/15	中国
104	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示模组	201521136208.2	2015/12/31	2016/6/8	中国
105	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种集成触控显示面 板和集成触控显示装 置	201521125631.2	2015/12/29	2016/6/1	中国
106	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示面板、显示装置	201620075198.4	2016/1/26	2016/6/22	中国
107	厦门天马，	实用	自主	一种背光模组以及显	201620100340.6	2016/2/1	2016/6/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 33 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	天马股份	新型	创新	示面板
108	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板及 触控显示装置	201521137330.1	2015/12/31	2016/6/8	中国
109	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光焊接短路及 断路检测电路	201521029557.4	2015/12/10	2016/7/6	中国
110	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种棚极驱动电路及 显示器	201310754900.0	2013/12/31	2016/6/15	中国
111	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种背光源、显示设 备	201310578972.4	2013/11/15	2016/6/15	中国
112	厦门天马	发明	自主 创新	一种液晶显示器	201210589935.9	2012/12/31	2016/7/6	中国
113	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种面板及其制造方 法	201410289249.9	2014/6/25	2016/7/6	中国
114	厦门天马	发明	自主 创新	边缘场开关模式液晶 显示装置的像素单元 和阵列基板	201210577024.4	2012/12/26	2016/7/6	中国
115	厦门天马	发明	自主 创新	TFT阵列基板及其制 作方法、液晶显示设 备	201210357758.1	2012/9/24	2016/8/10	中国
116	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种棚极驱动电路、 TFT阵列基板及显示 装置	201310754119.3	2013/12/30	2016/8/17	中国
117	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种棚极驱动电路及 其驱动方法及显示装 置	201410474298.X	2014/9/17	2016/8/17	中国
118	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示模组及显示装置	201620268982.7	2016/4/1	2016/8/24	中国
119	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种有机发光器件及 显示装置	201310755144.3	2013/12/31	2016/5/18	中国
120	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组及其显 示装置	201521028222.0	2015/12/11	2016/5/18	中国
121	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光模组及显示装置	201520801363.5	2015/10/13	2016/5/18	中国
122	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种用于液晶显示器 的阵列基板	201521095369.1	2015/12/24	2016/5/18	中国
123	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及显示 面板	201521103066.X	2015/12/25	2016/5/18	中国
124	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板及 触摸显示装置	201521028269.7	2015/12/11	2016/5/18	中国
125	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种集成触控显示面 板及集成触控显示装 置	201521028406.7	2015/12/11	2016/5/18	中国
126	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板和 一种触控显示设备	201521007470.7	2015/12/8	2016/5/18	中国

中联资产评估集团有限公司 第 34 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

127	厦门天马	发明	自主 创新	一种阵列基板和显示 面板	201210535809.5	2012/12/12	2013/9/4	中国
128	厦门天马	发明	自主 创新	一种用于液晶显示装 置的像素单元阵列及 阵列基板	201210567091.8	2012/12/24	2014/7/2	中国
129	厦门天马	发明	自主 创新	一种面内切换型液晶 显示面板和显示装置	201210581416.8	2012/12/27	2014/7/2	中国
130	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种射频串扰的测量 方法、设备和系统	201310270188.7	2013/6/28	2014/7/23	中国
131	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	TFT阵列基板、液晶 显示面板和液晶显示 器	201310716768.4	2013/12/23	2014/7/23	中国
132	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	TFT阵列基板、显示 面板和显示装置	201310712762.X	2013/12/23	2014/7/23	中国
133	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	显示面板及显示装置	201310754116.X	2013/12/30	2014/7/16	中国
134	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	薄膜晶体管驱动电路 及其驱动方法、液晶 显示装置	201310754136.7	2013/12/30	2014/7/16	中国
135	厦门天马	发明	自主 创新	电容式触控模组和电 容式触控屏	201210350867.0	2012/9/20	2013/8/28	中国
136	厦门天马， 天马股份	发明	自主 创新	一种驱动电路、显示 面板、显示装置及驱 动方法	201410213081.3	2014/5/20	2014/8/6	中国
137	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示装置及 电子设备	201620442132.4	2016/5/16	2016/10/5	中国
138	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触摸按键以及采 用该按键的触摸屏及 其电子装置	201620388818.X	2016/5/3	2016/10/5	中国
139	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板和 触控显示装置	201620189302.2	2016/3/11	2016/9/28	中国
140	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种背光模组和显示 装置	201620393337.8	2016/5/3	2016/9/14	中国
141	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示模组及 触控显示装置	201620371868.7	2016/4/28	2016/9/14	中国
142	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种显示基板及显示 面板	201620394368.5	2016/5/4	2016/9/14	中国
143	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	阵列基板及显示面板	201620370989.X	2016/4/28	2016/9/14	中国
144	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	阵列基板及显示面板	201620371459.7	2016/4/28	2016/9/14	中国
145	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种力触控显示装置	201620039114.1	2016/1/15	2016/9/7	中国
146	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	背光单元、显示屏和 显示装置	201620267017.8	2016/3/31	2016/8/31	中国

中联资产评估集团有限公司 第 35 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

147	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	显示屏及显示装置	201620074674.0	2016/1/26	2016/8/31	中国
148	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示装置	201521135938.0	2015/12/31	2016/8/24	中国
149	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示系统	201620233557.4	2016/3/24	2016/8/17	中国
150	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种彩膜基板及集成 触控显示面板	201620189624.7	2016/3/11	2016/8/3	中国
151	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板和 触控显示装置	201620188950.6	2016/3/11	2016/8/3	中国
152	厦门天马， 天马股份	实用 新型	自主 创新	一种彩膜基板及集成 触控显示面板	201620183560.X	2016/3/10	2016/7/27	中国

			表3-3厦门天马账面未记录专有技术	表3-3厦门天马账面未记录专有技术	表3-3厦门天马账面未记录专有技术
序号	权利人	申请 专利 类型	取得 方式	名称	专利申请号	申请日	专利申 请国家 或者地 区
1	厦门天马	发明	自主 创新	一种顶发射式有源矩阵 式有机发光显示器	201210305792.4	2012/8/24	中国
2	厦门天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE AND MANUFACTURING METHOD THEREOF AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	EP13839916.7	2014/4/10	欧洲
3	厦门天马	发明	自主 创新	一种液晶显示装置	201210304088.7	2012/8/23	中国
4	厦门天马	发明	自主 创新	液晶显示器背光模组及 液晶显示器	201210299618.3	2012/8/21	中国
5	厦门天马	发明	自主 创新	一种液晶面板及其制作 方法	201210302008.4	2012/8/22	中国
6	厦门天马	发明	自主 创新	一种显示装置的测试电 路	201210583350.6	2012/12/28	中国
7	厦门天马	发明	自主 创新	一种电容式触摸屏及其 制造方法	201210516938.X	2012/12/4	中国
8	厦门天马	发明	自主 创新	一种背光系统及液晶显 示模组	201210430730.6	2012/10/30	中国
9	厦门天马	发明	自主 创新	触控显示面板	201210574648.0	2012/12/26	中国
10	厦门天马	发明	自主 创新	一种液晶显示器的边框 结构及其制造方法	201210543960.3	2012/12/14	中国
11	厦门天马	发明	自主 创新	用于液晶显示装置的侧 入光背光单元和液晶显 示装置	201210513272.2	2012/12/4	中国
12	厦门天马	发明	自主	边缘场开关模式液晶显	201210589927.4	2012/12/31	中国

中联资产评估集团有限公司 第 36 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

			创新	示装置
13	厦门天马	发明	自主 创新	一种用于液晶显示器的 导光装置	201510930661.9	2015/12/14	中国
14	厦门天马	发明	自主 创新	一种有机发光二极管	201210566239.6	2012/12/21	中国
15	厦门天马	发明	自主 创新	一种有机发光二极管	201610594875.8	2016/7/26	中国
16	厦门天马	发明	自主 创新	ORGANIC LIGHT EMITTING DIODE	EP13167578.7	2013/5/14	欧洲
17	厦门天马	发明	自主 创新	一种有机发光二极管	201210566199.5	2012/12/21	中国
18	厦门天马	发明	自主 创新	ORGANIC LIGHT EMITTING DIODE	EP13168181.9	2013/5/17	欧洲
19	厦门天马	发明	自主 创新	薄膜晶体管阵列基板、 液晶显示装置及制造方 法	201210564301.8	2012/12/21	中国
20	厦门天马	发明	自主 创新	薄膜晶体管阵列基板和 液晶显示装置	201210583349.3	2012/12/28	中国
21	厦门天马	发明	自主 创新	具有抗静电结构的液晶 显示器及其制造方法	201210593962.3	2012/12/31	中国
22	厦门天马	发明	自主 创新	用于栅极驱动的双边驱 动装置、TFT 阵列基板 及平板显示器	201210539441.X	2012/12/13	中国
23	厦门天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板	201210592424.2	2012/12/31	中国
24	厦门天马	发明	自主 创新	一种引脚区域的结构	201310067017.4	2013/3/1	中国
25	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	有源矩阵有机发光二极 管面板及其制造方法	201310017822.6	2013/1/15	中国
26	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、液晶显示装 置和图像显示方法	201310073378.X	2013/3/7	中国
27	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	边缘场开关模式液晶显 示装置的像素单元和阵 列基板	201310059824.1	2013/2/26	中国
28	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其制造 方法	201310032342.7	2013/1/28	中国
29	厦门天马	发明	自主 创新	Liquid Crystal Display Panel And Method For Manufacturing The Same	EP13163056.8	2013/4/10	欧洲
30	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	光学膜及液晶显示器	201310247619.8	2013/6/20	中国
31	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	OPTICAL FILM AND LIQUID CRYSTAL	EP13194272.4	2013/11/25	欧洲

中联资产评估集团有限公司 第 37 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				DISPLAY
32	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	有机发光二极管显示面 板及其形成方法	201310334929.3	2013/8/2	中国
33	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	光学调节膜及其制造方 法	201310241268.X	2013/6/18	中国
34	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种背光模组及显示装 置	201310289306.9	2013/7/10	中国
35	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种掩膜板及其制造方 法	201310250635.2	2013/6/21	中国
36	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种掩膜板及其制造方 法	EP13194498.5	2013/11/26	欧洲
37	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示器及其驱 动方式	201310753492.7	2013/12/30	中国
38	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种有机发光显示装置 及其制造方法	201310580761.4	2013/11/19	中国
39	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	AMOLED 显示面板及有机 发光显示装置	201310755024.3	2013/12/31	中国
40	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	AMOLED-ANZEIGETAFEL UND ANZEIGEGERÄT MIT ORGANISCHEN LEUCHTDIODEN	102014008869.3	2014/6/16	德国
41	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	AMOLED DISPLAY PANEL AND ORGANIC LIGHT EMITTING DIODE DISPLAY DEVICE	14/306,172	2014/6/16	美国
42	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种TFT 阵列基板和显 示面板	201310490923.5	2013/10/18	中国
43	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	102014106196.9	2014/5/5	德国
44	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE USED IN A DUAL PANEL DOMAIN LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND A DUAL-DOMAIN LIQUID CRYSTAL DISPLAY	14/243,616	2014/4/2	美国
45	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	彩膜基板、液晶显示面 板及其液晶显示装置	201310754149.4	2013/12/31	中国
46	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置驱动电压 的调节方法及显示装置	201310642111.8	2013/12/3	中国
47	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	METHOD OF adjusting DISPLAY DEVICE DRIVING VOLTAGE AND DISPLAY DEVICE	102014106195.0	2014/5/5	德国
48	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	METHOD OF adjusting DISPLAY DEVICE	14/272,519	2014/5/8	美国

中联资产评估集团有限公司 第 38 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				DRIVING VOLTAGE AND DISPLAY DEVICE
49	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板、显示装 置及彩膜基板的制造方 法	201310755316.7	2013/12/31	中国
50	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种有机发光器件、其 制造方法及有机发光显 示装置	201310743093.2	2013/12/27	中国
51	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	backlight source and display device	102014105447.4	2014/4/16	德国
52	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	BACKLIGHT SOURCE AND DISPLAY DEVICE	14/271,462	2014/5/7	美国
53	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种像素单元结构、阵 列基板结构及液晶显示 装置	201310755329.4	2013/12/31	中国
54	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	电极结构、显示面板和 显示装置	201310727232.2	2013/12/25	中国
55	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	METHOD FOR MANUFACTURING TOUCH SUBSTRATE	102014108122.6	2014/6/10	德国
56	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ELECTRODE STRUCTURE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/302,392	2014/6/11	美国
57	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示器及其制作方 法	201310750189.1	2013/12/30	中国
58	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME	102014109529.4	2014/7/8	德国
59	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种像素单元及其制造 方法和TFT 阵列基板、 显示装置	201310755317.1	2013/12/31	中国
60	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板及其制造 方法、显示装置	201310754140.3	2013/12/31	中国
61	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT 基板及其制作方法、 显示面板	201310722567.5	2013/12/24	中国
62	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102014108297.4	2014/6/12	德国
63	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT 阵列基板的制作方 法、TFT 阵列基板以及 显示装置	201310753156.2	2013/12/31	中国
64	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE, METHOD OF MANUFACTURING	102014008239.3	2014/6/11	德国

中联资产评估集团有限公司 第 39 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

65	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE, METHOD OF MANUFACTURING	14/302,386	2014/6/11	美国
66	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及显示装 置	201410249336.1	2014/6/6	中国
67	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY DEVICE	102015006948.9	2015/6/5	德国
68	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY DEVICE	14/731,428	2015/6/5	美国
69	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置的驱动电 路及其驱动方法	201310754285.3	2013/12/31	中国
70	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVING CIRCUIT AND DRIVING METHOD FOR A DISPLAY DEVICE	102014119718.6	2014/12/30	德国
71	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVING CIRCUIT AND DRIVING METHOD FOR A DISPLAY DEVICE	14/577,114	2014/12/19	美国
72	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	GATE DRIVING CIRCUIT AND DISPLAY DEVICE	102014008868.5	2014/6/16	德国
73	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	GATE DRIVING CIRCUIT AND DISPLAY DEVICE	14/306,196	2014/6/16	美国
74	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其制造方 法、液晶显示面板和液 晶显示装置	201310746645.5	2013/12/30	中国
75	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及其制备 方法、显示面板、显示 装置	201310743133.3	2013/12/27	中国
76	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其制造方法 和液晶显示器件	201310744501.6	2013/12/27	中国
77	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种薄膜晶体管阵列基 板、显示面板和显示装 置	201410246489.0	2014/6/5	中国
78	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种薄膜晶体管阵列基 板、显示面板和显示装 置	201610680893.8	2016/8/17	中国
79	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	THIN FILM TRANSISTOR ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015006947.0	2015/6/5	德国
80	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	THIN FILM TRANSISTOR ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/731,427	2015/6/5	美国
81	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种栅极驱动电路及其 修复方法、显示面板和	201310755318.6	2013/12/31	中国

