THSRC — Annual Report 2006

Oct 14, 2016

股票代碼： 2633

台灣高速鐵路股份有限公司

私募有價證券補辦公開發行說明書

目錄

一、依據公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項辦理情形 …… 1 （一）股東會召集事由應列舉說明項目 ………………………………………1 （二）股東會決議情形 …………………………………………………………2 （三）董事會決議情形 …………………………………………………………2 （四）公告申報 …………………………………………………………………2 （五）私募特別股實際執行狀況 ………………………………………………2 二、私募有價證券計畫之執行效益 …………………………………… 3 三、最近年度及本年度上半年經會計師查核簽證之財務報表及會計師 查核報告 …………………………………………………………… 3 四、其他經行政院金融監督管理委員會規定應記載事項 …………… 3

• 一、依據公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項辦理情形

• 一

• ( ) 股東會召集事由應列舉說明項目

本公司已於民國 92 年 12 月 30 日舉行之股東臨時會開會通知書 ( 附件一 ) 中載明 依證券交易法第 43 條之 6 第 6 項規定之召集事由，將私募有價證券於召集事由中列 舉相關事宜，且於民國 92 年 12 月 12 日將開會通知書上傳至公開資訊觀測站。

本次擬補辦公開發行之私募有價證券於 92 年股東臨時會召集事由之記載內容如下：

1. 價格訂定之依據及合理性

2. 由於本公司正處於興建階段，目前淨值 (92 年 9 月底 ) 約每股 9.63 元左右，在營運 前，因尚未獲利，預估淨值將會更降低，加上興櫃市場市價約在 7-8 元，故發行價 格訂為 9.3 元；另因營運前得發放建設股息，營運後受限於公司法規定，初期未能 獲利不能發放股息，故設計具市場性之發行條件，股息率訂為前二年年利率 9.5% ， 後二年年利率 0 ﹪，依發行價格計算股息，設算內部報酬率 (IRR) 約 4.71% 。

3. 私募特定人選擇之方式

4. (1) 特別股私募對象須為特定人，選擇方式係依據證券交易法第 43 條之 6 第 1 項之 規定及參酌主管機關之意見，向符合下列私募資格之自然人、法人、機構或基 金招募之：

   • 第一類：銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之 法人或機構。

第二類：符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金。 第三類：該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人。

每次分次辦理特別股私募除第一類外，第二類及第三類之應募人不得超過三 十五人。其中第二類所定條件之自然人、法人或基金，依據證期會九十一年 一 六月十三日台財證 ( ) 字第 0910003455 號解釋令，係指符合下列條件之自然 人、法人或基金：

• A. 對該公司財務業務有充分瞭解之國內外自然人，且於應募或受讓時符合下 列情形之一者：

• a. 本人淨資產超過新台幣一千萬元或本人與配偶淨資產合計超過新台幣 一千五百萬元。

• b. 最近兩年度，本人年度平均所得超過新台幣一百五十萬元，或本人與配 偶之年度平均所得合計超過新台幣二百萬元。

• B. 最近期經會計師查核簽證之財務報表總資產超過新台幣五千萬元之法人 或基金，或依信託業法簽訂信託契約之信託財產超過新台幣五千萬元者。

所稱淨資產指在中華民國境內外之資產市價減負債後之金額；所得指依我國 所得稅法申報或經核定之綜合所得總額，加計其他可具體提出之國內外所得 金額。

~ 1 ~

(2) 已洽定之應募人與本公司之關係

• 目前洽商之應募人包括十三家發起人股東 ( 含關係企業 ) 。因證券交易法第 43 條之 6 第 1 項第 2 款及第 3 款之應募人有 35 人之限制，故本公司就以上不足 之部分以不受 35 人限制之法人或機構為主要募資對象，其餘部分再尋找符合 主管機關所訂私募資格條件之潛在策略性與財務投資人。

• 辦理私募之必要理由

依據公司法第二六九條之規定：公司有下列情形之一者，不得公開發行具有優先 權利之特別股。

• (1) 最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利，不足支付已發行及 擬發行之特別股股息者。

• (2) 對於已發行之特別股約定股息，未能按期支付者。

因本公司正處於興建期，依據公司法第二六九條獲利能力之限制，無法公開發行 （包括向原股東依照持股比例發行）具優先權利之特別股，故採分次辦理特別股 私募之方式俾符合相關法令規範。

( 二 ) 股東會決議情形

1. 股東會決議日起一年內，分次辦理特別股私募

2. 本公司於興建期所需之資金龐大，依證券交易法第 43 條之 6 第 1 項第 2 款及第 3 款之 應募人總數不得超過三十五人之限制，為此，擬提請股東會授權董事會於考量本 公司興建期之資金需求，於股東會決議之日起一年內分次辦理特別股私募，發行 股數為貳拾壹億柒仟伍佰柒拾伍萬伍佰股，發行總金額 ( 面額 ) 為新台幣貳佰壹拾 柒億伍仟柒佰伍拾萬伍仟元整。實際發行及轉換辦法，併請股東會授權董事會全 權處理。

3. 分次辦理特別股私募之條件或其他事由，擬請股東會授權董事會，如因法令變更、 主管機關意見或市場狀況變化時，依相關法令及本公司「公司章程」規定處理。

4. 該次股東臨時會議事錄請詳附件三。

（三）董事會決議情形

1. 丙五種記名式可轉換特別股

2. (1) 訂定私募現金增資之增資基準日為民國 93 年 8 月 18 日。

3. (2) 私募現金增資股款已於民國 93 年 8 月 18 日收足新台幣 5,924,816,100 元，發 行價格為新台幣 9.3 元，總股數為 637,077,000 股。

4. (3) 本次董事會議事錄請詳附件四。

（四）公告申報

1. 本公司董事會決議於 92 年 12 月 30 日召開股東臨時會，及依證券交易法第 43 條 之 6 規定，分次辦理私募可轉換特別股案，有關召開股東臨時會之公告，詳見附 件二。

2. 本公司丙五種記名式可轉換特別股分別於 93 年 8 月 18 日完成股款繳納，且已上 傳至公開資訊觀測站申報完成，請詳附件五。

~ 2 ~

（五）私募特別股實際執行情況

1. 丙五種記名式可轉換特別股

(1) 應募人名單

私募對象	資格條件	認購數量 (仟股)	認購價格 (每股)	繳款金額 （仟元）	與公司 關係
銀行業、保險業及證券業	證交法第四十三條 之六第一項第一款	225,826	9.3元	2,100,182	無
符合主管機關所定條件 之法人、自然人或基金	證交法第四十三條 之六第一項第二款	217,730	9.3元	2,204,885	無
本公司法人董事	證交法第四十三條 之六第一項第三款	193,521	9.3元	1,799,749	為本公 司董事
合 計		637,077		5,924,816

• (2) 變更登記事項表於 93 年 9 月 2 日完成變更，詳附件六。

• (3) 股款繳納銀行存摺影本，詳附件七。

• (4) 股票交付日為 93 年 9 月 17 日，股票樣張，詳附件八。

二、私募有價證券計畫之執行效益

本次發行特別股之資金用途係為擴建或新建固定資產，募集之資金係全數投入興建台灣 南北高速鐵路工程之用。本案完工通車營運除對全民提供快捷安全之運輸服務外，並具 有節省社會時間成本、增加政府稅收、創造就業機會、促進地方經濟繁榮等外部效益。

• 就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：

就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：	就固定資產、營業收入、營業成本及營業利益等科目之比較說明：
單位：新台幣仟元
項目	92 年12 月	93 年12 月	增加金額	說明
固定資產	223,950,950	296,892,973	72,942,023	丙五種特別股發行募集之金額已全數 投入高速鐵路各項興建工程。

資料來源：經會計師簽證之財務報告

註：由於本公司 92 年及 93 年尚未通車營運，並無營業收入及營業成本，營業虧損主要來自營業費用。

• 三、最近年度及民國九十六年上半年度經會計師查核簽證之財務報表及會計師查核報告：請 詳第 4 頁至第 81 頁。

• 四、其他經行政院金融監督管理委員會規定應記載事項：無。

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會 計 師 查 核 報 告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會 公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十五年及九十四年十二月三十一日之創業期間資產負債 表，暨截至各該日止之民國九十五年度、九十四年度及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至 民國九十五年十二月三十一日之創業期間損益表、股東權益變動表暨現金流量表，業經本會計師 查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財 務報表表示意見。

本會計師係依照我國一般公認審計準則暨會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工 作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金 額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估 計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師意見，第一段所述創業期間財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報 告編製準則及我國一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣高速鐵路股份有限公司民國九十五 年及九十四年十二月三十一日之創業期間財務狀況，暨截至各該日止之民國九十五年度、九十四 年度及民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年十二月三十一日之創業期間之經 營成果及現金流量。

台灣高速鐵路股份有限公司對資金需求之相關融資情形，請詳財務報表附註 ( 四 )9. 之說明。

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十五年度創業期間財務報表重要會計科目明細表，主要 係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。依本會計師之意見，該 等明細表係依據證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達其與第一段所述創業期間財務 報表有關之內容。

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台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年十二月三十一日

單位：新台幣千元

資 產 流動資產： 1100 現金(附註(四)1，15) 1200 存貨(附註(四)2) 1280 預付款項及其他流動資產(附註(十)) 1291 受限制資產－流動(附註(四)15、(五)及(六)) 1320 備供出售金融資產－流動(附註(四)3，15) 流動資產合計 固定資產(附註(四)4，14、(五)、(六)及(七))： 成 本： 1501 土 地 1561 辦公設備 1531 儀器設備 1631 租賃改良 1681 其他設備 15X9 減：累積折舊 1670 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產： 1770 遞延退休金成本(附註(四)10) 其他資產： 1820 存出保證金(附註(四)15及(七)) 1830 遞延費用(附註(四)5) 1887 受限制資產－非流動(附註(四)15及(六)) 1888 其他資產－其他(附註(四)6) 其他資產合計 資產總計	95.12.31	% - - - - -	94.12.31	% - - - - - - - - - - - - - 97 97 - - - 3 - 3 100 負債及股東權益 流動負債： 2100 短期借款(附註(四)7，15及(六)) 2140 應付帳款(附註(四)15) 2191 應付工程款－關係人－流動(附註(四)4，15及(五)) 2200 避險之衍生性金融負債－流動(附註(四)14，15) 2210 應付工程款(附註(四)4，15) 2216 應付特別股建設股息(附註(四)12) 2270 一年內到期長期負債(附註(四)8，9) 2280 應付費用及其他流動負債 流動負債合計 長期負債： 2411 應付公司債(附註(四)8，15) 2421 長期借款(附註(四)9，15、(五)及(六)) 長期負債合計 其他負債： 2810 應計退休金負債(附註(四)10) 2888 應付工程保留款(附註(四)4，15) 28x9 應付工程保留款－關係人－非流動(附註(四)4，15 及(五)) 28XX 其他負債 其他負債合計 負債合計 股東權益(附註(四)11，12)： 股 本： 3110 普通股 3120 特別股 保留盈餘(累積虧損)： 3310 法定盈餘公積 3350 創業期間累積虧損 3450 金融商品未實現損失(附註(三)及(四)14，15) 34XX 預付特別股建設股息 股東權益合計 重大承諾事項及或有事項(附註(四)14，15 、(五)及(七)) 負債及股東權益總計	95.12.31	% 2 - - - 2 1 4 1		94.12.31 金 額 % 3,815,135 1 - - 614,464 - 904,439 - 10,256,544 4 3,071,211 1 3,249,155 1 1,335,947 -
	金 額 $ 612,158 386,883 608,210 125,865 527,148		金 額 62,412 - 1,045,226 240,525 654,189		金 額 $ 8,310,460 332,562 298,309 186,414 8,924,780 3,162,787 18,849,232 2,527,863
	2,260,264	-	2,002,352
	- 323,538 19,322 109,447 214,102	- - - - -	710 267,212 35,578 106,296 178,272
					42,592,407	10		23,246,895 7
					16,800,000 285,614,563	4 67		26,800,000 7 237,250,845 62
					302,414,563	71		264,050,845 69
	666,409 (499,180) 421,314,166	- - 99	588,068 (386,697) 363,510,915		60,953 - - 24,021	- - - -		- - 151,154 - 72,745 - 19,606 -
	421,481,395	99	363,712,286
	37,077	-	-
	55,014 714,451 2,960,078 -	- - 1 -	118,832 549,830 10,217,542 9,714		84,974	-		243,505 -
					345,091,944	81		287,541,245 76
					50,509,000 54,591,565	12 12		49,999,000 13 55,101,565 15
	3,729,543	1	10,895,918
	$ 427,508,279	100	376,610,556		105,100,565	24		105,100,565 28
					40,285 (13,148,511)	- (3)		40,285 - (9,722,086) (2)
					(13,108,226)	(3)		(9,681,801) (2)
					(63,764)	-		- -
					(9,512,240)	(2)		(6,349,453) (2)
					82,416,335 $ 427,508,279	19 100		89,069,311 24 376,610,556 100

( 請詳閱後附財務報表附註 )

董事長：

經理人：

會計主管：

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台灣高速鐵路股份有限公司

損 益 表

( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至十二月三十一日及 民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

									86.5.3~95.12.31	86.5.3~95.12.31
				95年度			94年度		累	積 數
		金		額	%	金	額	%	金	額
6000	營業費用(附註(十))	$	(3,129,999)		-		(1,853,807)	-	(11,365,724)
6900	營業淨損		(3,129,999)		-		(1,853,807)	-	(11,365,724)
	營業外收入及利益：
7110	利息收入			61,340	-		61,654	-		2,704,474
7140	處分金融商品利益			70,620	-		34,134	-		1,672,385
7160	兌換淨益			35,707	-		49,823	-		67,641
7480	其他			2,942	-		1,197	-		41,982
				170,609	-		146,808	-		4,486,482
	營業外費用及損失：
7510	利息費用(減除利息資本化95年度			(380,572)	-		(234,367)	-	(1,605,085)
	及94年度分別為10,513,972千元
	及6,981,074千元(附註(四)4及(五))
7530	處分及報廢固定資產淨損			(106)	-		(1,711)	-		(10,028)
7640	金融商品評價淨損			(50,996)	-		-	-		(50,996)
7887	賠償損失(附註(四)16)			-	-		(105,466)	-	(2,190,666)
7888	其他			(10,665)	-		(26,904)	-		(55,004)
				(442,339)	-		(368,448)	-	(3,911,779)
	本期稅前淨損		(3,401,729)		-		(2,075,447)	-	(10,791,021)
8100	所得稅費用(附註(四)11)			-	-		-	-		(140,794)
	列計會計原則變動之累積影響數前淨		(3,401,729)		-		(2,075,447)	-	(10,931,815)
	損
9300	會計原則變動之累積影響數(附註(三))			(24,696)	-		-	-		(24,696)
9100	本期淨損	$	(3,426,425)		-		(2,075,447)	-	(10,956,511)
		稅	前	稅	後	稅	前 稅	後
	基本及稀釋每股虧損(創業期間)
	(單位：新台幣元；附註(四)13)	$	(1.32)		(1.32)		(1.03)	(1.03)

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 會計主管：

董事長：

經理人：

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股東權益變動表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至十二月三十一日及 民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

股 本 普 通 股 特 別 股 民國九十五年一月一日期初餘額 $ 49,999,000 55,101,565 可轉換特別股轉換 510,000 (510,000) 首次適用財務會計準則公報第34號「金融商品之會計處理準則」 影響數 - - 民國九十五年度淨損 - - 估列特別股建設股息 - - 金融商品未實現損失之變動 - - 民國九十五年十二月三十一日餘額 $ 50,509,000 54,591,565 民國九十四年一月一日期初餘額 $ 49,999,000 40,577,565 現金增資 - 14,524,000 民國九十四年度淨損 - - 估列特別股建設股息 - - 民國九十四年十二月三十一日餘額 $ 49,999,000 55,101,565 民國八十六年五月三日(籌備處設立日)預收股款 $ - - 民國八十七年三月三十一日設立發行股本 12,500,000 - 現金增資(註) 37,325,500 55,101,565 可轉換特別股轉換 510,000 (510,000) 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 - - 盈餘轉增資 173,500 - 發放員工紅利 - - 特別股發行成本 - - 民國八十六年五月三日至民國九十五年十二月三十一日淨損 - - 估列特別股建設股息 - - 金融商品未實現損失之變動 - - 民國九十五年十二月三十一日餘額 $ 50,509,000 54,591,565	股 本	預收股本 - - - - - -	保留盈餘(累積虧損) 法定盈 創業期間 預付特別股 金融商品 餘公積 累積虧損 建設股息 未實現損失 合 計 40,285 (9,722,086) (6,349,453) - 89,069,311 - - - - - - - - 18,301 18,301 - (3,426,425) - - (3,426,425) - - (3,162,787) - (3,162,787) - - - (82,065) (82,065) 40,285 (13,148,511) (9,512,240) (63,764) 82,416,335	保留盈餘(累積虧損) 法定盈 創業期間 預付特別股 金融商品 餘公積 累積虧損 建設股息 未實現損失 合 計 40,285 (9,722,086) (6,349,453) - 89,069,311 - - - - - - - - 18,301 18,301 - (3,426,425) - - (3,426,425) - - (3,162,787) - (3,162,787) - - - (82,065) (82,065) 40,285 (13,148,511) (9,512,240) (63,764) 82,416,335	保留盈餘(累積虧損) 法定盈 創業期間 預付特別股 金融商品 餘公積 累積虧損 建設股息 未實現損失 合 計 40,285 (9,722,086) (6,349,453) - 89,069,311 - - - - - - - - 18,301 18,301 - (3,426,425) - - (3,426,425) - - (3,162,787) - (3,162,787) - - - (82,065) (82,065) 40,285 (13,148,511) (9,512,240) (63,764) 82,416,335	保留盈餘(累積虧損) 法定盈 創業期間 預付特別股 金融商品 餘公積 累積虧損 建設股息 未實現損失 合 計 40,285 (9,722,086) (6,349,453) - 89,069,311 - - - - - - - - 18,301 18,301 - (3,426,425) - - (3,426,425) - - (3,162,787) - (3,162,787) - - - (82,065) (82,065) 40,285 (13,148,511) (9,512,240) (63,764) 82,416,335
			法定盈 餘公積 40,285 - - - - -	創業期間 累積虧損 (9,722,086) - - (3,426,425) - -
	$ 50,509,000 54,591,565	-	40,285	(13,148,511)		(63,764) 82,416,335
	$ 49,999,000 40,577,565 - 14,524,000 - - - -	- - - -	40,285 - - -	(6,629,959) (1,016,680) (2,075,447) -	(3,278,242) - - (3,071,211)	- 80,708,649 - 13,507,320 - (2,075,447) - (3,071,211)
	$ 49,999,000 55,101,565	-	40,285	(9,722,086)	(6,349,453)	- 89,069,311
	$ - - 12,500,000 - 37,325,500 55,101,565 510,000 (510,000) - - 173,500 - - - - - - - - - - -	110,000 (110,000) - - - - - - - - -	- - - - 40,285 - - - - - -	- - (1,880,135) - (40,285) (173,500) (1,753) (96,327) (10,956,511) - -	- - - - - - - - - (9,512,240) - (9,512,240)	- 110,000 - 12,390,000 - 90,546,930 - - - - - - - (1,753) - (96,327) - (10,956,511) - (9,512,240) (63,764) (63,764)
	$ 50,509,000 54,591,565	-	40,285	(13,148,511)		(63,764) 82,416,335

• 註：現金增資為民國八十八年度、八十九年度及九十年度分別發行普通股 7,500,000 千元、 20,547,500 千元及 9,278,000 千元，民國九十二年度、九十三年度及九十四年度分別發行特別股 28,242,495 千元、 12,335,070 千元及 14,524,000 千元。

( 請詳閱後附財務報表附註 )

董事長：

經理人：

會計主管：

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台灣高速鐵路股份有限公司

現金流量表 ( 創業期間 )

民國九十五年及九十四年一月一日至十二月三十一日及 民國八十六年五月三日 ( 籌備處設立日 ) 至民國九十五年十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期淨損 調整項目： 折舊 各項攤銷 其他費用(自固定資產及遞延費用轉列) 處分及報廢固定資產及遞延費用淨損 存貨增加數 預付款項及其他流動資產減少(增加) 應付帳款增加數 應付費用及其他流動負債(不含應付利息)增加(減少) 應計退休金負債增加 會計原則變動累積數 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 備供出售金融資產－流動減少(增加) 避險衍生性金融商品(減少)增加 預付款項及其他流動資產減少(增加) 購置固定資產價款 處分固定資產價款 存出保證金減少(增加) 遞延費用增加 受限制金融資產(含流動及非流動)減少(增加) 其他資產減少 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 長短期借款增加 發行公司債 其他負債增加 發行普通股 發行特別股 發放員工紅利 特別股發行成本 發放特別股建設股息 融資活動之淨現金流入 本期現金增加(減少)數 期初現金餘額 期末現金餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息(不含利息資本化金額) 本期支付所得稅 同時影響現金及非現金項目之投資活動： 支付現金及認列負債取得固定資產 固定資產增加(不含遞延費用轉列) 應付工程款減少(增加) 應付工程款－關係人－流動減少(增加) 應付利息(帳列其他流動負債)增加 應付工程保留款減少 應付工程保留款－關係人－非流動減少 支付現金 不影響現金流量之投資及融資活動： 一年內到期之長期負債 估列特別股建設股息 金融商品未實現損失 固定資產轉列遞延費用	95年度 $ (3,426,425) 125,676 23,958 21 106 (386,883) 361,034 332,562 793,396 23,876 24,696	94年度 (2,075,447) 140,289 22,927 - 1,711 - (194,333) - (928) - -	86.5.3~95.12.31 累 積 數 (10,956,511) 544,793 211,999 19,286 11,009 (386,883) (437,207) 332,562 1,113,127 23,876 24,696
	(2,127,983)	(2,105,781)	(9,499,253)
	127,189 (806,633) 75,982 (59,342,309) 715 63,818 (215,195) 7,372,124 9,714	1,520,520 764,620 (67,929) (66,783,942) 32 (62,399) (19,925) 4,499,523 153,534	(527,000) 97,806 (171,003) (411,207,631) 7,437 (55,014) (1,144,914) (3,085,943) -
	(52,714,595)	(59,995,966)	(416,086,262)
	58,459,120 - 4,415 - - - - (3,071,211)	50,115,135 - - - 13,507,320 - - (2,008,085)	302,774,255 26,800,000 24,021 49,825,500 53,221,430 (1,753) (96,327) (6,349,453)
	55,392,324	61,614,370	426,197,673
	549,746 62,412	(487,377) 549,789	612,158 -
	$ 612,158	62,412	612,158
	$ 380,572	234,367	1,567,520
	$ 532	904	307,040
	$ 57,869,011 1,331,764 316,155 (398,520) 151,154 72,745	66,912,991 (2,837,222) (322,984) (184,498) 2,866,525 349,130	421,845,456 (8,924,780) (298,309) (1,414,736) - -
	$ 59,342,309	66,783,942	411,207,631
	$ 18,849,232	3,249,155	18,849,232
	$ 3,162,787	3,071,211	3,162,787
	$ (63,764)	-	(63,764)
	$ 34,892	-	34,892

