TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD — Audit Report / Information 2014

May 8, 2014

上海天马微电子有限公司

2014 年度 合并盈利预测审核报告

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

合并盈利预测审核报告

普华永道中天特审字(2014)第1013号

天马微电子股份有限公司全体股东：

我们审核了后附的由上海天马微电子有限公司(以下简称“上海天马”)编制的上海 天马2014年度合并盈利预测报告，包括2014年度合并盈利预测表以及盈利预测报告 – 附注。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号 预测性财务 信息的审核》。上海天马管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假 设已在合并盈利预测报告附注二及附注三中披露。

根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些 假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础 上恰当编制的，并按照合并盈利预测报告附注一所述的编制基础的规定进行了列 报。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测 性财务信息存在差异。

普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师

曹翠丽

• 中国 上海市 2014 年 4 月 29 日

注册会计师 杨 华

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测表 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

合并 盈利预测 项目 项目说明 一、营业收入 五、1 二、营业成本 其中：营业成本 五、2 营业税金及附加 五、4 销售费用 五、5 管理费用 五、6 财务费用-净额 五、7 资产减值损失 五、8 投资损失 三、营业利润 加：营业外收入 五、9 减：营业外支出 五、10 四、利润总额 减：所得税费用 五、11 五、净利润 归属于母公司股东的净利润 少数股东损益	2013年度 合计 已审实现数 2,719,320,696 (2,376,188,960) (1,999,235) (57,059,960) (164,713,600) (63,423,024) (10,395,159) (751,848) 44,788,910 100,449,126 (331,232) 144,906,804 (17,293,352) 127,613,452 125,421,923 2,191,529		2014年度
		1至2月 未审已实现数 382,002,090 (332,787,101) (265,591) (6,326,159) (26,313,184) (12,282,339) - (278,533) 3,749,183 1,952,916 (1,372) 5,700,727 (761,919) 4,938,808 4,445,127 493,681	3至12月 预测数 2,326,997,585 (2,024,152,139) (3,739,497) (53,673,841) (129,692,163) (65,267,661) (8,300,000) (5,721,467) 36,450,817 184,048,456 - 220,499,273 (33,168,081) 187,331,192 187,302,595 28,597	合计 预测数
				2,708,999,675 (2,356,939,240) (4,005,088) (60,000,000) (156,005,347) (77,550,000) (8,300,000) (6,000,000)
				40,200,000 186,001,372 (1,372)
				226,200,000 (33,930,000)
				192,270,000
	125,421,923 2,191,529	4,445,127 493,681	187,302,595 28,597	191,747,722 522,278

后附的合并盈利预测编制基础、假设和编制说明为本合并盈利预测表组成部分。

企业负责人： 主管会计工作的负责人 : 会计机构负责人：

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 2 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注

( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

本盈利预测报告是上海天马微电子有限公司管理层在最佳估计假设的基础上编制 的。但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

一 合并盈利预测编制基础

本盈利预测报告是上海天马微电子有限公司 ( 以下简称“本公司” ) 管理层根据本公 司及子公司美国天马有限公司 ( “美国天马” )( 以下合称“本集团” ) 以往年度财务报 表所反映的实际经营业绩为基础，在充分考虑预测期间本集团的经营计划、投资计 划、财务预算和各项基本假设和特定假设的前提下，本着谨慎的原则而编制的。

本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布《企业会计准则－基本准则》和 38 项 具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关 规定 ( 以下合称“企业会计准则” ) 。

本盈利预测报告于 2014 年 4 月 29 日由本公司董事会批准报出。

二 合并盈利预测的基本假设

• (1) 本集团遵循的中央和地方现行的政策、法律法规无重大变化；

• (2) 本集团经营业务所涉及国家或地区的现行政治、法律、法规、政策及其经济环境无 重大变化；

• (3) 本集团经营所遵循的税收政策和制度及有关的纳税基准或税率无未知的重大变化；

• (4) 本集团的生产经营计划将如期实现，不会受到政府行为、行业或劳资纠纷的重大影 响；

• (5) 本集团所从事的行业布局及产品市场状况无重大变化；

• (6) 本集团的经营活动不受到资源严重短缺的不利影响；

• (7) 中国及本集团经营业务所涉及的其他国家或地区的经济无严重通货膨胀或通货紧缩 情况发生，现行通货膨胀率将不会发生重大变化；

• (8) 现行利率及汇率将不会发生重大变化；

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 3 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注

( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

二 合并盈利预测的基本假设 ( 续 )

• (9) 本集团资金来源充足，具有在未来经营活动中持续取得净现金流入以及获取银行贷 款的能力，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难的情况；

• (10) 本集团的经营不会受到劳工短缺或其他本集团不能控制情况的重大影响；此外，本 集团能够雇佣足够的员工以满足业务增长的需求，并且员工的水平和结构能够满足 预测期间经营的需要；

• (11) 现行的原材料、燃料、人工等成本不会较目前水平发生重大的不利变化；

• (12) 无不可抗力或不可预见因素产生的或任何非经常性项目的重大不利影响。

• 三 合并盈利预测的特定假设

• (1) 本集团预测期间不会发生重大长期资产减值；

• (2) 由于截止本盈利预测批准报出日，没有重大事项表明 2014 年 3 至 12 月本集团将有 材料及废品销售，因此管理层未做预测。

• (3) 预测期间企业会计准则的修订对该盈利预测无重大影响。

四 合并盈利预测编制说明

一 ( ) 公司简介

本公司是由深圳中航集团股份有限公司、天马微电子股份有限公司 (“ 天马公司 ”) 、上 海张江 ( 集团 ) 有限公司、上海国有资产经营有限公司、上海工业投资 ( 集团 ) 有限公司 于 2006 年 4 月 7 日在中华人民共和国上海市成立的有限责任公司。本公司经批准 的经营期限为 50 年，注册资本为 103,000 万元。

本公司的母公司为天马公司，最终控制方为中国航空工业集团公司。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 4 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

一 ( ) 公司简介 ( 续

本集团经批准的经营范围为液晶显示器及相关材料、设备、产品的设计、制造、销 售，并提供相关的技术开发、技术咨询、技术服务及技术转让 ( 涉及行政许可的凭许 可证经营 ) 。本集团实际经营范围为生产和销售液晶显示屏和液晶显示模块。

