THSRC - Audit Report / Information 2016

股票代碼：2633

台灣高速鐵路股份有限公司

私募有價證券補辦公開發行說明書

一、依據公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項辦理情形……1 （一）股東會召集事由應列舉說明項目………………………………………1 （二）股東會決議情形…………………………………………………………2 （三）董事會決議情形…………………………………………………………2 （四）公告申報…………………………………………………………………2 （五）私募特別股實際執行狀況………………………………………………3 二、私募有價證券計畫之執行效益……………………………………3 三、最近年度經會計師查核簽證之財務報表及會計師查核報告……3 四、其他經行政院金融監督管理委員會規定應記載事項……………3

一、依據公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項辦理情形

一 ( )股東會召集事由應列舉說明項目

本公司已於民國 91 年 9 月 10 日舉行之股東臨時會開會通知書(附件一)中載明依證券交易法第 43 條之 6 第 6 項規定之召集事由，並於 91 年 7 月 31 日於報紙辦理召開股東臨時會公告(附件二)，有關本次私募甲種及乙種可轉換特別股之召集事由說明如下：

價格訂定之依據及合理性

本次私募可轉換特別股（甲種及乙種）股息率之訂定主要參考本公司於九十一年四月二十二日至五月初陸續發行之五年期「九十一年第一次國內有擔保指定用途普通公司債」所訂之票面利率(約為3.455%~3.5%) ；因本次以分次（甲種及乙種）辦理特別股私募方式發行之特別股金額龐大、發行後有最長三年不得轉讓之限制、發行期限最長可達七年又一個月、又無銀行擔保、且其清償順位次於公司債，經本公司評估後，認為本次（甲種及乙種）特別股合理股息應在本公司已發行之公司債票面利率加碼1.5%以上，經本公司第二屆第十次董事會討論後，一致通過本次（甲種及乙種）特別股股息率訂為5%。

私募特定人選擇之方式

分次辦理特別股私募，特定人之選擇係依據證券交易法第四十三條之六第一項之規定及主管機關之意見，向符合下列資格之自然人、法人或基金招募之：第一類：銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法人或機構。

第二類：符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金。

第三類：該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人。

每次分次辦理特別股私募除第一類外，第二類及第三類之應募人不得超過三十五人。其中第二類所定條件之自然人、法人或基金，依據證期會九十一年六月十三日一台財證( )字第0910003455 號解釋令，係指符合下列條件之自然人、法人或基金：

(1) 對該公司財務業務有充分瞭解之國內外自然人，且於應募或受讓時符合下列情形之一者：
A. 本人淨資產超過新台幣一千萬元或本人與配偶淨資產合計超過新台幣一千五百萬元。
B. 最近兩年度，本人年度平均所得超過新台幣一百五十萬元，或本人與配偶之年度平均所得合計超過新台幣二百萬元。
(2) 最近期經會計師查核簽證之財務報表總資產超過新台幣五千萬元之法人或基金，或依信託業法簽訂信託契約之信託財產超過新台幣五千萬元者。

所稱淨資產指在中華民國境內外之資產市價減負債後之金額；所得指依我國所得稅法申報或經核定之綜合所得總額，加計其他可具體提出之國內外所得金額。

本次私募之甲種及乙種可轉換特別股洽商之應募人包括五大發起人股東(包括其關係企業)；因證券交易法第四十三條之六第二項對非金融業之應募人有三十五人之限，故本公司以不受三十五人限制之金融業為主要募資對象；其餘部份再尋找符合主管機關所定條件之法人、自然人或基金，其中因證期會九十一年六月十三日台財一證( )字第0910003455 號解釋令所規定之財務限制較為嚴格，非一般投資大眾可符合，故本公司鎖定在原有其他法人股東、潛在策略性與財務投資人。

辦理私募之必要理由

依據公司法第二六九條之規定：公司有下列情形之一者，不得公開發行具有優先權利之特別股。

A. 最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利，不足支付已發行及擬發行之特別股股息者。
B. 對於已發行之特別股約定股息，未能按期支付者。

因本公司正處於興建期，依據公司法第二六九條獲利能力之限制，無法公開發行（包括向原股東依照持股比例發行）具優先權利之特別股，故於與主管機關商議後，決定採分次辦理特別股私募之方式排除相關法令限制。

(二)股東會決議情形

授權董事會於本次股東會決議日起一年內，分次辦理特別股私募本公司於興建期所需之資金龐大，且分次辦理特別股私募每次受限於最高不得超過三十五人之限制。為此，擬授權董事會於考量本公司興建期之資金需求，以每股面額新台幣壹拾元，於本次股東會決議之日起一年內分次辦理特別股私募，發行股數為伍拾億股，總金額為新台幣伍佰億元整，實際發行辦法，授權董事會全權處理。
發行條件授權董事會全權處理分次辦理特別股私募之條件或其他事由，如因法令變更、主管機關之意見或市場狀況變化時，授權董事會依相關法令及本公司章程規定全權處理。
該次股東臨時會議事錄請詳附件三。

（三）董事會決議情形

甲種記名式可轉換特別股
(1) 訂定私募現金增資之增資基準日為民國 92 年 1 月 27 日。
(2) 私募現金增資股款已於民國 92 年 1 月 27 日收足新台幣 26,900,000,000 元，發行價格為新台幣 10 元，總股數為 2,690,000,000 股。
(3) 本次董事會議事錄請詳附件四。
乙種記名式可轉換特別股
(1) 訂定私募現金增資之增資基準日為民國 92 年 9 月 9 日。
(2) 私募現金增資股款已於民國 92 年 9 月 9 日收足新台幣 1,342,495,000 元，發行價格為新台幣 10 元，總股數為 134,249,500 股。
(3) 本次董事會議事錄請詳附件五。

（四）公告申報

本公司董事會決議於 91 年 9 月 10 日召開股東臨時會，及依證券交易法第 43 條之 6 規定，分次辦理私募可轉換特別股案，有關召開股東臨時會之報紙公告，詳見附件二。
本公司甲種及乙種記名式可轉換特別股分別於 92 年 1 月 27 日及 92 年 9 月 9 日完成股款繳納，且已上傳至公開資訊觀測站申報完成，請詳附件六。

(五)私募特別股實際執行情況

1. 甲種記名式可轉換特別股

(1) 應募人名單(詳附件八)

(1) 應募人名	單(詳附件八)
私募對象	資格條件	認購數量 (仟股)	認購價格 (每股)	繳款金額（仟元）	與公司關係
銀行業、保險業及證券業	證交法第四十三條之六第一項第一款	2,326,500	10元	23,265,000	無
符合主管機關所定條件之法人、自然人或基金	證交法第四十三條之六第一項第二款	164,150	10元	1,641,500	無
本公司法人董事	證交法第四十三條之六第一項第三款	199,350	10元	1,993,500	為本公司董事
合計		2,690,000		26,900,000

(2) 變更登記事項表於 92 年 2 月 21 日完成變更，詳附件七。

(3) 股款繳納銀行存摺影本，詳附件八。
(4) 股票交付日為 92 年 3 月 21 日，股票樣張，詳附件九。

2. 乙種記名式可轉換特別股

(1) 應募人名單(詳附件十一)

(1) 應募人名單(詳附件十一)	單(詳附件十一)
私募對象資格條件符合主管機關所定條件之法人、自然人或基金證交法第四十三條之六第一項第二款合計	資格條件	認購數量 (仟股)	認購價格	繳款金額（仟元）	與公司關係
	證交法第四十三條之六第一項第二款	134,249.5	每股10元	1,342,495	無
		134,249.5		1,342,495

  - (2) 變更登記事項表於 92 年 9 月 30 日完成變更，詳附件十。

  - (3) 股款繳納銀行存摺影本，詳附件十一。

  - (4) 股票交付日為 92 年 10 月 23 日，股票樣張，詳附件十二。

二、私募有價證券計畫之執行效益
本次發行特別股之資金用途係為擴建或新建固定資產，募集之資金將全數投入興建台灣南北高速鐵路工程之用。俟本案完工通車營運除對全民提供快捷安全之運輸服務外，並具有節省社會時間成本、增加政府稅收、創造就業機會、促進地方經濟繁榮等外部效益。

就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
項目	91 年12 月	92 年12 月	增加金額	說明
固定資產	142,846,223	223,950,950	81,104,727	甲種及乙種特別股發行募集之金額已陸續投入高速鐵路各項興建工程。

資料來源：經會計師簽證之財務報告

註：由於本公司尚未通車營運，目前並無營業收入及營業成本，營業虧損主要來自營業費用。

三、最近年度經會計師查核簽證之財務報表及會計師查核報告：請詳第 4 頁至第 76 頁。
四、其他經行政院金融監督管理委員會規定應記載事項：無。

會計師查核報告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十四年及九十三年十二月三十一日之創業期間資產負債表，暨截至各該日止之民國九十四年度、九十三年度及民國八十六年五月三日(籌備處設立日)至民國九十四年十二月三十一日之創業期間損益表、股東權益變動表暨現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照我國一般公認審計準則暨會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師意見，第一段所述創業期間財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨我國一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣高速鐵路股份有限公司民國九十四年及九十三年十二月三十一日之創業期間財務狀況，暨截至各該日止之民國九十四年度、九十三年度及民國八十六年五月三日(籌備處設立日)至民國九十四年十二月三十一日之創業期間之經營成果及現金流量。

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十四年度創業期間財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。依本會計師之意見，該等明細表係依據第三段所述之準則編製，足以允當表達其與第一段所述創業期間財務報表有關之內容。

台灣高速鐵路股份有限公司與融資有關之情形，請參閱財務報表附註九之說明。

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原證期會核： (88) 台財證 (六)第 18311 號准簽證文號民國九十五年一月二十六日 (財務報表附註九所述事項之日期為民國九十五年四月六日及九十五年四月十四日)

台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年十二月三十一日

單位：新台幣千元

		94.12.31		93.12.31				94.12.31		93.12.31	93.12.31
	資產	金額	%	金額	%	負債及股東權益		金額	%	金額 %
	流動資產：						流動負債：
1100	現金(附註四(一))	$ 62,412	-	549,789	-		2100 短期借款(附註四(七)及六)	$ 3,815,135	1	-	-
1110	短期投資(附註四(二))	654,189	-	2,174,709	1		2270 一年內到期長期負債(附註四(九))	3,249,155	1	-	-
1190	其他金融資產－流動(附註四(三))	39,292	-	40,775	-		2191 應付工程款－關係人－流動(附註四(四)及五)	614,464	-	291,480	-
1280	預付費用及其他流動資產(附註四(十一))	1,005,934	-	742,189	-		2210 應付工程款(附註四(四))	10,256,544	4	7,419,322	3
1291	受限制資產－流動(附註五及六)	240,525	-	489,986	-		2211 應付購入遠匯款(附註四(十四))	904,439	-	139,819	-
	流動資產合計	2,002,352	-	3,997,448	1		2216 應付特別股建設股息(附註四(十二))	3,071,211	1	2,008,085	1
	固定資產(附註三、四(四)、五、六及七)：						2280 應付費用及其他流動負債(附註四(十四))	1,335,947	-	1,152,377	-
	成本：						流動負債合計	23,246,895	7	11,011,083	4
1501	土地	710	-	710	-		長期附息負債：
1561	辦公設備	267,212	-	236,636	-		2411 應付公司債(附註四(八))	26,800,000	7	26,800,000	8
1631	租賃改良	106,296	-	111,732	-		2421 長期借款(附註四(九)及六)	237,250,845	62	194,200,000	61
1531	儀器設備	35,578	-	33,596	-		長期負債合計	264,050,845	69	221,000,000	69
1681	其他設備	178,272	-	148,323	-		其他負債：
		588,068	-	530,997	-		28X9 應付工程保留款－關係人－非流動(附註四(四)及五)	72,745	-	421,875	-
15X9	減：累積折舊	(386,697)	-	(259,646)	-		2888 應付工程保留款(附註四(四))	151,154	-	3,017,679	1
1670	未完工程及預付設備款	363,510,915	97	296,621,622	94		28XX 其他負債	19,606	-	19,606	-
	固定資產淨額	363,712,286	97	296,892,973	94		其他負債合計	243,505	-	3,459,160	1
	其他資產：						負債合計	287,541,245	76	235,470,243	74
1820	存出保證金(附註七)	118,832	-	56,433	-		股東權益(附註四(十二))：
1830	遞延費用(附註三及四(五))	549,830	-	601,186	-		股本：
1887	受限制資產－非流動(附註六及十一)	10,217,542	3	14,467,604	5		3110 普通股	49,999,000	13	49,999,000	16
1888	其他資產(附註四(六))	9,714	-	163,248	-		3120 特別股	55,101,565	15	40,577,565	13
	其他資產合計	10,895,918	3	15,288,471	5			105,100,565	28	90,576,565	29
							保留盈餘(累積虧損)：
							3310 法定盈餘公積	40,285	-	40,285	-
							3350 創業期間累積虧損	(9,722,086)	(2)	(6,629,959)	(2)
								(9,681,801)	(2)	(6,589,674)	(2)
							34XX 預付特別股建設股息	(6,349,453)	(2)	(3,278,242)	(1)
							股東權益合計	89,069,311	24	80,708,649	26
						重大承諾事項及或有事項(附註四(十四)、五
						、七及九)
	資產總計	$ 376,610,556	100	316,178,892	100		負債及股東權益總計	$ 376,610,556	100	316,178,892	100

( 請詳閱後附財務報表附註 )

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

經理人：劉國治

台灣高速鐵路股份有限公司

損益表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

							86.5.3~94.12.31
		94年度			93年度		累積數
		金額		%	金額 %		金額
6000	營業費用(附註四(十)及十)	$ (1,853,807)		-	(1,373,593) -		(8,235,725)
6900	營業淨損	(1,853,807)		-	(1,373,593) -		(8,235,725)
7000	營業外收入及利益：
7110	利息收入	61,654		-	24,062 -		2,643,134
7140	處分投資利益	34,134		-	83,428 -		1,601,765
7160	兌換淨益	49,823		-	- -		54,010
7480	其他	1,197		-	121 -		39,040
		146,808		-	107,611 -		4,337,949
	營業外費用及損失：
7510	利息費用(減除利息資本化94年度 (234,367)			-	(40,253) -
	及93年度分別為6,981,074千元
	及5,039,243千元
	(附註四(四)及(十五))
7530	處分及報廢固定資產損失－淨額	(1,711)		-	(171) -
7560	兌換淨損	-		-	(18,418) -
7887	賠償損失(附註四(十五))	(105,466)		-	(2,085,200) -
7888	其他	(26,904)		-	(2,882) -
		(368,448)		-	(2,146,924) -
	本期稅前淨損	(2,075,447)		-	(3,412,906) -
8100	所得稅費用(附註四(十一))	-		-	- -
9100	本期淨損	$ (2,075,447)		-	(3,412,906) -

		稅前	稅後		稅前	稅後
	基本每股虧損(創業期間)	$ (1.03)	(1.03)		(1.08)	(1.08)
	(單位：新台幣元；附註四(十三))

( 請詳閱後附財務報表附註 )

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

經理人：劉國治

台灣高速鐵路股份有限公司

股東權益變動表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

				法定盈	創業期間	預付特別股

	普通股	特別股	預收股本	餘公積	累積虧損	建設股息	合計
民國九十四年一月一日期初餘額	$ 49,999,000	40,577,565	-	40,285	(6,629,959)	(3,278,242)	80,708,649
現金增資	-	14,524,000	-	-	(1,016,680)	-	13,507,320
民國九十四年度淨損	-	-	-	-	(2,075,447)	-	(2,075,447)
估列特別股建設股息	-	-	-	-	-	(3,071,211)	(3,071,211)
民國九十四年十二月三十一日餘額	$ 49,999,000	55,101,565	-	40,285	(9,722,086)	(6,349,453)	89,069,311
民國九十三年一月一日期初餘額	$ 49,999,000	28,242,495	-	40,285	(2,257,271)	(1,270,157)	74,754,352
現金增資	-	12,335,070	-	-	(863,455)	-	11,471,615
特別股發行成本	-	-	-	-	(96,327)	-	(96,327)
民國九十三年度淨損	-	-	-	-	(3,412,906)	-	(3,412,906)
估列特別股建設股息	-	-	-	-	-	(2,008,085)	(2,008,085)
民國九十三年十二月三十一日餘額	$ 49,999,000	40,577,565	-	40,285	(6,629,959)	(3,278,242)	80,708,649
民國八十六年五月三日(籌備處設立日)	$ -	-	110,000	-	-	-	110,000
民國八十七年三月三十一日設立發行股本	12,500,000	-	(110,000)	-	-	-	12,390,000
現金增資(註1)	37,325,500	55,101,565	-	-	(1,880,135)	-	90,546,930
盈餘指撥及分配：
提列法定公積(註2)	-	-	-	40,285	(40,285)	-	-
盈餘轉增資	173,500	-	-	-	(173,500)	-	-
發放員工紅利	-	-	-	-	(1,753)	-	(1,753)
特別股發行成本	-	-	-	-	(96,327)	-	(96,327)
民國八十六年五月三日至民國九十四年	-	-	-	-	(7,530,086)	-	(7,530,086)
十二月三十一日淨損
估列特別股建設股息	-	-	-	-	-	(6,349,453)	(6,349,453)
民國九十四年十二月三十一日餘額	$ 49,999,000	55,101,565	-	40,285	(9,722,086)	(6,349,453)	89,069,311

註 1：現金增資分別為民國八十八年度發行普通股 7,500,000 千元、八十九年度發行普通股 20,547,500 千元、九十年度發行普通股 9,278,000 千

元、民國九十二年度發行特別股 28,242,495 千元、九十三年度發行特別股 12,335,070 千元及九十四年度發行特別股 14,524,000 千元。註 2：提列法定公積分別為民國八十七年度 19,477 千元及八十八年度 20,808 千元。

