THSRC — Annual Report 2007

Oct 14, 2016

股票代碼： 2633

台灣高速鐵路股份有限公司

私募有價證券補辦公開發行說明書

目錄

一、依據公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項辦理情形 …… 1 （一）股東會召集事由應列舉說明項目 ………………………………………1 （二）股東會決議情形 …………………………………………………………1 （三）董事會決議情形 …………………………………………………………2 （四）公告申報 …………………………………………………………………2 （五）私募特別股實際執行狀況 ………………………………………………2 二、私募有價證券計畫之執行效益 …………………………………… 3 三、最近年度經會計師查核簽證之財務報表及會計師查核報告 …… 3 四、其他經行政院金融監督管理委員會規定應記載事項 …………… 3

• 一、依據公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項辦理情形

• 一

• ( ) 股東會召集事由應列舉說明項目

  1. 本次擬補辦公開發行之私募有價證券於 94 年股東臨時會召集事由之記載內容如下：本 公司擬授權董事會於本次股東會決議之日起一年內，分次辦理私募特別股案。本次擬 發行股數為壹拾伍億股 ( 內含本次補辦公開發行之私募丙八種記名式可轉換特別股 645,900 千股 ) ，每股面額新台幣壹拾元，總面額為新台幣壹佰伍拾億元整，有關分次 辦理特別股發行之目的、辦理私募之必要理由、特別股之主要權利義務、價格訂定之 依據及合理性、特定人選擇之方式、已洽特定人應募者其與本公司之關係、授權董事 會於本次股東會決議日起一年內分次辦理特別股私募之理由、及發行條件授權董事會 全權處理等內容之說明，詳如議事手冊。本公司民國 94 年 3 月 4 日舉行之股東臨時會開 會通知書 ( 附件一 ) 已於民國 94 年 2 月 16 日將開會通知書上傳至公開資訊觀測站。

  2. 上述股東臨時會之開會通知，形式上不符證券交易法第四十三條之六第六項之規定， 經金管會依證券交易法第一七八條第一項第二款及第一七九條規定，裁處本公司行 為負責人新台幣 12 萬元，本公司已於 97 年 1 月 16 日繳納罰鍰。

( 二 ) 股東會決議情形

1. 股東會決議日起一年內，分次辦理特別股私募

2. 本公司於興建期所需之資金龐大，依證券交易法第 43 條之 6 第 1 項第 2 款及第 3 款之應 募人總數不得超過三十五人之限制，為此，擬提請股東會授權董事會於考量本公司 興建期之資金需求，於股東會決議之日起一年內分次辦理特別股私募，發行股數為 壹拾伍億股，發行總金額 ( 面額 ) 為新台幣壹佰伍拾億元整。實際發行及轉換辦法，併 請股東會授權董事會全權處理。

3. 價格訂定之依據及合理性

4. 由於本公司正處於興建階段，目前興櫃市場市價約在 9 元左右，另因營運前得發放建 設股息，營運後受限於公司法規定，初期未能獲利不能發放股息，考量上述各項因 素後，為設計具市場性之發行條件，故發行價格訂為 9.3 元，股息率訂為前二年年利 率 9.5% ，後二年年利率 0% ，依發行價格計算股息，設算內部報酬率 (IRR) 約 4.71% 。

5. 私募特定人選擇之方式

6. (1) 特別股私募對象須為特定人，選擇方式係依據證券交易法第 43 條之 6 第 1 項之規定 及參酌主管機關之意見，向符合下列私募資格之自然人、法人、機構或基金招募 之：

第一類：銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法 人或機構。

第二類：符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金。

第三類：該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人。

每次分次辦理特別股私募除第一類外，第二類及第三類之應募人不得超過三十五 人。其中第二類所定條件之自然人、法人或基金，依據證期會九十一年六月十三 一 日台財證 ( ) 字第 0910003455 號解釋令，係指符合下列條件之自然人、法人或基 金：

• A. 對該公司財務業務有充分瞭解之國內外自然人，且於應募或受讓時符合下列 情形之一者：

~1~

• a. 本人淨資產超過新台幣一千萬元或本人與配偶淨資產合計超過新台幣一 千五百萬元。

• b. 最近兩年度，本人年度平均所得超過新台幣一百五十萬元，或本人與配偶 之年度平均所得合計超過新台幣二百萬元。

• B. 最近期經會計師查核簽證之財務報表總資產超過新台幣五千萬元之法人或基 金，或依信託業法簽訂信託契約之信託財產超過新台幣五千萬元者。

所稱淨資產指在中華民國境內外之資產市價減負債後之金額；所得指依我國所得 稅法申報或經核定之綜合所得總額，加計其他可具體提出之國內外所得金額。

• (2) 已洽定之應募人與本公司之關係

目前洽商之應募人包括發起人股東 ( 含關係企業 ) 。因證券交易法第 43 條之 6 第 1 項第 2 款及第 3 款之應募人有三十五人之限制，故本公司就以上不足之部分以不 受三十五人限制之法人或機構為主要募資對象，其餘部分再尋找符合主管機關所 訂私募資格條件之潛在策略性與財務投資人。

1. 辦理私募之必要理由

依據公司法第 269 條之規定：公司有下列情形之一者，不得公開發行具有優先權利之 特別股。

• (1) 最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利，不足支付已發行及擬 發行之特別股股息者。

• (2) 對於已發行之特別股約定股息，未能按期支付者。

因本公司正處於興建期，依據公司法第 269 條獲利能力之限制，無法公開發行（包括 向原股東依照持股比例發行）具優先權利之特別股，故採分次辦理特別股私募之方 式俾符合相關法令規範。

1. 分次辦理特別股私募之條件或其他事由，擬請股東會授權董事會，如因法令變更、 主管機關意見或市場狀況變化時，依相關法令及本公司「公司章程」規定處理。

2. 該次股東臨時會議事錄請詳附件三。

（三）董事會決議情形

1. 丙八種記名式可轉換特別股

   • (1) 訂定私募現金增資之增資基準日為民國 94 年 4 月 28 日。

   • (2) 私募現金增資股款已於民國 94 年 4 月 28 日收足新台幣 6,006,870,000 元，發行 價格為新台幣 9.3 元，總股數為 645,900,000 股。

   • (3) 本次董事會議事錄請詳附件四。

2. （四）公告申報

3. 本公司董事會決議於 94 年 3 月 4 日召開股東臨時會，及依證券交易法第 43 條之 6 規定，分次辦理私募可轉換特別股案，有關召開股東臨時會之公告，詳見附件二。

4. 本公司丙八種記名式可轉換特別股分別於 94 年 4 月 28 日完成股款繳納，且已上傳 至公開資訊觀測站申報完成，請詳附件五。

5. （五）私募特別股實際執行情況

6. 丙八種記名式可轉換特別股

   • (1) 應募人名單

~2~

私募對象	資格條件	認購數量 (股)	認購 價格 (每股)	繳款金額 （元）	與公司 關係
銀行業、保險業及證券業	證交法第四十三條 之六第一項第一款	204,273,400	9.3元	1,899,742,620	－
符合主管機關所定條件 之法人、自然人或基金	證交法第四十三條 之六第一項第二款	409,376,600	9.3元	3,807,202,380	－
本公司法人董事	證交法第四十三條 之六第一項第三款	32,250,000	9.3元	299,925,000	為本公 司董事
合 計		645,900,000		6,006,870,000

類別	股東戶名	繳款金額（元）	面額 （元）	認購數量(股)
第一款 (3家)	國華人壽保險股份有限公司 富邦人壽保險股份有限公司 富邦產物保險股份有限公司	999,750,000	1,075,000,000	107,500,000
		799,995,300	860,210,000	86,021,000
		99,997,320	107,524,000	10,752,400
小計		1,899,742,620	2,042,734,000	204,273,400
第二款 (3家)	中國鋼鐵股份有限公司 長榮國際股份有限公司 欣陸投資股份有限公司	3,199,944,000	3,440,800,000	344,080,000
		499,968,000	537,600,000	53,760,000
		107,290,380	115,366,000	11,536,600
小計		3,807,202,380	4,093,766,000	409,376,600
第三款 (1家)	大陸工程股份有限公司	299,925,000	322,500,000	32,250,000
小計		299,925,000	322,500,000	32,250,000
合計		6,006,870,000	6,459,000,000	645,900,000

• (2) 變更登記事項表於 94 年 5 月 16 日完成變更，詳附件六。

(3) 股款繳納銀行存摺影本，詳附件七。

• (4) 股票交付日為 94 年 6 月 3 日，股票樣張，詳附件八。

二、私募有價證券計畫之執行效益

本次發行特別股之資金用途係為擴建或新建固定資產，募集之資金係全數投入興建台灣南 北高速鐵路工程之用。本案完工通車營運除對全民提供快捷安全之運輸服務外，並具有節 省社會時間成本、增加政府稅收、創造就業機會、促進地方經濟繁榮等外部效益。

就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：

就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：
單位：新台幣仟元 項目 93 年12 月94 年12 月 增加金額 說明 固定資產296,892,973 363,712,286 66,819,313 丙八種特別股發行募集之金額已全數 投入高速鐵路各項興建工程。
項目	93 年12 月	94 年12 月	增加金額	說明
固定資產	296,892,973	363,712,286	66,819,313	丙八種特別股發行募集之金額已全數 投入高速鐵路各項興建工程。

資料來源：經會計師簽證之財務報告

註：由於本公司 93 年及 94 年尚未通車營運，並無營業收入及營業成本，營業虧損主要來自營業費用。

• 三、最近年度經會計師查核簽證之財務報表及會計師查核報告：請詳第 4 頁至第 52 頁。

• 四、其他經行政院金融監督管理委員會規定應記載事項：無。

~3~

會 計 師 查 核 報 告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會 公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日之資產負債表，暨截 至各該日止之民國九十六年度及九十五年度之損益表、股東權益變動表暨現金流量表，業經本會 計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上 開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨我國一般公認審計準則規劃並執行查核工 作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金 額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估 計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準 則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定及我國一般公認會計原則編 製，足以允當表達台灣高速鐵路股份有限公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日之財務狀 況，暨截至各該日止之民國九十六年度及九十五年度之經營成果及現金流量。

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十六年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充 分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。依本會計師之意見，該等明細表 係依據證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達其與第一段所述財務報表有關之內容。

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原證期會核

[18311][號] 准簽證文號[：][ (88) ][台財證][ (][六][)][第] 金管會核准 簽 證 文 號[：金管證六字第][0950103298][ 號] 民 國 九 十 七 年 三 月 三 十 一 日

~4~

單位：新台幣千元

台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表

民國九十六年及九十五年十二月三十一日

資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註(四)1及14) 1140 應收票據及帳款(附註(四)14) 1200 存貨(附註(四)2) 1280 預付款項及其他流動資產 1291 受限制資產－流動(附註(四)14、(五)及(六)) 1320 備供出售金融資產－流動(附註(四)3及14) 1340 避險之衍生性金融資產－流動(附註(四)13及14) 流動資產合計 固定資產(附註(四)4，13、(五)、(六)及(七))： 成 本： 1511 土地改良物 1521 房屋及建築 1531 機器設備 1551 運輸設備 1561 辦公設備 1631 租賃改良 1681 其他設備 15X9 減：累積折舊 1670 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產： 1770 遞延退休金成本(附註(四)9) 其他資產： 1820 存出保證金(附註(四)14及(七)) 1830 遞延費用(附註(四)5) 1887 受限制資產－非流動(附註(四)14及(六)) 其他資產合計 資產總計	96.12.31	％ 1 - - - - - -	95.12.31 (創業期間) 金額 ％ 612,158 - - - 386,883 - 608,210 - 125,865 - 527,148 - - - 2,260,264 - - - - - 19,322 - - - 323,538 - 109,447 - 214,102 - 666,409 - (499,180) - 421,314,166 99 421,481,395 99 37,077 - 55,014 - 714,451 - 2,960,078 1 3,729,543 1 427,508,279 100 負債及股東權益 流動負債： 2100 短期借款(附註(四)6，14及(六)) 2140 應付帳款(附註(四)14) 2180 公平價值變動列入損益之金融負債－流動 (附註(四)7及14) 2191 應付工程款-關係人-流動(附註(四)4，14及(五)) 2200 避險之衍生性金融負債-流動(附註(四)13及14) 2210 應付工程款(附註(四)4及14) 2216 應付特別股建設股息(附註(四)11) 2270 一年內到期長期負債(附註(四)7，8，14及(六)) 2280 應付費用及其他流動負債 流動負債合計 長期負債： 2411 應付公司債(附註(四)7及14) 2421 長期借款(附註(四)8，14、(五)及(六)) 長期負債合計 其他負債： 2810 應計退休金負債(附註(四)9) 28XX 其他負債(附註(七)) 其他負債合計 負債合計 股東權益(附註(三)及(四)7，10，11，13，14)： 股 本： 3110 普通股 3120 特別股 3272 資本公積-認股權 保留盈餘(累積虧損)： 3310 法定盈餘公積 3350 累積虧損及創業期間累積虧損 3450 金融商品之未實現損益 34XX 預付特別股建設股息 股東權益合計 重大承諾事項及或有事項(附註(四)13，14、 (五)及(七)) 負債及股東權益總計	**96.12.31 **	％ 1 - - - - 2 - 3 1	95.12.31 (創業期間) 金額 ％ 8,310,460 2 332,562 - - - 298,309 - 186,414 - 8,924,780 2 3,162,787 1 18,849,232 4 2,527,863 1	95.12.31 (創業期間) 金額 ％ 8,310,460 2 332,562 - - - 298,309 - 186,414 - 8,924,780 2 3,162,787 1 18,849,232 4 2,527,863 1
	金額 $ 3,675,416 44,100 1,293,686 560,209 1,100 613,549 26,465		金額 612,158 - 386,883 608,210 125,865 527,148 -	金額 $ 4,195,422 923,606 323,132 310,223 - 10,006,642 - 12,800,000 2,902,606		金額 8,310,460 332,562 - 298,309 186,414 8,924,780 3,162,787 18,849,232 2,527,863
	6,214,525	1	2,260,264
	220,995,952 24,692,394 53,626,594 145,171,855 104,261 116,927 324,561	50 6 12 33 - - -	- - 19,322 - 323,538 109,447 214,102
				31,461,631	7	42,592,407	10
				21,979,708 331,610,795	5 76	16,800,000 285,614,563	4 67
				353,590,503	81	302,414,563	71
				25,680 358,905	- -	60,953 24,021	- -
	445,032,544 (19,340,312) 1,143,318	101 (4) -	666,409 (499,180) 421,314,166
				384,585	-	84,974	-
				385,436,719	88	345,091,944	81
	426,835,550	97	421,481,395	56,724,834 48,375,731	13 11	50,509,000 54,591,565	12 12
	-	-	37,077
	33,585 869,239 5,890,291	- - 2	55,014 714,451 2,960,078
				105,100,565	24	105,100,565	24
				1,324,788	-	-	-
				40,285 (42,547,259)	- (10)	40,285 (13,148,511)	- (3)
	6,793,115	2	3,729,543
	$ 439,843,190	100	427,508,279
				(42,506,974)	(10)	(13,108,226)	(3)
				332	-	(63,764)	-
				(9,512,240)	(2)	(9,512,240)	(2)
				54,406,471	12	82,416,335	19
				$ 439,843,190	100	427,508,279	100