• ( 二 ) 主要会计政策和会计估计

(1) 会计年度

会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(2) 记账本位币

记账本位币为人民币。

• (3) 企业合并

• (a) 同一控制下的企业合并

合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账 面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积 ( 股本溢价 ) ；资本公积 ( 股 本溢价 ) 不足以冲减的，调整留存收益。

为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。

• (b) 非同一控制下的企业合并

购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。 合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额， 确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，计入当期损益。

为进行企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 5 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续

(4) 合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控 制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本 公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净 利润在合并利润表中单列项目反映。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按 照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控 制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表 进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子 公司的所有者权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权 益及少数股东损益在合并财务报表中所有者权益及净利润项下单独列示。

(5) 现金及现金等价物

现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流 动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

(6) 外币折算

(a) 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为 购建符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内 予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项 目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在 现金流量表中单独列示。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 6 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

(6) 外币折算 ( 续 )

(b) 外币财务报表的折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算， 所有者权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经 营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生 的外币报表折算差额，在所有者权益中以单独项目列示。境外经营的现金流量项 目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量 表中单独列示。

(7) 金融工具

• (a) 金融资产

(i) 金融资产分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集 团对金融资产的持有意图和持有能力。本集团之金融资产为应收款项。

应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

• (ii) 确认和计量

金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 7 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

• ( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

(7) 金融工具 ( 续 )

• (a) 金融资产 ( 续 )

• (iii) 金融资产减值

本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项 金融资产发生减值的，计提减值准备。

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未 来信用损失 ) 现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予 以转回，计入当期损益。

(iv) 金融资产的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止； (2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方； (3) 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允 价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

(b) 金融负债

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款等。

应付款项包括应付帐款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利 率法按摊余成本进行后续计量。

借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余 成本进行后续计量。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 8 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

(7) 金融工具 ( 续 )

(b) 金融负债 ( 续 )

其他金融负债期限在一年以下 ( 含一年 ) 的，列示为流动负债；期限在一年以上但自 资产负债表日起一年内 ( 含一年 ) 到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列 示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

(c) 金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场 的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当 前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到 的市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。

(8) 应收款项

应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应 收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认 金额。

• (a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将 无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。

单项金额重大的判断依据或金额标准为：应收账款单项金额超过人民币 500 万元， 其他应收款单项金额超过人民币 300 万元。

单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流 量现值低于其账面价值的差额进行计提。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 9 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

• (8) 应收款项 ( 续 )

• (b) 按组合计提坏账准备的应收款项

对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风 险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特 征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。

确定组合的依据如下：

关联方组合 所有关联方客户 非关联方组合 所有非关联方客户

按组合计提坏账准备的计提方法如下：

关联方组合 不计提坏账准备 非关联方组合 账龄分析法

组合中，采用账龄分析法的计提比例列示如下：

	应收账款计提比例	其他应收款计提比例
一年以内	1.5%	1.5%
一到二年	10%	10%
二到三年	15%	15%
三年以上	50%	50%

(c) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条 款收回款项。

坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的 差额进行计提。

• (d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收 账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 10 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

• 四 合并盈利预测编制说明 ( 续

• ( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

(9) 存货

• (a) 分类

存货包括原材料、在产品、产成品和周转材料等，按成本与可变现净值孰低计量。

• (b) 发出存货的计价方法

存货发出时的成本按实际成本法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工 以及在正常生产能力下按照系统的方法分配的制造费用。

• (c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动 中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相 关税费后的金额确定。

• (d) 本集团的存货盘存制度为永续盘存制。

• (e) 低值易耗品和包装物的摊销方法

周转材料包括低值易耗品和包装物等，均采用一次转销法进行摊销。

• (10) 长期股权投资

长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资。

子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位；合营企业是指本集团能够与其 他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本集团能够对其财务和经营决 策具有重大影响的被投资单位。

对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务 报表时按权益法调整后进行合并。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 11 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

• (10) 长期股权投资 ( 续 )

(a) 投资成本确定

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。采用权益法核算的长期股 权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额 的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权 投资成本。

(b) 后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为 投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益 份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价 值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负 有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认 投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动， 在本集团持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入 资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部 分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交 易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损 益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相 应的未实现损失不予抵销。

(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利 益。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期 可执行认股权证等潜在表决权因素也同时予以考虑。

共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所享有的控制，仅在与该项经济活动相 关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 12 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

• 四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

• ( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

• (10) 长期股权投资 ( 续 )

• (c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据 ( 续 )

重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制 或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

• (d) 长期股权投资减值

对子公司的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可 收回金额。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的其他长期股权投资 发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折 现确定的现值之间的差额，确认减值损失。减值损失一经确认，以后期间不予转回 价值得以恢复的部分。

• (11) 固定资产

• (a) 固定资产确认及初始计量

固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、计算机及电子设备以及办公设 备等。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠的计量时予 以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能 够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所 有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(b) 固定资产的折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内 计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值 及依据尚可使用年限确定折旧额。

固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 13 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续

(11) 固定资产 ( 续 )

(b) 固定资产的折旧方法 ( 续 )

	预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
房屋及建筑物	35年	5%	2.71%
机器设备	10年	5%	9.5%
电子设备	6年	5%	15.83%
运输设备及其他	5年	5%	19%

对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作 适当调整。

(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

(d) 固定资产的处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固 定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费 后的金额计入当期损益。

(12) 在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化 条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在 建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建 工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

(13) 借款费用

发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固 定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可 使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建 的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如 果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用 的资本化，直至资产的购建活动重新开始。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 14 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续

(13) 借款费用 ( 续 )

对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发 生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资 取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过 专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算 确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的 更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。

(14) 无形资产

无形资产包括土地使用权以及软件使用费，以成本计量。

(a) 土地使用权

土地使用权按使用年限 50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权 与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

(b) 软件使用费

软件使用费按预计使用年限 10 年平均摊销。

• (c) 定期复核使用寿命和摊销方法

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并 作适当调整。

(d) 研究与开发支出

根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不 确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件 的，予以资本化：

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 15 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

• ( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

• (14) 无形资产 ( 续 )

• (d) 研究与开发支出 ( 续 )

• 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

• 管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

• 能够证明该无形资产将如何产生经济利益。

• 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有 能力使用或出售该无形资产。

• 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益 的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债 表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

• (e) 无形资产减值

当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

(15) 长期待摊费用

长期待摊费用系已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各 项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列 示。

(16) 长期资产减值

固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司的长期股权投资等，于 资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金 额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产 的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高 者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金 额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独 立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 16 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

