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thyssenkrupp AG Interim / Quarterly Report 2016
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Interim / Quarterly Report
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Publication
ThyssenKrupp AG
Duisburg und Essen
Quartalsfinanzbericht vom 01. Oktober 2015 bis 30. Juni 2016
1. Oktober 2015 - 30. Juni 2016
thyssenkrupp in Zahlen
Konzern gesamt
| 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung | in % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Auftragseingang | Mio € | 31.147 | 28.236 | -2.912 | -9 |
| Umsatz | Mio € | 32.217 | 29.265 | -2.952 | -9 |
| EBITDA | Mio € | 2.058 | 1.740 | -318 | -15 |
| EBIT1) | Mio € | 973 | 846 | -127 | -13 |
| EBIT-Marge | % | 3,0 | 2,9 | -0,1 | - |
| Bereinigtes EBIT1) | Mio € | 1.261 | 1.001 | -259 | -21 |
| Bereinigte-EBIT-Marge | % | 3,9 | 3,4 | -0,5 | - |
| EBT | Mio € | 565 | 445 | -119 | -21 |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | Mio € | 279 | 115 | -164 | -59 |
| davon Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG | Mio € | 297 | 168 | -129 | -43 |
| Ergebnis je Aktie | € | 0,52 | 0,30 | -0,22 | -43 |
| Operating Cashflow | Mio € | 276 | -158 | -434 | -- |
| Cashflow für Investitionen | Mio € | -775 | -890 | -115 | -15 |
| Cashflow aus Desinvestitionen | Mio € | 184 | 35 | -149 | -81 |
| Free Cashflow2) | Mio € | -315 | -1.014 | -698 | -- |
| Free Cashflow vor M&A2) | Mio € | -438 | -1.007 | -569 | -- |
| Netto-Finanzschulden (30.06.) | Mio € | 4.388 | 4.770 | 382 | 9 |
| Eigenkapital (30.06.) | Mio € | 3.538 | 2.723 | -815 | -23 |
| Gearing (30.06.) | % | 124,0 | 175,2 | 51,2 | - |
| Mitarbeiter (30.06.) | 155.984 | 155.248 | -736 | 0 |
| 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung | in % | |
|---|---|---|---|---|
| Auftragseingang | 10.647 | 9.399 | -1.249 | -12 |
| Umsatz | 11.178 | 9.865 | -1.313 | -12 |
| EBITDA | 796 | 666 | -129 | -16 |
| EBIT1) | 493 | 372 | -122 | -25 |
| EBIT-Marge | 4,4 | 3,8 | -0,6 | - |
| Bereinigtes EBIT1) | 539 | 441 | -98 | -18 |
| Bereinigte-EBIT-Marge | 4,8 | 4,5 | -0,4 | - |
| EBT | 356 | 261 | -95 | -27 |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 191 | 124 | -67 | -35 |
| davon Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG | 199 | 130 | -69 | -34 |
| Ergebnis je Aktie | 0,35 | 0,23 | -0,12 | -34 |
| Operating Cashflow | 450 | 545 | 95 | 21 |
| Cashflow für Investitionen | -244 | -343 | -100 | -41 |
| Cashflow aus Desinvestitionen | 51 | 3 | -48 | -94 |
| Free Cashflow2) | 257 | 205 | -52 | -20 |
| Free Cashflow vor M&A2) | 205 | 205 | 0 | 0 |
| Netto-Finanzschulden (30.06.) | 4.388 | 4.770 | 382 | 9 |
| Eigenkapital (30.06.) | 3.538 | 2.723 | -815 | -23 |
| Gearing (30.06.) | 124,0 | 175,2 | 51,2 | - |
| Mitarbeiter (30.06.) | 155.984 | 155.248 | -736 | 0 |
1) Vgl. die Überleitungsrechnung in der Segmentberichterstattung (Anhang-Nr. 07).
2) Vgl. die Überleitungsrechnung in der Analyse der Kapitalflussrechnung.
Fortgeführte Aktivitäten
| 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung | in % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Auftragseingang | Mio € | 31.147 | 28.236 | -2.912 | -9 |
| Umsatz | Mio € | 32.217 | 29.265 | -2.952 | -9 |
| EBITDA | Mio € | 2.064 | 1.740 | -324 | -16 |
| EBIT1) | Mio € | 980 | 846 | -134 | -14 |
| EBIT-Marge | % | 3,0 | 2,9 | -0,1 | - |
| Bereinigtes EBIT1) | Mio € | 1.261 | 1.001 | -259 | -21 |
| Bereinigte-EBIT-Marge | % | 3,9 | 3,4 | -0,5 | - |
| EBT | Mio € | 571 | 445 | -126 | -22 |
| Ergebnis nach Steuern | Mio € | 285 | 115 | -169 | -60 |
| davon Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG | Mio € | 303 | 168 | -135 | -45 |
| Ergebnis je Aktie | € | 0,53 | 0,30 | -0,23 | -44 |
| Operating Cashflow | Mio € | 282 | -158 | -441 | -- |
| Cashflow für Investitionen | Mio € | -775 | -890 | -115 | -15 |
| Cashflow aus Desinvestitionen | Mio € | 184 | 35 | -149 | -81 |
| Free Cashflow | Mio € | -309 | -1.014 | -705 | -- |
| Free Cashflow vor M&A | Mio € | -432 | -1.007 | -576 | -- |
| 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung | in % | |
|---|---|---|---|---|
| Auftragseingang | 10.647 | 9.399 | -1.249 | -12 |
| Umsatz | 11.178 | 9.865 | -1.313 | -12 |
| EBITDA | 796 | 666 | -130 | -16 |
| EBIT1) | 494 | 372 | -122 | -25 |
| EBIT-Marge | 4,4 | 3,8 | -0,6 | - |
| Bereinigtes EBIT1) | 539 | 441 | -98 | -18 |
| Bereinigte-EBIT-Marge | 4,8 | 4,5 | -0,4 | - |
| EBT | 356 | 261 | -95 | -27 |
| Ergebnis nach Steuern | 191 | 124 | -67 | -35 |
| davon Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG | 199 | 130 | -68 | -34 |
| Ergebnis je Aktie | 0,35 | 0,23 | -0,12 | -34 |
| Operating Cashflow | 450 | 545 | 94 | 21 |
| Cashflow für Investitionen | -243 | -343 | -101 | -41 |
| Cashflow aus Desinvestitionen | 50 | 3 | -47 | -93 |
| Free Cashflow | 257 | 205 | -53 | -21 |
| Free Cashflow vor M&A | 205 | 205 | -1 | 0 |
1) Vgl. die Überleitungsrechnung in der Segmentberichterstattung (Anhang-Nr. 07).
Business Areas
| Auftragseingang | Umsatz | EBIT1) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio € | Mio € | Mio € | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Components Technology | 5.127 | 5.093 | 5.087 | 5.122 | 227 | 218 |
| Elevator Technology | 5.809 | 5.691 | 5.249 | 5.526 | 533 | 569 |
| Industrial Solutions | 3.151 | 2.715 | 4.584 | 4.343 | 304 | 283 |
| Materials Services | 10.841 | 8.891 | 10.993 | 8.914 | -62 | 36 |
| Steel Europe | 6.539 | 6.294 | 6.532 | 5.664 | 343 | 198 |
| Steel Americas | 1.414 | 1.040 | 1.396 | 1.011 | -57 | -91 |
| Corporate | 140 | 173 | 139 | 179 | -312 | -385 |
| Konsolidierung | -1.874 | -1.661 | -1.763 | -1.493 | 4 | 18 |
| Fortgeführte Aktivitäten | 31.147 | 28.236 | 32.217 | 29.265 | 980 | 846 |
| Bereinigtes EBIT1) | Auftragseingang | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio € | Mitarbeiter | Mio € | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 30.06.2015 | 30.06.2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Components Technology | 241 | 256 | 29.464 | 30.281 | 1.743 | 1.775 |
| Elevator Technology | 557 | 614 | 51.184 | 51.467 | 2.051 | 1.867 |
| Industrial Solutions | 297 | 287 | 19.148 | 19.530 | 1.334 | 541 |
| Materials Services | 140 | 66 | 22.347 | 19.623 | 3.572 | 3.123 |
| Steel Europe | 358 | 207 | 27.273 | 27.201 | 2.050 | 2.265 |
| Steel Americas | -45 | -100 | 3.689 | 3.737 | 519 | 383 |
| Corporate | -291 | -347 | 2.879 | 3.409 | 44 | 80 |
| Konsolidierung | 4 | 18 | -666 | -636 | ||
| Fortgeführte Aktivitäten | 1.261 | 1.001 | 155.984 | 155.248 | 10.647 | 9.399 |
| Umsatz | EBIT1) | Bereinigtes EBIT1) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio € | Mio € | Mio € | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Components Technology | 1.758 | 1.783 | 81 | 72 | 91 | 100 |
| Elevator Technology | 1.876 | 1.906 | 199 | 205 | 211 | 225 |
| Industrial Solutions | 1.574 | 1.228 | 101 | 41 | 96 | 43 |
| Materials Services | 3.778 | 3.087 | 89 | 35 | 89 | 52 |
| Steel Europe | 2.287 | 2.015 | 150 | 92 | 166 | 91 |
| Steel Americas | 441 | 336 | -27 | 53 | -25 | 39 |
| Corporate | 46 | 64 | -98 | -130 | -90 | -113 |
| Konsolidierung | -582 | -555 | -1 | 4 | 1 | 4 |
| Fortgeführte Aktivitäten | 11.178 | 9.865 | 494 | 372 | 539 | 441 |
1) Vgl. die Überleitungsrechnung in der Segmentberichterstattung (Anhang-Nr. 07).
