TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD — Capital/Financing Update 2016

May 13, 2016

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证券代码： 000050 股票简称：深天马 A 公告编号： 2016-028

天马微电子股份有限公司

关于优化全资子公司武汉天马第6 代低温多晶硅（LTPS） TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线项目的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

一、概述

天马微电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2014年召开第 七届董事会第十二次会议、2014年第三次临时股东大会审议通过向全 资子公司武汉天马微电子有限公司（以下简称“武汉天马”）增资的 方式投资新建第6代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD及彩色滤光片（CF） 生产线项目（以下简称“G6项目”），项目投资总额约120亿元人民 币。详见公司于2014年9月30日在证券时报、巨潮资讯网披露的相关 公告。目前，武汉天马G6项目正在建设中，进展顺利。

为加速实现全球领先战略，把握AMOLED应用领域快速增长的机 会，在对先进技术、行业格局及项目风险进行深入分析研究及市场调 研验证的基础上，公司拟充分发挥在技术、工艺、运营、管理、人才 和客户等方面的丰富经验和领先优势，将武汉天马G6项目后段生产线 的部分设备进行优化，成为以LTPS为驱动基板的AMOLED生产线。

上述事项已经公司于2016年5月13日召开的第七届董事会第三十 四次会议审议通过。

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二 、项目优化基本情况

（一）优化前后技术介绍

AMOLED即有源矩阵有机发光二极管显示器，是利用半导体材料和 有机发光材料，在电流驱动下，通过载流子注入和复合进行主动发光 的二极管显示器。AMOLED采用独立的薄膜电晶体去控制每个像素，每 个像素皆可以连续且独立的驱动使其发光，并需要驱动电路为发光器 件提供电信号和稳定的电源输入。为实现高解析度AMOLED，驱动电路 的尺寸越来越小，但对电学性能的要求越来越高，LTPS拥有更高的载 流子迁移率、更低的缺陷密度，使器件能够拥有更好的电学性能。因 此，LTPS也是目前最为成熟的AMOLED驱动基板技术。

（二）项目优化基本情况

本次武汉天马G6项目优化仍以公司的全资子公司武汉天马为实 施主体，通过对后段生产线部分设备的优化，成为以LTPS为驱动基板 的AMOLED生产线。本次优化不改变项目实施主体、实施方式、实施地 点和投资总额，不涉及募集资金用途变更。项目优化前后内容如下：

	优化前	优化后
项目名称	武汉天马第6 代低温多晶硅 （LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片CF 生产线项目	武汉天马第6 代LTPS AMOLED 生产 线项目
项目实施主体 及实施方式	武汉天马微电子有限公司
建设地点	武汉市东湖新技术开发区左岭新城
项目投资总额	120亿元
项目建设周期	约21个月
项目内容	第6 代LTPS 生产线（基板尺寸 1500mm×1850mm）、彩色滤光片	第6 代LTPS AMOLED 生产线（基板 尺寸1500mm×1850mm）以及与此

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	（CF）生产线以及与此配套的制盒 （cell）和模组（module）生产线	配套的蒸镀、封装和模组（module） 生产线
设备采购	对后段生产线约40%的设备进行优化
产能规划	形成月加工第6 代（LTPS）TFT-LCD 玻璃基板3 万张、彩色滤光片（CF） 3万张的产能	形成月加工第6 代LTPS AMOLED 玻璃基板3 万张的产能
应用领域	均可应用于高端智能手机、差异化平板电脑、车载显示、工控显示等 领域；在部分新兴应用领域，如智能穿戴、VR/AR、柔性显示等，AMOLED 具有应用优势。
经济效益	根据公司最新预测，项目优化后经济效益不低于原项目预测。

三、项目优化的必要性和可行性

在移动互联网需求增长和4G通讯网络升级的驱动下，随着终端产 品向高分辨率、高解析度、低功耗、轻薄化、可弯曲等方面持续发展， 全球中小尺寸显示市场规模将持续提升，以智能手机为代表的移动智 能终端产品是主要成长动能，其中尤以LTPS LCD、LTPS AMOLED增长 最为强劲。

AMOLED以其超广视角、色彩表现出众、更加轻薄、发光效率高、 可弯曲、可折叠等特性，将成为显示行业新的需求增长点。除应用于 智能手机、平板电脑等领域外，AMOLED在智能穿戴、VR/AR、柔性显 示等新兴显示领域亦具有广泛的应用场景，AMOLED需求将迎来快速的 增长。

公司一直以来持续深入研究显示行业先进技术的发展，通过对行 业技术趋势进行系统性的分析研究和市场调研验证，移动智能终端领 域的领军企业均有大规模采用AMOLED的明确意向与行动。AMOLED也将 带动移动智能终端等应用领域新一轮的变革，快速投建AMOLED产线可 以及时把握市场机会。