中联资产评估集团有限公司 第 40 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				显示装置
82	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT 阵列基板、显示面 板及显示装置	201410012013.0	2014/1/10	中国
83	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种柔性显示面板及其 制备方法、柔性显示装 置	201310727042.0	2013/12/25	中国
84	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	柔性显示面板复合保护 膜及其制作方法与剥离 方法	201310684984.5	2013/12/13	中国
85	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种封装盖板及制作方 法、显示装置	201410078371.1	2014/3/5	中国
86	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板、 显示装置及阵列基板的 驱动方法	201310722608.0	2013/12/24	中国
87	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING ARRAY SUBSTRATE	102014107319.3	2014/5/23	德国
88	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	彩膜基板、液晶显示面 板和液晶显示装置	201310717998.2	2013/12/23	中国
89	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及液 晶显示装置	201310754965.5	2013/12/31	中国
90	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及液 晶显示装置	201310754964.0	2013/12/31	中国
91	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种驱动IC 的复位控 制系统、显示模组及显 示装置	201310755332.6	2013/12/31	中国
92	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	色阻单元、彩膜基板、 显示面板及显示装置	201310755328.X	2013/12/31	中国
93	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	增亮膜及其制作方法、 包括该增亮膜的显示装 置	201410227412.9	2014/5/27	中国
94	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVE CIRCUIT, DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND DRIVE METHOD	102014112137.6	2014/8/25	德国
95	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	THIN FILM TRANSISTOR DRIVE CIRCUIT AND DRIVE METHOD THEREOF AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	102014108434.9	2014/6/16	德国
96	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	THIN FILM TRANSISTOR DRIVE CIRCUIT AND DRIVE METHOD THEREOF	14/308,643	2014/6/18	美国

中联资产评估集团有限公司 第 41 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE
97	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种TFT 阵列基板、显 示面板和显示装置	201410139598.2	2014/4/9	中国
98	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TFT ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102014113247.5	2014/9/15	德国
99	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	移位寄存器、TFT 阵列 基板、显示面板及显示 装置	201410079598.8	2014/3/6	中国
100	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	METHOD, EQUIPMENT AND SYSTEM FOR MEASURING RADIO FREQUENCY CROSSTALK	102014107060.7	2014/5/19	德国
101	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	METHOD, EQUIPMENT AND SYSTEM FOR MEASURING RADIO FREQUENCY CROSSTALK	14/277,011	2014/5/13	美国
102	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种静电保护电路及液 晶显示器	201310673670.5	2013/12/11	中国
103	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ELECTRO-STATIC DISCHARGE PROTECTION	102014104250.6	2014/3/26	德国
104	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201310585898.9	2013/11/19	中国
105	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102014103802.9	2014/3/20	德国
106	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	贴合面板及其贴合方法	201410448924.8	2014/9/4	中国
107	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LAMINATED PANEL AND METHOD FOR LAMINATING PANEL	102015104701.2	2015/3/27	德国
108	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LAMINATED PANEL AND METHOD FOR LAMINATING PANEL	14/602,072	2015/1/21	美国
109	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、制造方 法及液晶显示面板	201410309051.2	2014/6/30	中国
110	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, METHOD OF FABRICATING THE SAME AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102014118443.2	2014/12/11	德国
111	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, METHOD OF FABRICATING THE SAME AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/542,512	2014/11/14	美国
112	厦门天马,	发明	自主	显示面板及其驱动方法	201410365782.9	2014/7/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 42 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新
113	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201410594437.2	2014/10/29	中国
114	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	调整显示装置的灰阶过 渡和色彩的方法及装置	201410808896.6	2014/12/23	中国
115	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种LTPS 阵列基板及 其制造方法	201410604206.5	2014/10/31	中国
116	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LOW TEMPERATURE POLY-SILICON ARRAY SUBSTRATE AND FORMING METHOD THEREOF	102015116281.4	2015/9/25	德国
117	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LOW TEMPERATURE POLY-SILICON ARRAY SUBSTRATE AND FORMING METHOD THEREOF	14/733,797	2015/6/8	美国
118	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种图像数据的灰阶补 偿方法及装置	201410848050.5	2014/12/29	中国
119	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	移位寄存单元及驱动电 路及显示装置	201410562081.4	2014/10/21	中国
120	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种电子设备及其显示 面板	201410840106.2	2014/12/30	中国
121	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种背光模组及液晶显 示装置	201410745321.4	2014/12/8	中国
122	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及显 示装置	201410528071.9	2014/10/8	中国
123	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015106584.3	2015/4/29	德国
124	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/673,798	2015/3/30	美国
125	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种基板及显示面板、 显示装置	201410717666.9	2014/12/1	中国
126	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种导光板及显示装置	201511027090.4	2015/12/31	中国
127	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种像素电路及其驱动 方法、阵列基板和显示 面板	201410611987.0	2014/11/3	中国
128	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及液晶显 示面板	201410837661.X	2014/12/29	中国
129	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102015121635.3	2015/12/11	德国
130	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND LIQUID CRYSTAL	14/737,433	2015/6/11	美国

中联资产评估集团有限公司 第 43 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				DISPLAY PANEL
131	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种偏光片及其制造方 法、显示面板及显示装 置	201410843523.2	2014/12/30	中国
132	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	POLARIZER, METHOD FOR MANUFACTURING POLARIZER, AND DISPLAY PANEL	102015226739.3	2015/12/28	德国
133	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	POLARIZER, METHOD FOR MANUFACTURING POLARIZER, AND DISPLAY PANEL	14/981,845	2015/12/28	美国
134	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及相关显 示设备	201410638088.X	2014/11/12	中国
135	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示装置及其 制作方法	201410677191.5	2014/11/21	中国
136	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种测试电路、阵列基 板及显示装置	201410767844.9	2014/12/12	中国
137	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示装置、薄 膜晶体管阵列基板及其 制作方法	201410844512.6	2014/12/30	中国
138	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE, THIN FILM TRANSISTOR ARRAY SUBSTRATE AND METHOD OF FABRICATING THE SAME	102015111313.9	2015/7/13	德国
139	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE, THIN FILM TRANSISTOR ARRAY SUBSTRATE AND METHOD OF FABRICATING THE SAME	14/788,710	2015/6/30	美国
140	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	驱动单元及其驱动方 法、驱动电路、阵列基 板和显示面板	201410733496.3	2014/12/4	中国
141	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201410838244.7	2014/12/30	中国
142	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015116209.1	2015/9/25	德国
143	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/848,282	2015/9/8	美国
144	厦门天马,	发明	自主	一种阵列基板、液晶显	201410834994.7	2014/12/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 44 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	示面板和显示装置
145	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201410811491.8	2014/12/23	中国
146	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	102015226569.2	2015/12/22	德国
147	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	14/757,674	2015/12/22	美国
148	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201410839597.9	2014/12/30	中国
149	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015116210.5	2015/9/25	德国
150	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/852,437	2015/9/11	美国
151	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201410839622.3	2014/12/30	中国
152	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015217787.4	2015/9/17	德国
153	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/852,407	2015/9/11	美国
154	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种薄膜晶体管阵列基 板、液晶显示装置及其 制造方法	201410854017.3	2014/12/31	中国
155	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板及 显示装置	201510032445.2	2015/1/22	中国
156	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015117423.5	2015/10/13	德国
157	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/802,998	2015/7/17	美国
158	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	调整显示装置的灰阶过 渡和色彩的方法	201410849717.3	2014/12/31	中国
159	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置和 该显示面板的制造方法	201410822705.1	2014/12/25	中国
160	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND MANUFACTURING METHOD OF DISPLAY PANEL	102015121828.3	2015/12/15	德国
161	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND MANUFACTURING METHOD	14/961,858	2015/12/7	美国

中联资产评估集团有限公司 第 45 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				OF DISPLAY PANEL
162	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示基板、显示面 板和显示装置	201410822411.9	2014/12/25	中国
163	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201410733413.0	2014/12/4	中国
164	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102015109591.2	2015/6/16	德国
165	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种边缘电路、阵列基 板和显示面板	201410839675.5	2014/12/30	中国
166	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201410834992.8	2014/12/29	中国
167	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及显示装置	201410844739.0	2014/12/29	中国
168	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015107790.6	2015/5/19	德国
169	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/678,843	2015/4/3	美国
170	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201410812075.X	2014/12/23	中国
171	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201410844466.X	2014/12/30	中国
172	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015110477.6	2015/6/30	德国
173	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/694,926	2015/4/23	美国
174	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、液晶显示面 板和有机发光显示面板	201410844740.3	2014/12/29	中国
175	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND ORGANIC LIGHT EMITTING DISPLAY PANEL	102015122340.6	2015/12/21	德国
176	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND ORGANIC LIGHT EMITTING DISPLAY PANEL	14/963,206	2015/12/8	美国
177	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其制作 方法、液晶显示装置	201410800023.0	2014/12/19	中国
178	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	多路选择电路和显示装 置	201410809263.7	2014/12/23	中国
179	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	MULTIPATH SELECTION CIRCUIT AND DISPLAY	102015222195.4	2015/11/11	德国

中联资产评估集团有限公司 第 46 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				DEVICE
180	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	MULTIPATH SELECTION CIRCUIT AND DISPLAY DEVICE	14/942,942	2015/11/16	美国
181	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种掩膜板、曝光装置、 制作光敏树脂图案的方 法及基板	201410811912.7	2014/12/23	中国
182	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素电极、阵列基板、 显示面板	201410814863.2	2014/12/24	中国
183	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL ELECTRODE, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	102015117543.6	2015/10/15	德国
184	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL ELECTRODE, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	14/869,555	2015/9/29	美国
185	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示器及其制 作方法及电子设备	201410839923.6	2014/12/30	中国
186	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY AND METHOD FOR FABRICATING THE SAME AND ELECTRONIC APPRATUS	102015225231.0	2015/12/15	德国
187	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY AND METHOD FOR FABRICATING THE SAME AND ELECTRONIC APPRATUS	14/956,996	2015/12/2	美国
188	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201410804824.4	2014/12/22	中国
189	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板、显示面 板及显示装置	201410848085.9	2014/12/29	中国
190	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示装置、触 控扫描装置及其驱动方 法	201410848006.4	2014/12/29	中国
191	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及显示装置	201410814621.3	2014/12/24	中国
192	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板单元结构、阵 列基板、显示装置以及 制作方法	201410844119.7	2014/12/30	中国
193	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	彩色滤光基板和显示模 组	201410834065.6	2014/12/29	中国
194	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	驱动电路、驱动方法和 显示装置	201410821766.6	2014/12/25	中国
195	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板、液 晶显示装置及制造方法	201410849045.6	2014/12/31	中国

中联资产评估集团有限公司 第 47 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

196	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种移位寄存器、栅极 驱动电路、阵列基板和 显示面板	201410834941.5	2014/12/29	中国
197	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	驱动电路、触控显示面 板及触控显示装置	201410826348.6	2014/12/26	中国
198	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种驱动电路、阵列基 板和触控显示装置及其 驱动方法	201410852651.3	2014/12/31	中国
199	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVING CIRCUIT, ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE, AND DRIVING METHOD OF THE TOUCH DISPLAY DEVICE	102015121750.3	2015/12/14	德国
200	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVING CIRCUIT, ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE, AND DRIVING METHOD OF THE TOUCH DISPLAY DEVICE	14/968,110	2015/12/14	美国
201	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及液晶显 示装置	201410843909.3	2014/12/30	中国
202	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种驱动电路、阵列基 板及显示装置	201410836186.4	2014/12/30	中国
203	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVING CIRCUIT, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY APPARATUS	102015219935.5	2015/10/14	德国
204	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DRIVING CIRCUIT, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY APPARATUS	14/853,803	2015/9/14	美国
205	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控驱动检测电 路、显示面板和显示装 置	201410834421.4	2014/12/29	中国
206	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DRIVING DETECTION CIRCUIT, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015220298.4	2015/10/19	德国
207	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DRIVING DETECTION CIRCUIT, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/863,243	2015/9/23	美国
208	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板和触控显 示装置及其驱动方法	201410852749.9	2014/12/31	中国
209	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE,	102015224926.3	2015/12/11	德国

中联资产评估集团有限公司 第 48 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				AND DRIVING METHOD OF THE TOUCH DISPLAY DEVICE
210	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE, AND DRIVING METHOD OF THE TOUCH DISPLAY DEVICE	14/942,953	2015/11/16	美国
211	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置	201510200884.X	2015/4/24	中国
212	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其制作 方法、显示装置	201410852598.7	2014/12/31	中国
213	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR	102015226800.4	2015/12/29	德国
214	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR	14/983,207	2015/12/29	美国
215	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示器、其驱 动方法及显示装置	201510079258.X	2015/2/13	中国
216	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	电极结构及液晶显示面 板	201410843898.9	2014/12/30	中国
217	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	多路选择电路、显示面 板和显示装置	201610111644.7	2016/2/29	中国
218	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	滤色片及其制备方法	201510093894.8	2015/3/3	中国
219	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	COLOR FILTER PLATE AND FABRICATION METHOD THEREOF	14/985,307	2015/12/30	美国
220	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及其制作 方法、显示面板及显示 装置	201510059632.X	2015/2/5	中国
221	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种像素单元阵列和液 晶显示装置	201510228848.4	2015/5/7	中国
222	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL UNIT ARRAY AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	14/992,686	2016/1/11	美国
223	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示模组及液晶显 示装置	201510112931.5	2015/3/16	中国
224	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY MODULE AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	15/051,950	2016/2/24	美国
225	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板和 显示装置	201510308817.X	2015/6/8	中国

中联资产评估集团有限公司 第 49 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

226	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板、显示面 板及显示装置	201410829352.8	2014/12/26	中国
227	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及液晶显 示装置	201510078147.7	2015/2/13	中国
228	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A DISPLAY PANEL AND A DISPLAY DEVICE	15/044,297	2016/2/16	美国
229	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板和液晶显示面 板	201510375154.3	2015/6/30	中国
230	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTARTE AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102015225673.1	2015/12/17	德国
231	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTARTE AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/975,552	2015/12/18	美国
232	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	驱动电路、触控显示面 板及触控显示装置	201510561542.0	2015/9/7	中国
233	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板及显示面 板、显示装置	201510700717.1	2015/10/26	中国
234	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及显示装置	201510207950.6	2015/4/28	中国
235	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板、装置及 其驱动方法	201510196818.X	2015/4/23	中国
236	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及制作方 法、触控显示面板及触 控显示装置	201510487883.8	2015/8/11	中国
237	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板和 显示装置	201510386158.1	2015/7/3	中国
238	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、触控显示装 置及其驱动方法	201510824125.0	2015/11/24	中国
239	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE AND DRIVING METHOD THEREOF	102016115687.6	2016/8/24	德国
240	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE AND DRIVING METHOD THEREOF	201624028401	2016/8/20	印度
241	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE AND DRIVING METHOD THEREOF	15/183,631	2016/6/15	美国
242	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201510115760.1	2015/3/17	中国
243	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	移位寄存器、栅极控制 电路、阵列基板和显示	201510124775.4	2015/3/20	中国