Stammdaten und Kennzahlen zur thyssenkrupp Aktie / ADRs
| ISIN | Anzahl Aktien (insgesamt) | Stück | 565.937.947 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktien (Börsen Frankfurt, Düsseldorf) | DE0007500001 | Kurs Ende Juni 2016 | € | 18,01 |
| ADRs (außerbörslicher Handel) | US88629Q2075 | Börsenwert Ende Juni 2016 | Mio € | 10.193 |
| Kürzel | ||||
| Aktien | TKA | |||
| ADRs | TKAMY |
Zwischenlagebericht
Wirtschaftsbericht
Zusammenfassung
Industriegütergeschäfte und Effizienzsteigerungsprogramm "impact" mit stabilisierender Wirkung in schwierigem Werkstoffumfeld; deutliche Verbesserung bei Ergebnis und Cashflow zum Vorquartal mit positiven Beiträgen von Steel Americas
―
Auftragseingang, Umsatz und Ergebnis des Konzerns nach 9 Monaten rückläufig, dabei jedoch
| ― | Industriegütergeschäfte insgesamt mit Umsatz- und Ergebniswachstum sowie |
| ― | Konzern im 3. Quartal erneut mit deutlichen Verbesserungen bei Ergebnis und Cashflow gegenüber Vorquartal |
―
Werkstoffgeschäfte in den ersten 9 Monaten mit anhaltend hohem Importdruck insbesondere in Europa; im 3. Quartal jedoch deutliche Erholungstendenzen bei insgesamt wieder gestiegenen Spotpreisen auf Roh- und Werkstoffmärkten
―
Mehr als 700 Mio € EBIT-Effekte aus "impact" in den ersten 9 Monaten aus dem gesamten Konzern wirken erheblichem Margendruck entgegen
―
Fünf von sechs Business Areas im 3. Quartal mit deutlich verbessertem Bereinigten EBIT gegenüber Vorquartal
| ― | Lediglich Industrial Solutions nach außerordentlich starkem Vorquartal wie erwartet deutlich rückläufig |
| ― | Steel Americas (auch unterstützt durch positive Wechselkurseffekte) im Berichtsquartal deutlich positiv |
―
Deutlicher Periodenüberschuss im 3. Quartal und nach 9 Monaten sowie deutlich positiver Free Cashflow im 3. Quartal
―
Zum Halbjahr angepasste Gesamtjahresprognose für den Konzern bekräftigt (siehe Prognosebericht)
―
Anstieg des Gearing in den ersten 9 Monaten auf 175,2% insbesondere durch saisonal bedingt erhöhte Mittelbindung im Netto-Umlaufvermögen sowie aus Neubewertung der Pensionen infolge niedrigerer Zinssätze; Gearing im 4. Quartal bei positiven Mittelzuflüssen, entsprechend rückläufigen Nettofinanzschulden sowie positivem Netto-Ergebnis deutlich rückläufig erwartet
―
Strategische Weiterentwicklung:
| ― | Übernahme der Minderheitsanteile von Vale an thyssenkrupp CSA abgeschlossen (31. Mai); Reduktion von Komplexität und Risiken sowie Erhöhung des Handlungsspielraums für weitere Entwicklung von CSA |
| ― | Personelle Veränderungen in den oberen Führungsebenen, in mehreren operativen Einheiten und Regional Headquarters unterstützen Transformation von thyssenkrupp, läuten Generationenwechsel ein und setzen Internationalisierung auch in der Führungsmannschaft fort |
| ― | Industrial Solutions mit umfassendem Transformationsprogramm zur Steigerung der Leistungsfähigkeit und Kundenorientierung in einem dynamischen und sehr herausfordernden Wettbewerbsumfeld |
| ― | Neuausrichtung der Managementstrukturen bei Steel Europe stellt Kunden und Märkte stärker in den Vordergrund; Umsetzung mit Beginn des neuen Geschäftsjahres |
Makro- und Branchenumfeld
Weiterhin geringe globale Konjunkturdynamik-Wachstumserwartungen insgesamt weitgehend bestätigt; mittelfristiger Ausblick nach Brexit-Referendum von großer Unsicherheit geprägt
| ― | Globales Wirtschaftswachstum 2016 mit knapp 3% noch etwas geringer als im vergangenen Jahr |
| ― | Sowohl Industrie- als auch Schwellenländer mit etwas geringerer Konjunkturdynamik als zu Beginn des Geschäftsjahres erwartet |
| ― | USA: Im Saldo nochmals etwas geringere BIP-Prognose; weiterhin relativ solider Arbeitsmarkt und Immobiliensektor wirken positiv auf private Konsumbereitschaft |
| ― | Deutschland und Euroraum: BIP-Prognosen für 2016 nur leicht nach unten angepasst; Konjunktur dürfte vor allem aufgrund solider binnenwirtschaftlicher Antriebskräfte profitieren; BIP-Wachstum 2017 aufgrund des Brexit-Referendums spürbar schwächer erwartet - hohe Unsicherheit hinsichtlich des weiteren Verlaufs der Austrittsverhandlungen dürfte merklich insbesondere auf der Investitionsbereitschaft in Großbritannien, aber auch den übrigen Ländern der EU lasten |
| ― | China: Weiter abflachendes Wirtschaftswachstum; Transformationsprozess hin zu stärkerer Binnenwirtschaft weiterhin von expansiver Geld- und Fiskalpolitik gestützt |
| ― | Brasilien und Russland: BIP-Prognose für 2016 nach starker Rücknahme im Halbjahresbericht nun leicht nach oben angepasst; in Brasilien lässt hohe Abwärtsdynamik etwas nach; in Russland erste Anzeichen für eine Konjunkturbelebung |
| ― | Risiken für globale Konjunkturentwicklung u.a. nach wie vor durch zahlreiche geopolitische Krisenherde; Unsicherheiten innerhalb der EU mit Anzeichen einer in manchen Ländern wieder stärker nationalstaatlich ausgerichteten Wirtschaftspolitik; kaum vorhersehbare politische Entwicklung in der Türkei; erneutes Aufflammen der Krise im Euroraum (z.B. Bankenkrise in Italien) |
| ― | Iran: Aufhebung der Sanktionen mit möglicher positiver Wirkung auf das Wirtschaftswachstum und Chancen für internationale Investitionsgüterproduzenten |
Bruttoinlandsprodukt
| reale Veränderung zum Vorjahr in % |
2015 | 20161) |
|---|---|---|
| Euroraum | 1,7 | 1,5 |
| Deutschland | 1,7 | 1,5 |
| Russland | -3,7 | -1,0 |
| Übriges Mittel-/Osteuropa | 1,2 | 2,2 |
| USA | 2,4 | 2,0 |
| Brasilien | -3,9 | -3,3 |
| Japan | 0,6 | 0,7 |
| China | 6,9 | 6,5 |
| Indien | 7,3 | 7,5 |
| Naher Osten | 3,2 | 2,0 |
| Welt | 3,1 | 2,9 |
1) Prognose
Quellen: IHS, IMF, Consensus Forecasts, diverse Banken und Forschungsinstitute, eigene Schätzungen
Automobilindustrie
| ― | Prognose für weltweite Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen weiter leicht nach oben korrigiert für 2016; Absatzentwicklungen in NAFTA stabil auf hohem Niveau (insb. Light Trucks stark, Passenger Vehicles rückläufig); Europa übertrifft Erwartungen, China positiv, dennoch mit niedrigeren Wachstumsraten als in der Vergangenheit |
| ― | Brexit-Einfluss auf weltweite Pkw-Neuzulassungen gering in 2016; Einflüsse in Folgejahren noch nicht abschätzbar |
| ― | Chinesischer Pkw-Absatz anhaltend positiv in 2016; Absatz- und Produktionszuwachs in Zukunft bei durchschnittlich 5% erwartet |
| ― | Brasilianische Pkw-Verkäufe und -Produktion in den nächsten Jahren weiterhin schwach |
| ― | Prognose für weltweite Produktion von schweren Nutzfahrzeugen eingetrübt durch Entwicklungen in NAFTA (insbesondere "Class 8") und Brasilien; Europa weiterhin positiv; Erholung in China seit Jahresbeginn (nach fünf Jahren Rückgang) mit beginnendem Abbau von Lagerbeständen |
Maschinenbau
| ― | Nach Minus im US-Maschinenbau 2015 nun auch für 2016 negatives Wachstum erwartet; schwache Auslandsnachfrage und starker US-Dollar belasten |
| ― | Wachstumsprognose für chinesischen Maschinenbau 2016 nach Rücknahmen in vorherigen Zwischenberichten nun etwas angehoben; expansive Geld- und Fiskalpolitik wirkt noch unterstützend |
| ― | Nullwachstum des deutschen Maschinenbaus 2016 bestätigt; Prognose aufgrund der hohen Exportorientierung nach Brexit-Entscheidung mit Abwärtsrisiken behaftet |
Bauwirtschaft
| ― | Weiterhin relativ solide Erholung der US-Bauwirtschaft; Baubeginne im Schnitt mit deutlichen Zuwachsraten zum Vorjahr; weiterhin steigende Immobilienpreise |
| ― | Wachstumserwartungen 2016 für China nach oben, für Indien nach unten angepasst |
| ― | Bau-Prognose für Deutschland 2016 weitgehend bestätigt; Wohnungs- und öffentlicher Bau Haupttreiber |
Entwicklung in wichtigen Absatzmärkten
| 2015 | 20161) | |
|---|---|---|
| Fahrzeugproduktion, in Mio Pkw und leichte Nutzfahrzeuge | ||
| Welt | 86,6 | 89,1 |
| Westeuropa (inkl. Deutschland) | 14,1 | 14,7 |
| Deutschland | 5,9 | 6,0 |
| USA | 11,8 | 12,2 |
| Japan | 8,8 | 8,7 |
| China | 23,6 | 25,2 |
| Brasilien | 2,3 | 1,9 |
| Maschinenbauproduktion, real, in % gegenüber Vorjahr | ||
| Deutschland | -0,2 | 0,0 |
| USA | -1,5 | -2,1 |
| Japan | 1,0 | -4,1 |
| China | 3,5 | 3,5 |
| Bautätigkeit, real, in % gegenüber Vorjahr | ||
| Deutschland | -0,7 | 1,7 |
| USA | 5,0 | 7,5 |
| China | 6,8 | 4,0 |
| Indien | 3,4 | 4,7 |
1) Prognose
Quellen: IHS, Oxford Economics, nationale Verbände, eigene Schätzungen
Stahlumfeld
| ― | Globale Walzstahlnachfrage 2016 voraussichtlich auf Vorjahresniveau - bei Rückgängen in China, Russland und Brasilien |
| ― | EU-Qualitätsflachstahlmarkt wächst im 1. Halbjahr - jedoch nahezu ausschließlich zugunsten von Drittlandanbietern |
Geschäftsverlauf im Konzern und in den Business Areas
Erneut deutliche Ergebnissteigerung im Berichtsquartal gegenüber Vorquartal
| ― | Auftragseingang, Umsatz und Ergebnis in den ersten 9 Monaten insgesamt insbesondere durch preisbedingte Rückgänge in den Werkstoffgeschäften rückläufig |
| ― | Im 3. Quartal jedoch fünf von sechs Business Areas (Ausnahme Industrial Solutions) mit signifikant verbessertem Bereinigten EBIT gegenüber Vorquartal und Konzern mit deutlichem Periodenüberschuss und deutlich positivem Free Cashflow |
Auftragseingang nach Business Areas
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung in % |
Veränderung auf vergleichbarer Basis1) in % |
3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components Technology | 5.127 | 5.093 | -1 | -1 | 1.743 | 1.775 |
| Elevator Technology | 5.809 | 5.691 | -2 | -3 | 2.051 | 1.867 |
| Industrial Solutions | 3.151 | 2.715 | -14 | -14 | 1.334 | 541 |
| Materials Services | 10.841 | 8.891 | -18 | -12 | 3.572 | 3.123 |
| Steel Europe | 6.539 | 6.294 | -4 | -4 | 2.050 | 2.265 |
| Steel Americas | 1.414 | 1.040 | -26 | -30 | 519 | 383 |
| Corporate | 140 | 173 | 23 | 23 | 44 | 80 |
| Konsolidierung | -1.874 | -1.661 | - | - | -666 | -636 |
| Auftragseingang fortgeführter Aktivitäten / Konzern | 31.147 | 28.236 | -9 | -8 | 10.647 | 9.399 |
| Mio € | Veränderung in % |
Veränderung auf vergleichbarer Basis1) in % |
|---|---|---|
| Components Technology | 2 | 4 |
| Elevator Technology | -9 | -7 |
| Industrial Solutions | -59 | -59 |
| Materials Services | -13 | -8 |
| Steel Europe | 10 | 10 |
| Steel Americas | -26 | -23 |
| Corporate | 80 | 82 |
| Konsolidierung | - | - |
| Auftragseingang fortgeführter Aktivitäten / Konzern | -12 | -9 |
1) Bereinigt um wesentliche Währungs- und Portfolioeffekte
Der Auftragseingang der Industriegütergeschäfte lag in den ersten 9 Monaten insgesamt unter dem Vorjahreswert.
| ― | Components Technology und Elevator Technology auch auf vergleichbarer Basis weitgehend auf Vorjahresniveau |
| ― | Industrial Solutions durch verhaltenes 3. Quartal (ohne Großprojekt) im 9-Monatszeitraum schwächer |
Components Technology
| ― | Robustem Nachfragewachstum bei Pkw-Komponenten in Westeuropa, USA und China steht weiterhin stark rückläufige Nachfrage in Brasilien und Russland gegenüber |
| ― | Anhaltend schwache Nachfrage nach Komponenten für schwere Nutzfahrzeuge (insbesondere in den USA, Brasilien, China) und Baumaschinen |
Elevator Technology
| ― | Positive Entwicklung des Auftragseingangs in Nordamerika und Südkorea; Europa aufgrund der schwierigen Marktsituation in einzelnen Ländern (z.B. Frankreich) unter Vorjahr; Anzahl Neuinstallation in China durch Mehrheitserwerb Marohn bei insgesamt niedrigeren Preisen über Vorjahr; negative Währungseffekte |
| ― | 3. Quartal unter starkem Vorjahreswert (Großaufträge insbesondere bei Passenger Boarding Bridges und in Middle East); negative Währungseffekte |
Industrial Solutions
| ― | Process Technologies: Zurückhaltung der Kunden angesichts niedriger Öl- und Rohstoffpreise, weiterhin hohes Angebotsvolumen in aussichtsreichem Status |
| ― | Resource Technologies: 9-Monatszeitraum unterstützt durch Großauftrag von Yamama für Zementanlage in Saudi-Arabien im 1. Quartal |
| ― | System Engineering: 9-Monatszeitraum über Vorjahresniveau; mehrere Aufträge für Fertigungsanlagen für Automobilindustrie in Europa und Asien (Rohbau- und Montageanlagen für führende deutsche Automobilhersteller, Batteriemontagelinie in China) |
| ― | Marine Systems: Kleinere Wartungs- und Serviceaufträge, u.a. für Indien; Vorjahresquartal profitierte von U-Boot-Auftrag |
Alle Werkstoffgeschäfte liegen im Wesentlichen aufgrund deutlicher Preisrückgänge auch auf vergleichbarer Basis (insbesondere bereinigt um Verkauf VDM und RIP bei Materials Services) unter den Vorjahreswerten.