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目前，公司LTPS技术、AMOLED技术及量产能力在国内均处于领先 地位。公司托管经营的厦门天马微电子有限公司（以下简称“厦门天 马”）拥有国内第一条LTPS生产线（第5.5代），该产线良率已达到 行业领先水平，率先实现满产满销，并支持多家国内外移动智能终端 品牌大客户实现首发，代表中国在高端显示领域打破国外垄断；在此 基础上，厦门天马第6代LTPS生产线在中国大陆率先点亮，并即将进 入量产阶段。AMOLED也是公司实现全球领先战略的重要一环，公司于 2010年在上海投建国内首条第4.5代AMOLED中试线，于2013年通过上 海天马有机发光显示技术有限公司投建第5.5代AMOLED生产线，并由 厦门天马第5.5代LTPS生产线提供驱动基板，该AMOLED生产线现已开 始向移动智能终端品牌大客户量产出货。目前，在移动智能终端领域， 公司已基本实现全球主流客户全覆盖，具有很好的客户基础；此外， 公司在智能穿戴、VR/AR等新兴应用领域与行业领先的客户已积极开 展合作。因此，基于公司在LTPS、AMOLED拥有的技术、工艺、运营、 管理、人才和客户等方面的丰富经验和先发优势，公司已具备进一步 扩大AMOLED产能布局的综合能力。

四、项目优化的意义及影响

（一）促进我国显示行业的产业升级和国产化水平的提高

AMOLED是显示领域的新兴应用技术，技术门槛高，产品性能突出。 作为中小尺寸显示领域的国家代表，公司优化武汉天马G6项目，将提 升我国显示行业的自主创新能力和本土化配置能力，并与终端产品市

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场、产业基地向中国大陆转移相呼应，提高我国显示行业的整体国产 化水平。同时，作为核心元器件，显示面板处于产业链的战略枢纽位 置，本次项目优化不仅将带动上游原材料产业的成长，也将为下游应 用产业的稳定供应和产品创新提供保障与支撑。

（二）把握并扩大公司的领先优势，进一步完善产业布局，持续 提升中高端市场占有率

2014年重大资产重组完成后，公司进一步确立了在中高端移动智 能终端和专业显示领域的优势地位。由于AMOLED主要定位于高端和新 兴应用市场，本次项目优化不仅继续完善了公司的产线布局，而且大 幅扩充了公司AMOLED产能规模，使公司得以充分把握并扩大领先优 势，有效提升公司在高端显示领域的竞争力和占有率，为公司在全球 竞争中占领行业制高点奠定坚实的基础，加速实现全球领先的战略目 标。

五、项目优化的风险分析

（一）市场风险

基于移动智能终端市场庞大的需求及对屏幕规格要求日益提升， LTPS LCD、LTPS AMOLED产品需求快速增长，具有广阔的应用前景； 同时，在较长时期内，LTPS AMOLED尤其是柔性显示产品将处于供不 应求的状态。预计本项目产品将在AMOLED需求快速增长的窗口期投放 市场，从而获得竞争优势，市场风险可控。

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第6代LTPS AMOLED生产线是目前全球范围内最高世代的AMOLED 生产线，技术与爬坡难度相对较高。为此，公司将通过快速移植已量 产第5.5代LTPS、第5.5代AMOLED生产线所积累的技术、工艺、运营、 管理、人才和客户等方面的丰富经验和领先优势，实现本项目的快速 量产和良率提升，技术风险可控。

（三）人才风险

目前，全球AMOLED产业人才相对集中。公司一直高度重视人才培 养，并将人才战略纳入公司四大支撑战略予以推进。公司多年来通过 中试线及已量产的LTPS、AMOLED生产线培养了大量核心骨干人才，并 将继续采取一系列有效措施不断完善人才梯队建设，人才风险可控。

综上，公司在对先进技术、行业格局及项目优化风险进行深入分 析研究和市场调研验证的基础上，为充分把握AMOLED应用领域快速增 长的机会、发挥并扩大公司的领先优势，公司通过将武汉天马G6项目 后段生产线部分设备进行优化、成为以LTPS为驱动基板的AMOLED生产 线的战略举措具有充分的必要性和可行性。本次项目优化将进一步促 进我国显示行业的产业升级和国产化水平的提高，提升公司在高端显 示领域的竞争力和占有率，为公司在全球竞争中占领行业制高点奠定 坚实的基础，加速实现全球领先的战略目标。

六、备查文件

第七届董事会第三十四次会议决议。

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特此公告。

天马微电子股份有限公司董事会

二〇一六年五月十四日

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