(請詳閱後附財務報表附註)

董事長：

會計主管：

經理人：

~5~

台灣高速鐵路股份有限公司

損益表

民國九十六年及九十五年一月一日至十二月三十一日 ( 民國九十六年一月一日至一月四日及民國九十五年度為創業期間 )

單位 : 新台幣千元

4620 營業收入淨額 5620 營業成本(附註(五)、(七)及(十)) 營業毛損 6000 營業費用(附註(十)) 6900 營業淨損 營業外收入及利益： 7110 利息收入 7130 處分固定資產淨利 7140 處分金融商品利益(附註(十一)) 7480 其他 營業外費用及損失(附註(十))： 7510 利息費用(附註(四)4及(五)) 7530 處分固定資產淨損 7560 兌換淨損 7640 金融商品評價淨損 7880 其他 稅前淨損 8110 所得稅費用(附註(四)10) 列計會計原則變動累積影響數前淨損 9300 會計原則變動之累積影響數(附註(三)) 9600 本期淨損 9750 基本及稀釋每股盈餘(單位：新台幣元)； (附註(四)12) 列計會計原則變動累積影響數前淨損 會計原則變動累積影響數 本期淨損	96年度	96年度	％ 100 (198)	95年度	95年度	％ - -
	金 額 $ 13,502,788 (26,782,691)			金 額 - -
	(13,279,903) (1,629,154)		(98) (12)	- (3,129,999)		- -
	(14,909,057)		(110)	(3,129,999)		-
	273,979 1 14,515 26,692		2 - - -	61,340 - 70,620 2,942		- - - -
	315,187		2	134,902		-
	(14,423,091) - (189,073) (72,233) (120,427)		(107) - (1) (1) (1)	(380,572) (106) - (15,289) (10,665)		- - - - -
	(14,804,824)		(110)	(406,632)		-
	(29,398,694) (54)		(218) -	(3,401,729) -		- -
	(29,398,748) -		(218) -	(3,401,729) (24,696)		- -
	$ (29,398,748)		(218)	(3,426,425)		-
	稅 前 $ (6.10) -	稅 後 (6.10) -		稅 前 (1.32) -	稅 後 (1.32) -
	$ (6.10)	(6.10)		(1.32)	(1.32)

(請詳閱後附財務報表附註) 經理人： 會計主管：

董事長：

~6~

台灣高速鐵路股份有限公司

股東權益變動表

民國九十六年及九十五年一月一日至十二月三十一日 ( 民國九十六年一月一日至一月四日及民國九十五年度為創業期間 )

單位 : 新台幣千元

民國九十六年一月一日期初餘額 民國九十六年一月一日至一月四日淨損 民國九十六年一月四日餘額 結轉創業期間累積虧損 可轉換特別股轉換為普通股 發行可轉換公司債產生之資本公積－認股權 民國九十六年一月五日至十二月三十一日淨損 金融商品未實現利益之變動 民國九十六年十二月三十一日餘額 民國九十五年一月一日期初餘額 可轉換特別股轉換為普通股 首次適用財務會計準則公報第 34 號「金融商品之 會計處理準則」影響數 民國九十五年度淨損 估列特別股建設股息 金融商品未實現損失之變動 民國九十五年十二月三十一日餘額

股	本	資本公積		保留盈餘(累積虧損) 法定盈餘 公 積 創業期間 累積虧損 累積虧損 40,285 (13,148,511) - - (144,515) -	保留盈餘(累積虧損) 法定盈餘 公 積 創業期間 累積虧損 累積虧損 40,285 (13,148,511) - - (144,515) -	保留盈餘(累積虧損) 法定盈餘 公 積 創業期間 累積虧損 累積虧損 40,285 (13,148,511) - - (144,515) -	金融商品 未實現損益 (63,764) -	預付特別股 建設股息 (9,512,240) -	合計 82,416,335 (144,515)
普 通 股 $ 50,509,000 -	特 別 股 54,591,565 -			法定盈餘 公 積 40,285 -	創業期間 累積虧損 (13,148,511) (144,515)
		- -
50,509,000 - 6,215,834 - - -	54,591,565 - (6,215,834) - - -	- - - 1,324,788 - -		40,285 - - - - -	(13,293,026) 13,293,026 - - - -	- (13,293,026) - - (29,254,233) -	(63,764) - - - - 64,096	(9,512,240) - - - - -	82,271,820 - - 1,324,788 (29,254,233) 64,096
$ 56,724,834	48,375,731	1,324,788		40,285	-	(42,547,259)	332	(9,512,240)	54,406,471
$ 49,999,000 510,000 - - - -	55,101,565 (510,000) - - - -	- - - - - -		40,285 - - - - -	(9,722,086) - - (3,426,425) - -	- - - - - -	- - 18,301 - - (82,065)	(6,349,453) - - - (3,162,787) -	89,069,311 - 18,301 (3,426,425) (3,162,787) (82,065)
$ 50,509,000	54,591,565	-		40,285	(13,148,511)	-	(63,764)	(9,512,240)	82,416,335

(請詳閱後附財務報表附註)

董事長：

會計主管：

經理人：

～ 7 ～

台灣高速鐵路股份有限公司

現金流量表

民國九十六年及九十五年一月一日至十二月三十一日

( 民國九十六年一月一日至一月四日及民國九十五年度為創業期間 )

單位 : 新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期淨損 調整項目： 折舊 各項攤銷 其他費用(自固定資產及遞延費用轉列) 處分及報廢固定資產(利得)損失 應收票據及帳款增加 存貨增加 預付款項及其他流動資產減少 應付帳款增加 應付費用及其他流動負債增加 提列回饋金 應計退休金負債增加 海外可轉換公司債純債券匯率影響數 海外可轉換公司債賣回權評價損失 海外可轉換公司債純債券利息 公司債發行成本攤銷數 會計原則變動累積影響數 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 備供出售金融資產－流動(增加)減少 處分固定資產價款 購置固定資產價款 其他資產減少 受限制資產(含流動及非流動)(增加)減少 存出保證金減少 遞延費用增加 避險之衍生性金融商品增加 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 短期借款淨減少 舉借長期借款 發行公司債 償還公司債 發放特別股建設股息 其他負債增加 融資活動之淨現金流入 本期現金及約當現金增加數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息(不含利息資本化金額) 本期支付所得稅 同時影響現金及非現金項目之投資活動： 支付現金及認列負債取得固定資產 固定資產增加 應付工程款(含關係人)(增加)減少 應付利息(帳列其他流動負債)增加 應付工程保留款(含關係人)減少 遞延費用攤銷資本化入未完工程 折舊費用資本化入未完工程 支付現金 不影響現金流量之投資及融資活動： 估列特別股建設股息 金融商品未實現利益(損失) 一年內到期之長期負債	96年度 $ (29,398,748) 18,859,587 144,192 - (1) (44,100) (631,410) 48,001 591,044 374,742 333,333 1,804 (225,905) 72,233 186,215 20,896 -	95年度 (3,426,425) 107,347 23,958 21 106 - (386,883) 437,016 332,562 793,396 - 23,876 - - - - 24,696
	(9,668,117)	(2,070,330)
	(86,217) 321 (23,518,426) - (2,805,448) 21,429 (176,233) (148,967)	127,189 715 (59,323,980) 9,714 7,372,124 63,818 (215,195) (806,633)
	(26,713,541)	(52,772,248)
	(4,115,039) 37,147,000 19,574,191 (10,000,000) (3,162,787) 1,551	- 58,459,120 - - (3,071,211) 4,415
	39,444,916	55,392,324
	3,063,258 612,158	549,746 62,412
	$ 3,675,416	612,158
	$ 13,969,606	380,572
	$ 21,504	532
	$ 24,614,787 (1,093,776) - - (907) (1,678)	57,930,519 1,647,919 (398,520) 223,899 (61,508) (18,329)
	$ 23,518,426	59,323,980
	$ -	3,162,787
	$ 64,096	(63,764)
	$ 12,800,000	18,849,232

(請詳閱後附財務報表附註) 經理人：

董事長：

會計主管：

～ 8 ～

台灣高速鐵路股份有限公司 財務報表附註

民國九十六年及九十五年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一 ( ) 公司沿革

台灣高速鐵路股份有限公司（以下簡稱本公司）自民國八十六年五月三日開始籌備， 民國八十七年五月十一日奉經濟部核准設立於台北市，民國八十七年七月二十三日與交通 部簽訂「台灣南北高速鐵路興建營運合約」（以下簡稱興建營運合約）及「台灣南北高速 鐵路站區開發合約」（以下簡稱站區開發合約）（合約內容及特許期間請詳附註 ( 七 )) ，以 從事高速鐵路之興建及營運，截至民國九十六年一月四日止之創業期間，本公司主要致力 於工程興建、業務流程設計、營運系統開發、財務規劃、資金籌措、人員招募與訓練、站 區規劃、試車及履勘作業等活動。本公司於民國九十六年一月五日起開始板橋站至左營站 之通車營運，並於民國九十六年三月二日起加入台北站之服務後，全線營運。

本公司創業期間收入與費用如下：

本公司創業期間收入與費用如下：
營業費用 營業淨損 營業外收入及利益 營業外費用及損失 稅前淨損 所得稅費用 列計會計原則變動之累積影響數前淨損 會計原則變動之累積影響數 稅後淨損	九十六年一月一日 至九十六年一月四日 八十六年五月三日 至九十六年一月四日 $ (6,356) (11,372,080)
	(6,356) (11,372,080) 2,363 4,488,845 (140,522) (4,052,301)
	(144,515) (10,935,536) - (140,794)
	(144,515) (11,076,330) - (24,696)
	$ (144,515) (11,101,026)

本公司股票於民國九十二年九月五日向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心登錄興 櫃股票櫃檯買賣。

民國九十六年及九十五年十二月三十一日，本公司員工人數分別為 3,317 人及 2,366 人。

～ 9 ～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

( 二 ) 重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準 則中與會計準則相關之規定與我國一般公認會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總 說明如下：

1. 會計估計

本公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損 及或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與未來實際 結果可能存有差異。

1. 外幣交易

本公司以新台幣元為記帳單位，所有非遠期外匯買賣合約之外幣交易，依交易日 匯率換算入帳；資產負債表日之外幣債權債務依當日之匯率換算，因實際結清及換算 外幣債權債務而產生之已實現及未實現兌換損益列為當期營業外收支。依公平價值衡 量之外幣非貨幣性資產或負債，按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認 列為當期損益者，兌換差額認列為當期損益，如屬公平價值變動認列為股東權益調整 項目者，兌換差額則列為股東權益調整項目；非依公平價值衡量者，按交易日之歷史 匯率衡量。

1. 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

流動資產係指用途未被限制之現金或約當現金、為交易目的持有或短期間持有且 預期於資產負債表日後十二個月內變現者；資產不屬於流動資產者為非流動資產。流 動負債則係須於資產負債表日後十二個月內清償者；負債不屬於流動負債者為非流動 負債。

1. 資產減損

本公司就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之 資產，認列減損損失。以前年度所認列之累積減損損失，嗣後若已不存在或減少，即 予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，減除 應提列折舊或攤銷後之數。

1. 現金及約當現金

現金係指庫存現金、活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存單。約當現金係 指隨時可轉換為定額現金且即將到期而其利率變動對其價值影響甚少之短期且具高度 流動性之投資。定期存單供債務作質押者，若所擔保之債務為長期負債，列為受限制 資產－非流動，若所擔保者為流動負債，則列為受限制資產－流動。 6. 金融商品

本公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值 衡量，除以交易為目的之金融商品外，其他商品之原始認列金額則加計取得或發行之 交易成本。

～10～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目的， 分為下列各類：

• (1) 以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融商品：公平價值變動列入損益之 金融商品包括交易目的之金融資產或金融負債及於原始認列時指定以公平價值衡量 且公平價值變動認列為損益之金融資產或金融負債。續後評價係以公平價值衡量且 公平價值變動認列為當期損益。衍生性商品未能符合避險會計者，係分類為交易目 的之金融資產或金融負債。公平價值為正值時，列為金融資產；公平價值為負值時 ，列為金融負債。