| ― | Im 3. Quartal jedoch auf Roh- und Werkstoffmärkten deutliche Erholungstendenzen bei insgesamt wieder gestiegenen Spotpreisen |
| ― | Bestellmengen besonders im 3. Quartal bei Steel Europe über Vorjahreswerten; dadurch auch Auftragswert im 3. Quartal bei Steel Europe sowohl über Vor- als auch Vorjahresquartal |
Umsatz nach Business Areas
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung in % |
Veränderung auf vergleichbarer Basis1) in % |
|---|---|---|---|---|
| Components Technology | 5.087 | 5.122 | 1 | 0 |
| Elevator Technology | 5.249 | 5.526 | 5 | 5 |
| Industrial Solutions | 4.584 | 4.343 | -5 | -5 |
| Materials Services | 10.993 | 8.914 | -19 | -13 |
| Steel Europe | 6.532 | 5.664 | -13 | -14 |
| Steel Americas | 1.396 | 1.011 | -28 | -31 |
| Corporate | 139 | 179 | 28 | 28 |
| Konsolidierung | -1.763 | -1.493 | - | - |
| Umsatz fortgeführter Aktivitäten / Konzern | 32.217 | 29.265 | -9 | -8 |
| Mio € | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung in % |
Veränderung auf vergleichbarer Basis1) in % |
|---|---|---|---|---|
| Components Technology | 1.758 | 1.783 | 1 | 3 |
| Elevator Technology | 1.876 | 1.906 | 2 | 4 |
| Industrial Solutions | 1.574 | 1.228 | -22 | -22 |
| Materials Services | 3.778 | 3.087 | -18 | -12 |
| Steel Europe | 2.287 | 2.015 | -12 | -12 |
| Steel Americas | 441 | 336 | -24 | -21 |
| Corporate | 46 | 64 | 39 | 40 |
| Konsolidierung | -582 | -555 | - | - |
| Umsatz fortgeführter Aktivitäten / Konzern | 11.178 | 9.865 | -12 | -9 |
1) Bereinigt um wesentliche Währungs- und Portfolioeffekte
Der Umsatz in den Industriegütergeschäften lag in den ersten 9 Monaten insgesamt über dem Vorjahreswert.
| ― | Steigende Umsätze bei Components Technology und Elevator Technology überkompensieren den Rückgang bei Industrial Solutions (geringere Anzahl abgerechneter Projektmeilensteine im Großanlagenbau) |
Alle Werkstoffgeschäfte waren insbesondere preisbedingt in einem sehr schwierigen Umfeld durch im Vergleich zum Vorjahr rückläufige Umsätze gekennzeichnet.
| ― | Im 3. Quartal jedoch auf Roh- und Werkstoffmärkten deutliche Erholungstendenzen; im Vergleich zum Vorquartal konnten alle Werkstoffgeschäfte den Umsatz steigern |
Materials Services
| ― | Hoher Preis- und Wettbewerbsdruck bei nahezu allen Werk- und Rohstoffen bis Ende des 2. Quartals, Preiserholung ab 3. Quartal (Erhöhungen bei Walzstahl, keine weiteren Reduzierungen bei Edelstahl), jedoch weiterhin deutlich unter Durchschnittspreisen des Vorjahres |
| ― | Insgesamt rückläufige Mengen (Versand: 9,6 Mio t, -5%; davon Rohstoffe 2,3 Miot, -10%): Rückgänge im weltweiten Werkstoff-Trading-Geschäft sowie im Lager- und Servicegeschäft insbesondere in Nordamerika; dagegen Mengenzuwachs im automobilnahen Servicecenter-Geschäft und bei AST; im Rohstoffhandel Koksmengen deutlich rückläufig, Nickelerz-Geschäft deutlich ausgeweitet |
| ― | In den ersten 9 Monaten Umsatzwachstum bei Werkstoff- und Logistikdienstleistungen für die Flugzeugindustrie (Aerospace) sowie mengenbedingt bei AST |
Steel Europe
| ― | Umsatz preis- und mengenbedingt in den ersten 9 Monaten gesunken (Versand: 8,3 Mio t; -5%) |
| ― | Im 3. Quartal Versand wieder auf Vorjahresniveau und über Vorquartal; Umsatz bei rückläufigen Durchschnittserlösen ebenfalls höher als im Vorquartal |
| ― | Zuletzt wieder positiver Spotmarktpreistrend noch ohne Effekt auf Durchschnittserlöse im 3. Quartal |
| ― | Geschäft mit weiter gut ausgelasteter Automobilindustrie stabil |
Steel Americas
| ― | Umsatzrückgang in den ersten 9 Monaten trotz höherer Versandmengen (3,2 Mio t; +15%) durch im Vergleich zum Vorjahreszeitraum rückläufige Preise in den USA und Südamerika |
| ― | Umsatzanstieg im 3. Quartal gegenüber Vorquartal durch einsetzende Preiserholung bei temporär geringerem Versand |
| ― | Aufbau weiterer langfristiger Kundenbeziehungen mit gutem Fortschritt |
Bereinigtes EBIT nach Business Areas
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components Technology | 241 | 256 | 16 | 91 | 100 | 9 |
| Elevator Technology | 557 | 614 | 57 | 211 | 225 | 14 |
| Industrial Solutions | 297 | 287 | -10 | 96 | 43 | -53 |
| Materials Services | 140 | 66 | -74 | 89 | 52 | -37 |
| Steel Europe | 358 | 207 | -151 | 166 | 91 | -75 |
| Steel Americas | -45 | -100 | -55 | -25 | 39 | 64 |
| Corporate | -291 | -347 | -56 | -90 | -113 | -23 |
| Konsolidierung | 4 | 18 | - | 1 | 4 | - |
| Bereinigtes EBIT fortgeführter Aktivitäten / Konzern1) | 1.261 | 1.001 | -259 | 539 | 441 | -98 |
1) Vgl. die Überleitungsrechnung in der Segmentberichterstattung (Anhang-Nr. 07).
Das Bereinigte EBIT lag in den Industriegütergeschäften insgesamt, auch unterstützt durch nachhaltige Effizienz- und Kostensenkungsmaßnahmen, in den ersten 9 Monaten über dem Vorjahresniveau.
| ― | Wachstum bei Components Technology und Elevator Technology überkompensiert Rückgang bei Industrial Solutions |
Components Technology
| ― | Verbesserungen bei Komponenten für Pkw (Hochlauf neuer Werke) und Windenergie überkompensieren Rückgänge bei Komponenten für Nutzfahrzeuge; schwache Marktentwicklung in Brasilien |
| ― | Deutliche Margensteigerung im 3. Quartal um 0,4%-Punkte auf 5,6% sowie im 9-Monatszeitraum um 0,3%-Punkte auf 5% |
Elevator Technology
| ― | Bereinigtes EBIT und Marge zum 15. Mal in Folge über Vorjahresquartal; Marge um 0,5%-Punkte auf 11,8% gesteigert - trotz weiterhin schwieriger Marktsituation in einzelnen europäischen Ländern |
Industrial Solutions
| ― | 9-Monatszeitraum durch schwächeres 3. Quartal leicht unter Vorjahresniveau; Marge im 9-Monatszeitraum im Zielkorridor (6 bis 7%) |
| ― | Nach außerordentlich starkem 2. Quartal, wie erwartet Rückgang im 3. Quartal (temporär weniger und im Mix margenschwächere Projektmeilensteine in Abrechnung) |
Das Bereinigte EBIT aller Werkstoffgeschäfte lag in einem schwierigen Umfeld unter Vorjahresniveau.
| ― | Zahlreiche Effizienzmaßnahmen konnten starken Preis- und Margendruck nicht kompensieren |
| ― | Im 3. Quartal jedoch alle Business Areas mit zum Teil deutlichen Verbesserungen zum Vorquartal |
Materials Services
| ― | Bereinigtes EBIT in den ersten 9 Monaten unter Vorjahresniveau, dabei Aerospace und AST jedoch verbessert |
| ― | Deutliche Ergebnisverbesserung im 3. Quartal gegenüber dem Vorquartal (Preiserhöhungen bei Walzstahl, keine weiteren Reduzierungen bei Edelstahl, Ergebnissicherungs-Maßnahmen) |
Steel Europe
| ― | Ergebnisrückgang gegenüber Vorjahr infolge niedrigerer Preise und Mengen; nur geringe Entlastung durch gesunkene Rohstoffkosten |
| ― | Mengenbedingte Ergebnisverbesserung im 3. Quartal gegenüber dem Vorquartal |
Steel Americas
| ― | Höhere Produktions- und Versandmengen, niedrigere Rohstoff- und Energiekosten sowie positive Wechselkurseffekte auf Vorsteuerguthaben in den ersten 9 Monaten durch negative Preiseffekte überlagert |
| ― | Im 3. Quartal Bereinigtes EBIT preisbedingt und auch unterstützt durch positive Wechselkurseffekte deutlich positiv und deutlich über Vorquartal |
Bei Corporate konnte die Effizienz bei Global Shared Services gesteigert werden. Gegenläufig wirkten höhere Aufwendungen zur Vereinheitlichung der IT-Infrastruktur als Voraussetzung für die digitale Transformation sowie höhere Rückstellungen für Mitarbeiterverpflichtungen.
Ergebnis durch Sondereffekte belastet
Sondereffekte nach Business Areas
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components Technology | 14 | 38 | 25 | 10 | 28 | 18 |
| Elevator Technology | 24 | 45 | 21 | 12 | 19 | 7 |
| Industrial Solutions | -7 | 4 | 11 | -5 | 2 | 8 |
| Materials Services | 202 | 29 | -173 | 0 | 18 | 17 |
| Steel Europe | 15 | 9 | -6 | 16 | 0 | -16 |
| Steel Americas | 12 | -9 | -21 | 2 | -14 | -16 |
| Corporate | 21 | 38 | 18 | 8 | 17 | 10 |
| Konsolidierung | 0 | 0 | - | 2 | 0 | - |
| Sondereffekte fortgeführter Aktivitäten | 281 | 155 | -125 | 45 | 70 | 24 |
| Stainless Global | 6 | 0 | -6 | 0 | 0 | 0 |
| Konsolidierung | 1 | 0 | - | 1 | 0 | - |
| Sondereffekte Konzern | 288 | 155 | -132 | 46 | 70 | 23 |
―
Wesentliche Sondereffekte im Berichtszeitraum:
| ― | Components Technology: Werkschließung infolge Überschwemmung in Großbritannien (Federn & Stabilisatoren), Restrukturierung zur Anpassung der Kapazitäten an die schwache Marktlage in Brasilien (Forging &Machining) sowie Standortschließungen (Baumaschinenkomponenten) |
| ― | Elevator Technology: Restrukturierung und Reorganisation in Europa, Afrika und Nahem Osten |
| ― | Materials Services: Mehrere Restrukturierungsmaßnahmen |
| ― | Steel Europe: Wertanpassung Grundstücke nach Nutzungsende |
| ― | Steel Americas: Aktualisierte Bewertung eines langfristigen Frachtvertrags |
| ― | Corporate: Aufwendungen aus Desinvestitionsprojekten |
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung
Betriebliches Ergebnis
| ― | Rückgang der Umsatzkosten überproportional zur Umsatzentwicklung; Brutto-Umsatzmarge um 0,8%-Punkte auf 16,6% erhöht |
| ― | Verbesserung der sonstigen Gewinne/Verluste im Wesentlichen durch die Währungsumrechnung von Erstattungsansprüchen im Zusammenhang mit ertragsunabhängigen Steuern |
Finanzergebnis und Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
| ― | Rückgang der Finanzierungserträge insbesondere aus gesunkenen Wechselkursgewinnen im Zusammenhang mit Finanztransaktionen sowie geringeren Erträgen aus der Aufzinsung von langfristigen Erstattungsansprüchen für ertragsunabhängige Steuern |
| ― | Insgesamt gesunkene Finanzierungsaufwendungen vor allem wegen geringerer Aufwendungen aus Derivaten im Zusammenhang mit der Finanzierung sowie verminderter Zinsaufwendungen für Finanzschulden bei gleichzeitig erhöhten Wechselkursverlusten im Zusammenhang mit Finanztransaktionen |
| ― | Steueraufwand wie schon im Vorjahr durch Nicht-Ansatz aktiver latenter Ertragsteuern beeinflusst |
Ergebnis je Aktie
| ― | Insgesamt Periodenüberschuss von 115 Mio € im Berichtszeitraum; dabei 3. Quartal mit im Vergleich zum Vorquartal verbessertem Betriebs- und Vorsteuerergebnis sowie Überschuss von 124 Mio € |
| ― | Ergebnis je Aktie entsprechend nach 9 Monaten ebenfalls gegenüber Vorjahr rückläufig sowie im 3. Quartal ebenfalls erneut gegenüber Vorquartal verbessert |
Analyse der Kapitalflussrechnung
Operating Cashflow
| ― | Operating Cashflow insbesondere aufgrund des geringeren Periodenergebnisses vor Abschreibungen und latenten Steueraufwendungen sowie insgesamt erhöhter Mittelbindung bei operativen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten nach 9 Monaten noch negativ und unter Vorjahr; im 3. Quartal jedoch bereits deutlich positiv und über Vorjahr |
Cashflow aus Investitionstätigkeit