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：劉國治

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

台灣高速鐵路股份有限公司

現金流量表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元


			86.5.3~94.12.31
	94年度	93年度	累積數
營業活動之現金流量：
本期淨損	$ (2,075,447)	(3,412,906)	(7,530,086)
調整項目：
折舊	140,289	91,412	419,117
各項攤銷	22,927	20,516	188,041
其他費用(自固定資產及遞延費用轉列)	-	-	19,265
處分及報廢固定資產及遞延費用損失	1,711	171	10,903
其他金融資產－流動減少(增加)	1,483	35,036	(39,292)
預付費用及其他流動資產增加	(195,816)	(19,249)	(758,949)
應付費用及其他流動負債(減少)增加	(928)	(160,384)	319,731
營業活動之淨現金流出	(2,105,781)	(3,445,404)	(7,371,270)
投資活動之現金流量：
短期投資減少(增加)	1,520,520	385,473	(654,189)
處分固定資產價款	32	314	6,722
購置固定資產價款	(66,783,942)	(78,160,170)	(351,865,322)
預付費用及其他流動資產(增加)減少	(67,929)	99,122	(246,985)
其他資產減少(增加)	153,534	142,831	(9,714)
受限制資產(含流動與非流動)減少(增加)	4,499,523	(11,903,826)	(10,458,067)
存出保證金增加	(62,399)	(1,257)	(118,832)
應收遠匯款減少	-	3,448,191	-
遞延費用增加	(19,925)	(20,437)	(929,719)
應付購入遠匯款增加	764,620	139,819	904,439
投資活動之淨現金流出	(59,995,966)	(85,869,940)	(363,371,667)
融資活動之現金流量：
長短期借款增加	50,115,135	79,613,204	244,315,135
發行公司債	-	-	26,800,000
發行特別股	13,507,320	11,471,615	53,221,430
發行普通股	-	-	49,825,500
發放特別股建設股息	(2,008,085)	(1,270,157)	(3,278,242)
發放員工紅利	-	-	(1,753)
特別股發行成本	-	(96,327)	(96,327)
其他負債增加	-	-	19,606
融資活動之淨現金流入	61,614,370	89,718,335	370,805,349
本期現金(減少)增加數	(487,377)	402,991	62,412
期初現金餘額	549,789	146,798	-
期末現金餘額	$ 62,412	549,789	62,412
現金流量資訊之補充揭露：
本期支付利息(不含資本化利息)	$ 234,367	40,253	1,186,948
本期支付所得稅	$ 904	291	306,508
不影響現金流量之投資及融資活動：
購置固定資產：
帳列應付工程款增加(減少)	$ 2,837,222	(1,522,359)	10,256,544
帳列應付工程款－關係人－流動增加(減少)	$ 322,984	(861,027)	614,464
帳列應付利息增加	$ 184,498	195,860	1,016,216
帳列應付工程保留款(減少)增加	$ (2,866,525)	(2,713,679)	151,154
帳列應付工程保留款－關係人－非流動(減少)增加	$ (349,130)	(274,437)	72,745
應付特別股建設股息	$ 3,071,211	2,008,085	3,071,211

( 請詳閱後附財務報表附註 )

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

經理人：劉國治

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註

民國九十四年及九十三年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

台灣高速鐵路股份有限公司（以下簡稱本公司）自民國八十六年五月三日開始籌備，民國八十七年五月十一日奉經濟部核准設立於台北市，截至民國九十四年十二月三十一日，本公司主要營業活動尚未開始。本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「台灣南北高速鐵路興建營運合約」（以下簡稱興建營運合約）及「台灣南北高速鐵路站區開發合約」（以下簡稱站區開發合約）（合約內容及特許期間請詳附註七)，以從事高速鐵路之營運。本公司通車營運目標日為民國九十五年十月三十一日，截至民國九十四年十二月三十一日之創業期間內，本公司主要致力於興建工程、業務流程設計、營運系統開發、財務規劃、資金籌措、招募與訓練及站區規劃等活動。

本公司股票於民國九十二年九月五日向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心登錄興櫃股票櫃檯買賣。民國九十四年及九十三年十二月三十一日，本公司員工人數分別為1,769人及1,887人。

二、重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報中華民國一般公認會計原則所編製。編製財務報表所採用之重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：

一 ( )外幣交易

本公司以新台幣元為記帳單位，所有非遠期外匯買賣合約之外幣交易，依交易日匯率換算入帳；資產負債表日之外幣債權債務依當日之匯率換算，因實際結清及換算外幣債權債務而產生之已實現及未實現兌換損益列為當期營業外收支。

(二)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

流動資產係指用途未被限制之現金或約當現金、為交易目的持有或短期間持有且預期於資產負債表日後十二個月內變現，以及營業週期中預期將變現或備供出售或消耗者。流動負債則係須於資產負債表日後十二個月內清償，或預期將於營業週期之正常營業過程中清償者。

(三)資產減損

本公司自民國九十四年起適用財務會計準則公報第三十五號「資產減損之會計處理準則」。依該號公報規定，本公司於資產負債表日就有減損跡象之資產(個別資產或現金產生單位)，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列減損損失。以前年度所認列之累積減損損失，嗣後若已不存在或減少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，減除應提列折舊或攤銷後之數。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(四)現金

現金係指庫存現金、活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存單。定期存單供債務作質押者，若所擔保之債務為長期負債，列為〝受限制資產－非流動〞，若所擔保者為流動負債，則列為〝受限制資產－流動〞。

(五)短期投資

短期投資係以剩餘資金購進有公開市場之各種有價證券，以孳息為目的，並以成本與市價孰低為評價基礎。開放式基金之市價，係指資產負債表日該基金淨資產價值，出售成本係按加權平均法計算，跌價損失列為當期損失。

購入之有價證券供債務作質押者，若所擔保之債務為長期負債，列為〝受限制資產－非流動〞，若所擔保者為流動負債，則列為〝受限制資產－流動〞。

(六)其他金融資產

其他金融資產係指現金、短期投資及應收遠匯款以外之金融資產。 (七)固定資產

固定資產係以取得成本為評價基礎。為購建設備並正在進行使該資產達到可使用狀態前所發生之利息予以資本化，列入相關資產成本。重大增添、改良及重置支出予以資本化；維護及修理費用列為發生當期費用。

固定資產之折舊係按直線法以資產之成本依估計耐用年數計提；租賃權益改良依租約年限或估計使用年限較短者按平均法攤銷。折舊性資產耐用年限屆滿仍繼續使用者，就其殘值自該屆滿日起估計尚可使用年限繼續提列折舊。

主要固定資產之耐用年數如下：

1.辦公設備：3～10年。

2.租賃改良：5年。

3.儀器設備：3年。

4.其他設備：2～5年。

處分固定資產之損益列為營業外收支。

(八)遞延費用

1.聯貸顧問費

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間為辦理聯貸所發生之顧問費，列為聯貸顧問費，於貸款期限內攤銷之。

2.聯貸銀行費用

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間因聯貸所發生應給付銀行團之主辦費、授信費(包含參加費及承諾費)及其他費用等，列為聯貸銀行費用，於貸款期限內攤銷之。

3.電腦軟體、電信改良工程及債券發行成本依性質於估計使用年限3～5年內按直線法攤銷。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(九)衍生性金融商品

1.遠期外匯交易合約

為規避可辨認外幣承諾匯率變動風險之遠期外匯買賣合約，於訂約日以該日之即期匯率衡量入帳。訂約日即期匯率與約定遠期匯率間之溢折價於外匯買賣合約履約結清時，列為外幣承諾交易價格之調整，應收或應付遠期外匯期末餘額，再按期末之即期匯率調整，所產生之兌換差額，列為遞延兌換損益。遠期外匯買賣合約所產生之應收及應付款項餘額於資產負債表中互抵後，其差額列為資產或負債。遠期外匯買賣合約履約結清時所產生之兌換差異，列為外幣承諾交易價格之調整。 2.衍生性金融商品

衍生性金融商品交易依其公平價值評價並於資產負債表認列相關之金融資產或負債。公平價值之變動則依該衍生性金融商品持有之目的認列相關損益或遞延借貸項。

(十)職工退休金

本公司依勞動基準法規定訂立職工退休辦法。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例(以下簡稱「新制」)之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以不低於每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

本公司採用財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」，採確定給付退休辦法部份以年底之資產負債表日為衡量日完成精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，於資產負債表認列最低退休金負債。

採確定提撥退休辦法部份，本公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。 (十一)特別股

特別股發行折價及因發行特別股而支出之必要發行成本，依中華民國會計研究發展基金會民國九十二年九月三日基秘字第223號函規定，借記〝累積虧損〞。

另，依公司法第234條規定，並經主管機關之許可，本公司於開始營業前分派特別股建設股息，並以預付股息列入資產負債表中股東權益減項。 (十二)所得稅

本公司採用財務會計準則公報第二十二號「所得稅之會計處理準則」，依此方法，資產及負債之帳面價值與其課稅基礎之差異，依預計回轉年度之適用稅率計算其所得稅影響數認列為遞延所得稅。並將應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債，與將可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估遞延所得稅資產之可實現性，認列備抵評價金額。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流動項目。未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，於股東會議決議盈餘分配案時，列為當期費用。

(十三)普通股每股盈餘(虧損)

普通股每股盈餘(虧損)係以本期淨利(損)減除特別股股息，除以普通股流通在外加權平均股數計算之，因盈餘、資本公積或員工紅利轉增資而新增之股份，採追溯調整計算。

三、會計變動之理由及其影響

本公司自編製民國九十四年度財務報表起，適用財務會計準則公報第三十五號「資產減損之會計處理準則」，依該號公報規定，本公司於民國九十四年十二月三十一日已就重大之資產包括固定資產及遞延費用等進行減損測試，並無應予以認列之減損損失。 四、重要會計科目之說明

一 ( )現金

(一)現	金
		94.12.31	93.12.31

現金		$ 2,081	2,357
銀行存款		60,331	547,432
	合計	$ 62,412	549,789

(二)短期投資

民國九十四年及九十三年十二月三十一日之短期投資係購買開放式債券型基金分別計654,189千元及2,174,709千元。上述短期投資於民國九十四年及九十三年十二月三十一日之市價分別為657,308千元及2,181,317千元。

(三)其他金融資產－流動

		94.12.31	93.12.31

應收退稅款		$ 38,632	38,730
應收利息等		660	2,045
	合計	$ 39,292	40,775

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(四)固定資產

1.累積折舊

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司累積折舊明細如下：

	94.12.31	93.12.31
辦公設備	$ 162,849	133,183
租賃改良	92,202	81,619
儀器設備	26,394	20,533
其他設備	105,252	24,311
合計	$ 386,697	259,646

2.未完工程及預付設備款

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司未完工程及預付設備款明細如下：

款明細如下：
	94.12.31	93.12.31
土建工程	$ 182,958,483	181,601,143
核心機電工程	52,560,569	20,920,070
軌道工程	51,008,141	42,866,557
車站工程	17,776,493	12,393,355
維修基地工程	13,915,421	7,741,779
其他工程	1,398,528	1,160,251
費用資本化	27,352,738	22,971,317
利息資本化	17,084,790	10,103,716
遞延兌換利益	(590,985)	(3,149,903)
預付設備款	46,737	13,337
合計	$ 363,510,915	296,621,622

本公司於民國九十四年度及九十三年度利息資本化金額分別為6,981,074千元及 5,039,243千元，資本化之年利率分別約為2.5716%～3.0744%及2.4156%～2.8272%。未完工程提供擔保情形，請詳附註六。

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司因上述工程所產生之應付工程款及工程保留款明細如下：

	94.12.31	93.12.31
應付工程款－關係人－流動	$ 614,464	291,480
應付工程款	10,256,544	7,419,322
應付工程保留款－關係人－非流動	72,745	421,875
應付工程保留款－非流動	151,154	3,017,679

合計	$ 11,094,907	11,150,356

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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3.固定資產保險

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司固定資產保險額度明細如下：

細如下：
	94.12.31	93.12.31
未完工程保險	$ 396,262,634	396,262,634
一般設備保險	461,226	411,974
合計	$ 396,723,860	396,674,608

4.截至民國九十四年十二月三十一日止，本公司興建台灣南北高速鐵路之預計總成本及未來年度工程款之情形彙總如下：

(單位：新台幣億元)

	土建工程	軌道工程	車站工程	基地工程	其他工程
預計總成本(不含營業稅)	$ 1,839	603	212	173	26
已發生之工程款	1,830	510	178	139	14
工程款餘額	$ 9	93	34	34	12
預計未來年度之工程款：
民國九十五年度	$ 9	93	34	34	12

5.本公司於民國八十九年與日商台灣新幹線株式會社簽訂機電核心系統供應合約，相關之工程合約及工程款情形彙總如下：

(單位：美金千元/日幣千圓/新台幣億元)

		美金	日圓
預計總成本(不含營業稅)		$ 511,771	217,433,971 168
已發生之工程款		445,161	101,371,324 77
工程款餘額		$ 66,610	116,062,647 91
預計未來年度之工程款：
	民國九十五年度	$ 66,610	116,062,647 91

本公司為興建台灣南北高速鐵路簽訂若干工程顧問合約，合約總價款約為 2,358,702千元(含稅)，截至民國九十四年十二月三十一日止，上述顧問成本帳列未完。

工程之金額為2,139,822千元(含稅)

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(五)遞延費用

(五)遞延費用
	94.12.31	93.12.31
電腦軟體	$ 55,306	60,072
租賃改良－電信改良	3,862	8,442
聯貸顧問費	81,780	87,293
聯貸銀行費用	387,057	413,151
債券發行成本	21,825	32,228
合計	$ 549,830	601,186

(六)其他資產

(六)其他資產
	94.12.31	93.12.31
暫估工程保留款進項稅額－非流動	$ 9,714	163,248
遞延所得稅資產－非流動	2,235,911	1,263,598
減：備抵評價	(2,235,911)	(1,263,598)
淨額合計	$ 9,714	163,248

(七)短期借款

本公司為配合部份工程契約協定之付款方式及短期資金調度需求，向數家銀行取得遠期信用狀暨進口融資額度，民國九十四年及九十三年十二月三十一日分別為 24,718,750千元及23,791,250千元。截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，進口融資貸款分別為3,815,135千元及0千元，列短期借款項下，借款年利率於民國九十四年度及九十三年度日幣借款分別約為0.66375％～0.7280％及0.6800％～0.6891％，民國九十四年度美金借款為5.23256％～5.7144％。 (八)應付公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路各項工程支出，而發行國內有擔保指定用途普通公司債，其明細如下：

		摘要
	保證銀行	年利率發行年月還本期限	94.12.31	93.12.31
民國九十二年甲券	交通銀行等二	1.75% 92年4月自發行日起每年單	$ 3,500,000	3,500,000
第一次發行	十三家參貸行	利計付息一次，五年到期一次還本

乙券	〞	1.7424% 92年4月自發行日起每半年	2,500,000	2,500,000
		複利計息一次，每年付息一次，五年到期一次還本
丙券	〞	1.90% 92年4月自發行日起每年單	3,000,000	3,000,000
		利計付息一次，六年到期一次還本
丁券	〞	1.8911% 92年4月自發行日起每半年	1,000,000	1,000,000
		複利計息一次，每年付息一次，六年到期一次還本



小計			10,000,000	10,000,000

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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		摘	要
	保證銀行	年利率發行年月	還本期限	94.12.31	93.12.31
民國九十二年甲券	交通銀行等二	1.9% 92年9月	自發行日起每年單	$ 2,500,000	2,500,000
第二次發行	十三家參貸行		利計付息一次，五
			年到期一次還本
乙券	〞	1.8911% 92年9月	自發行日起每半年	2,300,000	2,300,000
			複利計息一次，每
			年付息一次，五年
			到期一次還本

丙券	〞	1.8866% 92年9月	自發行日起每季複	2,000,000	2,000,000
			利計息一次，每年
			付息一次，五年到
			期一次還本

小計				6,800,000	6,800,000

民國九十一年甲券	交通銀行等二	3.5% 91年4月	自發行日起每年單	3,700,000	3,700,000
第一次發行	十三家參貸行		利計付息一次，五
			年到期一次還本
乙券	〞	3.47% 91年4月	自發行日起每半年	3,400,000	3,400,000
			複利計息一次，每
			年付息一次，五年
			到期一次還本

丙券	〞	3.455% 91年4月	自發行日起每季複	2,900,000	2,900,000
			利計息一次，每年
			付息一次，五年到
			期一次還本

小計				10,000,000	10,000,000

合計				$ 26,800,000	26,800,000

上述公司債之償還期限如下： 到期年限金額 民國九十六年 $ 10,000,000 民國九十七年 12,800,000 民國九十八年 4,000,000 合計 $ 26,800,000

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(九)長期借款

94.12.31 93.12.31 本公司於民國八十九年二月二日與銀行團(交通銀行等二十三家)簽訂台灣南北高速鐵路計畫聯合授信契約(簡稱授信契約)，總授信額度為 3,233 億，並於民國八十九年十一月二十日首次動用。其本金自動用期限屆滿日（首次動用日起五年六個月內）起算滿六個月之日起償還第一期，以後每六個月為一期，共分二十九期償還。 $ 240,500,000 194,200,000 - 減：一年內到期之部份 (3,249,155) $ 237,250,845 194,200,000

上列借款民國九十四年度及九十三年度借款年利率如下：

經建會中長期資金分別為2.8068%～3.1279%及2.6595%～2.7384%。公務人員退休撫卹基金分別為2.8426%～3.2837%及2.6532%～2.7679%。勞工退休基金分別為2.8027%～3.2774%及2.6816%～2.7679%。勞工保險基金分別為2.8311%～3.2837%及2.6532%～2.8426%。銀行資金民國九十四年度為7.8842%～7.9147%。

上述借款之償還期限如下：

	上述借款之償還期限如下：	上述借款之償還期限如下：
	到期年限		金額

	民國九十五年		$ 3,249,155
	民國九十六年		6,498,310
	民國九十七年		6,498,310
	民國九十八年		6,498,310
	民國九十九年		13,001,430
	民國一百年以後		204,754,485
	合計		$ 240,500,000

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，金融機構授予之長期借款信用額度已動撥及未動支餘額之明細如下：

	94.12.31	93.12.31

甲項信用額度－已動撥之借款(銀行融資)	$ 240,500,000	194,200,000
丙項信用額度－已動撥之借款(公司債保證)	27,460,205	27,460,205
丁項信用額度－已動撥之借款(關稅保證)	3,300,000	3,300,000
戊項信用額度－已動撥之借款(履約保證)	2,000,000	2,000,000
	273,260,205	226,960,205
未動支額度	50,039,795	96,339,795
合計	$ 323,300,000	323,300,000

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民國九十四年及九十三年十二月三十一日，本公司對此項信用額度均開立本票 3,103億元作為保證，另民國九十四年及九十三年十二月三十一日，本公司以開放式債券型基金及短期票券供專戶控管，質押情形請詳附註六。

本公司與銀行團所簽訂之授信契約重要約定如下：

1.本公司需依增資時程表完成增資，如未於授信契約所規定之期間內完成增資，代理銀行有權暫停本公司動用本授信各項額度，並給予三個月之改善期限，非經銀行團會議特別決議認定已改善，不得回復申請動用各項額度。

依代理銀行民國九十四年十一月二日交營發字第9401401706號、民國九十四年一十一月十四日營字9401401772號函及民國九十四年十一月二十五日交會( )字交通部第0940013861號函，第十二次增資時程表於民國九十五年二月二十八日前不適用。

另依三方契約(係本公司於民國八十九年二月二日與交通部及交通銀行簽訂之台灣南北高速鐵路計畫三方契約，針對高速鐵路資產設定負擔或轉讓之同意、違反授信契約之處理及授信契約債務之承擔等之相關約定)針對違約處理約定如下：

(1)交通銀行於『六個月期間』(自本公司發生授信契約重大違約情事之日起六個月)屆滿日前七日內，通知交通部有關本公司於『六個月期間』屆滿仍未改善授信契約重大違約情事時，本公司同意交通部於『六個月期間』屆滿日逕依興建營運合約規定終止興建營運合約。(請詳附註七(一)之12說明)。
(2)依興建營運合約規定，因上述原因終止興建營運合約而產生之效力，交通部與本公司應依興建營運合約規定辦理資產之移轉，且交通部得依法向本公司請求損害賠償。相關資產移轉之規定，請詳附註七(一)之10說明。
2.本公司應於每年年底維持一定水準之負債權益比率及本金利息保障倍數，其明細如下(因應本公司通車營運目標日調整，銀行團同意94年底負債比率不得高於300％之規定不適用)：