( 請詳閱後附財務報表附註 )

董事長：

經理人：

會計主管：

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台灣高速鐵路股份有限公司

財務報表附註

民國九十五年及九十四年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一 ( ) 公司沿革

台灣高速鐵路股份有限公司（以下簡稱本公司）自民國八十六年五月三日開始籌 備，民國八十七年五月十一日奉經濟部核准設立於台北市，民國八十七年七月二十三 日與交通部簽訂「台灣南北高速鐵路興建營運合約」（以下簡稱興建營運合約）及「台 灣南北高速鐵路站區開發合約」（以下簡稱站區開發合約）（合約內容及特許期間請 詳附註 ( 七 )) ，以從事高速鐵路之興建及營運。截至民國九十五年十二月三十一日，本 公司主要致力於工程興建、業務流程設計、營運系統開發、財務規劃、資金籌措、人 員招募與訓練、站區規劃、試車及履勘作業等活動。本公司於民國九十六年一月五日 起開始板橋站至左營站之通車營運，並預計於民國九十六年三月二日起加入台北站之 服務後，全線營運。

本公司股票於民國九十二年九月五日向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心登 錄興櫃股票櫃檯買賣。

民國九十五年及九十四年十二月三十一日，本公司員工人數分別為 2,353 人及 1,769 人。

( 二 ) 重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處 理準則及中華民國一般公認會計原則所編製。編製財務報表所採用之重要會計政策及 衡量基礎彙總說明如下：

1. 外幣交易

本公司以新台幣元為記帳單位，所有非遠期外匯買賣合約之外幣交易，依交易 日匯率換算入帳；資產負債表日之外幣債權債務依當日之匯率換算，因實際結清及 換算外幣債權債務而產生之已實現及未實現兌換損益列為當期營業外收支。依公平 價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價 值變動認列為當期損益者，兌換差額亦認列為當期損益，如屬公平價值變動認列為 股東權益調整項目者，兌換差額亦認列為股東權益調整項目；非依公平價值衡量 者，按交易日之歷史匯率衡量。

1. 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

流動資產係指用途未被限制之現金或約當現金、為交易目的持有或短期間持有 且預期於資產負債表日後十二個月內變現者；資產不屬於流動資產者為非流動資 產。流動負債則係須於資產負債表日後十二個月內清償者；負債不屬於流動負債者 為非流動負債。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

3. 資產減損

本公司就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值 之資產，認列減損損失。以前年度所認列之累積減損損失，嗣後若已不存在或減少， 即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下， 減除應提列折舊或攤銷後之數。

4. 現金

現金係指庫存現金、活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存單。定期存單 供債務作質押者，若所擔保之債務為長期負債，列為〝受限制資產－非流動〞，若 所擔保者為流動負債，則列為〝受限制資產－流動〞。

1. 金融商品

本公司於民國九十五年一月一日起適用財務會計準則公報第三十四號「金融商 品之會計處理準則」，將所持有之金融資產投資分為以公平價值衡量且公平價值變 動認列為損益之金融資產、備供出售之金融資產、持有至到期日之投資、以成本衡 量之金融資產及無活絡市場之債券投資等類別，金融負債則分為以公平價值衡量且 公平價值變動列為損益之金融負債及以攤銷後成本衡量之金融負債。

本公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價 值衡量，除以交易為目的之金融商品外，其他商品之原始認列金額則加計取得或發 行之交易成本。

本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目 的，分為下列各類：

• (1) 以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融商品：公平價值變動列入損益 之金融商品包括交易目的之金融資產或金融負債及於原始認列時指定以公平價值 衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產或金融負債。續後評價係以公平價值 衡量且公平價值變動認列為當期損益。衍生性商品未能符合避險會計者，係分類 為交易目的之金融資產或金融負債。公平價值為正值時，列為金融資產；公平價 值為負值時列為金融負債。

• (2) 備供出售金融資產：係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若 有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，則將減損減少 金額認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列 減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益。

• (3) 以成本衡量之金融資產：無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之 成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

民國九十四年十二月三十一日前本公司所持有之短期投資，係以原始取得成本 為入帳基礎，並按成本法或成本與市價孰低法評價。開放型基金之市價係指資產負 債表日基金之每單位淨值。

• (4) 以攤銷後成本衡量之金融負債；除避險性質之金融負債及以交易為目的之金融負 債以外，本公司金融負債之續後評價係以攤銷後成本衡量。

• 衍生性金融商品及避險

本公司持有之衍生性金融商品係用以規避因營運、財務及投資活動所暴露之匯 率與利率風險。依此政策，本公司所持有或發行之衍生性金融商品係以避險為目 的。當所持有之衍生性商品不適用避險會計之條件時，則以交易目的之金融商品方 式處理。

公平價值避險及現金流量避險等二種避險關係符合適用避險會計之所有條件 時，以互抵方式認列避險工具及被避險項目之公平價值變動所產生之損益影響數。 其會計處理方式如下：

• (1) 公平價值避險：避險工具以公平價值再衡量，或帳面價值因匯率變動所產生之損 益，立即認列為當期損益；被避險項目因所規避之風險而產生之利益或損失，係 調整被避險項目之帳面價值並立即認列為當期損益。

• (2) 現金流量避險：避險工具損益認列為股東權益調整項目。若被避險之預期交易將 認列資產或負債，則將原列為股東權益調整項目之數額，於所認列資產或負債影 響損益之期間內，重分類為當期損益，並於被避險之預期交易影響淨損益時，將 前述直接認列為股東權益調整項目之損益轉列為當期損益。

• 存 貨

存貨包括營業上供內部使用非以出售為目的之消耗性及非消耗性零配件、材 料、物料等、車上販賣品及零售商品，除車上販賣品及零售商品按成本與市價 ( 重置 成本或淨變現價值 ) 孰低法評價外，餘按成本減除呆廢品備抵損失計價，出售商品及 物料耗用成本採加權平均法計算。

1. 固定資產

固定資產係以取得成本為評價基礎。為購建設備並正在進行使該資產達到可使 用狀態前所發生之利息予以資本化，列入相關資產成本。重大增添、改良及重置支 出予以資本化；維護及修理費用列為發生當期費用。處分固定資產之損益列為營業 外收支。

固定資產之折舊係按直線法以資產之成本依估計耐用年數計提；租賃權益改良 依租約年限或估計使用年限較短者按平均法攤銷。折舊性資產耐用年限屆滿仍繼續 使用者，就其殘值自該屆滿日起估計尚可使用年限繼續提列折舊。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

主要固定資產之耐用年數如下：

(1) 辦公設備： 3 ～ 10 年。

(2) 租賃改良： 5 年。

(3) 儀器設備： 3 年。

• (4) 其他設備： 2 ～ 5 年。

9. 政府輔助收入

本公司對於符合相關條件非屬現金之政府輔助，主要係地上權，係依照財務會 計準則第 29 號公報「政府輔助之會計處理準則」處理，若地上權公平價值無法合理 衡量者，不予列帳，僅於附註揭露之；若公平價值可合理衡量者，則分別依下列原 則處理之：

與資產有關之政府輔助，其有公平價值可合理評估者，以公平價值認列為地上 權，相關之遞延收入則列為相關資產之減項。

與所得有關之政府輔助，其已實現者，於損益表中以政府輔助收入表達；而尚 未實現者，於資產負債表中以遞延收入表達。

對於政府立即性財務支援，而非屬對從事某項特定支出之鼓勵，本公司對該項 輔助無需支付未來相關成本者，則於合理確定收取政府輔助時認列為收入。

1. 遞延費用

(1) 聯貸顧問費

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間為辦理聯貸所發生之 顧問費，列為聯貸顧問費，於貸款期限內攤銷之。

(2) 聯貸銀行融資作業費用

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間因聯貸所發生應給付 銀行團之主辦費、授信費 ( 包含參加費及承諾費 ) 及其他費用等，列為聯貸銀行融 資作業費用，於貸款期限內攤銷之。

• (3) 電腦軟體、債券發行成本及其他支出係依性質於發行期間或估計使用年限 3 ～ 5 年 內按直線法攤銷。

11. 職工退休金

本公司依勞動基準法規定訂立職工退休辦法。自民國九十四年七月一日起配合 勞工退休金條例 ( 以下簡稱「新制」 ) 之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新 制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之 給付由本公司按月以每月工資百分之六提繳退休金，撥存於勞工退休金個人專戶。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

採確定給付退休辦法部份按精算結果認列退休金成本。過渡性淨給付義務及前 期服務成本係依員工平均剩餘服務年限採直線法攤銷。累積給付義務超過退休基金 資產公平價值部份時，於資產負債表認列最低退休金負債。

1. 特 別 股

特別股發行折價及因發行特別股而支出之必要發行成本，依中華民國會計研究 發展基金會民國九十二年九月三日基秘字第 223 號函規定，借記〝累積虧損〞。

依公司法第 234 條規定，並經主管機關之許可，本公司於開始營業前分派特別 股建設股息，並以預付股息列入資產負債表中股東權益減項。

1. 所 得 稅

資產及負債之帳面價值與其課稅基礎之差異，依清償或實現年度之適用稅率計 算其所得稅影響數認列為遞延所得稅。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認 列為遞延所得稅負債；可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅 影響數認列為遞延所得稅資產，並再評估其可實現性，認列備抵評價金額。

遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項

目；無相關資產或負債者，則依預期清償或實現期間，劃分為流動或非流動項目。 未分配盈餘加徵之百分之十營利事業所得稅，於次年度股東會決議時列為當期 所得稅費用。

14. 每股盈餘 ( 虧損 )

基本每股盈餘 ( 虧損 ) 之計算，係以本期淨利 ( 損 ) 減除特別股股息後之餘額除以普 通股流通在外加權平均股數。稀釋每股盈餘之計算，係以本期淨利 / 損除以普通股流 通在外加權平均股數及具稀釋作用之特別股潛在普通股數合計數。惟特別股若具有 反稀釋作用，則該特別股則不列入計算稀釋每股盈餘。

( 三 ) 會計變動之理由及其影響

本公司自民國九十五年一月一日起，適用財務會計準則公報第三十四號「金融商 品之會計處理準則」，依公平價值重分類及衡量金融資產及金融負債，民國九十五年 初會計原則變動累積影響數為損失 24,696 千元及股東權益增加數為 18,301 千元。

本公司自民國九十五年一月一日起，適用財務會計準則公報第三十四號「金融商 品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，暨適用新修訂之第一 號公報「財務會計觀念架構及財務報表之編製」。前述變動對民國九十五年度財務報 表之影響如下：

會計原則變動性質 金融商品之會計處理	本期淨損 增 加 $ 50,996	每股虧損(元) 增 加 股東權益 減 少 $ 0.01 $ 63,764

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

( 四 ) 重要會計科目之說明

1. 現金

現 金 銀行存款 合 計 2.存 貨 維修備品料件 零售商品 合 計	95.12.31 $ 14,335 597,823	94.12.31 2,081 60,331
	$ 612,158	62,412
	95.12.31 $ 350,218 36,665	94.12.31 - -
	$ 386,883	-

1. 備供出售金融資產

係開放式債券型基金。民國九十四年十二月三十一日之備供出售金融資產－流 動其公平市價為 657,308 千元。

1. 固定資產

(1) 累積折舊

辦公設備 租賃改良 儀器設備 其他設備 合 計 未完工程及預付設備款 土建工程 核心機電工程 軌道工程 車站工程 維修基地工程 其他工程 興建部門資本化費用 資本化利息 避險性金融商品之兌換利益 預付設備款 合 計	95.12.31 $ 192,847 100,105 - 206,228	94.12.31 162,849 92,202 26,394 105,252
	$ 499,180	386,697
	95.12.31 $ 183,268,403 81,139,115 59,485,823 20,704,677 15,715,566 1,900,373 31,844,723 27,598,762 (487,096) 143,820	94.12.31 182,958,483 52,560,569 51,008,141 17,776,493 13,915,421 1,398,528 27,352,738 17,084,790 (590,985) 46,737
	$ 421,314,166	363,510,915

(2) 未完工程及預付設備款

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

本公司於民國九十五年度及九十四年度利息資本化金額分別為 10,513,972 千 元及 6,981,074 千元，資本化之年利率分別約為 2.9784% ～ 3.9696% 及 2.5716% ～ 3.0744% 。民國九十五年及九十四年十二月三十一日，依據興建營運合約，本公 司均已提供價值 130 億元之未完工程做為工程履約保證。

於民國九十五年及九十四年十二月三十一日，本公司因上述未完工程所產生 之應付工程款及工程保留款明細如下：

應付工程款 應付工程款－關係人－流動 應付工程保留款－關係人－非流動 應付工程保留款－非流動 合 計	95.12.31 $ 8,924,780 298,309 - -	94.12.31 10,256,544 614,464 72,745 151,154
	$ 9,223,089	11,094,907

(3) 固定資產保險

截至民國九十五年及九十四年十二月三十一日止，本公司固定資產保險總額 明細如下：

未完工程保險 一般設備保險 合 計	95.12.31 $ 412,394,218 528,401	94.12.31 396,262,634 461,226
	$ 412,922,619	396,723,860

(4) 截至民國九十五年十二月三十一日止，本公司興建台灣南北高速鐵路之預計總成 本及未來年度工程款之情形彙總如下：

( 單位：新台幣億元 )

預計總成本(不含營業 稅) 已發生之工程款 工程款餘額 預計未來年度之工程 款： 民國九十六年度	土建工程 $ 1,839 (1,833) $ 6 $ 6	軌道工程 603 (595) 8 8	車站工程 212 (207) 5 5	基地工程 173 (157) 16 16	其他工程 31 (19) 12 12

上述興建台灣南北高速鐵路預計總成本中，工程顧問合約總價款約為 2,404,152 千元 ( 含 稅 ) ，截至民國九十五年十二月三十一日止，上述顧問成本帳列未完工程之金額為 2,290,314 。 千元 ( 含稅 )

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

• (5) 本公司於民國八十九年與日商台灣新幹線株式會社簽訂機電核心系統供應合約 ，截至民國九十五年十二月三十一日止，相關之工程合約及工程款情形彙總如下

：

( 單位：美金千元 / 日圓千元 / 新台幣億元 )

美 金 預計總成本(不含營業稅) $ 576,771 已發生之工程款 (544,559) 工程款餘額 $ 32,212 預計未來年度之工程款： 民國九十六年度 $ 32,212 延費用 聯貸銀行融資作業費 $ 電腦軟體 聯貸顧問費 債券發行成本 其 他 合 計 $ 他資產 暫估工程保留款進項稅額－非流動 $ 遞延所得稅資產－非流動 減：備抵評價 $	美 金 預計總成本(不含營業稅) $ 576,771 已發生之工程款 (544,559) 工程款餘額 $ 32,212 預計未來年度之工程款： 民國九十六年度 $ 32,212 延費用 聯貸銀行融資作業費 $ 電腦軟體 聯貸顧問費 債券發行成本 其 他 合 計 $ 他資產 暫估工程保留款進項稅額－非流動 $ 遞延所得稅資產－非流動 減：備抵評價 $		日 圓 218,746,046 (164,264,007)		新 台 幣 172 (128)
			54,482,039		44
			54,482,039		44
			95.12.31 504,561 99,870 76,266 11,422 22,332		94.12.31 387,057 55,306 81,780 21,825 3,862 549,830 94.12.31 9,714 2,235,911 (2,235,911) 9,714
	$
	$		714,451
			95.12.31 - 2,647,918 (2,647,918)
	$
	$		-

5. 遞延費用

6. 其他資產

7. 短期借款

係本公司為配合部分工程契約協定之付款方式及短期資金調度需求，向數家銀 行辦理之進口融資信用狀貸款。民國九十五年度及九十四年度日幣借款年利率分別 約為 0.70428% ～ 1.90% 及 0.66375% ～ 0.7280% ，美金借款年利率分別約為 5.75% ～ 6.2710% 及 5.23256% ～ 5.7144% 。

截至民國九十五年及九十四年十二月三十一日止，本公司已取得遠期信用狀暨 進口融資額度分別為 16,741,550 千元及 24,718,750 千元。

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8. 應付公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路各項工程支出，而發行國內有擔保指定用途普 通公司債，其明細如下：

	債券名稱 保證銀行 民國九十二年第二次發行 甲券 交通銀行(自民國九 十五年八月起併入 兆豐國際商業銀行) 等二十一家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 民國九十二年第一次發行 甲券 交通銀行等二十一 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 丁券 〞 小 計	條 件 摘 要	95.12.31 $ 2,500,000 2,300,000 2,000,000 6,800,000 $ 3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000 10,000,000	94.12.31 2,500,000 2,300,000 2,000,000
		年利率 發行年月 還本期限 1.90% 92年9月自發行日起每年單 利計付息一次，五 年到期一次還本 1.8911% 92年9月自發行日起每半年 複利計息一次，每 年付息一次，五年 到期一次還本 1.8866% 92年9月自發行日起每季複 利計息一次，每年 付息一次，五年到 期一次還本 1.75% 92年4月自發行日起每年單 利計付息一次，五 年到期一次還本 1.7424% 92年4月自發行日起每半年 複利計息一次，每 年付息一次，五年 到期一次還本 1.90% 92年4月自發行日起每年單 利計息一次，六年 到期一次還本 1.8911% 92年4月自發行日起每半年 複利計息一次，每 年付息一次，六年 到期一次還本
				6,800,000
				3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000
				10,000,000

[小 計]

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	債券名稱 保證銀行 民國九十一年第一次發行 甲券 交通銀行等二十一 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 合 計 減：一年內到期部分	條 件 摘 要		95.12.31 $ 3,700,000 3,400,000 2,900,000 10,000,000 26,800,000 (10,000,000) $ 16,800,000	94.12.31 3,700,000 3,400,000 2,900,000
		年利率 發行年月 還本期限 3.5% 91年4月自發行日起每年單 利計付息一次，五年 到期一次還本 3.47% 91年4月自發行日起每半年 複利計息一次，每年 付息一次，五年到期 一次還本 3.455% 91年4月自發行日起每季複 利計息一次，每年付 息一次，五年到期一 次還本
					10,000,000
					26,800,000 -
					26,800,000

截至民國九十五年十二月三十一日止，上述公司債之償還期限如下：	截至民國九十五年十二月三十一日止，上述公司債之償還期限如下：	截至民國九十五年十二月三十一日止，上述公司債之償還期限如下：
償還期間		金 額
民國九十六年	$	10,000,000
民國九十七年		12,800,000
民國九十八年		4,000,000
合 計	$	26,800,000

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9.長期借款 95.12.31 94.12.31 第一聯合授信案甲項額度借款： 於民國八十九年十一月二十日首次動用，自動 用期限屆滿日(自首次動用日起滿七年之日)起 償還第一期，以後每六個月為一期，共分二十 七期償還。 $ 279,063,795 240,500,000 第二聯合授信案甲項額度借款： 於民國九十五年九月二十七日首次動用，於 民國九十六年十二月三十一日、九十七年十 二月三十一日及九十八年九月三十日分三期 償還。 7,400,000 - 第二聯合授信案乙項額度借款： 於民國九十五年十月二十三日首次動用，於民 國九十六年十一月二十日償還第一期，以後每 六個月為一期，共分二十七期償還。 8,000,000 - 合 計 294,463,795 240,500,000 減：一年內到期之部份 (8,849,232) (3,249,155) $ 285,614,563 237,250,845 民國九十五年度及九十四年度借款之年利率如下： 95年度 94年度 (1)第一聯合授信案甲項額度(依借款資金來源)： 經建會中長期資金 3.1279%～3.3068% 2.8068%～3.1279% 公務人員退休撫卹基金 3.2837%～3.5290% 2.8426%～3.2837% 勞工退休基金 3.2774%～3.5226% 2.8027%～3.2774% 勞工保險基金 3.2837%～3.5290% 2.8311%～3.2837% 銀行資金 7.9147%～8.1316% 7.8842%～7.9147% (2)第二聯合授信案甲項額度 4.8053%～4.8684% - 第二聯合授信案乙項額度 4.0263% -	9.長期借款 95.12.31 94.12.31 第一聯合授信案甲項額度借款： 於民國八十九年十一月二十日首次動用，自動 用期限屆滿日(自首次動用日起滿七年之日)起 償還第一期，以後每六個月為一期，共分二十 七期償還。 $ 279,063,795 240,500,000 第二聯合授信案甲項額度借款： 於民國九十五年九月二十七日首次動用，於 民國九十六年十二月三十一日、九十七年十 二月三十一日及九十八年九月三十日分三期 償還。 7,400,000 - 第二聯合授信案乙項額度借款： 於民國九十五年十月二十三日首次動用，於民 國九十六年十一月二十日償還第一期，以後每 六個月為一期，共分二十七期償還。 8,000,000 - 合 計 294,463,795 240,500,000 減：一年內到期之部份 (8,849,232) (3,249,155) $ 285,614,563 237,250,845 民國九十五年度及九十四年度借款之年利率如下： 95年度 94年度 (1)第一聯合授信案甲項額度(依借款資金來源)： 經建會中長期資金 3.1279%～3.3068% 2.8068%～3.1279% 公務人員退休撫卹基金 3.2837%～3.5290% 2.8426%～3.2837% 勞工退休基金 3.2774%～3.5226% 2.8027%～3.2774% 勞工保險基金 3.2837%～3.5290% 2.8311%～3.2837% 銀行資金 7.9147%～8.1316% 7.8842%～7.9147% (2)第二聯合授信案甲項額度 4.8053%～4.8684% - 第二聯合授信案乙項額度 4.0263% -		95.12.31 279,063,795 7,400,000 8,000,000 294,463,795 (8,849,232)	95.12.31 279,063,795 7,400,000 8,000,000 294,463,795 (8,849,232)	94.12.31 240,500,000 - - 240,500,000 (3,249,155) 237,250,845 94年度
		$
		$	285,614,563
	3.1279%～3.3068% 3.2837%～3.5290% 3.2774%～3.5226% 3.2837%～3.5290% 7.9147%～8.1316% 4.8053%～4.8684% 4.0263%			2.8068%～3.1279% 2.8426%～3.2837% 2.8027%～3.2774% 2.8311%～3.2837% 7.8842%～7.9147% - -