• (2) 備供出售金融資產：係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有 減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，則將減損減少金額 認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後 發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益。

• (3) 以成本衡量之金融資產：無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成 本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

• (4) 以攤銷後成本衡量之金融負債；除避險性質之金融負債及以交易為目的之金融負債 以外，本公司金融負債之續後評價係以攤銷後成本衡量。

• 衍生性金融商品及避險

本公司持有之衍生性金融商品係用以規避因營運、財務及投資活動所暴露之匯率 與利率風險。依此政策，本公司所持有或發行之衍生性金融商品係以避險為目的。當 所持有之衍生性商品不適用避險會計之條件時，則以交易目的之金融商品方式處理。

公平價值避險及現金流量避險等二種避險關係符合適用避險會計之所有條件時， 以互抵方式認列避險工具及被避險項目之公平價值變動所產生之損益影響數。其會計 處理方式如下：

• (1) 公平價值避險：避險工具以公平價值再衡量，或帳面價值因匯率變動所產生之損益 ，立即認列為當期損益；被避險項目因所規避之風險而產生之利益或損失，係調整 被避險項目之帳面價值並立即認列為當期損益。

• (2) 現金流量避險：避險工具損益認列為股東權益調整項目。若被避險之預期交易將認 列資產或負債，則將原列為股東權益調整項目之數額，於所認列資產或負債影響損 益之期間內，重分類為當期損益，並於被避險之預期交易影響淨損益時，將前述直 接認列為股東權益調整項目之損益轉列為當期損益。

～ 11 ～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

8. 存 貨

存貨包括車販商品及零售商品、營業上供內部使用非以出售為目的之消耗性零配 件、材料及物料等、除車販商品及零售商品按成本與市價 ( 重置成本或淨變現價值 ) 孰低 法評價外，餘按成本減除呆廢品備抵損失計價，商品出售及物料耗用成本採加權平均 法計算。

9. 固定資產

固定資產係以取得成本減累積折舊及累計減損計價。為購建設備並正在進行使該 資產達到可使用狀態前所發生之利息予以資本化，列入相關資產成本。重大增添、改 良及重置支出予以資本化；維護及修理費用列為當期費用。處分固定資產之損益列為 營業外收支。

固定資產之折舊係以不超過取得日至興建營運合約屆滿之期間為限，按直線法以 資產之成本依估計耐用年數計提；租賃改良依租約年限或估計使用年限較短者按直線 法計提折舊。折舊性資產耐用年限屆滿仍繼續使用者，就其殘值自該屆滿日起估計尚 可使用年限繼續提列折舊。

主要固定資產項目之耐用年數如下：

(1) 土地改良物： 15 ～ 26.5 年。

• (2) 房屋及建築： 26.5 年。

(3) 機器設備： 4 ～ 26.5 年。

(4) 運輸設備： 6 ～ 26.5 年。

(5) 辦公設備： 6 ～ 11 年。

(6) 租賃改良： 1.6 ～ 5 年。

(7) 其他設備： 4 ～ 5 年。

10. 遞延費用

• (1) 聯貸顧問費

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間為辦理聯貸所發生之顧 問費，列為聯貸顧問費並於貸款期限內攤銷。

• (2) 聯貸銀行融資作業費

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間因聯貸所發生之銀行團 主辦費、授信費 ( 含參加費及承諾費 ) 及其他費用等，列為聯貸銀行融資作業費用並於 貸款期限內攤銷。

(3) 電腦軟體、債券發行成本及其他支出依性質於發行期間或按估計使用年限 5 年內以 直線法攤銷，民國九十五年一月一日後之債券發行成本依財務準則公報第三十四號 「金融商品之會計處理準則」規定列為負債減項。

～ 12 ～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

11. 可轉換公司債

本公司發行之可轉換公司債，係同時產生金融負債 ( 負債組成要素 ) 及給予持有人可轉 換為本公司普通股股份之選擇權 ( 權益組成要素 ) ，發行總金額減除負債組成要素公平價值 後之金額為權益組成要素。非屬衍生性商品之負債組成要素認列為應付公司債，並於合 約期限以攤銷後成本評價，按有效利率法設算利息；轉換權以外之嵌入式衍生性商品認 列為公平價值變動列入損益之金融負債，並以公平價值評價；權益組成要素認列為資本 公積－認股權。發行成本按比例分攤至公司債負債組成要素及權益組成要素。 12. 職工退休金

本公司依勞動基準法規定訂立職工退休辦法。自民國九十四年七月一日起配合勞 工退休金條例 ( 以下簡稱「新制」 ) 之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之 服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，本公司按月以每月工 資百分之六提繳退休金，撥存於勞工退休金個人專戶，並認列退休金成本。

原採確定給付退休辦法部分則按精算結果認列退休金成本。過渡性淨給付義務及 前期服務成本係依員工平均剩餘服務年限採直線法攤銷。累積給付義務超過退休基金 資產公平價值部分時，於資產負債表認列最低退休金負債。

1. 特別股

特別股發行折價及因發行特別股而支出之必要發行成本，依中華民國會計研究發 展基金會民國九十二年九月三日基秘字第 223 號函規定，借記累積虧損。

依公司法第 234 條規定，並經主管機關之許可，本公司於開始營業前分派特別股建 設股息，並以預付特別股建設股息列入資產負債表中股東權益減項。

依中華民國會計研究發展基金會民國九十三年三月十二日基秘字第 61 號函之規 定，本公司營運期之特別股股息於股東會決議分配時認列。

14. 收入認列

本公司主要係提供載運乘客服務。於車票出售時認列為預收票務收入，帳列其他 流動負債項下，俟實際載運乘客時認列為收入。

1. 所得稅

資產及負債之帳面價值與其課稅基礎之差異，依清償或實現年度之適用稅率計算 其所得稅影響數認列為遞延所得稅。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為 遞延所得稅負債；可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數 認列為遞延所得稅資產，並再評估其可實現性，認列備抵評價金額。

遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目； 無相關資產或負債者，則依預期清償或實現期間，劃分為流動或非流動項目。

本公司購置設備及人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採用當期認列法處理。 未分配盈餘加徵之百分之十營利事業所得稅，於次年度經股東會決議分配盈餘後 列為當期所得稅費用。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

16. 普通股每股盈餘 ( 虧損 )

普通股基本每股盈餘 ( 虧損 ) ，係以本期淨利 ( 損 ) 減除特別股股息 ( 含本期尚未認列之 營運期特別股股息 ) 後之餘額除以普通股及換股權利證書流通在外加權平均股數計算； 稀釋每股盈餘 ( 虧損 ) ，係以本期淨利 ( 損 ) 加計具稀釋作用特別股股息及可轉換公司債稅 後利息後金額除以普通股及換股權利證書流通在外加權平均股數與具稀釋作用之特別 股及可轉換公司債潛在普通股股數合計數。 ( 三 ) 會計變動之理由及其影響

本公司自民國九十五年一月一日起，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會 計處理準則」，依公平價值重分類及衡量金融資產及金融負債，民國九十五年初會計原則變 動累積影響數為損失 24,696 千元及股東權益增加數為 18,301 千元。

本公司自民國九十五年一月一日起，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會 計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，暨採用新修訂之第一號公報「財務 會計觀念架構及財務報表之編製」。前述變動對民國九十五年度財務報表之影響如下：

本期淨損 每股虧損 ( 元 ) 股東權益 會計原則變動性質 增 加 增 加 減 少 金融商品之會計處理 $ 50,996 $ 0.01 $ 63,764

本公司於民國九十六年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十七號「無形資產 之會計處理準則」，依該號公報規定，本公司於開始適用日評估無形資產之耐用年限或攤銷 方法，並無應予變更之情事。 ( 四 ) 重要會計科目之說明

1. 現金及約當現金

現 金 約當現金－銀行存款 約當現金－附賣回債券 合 計 貨 維修備品料件 車販及零售商品 合 計 減：備抵存貨跌價及呆滯損失	96.12.31 $ 130,804 3,349,012 195,600	95.12.31 14,335 597,823 -
	$ 3,675,416	612,158
	96.12.31 $ 1,273,158 20,946	95.12.31 350,218 36,665
	1,294,104 (418)	386,883 -
	$ 1,293,686	386,883

2. 存 貨

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

3. 備供出售金融資產－流動

開放式債券型基金 4.固定資產 (1)累積折舊 土地改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃改良 其他設備 合 計 (2)未完工程及預付設備款 土建工程 核心機電工程 軌道工程 車站工程 維修基地工程 其他工程 興建部門資本化費用 資本化利息 避險性金融商品之兌換利益 預付設備款 合 計	96.12.31 $ 613,549 96.12.31 $ 8,464,538 931,741 3,160,473 6,387,140 63,535 106,104 226,781	95.12.31 527,148
		95.12.31 - - - - 192,847 100,105 206,228 499,180 95.12.31 183,268,403 81,139,115 59,485,823 20,704,677 15,715,566 1,900,373 31,844,723 27,598,762 (487,096) 143,820 421,314,166
	$ 19,340,312
	96.12.31 $ 7,188 48,646 - - 503,137 902 208,035 38,284 - 337,126
	$ 1,143,318

本公司自民國九十六年一月五日起開始營運，故將供營運使用之未完工程轉列 為土地改良物、房屋及建築、機器設備、運輸設備等主要固定資產項目，並開始計 提相關折舊。

本公司於民國九十六年度及九十五年度利息資本化金額分別為 38,284 千元及 10,513,972 千元，資本化之年利率分別約為 3.6288% ～ 4.2264% 及 2.9784% ～ 3.9696% 。 截至民國九十五年十二月三十一日止，依據興建營運合約，本公司提供價值 130 億元 之固定資產做為履約保證；前述履約保證已於民國九十七年二月全數解除。

～ 15 ～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

於民國九十六年及九十五年十二月三十一日，本公司因興建台灣南北高速鐵路 所產生之應付工程款 ( 含保留款 ) 明細如下：

應付工程款 應付工程款－關係人－流動 合 計 延費用 聯貸銀行融資作業費 裝潢工程 電腦軟體 聯貸顧問費 債券發行成本 其 他 合 計	96.12.31 $ 10,006,642 310,223	95.12.31 8,924,780 298,309 9,223,089 95.12.31 504,561 20,053 99,870 76,266 11,422 2,279 714,451
	$ 10,316,865
	96.12.31 $ 527,974 110,048 85,168 70,753 3,774 71,522
	$ 869,239

5. 遞延費用

6. 短期借款

係本公司向數家銀行辦理進口融資信用狀貸款。民國九十六年度及九十五年度日 幣借款年利率分別約為 1.1483% ～ 2.0613% 及 0.70428% ～ 1.90% ，美金借款年利率分別約 為 6.212100% ～ 6.243837% 及 5.75% ～ 6.2710% 。

截至民國九十六年及九十五年十二月三十一日止，本公司已取得遠期信用狀暨進 口融資額度分別為 17,736,353 千元及 16,741,550 千元。 7. 應付公司債

國內有擔保指定用途公司債 海外無擔保可轉換公司債 合 計 減：一年內到期部分	96.12.31 $ 26,550,506 8,229,202 34,779,708 (12,800,000) $ 21,979,708	95.12.31 26,800,000 -
		26,800,000 (10,000,000)
		16,800,000

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(1) 國內有擔保指定用途公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路各項工程及營運支出，而發行國內有擔保指定 用途普通公司債，其明細如下：

債券名稱 保證銀行 民國九十六年第一 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 等二十家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 減：債券發行成本 小 計 民國九十二年第二 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 民國九十二年第一 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 乙券 〞 丙券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 丁券 〞 小 計 民國九十一年第一 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 合 計 減：一年內到期部分	條 件 摘 要 年利率 發行年月 還本期限 2.07% 96年5月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 2.12% 96年4月 自發行日起每年單利計付息 一次，六年到期一次還本 2.17% 96年4月 自發行日起每年單利計付息 一次，七年到期一次還本 1.90% 92年9月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 1.8911% 92年9月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年到 期一次還本 1.8866% 92年9月 自發行日起每季複利計息一 次，每年付息一次，五年到期 一次還本 1.75% 92年4月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 1.7424% 92年4月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年到 期一次還本 1.90% 92年4月 自發行日起每年單利計息一 次，六年到期一次還本 1.8911% 92年4月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，六年到 期一次還本 3.5% 91年4月~ 5月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 3.47% 91年4月~ 5月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年到 期一次還本 3.455% 91年4月~ 5月 自發行日起每季複利計息一 次，每年付息一次，五年到期 一次還本	條 件 摘 要 年利率 發行年月 還本期限 2.07% 96年5月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 2.12% 96年4月 自發行日起每年單利計付息 一次，六年到期一次還本 2.17% 96年4月 自發行日起每年單利計付息 一次，七年到期一次還本 1.90% 92年9月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 1.8911% 92年9月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年到 期一次還本 1.8866% 92年9月 自發行日起每季複利計息一 次，每年付息一次，五年到期 一次還本 1.75% 92年4月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 1.7424% 92年4月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年到 期一次還本 1.90% 92年4月 自發行日起每年單利計息一 次，六年到期一次還本 1.8911% 92年4月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，六年到 期一次還本 3.5% 91年4月~ 5月 自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 3.47% 91年4月~ 5月 自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年到 期一次還本 3.455% 91年4月~ 5月 自發行日起每季複利計息一 次，每年付息一次，五年到期 一次還本	96.12.31 $ 4,000,000 3,000,000 2,760,000 (9,494)	95.12.31 - - - -
			9,750,506	-
			2,500,000 2,300,000 2,000,000 6,800,000	2,500,000 2,300,000 2,000,000 6,800,000
			3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000 10,000,000	3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000
				10,000,000
			- - - -	3,700,000 3,400,000 2,900,000
				10,000,000
			26,550,506 (12,800,000)	26,800,000 (10,000,000)
			$ 13,750,506	16,800,000