| ― | Investitionen in allen Industriegütergeschäften über Vorjahreswert, Anteil im 3. Quartal über 50% |
| ― | In allen Business Areas und bei Corporate Erneuerung der IT und Harmonisierung der Systemlandschaft zur Effizienzsteigerung, Kostensenkung und als Basis für Industrie 4.0 |
Investitionen nach Business Areas
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung in % |
3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components Technology | 249 | 296 | 19 | 104 | 133 | 28 |
| Elevator Technology | 75 | 83 | 10 | 24 | 27 | 14 |
| Industrial Solutions | -6 | 52 | ++ | -37 | 19 | ++ |
| Materials Services | 67 | 72 | 8 | 23 | 27 | 21 |
| Steel Europe | 292 | 280 | -4 | 96 | 105 | 9 |
| Steel Americas | 39 | 76 | 96 | 15 | 21 | 42 |
| Corporate | 52 | 33 | -36 | 17 | 11 | -34 |
| Konsolidierung | 7 | -2 | - | 1 | 0 | - |
| Investitionen fortgeführter Aktivitäten / Konzern | 775 | 890 | 15 | 243 | 343 | 41 |
Components Technology
―
Auf- und Ausbau von Produktionsstätten in Wachstumsregionen und Regionen mit Kostenvorteilen:
| ― | Lenkung und elektrische Lenksysteme: Mexiko (auch für US-Markt), China, Werk Ungarn im Aufbau |
| ― | Nockenwellen: Ausbau Kapazitäten für Haubenmodule in China und für europäischen Markt, Projekte in Mexiko (für US-Markt) und Ungarn in früher Umsetzungsphase |
| ― | Dämpfer: Erweiterung Produktspektrum um aktive und passive Stoßdämpfersysteme in Mexiko durch Aufbau eines neuen Werkes, Serienbelieferung an nordamerikanische Automobilhersteller ab Mitte 2018 geplant |
| ― | Ausbau Großwälzlagerfertigung, speziell Rotorlager für Windenergie, in Deutschland und China Elevator Technology |
Elevator Technology
| ― | China: Errichtung einer neuen Aufzugsfertigung und eines 249 m hohen Testturms in Zhongshan |
| ― | Indien: Bau der neuen Aufzugsfertigung in Pune |
| ― | Deutschland: Fortschritt beim Bau des 246 m hohen Testturms in Rottweil; Vorbereitungen zur Montage der Außenfassade haben begonnen |
Industrial Solutions
| ― | Resource Technologies: Ausbau Infrastruktur und Ergänzung Technologie-Portfolio zur Stärkung der Marktposition bei Standardmaschinen im Bereich Mining |
| ― | Process Technologies: Ergänzung Technologie-Portfolio durch Erwerb von Sauerstoffverzehrkathoden-Technologie bei Elektrolyse |
| ― | System Engineering: Wachstum und Internationalisierung im Bereich Umformwerkzeuge |
| ― | Marine Systems: Weitere Umsetzung der Modernisierung der Werft am Standort Kiel |
| ― | Vorjahreswerte durch Übernahme von Zahlungsmitteln im Rahmen des Erwerbs konsolidierter Gesellschaften negativ (insbesondere Erstkonsolidierung thyssenkrupp Chlorine Engineers im 3. Quartal 2014/2015) |
Materials Services
| ― | Ausbau und Modernisierung der Lager- und Service-Aktivitäten in Europa und Mexiko |
| ― | Erwerb eines Stahl-Servicecenters in Ungarn |
| ― | Modernisierung und Instandhaltung AST |
Steel Europe
| ― | Neubau Pfannenofen im Oxygenstahlwerk 2 zur Fertigung metallurgisch anspruchsvoller Güten zur weiteren Ausrichtung auf höherwertige Produkte, insbesondere höchstfeste Stähle für die Automobilindustrie; Baubeginn für Herbst 2017 geplant |
| ― | Erwerb einer Minderheitsbeteiligung an einem Unternehmen der Angang-Gruppe in China (Betrieb einer neu gebauten Feuerbeschichtungsanlage) |
| ― | Instandhaltung sowie weitere Verbesserung Umweltschutz |
Steel Americas
| ― | Umweltschutz und Fortsetzung der technischen Optimierung der Anlagen |
Corporate
| ― | Überwiegend zentral gebündelte Immobilieninvestitionen |
Die Mittelzuflüsse aus Desinvestitionen waren um 150 Mio € geringer. Dies war im Wesentlichen eine Folge der im Vorjahreszeitraum enthaltenen Zuflüsse aus dem Verkauf der Dienstleistungsaktivitäten der RIP-Gruppe in Brasilien.
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
| ― | Abnahme Cashflow aus Finanzierungstätigkeit insbesondere Folge der im Berichtszeitraum insgesamt erfolgten Tilgung von Finanzschulden im Vergleich zu einer Aufnahme von Finanzschulden im Vorjahr; geringere Auszahlungen aus sonstigen Finanzierungsvorgängen hauptsächlich aufgrund gesunkener Auszahlungen aus Devisen- und Cross Currency-Swaps im Zusammenhang mit der Konzernfinanzierung |
Free Cashflow und Netto-Finanzschulden
Überleitung zu Free Cashflow vor M&A
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | Veränderung | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | Veränderung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Cashflow - Konzern gesamt | 276 | -158 | -434 | 450 | 545 | 95 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit - Konzern gesamt | -591 | -855 | -264 | -193 | -340 | -147 |
| Free Cashflow - Konzern gesamt | -315 | -1.014 | -698 | 257 | 205 | -52 |
| -/+ Mittelzu-/-abflüsse aus wesentlichen M&A-Transaktionen | -123 | 6 | 129 | -52 | 0 | 52 |
| Free Cashflow vor M&A - Konzern gesamt | -438 | -1.007 | -569 | 205 | 205 | 0 |
| ― | FCF vor M&A nach 9 Monaten erwartungsgemäß unter Vorjahr im Wesentlichen durch gestiegenen negativen Operating Cashflow; im 3. Quartal jedoch deutlich positiv und auf Vorjahreswert |
| ― | Netto-Finanzschulden entsprechend mit Anstieg gegenüber 30. September 2015 und Rückgang gegenüber Vorquartalswert |
| ― | Verhältnis von Netto-Finanzschulden zum Eigenkapital (Gearing) mit 175,2% über Wert vom 30. September 2015 (103,2%) und temporär über 150% |
| ― | Freie Liquidität von 7,0 Mrd € (3,1 Mrd € flüssige Mittel und 3,9 Mrd € freie, zugesagte Kreditlinien) |
Finanzierungsmaßnahmen
| ― | Platzierung Anleihe über insgesamt 850 Mio € im März 2016; Laufzeit 5 Jahre; Coupon von 2,75% p.a. |
| ― | Abschluss Schuldscheindarlehen über 100 Mio € im Dezember 2015 mit dreijähriger Laufzeit und Zinssatz von 0,931% p.a. sowie über 150 Mio € im März 2016 mit fünfjähriger Laufzeit und Zinssatz von 1,75% p.a. |
| ― | Im März 2016 vorzeitige Verlängerung syndizierte Kreditlinie mit Volumen von 2 Mrd € bis März 2021 |
Rating
Rating
| Langfrist-Rating | Kurzfrist-Rating | Ausblick | |
|---|---|---|---|
| Standard & Poor's | BB | B | stabil |
| Moody's | Ba2 | Not Prime | stabil |
| Fitch | BB+ | B | stabil |
Analyse der Bilanz
Langfristige Vermögenswerte
| ― | Rückgang der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien insbesondere Folge von Umgliederungen in die zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte; Umgliederungen reflektieren im 3. Quartal eingeleiteten Verkauf des als nicht betriebsnotwendig eingestuften inländischen Grundbesitzes |
| ― | Zunahme der in den sonstigen nicht finanziellen Vermögenswerten enthaltenen Erstattungsansprüche im Zusammenhang mit ertragsunabhängigen Steuern |
| ― | Erhöhung der aktiven latenten Steuern im Wesentlichen Folge von Zinssatzänderungen für Pensionsverpflichtungen zum 30. Juni 2016 |
Kurzfristige Vermögenswerte
| ― | Verminderung der kurzfristigen Vermögenswerte hauptsächlich bedingt durch deutliche Abnahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, insbesondere als Folge des im Berichtszeitraum negativen Free Cashflow sowie durch die Tilgung von Finanzschulden |
| ― | Abnahme der Vorräte im Wesentlichen durch geringere Mittelbindung im Werkstoffgeschäft |
| ― | Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen insbesondere im Anlagenbaugeschäft |
| ― | Anstieg der zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte durch den erwähnten eingeleiteten Verkauf des als nicht betriebsnotwendig eingestuften Grundbesitzes verursacht |
Eigenkapital
| ― | Rückgang im Wesentlichen Folge der im sonstigen Ergebnis berücksichtigten Verluste (nach Steuern) aus der Neubewertung von Pensionen und pensionsähnlichen Verpflichtungen sowie von Dividendenzahlungen; gegenläufige Effekte hauptsächlich durch den Periodenüberschuss sowie aus der Währungsumrechnung |
Langfristige Verbindlichkeiten
| ― | Zunahme der Rückstellungen für Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen im Wesentlichen durch Neubewertung der Pensionen verursacht |
| ― | Rückgang der Finanzschulden insbesondere Folge der Umgliederung einer im Februar 2017 fälligen Anleihe mit einem Volumen von 1.250 Mio € in kurzfristige Finanzschulden; gegenläufig Emission einer Anleihe im März 2016 mit einem Gesamtvolumen von 850 Mio € sowie Platzierung von Schuldscheindarlehen im Dezember 2015 und März 2016 |
Kurzfristige Verbindlichkeiten
| ― | Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten insbesondere durch deutlich verminderte Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, vor allem im Werkstoff- und Anlagenbaugeschäft |
| ― | Rückgang verstärkt durch die insbesondere aus der Derivatebilanzierung und den Zinsverbindlichkeiten resultierende Verminderung der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie die insgesamt eingetretene Abnahme der sonstigen nicht finanziellen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Fertigungsaufträgen |
Compliance
Compliance - eine Frage der Haltung
| ― | Basis unserer Unternehmenskultur sind Leistung und Werte |
| ― | Verankerung der Werte insbesondere im thyssenkrupp Konzernleitbild, im thyssenkrupp Code of Conduct und im thyssenkrupp Compliance Commitment |
| ― | Ehrlichkeit, Respekt und gegenseitige Wertschätzung bestimmen Miteinander und sind Basis für Geschäftsbeziehungen zu Kunden, Lieferanten und anderen Marktteilnehmern |
| ― | Nähere Informationen zum thyssenkrupp Compliance-Programm, zur Compliance-Kultur bei thyssenkrupp und zur thyssenkrupp Compliance-Strategie im Geschäftsbericht 2014/2015 |
Nachtragsbericht
Zwischen dem Stichtag des Berichtszeitraums (30. Juni 2016) und der Freigabe des Berichts zur Veröffentlichung (8. August 2016) sind keine berichtspflichtigen Ereignisse eingetreten.
Prognose-, Chancen- und Risikobericht
Prognose 2015/2016
Gesamtaussage des Vorstands
―
Insgesamt in den ersten 9 Monaten des laufenden Geschäftsjahres solide Entwicklung der Industriegütergeschäfte, überlagert durch erheblich verschlechtertes Werkstoffumfeld:
| ― | Anhaltend hoher Importdruck mit starkem Lagerabbau in Deutschland und Kaufzurückhaltung der Kunden insbesondere im 1. Quartal und starkem Verfall der Werkstoffpreise bis deutlich ins 2. Quartal hinein |
| ― | Im 3. Quartal jedoch deutliche Erholungstendenzen bei insgesamt wieder gestiegenen Spotpreisen ausgehend von niedrigem Niveau; deutliche Verbesserung in allen Werkstoffgeschäften gegenüber Vorquartal |
―
Auf dieser Basis Bekräftigung der zum Halbjahr angepassten Gesamtjahresprognose für den Konzern
Zu weiteren wesentlichen Annahmen und erwarteten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen vgl. Prognosekapitel sowie Abschnitt "Makro- und Branchenumfeld" im Wirtschaftsbericht des Geschäftsberichts 2014/2015 und des vorliegenden Zwischenberichts.