	民國89～93 年	民國94 年	民國95 年	民國96～97 年	民國98～102 年	民國103 年起

負債權益比率	300 %	不適用	280 %	280 %	220 %	120 %

本金利息保障倍數		不適用		1.1倍	1.3倍	1.5倍

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(十)職工退休金

本公司分別以民國九十四年及九十三年十二月三十一日為衡量日完成員工退休金負債之精算。民國九十四年及九十三年十二月三十一日之基金提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下：

	94.12.31	93.12.31
給付義務：
既得給付義務	$ 10,188	5,313
非既得給付義務	178,893	137,683
累積給付義務	189,081	142,996
未來薪資增加之影響數	90,577	77,838
預計給付義務	279,658	220,834
退休基金資產公平價值	(248,374)	(193,642)
提撥狀況	31,284	27,192
未認列退休金損失	(28,614)	(24,332)
未認列過渡性淨給付義務	(2,670)	(2,860)
補列之應計退休金負債	-	-
應計退休金負債	$ -	-

本公司民國九十四年度及九十三年度確定給付制淨退休金成本組成項目如下：

		94年度	93年
			度
服務成本		$ 43,393	60,144
利息成本		7,729	5,639
退休基金資產實際報酬		(3,088)	(1,851)
攤銷及遞延數		3,610	(7,178)
	淨退休金成本	$ 51,644	56,754

員工退休金負債之精算假設如下：			93年度 3.50% 3.00% 3.50%
		94年度
折現率		3.00%
長期薪資調整率		3.00%
退休基金資產預期長期投資報酬率		3.00%

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本公司民國九十四年度及九十三年度有關退休金資料如下：

	94 年度	93 年度
當期退休金費用：
確定給付之淨退休金成本	$ 14,407 12,328
確定提撥之淨退休金成本	10,776 -
合計	$ 25,183 12,328
	94 年度	93 年度
當期未完工程之退休金：
確定給付之淨退休金成本	$ 37,237 44,426
確定提撥之淨退休金成本	13,638 -
合計	$ 50,875 44,426

(十一)所得稅

1.本公司營利事業所得稅稅率最高為百分之二十五。民國九十四年度及九十三年度估計當期及遞延所得稅費用均為0元。
2.本公司民國九十四年度及九十三年度損益表估列之所得稅費用與損益表中稅前淨損依規定稅率計算之所得稅額間之差異分別列示如下：

	94年度 93年度
稅前淨損計算之所得稅額	$ (518,862) (853,226)
依稅法規定免稅所得	(8,534) (20,857)
不符稅法規定之費用	5,369 5,682
賠償損失之所得稅影響數	(521,300) 521,300
備抵評價變動數	972,312 283,570
其他	71,015 63,531
所得稅費用	$ - -

3.本公司民國九十四年度及九十三年度之遞延所得稅費用(利益)主要項目如下：

	94年度 93年度	94年度 93年度
虧損扣抵	$ (970,483) (289,683)
退休金費用未實際撥存數	(1,829) (137)
職工福利財稅差	- 6,250
備抵評價變動數	972,312 283,570
	$ - -

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4.本公司民國九十四年及九十三年十二月三十一日遞延所得稅資產之暫時性差異、虧損扣抵及其個別影響數如下：

	94.12.31	94.12.31	94.12.31	93.12.31	93.12.31
			所得稅		所得稅
	金額		影響數	金額	影響數
遞延所得稅資產－流動：

職工福利財稅差	$ -		-	25,000	6,250
減：備抵評價	-		-	-	(6,250)
		$ -			-
遞延所得稅資產－非流動：
虧損扣抵	7,969,155	1,992,289		4,087,222	1,021,805
退休金費用未實際撥存數	15,122	3,781		7,807	1,952
特許權財稅差異	959,365	239,841		959,365	239,841
減：備抵評價	-	(2,235,911)		-	(1,263,598)
		$ -			-

5.依所得稅法規定，公司經核定之虧損得以扣除以後五年度之課稅所得額，截至民國九十四年十二月三十一日止，本公司估計可扣除之金額如下：

發生年度	可扣除金額	最後可扣除年度

民國九十年度(申報數)	$ 1,072,147	民國九十五年度
民國九十一年度(核定數)	712,925	民國九十六年度
民國九十二年度(申報數)	987,868	民國九十七年度
民國九十三年度(申報數)	3,402,376	民國九十八年度
民國九十四年度(估計數)	1,793,839	民國九十九年度
	$ 7,969,155

6.本公司營利事業所得稅結算申報案件除民國九十年度外，業奉主管機關核定至民國九十一年度。
7.兩稅合一相關資訊：

7.兩稅合一相關資訊：
	94.12.31	93.12.31
可扣抵稅額帳戶餘額	$ 72,618	72,618
預計盈餘分配之稅額扣抵比率	- ％	- ％

8.創業期間累積虧損相關資訊：
	94.12.31	93.12.31
87年度(含)以後	$ (9,722,086)	(6,629,959)

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(十二)股東權益

1.股本

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司資本總額分別為新台幣120,000,000仟元及100,000,000仟元，分為12,000,000仟股及10,000,000仟股，每股面額10元。截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，已發行普通股股本均為新台幣 49,999,000 仟元；特別股股本分別為新台幣 55,101,565 仟元及新台幣 40,577,565仟元。

本公司發行甲種及乙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

(1)甲種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣26,900,000仟元，發行期間六年，自民國九十二年一月二十七日至民國九十八年一月二十六日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月，至民國九十九年二月二十六日到期。乙種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣1,342,495仟元，發行期間六年，自民國九十二年九月九日至民國九十八年九月八日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月，至民國九十九年十月八日到期。
(2)優先按面額5%分派特別股股息，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章程第七條之一及第三十六條規定，由董事會每年訂定基準日支付前一年度應發放之股息，各年度股息按當年度特別股實際發行日數計算發放之。
(3)如某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股之股息時，上述應優先分派而未派之特別股股息，應累積於以後年度有盈餘時，優先補足之。本特別股於發行期滿時，本公司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。
(4)自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間內請求本公司依一股換一股之比例一次全數轉換為本公司新發行之普通股。
(5)若特別股股東未於轉換期間辦理轉換，本公司將於到期日以面額贖回。若屆期本公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股權利義務，仍依本辦法規定之發行條件延續至收回為止。
(6)本特別股除領取特別股股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積分派。特別股股東於轉換當年度不得享受當年度之特別股股息(次年度發放之當年度股息)，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派(次年度股東會決議分派之當年度盈餘。
及資本公積)
(7)本特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股票面金額為限。
(8)本特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選舉為董事或監察人。
(9)本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

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民國九十二年十二月三十日股東會決議，授權董事會於股東會決議日起一年內，分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為2,175,750,500股，發行金額(面額)新台幣21,757,505仟元整。截至發行期限民國九十三年十二月二十九日止(股東會決議日起滿一年之日)，已分七次發行丙種特別股共計新台幣12,335,070 仟元。其發行日及發行金額(面額)如下：

	項目	發行日		發行金額

	丙1	93.1.20 1,613,000仟元
	丙2	93.2.27 1,514,000仟元
	丙3	93.3.24 746,000仟元
	丙4	93.4.23 1,076,200仟元
	丙5	93.8.18 6,370,770仟元
	丙6	93.9.7 645,000仟元
	丙7	93.11.17 370,100仟元

另民國九十四年三月四日股東臨時會決議，為配合本公司九十四年度資金需求及現金增資募股作業，授權董事會於股東會決議日起一年內，繼續分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為1,500,000仟股，發行金額(面額)15,000,000仟元整。截至民國九十四年十二月三十一日止，其發行日及發行金額(面額)如下：

	項目		發行日		發行金額

	丙8		94.4.28 6,459,000仟元
	丙9		94.9.30 8,065,000仟元

本公司發行丙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

(1)特別股之每股發行價格為9.3元，股息訂為前二年年利率9.5%、後二年年利率0%，依發行價格計算，每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章程第七條之二及第三十六條規定，由董事會訂定基準日支付前一年度應發放之股息。各年度股息按當年度實際發行日數計算發放之，發行日為特別股之增資基準日。若某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股息時，上述特別股股息應累積於以後有盈餘年度優先補足。本特別股於發行期滿時，本公司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。
(2)特別股之發行期間為四年。本公司於到期日將依發行價格一次全部收回。若屆期本公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股之股息按年利率4.71%計算，其餘之特別股權利義務，仍依本條各款之發行條件延續至收回為止。
(3)特別股除領取前述股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積之分派。
(4)特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股發行金額為限。
(5)特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選

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舉為董事、監察人。

(6)本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。
(7)自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期

間內請求本公司依一股換一股之比例一次全數轉換為本公司新發行之普通股。

(8)可轉換特別股得依其發行及轉換辦法轉換為普通股，轉換當年度不得享受當年度之特別股股息，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派。特別股轉換之普通股，權利義務除法令另有限制外，與原發行之普通股相同。

2.公積及盈餘分配之限制

(1)資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉作資本。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及受領贈與之所得。

(2)法定盈餘公積

依中華民國公司法規定：公司應就其每年稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積直至與資本總額相等為止。法定公積不得用以分配現金股利。但當該項公積之提列已達資本總額百分之五十時，得以股東會決議於其半數之範圍內將其轉撥資本。如公司無盈餘而提列之法定盈餘公積已逾資本總額百分之五十以上時，得以超額部份之法定盈餘公積分派現金股利。

(3)盈餘分配

本公司年度決算如有盈餘，依下列順序分派之：

A.完納稅捐。

B.彌補虧損。

C.提列百分之十為法定盈餘公積。

D.必要時得酌提特別盈餘公積。

E.支付特別股股息。

就上列A至E款規定提撥後剩餘之數提撥百分之一為董事監察人酬勞，百分之一以上為員工紅利，餘額併同以往年度未分派之盈餘，依法由董事會擬具分配案提請股東會決議後分配普通股股息紅利。

本公司業經主管機關許可，於開始營業前分派特別股股息，不受上述盈餘分派之限制，但應以預付特別股股息列入資產負債表之股東權益項下，公司開始營業後，每屆分派股息及紅利超過實收資本額百分之六時，應以其超過之金額扣抵沖銷之。

本公司分配股利之政策係以穩定、平衡之原則分派，除考量股東之獲利外，並應兼顧公司長期財務規劃及對公司營運之影響。

本公司民國九十四年度為淨損，故不適用原財政部證券暨期貨管理委員會民

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國九十二年一月三十日(92)台財證(六)第0920000457號函規定有關盈餘分派時員工紅利及董監酬勞等相關資訊之揭露。

(4)本公司業經經濟部於民國九十一年九月二十四日經商字第○九一○○五一四五七○ 號函核准於開始營業前分配股息，本公司亦計劃針對已發行之特別股發放依發行期間所計算之建設股息，於民國九十四年度及九十三年度估列之建設股息分別為 3,071,211千元及2,008,085千元，自發行日起至民國九十四年十二月三十一日止，累計數為6,349,453千元；截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，應付之特別股建設股息分別為3,071,211千元及2,008,085千元。另本公司分別於民國九十四年七月八日及民國九十三年五月二十八日經董事會決議，分別發放九十三年度及九十二年度特別股股息2,008,085千元及1,270,157千元，發放基準日分別為民國九十四年七月二十日及民國九十三年七月十五日。

(十三)每股虧損

依財務會計準則公報第二十四號「每股盈餘」規定，民國九十四年度及九十三年度有關基本每股虧損之計算如下：

單位：新台幣千元/千股

		94年度		93年度
基本每股虧損：	稅前	稅後	稅前	稅後

本期淨損	$ (2,075,447)	(2,075,447)	(3,412,906)	(3,412,906)
特別股股利	(3,071,211)	(3,071,211)	(2,008,085)	(2,008,085)
屬於普通股之本期淨損	$ (5,146,658)	(5,146,658)	(5,420,991)	(5,420,991)
加權平均流通在外股數	4,999,900	4,999,900	4,999,900	4,999,900
基本每股虧損(創業期間)	$ (1.03)	(1.03)	(1.08)	(1.08)
(單位：新台幣元)

(十四)金融商品相關資訊

1.衍生性金融商品

本公司為非交易目的簽訂若干遠期外匯合約及外匯交換合約，訂定相關合約主要係為規避可辨認之外幣承諾因匯率變動產生之風險，本公司之避險策略係以達成能夠規避大部分市場價格風險為目的。截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司尚未到期之遠期外匯合約及外匯交換合約明細如下：

單位：美金千元/日圓千元/歐元千元

預購外幣幣別	94.12.31	93.12.31
美金	$ 1,172,930	1,385,539
日圓	90,396,511	98,147,990
歐元	-	749

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截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，有關應收(付)遠匯款淨額明細如下：

如下：
	單位：新台幣千元
	94.12.31	93.12.31
流動：
應收遠匯款	$ 65,045,621	76,559,561
應付購入遠匯款	(65,950,060)	(76,699,380)
應收(付)遠匯款－流動淨額	$ (904,439)	(139,819)

另於民國九十四年度及九十三年度發生之遞延兌換利益(損失)影響數如下：

		94年度
	以前年度承作之交易－以前年度遞延兌換利益	$ (2,103,400) (1,633,706)
	之增加(減少)
當年度承作之交易－產生遞延兌換利益(損失)		(455,518) (78,843)
	遞延兌換利益(損失)	$ (2,558,918) (1,712,549)

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司上述交易之累積遞延兌換利益分別為590,985千元及3,149,903千元，已作為未完工程及預付設備款之調整。上述未到期之遠期外匯合約預計將產生美金1,172,930千元及日圓90,396,511千元之現金流入及新台幣38,460,443千元及美金800,388千元之現金流出，另遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大之現金流量風險，且因遠期外匯合約交易之相對人，皆係信用卓著之金融機構，其違約之可能性甚低，即使對方違約，本公司亦不致於遭受任何重大之損失。此外，本公司因匯率變動可能之市場風險，將由被避險外幣債權之匯率波動所抵銷。

本公司為非交易目的簽訂選擇權交易，截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司簽訂尚未到期之外幣選擇權(日圓)其契約本金皆為0千元。民國九十四年度及九十三年度產生之遞延選擇權利益分別為0千元及55,295千元。截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，本公司上述交易之累積遞延兌換利益皆為 204,501千元，已作為未完工程及預付設備款之調整。

本公司為非交易目的簽訂若干利率交換合約，截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，尚有未到期之利率交換合約之本金均為7,000,000千元，產生之期末淨應付利息分別為1,033千元及4,059千元，列於應付費用及其他流動負債項下。 2.金融商品之公平價值

(1)衍生性金融商品之公平價值

截至民國九十四年十二月三十一日止，本公司遠期外匯合約及外匯交換合約之公平價值分別為新台幣負232,563千元及負1,024,316千元，利率交換之公平價值為負2,940千元。

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截至民國九十三年十二月三十一日止，本公司遠期外匯合約及外匯交換合約之公平價值分別為新台幣302,362千元及負616,923千元，利率交換之公平價值為 4,853千元。

(2)非衍生性金融商品之公平價值：

	94.12.31	94.12.31	93.12.31	93.12.31
	帳面價值	公平價值	帳面價值	公平價值
非衍生性金融商品
金融資產：
公平價值與帳面價值相等之	$ 81,704	81,704	590,564	590,564
金融資產
短期投資	654,189	657,308	2,174,709	2,181,317
受限制資產(含流動與非流動)	10,478,067	10,496,393	14,957,590	14,963,262
存出保證金	118,832	118,832	56,433	56,433
金融負債：
公平價值與帳面價值相等之	22,342,456	22,342,456	10,871,264	10,871,264
金融負債
應付公司債	26,800,000	26,204,471	26,800,000	26,424,694
長期借款	237,250,845	237,250,845	194,200,000	194,200,000
應付工程保留款(含關係人)	223,899	223,899	3,439,554	3,439,554
資產負債表外金融商品：
信用狀	19,308,929	19,308,929	25,460,191	25,460,191
擔保信用狀(履約保證)	198,342	198,342	198,342	198,342

(3)本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
A.公平價值與帳面價值相等之金融資產及負債：即短期及其他金融商品，因為此類商品到期日甚近或利率影響數甚低，故以其在資產負債表上之帳面價值為其公平價值。包括現金、其他金融資產(含存出保證金)、應付費用及應付工程保留款等。
B.短期投資及受限制資產：如有市價可循時，係以該市價為公平價值，若無市價可循時，則依據財務或其他資訊估計公平價值。
C.應付公司債：如有市價可循時，係以該市價為公平價值，若無市價可循時，則以預期之現金流量之折現值估算其公平價值，民國九十四年度及九十三年度之折現率分別為3.2746%及2.7412%。
D.長期借款：本公司長期借款之公平市價因其利率係隨市場波動，故與帳面價值並無重大差異。
E.衍生性金融商品之公平價值：係假設若依約定在資產負債表日終止合約，預計所能取得或支付之金額。

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(十五)賠償損失

緣歐鐵聯盟於民國九十年一月間以本公司為相對人，向 International Chamber of Commerce之International Court of Arbitration(以下簡稱ICC)提出國際仲裁。歐鐵聯盟主張：本公司和台灣新幹線聯盟於民國八十九年十二月十二日就台灣高速鐵路機電系統簽訂採購合約乙事，侵害歐鐵聯盟之權益，歐鐵聯盟乃以仲裁方式要求本公司賠償。目前仲裁程序已結束，該項仲裁判斷業於民國九十三年三月五日作成，本公司於民國九十三年三月十五日收到仲裁判斷書。

依仲裁判斷判令，本公司應給付歐鐵聯盟信賴利益美金32,352,800元及不當得利美金35,689,434元，另本公司應負擔仲裁費用(ICC訂為美金1,220,000元，本公司於仲裁程序之初已繳納其中之美金610,000元)及歐鐵聯盟律師費美金3,780,701.71元。

歐鐵聯盟為在台灣對本公司進行強制執行，曾向台北地方法院提起承認及執行前揭外國仲裁判斷之聲請。

本公司於民國九十三年十一月二十五日與歐鐵聯盟乃就台灣高速鐵路機電系統採購合約之仲裁案達成和解，雙方同意由本公司給付歐鐵聯盟美金6,500萬元、以及年利率5%之利息作為和解金額，以解決雙方間之所有爭議。其中美金5,000萬元應立即給付予歐鐵聯盟，餘美金1,500萬元及設算一年之利息美金75萬元則交付雙方律師共同保管之國外帳戶(Escrow Account)，歐鐵聯盟乃因此向台北地方法院撤回其向法院所提出之承認及執行外國仲裁判斷之聲請。

本案和解金額，除應立即給付之美金5,000萬元外，另保管於國外帳戶(Escrow Account)之美金1,500萬元及設算一年之利息美金75萬元(合計美金1,575萬元)部分，經雙方同意於民國九十四年一月二十日完成清算程序，確認應給付予歐鐵聯盟為美金 1,500萬元及實際利息美金115,068.5元，該帳戶嗣後退還本公司美金634,931.5元。準此，本公司為此於民國九十三年度帳上認列仲裁賠償損失計2,085,200千元(美金6,500 萬元)，利息費用於九十四年度及九十三年度分別認列1,647千元及2,384千元(美金 115,068.5元)。