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

截至民國九十五年十二月三十一日止，上述借款之償還期限如下：	截至民國九十五年十二月三十一日止，上述借款之償還期限如下：	截至民國九十五年十二月三十一日止，上述借款之償還期限如下：
償還期間		金 額
民國九十六年	$	8,849,232
民國九十七年		10,185,464
民國九十八年		7,756,464
民國九十九年		7,756,464
民國一百年		15,518,668
民國一百零一年及以後		244,397,503
合 計	$	294,463,795

本公司為興建營運高速鐵路之需要，於民國八十九年二月二日與第一聯合授信 銀行團 ( 交通銀行等二十一家 ) 簽訂台灣南北高速鐵路計畫第一聯合授信契約 ( 簡稱 第一聯合授信契約 ) ，總授信額度為新台幣 3,233 億元。其重要約定如下：

• (1) 本公司需依增資時程表完成增資，如未於授信契約所規定之期間內完成增資，代 理銀行有權暫停本公司動用本授信各項額度，並給予三個月之改善期限，非經銀 行團會議特別決議認定已改善，不得回復申請動用各項額度。

另依三方契約 ( 係本公司於民國八十九年二月二日與交通部及交通銀行簽訂 之台灣南北高速鐵路計畫三方契約，針對高速鐵路資產設定負擔或轉讓之同意、 違反授信契約之處理及授信契約債務之承擔等之相關約定 ) 針對違約處理約定如 下：

• (a) 交通銀行於『六個月期間』 ( 自本公司發生授信契約重大違約情事之日起六個月 ) 屆滿日前七日內，通知交通部有關本公司於『六個月期間』屆滿仍未改善授信 契約重大違約情事時，本公司同意交通部於『六個月期間』屆滿日逕依興建營 運合約規定終止興建營運合約。請詳附註 ( 七 )1. 之 (12) 說明。

• (b) 依興建營運合約規定，因上述原因終止興建營運合約而產生之效力，交通部與 本公司應依興建營運合約規定辦理資產之移轉，且交通部得依法向本公司請求 損害賠償。相關資產移轉之規定，請詳附註 ( 七 )1. 之 (10) 說明。

• (2) 本公司應於每年年底維持一定水準之負債權益比率及本金利息保障倍數，其明細 如下 ( 因應本公司通車營運日之調整，銀行團同意民國九十四年底、九十五年底及 九十六年底負債比率之規定不適用 ) ：

	民國89～93 年	民國94～96 年	民國97 年	民國98 年	民國99～102 年	民國103 年 (含)以後
負債權益比率	300 %	不適用	300%	280%	220%	150%
本金利息保障倍數	不適用		1.1倍	1.3倍

於民國九十五年及九十四年十二月三十一日，本公司對上列第一聯合授信契 約之信用額度均開立本票 3,103 億元作為保證，並另以開放式債券型基金及短期票 券供專戶控管，質押情形請詳附註 ( 六 ) 。

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本公司為完成高速鐵路建設及營運之資金需求，於民國九十五年七月三十一日 與第二聯合授信銀行團 ( 台北富邦銀行等七家 ) 簽訂台灣南北高速鐵路計畫第二聯合 授信契約 ( 簡稱第二聯合授信契約 ) ，總授信額度為新台幣 407 億元；另自契約簽訂日 起一年內得經本公司及第二聯合授信銀行團特別決議同意後增加總授信額度至不 逾新台幣 655 億元。有關增加總授信額度至新台幣 655 億元，刻由本公司積極洽議相 關融資機構提供授信中。

本公司依第二聯合授信契約之約定，應於每年年底維持一定水準之負債權益比

率及本金利息保障倍數，其明細如下：

	民國96 年(含)以前	民國97 年	民國98 年	民國99～102 年	民國103 年(含以 後)
負債權益比率	不適用	300%	280%	220%	150%
本金利息保障倍數	不適用		1.3倍

於民國九十五年十二月三十一日，本公司對第二聯合授信契約之信用額度已開 立本票 407 億元作為保證。

於民國九十五年及九十四年十二月三十一日，金融機構授予之長期借款信用額 度已動撥及未動支餘額之明細如下：

(1) 第一聯合授信契約：

甲項信用額度－已動撥之借款(銀行融資) 丙項信用額度－已動撥之借款(公司債保證) 丁項信用額度－已動撥之借款(關稅保證) 戊項信用額度－已動撥之借款(履約保證) 未動支額度 合 計	95.12.31 $ 279,063,795 27,460,205 1,398,000 2,000,000		94.12.31 240,500,000 27,460,205 3,300,000 2,000,000
	309,922,000 13,378,000		273,260,205 50,039,795
	$ 323,300,000		323,300,000

未動支額度 合 計

(2) 第二聯合授信契約：

已動撥之借款(銀行融資) 未動支額度 合 計	95.12.31 $ 15,400,000 25,300,000 $ 40,700,000

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10. 職工退休金

本公司民國九十五年及九十四年十二月三十一日採確定給付退休辦法之退休 基金提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下：

95.12.31 94.12.31 給付義務： 既得給付義務 $ 31,384 10,188 非既得給付義務 322,148 178,893 累積給付義務 353,532 189,081 未來薪資增加之影響數 140,854 90,577 預計給付義務 494,386 279,658 退休基金資產公平價值 (292,579) (248,374) 提撥狀況 201,807 31,284 前期服務成本未攤銷餘額 (182,814) - 未認列退休金利益(損失) 7,363 (28,614) 未認列過渡性淨給付義務 (2,480) (2,670) 補列之應計退休金負債 37,077 - 應計退休金負債 $ 60,953 - 本公司民國九十五年度及九十四年度淨退休金成本組成項目如下： 95年度 94年度 服務成本 $ 36,358 43,393 利息成本 14,919 7,729 退休基金資產實際報酬 (8,227) (3,088) 攤銷數 18,610 3,610 淨退休金成本 $ 61,660 51,644 退休金之精算假設如下： 95年度 94年度 折 現 率 2.75% 3.00% 長期薪資調整率 3.00% 3.00% 退休基金資產預期長期投資報酬率 2.75% 3.00%	95.12.31 $ 31,384 322,148		94.12.31 10,188 178,893
	353,532 140,854		189,081 90,577
	494,386 (292,579)		279,658 (248,374)
	201,807 (182,814) 7,363 (2,480) 37,077		31,284 - (28,614) (2,670) -
	$ 60,953		-

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本公司民國九十五年度及九十四年度有關退休金成本資料如下：

當期退休金費用： 確定給付之淨退休金成本 確定提撥之退休金成本 合 計 當期未完工程之退休金： 確定給付之淨退休金成本 確定提撥之退休金成本 合 計	95 年度 $ 29,146 34,477	94 年度 14,407 10,776 25,183 37,237 13,638 50,875
	$ 63,623
	$ 32,514 22,087
	$ 54,601

11. 所得稅

• (1) 本公司營利事業所得稅稅率最高為百分之二十五。

• (2) 本公司自民國九十五年一月一日開始適用「所得基本稅額條例」計算基本稅額。 本公司民國九十五年度及九十四年度損益表估列之所得稅費用與稅前淨損依規定 稅率計算之所得稅費用 ( 利益 ) 間之差異調節分別列示如下：

稅前淨損計算之所得稅費用(利益)額 會計原則變動影響數 免稅所得 不符稅法規定之費用 賠償損失之所得稅影響數 虧損扣抵之所得稅資產到期未使用數 備抵評價變動數 其 他 所得稅費用	95年度
	$ - -

(3) 本公司民國九十五年度及九十四年度之遞延所得稅變動項目如下：

虧損扣抵 退休金費用未實際撥存數 金融商品評價損失 未實現兌換損失 備抵評價變動數	95年度
	$ - -

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• (4) 本公司民國九十五年及九十四年十二月三十一日遞延所得稅資產之明細如下：

遞延所得稅資產(負債)－流動： 虧損扣抵 特許權財稅差異 金融商品評價損失 未實現兌換利益 減：備抵評價 遞延所得稅資產－非流動： 虧損扣抵 特許權財稅差異 退休金費用未實際撥存數 減：備抵評價	95.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 $ 712,925 178,231 36,202 9,050 175,363 43,841 (164,393) (41,098) - (190,024) $ - $ 9,644,631 2,411,158 923,163 230,791 23,876 5,969 - (2,647,918) $ -	94.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 - - - - - - - - - - - 7,969,155 1,992,289 959,365 239,841 15,122 3,781 - (2,235,911) -	94.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 - - - - - - - - - - - 7,969,155 1,992,289 959,365 239,841 15,122 3,781 - (2,235,911) -	94.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 - - - - - - - - - - - 7,969,155 1,992,289 959,365 239,841 15,122 3,781 - (2,235,911) -
		金 額
				-
				1,992,289 239,841 3,781 (2,235,911)
				-

• (5) 截至民國九十五年十二月三十一日止，本公司估計可扣除未來課稅所得之虧損扣 抵金額如下：

發 生 年 度 民國九十一年度(核定數) 民國九十二年度(申報數) 民國九十三年度(核定數) 民國九十四年度(申報數) 民國九十五年度(估計數)	可扣除金額 $ 712,925 987,868 3,402,376 1,849,438 3,404,949 $ 10,357,556	最後可扣除年度
		民國九十六年度 民國九十七年度 民國九十八年度 民國九十九年度 民國一百年度

• (6) 本公司營利事業所得稅結算申報案件除民國九十年度及九十二年度外，業經主管 機關核定至民國九十三年度。

• (7) 兩稅合一相關資訊：

可扣抵稅額帳戶餘額	95.12.31 $ 72,618	94.12.31 72,618

本公司民國九十五年度及九十四年度尚無盈餘可供分配。 (8) 創業期間累積虧損相關資訊：

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12. 股東權益

• (1) 股 本

截至民國九十五年及九十四年十二月三十一日止，本公司額定資本總額均為 新台幣 120,000,000 千元，分為 12,000,000 千股，每股面額 10 元。截至民國九十五年 及九十四年十二月三十一日止，已發行普通股股本分別為新台幣 50,509,000 千元及 新台幣 49,999,000 千元；已發行流通在外特別股股本分別為新台幣 54,591,565 千元 及 55,101,565 千元。

本公司發行甲種及乙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

• a. 甲種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣 26,900,000 千 元，發行期間六年，自民國九十二年一月二十七日至民國九十八年一月二十六 日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月， 至民國九十九年二月二十六日到期。乙種記名式可轉換特別股，按面額發行， 已發行總金額為新台幣 1,342,495 千元，發行期間六年，自民國九十二年九月九 日至民國九十八年九月八日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展 權，使到期日延展十三個月，至民國九十九年十月八日到期。截至民國九十五 年十二月三十一日止，甲種記名式可轉換特別股已轉換為普通股股本 510,000 千 元。

• b. 優先按面額 5% 分派特別股股息，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章 程第七條之一及第三十六條規定，由董事會每年訂定基準日支付前一年度應發 放之股息，各年度股息按當年度特別股實際發行日數計算發放之。

• c. 如某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股之股息時，上述應優先分派而未派之 特別股股息，應累積於以後年度有盈餘時，優先補足之。本特別股於發行期滿 時，本公司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。

• d. 自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換 期間內，請求本公司依一股換一股之比例，一次全數轉換為本公司新發行之普 通股。

• e. 若特別股股東未於轉換期間辦理轉換，本公司將於到期日以面額贖回。若屆期 本公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股權利義務， 仍依本辦法規定之發行條件延續至收回為止。

• f. 本特別股除領取特別股股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積分派。特 別股股東於轉換當年度不得享受當年度之特別股股息 ( 次年度發放之當年度股 息 ) ，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派 ( 次年度股東會決議分派之 。

• 當年度盈餘及資本公積 )

• g. 本特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股票面金 額為限。

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• h. 本特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得 被選舉為董事或監察人。

• i. 本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。 民國九十二年十二月三十日股東會決議，授權董事會於股東會決議日起一年

• 內，分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為 2,175,750,500 股，發 行金額 ( 面額 ) 新台幣 21,757,505 千元整。截至發行期限民國九十三年十二月二十九 日止 ( 股東會決議日起滿一年之日 ) ，已分七次發行丙種特別股，發行股數共計 1,233,507 千股，發行金額 ( 面額 )12,335,070 千元，其發行日及實際發行金額如下：

項 目	發 行 日	發 行 金 額
丙1	93.1.20	1,613,000千元
丙2	93.2.27	1,514,000千元
丙3	93.3.24	746,000千元
丙4	93.4.23	1,076,200千元
丙5	93.8.18	6,370,770千元
丙6	93.9.7	645,000千元
丙7	93.11.17	370,100千元

另民國九十四年三月四日股東臨時會決議，為配合本公司九十四年度資金需 求及現金增資募股作業，授權董事會於股東會決議日起一年內，繼續分次辦理丙 種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為 1,500,000 千股，發行金額 ( 面 額 )15,000,000 千元整。截至發行期限民國九十五年三月四日止，其發行日及實際 發行金額如下：

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本公司發行丙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

• a. 特別股之每股發行價格為 9.3 元，股息訂為前二年年利率 9.5% 、後二年年利率 0% ，依發行價格計算，每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報表後， 依本公司章程第七條之二及第三十六條規定，由董事會訂定基準日支付前一年 度應發放之股息。各年度股息按當年度實際發行日數計算發放之，發行日為特 別股之增資基準日。若某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股息時，上述特別 股股息應累積於以後有盈餘年度優先補足。本特別股於發行期滿時，本公司應 於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。

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• b. 特別股之發行期間為四年。本公司於到期日將依發行價格一次全部收回。若屆 期本公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股之股息按 年利率 4.71% 計算，其餘之特別股權利義務，仍依本條各款之發行條件延續至 收回為止。

• c. 特別股除領取前述股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積之分派。

• d. 特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股發行金額 為限。

• e. 特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被 選舉為董事、監察人。

• f. 本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

• g. 自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換 期間內，請求本公司依一股換一股之比例，一次全數轉換為本公司新發行之普 通股。

• h. 可轉換特別股得依其發行及轉換辦法轉換為普通股，轉換當年度不得享受當年 度之特別股股息，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派。特別股轉換 之普通股，權利義務除法令另有限制外，與原發行之普通股相同。

• (2) 公積及盈餘分配之限制

a. 資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉 作資本。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價 及受領贈與之所得。

• b. 法定盈餘公積

依中華民國公司法規定：公司應就其每年稅後純益提撥百分之十為法定盈 餘公積直至與資本總額相等為止。法定公積不得用以分配現金股利。但當該項 公積之提列已達資本總額百分之五十時，得以股東會決議於其半數之範圍內將 其轉撥資本。如公司無盈餘而提列之法定盈餘公積已逾資本總額百分之五十以 上時，得以超額部份之法定盈餘公積分派現金股利。

c. 盈餘分配

本公司年度決算如有盈餘，依下列順序分派之：

(a) 完納稅捐。

• (b) 彌補虧損。

• (c) 提列百分之十為法定盈餘公積。

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(d) 必要時得酌提特別盈餘公積。

(e) 支付特別股股息。

就上列 (a) 至 (e) 款規定提撥後剩餘之數提撥百分之一為董事監察人酬勞，百 分之一以上為員工紅利，餘額併同以往年度未分派之盈餘，依法由董事會擬具 分配案提請股東會決議後分配普通股股息紅利。

本公司業經主管機關許可，於開始營業前分派特別股股息，不受上述盈餘 分派之限制，但應以預付特別股股息列入資產負債表之股東權益項下，公司開 始營業後，每屆分派股息及紅利超過實收資本額百分之六時，應以其超過之金 額扣抵沖銷之。

本公司分配股利之政策係以穩定、平衡之原則分派，除考量股東之獲利外， 並應兼顧公司長期財務規劃及對公司營運之影響。

本公司民國九十四年為淨損，故不適用原財政部證券暨期貨管理委員會民 國九十二年一月三十日 (92) 台財證 ( 六 ) 第 0920000457 號函規定有關盈餘分派時 員工紅利及董監酬勞等相關資訊之揭露。

• d. 本公司業經經濟部於民國九十一年九月二十四日經商字第 ○ 九一 ○○ 五一四五七 ○ 號函核准於開始營業前分配股息，本公司亦計劃針對已發行之特別股發放依 發行期間所計算之建設股息，於民國九十五年度及九十四年度估列之建設股息 分別為 3,162,787 千元及 3,071,211 千元，自發行日起至民國九十五年十二月三十 一日止，累計數為 9,512,240 千元；截至民國九十五年及九十四年十二月三十一 日止，應付之特別股建設股息分別為 3,162,787 千元及 3,071,211 千元。另本公司 分別於民國九十五年九月二十八日及九十四年七月八日經董事會決議，發放民 國九十四年度及九十三年度特別股股息 3,071,211 千元及 2,008,085 千元，發放基 準日分別為民國九十五年十月三十一日及九十四年七月二十日。

13. 每股虧損

13.每股虧損
基本及稀釋每股虧損(創業期間)： 列記會計原則變動累積影響數 前之淨損 會計原則變動累積影響數 特別股股息 屬於普通股之本期淨損 加權平均流通在外股數(仟股) 基本及稀釋每股虧損 (單位：新台幣元)		95年度 稅 前 稅 後 $ (3,401,729) (3,401,729) (24,696) (24,696) (3,162,787) (3,162,787) $ (6,589,212) (6,589,212) 5,000,738 5,000,738 $ (1.32) (1.32)		94年度 稅 前 稅 後 (2,075,447) (2,075,447) - - (3,071,211) (3,071,211) (5,146,658) (5,146,658) 4,999,900 4,999,900 (1.03) (1.03)
		稅 前 $ (3,401,729) (24,696) (3,162,787) $ (6,589,212) 5,000,738 $ (1.32)		稅 前 (2,075,447) - (3,071,211) (5,146,658) 4,999,900 (1.03)
					(5,146,658)
					4,999,900
						(1.03)

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14. 避險會計

(1) 公平價值避險

本公司部分應付工程款係以外幣計價，未來可能因匯率變動而有公平價值波 動之風險，本公司評估該風險可能重大，故簽訂遠期外匯合約及外匯交換合約進 行避險。

民國九十五年十二月三十一日公平價值避險被避險項目及指定避險之衍生性 金融商品明細如下：

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(2) 現金流量避險

本公司長期借款及部分工程合約，可能因市場利率及匯率變動，而使該負債 及承諾未來之現金流量產生波動，並導致風險。本公司評估該風險可能重大，故 另簽訂遠期外匯合約、外匯交換合約及利率交換合約，以進行避險。

民國九十五年及九十四年十二月三十一日之現金流量被避險項目及指定避險 之衍生性金融商品明細如下：

被避險項目 避險工具 工程合約 遠期外匯合約及 外匯交換合約 長期借款 利率交換合約	指定避險工具之公平價值 95.12.31 94.12.31 $ (8,261) (1,256,879) - (2,940)	相關損益 現金流量預 預期於損益表 期產生期間 認列期間(註) 民國96年 民國96年~122年 - -

( 註 ) ：本公司針對應付工程款及工程合約所簽訂之避險工具，因配合高速鐵 路之興建營運特許期間 ( 請詳附註 ( 七 )1. 之 (3) 說明 ) ，其相關損益認列期 與特許期間相同。

截至民國九十五年十二月三十一日止，因現金流量避險之避險工具所產生之 損失 63,912 千元，認列為股東權益調整項目。

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15. 金融商品資訊之揭露

• (1) 民國九十五年及九十四年十二月三十一日，本公司以活絡市場公開報價及以評價

方法估計之金融資產及金融負債之公平價值明細如下：

			95.12.31			94.12.31
			公平價值			公平價值
			公開報價決	評價方法		公開報價決	評價方法
		帳面價值	定之金額	決定之金額	帳面價值	定之金額	決定之金額
非衍生性金融商品：
金融資產：
現金	$	612,158	612,158	-	62,412	62,412	-
備供出售金融資產		527,148	-	527,148	654,189	-	657,308
存出保證金		55,014	-	55,014	118,832	-	118,832
受限制資產		3,085,943	-	3,085,943	10,458,067	-	10,476,188
(含流動與非流動)
金融負債：							-
短期借款		8,310,460	-	8,310,460	3,815,135	-	3,815,135
應付帳款		332,562	-	332,562	-	-	-
應付公司債		26,800,000	-	26,194,625	26,800,000	-	26,204,471
(含一年內到期部分)
應付工程款(含關係人)		9,623,892	-	9,623,892	10,871,008	-	10,871,008
長期借款		294,463,795	-	294,463,795	240,500,000	-	240,500,000
(含一年內到期部分)
應付工程保留款		-	-	-	223,899	-	223,899
(含關係人)
衍生性金融商品：
金融負債：
遠期外匯合約		186,414	-	186,414	904,439	-	1,256,879
利率交換合約		-	-	-	1,033	-	2,940
資產負債表外金融商品：
信用狀		2,903,723	-	2,903,723	19,308,929	-	19,308,929
擔保信用狀(履約保證)		198,342	-	198,342	198,342	-	198,342

• (2) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• a. 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商品 到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金、 應收款項、存出保證金、短期借款、應付帳款、應付工程款及應付工程保留款。

• b. 金融資產如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價 格可供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市場參與者於 金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。

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• c. 應付公司債：如有市價可循時，係以該市價為公平價值，若無市價可循時，則 以預期之現金流量之折現值估算其公平價值，民國九十五年度及九十四年度之 折現率分別為 4.0281% 及 3.2746% 。

• d. 長期借款：本公司長期借款之公平市價因其利率係隨市場波動，故與帳面價值 並無重大差異。

• e. 衍生性金融商品之公平價值：係採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使 用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊 相近，該資訊為本公司可取得者。

• (3) 本公司民國九十五年十二月三十一日因備供出售金融資產公平價值之變動，產生 金融商品未實現利益 148 千元 ( 帳列股東權益調整項 ) 。

• (4) 財務風險資訊及避險策略

a. 市場風險

本公司持有之權益證券係分類為備供出售之金融資產，因此類資產係以公 平價值衡量，因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。 本公司之短期借款及公司債係屬固定利率之債務，因此本公司將暴露於市 場利率變動之風險。

• 本公司從事之遠期外匯買賣合約因受市場匯率變動之影響，將使其公平價

• 值產生變動，如下舉例：

• 以 USD/NTD 升值一分為例，公平價值上升約 4,639 千元

• 以 USD/JPY 升值一分為例，公平價值下降約 850 千元

b. 信用風險

本公司主要的潛在信用風險係源自於現金及權益證券之金融商品。本公司 之現金存放於不同之金融機構。持有之權益証券係購買信用評等優良之基金。 本公司控制暴露於每一金融機構之信用風險，而且認為本公司之現金及所持有 之權益證券不會有重大之信用風險顯著集中之虞。