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截至民國九十六年十二月三十一日止，上述公司債之償還期限如下：	截至民國九十六年十二月三十一日止，上述公司債之償還期限如下：	截至民國九十六年十二月三十一日止，上述公司債之償還期限如下：
償還期間		金 額
民國九十七年	$	12,800,000
民國九十八年		4,000,000
民國一○一年		4,000,000
民國一○二年以後		5,760,000
合 計	$	26,560,000

(2) 海外無擔保可轉換公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路興建及營運所需，於民國九十六年五月十五日 於新加坡證券交易所發行五年期票面利率為零之第一次海外無擔保可轉換公司債美 金 300,000 千元，其主要發行條件如下： a. 發行總額：美金 300,000 千元。

b. 發行期間：五年。

c. 票面利率： 0% 。

d. 轉換規定：

可轉換公司債持有人得於民國九十六年六月十五日至民國一百零一年四月三 十日止，依請求當時之轉換價格，請求轉換為本公司之普通股股票。發行時轉換 價格為新台幣 10 元，惟於民國九十七年五月十五日、民國九十八年五月十五日及 民國九十九年五月十六日等重設日 ( 含重設日 ) 前連續 15 個營業日之本公司普通股 交易量加權平均收盤價格以當時匯率換算成美金後金額若低於當時之轉換價格以 新台幣 33.285 兌換 1 美元之固定匯率換算成美金後金額時，本公司應以普通股交易 量加權平均收盤價格之 101% 重設轉換價格，調整後之轉換價格不應低於新台幣 10 元或調整稀釋作用股數後原始轉換價格之 80% 兩者孰高者為準。

e. 符合要求的公開上市 (Qualifying Public Offering ，以下簡稱 QPO) 定義：

本公司普通股股票或具領取普通股權利之存託憑證於臺灣證券交易所、或財 團法人中華民國櫃檯買賣中心或其他在亞洲、歐洲或美國且為國際認可之證券交 易所首次掛牌買賣 (Initial Public Offering ，以下稱 IPO) ，且符合特定發行規模、最 低配 售金額和其他發行條件者。

f. 賣回權規定：

可轉換公司債持有人得要求本公司於民國九十九年五月十五日，按面額之 121.15%( 若當時已 QPO) 或 124.72%( 若當時尚未 QPO) ，將其持有之全部或部分債券 贖回。

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g. 本公司贖回權規定：

當符合下列情形之一時，本公司得按每年 6.5%( 若當時已 QPO) 或 7.5%( 若當時 尚未 QPO) 之殖利率以每半年為計算基礎所計算之價格，將債券之全部或一部分贖 回：

• (a) 本公司 QPO 日起屆滿一年後，如於通知贖回日前連續 10 個營業日之前，有連 續 20 個營業日之本公司普通股在證券交易市場之收盤價格均達當時調整轉換 比率後之提前贖回價格之 125% 以上時；

• (b) 如至少 90% 之本公司債已經賣回、買回或交換並註銷時；

• (c) 因中華民國稅務法令變更，致本公司需支付額外之所得扣繳稅額及證券交易 稅額時。

h. 到期本金之償還

除經賣回、買回或轉換並註銷外，本公司將按面額之 137.69%( 若當時已 QPO) 或 144.50%( 若當時尚未 QPO) ，將本公司債贖回。

截至民國九十六年十二月三十一日止，尚未有任何公司債持有人請求轉換， 可轉換公司債之權益及負債組成要素明細如下：

純債券價值(帳列應付公司債) 賣回權(帳列公平價值變動列入損益之金融負債) 轉換權(帳列資本公積－認股權) 借款 第一聯合授信案甲項額度借款： 於民國八十九年十一月二十日首次動用，自動用 期限屆滿日(自首次動用日起滿六年之日)起算滿 三年之日起償還第一期，以後每六個月為一期， 共分二十七期償還。(註1) 第二聯合授信案甲項額度借款： 於民國九十五年九月二十七日首次動用，於民國 九十八年十二月三十一日起償還第一期，以後每 六個月為一期，共分八期償還。(註2) 第二聯合授信案乙項額度借款： 於民國九十五年十月二十三日首次動用，於民國 九十八年十一月二十日償還第一期，以後每六個 月為一期，共分二十七期償還。(註2) 第二聯合授信案丙項額度借款： 於民國九十六年九月七日首次動用，自首次動用 日起算屆滿三年之日償還。	96.12.31 $ 8,229,202 $ 323,132 $ 1,324,788 96.12.31 $ 279,063,795 19,883,000 20,817,000 4,101,804	95.12.31 279,063,795 7,400,000 8,000,000 -

8. 長期借款

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第二聯合授信案丁項(五年期)額度借款： 於民國九十六年八月十五日首次動用，自首次動 用日起算屆滿五年之日償還。 第二聯合授信案丁項(七年期)額度借款： 於民國九十六年八月十五日首次動用，自首次動 用日起算屆滿七年之日償還。 合 計 減：一年內到期之部份	96.12.31 $ 3,872,598 3,872,598	95.12.31 - -
	331,610,795 -	294,463,795 (8,849,232)
	$ 331,610,795	285,614,563

• ( 註 1) 本公司於民國九十六年十一月十九日與第一聯合授信銀行團 ( 兆豐國際商業銀 行等二十家 ) 簽訂台灣南北高速鐵路計劃第一聯合授信契約第十七次增修契 約，替換原授信契約中甲項額度借款之本金償還時程表。

• ( 註 2) 本公司於民國九十六年十二月三日與第二聯合授信銀行團 ( 台北富邦等九家 ) 簽 訂台灣南北高速鐵路計劃第二聯合授信契約第二次增修契約，替換原授信契約 中甲項及乙項額度借款之還款日。

民國九十六年度及九十五年度借款之年利率如下：

96 年度 95 年度 第一聯合授信案甲項額度 ( 依借款資金來源 ) ： 3.3068%~3.7489% 3.1279%~3.3068% 經建會中長期資金 3.5289%~3.9889% 3.2837%~3.5290% 公務人員退休撫卹基金 3.5226%~3.9468% 3.2774%~3.5226% 勞工退休基金 3.5289%~3.9889% 3.2837%~3.5290% 勞工保險基金 7.7084%~8.0426% 7.9147%~8.1316% 銀行資金 4.8684%~5.3000% 4.8053%~4.8684% (2) 第二聯合授信案甲項額度 4.0263%~4.4579% 4.0263% 第二聯合授信案乙項額度 4.0421%~4.2737% - 第二聯合授信案丙項額度 2.05%~2.52% - 第二聯合授信案丁項 ( 五年期 ) 額度 2.02%~2.59% - 第二聯合授信案丁項 ( 七年期 ) 額度

• (1) 第一聯合授信案甲項額度 ( 依借款資金來源 ) ：

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截至民國九十六年十二月三十一日止，上述借款之償還期限如下：	截至民國九十六年十二月三十一日止，上述借款之償還期限如下：	截至民國九十六年十二月三十一日止，上述借款之償還期限如下：
償還期間		金 額
民國九十八年	$	2,325,694
民國九十九年		11,466,332
民國一○○年		12,408,287
民國一○一年		18,601,073
民國一○二年及以後		286,809,409
合 計	$	331,610,795

本公司為興建營運高速鐵路之需要，於民國八十九年二月二日與第一聯合授信銀 行團簽訂第一聯合授信契約，總授信額度為新台幣 3,233 億元。其重要約定如下： (1) 本公司需依增資時程表完成增資，如未於第一聯合授信契約所規定之期間內完成增

資，代理銀行有權暫停本公司動用本授信各項額度，並給予三個月之改善期限，非 經銀行團會議特別決議認定已改善，不得回復申請動用各項額度。

另依三方契約 ( 係本公司於民國八十九年二月二日與交通部及兆豐國際商業銀行 簽訂之台灣南北高速鐵路計畫三方契約，針對高速鐵路資產設定負擔或轉讓之同 意、違反授信契約之處理及授信契約債務之承擔等之相關約定 ) 針對違約處理約定如 下：

• (a) 兆豐國際商業銀行於『六個月期間』 ( 自本公司發生第一聯合授信契約重大違約情事 之日起六個月 ) 屆滿日前七日內，通知交通部有關本公司於『六個月期間』屆滿仍未 改善第一聯合授信契約重大違約情事時，本公司同意交通部於『六個月期間』屆滿 日逕依興建營運合約規定終止興建營運合約。請詳附註 ( 七 )1. 之 (12) 說明。

• (b) 依興建營運合約規定，因上述原因終止興建營運合約而產生之效力，交通部與本公 司應依興建營運合約規定辦理資產之移轉，且交通部得依法向本公司請求損害賠 償。相關資產移轉之規定，請詳附註 ( 七 )1. 之 (10) 說明。

• (2) 本公司依第一聯合授信契約第十七次增修契約之約定，應於每年年底維持一定水準

之負債權益比率及依合約規定之本金利息保障倍數。各年度之約定情形如下：

	民國99 年 (含)以前	民國100～101 年	民國102～103 年	民國104～105 年	民國106 年 (含)以後
負債權益比率	不適用	400%	300%	200 %	150 %
本金利息保障倍數	不適用	1.0倍		1.3倍

本公司與銀行團約定於授信存續期間如未清償授信餘額高於高鐵資產價值者， 應立即提前清償差額。

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截至民國九十六年及九十五年十二月三十一日止，本公司對上列第一聯合授信 契約之信用額度分別已開立本票 3,153 億元及 3,103 億元作為保證，並另以定期存款及 短期票券供專戶控管，質押情形請詳附註 ( 六 ) 。

另本公司為完成高速鐵路建設及營運之資金需求，於民國九十五年七月三十一 日與第二聯合授信銀行團簽訂第二聯合授信契約，總授信額度為新台幣 407 億元；另 於民國九十六年五月二十四日與第二聯合授信銀行團簽訂第一次增修契約，總授信 額度增加為新台幣 655 億元，並提供站區發展用地之地上權為擔保品，請詳附註 ( 四 )15 地上權之說明。

本公司依第二聯合授信契約第二次增條契約之約定，應於每年年底維持一定水 準之負債權益比率及依合約規定之本金利息保障倍數。各年度之約定情形如下：

	民國99 年 (含)以前	民國100～101 年	民國102～103 年	民國104～105 年	民國106 年 (含)以後
負債權益比率	不適用	400%	300%	200 %	150 %
本金利息保障倍數	不適用	1.0倍		1.3倍

截至民國九十六年及九十五年十二月三十一日止，本公司對第二聯合授信契約 之信用額度分別開立本票 655 億元及 407 億元作為保證。

截至民國九十六年及九十五年十二月三十一日止，金融機構授予之長期借款信用 額度使用情形如下：

(1) 第一聯合授信契約：

甲項信用額度－已動撥之借款(銀行融資) 丙項信用額度－已動用(公司債保證) 丁項信用額度－已動用(關稅保證) 戊項信用額度－已動用(履約保證) 未動支額度 合 計	96.12.31 $ 279,063,795 27,076,493 1,168,100 5,000,000	95.12.31 279,063,795 27,460,205 1,398,000 2,000,000 309,922,000 13,378,000 323,300,000
	312,308,388 10,991,612
	$ 323,300,000

未動支額度 合 計

(2) 第二聯合授信契約：

甲項額度－已動撥之借款(銀行融資) 乙項額度－已動撥之借款(銀行融資) 丙項額度－已動撥之借款(銀行融資) 丁項額度(五年期)－已動撥之借款(銀行融資) 丁項額度(七年期)－已動撥之借款(銀行融資) 未動支額度 合 計	96.12.31 $ 19,883,000 20,817,000 4,101,804 3,872,598 3,872,598	95.12.31 7,400,000 8,000,000 - - - 15,400,000 25,300,000 40,700,000
	52,547,000 12,953,000
	$ 65,500,000

合 計

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9. 職工退休金

本公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日採確定給付退休辦法之退休基金 提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下：

96.12.31 95.12.31 給付義務： 既得給付義務 $ 42,389 31,384 非既得給付義務 284,928 322,148 累積給付義務 327,317 353,532 未來薪資增加之影響數 134,857 140,854 預計給付義務 462,174 494,386 退休基金資產公平價值 (349,982) (292,579) 提撥狀況 112,192 201,807 前期服務成本未攤銷餘額 (171,019) (182,814) 未認列退休金利益 86,797 7,363 未認列過渡性淨給付義務 (2,290) (2,480) 補列之應計退休金負債 - 37,077 應計退休金負債 $ 25,680 60,953 本公司民國九十六年度及九十五年度淨退休金成本組成項目如下： 96 年度 95 年度 服務成本 $ 33,709 36,358 利息成本 13,596 14,919 退休基金資產實際報酬 (8,746) (8,227) 攤 銷 數 11,985 18,610 淨退休金成本 $ 50,544 61,660 退休金之精算假設如下： 96 年度 95 年度 折 現 率 3.00% 2.75% 長期薪資調整率 3.00% 3.00% 退休基金資產預期長期投資報酬率 3.00% 2.75%	96.12.31 $ 42,389 284,928	95.12.31 31,384 322,148
	327,317 134,857	353,532 140,854
	462,174 (349,982)	494,386 (292,579)
	112,192 (171,019) 86,797 (2,290) -	201,807 (182,814) 7,363 (2,480) 37,077
	$ 25,680	60,953
	$ 50,544	61,660
	96 年度 3.00% 3.00% 3.00%	95 年度 2.75% 3.00% 2.75%

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本公司民國九十六年度及九十五年度有關退休金成本資料如下：