另於民國九十四年度，本公司因支付仲裁和解金產生之相關稅負，已認列相關之仲裁賠償損失計105,466千元。

前揭雙方達成合意之本案和解金及利息美金6,575萬元，於和解協議簽訂當時，本公司為因應歐鐵聯盟指示應即給付、以保障其債權之要求，乃於和解契約簽訂當日(即

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民國九十三年十一月二十五日)央請Evergreen International S.A.(巴拿馬商長榮國際有限公司)立即代為支付上述款項予歐鐵聯盟。本公司嗣並迅將上述代墊款項償付予 Evergreen International S.A.(巴拿馬商長榮國際有限公司)完成在案。後續本公司為本案和解金給付之會計認列與實際費用之結算等事宜，則如上述。

(十六)地上權

本公司依據興建營運合約中之「高速鐵路路權範圍圖」及「高速鐵路穿越土地上空或地下地上權空間範圍圖」等規定，自交通部取得包含路線用地、維修基地及車站用地等各項交通建設用地之地上權，截至民國九十四年十二月三十一日止，沿線由北至南自台北縣新莊市光華段0837-0000地號至高雄市左營區新庄段六小段0421-0002地號，已取得地上權之相關用地共計15,391筆，他項權利證明書共計194份；取得地上權之面積共計9,846,482.5平方公尺。上述地上權之權利存續期限自設定地上權登記之日起，至興建營運合約屆滿或終止之日止，即依興建營運合約之特許期間約定，合計卅五年。

此外，本公司依據站區開發合約規定，可自交通部取得桃園、新竹、台中、嘉義、台南等五個車站特定區站區事業發展用地地上權，面積共計465,412.96平方公尺。目前已完成嘉義站區事業發展用地之交付計54,223.42平方公尺。

五、關係人交易

一 ( )關係人之名稱及關係

	關係人名稱		與本公司之關係
	大陸工程股份有限公司(大陸工程)		該公司總經理為本公司董事長
	太平洋電線電纜股份有限公司(太電)		該公司為本公司董事
	東元電機股份有限公司(東元電機)		該公司為本公司董事
	台北富邦商業銀行股份有限公司		該公司為本公司董事
	(台北富邦銀行)
	新光產物保險股份有限公司(新光產險)		該公司為本公司董事

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(二)與關係人之間之重大交易事項

1.工程承包

截至民國九十四年十二月三十一日止，本公司之興建工程由關係人承包之重大工程合約彙總如下：

			合約價款	合約價款
訂約				工程追加(減)款
年度	工程合約名稱	承包之關係人	原始價款	後合約總價(註)
88	水管路工程合約	大陸工程	$ 112,168	112,168
89	高速鐵路土建工程合約	大陸工程與德商皕德聯合承攬	20,275,000	21,575,585
89	〞	太電、長鴻營造與泰商意泰聯合承攬	3,824,462	4,226,300
91	左營車站工程合約	大陸工程與日商華大成聯合承攬	1,616,510	1,806,024
91	嘉義車站工程合約	東元電機與日商竹中工務店聯合承攬	811,000	847,465
91	烏日基地整地工程合約	大陸工程	331,000	367,845
91	台中車站工程合約	大陸工程、中鼎、東元電機與日商華大	2,318,310	2,353,038
		成聯合承攬
92	總機廠燕巢基地工程合約	東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬	1,435,500	1,473,614
92	左營基地工程合約	東元電機、澳商百利茂林聯合承攬	1,650,000	2,011,755
92	烏日基地工程合約	東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬	838,530	845,357
92	列車舉昇系統合約	Vector Systems、中鋼與東元電機聯合	28,028	28,107
		承攬
93	列車清洗系統合約	Vector Systems、中鋼與東元電機聯合	53,704	53,704
		承攬

註：因合約規格變更而修正合約金額。

上述工程之付款條件與一般廠商無重大不同，依約於支付每期工程款時均暫扣 10%作為工程保留款，最高累積至合約總價5%，於工程完工驗收後再行支付，帳列應付工程保留款。

民國九十四年度及九十三年度由關係人承包之相關工程成本，列於未完工程項下者，其明細如下：

下者，其明細如下：
				94年度

	土建工程	基地工程		車站工程		合計
大陸工程	$ 14,981	(283) (註)		903,342		918,040
太電	8,394	-		-		8,394
東元電機	-	1,945,784		502,979		2,448,763
	$ 23,375	1,945,501		1,406,321		3,375,197

				93年度

	土建工程	基地工程	車站工程		合計
大陸工程	$ 1,776,022	35,090	1,123,564		2,934,676
太電	205,659	-	-		205,659
東元電機	-	1,609,881	552,743		2,162,624
	$ 1,981,681	1,644,971	1,676,307		5,302,959

(註)：係工程折讓列入未完工程減項。

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截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，由關係人承包之工程合約，其應付工程保留款明細如下：

應付工程保留款明細如下：
		94.12.31
	土建工程	基地工程	車站工程合計
大陸工程	$ 393	- 160,765 161,158
太電	10	- - 10
東元電機	-	212,925 90,617 303,542
	$ 403	212,925 251,382 464,710

其中391,965千元列於應付工程款－關係人－流動及72,745千元列於應付工程保留款－關係人－非流動。

		93.12.31	93.12.31	93.12.31
	土建工程	基地工程	車站工程	合計
大陸工程	$ -	10,117	156,356	166,473
太電	10	-	-	10
東元電機	-	177,802	87,717	265,519
	$ 10	187,919	244,073	432,002

其中10,127千元列於應付工程款－關係人－流動及421,875千元列於應付工程保留款－關係人－非流動。

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，另有應付關係人工程款列於應付工程款－關係人－流動項下，其明細如下：

應付工程款－關係人－流動項下，其明細如下：
	94.12.31	93.12.31
大陸工程	$ 45,890	86,605
東元電機	176,609	194,748
	$ 222,499	281,353

以上對關係人之應付工程保留款及應付工程款彙整列示於資產負債表如下：
	94.12.31	93.12.31
應付工程款－關係人－流動	$ 614,464	291,480

應付工程保留款－關係人－非流動	72,745	421,875

	$ 687,209	713,355

2.聯貸融資

本公司於民國八十九年二月二日與交通銀行等二十三家銀行簽訂授信契約，總授信額度為3,233億，其中台北富邦銀行為銀行團其中之一員。

截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，屬台北富邦銀行之長期借款其金額分別為7,431,450千元及6,000,780千元。民國九十四年度及九十三年度支付之利息分別為189,815千元及124,989千元。

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3.保險費

本公司民國九十四年度及九十三年度，向新光產險投保未完工程之業主主控保險，該項交易支付之保險費分別為0千元及112,477千元(列未完工程)，截至民國九十四年及九十三年十二月三十一日止，上述交易所產生之應付款項均已付訖。 4.其他

於民國九十四年及九十三年十二月三十一日，本公司為取得借款融資額度，而將持有之開放式債券型基金設質予台北富邦銀行，其帳面金額分別為0千元及125,716 千元，列於〝受限制資產－流動〞。

六、質押之資產

質押資產質押擔保標的	94.12.31	93.12.31
定期存款－列於「受限制資產－流動」購油保證	$ -	1,600
項下
定期存款－列於「受限制資產－流動」車站用地履約保證	1,865	2,670
項下
定期存款－列於「受限制資產－流動」進口關稅	10,000	360,000
項下
定期存款－列於「受限制資產－流聯合授信專戶控管	228,660	-
動」項下
開放式債券型基金－列於「受限制銀行透支額度之擔保	-	125,716
資產－流動」項下
小計	240,525	489,986
定期存款－列於「受限制資產－非流車站用地履約保證	9,366	9,507
動」項下
定期存款－列於「受限制資產－非流開立擔保信用狀	40,000	40,000
動」項下
定期存款－列於「受限制資產－非流進口關稅	-	20,000
動」項下
定期存款－列於「受限制資產－非流購油保證	1,600	-
動」項下
短期票券－列於「受限制資產－非流聯合授信專戶控管	4,019,149	13,696,684
動」項下
開放式債券型基金－列於「受限制資聯合授信專戶控管	6,147,427	701,413
產－非流動」項下
小計	10,217,542	14,467,604
未完工程工程履約保證	13,000,000	13,000,000
合計	$ 23,458,067	27,957,590

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七、重大承諾事項及或有事項

一 ( )簽訂重大合約

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「興建營運合約」及「站區開發合約」，合約主要內容摘錄於下：

1.興建營運合約之合約範圍包含台北(汐止)至高雄(左營)間之台灣南北高速鐵路之興建、營運及移轉，以及與台灣鐵路管理局及捷運車站之共站、共構設施之興建及移轉
。
2.站區開發合約之合約範圍包含台灣南北高速鐵路沿線之桃園(青埔)、新竹(六家)、台中(烏日)、嘉義(太保)、台南(沙崙)等五個車站站區用地之開發使用，包括開發、經營、用地回收及站區資產移轉。
3.高速鐵路之興建營運特許期間，含特許興建期及特許營運期，自簽約日起算共35年。
4.站區之開發經營特許期如下：
(1)車站用地之開發經營暨附屬事業之經營特許期間自簽約日起算35年。
(2)事業發展用地之開發經營特許期間為自事業發展用地交付本公司之日起算50年。
5.本公司之公司章程、組織規程經修改或董監事有變動者，應於每次修改或變動後十五日內，送交通部備查。
6.興建期間發起人之持股比率不得低於已發行股份總數之25％。
7.特許期間，各會計年度終了時之股東權益佔總資產比率不得低於25％。
8.營運期間每年稅前營業利益10％之效益回饋交通部，作為發展高速鐵路相關建設之
用，但其累積之回饋金總額若低於下表時，以下表為準：

全線營運第五年年底止	20	億元
全線營運第十年年底止	100	億元
全線營運第十五年年底止	250	億元
全線營運第二十年年底止	480	億元
全線營運第二十五年年底止	750	億元
高速鐵路營運特許期屆滿之日止	1,080	億元

9.特許期限屆滿時，屬屆滿前五年內經交通部同意所購買且具有未折減餘額之資產，且於特許期限屆滿時仍可供正常營運使用者，以依定率遞減法按行政院規定最低使用年限提列折舊後之未折減餘額為移轉價金。

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10.特許期限屆滿前之移轉

(1)興建期移轉：依實際支出之工程成本（含可資本化之財務成本），與約定工程經費詳細表之工程經費乘以工程完工程度之百分比（含可資本化之財務成本），二者較低者為移轉價金。
(2)營運期移轉：由鑑價機構鑑價。
11.履約保證
(1)興建期：提供20億元之履約保證金保證書及以陸續完工資產中部分資產價值130 億元，合計150億元，作為對台灣南北高速鐵路建設履行興建責任之保證。期限至全線通車營運日後6個月。
(2)營運期：提供50億元之履約保證金，作為對台灣南北高速鐵路履行營運責任之保證。其額度自營運開始日起，無違約情事時，每屆滿一年返還5億元，但返還總數不得超過30億元。期限至特許期間屆滿後6個月止，或合約提前終止之日後6個月止。

12.違約責任及處理

(1)依興建營運合約約定因可歸責於本公司之違約情事如下：
A.施工進度嚴重落後。
B.工程品管重大違失。
C.經營不善。
D.其他經交通部或主管機關認定嚴重影響高速鐵路興建營運且情節重大者。
(2)違約處理

經交通部報請主管機關認定違約後，得為下列處理：

A.停止興建或營運。
B.撤銷興建或營運許可。
C.終止合約：主管機關撤銷興建及營運許可時，合約當然終止，其必要且堪用之營運資產及興建中之工程，本公司應報請主管機關強制收買之。
13.履約缺失

截至民國九十四年十二月三十一日止，本公司之股東權益佔總資產之比例為 23.65％，依據興建營運合約5.2條之規定，該事項應屬履約缺失事項，尚不構成違約情事。

(二)租賃事項

本公司以營業租賃方式承租辦公室，截至民國九十四年十二月三十一日止，已支付42,463千元作為存出保證金，依租約其未來年度應付之租金金額如下：

		金額

	95.1.1～95.12.31	$ 180,000

	96.1.1～96.12.31	1,000
	合計	$ 181,000

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(三)於民國九十四年十二月三十一日，本公司因興建南北高速鐵路與承包廠商簽訂之工程合約總計為 380,579,860 千元，其中已列未完工程及預付設備款項下之金額計 319,617,635千元。
(四)截至民國九十四年十二月三十一日，本公司向交通銀行等銀行申請開立但未使用之遠期信用狀為美金65,373千元及日圓61,378,515千元。另，截至民國九十四年十二月三十一日止，本公司業已提供不可撤銷擔保信用狀計新台幣198,342千元予高鐵局，作為嘉義站站區事業發展用地開發之履約保證金。

八、重大之災害損失：無。

九、重大之期後事項

一 ( )第十二次增資時程表：

本公司依聯貸合約所定之第十二次增資時程表，原獲銀行團及交通部同意於民國九十五年二月二十八日前暫不適用，本公司在回復適用日前，於民國九十五年二月十五日與銀行團達成初步決議，並獲銀行團同意展延至民國九十五年十月三十一日前暫不適用。對此，本公司於民國九十五年四月十四日取得聯貸銀行團特別決議(佔授信額度2/3以上決議)同意(交營發字第9501400560號函)。 (二)聯合授信案：

高鐵計畫即將於民國九十五年由興建期邁入營運期，本公司為因應興建期最後階段所需之資金需求，經審慎評估後，規劃將以籌備655億元聯合授信案支應。本公司於民國九十五年四月六日與數家主辦銀行達成協議籌組聯貸銀行團，刻正進行聯貸募集。待此聯合授信案完成後，本公司於興建期所需之資金將全部到位，可充分支應興建期工程支出，順利邁入B-O-T第二階段營運期。

十、其他

民國九十四年度及九十三年度創業期間發生之用人、折舊、攤銷費用依其功能別彙總如下：

		94 年度			93 年度
功能別	屬於營業	屬於營業		屬於營業	屬於營業
性質別	成本者	費用者	合計	成本者	費用者	合計
用人費用：
薪資費用	-	722,215	722,215	-	612,921	612,921
勞健保費用	-	43,394	43,394	-	30,263	30,263
退休金費用	-	25,183	25,183	-	12,328	12,328
其他用人費用	-	20,250	20,250	-	18,978	18,978
(伙食費、團保費及董
監事車馬費)
折舊費用	-	120,824	120,824	-	64,095	64,095
攤銷費用	-	22,927	22,927	-	20,516	20,516

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十一、其他附註揭露事項

一 ( )重大交易事項相關資訊：

民國九十四年度，本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大交易事項相關資訊如下：

1.資金貸與他人：無。
2.為他人背書保證：無。

3.期末持有有價證券情形：

單位：新台幣千元/千單位

持有	有價證券	與有價證券	帳列		期	期	末
之公司	種類及名稱	發行人之關係	科目	單位	帳面金額	持股比率	市價	備註
本公司	富邦如意二號－債券型基金	-	短期投資	49,497	710,000	-	711,421	註1
"	富邦如意三號－債券型基金	-	短期投資	52,248	625,716	-	630,906	註2
"	富邦吉祥三號－債券型基金	-	短期投資	24,440	255,000	-	255,623	註3
"	盛華1699債券－債券型基金	-	短期投資	24,560	299,911	-	300,936	註4
"	建弘全家福－債券型基金	-	短期投資	2,473	400,000	-	401,323	註5
"	建弘台灣－債券型基金	-	短期投資	25,962	359,404	-	360,866	註6
"	新光吉星－債券型基金	-	短期投資	14,190	200,000	-	200,617	註7
"	荷銀債券－債券型基金	-	短期投資	30,378	450,000	-	451,449	註8
"	摩根富林明第一－債券型基	-	短期投資	36,060	500,000	-	500,040	註9
	金

"	摩根富林明台灣－債券型基	-	短期投資	26,667	400,000	-	401,419	註10
	金

"	日盛債券－債券型基金	-	短期投資	32,238	432,642	-	434,162	註11
"	統一強棒－債券型基金	-	短期投資	62,439	950,000	-	950,789	註12
"	保德信債券－債券型基金	-	短期投資	21,372	306,807	-	308,162	註13
"	金復華債券－債券型基金	-	短期投資	26,789	337,000	-	338,077	註14
"	所羅門債券－債券型基金	-	短期投資	31,136	357,000	-	358,096	註15
"	國泰債券－債券型基金	-	短期投資	1,614	18,136	-	18,377
"	景順債券－債券型基金	-	短期投資	13,665	200,000	-	200,593	註16

合計				475,728	6,801,616	-	6,822,856

註1：其中49,497千單位，帳面價值計710,000千元，列為受限制資產－非流動。註2：其中41,408千單位，帳面價值計495,899千元，列為受限制資產－非流動。註3：其中17,264千單位，帳面價值計180,133千元，列為受限制資產－非流動。註4：其中24,560千單位，帳面價值計299,911千元，列為受限制資產－非流動。註5：其中2,473千單位，帳面價值計400,000千元，列為受限制資產－非流動。註6：其中20,210千單位，帳面價值計279,777千元，列為受限制資產－非流動。註7：其中14,190單位，帳面價值計200,000千元，列為受限制資產－非流動。註8：其中30,378單位，帳面價值計450,000千元，列為受限制資產－非流動。註9：其中36,060單位，帳面價值計500,000千元，列為受限制資產－非流動。註10：其中26,667單位，帳面價值計400,000千元，列為受限制資產－非流動。註11：其中21,005單位，帳面價值計281,890千元，列為受限制資產－非流動。註12：其中62,439單位，帳面價值計950,000千元，列為受限制資產－非流動。註13：其中13,915單位，帳面價值計199,760千元，列為受限制資產－非流動。註14：其中23,846單位，帳面價值計299,979千元，列為受限制資產－非流動。註15：其中26,171單位，帳面價值計300,078千元，列為受限制資產－非流動。註16：其中13,665單位，帳面價值計200,000千元，列為受限制資產－非流動。

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：
5.取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