中联资产评估集团有限公司 第 50 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				面板
244	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种用于显示面板的驱 动电路和显示装置	201510367224.0	2015/6/29	中国
245	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板和显 示装置	201510414046.2	2015/7/15	中国
246	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控驱动电路、触 控驱动方法及触控屏	201510375177.4	2015/6/30	中国
247	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DRIVING CIRCUIT, TOUCH DRIVING METHOD AND TOUCH SCREEN	102016205362.0	2016/3/31	德国
248	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DRIVING CIRCUIT, TOUCH DRIVING METHOD AND TOUCH SCREEN	15/073,646	2016/3/18	美国
249	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示屏的驱动电路 和方法、包含其的显示 屏和显示器	201510393829.7	2015/7/7	中国
250	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种转换膜及其制造方 法、电子装置及其制造 方法	201510078534.0	2015/2/13	中国
251	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	CONVERSION FILM, ELECTRONIC DEVICE AND FABRICATION METHODS THEREOF	14/997,202	2016/1/15	美国
252	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种光罩、其制作方法 及基板图案的制作方法	201510078816.0	2015/2/13	中国
253	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	RETICLE AND FABRICATION METHOD THEREOF, AND METHOD FOR FABRICATING PATTERNS ON A SUBSTRATE	15/044,555	2016/2/16	美国
254	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触摸屏及其制造方 法	201510078846.1	2015/2/13	中国
255	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH SCREEN AND FABRICATION METHOD THEREOF	102015215953.1	2015/8/20	德国
256	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH SCREEN AND FABRICATION METHOD THEREOF	14/748,180	2015/6/23	美国
257	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种防伪标签及其制造 方法	201510079315.4	2015/2/13	中国
258	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	AN ANTI-COUNTERFEIT LABEL AND FABRICATION	14/980,512	2015/12/28	美国

中联资产评估集团有限公司 第 51 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				METHOD THEREOF
259	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其制造 方法	201510078514.3	2015/2/13	中国
260	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A DISPLAY PANEL AND ITS MANUFACTURING METHOD THEREOF	15/044,664	2016/2/16	美国
261	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及其 制作方法	201510078175.9	2015/2/13	中国
262	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD THEREOF	15/006,077	2016/1/25	美国
263	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及其 制造方法	201510078127.X	2015/2/13	中国
264	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD THEREOF	14/996,166	2016/1/14	美国
265	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201510076699.4	2015/2/13	中国
266	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD THEREOF	14/985,234	2015/12/30	美国
267	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及其 制造方法	201510078151.3	2015/2/13	中国
268	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD	14/992,242	2016/1/11	美国
269	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201510076504.6	2015/2/13	中国
270	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD	14/989,845	2016/1/7	美国
271	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种偏振镜及其制造方 法	201510076442.9	2015/2/13	中国
272	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A POLARIZER AND FABRICATION METHOD THEREOF	15/006,091	2016/1/25	美国
273	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201510078157.0	2015/2/13	中国
274	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD THEREOF	14/985,271	2015/12/30	美国

中联资产评估集团有限公司 第 52 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

275	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及其 制作方法	201510078173.X	2015/2/13	中国
276	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND FABRICATION METHOD THEREOF	15/014,470	2016/2/3	美国
277	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置自动校正 闪烁的防呆方法及其系 统	201510472844.0	2015/8/5	中国
278	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及其制作 方法	201510386024.X	2015/6/30	中国
279	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板和显示面 板	201510920429.7	2015/12/11	中国
280	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板以 及阵列基板的制造方法	201510920100.0	2015/12/11	中国
281	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板、驱动方 法及触控显示装置	201510232471.X	2015/5/8	中国
282	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY PANEL, DRIVING METHOD AND TOUCH DISPLAY DEVICE	102015223698.6	2015/11/30	德国
283	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY PANEL, DRIVING METHOD AND TOUCH DISPLAY DEVICE	14/921,900	2015/10/23	美国
284	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种内嵌式触摸面板和 触摸显示装置	201510232327.6	2015/5/8	中国
285	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示基板	201510374841.3	2015/6/30	中国
286	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY SUBSTRATE	102016200795.5	2016/1/21	德国
287	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY SUBSTRATE	14/757,675	2015/12/22	美国
288	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控面板和触控显 示装置	201510232130.2	2015/5/8	中国
289	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH PANEL AND TOUCH DISPLAY DEVICE	102015217769.6	2015/9/17	德国
290	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH PANEL AND TOUCH DISPLAY DEVICE	14/829,625	2015/8/18	美国
291	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控阵列基板、液晶显 示面板和液晶显示装置	201510232585.4	2015/5/8	中国
292	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH ARRAY SUBSTRATE, LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	102016201135.9	2016/1/27	德国
293	厦门天马,	发明	自主	TOUCH ARRAY	15/003,570	2016/1/21	美国

中联资产评估集团有限公司 第 53 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	SUBSTRATE, LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE
294	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板、显示装 置和制作方法	201510232884.8	2015/5/8	中国
295	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板、显示装置及制作方 法	201510232940.8	2015/5/8	中国
296	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及制作方法、 触控显示面板	201510232368.5	2015/5/8	中国
297	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND MANUFACTURE METHOD THEREOF, AND TOUCH DISPLAY PANEL	102015113639.2	2015/8/18	德国
298	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND MANUFACTURE METHOD THEREOF, AND TOUCH DISPLAY PANEL	14/818,292	2015/8/4	美国
299	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板和显示面 板	201510232989.3	2015/5/8	中国
300	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	102015216267.2	2015/8/26	德国
301	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	14/829,631	2015/8/18	美国
302	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板及 显示装置	201510232163.7	2015/5/8	中国
303	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015221900.3	2015/11/6	德国
304	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/884,673	2015/10/15	美国
305	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、触控显示面 板和阵列基板的驱动方 法	201510245398.X	2015/5/14	中国
306	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY PANEL AND DRIVING METHOD FOR ARRAY SUBSTRATE	102015117672.6	2015/10/16	德国
307	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY PANEL AND DRIVING METHOD FOR ARRAY SUBSTRATE	14/858,908	2015/9/18	美国
308	厦门天马,	发明	自主	一种内嵌式触摸显示装	201510232519.7	2015/5/8	中国

中联资产评估集团有限公司 第 54 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	置和触摸显示屏
309	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控面板的驱动电 路和触控面板	201510232449.5	2015/5/8	中国
310	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH PANEL AND DRIVE CIRCUIT THEREOF	102015117802.8	2015/10/20	德国
311	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH PANEL AND DRIVE CIRCUIT THEREOF	14/849,533	2015/9/9	美国
312	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、液晶显示面 板和液晶显示装置	201510232142.5	2015/5/8	中国
313	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	102015121826.7	2015/12/15	德国
314	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	14/948,121	2015/11/20	美国
315	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、触控显示面 板和阵列基板的驱动方 法	201510232986.X	2015/5/8	中国
316	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY PANEL AND DRIVING METHOD FOR ARRAY SUBSTRATE	102016108208.2	2016/5/3	德国
317	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY PANEL AND DRIVING METHOD FOR ARRAY SUBSTRATE	15/097,292	2016/4/13	美国
318	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及显示装置	201510235773.2	2015/5/11	中国
319	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及触控显 示装置	201510357246.9	2015/6/25	中国
320	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板和自电容 式触控显示装置	201510232510.6	2015/5/8	中国
321	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及触摸显 示装置	201510232668.3	2015/5/8	中国
322	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控驱动方法、系 统、驱动模块和显示装 置	201510232928.7	2015/5/8	中国
323	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及制作方法、 显示装置	201510232553.4	2015/5/8	中国
324	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、液晶显示面 板和液晶显示装置	201510232593.9	2015/5/8	中国

中联资产评估集团有限公司 第 55 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

325	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其制造方 法、显示面板和显示装 置	201510232686.1	2015/5/8	中国
326	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板、触控显 示面板及触摸显示装置	201510232905.6	2015/5/8	中国
327	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板的驱动方 法、阵列基板、显示面 板和显示装置	201510232777.5	2015/5/8	中国
328	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING ARRAY SUBSTRATE	102016106375.4	2016/4/7	德国
329	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING ARRAY SUBSTRATE	15/073,647	2016/3/18	美国
330	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控面板和液晶显 示装置	201510232329.5	2015/5/8	中国
331	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH PANEL AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	102015118722.1	2015/11/2	德国
332	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH PANEL AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY DEVICE	14/849,547	2015/9/9	美国
333	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控装置、触控装 置的驱动方法和液晶显 示面板	201510232916.4	2015/5/8	中国
334	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控装置、驱动方 法、阵列基板和液晶显 示面板	201510232560.4	2015/5/8	中国
335	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DEVICES, DRIVING METHODS THEREFOR, ARRAY SUBSTRATES, AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANELS	102015121436.9	2015/12/9	德国
336	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DEVICES, DRIVING METHODS THEREFOR, ARRAY SUBSTRATES, AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANELS	14/965,781	2015/12/10	美国
337	厦门天马,	发明	自主	触控显示基板、触控驱	201510232161.8	2015/5/8	中国

中联资产评估集团有限公司 第 56 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	动方法和液晶显示面板
338	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY SUBSTRATE, TOUCH DRIVING METHOD AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102015117985.7	2015/10/22	德国
339	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY SUBSTRATE, TOUCH DRIVING METHOD AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/857,713	2015/9/17	美国
340	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示基板、VT 测试 方法和液晶显示面板	201510232210.8	2015/5/8	中国
341	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201510616487.0	2015/9/25	中国
342	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其制作 方法、显示装置	201510454172.0	2015/7/29	中国
343	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME, DISPLAY DEVICE	102016101537.7	2016/1/28	德国
344	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL AND METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME, DISPLAY DEVICE	14/957,357	2015/12/2	美国
345	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及液 晶显示模组	201510626159.9	2015/9/28	中国
346	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板以及阵列基板的制作 方法	201510796890.6	2015/11/18	中国
347	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示器及其制作方法	201510690259.8	2015/10/22	中国
348	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板	201511028060.5	2015/12/31	中国
349	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH-CONTROL DISPLAY PANEL	15/053,193	2016/2/25	美国
350	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板、显示面 板制造方法和显示装置	201510815550.3	2015/11/23	中国
351	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、触控显示装 置及其驱动方法	201510688287.6	2015/10/22	中国
352	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR	102016111451.0	2016/6/22	德国

中联资产评估集团有限公司 第 57 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				DRIVING THE SAME
353	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING THE SAME	201624018095	2016/5/26	印度
354	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, TOUCH DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING THE SAME	15/159,767	2016/5/19	美国
355	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控装置及触控显示装 置	201510928985.9	2015/12/14	中国
356	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH CONTROL DEVICE AND TOUCH DISPLAY DEVICE	102016115737.6	2016/8/24	德国
357	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH CONTROL DEVICE AND TOUCH DISPLAY DEVICE	201634027054	2016/8/8	印度
358	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH CONTROL DEVICE AND TOUCH DISPLAY DEVICE	15/134,849	2016/4/21	美国
359	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构、显示方法及 显示面板	201510541223.3	2015/8/28	中国
360	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素矩阵、显示装置及 显示方法	201510541506.8	2015/8/28	中国
361	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置和子像素渲染 方法	201510540273.X	2015/8/28	中国
362	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构、显示方法及 显示面板	201510541769.9	2015/8/28	中国
363	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及其 驱动方法、液晶显示装 置	201510541274.6	2015/8/28	中国
364	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构、阵列基板、 显示装置和子像素渲染 方法	201510540277.8	2015/8/28	中国
365	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示方法	201510541342.9	2015/8/28	中国
366	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND DISPLAY METHOD	14/996,176	2015/12/11	美国
367	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示方法	201510541363.0	2015/8/28	中国
368	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构及像素排列用 数据转换方法	201510541251.5	2015/8/28	中国
369	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置及子像素渲染 方法	201510540278.2	2015/8/28	中国

中联资产评估集团有限公司 第 58 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

370	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构、显示面板、 显示装置及其驱动方法	201510540333.8	2015/8/28	中国
371	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种像素结构、显示面 板、显示装置及驱动方 法	201510540874.0	2015/8/28	中国
372	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置及显示方法	201510609434.6	2015/9/23	中国
373	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示器及其着色方 法	201510540216.1	2015/8/28	中国
374	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示方法	201510541300.5	2015/8/28	中国
375	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示方法	201510541444.0	2015/8/28	中国
376	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示装置及 子像素渲染方法	201510540361.X	2015/8/28	中国
377	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示装置及 子像素渲染方法	201510540514.0	2015/8/28	中国
378	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示方法	201510541767.X	2015/8/28	中国
379	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置及其显示方法	201510541314.7	2015/8/28	中国
380	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置及显示方法	201510541360.7	2015/8/28	中国
381	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示器的子像素排列及 其着色方法	201510541258.7	2015/8/28	中国
382	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示方法	201510541758.0	2015/8/28	中国
383	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND DISPLAY METHOD	15/092,594	2016/4/6	美国
384	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	图像的轮廓提取方法和 轮廓提取装置	201510540520.6	2015/8/28	中国
385	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	图像的边缘修饰方法和 边缘修饰装置	201510540152.5	2015/8/28	中国
386	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	边缘处理方法及显示装 置	201510541450.6	2015/8/28	中国
387	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置及其显示方法	201510541766.5	2015/8/28	中国
388	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种子像素渲染方法及 其显示装置	201510540452.3	2015/8/28	中国
389	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种子像素渲染的边缘 处理方法及其显示装置	201510540975.8	2015/8/28	中国
390	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构、包含其的阵 列基板和显示装置	201510540916.0	2015/8/28	中国

中联资产评估集团有限公司 第 59 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

391	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL STRUCTURE, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY DEVICE COMPRISING THE SAME	14/981,958	2015/12/29	美国
392	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种使用子像素渲染方 法的显示装置及其子像 素渲染方法	201510541218.2	2015/8/28	中国
393	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	驱动电路、触控显示面 板及其驱动方法、触控 显示装置	201510966445.X	2015/12/21	中国
394	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种测试设备的识别方 法及识别系统	201511032163.9	2015/12/31	中国
395	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种用于液晶显示面板 的像素电极、阵列基板 及显示面板	201511028508.3	2015/12/31	中国
396	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL ELECTRODE FOR LCD PANELS, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	102016111901.6	2016/6/29	德国
397	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL ELECTRODE FOR LCD PANELS, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	201634024168	2016/7/14	印度
398	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	PIXEL ELECTRODE FOR LCD PANELS, ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	15/184,575	2016/6/16	美国
399	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	遮光胶带及显示装置	201511027161.0	2015/12/31	中国
400	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种背光模组及其显示 装置	201510992514.4	2015/12/25	中国
401	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置、触控检 测方法	201511027672.2	2015/12/31	中国
402	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY DEVICE AND TOUCH DETECTION METHOD	102016118496.9	2016/9/29	德国
403	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY DEVICE AND TOUCH DETECTION METHOD	201634028886	2016/8/24	印度
404	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY DEVICE AND TOUCH DETECTION METHOD	15/242,956	2016/8/22	美国
405	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩色滤光片及其制 造方法、一种显示面板	201510960724.5	2015/12/18	中国
406	厦门天马,	发明	自主	COLOR FILTER PLATE	102016112528.8	2016/7/7	德国