(17) 职工薪酬

职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积 金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受 裁减而提出给予补偿的建议，当本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自 愿裁减建议并即将实施、且本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议 时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期费 用。

除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，于职工提供服务的期间确认应付的职工 薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

(18) 股利分配

现金股利于董事会批准的当期，确认为负债。

(19) 预计负债

因企业重组、产品品质保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导 致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑 与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大 的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行 的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。

于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最 佳估计数。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 17 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续 )

(20) 收入确认

收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同 或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回 的净额列示。

与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项 经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。

(a) 销售产品

在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，一般为将产品交付与客户 时，并且不再对该产品实施继续管理和控制时确认收入。

(b) 提供劳务

本集团对外提供的劳务，对在同一会计年度内开始并完成的劳务，于完成劳务时确 认收入；如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度，则在提供劳务交易的结果能 够可靠估计的情况下，于期末根据已发生成本占估计总成本的比例确定完工进度， 按照完工百分比确认收入。

(c) 让渡资产使用权

利息收入按照时间比例为基础，采用实际利率计算确定。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 18 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续

(21) 政府补助

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、 财政补贴等。

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为 货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公 允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，确认为其他非流动负债—递延收益，并在相关资产使用寿 命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损 益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为其他非流 动负债—递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的 相关费用或损失的，直接计入当期损益。

(22) 递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额 ( 暂时性差异 ) 计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可 抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异， 不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可 抵扣亏损 ) 的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异， 不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资 产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税 款抵减的应纳税所得额为限。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 19 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续

(22) 递延所得税资产和递延所得税负债 ( 续 )

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税 负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未 来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差 异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣 暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

• 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税 主体征收的所得税相关；

• 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法 定权利。

(23) 租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁 为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期 损益。

(24) 重要会计估计和判断

本集团根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会 计估计和关键假设进行持续的评价。

重要会计估计及其关键假设

下列重要会计估计及关键假设存在会可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值 出现重大调整的重要风险：

(a) 所得税

本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项的最终 税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大 判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对 作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

• 20 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 二 ) 主要会计政策和会计估计 ( 续

(24) 重要会计估计和判断 ( 续

(a) 所得税 ( 续 )

本集团亦曾对递延所得税资产的可回收性做出判断，仅就预计可回收部分于账面确 认。本集团递延所得税资产系根据对各应纳税主体很可能获得用来抵扣可抵扣亏损 和可抵扣暂时性差异的未来应纳税所得额所作估计而确认。如果未来应纳税所得额 与本集团的估计有差异，该差异将影响递延所得税资产的可回收性，亦将影响实际 实现的或到期期间的所得税费用。

(b) 房屋建筑物和设备的使用年限

房屋建筑物和设备的预计可使用年限由管理层根据行业惯例，在考虑了资产的耐久 性及过往维修保养的情况后而定。预计可使用年限在每年年度终了时进行复核并作 出适当调整。

(c) 存货减值的估计

本集团于资产负债表日对存货的可变现净值进行评估，当可变现净值低于账面成本 时，按存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。可变现净值按日常活 动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及 相关税费后的金额确定。

(d) 长期资产减值的估计

本集团于资产负债表日对固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、及对子 公司的长期股权投资等长期资产是否出现减值进行测试。

在判断上述资产是否存在减值时，管理层主要从以下方面进行评估和分析： (1) 影响 资产减值的事项是否已经发生； (2) 资产继续使用或处置而预期可获得的现金流量现 值是否低于资产的账面价值；以及 (3) 预期未来现金流量现值中使用的重要假设是否 适当。

本集团所采用的用于确定减值的相关假设，如未来现金流量现值方法中的折现率及 增长率假设发生变化，可能会对减值测试中所使用的现值产生重大影响，并导致本 集团的上述长期资产出现减值。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 21 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 三 ) 税项

(1) 本集团适用的主要税种及其税率列示如下：

税种	计税基础	税率
企业所得税	应纳税所得额	15%、39.84%
增值税	应纳税增值税额(应纳税额按应纳税销售	17%
	额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进
	项税后的余额计算)
营业税	应纳税营业额	5%
城市维护建设税	缴纳的增值税、营业税额	1%
教育费附加	缴纳的增值税、营业税额	3%

本公司之子公司美国天马公司适用的企业所得税率为 39.84% 。

(2) 税收优惠及批文

本公司按照《中华人民共和国企业所得税法》及沪科合 (2008)025 号文《关于印发 《上海市高新技术企业认定管理实施办法》的通知》，享受国家重点扶持高新技术 企业税收优惠，有效期为 3 年，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条 的有关规定，从 2009 年起三年内，适用 15% 的企业所得税税率。根据田科火字 (2011)123 号《关于高新技术企业更名和复审等有关事项的通知》，本公司自 2012 年起三年内，继续适用 15% 的企业所得税税率。

根据财政部、国家税务总局关于印发《营业税改征增值税试点方案的通知》 ( 财税 [2011]110 号 ) 和财政部、国家税务总局《关于在上海市开展交通运输业和部分现代 服务业营业税改征增值税试点的通知》 ( 财税 [2011]111 号 ) ，自 2012 年 1 月 1 日 起，本公司的设备出租收入、平台研发费收入以及托管费收入适用增值税，税率分 别为 17% 、 6% 、 6% 。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 22 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

四 合并盈利预测编制说明 ( 续 )

( 四 ) 公司合并范围及子公司情况

子公司情况

通过设立或投资等方式取得的主要子公司

子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 ( 万元 ) 经营范围 企业类型 持股比例 (%) 美国天马公司 控股子公司 美国洛杉矶 商业贸易 美元 163.64 电子设备产品的销售、售后服务和技术支持以 有限公司 70 及电子设备的进出口等业务

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

23

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元

五 合并盈利预测项目编制说明

1. 营业收入

业务类别 主营业务收入 其他业务收入 合计	2013年度 合计 已审实现数 2,665,504,003 53,816,693 2,719,320,696		2014年度	合计 预测数 2,676,285,438 32,714,237 2,708,999,675	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 377,409,176 4,592,914 382,002,090	3至12月 预测数 2,298,876,262 28,121,323 2,326,997,585
					% 注释 0.4% 1.1 -39.2% 1.2 -0.4%

