AI assistant
Thule Group M&A Activity 2024
2983_iss_2024-12-04_01c1cdf9-e709-4ee4-825a-ec7c0cc08335.pdf
M&A Activity
Open in viewerOpens in your device viewer
Pressmeddelande
04 december 2024 04:25:00 CET
Thule Group slutför förvärvet av Quad Lock
Den 11 november 2024 annonserade Thule Group förvärvet av Quad Lock, den globala marknadsledaren inom robusta mobilfästen för äventyrare ("performance phone mounts"), som ger cyklister, motorcyklister och andra tillgång till sina mobiltelefoner medan de är aktiva. Förvärvet var villkorat av myndighetsgodkännande från Australian Foreign Investment Review Board, vilket har erhållits. Förvärvet har idag slutförts och Quad Lock är del av Thule Group från och med den 4 december 2024.
Quad Lock omsätter 1,4 miljarder SEK med 25 procent EBITDA-marginal, och passar väl in med Thules varumärke och strategi att utveckla marknadsledande positioner i attraktiva nischer.
Pressmeddelandet från förvärvstillfället kan läsas på Thule Groups webplats.
Köpeskilling
Thule Group och Quadrant Private Equity ("Quadrant") tillsammans med två grundare och andra minoritetsaktieägare i Key TopCo Pty Ltd ("Quad Lock") har tecknat ett bindande avtal varigenom Thule Group förvärvar 100% av aktierna i Quad Lock.
Köpeskillingen uppgår till 500 miljoner AUD, eller cirka 3,6 miljarder SEK, på kassa- och skuldfri basis. Köpeskillingen motsvarar en multipel om 10x Quad Locks justerade EBITDA för de tolv månader som slutade 31 augusti 2024. Förvärvet förväntas bidra positivt till Thules vinst per aktie, EBIT-marginal och försäljningstillväxt.
Finansiering
Transaktionen finansieras genom en kombination av befintlig kassa och kreditfaciliteter (cirka 79 procent av köpeskillingen), nyemitterade aktier i Thule Group (cirka 21 procent), och uppskjuten prestationsbaserad ersättning till utvalda aktieägare i Quad Locks ledning (cirka 1 procent).
Emission av vederlagsaktier
Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigande från årsstämma 2024, beslutat att emittera 2 105 065 nya aktier i Thule Group ("Vederlagsaktierna"), vilket motsvarar 1,91 procent av det totala antalet aktier och röster i Thule Group, efter full utspädning. Vederlagsaktierna emitteras till ett pris om cirka 351 SEK per aktie, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittskursen för Thule Groups aktier på Nasdaq Stockholm under de 10 handelsdagarna fram till och med den 8 november 2024. 19 039 487 aktier i Quad Lock, med ett totalt värde om 103,6 miljoner AUD (cirka 739 miljoner SEK), utgör den totala ersättningen för Vederlagsaktierna och erläggs genom apport av säljarna som de nya aktierna i Thule Group har emitterats till. Det totala antalet aktier i Thule Group ökar med 2 105 065, från 105 733 097 till 107 838 162. Aktiekapitalet ökar med cirka 23 526,94 SEK, från cirka 1 181 710,22 SEK till cirka 1 205 237,16 SEK.
Pressmeddelande
04 december 2024 04:25:00 CET
Kontakter
Toby Lawton
CFO
Tfn: 070 242 29 47
Epost: [email protected]
Catharina Paulcén
SVP Corporate Communications and Investor Relations
Tfn: 073 665 45 74
Epost: [email protected]
Om Quad Lock
Quad Lock gör det möjligt för cyklister, motorcyklister och andra äventyrare att använda sina mobiltelefoner samtidigt som de är aktiva. Bolaget grundades 2011 och har växt snabbt sedan dess. Quad Locks intäkter för de tolv månader som slutade den 31 augusti 2024 uppgick till cirka 1,4 miljarder SEK med en EBITDA på cirka 350 miljoner SEK, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 25 procent.
Intäkterna är geografiskt diversifierade med cirka 35 procent i Nordamerika, 30 procent i EU, 20 procent i Australien och Nya Zeeland samt 15 procent i resten av världen. Quad Locks omsättning motsvarar cirka 13 procent av Thule Groups pro forma omsättning för de tolv månader som slutade den 31 augusti 2024.
Läs mer om Quad Lock på https://www.quadlockcase.com
Om Thule Group
Thule Group är ett globalt sport- och fritidsföretag. Vi erbjuder produkter av hög kvalitet, med smarta funktioner och hållbar design som gör det lätt för människor världen över att leva ett aktivt liv. Under mottot Active Life, Simplified. och med ett fokus på konsumentdriven innovation och ett långsiktigt hållbarhetsperspektiv utvecklar, tillverkar och marknadsför vi produkter inom produktkategorierna Sport&Cargo Carriers (t.ex. takräcken, takboxar, hållare för cykel-, vatten- och vintersporter, taktält som monteras på bil), Juvenile & Pet Products (t.ex. bilbarnstolar, barnvagnar, cykelvagnar, cykelbarnstolar och hundtransport), RV Products (t.ex. markiser, cykelhållare och tält för husbilar och husvagnar) och Packs, Bags & Luggage (t.ex. vandringsryggsäckar, resväskor och kameraväskor).
Thule Group har cirka 2 600 anställda vid 9 produktionsanläggningar och 35 försäljningskontor över hela världen. Produkterna säljs på 138 marknader och försäljningen under 2023 uppgick till 9,1 miljarder kronor.
www.thulegroup.com
Pressmeddelande
04 december 2024 04:25:00 CET
Denna information är sådan information som Thule Group är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2024-12-04 04:25 CET.