單位：新台幣千元/千單位

買、賣	有價證券	帳列	交易		期	初	買	入		賣	出		期	末
之公司	種類及名稱	科目	對象	關係	單位	金額	單位	金額	單位	售價	帳面成本	處分損益	單位	金額
本公司	富邦如意	短期	-	-	-	-	32,178	500,000	32,178	500,745	500,000	745	-	-
		投資
"	富邦如意二號	"	-	-	-	-	91,698	1,312,000	42,201	602,597	602,000	597	49,497	710,000
"	富邦如意三號	"	-	-	11,685	135,517	41,408	500,000	845	10,102	9,801	301	52,248	625,716
"	富邦吉祥一號	"	-	-	12,866	163,036	3,920	50,000	16,786	214,369	213,036	1,333	-	-
"	富邦吉祥三號	"	-	-	9,748	100,000	70,537	735,000	55,845	581,609	580,000	1,609	24,440	255,000
"	盛華1699債券	"	-	-	16,599	200,391	73,923	903,000	65,961	805,935	803,480	2,455	24,561	299,911
"	建弘全家福	"	-	-	-	-	2,784	450,000	311	50,078	50,000	78	2,473	400,000
"	建弘台灣債券	"	-	-	3,576	49,000	33,097	458,000	10,711	148,082	147,596	486	25,962	359,404
"	新光吉星	"	-	-	-	-	50,920	714,611	36,730	515,729	514,611	1,118	14,190	200,000
"	荷銀債券	"	-	-	-	-	66,302	978,630	35,924	530,432	528,630	1,802	30,378	450,000
"	荷銀精選	"	-	-	20,301	222,737	22,654	252,450	42,955	477,652	475,187	2,465	-	-
"	摩根富林明第一	"	-	-	-	-	87,545	1,210,000	51,484	711,352	710,000	1,352	36,061	500,000
"	摩根富林明台灣	"	-	-	29,953	444,193	53,480	800,000	56,766	844,193	844,193	-	26,667	400,000
"	日盛債券	"	-	-	22,608	300,000	78,051	1,046,000	68,422	916,127	913,358	2,770	32,237	432,642
"	統一強棒債券	"	-	-	-	-	62,439	950,000	-	-	-	-	62,439	950,000
"	元大多利債券	"	-	-	-	-	6,162	100,000	6,162	100,332	100,000	332	-	-
"	保德信債券	"	-	-	10,817	153,787	38,486	553,000	27,931	401,141	399,980	1,161	21,372	306,807
"	金復華債券	"	-	-	8,842	110,034	26,789	337,000	8,842	110,938	110,034	905	26,789	337,000
"	所羅門債券	"	-	-	39,834	449,850	59,562	681,000	68,260	778,782	773,850	4,932	31,136	357,000
"	國泰債券	"	-	-	13,606	152,839	-	-	11,991	136,000	134,703	1,297	1,615	18,136
"	匯豐富泰	"	-	-	15,017	217,000	37,133	540,000	52,150	758,708	757,000	1,708	-	-
"	景順債券	"	-	-	6,930	100,000	47,940	700,000	41,205	601,856	600,000	1,856	13,665	200,000
"	凱基凱旋	"	-	-	14,380	150,000	-	-	14,380	150,784	150,000	784	-	-

合計		"	-	-	236,762	2,948,384	987,008	13,770,691	748,040	9,947,543	9,917,459	30,086	475,730	6,801,616

6.處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
9.從事衍生性商品交易：民國九十四年度本公司從事衍生性金融商品交易資訊，請詳財務報表附註四 (十四)說明。
(二)轉投資事業相關資訊：無。

(三)大陸投資資訊：無。

十二、部門別財務資訊：不適用。

會計師查核報告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十五年及九十四年六月三十日之創業期間資產負債表，暨截至各該日止之民國九十五年上半年度、九十四年上半年度及民國八十六年五月三日(籌備處設立日)至民國九十五年六月三十日之創業期間之損益表、股東權益變動表暨現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

依本會計師意見，第一段所述創業期間財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨我國一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣高速鐵路股份有限公司民國九十五年及九十四年六月三十日之創業期間財務狀況，暨截至各該日止之民國九十五年上半年度、九十四年上半年度及民國八十六年五月三日(籌備處設立日)至民國九十五年六月三十日之創業期間之經營成果與現金流量。

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十五年上半年度創業期間財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。依本會計師之意見，該等明細表係依據第三段所述之準則編製，足以允當表達其與第一段所述創業期間財務報表有關之內容。

台灣高速鐵路股份有限公司與融資有關之情形，請參閱財務報表附註(十)之說明。安侯建業會計師事務所

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原證期會核： (88) 台財證 (六)第 18311 號准簽證文號民國九十五年七月三十一日

台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年六月三十日

單位：新台幣千元

		95.6.30		94.6.30				95.6.30		94.6.30	94.6.30
	資產	金額	%	金額	%	負債及股東權益		金額	%	金額 %
	流動資產：						流動負債：
1100	現金(附註(四)1、15)	$ 42,590	-	50,624	-		2100 短期借款(附註(四)7、15及(六))	$ 5,251,660	1	4,156,820	1
1320	備供出售金融資產－流動(附註(四)2、15)	539,125	-	586,849	-		2270 一年內到期長期負債(附註(四)8、9及(六))	17,165,704	5	-	-
1340	避險之衍生性金融資產－流動(附註(四)14、15)	16,419	-	-	-		2200 避險之衍生性金融負債－流動(附註(四)14、15)	-	-	1,052,679	-
1190	其他金融資產－流動(附註(四)3)	537	-	2,134	-		2191 應付工程款-關係人－流動(附註(四)4、15及(五))	217,892	-	493,741	-
1280	預付費用及其他流動資產	560,439	-	1,329,748	1		2210 應付工程款(附註(四)4、15)	6,488,549	2	8,577,782	3
1291	受限制資產－流動(附註(四)15、(五)及(六))	125,465	-	516,101	-		2216 應付特別股建設股息(附註(四)12)	4,803,674	1	3,348,827	1
	流動資產合計	1,284,575	-	2,485,456	1		2280 應付費用及其他流動負債(附註(四)10)	1,338,504	-	921,725	-
	固定資產(附註(四)4、14、(五)、(六)及(七))：						流動負債合計	35,265,983	9	18,551,574	5
	成本：						長期負債：
1501	土地	710	-	710	-		2411 應付公司債(附註(四)8、15)	16,800,000	4	26,800,000	8
1561	辦公設備	296,607	-	242,332	-		2421 長期借款(附註(四)9、15、(五)及(六))	258,034,296	65	213,000,000	62
1631	租賃改良	106,447	-	106,092	-		長期負債合計	274,834,296	69	239,800,000	70
1531	儀器設備	35,578	-	34,811	-		其他負債：
1681	其他設備	178,413	-	177,011	-	28X9 應付工程保留款─關係人─非流動(附註(四)		202,479	-	254,456 -
		617,755	-	560,956	-	4、15及(五))
15X9	減：累積折舊	(456,238)	-	(316,735)	-		2888 應付工程保留款(附註(四)4、15)	536,247	-	1,286,708	-
1670	未完工程及預付設備款	390,698,313	99	330,812,605	96		28XX 其他負債	19,116	-	19,606	-
	固定資產淨額	390,859,830	99	331,056,826	96		其他負債合計	757,842	-	1,560,770	-
	其他資產：						負債合計	310,858,121	78	259,912,344	75
1820	存出保證金(附註(四)15及(七))	102,332	-	55,353	-		股東權益(附註(四)11、12)：
1830	遞延費用(附註(四)5)	592,038	-	570,279	-		股本：
1887	受限制資產-非流動(附註(四)15及(六))	4,132,861	1	10,167,900	3		3110 普通股	49,999,000	13	49,999,000	14
1888	其他資產－其他(附註(四)6、11)	34,161	-	72,803	-		3120 特別股	55,101,565	14	47,036,565	14
	其他資產合計	4,861,392	1	10,866,335	3			105,100,565	27	97,035,565	28
							保留盈餘(累積虧損)：
							3310 法定盈餘公積	40,285	-	40,285	-
							3350 創業期間累積虧損	(10,931,771)	(3)	(7,960,594)	(2)
								(10,891,486)	(3)	(7,920,309)	(2)
							34XX 預付特別股建設股息	(8,081,915)	(2)	(4,618,983)	(1)
							3450 金融商品之未實現利益(附註(三)及(四)14、15)	20,512	-	-	-
							股東權益合計	86,147,676	22	84,496,273	25
						重大承諾事項及或有事項(附註(四)11、14、15
						、(五)及(七))
	資產總計	$ 397,005,797	100	344,408,617	100		負債及股東權益總計	$ 397,005,797	100	344,408,617	100

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：劉國治

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

台灣高速鐵路股份有限公司

損益表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至六月三十日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年六月三十日

單位 : 新台幣千元

								86.5.3~95.6.30
		95年上半年度			94年上半年度			累積數

		金額		%	金額 %			金額
6000	營業費用(附註(十))	$ (1,008,959)		-	(870,649)		-	(9,244,684)
6900	營業淨損	(1,008,959)		-	(870,649)		-	(9,244,684)
	營業外收入及利益：
7110	利息收入	33,555		-	34,167		-	2,676,689
7140	處分投資利益(附註(十一))	18,260		-	18,211		-	1,620,025
7160	兌換淨益	-		-	51,458		-	54,010
7310	金融商品評價淨益	87,347		-	-		-	87,347
7480	其他	934		-	557		-	39,974
		140,096		-	104,393		-	4,478,045
	營業外費用及損失：
7510	利息費用(減除利息資本化95年上半年 (189,116)			-	(107,343) -			(1,413,629)
	度及94年上半年度分別為4,677,370
	千元及3,193,307千元
	(附註(四)4及(五))
7530	處分固定資產淨損	(21)		-	(574)		-	(9,943)
7560	兌換淨損	(122,019)		-	-		-	(144,095)
7887	賠償損失(附註(四)16)	-		-	-		-	(2,190,666)
7888	其他	(4,970)		-	(4,332)		-	(49,309)
		(316,126)		-	(112,249)		-	(3,807,642)
	本期稅前淨損	(1,184,989)		-	(878,505)		-	(8,574,281)
8110	所得稅費用(附註(四)11)	-		-	-		-	(140,794)
	列計會計原則變動累積影響數前淨損	(1,184,989)		-	(878,505)		-	(8,715,075)
9300	會計原則變動之累積影響數(附註(三))	(24,696)		-	-		-	(24,696)
9600	本期淨損	$ (1,209,685)		-	(878,505)		-	(8,739,771)

		稅前	稅後		稅前	稅後
	基本每股虧損(創業期間)
	(單位：新台幣元)；(附註(四)13)
	列計會計原則變動累積影響數前淨損	$ (0.59)	(0.59)		(0.44)	(0.44)
	會計原則變動累積影響數	-	-		-	-
	本期淨損	$ (0.59)	(0.59)		(0.44)	(0.44)

(請詳閱後附財務報表附註)

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

經理人：劉國治

台灣高速鐵路股份有限公司

股東權益變動表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至六月三十日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年六月三十日

單位 : 新台幣千元

					法定盈	創業期間	預付特別股	金融商品

	普通股		特別股	預收股本	餘公積	累積虧損	建設股息	未實現利益合計
民國九十五年一月一日期初餘額	$ 49,999,00	0	55,101,565	-	40,285	(9,722,086)	(6,349,453)	- 89,069,311
首次適用財務會計準則公報第34號「金融商品之會計處理	-		-	-	-	-	-	18,301 18,301
準則」影響數(附註(三))
民國九十五年上半年度淨損	-		-	-	-	(1,209,685)	-	- (1,209,685)
估列特別股建設股息	-		-	-	-	-	(1,732,462)	- (1,732,462)
金融商品未實現利益之變動	-		-	-	-	-	-	2,211 2,211
民國九十五年六月三十日餘額	$ 49,999,000		55,101,565	-	40,285	(10,931,771)	(8,081,915)	20,512 86,147,676
民國九十四年一月一日期初餘額	$ 49,999,000		40,577,565	-	40,285	(6,629,959)	(3,278,242)	- 80,708,649
現金增資	-		6,459,000	-	-	(452,130)	-	- 6,006,870
民國九十四年上半年度淨損	-		-	-	-	(878,505)	-	- (878,505)
估列特別股建設股息	-		-	-	-	-	(1,340,741)	- (1,340,741)
民國九十四年六月三十日餘額	$ 49,999,000		47,036,565	-	40,285	(7,960,594)	(4,618,983)	- 84,496,273
民國八十六年五月三日(籌備處設立日)	$ -		-	110,000	-	-	-	- 110,000
民國八十七年三月三十一日設立發行股本	12,500,000		-	(110,000)	-	-	-	- 12,390,000
現金增資(註1)	37,325,500		55,101,565	-	-	(1,880,135)	-	- 90,546,930
盈餘指撥及分配：
提列法定公積(註2)	-		-	-	40,285	(40,285)	-	- -
盈餘轉增資	173,500		-	-	-	(173,500)	-	- -
發放員工紅利	-		-	-	-	(1,753)	-	- (1,753)
特別股發行成本	-		-	-	-	(96,327)	-	- (96,327)
民國八十六年五月三日至民國九十五年六月三十日淨損	-		-	-	-	(8,739,771)	-	- (8,739,771)
估列特別股建設股息	-		-	-	-	-	(8,081,915)	- (8,081,915)
金融商品未實現利益	-		-	-	-	-	-	20,512 20,512
民國九十五年六月三十日餘額	$ 49,999,000		55,101,565	-	40,285	(10,931,771)	(8,081,915)	20,512 86,147,676

註 1：現金增資分別為民國八十八年度發行普通股 7,500,000 千元、八十九年度發行普通股 20,547,500 千元、九十年度發行普通股 9,278,000 千元、九十二年度發行特別股 28,242,495 千元、九十三年度發行特別股 12,335,070 千元及九十四年度發行特別股 14,524,000 千元。
註 2：提列法定盈餘公積分別為民國八十七年度 19,477 千元及八十八年度 20,808 千元。

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：劉國治

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

台灣高速鐵路股份有限公司

現金流量表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至六月三十日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年六月三十日

單位：新台幣千元


			86.5.3~95.6.30
	95年上半年度	94年上半年度	累積數
營業活動之現金流量：
本期淨損	$ (1,209,685)	(878,505)	(8,739,771)
調整項目：
折舊	69,555	69,727	488,672
各項攤銷	9,339	11,431	197,380
其他費用(自固定資產及遞延費用轉列)	22	-	19,287
處分及報廢固定資產及遞延費用損失	21	574	10,924
其他金融資產－流動減少(增加)	123	(89) (40,072)
預付費用及其他流動資產減少(增加)	427,826	(447,559) (330,220)
應付費用及其他流動負債增加(減少)	11,978	(96,727) 331,709
會計原則變動累積影響數	24,696	- 24,696
營業活動之淨現金流出	(666,125)	(1,341,148) (8,037,395)
投資活動之現金流量：
備供出售金融資產－流動減少(增加)	119,902	1,587,860	(534,287)
處分固定資產價款	-	32	6,722
購置固定資產價款	(30,850,822)	(34,881,418)	(382,716,144)
預付費用及其他流動資產減少(增加)	56,301	(101,270)	(190,684)
其他資產(增加)減少	(24,447)	90,445	(34,161)
受限制資產(含流動與非流動)減少(增加)	6,237,090	4,273,589	(4,220,977)
存出保證金減少(增加)	16,500	1,080 (102,332)
遞延費用增加	(77,028)	(4,885) (1,006,747)
避險之衍生性金融商品(增加)減少	(967,228)	912,860 (62,789)
投資活動之淨現金流出	(25,489,732)	(28,121,707) (388,861,399)
融資活動之現金流量：
長短期借款增加	26,136,525	22,956,820 270,451,660
發行公司債	-	- 26,800,000
發行特別股	-	6,006,870	53,221,430
發行普通股	-	-	49,825,500
發放特別股建設股息	-	-	(3,278,242)
發放員工紅利	-	-	(1,753)
特別股發行成本	-	-	(96,327)
其他負債(減少)增加	(490)	-	19,116
融資活動之淨現金流入	26,136,035	28,963,690 396,941,384
本期現金減少數	(19,822)	(499,165) 42,590
期初現金餘額	62,412	549,789 -
期末現金餘額	$ 42,590	50,624	42,590
現金流量資訊之補充揭露：
本期支付利息(不含資本化利息)	$ 189,116	107,343	1,376,064
本期支付所得稅	$ 269	508 306,777
不影響現金流量之投資及融資活動：
購置固定資產：
帳列應付工程款(減少)增加	$ (3,767,995)	1,158,460	6,488,549
帳列應付工程款－關係人－流動(減少)增加	$ (396,572)	202,261	217,892
帳列應付利息(減少)增加	$ (9,421)	(133,925)	1,006,795
帳列應付工程保留款增加(減少)	$ 385,093	(1,730,971)	536,247
帳列應付工程保留款－關係人－非流動增加(減少)	$ 129,734	(167,419) 202,479
估列特別股建設股息	$ 1,732,462	1,340,741	4,803,674
金融商品未實現損益	$ 20,512	-	20,512
一年內到期之長期負債	$ 17,165,704	-	17,165,704

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：劉國治

董事長：殷琪

會計主管：賴麗鳳

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註

民國九十五年及九十四年六月三十日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一 ( ) 公司沿革

台灣高速鐵路股份有限公司（以下簡稱本公司）自民國八十六年五月三日開始籌備，民國八十七年五月十一日奉經濟部核准設立於台北市，截至民國九十五年六月三十日，本公司主要營業活動尚未開始。本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「台灣南北高速鐵路興建營運合約」（以下簡稱興建營運合約）及「台灣南北高速鐵路站區開發合約」（以下簡稱站區開發合約）（合約內容及特許期間請詳附註(七))，以從事高速鐵路之營運。本公司通車營運目標日為民國九十五年十月三十一日，截至民國九十五年六月三十日之創業期間內，本公司主要致力於興建工程、業務流程設計、營運系統開發、財務規劃、資金籌措、招募與訓練及站區規劃等活動。

本公司股票於民國九十二年九月五日向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心登錄興櫃股票櫃檯買賣。民國九十五年及九十四年六月三十日，本公司員工人數分別為1,804 人及1,845人。

( 二 ) 重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則暨中華民國一般公認會計原則所編製。編製財務報表所採用之重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下： 1.外幣交易

本公司以新台幣元為記帳單位，所有非遠期外匯買賣合約之外幣交易，依交易日匯率換算入帳；資產負債表日之外幣債權債務依當日之匯率換算，因實際結清及換算外幣債權債務而產生之已實現及未實現兌換損益列為當期營業外收支。本公司自民國九十五年一月一日起，依財務會計準則公報第十四號「外幣換算之會計處理準則」修訂條文規定依公平價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為當期損益者，兌換差額亦認列為當期損益，如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目者，兌換差額亦認列為股東權益調整項目；非依公平價值衡量者，按交易日之歷史匯率衡量。

2.資產與負債區分流動與非流動之分類標準

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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3.資產減損

4.現金

5.金融商品

本公司於民國九十五年一月一日起適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，將所持有之金融資產投資分為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產、備供出售之金融資產、持有至到期日之投資、以成本衡量之金融資產及無活絡市場之債券投資等類別，金融負債則分為以公平價值衡量且公平價值變動列為損益之金融負債及以攤銷後成本衡量之金融負債。

本公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，除以交易為目的之金融商品外，其他商品之原始認列金額則加計取得或發行之交易成本。

本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目的，分為下列各類：

(1)以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融商品：公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或金融負債及於原始認列時指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產或金融負債。續後評價係以公平價值衡量且公平價值變動認列為當期損益。衍生性商品未能符合避險會計者，係分類為交易目的之金融資產或金融負債。公平價值為正值時，列為金融資產；公平價值為負值時列為金融負債。
(2)備供出售金融資產：係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額不予迴轉；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益。
(3)以成本衡量之金融資產：無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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民國九十四年十二月三十一日前本公司所持有之短期投資，係以原始取得成本為入帳基礎，並按成本法或成本與市價孰低法評價。開放型基金之市價係指資產負債表日基金之每單位淨值。

