AI assistant
Thule Group Interim / Quarterly Report 2024
2983_10-q_2024-10-23_c075b764-89eb-4fcd-bb5d-e476fc1b4cf6.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport
TREDJE KVARTALET
JULI – SEPTEMBER 2024
Q3
Thule Group>>
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Perioden i korthet
- Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 2 344 Mkr (2 311) vilket motsvarar en ökning med 1,4 procent. Justerat för valutakursförändringar och förvärv ökade försäljningen med 4,4 procent.
- Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 413 Mkr (359), vilket motsvarar en marginal om 17,6 procent (15,5).
- Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 300 Mkr (262).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,84 kr (2,47) för kvartalet.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten var 955 Mkr (838) under kvartalet.
| Jul-sep 2024 | Jul-sep 2023 | % | Jan-sep 2024 | Jan-sep 2023 | % | Helår 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr | 2 344 | 2 311 | +1,4 | 7 863 | 7 566 | +3,9 | 9 132 |
| Rörelseresultat (EBIT), Mkr | 413 | 359 | +15,2 | 1 557 | 1 451 | +7,3 | 1 505 |
| Nettoresultat, Mkr | 300 | 262 | +14,8 | 1 159 | 1 075 | +7,8 | 1 099 |
| Resultat per aktie, kr | 2,84 | 2,47 | +15,0 | 10,96 | 10,24 | +7,0 | 10,45 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | 955 | 838 | +14,1 | 1 924 | 1 575 | +22,2 | 1 850 |
NETTOOMSÄTTNING
RÖRELSERESULTAT
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Vd har ordet
BRA KVARTAL TROTS TUFF MARKNAD
Årets tredje kvartal var bra. Försäljningen ökade, lönsamheten var hög, och kassaflödet rekordstarkt. Våra många nya produkter driver tillväxt och arbetet med att bygga marknadsposition i de nya kategorierna fortsatte som planerat.
Försäljningen i det tredje kvartalet ökade med 4 procent (konstant valuta) jämfört med samma period föregående år. Marknaden var fortsatt tuff, med återhållsamma konsumenter och återförsäljare. Den nordamerikanska marknaden fortsatte vara mer utmanande än den europeiska. Försäljningstillväxten drevs av våra många väl mottagna nya produkter och cykelrelaterade produkter. Inom RV Products, där marknaden går igenom en tuffare period, var försäljningen oförändrad. Försäljningen till tillverkare (OE) minskade klart, vilket kompenserades av god tillväxt i försäljningen till återförsäljare. Tillväxten var starkast inom Juvenile & Pet, som ökade 15 procent. Vi öppnade i kvartalet försäljning via thule.com i ytterligare två länder, Finland och Portugal, som omedelbart bidrog till tillväxt i DTC-kanalen.
Bruttomarginalen för det tredje kvartalet ökade till 42,9 procent (39,7). EBIT-marginalen uppgick till 17,6 procent (15,5), den högsta någonsin för ett tredje kvartal, undantaget pandemiären. Lagernivåerna fortsatte minska i snabbare takt än målet för året. Kassaflödet från den löpande verksamheten var starkt och uppgick till nästan 1 Mdr för det tredje kvartalet. Tillsammans med en redan stark balansräkning ger det oss fortsatt gott utrymme att satsa vidare för framtiden.
Vi fortsätter arbeta mot våra ambitiösa hållbarhetsmål. I det tredje kvartalet presenterade vi flera produkter utvecklade med högre andel återvunnet material och färdigställde installationen av luftvärmepumpar i en av våra största fabriker, vilket kommer bidra till vårt mål om nettonollutsläpp.
NYA PRODUKTER DRIVER TILLVÄXT
Vi lanserar i år fler nya produkter än någonsin tidigare. Vi kan konstatera att detta resulterat i både rekordmånga designpriser och även omedelbar försäljningstillväxt. I det tredje kvartalet fortsatte vi se god tillväxt från uppdaterade storsäljare som till exempel vår marknadsledande jogging- och terrängbarnvagn Thule Urban Glide, vår uppdaterade duffel-väska Thule Chasm, och den nyss lanserade nya generationen multisport- och cykelvagnar Thule Chariot. Tillväxten inom cykelrelaterade produkter förstärktes också av att vi lanserade ytterligare två nya cykelhållare i kvartalet.
Samtidigt fortsatte det långsiktiga arbetet med att bygga marknadspositioner i våra nya kategorier.
Vi tar snabbt marknadsandelar inom hundtransport. Vår första produkt, hundburen Thule Allax, lanserades i årets första kvartal, och fick i det tredje kvartalet sällskap av Thule Bexey, vår cykelvagn för transport av hundar. Produktkategorin passar Thule väl – premiumprodukter för människor som vill vara aktiva utomhus, betalningsvilja för säkerhet och användarvänlighet, en växande marknad, och en tydlig koppling till vårt varumärkes identitet – "Bring your life". Fler produkter kommer snart att följa.
Våra bilbarnstolar för spädbarn och småbarn lanserades i Tyskland, Österrike och Schweiz i maj, och i Belgien och Nederländerna i september. Vi har redan vunnit designpriser, fått positiv medieexponering och bra distribution hos viktiga återförsäljare. Precis nyligen blev vi utsedda till testvinnare i det så kallade ADAC testet, Europas viktigaste konsumenttest. Lansering i övriga europeiska länder följer i det fjärde kvartalet. Samtidigt som vi är i en intensiv lanseringsfas utvecklar vi ytterligare produkter. Nästa år lanserar vi vår sittkudde med rygg- och nackstöd.
MARKNADSLEDARE – NYCKELN TILL FRAMTIDEN
Vi är globala marknadsledare i våra viktigaste produktkategorier. Det är en av våra största styrkor. En ännu viktigare styrka är vår förmåga att vidareutveckla och växa våra marknadsledande positioner.