當期營業成本及費用之退休金： 確定給付之淨退休金成本 確定提撥之退休金成本 合 計 當期資本化為未完工程之退休金： 確定給付之淨退休金成本 確定提撥之退休金成本 合 計	96 年度 $ 48,473 81,624	95 年度 29,146 34,477
	$ 130,097	63,623
	$ 2,071 3,345	32,514 22,087
	$ 5,416	54,601

10. 所得稅

• (1) 本公司營利事業所得稅稅率最高為百分之二十五。

• (2) 本公司自民國九十五年一月一日開始適用「所得基本稅額條例」計算基本稅額。本 公司民國九十六年度及九十五年度損益表估列之所得稅費用與稅前淨損依規定稅率 計算之所得稅利益間之差異調節分別列示如下：

稅前淨損計算之所得稅利益額 會計原則變動影響數 免稅所得 不符稅法規定之費用 虧損扣抵之所得稅資產逾期未使用數 備抵評價變動數 國外所得扣繳稅額 其 他 所得稅費用	96年度 $ (7,349,673) - (3,629) 559 178,231 7,199,702 54 (25,190)	95年度 (850,432) (6,174) (17,655) 3,575 254,137 602,031 - 14,518
	$ 54	-

• (3) 本公司民國九十六年度及九十五年度之遞延所得稅變動項目如下：

虧損扣抵 遞延費用財稅差異 備抵存貨跌價損失 退休金費用未實際撥存調整數 金融商品評價利益(損失) 未實現兌換損益 回饋金未實際支付數 折舊費用財稅差異 備抵評價變動數	96年度 $ (9,375,602) 9,051 (105) (451) 25,783 (111,222) (83,333) 2,336,177 7,199,702	95年度 (597,100) - - (2,188) (43,841) 41,098 - - 602,031
	$ -	-

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• (4) 本公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日淨遞延所得稅資產之明細如下：

遞延所得稅資產(負債)－流動： 虧損扣抵 遞延費用財稅差異 備抵存貨跌價損失 金融商品評價損失 未實現兌換損失(利益) 減：備抵評價 遞延所得稅資產(負債)－非流動： 虧損扣抵 遞延費用財稅差異 回饋金未實際支付數 折舊費用財稅差異 退休金費用未實際撥存數 減：備抵評價	96.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 $ 987,868 246,967 36,202 9,050 418 105 72,233 18,058 280,497 70,124 (344,304) $ - $ 46,872,097 11,718,024 886,960 221,740 333,333 83,333 (9,344,707) (2,336,177) 25,680 6,420 (9,693,340) $ -	95.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 712,925 178,231 36,202 9,050 - - 175,363 43,841 (164,393) (41,098) (190,024) - 9,644,631 2,411,158 923,163 230,791 - - - - 23,876 5,969 (2,647,918) -	95.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 712,925 178,231 36,202 9,050 - - 175,363 43,841 (164,393) (41,098) (190,024) - 9,644,631 2,411,158 923,163 230,791 - - - - 23,876 5,969 (2,647,918) -	95.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 712,925 178,231 36,202 9,050 - - 175,363 43,841 (164,393) (41,098) (190,024) - 9,644,631 2,411,158 923,163 230,791 - - - - 23,876 5,969 (2,647,918) -
		金 額 712,925 36,202 - 175,363 (164,393) 9,644,631 923,163 - - 23,876
				-
				2,411,158 230,791 - - 5,969 (2,647,918)
				-

• (5) 截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司估計可扣除未來課稅所得之虧損扣除 金額如下：

發 生 年 度 民國九十二年度(核定數) 民國九十三年度(核定數) 民國九十四年度(核定數) 民國九十五年度(申報數) 民國九十六年度(估計數)	可扣除金額 $ 987,868 3,402,376 1,849,438 3,470,467 38,149,816 $ 47,859,965	最後可扣除年度
		民國九十七年度 民國九十八年度 民國九十九年度 民國一○○年度 民國一○一年度

• (6) 本公司營利事業所得稅結算申報業經主管機關核定至民國九十四年度。

• (7) 兩稅合一相關資訊：

可扣抵稅額帳戶餘額	96.12.31 $ 72,618	95.12.31 72,618

本公司民國九十六年度及九十五年度尚無盈餘可供分配。 (8) 累積虧損相關資訊：

96.12.31 95.12.31 87 年度 ( 含 ) 以後 $ (42,547,259) (13,148,511)

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11. 股東權益

(1) 股 本

截至民國九十六年及九十五年十二月三十一日止，本公司額定資本總額均為新 台幣 120,000,000 千元，分為 12,000,000 千股，每股面額 10 元。截至民國九十六年及九 十五年十二月三十一日止，已發行普通股股本分別為新台幣 56,724,834 千元及新台幣 50,509,000 千元；已發行流通在外特別股股本分別為新台幣 48,375,731 千元及 54,591,565 千元。

本公司發行甲種及乙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

• a. 甲種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣 26,900,000 千元， 發行期間六年，自民國九十二年一月二十七日至民國九十八年一月二十六日。但 本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月，至民國 九十九年二月二十六日到期。乙種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總 金額為新台幣 1,342,495 千元，發行期間六年，自民國九十二年九月九日至民國九 十八年九月八日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延 展十三個月，至民國九十九年十月八日到期。截至民國九十六年十二月三十一日 止，甲種及乙種記名式可轉換特別股已分別轉換為普通股股本 840,000 千元及 2,000 千元。

• b. 優先按面額 5% 分派特別股股息，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章程 第七條之一及第三十六條規定，由董事會每年訂定基準日支付前一年度應發放之 股息，各年度股息按當年度特別股實際發行日數計算發放之。

• c. 如某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股之股息時，上述應優先分派而未派之特別 股股息，應累積於以後年度有盈餘時，優先補足之。本特別股於發行期滿時，本 公司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。

• d. 自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間 內，請求本公司依一股換一股之比例，一次全數轉換為本公司新發行之普通股。

• e. 若特別股股東未於轉換期間辦理轉換，本公司將於到期日以面額贖回。若屆期本公 司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股權利義務，仍依本 辦法規定之發行條件延續至收回為止。

• f. 本特別股除領取特別股股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積分派。特別股 股東於轉換當年度不得享受當年度之特別股股息 ( 次年度發放之當年度股息 ) ，但得 參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派 ( 次年度股東會決議分派之當年度盈餘及 。

• 資本公積 )

• g. 本特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股票面金額為 限。

• h. 本特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選 舉為董事或監察人。

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• i. 本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

民國九十二年十二月三十日股東會決議，授權董事會於股東會決議日起一年內， 分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為 2,175,750,500 股，發行面額新台 幣 21,757,505 千元整。截至發行期限民國九十三年十二月二十九日止 ( 股東會決議日起 滿一年之日 ) ，已分七次發行，發行股數共計 1,233,507 千股，發行面額 12,335,070 千元， 實際發行金額 11,471,615 千元，其發行明細如下：

項 目 丙1 丙2 丙3 丙4 丙5 丙6 丙7	發 行 日 93.1.20 93.2.27 93.3.24 93.4.23 93.8.18 93.9.7 93.11.17	發行股數 發行面額 161,300千股$ 1,613,000 151,400千股 1,514,000 74,600千股 746,000 107,620千股 1,076,200 637,077千股 6,370,770 64,500千股 645,000 37,010千股 370,100	實際發行金額 1,500,090 1,408,020 693,780 1,000,866 5,924,816 599,850 344,193

另民國九十四年三月四日股東臨時會決議，為配合本公司九十四年度資金需求及 現金增資募股作業，授權董事會於股東會決議日起一年內，繼續分次辦理丙種記名式 可轉換特別股之私募，發行股數為 1,500,000 千股，發行金額 ( 面額 )15,000,000 千元整。 截至發行期限民國九十五年三月四日止，已分兩次發行，發行股數共計 1,452,400 千股， 發行面額 14,524,000 千元，實際發行金額 13,507,320 千元，其發行明細如下：

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本公司發行丙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

• a. 特別股之每股發行價格為 9.3 元，股息訂為前二年年利率 9.5% 、後二年年利率 0% ，

依發行價格計算，每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報表後，依本 公司章程第七條之二及第三十六條規定，由董事會訂定基準日支付前一年度應發 放之股息。各年度股息按當年度實際發行日數計算發放之，發行日為特別股之增 資基準日。若某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股息時，上述特別股股息應累 積於以後有盈餘年度優先補足。本特別股於發行期滿時，本公司應於當年度或以 後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。截至民國九十六年十二月三十 一日止，丙種記名式可轉換特別股已轉換為普通股股本 5,883,834 千元。

• b. 特別股之發行期間為四年。本公司於到期日將依發行價格一次全部收回。若屆期本公 司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股之股息按年利率 4.71% 計算，其餘之特別股權利義務，仍依本條各款之發行條件延續至收回為止。

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• c. 特別股除領取前述股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積之分派。

• d. 特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股發行金額為限。

• e. 特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選舉為 董事、監察人。

• f. 本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

• g. 自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間 內，請求本公司依一股換一股之比例，一次全數轉換為本公司新發行之普通股。另所 稱到期日，經民國九十六年十二月十四日董事會決議，應為未來特別股實際回收日。

• h. 可轉換特別股得依其發行及轉換辦法轉換為普通股，轉換當年度不得享受當年度之特 別股股息，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派。特別股轉換之普通股，權 利義務除法令另有限制外，與原發行之普通股相同。

• (2) 公積及盈餘分配

a. 資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉作 資本。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及受 領贈與之所得。

截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司因發行可轉換公司債而認列之 資本公積－認股權，不屬於公司法第二四一條所規定資本公積項目，依法不得辦 理轉增資。

• b. 法定盈餘公積

依中華民國公司法規定：公司應就其每年稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公 積直至與資本總額相等為止。法定公積不得用以分配現金股利。但當該項公積之提列 已達資本總額百分之五十時，得以股東會決議於其半數之範圍內將其轉撥資本。如公 司無盈餘而提列之法定盈餘公積已逾資本總額百分之五十以上時，得以超額部份之法 定盈餘公積分派現金股利。

• c. 盈餘分配

本公司年度決算如有盈餘，依下列順序分派之：

(a) 完納稅捐。

• (b) 彌補虧損。

• (c) 提列百分之十為法定盈餘公積。

• (d) 必要時得酌提特別盈餘公積。

• (e) 支付特別股股息。

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就上列 (a) 至 (e) 款規定提撥後剩餘之數提撥百分之一為董事監察人酬勞，百分之 一以上為員工紅利，餘額併同以往年度未分派之盈餘，依法由董事會擬具分配案提請 股東會決議後分配普通股股息紅利。

本公司業經主管機關許可，於開始營業前分派特別股股息，不受上述盈餘分派 之限制，但應以預付特別股股息列入資產負債表之股東權益項下，公司開始營業後， 每屆分派股息及紅利超過實收資本額百分之六時，應以其超過之金額扣抵沖銷之。

本公司分配股利之政策係以穩定、平衡之原則分派，除考量股東之獲利外，並 應兼顧公司長期財務規劃及對公司營運之影響。

本公司民國九十五年為淨損，故不適用原財政部證券暨期貨管理委員會民國九 十二年一月三十日 (92) 台財證 ( 六 ) 第 0920000457 號函規定有關盈餘分派時員工紅利及 董監酬勞等相關資訊之揭露。 (3) 特別股股息

本公司業經經濟部於民國九十一年九月二十四日經商字第 ○ 九一 ○○ 五一四五七 ○ 號函核准於開始營業前分配特別股建設股息，相關興建期特別股股息之資訊揭露如 下：

：
		96 年度	95 年度	86.5.3～
				95.12.31
興建期特別股建設股息	$	-	3,162,787	9,512,24
		96.12.31	95.12.31
應付特別股建設股息	$	-	3,162,787
		95 年度	94 年度	備註
特別股建設股息實際	$	3,162,787	3,071,211	民國九十五年度及九十
發放金額				四年度特別股建設股息
				發放基準日分別為民國
				九十六年九月二十七日
				及民國九十五年十月三
				十一日。

本公司特別股建設股息因本公司自民國九十六年進入營運期而停止估列，民國 九十六年度累計特別股股息為 2,083,937 千元將於未來股東會決議分配時認列。

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12. 每股虧損

基本及稀釋每股虧損： 列記會計原則變動累積影響數 前之淨損 會計原則變動之累積影響數 特別股股息 屬於普通股之本期淨損 加權平均流通在外股數(仟股) 基本及稀釋每股虧損 (單位：新台幣元)	96年度	96年度	96年度	96年度		95年度	95年度	95年度	95年度
	稅 前 $ (29,398,694) - (2,083,937)		稅 後			稅 前 (3,401,729) (24,696) (3,162,787)		稅 後 (3,401,729) (24,696) (3,162,787)
	$ (31,482,631)		(31,482,685)			(6,589,212)		(6,589,212)
		5,162,351	5,162,351			5,000,738		5,000,738
		$ (6.10)		(6.10)			(1.32)		(1.32)

13. 避險會計

(1) 公平價值避險

本公司部分應付工程款係以外幣計價，未來可能因匯率變動而有公平價值波動 之風險，本公司評估該風險可能重大，故簽訂遠期外匯合約及外匯交換合約進行避 險。

民國九十六年及九十五年十二月三十一日公平價值避險被避險項目及指定避險 之衍生性金融商品明細如下：

		指定避險工具之公平價值	指定避險工具之公平價值
被避險項目	避險工具	96.12.31	95.12.31
應付工程款	預購遠期外匯合約及外匯交換合約$	26,465	(178,153)

(2) 現金流量避險

本公司部分工程合約，可能因匯率變動，而使該負債及承諾未來之現金流量產 生波動，並導致風險。本公司評估該風險可能重大，故另簽訂遠期外匯合約及外匯 交換合約，以進行避險。