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c. 流動性風險

本公司所持有之衍生性金融商品包含遠期外匯合約及簡單型利率交換合 約。其流動性風險分述如下：

• (a) 遠期外匯合約透過台北外匯交易市場，無法於市場上以合理價格出售之可能 性極小，故變現流動風險並不重大。

• (b) 簡單型利率交換合約，無法於市場上以合理價格出售之可能性小，故變現流 動風險並不重大。

• i. 本公司從事之美金／日圓遠期外匯合約預計於民國九十六年一月至五月產 生之現金流量如下：

民國九十六年一月 民國九十六年二月 民國九十六年三月 民國九十六年四月 民國九十六年五月	單位：美金千元／日圓千元 現金流出 (美 金) 現金流入 (日 圓) $ 64,549 7,580,948 86,681 10,121,775 60,774 7,319,455 55,944 6,472,186 39,988 4,619,381

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。 ii. 本公司從事之美金／新台幣遠期外匯合約預計於民國九十六年一月至五月 產生之現金流量如下：

民國九十六年一月 民國九十六年二月 民國九十六年三月 民國九十六年四月 民國九十六年五月	單位：美金千元／新台幣千元 現金流入 (美 金) 現金流出 (新台幣) $ 220,473 7,231,679 62,667 2,040,363 92,428 2,991,816 64,277 2,077,009 24,011 772,461

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。 d. 利率變動之現金流量風險

本公司之短期借款與公司債係屬固定利率之債務；而長期借款係屬浮動利 率之債務，故市場利率變動將使長期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現 金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將使本公司現金流出增加 2,944,638 千元。

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e. 本公司風險控制

• (a) 外匯部分

本公司的風險管理規範要求：得以遠期外匯及換匯交易 (FX Swap) 合約來 降低匯率風險。

• i. 本公司將依據付款時程及金額，簽定遠期外匯合約，於合約到期後，預期將 可提供足額的外幣以因應未來預期的付款行為。

• ii. 若遇工程延遲驗收致付款延遲，則以換匯交易 (FX Swap) 方式展延到期日以 支付款項。

(b) 利率部分

本公司的風險管理規範要求：得以利率交換合約來降低利率風險。

• f. 本公司避險策略

• (a) 外幣避險策略：規避以外匯付款之工程款及其他相關資本支出所需支付之外 幣匯率風險。本公司從事外匯衍生性金融商品交易，以規避外匯市場風險為 目的。

• (b) 利率避險策略：規避聯貸借款 ( 目前為聯合授信契約 ) 浮動利率計息所衍生之 利率風險。本公司從事利率衍生性金融商品交易，以規避利率市場風險為目 的。

16. 賠償損失

緣歐鐵聯盟於民國九十年一月間以本公司為相對人，向 International Chamber of Commerce 之 International Court of Arbitration( 以下簡稱 ICC) 提出國際仲裁。歐鐵聯 盟

主張：本公司和台灣新幹線聯盟於民國八十九年十二月十二日就台灣高速鐵路機電 系統簽訂採購合約乙事，侵害歐鐵聯盟之權益，歐鐵聯盟乃以仲裁方式要求本公司 賠償。目前仲裁程序已結束，該項仲裁判斷業於民國九十三年三月五日作成，本公 司於民國九十三年三月十五日收到仲裁判斷書。

依仲裁判斷判令，本公司應給付歐鐵聯盟信賴利益美金 32,352,800 元及不當得 利美金 35,689,434 元，另本公司應負擔仲裁費用 (ICC 訂為美金 1,220,000 元，本公司 於仲裁程序之初已繳納其中美金 610,000 元 ) 及歐鐵聯盟律師費美金 3,780,701.71 元。

歐鐵聯盟為在台灣對本公司進行強制執行，曾向台北地方法院提起承認及執行 前揭外國仲裁判斷之聲請。

本公司於民國九十三年十一月二十五日與歐鐵聯盟乃就台灣高速鐵路機電系 統採購合約之仲裁案達成和解，雙方同意由本公司給付歐鐵聯盟美金 6,500 萬元及年 利率 5% 之利息作為和解金額，以解決雙方間之所有爭議。其中美金 5,000 萬元應立 即給付予歐鐵聯盟，餘美金 1,500 萬元及設算一年之利息美金 75 萬元則交付雙方律師 共同保管之國外帳戶 (EscrowAccount) ，歐鐵聯盟乃因此向台北地方法院撤回其向 法院所提出之承認及執行外國仲裁判斷之聲請。

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本案和解金額，除應立即給付之美金 5,000 萬元外，另保管於國外帳戶 (Escrow Account) 之美金 1,500 萬元及設算一年之利息美金 75 萬元 ( 合計美金 1,575 萬元 ) 部分， 經雙方同意於民國九十四年一月二十日完成清算程序，確認應給付予歐鐵聯盟為美 金 1,500 萬元及實際利息美金 115,068.5 元，該帳戶嗣後退還本公司美金 634,931.5 元。 準此，本公司為此於民國九十三年度認列仲裁賠償損失計 2,085,200 千元 ( 美金 6,500 萬元 ) ，並於民國九十四年度認列利息費用 1,647 千元。

本公司因支付仲裁和解金產生之相關稅負，於民國九十四年度已認列相關之仲 裁賠償損失計 105,466 千元。

前揭雙方達成合意之本案和解金及利息美金 6,575 萬元，於和解協議簽訂當時， 本公司為因應歐鐵聯盟指示應即給付以保障其債權之要求，乃於和解契約簽訂當日 ( 即民國九十三年十一月二十五日 ) 央請 Evergreen International S.A.( 巴拿馬商長榮國 際有限公司 ) 立即代為支付上述款項予歐鐵聯盟。本公司嗣並迅將上述代墊款項償付 予 Evergreen International S.A.( 巴拿馬商長榮國際有限公司 ) 完成在案。 17. 地上權

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽署「台灣南北高速鐵路興建營 運合約」（以下簡稱「興建營運合約」）及「台灣南北高速鐵路站區開發合約」（以 下簡稱「站區開發合約」），依約取得高速鐵路興建營運特許權、高速鐵路營運附 屬事業經營權、以及站區開發使用權。

本公司依據興建營運合約中之「高速鐵路路權範圍圖」及「高速鐵路穿越土地 上空或地下地上權空間範圍圖」等規定，自交通部取得包含路線用地、維修基地及 車站用地等各項交通建設用地之地上權。截至民國九十五年十二月三十一日止，沿 線由北至南，自台北縣新莊市光華段 0837-0000 地號至高雄市左營區新庄段六小段 0421-0002 地號，已取得地上權之相關用地共計 15,391 筆，他項權利證明書共計 194 份；取得地上權之面積共計 9,846,482.5 平方公尺。上述地上權之權利存續期限自設 定地上權登記之日起，至興建營運合約屆滿或終止之日止，即依興建營運合約之特 許期間約定，合計卅五年。

本公司原依據站區開發合約規定，可自交通部取得桃園、新竹、台中、嘉義、 台南等五個車站特定區之站區「附屬事業用地地上權」，面積約計 465,412.96 平方 公尺。交通部另於民國九十五年三月九日與本公司簽署「台灣南北高速鐵路站區附 屬事業用地地上權處理原則約定書」，明定本公司就附屬事業用地地上權得轉讓、 設定負擔，惟其轉讓之契約應記載事項應經交通部同意。

截至民國九十五年十二月三十一日止，本公司已完成嘉義站區附屬事業用地交 付之承受，面積計 54,223.42 平方公尺。

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( 五 ) 關係人交易

1. 關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係 大陸工程股份有限公司 ( 大陸工程 ) 該公司總經理為本公司董事長 太平洋電線電纜股份有限公司 ( 太電 ) 該公司為本公司董事 東元電機股份有限公司 ( 東元電機 ) 該公司為本公司董事 台北富邦商業銀行股份有限公司 該公司為本公司董事 ( 台北富邦銀行 ) 新光產物保險股份有限公司 ( 新光產險 ) 該公司為本公司董事

1. 與關係人之間之重大交易事項

2. (1) 截至民國九十五年十二月三十一日止，本公司之興建工程由關係人承包之重大工 程合約彙總如下：

訂約 年度 88 89 89 91 91 91 91 92 92 92 92 93	工 程 合 約 名 稱	承 包 之 關 係 人 大陸工程 大陸工程與德商皕德聯合承 攬 太電、長鴻營造與泰商意泰 聯合承攬 大陸工程與日商華大成聯合 承攬 東元電機與日商竹中工務店 聯合承攬 大陸工程 大陸工程、中鼎、東元電機 與日商華大成聯合承攬 東元電機、中鹿與中鼎聯合 承攬 東元電機、澳商百利茂林聯 合承攬 東元電機、中鹿與中鼎聯合 承攬 Vector Systems、中鋼與東元 電機聯合承攬 Vector Systems、中鋼與東元 電機聯合承攬	合約價款 工程追加款後 原始價款 合約總價(註) $ 112,168 112,168 20,275,000 21,575,585 3,824,463 4,226,300 1,616,510 1,869,066 811,000 876,360 331,000 367,845 2,318,310 2,427,454 1,435,500 1,522,704 1,650,000 2,078,251 838,530 858,441 28,028 28,107 53,704 53,704	合約價款 工程追加款後 原始價款 合約總價(註) $ 112,168 112,168 20,275,000 21,575,585 3,824,463 4,226,300 1,616,510 1,869,066 811,000 876,360 331,000 367,845 2,318,310 2,427,454 1,435,500 1,522,704 1,650,000 2,078,251 838,530 858,441 28,028 28,107 53,704 53,704
				工程追加款後 合約總價(註)
	水管路工程合約 高速鐵路土建工程合 約 〞 左營車站工程合約 嘉義車站工程合約 烏日基地整地工程合 約 台中車站工程合約 總機廠燕巢基地工程 合約 左營基地工程合約 烏日基地工程合約 列車舉昇系統合約 列車清洗系統合約			112,168 21,575,585 4,226,300 1,869,066 876,360 367,845 2,427,454 1,522,704 2,078,251 858,441 28,107 53,704

註：因合約規格變更而修正合約金額。

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上述工程之付款條件與一般工程廠商無重大不同，依約於支付每期工程款時均暫 扣 10% 作為工程保留款，最高累積至合約總價 5% ，於工程完工驗收後再行支付， 帳列應付工程保留款。

民國九十五年度及九十四年度由關係人承包之相關工程成本，帳列未完工程 之明細如下：

東元電機 大陸工程			95年度	合 計 583,072 238,956
	基地工程		車站工程 168,313 238,956 407,269
	$ 414,759 - $ 414,759
				822,028

東元電機 大陸工程 太 電			94年度	94年度	94年度	合 計 2,448,763 918,040 8,394
		土建工程 $ - 14,981 8,394	基地工程		車站工程 502,979 903,342 -
			1,945,784 (283) (註) - 1,945,501
		$ 23,375			1,406,321	3,375,197

( 註 ) ：係對大陸工程以前年度之工程扣款。

截至民國九十五年及九十四年十二月三十一日止，其應付工程款項 ( 含保留款 ) 明細如下：

95.12.31

東元電機 大陸工程 東元電機 大陸工程 太 電	基地工程 $ 148,105 - $ 148,105 土建工程 $ - 393 10	基地工程 $ 148,105 -	基地工程 $ 148,105 -	基地工程 $ 148,105 -		車站工程 57,039 93,165	車站工程 57,039 93,165	車站工程 57,039 93,165
		$ 148,105				150,204
						94.12.31
					基地工程 363,518 - -		車站工程 116,633 206,655 -
	$ 403				363,518		323,288	687,209

民國九十四年十二月三十一日餘額包含應付工程款－關係人－流動 614,464 千元及應付工程保留款－關係人－非流動 72,745 千元。

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(2) 聯貸融資

本公司分別於民國九十五年七月三十一日及民國八十九年二月二日與第二及 第一聯合授信銀行團簽訂授信契約，台北富邦銀行為銀行團其中之一員。本公司 與台北富邦銀行資金融通情形如下：

95 年度

		95年度
	最高餘額 $ 11,651,749	期末餘額 利率區間 11,651,749 3.1279%~8.1316% 94年度	利率區間	利息費用(減除 資本化利息前) 310,553
	最高餘額 $ 7,431,450	期末餘額 利率區間 7,431,450 2.8027%~7.9147%	利率區間	利息費用(減除 資本化利息前) 189,815

(3) 保 險 費

本公司於民國九十五年間，向新光產險投保未完工程之業主主控保險，該項 交易支付之保險費為 55,476 千元，截至民國九十五年十二月三十一日止，上述交 易所產生之應付款項均已付訖。

(4) 其 他

於民國九十五年十二月三十一日，本公司為取得借款融資額度，將定期存款 112,000 千元設質予台北富邦銀行，帳列受限制資產－流動。

( 六 ) 質押之資產

質 押 資 產 質押擔保標的 受限制資產－流動 定期存款 購油保證 定期存款 車站用地履約保證 定期存款 進口關稅 定期存款 聯合授信專戶控管 定期存款 銀行透支額度之擔保 小 計 受限制資產－非流動 定期存款 車站用地履約保證 定期存款 開立擔保信用狀 定期存款 購油保證 短期票券 聯合授信專戶控管 開放式債券型基金 聯合授信專戶控管 小 計 未完工程 工程履約保證 合 計	95.12.31 $ 2,000 1,865 10,000 - 112,000 125,865 12,078 40,000 - 2,908,000 - 2,960,078 13,000,000 $ 16,085,943	94.12.31 - 1,865 10,000 228,660 -
		240,525
		9,366 40,000 1,600 4,019,149 6,147,427
		10,217,542
		13,000,000
		23,458,067

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( 七 ) 重大承諾事項及或有事項

1. 簽訂重大合約

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「興建營運合約」及「站區 開發合約」，合約主要內容摘錄於下：

• (1) 興建營運合約之合約範圍包含台北 ( 汐止 ) 至高雄 ( 左營 ) 間之台灣南北高速鐵路之 興建、營運及移轉，以及與台灣鐵路管理局及捷運車站之共站、共構設施之興建 及移轉。

• (2) 站區開發合約之合約範圍包含台灣南北高速鐵路沿線之桃園 ( 青埔 ) 、新竹 ( 六家 ) 、台中 ( 烏日 ) 、嘉義 ( 太保 ) 、台南 ( 沙崙 ) 等五個車站站區用地之開發使用，包括開 發、經營、用地回收及站區資產移轉。

• (3) 高速鐵路之興建營運特許期間，含特許興建期及特許營運期，自簽約日起算共 35 年。

• (4) 站區之開發經營特許期如下：

• a. 車站用地之開發經營暨附屬事業之經營特許期間自簽約日起算 35 年。

• b. 事業發展用地之開發經營特許期間自事業發展用地交付本公司之日起算 50 年。

• (5) 本公司之公司章程、組織規程經修改或董監事有變動者，應於每次修改或變動後 十五日內，送交通部備查。

• (6) 興建期間發起人之持股比率不得低於已發行股份總數之 25% 。

• (7) 特許期間，各會計年度終了時之股東權益佔總資產比率不得低於 25% 。截至民國 九十五年底止，本公司股東權益占總資產比率為 19.28% 。對此，本公司業已取得 交通部同意於民國九十七年底前改善之。

• (8) 營運期間每年稅前營業利益 10% 之效益回饋交通部，作為發展高速鐵路相關建設 之用，但其累積之回饋金總額若低於下表時，以下表為準：

全線營運第五年年底止	20億元
全線營運第十年年底止	100億元
全線營運第十五年年底止	250億元
全線營運第二十年年底止	480億元
全線營運第二十五年年底止	750億元
高速鐵路營運特許期屆滿之日止	1,080億元

• (9) 特許期限屆滿時，屬屆滿前五年內經交通部同意所購買且具有未折減餘額之資產 ，且於特許期限屆滿時仍可供正常營運使用者，以依定率遞減法按行政院規定最 低使用年限提列折舊後之未折減餘額為移轉價金，其餘資產將由本公司無條件移 轉所有權及其他權利予交通部或其指定之第三人。

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(10) 特許期限屆滿前之移轉

• a. 興建期移轉：依實際支出之工程成本（含可資本化之財務成本），與約定工程 經費詳細表之工程經費乘以工程完工程度之百分比（含可資本化之財務成本）， 二者較低者為移轉價金。

• b. 營運期移轉：由鑑價機構鑑價。

(11) 履約保證

• a. 興建期：提供 20 億元之履約保證金保證書及以陸續完工資產中部分資產價值 130 億元，合計 150 億元，作為對台灣南北高速鐵路建設履行興建責任之保證。期限 至全線通車營運日後 6 個月。

• b. 營運期：提供 50 億元之履約保證金，作為對台灣南北高速鐵路履行營運責任之 保證。其額度自營運開始日起，無違約情事時，每屆滿一年返還 5 億元，但返還 總數不得超過 30 億元。期限至特許期間屆滿後 6 個月止，或合約提前終止之日後 6 個月止。

(12) 違約責任及處理

• a. 依興建營運合約約定因可歸責於本公司之違約情事如下：

• (a) 施工進度嚴重落後。

• (b) 工程品管重大違失。

• (c) 經營不善。

• (d) 其他經交通部或主管機關認定嚴重影響高速鐵路興建營運且情節重大者。

• b. 違約處理

經交通部報請主管機關認定違約後，得為下列處理：

• (a) 停止興建或營運。

• (b) 撤銷興建或營運許可。

• (c) 終止合約：主管機關撤銷興建及營運許可時，合約當然終止，其必要且堪用 之營運資產及興建中之工程，本公司應報請主管機關強制收買之。

• 租賃事項

本公司以營業租賃方式承租辦公室，截至民國九十五年十二月三十一日止，已 支付 45,987 千元作為存出保證金，依租約其於未來年度應付之租金金額如下：

民國九十六年度 民國九十七年度 民國九十八年度 民國九十九年度 合 計	金 額 $ 151,422 146,119 10,849 10,849 $ 319,239

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1. 於民國九十五年十二月三十一日，本公司因興建南北高速鐵路與承包廠商簽訂之工 程合約總計為 381,921,769 千元，其中已列未完工程及預付設備款項下之金額計 362,213,957 千元。

2. 截至民國九十五年十二月三十一日，本公司向交通銀行等銀行申請開立但未使用之 遠期信用狀為美金 19,773 千元及日圓 8,242,316 千圓，且為取得信用狀使用額度，已 開立新台幣 26,083,800 千元之本票質存於相關授信銀行。

3. 截至民國九十五年十二月三十一日止，本公司業已提供不可撤銷擔保信用狀計新台 幣 198,342 千元予高鐵局，作為嘉義站站區事業發展用地開發之履約保證金。

( 八 ) 重大之災害損失：無。

( 九 ) 重大之期後事項：無。

( 十 ) 其 他

1. 民國九十五年度及九十四年度創業期間發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙 總如下：

總如下：
功能別 性質別		95年度			94年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	合 計
用人費用： 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其他用人費用 折舊費用 攤銷費用	- - - - - -	995,388 64,065 63,623 29,482 107,347 23,958	995,388 64,065 63,623 29,482 107,347 23,958	- - - - - -	722,215 43,394 25,183 20,250 120,824 22,927	722,215 43,394 25,183 20,250 120,824 22,927

1. 重分類

民國九十四年度財務報表中若干金額為配合民國九十五年度財務報表之表 達，已作適當重分類，此重分類對財務報表之表達無重大之影響。

( 十一 ) 其他附註揭露事項

民國九十五年度，本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重 大交易事項相關資訊如下：

1. 重大交易事項相關資訊：

2. (1) 資金貸與他人：無。

3. (2) 為他人背書保證：無。

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(3) 期末持有有價證券情形：

持有 之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末	備註
				股數或單位數 (以千為單位)	帳面金額	持股比率	市 價
本公司 " " " " " " " " " " " " " " " " " "	保德信債券－債券型 基金 大眾債券－債券型基 金 富邦金如意－債券型 基金 寶來得寶－債券型基 金 建弘全家福－債券型 基金 德盛債券大霸－債券 型基金 摩根富林明JF台灣債 券－債券型基金 摩根富林明JF第一債 券－債券型基金 統一強棒－債券型基 金 荷銀債券－債券型基 金 華南永昌麒麟債券－ 債券型基金 央債87-1 央債88乙-1 央債89-3 央債90-1 央債91-2 央債92-6 央債93-7 央債94-7 央債95-4	- - - - - - - - - - - - - - - - - - -	備供出售金融資 產－流動 " " " " " " " " " " 受限制資產－非 流動 " " " " " " " "	3,422 3,840 4,089 4,514 304 4,316 3,278 1,922 3,242 3,319 4,518 830,000 57,000 415,000 56,000 108,100 308,800 559,500 285,000 29,900	50,014 50,014 50,018 50,013 50,014 50,014 50,013 27,007 50,013 50,014 50,014 920,000 63,000 461,110 62,120 120,110 319,769 615,000 316,660 30,231	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	50,014 50,014 50,018 50,013 50,014 50,014 50,013 27,007 50,013 50,014 50,014 920,000 63,000 461,110 62,120 120,110 319,769 615,000 316,660 30,231

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• (4) 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十

