TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD — Capital/Financing Update 2014

Oct 8, 2014

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证券代码： 000050 股票简称：深天马 A 公告编号： 2014-066

天马微电子股份有限公司

关于向全资子公司武汉天马增资并投建第6 代低温多晶硅 （LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线项目公告 的补充公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

天马微电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2014年9月29 日在《证券时报》及巨潮资讯网上刊登了《关于向全资子公司武汉天 马增资并投建第6代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD及彩色滤光片（CF） 生产线项目的公告》（公告编号：2014-063）。根据深圳证券交易所相 关信息披露要求，对公告中“投资审批程序”、“投资项目基本情况”、 “投资本项目存在的风险和对公司的影响”等内容补充公告如下：

一、投资概述

（一）投资基本情况

面对全球液晶面板广阔市场需求以及公司战略发展需要，为进一 步增强企业核心竞争力，促进产业升级，将企业做大做强，形成产业 聚集效应，在充分调研和论证的基础上，公司拟通过向全资子公司武 汉天马微电子有限公司（以下简称“武汉天马”）增资的方式投资新 建第6 代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线项 目（以下简称“项目”），项目投资总额约120 亿元人民币。

（二）投资审批程序

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公司于2014 年9 月29 日召开第七届董事会第十二次会议，审议 并通过了《关于对全资子公司武汉天马增资并投建第6 代低温多晶硅 （LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线项目的议案》，根据深 圳证券交易所股票上市规则及相关法律法规的规定，该议案需提交公 司股东大会审议。鉴于该事项尚需公司股东就此各自履行程序并形成 意见以予公司股东大会上表决，故暂不提交公司拟于2014 年10 月 16 日召开的2014 年第二次临时股东大会审议，待公司股东就此事项 履行程序并形成意见后，公司将及时提请公司股东大会审议并履行必 要的信息披露义务。

（三）本次投资事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重大 资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

二、投资标的基本情况

（一）公司名称：武汉天马微电子有限公司

（二）公司类型：有限责任公司（法人独资）

（三）注册地址：武汉市东湖新技术开发区流芳园横路8号

（四）法定代表人：刘静瑜

（五）注册资本：178,000万元

（六）经营范围：从事液晶显示器及相关材料、设备、产品的设 计、制造与销售，并提供相关的技术开发、技术咨询、技术服务和技 术转让；货物进出口、技术进出口。（不含国家禁止或限制进出口的 货物或技术）

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• （七）股权结构：武汉天马为公司的全资子公司。

（八）主要财务数据：

单位：元

项 目	2013 年12 月31 日（经审计）	2014 年6 月30 日（未经审计）
资产总额	5,931,722,715.00	6,115,995,638.83
负债总额	4,355,529,447.00	4,499,729,855.96
净资产	1,576,193,268.00	1,616,265,782.87
项 目	2013 年度（经审计）	2014 年1-6 月（未经审计）
营业收入	5,118,364,053.00	2,784,391,849.42
利润总额	121,184,958.00	47,452,584.68
净利润	73,691,906.00	40,072,515.42
经营活动的现金流量净额	176,992,247.00	533,293,267.12

三、投资项目基本情况

（一）项目名称：武汉天马第6 代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片CF 生产线项目

（二）建设地点：武汉市

（三）项目总用地面积：约80 万平方米

（四）项目内容：第6 代LTPS 生产线（基板尺寸1500mm×1850mm）、 彩色滤光片（CF）生产线以及与此配套的制盒（cell）和模组（module） 生产线

（五）产能规划：形成月加工第6 代LTPS TFT 玻璃基板3 万张、 彩色滤光片（CF）3 万张的产能

（六）代表产品及应用领域：目前拟定为中小尺寸液晶显示屏及

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模组，产品主要应用在中高端智能手机、差异化平板电脑等领域

（七）项目投资总额：约120 亿元人民币

（八）项目资金来源：60 亿元由公司向武汉天马增资；60 亿元 由项目公司武汉天马以银团贷款等方式筹集。

（九）项目建设周期: 约18 个月，预计于2016 年投产。

四、本项目投资的目的、存在的风险和对公司的影响

（一）本项目投资的目的

平板显示产业是电子信息领域重要的基础性产业和战略性产业， 对于促进社会就业、拉动经济增长、调整产业结构、转变发展方式和 维护国家安全具有十分重要的作用。大力发展LTPS 技术对增强平板 显示产业的核心竞争力、推进整个电子信息产业转型都具有重要的意 义，国家相关部门一直以来都高度重视LTPS 技术的发展。