(4)以攤銷後成本衡量之金融負債；除避險性質之金融負債，以及交易目的之金融負

債以外，本公司之金融負債之續後係以攤銷後成本衡量。

6.衍生性金融商品及避險

本公司持有之衍生性金融商品係用以規避因營運、財務及投資活動所暴露之匯率與利率風險。依此政策，本公司所持有或發行之衍生性金融商品係以避險為目的。當所持有之衍生性商品不適用避險會計之條件時，則以交易目的之金融商品方式處理。

公平價值避險及現金流量避險等二種避險關係符合適用避險會計之所有條件時，以互抵方式認列避險工具及被避險項目之公平價值變動所產生之損益影響數。其會計處理方式如下：

(1)公平價值避險：避險工具以公平價值再衡量，或帳面價值因匯率變動所產生之損益，立即認列為當期損益；被避險項目因所規避之風險而產生之利益或損失，係調整被避險項目之帳面價值並立即認列為當期損益。
(2)現金流量避險：避險工具損益認列為股東權益調整項目。若被避險之預期交易將認列資產或負債，則將原列為股東權益調整項目之數額，於所認列資產或負債影響損益之期間內，重分類為當期損益，並於被避險之預期交易影響淨損益時，將前述直接認列為股東權益調整項目之損益轉列為當期損益。
7.固定資產

主要固定資產之耐用年數如下：

(1)辦公設備：3～10年。

(2)租賃改良：5年。
(3)儀器設備：3年。
(4)其他設備：2～5年。

處分固定資產之損益列為營業外收支。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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8.遞延費用

(1)聯貸顧問費

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間為辦理聯貸所發生之顧問費，列為聯貸顧問費，於貸款期限內攤銷之。

(2)聯貸銀行融資作業費用

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間因聯貸所發生應給付銀行團之主辦費、授信費(包含參加費及承諾費)及其他費用等，列為聯貸銀行融資作業費用，於貸款期限內攤銷之。

(3)電腦軟體、電信改良工程及債券發行成本依性質於估計使用年限3～5年內按直線

法攤銷。

9.職工退休金

採確定提撥退休辦法部份，本公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。

10.特別股

依公司法第234條規定，並經主管機關之許可，本公司於開始營業前分派特別股建設股息，並以預付股息列入資產負債表中股東權益減項。

11.所得稅

遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間，劃分為流動或非流動項目。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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依中華民國所得稅法規定，自民國九十五年度起本公司當年度依商業會計法規定計算之稅後盈餘於次年度未作分配者，應就該未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅，並於次年度股東常會決議時列為當期所得稅費用。 12.每股盈餘(虧損)

基本每股盈餘(虧損)之計算，係以本期淨利(損)減除特別股股息後之餘額除以普通股流通在外加權平均股數。其因保留盈餘、資本公積及員工紅利轉作資本而增加之股數，則追溯調整加計流通在外股數計算。若無償配股之基準日在資產負債表日後，財務報表提出日前者，仍應追溯調整。稀釋每股盈餘之計算，係以本期淨利(分子部分)除以普通股流通在外加權平均股數及具稀釋作用之特別股潛在普通股數合計 (分母部分)。惟特別股若具有反稀釋作用，則該特別股並未列入計算稀釋每股盈餘。

( 三 ) 會計變動之理由及其影響

本公司自編製民國九十四年度財務報表起，適用財務會計準則公報第三十五號「資產減損之會計處理準則」，依該號公報規定，截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，本公司並無應認列之減損損失。

本公司自民國九十五年一月一日起，依財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，於首次適用該公報之會計年度開始時，應依公平價值及攤銷後成本衡量期初金融資產及金融負債，經重新分類及衡量，民國九十五年初會計原則變動累積影響數為損失24,696千元及增加股東權益18,301千元。

本公司自民國九十五年一月一日起，依財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，暨適用新修訂之第一號公報「財務會計觀念架構及財務報表之編製」。前述變動致民國九十五年上半年度淨損、每股虧損及民國九十五年六月三十日之股東權益影響如下：

	本期淨損	每股虧損(元)	股東權益增加

會計原則變動性質	減少	減少
金融商品之會計處理	$ 87,347	$ 0.02	$ 20,512

依上述財務會計準則公報第三十四號及第三十六號之規定，金融商品之會計處理改依新規定辦理，變動情形請詳附註(四)2、14及15。

( 四 ) 重要會計科目之說明

1.現金

		95.6.30	94.6.30

現金		$ 1,761	2,429
銀行存款		40,829	48,195
	合計	$ 42,590	50,624

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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2.備供出售金融資產

民國九十五年及九十四年六月三十日之備供出售金融資產－流動係購買開放式債券型基金分別計539,125千元及586,849千元。上述備供出售金融資產－流動於民國九十四年六月三十日之市價為590,703千元。

3.其他金融資產－流動

截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，本公司其他金融資產－流動為應收利息，分別為537千元及2,134千元。 4.固定資產

(1)累積折舊

(1)累積折舊
	95.6.30	94.6.30
辦公設備	$ 182,504	146,235
租賃改良	96,112	85,079
儀器設備	28,860	23,579
其他設備	148,762	61,842
合計	$ 456,238	316,735

(2)未完工程及預付設備款

(2)未完工程及預付設備款
	95.6.30	94.6.30
土建工程	$ 183,382,078	182,292,238
核心機電工程	66,162,142	34,104,098
軌道工程	54,608,487	48,498,444
車站工程	19,470,858	15,840,852
維修基地工程	15,214,511	10,952,269
其他工程	1,438,430	1,276,449
費用資本化	29,170,432	25,100,208
利息資本化	21,762,161	13,297,023
遞延兌換利益	(519,569)	(555,002)
預付設備款	8,783	6,026
合計	$ 390,698,313	330,812,605

本公司於民國九十五年上半年度及九十四年上半年度利息資本化金額分別為 4,677,370千元及3,193,307千元，資本化之年利率分別約為2.9784%～3.5280%及 2.5716%～2.8296%。未完工程提供擔保情形，請詳附註(六)。

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截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，本公司因上述未完工程所產生之應付工程款及工程保留款明細如下：

	95.6.30	94.6.30
應付工程款－關係人－流動	$ 217,892	493,741
應付工程款	6,488,549	8,577,782
應付工程保留款－關係人－非流動	202,479	254,456
應付工程保留款－非流動	536,247	1,286,708
合計	$ 7,445,167	10,612,687

(3)固定資產保險

截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，本公司固定資產保險額度明細如下：

	95.6.30	94.6.30
未完工程保險	$ 396,262,634	396,262,634
一般設備保險	461,226	434,914
合計	$ 396,723,860	396,697,548

(4)截至民國九十五年六月三十日止，本公司興建台灣南北高速鐵路之預計總成本及未來年度工程款之情形彙總如下：

(單位：新台幣億元)

		土建工程	軌道工程	車站工程	其他工程
預計總成本(不含營業稅)		$ 1,839	603	212 173	26
已發生之工程款		1,834	546	195 152	14
工程款餘額		$ 5	57	17 21	12
預計未來年度之工程款：
	民國九十五年度	$ 5	57	17 21	12

本公司於民國八十九年與日商台灣新幹線株式會社簽訂機電核心系統供應合約，截至民國九十五年六月三十日止，相關之工程合約及工程款情形彙總如下：

(單位：美金千元/日圓千圓/新台幣億元)

		美金	日圓
預計總成本(不含營業稅)		$ 511,771	217,463,202 171
已發生之工程款		491,251	138,064,583 97
工程款餘額		$ 20,520	79,398,619 74
預計未來年度之工程款：
	民國九十五年度	$ 20,520	79,398,619 74

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(5) 本公司為興建台灣南北高速鐵路簽訂若干工程顧問合約，合約總價款約為 2,380,770千元(含稅)，截至民國九十五年六月三十日止，上述顧問成本帳列未完工。
程之金額為2,192,361千元(含稅)

5.遞延費用

5.遞延費用
	95.6.30	94.6.30
聯貸銀行融資作業費用	$ 374,010	400,104
電腦軟體	112,402	52,625
聯貸顧問費	79,023	84,536
債券發行成本	16,624	27,026
租賃改良－電信改良	9,979	5,988
合計	$ 592,038	570,279

6.其他資產

6.其他資產
	95.6.30	94.6.30
暫估工程保留款進項稅額－非流動	$ 34,161	72,803
遞延所得稅資產－非流動	2,536,911	1,976,566
減：備抵評價	(2,536,911)	(1,976,566)
	$ 34,161	72,803

7.短期借款

本公司為配合部份工程契約協定之付款方式及短期資金調度需求，向數家銀行取得遠期信用狀暨進口融資額度，民國九十五年及九十四年六月三十日分別為 14,287,875千元及23,757,500千元。截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，進口融資貸款分別為5,251,660千元及4,156,820千元，列短期借款項下，民國九十五年上半年度及九十四年上半年度日幣借款年利率分別約為0.70428%～1.75%及0.69%～ 0.80%，美金借款年利率分別約為5.75%～5.9524%及2.457%～2.80%。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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8.應付公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路各項工程支出，而發行國內有擔保指定用途普通公司債，其明細如下：

		摘要
	保證銀行	年利率發行年月還本期限	95.6.30	94.6.30
民國九十二甲券	交通銀行等二	1.75% 92年4月自發行日起每年單	$ 3,500,000	3,500,000
年第一次發行	十三家參貸行	利計付息一次，五年到期一次還本
乙券	〞	1.7424% 92年4月自發行日起每半年	2,500,000	2,500,000
		複利計息一次，每年付息一次，五年到期一次還本
丙券	交通銀行等二	1.90% 92年4月自發行日起每年單	3,000,000	3,000,000
	十三家參貸行	利計付息一次，六年到期一次還本
丁券	〞	1.8911% 92年4月自發行日起每半年	1,000,000	1,000,000
		複利計息一次，每年付息一次，六年到期一次還本



小計			10,000,000	10,000,000

民國九十二甲券	交通銀行等二	1.9% 92年9月自發行日起每年單	2,500,000	2,500,000
年第二次發行	十三家參貸行	利計付息一次，五
		年到期一次還本
乙券	〞	1.8911% 92年9月自發行日起每半年	2,300,000	2,300,000
		複利計息一次，每年付息一次，五年到期一次還本


丙券	〞	1.8866% 92年9月自發行日起每季複	2,000,000	2,000,000
		利計息一次，每年付息一次，五年到期一次還本



小計			6,800,000	6,800,000

民國九十一甲券	交通銀行等二	3.5% 91年4月自發行日起每年單	3,700,000	3,700,000
年第一次發行	十三家參貸行	利計付息一次，五
		年到期一次還本
乙券	〞	3.47% 91年4月自發行日起每半年	3,400,000	3,400,000
		複利計息一次，每年付息一次，五年到期一次還本


丙券	〞	3.455% 91年4月自發行日起每季複	2,900,000	2,900,000
		利計息一次，每年付息一次，五年到期一次還本



小計			10,000,000	10,000,000

合計			26,800,000	26,800,000
減：一年內到期部分			(10,000,000)	-

			$ 16,800,000	26,800,000

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上述公司債之償還期限如下：

	上述公司債之償還期限如下：	上述公司債之償還期限如下：
	償還期間		金額

	95.7.1～96.6.30		$ 10,000,000
	96.7.1～97.6.30		6,000,000
	97.7.1～98.6.30		10,800,000
	合計		$ 26,800,000

9.長期借款

95.6.30 94.6.30 本公司於民國八十九年二月二日與銀行團(交通銀行等二十三家)簽訂台灣南北高速鐵路計畫聯合授信契約(簡稱授信契約)，總授信額度為新台幣 3,233 億，並於民國八十九年十一月二十日首次動用。其甲項額度本金自動用期限屆滿日(自首次動用日起滿六年之日)起償還第一期，以後每六個月 $ 265,200,000 213,000,000 為一期，共分二十九期償還。 - 減：一年內到期之部份 (7,165,704) $ 258,034,296 213,000,000

上列借款民國九十五年上半年度及九十四年上半年度借款年利率如下：經建會中長期資金分別為3.1279%～3.1911%及2.7384%～2.8068%。公務人員退休撫卹基金分別為3.2837%～3.3647%及2.7679%～2.9353%。勞工退休基金分別為3.2774%～3.3595%及2.7679%～2.9290%。勞工保險基金分別為3.2837%～3.3647%及2.7679%～2.9353%。銀行資金民國九十五年上半年度為7.9147%～7.9637%。

上述借款之償還期限如下：

	上述借款之償還期限如下：	上述借款之償還期限如下：
	償還期間		金額

	95.7.1～96.6.30		$ 7,165,704
	96.7.1～97.6.30		7,165,704
	97.7.1～98.6.30		7,165,704
	98.7.1～99.6.30		10,751,208
	99.7.1～100.6.30		14,336,712
	100.7.1以後		218,614,968
	合計		$ 265,200,000

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截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，金融機構授予之長期借款信用額度已動撥及未動支餘額之明細如下：

	95.6.30	94.6.30

甲項信用額度－已動撥之借款(銀行融資)	$ 265,200,000	213,000,000
丙項信用額度－已動撥之借款(公司債保證)	27,460,205	27,460,205
丁項信用額度－已動撥之借款(關稅保證)	1,776,000	3,300,000
戊項信用額度－已動撥之借款(履約保證)	2,000,000	2,000,000
	296,436,205	245,760,205
未動支額度	26,863,795	77,539,795
合計	$ 323,300,000	323,300,000

民國九十五年及九十四年六月三十日，本公司對此項信用額度均開立本票3,103 億元作為保證，另民國九十五年及九十四年六月三十日，本公司以開放式債券型基金及短期票券供專戶控管，質押情形請詳附註(六)。

本公司與銀行所簽訂之授信契約重要約定如下：

(1)本公司需依增資時程表完成增資，如未於授信契約所規定之期間內完成增資，代理銀行有權暫停本公司動用本授信各項額度，並給予三個月之改善期限，非經銀行團會議特別決議認定已改善，不得回復申請動用各項額度。

本公司依聯貸合約所定之增資時程表，原獲銀行團及交通部同意於民國九十五年二月二十八日前暫不適用，本公司在回復適用日前，於民國九十五年二月十五日與銀行團達成初步決議，並獲銀行團同意展延至民國九十五年十月三十一日前暫不適用。對此，本公司於民國九十五年四月十四日取得聯貸銀行團特別決議(佔授信額度2/3以上決議)同意(交營發字第9501400560號函)。

a.交通銀行於『六個月期間』(自本公司發生授信契約重大違約情事之日起六個月) 屆滿日前七日內，通知交通部有關本公司於『六個月期間』屆滿仍未改善授信契約重大違約情事時，本公司同意交通部於『六個月期間』屆滿日逕依興建營運合約規定終止興建營運合約。(請詳附註(七)1.之(12)說明)。

b.依興建營運合約規定，因上述原因終止興建營運合約而產生之效力，交通部與本公司應依興建營運合約規定辦理資產之移轉，且交通部得依法向本公司請求損害賠償。相關資產移轉之規定，請詳附註(七)1.之(10)說明。

(2)本公司應於每年年底維持一定水準之負債權益比率及本金利息保障倍數，其明細

如下(因應本公司通車營運目標日調整，銀行團同意民國九十四年底負債比率之規定不適用，另本公司於民國九十五年六月三十日之負債權益比率為361%。)。

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			民國89～93 年	民國94 年	民國95 年	民國96～97 年	民國96～97 年	民國98～102 年	民國98～102 年	民國103 年起	民國103 年起

	負債權益比率		300 %	不適用	280 %	280 %		220 %		120 %

	本金利息保障倍數		不適用			1.1倍		1.3倍		1.5倍


10.職工退休金
						95 年上半年度			94 年上半年度
期末退休基金餘額						$	284,637				214,749
當期退休金費用：
確定給付之淨退休金成本						$	6,803				6,545
確定提撥之淨退休金成本							13,092				-
合計						$	19,895				6,545
當期未完工程之退休金：
確定給付之淨退休金成本						$	13,912				18,659
確定提撥之淨退休金成本							13,075				-
合計						$	26,987				18,659
		期末應計退休金負債餘額(列示於"應付費用
		及其他流動負債"項下)					$ 12,248				4,097

11.所得稅

(1)本公司營利事業所得稅稅率最高為百分之二十五。
(2)本公司自民國九十五年一月一日開始適用「所得稅基本稅額條例」計算基本稅額
。本公司民國九十五年上半年度及九十四年上半年度損益表估列之所得稅費用與損益表中稅前淨損依規定稅率計算之所得稅額間之差異分別列示如下：

	95年上半年度	94年上半年度
稅前淨損計算之所得稅額	$ (296,247)	(219,626)
免稅所得	13,962	4,553
不符稅法規定之費用	1,490	1,858
賠償損失之所得稅影響數	-	(521,300)
備抵評價變動數	301,000	709,843
其他	(20,205)	24,672
所得稅費用	$ -	-

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(3)本公司民國九十五年上半年度及九十四年上半年度之遞延所得稅費用(利益)主要項目如下：

項目如下：
	95 年上半年度	94 年上半年度
虧損扣抵	$ (281,130) (713,896)
退休金費用未實際撥存數	2,942 928
職工福利財稅差	- 3,125
金融商品評價損失	(12,894) -
未實現兌換損失	(9,918) -
備抵評價變動數	301,000 709,843
	$ - -

(4)本公司民國九十五年及九十四年六月三十日遞延所得稅資產之暫時性差異、虧損扣抵及其個別影響數如下：

扣抵及其個別影響數如下：
	95.6.30			94.6.30
			所得稅		所得稅
	金額		影響數	金額	影響數
遞延所得稅資產－流動：

職工福利財稅差	$ -		-	12,500	3,125
減：備抵評價	-		-	-	(3,125)
		$ -			-
遞延所得稅資產－非流動：
虧損扣抵	$ 9,093,676	2,273,419		6,942,804	1,735,701
特許權財稅差異	959,365	239,841		959,365	239,841
金融商品評價損失	51,576	12,894		-	-
未實現兌換損失	39,672	9,918		-	-
退休金費用未實際撥存數	3,355	839		4,097	1,024
減：備抵評價	-	(2,536,911)		-	(1,976,566)
		$ -			-

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(5)依所得稅法規定，公司經核定之虧損得自以後五年度之課稅所得額扣除，截至民國九十五年六月三十日止，本公司估計可扣除之金額如下：

發生年度	可扣除金額	最後可扣除年度

民國九十年度(申報數)	$ 1,072,147	民國九十五年度
民國九十一年度(核定數)	712,925	民國九十六年度
民國九十二年度(申報數)	987,868	民國九十七年度
民國九十三年度(申報數)	3,402,376	民國九十八年度
民國九十四年度(申報數)	1,849,438	民國九十九年度
民國九十五年度上半年度(估計數)	1,068,922	民國一百年度
	$ 9,093,676

(6)本公司營利事業所得稅結算申報案件除民國九十年度外，業奉主管機關核定至民國九十一年度。
(7)兩稅合一相關資訊：

	95.6.30	94.6.30
可扣抵稅額帳戶餘額	$ 72,618	72,618
預計盈餘分配之稅額扣抵比率	- ％	- ％

(8)創業期間累積虧損相關資訊：
	95.6.30	94.6.30
87年度(含)以後	$ (10,931,771)	(7,960,594)