Att vidareutveckla är en central del av Thule-andan. Det ligger i vår identitet att inte nöja oss med att vara marknadsledare – vi satsar vidare för att öka avståndet
till konkurrenterna. Som marknadsledare har vi djup kunskap om till exempel teknik, säkerhet, regelverk och konsumentbeteende. Vi har också finansiella och andra resurser att investera långsiktigt. Med Thule-andan och ett globalt utvecklings- och testcenter av högsta klass ökar vi löpande ambitionsnivån och träffsäkerheten i våra innovationer. Sammantaget gör vi allt fler, allt bättre produkter än någon annan – och skapar tillväxt för både produktkategorin och oss. Som marknadsledare skapar vi i stor utsträckning vår egen framtid.
Ett tydligt exempel är tredje kvartalets nya cykelhållare, en kategori där vi är globala marknadsledare. Vi lanserade både en uppgraderad version av storsäljande Thule Easyfold, och en ny nischprodukt, Thule Revert. Thule Revert kan transportera upp till sex cyklar samtidigt i hängande läge, och är marknadens enda hängande hållare som själv assisterar upp- och nedfällning för att hantera tyngden från sex cyklar. Tack vare våra existerande styrkor var utvecklingstiden kort och kombinationen av en innovativ produkt och etablerad distribution har resulterat i att första produktionsvolymen redan är slutsåld. Vi kommer nu möta den kommande cykelsäsongen med en än bättre storsäljare och en vinnare i ytterligare en nisch. Det är så här vi gör när vi växer våra ledande marknadspositioner.
De senaste åren har vi satsat stora resurser på att utveckla produkter för nya kategorier, särskilt bilbarnstolar. Vi kommer satsa vidare och ska bli marknadsledare även inom bilbarnstolar, även om det som för takboxar tar 25 år. Vi har även stora möjligheter att vidareutveckla många av de marknadsledande positioner vi redan har, vilket ger snabb och väsentlig effekt på försäljning och lönsamhet. Dessa satsningar kommer öka framåt. Vi kommer till exempel med flera ytterligare viktiga nya produkter och innovationer inom cykelhållare redan till våren 2025.
FORTSATT FOKUS PÅ TILLVÄXT
Thule går bra, även om marknaden är tuff. Vi fortsätter satsa långsiktigt på det som skapar värde för Thule: produktutveckling, fler produktkategorier, ökad synlighet för konsumenter och ökad effektivitet i vår försörjningskedja. Dessutom vill allt fler människor leva aktiva liv, en trend som ger oss medvind över tid.
Efter en bra högsäsong väntas nu ett spännande fjärde kvartal. Vi lanserar bilbarnstolar i Europa, slutför planer inför nästa år, och hoppas många kunder får vara aktiva under vintersäsongen. Jag ser fram emot en händelserik avslutning på året!
Mattias Ankarberg
Vd och koncernchef
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Finansiell översikt
Utveckling tredje kvartalet
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen tredje kvartalet 2024 uppgick till 2 344 Mkr (2 311) vilket motsvarar en ökning med 1,4 procent. Justerat för valutakursförändringar och förvärv ökade nettoomsättningen för koncernen med 4,4 procent.
Nettoomsättningen inom Region Europe & RoW uppgick till 1 743 Mkr (1 689) under tredje kvartalet, en ökning om 3,2 procent och 5,6 procent justerat för valuta och förvärv. Inom Region Americas uppgick nettoomsättningen till 601 Mkr (622), en minskning med 3,3 procent men justerat för valuta ökade omsättningen med 1,1 procent jämfört med tredje kvartalet 2023.
BRUTTORESULTAT
Bruttoresultatet uppgick i kvartalet till 1 006 Mkr (918), vilket motsvarar en bruttomarginal om 42,9 procent (39,7). Bruttoresultatet har påverkats positivt av förändrad produktmix, ökad volym och lägre materialkostnader.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet uppgick till 413 Mkr (359), vilket motsvarar en marginal på 17,6 procent (15,5). Rörelseresultatet har påverkats positivt av en förbättrad bruttomarginal men kostnaderna för produktlanseringar har varit högre jämfört med samma period föregående år.
Med förvärvet av Reacha utökar vi vårt sortiment till att inkludera ett komplett utbud av premium cykelvagnar för transport av barn, hundar och utrustning.
| Jul-sep | Jan-sep | |
|---|---|---|
| Förändring i nettoomsättning | 2024 | 2024 |
| Valutakursförändringar | -3,1% | -0,5% |
| Strukturella förändringar | 0,1% | 0,0% |
| Organisk tillväxt | 4,4% | 4,4% |
| Totalt | 1,4% | 3,9% |
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
FINANSNETTO
Finansnettot för kvartalet uppgick till -15 Mkr (-30).
Valutakursdifferenser på lån och likvida medel uppgick till -2 Mkr (-3).
Räntekostnader för upptagna lån uppgick till -13 Mkr (-26).
PERIODENS RESULTAT
Nettoresultatet för tredje kvartalet uppgick till 300 Mkr, vilket motsvarar ett resultat per aktie på 2,84 kr före och efter utspädning. För motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 262 Mkr, vilket motsvarade ett resultat per aktie på 2,47 före och efter utspädning.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 955 Mkr (838). Därav utgjorde kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 333 Mkr (302) och kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet 622 Mkr att jämföra med 535 Mkr under samma period föregående år. Under kvartalet har kassaflödet påverkats av en utbetalning uppgående till netto 7 Mkr avseende förvärvet av Reacha.
Utveckling under de tre första kvartalen
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen de tre första kvartalen 2024 uppgick till 7 863 Mkr (7 566) vilket motsvarar en ökning med 3,9 procent. Justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen för koncernen med 4,4 procent.