中联资产评估集团有限公司 第 60 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	AND FABRICATION METHOD THEREOF, DISPLAY PANEL
407	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	COLOR FILTER PLATE AND FABRICATION METHOD THEREOF, DISPLAY PANEL	201634023827	2016/7/12	印度
408	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	COLOR FILTER PLATE AND FABRICATION METHOD THEREOF, DISPLAY PANEL	15/094,073	2016/4/8	美国
409	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板的驱动电路、 显示装置及其驱动方法	201510931188.6	2015/12/14	中国
410	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板的驱动电 路、显示面板及其驱动 方法	201610263729.7	2016/4/25	中国
411	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及电子设备	201511023876.9	2015/12/30	中国
412	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控驱动电路、阵 列基板和触控显示装置	201610310454.8	2016/5/11	中国
413	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及其测试方 法、使用方法	201610289445.5	2016/5/4	中国
414	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种半导体器件及其制 造方法	201610272425.7	2016/4/28	中国
415	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板的检测电 路及检测方法、触控显 示面板	201511031871.0	2015/12/31	中国
416	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板的检测电 路及检测方法、触控显 示面板	201511028681.3	2015/12/31	中国
417	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示方法及 显示装置	201511023886.2	2015/12/30	中国
418	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置及其电流防护 方法	201511029209.1	2015/12/31	中国
419	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板以及液晶显示 面板	201610415105.2	2016/6/13	中国
420	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	掩膜板、阵列基板、液 晶显示装置及形成通孔 的方法	201610140255.7	2016/3/11	中国
421	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及其使用 方法、检测方法	201610450114.5	2016/6/20	中国
422	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种点胶头与点胶装置	201610378149.2	2016/5/31	中国
423	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示基板、触控显 示基板的触控驱动方法	201510929687.1	2015/12/14	中国

中联资产评估集团有限公司 第 61 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

				及液晶显示面板
424	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板、触控显 示装置及触控检测方法	201511007333.8	2015/12/29	中国
425	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置、图像显示方 法及灰阶亮度转换方法	201511028440.9	2015/12/31	中国
426	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其制作方 法、包含其的显示面板	201610064991.9	2016/1/29	中国
427	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND FABRICATION METHOD THEREOF, AND DISPLAY PANEL	15/139,655	2016/4/27	美国
428	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、触控显示装 置及其驱动方法	201610322444.6	2016/5/16	中国
429	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板以 及用于显示面板的检测 修复方法	201511022535.X	2015/12/30	中国
430	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND METHOD FOR DETECTING AND RESTORING DISPLAY PANEL	102016111454.5	2016/6/22	德国
431	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND METHOD FOR DETECTING AND RESTORING DISPLAY PANEL	201634017068	2016/5/17	印度
432	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND METHOD FOR DETECTING AND RESTORING DISPLAY PANEL	15/162,624	2016/5/24	美国
433	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控装置及其驱动方 法、触控显示面板及其 驱动方法	201610048878.1	2016/1/25	中国
434	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201610152431.9	2016/3/17	中国
435	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANNEL, AND DISPLAY DEVICE	102016213937.1	2016/7/28	德国
436	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANNEL, AND DISPLAY DEVICE	201634024345	2016/7/15	印度
437	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANNEL, AND DISPLAY DEVICE	15/211,983	2016/7/15	美国

中联资产评估集团有限公司 第 62 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

438	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其触控 信号量的修正方法以及 显示面板	201610079423.6	2016/2/4	中国
439	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触摸屏的扫描方法和系 统、触摸屏以及触摸屏 装置	201610037278.5	2016/1/20	中国
440	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触摸屏及其检测方法、 触摸显示装置	201610248480.2	2016/4/20	中国
441	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控结构、触控显示面 板、触控显示装置	201610090830.7	2016/2/18	中国
442	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示面板的测试方法	201610059591.9	2016/1/18	中国
443	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL, DISPLAY DEVICE AND INSPECTION METHOD	15/082,119	2016/3/28	美国
444	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控结构、触控面板及 VT 测试方法、显示装置 及控制方法	201610097543.9	2016/2/5	中国
445	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种灰阶处理方法、灰 阶处理装置及显示装置	201610105904.X	2016/2/26	中国
446	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及其驱动 方法、触摸显示屏	201610048840.4	2016/1/25	中国
447	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置灰阶亮度 和色度的校正方法	201610382636.6	2016/6/1	中国
448	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控面板及其驱动方法	201610081491.6	2016/2/5	中国
449	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示装 置及其制作方法	201610857676.1	2016/9/28	中国
450	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及触控显示面 板	201610351888.2	2016/5/25	中国
451	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种扫描电路、栅极驱 动电路及显示装置	201610487195.6	2016/6/28	中国
452	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板和显示面 板	201610080268.X	2016/2/4	中国
453	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板和一 种触控显示设备	201610055385.0	2016/1/27	中国
454	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY PANEL AND TOUCH DISPLAY DEVICE	201634017067	2016/5/17	印度
455	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY PANEL AND TOUCH DISPLAY DEVICE	15/162,619	2016/5/24	美国
456	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及包含其 的触控显示装置的驱动 方法	201610097311.3	2016/2/5	中国

中联资产评估集团有限公司 第 63 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

457	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控装置及其驱动方 法、触控显示装置及其 驱动方法	201610350350.X	2016/5/24	中国
458	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH CONTROL DEVICE, TOUCH DISPLAY DEVICE, AND DRIVING METHOD THEREOF	102016117930.2	2016/9/22	德国
459	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH CONTROL DEVICE, TOUCH DISPLAY DEVICE, AND DRIVING METHOD THEREOF	201624031837	2016/9/19	印度
460	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH CONTROL DEVICE, TOUCH DISPLAY DEVICE, AND DRIVING METHOD THEREOF	15/209,558	2016/7/13	美国
461	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控面板及触控显示装 置	201610066443.X	2016/1/29	中国
462	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、触控显示面 板和显示装置	201610065197.6	2016/1/29	中国
463	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置及其驱动 方法	201610246772.2	2016/4/20	中国
464	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING THE SAME	201624033164	2016/9/28	印度
465	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	TOUCH DISPLAY DEVICE AND METHOD FOR DRIVING THE SAME	15/242,898	2016/8/22	美国
466	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示装置、阵列基板及 其驱动方法	201610474709.4	2016/6/24	中国
467	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板和 显示装置	201610066499.5	2016/1/29	中国
468	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触摸刺激装置、触 摸显示装置及其驱动方 法	201610210344.4	2016/4/6	中国
469	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示装置	201610397759.7	2016/6/6	中国
470	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置	201610326351.0	2016/5/17	中国
471	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	集成触控显示装置	201610447921.1	2016/6/20	中国
472	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置及触控显 示面板	201610065045.6	2016/1/29	中国
473	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种图像渲染方法以及 显示器	201610284407.0	2016/4/29	中国
474	厦门天马,	发明	自主	一种触控显示装置	201511027593.1	2015/12/31	中国

中联资产评估集团有限公司 第 64 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新
475	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A TOUCH-CONTROL DISPLAY DEVICE	102016115849.6	2016/8/25	德国
476	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A TOUCH-CONTROL DISPLAY DEVICE	201634026384	2016/8/2	印度
477	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A TOUCH-CONTROL DISPLAY DEVICE	15/139,436	2016/4/27	美国
478	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示装置	201511028013.0	2015/12/31	中国
479	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A TOUCH-CONTROL DISPLAY DEVICE	102016115655.8	2016/8/23	德国
480	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A TOUCH-CONTROL DISPLAY DEVICE	201634026267	2016/8/1	印度
481	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	A TOUCH-CONTROL DISPLAY DEVICE	15/132,597	2016/4/19	美国
482	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示面板的制作方法	201610429130.6	2016/6/16	中国
483	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板和显示装置	201610325494.X	2016/5/16	中国
484	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE INCLUDING THE SAME	201634033179	2016/9/28	印度
485	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE, DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE INCLUDING THE SAME	15/242,863	2016/8/22	美国
486	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	移位寄存单元、移位寄 存器及显示面板	201610490239.0	2016/6/28	中国
487	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及液晶显 示装置	201610326869.4	2016/5/17	中国
488	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	移位寄存单元、移位寄 存器及显示面板	201610490981.1	2016/6/28	中国
489	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板以及显示 面板	201610524817.8	2016/7/5	中国
490	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	ARRAY SUBSTRATE AND DISPLAY PANEL	201624032617	2016/9/23	印度
491	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	薄膜晶体管及其制作方 法、阵列基板及显示装 置	201610378071.4	2016/5/31	中国
492	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201610565372.8	2016/7/18	中国
493	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示装置	201610562763.4	2016/7/18	中国

中联资产评估集团有限公司 第 65 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

494	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置及 显示面板的制造方法	201610255479.2	2016/4/22	中国
495	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及液 晶显示装置	201610626216.8	2016/8/3	中国
496	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种压力触控面板及触 控侦测方法	201610201569.3	2016/3/31	中国
497	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板和显示装置	201610284495.4	2016/4/29	中国
498	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板和显示装置	201610284576.4	2016/4/29	中国
499	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板	201610822813.8	2016/9/14	中国
500	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	区域化偏光结构及其制 作方法、液晶显示面板	201510374874.8	2015/6/30	中国
501	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	REGIONAL POLARIZATION STRUCTURE, METHOD FOR FABRICATING REGIONAL POLARIZATION STRUCTURE AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/984,889	2015/12/30	美国
502	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	区域化偏光结构及其制 作方法、液晶显示面板	201510375179.3	2015/6/30	中国
503	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	REGIONAL POLARIZATION STRUCTURE, METHOD FOR FABRICATING REGIONAL POLARIZATION STRUCTURE AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/985,056	2015/12/30	美国
504	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示屏、复合基板 及制作方法	201510374913.4	2015/6/30	中国
505	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	COMPOSITE SUBSTRATE AND METHODS FOR MANUFACTURING THE SAME, AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	102015224700.7	2015/12/9	德国
506	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	COMPOSITE SUBSTRATE AND METHODS FOR MANUFACTURING THE SAME, AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/918,506	2015/10/20	美国
507	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	复合基板、液晶显示屏 及制作方法	201510373268.4	2015/6/30	中国
508	厦门天马,	发明	自主	COMPOSITE SUBSTRATE	102015121448.2	2015/12/9	德国

中联资产评估集团有限公司 第 66 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	AND METHODS FOR FABRICATING THE SAME, AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL
509	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	COMPOSITE SUBSTRATE AND METHODS FOR FABRICATING THE SAME, AND LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL	14/861,999	2015/9/22	美国
510	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示屏、复合基板 及制作方法	201510373281.X	2015/6/30	中国
511	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY SCREEN, COMPOSITE SUBSTRATE AND METHOD FOR FABRICATING THE SAME	102015224716.3	2015/12/9	德国
512	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	LIQUID CRYSTAL DISPLAY PANEL, COMPOSITE SUBSTRATE AND METHOD FOR FABRICATING THE SAME	14/860,356	2015/9/21	美国
513	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	偏光眼镜	201510374957.7	2015/6/30	中国
514	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	POLARIZATION GLASSES	102015118037.5	2015/10/22	德国
515	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	POLARIZATION GLASSES	14/849,494	2015/9/9	美国
516	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及显示装置	201510374974.0	2015/6/30	中国
517	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	102015220848.6	2015/10/26	德国
518	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE	14/850,552	2015/9/10	美国
519	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触摸显示屏及触控 显示方法	201510903975.X	2015/12/9	中国
520	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板和液晶显 示装置	201610425130.9	2016/6/15	中国
521	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种光配向液晶显示装 置	201610464259.0	2016/6/23	中国
522	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及装 置	201610437469.0	2016/6/17	中国
523	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板和显示装 置	201610410061.4	2016/6/12	中国
524	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板和液晶显 示装置	201610523714.X	2016/7/5	中国

中联资产评估集团有限公司 第 67 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

525	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201610409989.0	2016/6/12	中国
526	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示装置及电 子设备	201610494046.2	2016/6/29	中国
527	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201610365117.9	2016/5/27	中国
528	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种压力触控显示面 板、显示装置及制备方 法	201610365439.3	2016/5/27	中国
529	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置及其驱动 方法	201610812258.0	2016/9/9	中国
530	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及其驱动 方法、内嵌式触控显示 器	201610820007.7	2016/9/13	中国
531	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板以 及阵列基板的制作方法	201610791199.3	2016/8/31	中国
532	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板和显示装 置	201610550183.3	2016/7/13	中国
533	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板及触 控显示装置	201610260420.2	2016/4/25	中国
534	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其驱动 方法、以及显示装置	201610347733.1	2016/5/23	中国
535	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及显示装置	201610528327.5	2016/7/5	中国
536	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及其制作方法	201610498253.5	2016/6/29	中国
537	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其驱动 方法、显示装置	201610654966.6	2016/8/11	中国
538	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	移位寄存单元、驱动电 路以及显示装置	201610487236.1	2016/6/28	中国
539	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置以及触控 显示装置的驱动方法	201610506375.4	2016/6/30	中国
540	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	集成压力感应显示面板 和电子设备	201610382630.9	2016/6/1	中国
541	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其手势 唤醒方法、以及显示装 置	201610223791.3	2016/4/12	中国
542	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示装置	201610504242.3	2016/6/30	中国
543	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201610256041.6	2016/4/22	中国
544	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板的驱动方 法、多路选择器以及显 示面板	201610648391.7	2016/8/9	中国

中联资产评估集团有限公司 第 68 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

545	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板及其制作 方法、显示面板、显示 装置	201610701873.4	2016/8/22	中国
546	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及其驱动 方法、触控显示装置	201610521235.4	2016/7/4	中国
547	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示模组及显示装置	201610537399.6	2016/7/8	中国
548	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	DISPLAY MODULE AND DISPLAY DEVICE	15/249,697	2016/8/29	美国
549	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板、驱动方 法以及电子设备	201610863395.7	2016/9/29	中国
550	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、包含其的头 戴式显示装置	201610364626.X	2016/5/27	中国
551	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、显示面板及 其驱动方法、显示装置	201610622733.8	2016/8/2	中国
552	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板及其 触控显示设备	201610823233.0	2016/9/14	中国
553	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置、显示面 板、阵列基板及其驱动 方法	201610863443.2	2016/9/29	中国
554	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示装置	201610854517.6	2016/9/27	中国
555	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板及显 示装置	201610688514.X	2016/8/18	中国
556	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板	201610617156.3	2016/7/29	中国
557	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及触控显 示装置	201610511924.7	2016/7/1	中国
558	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板、驱 动方法及触控显示装置	201610789487.5	2016/8/31	中国
559	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其驱动方 法、显示面板和显示装 置	201610512615.1	2016/7/1	中国
560	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及其驱动方 法、显示装置	201610511803.2	2016/7/1	中国
561	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201610370170.8	2016/5/27	中国
562	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其制作 方法	201610367545.5	2016/5/27	中国
563	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	栅极驱动结构和显示装 置	201610368116.X	2016/5/27	中国
564	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板和显示装置	201610367624.6	2016/5/27	中国
565	厦门天马,	发明	自主	ARRAY SUBSTRATE,	15/278,045	2016/9/28	美国