本集团的业务主要是生产和销售液晶显示屏和液晶显示模块；其他业务收入主要是 对上海中航光电子有限公司和厦门天马微电子有限公司 ( 以下简称“中航光电子”、 “厦门天马” ) 的托管费收入。

销售量的预测是以上一年度销售量资料为依据，结合预测年度合同订货量、生产经 营计划、市场需求等因素，考虑预测期间销售量的变动趋势进行测算；销售价格的 预测是以现时销售单价为基础，结合销售价格的历史数据、供求关系的变动趋势来 进行的。

预测 2014 年营业收入相对 2013 年下降 0.4% ，主要由于其他业务收入下降所致。

1.1 主营业务收入－销售电子元器件收入

业务类别 数量(件) 单价(元) 收入(元)	2013年度 合计 已审实现数 66,901,588 39.84 2,665,504,003		2014年度	合计 预测数 71,195,600 37.59 2,676,285,438	增减变动率 % 6.4% -5.7% 0.4%
		1至2月 未审已实现数 10,290,201 36.68 377,409,176	3至12月 预测数 60,905,399 37.75 2,298,876,262

预测 2014 年电子元器件总体销售额较 2013 销售额基本持平，其中，销售数量有所 上升，增幅为 6.4% ，平均单价下降 5.7% 。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

24

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注

( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续

1. 营业收入 ( 续 )

1.1 主营业务收入－销售电子元器件收入 ( 续 )

下表为分产品结构的销售预测：

2013年度 规格(英寸) 合计 销售量(片) 单价(元) 销售额(元) 液晶显示屏 <2.0 989,486 7.21 7,136,154 <3.53,488,733 16.47 57,442,202 <5.6 585,645 35.49 20,781,710 <10.4 370,873 58.96 21,866,189 小计5,434,737 19.73 107,226,255 液晶显示模块 <2.08,700,023 13.17 114,609,156 <3.535,103,128 27.06 949,836,551 <5.615,660,376 74.82 1,171,780,729 <10.42,001,019 148.89 297,937,694 >10.4 2,305 10,461.44 24,113,618 小计61,466,851 41.62 2,558,277,748 合计66,901,588 39.84 2,665,504,003		2014年度	合计 销售量(片) 单价(元) 销售额(元) 810,000 3.07 2,488,103 1,168,000 18.06 21,094,273 780,000 40.27 31,411,005 238,000 63.82 15,189,167 2,996,000 23.43 70,182,548 13,270,000 12.81 170,040,000 39,000,000 27.02 1,053,804,115 14,571,800 74.41 1,084,330,275 1,350,000 158.69 214,234,500 7,800 10,730.00 83,694,000 68,199,600 38.21 2,606,102,890 71,195,600 37.59 2,676,285,438	增减变动率
	1至2月 销售量(片) 单价(元) 销售额(元) - - - 362,426 18.11 6,564,777 140,148 40.03 5,609,575 54,478 63.51 3,460,074 557,052 28.07 15,634,426 2,684,317 12.99 34,866,675 4,736,529 27.38 129,665,136 2,053,088 74.25 152,441,927 258,882 159.47 41,284,425 333 10,560.32 3,516,587 9,733,149 37.17 361,774,750 10,290,201 36.68 377,409,176	3至12月 销售量(片) 单价(元) 销售额(元) 810,000 3.07 2,488,103 805,574 18.04 14,529,496 639,852 40.32 25,801,430 183,522 63.91 11,729,093 2,438,948 22.37 54,548,122 10,585,683 12.77 135,173,325 34,263,471 26.97 924,138,979 12,518,712 74.44 931,888,348 1,091,118 158.51 172,950,075 7,467 10,737.57 80,177,413 58,466,451 38.39 2,244,328,140 60,905,399 37.75 2,298,876,262
				销量 单价 销售额
				-18.1% -57.4% -65.1% -66.5% 9.7% -63.3% 33.2% 13.5% 51.1% -35.8% 8.2% -30.5%
				-44.9% 18.7% -34.5%
				52.5% -2.7% 48.4% 11.1% -0.1% 10.9% -7.0% -0.6% -7.5% -32.5% 6.6% -28.1% 238.4% 2.6% 247.1%
				11.0% -8.2% 1.9%
				6.4% -5.7% 0.4%

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

25

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

1. 营业收入 ( 续 )

1.1 主营业务收入－销售电子元器件收入 ( 续

本集团基于战略考虑和未来市场预期，将对产品销售结构进行调整，逐步增加专业 显示 ( 即车载电子产品和工业医疗电子产品 ) 占产品总销售的比重。专业显示主要为 大尺寸 (5.6 英寸以上 ) 液晶显示屏 (LCD) 和液晶显示模块 (LCM) ， 2014 年预测此类产 品随着技术改进，产品附加值提升，专业显示类型的产品平均单价将有所上升，从 而拉高了专业显示的边际 ( 即销售单价减直接材料成本 ) 。消费品 ( 即手机、平板电 脑、移动播放器等电子产品 )2014 年预测销售额较 2013 年度略降约 5% 。主要由于 一方面，功能手机市场需求不断减少，小尺寸的 LCD 和 LCM 不再是本集团的销售 重点，由此 LCD2.0 英寸以下的产品和 LCM5.6 英寸以下产品单价均有所下降，其 中 LCD2.0 英寸以下产品单价下降达 57.4% 。另一方面， 2014 年智能手机显示屏需 求呈现大屏化，因此 LCD3.5-10.4 英寸的产品和 LCM5.6 英寸以上的产品单价均呈 上升趋势，抵消了部分小尺寸产品销售额下降的影响。

业务类别 专业显示 消费品 合计 业务类别 专业显示 消费品 合计	2013年已审实现收入 757,094,003 1,908,410,000 2,665,504,003 2013年已审实现边际 241,400,000 599,590,000 840,990,000	百分比 28.4% 71.6% 百分比 28.7% 71.3%	2014年未审预测收入 865,725,438 1,810,560,000 2,676,285,438 2014年未审预测边际 359,320,000 498,620,000 857,940,000	百分比 32.3% 67.7% 百分比 41.9% 58.1%	收入变动率
					14.3% -5.1%
					0.4%
					边际变动率
					48.8% -16.8%
					2.0%