Nettoomsättningen inom Region Europe & RoW uppgick till 5 921 Mkr (5 635), en ökning om 5,1 procent och 5,3 procent valutajusterat. Inom Region Americas uppgick nettoomsättningen till 1 942 Mkr (1 931), en ökning med 0,5 procent och 1,7 procent valutajusterat jämfört med samma period 2023.
BRUTTORESULTAT
Bruttoresultatet uppgick i perioden till 3 377 Mkr (3 154), vilket motsvarar en bruttomarginal om 42,9 procent (41,7). Bruttoresultatet har påverkats positivt av förändrad produktmix, ökad volym och lägre material kostnader.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet uppgick till 1 557 Mkr (1 451), vilket motsvarar en marginal på 19,8 procent (19,2). Rörelseresultatet har påverkats av en förbättrad bruttomarginal och högre kostnader för produktlanseringar. Kostnader för extern lagerhantering har minskat jämfört med samma period föregående år.
FINANSNETTO
Finansnettot för perioden uppgick till -59 Mkr (-62).
Valutakursdifferenser på lån och likvida medel uppgick till 2 Mkr (20).
Räntekostnader för upptagna lån uppgick till -61 Mkr (-83).
SKATTER
Den effektiva skattesatsen för perioden januari – september 2024 uppgick till 22,6 procent. Den effektiva skattesatsen för motsvarande period 2023 uppgick till 22,6 procent.
PERIODENS RESULTAT
Nettoresultatet för de tre första kvartalen uppgick till 1 159 Mkr, vilket motsvarar ett resultat per aktie på 10,96 kr före och efter utspädning. För motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 1 075 Mkr, vilket motsvarade ett resultat per aktie på 10,24 kr före utspädning och 10,23 kr per aktie efter utspädning.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten för de tre första kvartalen uppgick till 1 924 Mkr (1 575). Varulagret har minskat med 712 Mkr jämfört med värdet vid årets ingång. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick netto till 183 Mkr (166).
FINANSIELL STÄLLNING
Koncernens eget kapital uppgick per den 30 september 2024 till 7 115 Mkr (7 274). Det egna kapitalet har påverkats av den av årsstämman beslutade utdelningen om 1 004 Mkr, varav 502 Mkr har utbetalats. Soliditeten uppgick till 61,5 procent (59,3).
Nettoskulden uppgick per den 30 september 2024 till 869 Mkr (1 773). Den totala långfristiga upplåningen uppgick till 1 652 Mkr (2 412) och bestod av lån från kreditinstitut om brutto 1 527 Mkr (2 252), långfristig leasingskuld 132 Mkr (161), aktiverade finansieringskostnader om -17 Mkr (-2), samt långfristig del av finansiella derivatinstrument 10 Mkr (0). Totala kortfristiga finansiella skulder uppgick till 93 Mkr (113) och bestod av kortfristig del av finansiella derivatinstrument och leasingskuld. Nettoskulden har minskat under de tre första kvartalen med 1 138 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten har bidragit positivt med 1 924 Mkr, medan investeringar om 183 Mkr och utdelning med 502 Mkr har påverkat negativt.
| Mkr | 30 sep 2024 | 30 sep 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Långfristiga lån, brutto | 1 659 | 2 413 | 2 033 |
| Finansiell derivatskuld, långfristig | 10 | 0 | 7 |
| Kortfristiga lån, brutto | 86 | 88 | 99 |
| Finansiell derivatskuld, kortfristig | 7 | 25 | 34 |
| Checkräkningskredit | 0 | 0 | 3 |
| Aktiverade finansieringskostnader | -17 | -2 | -2 |
| Upplupen ränta | 0 | 1 | 1 |
| Bruttoskuld | 1 746 | 2 526 | 2 175 |
| Finansiell derivattillgång | -20 | -49 | -75 |
| Likvida medel | -857 | -704 | -94 |
| Nettoskuld | 869 | 1 773 | 2 006 |
Goodwill per den 30 september 2024 uppgick till 4 971 Mkr (5 143). Minskningen avsåg i sin helhet valutaeffekter.
Uppskjutna skattefordringar uppgick per den 30 september 2024 till 305 Mkr (303) varav 123 Mkr (135) avser uppskjuten skatt hänförligt till aktiverade förlustavdrag.
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Övriga upplysningar
NY FINANSIERING
Thule Group har under året ingått ett nytt finansieringsavtal. Det nya finansieringsavtalet, som trädde i kraft den 10 juni 2024, är på totalt 400 MEUR. Det är en kombination av en "revolving credit facility" (RCF) på 320 MEUR samt ett långfristigt lån på 80 MEUR. RCF faciliteten består av två beloppsmässigt jämlika trancher med löptider på tre och fem år samt optioner på förlängning på upp till två år. Det långfristiga lånet har en löptid på fyra år.
Kreditgivarnas åtaganden i det nya RCF faciliteten fördelas lika mellan Nordea Bank Abp, filial i Sverige, Swedbank AB (publ), Danske Bank A/S, Sverige filial och DNB Bank ASA, filial Sverige. Nordea Bank Abp, filial i Sverige agerar som ombud och koordinator för transaktionen i sin roll som dokumentationsombud. Kreditgivaren för det långfristiga lånet är AB Svensk Exportkredit (SEK).
I samband med det nya finansieringsavtalet har befintliga lån under det gamla avtalet återbetalats. Denna återbetalning finansieras dels av lån enligt det nya finansieringsavtalet, dels av Thule Groups kassa. Det nya finansieringsavtalet säkrar en flexibel och långsiktig finansiering för bolaget och har en diversifierad förfallostruktur.