中联资产评估集团有限公司 第 69 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

	深天马		创新	DISPLAY PANEL AND DISPLAY DEVICE INCLUDING THE SAME
566	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板	201610368291.9	2016/5/27	中国
567	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板	201610368170.4	2016/5/27	中国
568	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	液晶显示面板及其制作 方法	201610367510.1	2016/5/27	中国
569	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其制作 方法	201610863632.X	2016/9/29	中国
570	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置和 驱动方法	201610648333.4	2016/8/9	中国
571	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201610822850.9	2016/9/14	中国
572	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板、显示装置、 阵列基板及其制作方法	201610854688.9	2016/9/27	中国
573	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	集成触控显示面板及装 置	201610617442.X	2016/7/29	中国
574	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其制备方 法、液晶显示装置	201610823315.5	2016/9/14	中国
575	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示装置、显示面 板、阵列基板及其制作 方法	201610854258.7	2016/9/27	中国
576	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其驱动方法 和显示装置	201610786139.2	2016/8/31	中国
577	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种液晶显示面板及液 晶显示装置	201610863439.6	2016/9/29	中国
578	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	像素结构及显示装置	201610816672.9	2016/9/12	中国
579	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及其阵列基板	201610719243.X	2016/8/25	中国
580	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201610622797.8	2016/8/2	中国
581	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及包含其的显 示装置	201610617177.5	2016/7/29	中国
582	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和显示装 置	201610647158.7	2016/8/9	中国
583	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和显示装 置	201610655069.7	2016/8/11	中国
584	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201610683494.7	2016/8/18	中国
585	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板及显示装置	201610823296.6	2016/9/14	中国

中联资产评估集团有限公司 第 70 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

586	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及装置	201610623484.4	2016/8/2	中国
587	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及触控显 示装置	201610617084.2	2016/7/29	中国
588	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板以及显示装置	201610617444.9	2016/7/29	中国
589	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板及包含其的显 示装置	201610617111.6	2016/7/29	中国
590	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板及其驱动方 法、显示面板和显示装 置	201610617004.3	2016/7/29	中国
591	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201610857017.8	2016/9/28	中国
592	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板及其 驱动方法、触控显示装 置	201610617339.5	2016/7/29	中国
593	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板、触控显 示装置及驱动方法	201610839910.8	2016/9/22	中国
594	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	集成触控显示面板和显 示装置	201610617522.5	2016/7/29	中国
595	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201610617103.1	2016/7/29	中国
596	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种集成触控显示面板 及其触控显示设备	201610616775.0	2016/7/29	中国
597	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	集成触控显示面板及包 含其的集成触控显示装 置	201610617665.6	2016/7/29	中国
598	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板以及触控 显示装置	201610755955.7	2016/8/29	中国
599	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	集成触控显示面板和显 示装置	201610617390.6	2016/7/29	中国
600	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	驱动单元、驱动方法、 驱动电路及显示面板	201610616835.9	2016/7/29	中国
601	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板和显示装 置	201610617689.1	2016/7/29	中国
602	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板及其 驱动方法、触控显示装 置	201610617363.9	2016/7/29	中国
603	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板及电 子设备	201610708850.6	2016/8/23	中国
604	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种集成触控显示面板 及其触控显示设备	201610617640.6	2016/7/29	中国
605	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板和显示装置	201610617471.6	2016/7/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 71 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

606	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	显示面板与触控显示装 置	201610789580.6	2016/8/31	中国
607	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	触控显示面板及触控显 示装置	201610617386.X	2016/7/29	中国
608	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种彩膜基板以及显示 面板	201610688637.3	2016/8/18	中国
609	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板、光配向 膜以及制备方法	201610614913.1	2016/7/29	中国
610	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板及其制造 方法、以及显示装置	201610794337.3	2016/8/31	中国
611	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	玻璃基板、液晶显示装 置及电子设备	201610701910.1	2016/8/22	中国
612	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种触控显示面板	201610871274.7	2016/9/30	中国
613	厦门天马, 深天马	发明	自主 创新	一种显示面板以及电子 设备	201610827418.9	2016/9/18	中国
614	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种新型焊盘、电路板 及显示装置	201420687232.4	2014/11/17	中国
615	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种偏光片、显示面板 及其显示装置	201420857083.1	2014/12/30	中国
616	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201620512642.4	2016/5/30	中国
617	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种手表	201620670888.4	2016/6/29	中国
618	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201620384417.7	2016/4/29	中国
619	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	显示模组	201620017266.1	2016/1/8	中国
620	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种背光模组以及显示 装置	201521099157.0	2015/12/24	中国
621	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种印刷电路板和显示 装置	201520975033.8	2015/11/30	中国
622	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板及触 控显示装置	201620957978.1	2016/8/26	中国
623	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板	201620536143.9	2016/6/3	中国
624	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	显示面板以及显示装置	201620380181.X	2016/4/29	中国
625	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201621029789.4	2016/8/31	中国
626	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种灯条、背光模组及 显示面板	201620564415.6	2016/6/12	中国
627	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控基板、触控显示面 板及显示装置	201620518248.1	2016/5/31	中国

中联资产评估集团有限公司 第 72 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

628	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	背光模组和显示模组	201621071533.X	2016/9/22	中国
629	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板以及 触控显示设备	201620267258.2	2016/4/1	中国
630	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种压力触控面板及显 示装置	201620483452.4	2016/5/24	中国
631	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201620391571.7	2016/5/3	中国
632	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控阵列基板及触 控显示装置	201620389017.5	2016/5/3	中国
633	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示面板及电 子设备	201620924602.0	2016/8/23	中国
634	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示装置	201620393699.7	2016/5/4	中国
635	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示装置	201620406757.5	2016/5/6	中国
636	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	背光模组及显示装置	201620508273.1	2016/5/30	中国
637	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示模组、压力触 控显示装置	201620266640.1	2016/3/31	中国
638	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201620546189.9	2016/6/7	中国
639	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	液晶显示面板以及液晶 显示装置	201620704477.2	2016/7/5	中国
640	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	液晶显示面板	201620731291.6	2016/7/12	中国
641	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201620620814.X	2016/6/21	中国
642	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种液晶显示装置	201620616335.0	2016/6/21	中国
643	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	背光单元、显示屏和显 示装置	201620266660.9	2016/3/31	中国
644	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板和触 控显示装置	201620611682.4	2016/6/20	中国
645	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及显示装 置	201620446974.7	2016/5/16	中国
646	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	集成触控显示装置	201620570745.6	2016/6/14	中国
647	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	阵列基板、显示面板及 显示装置	201620828642.5	2016/8/2	中国
648	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种压力触控液晶显示 装置	201621029867.0	2016/8/31	中国
649	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板和显示装置	201621091874.3	2016/9/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 73 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

650	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控显示装置	201621071180.3	2016/9/22	中国
651	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板及柔性显 示面板	201621087253.8	2016/9/28	中国
652	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控电极板、触控 显示面板和触控显示装 置	201620680302.2	2016/6/30	中国
653	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种阵列基板、显示面 板及显示装置	201621017428.8	2016/8/31	中国
654	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	显示面板及显示装置	201620856561.6	2016/8/9	中国
655	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201621048726.3	2016/9/12	中国
656	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201620941296.1	2016/8/25	中国
657	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	显示面板及显示装置	201621049941.5	2016/9/12	中国
658	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	阵列基板、显示装置	201621023318.2	2016/8/31	中国
659	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板和触控显 示装置	201620827943.6	2016/8/2	中国
660	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	显示面板及包含其的显 示装置	201620819534.1	2016/7/29	中国
661	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板和显示装 置	201620857290.6	2016/8/9	中国
662	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板和显示装 置	201620868412.1	2016/8/11	中国
663	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板及显示装 置	201620862232.2	2016/8/10	中国
664	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板及触控显 示装置	201620849181.X	2016/8/8	中国
665	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	显示面板及包含其的显 示装置	201620820228.X	2016/7/29	中国
666	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	阵列基板、显示面板和 显示装置	201620819034.8	2016/7/29	中国
667	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	集成触控显示面板和显 示装置	201620819924.9	2016/7/29	中国
668	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	集成触控显示面板及包 含其的集成触控显示装 置	201620819390.X	2016/7/29	中国
669	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	触控显示面板及包含其 的触控显示装置	201621070360.X	2016/9/22	中国
670	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	集成触控显示面板和显 示装置	201620819373.6	2016/7/29	中国

中联资产评估集团有限公司 第 74 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

671	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	驱动单元、驱动电路及 显示面板	201620819584.X	2016/7/29	中国
672	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种触控显示面板及电 子设备	201620819683.8	2016/7/29	中国
673	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	阵列基板、包含其的显 示面板和显示装置	201620819792.X	2016/7/29	中国
674	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种光配向装置及光配 向设备	201621037601.0	2016/9/5	中国
675	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种显示面板及显示装 置	201620903606.0	2016/8/18	中国
676	厦门天马, 深天马	实用 新型	自主 创新	一种用于检查光配向的 夹具和光配向检测机	201620932094.0	2016/8/24	中国

（三）企业申报的表外资产的类型、数量

截止评估基准日 2016 年 9 月 30 日，除账面未记录的 152 项专利及 676 项专有技术外，企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产，无 其他表外资产。

（四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额

本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。

四、价值类型及其定义

依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫 的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日

本项目资产评估基准日是 2016 年 9 月 30 日。

是由委托方根据本次评估特定评估目的，综合考虑有利于评估目的实

中联资产评估集团有限公司 第 75 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

现，有利于委托方和被评估单位提供相关资料，以及评估报告使用有效期 等因素，经各委托方协商确定的。

六、评估依据

本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他 参考资料等，具体如下：

（一）经济行为依据

1、2016年9月交易各方签订的《关于天马微电子股份有限公司发行股 份购买资产意向函》；

• 2、中航国际2016年第27期《执行委员会会议纪要》（2016年9月26日）；

• 3、中航国际《关于厦门天马及天马有机发光公司资产评估立项的批

• 复》（国际规划[2016]400号）；

• 4、厦门金财产业发展有限公司第一届董事会2016年度第一次临时会

• 议《关于审议厦门天马股权回购事宜的议案》决议；

• 5、中航国际深圳第三届董事会第二次会议决议；

• 6、中航国际厦门第二届董事会决议第86号；

• 7、深天马《2016年第十一次总经理办公会会议决议》；

• 8、厦门天马《2016年第5次临时股东会决议》。

• （二）法律法规依据

• 1、《中华人民共和国公司法》（2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民

• 代表大会常务委员会第六次会议修订)；

中联资产评估集团有限公司 第 76 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

• 2、《中华人民共和国证券法》（2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民

• 代表大会常务委员会第十次会议修订）；

• 3、《中华人民共和国专利法》（2008 年 12 月 27 日第十一届全国人民

代表大会常务委员会第六次会议修订）；

• 4、《中华人民共和国土地管理法》(2004 年 8 月 28 日第十届全国人民

• 代表大会常务委员会第十一次会议修订)；

• 5、《中华人民共和国城市房地产管理法》(2009 年 08 月 27 日第十一

• 届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订)；

• 6、《中华人民共和国资产评估法》（全国人民代表大会常务委员会于

• 2016 年 7 月 2 日发布）；

• 7、《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院、财政部第 32 号令，

• 2016 年）；

• 8、《国有资产评估管理办法》(国务院第 91 号令，1991 年)；

• 9、《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会 127 号令，2016 年）；

• 10、《上市公司证券发行管理办法》（证监会 30 号令）；

• 11、《上市公司非公开发行股票实施细则》（2007 年）；

• 12、《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委第 12 号令，2005）；

• 13、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委

• 产权[2006]274 号）；

• 14、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第 378 号令，2003）；

• 15、《企业国有产权转让管理暂行规定》（国资委、财政部第 3 号令，

2003 年）；

• 16、《关于企业国有产权转让有关事项的通知》（国资委、财政部国资

• 中联资产评估集团有限公司 第 77 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

发产权[2006]306 号）；

17、《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资委 国资产权[2009]941 号）；

18、《关于印发<企业国有资产评估项目备案工作指引>的通知》（国 资委国资发产权[2013]64 号）；

19、《关于加强以非货币财产出资的评估管理若干问题的通知》（财政 部、工商总局财企[2009]46 号）；

20、《关于中央企业国有产权协议转让有关事项的通知》（国资委国资 发产权[2010]11 号）。

（三）评估准则依据

• 1、《资产评估准则 基本准则》（财企（2004）20 号）；

• 2、《资产评估职业道德准则 基本准则》（财企（2004）20 号）；

• 3、《资产评估职业道德准则 独立性》（中评协[2012]248 号）；

• 4、《资产评估准则 业务约定书》（中评协[2011]230 号）

• 5、《资产评估准则 评估报告》（中评协[2011]230 号）；

• 6、《资产评估准则 评估程序》（中评协[2007]189 号）；

• 7、《资产评估准则 工作底稿》（中评协[2007]189 号）；

• 8、《资产评估准则 机器设备》（中评协[2007]189 号）；

• 9、《资产评估准则—不动产》（中评协[2007]189 号）；

• 10、《资产评估准则 无形资产》（中评协[2008]217 号）；

• 11、《资产评估准则 企业价值》（中评协[2011]227 号）；

• 12、《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218 号）；

• 13、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189 号）； 14、《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]217 号）；

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 78 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

• 15、《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协

• [2003]18 号）；

• 16、《房地产估价规范》(GB/T50291-2015)；

• 17、《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2014)；

• 18、《城镇土地分等定级规程》(GB／T18507-2014)；

• 19、《企业会计准则 基本准则》（财政部令第 33 号）；

• 20、《企业会计准则第 1 号 存货》等 38 项具体准则（财会[2006]3

号）；

• 21、《企业会计准则 应用指南》（财会[2006]18 号）。

（四）资产权属依据

• 1、土地和房屋相关权属证书；

• 2、《机动车行驶证》；

• 3、专利技术证书及相关专利申请受理通知；

• 4、重要资产购置合同或凭证；

• 5、其他参考资料。

（五）取价标准依据

• 1、《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国第十届全国

• 人民代表大会第五次会议于2007年3月16日通过）；

• 2、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007年11月28日国

• 务院第197次常务会议通过）；

• 3、《中华人民共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令

• 第538号）；

• 4、《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令[2000]第294

号）；

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 79 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