Erwartung 2015/2016
―
Konzernumsatz infolge des hohen Importdrucks auf den Werkstoffmärkten auf vergleichbarer Basis im einstelligen Prozentbereich rückläufig
| ― | Industriegütergeschäfte mit organischem Wachstum bei Components Technology und Elevator Technology im einstelligen Prozentbereich; leicht rückläufige Entwicklung bei Industrial Solutions |
| ― | Werkstoffgeschäfte bei hohem Importdruck deutlich schwächer |
―
Bereinigtes EBIT des Konzerns bei mindestens 1,4 Mrd € (Vorjahr: 1.676 Mio €), gestützt durch mindestens 850 Mio € geplante EBIT-Effekte aus "impact"
―
Industriegütergeschäfte insgesamt über Vorjahreswert; Wachstum bei Components und insbesondere Elevator Technology überkompensiert Rückgang bei Industrial Solutions:
| ― | Components Technology: Bereinigtes EBIT leicht über Vorjahresniveau (Vorjahr: 313 Mio €) erwartet, infolge des weiteren Hochlaufs der neuen Werke und der Effizienzsteigerungsprogramme trotz eines hohen Preis- und Margendrucks |
| ― | Elevator Technology: Verbesserung des Bereinigten EBIT aus dem Umsatzwachstum und einer Erhöhung der Bereinigten-EBIT-Marge um 0,5 bis 0,7 Prozentpunkte aus Restrukturierungs- und Effizienzsteigerungsmaßnahmen (Vorjahr: 794 Mio €; 11,0%) |
| ― | Industrial Solutions: Voraussichtlicher Rückgang des Bereinigten EBIT (Vorjahr: 424 Mio €) im Wesentlichen durch anhaltend schwaches Marktumfeld bei Chemie-Anlagen; leicht rückläufiger Umsatz mit Marge am unteren Rand des Zielkorridors von 6-7 % |
―
Werkstoffgeschäfte insgesamt - insbesondere durch sehr schwaches Umfeld im 1. Halbjahr - unter Vorjahr; deutliche Verbesserung bei Steel Americas überlagert durch merkliche Rückgänge bei Materials Services und Steel Europe:
| ― | Materials Services: Positive Effekte durch Entfall Belastungen aus dem Streik bei AST im Vorjahr und durch Fortschritte bei den Restrukturierungs- und Effizienzsteigerungsprogrammen sowie den Vertriebsinitiativen überlagert durch Margendruck auf Werkstoffmärkten und entfallende Ergebnisbeiträge veräußerter Aktivitäten (Bereinigtes EBIT Vorjahr: 206 Mio €) |
| ― | Steel Europe: Positive Effekte aus Effizienzsteigerungsprogrammen überlagert durch hohen Import- und Margendruck (Bereinigtes EBIT Vorjahr: 492 Mio €) |
| ― | Steel Americas: Deutliche Reduzierung der Verluste (Bereinigtes EBIT Vorjahr: -138 Mio €) in einem schwachen brasilianischen Stahlmarkt und insbesondere im 1. Halbjahr schwierigen Preisumfeld durch operative Fortschritte, Effizienzprogramme sowie positive Stichtagseffekte aus der Währungsumrechnung; weitgehend stabile Wechselkursentwicklung des Brasilianischen Real im 4. Quartal unterstellt |
―
Jahresüberschuss: Auch infolge geringerer Belastungen aus Sondereffekten auf Vorjahresniveau (Vorjahr: 268 Mio €)
―
tkVA: Dementsprechend ebenfalls auf Vorjahresniveau (Pro-forma-Vorjahresvergleichswert mit aktuellem Kapitalkostensatz: -238 Mio €)
―
FCF vor M&A: Zwischen niedrigem 3-stelligen Mio € Bereich negativ bis ausgeglichen erwartet; abhängig von Anzahlungszeitpunkt bei Großaufträgen (Vorjahr: 115 Mio €)
―
Investitionen: Voraussichtlich unter 1,5 Mrd € (Vorjahr: 1.235 Mio € bzw. 1.335 Mio € vor Übernahme von Zahlungsmitteln im Rahmen der Anteilserhöhung an Marohn Elevator bei Elevator Technology und der Erstkonsolidierung von thyssenkrupp Uhde Chlorine Engineers bei Industrial Solutions)
Chancen und Risiken
Chancen
| ― | Hohe und stabile Ergebnis-, Cash- und Wertbeiträge durch Positionierung als diversifizierter Industriekonzern |
| ― | Chancen durch integrierte Steuerung des Konzerns und Nutzung der Vorteile im Zusammenspiel zwischen Business Areas, Regionen, Konzernfunktionen und Service-Einheiten |
| ― | Strategische und operative Chancen gemäß Geschäftsbericht 2014/2015 weiterhin gültig |
Risiken
―
Keine bestandsgefährdenden Risiken; detaillierte Ausführungen zu den Risiken gemäß Geschäftsbericht 2014/2015 weiterhin gültig
―
Übernahme der Minderheitsanteile von Vale an thyssenkrupp CSA abgeschlossen; Reduktion von Komplexität und Risiken sowie Erhöhung Handlungsspielraum für weitere Entwicklung CSA
―
Konjunkturelle Risiken aus zahlreichen geopolitischen Krisenherden sowie andauernder Rezession in Brasilien und geringerer Wachstumsdynamik in China; zunehmende Volatilitäten im externen Umfeld, u.a. auch durch Brexit-Votum in Großbritannien; verstärkte Unsicherheit über zukünftige weltwirtschaftliche Entwicklung und deren Auswirkungen auf Geschäftsmodelle des Konzerns; Risiko weiter fallender Zinssätze mit Auswirkungen auf die Bewertung der Pensionen
―
Ermittlungen der Staatsanwaltschaft Bremen im Gemeinschaftsunternehmen Atlas Elektronik:
| ― | Im seit 2013 laufenden Ermittlungsverfahren wegen des Verdachts auf Korruption bei Projekten in Griechenland Bezugnahme der Staatsanwaltschaft auf ein drohendes Bußgeld in Höhe eines mittleren bis hohen zweistelligen Millionenbetrags |
| ― | Ermittlungsverfahren auf Marineprojekte in der Türkei ausgedehnt |
| ― | Vollumfängliche Kooperation der Atlas Elektronik mit den Behörden |
Verkürzter Zwischenabschluss
thyssenkrupp AG Konzernbilanz
Aktiva
| Mio € | Anhang-Nr. | 30.09.2015 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 4.529 | 4.556 | |
| Sachanlagen | 8.728 | 8.722 | |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 239 | 71 | |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen | 303 | 289 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 47 | 45 | |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte | 343 | 504 | |
| Aktive latente Steuern | 2.031 | 2.319 | |
| Langfristige Vermögenswerte | 16.220 | 16.505 | |
| Vorräte | 6.945 | 6.542 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 5.118 | 5.284 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 319 | 403 | |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte | 2.397 | 2.417 | |
| Laufende Ertragsteueransprüche | 160 | 216 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 4.535 | 3.094 | |
| Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte | 01 | 0 | 165 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 19.474 | 18.122 | |
| Summe Vermögenswerte | 35.694 | 34.627 | |
| Passiva | |||
| Mio € | Anhang-Nr. | 30.09.2015 | 30.06.2016 |
| Gezeichnetes Kapital | 1.449 | 1.449 | |
| Kapitalrücklage | 5.434 | 5.434 | |
| Gewinnrücklagen | -4.123 | -5.169 | |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 422 | 507 | |
| Eigenkapital der Aktionäre der thyssenkrupp AG | 3.182 | 2.221 | |
| Nicht beherrschende Anteile | 125 | 503 | |
| Eigenkapital | 02 | 3.307 | 2.723 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 03 | 7.654 | 8.512 |
| Rückstellungen für sonstige langfristige Leistungen an Arbeitnehmer | 339 | 329 | |
| Sonstige Rückstellungen | 906 | 870 | |
| Passive latente Steuern | 53 | 83 | |
| Finanzschulden | 04 | 6.385 | 6.209 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 2 | 3 | |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 5 | 6 | |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 15.344 | 16.013 | |
| Rückstellungen für kurzfristige Leistungen an Arbeitnehmer | 362 | 336 | |
| Sonstige Rückstellungen | 1.066 | 993 | |
| Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten | 241 | 338 | |
| Finanzschulden | 1.570 | 1.661 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 4.985 | 4.301 | |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.226 | 943 | |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 7.593 | 7.319 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 17.043 | 15.891 | |
| Verbindlichkeiten | 32.387 | 31.904 | |
| Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten | 35.694 | 34.627 |
Siehe auch die begleitenden Erläuterungen im verkürzten Anhang.
thyssenkrupp AG Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
| Mio €, mit Ausnahme Ergebnis je Aktie in € |
Anhang-Nr. | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 07 | 32.217 | 29.265 | 11.178 | 9.865 |
| Umsatzkosten | -27.117 | -24.419 | -9.341 | -8.158 | |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 5.100 | 4.846 | 1.837 | 1.707 | |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -234 | -260 | -84 | -92 | |
| Vertriebskosten | -2.186 | -2.142 | -761 | -738 | |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -1.711 | -1.756 | -591 | -602 | |
| Sonstige Erträge | 188 | 146 | 91 | 58 | |
| Sonstige Aufwendungen | -102 | -76 | -39 | -16 | |
| Sonstige Gewinne und Verluste | -113 | 104 | 30 | 46 | |
| Betriebliches Ergebnis | 942 | 862 | 483 | 364 | |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen | 39 | 38 | 12 | 12 | |
| Finanzierungserträge | 1.055 | 913 | 209 | 266 | |
| Finanzierungsaufwendungen | -1.465 | -1.368 | -348 | -381 | |
| Finanzergebnis | -371 | -417 | -127 | -103 | |
| Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (vor Steuern) | 571 | 445 | 356 | 261 | |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -286 | -330 | -165 | -136 | |
| Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern) | 285 | 115 | 191 | 124 | |
| Nicht fortgeführte Aktivitäten (nach Steuern) | -6 | 0 | 0 | 0 | |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 279 | 115 | 191 | 124 | |
| Davon: | |||||
| Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG | 297 | 168 | 199 | 130 | |
| Nicht beherrschende Anteile | -18 | -53 | -8 | -6 | |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 279 | 115 | 191 | 124 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert/verwässert) bezogen auf | 08 | ||||
| Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 0,53 | 0,30 | 0,35 | 0,23 | |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 0,52 | 0,30 | 0,35 | 0,23 |
Siehe auch die begleitenden Erläuterungen im verkürzten Anhang.
thyssenkrupp AG Konzern-Gesamtergebnisrechnung
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 279 | 115 | 191 | 124 |
| Bestandteile des sonstigen Ergebnisses, die zukünftig nicht in das Periodenergebnis umgegliedert werden: | ||||
| Sonstiges Ergebnis aus der Neubewertung der Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen | ||||
| Veränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) | -410 | -978 | 881 | -405 |
| Steuereffekt | 119 | 296 | -277 | 121 |
| Sonstiges Ergebnis aus der Neubewertung der Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen, insgesamt | -291 | -682 | 604 | -284 |
| Anteil an den unrealisierten Gewinnen/(Verlusten), der auf nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen entfällt | -3 | -1 | -2 | -2 |
| Zwischensumme der Bestandteile des sonstigen Ergebnisses, die zukünftig nicht in das Periodenergebnis umgegliedert werden | -294 | -683 | 602 | -286 |
| Bestandteile des sonstigen Ergebnisses, die zukünftig in das Periodenergebnis umgegliedert werden: | ||||
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | ||||
| Veränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) | 360 | 106 | -171 | 128 |
| Realisierte (Gewinne)/Verluste | 18 | 0 | 0 | 0 |
| Unrealisierte Gewinne/(Verluste), insgesamt | 378 | 106 | -171 | 128 |
| Unrealisierte Gewinne/(Verluste) aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten | ||||
| Veränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) | 2 | 2 | -1 | 2 |
| Realisierte (Gewinne)/Verluste | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Steuereffekt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Unrealisierte Gewinne/(Verluste), insgesamt | 2 | 2 | -1 | 2 |
| Unrealisierte Gewinne/(Verluste) aus derivativen Finanzinstrumenten (Cashflow-Hedges) | ||||
| Veränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) | -45 | -13 | -2 | 24 |
| Realisierte (Gewinne)/Verluste | 21 | 14 | 13 | -3 |
| Steuereffekt | 7 | -4 | -15 | |
| Unrealisierte Gewinne/(Verluste), insgesamt | -17 | 1 | 7 | 6 |
| Anteil an den unrealisierten Gewinnen/(Verlusten), der auf nach der Equity-Methode bilanzierte | ||||
| Beteiligungen entfällt | 32 | -7 | -7 | 0 |
| Zwischensumme der Bestandteile des sonstigen Ergebnisses, die zukünftig in das Periodenergebnis umgegliedert werden | 395 | 102 | -172 | 136 |
| Sonstiges Ergebnis | 101 | -581 | 430 | -150 |
| Gesamtergebnis | 380 | -466 | 621 | -26 |
| Davon: | ||||
| Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG | 417 | -439 | 629 | -28 |
| Nicht beherrschende Anteile | -37 | -27 | -8 | 2 |
| Der den Aktionären der thyssenkrupp AG zuzurechnende Anteil am Gesamtergebnis teilt sich wie folgt auf: | ||||
| Fortgeführte Aktivitäten | 423 | -439 | 629 | -28 |
| Nicht fortgeführte Aktivitäten | -6 | 0 | 0 | 0 |
Siehe auch die begleitenden Erläuterungen im verkürzten Anhang.