1.2 其他业务收入

业务类别 材料及废品销售收入 提供劳务 租赁收入 合计	2013年度	1至2月 未审已实现数 777,220 3,687,043 128,651 4,592,914	2014年度	合计 预测数 777,220 30,972,780 964,237 32,714,237	增减变动率
	合计		3至12月 预测数 - 27,285,737 835,586 28,121,323
	已审实现数 26,541,891 25,933,144 1,341,658				% 注释 -97.1% 1.2.1 19.4% 1.2.2 -28.1% 1.2.3 -39.2%
	53,816,693

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 26 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续

1. 营业收入 ( 续 )

2. 1.2 其他业务收入 ( 续 )

本集团其他业务收入主要是材料及废品销售收入、对日本 NLT 的综合技术服务费收 入及上海中航光电子有限公司及厦门天马微电子有限公司的托管费收入等。预测 2014 年其他业务收入较 2013 年减少 39.2% ，主要是由于截止本盈利预测批准报出 日，没有重大事项表明 2014 年 3 至 12 月本集团将有材料及废品销售，故管理层未 做预测。

1.2.1 销售材料及废品收入

由于截止本盈利预测批准报出日，没有重大事项表明 2014 年 3 至 12 月本集团将有 材料及废品销售，因此管理层未做预测。

1.2.2 提供劳务

提供劳务主要包括咨询服务和托管费收入。咨询服务收入主要为本公司与日本 NLT Technologies Ltd 签订的服务提供合同。本公司 2013 年向日本 NLT Technologies Ltd 收取协议约定的固定金额的综合技术服务费收入共计 210 万元。由于 2014 年 10 月该合同到期，本公司预计 2014 年将向日本 NLT 收取综合技术服务费约为 185 万元。

托管费收入为本公司向上海中航光电子有限公司及厦门天马微电子有限公司提供生 产线或项目的管理服务。据双方签订的合同，本公司按照上海中航光电子有限公司 及厦门天马微电子有限公司收入的一定比例收取托管服务费。 2013 年确认了对上海 中航光电子有限公司的托管费收入约 1,200 万元，对厦门天马微电子有限公司的托 管费收入约 945 万元。本公司预计中航光电子及厦门天马 2014 年销售规模较 2013 年全年略高，所以按照 2013 年全年实际托管费发生数稍有提高，预计 2014 年托管 费收入约为 2,900 万元。

1.2.3 租赁收入

预测 2014 年其他收入相对 2013 年下降约 28% ，主要是由于部分租赁合同在 2013 年到期，且相关合同尚未续签，管理层依照目前的租赁合同进行预测所致。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 27 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

2. 营业成本

业务类别 主营业务成本 其他业务成本 合计	2013年度 合计 已审实现数 2,348,918,973 27,269,987 2,376,188,960		2014年度	合计 预测数 2,355,046,499 1,892,741 2,356,939,240	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 331,848,636 938,465 332,787,101	3至12月 预测数 2,023,197,863 954,276 2,024,152,139
					% 注释 0.3% 2.1 -93.1% 2.2 -0.8%

营业成本主要包括主营业务成本及其他业务成本等。本集团营业成本主要为主营业 务成本。主营业务成本的预测是根据单位产品生产成本和预测销售量进行的。单位 产品生产成本是根据上一年度实际成本水平并考虑预测期间直接材料、直接人工、 制造费用的变化情况，进行分析后加以预测的。直接材料主要依据产品单耗历史成 本数据及材料市场价格变动进行预测；直接人工主要依据生产人员编制计划和工资 增长计划进行预测；制造费用中生产管理人员工资、社会保险等根据生产管理人员 编制和工资增长计划进行预测，折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间 增减固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测，其他费用依历史数据及变动趋 势进行预测。

2.1 主营业务成本 - 电子元器件成本

业务类别 直接材料成本 直接人工成本 制造费用 合计	2013年度 合计 已审实现数 1,812,280,248 107,327,745 429,310,980 2,348,918,973		2014年度	合计 预测数 1,803,916,321 115,086,036 436,044,142 2,355,046,499	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 240,164,129 19,395,240 72,289,267 331,848,636	3至12月 预测数 1,563,752,192 95,690,796 363,754,875 2,023,197,863
					% 注释 -0.5% 2.1.1 7.2% 2.1.2 1.6% 2.1.3 0.3%

预测 2014 年电子元器件成本相对 2013 年度上升 0.3% ，其中人工及间接费用均随 着收入上升而上升。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 28 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

2. 营业成本 ( 续 )

2.1 主营业务成本 ( 续 )

2.1.1 直接材料成本

预测 2014 年直接材料成本较 2013 年小幅下降，主要是由于天马各公司对供应链资 源进行整合，统一主要原材料的供应规划，在保证物料需求同时，通过规模采购提 升采购议价能力，降低采购成本。同时，随着国内 TFT 产业链的完善和技术的提 升，原材料的供应趋近国产化，材料成本将有较大下降。以上因素抵减了直接材料 成本数量随着产量上升而上升的影响。

2.1.2 直接人工成本

预测 2014 年直接人工成本相对 2013 年增加 7.2% ，主要是由于产线人员薪资待遇 将得到提升，以及相应社会保险费用的增加导致直接人工成本的上升。

2.1.3 制造费用

业务类别 折旧费用 辅料费 动力费 维修费 间接人工 低值易耗品 其他 合计	2013年度 合计 已审实现数 227,283,199 41,145,999 63,682,827 34,780,181 33,372,653 23,675,778 5,370,343 429,310,980		2014年度	合计 预测数 229,554,085 41,547,624 64,159,206 35,003,484 36,479,511 23,864,418 5,435,814 436,044,142	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 38,270,942 6,928,344 10,723,194 5,856,439 5,619,434 3,986,631 904,283 72,289,267	3至12月 预测数 191,283,143 34,619,280 53,436,012 29,147,045 30,860,077 19,877,787 4,531,531 363,754,875
					% 注释 1.0% 2.1.3.1 1.0% 2.1.3.2 0.7% 2.1.3.2 0.6% 2.1.3.2 9.3% 0.8% 2.1.3.2 1.2% 2.1.3.2 1.6%

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 29 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

2. 营业成本 ( 续 )

• 2.1 主营业务成本 ( 续

2.1.3 制造费用 ( 续 )

2.1.3.1 折旧费用

预测 2014 年折旧费用较 2013 年增加 1% ，主要是由于 2014 年本集团将进行产品 结构调整，工艺转型需要新增部分机器设备，因此相应的折旧费用预计将有所上 升。