• 5、《增值税转型改革若干问题的通知》（财税〔2008〕170号）；

• 6、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财政部、国家

• 税务总局财税〔2016〕36号）；

• 7、《不动产进项税额分期抵扣暂行办法》（国家税务总局〔2016〕

• 15号）；

• 8、《基本建设项目建设成本管理规定》（财建[2016]504号）；

• 9、《机动车强制报废标准规定》（商务部、国家发展和改革委员会、

• 公安部、环境保护部令2012年第12号）；

• 10、《2016机电产品价格信息查询系统》（机械工业信息研究院）；

• 11、《中国人民银行贷款利率表》（2015年10月24日）；

• 12、《福建省建筑安装工程费用定额(2016版)》；

• 13、《厦门市建筑材料价格信息》（2016第4期）；

• 14、《厦门市城镇土地基准地价》（2016年）；

• 15、《厦门市地价征收管理若干规定》（厦府[2016]49号）；

• 15、 国家发布和厦门市当前执行的有关税收条例和法规及厦门天马

• 提供的税收优惠文件；

• 16、评估基准日及目前执行的汇率、关税；

• 17、评估人员的市场询价记录等。

（六）主要参考资料

• 1、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华审字【2016】

• 01360652号《审计报告》；

• 2、 《资产评估常用方法与参数手册》（机械工业出版社2012年版）；

• 3、 wind资讯金融终端；

中联资产评估集团有限公司 第 80 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

4、 《投资估价》（[美]Damodanran著，[加]林谦译，清华大学出版 社）；

5、 《价值评估：公司价值的衡量与管理（第3版）》（[美]Copeland，

T.等著，郝绍伦，谢关平译，电子工业出版社）；

6、 其他参考资料。

七、评估方法

（一）评估方法的选择

依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、 资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值 化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物 来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据直接取材于市场， 估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值 和负债的基础上确定评估对象价值的思路。

市场法分上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获 取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被 评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。上市公司的 股票价格、经营、财务数据是公开的，也容易获取，但是由于我国证券市 场尚处于发展阶段，如可比上市公司股价的波动较大，对市场法的评估结 果会带来较大的不确定性。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买 卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分 析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。由于我国证券市场以外的股 权交易市场的不完善，交易信息不透明，可比交易案例的获取难度较高。 中联资产评估集团有限公司 第 81 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

故本次评估未选用市场法进行评估。

本次评估目的是股权收购，因被评估单位是固定资产投资比重较大企 业，资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，为经济行为实现后企 业的经营管理及考核提供了依据，因此本次评估选择资产基础法进行评 估。

被评估企业生产经营条件已达到设计预期，形成的历史财务数据连 续，可作为收益法预测的依据，结合企业业务规划对未来收益进行预测， 因此本次评估可以选择收益法进行评估。

综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。

（二）资产基础法介绍

资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合 理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方 法。

各类资产及负债的评估方法如下：

1 、流动资产

本次评估流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账 款、其他应收款、存货和其他流动资产。 （1）货币资金

包括银行存款和其他货币资金。

对于币种为人民币的货币资金，以核实后账面值为评估值。外币货币 资金按基准日外汇中间价换算为人民币作为评估值。 （2）应收票据

中联资产评估集团有限公司 第 82 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

应收票据主要为销售货款收到的银行承兑汇票。清查时，核对明细账 与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，查阅核对票据 票面金额、发生时间、业务内容及票面利率等与账务记录的一致性，以证 实应收票据的真实性、完整性，核实结果账、表、单金额相符。经核实应 收票据真实，金额准确，以核实后账面值为评估值。

（3）应收类账款

对应收账款、其他应收款的评估，评估人员在对应收款项核实无误的 基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时 间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，应收账 款采用个别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失，对关联企业的往来 款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为 0；对有确凿证据 表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为 100%；对很可能收不 回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，参考企业会计计算坏账准 备的方法，根据账龄分析估计出评估风险损失。以应收类账款合计减去评 估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。 （4）预付账款

预付账款包括预付进口材料增值税和关税、气费、电费。评估人员查 阅了相关采购合同或供货协议，了解了评估基准日至评估现场作业日期间 已接受的服务和收到的货物情况。故以核实后账面值作为评估值。

（5）存货

包括材料采购（在途物资）、原材料、库存商品（产成品）、在产品和 发出商品。

①材料采购（在途物资）

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 83 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

材料采购（在途物资）为企业已采购但尚未入库的各种材料，是企业 为进行正常生产购进尚未到达企业的原材料。经检查相关购置发票，在途 物资账面价值与评估基准日市场价格相近按核实后账面值进行评估。

②原材料

原材料主要是企业为进行正常生产而购进的耗材和组件等。由于厦 门天马有稳定地供货渠道，大部分原材料周转速度较快，采购周期短， 故根据近期采购价格作为市场价。已报废不能使用的原材料按其可回收 金额确定评估值。

③产成品

产成品主要为液晶显示模组等产品。均为正常销售产品。主要采用如 下方法：

评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，对于产成品以不含税 销售价格减去销售费用、产品销售税金及附加费、企业所得税和一定的产 品销售利润后确定评估值。

评估价值=实际数量×不含税售价×[1-产品销售税金及附加费率-销售 费用率-所得税负率-营业利润率×（1-所得税率）×r]

a．不含税售价：不含税售价是按照评估基准日前后的市场价格确定 的；

b．产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算交纳的城 市建设税与教育附加及印花税占销售收入的比率；

c．销售费用率是按销售费用与销售收入的比例平均计算；

• d. 营业利润率=营业利润÷营业收入;

= - - - - - 营业利润 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 中联资产评估集团有限公司 第 84 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

财务费用

• e. 所得税负率=营业利润率×企业所得税率

• f．企业所得税率按企业现实执行的税率；

• g. r 为一定的率，根据产品畅销程度及收入实现的风险程度确定，取 －

• 值范围为 0 100%。

其中，不含税出厂单价为企业提供的订单价格。

产品销售税金及附加费率、营业利润率、所得税负率按厦门天马评估 基准日账面产成品销售期间会计报表分析计算得出。 ④在产品

在产品分为已办理入库的半成品和正在生产线上尚未结转完工的生 产成本，包括各种型号的模块和面板。

对于已办理入库的半成品，由于企业无法将其对应最终的产成品，故 本次评估根据2016年1-9月的产品销售毛利率确定其市场价值后扣减销售 费用、产品销售税金及附加费、企业所得税和一定的产品营业利润后确定 评估值。超过有效期的积压在产品按其可回收金额确定评估值。

对于产线上的半成品，企业对在产品核算时，投入的材料、制造费用、 人工成本分别按不同阶段的工序进行归集。至评估基准日，尚未结转成本。 由于产线上检测出的报废产品已在账面值中扣除，故该部分在产品以核实 后的账面值作为评估值。

⑤发出商品

发出商品为厦门天马已发出，购货方同意付款的产成品。主要采用如 下评估方法：对于发出商品以其不含税合同售价为基础，扣除销售费用、 产品销售税金及附加费、企业所得税及一定的产品销售利润后确定评估 中联资产评估集团有限公司 第 85 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

值。

（6）其他流动资产

其他流动资产为厦门天马购买材料、设备、构建房屋建筑物等产生的 可抵扣增值税进项税。评估人员查阅了采购合同、增值税发票、增值税纳 税申报表、企业账簿、近年审计报告等，核实账面记录的正确性及企业在 未来年度的销售收入可以支持上述进项增值税在规定期限内全部抵扣，以 清查核实后账面值确认评估值。

2 、房屋建筑物类资产

根据本次评估目的和委估资产的实际现状，房屋建(构)筑物均为企业 自建方式取得，故采用重置成本法进行评估。

重置成本法是根据建筑工程资料和竣工结算资料，按建筑物工程量， 以现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物的重置全价，并按建 筑物的使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而计算建 筑物评估净值。

建筑物评估值=重置全价×成新率

（1）重置全价

重置全价由建安造价、前期及其他费用、资金成本三部分组成。 A.建安造价的确定

建筑安装工程造价包括土建工程、安装工程和装饰工程的总价。根据 财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财 税〔2016〕36 号)及国家税务总局《不动产进项税额分期抵扣暂行办法》， 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下 称营改增）试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税 中联资产评估集团有限公司 第 86 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。增值税一般纳税 人（以下称纳税人）2016 年 5 月 1 日后取得并在会计制度上按固定资产 核算的不动产，以及 2016 年 5 月 1 日后发生的不动产在建工程，其进项 税额分 2 年从销项税额中抵扣，第一年抵扣比例为 60%，第二年抵扣比例 为 40%。

本次评估基准日为 2016 年 9 月 30 日，且被评估单位有足额的销项税 可抵扣在建工程的进项税额。建安工程造价采用预（决）算调整法进行计 算，按照建筑物工程量，套用《福建省建筑安装工程费用定额(2016 版)》、 计算出定额直接费，再用《厦门市建筑材料价格信息》（2016 第 4 期）计 算出评估基准日材料价格进行调整计算得出各分项工程造价，汇总后得出 建筑安装工程不含税造价。

B.前期及其他费用的确定

房屋建筑物的前期及其他费用套用财政部、建设部的有关规定收取的 建设费用及建设单位为建设工程而投入的除建筑造价外的其它费用两个 部分。包括的内容及取费标准见下表：

工程建设其它费用综合费率表

序号	费用名称	取费基数	费率（含税）	费率（不含税）	取费参考依据
1	项目建设管理费	建安工程含税造价	0.74%	0.74%	财建[2016]504号
2	勘察设计费	建安工程含税造价	2.31%	2.179%
3	工程建设监理费	建安工程含税造价	1.43%	1.349%
4	招标代理服务费	建安工程含税造价	0.05%	0.047%
5	环境评价费	建安工程含税造价	0.03%	0.028%
6	白蚁防治费	建筑平方米	1-7元	0.94-6.6元	闽价费〔2014〕153号

前期及其他费用（不含税）=建安工程含税造价（建筑平方米）×费 率/（1+增值税率）

C、资金成本

中联资产评估集团有限公司 第 87 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

资金成本是指房屋建造过程中所耗用资金的利息或机会成本，以同期 银行贷款利率计算，利率以评估基准日时中国人民银行公布的贷款利率为 准；一般按照建造期资金均匀投入计算。

资金成本＝(建安工程含税造价＋工程建设前期费用及其他费用)×贷 款利率×建设工期×1/2。 （2）成新率

在本次评估过程中，按照建筑物的设计寿命、现场勘察情况预计建筑 物尚可使用年限，并进而计算其成新率。其公式如下：

成新率=尚可使用年限÷（实际已使用年限+尚可使用年限）  100%

现场勘察包括了解建筑物的地基基础、承重构件、墙体、屋面、楼地 面等结构部分，内外墙面装修、门窗等装饰部分，以及水、暖、电、卫等 设备部分，以合理确定尚可使用年限。

（3）评估值的计算

评估值=重置成本×成新率

2 、设备类资产

根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委 估设备的特点和收集资料情况，主要采用重置成本法进行评估。 评估值=重置全价×成新率

（1）重置全价的确定

①机器设备重置全价

机器设备重置全价由设备购置费、运杂费、安装工程费、其他费用和 资金成本等部分组成。依据财政部、国家税务总局《关于全国实施增值税 转型改革若干问题的通知》（财税【2008】170 号），自 2009 年 1 月 1 日 中联资产评估集团有限公司 第 88 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

起，购进或者自制（包括改扩建、安装）固定资产发生的进项税额，可根 据《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第 538 号）和《中华人 民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令第 50 号） 的有关规定，从销项税额中抵扣。因此，对于生产性机器设备在计算其重 置全价时应扣减设备购置所发生的增值税进项税额。

重置全价计算公式：

重置全价＝设备购置费＋运杂费+安装调试费＋资金成本－设备购置 所发生的增值税进项税额

A 机器设备购置价的确定

主要通过向生产厂家或贸易公司询价、参照《2016 机电产品报价手 册》等价格资料，以及参考近期同类设备的合同价格确定；对少数未能查 询到购置价的设备，采用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定购置 价。

对进口设备评估，查询与该设备相同或类似的国外设备的现值或了解 其设备价格的变化情况，以确定设备 CIF 价、设备进口的各种税费、并考 虑国内设备配套费以确定购置价。各项费率见下表：

序号	项目	计费基数	费率	计算公式
1	FOB价
2	海外运费及保险费	FOB价	4%	基数*费率
3	到岸CIF价			1+2
4	FOB人民币价
5	CIF人民币价	CIF价	基准日外币汇率	基数*费率
6	关税		0	CIF价*税率
7	增值税	CIF价+关税	17%	（CIF价+关税）*税率
8	银行财务费	FOB价	0.5%	4*费率
9	商检费	FOB价	0.15%	4*费率
10	外贸手续费	CIF价	0.3%	5*费率

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 89 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

B、运杂费的确定

设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用。运杂费率以设备 购置价为基础，根据生产厂家与设备安装所在地的距离不同，按不同运杂 费率计取。如供货条件约定由供货商负责运输和安装时（在购置价格中已 含此部分价格），则不计运杂费。

C、安装调试费的确定

参考《资产评估常用方法与参数手册》等资料，按照设备的特点、重 量、安装难易程度，以含税设备购置价为基础，按不同安装费率计取。 对小型、无须安装的设备，不考虑安装工程费。 D、资金成本的确定

资金成本的资本化时间按合理的采购安装调试工期计算，资本化率按 本次评估基准日与合理工期相对应的贷款利率，资金成本按均匀投入计 取。

资金成本=（设备购置价格[含税]+运杂费+安装调试费）×贷款利率× 工期×1/2。

E、设备购置所发生的增值税进项税额的确定

设备购置所发生的增值税进项税额＝设备含税购置价×增值税率／（1 ＋增值税率）+运杂费×相应的增值税扣除率+安装调试费×相应的增值税 扣除率

②运输车辆重置全价

依据财政部、国家税务总局《关于全国实施增值税转型改革若干问题 的通知》（财税【2008】170号），自2009年1月1日起，购进或者自制（包 括改扩建、安装）固定资产发生的进项税额，可根据《中华人民共和国增 中联资产评估集团有限公司 第 90 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

值税暂行条例》（国务院令第538号）和《中华人民共和国增值税暂行条例 实施细则》（财政部、国家税务总局令第50号）的有关规定，从销项税额 中抵扣。根据《财政部、国家税务总局关于在全国开展交通运输业和部分 现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》（财税〔2013〕106 号）的规定，原增值税一般纳税人自用的应征消费税的摩托车、汽车、游 艇，其进项税额准予从销项税额中抵扣。

运输车辆重置全价=现行不含税购置价+车辆购置税+新车上户牌照 费等

A、购置价：根据车辆市场信息及《中国汽车网》、《太平洋汽车网》 等近期车辆市场价格资料确定；对购置时间较长，现不能查到原型号规格 的车辆购置价格时采取相类似、同排量车辆不含税价格作为评估车辆购置 价。

B、车辆购置税：根据国务院令第294号《中华人民共和国车辆购置 税暂行条例》规定：纳税人购买自用车辆购置税应纳税额＝计税价格 ×10%，该“纳税人购买自用车辆的计税价格应不包括增值税税款”。故： 购置附加税＝购置价÷(1+17%)×10%。

C、新车上户牌照费等：根据车辆所在地该类费用的内容及金额确定。 ③电子设备重置全价

根据当地市场信息及中关村在线等近期市场价格资料，依据其不含税 购置价确定重置全价。

（2）成新率的确定

①机器设备成新率

在本次评估过程中，按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计设 中联资产评估集团有限公司 第 91 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