12.股東權益

(1)股本

截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，本公司資本總額均為新台幣 120,000,000千元，分為12,000,000千股，每股面額10元。截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，已發行普通股股本均為新台幣49,999,000千元；特別股股本分別為新台幣55,101,565千元及新台幣47,036,565千元。

本公司發行甲種及乙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

a.甲種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣26,900,000千元，發行期間六年，自民國九十二年一月二十七日至民國九十八年一月二十六日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月，至民國九十九年二月二十六日到期。乙種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣1,342,495千元，發行期間六年，自民國九十二年九月九日至民國九十八年九月八日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月，至民國九十九年十月八日到期。

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b.優先按面額5%分派特別股股息，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章程第七條之一及第三十六條規定，由董事會每年訂定基準日支付前一年度應發放之股息，各年度股息按當年度特別股實際發行日數計算發放之。
c.如某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股之股息時，上述應優先分派而未派之特別股股息，應累積於以後年度有盈餘時，優先補足之。本特別股於發行期滿時，本公司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。
d.自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間內請求本公司依一股換一股之比例一次全數轉換為本公司新發行之普通股。
e.若特別股股東未於轉換期間辦理轉換，本公司將於到期日以面額贖回。若屆期本公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股權利義務，仍依本辦法規定之發行條件延續至收回為止。
f.本特別股除領取特別股股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積分派。特別股股東於轉換當年度不得享受當年度之特別股股息(次年度發放之當年度股息)，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派(次年度股東會決議分派之當。
年度盈餘及資本公積)
g.本特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股票面金額為限。
h.本特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選舉為董事或監察人。
i.本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

民國九十二年十二月三十日股東會決議，授權董事會於股東會決議日起一年內，分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為2,175,750,500股，發行金額(面額)新台幣21,757,505千元整。截至發行期限民國九十三年十二月二十九日止(股東會決議日起滿一年之日)，已分七次發行丙種特別股共計新台幣12,335,070 千元。其發行日及發行金額(面額)如下：

	項目		發行日		發行金額

	丙1		93.1.20 1,613,000千元
	丙2		93.2.27 1,514,000千元
	丙3		93.3.24 746,000千元
	丙4		93.4.23 1,076,200千元
	丙5		93.8.18 6,370,770千元
	丙6		93.9.7 645,000千元
	丙7		93.11.17 370,100千元

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另民國九十四年三月四日股東臨時會決議，為配合本公司九十四年度資金需求及現金增資募股作業，授權董事會於股東會決議日起一年內，繼續分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為 1,500,000 千股，發行金額 ( 面額)15,000,000千元整。截至民國九十五年三月四日止，其發行日及發行金額(面額) 如下：

	項目	發行日	發行金額

	丙8	94.4.28 6,459,000千元
	丙9	94.9.30 8,065,000千元

本公司發行丙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

a.特別股之每股發行價格為9.3元，股息訂為前二年年利率9.5%、後二年年利率0%，依發行價格計算，每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章程第七條之二及第三十六條規定，由董事會訂定基準日支付前一年度應發放之股息。各年度股息按當年度實際發行日數計算發放之，發行日為特別股之增資基準日。若某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股息時，上述特別股股息應累積於以後有盈餘年度優先補足。本特別股於發行期滿時，本公司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。
b.特別股之發行期間為四年。本公司於到期日將依發行價格一次全部收回。若屆期本公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股之股息按年利率4.71%計算，其餘之特別股權利義務，仍依本條各款之發行條件延續至收回為止。
c.特別股除領取前述股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積之分派。
d.特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股發行金額為限。
e.特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選舉為董事、監察人。
f.本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。
g.自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間內請求本公司依一股換一股之比例一次全數轉換為本公司新發行之普通股。
h.可轉換特別股得依其發行及轉換辦法轉換為普通股，轉換當年度不得享受當年度之特別股股息，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派。特別股轉換之普通股，權利義務除法令另有限制外，與原發行之普通股相同。

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(2)公積及盈餘分配之限制

a.資本公積

b.法定盈餘公積

c.盈餘分配

本公司年度決算如有盈餘，依下列順序分派之：

(a)完納稅捐。

(b)彌補虧損。
(c)提列百分之十為法定盈餘公積。
(d)必要時得酌提特別盈餘公積。

(e)支付特別股股息。

就上列(a)至(e)款規定提撥後剩餘之數提撥百分之一為董事監察人酬勞，百分之一以上為員工紅利，餘額併同以往年度未分派之盈餘，依法由董事會擬具分配案提請股東會決議後分配普通股股息紅利。

本公司分配股利之政策係以穩定、平衡之原則分派，除考量股東之獲利外，並應兼顧公司長期財務規劃及對公司營運之影響。

本公司民國九十四年為淨損，故不適用原財政部證券暨期貨管理委員會民國九十二年一月三十日(92)台財證(六)第0920000457號函規定有關盈餘分派時員工紅利及董監酬勞等相關資訊之揭露。

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d.本公司業經經濟部於民國九十一年九月二十四日經商字第○九一○○五一四五七○號函核准於開始營業前分配股息，本公司亦計劃針對已發行之特別股發放依發行期間所計算之建設股息，於民國九十五年上半年度及九十四年上半年度估列之建設股息分別為1,732,462千元及1,340,741千元，自發行日起至民國九十五年六月三十日止，累計數為8,081,915千元；截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，應付之特別股建設股息分別為4,803,674千元及3,348,827千元。

13.每股虧損依財務會計準則公報第二十四號「每股盈餘」規定，普通股民國九十五年上半年度及九十四年上半年度有關基本每股虧損之計算如下：

股數單位：千股

			95年上半年度	95年上半年度	95年上半年度	95年上半年度		94年上半年度	94年上半年度	94年上半年度
			稅前		稅後		稅前		稅後

基本每股虧損：
	會計原則變動累積影響數	$	(1,184,989)		(1,184,989)		(878,505)		(878,505)
	前之淨損

會計原則變動累積影響數			(24,696)		(24,696)		-		-
特別股股利			(1,732,462)		(1,732,462)		(1,340,741)		(1,340,741)
屬於普通股之本期淨損		$	(2,942,147)		(2,942,147)		(2,219,246)		(2,219,246)
加權平均流通在外股數				4,999,900	4,999,900		4,999,900		4,999,900
基本每股虧損(創業期間)
	(單位：新台幣元)			$ (0.59)		(0.59)		(0.44)		(0.44)

14.避險會計

(1)公平價值避險

本公司部分應付工程款係以外幣計價，未來可能因匯率變動而有公平價值波動之風險，本公司評估該風險可能重大，故簽訂遠期外匯合約及外匯交換合約進行避險。

民國九十五年六月三十日公平價值避險被避險項目及指定避險之衍生性金融商品明細如下：

				指定避險

	被避險項目避險工具			工具之公平價值
	應付工程款遠期外匯合約及外匯交換合約 $			68,661

(2)現金流量避險

本公司長期借款及部分工程合約，可能因市場利率及匯率變動，而使該負債及承諾未來之現金流量產生波動，並導致風險。本公司評估該風險可能重大，故另簽訂遠期外匯合約、外匯交換合約及利率交換合約，以進行避險。

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民國九十五年及九十四年六月三十日之現金流量被避險項目及指定避險之衍生性金融商品明細如下：

					相關損益
		指定避險工具之公平價值		現金流量預	預期於損益表
被避險項目	避險工具	95.6.30	94.6.30	期產生期間	認列期間(註)
工程合約	遠期外匯合	$ (51,946)	(1,052,679)	民國95年民國95年~122年
	約及外匯交

	換合約
長期借款	利率交換合約	(296)	(3,019)	民國95年	民國95年

(註)：本公司針對應付工程款及工程合約所簽訂之避險工具，因配合高速鐵路之興建營運特許期間(請詳附註(七)1.之(3)說明)，其相關損益認列期與特許期間相同。

截至民國九十五年六月三十日止，因現金流量避險之避險工具所產生之損失 21,675千元，認列為股東權益調整項目。

15.金融商品資訊之揭露

(1)民國九十五年及九十四年六月三十日，本公司以活絡市場公開報價及以評價方法

估計之金融資產及金融負債之公平價值明細如下：

		95.6.30	95.6.30			94.6.30 公平價值公開報價決評價方法定之金額決定之金額 50,624 - - 10,693,724 - 590,703 - 2,134 - 55,353 - - 4,033,466 - 26,404,125 - 213,000,000 - 9,071,523 - 1,541,164	94.6.30 公平價值公開報價決評價方法定之金額決定之金額 50,624 - - 10,693,724 - 590,703 - 2,134 - 55,353 - - 4,033,466 - 26,404,125 - 213,000,000 - 9,071,523 - 1,541,164
		公平價值
		公開報價決	評價方法			公開報價決	評價方法
	帳面價值	定之金額	決定之金額		帳面價值	定之金額	決定之金額
非衍生性金融商品：

金融資產：

現金	$ 42,590	42,590	-		50,624	50,624	-
受限制資產(含流動
與非流動)	4,258,326	-	4,258,32	6	10,684,001	-	10,693,72

備供出售金融資產	539,125	-	539,12	5	586,849	-	590,70
其他金融資產	537	-	53	7	2,134	-	2,13
存出保證金	102,332	-	102,33	2	55,353	-	55,35
金融負債：							-

短期借款	5,251,660	-	5,251,66	0	4,156,820	-	4,033,46
應付公司債	26,800,000	- 26,117,701			26,800,000
(含一年內到期部分)

長期借款	265,200,000	- 265,200,000			213,000,000
(含一年內到期部分)

應付工程款(含關係人)	6,706,441	-	6,706,441		9,071,523	-
應付工程保留款	738,726	- 738,726			1,541,164
(含關係人)

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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		95.6.30	95.6.30		94.6.30	94.6.30
		公平價值			公平價值
		公開報價決	評價方法		公開報價決	評價方法
	帳面價值	定之金額	決定之金額	帳面價值	定之金額	決定之金額
衍生性金融商品：

金融資產：
遠期外匯合約	$ 16,715	-	16,715	-	-	-
利率交換合約	(296)	-	(296)	-	-	-
金融負債：

利率交換合約	-	-	-	3,019	-	8,283
遠期外匯合約	-	-	-	1,052,679	-	1,050,026
資產負債表外金融商品：

信用狀	9,408,888	-	9,048,888	18,107,129	-	18,107,129
擔保信用狀(履約保證)	198,342	-	198,342	198,342	-	198,342

民國九十五年上半年度因評估受限制資產－非流動及備供出售融產之公平價值，所產生之利益，認列為股東權益調整數項目分別為37,349千元及4,838千元。 (2)本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

a.短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收款項、存出保證金、短期借款、應付工程款及應付工程保留款。
b.金融資產如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
c.應付公司債：如有市價可循時，係以該市價為公平價值，若無市價可循時，則以預期之現金流量之折現值估算其公平價值，民國九十五年上半年度及九十四年上半年度之折現率分別為3.7308%及2.8248%。
d.長期借款：本公司長期借款之公平市價因其利率係隨市場波動，故與帳面價值並無重大差異。
e.衍生性金融商品之公平價值：係採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊相近，該資訊為本公司可取得者。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(3)民國九十五年及九十四年六月三十日本公司提供作為長期借款擔保之金融資產，請詳附註(六)。
(4)民國九十五年六月三十日下列非衍生性金融商品因公平價值之變動，產生金融商

品未實現利益(帳列股東權益調整項)：

	項目		95.6.30


	備供出售金融資產		$ 4,838
	受限制資產		37,349
	合計		$ 42,187

(5)財務風險資訊及避險策略

a.市場風險

本公司持有之權益證券係分類為備供出售之金融資產，因此類資產係以公平價值衡量，因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

本公司之短期借款及公司債係屬固定利率之債務，因此本公司將暴露於市場利率變動之風險。

本公司從事之遠期外匯買賣合約因受市場匯率變動之影響，將使其公平價值產生變動，如下舉例：

以USD/NTD升值一分為例，公平價值上升約7,244千元

以USD/JPY升值一分為例，公平價值下降約1,355千元

b.信用風險

本公司主要的潛在信用風險係源自於現金及權益證券之金融商品。本公司之現金存放於不同之金融機構。持有之權益証券係購買信用評等優良之基金。本公司控制暴露於每一金融機構之信用風險，而且認為本公司之現金及所持有之權益證券不會有重大之信用風險顯著集中之虞。

c.流動性風險

本公司所持有之衍生性金融商品包含遠期外匯合約及簡單型利率交換合

約。

(a)遠期外匯合約透過台北外匯交易市場，無法於市場上以合理價格出售之可能性極小，故變現流動風險並不重大。
(b)簡單型利率交換合約，無法於市場上以合理價格出售之可能性小，故變現流動風險並不重大。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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i.本公司從事之美金／日圓遠期外匯合約預計於民國九十五年七月至十月產生之現金流量如下：

生之現金流量如下：
	單位：美金千元／日圓千元
	現金流出	現金流入
	(美金)	(日圓)
民國九十五年七月	$ 204,860	23,167,138

民國九十五年八月	122,729	14,104,578

民國九十五年九月	135,342	15,185,084

民國九十五年十月	17,000	1,948,710

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。

ii.本公司從事之美金／新台幣遠期外匯合約預計於民國九十五年七月至十月產生之現金流量如下：

單位：美金千元／新台幣千元

	現金流入	現金流出
	(美金)	(新台幣)
民國九十五年七月	$ 208,932	6,773,398

民國九十五年八月	202,632	6,510,525

民國九十五年九月	125,315	3,991,948

民國九十五年十月	187,547	5,948,179

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。

d.利率變動之現金流量風險

本公司之短期借款與公司債係屬固定利率之債務；而長期借款係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使長期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加1%，將使本公司現金流出增加2,652,000千元。 e.本公司風險控制

(a)外匯部分

本公司的風險管理規範要求：得以遠期外匯及換匯交易(FX Swap)合約來降低匯率風險。

i.本公司將依據付款時程及金額，簽定遠期外匯合約，於合約到期後，預期將可提供足額的外幣以因應未來預期的付款行為。

ii.若遇付款延遲再以換匯交易(FX Swap)方式展延到期日以支付款項。

(b)利率部分

本公司的風險管理規範要求：得以利率交換合約來降低利率風險。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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f.本公司避險策略

(a)外幣避險策略：規避以外匯付款之工程款及其他相關資本支出所需支付之外幣匯率風險。本公司從事外匯衍生性金融商品交易，以規避外匯市場風險為目的。
(b)利率避險策略：規避聯貸借款(目前為聯合授信契約)浮動利率計息所衍生之利率風險。本公司從事利率衍生性金融商品交易，以規避利率市場風險為目的。
16.賠償損失

依仲裁判斷判令，本公司應給付歐鐵聯盟信賴利益美金32,352,800元及不當得利美金35,689,434元，另本公司應負擔仲裁費用(ICC訂為美金1,220,000元，本公司於仲裁程序之初已繳納其中美金610,000元)及歐鐵聯盟律師費美金3,780,701.71元。

歐鐵聯盟為在台灣對本公司進行強制執行，曾向台北地方法院提起承認及執行前揭外國仲裁判斷之聲請。

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另於民國九十四年度，本公司因支付仲裁和解金產生之相關稅賦，已認列相關之仲裁賠償損失計105,466千元。

前揭雙方達成合意之本案和解金及利息美金6,575萬元，於和解協議簽訂當時，本公司為因應歐鐵聯盟指示應即給付、以保障其債權之要求，乃於和解契約簽訂當日(即民國九十三年十一月二十五日)央請Evergreen International S.A.(巴拿馬商長榮國際有限公司)立即代為支付上述款項予歐鐵聯盟。本公司嗣並迅將上述代墊款項償付予Evergreen International S.A.(巴拿馬商長榮國際有限公司)完成在案。後續本公司為本案和解金給付之會計認列與實際費用之結算等事宜，則如上述。

17.地上權

本公司依據興建營運合約中之「高速鐵路路權範圍圖」及「高速鐵路穿越土地上空或地下地上權空間範圍圖」等規定，自交通部取得包含路線用地、維修基地及車站用地等各項交通建設用地之地上權，截至民國九十五年六月三十日止，沿線由北至南自台北縣新莊市光華段 0837-0000 地號至高雄市左營區新庄段六小段 0421-0002地號，已取得地上權之相關用地共計15,391筆，他項權利證明書共計194 份；取得地上權之面積共計9,846,482.5平方公尺。上述地上權之權利存續期限自設定地上權登記之日起，至興建營運合約屆滿或終止之日止，即依興建營運合約之特許期間約定，合計卅五年。

( 五 ) 關係人交易

1.關係人之名稱及關係

	關係人名稱			與本公司之關係
	大陸工程股份有限公司(大陸工程)			該公司總經理為本公司董事長
	太平洋電線電纜股份有限公司(太電)			該公司為本公司董事
	東元電機股份有限公司(東元電機)			該公司為本公司董事
	台北富邦商業銀行股份有限公司			該公司為本公司董事
	(台北富邦銀行)

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2.與關係人之間之重大交易事項

(1)截至民國九十五年六月三十日止，本公司之興建工程由關係人承包之重大工程合

約彙總如下：

	約彙總如下：
			合約價款
訂約				工程追加(減)款
年度	工程合約名稱	承包之關係人	原始價款	後合約總價(註)
88	水管路工程合約	大陸工程	$ 112,168	112,168
89	高速鐵路土建工程合約	大陸工程與德商皕德聯合承攬	20,275,000	21,575,585
89	〞	太電、長鴻營造與泰商意泰聯合承攬	3,824,462	4,226,300
91	左營車站工程合約	大陸工程與日商華大成聯合承攬	1,616,510	1,827,673
91	嘉義車站工程合約	東元電機與日商竹中工務店聯合承攬	811,000	858,471
91	烏日基地整地工程合約	大陸工程	331,000	367,845
91	台中車站工程合約	大陸工程、中鼎、東元電機與日商華大	2,318,310	2,418,215
		成聯合承攬
92	總機廠燕巢基地工程合約	東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬	1,435,500	1,499,092
92	左營基地工程合約	東元電機、澳商百利茂林聯合承攬	1,650,000	2,031,666
92	烏日基地工程合約	東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬	838,530	850,228
92	列車舉昇系統合約	Vector Systems、中鋼與東元電機聯合	28,028	28,107
		承攬
93	列車清洗系統合約	Vector Systems、中鋼與東元電機聯合	53,704	53,704
		承攬

註：因合約規格變更而修正合約金額。

民國九十五年上半年度及九十四年上半年度由關係人承包之相關工程成本，列於未完工程項下者，其明細如下：

	95年上半年度	95年上半年度	95年上半年度	95年上半年度

	土建工程	基地工程	車站工程	合計
東元電機	$ - 317,171 109,675 426,846

大陸工程	- - 167,848 167,848

	$ -	317,171	277,523	594,694

		94年上半年度	94年上半年度	94年上半年度

	土建工程	基地工程	車站工程	合計
東元電機	$ -	1,166,207	337,036 1,503,243

大陸工程	14,981	(283) (註)	622,948 637,646

太電	8,394	-	- 8,394

	$ 23,375	1,165,924	959,984	2,149,283

(註)：係對大陸工程以前年度工程款之扣款，由大陸工程開立折讓單予本公司，列入未完工程減項。

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截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，由關係人承包之工程合約，其應付工程保留款明細如下：