2.1.3.2 材料费、动力费、维修费、低值易耗品及其他

材料费、动力费、维修费、低值易耗品及其他较 2013 年均略有增长，主要是由于 2014 年预计销量增长 6.4% ，相关费用也随之增长。同时，本集团预计将对各项费 用进行严格管控，以减少不必要的开支，故以上费用的增幅较小。

2.2 其他业务成本

业务类别 销售材料 提供劳务成本 租赁成本 合计	2013年度 合计 已审实现数 25,195,392 674,926 1,399,669 27,269,987		2014年度	合计 预测数 695,814 232,690 964,237 1,892,741	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 695,814 114,000 128,651 938,465	3至12月 预测数 - 118,690 835,586 954,276
					% 注释 -97.2% 2.2.1 -65.5% 2.2.2 -31.1% 2.2.3 -93.1%

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 30 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

1. 营业成本 ( 续 )

2. 2.2 其他业务成本 ( 续 )

其他业务成本包括材料及废品销售成本、主要综合技术服务成本、托管服务成本。

• 2.2.1 材料销售成本

由于销售材料及废品为不定期行为， 2014 年 3 至 12 月的材料及废品销售收入预测 数据为零，因此相应的成本预测也为零。

2.2.2 提供劳务成本

提供劳务成本主要为提供咨询服务相应产生的成本，主要是为上海中航光电子有限 公司提供管理服务，同时提供技术及市场资源。由于相关成本无法合理估计，因此 本公司未单独计量或预测托管服务成本。

2.2.3 租赁成本

租赁成本主要是根据租赁合同预测的租赁收入预测所得，由于预计租赁收入较上年 减少，因此相应的租赁成本也有所下降。

1. 毛利率

业务类别 主营业务毛利率 其他业务毛利率	2013年度 合计 已审实现数 11.9% 49.3%		2014年度	合计 预测数 12.0% 94.2%	增减变动
		1至2月 未审已实现数 12.1% 79.6%	3至12月 预测数 12.0% 96.6%
					注释 0.1% 3.1 44.9% 3.2

- 3.1 主营业务毛利率 电子元器件毛利率

主营业务毛利率较 2013 年基本持平，主要是由于本集团出于对市场预期的考虑， 自 2013 年第四季度开始调整产品结构，预计 2014 年逐步完成产品结构转型，增加 高边际产品专业显示占总销售的比重，同时相应的产线与工艺也需要完善，成本提 高幅度与收入提升幅度基本持平。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 31 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

3. 毛利率 ( 续 )

3.2 其他业务毛利率

整体较 2013 年上升 91% ，是由于材料和废品销售毛利率较低，而由于截止本盈利 预测批准报出日，没有重大事项表明 2014 年 3 至 12 月本集团将有材料及废品销 售，故管理层未做预测，因此拉高了整体毛利率所致。

4. 营业税金及附加

业务类别 营业税 城市维护建设税 教育费附加 其他 合计	2013年度 合计 已审实现数 1,868,324 18,701 93,508 18,702 1,999,235		2014年度	合计 预测数 3,500,000 245,012 235,063 25,013 4,005,088	增减变动率 % 87.3% 1210.2% 151.4% 33.7% 100.3%
		1至2月 未审已实现数 248,215 2,482 12,411 2,483 265,591	3至12月 预测数 3,251,785 242,530 222,652 22,530 3,739,497

本集团营业税金及附加包括营业税、城市维护建设税、教育费附加和河道维护费。 城市维护建设税和教育费附加，根据实际缴纳的流转税以及税法规定的城市维护建 设税率、教育附加费率等进行预测。营业税主要是咨询服务收入、托管费收入等其 他业务收入产生，本年以其他业务收入为基础按照适用税率进行预测。河道维护费 在营业税的基础上按一定比率进行预测。

预测 2014 年营业税相对 2013 年上升约 100% ，主要是由于本公司预测 2014 年向 天马各子公司分摊的销售及管理费用增加，由于分摊费用时本公司向天马各子公司 开具营业税发票，因此相应需缴纳的营业税金也随之增加。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 32 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

5. 销售费用

业务类别 人工费用 运输费 销售佣金 业务招待费 财产保险费 差旅费 样品费用 其他 合计	2013年度 合计 已审实现数 25,692,047 11,700,479 8,946,351 2,417,030 1,597,894 1,351,411 1,027,690 4,327,058 57,059,960		2014年度	合计 预测数 27,107,140 12,832,500 9,300,000 2,472,622 1,600,000 1,328,437 1,018,441 4,340,860 60,000,000	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 2,629,097 948,042 1,787,808 373,300 - 125,822 61,882 400,208 6,326,159	3至12月 预测数 24,478,043 11,884,458 7,512,192 2,099,322 1,600,000 1,202,615 956,559 3,940,652 53,673,841
					% 注释 5.5% 5.1 9.7% 5.2 4.0% 5.3 2.3% 0.1% -1.7% -0.9% 0.3% 5.4 5.2%

本集团预计 2014 年将发生约 5,900 万销售费用，较 2013 年增加 5.2% ，主要是由 于运输费、人工费用及销售佣金的上升所致。

5.1 人工费用

预测 2014 年人工费用较 2013 年增加 5.5% ，虽然预计 2014 年销售人员的平均工资 及社会保险费用将按规定增加约 10% ，但由于 2014 年度本公司边际占天马公司及 其子公司总边际的比重下降，集团费用的分摊比例由 2013 年的 31.5% 降至 24.3% ，因此预计分摊的集团费用将有较大减少，抵消了部分人均工资及社保费用 上涨的影响。

5.2 运输费

预测 2014 年运输费用相对 2013 年增加 9.7% ，主要由于一方面本集团 2014 年的销 量有所上升，同时，本集团将加强开拓海外市场，国际大客户的增加使得运输费增 长较大。

5.3 销售佣金

预测 2014 年销售佣金相对 2013 年增加 4% ，主要是由于本集团 2014 年将加强国 际大客户市场的开拓，付给海外代理商佣金增加所致。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 33 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

5. 销售费用 ( 续

5.4 其他

其他销售费用主要包括租赁费等，预测 2014 年其他销售费用相对 2013 年基本持 平，管理层将在 2014 年开始对各项费用进行更为严格的管控，以减少不必要的开 支，提高经营效率。