以上者：

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價 (損)益	期 末	期 末
					面額或單 位數(以千 為單位)	金 額	面額或單 位數(以千 為單位)	金 額	面額或單 位數(以千 為單位)	售 價	帳面成本	處分 (損)益		面額或單位數 (以千為單位)	金 額
本公司 " " " " " " " " " " " " " " " 本公司 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "	富邦如意二號 －債券型基金 富邦如意三號 －債券型基金 富邦吉祥三號 －債券型基金 盛華1699－債 券型基金 建弘全家福－ 債券型基金 建弘台灣－債 券型基金 新光吉星－債 券型基金 荷銀債券－債 券型基金 摩根富林明JF 第一－債券型 基金 摩根富林明JF 台灣－債券型 基金 日盛債券－債 券型基金 統一強棒－債 券型基金 保德信債券－ 債券型基金 金復華債券－ 債券型基金 台壽保所羅門 債券－債券型 基金 景順債券－債 券型基金 央債86-1 央債86-2 央債86-4 央債87-1 央債88-1 央債88乙-1 央債88-3 央債89-2 央債89-3 央債89-5 央債89-6 央債89-8 央債89-9 央債89-10 央債89-14 央債90-1 央債90-8 央債91-2 央債91-4 央債91-6 央債91-8 央債91-9 央債91-11 央債92-2 央債92-4	備供出售金融 資產－流動 " " " " " " " " " " " " " " " 受限制資產－ 非流動 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	49,497 52,248 24,440 24,560 2,473 25,962 14,190 30,378 36,060 26,667 32,237 62,439 21,372 26,789 31,136 13,665 - 1,688,000 - - - - - - - 108,000 - 22,000 - 252,000 - - - 146,800 - 48,800 - 476,700 - 73,900 315,000	710,000 625,716 255,000 299,911 400,000 359,404 200,000 450,000 500,000 400,000 432,642 950,000 306,807 337,000 357,000 200,000 - 1,875,000 - - - - - - - 120,000 - 23,321 - 280,000 - - - 152,000 - 50,000 - 484,622 - 74,718 350,217	- - 7,880 - 523 9,343 - 11,462 1,922 6,098 2,587 3,242 10,872 - 9,639 - 3,590,000 - 9,142,700 5,874,100 205,200 57,000 79,100 198,500 415,000 109,900 1,585,000 5,866,600 1,944,000 538,400 295,000 1,309,700 315,000 1,239,200 2,524,000 2,352,800 458,000 640,500 361,300 1,637,900 199,600	- - 83,000 - 86,000 130,000 - 172,000 27,000 93,000 35,000 50,000 158,000 - 112,000 - 3,985,000 - 10,156,000 6,522,230 227,096 63,000 106,795 225,495 461,110 127,970 1,757,770 6,434,691 2,160,000 600,000 328,915 1,467,491 350,000 1,307,532 2,802,670 2,420,576 484,965 655,670 384,121 1,679,680 198,034	49,497 52,248 32,320 24,560 2,692 35,305 14,190 38,521 36,060 29,487 34,824 62,439 28,822 26,789 40,775 13,665 3,590,000 1,688,000 9,142,700 5,044,100 205,200 - 79,100 198,500 - 217,900 1,585,000 5,888,600 1,944,000 790,400 295,000 1,253,700 315,000 1,277,900 2,524,000 2,401,600 458,000 1,117,200 361,300 1,711,800 514,600	713,115 633,705 340,794 301,660 436,000 494,941 202,039 578,447 504,357 448,139 471,980 956,944 418,943 340,245 474,313 201,369 3,988,215 1,877,125 10,165,872 5,605,112 227,231 - 106,930 225,561 - 248,199 1,759,049 6,461,728 2,161,023 880,550 329,221 1,406,179 350,331 1,340,319 2,804,166 2,472,206 485,233 1,141,161 384,316 1,755,856 548,829	710,000 625,716 338,000 299,911 436,000 489,404 200,000 572,000 500,000 443,000 467,642 950,000 414,807 337,000 469,000 200,000 3,985,000 1,875,000 10,156,000 5,602,230 227,096 - 106,795 225,495 - 247,970 1,757,770 6,458,012 2,160,000 880,000 328,915 1,405,371 350,000 1,339,422 2,802,670 2,470,576 484,965 1,140,292 384,121 1,754,398 548,251	3,115 7,989 2,794 1,749 - 5,537 2,039 6,447 4,357 5,139 4,338 6,944 4,136 3,245 5,313 1,369 3,215 2,125 9,872 2,882 135 - 135 66 - 229 1,279 3,716 1,023 550 306 808 331 897 1,496 1,630 268 869 195 1,458 578	- - - - 14 - - 14 7 13 - 13 14 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - 304 - - 3,319 1,922 3,278 - 3,242 3,422 - - - - - - 830,000 - 57,000 - - 415,000 - - - - - - 56,000 - 108,100 - - - - - - -	- - - - 50,014 - - 50,014 27,007 50,013 - 50,013 50,014 - - - - - - 920,000 - 63,000 - - 461,110 - - - - - - 62,120 - 120,110 - - - - - - -

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買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價 (損)益	期 末	期 末
					面額或單 位數(以千 為單位)	金 額	面額或單 位數(以千 為單位)	金 額	面額或單 位數(以千 為單位)	售 價	帳面成本	處分 (損)益		面額或單位數 (以千為單位)	金 額
本公司 " " " " " " " " " " " " " " "	央債92-6 央債92-7 央債92-8 央債92-10 央債93-2 央債93-7 央債94-1 央債94-2 央債94-6 央債94-7 央債95-1 央債95-3 央債95-4 央債95-5 央債95-6 央債95-7	" " " " " " " " " " " " " " " "	- - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - -	63,500 - - - - 208,400 - 150,000 124,900 - - - - - - -	69,932 - - - - 212,339 - 153,042 127,000 - - - - - - -	1,097,400 347,100 220,300 2,038,600 745,400 3,024,800 1,564,000 1,920,900 2,832,100 2,382,000 302,400 142,500 873,900 350,000 1,028,600 100,000	1,174,192 374,987 225,563 2,263,132 752,237 3,158,018 1,565,454 2,005,408 2,975,462 2,613,946 303,190 146,230 949,589 353,035 1,140,770 111,110	852,100 347,100 220,300 2,038,600 745,400 2,673,700 1,564,000 2,070,900 2,957,000 2,097,000 302,400 142,500 844,000 350,000 1,028,600 100,000	924,723 375,197 225,678 2,264,174 752,814 2,757,185 1,566,767 2,159,615 3,104,491 2,298,482 303,435 146,244 919,588 353,165 1,140,972 111,120	924,355 374,987 225,563 2,263,132 752,237 2,755,357 1,565,454 2,158,450 3,102,462 2,297,286 303,190 146,230 919,358 353,035 1,140,770 111,110	368 210 115 1,042 577 1,828 1,313 1,165 2,029 1,196 245 14 230 130 202 10	- - - - - - - - - - - - - - - -	308,800 - - - - 559,500 - - - 285,000 - - 29,900 - - -	319,769 - - - - 615,000 - - - 316,660 - - 30,231 - - -

• (5) 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• (6) 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• (7) 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無

  • 。

• (8) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• (9) 從事衍生性商品交易：參見附註 ( 四 )14 。

• 轉投資事業相關資訊：無。

• 大陸投資資訊：無。

• ( 十二 ) 部門別財務資訊：不適用。

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會 計 師 查 核 報 告

台灣高速鐵路股份有限公司董事會 公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司民國九十六年及九十五年六月三十日之資產負債表，暨截至各 該日止之民國九十六年上半年度及九十五年上半年度之損益表、股東權益變動表暨現金流量 表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根 據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照我國一般公認審計準則暨會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工 作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列 金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會 計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理 之依據。

依本會計師意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準 則及我國一般公認會計原則編製，足以允當表達台灣高速鐵路股份有限公司民國九十六年及九 十五年六月三十日之財務狀況，暨截至各該日止之民國九十六年上半年度及九十五年上半年度 之經營成果及現金流量。

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原證期會核[18311][號] 准簽證文號[：][ (88) ][台財證][ (][六][)][第] 金管會核准 簽 證 文 號[：金管證六字第][0950103298][ 號] 民 國 九 十 六 年 八 月 六 日

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單位：新台幣千元

台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表

民國九十六年及九十五年六月三十日

資 產 流動資產： 1100 現金(附註(四)1, 15) 1140 應收票據及帳款(附註(四)15) 1200 存貨(附註(四)2, 15) 1280 預付款項及其他流動資產 1291 受限制資產－流動(附註(四)15、(五)及(六)) 1320 備供出售金融資產－流動(附註(四)3, 15) 1340 避險之衍生性金融資產－流動(附註(四)14, 15) 流動資產合計 固定資產(附註(四)4, 14、(五)、(六)及(七))： 成 本： 1501 土地 1511 土地改良物 1521 房屋及建築 1531 機器設備 1551 運輸設備 1561 辦公設備 1631 租賃改良 1681 其他設備 15X9 減：累積折舊 1670 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產： 1770 遞延退休金成本 其他資產： 1820 存出保證金(附註(四)15及(七)) 1830 遞延費用(附註(四)5) 1887 受限制資產－非流動(附註(四)15及(六)) 1888 其他資產－其他(附註(四)6) 其他資產合計 資產總計	96.6.30	% - - - - - - -	95.6.30(創業期間) 金 額 % 42,590 - - - - - 560,976 - 125,465 - 539,125 - 16,419 - 1,284,575 - 710 - - - - - 35,578 - - - 296,607 - 106,447 - 178,413 - 617,755 - (456,238) - 390,698,313 99 390,859,830 99 - - 102,332 - 592,038 - 4,132,861 1 34,161 - 4,861,392 1 397,005,797 100 負債及股東權益 流動負債： 2100 短期借款(附註(四)7, 15及(六)) 2140 應付帳款(附註(四)15) 2180 公平價值變動列入損益之金融負債－流動(附註(四)8, 15) 2191 應付工程款－關係人－流動(附註(四)4, 15及(五)) 2200 避險之衍生性金融負債－流動(附註(四)14, 15) 2210 應付工程款(附註(四)4, 15) 2216 應付特別股建設股息(附註(四)12) 2270 一年內到期長期負債(附註(四)8, 9) 2280 應付費用及其他流動負債 流動負債合計 長期負債： 2411 應付公司債(附註(四)8, 15) 2421 長期借款(附註(四)9, 15、(五)及(六)) 長期負債合計 其他負債： 2810 應計退休金負債(附註(四)10) 2888 應付工程保留款(附註(四)4, 15) 28x9 應付工程保留款－關係人－非流動(附註(四)4, 15及(五)) 28XX 其他負債(附註(七)) 其他負債合計 負債合計 股東權益(附註(三)及(四)8, 11, 12, 14, 15)： 股 本： 3110 普通股 3120 特別股 3272 資本公積－認股權 保留盈餘(累積虧損)： 3310 法定盈餘公積 3350 累積虧損及創業期間累積虧損 3450 金融商品未實現利益 34xx 預付特別股建設股息 股東權益合計 重大承諾事項及或有事項(附註(四)14, 15、(五)及(七)) 負債及股東權益總計	96.6.30	% 1 - - - - 4 1 4 1	95.6.30(創業期間) 金 額 % 5,251,660 1 - - - - 217,892 - - - 6,488,549 2 4,803,674 1 17,165,704 5 1,326,256 -
	金 額 $ 764,058 91,121 930,361 710,422 1,100 856,140 -		金 額 42,590 - - 560,976 125,465 539,125 16,419	金 額 $ 2,940,760 445,825 8,838 285,436 88,413 15,819,103 3,162,787 18,989,558 2,690,792
	3,353,202	-	1,284,575
	- 220,745,037 24,476,488 52,752,551 142,126,102 102,912 114,018 235,340	- 49 5 12 32 - - -	710 - - 35,578 - 296,607 106,447 178,413
				44,431,512	11	35,253,735 9
				28,846,428 303,657,237	6 68	16,800,000 4 258,034,296 65
				332,503,665	74	274,834,296 69
				60,739 - - 159,554	- - - -	12,248 - 536,247 - 202,479 - 19,116 -
	440,552,448 (9,808,671) 2,499,899	98 (2) 1	617,755 (456,238) 390,698,313
				220,293	-	770,090 -
				377,155,470	85	310,858,121 78
	433,243,676	97	390,859,830	50,811,000 54,289,565	11 12	49,999,000 13 55,101,565 14
	37,077	-	-
	33,406 952,099 8,912,459 -	- - 3 -	102,332 592,038 4,132,861 34,161
				105,100,565	23	105,100,565 27
				1,324,788	-	- -
				40,285 (27,577,160)	- (6)	40,285 - (10,931,771) (3)
	9,897,964	3	4,861,392
				(27,536,875)	(6)	(10,891,486) (3)
				211	-	20,512 -
				(9,512,240)	(2)	(8,081,915) (2)
				69,376,449	15	86,147,676 22
	$ 446,531,919	100	397,005,797	$ 446,531,919	100	397,005,797 100

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：歐 晉 德

董事長：殷 琪

會計主管：賴 麗 鳳

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台灣高速鐵路股份有限公司

損益表

民國九十六年及九十五年一月一日至六月三十日 ( 民國九十六年一月一日至一月四日及民國九十五年上半年度為創業期間 )

4620 營業收入淨額 5620 營業成本(附註(七)及(十)) 營業毛損 6000 營業費用(附註(十)) 6900 營業淨損 營業外收入及利益： 7110 利息收入 7130 處分固定資產利益 7140 處分金融商品利益(附註(十一)) 7160 兌換淨益 7310 金融商品評價淨益 7480 其他 營業外費用及損失(附註(十))： 7510 利息費用(附註(四)4及(五)) 7530 處分及報廢固定資產淨損 7560 兌換淨損 7880 其他 本期稅前淨損 8110 所得稅費用(附註(四)11) 列計會計原則變動累積影響數前淨損 9300 會計原則變動之累積影響數(附註(三)) 9600 本期淨損 9850 基本及稀釋每股虧損(單位：新台幣元) ；(附註(四)13) 列計會計原則變動累積影響數前淨損 會計原則變動累積影響數 本期淨損	96年上半年度 金 額 % $ 5,345,759 100 (13,171,303) (246)	96年上半年度 金 額 % $ 5,345,759 100 (13,171,303) (246)	96年上半年度 金 額 % $ 5,345,759 100 (13,171,303) (246)	96年上半年度 金 額 % $ 5,345,759 100 (13,171,303) (246)	單位:新台幣千元 95年上半年度 金 額 % - - - - - - (1,008,959) - (1,008,959) - 33,555 - - - 18,260 - - - 87,347 - 934 - 140,096 - (189,116) - (21) - (122,019) - (4,970) - (316,126) - (1,184,989) - - - (1,184,989) - (24,696) - (1,209,685) - 稅 前 稅 後 (0.59) (0.59) - - (0.59) (0.59)	單位:新台幣千元 95年上半年度 金 額 % - - - - - - (1,008,959) - (1,008,959) - 33,555 - - - 18,260 - - - 87,347 - 934 - 140,096 - (189,116) - (21) - (122,019) - (4,970) - (316,126) - (1,184,989) - - - (1,184,989) - (24,696) - (1,209,685) - 稅 前 稅 後 (0.59) (0.59) - - (0.59) (0.59)
	金 額 $ 5,345,759 (13,171,303)
	(7,825,544) (662,723)			(146) (12)
	(8,488,267)			(158)
	96,030 155 6,638 300,186 431,859 19,070			2 - - 6 8 -
	853,938			16
	(6,594,348) - - (199,972)			(123) - - (4)
	(6,794,320)			(127)
	(14,428,649) -			(269) -
	(14,428,649) -			(269) -
	$ (14,428,649)			(269)
		稅 前 $ (3.08) - $ (3.08)	稅 後 (3.08) -		稅 前 (0.59) - (0.59)
			(3.08)			(0.59)

( 請詳閱後附財務報表附註 ) ( 請詳閱後附財務報表附註 ) 董事長：殷 琪 經理人：歐 晉 德 會計主管：賴 麗 鳳

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台灣高速鐵路股份有限公司

股東權益變動表

民國九十六年及九十五年一月一日至六月三十日 ( 民國九十六年一月一日至一月四日及民國九十五年上半年度為創業期間 )

單位 : 新台幣千元

民國九十六年一月一日期初餘額 民國九十六年一月一日至一月四日淨損 民國九十六年一月四日餘額 結轉創業期間累積虧損 可轉換特別股轉換為普通股 發行可轉換公司債產生之資本公積－認股權 民國九十六年一月五日至六月三十日淨損 金融商品未實現利益之變動 民國九十六年六月三十日餘額 民國九十五年一月一日期初餘額 首次適用財務會計準則公報第34號「金融商品之會 計處理準則」影響數 民國九十五年上半年度淨損 估列特別股建設股息 金融商品未實現利益之變動 民國九十五年六月三十日餘額	股		本		資本公積		保留盈餘(累積虧損)	保留盈餘(累積虧損)	保留盈餘(累積虧損)	保留盈餘(累積虧損)	保留盈餘(累積虧損)		金融商品 未實現利益		預付特別股 建設股息 (9,512,240) -	合計
	普 通 股		特 別 股				法定盈餘 公積		創業期間 累積虧損		累積虧損
	$ 50,509,000 -		54,591,565 -		- -		40,285 -		(13,148,511) (144,515)		- -		(63,764) -			82,416,335 (144,515)
	50,509,000 - 302,000 - - -		54,591,565 - (302,000) - - -		- - - 1,324,788 - -		40,285 - - - - -		(13,293,026) 13,293,026 - - - -		- (13,293,026) - - (14,284,134) -		(63,764) - - - - 63,975		(9,512,240) - - - - -	82,271,820 - - 1,324,788 (14,284,134) 63,975
	$ 50,811,000		54,289,565		1,324,788		40,285		-		(27,577,160)		211		(9,512,240)	69,376,449
	$ 49,999,000 - - - -		55,101,565 - - - -		- - - - -		40,285 - - - -		(9,722,086) - (1,209,685) - -		- - - - -		- 18,301 - - 2,211		(6,349,453) - - (1,732,462) -	89,069,311 18,301 (1,209,685) (1,732,462) 2,211
	$ 49,999,000		55,101,565		-		40,285		(10,931,771)		-		20,512		(8,081,915)	86,147,676

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：歐 晉 德

董事長：殷 琪

會計主管：賴 麗 鳳

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現金流量表

民國九十六年及九十五年一月一日至六月三十日 ( 民國九十六年一月一日至一月四日及民國九十五年上半年度為創業期間 )

單位 : 新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期淨損 調整項目： 折舊 各項攤銷 其他費用(自固定資產及遞延費用轉列) 處分及報廢固定資產(利益)損失 應收票據及帳款增加 存貨增加 預付款項及其他流動資產(增加)減少 應付費用及其他流動負債增加 會計原則變動累積影響數 應付帳款增加 提列回饋金 應計退休金負債減少 海外可轉換公司債純債券匯率影響數 海外可轉換公司債賣回權評價利益 海外可轉換公司債純債券利息 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 備供出售金融資產－流動(增加)減少 處分固定資產價款 購置固定資產價款 預付款項及其他流動資產減少 其他資產增加 受限制資產(含流動與非流動)(增加)減少 存出保證金減少 遞延費用增加 避險之衍生性金融商品減少 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 短期借款淨(減少)增加 舉借長期借款 發行公司債 償還公司債 其他負債增加(減少) 融資活動之淨現金流入 本期現金增加(減少)數 期初現金餘額 期末現金餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息(不含資本化利息) 本期支付所得稅 同時影響現金及非現金項目之投資活動： 支付現金及認列負債取得固定資產： 固定資產增加(不含自轉列遞延費用轉入及累計折舊資本化金額) 應付工程款(增加)減少 應付工程款－關係人－流動減少 應付利息(帳列其他流動負債)減少 應付工程保留款增加 應付工程保留款－關係人－非流動增加 支付現金 不影響現金流量之投資及融資活動:： 估列特別股建設股息 金融商品未實現利益 一年內到期長期負債 固定資產轉列遞延費用 固定資產轉列存貨 資本公積－認股權(已扣除發行成本分攤數23,672千元)	96年上半年度 $ (14,428,649) 9,318,440 69,926 - (155) (91,121) (36,371) (187,143) 162,929 - 113,263 133,333 (214) (148,085) (242,062) 37,873	95年上半年度 (1,209,685) 69,555 9,339 22 21 - - 427,949 11,978 24,696 - - - - - -
	(5,298,036)	(666,125)
	(328,929) 286 (14,793,222) 84,931 - (5,827,616) 21,608 (220,861) (34,089)	119,902 - (30,850,822) 56,301 (24,447) 6,237,090 16,500 (77,028) (967,228)
	(21,097,892)	(25,489,732)
	(5,369,700) 22,183,000 19,732,328 (10,000,000) 2,200	1,436,525 24,700,000 - - (490)
	26,547,828	26,136,035
	151,900 612,158	(19,822) 62,412
	$ 764,058	42,590
	$ 6,777,786	189,116
	$ 6,240	269
	$ 21,674,672 (6,894,323) 12,873 - - -	27,191,661 3,767,995 396,572 9,421 (385,093) (129,734)
	$ 14,793,222	30,850,822
	$ -	1,732,462
	$ 63,975	20,512
	$ 18,989,558	17,165,704
	$ 87,177	-
	$ 507,107	-
	$ 1,324,788	-

( 請詳閱後附財務報表附註 ) 經理人：歐 晉 德 ~ 48 ~

董事長：殷 琪

會計主管：賴 麗 鳳

台灣高速鐵路股份有限公司

財務報表附註 民國九十六年及九十五年六月三十日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一 ( ) 公司沿革

台灣高速鐵路股份有限公司（以下簡稱本公司）自民國八十六年五月三日開始籌備， 民國八十七年五月十一日奉經濟部核准設立於台北市，民國八十七年七月二十三日與交通 部簽訂「台灣南北高速鐵路興建營運合約」（以下簡稱興建營運合約）及「台灣南北高速 鐵路站區開發合約」（以下簡稱站區開發合約）（合約內容及特許期間請詳附註 ( 七 )) ，以 從事高速鐵路之興建及營運，截至民國九十六年一月四日止之創業期間，本公司主要致力 於工程興建、業務流程設計、營運系統開發、財務規劃、資金籌措、人員招募與訓練、站 區規劃、試車及履勘作業等活動。本公司於民國九十六年一月五日起開始板橋站至左營站 之通車營運，並於民國九十六年三月二日起加入台北站之服務後，全線營運。 本公司創業期間收入與費用如下：

營業費用 營業淨損 營業外收入及利益 營業外費用及損失 稅前淨損 所得稅費用 列計會計原則變動之累積影響 數前淨損 會計原則變動之累積影響數 稅後淨損	九十六年一月一日 至九十六年一月四日 $ (6,356)	八十六年五月三日 至九十六年一月四日 (11,372,080)
	(6,356) 2,363 (140,522)	(11,372,080) 4,488,845 (4,052,301)
	(144,515) -	(10,935,536) (140,794)
	(144,515) -	(11,076,330) (24,696)
	$ (144,515)	(11,101,026)

本公司股票於民國九十二年九月五日向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心登錄興 櫃股票櫃檯買賣。

民國九十六年及九十五年六月三十日，本公司員工人數分別為 2,813 人及 1,804 人。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

( 二 ) 重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則商業會計法、商業會計處理準則 及我國一般公認會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：

1. 會計估計

本公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損及 或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結果可能 存有差異。

1. 外幣交易

本公司以新台幣元為記帳單位，所有非遠期外匯買賣合約之外幣交易，依交易日匯 率換算入帳；資產負債表日之外幣債權債務依當日之匯率換算，因實際結清及換算外幣 債權債務而產生之已實現及未實現兌換損益列為當期營業外收支。依公平價值衡量之外 幣非貨幣性資產或負債，按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為當期 損益者，兌換差額亦認列為當期損益，如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目者， 兌換差額亦認列為股東權益調整項目；非依公平價值衡量者，按交易日之歷史匯率衡量。 3. 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

流動資產係指用途未被限制之現金或約當現金、為交易目的持有或短期間持有且預 期於資產負債表日後十二個月內變現者；資產不屬於流動資產者為非流動資產。流動負 債則係須於資產負債表日後十二個月內清償者；負債不屬於流動負債者為非流動負債。 4. 資產減損

本公司就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資 產，認列減損損失。以前年度所認列之累積減損損失，嗣後若已不存在或減少，即予迴 轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，減除應提列 折舊或攤銷後之數。