FÖRVÄRV
I början på juli förvärvade Thule Group det tyska bolaget Reacha (good goods tegemae GmbH). Bolaget har en innovativ produktdesign som gör det möjligt för människor att cykla till havet eller sjön med en kajak eller SUP (Stand Up Paddleboard) på en cykelvagn. Verksamheten är baserad i Tyskland men med försäljning främst i Europa. Omsättningen 2023 var cirka 9 miljoner kronor och köpeskillingen uppgick till cirka 11 Mkr (inklusive nettoskuld) med möjlighet till en tilläggsköpeskilling på maximalt 4 Mkr baserat på 2024 års utfall. Cykelvagnar är ett attraktivt och växande segment. Verksamheten kommer att integreras i Thules produktportfölj och distributionskanaler.
SÄSONGSVARIATIONER
Thule Groups försäljning och rörelseresultat påverkas normalt av säsongsmässiga variationer. Försäljningen under det första och det fjärde kvartalet är främst hänförligt till vinterrelaterade produkter. Försäljningen under andra och tredje kvartalet är framförallt hänförligt till sommarrelaterade produkter. Thule Group har anpassat sina produktionsprocesser och leveranskedjor för att möta dessa variationer.
ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda, inklusive externt inhyrd personal inom tillverkningen, uppgick under tredje kvartalet till 2 750 (2 624). Vid slutet av tredje kvartalet var antalet anställda 2 626 personer, varav 2 541 anställda samt 85 personer externt inhyrd personal inom tillverkning. Detta innebär en minskning med 306 personer jämfört med slutet av andra kvartalet 2024 (2 675 anställda samt 257 personer externt inhyrd personal inom tillverkning), samt en ökning med 95 personer jämfört med vid tredje kvartalet 2023 (2 503 anställda samt 28 personer externt inhyrd personal inom tillverkning).
THULE GROUPS AKTIE
Thule Group AB's aktier är noterade på Nasdaq Stockholms Large Cap-lista. Per den 30 september 2024 uppgick antalet aktier till 105 733 097.
UTDELNING
Vid årsstämman den 26 april beslutades om en utdelning om 9,50 kr per aktie och att utdelningen ska utbetalas i två delbetalningar för en bättre anpassning till koncernens kassaflödesprofil. Avstämningsdag för den första utbetalningen om totalt 4,75 kr per aktie var den 30 april 2024. Avstämningsdag för den andra utbetalningen om 4,75 kr per aktie är den 7 oktober 2024.
AKTIERELATERAT INCITAMENTSPROGRAM, SERIER 2023/2026, 2024/2027 OCH 2025/2028
Det av årsstämman beslutade teckningsoptionsprogrammet för ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Thule Group har serie 2024/2027 implementerats under andra kvartalet 2024. Programmet omfattar i sin helhet högst 2 778 000 teckningsoptioner fördelade till lika delar på tre serier som ges ut till Thule AB för vidare överlåtelse till deltagarna.
Under året har sammanlagt 326 009 teckningsoptioner i serie 2024/2027 förvärvats av 28 deltagare. Överlåtelserna har skett till ett pris om 29,77 kronor per option, vilket motsvarar av extern part beräknat marknadsmässigt pris vid överlåtelsetillfället.
Teckningsoptionerna kan påkallas för teckning av aktier mellan den 15 juni-15 december 2027 och lösenpriset per aktie har bestämts till 379,94 kr, vilket motsvarar 120 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista under de fem handelsdagar som närmast föregick överlåtelsen. Den s.k. tak kursen har bestämts till 519,57 kr, vilket motsvarar 164,1 procent av samma genomsnittskurs. Detta innebär att om marknadspriset på bolagets aktie överstiger tak kursen när optionen påkallas, så ska lösenpriset ökas i motsvarande mån.
AKTIEÄGARE
Den 30 september 2024 hade Thule Group AB 27 260 kända aktieägare. De största aktieägarna vid detta tillfälle var AMF Försäkringar & Fonder (11,7 procent av kapitalet och rösterna), Swedbank Robur Fonder (8,5 procent av kapitalet och rösterna), Handelsbanken Fonder (5,5 procent av kapitalet och rösterna) och Alecta (4,8 procent av kapitalet och rösterna).
Se www.thulegroup.com för ytterligare information om Thule Groups aktieägare.
MODERBOLAGET
Thule Group AB's huvudsakliga verksamhet avser huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och administration. Kommenta- rerna nedan omfattar perioden 1 januari till 30 september 2024. Moderbolaget fakturerar sina kostnader till koncernbolagen. Moderbolagets nettoresultat uppgick till -31 Mkr (-40). Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 0 Mkr (0). Långfristiga skulder till kreditinstitut uppgick till 1 510 Mkr (2 250).
Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. Moderbolaget påverkas därmed indirekt av de risker som beskrivs i Not 4 Risker och osäkerhetsfaktorer.
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Försäljningsutveckling per region
REGION EUROPE & ROW
I det tredje kvartalet ökade försäljningen i regionen med 5,6 procent justerat för valuta och förvärv. Försäljningsökningen i kvartalet drevs främst av cykelrelaterade produkter och nya produktlanseringar inom Juvenile & Pet. Inom RV Products, där branschen genomgår en svagare period, ökade försäljningen något. I Europa fortsatte öppning av egen försäljning via thule.com och lanserades under kvartalet i Portugal och Finland. DTC-kanalen visade fortsatt tillväxt. Marknader som utmärkte sig positivt var framför allt Benelux länderna, DACH regionen och Frankrike.
REGION AMERICAS
I region Americas ökade försäljningen i kvartalet med 1,1 procent, valutajusterat. Den nordamerikanska marknaden var fortsatt utmanande. Försäljningen av cykelrelaterade produkter och Juvenile & Pet bidrog till tillväxt i kvartalet. Försäljningen inom Pack, Bags & Luggage och RV Products minskade. Tillväxten var positiv i Canada. I USA minskade försäljningen.