民國九十六年及九十五年十二月三十一日之現金流量被避險項目及指定避險之 衍生性金融商品明細如下：

被避險項目 避險工具 工程合約 遠期外匯合約及 外匯交換合約	指定避險工具之公平價值 96.12.31 95.12.31 $ - (8,261)	現金流量預 期產生期間	相關損益 預期於損益表 認列期間(註)
		民國95年	民國95年~122年

( 註 ) ：本公司針對應付工程款及工程合約所簽訂之避險工具，因配合高速鐵路之興建營 運特許期間 ( 請詳附註 ( 七 )1. 之 (3) 說明 ) ，其相關損益認列期與特許期間相同。

截至民國九十五年十二月三十一日止，因現金流量避險之避險工具所產生之損 失 63,912 千元，認列為股東權益調整項目，並於民國九十六年度隨工程完工轉列為固 定資產成本調整項。

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14. 金融商品資訊之揭露

(1) 本公司以活絡市場公開報價及以評價方法估計之金融商品之公平價值明細如下：

非衍生性金融商品： 金融資產： 現金及約當現金 應收票據及帳款 備供出售金融資產 存出保證金 受限制資產 (含流動與非流動) 金融負債： 短期借款 應付帳款 應付公司債 (含一年內到期部分) 應付工程款(含關係人) 長期借款 (含一年內到期部分) 衍生性金融商品： 金融資產： 遠期外匯合約 金融負債： 遠期外匯合約 公平價值變動列入損益之 金融負債－海外可轉換 公司債之賣回權 資產負債表外金融商品： 已開立未使用之信用狀 擔保信用狀(履約保證)		96.12.31	96.12.31				95.12.31
	帳面價值 $ 3,675,416 44,100 613,549 33,585 5,891,391 4,195,422 923,606 34,779,708 10,316,865 331,610,795 26,465 - 323,132 - -	公平價值			帳面價值		公平價值
		公開報價決 定之金額	評價方法 決定之金額				公開報價決 評價方法 定之金額 決定之金額 612,158 - - - - 527,148 - 55,014 - 3,085,943 - 8,310,460 - 332,562 - 26,194,625 - 9,223,089 - 294,463,795 - - - 186,414 - - - 2,903,723 - 198,342
		3,479,816 - - - - - - - - - - - - - -	195,600 44,100 613,549 33,585 5,891,391 4,195,422 923,606 33,475,183 10,316,865 331,610,795 26,465 - 323,132 2,610,861 198,342		612,158 - 527,148 55,014 3,085,943 8,310,460 332,562 26,800,000 9,223,089 294,463,795 - 186,414 - - -

• (2) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• a. 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商品到期 日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現 。

• 金、應收票據及帳款、短期借款、應付帳款及應付工程款 ( 含關係人 )

• b. 金融商品如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可 供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市場參與者於金融商 品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。此方法應用於備供出售金融資產、受 限制資產及公平價值變動列入損益之金融負債。

• c. 存出保證金係預估其未來攸關價值與帳面價值相當，故以其在資產負債表上之帳面 價值估計其公平價值。

• d. 應付公司債：如有市價可循時，係以該市價為公平價值，若無市價可循時，則以預 期之現金流量之折現值估算其公平價值，民國九十六年度及九十五年度之折現率 分別為 4.3788% 及 4.0281% 。

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• e. 長期借款：本公司長期借款之公平市價因其利率係隨市場波動，故與帳面價值並無 重大差異。

• f. 衍生性金融商品之公平價值：係採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之 估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊相近， 該資訊為本公司可取得者。

• g. 已開立未使用之信用狀：因為到期日甚近，故以其合約價值作為估計公平價值之基 礎。

• h. 擔保信用狀：本公司提供不可撤銷擔保信用狀作為站區事業發展用地開發之履約保 證金，本公司可能發生之損失與合約金額相當，故以信用狀之合約價值作為估計 公平價值之基礎。

• (3) 本公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日因備供出售金融資產及受限制資 產公平價值之變動，分別產生金融商品未實現利益 332 千元及 148 千元 ( 帳列股東權益 。

• 調整項 )

• (4) 財務風險資訊及避險策略

• a. 市場風險

• 本公司持有之權益證券係分類為備供出售之金融資產，因此類資產係以公平

• 價值衡量，因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

• 本公司之短期借款及應付公司債係屬固定利率之債務，因此本公司將暴露於

• 市場利率變動之風險。

• 本公司從事之遠期外匯買賣合約因受市場匯率變動之影響，將使其公平價值

• 產生變動，如下舉例：

以 USD/NTD 升值一分為例，公平價值上升約 339 千元。

以 USD/JPY 升值一分為例，公平價值下降約 116 千元。

• b. 信用風險

本公司潛在信用風險係源自於現金及約當現金、權益證券及遠期外匯合約等 金融商品，若交易對方或他方違約，則本公司將產生損失。上述金融商品交易對 象均為知名金融機構，預期對方未能履約之可能性很低，而且於選擇投資標的時， 對於信用風險集中程度、組成要素亦經審慎評估，以期信用風險降至極小程度。

• c. 流動性風險

• (a) 本公司之資本及營運資金足以支應履行所有合約義務，故未有因無法籌措資金以 履行合約義務之流動性風險。

• (b) 本公司所持有之衍生性金融商品為遠期外匯合約。其流動性風險分述如下：

• i. 遠期外匯合約透過台北外匯交易市場，無法於市場上以合理價格出售之可能性 極小，故變現流動性風險並不重大。

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• ii. 本公司從事遠期外匯合約預計於民國九十七年一月產生之現金流量如下： (i) 美金／日圓遠期外匯合約：

民國九十七年一月	單位：美金千元／日圓千圓 現金流出 (美 金) 現金流入 (日 圓) $ 40,000 4,555,200

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。 (ii) 美金／新台幣遠期外匯合約：

民國九十七年一月	單位：美金千元／新台幣千元 現金流入 (美 金) 現金流出 (新台幣) $ 33,903 1,095,539

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。

d. 利率變動之現金流量風險

本公司之長期借款係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使長期借款之有效 利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將使本公司現金 流出增加 3,316,108 千元。

e. 本公司風險控制

(a) 外匯部分

本公司的風險管理規範要求：得以遠期外匯及換匯交易 (FX Swap) 合約來降低 匯率風險。

• i. 本公司將依據付款時程及金額，簽定遠期外匯合約，於合約到期後，預期將可 提供足額的外幣以因應未來預期的付款行為。

• ii. 若遇工程延遲驗收致付款延遲，則以換匯交易 (FX Swap) 方式展延到期日以支付 款項。

(b) 利率部分

本公司的風險管理規範要求：得以利率交換合約來降低利率風險。

• f. 本公司避險策略

• (a) 外幣避險策略：規避以外匯付款之工程款及其他相關資本支出所需支付之外 幣匯率風險。

• (b) 利率避險策略：規避聯貸借款浮動利率計息所衍生之利率風險。

15. 地上權

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽署「台灣南北高速鐵路興建營運 合約」（以下簡稱「興建營運合約」）及「台灣南北高速鐵路站區開發合約」（以下 簡稱「站區開發合約」），依約取得高速鐵路興建營運特許權、高速鐵路營運附屬事 業經營權、以及站區開發使用權。

～ 33 ～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

本公司依據興建營運合約中之「高速鐵路路權範圍圖」及「高速鐵路穿越土地上 空或地下地上權空間範圍圖」等規定，自交通部取得包含路線用地、維修基地及車站 用地等各項交通建設用地之地上權。截至民國九十六年十二月三十一日止，沿線由北 至南，自台北縣新莊市光華段 0837-0000 地號至高雄市左營區新庄段六小段 0421-0002 地號，已

取得地上權之相關用地共計 15,397 筆；取得地上權之面積共計 9,933,625.79 平方公尺。 上述地上權之權利存續期限自設定地上權登記之日起，至興建營運合約屆滿或終止之 日止，即依興建營運合約之特許期間約定，合計卅五年。

本公司依據站區開發合約之規定，自交通部取得桃園、新竹、台中、嘉義及台南 五個車站特定區內站區事業發展用地之地上權，面積計約 46.49 公頃。民國九十五年三 月九日本公司與交通部簽署「台灣南北高速鐵路站區附屬事業用地地上權處理原則約 定書」 ( 以下簡稱「地上權約定書」 ) ，明定本公司就附屬事業用地地上權得轉讓、設定 負擔，惟其轉讓之契約應記載事項應經交通部同意。

截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司業已完成桃園、新竹、台中、嘉義 及台南站區事業發展用地之交付，且依台灣南北高速鐵路第二聯合授信契約及其第一 次增修契約規定，提供上述五站站區附屬事業用地 ( 面積計約 30 公頃 ) 之地上權，設定第 一順位權利抵押權予連帶債權人。

( 五 ) 關係人交易

1. 關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係 大陸工程股份有限公司 ( 大陸工程 ) 董事長相同 太平洋電線電纜股份有限公司 ( 太電 ) 該公司為本公司董事 東元電機股份有限公司 ( 東元電機 ) 該公司為本公司董事 台北富邦商業銀行股份有限公司 該公司為本公司董事 ( 台北富邦銀行 ) 台新國際商業銀行 ( 台新銀行 ) 該公司自九十六年八月十六日起就任 本公司董事 新光產物保險股份有限公司 ( 新光產險 ) 該公司於九十六年八月十五日卸任本 公司董事

2. 與關係人之間之重大交易事項

(1) 營業收入

本公司主要從事南北高速鐵路之經營，按交通部核定之票價提供大眾運輸服 務，對各關係人提供之運輸服務、收費標準與一般搭乘旅客皆相同且無法區分，故 未能揭露與關係人之運輸服務收入，惟其相關收入均已入帳。

～ 34 ～

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• (2) 截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司之興建工程由關係人承包之重大工程 合約彙總如下：

訂約 年度 工 程 合 約 名 稱 88 水管路工程合約 89 高速鐵路土建工程合約 89 〞 91 左營車站工程合約 91 嘉義車站工程合約 91 烏日基地整地工程合約 91 台中車站工程合約 92 總機廠燕巢基地工程合約 92 左營基地工程合約 92 烏日基地工程合約 92 列車舉昇系統合約 93 列車清洗系統合約	合約價款		工程追加款後 合約總價(註)
	承 包 之 關 係 人 大陸工程 大陸工程與德商皕德聯合承攬 太電、長鴻營造與泰商意泰聯合承攬 大陸工程與日商華大成聯合承攬 東元電機與日商竹中工務店聯合承攬 大陸工程 大陸工程、中鼎、東元電機與日商華大成 聯合承攬 東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬 東元電機、澳商百利茂林聯合承攬 東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬 Vector Systems、中鋼與東元電機聯合 承攬 Vector Systems、中鋼與東元電機聯合 承攬	原始價款 $ 112,168 20,275,000 3,824,463 1,616,510 811,000 331,000 2,318,310 1,435,500 1,650,000 838,530 28,028 53,704
			112,168 21,575,585 4,226,300 1,905,097 894,979 367,845 2,470,681 1,532,702 2,089,622 862,461 28,107 53,704

註：因合約規格變更而修正合約金額。

上述工程之付款條件與一般工程廠商無重大不同，依約於支付每期工程款時均 暫扣 10% 作為工程保留款，最高累積至合約總價 5% ，於工程完工驗收後再行支付， 帳列應付工程保留款。

民國九十六年度及九十五年度由關係人承包之相關工程成本，帳列固定資產之 明細如下：

96 年度

		96年度
東元電機 大陸工程	基地工程 $ 86,097 283	車站工程 合 計 54,722 140,819 68,073 68,356 122,795 209,175
	$ 86,380

			95年度
		基地工程	車站工程	合	計
東元電機	$	414,759	168,313		583,072
大陸工程		-	238,956		238,956
	$	414,759	407,269		822,028

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截至民國九十六年及九十五年十二月三十一日止，應付關係人工程款項 ( 含保留 款 ) ，帳列應付工程款－關係人－流動之明細如下：

東元電機－應付工程保留款 東元電機－應付工程款 大陸工程－應付工程保留款 大陸工程－應付工程款		96.12.31 車站工程 合 計 49,039 168,813 8,486 53,516 84,910 84,910 2,701 2,984
	基地工程 $ 119,774 45,030 - 283
	$ 165,087	145,136 310,223

東元電機－應付工程保留款 東元電機－應付工程款 大陸工程－應付工程保留款 大陸工程－應付工程款			95.12.31 車站工程 合 計 48,175 169,950 8,864 35,194 85,595 85,595 7,570 7,570 150,204 298,309
	基地工程 $ 121,775 26,330 - -
	$ 148,105

(3) 聯貸融資

台北富邦銀行及台新銀行為本公司第一及第二聯合授信銀行團其中之一員，資 金融通情形如下：

台北富邦銀行 台新銀行		96年度
	最高餘額 $ 19,141,990	期末餘額 利率區間 19,141,990 3.3068%~8.2005% 10,565,131 〞	利息費用 (含資本化利息) 710,241
	$ 10,565,131		407,005

95 年度

		95年度
台北富邦銀行 台新銀行	最高餘額 $ 11,651,749	期末餘額 利率區間 11,651,749 3.1279%~8.1316% 5,574,889 〞	利息費用 (含資本化利息) 310,553
	$ 5,574,889		110,428

(4) 保 險 費

本公司於民國九十六年度支付 63,536 千元予新光產險投保綜合責任險 ( 含乘客責 任險 ) 及財產綜合險及營運中斷險，保險期間民國九十六年一月五日至九十七年一月 四日。