6. 管理费用

业务类别 人工费用 研究及开发支出 长期待摊费用 折旧和摊销费 物业管理费及租赁费 差旅费 维修保养支出 保险费 其他 合计	2013年度 合计 已审实现数 73,727,992 29,905,957 26,194,992 16,410,862 5,952,128 2,542,679 1,076,218 1,863,219 7,039,553 164,713,600		2014年度	合计 预测数 68,345,849 27,752,728 26,189,580 15,645,240 6,028,340 2,532,508 1,102,600 1,454,732 6,953,770 156,005,347	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 15,845,709 5,731,335 1,415,292 1,546,918 467,941 455,725 225,605 - 624,659 26,313,184	3至12月 预测数 52,500,140 22,021,393 24,774,288 14,098,322 5,560,399 2,076,783 876,995 1,454,732 6,329,111 129,692,163
					% 注释 -7.3% 6.1 -7.2% 6.2 0.0% 6.3 -4.7% 6.4 1.3% 6.5 -0.4% 2.5% -21.9% 6.6 -1.2% 6.6 -5.3%

管理费用主要包括人工费用、折旧和摊销、材料费、差旅费、物业管理及租赁费 等，主要根据上一年度费用水平及预测期间的变动趋势进行预测。预测 2014 年管 理费用相对 2013 年减少 5.3% 。

6.1 人工费用

管理人员工资、社会保险费根据人员编制和工资增长计划进行预测。预测 2014 年 人工费用相对 2013 年减少 7.3% ，主要是由于预计 2014 年度管理层奖金减少，且 本集团预测 2014 年集团费用分摊比例下降，同时费用转出比例上升，抵消了部分 平均工资上涨 10% 的影响。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 34 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

1. 管理费用 ( 续

2. 6.2 研究开发支出

2014 年研究及开发支出较 2013 年下降约 7.2% ，主要是由于本集团新产品技术 XRD 项目在 2013 年处于研发试验阶段，产品良率损耗较大， 2014 年预计将逐步稳 定量产，相应损耗降低，因此相应费用将减少约 260 万元所致。

6.3 长期待摊费用

长期待摊费用主要为模具费用，预测 2014 年模具费与 2013 年基本持平。

• 6.4 折旧和摊销费

折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折 旧政策等进行预测，预测 2014 年折旧和摊销费用较 2013 年下降 4.7% ，主要是由 于管理层预计 2014 年本集团没有大型的研发类工程设备新增计划，且在 2013 年一 些电子类设备固定资产已提足折旧， 2014 年不再计提所致。

6.5 物业管理及租赁费

由于管理层预测 2014 年本集团规模较 2013 年持平，并预计在 2014 年不会使用新 的专利权，故预测 2014 年物业管理及租赁费略增 1.3% 。

6.6 保险费及其他

其他费用主要包括办公费、汽车费、业务招待费等，预测 2014 年较 2013 年有所减 少，主要是由于管理层将在 2014 年开始对各项费用秉承“厉行节约”的管理理 念，以减少不必要的开支，提高经营效率所致。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 35 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

7. 财务费用

业务类别 利息支出 利息收入 手续费 汇兑损益 合计	2013年度 合计 已审实现数 70,090,204 (1,601,922) 1,257,410 (6,322,668) 63,423,024		2014年度	合计 预测数 73,994,636 (1,000,000) 1,300,000 3,255,364 77,550,000	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 10,595,387 (611,139) 140,247 2,157,844 12,282,339	3至12月 预测数 63,399,249 (388,861) 1,159,753 1,097,520 65,267,661
					% 注释 5.6% 7.1 -37.6% 7.2 3.4% 7.3 -151.5% 7.4 22.3%

7.1 利息支出

利息支出是根据本集团预测期间的借款金额、借款利率以及还款计划测算。管理层 预计 2014 年本集团将根据预算的资金缺口新增借款 5.5 亿，因此按 6.55% 的基准 利率测算新增利息所致。

7.2 利息收入

利息收入是根据本集团预测期间的银行存款金额、利率和期限测算。预计的 2014 年利息收入相对 2013 年减少 37.6% ，主要是因为管理层预计在 2014 生产运营、生 产线扩大产能等对资金的需求增加，资金沉淀减少，相应的利息收入减少。

7.3 手续费

预计的 2014 年手续费相对 2013 年增加 3.4% ，主要是因为销售收款和采购付款等 银行交易随经营规模的扩大而增多，相应的手续费增加。

7.4 汇兑损益

2013 年本集团汇兑收益约为 630 万元，本集团预计 2014 年人民币将贬值约 2% ， 由于本集团外币负债大于外币资产，因此预计将产生汇兑损失 326 万元。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 36 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

8. 资产减值损失

业务类别 坏账损失 存货跌价损失 合计	2013年度 合计 已审实现数 1,014,498 9,380,661 10,395,159		2014年度	合计	增减变动率
		1至2月 未审已实现数 - - -	3至12月
			预测数 800,000 7,500,000 8,300,000	预测数 800,000 7,500,000 8,300,000	% -21.1% -20.0%
					-20.2%

本集团预测 2014 年不会产生大额资产减值损失，一方面，主要是因为 2014 年本集 团在生产方面，精益生产管理；在产品销售方面，锁定客户，跟踪订单交付，达成 销售预算；存货管控方面，严格存货管控，每月出具存货专项专人汇报，加快存货 周转，降低风险库存。依据以上，预测 2014 年本集团存货减值损失约为 750 万 元。另一方面， 2013 年度本集团销售主客户要为智能机国内外大客户，账期较长， 所以应收账款总额大，依据 2014 年销售产品规划，销售客商主要为专业显示类产 品大客户，账期较短，并且管理层将施行一系列措施，提高运行效率，加强不同客 户信用规划及管控，预计总应收账款较 2013 年末减少，所以预测 2014 年应收坏账 为 80 万元。

9. 营业外收入

业务类别 政府补助 处置无形资产 其他 合计	2013年度 合计 已审实现数 100,161,938 - 287,188 100,449,126		2014年度	合计 预测数 59,932,966 126,000,000 68,406 186,001,372	增减变动率 % -40.2% 100% -76.2% 85.2%
		1至2月 未审已实现数 1,884,510 - 68,406 1,952,916	3至12月 预测数 58,048,456 126,000,000 - 184,048,456

2013 年营业外收入已实现数主要是政府补助。本盈利预测报告中预测的政府补助包 括以下几个类别：一为以前年度收到的及截至本报告日已收到与资产相关的按照资 产使用年限摊销的政府补助，金额约为 1,655 万元；二为国家三部委关于对“新型 显示产业创新发展项目”的补贴，金额预测为 4,124 万元；三为每年固定类型的收 益型补助，金额预测约 221 万元。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 37 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