thyssenkrupp AG Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
| Eigenkapital der Aktionäre der thyssenkrupp AG | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mio €, mit Ausnahme der Aktienanzahl | Aktienanzahl im Umlauf | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen | Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 30.09.2014 | 565.937.947 | 1.449 | 5.434 | -4.142 | 248 | 6 |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 297 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | -293 | 395 | 1 | |||
| Gesamtergebnis | 4 | 395 | 1 | |||
| Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile | ||||||
| Dividendenzahlung der thyssenkrupp AG | -62 | |||||
| Kapitalerhöhung | ||||||
| Anteilsveränderungen bei bereits konsolidierten Gesellschaften | 1 | |||||
| Sonstige Veränderungen | 33 | |||||
| Stand am 30.06.2015 | 565.937.947 | 1.449 | 5.434 | -4.166 | 643 | 7 |
| Stand am 30.09.2015 | 565.937.947 | 1.449 | 5.434 | -4.123 | 417 | 6 |
| Periodenüberschuss/ (-fehlbetrag) | 168 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | -683 | 90 | 1 | |||
| Gesamtergebnis | -515 | 90 | 1 | |||
| Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile | ||||||
| Dividendenzahlung der thyssenkrupp AG | -85 | |||||
| Anteilsveränderungen bei bereits konsolidierten Gesellschaften | -456 | 9 | ||||
| Sonstige Veränderungen | 10 | |||||
| Stand am 30.06.2016 | 565.937.947 | 1.449 | 5.434 | -5.169 | 516 | 7 |
| Eigenkapital der Aktionäre der thyssenkrupp AG | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mio €, mit Ausnahme der Aktienanzahl | Derivative Finanzinstrumente | Anteil der auf nach der Equity- Methode bilanzierte Beteiligungen entfällt | Insgesamt | Nicht beherrschende Anteile | Eigenkapital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 30.09.2014 | -61 | 49 | 2.983 | 216 | 3.199 |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 297 | -18 | 279 | ||
| Sonstiges Ergebnis | -15 | 32 | 120 | -19 | 101 |
| Gesamtergebnis | -15 | 32 | 417 | -37 | 380 |
| Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile | 0 | -54 | -54 | ||
| Dividendenzahlung der thyssenkrupp AG | -62 | -62 | |||
| Kapitalerhöhung | 0 | 15 | 15 | ||
| Anteilsveränderungen bei bereits konsolidierten Gesellschaften | 1 | -1 | 0 | ||
| Sonstige Veränderungen | 33 | 27 | 60 | ||
| Stand am 30.06.2015 | -76 | 81 | 3.372 | 166 | 3.538 |
| Stand am 30.09.2015 | -58 | 57 | 3.182 | 125 | 3.307 |
| Periodenüberschuss/ (-fehlbetrag) | 168 | -53 | 115 | ||
| Sonstiges Ergebnis | -8 | -7 | -607 | 26 | -581 |
| Gesamtergebnis | -8 | -7 | -439 | -27 | -466 |
| Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile | 0 | -28 | -28 | ||
| Dividendenzahlung der thyssenkrupp AG | -85 | -85 | |||
| Anteilsveränderungen bei bereits konsolidierten Gesellschaften | -447 | 440 | -7 | ||
| Sonstige Veränderungen | 10 | -8 | 2 | ||
| Stand am 30.06.2016 | -66 | 50 | 2.221 | 503 | 2.723 |
Siehe auch die begleitenden Erläuterungen im verkürzten Anhang.
thyssenkrupp AG Konzern-Kapitalflussrechnung
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) | 279 | 115 | 191 | 124 |
| Anpassungen des Periodenüberschusses/(-fehlbetrages) für die Überleitung zum Operating Cashflow: | ||||
| Nicht fortgeführte Aktivitäten (nach Steuern) | 6 | 0 | 0 | 0 |
| Latente Steueraufwendungen/(-erträge) | 107 | 72 | 63 | 46 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte | 1.086 | 896 | 303 | 295 |
| Zuschreibungen langfristiger Vermögenswerte | -2 | -3 | -1 | -1 |
| Ergebnisse aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen, soweit nicht zahlungswirksam | -39 | -38 | -12 | -12 |
| Ergebnis aus dem Abgang langfristiger Vermögenswerte | -11 | 142 | -10 | 158 |
| Veränderungen bei Aktiva und Passiva, bereinigt um Effekte aus Konsolidierungskreis- und anderen nicht zahlungswirksamen Veränderungen: | ||||
| - Vorräte | -92 | 448 | 40 | 198 |
| - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -219 | -150 | -341 | -114 |
| - Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | -109 | -123 | -32 | -15 |
| - Sonstige Rückstellungen | -177 | -119 | 61 | 43 |
| -Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 102 | -679 | 121 | 43 |
| - Übrige Aktiva/Passiva, soweit nicht Investitions- oder Finanzierungstätigkeit | -649 | -718 | 67 | -220 |
| Operating Cashflow - fortgeführte Aktivitäten | 282 | -158 | 450 | 545 |
| Operating Cashflow - nicht fortgeführte Aktivitäten | -6 | 0 | 0 | 0 |
| Operating Cashflow - insgesamt | 276 | -158 | 450 | 545 |
| Investitionen in nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen und in langfristige finanzielle Vermögenswerte | -2 | -8 | -1 | 0 |
| Auszahlungen für den Erwerb von konsolidierten Gesellschaften abzüglich übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 30 | -17 | 49 | -1 |
| Investitionen in Sachanlagen (einschließlich geleisteter Anzahlungen) und in als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | -711 | -778 | -260 | -310 |
| Investitionen in immaterielle Vermögenswerte (einschließlich geleisteter Anzahlungen) | -92 | -88 | -31 | -33 |
| Desinvestitionen von nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen und langfristigen finanziellen Vermögenswerten | 7 | 0 | 3 | 0 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von bislang konsolidierten Gesellschaften abzüglich abgegebener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 95 | 8 | 2 | 0 |
| Desinvestitionen von Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 81 | 24 | 45 | 2 |
| Desinvestitionen von immateriellen Vermögenswerten | 0 | 2 | 0 | 1 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit - fortgeführte Aktivitäten | -591 | -855 | -193 | -340 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit - nicht fortgeführte Aktivitäten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit - insgesamt | -591 | -855 | -193 | -340 |
| Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen | 1.350 | 850 | 0 | 0 |
| Tilgung von Anleihen | -750 | -1.000 | 0 | 0 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 1.676 | 955 | 889 | 277 |
| Tilgung von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | -1.659 | -947 | -1.015 | -675 |
| Zunahme/(Abnahme) Verbindlichkeiten Schuldschein-/Sonstige Darlehen | 233 | -26 | 36 | -100 |
| Zunahme/(Abnahme) Akzeptverbindlichkeiten | 4 | -2 | 3 | -1 |
| (Zunahme)/Abnahme kurzfristige Wertpapiere | 1 | -2 | 0 | 0 |
| Dividendenzahlung der thyssenkrupp AG | -62 | -85 | 0 | 0 |
| Einzahlungen in das Eigenkapital durch nicht beherrschende Anteile | 15 | 0 | 15 | 0 |
| Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile | -54 | -28 | -22 | -4 |
| Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an bereits konsolidierten Gesellschaften | -1 | -6 | 0 | 0 |
| Sonstige Finanzierungsvorgänge | -476 | -173 | 0 | -183 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit - fortgeführte Aktivitäten | 277 | -464 | -94 | -686 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit - nicht fortgeführte Aktivitäten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit - insgesamt | 277 | -464 | -94 | -686 |
| Zahlungswirksame Zunahme/(Abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - insgesamt | -38 | -1.478 | 163 | -482 |
| Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - insgesamt | 41 | 37 | -23 | 37 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Beginn der Berichtsperiode - insgesamt | 4.040 | 4.535 | 3.903 | 3.539 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode - insgesamt | 4.043 | 3.094 | 4.043 | 3.094 |
| [davon Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente der Veräußerungsgruppen] | [11] | [0] | [11] | [0] |
| Ergänzende Informationen zu Zahlungsvorgängen, die im Operating Cashflow fortgeführter Aktivitäten enthalten sind: | ||||
| Zinseinzahlungen | 95 | 69 | 24 | 18 |
| Zinsauszahlungen | -359 | -329 | -43 | -28 |
| Erhaltene Dividenden | 115 | 59 | 14 | 5 |
| Auszahlungen für Steuern vom Einkommen und Ertrag | -232 | -258 | -71 | -80 |
Siehe auch die begleitenden Erläuterungen im verkürzten Anhang.
thyssenkrupp AG Verkürzter Konzernanhang
Unternehmensinformation
Die thyssenkrupp Aktiengesellschaft ("thyssenkrupp AG" oder "Gesellschaft") ist eine börsennotierte Kapitalgesellschaft mit Sitz in Duisburg und Essen in Deutschland. Der vorliegende verkürzte Konzernzwischenabschluss der thyssenkrupp AG und ihrer Tochtergesellschaften ("Konzern") für den Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis 30. Juni 2016 wurde einer prüferischen Durchsicht unterzogen und mit Beschluss des Vorstands vom 8. August 2016 zur Veröffentlichung freigegeben.
Grundlagen der Berichterstattung
Der vorliegende verkürzte Konzernzwischenabschluss wurde nach §37w WpHG sowie in Übereinstimmung mit IAS 34 "Interim Financial Reporting" erstellt. Er steht im Einklang mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und den diesbezüglichen Interpretationen des International Accounting Standards Board (IASB), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Demzufolge enthält dieser Abschluss zum Zwischenbericht nicht sämtliche Informationen und Anhangangaben, die gemäß IFRS für einen Konzernabschluss zum Ende des Geschäftsjahres erforderlich sind.
Die im verkürzten Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2016 angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen mit Ausnahme der erstmalig angewendeten Rechnungslegungsvorschriften denen des letzten Konzernabschlusses zum Ende des Geschäftsjahres. Eine detaillierte Beschreibung der Grundsätze der Rechnungslegung ist im Anhang des Konzernabschlusses unseres Geschäftsberichts 2014/2015 veröffentlicht.
Erstmalig angewendete Rechnungslegungsvorschriften
Im Geschäftsjahr 2015/2016 hat thyssenkrupp die nachfolgenden Standards, Interpretationen und Änderungen zu bestehenden Standards erstmalig angewendet:
Im November 2013 hat das IASB eng begrenzte Änderungen zu IAS 19 "Employee Benefits" mit dem Titel "Defined Benefit Plans: Employee Contributions (Amendments to IAS 19)" veröffentlicht. Die Änderungen sind anzuwenden auf die Erfassung von Beiträgen von Arbeitnehmern oder Dritten zu leistungsorientierten Pensionsplänen. Hierdurch ist es gestattet, die Beiträge von Arbeitnehmern oder Dritten in der Periode als Reduktion des laufenden Dienstzeitaufwands zu erfassen, in der die zugehörige Arbeitsleistung erbracht wurde, sofern die Beiträge unabhängig von der Anzahl der Dienstjahre sind. Die Änderungen des IAS 19 sind anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2014 beginnen. Im Rahmen der Übernahme in das EU-Recht wurde die verpflichtende Anwendung verschoben auf Geschäftsjahre, die nach dem 1. Februar 2015 beginnen; von der Möglichkeit einer früheren Anwendung hat thyssenkrupp keinen Gebrauch gemacht. Die Änderungen haben keinen wesentlichen Einfluss auf die Darstellung der Abschlüsse.
Im Dezember 2013 hat das IASB im Rahmen des Annual-Improvements-Process-Projekts die jährlichen Verbesserungen für den Zyklus 2010-2012 und für den Zyklus 2011-2013 veröffentlicht. Im Rahmen des Zyklus 2010-2012 erfolgen Klarstellungen bzw. kleinere Änderungen an sieben Standards: IFRS 2 "Share-based Payment", IFRS 3 "Business Combinations", IFRS 8 "Operating Segments", IFRS 13 "Fair Value Measurement", IAS 16 "Property, Plant and Equipment", IAS 24 "Related Party Disclosures" sowie IAS 38 "Intangible Assets". Im Rahmen des Zyklus 2011-2013 erfolgen Klarstellungen bzw. kleinere Änderungen an vier Standards: IFRS 1 "First-time Adoption of IFRS", IFRS 3 "Business Combinations", IFRS 13 "Fair Value Measurement" und IAS 40 "Investment Property". Die Änderungen sind anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2014 beginnen. Im Rahmen der Übernahme in das EU-Recht wurde die verpflichtende Anwendung verschoben und zwar für den Zyklus 2010-2012 auf Geschäftsjahre, die nach dem 1. Februar 2015 beginnen, und für den Zyklus 2011-2013 auf Geschäftsjahre, die nach dem 1. Januar 2015 beginnen; von der Möglichkeit einer früheren Anwendung hat thyssenkrupp keinen Gebrauch gemacht. Die Änderungen haben keinen wesentlichen Einfluss auf die Darstellung der Abschlüsse.