5. 現金

現金係指庫存現金、活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存單。定期存單供債 務作質押者，若所擔保之債務為長期負債，列為受限制資產－非流動，若所擔保者為流 動負債，則列為受限制資產－流動。

1. 金融商品

本公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡 量，除以交易為目的之金融商品外，其他商品之原始認列金額則加計取得或發行之交易 成本。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目的，分 為下列各類：

• (1) 以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融商品：公平價值變動列入損益之金 融商品包括交易目的之金融資產或金融負債及於原始認列時指定以公平價值衡量且 公平價值變動認列為損益之金融資產或金融負債。續後評價係以公平價值衡量且公平 價值變動認列為當期損益。衍生性商品未能符合避險會計者，係分類為交易目的之金 融資產或金融負債。公平價值為正值時，列為金融資產；公平價值為負值時，列為金 融負債。

• (2) 備供出售金融資產：係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有減 損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，則將減損減少金額認列 為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之 事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益。

• (3) 以成本衡量之金融資產：無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本 衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

• (4) 以攤銷後成本衡量之金融負債；除避險性質之金融負債及以交易為目的之金融負債以 外，本公司金融負債之續後評價係以攤銷後成本衡量。

• 衍生性金融商品及避險

本公司持有之衍生性金融商品係用以規避因營運、財務及投資活動所暴露之匯率與 利率風險。依此政策，本公司所持有或發行之衍生性金融商品係以避險為目的。當所持 有之衍生性商品不適用避險會計之條件時，則以交易目的之金融商品方式處理。

公平價值避險及現金流量避險等二種避險關係符合適用避險會計之所有條件時，以 互抵方式認列避險工具及被避險項目之公平價值變動所產生之損益影響數。其會計處理 方式如下：

• (1) 公平價值避險：避險工具以公平價值再衡量，或帳面價值因匯率變動所產生之損益， 立即認列為當期損益；被避險項目因所規避之風險而產生之利益或損失，係調整被避 險項目之帳面價值並立即認列為當期損益。

• (2) 現金流量避險：避險工具損益認列為股東權益調整項目。若被避險之預期交易將認列 資產或負債，則將原列為股東權益調整項目之數額，於所認列資產或負債影響損益之 期間內，重分類為當期損益，並於被避險之預期交易影響淨損益時，將前述直接認列 為股東權益調整項目之損益轉列為當期損益。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

8. 存 貨

存貨包括營業上供內部使用非以出售為目的之消耗性零配件、材料、物料等、車販 商品及零售商品，除車販商品及零售商品按成本與市價 ( 重置成本或淨變現價值 ) 孰低法評 價外，餘按成本減除呆廢品備抵損失計價，出售商品及物料耗用成本採加權平均法計算。 9. 固定資產

固定資產係以取得成本為評價基礎。為購建設備並正在進行使該資產達到可使用狀 態前所發生之利息予以資本化，列入相關資產成本。重大增添、改良及重置支出予以資 本化；維護及修理費用列為發生當期費用。處分固定資產之損益列為營業外收支。

固定資產之折舊係以不超過取得日至興建營運合約屆滿之期間為限，按直線法以資 產之成本依估計耐用年數計提；租賃改良依租約年限或估計使用年限較短者按平均法攤 銷。折舊性資產耐用年限屆滿仍繼續使用者，就其殘值自該屆滿日起估計尚可使用年限 繼續提列折舊。

主要固定資產之耐用年數如下：

(1) 土地改良物： 15 ～ 26.5 年。

(2) 房屋及建築： 26.5 年。

(3) 機器設備： 4 ～ 26.5 年。

(4) 運輸設備： 6 ～ 26.5 年。

(5) 辦公設備： 6 ～ 11 年。

(6) 租賃改良： 5 年。

(7) 其他設備： 4 ～ 5 年。

10. 政府輔助收入

本公司對於符合相關條件非屬現金之政府輔助，主要係地上權，係依照財務會計準 則第 29 號公報「政府輔助之會計處理準則」處理，若地上權公平價值無法合理衡量者， 不予列帳，僅於附註揭露之；若公平價值可合理衡量者，則分別依下列原則處理之：

與資產有關之政府輔助，其有公平價值可合理評估者，以公平價值認列為地上權， 相關之遞延收入則列為相關資產之減項。

與所得有關之政府輔助，其已實現者，於損益表中以政府輔助收入表達；而尚未實 現者，於資產負債表中以遞延收入表達。

對於政府立即性財務支援，而非屬對從事某項特定支出之鼓勵，本公司對該項輔助 無需支付未來相關成本者，則於合理確定收取政府輔助時認列為收入。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

11. 遞延費用

(1) 聯貸顧問費

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間為辦理聯貸所發生之顧問 費，列為聯貸顧問費，於貸款期限內攤銷之。

• (2) 聯貸銀行融資作業費用

本公司為興建南北高速鐵路而向銀行團聯合貸款，其間因聯貸所發生應給付銀行 團之主辦費、授信費 ( 包含參加費及承諾費 ) 及其他費用等，列為聯貸銀行融資作業費 用，於貸款期限內攤銷之。

• (3) 電腦軟體、債券發行成本及其他支出係依性質於發行期間或估計使用年限 5 年內按直線 法攤銷。

12. 可轉換公司債

本公司發行之可轉換公司債，係同時產生金融負債及給予持有人可轉換本公司普通 股股份之選擇權，發行總金額減除負債組成要素公平價值後之金額為權益組成要素。非 屬衍生性商品之負債組成要素認列為應付公司債，並於合約期限以攤銷後成本評價，按 有效利率法設算利息；轉換權以外之嵌入式衍生性商品認列為公平價值變動列入損益之 金融負債，並以公平價值評價；權益組成要素認列為資本公積－認股權。發行成本按比 例分攤至可轉換公司債負債及權益組成要素，屬應付公司債之發行成本認列為遞延費用。

1. 職工退休金

本公司依勞動基準法規定訂立職工退休辦法。自民國九十四年七月一日起配合勞工 退休金條例 ( 以下簡稱「新制」 ) 之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務 年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按 月以每月工資百分之六提繳退休金，撥存於勞工退休金個人專戶。

採確定給付退休辦法部分按精算結果認列退休金成本。過渡性淨給付義務及前期服 務成本係依員工平均剩餘服務年限採直線法攤銷。累積給付義務超過退休基金資產公平 價值部分時，於資產負債表認列最低退休金負債。

1. 特別股

特別股發行折價及因發行特別股而支出之必要發行成本，依中華民國會計研究發展 基金會民國九十二年九月三日基秘字第 223 號函規定，借記累積虧損。

依公司法第 234 條規定，並經主管機關之許可，本公司於開始營業前分派特別股建設 股息，並以預付特別股建設股息列入資產負債表中股東權益減項。

依中華民國會計研究發展基金會民國九十三年三月十二日基秘字第 61 號函之規定， 本公司營運期之特別股股息於股東會決議分配時認列。

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

15. 收入認列

本公司主要係提供載運乘客服務。於車票出售時，先行認列預收收入，帳列流動負 債項下，俟實際載運乘客時認列為收入。 16. 所得稅

資產及負債之帳面價值與其課稅基礎之差異，依清償或實現年度之適用稅率計算其 所得稅影響數認列為遞延所得稅。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延 所得稅負債；可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為 遞延所得稅資產，並再評估其可實現性，認列備抵評價金額。

遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目；無 相關資產或負債者，則依預期清償或實現期間，劃分為流動或非流動項目。

未分配盈餘加徵之百分之十營利事業所得稅，於次年度經股東會決議分配盈餘後列 為當期所得稅費用。 17. 普通股每股盈餘 ( 虧損 )

普通股基本每股盈餘 ( 虧損 ) ，係以本期淨利 ( 損 ) 減除特別股股息 ( 含本期尚未認列之營 運期特別股股息 ) 後之餘額除以普通股流通在外加權平均股數計算之；稀釋每股盈餘 ( 虧 損 ) ，係以本期淨利 ( 損 ) 加計具稀釋作用特別股股息及 ( 或 ) 可轉換公司債稅後利息後金額除 以普通股流通在外加權平均股數與具稀釋作用之特別股及 ( 或 ) 可轉換公司債潛在普通股 股數合計數。 ( 三 ) 會計變動之理由及其影響

本公司自民國九十五年一月一日起，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會 計處理準則」，依公平價值重分類及衡量金融資產及金融負債，民國九十五年初會計原則變 動累積影響數為損失 24,696 千元及股東權益增加數為 18,301 千元。

本公司自民國九十五年一月一日起，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會 計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，暨採用新修訂之第一號公報「財務 會計觀念架構及財務報表之編製」。前述變動對民國九十五年上半年度財務報表之影響如下：

本期淨損 每股虧損 ( 元 ) 股東權益 會計原則變動性質 減 少 減 少 增 加 金融商品之會計處理 $ 87,347 $ 0.02 $ 20,512

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( 四 ) 重要會計科目之說明

1. 現金

現 金 銀行存款 合 計 2.存 貨 維修備品料件 車販及零售商品 減：備抵存貨呆滯損失 合 計 3.備供出售金融資產 開放式債券型基金 4.固定資產 (1)累積折舊 土地改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃改良 儀器設備 其他設備 合 計	96.6.30 $ 91,600 672,458	95.6.30 1,761 40,829
	$ 764,058	42,590
	96.6.30 $ 901,372 29,359	95.6.30 - -
	930,731 (370)	- -
	$ 930,361	-
	96.6.30 $ 856,140	95.6.30 539,125
	96.6.30 $ 4,227,507 461,820 1,615,044 3,136,448 58,501 103,025 - 206,326	95.6.30 - - - - 182,504 96,112 28,860 148,762
	$ 9,808,671	456,238

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(2) 未完工程及預付設備款

土建工程 核心機電工程 軌道工程 車站工程 維修基地工程 其他工程 興建部門資本化費用 資本化利息 避險性金融商品之兌換利益 預付設備款 合 計	96.6.30 $ 128,257 1,310,934 19,438 206,443 511,284 - 128,072 15,582 - 179,889	95.6.30 183,382,078 66,162,142 54,608,487 19,470,858 15,214,511 1,438,430 29,170,432 21,762,161 (519,569) 8,783
	$ 2,499,899	390,698,313

本公司自民國九十六年一月五日起開始營運，故將供營運使用之未完工程轉列為 土地改良物、房屋及建築、機器設備、運輸設備等主要固定資產項目，並開始計提相 關折舊。

本公司於民國九十六年上半年度及九十五年上半年度利息資本化金額分別為 15,582 千元及 4,677,370 千元，資本化之年利率分別約為 3.6288% ～ 4.0356% 及 2.9784% ～ 3.5280% 。民國九十六年及九十五年六月三十日，依據興建營運合約，本公司已分別提 供價值 130 億元之固定資產做為履約保證。

於民國九十六年及九十五年六月三十日，本公司因興建台灣南北高速鐵路所產生 之應付工程款及工程保留款明細如下：

應付工程款及工程保留款明細如下：
應付工程款 應付工程款－關係人－流動 應付工程保留款－非流動 應付工程保留款－關係人－非流動 合 計	96.6.30 $ 15,819,103 285,436 - -	95.6.30 6,488,549 217,892 536,247 202,479
	$ 16,104,539	7,445,167

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5. 遞延費用

聯貸銀行融資作業費 債券發行成本 電腦軟體 裝潢工程 聯貸顧問費 其 他 合 計 他資產 暫估工程保留款進項稅額－非流動 遞延所得稅資產－非流動 減：備抵評價	96.6.30 $ 476,593 159,823 95,030 94,135 73,509 53,009	95.6.30 374,010 16,624 112,402 - 79,023 9,979
	$ 952,099	592,038
	96.6.30 $ - 6,382,121 (6,382,121)	95.6.30 34,161 2,536,911 (2,536,911) 34,161
	$ -

6. 其他資產

7. 短期借款

係本公司向數家銀行辦理進口融資信用狀貸款。民國九十六年上半年度及九十五年 上半年度日幣借款年利率分別約為 1.16% ～ 1.90% 及 0.70428% ～ 1.75% ，美金借款年利率 分別約為 6.212100% ～ 6.243837% 及 5.3322% ～ 5.9524% 。

截至民國九十六年及九十五年六月三十日止，本公司已取得遠期信用狀暨進口融資 額度分別為 22,257,675 千元及 14,287,875 千元。 8. 應付公司債

國內有擔保指定用途公司債 海外無擔保可轉換公司債 合 計 減：一年內到期部分	96.6.30 $ 26,560,000 8,286,428	95.6.30 26,800,000 -
	34,846,428 (6,000,000)	26,800,000 (10,000,000)
	$ 28,846,428	16,800,000

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(1) 國內有擔保指定用途公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路各項工程及營運支出，而發行國內有擔保指定用 途普通公司債，其明細如下：

債券名稱 保證銀行 民國九十六年第一 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 等二十家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 民國九十二年第二 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 民國九十二年第一 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 丁券 〞 小 計 民國九十一年第一 次發行 甲券 兆豐國際商業銀行 (原保證銀行交通銀 行自民國九十五年 八月起併入兆豐國 際商業銀行)等二十 家參貸行 乙券 〞 丙券 〞 小 計 合 計 減：一年內到期部分	條 件 摘 要 年利率 發行年月 還本期限 2.07% 96年5月 自發行日起每年單利計 付息一次，五年到期一次 還本 2.12% 96年4月 自發行日起每年單利計 付息一次，六年到期一次 還本 2.17% 96年4月 自發行日起每年單利計 付息一次，七年到期一次 還本 1.90% 92年9月 自發行日起每年單利計 付息一次，五年到期一次 還本 1.8911% 92年9月 自發行日起每半年複利 計息一次，每年付息一 次，五年到期一次還本 1.8866% 92年9月 自發行日起每季複利計 息一次，每年付息一次， 五年到期一次還本 1.75% 92年4月 自發行日起每年單利計 付息一次，五年到期一次 還本 1.7424% 92年4月 自發行日起每半年複利 計息一次，每年付息一 次，五年到期一次還本 1.90% 92年4月 自發行日起每年單利計 息一次，六年到期一次還 本 1.8911% 92年4月 自發行日起每半年複利 計息一次，每年付息一 次，六年到期一次還本 3.5% 91年4月~ 5月 自發行日起每年單利計 付息一次，五年到期一次 還本 3.47% 91年4月~ 5月 自發行日起每半年複利 計息一次，每年付息一 次，五年到期一次還本 3.455% 91年4月~ 5月 自發行日起每季複利計 息一次，每年付息一次， 五年到期一次還本	96.6.30 $ 4,000,000 3,000,000 2,760,000	95.6.30 - - - -
		9,760,000
		2,500,000 2,300,000 2,000,000 6,800,000	2,500,000 2,300,000 2,000,000 6,800,000
		3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000 10,000,000	3,500,000 2,500,000 3,000,000 1,000,000
			10,000,000
		- - - -	3,700,000 3,400,000 2,900,000
			10,000,000
		26,560,000 (6,000,000)	26,800,000 (10,000,000)
		$ 20,560,000	16,800,000

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截至民國九十六年六月三十日止，上述公司債之償還期限如下：	截至民國九十六年六月三十日止，上述公司債之償還期限如下：	截至民國九十六年六月三十日止，上述公司債之償還期限如下：
償還期間		金 額
96.7.1~97.6.30	$	6,000,000
97.7.1~98.6.30		10,800,000
100.7.1~101.6.30		4,000,000
101.7.1以後		5,760,000
合 計	$	26,560,000

(2) 海外無擔保可轉換公司債

本公司為支應台灣南北高速鐵路興建及營運所需，於民國九十六年五月十五日於 新加坡證券交易所發行五年期票面利率為零之第一次海外無擔保可轉換公司債美金 300,000 千元，其主要發行條件如下：

a. 發行總額：美金 300,000 千元。

b. 發行期間：五年。

c. 票面利率： 0% 。

d. 轉換規定：

可轉換公司債持有人得於民國九十六年六月十五日至民國一百零一年四月三十 日止，依請求當時之轉換價格，請求轉換為本公司之普通股股票。發行時轉換價格 為新台幣 10 元，惟於民國九十七年五月十五日、民國九十八年五月十五日及民國九 十九年五月十六日等重設日 ( 含重設日 ) 前連續 15 個營業日之本公司普通股交易量加 權平均收盤價格以當時匯率換算成美金後金額若低於當時之轉換價格以新台幣 33.285 兌換 1 美元之固定匯率換算成美金後金額時，本公司應以普通股交易量加權平 均收盤價格之 101% 重設轉換價格，調整後之轉換價格不應低於新台幣 10 元或調整稀 釋作用股數後原始轉換價格之 80% 兩者孰高者為準。

e. 符合要求的公開上市 (Qualifying Public Offering ，以下簡稱 QPO) 定義：

本公司普通股股票或具領取普通股權利之存託憑證於臺灣證券交易所、或財團 法人中華民國櫃檯買賣中心或其他在亞洲、歐洲或美國且為國際認可之證券交易所 首次掛牌買賣 (Initial Public Offering ，以下稱 IPO) ，且符合特定發行規模、最低配 售金額和其他發行條件者。

f. 賣回權規定：

可轉換公司債持有人得要求本公司於民國九十九年五月十五日，按面額之 121.15%( 若當時已 QPO) 或 124.72%( 若當時尚未 QPO) ，將其持有之全部或部分債券 贖回。

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g. 本公司贖回權規定：

當符合下列情形之一時，本公司得按每年 6.5%( 若當時已 QPO) 或 7.5%( 若當時尚 未 QPO) 之殖利率以每半年為計算基礎所計算之價格，將債券之全部或一部分贖回： (a) 本公司 QPO 日起屆滿一年後，如於通知贖回日前連續 10 個營業日之前，有連續 20 個營業日之本公司普通股在證券交易市場之收盤價格均達當時調整轉換比率後 之提前贖回價格之 125% 以上時；

• (b) 如至少 90% 之本公司債已經賣回、買回或交換並註銷時；

• (c) 因中華民國稅務法令變更，致本公司需支付額外之所得扣繳稅額及證券交易稅額 時。

h. 到期本金之償還

除經賣回、買回或轉換並註銷外，本公司將按面額之 137.69%( 若當時已 QPO) 或 144.50%( 若當時尚未 QPO) ，將本公司債贖回。

截至民國九十六年六月三十日止，尚未有任何公司債持有人請求轉換，可轉換公 司債之權益及負債組成要素明細如下：

純債券價值(帳列應付公司債) 賣回權(帳列公平價值變動列入損益之金融負債) 轉換權(帳列資本公積－認股權) 借款 第一聯合授信案甲項額度借款： 於民國八十九年十一月二十日首次動用，自動用 期限屆滿日(自首次動用日起滿七年之日)起償還 第一期，以後每六個月為一期，共分二十七期償 還。 第二聯合授信案甲項額度借款： 於民國九十五年九月二十七日首次動用，於民國 九十六年十二月三十一日、九十七年十二月三十 一日及九十八年九月三十日分三期償還。 第二聯合授信案乙項額度借款： 於民國九十五年十月二十三日首次動用，於民國 九十六年十一月二十日償還第一期，以後每六個 月為一期，共分二十七期償還。 合 計 減：一年內到期之部份		96.6.30 8,286,428 8,838 1,324,788 96.6.30 279,063,795 19,883,000 17,700,000 316,646,795 (12,989,558)		95.6.30 265,200,000 - - 265,200,000 (7,165,704)
	$
	$
	$
	$
	$	303,657,237		258,034,296

9. 長期借款

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民國九十六年上半年度及九十五年上半年度借款之年利率如下：

96 年上半年度 95 年上半年度

• (1) 第一聯合授信案甲項額度 ( 依借款資金來源 ) ：

經建會中長期資金	3.3068%~3.5805% 3.1279%~3.1911%	3.3068%~3.5805% 3.1279%~3.1911%
公務人員退休撫卹基金	3.5290%~3.7995% 3.2837%~3.3647%
勞工退休基金	3.5226%~3.7468% 3.2774%~3.3595%
勞工保險基金	3.5290%~3.7995% 3.2837%~3.3647%
銀行資金	7.7084%~8.1974% 7.9147%~7.9637%
(2)第二聯合授信案甲項額度	4.8684%~5.1421%	-
第二聯合授信案乙項額度	4.0263%~4.3000%	-
截至民國九十六年六月三十日止，上述借款之償還期限如下：
償還期間	金 額
96.7.1~97.6.30	$ 12,989,558
97.7.1~98.6.30	15,474,558
98.7.1~99.6.30	15,474,558
99.7.1~100.6.30	12,030,804
100.7.1~101.6.30	16,043,050
101.7.1以後	244,634,267
合 計	$ 316,646,795

本公司為興建營運高速鐵路之需要，於民國八十九年二月二日與第一聯合授信銀行 團 ( 兆豐國際商業銀行等二十家 ) 簽訂台灣南北高速鐵路計畫第一聯合授信契約 ( 簡稱第一 聯合授信契約 ) ，總授信額度為新台幣 3,233 億元。其重要約定如下：

(1) 本公司需依增資時程表完成增資，如未於第一聯合授信契約所規定之期間內完成增資

，代理銀行有權暫停本公司動用本授信各項額度，並給予三個月之改善期限，非經銀 行團會議特別決議認定已改善，不得回復申請動用各項額度。

另依三方契約 ( 係本公司於民國八十九年二月二日與交通部及兆豐國際商業銀行 簽訂之台灣南北高速鐵路計畫三方契約，針對高速鐵路資產設定負擔或轉讓之同意、 違反授信契約之處理及授信契約債務之承擔等之相關約定 ) 針對違約處理約定如下： (a) 兆豐國際商業銀行於『六個月期間』 ( 自本公司發生第一聯合授信契約重大違約情事

之日起六個月 ) 屆滿日前七日內，通知交通部有關本公司於『六個月期間』屆滿仍未 改善第一聯合授信契約重大違約情事時，本公司同意交通部於『六個月期間』屆滿 日逕依興建營運合約規定終止興建營運合約。請詳附註 ( 七 )1. 之 (12) 說明。

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(b) 依興建營運合約規定，因上述原因終止興建營運合約而產生之效力，交通部與本 公司應依興建營運合約規定辦理資產之移轉，且交通部得依法向本公司請求損害賠 償。相關資產移轉之規定，請詳附註 ( 七 )1. 之 (10) 說明。

(2) 本公司依第一聯合授信契約第十五次增修契約之約定，應於每年年底維持一定水準之 負債權益比率及依合約規定之本金利息保障倍數，惟因應本公司通車營運日之調整， 銀行團同意民國九十四年底、九十五年底及九十六年底負債權益比率及本金利息保障 倍數之約定不適用。各年度之約定情形如下：