9. 营业外收入 ( 续 )

2014 年本集团预计以面积为 122,750 平方米的土地使用权向上海天马有机发光显示 技术有限公司注资，增资完成后，本集团持股 40% 。该土地使用权限自 2006 年 9 月 26 日至 2056 年 9 月 25 日止，土地用途为工业用地。根据中联资产集团有限公 司出具的中联评报字 [2013] 第 1105 号资产评估说明，该土地平均单价约为 2160 元，评估总额约为 26,514 万元。截止 2014 年 2 月，该土地账面净值约为 4559 万 元。由于本公司对上海有机发光持股比例为 40% ，因此该土地评估值与账面净值差 额的 60% 计入营业外收入，本集团估计约为 1.26 亿元。

对于其他项目由于其并非经常性项目，因此本集团仅列示实际发生金额，未预测 2014 年 3 至 12 月份金额。

11. 营业外支出

业务类别 处置固定资产损失 滞纳金支出 合计	2013年度 合计 已审实现数 327,820 3,412 331,232		2014年度	合计	增减变动率 % -99.6% -100% -99.6%
		1至2月 未审已实现数 1,372 - 1,372	3至12月
			预测数 - - -	预测数 1,372 - 1,372

由于截止本盈利预测批准报出日，没有重大事项表明 2014 年 3 至 12 月本集团将有 营业外支出事项，因此管理层预测数据为零。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 38 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

五 合并盈利预测项目编制说明 ( 续 )

12. 所得税费用

业务类别 所得税费用 实际税率	2013年度 合计 已审实现数 17,293,352 11.9%		2014年度	合计 预测数 33,930,000 15.0%	增减变动 96.2% 3.1%
		1至2月 未审已实现数 761,919 13.4%	3至12月 预测数 33,168,081 15.0%

本公司按照《中华人民共和国企业所得税法》及沪科合 (2008)025 号文《关于印发 《上海市高新技术企业认定管理实施办法》的通知》，享受国家重点扶持高新技术 企业税收优惠，有效期为 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条 的有关规定，从 2009 年起三年内，适用 15% 的企业所得税税率。根据田科火字 (2011)123 号《关于高新技术企业更名和复审等有关事项的通知》，本公司自 2012 年起三年内，继续适用 15% 的企业所得税税率。

美国天马公司适用的企业所得税率为 39.84% 。

2013 年实际税率低于适用税率是由于对研发费用加计扣除的影响；管理层出于谨慎 性考虑，预测本集团 2014 年实际税率时未考虑研发费用加计扣除的影响，因此实 际税率仍为 15% 。

10. 投资损失

于 2013 年，本集团成立联营公司上海天马有机发光显示技术有限公司 ( 以下简称 “上海有机发光” ) ，并持股 40% 。由于该联营公司将在 2014 年建设生产线，预计 将产生大额费用，同时，该联营公司在 2014 年预计将不会进行规模生产，亦无法 获得大额收入。因此，该联营公司管理层预计在 2014 年将发生净亏损 1500 万元。 本集团根据该预测，估计 2014 年产生投资损失 600 万元。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 39 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注 ( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

六 影响盈利预测结果实现的主要风险及对策

尽管目前全球经济形势趋于好转，盈利预测报告在编制过程中也遵循了谨慎性原 则，充分考虑了公司的经营条件、经营环境和未来发展计划等因素，但仍然存在可 能导致公司实际经营成果与前述盈利预测存在差异的风险，主要为：

1. 市场风险

本集团所属液晶行业的生产经营受市场环境及经济周期波动影响较大，且每年一、 二季度为 TFT-LCD 产品的销售淡季，若未能准确把握市场及经济的走势，将直接 影响到产品的销量以及市场份额。

对策：

本集团近年已与部分国内外大型客户建立了长期的合作关系，不断完善全球销售网 络。海外市场方面，本公司通过建立海外办事处或分公司的形式积极开拓；国内市 场方面，本公司以营销人员销售为主进行开拓。本集团的市场开拓已经取得初步成 效，其客户群包括华为终端有限公司、联想移动通信科技有限公司、 Samsung Electronics H.K. Co.,Ltd. 和 LG Electronics Inc 等国内外知名企业。管理层将在执行 强有力的营销策略的同时，灵活滚动进行销售预测，及时了解市场变化，防范并降 低此项风险带来的影响。若市场波动导致公司业务预测偏离目标较明显，公司将启 动预算调整程序。

2. 产品更新换代风险

一般来说，产品和技术都具有一定的生命周期，液晶显示产品存在升级换代风险。 信息产业部发布的《信息产业科技发展 “ 十一五 ” 规划和 2020 年中长期规划纲要》中 明确提出，液晶显示技术是未来 5-15 年重点发展的 15 个技术领域之一。因此，如果 公司未来若不能紧随先进技术的发展方向，生产的产品不符合市场要求，将面临生 产经营条件恶化、销价降低的风险。

对策：

本集团 4.5 代 TFT-LCD 生产线代表了国内中小尺寸液晶显示产品生产的先进水平，为 做大做强公司的液晶显示产品市场提供新的平台。同时，本集团对 TFT-LCD 的替代 技术 OLED 项目的研发已开始投入运营。企业客户群主要为华为终端有限公司、联 想移动通信科技有限公司、 Samsung Electronics H.K. Co.,Ltd. 和 LG Electronics Inc 等。本集团将密切跟踪国内外同类产品的信息，及时引进国内外先进技术，加大 科研力度，强化新产品的研制与开发，加快技术改造步伐，提高生产工艺水平。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 40 -

上海天马微电子有限公司

2014 年度合并盈利预测报告附注

( 除特别说明外，金额单位为人民币元 )

六 影响盈利预测结果实现的主要风险及对策 ( 续 )

1. 汇率波动风险

由于本集团大部分进出口交易均以美元或日元结算，外汇汇率的波动，特别是美元 和日元汇率的变化，将在一定程度上影响公司经营成果。

对策：

管理层将持续管理、平衡汇差，灵活调整报价政策以减少汇率波动所带来的不利影 响。

上海天马微电子有限公司 ( 公章 )

法定代表人：

主管会计工作的负责人：

会计机构负责人：

年 月 日

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

• 41 -