THSRC — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 26, 2021

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台灣高速鐵路股份有限公司 2021年第三季營運報告

2021.11.29

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免責聲明

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• 本簡報及同時發布之相關訊息所提及之預測性資訊，包括營運展望 、財務狀況及業務預測等內容，係本公司基於內部資料及外部整體 經濟發展現況所得之資訊。

• 本公司未來實際產生的營運結果、財務狀況與業務成果，可能與預 測性資訊有所差異，其原因可能來自各種因素，包括但不限於市場 需求、各種政策法令與整體經濟現況之改變，以及其他本公司無法 掌控之風險等因素。

• 本簡報中所提供之資訊，係反應本公司截至目前為止對於未來的看 法，並未明示或暗示性地表達或保證其具有正確性、完整性或可靠 性。對於簡報內容，未來若有任何變更或調整，本公司不負責更新 或修正。

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簡 報 大 綱

壹、業務概況 貳、財務概況 叁、營運展望

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壹、業務概況

一. 營運區域與據點

• 二. 運營實績

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一、營運區域與據點

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營運涵蓋區域 11縣市 涵蓋人口 90 % 營運路線 (km) 350 車站數 12 維修基地數 5 列車車型 700T 列車組數 34 最高營運速度 300 km/h 業 務 範 圍 項目 內容 高速鐵路客運服務 鐵路運輸服務，提供直達、半直達及站站停之列車停站模式 附屬事業經營 商業空間租賃(商店、餐飲等)、零售事業、車站附設停車場、推車 販售、媒體銷售(燈箱、牆面、柱面、商品展覽、彩繪列車等)

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二、運營實績

1. 表定發車班次

(車班次/日)

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每日雙向列車班次數 (WEEKEND) 每日雙向列車班次數 (WEEKDAY)

166 133

	2019年7月起，表定每週發車班次數1,016班次。
	2021年11月8日起，因應疫情狀況及依政府最新
	防疫措施，班表恢復為每週1,016班次，並同步
	回復自由座旅運服務。

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2. 2021年前三季運能/運量與去年同期比較

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發車班次數
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(班次)
13.8%
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運 能
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(百萬公里)
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座位公里數

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15.0%
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旅客人數
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延人公里數

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(仟人)
27.1%
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(百萬公里)
26.9%
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運 量
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3. 營運指標 - 平均日運量、座位利用率

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平均日運量, (仟人次/日)

座位利用率, (%)

• 平均日運量：1~3Q‘21 YoY - 26.8%

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4. 通車營運迄今運轉實績

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2021.01.01 ~ 2021.9.30

2007.01.05 ~ 2021.9.30

累計發車班次數 累計載客數 累計載客規模 平均乘載率 發車率(含天災) 營運列車準點率(含天災) 平均延誤時間 營運責任事故數

33,985 班	705,721班
29.4百萬人次	682.8百萬人次
5,115百萬延人公里	129,411百萬延人公里
46.44%	56.33%
100%	99.69%
98.73%(延誤<5分鐘)	99.47%(延誤<5分鐘)
0.33分鐘	0.20分鐘
0件	0件

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貳、財務概況

• 一. 財務報告

• 二. 財務風險管理

• 三. 信用評等 & 股本總市值

• 四. 近期重要事件摘要

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一、財務報告

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1. 簡式損益表

簡式損益表
(NT$mn)	1~3Q'2021		1~3Q'2020		差異金額	YoY %
營業收入	20,577	100%	27,629	100%	(7,052)	-25.5%
營業成本	(19,222)	-94%	(19,371)	-70%	149	-0.8%
營業毛利	1,355	6%	8,258	30%	(6,903)	-83.6%
營業費用	(893)	-4%	(859)	-3%	(34)	4.0%
營業淨利	461	2%	7,399	27%	(6,938)	-93.8%
營業外收入及支出
利息費用	(4,300)	-21%	(4,481)	-16%	181	-4.0%
平穩額度挹注(費用)	6,872	34%	(251)	-1%	7,123	-2837.8%
其它	112	1%	315	1%	(203)	-64.4%
稅前淨利	3,146	15%	2,982	11%	164	5.5%
所得稅利益(費用)	(440)	-2%	294	1%	(734)	-249.7%
本期淨利	2,705	13%	3,276	12%	(571)	-17.4%
EPS	0.48		0.58

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2. 營收結構及獲利表現

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1) 營收結構

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(NT$bn) 1~3Q'21 1~3Q'20 YoY%
票務收入
19.73 26.73 -26.2%
非票務收入
0.85 0.90 -5.0%
合計
20.58 27.63 -25.5%
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註：非票務收入主係租金收入、廣告收入及車販收入

2. 營收結構及獲利表現

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2) 營業收入及毛利率、純益率變化

(NT$bn)

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(%)
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3. EBITDA & EBITDA Margin

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(NT$bn)

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(%)
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 EBITDA