01 Veräußerungsgruppe
Zum 30. Juni 2016 ist im Bereich Corporate der Verkauf eines Pakets von in Deutschland gelegenem, als nicht betriebsnotwendig eingestuftem Grundbesitz eingeleitet, das sich als eine Veräußerungsgruppe nach IFRS 5 klassifiziert und in der Bilanz in der Zeile "Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte" ausgewiesen wird. Die Veräußerungsgruppe umfasst Sachanlagen in Höhe von 3 Mio €, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien in Höhe von 162 Mio € sowie Vorräte in Höhe von 5 Mio €. Aus der Bewertung der Veräußerungsgruppe zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten entstanden zum 30. Juni 2016 Wertminderungsaufwendungen in Höhe von 5 Mio €, die auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien entfallen und die in den Umsatzkosten ausgewiesen werden.
02 Eigenkapital
Nachdem Anfang April 2016 mit Vale ein Vertrag zur Übernahme der von Vale gehaltenen Minderheitenanteile an thyssenkrupp CSA in Höhe von 26,87 % mit einem symbolischen Kaufpreis unterzeichnet worden war, wurde die Transaktion am 31. Mai 2016 nach Erhalt der erforderlichen Genehmigungen vollzogen. thyssenkrupp ist damit alleiniger Eigentümer von thyssenkrupp CSA. Die daraus resultierenden Veränderungen beim Eigenkapital der Aktionäre der thyssenkrupp AG und bei den nicht beherrschenden Anteilen sind in der Eigenkapitalveränderungsrechnung in Höhe von 444 Mio € in der Zeile "Anteilsveränderungen bei bereits konsolidierten Gesellschaften" enthalten.
03 Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
Auf Basis aktualisierter Zinssätze und Marktwerte des Planvermögens wurde eine Neubewertung der Rückstellungen für Pensionen und Gesundheitsfürsorgeverpflichtungen zum 30. Juni 2016 vorgenommen.
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
| Mio € | 30.09.2015 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Pensionen | 7.445 | 8.297 |
| Gesundheitsfürsorgeverpflichtungen | 13 | 15 |
| Sonstige pensionsähnliche Verpflichtungen | 196 | 200 |
| Insgesamt | 7.654 | 8.512 |
Bei der Berechnung der Pensionsverpflichtungen wurden folgende Zinssätze (= gewichteter Durchschnitt) zugrunde gelegt:
Durchschnittliche Bewertungsfaktoren
| 30.09.2015 | 30.06.2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in % | Deutschland | Übrige Länder | Insgesamt | Deutschland | Übrige Länder | Insgesamt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diskontierungssatz für Pensionen | 2,50 | 3,02 | 2,64 | 1,50 | 2,51 | 1,77 |
04 Begebung Anleihe und Schuldscheindarlehen sowie vorzeitige Verlängerung der syndizierten Kreditlinie
Im Dezember 2015 hat die thyssenkrupp AG ein Schuldscheindarlehen über 100 Mio € mit einer Laufzeit von drei Jahren und einem Zinssatz von 0,931% p.a. sowie im März 2016 ein Schuldscheindarlehen über 150 Mio € mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Zinssatz von 1,75% p.a. abgeschlossen.
Außerdem hat die thyssenkrupp AG im März 2016 im Rahmen ihres 10 Mrd € Debt Issuance Programmes eine Anleihe im Volumen von insgesamt 850 Mio € mit einer Laufzeit von fünf Jahren begeben. Der Zinskupon beträgt 2,75% p.a.
Darüber hinaus hat die thyssenkrupp AG im März 2016 die syndizierte Kreditlinie über 2,0 Mrd €, die eine Laufzeit bis zum 28. März 2018 hatte, vorzeitig bis zum 14. März 2021 verlängert. Am Bilanzstichtag war sie nicht in Anspruch genommen.
05 Eventualverbindlichkeiten, sonstige finanzielle Verpflichtungen und andere Risiken
Eventualverbindlichkeiten
Die thyssenkrupp AG sowie in Einzelfällen auch Tochtergesellschaften haben Bürgschaften oder Garantien zugunsten von Geschäftspartnern oder Kreditgebern ausgestellt. Die in der nachfolgenden Tabelle dargestellten Verpflichtungen zeigen Haftungsverhältnisse, bei denen der Hauptschuldner kein konsolidiertes Unternehmen ist:
Haftungsverhältnisse
| Mio € | Maximale Haftungsvolumen 30.06.2016 | Rückstellung 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Anzahlungsgarantien | 160 | 1 |
| Gewährleistungs- und Vertragserfüllungsgarantien | 132 | 2 |
| Restwertgarantien | 61 | 16 |
| Sonstige Haftungserklärungen | 87 | 1 |
| Insgesamt | 440 | 20 |
Grundlage für eine mögliche Inanspruchnahme durch den Begünstigten ist die nicht vertragskonforme Erfüllung von vertraglich eingegangenen Verpflichtungen durch den Hauptschuldner, wie z. B. nicht rechtzeitige oder nicht ordnungsgemäße Lieferung, die Nichteinhaltung von zugesicherten Leistungsparametern oder die nicht ordnungsgemäße Rückzahlung von Krediten.
Alle durch die thyssenkrupp AG oder deren Tochtergesellschaften ausgestellten oder in Auftrag gegebenen Bürgschaften oder Garantien erfolgen im Auftrag und unter Rückhaftung des jeweiligen aus dem zugrunde liegenden Vertragsverhältnis entsprechend verpflichteten Unternehmens (Hauptschuldner). Besteht die Rückhaftung gegen einen Hauptschuldner, an dem ganz oder teilweise ein konzernfremder Dritter beteiligt ist, so wird mit diesem grundsätzlich die Stellung zusätzlicher Sicherheiten in entsprechender Höhe vereinbart.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen und andere Risiken
Die in den Business Areas Steel Europe und Steel Americas bestehenden langfristigen Abnahmeverträge für Eisenerz und Eisenerzpellets werden aufgrund der hohen Volatilität der Preisentwicklung für Eisenerz für die gesamte Vertragslaufzeit mit den zum jeweiligen Berichtsstichtag gültigen Erzpreisen bewertet. Im Vergleich zum 30. September 2015 erhöhten sich die Abnahmeverpflichtungen um 1,7 Mrd € auf 7,1 Mrd €, im Wesentlichen verursacht durch die Laufzeitverlängerung des Eisenerzabnahmevertrags bei Steel Americas.
Bei den sonstigen Verpflichtungen und den anderen Risiken sind seit dem vorangegangenen Geschäftsjahresende keine wesentlichen Veränderungen eingetreten.
06 Finanzinstrumente
In der nachfolgenden Tabelle sind die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Bewertungskategorien und Klassen sowie der jeweilige beizulegende Zeitwert dargestellt. Dabei werden auch die Forderungen und Verbindlichkeiten aus Finance Lease sowie die Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung berücksichtigt, obwohl sie keiner Bewertungskategorie des IAS 39 angehören.
Finanzinstrumente 30.09.2015
| Bewertung nach IAS 39 | Bewertung nach IAS 17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio € | Buchwert lt. Bilanz 30.09.2015 | (Fortgeführte) Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam | Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | Fortgeführte Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert 30.09.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (ohne Finance Lease) | 5.069 | 5.069 | 5.069 | |||
| Kredite und Forderungen | 5.069 | 5.069 | ||||
| Forderungen aus Finance Lease | 49 | 49 | 49 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 366 | 273 | 58 | 35 | 366 | |
| Kredite und Forderungen | 255 | 255 | ||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 18 | 17 | 35 | |||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 58 | 58 | ||||
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 18 | 18 | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 4.535 | 4.535 | 4.535 | |||
| Kredite und Forderungen | 4.535 | 4.535 | ||||
| Summe finanzielle Vermögenswerte | 10.019 | |||||
| davon nach Bewertungskategorien des IAS 39: | ||||||
| Kredite und Forderungen | 9.859 | 9.859 | 9.859 | |||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 35 | 18 | 17 | 35 | ||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 58 | 58 | 58 | |||
| Finanzschulden (ohne Finance Lease) | 7.911 | 7.911 | 8.007 | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 7.911 | 8.007 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Finance Lease | 44 | 44 | 44 | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 4.985 | 4.985 | 4.985 | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 4.985 | 4.985 | ||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.228 | 774 | 326 | 128 | 1.228 | |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 774 | 774 | ||||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 326 | 326 | ||||
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 128 | 128 | |||
| Summe finanzielle Verbindlichkeiten | 14.168 | |||||
| davon nach Bewertungskategorien des IAS 39: | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 13.670 | 13.670 | 13.766 | |||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 326 | 326 | 326 |
Finanzinstrumente 30.06.2016
| Bewertung nach IAS 39 | Bewertung nach IAS 17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio € | Buchwert lt. Bilanz 30.06.2016 | (Fortgeführte) Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam | Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | Fortgeführte Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert 30.06.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (ohne Finance Lease) | 5.235 | 0 | 5.235 | |||
| Kredite und Forderungen | 5.235 | 5.235 | ||||
| Forderungen aus Finance Lease | 49 | 49 | 49 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 448 | 313 | 74 | 61 | 448 | |
| Kredite und Forderungen | 297 | 297 | ||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 16 | 20 | 36 | |||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 74 | 74 | ||||
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 41 | 41 | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 3.094 | 3.094 | 3.094 | |||
| Kredite und Forderungen | 3.094 | 3.094 | ||||
| Summe finanzielle Vermögenswerte | 8.826 | |||||
| davon nach Bewertungskategorien des IAS 39: | ||||||
| Kredite und Forderungen | 8.626 | 8.626 | 8.626 | |||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 36 | 16 | 20 | 36 | ||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 74 | 74 | 74 | |||
| Finanzschulden (ohne Finance Lease) | 7.834 | 7.834 | 8.064 | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 7.834 | 8.064 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Finance Lease | 36 | 36 | 36 | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 4.301 | 4.301 | 4.301 | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 4.301 | 4.301 | ||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 947 | 669 | 204 | 73 | 947 | |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 669 | 669 | ||||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 204 | 204 | ||||
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 73 | 73 | |||
| Summe finanzielle Verbindlichkeiten | 13.117 | |||||
| davon nach Bewertungskategorien des IAS 39: | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 12.804 | 12.804 | 13.034 | |||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 204 | 204 | 204 |
Für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige kurzfristige Forderungen sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert von Ausleihungen ergibt sich als Barwert der zukünftig erwarteten Cashflows. Die Abzinsung erfolgt auf Basis der am Bilanzstichtag gültigen Zinssätze.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Eigenkapitalinstrumente und Gläubigerpapiere. Sie werden grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert bewertet; dieser basiert soweit vorhanden auf Börsenkursen zum Bilanzstichtag. Liegen keine auf einem aktiven Markt notierten Preise vor und kann der beizulegende Zeitwert nicht verlässlich ermittelt werden, erfolgt eine Bewertung der Eigenkapitalinstrumente zu Anschaffungskosten.
Der beizulegende Zeitwert von Devisentermingeschäften errechnet sich auf Basis des am Bilanzstichtag geltenden Devisenkassamittelkurses unter Berücksichtigung der Terminaufschläge und -abschläge für die jeweilige Restlaufzeit des Kontraktes im Vergleich zum kontrahierten Devisenterminkurs. Bei Devisenoptionen werden anerkannte Modelle zur Ermittlung des Optionspreises angewandt. Der beizulegende Zeitwert einer Option wird neben der Restlaufzeit der Option zusätzlich durch weitere Bestimmungsfaktoren beeinflusst, wie z. B. die aktuelle Höhe und die Volatilität des zugrunde liegenden jeweiligen Wechselkurses oder der zugrunde liegenden Basiszinsen.
Bei Zinsswaps und Zins-/Währungsswaps erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert durch die Abzinsung der zukünftig zu erwartenden Cashflows. Dabei werden die für die Restlaufzeit der Kontrakte geltenden Marktzinssätze zugrunde gelegt. Daneben werden bei Zins-/Währungsswaps die Wechselkurse der jeweiligen Fremdwährungen einbezogen, in denen die Cashflows stattfinden.
Der beizulegende Zeitwert von Warentermingeschäften basiert auf offiziellen Börsennotierungen. Die Bewertungen werden sowohl intern als auch von externen Finanzpartnern zum Bilanzstichtag vorgenommen.
Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert von festverzinslichen Verbindlichkeiten ergibt sich als Barwert der zukünftig erwarteten Cashflows. Die Abzinsung erfolgt auf Basis der am Bilanzstichtag gültigen Zinssätze. Bei Verbindlichkeiten mit variabel verzinslichem Charakter entsprechen die Buchwerte den beizulegenden Zeitwerten.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, lassen sich in die folgende dreistufige Bewertungshierarchie einordnen:
Bewertungshierarchie 30.09.2015
| Mio € | 30.09.2015 | Level 1 | Level 2 | Level 3 |
|---|---|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam | ||||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 58 | 0 | 58 | 0 |
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | ||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 17 | 15 | 2 | 0 |
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 18 | 0 | 18 | 0 |
| Insgesamt | 93 | 15 | 78 | 0 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam | ||||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten) | 326 | 0 | 206 | 120 |
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | ||||
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 128 | 0 | 128 | 0 |
| Insgesamt | 454 | 0 | 334 | 120 |
Bewertungshierarchie 30.06.2016
| Mio € | 30.06.2016 | Level 1 | Level 2 | Level 3 |
|---|---|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam | ||||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte) | 74 | 0 | 74 | 0 |
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | ||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 20 | 18 | 3 | 0 |
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 41 | 0 | 41 | 0 |
| Insgesamt | 135 | 18 | 117 | 0 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam | ||||
| Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten) | 204 | 0 | 83 | 121 |
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | ||||
| Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | 73 | 0 | 73 | 0 |
| Insgesamt | 278 | 0 | 157 | 121 |
Die Bewertungshierarchie spiegelt die Bedeutung der bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte einbezogenen Faktoren wider. In Level 1 werden die Finanzinstrumente erfasst, deren beizulegender Zeitwert anhand von quotierten Marktpreisen auf aktiven Märkten ermittelt wird. Beizulegende Zeitwerte in Level 2 werden aufgrund von beobachtbaren Marktdaten ermittelt, z. B. anhand von Währungskursen. In Level 3 werden die Finanzinstrumente erfasst, deren beizulegender Zeitwert anhand von nicht beobachtbaren Marktdaten bewertet wird.
Nachfolgend ist die Entwicklung der in Level 3 erfassten Finanzinstrumente dargestellt:
Überleitungsrechnung Finanzinstrumente Level 3
| Mio € | |
|---|---|
| Stand am 30.09.2015 (Vermögenswert/(Verbindlichkeit)) | -120 |
| Ergebniswirksame Veränderungen | -1 |
| Stand am 30.06.2016 (Vermögenswert/(Verbindlichkeit)) | -121 |
Die auf individuellen Bewertungsparametern basierende und zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle Verbindlichkeit beinhaltet ein Frachtderivat, das unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Mindestmenge auf Basis anerkannter finanzmathematischer Modelle sowie unter Berücksichtigung der zum Bilanzstichtag vorliegenden Marktdaten bewertet wurde. Der aus der Bewertung resultierende ergebniswirksame Effekt wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position "Sonstige Aufwendungen" bzw. "Sonstige Erträge" ausgewiesen.
Die Nominalwerte und beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente des Konzerns stellen sich wie folgt dar:
Derivative Finanzinstrumente
| Mio € | Nominalwert 30.09.2015 | Beizulegender Zeitwert 30.09.2015 | Nominalwert 30.06.2016 | Beizulegender Zeitwert 30.06.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiva | ||||
| Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | 1.376 | 27 | 2.386 | 51 |
| Währungsderivate im Cashflow-Hedge | 264 | 9 | 552 | 28 |
| Eingebettete Derivate | 95 | 1 | 59 | 1 |
| Zinsderivate im Cashflow-Hedge1) | 635 | 8 | 456 | 6 |
| Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | 331 | 30 | 284 | 21 |
| Warenderivate im Cashflow-Hedge | 101 | 1 | 71 | 7 |
| Insgesamt | 2.802 | 76 | 3.808 | 115 |
| Passiva | ||||
| Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | 2.027 | 175 | 2.158 | 58 |
| Währungsderivate im Cashflow-Hedge | 573 | 26 | 395 | 12 |
| Eingebettete Derivate | 101 | 3 | 185 | 3 |
| Zinsderivate im Cashflow-Hedge1) | 817 | 78 | 572 | 36 |
| Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung2) | 487 | 148 | 533 | 144 |
| Warenderivate im Cashflow-Hedge | 119 | 24 | 159 | 26 |
| Insgesamt | 4.124 | 454 | 4.001 | 278 |
1) Inklusive Zins-/Währungsderivate
2) Inklusive Frachtderivate
07 Segmentberichterstattung
Die Segmentinformationen für die 9 Monate 2014/2015 und die 9 Monate 2015/2016 bzw. für das 3. Quartal 2014/2015 und das 3. Quartal 2015/2016 stellen sich wie folgt dar:
Segmentinformation
| Mio € | Components Technology | Elevator Technology | Industrial Solutions | Materials Services | Steel Europe | Steel Americas |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 Monate 2014/2015 | ||||||
| Außenumsätze | 5.082 | 5.247 | 4.569 | 10.743 | 5.378 | 1.166 |
| Konzerninterne Umsätze | 5 | 2 | 15 | 250 | 1.154 | 231 |
| Umsatzerlöse gesamt | 5.087 | 5.249 | 4.584 | 10.993 | 6.532 | 1.396 |
| EBIT | 227 | 533 | 304 | -62 | 343 | -57 |
| Bereinigtes EBIT | 241 | 557 | 297 | 140 | 358 | -45 |
| 9 Monate 2015/2016 | ||||||
| Außenumsätze | 5.117 | 5.524 | 4.335 | 8.708 | 4.718 | 835 |
| Konzerninterne Umsätze | 4 | 3 | 8 | 206 | 947 | 176 |
| Umsatzerlöse gesamt | 5.122 | 5.526 | 4.343 | 8.914 | 5.664 | 1.011 |
| EBIT | 218 | 569 | 283 | 36 | 198 | -91 |
| Bereinigtes EBIT | 256 | 614 | 287 | 66 | 207 | -100 |
| 3. Quartal 2014/2015 | ||||||
| Außenumsätze | 1.756 | 1.875 | 1.571 | 3.703 | 1.891 | 374 |
| Konzerninterne Umsätze | 2 | 1 | 3 | 75 | 396 | 67 |
| Umsatzerlöse gesamt | 1.758 | 1.876 | 1.574 | 3.778 | 2.287 | 441 |
| EBIT | 81 | 199 | 101 | 89 | 150 | -27 |
| Bereinigtes EBIT | 91 | 211 | 96 | 89 | 166 | -25 |
| 3. Quartal 2015/2016 | ||||||
| Außenumsätze | 1.782 | 1.906 | 1.226 | 3.014 | 1.667 | 262 |
| Konzerninterne Umsätze | 1 | 1 | 3 | 74 | 348 | 74 |
| Umsatzerlöse gesamt | 1.783 | 1.906 | 1.228 | 3.087 | 2.015 | 336 |
| EBIT | 72 | 205 | 41 | 35 | 92 | 53 |
| Bereinigtes EBIT | 100 | 225 | 43 | 52 | 91 | 39 |
| Mio € | Corporate | Stainless Global1) | Konsolidierung | Konzern |
|---|---|---|---|---|
| 9 Monate 2014/2015 | ||||
| Außenumsätze | 33 | - | 0 | 32.217 |
| Konzerninterne Umsätze | 106 | - | -1.763 | 0 |
| Umsatzerlöse gesamt | 139 | - | -1.763 | 32.217 |
| EBIT | -312 | -6 | 3 | 973 |
| Bereinigtes EBIT | -291 | 0 | 4 | 1.261 |
| 9 Monate 2015/2016 | ||||
| Außenumsätze | 28 | - | 0 | 29.265 |
| Konzerninterne Umsätze | 150 | - | -1.493 | 0 |
| Umsatzerlöse gesamt | 179 | - | -1.493 | 29.265 |
| EBIT | -385 | - | 18 | 846 |
| Bereinigtes EBIT | -347 | - | 18 | 1.001 |
| 3. Quartal 2014/2015 | ||||
| Außenumsätze | 8 | - | 0 | 11.178 |
| Konzerninterne Umsätze | 38 | - | -582 | 0 |
| Umsatzerlöse gesamt | 46 | - | -582 | 11.178 |
| EBIT | -98 | 0 | -2 | 493 |
| Bereinigtes EBIT | -90 | 0 | 1 | 539 |
| 3. Quartal 2015/2016 | ||||
| Außenumsätze | 9 | - | 0 | 9.865 |
| Konzerninterne Umsätze | 55 | - | -555 | 0 |
| Umsatzerlöse gesamt | 64 | - | -555 | 9.865 |
| EBIT | -130 | - | 4 | 372 |
| Bereinigtes EBIT | -113 | - | 4 | 441 |
1) Nicht fortgeführte Aktivität
Nachfolgend wird die Überleitungsrechnung der Ertragskennzahlen Bereinigtes EBIT und EBIT zum EBT aus fortgeführten Aktivitäten gemäß der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt:
Überleitung EBIT zu EBT
| Mio € | 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Bereinigtes EBIT gemäß Segmentberichterstattung | 1.261 | 1.001 | 539 | 441 |
| Sondereffekte | -288 | -155 | -46 | -70 |
| EBIT gemäß Segmentberichterstattung | 973 | 846 | 493 | 372 |
| + Nicht operatives Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen | 0 | 2 | 0 | 1 |
| + Finanzierungserträge | 1.055 | 913 | 209 | 266 |
| - Finanzierungsaufwendungen | -1.465 | -1.368 | -348 | -381 |
| - Bestandteile der Finanzierungserträge, die nach wirtschaftlicher Abgrenzung dem EBIT zugeordnet werden | -31 | 38 | -1 | -4 |
| + Bestandteile der Finanzierungsaufwendungen, die nach wirtschaftlicher Abgrenzung dem EBIT zugeordnet werden | 33 | 16 | 3 | 8 |
| EBT-Konzern | 565 | 445 | 356 | 261 |
| - EBT Stainless Global | 6 | 0 | 0 | 0 |
| EBT aus fortgeführten Aktivitäten gemäß Gewinn- und Verlustrechnung | 571 | 445 | 356 | 261 |
08 Ergebnis je Aktie
Das Ergebnis je Aktie ("basic earnings per share") berechnet sich wie folgt:
Ergebnis je Aktie
| 9 Monate 2014/2015 | 9 Monate 2015/2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Gesamtbetrag in Mio € |
Ergebnis je Aktie in € |
Gesamtbetrag in Mio € |
Ergebnis je Aktie in € |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 303 | 0,53 | 168 | 0,30 |
| Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | -6 | -0,01 | 0 | 0,00 |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 297 | 0,52 | 168 | 0,30 |
| Gewichteter Durchschnitt der Aktien (in Stück) | 565.937.947 | 565.937.947 |
| 3. Quartal 2014/2015 | 3. Quartal 2015/2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Gesamtbetrag in Mio € |
Ergebnis je Aktie in € |
Gesamtbetrag in Mio € |
Ergebnis je Aktie in € |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 199 | 0,35 | 130 | 0,23 |
| Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| Periodenüberschuss/(-fehlbetrag) (Anteil der Aktionäre der thyssenkrupp AG) | 199 | 0,35 | 130 | 0,23 |
| Gewichteter Durchschnitt der Aktien (in Stück) | 565.937.947 | 565.937.947 |
Ermittlung der für die Kalkulation des Ergebnisses je Aktie relevanten Aktienanzahl
Das Ergebnis je Aktie ergibt sich aus der Division des den Aktionären der thyssenkrupp AG zurechenbaren Periodenüberschusses/(-fehlbetrags) durch die Anzahl der durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktien. Während einer Periode neu ausgegebene, veräußerte oder zurückgekaufte Aktien werden zeitanteilig für den Zeitraum berücksichtigt, in dem sie sich im Umlauf befinden.
In den dargestellten Berichtsperioden gab es keine Verwässerungseffekte.
09 Zusätzliche Informationen zur Konzern-Kapitalflussrechnung
Der in der Kapitalflussrechnung betrachtete Zahlungsmittelfonds entspricht der Bilanzposition "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" unter Berücksichtigung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die die Veräußerungsgruppen betreffen. Per 30. Juni 2016 stammen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 142 Mio € (Vorjahr: 56 Mio €) von der Joint Operation HKM.
Essen, den 8. August 2016
thyssenkrupp AG
Der Vorstand
Hiesinger
Burkhard
Kaufmann
Kerkhoff
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
An die thyssenkrupp AG, Duisburg und Essen
Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, Konzern-Kapitalflussrechnung sowie ausgewählten erläuternden Konzernanhangangaben - und den Konzernzwischenlagebericht der thyssenkrupp AG, Duisburg und Essen, für den Zeitraum vom 1. Oktober 2015 bis 30. Juni 2016, die Bestandteile des Quartalsfinanzberichts nach §37wWpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.
Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen unter ergänzender Beachtung des International Standard on Review Engagements "Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity" (ISRE 2410) vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.
Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.
Essen, den 10. August 2016
**PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**
Prof. Dr. Norbert Winkeljohann, Wirtschaftsprüfer
Michael Preiß, Wirtschaftsprüfer