	民國89～93 年	民國94～96 年	民國97 年	民國98 年	民國99～102 年	民國103 年 (含)以後
負債權益比率	300 %	不適用	300%	280 %	220 %	150 %
本金利息保障倍數	不適用		1.1倍	1.3倍

截至民國九十六年及九十五年六月三十日止，本公司對上列第一聯合授信契約之信 用額度均已開立本票 3,103 億元作為保證，並另以開放式債券型基金及短期票券供專戶控 管，質押情形請詳附註 ( 六 ) 。

本公司為完成高速鐵路建設及營運之資金需求，於民國九十五年七月三十一日與第 二聯合授信銀行團 ( 台北富邦銀行等七家 ) 簽訂台灣南北高速鐵路計畫第二聯合授信契約 ( 簡稱第二聯合授信契約 ) ，總授信額度為新台幣 407 億元；另於民國九十六年五月二十四 日與第二聯合授信銀行團簽訂第一次增修契約，總授信額度增加為新台幣 655 億元。

本公司依第二聯合授信契約之約定，應於每年年底維持一定水準之負債權益比率及

依合約規定之本金利息保障倍數。各年度之約定情形如下：

	民國96 年(含)以前	民國97 年	民國98 年	民國99～102 年	民國103 年(含以後)
負債權益比率	不適用	300 %	280 %	220 %	150 %
本金利息保障倍數	不適用		1.3倍

截至民國九十六年六月三十日，本公司對第二聯合授信契約之信用額度已開立本票 407 億元作為保證。

截至民國九十六年及九十五年六月三十日止，金融機構授予之長期借款信用額度使 用情形如下：

(1) 第一聯合授信契約：

形如下： 一聯合授信契約：
甲項信用額度－已動撥之借款(銀行融資) 丙項信用額度－已動用(公司債保證) 丁項信用額度－已動用(關稅保證) 戊項信用額度－已動用(履約保證) 未動支額度 合 計	96.6.30 $ 279,063,795 27,076,493 1,143,100 7,000,000	95.6.30 265,200,000 27,460,205 1,776,000 2,000,000
	314,283,388 9,016,612	296,436,205 26,863,795
	$ 323,300,000	323,300,000

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(2) 第二聯合授信契約：

甲項額度－已動撥之借款(銀行融資) 乙項額度－已動撥之借款(銀行融資) 未動支額度 合 計	96.6.30 $ 19,883,000 17,700,000 27,917,000
	$ 65,500,000

10. 職工退休金

本公司民國九十六年上半年度及九十五年上半年度有關退休金成本資料如下：

期末退休基金餘額 當期營業成本及費用之退休金： 確定給付之淨退休金成本 確定提撥之退休金成本 合 計 當期資本化為未完工程之退休金： 確定給付之淨退休金成本 確定提撥之退休金成本 合 計 期末應計退休金負債餘額	96 年上半年度	95 年上半年度
	$ 320,082 284,637
	$ 24,254 6,803 36,090 13,092
	$ 60,344 19,895
	$ 1,018 13,912 1,597 13,075
	$ 2,615 26,987
	$ 60,739 12,248

11. 所得稅

(1) 本公司營利事業所得稅稅率最高為百分之二十五。

(2) 本公司自民國九十五年一月一日開始適用「所得基本稅額條例」計算基本稅額。本公 司民國九十六年上半年度及九十五年上半年度損益表估列之所得稅費用與稅前淨損 依規定稅率計算之所得稅費用 ( 利益 ) 間之差異調節分別列示如下：

稅前淨損計算之所得稅費用(利益)額 會計原則變動影響數 免稅所得 不符稅法規定之費用 備抵評價變動數 其 他 所得稅費用	96年上半年度	95年上半年度
	$ (3,607,163) (296,247) - (6,174) (1,659) 13,962 1,221 1,490 3,632,529 301,000 (24,928) (14,031) $ - -

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• (3) 本公司民國九十六年上半年度及九十五年上半年度之遞延所得稅變動項目如下：

虧損扣抵 特許權財稅差異 退休金費用未實際撥存數 金融商品評價利益(損失) 未實現兌換損益 回饋金 備抵評價變動數	96年上半年度	95年上半年度
	$ (3,705,449) (281,130) 4,526 - 53 2,942 82,253 (12,894) 19,421 (9,918) (33,333) - 3,632,529 301,000
	$ - -

• (4) 本公司民國九十六年及九十五年六月三十日遞延所得稅資產之明細如下：

遞延所得稅資產(負債)－流動： 虧損扣抵 特許權財稅差異 金融商品評價利益 未實現兌換利益 減：備抵評價 遞延所得稅資產(負債)－非流動： 虧損扣抵 特許權財稅差異 未實現兌換損失 回饋金 退休金費用未實際撥存數 金融商品評價損失 減：備抵評價	96.6.30 金 額 所 得 稅 影 響 數 $ 712,925 178,231 36,202 9,050 (153,648) (38,412) (242,078) (60,519) - (88,350) $ - $ 24,466,426 6,116,607 905,061 226,265 - - 133,333 33,333 23,662 5,916 - - - (6,382,121) $ -	96.6.30 金 額 所 得 稅 影 響 數 $ 712,925 178,231 36,202 9,050 (153,648) (38,412) (242,078) (60,519) - (88,350) $ - $ 24,466,426 6,116,607 905,061 226,265 - - 133,333 33,333 23,662 5,916 - - - (6,382,121) $ -	95.6.30 金 額 所 得 稅 影 響 數 - - - - - - - - - - - 9,093,676 2,273,419 959,365 239,841 39,672 9,918 - - 3,355 839 51,576 12,894 - (2,536,911) -	95.6.30 金 額 所 得 稅 影 響 數 - - - - - - - - - - - 9,093,676 2,273,419 959,365 239,841 39,672 9,918 - - 3,355 839 51,576 12,894 - (2,536,911) -	95.6.30 金 額 所 得 稅 影 響 數 - - - - - - - - - - - 9,093,676 2,273,419 959,365 239,841 39,672 9,918 - - 3,355 839 51,576 12,894 - (2,536,911) -
			金 額
					-
					2,273,419 239,841 9,918 - 839 12,894 (2,536,911)
		$ -			-

• (5) 截至民國九十六年六月三十日止，本公司估計可扣除未來課稅所得之虧損扣抵金額如

下：

發 生 年 度 民國九十一年度(核定數) 民國九十二年度(核定數) 民國九十三年度(核定數) 民國九十四年度(申報數) 民國九十五年度(申報數) 民國九十六年上半年度(估計數)	可扣除金額 $ 712,925 987,868 3,402,376 1,849,438 3,470,467 14,756,277 $ 25,179,351	最後可扣除年度
		民國九十六年度 民國九十七年度 民國九十八年度 民國九十九年度 民國一○○年度 民國一○一年度

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

• (6) 本公司營利事業所得稅結算申報業經主管機關核定至民國九十三年度。

• (7) 兩稅合一相關資訊：

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本公司民國九十六年上半年度及九十五年上半年度尚無盈餘可供分配。 (8) 累積虧損相關資訊：

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12. 股東權益

• (1) 股 本

截至民國九十六年及九十五年六月三十日止，本公司額定資本總額均為新台幣 120,000,000 千元，分為 12,000,000 千股，每股面額 10 元。截至民國九十六年及九十五年 六月三十日止，已發行普通股股本分別為新台幣 50,811,000 千元及新台幣 49,999,000 千 元；已發行流通在外特別股股本分別為新台幣 54,289,565 千元及 55,101,565 千元。

本公司發行甲種及乙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

• a. 甲種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新台幣 26,900,000 千元，發 行期間六年，自民國九十二年一月二十七日至民國九十八年一月二十六日。但本公 司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月，至民國九十九 年二月二十六日到期。乙種記名式可轉換特別股，按面額發行，已發行總金額為新 台幣 1,342,495 千元，發行期間六年，自民國九十二年九月九日至民國九十八年九月 八日。但本公司有權於到期日之三個月以前行使延展權，使到期日延展十三個月， 至民國九十九年十月八日到期。截至民國九十六年六月三十日止，甲種及乙種記名 式可轉換特別股已分別轉換為普通股股本 810,000 千元及 2,000 千元。

• b. 優先按面額 5% 分派特別股股息，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司章程第 七條之一及第三十六條規定，由董事會每年訂定基準日支付前一年度應發放之股息 ，各年度股息按當年度特別股實際發行日數計算發放之。

• c. 如某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股之股息時，上述應優先分派而未派之特別 股股息，應累積於以後年度有盈餘時，優先補足之。本特別股於發行期滿時，本公 司應於當年度或以後之各年度優先全數將累積未分派之股息補足之。

• d. 自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間 內，請求本公司依一股換一股之比例，一次全數轉換為本公司新發行之普通股。

• e. 若特別股股東未於轉換期間辦理轉換，本公司將於到期日以面額贖回。若屆期本公 司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股權利義務，仍依本辦 法規定之發行條件延續至收回為止。

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• f. 本特別股除領取特別股股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積分派。特別股股 東於轉換當年度不得享受當年度之特別股股息 ( 次年度發放之當年度股息 ) ，但得參與 當年度之普通股盈餘及資本公積分派 ( 次年度股東會決議分派之當年度盈餘及資本公 。

• 積 )

• g. 本特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股票面金額為 限。

• h. 本特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選 舉為董事或監察人。

• i. 本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

• 民國九十二年十二月三十日股東會決議，授權董事會於股東會決議日起一年

• 內，分次辦理丙種記名式可轉換特別股之私募，發行股數為 2,175,750,500 股，發行面 額新台幣 21,757,505 千元整。截至發行期限民國九十三年十二月二十九日止 ( 股東會決 議日起滿一年之日 ) ，已分七次發行，發行股數共計 1,233,507 千股，發行面額 12,335,070 千元，實際發行金額 11,471,615 千元，其發行明細如下：

項 目 丙1 丙2 丙3 丙4 丙5 丙6 丙7	發 行 日 93.1.20 93.2.27 93.3.24 93.4.23 93.8.18 93.9.7 93.11.17	發行股數 161,300千股 151,400千股 74,600千股 107,620千股 637,077千股 64,500千股 37,010千股	發行面額 實際發行金額 1,613,000 1,500,090 1,514,000 1,408,020 746,000 693,780 1,076,200 1,000,866 6,370,770 5,924,816 645,000 599,850 370,100 344,193

另民國九十四年三月四日股東臨時會決議，為配合本公司九十四年度資金需求 及現金增資募股作業，授權董事會於股東會決議日起一年內，繼續分次辦理丙種記名 式可轉換特別股之私募，發行股數為 1,500,000 千股，發行金額 ( 面額 )15,000,000 千元 整。截至發行期限民國九十五年三月四日止，已分兩次發行，發行股數共計 1,452,400 千股，發行面額 14,524,000 千元，實際發行金額 13,507,320 千元，其發行明細如下： 項 目 發 行 日 發行股數 發行面額 實際發行金額 丙 8 94.4.28 645,900 千股 6,459,000 6,006,870 丙 9 94.9.30 806,500 千股 8,065,000 7,500,450

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本公司發行丙種記名式可轉換特別股之主要權利義務如下：

• a. 特別股之每股發行價格為 9.3 元，股息訂為前二年年利率 9.5% 、後二年年利率 0% ，依 發行價格計算，每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報表後，依本公司 章程第七條之二及第三十六條規定，由董事會訂定基準日支付前一年度應發放之股 息。各年度股息按當年度實際發行日數計算發放之，發行日為特別股之增資基準日 。若某一年度無盈餘或盈餘不足分派特別股息時，上述特別股股息應累積於以後有 盈餘年度優先補足。本特別股於發行期滿時，本公司應於當年度或以後之各年度優 先全數將累積未分派之股息補足之。

• b. 特別股之發行期間為四年。本公司於到期日將依發行價格一次全部收回。若屆期本 公司因法令規定未能收回特別股全部或一部時，未收回之特別股之股息按年利率 4.71% 計算，其餘之特別股權利義務，仍依本條各款之發行條件延續至收回為止。

• c. 特別股除領取前述股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積之分派。

• d. 特別股分派本公司賸餘財產之順序優先於普通股，但以不超過特別股發行金額為限。

• e. 特別股股東於普通股股東會無表決權，亦無選舉董事、監察人之權利；但得被選舉 為董事、監察人。

• f. 本公司以現金發行新股時，特別股股東與普通股股東有相同之優先認股權。

• g. 自特別股發行滿三年之翌日起，至到期日前之三個月止，特別股股東得於轉換期間 內，請求本公司依一股換一股之比例，一次全數轉換為本公司新發行之普通股。

• h. 可轉換特別股得依其發行及轉換辦法轉換為普通股，轉換當年度不得享受當年度之 特別股股息，但得參與當年度之普通股盈餘及資本公積分派。特別股轉換之普通股， 權利義務除法令另有限制外，與原發行之普通股相同。

• (2) 公積及盈餘分配

a. 資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉作資 本。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及受領贈 與之所得。

b. 法定盈餘公積

依中華民國公司法規定：公司應就其每年稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公 積直至與資本總額相等為止。法定公積不得用以分配現金股利。但當該項公積之提 列已達資本總額百分之五十時，得以股東會決議於其半數之範圍內將其轉撥資本。 如公司無盈餘而提列之法定盈餘公積已逾資本總額百分之五十以上時，得以超額部 份之法定盈餘公積分派現金股利。

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c. 盈餘分配

本公司年度決算如有盈餘，依下列順序分派之：

(a) 完納稅捐。

• (b) 彌補虧損。

• (c) 提列百分之十為法定盈餘公積。

• (d) 必要時得酌提特別盈餘公積。

(e) 支付特別股股息。

就上列 (a) 至 (e) 款規定提撥後剩餘之數提撥百分之一為董事監察人酬勞，百分之 一以上為員工紅利，餘額併同以往年度未分派之盈餘，依法由董事會擬具分配案提 請股東會決議後分配普通股股息紅利。

本公司業經主管機關許可，於開始營業前分派特別股股息，不受上述盈餘分派 之限制，但應以預付特別股股息列入資產負債表之股東權益項下，公司開始營業後， 每屆分派股息及紅利超過實收資本額百分之六時，應以其超過之金額扣抵沖銷之。

本公司分配股利之政策係以穩定、平衡之原則分派，除考量股東之獲利外，並 應兼顧公司長期財務規劃及對公司營運之影響。

本公司民國九十五年為淨損，故不適用原財政部證券暨期貨管理委員會民國九 十二年一月三十日 (92) 台財證 ( 六 ) 第 0920000457 號函規定有關盈餘分派時員工紅利及 董監酬勞等相關資訊之揭露。 (3) 特別股股息

本公司業經經濟部於民國九十一年九月二十四日經商字第 ○ 九一 ○○ 五一四五七 ○ 號函核准於開始營業前分配特別股建設股息，本公司特別股建設股息因本公司自民國 九十六年進入營運期而停止估列。營運期之特別股股息將於未來股東會決議分配時認 列。相關特別股股息之資訊揭露如下：

		九十六	九十五	八十六年五月三日
	年上半年度		年上半年度	至九十六年一月四日
興建期特別股建設股息	$	-	1,732,462	9,512,240
營運期特別股股息		1,216,390	-	-
		96.6.30	95.6.30
應付特別股建設股息	$	3,162,787	4,803,674
		95 年度	94 年度	備註
特別股建設股息實際	$	3,162,787	3,071,211	1.九十四年度特別股建設
／預計發放金額				股息發放基準日為九十五年十月三十
				一日。
				2.九十五年度特別股建設
				股息分配案業經九十六年三月二十三
				日董事會通過提案，尚待股東會通過。

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13. 每股虧損

基本及稀釋每股虧損： 列記會計原則變動累積影響數 前之淨損 會計原則變動之累積影響數 特別股股息 屬於普通股之本期淨損 加權平均流通在外股數(仟股) 基本及稀釋每股虧損 (單位：新台幣元)	96年上半年度	96年上半年度	96年上半年度		95年上半年度	95年上半年度
	稅 前 $ (14,428,649) - (1,216,390)		稅 後		稅 前 (1,184,989) (24,696) (1,732,462)	稅 後 (1,184,989) (24,696) (1,732,462)
	$ (15,645,039)		(15,645,039)		(2,942,147)	(2,942,147)
		5,075,289 $ (3.08)	5,075,289 (3.08)		4,999,900 (0.59)	4,999,900 (0.59)

14. 避險會計

(1) 公平價值避險

本公司部分應付工程款係以外幣計價，未來可能因匯率變動而有公平價值波動之 風險，本公司評估該風險可能重大，故簽訂遠期外匯合約及外匯交換合約進行避險。

民國九十六年及九十五年六月三十日公平價值避險被避險項目及指定避險之衍生 性金融商品明細如下：

		指定避險工具之公平價值	指定避險工具之公平價值
被避險項目	避險工具	96.6.30	95.6.30
應付工程款	預購遠期外匯合約及外匯交換合約$	(88,413)	68,661

(2) 現金流量避險

本公司長期借款及部分工程合約，可能因市場利率及匯率變動，而使該負債及承 諾未來之現金流量產生波動，並導致風險。本公司評估該風險可能重大，故另簽訂遠 期外匯合約、外匯交換合約及利率交換合約，以進行避險。

民國九十六年及九十五年六月三十日之現金流量被避險項目及指定避險之衍生性 金融商品明細如下：

被避險項目 避險工具 工程合約 遠期外匯合約及 外匯交換合約 長期借款 利率交換合約	指定避險工具之公平價值 96.6.30 95.6.30 $ - (51,946) - (296)	現金流量預 期產生期間	相關損益 預期於損益表 認列期間(註)
		民國95年 -	民國95年~122年 民國95年

( 註 ) ：本公司針對應付工程款及工程合約所簽訂之避險工具，因配合高速鐵路之興 建營運特許期間 ( 請詳附註 ( 七 )1. 之 (3) 說明 ) ，其相關損益認列期與特許期間 相同。

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截至民國九十五年六月三十日止，因現金流量避險之避險工具所產生之損失 21,675 千元，認列為股東權益調整項目。 15. 金融商品資訊之揭露

• (1) 本公司以活絡市場公開報價及以評價方法估計之金融商品之公平價值明細如下：

非衍生性金融商品： 金融資產： 現金 應收票據及帳款 備供出售金融資產 存出保證金 受限制資產 (含流動與非流動) 金融負債： 短期借款 應付帳款 應付公司債 (含一年內到期部分) 應付工程款(含關係人) 長期借款 (含一年內到期部分) 應付工程保留款 (含關係人) 衍生性金融商品： 金融資產： 遠期外匯合約 金融負債： 遠期外匯合約 利率交換合約 公平價值變動列入損益之 金融負債－海外可轉換 公司債之賣回權 資產負債表外金融商品： 信用狀 擔保信用狀(履約保證)		96.6.30	96.6.30			95.6.30	95.6.30
	帳面價值 $ 764,058 91,121 856,140 33,406 8,913,559 2,940,760 445,825 34,846,428 16,104,539 316,646,795 - - 88,413 - 8,838 1,062,930 198,342	公平價值			帳面價值	公平價值
		公開報價決 定之金額	評價方法 決定之金額			公開報價決 定之金額 42,590 - - - - - - - - - - - - - - - -	評價方法 決定之金額
		764,058 - - - - - - - - - - - - - - - -	- 91,121 856,140 33,406 8,913,559 2,940,760 445,825 33,346,985 16,104,539 316,646,795 - - 88,413 - 8,838 1,062,930 198,342		42,590 - 539,125 102,332 4,258,326 5,251,660 - 26,800,000 6,706,441 265,200,000 738,726 16,715 - 296 - 9,408,888 198,342		- - 539,125 102,332 4,258,326 5,251,660 - 26,117,701 6,706,441 265,200,000 738,726 16,715 - 296 - 9,408,888 198,342

• (2) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• a. 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商品到期 日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金、應收票據 及帳款、短期借款、應付帳款、應付工程款 ( 含關係人 ) 及應付工程保留款 ( 含關係人 ) 。

• b. 金融商品如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可 供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市場參與者於金融商品 訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。此方法應用於備供出售金融資產、受限制 資產及公平價值變動列入損益之金融負債。

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• c. 存出保證金係預估其未來攸關價值與帳面價值相當，故以其在資產負債表上之帳面 價值估計其公平價值。

• d. 應付公司債：如有市價可循時，係以該市價為公平價值，若無市價可循時，則以預 期之現金流量之折現值估算其公平價值，民國九十六年上半年度及九十五年上半年 度之折現率分別為 4.2239% 及 3.7308% 。

• e. 長期借款：本公司長期借款之公平市價因其利率係隨市場波動，故與帳面價值並無 重大差異。

• f. 衍生性金融商品之公平價值：係採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估 計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊相近，該資 訊為本公司可取得者。

• (3) 本公司民國九十六年及九十五年六月三十日因備供出售金融資產及受限制資產公平價 值之變動，分別產生金融商品未實現利益 211 千元及 42,187 千元 ( 帳列股東權益調整項 ) 。

(4) 財務風險資訊及避險策略

a. 市場風險

本公司持有之權益證券係分類為備供出售之金融資產，因此類資產係以公平價 值衡量，因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

本公司之短期借款及應付公司債係屬固定利率之債務，因此本公司將暴露於市 場利率變動之風險。

本公司從事之遠期外匯買賣合約因受市場匯率變動之影響，將使其公平價值產 生變動，如下舉例：

以 USD/NTD 升值一分為例，公平價值上升約 1,240 千元。

以 USD/JPY 升值一分為例，公平價值下降約 134 千元。

b. 信用風險

本公司主要的潛在信用風險係源自於現金及權益證券之金融商品。本公司之現 金存放於不同之金融機構。持有之權益証券係購買信用評等優良之基金。本公司控 制暴露於每一金融機構之信用風險，而且認為本公司之現金及所持有之權益證券不 會有重大之信用風險顯著集中之虞。

c. 流動性風險

本公司所持有之衍生性金融商品包含遠期外匯合約及簡單型利率交換合約。其 流動性風險分述如下：

• (a) 遠期外匯合約透過台北外匯交易市場，無法於市場上以合理價格出售之可能性極 小，故變現流動風險並不重大。

• (b) 簡單型利率交換合約，無法於市場上以合理價格出售之可能性小，故變現流動風 險並不重大。

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• (c) 本公司從事遠期外匯合約預計於民國九十六年七月至十月產生之現金流量如下： i. 美金／日圓遠期外匯合約：

民國九十六年七月 民國九十六年八月 民國九十六年九月	單位：美金千元／日圓千元 現金流出 (美 金) 現金流入 (日 圓) $ 16,418 1,961,359 28,613 3,406,387 5,473 655,544

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。 ii. 美金／新台幣遠期外匯合約：

民國九十六年七月 民國九十六年八月 民國九十六年九月 民國九十六年十月	單位：美金千元／新台幣千元 現金流入 (美 金) 現金流出 (新台幣) $ 11,463 380,554 15,924 527,299 42,607 1,397,878 54,030 1,766,471