备尚可使用年限，并进而计算其成新率。其公式如下：

成新率=尚可使用年限÷（实际已使用年限+尚可使用年限）  100%

对于企业已个别计提减值准备的带切割锯床及报废设备，按残值率 5%作为设备成新率。

②车辆成新率

对于运输车辆，根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012 年第12号文《机动车强制报废标准规定》的有关规定，按以下方法成新率， 即：

行驶里程成新率＝（1－已行驶里程÷规定行驶里程）×100%

使用年限成新率＝（1－已使用年限÷规定或经济使用年限）×100%。 成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率）

同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方法 确定的成新率相差较大，则进行适当的调整，若两者结果相当，则不进行 调整。

③电子设备成新率

对价值量较小的一般设备和电子设备则采用年限法确定其成新率。 成新率=尚可使用年限÷（实际已使用年限+尚可使用年限）  100% （3）评估值的确定

评估值=重置全价×成新率

4 、在建工程

在建工程主要为厦门天马未完工的第 6 代低温多晶硅（LTPS） TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线项目建设工程，包括土建工程和设

备安装工程。评估方法如下：

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 92 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

（1）在建工程-土建工程

• 对于在建工程 土建工程，根据财政部、国家税务总局《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36 号)及国家税务总局《不 动产进项税额分期抵扣暂行办法》，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围 内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，建筑业、房地产业、 金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税 改为缴纳增值税。增值税一般纳税人（以下称纳税人）2016 年 5 月 1 日 后取得并在会计制度上按固定资产核算的不动产，以及 2016 年 5 月 1 日 后发生的不动产在建工程，其进项税额分 2 年从销项税额中抵扣，第一年 抵扣比例为 60%，第二年抵扣比例为 40%。

本次评估基准日为 2016 年 9 月 30 日，且被评估单位有足额的销项税 - 可抵扣在建工程的进项税额。由于在建工程的资金成本统一在在建工程 - 设备安装工程的前期及试生产费用中核算，在建工程 土建工程的账面值 中未包含资金成本。故，

在建工程评估值=项目已支付工程款扣除增值税+项目的资金成本 （2）在建工程-设备安装工程

• 在建工程 设备安装工程中，大部分设备为美元或日元采购的进口设 备。经向供应商询价，设备的原币采购价基本保持稳定；但由于近年内人 民币兑美元、日元的汇率波动较大，故评估时采用基准日汇率对机器设备 - 的购置价进行了调整；前期及试生产费用中包含了在建工程 土建工程的 资金成本及研发费用，由于上述费用已纳入其他资产中评估，在在建工程 - 设备安装工程中评估为零。

5 、无形资产 —— 土地使用权

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 93 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

根据《城镇土地估价规程》，土地估价方法主要有市场比较法、收益 还原法、假设开发法、成本逼近法和基准地价系数修正法等。估价方法的 选择应针对待估宗地的具体条件、用地性质及评估目的，结合待估宗地所 在区域地产市场的实际情况，选择适当的估价方法。

本次评估根据土地使用权的特点及实际利用和开发状况，估价人员认 真分析所掌握的资料并进行了实地勘察之后分析认为：

由于近年来厦门市翔安区地块交易较活跃，可选取的地块成交案例较 多，待估宗地附近及周边区域有许多类似用途土地使用权公开交易，故适 合采用市场比较法进行评估。

待估宗地处于厦门市翔安区基准地价覆盖范围之内，故可采用基准地 价系数修正法进行估价。 （1）市场比较法

市场比较法是指在求取一宗待估评估土地的价格时，根据替代原则， 将待估土地与在较近时期内已经发生交易的类似土地实例进行对照比较， 并根据后者已知的价格，参照该土地的交易情况、期日、区域以及个别因 素等差别，修正得出待估土地的评估时日地价的方法。

其计算公式为：待估宗地价格＝比较实例宗地价格×待估宗地情况指 数/比较实例宗地情况指数×待估宗地估价期日地价指数/比较实例宗地估 价期日地价指数×待估宗地区域因素条件指数/比较实例区域因素条件指 数×待估宗地个别因素条件指数/比较实例宗地个别因素条件指数。

选择比较交易实例时，根据待估宗地情况，应符合以下要求： a.用途类型相同或相近

b.交易类型相同

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 94 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

c.属于正常交易

d.地域及个别条件相近

e.统一价格基础

（2）基准地价系数修正法

根据《厦门市城镇土地基准地价》及《厦门市地价征收管理若干规定》 （厦府[2016]49 号），厦门市翔安区基准地价分商业、居住、办公、酒店、 营利性医疗教育用地、软件信息服务业及创意产业用地、经营性公用设施 产业用地、工业八种用途，工业用地的最高出让年限为 50 年，基准地价 为 400 元/平方米（地面价）。

根据《城镇土地估价规程》，其基准地价系数修正法评估宗地地价的 计算公式为：

基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等 评估成果，按照替代原则，就待估宗地的区域条件和个别条件等与其所处 区域的平均条件相比较,并对照修正系数表选取相应的修正系数对基准地 价进行修正,进而求取待估宗地在估价期日价格的方法。根据《城镇土地 估价规程》，基准地价系数修正法评估宗地地价的计算公式为：

P＝（P ′×（1＋ΣK）×宗地面积修正系数×宗地形状修正系数+土地开 发程度修正）×容积率修正系数×期日修正系数×使用年期修正系数

ΣK＝K1＋K2＋……＋Kn 式中：P――估价土地价格

P ′――土地所在区域所属级别的基准地价

ΣK――影响土地价格的区域因素及个别因素之和

K1 ＋K2＋……Kn―分别为土地在各个因素条件下的修正系数 中联资产评估集团有限公司 第 95 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

6 、其他无形资产

厦门天马其他无形资产为公司购入的 MES 软件 、Laker FPD Editor 、 LAKER 液晶面板设计系统、液晶 3D 模拟软件、ORACLE EBS、排产系 统(Oracle Demantra,RP)License、系统软件及企业自主研发的专利及专有 技术。

A、自主研发的专利及专有技术评估

自主研发的专利及专有技术本次评估采用重置成本法评估。 基本模型为：

专利及专有技术评估价值=专利及专有技术重置成本×（1-贬值率） 专利及专有技术的重置成本 P=C+R

式中：P—专利及专有技术的重置成本法评估值；

C—专利及专有技术的开发成本。

R—专利及专有技术投资的机会成本。

C=（C1+β1V）/（1-β2）

式中：C1 — 专利及专有技术研制开发中的物化劳动消耗；

• V — 专利及专有技术研制开发中的活劳动消耗；

• β1 — 科研人员创造性劳动倍加系数；

• β2 — 科研的平均风险系数；

R=∑Ci§

式中：Ci — 专利及专有技术开发过程中第 i 年的投资成本； § — 机会成本报酬率。

贬值率=专利及专有技术已使用年限/（专利及专有技术已使用年限+

专利及专有技术尚可使用年限）×100%

中联资产评估集团有限公司 第 96 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

已使用年限：专利申请日至评估基准日的年限。

尚可使用年限：根据专利及专有技术产品特点并结合专家鉴定分析和 预测确定。

B、对于外购的无形资产，评估人员以独立买家身份向软件供应商咨 询其现行市价作为评估值。

7 、长期待摊费用

长期待摊费用核算内容为厦门天马制作 MASK 的摊销余额。评估人 员核实相关原始凭证，确定账面核算内容与实际相符。本次评估用重置成 本法对模具进行评估。即：

评估价值=重置全价×成新率

由于企业模具基本为国外定制、采购；经评估人员核实，模具的原币 采购价格近年来一直保持稳定，本次评估对模具的重置价格按基准日汇率 进行了调整；因企业采用的摊销年限与模具的经济使用年限一致，按尚可 使用时间可计算出模具的成新率。

8 、其他非流动资产

其他非流动资产核算内容为厦门天马预付的设备购置款及工程款。评 估人员查阅了相关设备采购合同或供货协议，了解了评估基准日至评估现 场作业日期间已接受的服务和收到的货物情况。未发现供货单位有破产、 撤销或不能按合同规定按时提供货物或劳务等情况。对于以外币预付的国 外设备采购款，考虑到汇率变动的影响，以核实后外币支付金额乘以基准 日汇率作为评估值；以人民币预付的国内设备采购款和工程款，以核实后 的账面值确定评估值。

第 97 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

9 、负债

中联资产评估集团有限公司

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估 目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。

（三）收益法简介

1 、概述

—— 根据《资产评估准则 企业价值》，确定按照收益途径、采用现金 流折现方法（DCF）对股东全部权益价值进行估算。

现金流折现方法（DCF）是通过将企业未来预期的现金流折算为现值， 估计企业价值的一种方法，即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜的 折现率，将预期现金流折算成现时价值，得到企业价值。其适用的基本条 件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对 应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现金流折现法的关 键在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客观性和可靠性 等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时， 其估值结果具有较好的客观性，易于为市场所接受。

2、基本评估思路

根据本次评估尽职调查情况以及企业的资产构成和主营业务特点，本 次评估的基本思路是以企业历史经审计的公司会计报表为依据估算其股 东全部权益价值（净资产），即首先按收益途径采用现金流折现方法 （DCF），估算企业的经营性资产的价值，再加上非经营性、溢余资产的 价值，来得到企业的企业价值，并由企业价值经扣减付息债务价值后，得 出企业的股东全部权益价值（净资产）。

3 、评估模型

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 98 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

（ 1 ）基本模型

本次评估的基本模型为：

==> picture [315 x 14] intentionally omitted <==

式中：

式中：

E：评估对象的股东全部权益价值；

B：评估对象的企业价值；

==> picture [313 x 20] intentionally omitted <==

P：评估对象的经营性资产价值；

==> picture [402 x 62] intentionally omitted <==

Ri：评估对象未来第i年的预期收益(自由现金流量)；

Rn：评估对象永续期的预期收益(自由现金流量)；

r：折现率；

n：评估对象的未来经营期。

ΣCi：基准日存在的非经营性、溢余资产的价值。

==> picture [312 x 16] intentionally omitted <==

式中：

C1：预期收益（自由现金流量）中未体现投资收益的全资、控股或参

股投资价值；

C2：基准日现金类资产（负债）价值；

C3：预期收益（自由现金流量）中未计及收益的在建工程价值;

中联资产评估集团有限公司 第 99 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

C4: 基准日呆滞或闲置设备、房产等资产价值;

• D：评估对象付息债务价值。

（ 2 ）收益指标

本次评估，使用企业自由现金流作为经营性资产的收益指标，其基本 定义为：

R=净利润＋折旧摊销＋扣税后付息债务利息－追加资本 （5） 式中：

净利润=主营业务收入-主营业务成本-营业税金及附加+其他业务利

• 润-期间费用（营业费用+管理费用+财务费用）-所得税 （6） =

• 折旧摊销 成本和费用（营业费用及管理费用）中的折旧摊销

扣税后付息债务利息=长短期付息债务利息合计×（1-所得税）

追加资本=资产更新投资+营运资金增加额+新增长期资产投资 （7） 其中：

资产更新投资=固定资产更新=房屋建筑物更新+机器设备更新+其他

自动化设备（电子、运输等）更新 （8）

营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金 （9） 其中：

营运资金=现金保有量＋存货＋应收款项－应付款项+期末留抵增值 税额 （10）

本次评估基于企业的具体情况，假设为保持企业的正常经营，所需的 最低现金保有量为企业 45 天的年付现成本费用。

年付现成本总额=销售成本总额+期间费用总额＋税金－非付现成本

总额 （10-1） 中联资产评估集团有限公司 第 100 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

存货周转率=销售成本/期末存货 （10-2）

应收款项周转率=销售收入/期末应收款项 （10-3）

应付款项周转率=销售成本/期末应付款项 （10-4）

应收款项=应收票据+应收账款-预收款项+其他应收款（扣减非经营性 其他应收款后） （10-5）

应付款项=应付票据+应付账款-预付款项+其他应付款（扣减非经营性 其他应付款后） （10-6）

期末留抵增值税=期初可抵扣增值税+增值税进项税-增值税销项税增值税出口退税-进口设备退税 （10-7）

新增长期资产投资=新增固定资产投资+新增无形或其他长期资产

==> picture [43 x 12] intentionally omitted <==

根据企业的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来预期的自由现 金流量，并假设其在预测期后仍可经营一个较长的永续期，在永续期内评 估对象的预期收益等额于其预测期最后一年的自由现金流量。将未来经营 期内的自由现金流量进行折现处理并加和，测算得到企业经营性资产价 值。

（ 3 ）折现率

本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率 r：

r  rd  wd  re  we （12）

式中：

Wd：评估对象的债务比率；

==> picture [311 x 31] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 101 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

We：评估对象的权益比率；

==> picture [311 x 31] intentionally omitted <==

rd：所得税后的付息债务利率；

re：权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型（CAPM）确定权

益资本成本 re；

==> picture [311 x 17] intentionally omitted <==

式中：

rf：无风险报酬率；

rm：市场期望报酬率；

ε：评估对象的特性风险调整系数；

βe：评估对象权益资本的预期市场风险系数；

==> picture [325 x 26] intentionally omitted <==

βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

==> picture [325 x 49] intentionally omitted <==

βt：可比公司股票（资产）的预期市场平均风险系数；

==> picture [326 x 16] intentionally omitted <==

式中：

K：未来预期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；

βx：可比公司股票（资产）的历史市场平均风险系数；

==> picture [405 x 62] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 102 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

Cov ( RX , [R] P ) ：一定时期内样本股票的收益率和股票市场组合收益率的

协方差；

σp：一定时期内股票市场组合收益率的方差。

Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。

（ 4 ）预测期的确定

企业已经正常运行，运营状况比较稳定；由于企业有长期贷款至 2026 年完全归还，本次评估预测期自 2016 年 10 月~2027 年；稳定期自 2028 年至永续。

（ 5 ）收益期的确定

由于企业已正常运行，通过正常的固定资产等长期资产更新，是可以 保持长时间的运行的，故收益期按永续确定。

八、评估程序实施过程和情况

整个评估工作分四个阶段进行：

（一）评估准备阶段

1、2016年10月3日，委托方与评估机构就本次评估的目的、评估基准 日、评估范围等问题协商一致，并制订出本次资产评估工作计划。

2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。2016 年10月5日，评估项目组人员对委估资产进行了详细了解，布置资产评估 工作，协助企业进行委估资产申报工作，收集资产评估所需文件资料。

（二）现场评估阶段

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 103 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

项目组现场评估阶段的时间为2016年10月8日至2016年11月4日。主要 工作如下：

1、听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产 的历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情 况。

• 2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别，并与企

• 业有关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整。

• 3、根据资产清查评估申报明细表，对固定资产进行了全面核实，对

• 流动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点。

• 4、查阅收集委估资产的产权证明文件。

• 5、根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法。

• 6、对主要设备，查阅了技术资料、竣工验收资料、了解设备管理制

• 度；对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价格资料；对 房屋建筑物，了解管理制度和维护、改建、扩建情况，收集相关资料。