		95.6.30	95.6.30
	土建工程	基地工程	車站工程合計
東元電機	$ -	206,694	51,890 258,584
大陸工程	185	-	83,549 83,734
太電	10	-	- 10
	$ 195	206,694	135,439 342,328

其中139,849千元列於應付工程款－關係人－流動及202,479千元列於應付工程保留款－關係人－非流動。

		94.6.30	94.6.30	94.6.30
	土建工程	基地工程	車站工程	合計
東元電機	$ -	214,216	89,523	303,739
大陸工程	393	-	161,122	161,515
太電	10	-	-	10
	$ 403	214,216	250,645	465,264

其中210,808千元列於應付工程款－關係人－流動及254,456千元列於應付工程保留款－關係人－非流動。

截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，另有應付關係人工程款列於應付工程款－關係人－流動項下，其明細如下：

付工程款－關係人－流動項下，其明細如下：
	95.6.30	94.6.30
東元電機	$ 64,892	196,714
大陸工程	13,151	86,219
	$ 78,043	282,933

以上對關係人之應付工程保留款及應付工程款彙整列示於資產負債表如下：
	95.6.30	94.6.30
應付工程款－關係人－流動	$ 217,892	493,741
應付工程保留款－關係人－非流動	202,479	254,456
	$ 420,371	748,197

(2)聯貸融資

本公司於民國八十九年二月二日與交通銀行等二十三家銀行簽訂授信契約，總授信額度為3,233億，其中台北富邦銀行為銀行團其中之一員。

截至民國九十五年及九十四年六月三十日止，屬台北富邦銀行之長期借款其金額分別為8,194,680千元及6,581,700千元。民國九十五年及九十四年上半年度支付之利息分別為132,255千元及85,497千元。

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(3)其他

於民國九十五年及九十四年六月三十日，本公司為取得借款融資額度，而分別將定期存款及持有之開放式債券型基金設質予台北富邦銀行，其帳面金額分別為112,000千元及125,716千元，列於〝受限制資產－流動〞。

( 六 ) 質押之資產

(六)質押之資產
質押資產質押擔保標的	95.6.30	94.6.30
定期存款－列於「受限制資產－流動」購油保證	$ 1,600	-
項下
定期存款－列於「受限制資產－流動」車站用地履約保證	1,865	2,385
項下
定期存款－列於「受限制資產－流動」進口關稅	10,000	388,000
項下
定期存款－列於「受限制資產－流動」銀行透支額度之擔保	112,000	-
項下
開放式債券型基金－列於「受限制資產銀行透支額度之擔保	-	125,716
－流動」項下
小計	125,465	516,101
定期存款－列於「受限制資產－非流動」項車站用地履約保證	12,078	9,366
下
定期存款－列於「受限制資產－非流動」項開立擔保信用狀	40,000	40,000
下
定期存款－列於「受限制資產－非流動」項購油保證	-	1,600
下
短期票券－列於「受限制資產－非流動」項聯合授信專戶控管	12,000	7,625,108
下
開放式債券型基金－列於「受限制資產聯合授信專戶控管	4,068,783	2,491,826
－非流動」項下
小計	4,132,861	10,167,900
未完工程工程履約保證	13,000,000	13,000,000
合計	$ 17,258,326	23,684,001

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( 七 ) 重大承諾事項及或有事項

1.簽訂重大合約

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「興建營運合約」及「站區開發合約」，合約主要內容摘錄於下：

(1)興建營運合約之合約範圍包含台北(汐止)至高雄(左營)間之台灣南北高速鐵路之興建、營運及移轉，以及與台灣鐵路管理局及捷運車站之共站、共構設施之興建及移轉。

、
(2)站區開發合約之合約範圍包含台灣南北高速鐵路沿線之桃園(青埔)、新竹(六家) 台中(烏日)、嘉義(太保)、台南(沙崙)等五個車站站區用地之開發使用，包括開發、經營、用地回收及站區資產移轉。
(3)高速鐵路之興建營運特許期間，含特許興建期及特許營運期，自簽約日起算共35 年。

(4)站區之開發經營特許期如下：

a.車站用地之開發經營暨附屬事業之經營特許期間自簽約日起算35年。

b.事業發展用地之開發經營特許期間自事業發展用地交付本公司之日起算50年。
(5)本公司之公司章程、組織規程經修改或董監事有變動者，應於每次修改或變動後

十五日內，送交通部備查。

(6)興建期間發起人之持股比率不得低於已發行股份總數之25%。
(7)特許期間，各會計年度終了時之股東權益佔總資產比率不得低於25%。
(8)營運期間每年稅前營業利益10％之效益回饋交通部，作為發展高速鐵路相關建設

之用，但其累積之回饋金總額若低於下表時，以下表為準：

全線營運第五年年底止	20	億元
全線營運第十年年底止	100	億元
全線營運第十五年年底止	250	億元
全線營運第二十年年底止	480	億元
全線營運第二十五年年底止	750	億元
高速鐵路營運特許期屆滿之日止	1,080	億元

(9)特許期限屆滿時，屬屆滿前五年內經交通部同意所購買且具有未折減餘額之資產，且於特許期限屆滿時仍可供正常營運使用者，以依定率遞減法按行政院規定最低使用年限提列折舊後之未折減餘額為移轉價金，其餘資產將由本公司無條件移轉所有權及其他權利予交通部或其指定之第三人。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(10)特許期限屆滿前之移轉

a.興建期移轉：依實際支出之工程成本（含可資本化之財務成本），與約定工程經費詳細表之工程經費乘以工程完工程度之百分比（含可資本化之財務成本），二者較低者為移轉價金。
b.營運期移轉：由鑑價機構鑑價。
(11)履約保證
a.興建期：提供20億元之履約保證金保證書及以陸續完工資產中部分資產價值130 億元，合計150億元，作為對台灣南北高速鐵路建設履行興建責任之保證。期限至全線通車營運日後6個月。
b.營運期：提供50億元之履約保證金，作為對台灣南北高速鐵路履行營運責任之保證。其額度自營運開始日起，無違約情事時，每屆滿一年返還5億元，但返還總數不得超過30億元。期限至特許期間屆滿後6個月止，或合約提前終止之日後6 個月止。

(12)違約責任及處理

a.依興建營運合約約定因可歸責於本公司之違約情事如下：

(a)施工進度嚴重落後。

(b)工程品管重大違失。
(c)經營不善。
(d)其他經交通部或主管機關認定嚴重影響高速鐵路興建營運且情節重大者。
b.違約處理

經交通部報請主管機關認定違約後，得為下列處理：

(a)停止興建或營運。

(b)撤銷興建或營運許可。
(c)終止合約：主管機關撤銷興建及營運許可時，合約當然終止，其必要且堪用之營運資產及興建中之工程，本公司應報請主管機關強制收買之。

2.租賃事項

本公司以營業租賃方式承租辦公室，截至民國九十五年六月三十日止，已支付～ 44,745千元作為存出保證金，依租約其於未來一年(95.7.1 96.6.30)應付之租金 101,717元。

3.於民國九十五年六月三十日，本公司因興建南北高速鐵路與承包廠商簽訂之工程合約總計為 379,818,324 千元，其中已列未完工程及預付設備款項下之金額計 340,276,506千元。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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4.截至民國九十五年六月三十日，本公司向交通銀行等銀行申請開立但未使用之遠期信用狀為美金23,973千元及日圓35,229,646千元。另，截至民國九十五年六月三十日止，本公司業已提供不可撤銷擔保信用狀計新台幣198,342千元予高鐵局，作為嘉義站站區事業發展用地開發之履約保證金。

( 八 ) 重大之災害損失：無。

( 九 ) 重大之期後事項：無。

( 十 ) 其他

1.民國九十五年上半年度及九十四年上半年度創業期間發生之用人、折舊、折耗、攤銷費用及其他依其功能別彙總如下：

		95年上半年度	95年上半年度	94年上半年度	94年上半年度	94年上半年度
功能別	屬於營業	屬於營業		屬於營業	屬於營業
性質別	成本者	費用者	合計	成本者	費用者	合計
用人費用：
薪資費用	-	408,428	408,428	-	393,442	393,442
勞健保費用	-	24,985	24,985	-	20,768	20,768
退休金費用	-	19,895	19,895	-	6,545	6,545
其他用人費用
(伙食費、團保費及	-	10,392	10,392	-	9,116	9,116
董監事車馬費)
折舊費用	-	59,594	59,594	-	58,998	58,998
攤銷費用	-	9,339	9,339	-	11,431	11,431

2.聯合授信案：

本公司為因應興建期最後階段所需之資金需求，民國九十五年七月三十一日與國內七家民營銀行簽訂第二聯合授信契約，第二聯合授信案將由四家主辦銀行(包括本公司法人董事台北富邦銀行78.5億元)及三家參貸銀行提供合計新台幣407億元之額度。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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( 十一 ) 其他附註揭露事項

1.重大交易事項相關資訊：

民國九十五年上半年度，本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大交易事項相關資訊如下：

(1)資金貸與他人：無。

(2)為他人背書保證：無。

(3)期末持有有價證券情形：

單位：千單位

持有	有價證券	與有價證券	帳列		期		末
之公司	種類及名稱	發行人之關係	科目	單位/面額	帳面金額	持股比率	市價	備註
本公司	富邦如意三號	-	受限制資產	16,563	201,156	-	201,156
			－非流動
"	富邦吉祥三號	-	備供出售金融資	16,775	176,623	-	176,623	註1
			產－流動
"	建弘全家福	-	受限制資產	2,473	404,105	-	404,105
			－非流動
"	建弘台灣	-	備供出售金融資	32,418	453,617	-	453,617	註2
			產－流動
"	新光吉星	-	受限制資產	14,190	201,921	-	201,921
			－非流動
"	荷銀債券	-	受限制資產	30,378	454,551	-	454,551
			－非流動
"	摩根富林明第一	-	受限制資產	36,060	503,310	-	503,310
			－非流動
"	摩根富林明台灣	-	受限制資產	26,667	404,069	-	404,069
			－非流動
"	日盛債券	-	備供出售金融資	24,616	333,669	-	333,669	註3
			產－流動
"	統一強棒	-	受限制資產	29,594	453,524	-	453,524
			－非流動
"	保德信債券	-	備供出售金融資	21,028	305,237	-	305,237	註4
			產－流動
"	金復華債券	-	受限制資產	23,846	302,890	-	302,890
			－非流動
"	所羅門債券	-	備供出售金融資	33,041	382,636	-	382,636	註5
			產－流動
"	國泰債券	-	備供出售金融資	2,671	30,600	-	30,600
			產－流動
	小計			310,320	4,607,908	-	4,607,908
本公司	央債92-6	-	受限制資產－非	11,900	12,000	-	12,000
			流動
	合計			322,220	4,619,908	-	4,619,908

註1：其中10,550單位，帳面價值計111,081千元，列為受限制資產－非流動。註2：其中17,323單位，帳面價值計242,394千元，列為受限制資產－非流動。註3：其中21,005單位，帳面價值計284,716千元，列為受限制資產－非流動。註4：其中13,915單位，帳面價值計201,987千元，列為受限制資產－非流動。註5：其中26,171單位，帳面價值計303,078千元，列為受限制資產－非流動。

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

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(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上者：

單位：千單位

買、賣	有價證券	帳列	交易		期	初	買	入		賣	出		評價	期	末
之公司	種類及名稱	科目	對象	關係	單位/面額	金額	單位/面額	金額	單位/面額	售價	帳面成本	處分損益	(損)益	單位/面額	金額
本公司	富邦如意二號	備供出	-	-	49,497	710,000	-	-	49,497	713,115	710,000	3,115	-	-	-
		售金融資產－流動
"	富邦如意三號	"	-	-	52,248	625,716	-	-	35,685	432,368	427,358	5,010	2,798	16,563	201,156
"	盛華1699	"	-	-	24,560	299,911	-	-	24,560	301,660	299,911	1,750	-	-	-
"	建弘台灣	"	-	-	25,962	359,404	9,343	130,000	2,887	40,398	40,022	376	4,235	32,418	453,617
"	日盛債券	"	-	-	32,238	432,642	2,587	35,000	10,208	138,000	137,040	959	3,067	24,617	333,669
"	統一強棒	"	-	-	62,439	950,000	-	-	32,845	503,337	499,737	3,600	3,261	29,594	453,524
"	保德信債券	"	-	-	21,372	306,807	7,450	108,000	7,794	113,000	112,081	919	2,511	21,028	305,237
"	景順債券	"	-	-	13,665	200,000	-	-	13,665	201,369	200,000	1,369	-	-	-

	小計				281,981	3,884,480	19,380	273,000	177,141	2,443,247	2,426,149	17,098	15,872	124,220	1,747,203

本公司	中央建債86-1	受限制	-	-	-	-	3,590,000	3,985,000	3,590,000	3,988,215	3,985,000	3,215	-	-	-
		資產－非流動
"	中央建債86-2	"	-	-	1,688,000	1,875,000	-	-	1,688,000	1,877,125	1,875,000	2,125	-	-	-
"	中央建債86-4	"	-	-	-	-	9,142,700	10,156,000	9,142,700	10,165,872	10,156,000	9,872	-	-	-
"	央債88-3	"	-	-	-	-	79,100	106,795	79,100	106,930	106,795	135	-	-	-
"	央債89-5	"	-	-	108,000	120,000	109,900	127,970	217,900	248,199	247,970	229	-	-	-
"	央債89-6	"	-	-	-	-	300,000	330,000	300,000	330,101	330,000	101	-	-	-
"	央債89-8	"	-	-	22,000	23,321	5,681,300	6,229,000	5,703,300	6,255,825	6,252,321	3,504	-	-	-
"	央債89-9	"	-	-	-	-	1,944,000	2,160,000	1,944,000	2,161,023	2,160,000	1,023	-	-	-
"	央債89-10	"	-	-	252,000	280,000	38,400	45,000	290,400	325,409	325,000	409	-	-	-
"	央債89-14	"	-	-	-	-	295,000	328,915	295,000	329,221	328,915	306	-	-	-
"	央債90-1	"	-	-	-	-	664,200	749,654	664,200	750,247	749,654	593	-	-	-
"	央債91-2	"	-	-	146,800	152,000	803,400	827,862	950,200	980,569	979,862	707	-	-	-
"	央債91-4	"	-	-	-	-	711,000	807,135	711,000	807,575	807,135	440	-	-	-
"	央債91-6	"	-	-	48,800	50,000	1,786,600	1,839,322	1,835,400	1,890,713	1,889,322	1,391	-	-	-
"	央債91-9	"	-	-	476,700	484,622	390,100	398,098	866,800	883,468	882,720	748	-	-	-
"	央債91-11	"	-	-	-	-	197,600	204,131	197,600	204,247	204,131	116	-	-	-
"	央債92-2	"	-	-	73,900	74,718	584,100	607,064	658,000	682,371	681,782	589	-	-	-
"	央債92-4	"	-	-	315,000	350,217	10,000	10,000	325,000	360,575	360,217	358	-	-	-
"	央債92-6	"	-	-	63,500	69,932	188,000	201,000	239,600	259,049	258,932	117	-	11,900	12,000
"	央債92-7	"	-	-	-	-	141,000	151,000	141,000	151,058	151,000	58	-	-	-
"	央債93-2	"	-	-	-	-	440,900	441,774	440,900	442,062	441,774	288	-	-	-
"	央債93-7	"	-	-	208,400	212,339	473,500	484,921	681,900	697,799	697,260	539	-	-	-
"	央債94-1	"	-	-	-	-	1,564,000	1,565,454	1,564,000	1,566,767	1,565,454	1,313	-	-	-
"	央債94-2	"	-	-	150,000	153,042	1,132,800	1,142,438	1,282,800	1,296,327	1,295,480	847	-	-	-
"	央債94-6	"	-	-	124,900	127,000	1,625,600	1,705,789	1,750,500	1,834,196	1,832,789	1,407	-	-	-
"	央債95-1	"	-	-	-	-	241,100	241,680	241,100	241,862	241,680	182	-	-	-

	小計				3,678,000	3,972,191	32,134,300	34,846,002	35,800,400	38,836,805	38,806,193	30,612	-	11,900	12,000

	合計				-	7,856,671	-	35,119,002	-	41,280,052	41,232,342	47,710	15,872	-	1,759,203

(5)取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

(6)處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

(7)與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

無。

(8)應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

(9)從事衍生性商品交易：附註(四)14。
2.轉投資事業相關資訊：無。
3.大陸投資資訊：無。

AI assistant

THSRC — Audit Report / Information 2016

52174_rns_2016-10-14_b2cfc61f-59f6-428f-a551-f1ec9ce878fb.pdf

台灣高速鐵路股份有限公司

私募有價證券補辦公開發行說明書

目錄

一 ( )股東會召集事由應列舉說明項目

(二)股東會決議情形

（三）董事會決議情形

（四）公告申報

(五)私募特別股實際執行情況

1. 甲種記名式可轉換特別股

(1) 應募人名單(詳附件八)

2. 乙種記名式可轉換特別股

會 計 師 查 核 報 告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會 公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年十二月三十一日

單位：新台幣千元

台灣高速鐵路股份有限公司

損 益 表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及 民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

( 請詳閱後附財務報表附註 )

台灣高速鐵路股份有限公司

股東權益變動表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及 民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

台灣高速鐵路股份有限公司

現金流量表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及 民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

( 請詳閱後附財務報表附註 )

台灣高速鐵路股份有限公司 財務報表附註

民國九十四年及九十三年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

二、重要會計政策之彙總說明

(五)短期投資

(八)遞延費用

(九)衍生性金融商品

1.遠期外匯交易合約

(十)職工退休金

三、會計變動之理由及其影響

(四)固定資產

1.累積折舊

2.未完工程及預付設備款

3.固定資產保險

(五)遞延費用

(六)其他資產

(七)短期借款

(九)長期借款

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

(十)職工退休金

本公司民國九十四年度及九十三年度有關退休金資料如下：

(十一)所得稅

(十二)股東權益

1.股 本

(1)資本公積

(2)法定盈餘公積

(3)盈餘分配

(十三)每股虧損

(十四)金融商品相關資訊

1.衍生性金融商品

(十五)賠償損失

(十六)地 上 權

五、關係人交易

一 ( )關係人之名稱及關係

(二)與關係人之間之重大交易事項

1.工程承包

註：因合約規格變更而修正合約金額。

2.聯貸融資

3.保 險 費

六、質押之資產

七、重大承諾事項及或有事項

一 ( )簽訂重大合約

10.特許期限屆滿前之移轉

12.違約責任及處理

(二)租賃事項

THSRC Audit Report / Information 2016

會計師查核報告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會公鑒：

損益表 ( 創業期間 )

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

民國九十四年及九十三年一月一日至十二月三十一日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十四年十二月三十一日

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註

1.股本

(十六)地上權

3.保險費

會計師查核報告

損益表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至六月三十日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年六月三十日

民國九十五年及九十四年一月一日至六月三十日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年六月三十日

民國九十五年及九十四年一月一日至六月三十日及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年六月三十日

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註