本公司於民國九十五年間，向新光產險投保未完工程之業主主控保險，該項交 易支付之保險費為 55,476 千元。

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(5) 其 他

截至民國九十五年十二月三十一日止，本公司為取得借款融資額度，將定期存 款 112,000 千元設質予台北富邦銀行，帳列受限制資產－流動。 ( 六 ) 質押之資產

質 押 資 產 質押擔保標的 受限制資產－流動 定期存款 購油保證 定期存款 車站用地履約保證 定期存款 進口關稅 定期存款 銀行透支額度之擔保 小 計 受限制資產－非流動 定期存款 購油保證 定期存款 車站用地履約保證 定期存款 站區事業發展用地履約保 證 定期存款 開立擔保信用狀 定期存款 聯合授信專戶控管 短期票券 聯合授信專戶控管 小 計 固定資產 工程履約保證 合 計	96.12.31 $ - 1,100 - -	95.12.31 2,000 1,865 10,000 112,000
	1,100	125,865
	2,500 15,225 994,026 40,000 4,347,540 491,000	- 12,078 - 40,000 - 2,908,000
	5,890,291	2,960,078
	13,000,000	13,000,000
	$ 18,891,391	16,085,943

( 七 ) 重大承諾事項及或有事項

1. 簽訂重大合約

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「興建營運合約」及「站區開 發合約」，合約主要內容摘錄於下：

• (1) 興建營運合約之合約範圍包含台北 ( 汐止 ) 至高雄 ( 左營 ) 間之台灣南北高速鐵路之興 建、營運及移轉，以及與台灣鐵路管理局及捷運車站之共站、共構設施之興建及移 轉。

• (2) 站區開發合約之合約範圍包含台灣南北高速鐵路沿線之桃園 ( 青埔 ) 、新竹 ( 六家 ) 、台 中 ( 烏日 ) 、嘉義 ( 太保 ) 、台南 ( 沙崙 ) 等五個車站站區用地之開發使用，包括開發、經 營、用地回收及站區資產移轉。

• (3) 高速鐵路之興建營運特許期間，含特許興建期及特許營運期，自簽約日起算共 35 年 。

• (4) 站區之開發經營特許期如下：

• a. 車站用地之開發經營暨附屬事業之經營特許期間自簽約日起算 35 年。

• b. 事業發展用地之開發經營特許期間自事業發展用地交付本公司之日起算 50 年。

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• (5) 本公司之公司章程、組織規程經修改或董監事有變動者，應於每次修改或變動後十 五日內，送交通部備查。

• (6) 興建期間發起人之持股比率不得低於已發行股份總數之 25% 。

• (7) 特許期間，各會計年度終了時之股東權益佔總資產比率不得低於 25% 。截至民國九 十六年底止，本公司股東權益佔總資產比率為 12.37% 。對此，本公司業已取得交通 部同意，若未符合上述財務比率，本公司將於民國九十七年底前改善之。

• (8) 營運期間每年稅前營業利益 10% 之效益回饋交通部，作為發展高速鐵路相關建設之

• 用，但其累積之回饋金總額若低於下表時，以下表為準：

全線營運第五年年底止	20	億元
全線營運第十年年底止	100	億元
全線營運第十五年年底止	250	億元
全線營運第二十年年底止	480	億元
全線營運第二十五年年底止	750	億元
高速鐵路營運特許期屆滿之日止	1,080	億元

本公司自民國九十六年三月全線通車營運起提列回饋金 ( 帳列營業成本項下 ) ，民 國九十六年度提列計 333,333 千元。截至民國九十六年十二月三十一日止，回饋金皆 尚未支付，帳列其他負債項下。

• (9) 特許期限屆滿時，屬屆滿前五年內經交通部同意所購買且具有未折減餘額之資產， 且於特許期限屆滿時仍可供正常營運使用者，以依定率遞減法按行政院規定最低使 用年限提列折舊後之未折減餘額為移轉價金，其餘資產將由本公司無條件移轉所有 權及其他權利予交通部或其指定之第三人。

• (10) 特許期限屆滿前之移轉

• a. 興建期移轉：依實際支出之工程成本（含可資本化之財務成本），與約定工程經費 詳細表之工程經費乘以工程完工程度之百分比（含可資本化之財務成本），二者 較低者為移轉價金。

• b. 營運期移轉：由鑑價機構鑑價。

• (11) 履約保證

• a. 興建期：本公司已提供 20 億元之履約保證金保證書及以固定資產中部分資產價值 130 億元，合計 150 億元，作為對台灣南北高速鐵路建設履行興建責任之保證。前述履約 保證已於民國九十七年二月全數解除。

• b. 營運期：本公司已提供 50 億元之履約保證金保證書，作為對台灣南北高速鐵路履行營 運責任之保證。其額度自營運開始日起，無違約情事時，每屆滿一年返還 5 億元，但 返還總數不得超過 30 億元。期限至特許期間屆滿後 6 個月止，或合約提前終止之日後 6 個月止。

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(12) 違約責任及處理

• a. 依興建營運合約約定因可歸責於本公司之違約情事如下：

• (a) 施工進度嚴重落後。

• (b) 工程品管重大違失。

• (c) 經營不善。

• (d) 其他經交通部或主管機關認定嚴重影響高速鐵路興建營運且情節重大者。

• b. 違約處理

經交通部報請主管機關認定違約後，得為下列處理：

• (a) 停止興建或營運。

• (b) 撤銷興建或營運許可。

• (c) 終止合約：主管機關撤銷興建及營運許可時，合約當然終止，其必要且堪用之營 運資產及興建中之工程，本公司應報請主管機關強制收買之。

• 租賃事項

本公司以營業租賃方式承租辦公室，截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司已	本公司以營業租賃方式承租辦公室，截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司已
支付32,415千元作為存出保證金，依租約其於未來年度本公司應付之租金金額如下：
	金 額
民國九十七年度	$ 160,933
民國九十八年度	18,971
民國九十九年度	16,488
合 計	$ 196,392

1. 截至民國九十六年十二月三十一日，本公司向國內銀行申請開立但未使用之遠期信用狀為 美金 951 千元及日圓 8,911,945 千元，且為取得信用狀使用額度及發行商業本票額度，已開 立新台幣 16,737,190 千元之本票質存於相關授信銀行。

2. 截至民國九十六年十二月三十一日止，本公司業已提供不可撤銷擔保信用狀計新台幣 198,342 千元予高鐵局，作為嘉義站站區事業發展用地開發之履約保證金。

3. ( 八 ) 重大之災害損失：無。

( 九 ) 重大之期後事項：無。

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( 十 ) 其 他

1. 民國九十六年度及九十五年度發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙總如下：

功能別 性質別	96年度	96年度	96年度	96年度	95年度	95年度	95年度	95年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	屬於營業 外費用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	屬於營業 外費用者	合 計
用人費用： 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其他用人費用 折舊費用 攤銷費用	1,855,263 114,525 102,112 54,414 18,848,127 35,951	588,352 28,540 27,985 12,961 11,460 31,692	- - - - - 76,549	2,443,615 143,065 130,097 67,375 18,859,587 144,192	- - - - - -	995,388 64,065 63,623 29,482 107,347 23,958	- - - - - -	995,388 64,065 63,623 29,482 107,347 23,958

2. 重分類

民國九十五年度財務報表中若干金額為配合民國九十六年度財務報表之表達，已 作適當重分類，此重分類對財務報表之表達無重大之影響。 ( 十一 ) 其他附註揭露事項

民國九十六年度，本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大交易 事項相關資訊如下：

1. 重大交易事項相關資訊：

2. (1) 資金貸與他人：無。

(2) 為他人背書保證：無。

(3) 期末持有有價證券情形：

持 有 之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末	備註
				面額或單位數 (以千為單位)	帳面金額	持股比率	市 價
本公司 " " " " " " " "	安泰ING債券－ 債券型基金 摩根富林明JF 第一債券－債券 型基金 保誠威寶－債券 型基金 元大萬泰－債券 型基金 金復華萬利債券 －債券型基金 央債－88-1 央債－92-2 央債－93-4 央債－93-7	- - - - - - - - -	備供出售金融 資產－流動 " " " " 受限制資產－ 非流動 " 現金及約當現 金 "	10,013 6,733 15,725 6,557 5,470 118,000 355,300 63,600 112,500	153,270 96,109 200,093 93,045 71,032 131,000 360,000 70,600 125,000	- - - - - - - - -	153,270 96,109 200,093 93,045 71,032 131,000 360,000 70,600 125,000

～ 40 ～

台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

• (4) 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上者：

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價 (損)益	期 末	期 末
					面額或單位數 (以千為單位)	原始取得 金 額	面額或單位數 (以千為單位)	原始取得 金 額	面額或單位數 (以千為單位)	售 價	帳面成本	處分 (損)益		面額或單位數 (以千為單位)	金 額
本公司 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "	富邦吉祥－ 債券型基金 富邦金如意－ 債券型基金 建弘全家福－ 債券型基金 建弘台灣債券 －債券型基金 安泰ING債券 －債券型基金 摩根富林明 JF第一債券 － 債券型基金 摩根富林明 JF台灣債券 － 債券型基金 華南永昌麒麟 債券－債券型 基金 統一強棒－債 券型基金 保德信債券－ 債券型基金 寶來得利－ 債券型基金 寶來得寶－ 債券型基金 台灣工銀大眾 債券－債券型 基金 德盛債券大壩 －債券型基金 保誠威寶－ 債券型基金 元大萬泰－ 債券型基金 金復華萬利債 券－債券型基 金 兆豐國際寶鑽 －債券型基金 86交建甲9 央債87-1 央債88-1 央債89-2 央債89-3 央債89-5 央債89-6 央債89-8 央債89-10 央債89-14 央債90-1 央債90-2 央債91-2 央債91-4 央債91-6 央債91-7 央債91-8 央債91-9 央債91-11 央債92-2 央債92-3 央債92-4 央債92-6 央債92-7 央債92-10 央債93-2 央債93-4 央債93-7	備供出 售金融 資產－ 流動 " " " " " " " " " " " " " " " " " 受限制 資產－ 非流動 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 現金及 約當現 金 "	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- 4,089 304 - 3,319 1,922 3,278 4,518 3,242 3,422 - 4,514 3,840 4,316 - - - - - 830,000 - - 415,000 - - - - - 56,000 - 108,100 - - - - - - - - - 308,800 - - - - 559,500	- 50,000 50,000 - 50,000 27,000 50,000 50,000 50,000 50,000 - 50,000 50,000 50,000 - - - - - 920,000 - - 461,110 - - - - - 62,120 - 120,110 - - - - - - - - - 319,769 - - - - 615,000	8,926 38,202 476 36,177 26,021 9,603 8,895 35,828 3,589 14,257 18,856 6,313 20,684 34,895 63,172 35,045 13,577 55,122 160,500 29,600 956,300 270,000 17,600 787,400 187,300 613,400 229,500 225,200 780,200 2,574,000 171,000 96,000 764,800 342,000 544,500 1,152,200 1,188,000 1,656,400 6,031,000 1,345,700 443,700 140,500 257,900 445,000 1,051,000 4,372,900	130,000 469,770 78,480 513,180 395,132 136,660 136,000 398,030 56,000 210,000 287,000 70,025 270,000 407,584 799,000 492,630 176,000 638,480 178,333 32,790 1,062,067 300,000 19,450 878,600 208,000 681,450 255,000 249,770 866,780 2,856,100 187,880 106,500 780,904 378,560 581,799 1,191,046 1,297,719 1,699,407 6,700,000 1,462,074 460,669 150,889 279,224 476,990 1,129,864 4,793,417	8,926 42,291 780 36,177 19,327 4,792 12,173 40,346 6,831 17,679 18,856 10,827 24,524 39,211 47,447 28,488 8,107 55,122 160,500 859,600 838,300 270,000 432,600 787,400 187,300 613,400 229,500 225,200 836,200 2,574,000 279,100 96,000 764,800 342,000 544,500 1,152,200 1,188,000 1,301,100 6,031,000 1,345,700 752,500 140,500 257,900 445,000 987,400 4,819,900	130,138 521,140 128,672 514,213 292,586 67,723 186,228 449,100 106,240 260,743 288,228 120,240 320,975 458,514 601,030 400,679 105,228 640,470 178,376 954,125 931,712 300,067 480,841 879,360 208,344 681,826 255,017 250,101 929,801 2,860,217 308,122 106,567 781,434 379,209 582,278 1,192,243 1,298,918 1,340,602 6,702,695 1,462,985 781,033 150,977 279,496 477,405 1,060,475 5,286,875	130,000 519,770 128,480 513,180 291,931 67,644 186,000 448,030 106,000 260,000 287,000 120,025 320,000 457,584 599,000 399,630 105,000 638,480 178,333 952,790 931,067 300,000 480,560 878,600 208,000 681,450 255,000 249,770 928,900 2,856,100 307,990 106,500 780,904 378,560 581,799 1,191,046 1,297,719 1,339,407 6,700,000 1,462,074 780,438 150,889 279,224 476,990 1,059,264 5,283,417	138 1,370 192 1,033 655 79 228 1,070 240 743 1,228 215 975 930 2,030 1,049 228 1,990 43 1,335 645 67 281 760 344 376 17 331 901 4,117 132 67 530 649 479 1,197 1,199 1,195 2,695 911 595 88 272 415 1,211 3,458	- - - - 69 93 - - - - - - - - 93 45 32 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - 10,013 6,733 - - - - - - - - 15,725 6,557 5,470 - - - 118,000 - - - - - - - - - - - - - - - - 355,300 - - - - - - 63,600 112,500	- - - - 153,270 96,109 - - - - - - - - 200,093 93,045 71,032 - - - 131,000 - - - - - - - - - - - - - - - - 360,000 - - - - - - 70,600 125,000