Thule Bexey cykelvagn är särskilt framtagen för din fyrbenta vän och designad för säkra och bekväma äventyr.
| Mkr | Jul-sep | Förändring | Jan-sep | Förändring | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Rapp. | Just.¹ | 2024 | 2023 | Rapp. | Just.¹ | |
| Nettoomsättning | 2 344 | 2 311 | 1,4% | 4,4% | 7 863 | 7 566 | 3,9% | 4,4% |
| - Region Europe & RoW | 1 743 | 1 689 | 3,2% | 5,6% | 5 921 | 5 635 | 5,1% | 5,3% |
| - Region Americas | 601 | 622 | -3,3% | 1,1% | 1 942 | 1 931 | 0,5% | 1,7% |
¹ Justerat för förändringar av valutakurser och förvärv
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Försäljningsutveckling per produktkategori
SPORTS&CARGO CARRIERS
Försäljningen ökade med 5 procent valutajusterat i tredje kvartalet. Försäljningen för den största subkategorin, cykelhållare, ökade stärkt av ytterligare lanseringar i kvartalet, men försäljningen i kategori vinter minskade. Sport&Cargo Carriers stod för 63 procent av den totala försäljningen.
RV PRODUCTS
Inom RV Products var försäljningen oförändrad där branschen genomgår en svagare period. Försäljningen till återförsäljare ökade, medan försäljningen till tillverkare minskade. RV Products står för 16 procent av den totala försäljningen med fokus på den europeiska marknaden.
JUVENILE & PET
Försäljningen ökade med 15 procent valutajusterat jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljningsutvecklingen av barnvagnar var starkt drivet av lanseringen av den uppgraderade versionen av Thule Urban Glide 3 och Thule Urban Glide 4-wheel och den nyss lanserade nya generationen multisport- och cykel vagnen Thule Chariot. Thule Allax, hundtransportburen som lanserades under första kvartalet, bidrog till försäljningstillväxt och under tredje kvartalet har Thule Bexey, cykelvagn för transport av hundar lanserats. Juvenile & Pet stod för 12 procent av den totala försäljningen.
PACKS, BAGS & LUGGAGE
Inom Packs, Bags & Luggage minskade försäljningen med 4 procent valutajusterat jämfört med tredje kvartalet föregående år. Försäljningen minskade för de så kallade legacy produkterna, som vi fortsätter att aktivt fasa ut. Även Thule-varumärkets sortiment har haft en svagare försäljningsutveckling. Packs, Bags & Luggage stod för 9 procent av den totala försäljningen i kvartalet.
Thule ReVert- värt första vertikala dragkroksmonterade cykelställ som kan transportera upp till sex cyklar. Oavsett om det är en familjeutflykt eller ett cykeläventyr med vänner låter Thule ReVert dig enkelt ta med allas cyklar.
| Andel försäljning per produktkategori | Jul-sept | Tillväxt vs | Jan-sept | Tillväxt vs |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | Kv.3/23 1 | 2024 | YTD/23 1 | |
| Sport&Cargo Carriers | 63% | 5% | 61% | 6% |
| RV Products | 16% | 0% | 18% | -2% |
| Packs, Bags & Luggage | 9% | -4% | 8% | -1% |
| Juvenile & Pet | 12% | 15% | 13% | 9% |
1 Justerat för förändringar av valutakurser och förvärv
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Finansiella rapporter
(Alla belopp i Mkr, om inget annat anges)
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| Not | Jul - sep | Jan - sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | R12 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 2 | 2 344 | 2 311 | 7 863 | 7 566 | 9 429 | 9 132 |
| Kostnad sålda varor | -1 339 | -1 393 | -4 487 | -4 412 | -5 470 | -5 395 | |
| Bruttoresultat | 1 006 | 918 | 3 377 | 3 154 | 3 959 | 3 737 | |
| Försäljningskostnader | -482 | -455 | -1 478 | -1 381 | -1 917 | -1 820 | |
| Administrationskostnader | -110 | -104 | -341 | -322 | -431 | -412 | |
| Rörelseresultat | 2 | 413 | 359 | 1 557 | 1 451 | 1 610 | 1 505 |
| Finansnetto | -15 | -30 | -59 | -62 | -81 | -84 | |
| Resultat före skatt | 399 | 329 | 1 498 | 1 389 | 1 529 | 1 420 | |
| Skatt | -98 | -67 | -339 | -314 | -347 | -321 | |
| Nettoresultat | 300 | 262 | 1 159 | 1 075 | 1 183 | 1 099 | |
| Nettoresultat hänförligt till: | |||||||
| Moderbolagets ägare | 300 | 262 | 1 159 | 1 075 | 1 183 | 1 099 | |
| Nettoresultat | 300 | 262 | 1 159 | 1 075 | 1 183 | 1 099 | |
| Resultat per aktie, kronor före utspädning | 2,84 | 2,47 | 10,96 | 10,24 | 10,45 | ||
| Resultat per aktie, kronor efter utspädning | 2,84 | 2,47 | 10,96 | 10,23 | 10,44 | ||
| Antal aktier genomsnitt (miljoner) | 105,7 | 105,7 | 105,7 | 105,0 | 105,2 |
Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag
| Jul - sep | Jan - sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | R12 | 2023 | |
| Nettoresultat | 300 | 262 | 1 159 | 1 075 | 1 183 | 1 099 |
| Poster som har omförts eller kan omföras till nettoresultatet | ||||||
| Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | -247 | -197 | 142 | 359 | -326 | -109 |
| Kassaflödessäkringar | -14 | 47 | -44 | 23 | -32 | 35 |
| Säkring av nettoinvesteringar | 55 | 28 | 22 | -37 | 70 | 11 |
| Skatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat | -6 | -4 | -2 | -9 | -12 | -20 |
| Poster som inte kan omföras till nettoresultatet | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -18 | 1 | -20 | 10 | -71 | -41 |
| Skatt hänförligt till poster som inte kan omföras till nettoresultat | 4 | -0 | 4 | -2 | 15 | 8 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -228 | -124 | 102 | 344 | -357 | -115 |
| Koncernens totalresultat | 73 | 137 | 1 261 | 1 419 | 826 | 984 |
| Koncernens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 73 | 137 | 1 261 | 1 419 | 826 | 984 |
| Koncernens totalresultat | 73 | 137 | 1 261 | 1 419 | 826 | 984 |
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Koncernens balansräkning i sammandrag
| 30 sep 2024 | 30 sep 2023 | 31 dec 2023 | |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 5 013 | 5 175 | 4 887 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 196 | 2 116 | 2 122 |