• 7、对企业提供的权属资料进行查验。

• 8、对评估范围内的资产及负债，在核实的基础上做出初步评估测算。

（三）评估汇总阶段

2016年11月5日至2016年12月4日对各类资产评估及负债审核的初步 结果进行分析汇总，对评估结果进行必要的调整、修改和完善。

（四）提交报告阶段

在上述工作基础上，起草资产评估报告，与委托方就评估结果交换意 见，在全面考虑有关意见后，按评估机构内部资产评估报告三审制度和程 中联资产评估集团有限公司 第 104 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

序对报告进行反复修改、校正，最后出具正式资产评估报告。

本阶段的工作时间为 2016 年 12 月 5 日至 2016 年 12 月 31 日。

九、评估假设

本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：

（一）一般假设

1、交易假设

交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据 待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进 行的一个最基本的前提假设。

2、公开市场假设

公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资 产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时 间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市 场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。

• 3、资产持续经营假设

资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使 用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上 使用，相应确定评估方法、参数和依据。

（二）特殊假设

1、假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的政治、经济和社 会环境无重大变化；

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 105 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

• 2、假设评估基准日后评估实体所处国家和地区的宏观经济政策、产

• 业政策和区域发展政策除公众已获知的变化外，无其他重大变化；

• 3、假设与被评估单位相关的赋税基准及税率、政策性征收费用等评

• 估基准日后，除公众已获知的变化外，不发生重大变化；

• 4、假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有

• 能力担当其职务；

5、假设被评估单位遵守相关的法律法规，不会出现影响公司发展和 收益实现的重大违规事项；

• 6、假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写评估报告时

• 所采用的会计政策在重要方面保持一致；

• 7、委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完

• 整；

• 8、假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础

• 上，其经营范围、经营方式除评估报告中披露事项外不发生重大变化；

• 9、假设评估对象在未来预测期内的资产构成，主营业务的结构，收

• 入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其基准日前后的状态 持续，并随经营规模的变化而同步变动；

10、评估对象在建的第 6 代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD 及彩色滤 光片（CF）生产线目前处于试生产阶段，根据目前生产线的试生产状态， 管理层预计将于 2017 年 9 月和 2018 年 9 月分 2 次转入固定资产，2019 年生产线达到满产阶段；

11、评估对象为国家认定的高新技术企业，按 15%的税率征收企业所 得税。本次评估假设企业在收益期内均可获得所得税低税率优惠，并按 中联资产评估集团有限公司 第 106 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

15%缴纳企业所得税。本次评估未考虑企业所得税率变动对评估值的影 响；

12、由于被评估单位享受政府出口退税的税收优惠政策，本次评估根 据企业的生产经营计划，被评估单位管理层预测公司未来产品中 20%产品 外销。

13、在未来的经营期内，评估对象的各项期间费用的构成不会在现有 基础上发生大幅的变化，并随经营规模的变化而同步变动。本评估所指的 财务费用是企业在生产经营过程中，为筹集正常经营或建设性资金而发生 的融资成本费用。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中 频繁变化或变化较大，评估时不考虑存款产生的利息收入，也不考虑付息 债务之外的其他不确定性损益；

14、评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准，未考 虑委托方及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；

15、假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响；

16、本次评估测算各项参数取值未考虑通货膨胀因素。 当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。

十、评估结论

（一）资产基础法评估结论

我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则，本着独 立、公正、科学、客观的原则，履行了资产评估法定的和必要的程序，采 用公认的评估方法，对厦门天马纳入评估范围的资产实施了实地勘察、市

中联资产评估集团有限公司 第 107 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

场调查、询证和评估计算，得出如下结论：

资产账面价值 2,083,817.44 万元，评估值 2,127,249.27 万元，评估增 值 43,431.83 万元，增值率 2.08%。

负债账面价值 1,145,795.54 万元，评估值 1,081,998.59 万元，评估减 值 63,796.95 万元，减值率 5.57%。

净资产账面价值 938,021.90 万元，评估值 1,045,250.68 万元，评估增 值 107,228.78 万元，增值率 11.43%。详见下表。

资产评估结果汇总表

被评估单位：厦门天马评估基准日：2016 年 9 月 30 日金额单位：人民币万元

项目	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
流动资产	404,814.22	408,126.81	3,312.59	0.82
非流动资产	1,679,003.22	1,719,122.46	40,119.24	2.39
其中：长期股权投资	-	-	-
投资性房地产	-	-	-
固定资产	721,346.52	689,297.01	-32,049.51	-4.44
其中：建筑物	147,968.03	136,567.58	-11,400.45	-7.70
设备	573,378.49	552,729.43	-20,649.06	-3.60
在建工程	915,158.53	927,268.29	12,109.76	1.32
无形资产	14,985.92	70,657.72	55,671.80	371.49
其中：土地使用权	10,942.72	30,588.12	19,645.40	179.53
其他无形资产	4,043.20	40,069.60	36,026.40	891.04
长期待摊费用	13,296.06	14,996.70	1,700.64	12.79
其他非流动资产	14,216.19	16,902.74	2,686.55	18.90
资产总计	2,083,817.44	2,127,249.27	43,431.83	2.08
流动负债	581,259.52	581,259.52	-	-
非流动负债	564,536.02	500,739.07	-63,796.95	-11.30
负债总计	1,145,795.54	1,081,998.59	-63,796.95	-5.57
净资产（所有者权益）	938,021.90	1,045,250.68	107,228.78	11.43

（二）收益法评估结论

经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序， 采用现金流折现方法（DCF）对企业股东全部权益价值进行评估。厦门天

中联资产评估集团有限公司 第 108 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

马在评估基准日 2016 年 9 月 30 日的净资产账面值为 938,021.90 万元，评 估后的股东全部权益价值为 1,031,241.36 万元，评估增值 93,219.45 万元， 增值率 9.94%。

（三）评估结果的差异分析及最终结果的选取

1、评估结果的差异分析

本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值为1,031,241.36 万元， 比资产基础法测算得出的股东全部权益价值 1,045,250.68 万元，低 14,009.32万元，低1.34%。两种评估方法差异的原因主要是：

（1）资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资 产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，公司房产、设备资产的基准 日价格水平受当前市场供求影响，因此会产生评估差异；

（2）收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的 经营能力（获利能力）的大小，未来显示器业务收益的波动会使评估值产 生差异。

综上所述，从而造成两种评估方法产生差异。

2 、评估结果的选取

（1）本次评估目的是非公开发行股票方式收购股权，资产基础法从 企业购建角度反映了企业的价值，为经济行为实现后企业的经营管理及考 核提供了依据。

（2）从投资者角度来看，收益法评估对市场的依赖程度比较高，显 示器市场变化很快，终端市场变动迅速，各种新产品不断出现，要求上游 供应商迅速反应，否则应可能失去市场。另外，企业未来产品结构将发生 中联资产评估集团有限公司 第 109 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

较大变化，对收益法未来预测带来一定的不确定性。因此，未来不确定因 素较多，相比之下资产基础法更为稳健。

（3）被评估单位所在显示器件行业具有资金密集、固定资产投入大 等特点。公司关键资产价值在一定程度上反映了企业在行业内生产能力。 资产基础法最直接反映企业资产价值，因此，适合选用资产基础法评估结 果作为评估值。

考虑上述因素我们选用资产基础法作为本次天马微电子股份有限公 司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司股权项目的价值参考依据。由 此得到厦门天马股东全部权益在基准日时点的价值为 1,045,250.68 万元。

按深天马拟收购股权比例计算，本次拟交易的各单位所持厦门天马股 权评估价值如下表：

权评估价值如下表：
持股单位	交易股权比例	评估价值（万元）
厦门金财产业发展有限公司	64%	668,960.44
中国航空技术国际控股有限公司	14.70%	153,651.85
中国航空技术深圳有限公司	15.30%	159,923.35
中国航空技术厦门有限公司	6%	62,715.04
合计	100%	1,045,250.68

本次评估未考虑控股权或少数股权产生的溢价或折价以及流动性对 股权价值的影响。

十一、特别事项说明

（一）产权瑕疵事项

厦门天马申报的房屋建筑物中 A8 宿舍楼、A9 宿舍楼未办理产权登 记。房屋具体情况如下表：

		厦门天马未办理产权证房屋明细表	厦门天马未办理产权证房屋明细表	厦门天马未办理产权证房屋明细表
序	建筑物名称	宗地号	土地使用权	建筑	建成年月	建筑面积

中联资产评估集团有限公司 第 110 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

号			权证号	结构		(m2)*
1	宿舍楼A8	翔安区火炬（翔安）产 业区X2011Y05地块	闽（2015）厦门 市不动产权第 0023233号	钢混	2015/12	11,340.13
2	宿舍楼A9	翔安区火炬（翔安）产 业区X2011Y05地块	闽（2015）厦门 市不动产权第 0023233号	钢混	2015/12	11,338.87
	合计					22,679.00

• *建筑面积为厦门市规划委员会《建设工程竣工规划条件核实意见书》中的实测面积。

根据被评估单位提供的厦门市房管局相关证明材料：厦门天马 A8 栋 宿舍楼、A9 栋宿舍楼与 B2 栋（地下停车库）为同一规划许可证批准的 建设项目；A8、A9 宿舍楼目前已建成投入使用，所有前置审批文件均为 合法取得，且已通过消防、规划、质检竣工验收；但同一规划许可证中的 B2（地下停车库）因设计变更目前仍处于建设阶段，因此 A8、A9 栋宿 舍楼目前尚不具备独立办理产权登记的条件。A8、A9 宿舍楼不存在影响 整体产权登记的实质性障碍。本次评估未考虑上述房屋未取得相关产权登 记对评估结果的影响。

本次评估时采用的建筑面积为厦门市规划委员会《建设工程竣工规划 条件核实意见书》中的实测面积，如未来取得的房产产权登记面积与上述 面积有差异，须相应调整评估结果。

特提请报告使用者关注。

（二）未决事项、法律纠纷等不确定因素

本报告未发现未决事项、法律纠纷等不确定因素。 （三）重大期后事项

本报告未发现重大期后事项。

（四）其他需要说明的事项

中联资产评估集团有限公司 第 111 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

1、厦门天马向中国农业银行厦门分行、中国进出口行厦门分行、国 家开发银行厦门分行组成的银团，于 2012 年为第 5.5 代低温多晶硅（LTPS） TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线取得共计借款 2 亿美元和 29.3 亿元 人民币贷款；2016 年第 6 代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片 （CF）生产线取得共计借款 40 亿元人民币贷款额度；截止评估基准日， 厦门天马账面银团借款共计 413,830.00 万元人民币，在如期偿还部分借款 后形成的。2 次银团借款由厦门金圆投资集团有限公司、中航国际、中航 国际深圳、中航国际厦门提供担保。同时约定厦门天马以项目建设用地的 国有土地使用权及已形成的和将来形成的建筑物和其他土地附着物作为 借款合同的抵押物。截止评估基准日，厦门天马土地使用权及地上建筑物 均未设定抵押权。特提请报告使用者关注。

2、厦门天马申报评估的 152 项专利及 676 项专有技术未在账面核算， 本次评估将上述未在账面核算的无形资产纳入评估范围内。

3、厦门天马申报评估的未在账面核算的 828 项专利及专有技术中， 52 项专利及专有技术厦门天马单独所有，其中专利 27 项，专有技术 25 项；其他 776 项专利及专有技术为厦门天马与深天马共有，其中专利 125 项，专有技术 651 项。本次评估以厦门天马申报的研发支出为基础对厦门 天马持有的专利及专有技术份额进行评估，评估值中仅包含了厦门天马对 上述共有专利的权益价值，未考虑深天马的相关投入及权益价值。特提请 报告使用者关注。

4、截至评估基准日，厦门天马递延收益中750,552,333.44元，为国家 发改委、工业和信息化部、中国航空工业集团、厦门市经济发展局、财政 局、厦门火炬开发区等为支持LTPS项目进口先进设备和技术开发等提供 中联资产评估集团有限公司 第 112 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

的专项补贴款。评估人员查阅了相关补贴文件、各项补贴的申请报告等资 料，查看了补贴明细账，对各项补贴的真实性、到账情况，补贴用途是否 符合相关规定进行核实，确认递延收益均无后续支付义务，由于上述补贴 厦门天马在收到时即缴纳了相应的企业所得税并同时计提了递延所得税 资产，故本次评估根据核实后的账面价值计算相应的所得税金额确认评估 值。

5、评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产 价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所对 应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托方及被 评估单位提供的有关资料。因此，评估工作是以委托方及被评估单位提供 的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证，有关法律 文件的真实合法为前提。

6、评估过程中，评估人员观察所评估房屋建筑物的外貌，在尽可能 的情况下察看了建筑物内部装修情况和使用情况，未进行任何结构和材质 测试。在对设备进行勘察时，因检测手段限制及部分设备正在运行等原因， 主要依赖于评估人员的外观观察和被评估单位提供的近期检测资料及向 有关操作使用人员的询问情况等判断设备状况。

• 7、本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资

• 料，委托方及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。

• 8、评估报告中涉及的有关权属证明文件及相关资料由被评估单位提

• 供，委托方及被评估单位对其真实性、合法性承担法律责任。

• 9、在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

化时，应按以下原则处理： 中联资产评估集团有限公司 第 113 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相 应调整；

（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时， 委托方应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；

（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托方在资产 实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。

十二、评估报告使用限制说明

（一）本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时，本 次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定 的现行公允市价，没有考虑承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可 能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告也未考虑国家宏观 经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当 前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时，评估结 论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效 的相关法律责任。

本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有 关规定，并得到有关部门的批准。

（二）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估 报告的使用权归委托方所有，未经委托方许可，本评估机构不会随意向他 人公开。

（三）未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者 部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关 中联资产评估集团有限公司 第 114 页

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

当事方另有约定的除外。

（四）评估结论的使用有效期：根据国有资产评估管理的相关规定， 资产评估报告须经备案（或核准）后使用，经备案（或核准）后的评估结 果使用有效期一年，自评估基准日2016年9月30日起，至2017年9月29日止。 超过一年，需重新进行评估。

十三、评估报告日

评估报告日为二〇一六年十二月三十一日。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 115 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

（此页无正文）

中联资产评估集团有限公司

评估机构法定代表人：

注册资产评估师：

注册资产评估师：

==> picture [169 x 15] intentionally omitted <==

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司 第 116 页

天马微电子股份有限公司拟发行股份购买厦门天马微电子有限公司 100%股权项目·资产评估报告

备查文件目录

• 1、经济行为文件（复印件）；

• 2、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华审字【2016】 01360652 号《审计报告》（复印件）；

• 3、委托方和被评估单位企业法人营业执照（复印件）；

• 4、评估对象涉及的主要权属证明资料（复印件）；

• 5、委托方及被评估单位承诺函；

• 6、签字注册资产评估师承诺函；

• 7、中联资产评估集团有限公司资产评估资格证书（复印件）；

• 8、中联资产评估集团有限公司证券期货相关业务评估资格证书(复

印件)；

• 9、中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照（复印件）；

• 10、资产评估业务约定书（复印件）；

• 11、签字注册资产评估师资格证书（复印件）。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

中联资产评估集团有限公司

第 117 页