市场上看，随着消费者对移动娱乐需求持续成长以及移动服务体 系完善，导致便携式智能终端（如智能手机、平板电脑）的普及化以 及便携式智能终端（如智能手机、平板电脑）向大屏化、高分辨率、 高精细度、广视角、超薄化等持续提升，全球消费类中小尺寸显示市 场规模将持续提升，在一段时期内,市场需求快于供给的增长，为LTPS （低温多晶硅）技术与产品提供了机会。

公司已经完全掌握了LTPS 生产的关键工艺及技术并已储备核心 的技术及管理人才。

因此，本项目的建设不仅有利于将进一步加速国内新型平板显示 产业的升级，也有利于公司充分发挥已有的经营管理与技术优势，进

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一步增强企业核心竞争力，将公司做强做大，为成为全球显示领域的 领先企业奠定了基础。

• （二）投资本项目存在的风险和对公司的影响

• 1、投资本项目存在的风险

• （1）市场风险

本项目属TFT-LCD 产业，对资金及技术投入的要求较高。具体表 现为前期固定资产投资高，设备专用性强，建设周期较长，产业供求 关系呈现波动性，生产经营受上下游影响较大等特征。近两年， TFT-LCD 行业摆脱金融危机的影响，逐渐转暖，并将在未来几年处于 快速发展期。然而，若全球经济增长放缓，TFT-LCD 行业可能面临增 长放慢的局面，从而对项目建成后的市场开拓产生一定的不利影响。 同时也不排除市场出现颠覆性变化的情况下可能对公司造成的不利 影响。

（2）技术风险

LTPS-TFT 产品是TFT 衍生的新一代的产品，较之于传统TFT 产品， 其亮度更高、反应速度快、耗电低、画面更精细且更轻薄。LTPS-TFT 技术与传统TFT 技术存在一定共通性，但在工艺技术及生产管理方面 均提出了更高的要求。公司已完全掌握LTPS 生产的关键技术，本次 公司通过武汉天马投建运营LTPS 6 代线的技术风险较小。但不排除 技术出现颠覆性变化的情况下可能对公司造成的不利影响。

（3）财务风险

本项目总投资额预计约120 亿元，随着全球消费类中小尺寸显示 市场对LTPS 产品需求的持续提升，且公司已经完全掌握LTPS 生产的

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关键工艺及技术并已储备核心的技术及管理人才，有利于项目的建设 与运营。如市场需求发生重大变化、技术出现颠覆性变化等原因，可 能会导致项目经营出现困难，而使偿还资金具有一定压力。

（4）环保风险

本项目建设尚需获取有关部门的环境影响评价批复，项目建成后 尚需获取有关部门的环境保护验收意见。未来，本项目在生产过程中 会产生废气、废水等污染物，项目公司将按照国家环保标准，采取各 项环境保护措施、实现污染物达标排放。但如果环保设施运转发生故 障，或后续环保资金投入不足，本项目将面临环境污染风险。

2、投资本项目对公司的影响

随着本项目建设进程的推进，公司将深入于LTPS 领域新技术、 新产品的研发，熟练掌握该项新型显示技术，并丰富公司利用技术在 各代线的运营经验，从而更好地推进研发工作的前瞻性，进一步确立 公司于液晶显示领域的技术领先地位。

本项目建成后，公司将新增月加工第6 代LTPS TFT 玻璃基板3 万张、彩色滤光片（CF）3 万张的产能，产能、规模进一步提升，高 端产品的供货能力大幅增强，规模效应和经济效益凸显，有利于公司 更好的应对液晶显示市场波动的风险，亦有利于公司实现全球显示领 域综合实力第一的目标。

综上，投资本项目的不确定因素是客观存在的，有些因素的不确 定性可能会超出事先的控制，对整体投资产生较大的影响。为保证项 目的成功，还需要项目承担单位在建设期内做好项目规划和统筹协 调，尽量缩短建设周期，严格控制投资规模。在经营期不断加强内部 管理和技术革新，尽可能地降低成本；保持技术先进性，开发新产品，

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尽可能以好的价格快速开拓市场。始终以先进技术把握着市场的发展 方向，确保项目经营安全，避免项目风险，从而更好地发挥项目的经 济效益，为公司创造更大的价值。

五、备查文件

（一）第七届董事会第十二次会议决议

特此公告。

天马微电子股份有限公司董事会

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