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

買、賣 之公司 本公司 " " " " " " " " " " "	有價證券 種類及名稱 央債93-8 央債94-2 央債94-3 央債94-6 央債94-7 央債95-1 央債95-3 央債95-4 央債95-5 央債95-6 央債96-1 央債96-4	帳列 科目 現金及 約當現 金 " " " " " " " " " " "	交易 對象 - - - - - - - - - - - -	關係 - - - - - - - - - - - -	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價 (損)益 - - - - - - - - - - - -	期 末	期 末
					面額或單位數 (以千為單位) - - - - 285,000 - - 29,900 - - - -	原始取得 金 額 - - - - 316,660 - - 30,231 - - - -	面額或單位數 (以千為單位) 7,907,000 934,600 249,000 1,285,300 2,707,100 802,300 255,000 187,100 864,700 2,065,400 1,164,900 1,353,100	原始取得 金 額 8,782,000 1,015,596 275,600 1,316,152 3,001,720 830,528 282,500 190,236 888,264 2,274,795 1,214,186 1,362,086	面額或單位數 (以千為單位) 7,907,000 934,600 249,000 1,285,300 2,992,100 802,300 255,000 217,000 864,700 2,065,400 1,164,900 1,353,100	售 價 8,784,787 1,016,700 278,978 1,317,270 3,320,750 831,203 282,915 220,608 888,822 2,275,236 1,214,988 1,363,438	帳面成本 8,782,000 1,015,596 275,600 1,316,152 3,318,380 830,528 282,500 220,467 888,264 2,274,795 1,214,186 1,362,086	處分 (損)益 2,787 1,104 3,378 1,118 2,370 675 415 141 558 441 802 1,352		面額或單位數 (以千為單位) - - - - - - - - - - - -	金 額 - - - - - - - - - - - -

  - (5) 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (6) 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (7) 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (8) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (9) 從事衍生性商品交易：參見附註 ( 四 )13 ， 14 。

1. 轉投資事業相關資訊：無。

2. 大陸投資資訊：無。

3. ( 十二 ) 部門別財務資訊：不適用。

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現金及約當現金明細表

民國九十六年十二月三十一日 單位：新台幣千元

項 目 摘要（單位：日圓／美金元／歐元／新台幣千元） 庫存現金 日圓：1,684；新台幣：129,203 零 用 金 活期存款 支票存款 定期存款 外幣活期存款 美金：37,290.33；日圓：2,847,112；歐元：818.13 外幣定期存款 美金：18,645,000 約當現金－附賣回債券央債－93-4；央債－93-7 合 計	金 額 $ 129,204 1,600 268,686 1,011 2,472,342 2,073 604,900 195,600
	$ 3,675,416

註： 96 年 12 月 31 日之即期匯率如下： 美元：新台幣＝ 1 ： 32.443 日圓：新台幣＝ 1 ： 0.2895 歐元：新台幣＝ 1 ： 47.717

存貨明細表

項 目 維修備品料件 車販及零售商品 減：備抵存貨跌價及呆滯損失	成 本 $ 1,273,158 20,946 1,294,104 (418) $ 1,293,686	市 價
		(註)

• 註：因本公司之維修備品料件係供內部使用，非以出售為目的，且種類繁多，市價取得困難；本 公司已將呆滯部分提列損失。另車販及零售商品已依成本市價孰低法評價，並無市價低於 成本之情事。

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預付款項及其他流動資產明細表

民國九十六年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項 目 預付費用 預付貨款 暫估工程保留款進項稅額 應收利息 其 他 合 計	金 額 $ 347,000 85,984 84,350 35,911 6,964
	$ 560,209

備供出售金融資產－流動明細表

項 目 保誠威寶 安泰ING債券 摩根富林明JF第一債券 元大萬泰 金復華萬利債券 合 計	摘 要 債券型基金 債券型基金 債券型基金 債券型基金 債券型基金	單 位 數 (以千為單位) 15,725 10,013 6,733 6,557 5,470 44,498	取得成本	市 價		總 額 200,093 153,270 96,109 93,045 71,032
						613,549

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固定資產變動明細表

民國九十六年一月一日至十二月三十一日 單位：新台幣千元

項 目		期初餘額 $ - - 19,322 - 323,538 109,447 214,102 421,314,166	本期增加		本期減少	重分類		期末餘額
土地改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃改良 其他設備 未完工程及預付設備款 合 計			2,872 - 162,484 87,686 13,987 7,480 8,285 24,331,993 24,614,787		- - 18,572 - 37 - 1,844 -	220,993,080 24,692,394 53,463,360 145,084,169 (233,227) - 104,018 (444,502,841) (399,047) (註)		220,995,952 24,692,394 53,626,594 145,171,855 104,261 116,927 324,561 1,143,318 446,175,862
		$ 421,980,575			20,453

註：係固定資產轉列遞延費用 123,654 千元與存貨 507,107 千元以及存貨轉列固定資產 231,714 千元。

未完工程及預付設備款變動明細表

項 目 土建工程 核心機電工程 軌道工程 車站工程 維修基地工程 其他工程 資本化費用 資本化利息 衍生性金融商品之兌換利益 預付設備款 合 計	期初餘額 $ 183,268,403 81,139,115 59,485,823 20,704,677 15,715,566 1,900,373 31,844,723 27,598,762 (487,096) 143,820		本期增加(減少) 及轉列固定資產 (183,261,215) (81,090,469) (59,485,823) (20,704,677) (15,212,429) (1,899,471) (31,636,688) (27,560,478) 487,096 193,306		期末餘額 7,188 48,646 - - 503,137 902 208,035 38,284 - 337,126
	$ 421,314,166		(420,170,848)		1,143,318

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固定資產累積折舊變動明細表

民國九十六年一月一日至十二月三十一日 單位：新台幣千元

項 目 土地改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃改良 其他設備 合 計	期初餘額 $ - - - - 192,847 100,105 206,228		本期增加(註) 8,464,538 931,741 3,039,900 6,384,425 9,856 5,999 24,806		本期減少 - - 18,569 - 26 - 1,538		重 分 類 - - 139,142 2,715 (139,142) - (2,715)		期末餘額 8,464,538 931,741 3,160,473 6,387,140 63,535 106,104 226,781
	$ 499,180		18,861,265		20,133		-		19,340,312

註：本期增加數中 1,678 千元已資本化，作為興建南北高速鐵路取得成本。

遞延費用變動明細表

項 目 聯貸銀行融資作業費 裝潢工程 電腦軟體 聯貸顧問費 債券發行成本 其他遞延費用 合 計	期初餘額 $ 504,561 20,053 99,870 76,266 11,422 2,279		本期增加 86,800 40,566 18,452 - - 30,415	本期攤銷(註) 63,387 19,797 33,215 5,513 7,648 15,539	重 分 類 - 69,226 61 - - 54,367		期末餘額
							527,974 110,048 85,168 70,753 3,774 71,522
	$ 714,451		176,233	145,099	123,654		869,239

註：本期攤銷數中 907 千元已資本化，作為興建南北高速鐵路取得成本。

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受限制資產－非流動明細表

民國九十六年十二月三十一日 單位：新台幣千元

質押資產 定期存款 短期票券 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 合 計

質押擔保標的 聯合授信專戶控管 聯合授信專戶控管 開立擔保信用狀 站區事業發展用地履約保證 車站用地履約保證 購油保證	金 額 $ 4,347,540 491,000 40,000 994,026 15,225 2,500
	$ 5,890,291

短期借款明細表

債權人名稱 摘 要 國泰世華商業銀行 信用狀借款 玉山銀行 〞 彰化商業銀行 〞 元大商業銀行 〞 台新國際商業銀行 〞 華僑商業銀行 〞 台灣中小企業銀行 〞 合 計	金 額 利 率 $ 1,529,057 1.461744%~1.680761% 906,088 1.709800%~2.061300% 644,656 1.621300%~1.902750% 497,849 1.148300%~1.736300% 399,595 1.376250%~1.590000% 166,212 1.650000%~1.820000% 51,965 1.699260%~1.773256% $ 4,195,422	抵押或擔保
		無 〞 〞 〞 〞 〞 〞

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應付帳款明細表

民國九十六年十二月三十一日

單位：新台幣千元

項 目 川崎重工業株式會社 三菱重工業株式會社 東芝通訊科技股份有限公司 其他(未達5％) 合 計	金 額 $ 495,452 166,734 130,427 130,993
	$ 923,606

應付工程款明細表

項 目 台灣新幹線株式會社 台灣新幹線國際工程股份有限公司 其他(未達5%) 小 計 減：應付工程款－關係人－流動(附註(五)) 合 計	金 額 $ 5,062,905 2,005,505 3,248,455
	10,316,865 (310,223)
	$ 10,006,642

應付費用及其他流動負債明細表

項 目 應付利息 應付勞務費 預收票務收入 其他(未達5%) 合 計	金 額 $ 1,571,381 331,918 71,323 927,984 $ 2,902,606

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應付公司債明細表

民國九十六年十二月三十一日 單位：新台幣千元

債券名稱 民國九十六年 第一次發行有 擔保指定用途 甲券 乙券 丙券 減：債券發行成本 小 計 民國九十二年 第二次發行有 擔保指定用途 甲券 乙券 丙券 小 計 民國九十二年 第一次發行有 擔保指定用途 甲券 乙券 丙券 丁券 小 計 民國九十六年 發行海外無擔 保可轉換公司 債 合 計 減：一年內到期 部分	保證/受託銀行 兆豐國際商業銀行等 二十家參貸行 〞 〞 兆豐國際商業銀行(原 保證銀行交通銀行自 民國九十五年八月起 併入兆豐國際商業銀 行)等二十家參貸行 〞 〞 兆豐國際商業銀行(原 保證銀行交通銀行自 民國九十五年八月起 併入兆豐國際商業銀 行)等二十家參貸行 〞 〞 〞 紐約銀行	條 件 摘 要 年利率 發行年月 還本期限 2.07% 96年5月自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 2.12% 96年4月自發行日起每年單利計付息 一次，六年到期一次還本 2.17% 96年4月自發行日起每年單利計付息 一次，七年到期一次還本 1.90% 92年9月自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 1.8911% 92年9月自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年 到期一次還本 1.8866% 92年9月自發行日起每季複利計息一 次，每年付息一次，五年到 期一次還本 1.75% 92年4月自發行日起每年單利計付息 一次，五年到期一次還本 1.7424% 92年4月自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，五年 到期一次還本 1.90% 92年4月自發行日起每年單利計付息 一次，六年到期一次還本 1.8911% 92年4月自發行日起每半年複利計息 一次，每年付息一次，六年 到期一次還本 - 96年5月參閱財務報表附註(四)7	金 額 $ 4,000,000 3,000,000 2,760,000 (9,494)
			9,750,506
			2,500,000 2,300,000 2,000,000
			6,800,000
			3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000
			10,000,000
			8,229,202
			34,779,708 (12,800,000)
			$ 21,979,708

～ 49 ～

台灣高速鐵路股份有限公司

長期借款明細表

民國九十六年十二月三十一日 單位：新台幣千元

債 權 人 借 款 金 額 契約期限 利 率 抵押或擔保 兆豐國際商業銀行等二十家 $ 279,063,795 89.11.20 ～ 111.11.20 3.3068% ～ 參閱附註 ( 六 ) 銀行聯合授信 8.2005% 台北富邦銀行等九家銀行 聯合授信： 甲項額度 19,883,000 95.9.27 ～ 102.6.30 4.8684%~ 5.3000% 乙項額度 20,817,000 95.10.23 ～ 111.11.20 4.0263%~ 4.4579% 丙項額度 4,101,804 96.9.7 ～ 99.9.7 4.0421%~ 4.2737% 丁項額度 ( 五年期 ) 3,872,598 96.8.15 ～ 101.8.15 2.05%~ 2.52% 丁項額度 ( 七年期 ) 3,872,598 96.8.15 ～ 103.8.15 2.02%~ 2.59% 合 計 $ 331,610,795

營業收入明細表

民國九十六年一月一日至十二月三十一日

項 目 數 量 鐵路運輸收入 3,520 百萬延人公里 其 他 合 計

金 額 $ 13,155,221 347,567 $ 13,502,788

～ 50 ～

台灣高速鐵路股份有限公司

營業成本明細表

民國九十六年一月一日至十二月三十一日 單位：新台幣千元

項 目 折 舊 薪資費用 勞 務 費 水 電 費 保 險 費 租金支出 回 饋 金 修 繕 費 保 全 費 維修備品料件消耗成本 旅 費 退 休 金 雜項購置 伙 食 費 各項攤提 訓 練 費 稅 捐 其 他 合 計	金 額 $ 18,848,127 1,855,263 1,761,970 1,061,973 547,266 406,024 333,333 313,307 303,083 215,796 125,468 102,112 63,120 49,359 35,951 35,706 15,974 708,859 $ 26,782,691	金 額 $ 18,848,127 1,855,263 1,761,970 1,061,973 547,266 406,024 333,333 313,307 303,083 215,796 125,468 102,112 63,120 49,359 35,951 35,706 15,974 708,859 $ 26,782,691
		$ 26,782,691

～ 51 ～

台灣高速鐵路股份有限公司

營業費用明細表

民國九十六年一月一日至十二月三十一日 單位：新台幣千元

項 目	金	額
薪資費用	$	588,352
勞 務 費		551,583
廣 告 費		119,596
租金支出		82,891
保 險 費		39,980
各項攤提		31,692
雜項購置		30,554
退 休 金		27,985
郵 電 費		16,200
旅 費		14,335
交 際 費		12,893
折 舊		11,460
伙 食 費		10,120
其 他		91,513
合 計	$	1,629,154

~ 52 ~