| Långfristiga fordringar | 7 | 8 | 7 |
| Uppskjutna skattefordringar | 305 | 303 | 281 |
| Anläggningstillgångar | 7 522 | 7 602 | 7 297 |
| Varulager | 1 633 | 2 315 | 2 300 |
| Skattefordringar | 372 | 235 | 199 |
| Kundfordringar | 906 | 1 074 | 706 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 181 | 172 | 199 |
| Övriga fordringar | 103 | 153 | 172 |
| Likvida medel | 857 | 704 | 94 |
| Omsättningstillgångar | 4 052 | 4 653 | 3 669 |
| Summa tillgångar | 11 574 | 12 256 | 10 966 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 7 115 | 7 274 | 6 849 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 652 | 2 412 | 2 038 |
| Avsättningar till pensioner | 237 | 162 | 205 |
| Uppskjutna skatteskulder | 406 | 387 | 399 |
| Summa långfristiga skulder | 2 296 | 2 961 | 2 642 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 93 | 113 | 136 |
| Leverantörsskulder | 600 | 515 | 649 |
| Skatteskulder | 262 | 195 | 78 |
| Övriga skulder | 606 | 542 | 51 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 545 | 607 | 513 |
| Avsättningar | 57 | 49 | 49 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 163 | 2 021 | 1 475 |
| Summa skulder | 4 459 | 4 982 | 4 117 |
| Summa eget kapital och skulder | 11 574 | 12 256 | 10 966 |
/ 10 /
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag
| Jan - sep | Helår | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Ingående eget kapital den 1 januari | 6 849 | 6 553 | 6 553 |
| Nettoresultat | 1 159 | 1 075 | 1 099 |
| Övrigt totalresultat | 102 | 344 | -115 |
| Koncernens totalresultat | 1 261 | 1 419 | 984 |
| Transaktioner med koncernens ägare: | |||
| Utdelning | -1 004 | -967 | -967 |
| Emission | 0 | 273 | 273 |
| Optioner | 9 | -4 | 6 |
| Utgående kapital | 7 115 | 7 274 | 6 849 |
Kassaflödesanalys för koncernen
| Jul - sep | Jan - sep | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Resultat före skatt | 399 | 329 | 1 498 | 1 389 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 34 | 74 | 185 | 216 |
| Betald skatt | -100 | -100 | -332 | -440 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar av rörelsekapital | 333 | 302 | 1 351 | 1 165 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning(-)/ Minskning (+) av varulager | 221 | 360 | 712 | 947 |
| Ökning(-)/ Minskning (+) av rörelsefordringar | 588 | 458 | -173 | -376 |
| Ökning(+)/ Minskning (-) av rörelseskulder | -187 | -283 | 34 | -162 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 955 | 838 | 1 924 | 1 575 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Fönärv av dotterbolag | -7 | - | -7 | - |
| Fönärv/avyttringar av anläggningstillgångar | -34 | -59 | -183 | -166 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -40 | -59 | -189 | -166 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | - | 20 | - | 273 |
| Optioner | -1 | - | 9 | -4 |
| Utdelning | - | - | -502 | -481 |
| Amortering/upptag av lån | -426 | -325 | -476 | -672 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -427 | -305 | -969 | -883 |
| Periodens kassaflöde | 489 | 473 | 766 | 525 |
| Likvida medel vid periodens början | 371 | 233 | 94 | 176 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -3 | -3 | -2 | 3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 857 | 704 | 857 | 704 |
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| Jul - sep | Jan - sep | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Övriga rörelseintäkter | 6 | 5 | 17 | 16 | 21 |
| Administrationskostnader | -12 | -27 | -44 | -60 | -84 |
| Rörelseresultat | -7 | -22 | -27 | -44 | -62 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0 | 0 | 0 | 0 | 600 |
| Ränteintäkter- och kostnader | -3 | -1 | -12 | -8 | -14 |
| Resultat efter finansiella poster | -10 | -23 | -39 | -51 | 524 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 0 | 0 | 120 |
| Resultat före skatt | -10 | -23 | -39 | -51 | 644 |
| Skatt | 1 | 5 | 8 | 12 | -9 |
| Nettoresultat | -9 | -18 | -31 | -40 | 634 |
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Tillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 4 164 | 4 889 | 4 530 |
| Summa anläggningstillgångar | 4 164 | 4 889 | 4 530 |
| Fordringar hos koncernbolag | 1 | 1 | 721 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 24 | 35 | 10 |
| Kassa och bank | 0 | 0 | 0 |
| Summa omsättningstillgångar | 25 | 36 | 731 |
| Summa tillgångar | 4 189 | 4 924 | 5 261 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 707 | 1 049 | 1 734 |
| Övriga avsättningar | 37 | 32 | 32 |
| Skulder till kreditinstitut | 1 510 | 2 250 | 1 903 |
| Skulder till koncernbolag | 0 | 0 | 0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 547 | 2 282 | 1 935 |
| Skulder till koncernbolag | 1 404 | 1 077 | 1 546 |
| Övriga kortfristiga skulder | 531 | 516 | 46 |
| Summa kortfristiga skulder | 1 935 | 1 593 | 1 592 |
| Summa eget kapital och skulder | 4 189 | 4 924 | 5 261 |
/ 12 /
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet,
ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
23 oktober, 2024
Styrelsen
Revisorns granskningsrapport
Till styrelsen i Thule Group AB (publ)
Org nr 556770-6311
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Thule Group AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 23 oktober 2024
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Sofia Götmar-Blomstedt
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Neda Feher
Auktoriserad revisor
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Upplysningar, redovisningsprinciper och riskfaktorer
Upplysningar i enlighet med IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.
NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Ändrade standarder med ikraftträdande 2024 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning.
NOT 2. RÖRELSESEGMENT OCH UPPDELNING AV INTÄKTER
Thule Group utgör ett segment. Koncernen har gemensamma globala processer för produktutveckling, inköp, tillverkning, logistik och marknadsföring, men försäljningen styrs i två regioner, Region Europe & RoW och Region Americas. Månadsuppföljning internt fokuserar på koncernen som helhet, utöver geografisk information för försäljning, som presenteras på andra nivåer än koncernen som helhet.
| Jul - sep | Jan - sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | R12 | 2023 | |
| Nettoomsättning från externa kunder | 2 344 | 2 311 | 7 863 | 7 566 | 9 429 | 9 132 |
| - Region Europe & RoW | 1 743 | 1 689 | 5 921 | 5 635 | 6 969 | 6 682 |
| - Region Americas | 601 | 622 | 1 942 | 1 931 | 2 461 | 2 450 |
| EBITDA | 490 | 427 | 1 771 | 1 645 | 1 890 | 1 763 |
| Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar | -76 | -69 | -214 | -193 | -279 | -259 |
| EBIT/Rörelseresultat | 413 | 359 | 1 557 | 1 451 | 1 610 | 1 505 |
| Finansnetto | -15 | -30 | -59 | -62 | -81 | -84 |
| Skatt | -98 | -67 | -339 | -314 | -347 | -321 |
| Nettoresultat | 300 | 262 | 1 159 | 1 075 | 1 183 | 1 099 |
Alla intäkter redovisas vid en tidpunkt.
/ 14 /
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
NOT 3. VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT
| Verkligt värde | ||
|---|---|---|
| 30 sep | 30 sep | |
| 2024 | 2023 | |
| Finansiella fordringar | ||
| Valutaterminer | 16 | 13 |
| Valutaswappar | 0 | 2 |
| Valutaoptioner | 0 | 0 |
| Ränteswappar | 4 | 34 |
| Summa finansiella tillgångar | 20 | 49 |
| Finansiella skulder | ||
| Valutaterminer | -2 | -7 |
| Valutaswappar | -5 | -19 |
| Valutaoptioner | 0 | 0 |
| Ränteswappar | -10 | 0 |
| Summa finansiella skulder | -17 | -25 |
Redovisat värde är en approximation av verkligt värde för samtliga finansiella tillgångar och skulder. Koncernens långfristiga skulder löper med rörlig ränta, vilket innebär att förändringar i basräntan inte väsentligt påverkar det verkliga värdet av skulderna. Enligt bolagets bedömning har det inte heller förekommit någon förändring i kreditmarginaler som på ett väsentligt sätt skulle påverka skuldernas verkliga värde. De finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen utgörs av derivatinstrument som innehas i syfte att säkra koncernens exponering för ränte-, valuta- och råvarupriser. Samtliga derivat tillhör nivå 2.
NOT 4. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Thule Group är ett internationellt företag och verksamheten kan påverkas av ett antal riskfaktorer i form av bransch- och marknadsrelaterade risker, verksamhetsrelaterade, hållbarhetsrelaterade och finansiella risker. För en närmare beskrivning av relevanta riskfaktorer hänvisas till Thule Groups årsredovisning.
Det nuvarande makroekonomiska läget, och den geopolitiska oron skapar osäkerhet som gör det svårt att förutse hur efterfrågan och kostnadsbas kommer att påverkas.
/ 15 /
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Nyckeltal
| Jul - sep | Jan - sep | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Nettoomsättning, Mkr | 2 344 | 2 311 | 7 863 | 7 566 | 9 132 |
| Nettoomsättning tillväxt, % | 1,4% | 8,0% | 3,9% | -10,9% | -9,9% |
| Nettoomsättning tillväxt, justerat %¹ | 4,5% | 0,8% | 4,4% | -16,9% | -15,2% |
| Bruttomarginal, % | 42,9% | 39,7% | 42,9% | 41,7% | 40,9% |
| Rörelseresultat (EBIT), Mkr | 413 | 359 | 1 557 | 1 451 | 1 505 |
| Rörelsemarginal, % | 17,6% | 15,5% | 19,8% | 19,2% | 16,5% |
| Resultat per aktie, kr | 2,84 | 2,47 | 10,96 | 10,24 | 10,45 |
| Soliditet, % | 61,5% | 59,3% | 61,5% | 59,3% | 62,5% |
| Skuldsättningsgrad | 0,5 | 1,0 | 0,5 | 1,0 | 1,1 |
¹ Justerat för förändringar i valutakurser
Alternativa nyckeltal och andra finansiella definitioner
Alternativa nyckeltal används för att beskriva den underliggande verksamhetens utveckling och för att öka jämförbarheten mellan perioder. Dessa är inte definierade utifrån IFRS regelverk men de överensstämmer med hur koncernledning och styrelse mäter bolagets finansiella utveckling. Dessa nyckeltal skall ej ses som substitut för finansiell information som presenteras i enlighet med IFRS utan som ett komplement. Se definitioner av alternativa nyckeltal inklusive beräkningstabeller samt andra finansiella definitioner nedan.
BRUTTOMARGINAL
Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
BRUTTORESULTAT
Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor.
EBIT-MARGINAL/RÖRELSEMARGINAL
EBIT i procent av nettoomsättningen/ Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.