 EBITDA Margin

• 1~3Q‘21： YoY - 38.2%

• 受疫情進入三級警戒影響，2Q’21及 3Q‘21營收下滑，致1~3Q’21 EBITDA Margin降至54.2%

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4. 資產負債表

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(NT$mn)	2021.9.30	2020.12.31	2020.9.30
流動資產	60,323	38,621	32,074
營運特許權資產	369,686	378,291	380,808
其它非流動資產	10,197	10,654	10,266
資產總計	440,207	427,567	423,148
流動負債	28,275	7,067	5,344
非流動負債	345,049	350,413	350,262
負債合計	373,324	357,480	355,606
普通股股本	56,283	56,283	56,283
資本公積	173	173	173
保留盈餘及其它	10,426	13,631	11,086
權益合計	66,882	70,087	67,542
負債及權益總計	440,207	427,567	423,148

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5. 現金流量表

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(NT$mn)	2021.9.30	2020.12.31	2020.9.30
期初現金及約當現金餘額	652	16,272	16,272
營業活動之淨現金流入(出)	21,932	(1,532)	(6,126)
投資活動之淨現金流入(出)	7,214	821	6,051
籌資活動之淨現金流入(出)	17,996	(14,909)	(14,914)
本期現金及約當現金增加(減少)數	47,141	(15,620)	(14,988)
期末現金及約當現金餘額	47,793	652	1,283

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二、財務風險管理

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(%)
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三、信用評等 & 股本總市值 (Market Cap)

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股本市值
(US$bn)
評鑑機構 長期評等 短期評等 展望
中華信評 twAAA twA-1+ 穩定
惠譽 AA+(twn) F1+(twn) 穩定 2021年10月
市值1,640(億元)
約54(億, 美元)
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註: 以月均價、月底發行股數(含私募)及US$/NT$=30.5計
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四、近期重要事件摘要

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• 日 期 事 件  高鐵公司發行110年度第1期無擔保普通公司債，甲券發行期間3年期，固 定年利率0.32%，發行金額新台幣40億元；乙券發行期間4年期，固定年利 率0.35%，發行金額新台幣40億元。

• 2021.7  高鐵公司與三家票券公司簽訂免保證商業本票承銷協議書， 5年期限內得 循環發行最長90天之免保證商業本票，合計總承銷金額150億元。

• 2021年股東常會決議通過2020年度盈餘分派案，配發普通股現金股利每股 新台幣1.05元。

• 2021.8  高鐵公司發行110年度第2期無擔保普通公司債（可持續發展債券），發行 期間3年期，固定年利率0.30%，發行總額新台幣10億元。

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叄、營運展望

一. 疫後營運成長策略

• 二. 企業社會責任展現

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一、疫後營運成長策略

• 在商務與通勤旅運需求下，推動旅遊產品多元化、擴大通路範圍、優化行動購票 平台、強化高鐵旅遊品牌，以提升營運成長動能。

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• 產品 針對高鐵假期/飯店聯票/國旅聯票/海外聯票，因應國旅市場推出多元產品。 市場話題產品導入（高鐵+米其林行程）。

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成本
尋求較低成本資金以降低財務成本。
持續推動軌道工業本土化及零組件供應在地化，降低營運成本。
通路
拓展旅遊電商平台通路。
擴大與外部通路共享資源，創造更多收益。
促銷
積極配合政府五倍券，推出「振興五倍券」優惠專案。
深耕高鐵Tgo會員，發展精準行銷、點數經濟。
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二、企業社會責任展現

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ESG（環境、社會、公司治理）推動與獲獎實績

 2021.07 持續入選為「富時社會責任指數」(FTSE4Good Index Series)成分股。

• 2021.06 持續入選為「臺灣永續指數」(FTSE4GOOD TIP Taiwan ESG Index)成分股。

• 2021.04 榮獲第七屆公司治理評鑑排名前5%，已連續四年進入前5%排名。

• 2021.03 「高速傳愛 助學計畫」今年與跟唐氏症基金會共同合作，12年來累計募得善 款逾1.48億元，幫助超過2萬7千名弱勢學童安心學習、快樂成長。

• 2021.01 建構「高鐵採購網」無紙化採購程序、落實環境保護，推動供應鏈永續發展。

• 2020.12 環境管理系統獲英國標準協會(BSI)驗證通過，為國內首通過此驗證之軌道業。

• 2020.07 獲頒中華公司治理協會「公司治理制度評量」特優認證。

• 2014.11 獲頒「高速鐵路運輸服務碳足跡」標籤，為國內首家取得碳標籤之交通運具。

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結 語

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願景：成為引領進步、創造美好的生活平台 將科技融入服務，創造 4T 智慧便捷新生活 成為台灣前十大卓越品牌

運輸 T ransportation 科技 T echnology 在地 T aiwan

建構專業運輸系統，提供優質、便利的服務與產品

推動智慧運輸，提升營運、服務、安全及應變決策效率

結合各地獨特人文與景觀，打造更多元進步的活動平台

關懷 T ouch

建構品牌文化、提升人才技能與企業效率，積極參與 社會關懷與環境保護

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美好，從這裡出發

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