TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD — Audit Report / Information 2016

Mar 10, 2017

华创证券有限责任公司

关于天马微电子股份有限公司停牌前股价波动未达到

《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》 第五条相关标准的核查意见

根据中国证监会《关于规范上市公司信息披露相关各方行为的通知》（证监 公司字【2007】128 号）的相关规定，华创证券有限责任公司（以下简称“本独 立财务顾问”）对天马微电子股份有限公司（以下简称“深天马”、“公司”）股票 连续停牌前股价波动情况进行了核查，核查意见如下：

公司因筹划重大事项股票自 2016 年 9 月 12 日开市起连续停牌，因筹划的重 大事项达到重大资产重组条件，公司股票自 2016 年 9 月 28 日开市起转入重大资 产重组事项继续停牌，本次重大资产重组事项连续停牌前 20 个交易日区间段为 2016 年 8 月 15 日至 2016 年 9 月 9 日，连续停牌前 20 个交易日区间段公司股票 价格、深圳成份指数、申万光学光电子指数波动情况如下：

项目	公司股票停牌前20 个 交易日（2016-8-15）	公司股票停牌前1 个 交易日（2016-9-9）	涨跌幅
公司股票收盘价（元/股）	19.13	18.82	-1.62%
深证成份指数 （代码：399001）	10,822.11	10,762.79	-0.55%
申万光学光电子指数 （代码：801084.SI）	1,781.46	1,848.26	3.75%
剔除大盘因素（深证成份指数）影响涨跌幅			-1.07%
剔除同行业板块因素（申万光学光电子指数）影响涨跌幅			-5.37%

综上，剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，公司股票停牌前 20 个交易 日价格累计涨跌幅分别为-1.07%、-5.37%，均未超过 20%。

经核查，本独立财务顾问认为：深天马股票价格波动未达到《关于规范上市 公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字【2007】128 号）第五条的 相关标准。

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（本页无正文，为《华创证券有限责任公司关于天马微电子股份有限公司停牌前 股价波动未达到<关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知>第五条相 关标准的核查意见》之签章页）

华创证券有限责任公司

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年 月 日