EBIT – RÖRELSERESULTAT
Resultat före finansnetto och skatter
EBITDA – RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR
Resultat före finansnetto, skatter, av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
ORGANISK TILLVÄXT, VALUTAJUSTERAD
Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för strukturella förändringar och valutaeffekter. Organisk tillväxt exkluderar effekterna av strukturella förändringar i koncernens struktur och valutakurser, vilket möjliggör en jämförelse av nettoomsättningen över tid utan påverkan av exempelvis förvärv.
NETTOOMSÄTTNING TILLVÄXT, VALUTAJUSTERAD
Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för valutaeffekter.
NETTOSKULD
Bruttoskuld minus likvida medel. Bruttoskuld är total läng- och kortfristig upplåning, derivatinstrument, aktiverade transaktionskostnader och upplupna räntor. Måttet nettoskuld används för att följa skuldutvecklingen och storleken på finansieringsbehovet. Eftersom likvida medel kan användas för att betala av skuld med kort varsel, används nettoskuld istället för bruttoskuld som mått på den totala lånefinansieringen.
R12
Rullande 12-månaders.
RESULTAT PER AKTIE
Periodens nettoresultat i relation till genomsnittligt antal aktier under perioden.
SKULDSÄTTNINGSGRAD
Nettoskuld dividerat med EBITDA (R12). Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många är det skulle ta att betala bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA är konstanta och utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar.
SOLIDITET
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
/ 16 /
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Beräkningstabell alternativa nyckeltal
| Jul - sep | Jan - sep | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Organisk tillväxt, valutajusterad | ||||
| Förändring i nettoomsättning, % | 1,4 | 8,0 | 3,9 | -10,9 |
| Valutakursförändringar, % | 3,1 | -7,2 | 0,5 | -6,0 |
| Nettoomsättning, valutajusterad tillväxt, % | 4,5 | 0,8 | 4,4 | -16,9 |
| Strukturella förändringar, % | -0,1 | - | 0,0 | - |
| Organisk tillväxt, % | 4,4 | 0,8 | 4,4 | -16,9 |
| EBITDA | ||||
| Rörelseresultat (EBIT), Mkr | 413 | 359 | 1 557 | 1 451 |
| Återföring avskrivningar och nedskrivningar, Mkr | 76 | 69 | 214 | 193 |
| EBITDA, Mkr | 490 | 427 | 1 771 | 1 645 |
| Nettoskuld | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder, brutto, Mkr | 1 659 | 2 413 | 1 659 | 2 413 |
| Derivatskuld, långfristig, Mkr | 10 | 0 | 10 | 0 |
| Kortfristiga räntebärande skulder, Mkr | 86 | 88 | 86 | 88 |
| Derivatskuld, kortfristig, Mkr | 7 | 25 | 7 | 25 |
| Aktiverade finansieringskostnader, Mkr | -17 | -2 | -17 | -2 |
| Upplupen ränta, Mkr | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Bruttoskuld, Mkr | 1 746 | 2 526 | 1 746 | 2 526 |
| Derivattillgång, Mkr | -20 | -49 | -20 | -49 |
| Likvida medel, Mkr | -857 | -704 | -857 | -704 |
| Nettoskuld, Mkr | 869 | 1 773 | 869 | 1 773 |
| Skuldsättningsgrad | ||||
| Nettoskuld, Mkr | 869 | 1 773 | 869 | 1 773 |
| EBITDA R12, Mkr | 1 890 | 1 704 | 1 890 | 1 704 |
| Skuldsättningsgrad | 0,5 | 1,0 | 0,5 | 1,0 |
| Soliditet | ||||
| Eget kapital, Mkr | 7 115 | 7 274 | 7 115 | 7 274 |
| Balansomslutning, Mkr | 11 574 | 12 256 | 11 574 | 12 256 |
| Soliditet, % | 61,5 | 59,3 | 61,5 | 59,3 |
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2024
Övrig information
Finansiell kalender
Kvartalsrapport oktober – december, 7 februari, 2025
Kvartalsrapport januari – mars, 29 april, 2025
Thule Group årsstämma, Malmö, 29 april, 2025
Kvartalsrapport april – juni, 15 juli, 2025
Kvartalsrapport juli – september, 22 oktober, 2025
Kontaktuppgifter
Toby Lawton, CFO
Tel: 070 - 242 29 47
e-post: [email protected]
Om Thule Group
Thule Group är ett globalt sport- och fritidsföretag. Vi erbjuder produkter av hög kvalitet, med smarta funktioner och hållbar design som gör det lätt för människor världen över att leva ett aktivt liv. Under mottot Active Life, Simplified, och med ett fokus på konsumentdriven innovation och ett långsiktigt hållbarhetsperspektiv utvecklar, tillverkar och marknadsför vi produkter inom produktkategorierna Sport&Cargo Carriers (t.ex. takräcken, takboxar, hållare för cykel-, vatten- och vintersporter, taktälts som monteras på bil), Juvenile & Pet Products (t.ex. bilbarnstolar, barnvagnar, cykelvagnar, cykelbarnstolar och hundtransport), RV Products (t.ex. markiser, cykelhållare och tält för husbilar och husvagnar) och Packs, Bags & Luggage (t.ex. vandringsryggsäckar, resväskor, laptop- och kameraväskor).
Thule Group har cirka 2 600 anställda vid 9 produktionsanläggningar och 35 försäljningskontor över hela världen. Produkterna säljs på 138 marknader och försäljningen under 2023 uppgick till 9,1 miljarder kronor. www.thulegroup.com.
Thule Motion 3, den senaste versionen av världens bäst säljande takbox, är utvecklad för att möta behoven i dagens föränderliga bilmarknad.
Thule Group AB (publ)
Fosievägen 13, 214 31 Malmö
Org.nr. 556770-6311
www.thulegroup.com
Thule Group>