因遠期外匯合約之匯率已確定，不致有重大現金流量風險。

d. 利率變動之現金流量風險

本公司之長期借款係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使長期借款之有效 利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將使本公司現金 流出增加 3,166,468 千元。

e. 本公司風險控制

(a) 外匯部分

本公司的風險管理規範要求：得以遠期外匯及換匯交易 (FX Swap) 合約來降低 匯率風險。

• i. 本公司將依據付款時程及金額，簽定遠期外匯合約，於合約到期後，預期將可 提供足額的外幣以因應未來預期的付款行為。

ii. 若遇工程延遲驗收致付款延遲，則以換匯交易 (FX Swap) 方式展延到期日以支 付款項。

(b) 利率部分

本公司的風險管理規範要求：得以利率交換合約來降低利率風險。

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f. 本公司避險策略

• (a) 外幣避險策略：規避以外匯付款之工程款及其他相關資本支出所需支付之外幣匯 率風險。

• (b) 利率避險策略：規避聯貸借款 ( 目前為聯合授信契約 ) 浮動利率計息所衍生之利率風 險。

• 地上權

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽署「台灣南北高速鐵路興建營運合 約」（以下簡稱「興建營運合約」）及「台灣南北高速鐵路站區開發合約」（以下簡稱 「站區開發合約」），依約取得高速鐵路興建營運特許權、高速鐵路營運附屬事業經營 權、以及站區開發使用權。

本公司依據興建營運合約中之「高速鐵路路權範圍圖」及「高速鐵路穿越土地上空 或地下地上權空間範圍圖」等規定，自交通部取得包含路線用地、維修基地及車站用地 等各項交通建設用地之地上權。截至民國九十六年六月三十日止，沿線由北至南，自台 北縣新莊市光華段 0837-0000 地號至高雄市左營區新庄段六小段 0421-0002 地號，已取 得地上權之相關用地共計 15,397 筆；取得地上權之面積共計 9,933,625.79 平方公尺。上述 地上權之權利存續期限自設定地上權登記之日起，至興建營運合約屆滿或終止之日止， 即依興建營運合約之特許期間約定，合計卅五年。

本公司原依據站區開發合約規定，可自交通部取得桃園、新竹、台中、嘉義、台南 等五個車站特定區之站區「附屬事業用地地上權」，面積約計 464,833.92 平方公尺。交通 部另於民國九十五年三月九日與本公司簽署「台灣南北高速鐵路站區附屬事業用地地上 權處理原則約定書」，明定本公司就附屬事業用地地上權得轉讓、設定負擔，惟其轉讓 之契約應記載事項應經交通部同意。

截至民國九十六年六月三十日止，本公司已完成嘉義站區附屬事業用地交付之承 受，面積計 54,220.32 平方公尺。 ( 五 ) 關係人交易

1. 關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係 大陸工程股份有限公司 ( 大陸工程 ) 董事長相同 太平洋電線電纜股份有限公司 ( 太電 ) 該公司為本公司董事 東元電機股份有限公司 ( 東元電機 ) 該公司為本公司董事 台北富邦商業銀行股份有限公司 ( 台北富邦銀行 ) 該公司為本公司董事 新光產物保險股份有限公司 ( 新光產險 ) 該公司為本公司董事

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2. 與關係人之間之重大交易事項

(1) 營業收入

本公司主要從事南北高速鐵路之經營，按交通部核定之票價提供大眾運輸服務， 對各關係人提供之運輸服務、收費標準與一般搭乘旅客皆相同且無法區分，故未能揭 露與關係人之運輸服務收入，惟其相關收入均已入帳。

• (2) 截至民國九十六年六月三十日止，本公司之興建工程由關係人承包之重大工程合約彙 總如下：

	訂約 年度 88 89 89 91 91 91 91 92 92 92 92 93	工 程 合 約 名 稱 承 包 之 關 係 人 水管路工程合約 大陸工程 高速鐵路土建工程合約 大陸工程與德商皕德聯合承攬 〞 太電、長鴻營造與泰商意泰聯合承攬 左營車站工程合約 大陸工程與日商華大成聯合承攬 嘉義車站工程合約 東元電機與日商竹中工務店聯合承攬 烏日基地整地工程合約 大陸工程 台中車站工程合約 大陸工程、中鼎、東元電機與日商華大成 聯合承攬 總機廠燕巢基地工程合 約 東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬 左營基地工程合約 東元電機、澳商百利茂林聯合承攬 烏日基地工程合約 東元電機、中鹿與中鼎聯合承攬 列車舉昇系統合約 Vector Systems、中鋼與東元電機聯合 承攬 列車清洗系統合約 Vector Systems、中鋼與東元電機聯合 承攬		合約價款 工程追加款後 原始價款 合約總價(註) $ 112,168 112,168 20,275,000 21,575,585 3,824,463 4,226,300 1,616,510 1,897,595 811,000 894,312 331,000 367,845 2,318,310 2,459,796 1,435,500 1,532,195 1,650,000 2,087,566 838,530 860,106 28,028 28,107 53,704 53,704	合約價款 工程追加款後 原始價款 合約總價(註) $ 112,168 112,168 20,275,000 21,575,585 3,824,463 4,226,300 1,616,510 1,897,595 811,000 894,312 331,000 367,845 2,318,310 2,459,796 1,435,500 1,532,195 1,650,000 2,087,566 838,530 860,106 28,028 28,107 53,704 53,704
				原始價款 $ 112,168 20,275,000 3,824,463 1,616,510 811,000 331,000 2,318,310 1,435,500 1,650,000 838,530 28,028 53,704
					112,168 21,575,585 4,226,300 1,897,595 894,312 367,845 2,459,796 1,532,195 2,087,566 860,106 28,107 53,704

註：因合約規格變更而修正合約金額。

上述工程之付款條件與一般工程廠商無重大不同，依約於支付每期工程款時均暫 扣 10% 作為工程保留款，最高累積至合約總價 5% ，於工程完工驗收後再行支付，帳列 應付工程保留款。

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民國九十六年上半年度及九十五年上半年度由關係人承包之相關工程成本，帳列 固定資產之明細如下：

東元電機 大陸工程 東元電機 大陸工程			96年上半年度
	基地工程 $ 33,698 -		車站工程 合 計 41,924 75,622 53,874 53,874 95,798 129,496 95年上半年度
	$ 33,698
	基地工程 $ 317,171 -		車站工程 合 計 109,675 426,846 167,848 167,848 277,523 594,694
	$ 317,171

截至民國九十六年及九十五年六月三十日止，應付關係人工程款項 ( 含保留款 ) 明細 如下：

東元電機－應付工程保留款 東元電機－應付工程款 大陸工程－應付工程保留款 大陸工程－應付工程款			96.6.30	合 計 170,000 20,558 86,152 8,726
			車站工程 49,276 17,560 86,152 8,726
	$ 123,722		161,714	285,436

東元電機－應付工程保留款 東元電機－應付工程款 大陸工程－應付工程保留款 大陸工程－應付工程款 太 電－應付工程保留款			95.6.30	95.6.30
	土建工程 $ - - 185 - 10		基地工程 206,694 36,291 - - -	車站工程 51,890 28,601 83,549 13,151 - 177,191	合 計 258,584 64,892 83,734 13,151 10
	$ 195		242,985		420,371

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(3) 聯貸融資

台北富邦銀行為本公司第一及第二聯合授信銀行團其中之一員。本公司與台北富 邦銀行資金融通情形如下：

96 年上半年度

利息費用 ( 減除 最高餘額 期末餘額 利率區間 資本化利息前 ) $ 18,074,229 18,074,229 3.3068%~8.1974% 304,790

95 年上半年度

利息費用 ( 減除 最高餘額 期末餘額 利率區間 資本化利息前 ) $ 8,194,680 8,194,680 3.1279%~7.9637% 132,255

(4) 保 險 費

本公司於民國九十六年上半年度支付 63,536 千元予新光產險投保綜合責任險 ( 含乘 客責任險 ) 及財產綜合險及營運中斷險，保險期間民國九十六年一月五日至九十七年一 月四日。

(5) 其 他

截至於民國九十五年六月三十日止，本公司為取得借款融資額度，將定期存款 112,000 千元設質予台北富邦銀行，帳列受限制資產－流動。

( 六 ) 質押之資產

	質 押 資 產 質押擔保標的 受限制資產－流動 定期存款 購油保證 定期存款 車站用地履約保證 定期存款 進口關稅 定期存款 銀行透支額度之擔保 小 計 受限制資產－非流動 定期存款 車站用地履約保證 定期存款 開立擔保信用狀 定期存款 購油保證 定期存款 聯合授信專戶控管 定期存款 聯合授信專戶控管 短期票券 聯合授信專戶控管 開放式債券型基金 聯合授信專戶控管 小 計 固定資產 履約保證 合 計	96.6.30 $ - 1,100 - - 1,100 12,078 40,000 2,000 50,000 6,794,881 2,013,500 - 8,912,459 13,000,000 $ 21,913,559	95.6.30 1,600 1,865 10,000 112,000
			125,465
			12,078 40,000 - - - 12,000 4,068,783
			4,132,861
			13,000,000
			17,258,326

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( 七 ) 重大承諾事項及或有事項

1. 簽訂重大合約

本公司於民國八十七年七月二十三日與交通部簽訂「興建營運合約」及「站區開發 合約」，合約主要內容摘錄於下：

• (1) 興建營運合約之合約範圍包含台北 ( 汐止 ) 至高雄 ( 左營 ) 間之台灣南北高速鐵路之興建 、營運及移轉，以及與台灣鐵路管理局及捷運車站之共站、共構設施之興建及移轉。

• (2) 站區開發合約之合約範圍包含台灣南北高速鐵路沿線之桃園 ( 青埔 ) 、新竹 ( 六家 ) 、台中 ( 烏日 ) 、嘉義 ( 太保 ) 、台南 ( 沙崙 ) 等五個車站站區用地之開發使用，包括開發、經營、 用地回收及站區資產移轉。

• (3) 高速鐵路之興建營運特許期間，含特許興建期及特許營運期，自簽約日起算共 35 年。

• (4) 站區之開發經營特許期如下：

• a. 車站用地之開發經營暨附屬事業之經營特許期間自簽約日起算 35 年。

• b. 事業發展用地之開發經營特許期間自事業發展用地交付本公司之日起算 50 年。

• (5) 本公司之公司章程、組織規程經修改或董監事有變動者，應於每次修改或變動後十五 日內，送交通部備查。

• (6) 興建期間發起人之持股比率不得低於已發行股份總數之 25% 。

• (7) 特許期間，各會計年度終了時之股東權益佔總資產比率不得低於 25% 。本公司業已取 得交通部同意，若未符合上述財務比率，本公司將於民國九十七年底前改善之。

• (8) 營運期間每年稅前營業利益 10% 之效益回饋交通部，作為發展高速鐵路相關建設之用

，但其累積之回饋金總額若低於下表時，以下表為準：

全線營運第五年年底止	20	億元
全線營運第十年年底止	100	億元
全線營運第十五年年底止	250	億元
全線營運第二十年年底止	480	億元
全線營運第二十五年年底止	750	億元
高速鐵路營運特許期屆滿之日止	1,080	億元

本公司自民國九十六年三月全線通車營運起提列回饋金 ( 帳列營業成本項下 ) ，民 國九十六年上半年度提列計 133,333 千元。截至民國九十六年六月三十日止，回饋金皆 尚未實際支付，帳列其他負債項下。

• (9) 特許期限屆滿時，屬屆滿前五年內經交通部同意所購買且具有未折減餘額之資產，且 於特許期限屆滿時仍可供正常營運使用者，以依定率遞減法按行政院規定最低使用年 限提列折舊後之未折減餘額為移轉價金，其餘資產將由本公司無條件移轉所有權及其 他權利予交通部或其指定之第三人。

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(10) 特許期限屆滿前之移轉

• a. 興建期移轉：依實際支出之工程成本（含可資本化之財務成本），與約定工程經費 詳細表之工程經費乘以工程完工程度之百分比（含可資本化之財務成本），二者較 低者為移轉價金。

• b. 營運期移轉：由鑑價機構鑑價。

(11) 履約保證

• a. 興建期：提供 20 億元之履約保證金保證書及以固定資產中部分資產價值 130 億元，合 計 150 億元，作為對台灣南北高速鐵路建設履行興建責任之保證。期限至全線通車營 運日後 6 個月。

• b. 營運期：提供 50 億元之履約保證金，作為對台灣南北高速鐵路履行營運責任之保證。 其額度自營運開始日起，無違約情事時，每屆滿一年返還 5 億元，但返還總數不得超 過 30 億元。期限至特許期間屆滿後 6 個月止，或合約提前終止之日後 6 個月止。

• (12) 違約責任及處理

• a. 依興建營運合約約定因可歸責於本公司之違約情事如下：

• (a) 施工進度嚴重落後。

• (b) 工程品管重大違失。

• (c) 經營不善。

• (d) 其他經交通部或主管機關認定嚴重影響高速鐵路興建營運且情節重大者。

• b. 違約處理

經交通部報請主管機關認定違約後，得為下列處理：

• (a) 停止興建或營運。

• (b) 撤銷興建或營運許可。

• (c) 終止合約：主管機關撤銷興建及營運許可時，合約當然終止，其必要且堪用之營 運資產及興建中之工程，本公司應報請主管機關強制收買之。

• 租賃事項

本公司以營業租賃方式承租辦公室，截至民國九十六年六月三十日止，已支付 29,896 千元作為存出保證金，依租約其於未來年度應付之租金金額如下：

96.7.1~97.6.30 97.7.1~98.6.30 98.7.1~99.6.30 99.7.1~100.6.30 合 計	金 額 $ 155,853 81,257 13,563 5,651 $ 256,324

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1. 截至民國九十六年六月三十日，本公司向國內銀行申請開立但未使用之遠期信用狀為美 金 951 千元及日圓 3,892,112 千圓，且為取得信用狀使用額度，已開立新台幣 27,019,140 千 元之本票質存於相關授信銀行。

2. 截至民國九十六年六月三十日止，本公司業已提供不可撤銷擔保信用狀計新台幣 198,342 千元予高鐵局，作為嘉義站站區事業發展用地開發之履約保證金。

( 八 ) 重大之災害損失：無。

( 九 ) 重大之期後事項：無。

( 十 ) 其 他

1. 民國九十六年上半年度及九十五年上半年度發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙 總如下：

總如下：
功能別 性質別	96年上半年度				95年上半年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	屬於營業 外費用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	屬於營業 外費用者	合 計
用人費用： 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其他用人費用 折舊費用 攤銷費用	890,885 51,473 46,551 23,126 9,312,537 15,010	279,161 13,656 13,793 6,204 5,903 14,455	- - - - - 40,461	1,170,046 65,129 60,344 29,330 9,318,440 69,926	- - - - - -	408,428 24,985 19,895 10,392 59,594 9,339	- - - - - -	408,428 24,985 19,895 10,392 59,594 9,339

2. 重分類

民國九十五年上半年度財務報表中若干金額為配合民國九十六年上半年度財務報表 之表達，已作適當重分類，此重分類對財務報表之表達無重大之影響。 ( 十一 ) 其他附註揭露事項

民國九十六年上半年度，本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重 大交易事項相關資訊如下：

1. 重大交易事項相關資訊：

2. (1) 資金貸與他人：無。

3. (2) 為他人背書保證：無。

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(3) 期末持有有價證券情形：

持 有 之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末	備註
				面額或單位數 (以千為單位)	帳面金額	持股比率	市 價
本公司 " " " " " " " " " " " " " " " " " "	富邦金如意－債券型基金 建弘台灣債券－債券型基金 華南永昌麒麟債券 －債券型基金 保德信債券－債券型基金 保誠威寶－債券型基金 德盛債券大壩－債券型基金 兆豐國際寶鑽－債券型基金 央債－88-1 央債－89-5 央債－90-1 央債－91-9 央債－92-2 央債－92-4 央債－93-2 央債－93-4 央債－93-7 央債－94-6 央債－95-1 央債－95-5	- - - - - - - - - - - - - - - - - - -	備供出售金融資產－流動 " " " " " " 受限制資產－非流動 " " " " " " " " " " "	12,1 10,5 8,0 10,1 9,5 6,5 10,3 176,3 189,0 60,1 80,4 109,5 10,8 38,5 8,1 857,5 120,5 163,9 28,6	150,007 150,007 90,048 150,007 120,007 76,059 120,005 195,800 213,000 66,700 89,330 114,311 11,900 42,770 9,000 929,100 133,889 178,528 29,172	- - - - - - - - - - - - - - - - - - -	150,007 150,007 90,048 150,007 120,007 76,059 120,005 195,800 213,000 66,700 89,330 114,311 11,900 42,770 9,000 929,100 133,889 178,528 29,172

(4) 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關 係	期	初	買	入		賣	出		評價 (損)益	期	末
					面額或單位數 (以千為單位)	原始取得 金 額	面額或單位數 (以千為單位)	原始取得 金 額	面額或單位數 (以千為單位)	售 價	帳面成本	處分 (損)益		面額或單位數 (以千為單位)	金 額
本公司 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "	富邦吉祥－ 債券型基金 富邦金如意 －債券型基 金 建弘全家福 －債券型基 金 建弘台灣債 券－債券型 基金 安泰ING債 券 (原荷銀債 券)－債券 型基金 摩根富林明 JF台灣債券 －債券型基 金 華南永昌麒 麟債券－債 券型基金 保德信債券 －債券型基 金 寶來得寶－ 債券型基金 台灣工銀大 眾債券(原 大眾債券) －債券型基 金 德盛債券大 壩－債券型 基金 保誠威寶－ 債券型基金 元大萬泰－ 債券型基金 兆豐國際寶 鑽－債券型 基金 央債87-1 央債88-1 央債89-2 央債89-3 央債89-5 央債89-8 央債89-10 央債90-1 央債91-2 央債91-4 央債91-6 央債91-8	備供出 售金融 資產－ 流動 " " " " " " " " " " " " " 受限制 資產 －非流 動 " " " " " " " " " " "	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- 4,089 304 - 3,319 3,278 4,518 3,422 4,514 3,840 4,316 - - - 830,000 - - 415,000 - - - 56,000 108,100 - - -	- 50,000 50,000 - 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 - - - 920,000 - - 461,110 - - - 62,120 120,110 - - -	8,926 34,161 476 25,652 15,695 8,895 35,828 10,187 6,313 20,684 14,829 23,914 21,908 34,061 29,600 584,400 270,000 17,600 378,000 613,400 229,500 423,800 171,000 96,000 764,800 258,000	130,000 419,770 78,480 363,180 237,132 136,000 398,030 150,000 70,025 270,000 172,584 301,000 306,630 393,480 32,790 649,080 300,000 19,450 423,000 681,450 255,000 470,780 187,880 106,500 780,904 278,799	8,926 26,079 780 15,085 19,014 12,173 32,274 3,422 10,827 24,524 12,631 14,400 21,908 23,709 859,600 408,100 270,000 432,600 189,000 613,400 229,500 419,700 279,100 96,000 764,800 258,000	130,138 320,547 128,672 213,423 287,786 186,228 358,836 50,104 120,240 320,975 146,790 181,465 307,359 274,200 954,125 453,529 300,067 480,841 210,227 681,826 255,017 466,552 308,122 106,567 781,434 278,992	130,000 319,770 128,480 213,180 287,132 186,000 358,113 50,000 120,025 320,000 146,572 181,000 306,630 273,480 952,790 453,280 300,000 480,560 210,000 681,450 255,000 466,200 307,990 106,500 780,904 278,799	138 777 192 243 654 228 723 104 215 975 218 465 729 720 1,335 249 67 281 227 376 17 352 132 67 530 193	- 7 - 7 - - 131 7 - - 47 7 - 5 - - - - - - - - - - - -	- 12,171 - 10,567 - - 8,072 10,187 - - 6,514 9,514 - 10,352 - 176,300 - - 189,000 - - 60,100 - - - -	- 150,007 - 150,007 - - 90,048 150,007 - - 76,059 120,007 - 120,005 - 195,800 - - 213,000 - - 66,700 - - - -

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台灣高速鐵路股份有限公司財務報表附註(續)

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關 係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價 (損)益	期 末	期 末
					面額或單位數 (以千為單位)	原始取得 金 額	面額或單位數 (以千為單位)	原始取得 金 額	面額或單位數 (以千為單位)	售 價	帳面成本	處分 (損)益		面額或單位數 (以千為單位)	金 額
本公司 " " " " " " " " " " " " " " " " " " "	央債91-9 央債91-11 央債92-2 央債92-3 央債92-4 央債92-6 央債92-7 央債92-10 央債93-2 央債93-4 央債93-7 央債93-8 央債94-2 央債94-6 央債94-7 央債95-1 央債95-4 央債95-5 央債95-6 央債96-1	" " " " " " " " " " " " " " " " " " " "	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - 308,800 - - - - 559,500 - - - 285,000 - 29,900 - - -	- - - - - 319,769 - - - - 615,000 - - - 316,660 - 30,231 - - -	452,800 983,500 1,057,500 4,914,000 807,600 364,500 140,500 257,900 221,800 448,600 3,881,000 5,279,000 602,000 268,700 2,103,100 488,200 162,100 730,300 2,065,400 604,200	472,798 1,074,948 1,082,087 5,458,000 880,900 372,669 150,889 279,224 236,770 461,664 4,269,326 5,864,000 663,630 291,247 2,334,320 502,752 165,236 753,364 2,274,795 662,962	372,400 983,500 948,000 4,914,000 796,800 673,300 140,500 257,900 183,300 440,500 3,583,000 5,279,000 602,000 148,200 2,388,100 324,300 192,000 701,700 2,065,400 604,200	383,702 1,075,793 968,468 5,460,395 869,558 692,958 150,977 279,496 194,120 452,908 3,957,722 5,866,030 664,320 157,452 2,652,625 324,393 195,600 724,608 2,275,236 663,136	383,468 1,074,948 967,776 5,458,000 869,000 692,438 150,889 279,224 194,000 452,664 3,955,226 5,864,000 663,630 157,358 2,650,980 324,224 195,467 724,192 2,274,795 662,962	234 845 692 2,395 558 520 88 272 120 244 2,496 2,030 690 94 1,645 169 133 416 441 174	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	80,400 - 109,500 - 10,800 - - - 38,500 8,100 857,500 - - 120,500 - 163,900 - 28,600 - -	89,330 - 114,311 - 11,900 - - - 42,770 9,000 929,100 - - 133,889 - 178,528 - 29,172 - -

  - (5) 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (6) 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (7) 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (8) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  - (9) 從事衍生性商品交易：參見附註 ( 四 )14 ， 15 。

1. 轉投資事業相關資訊：無。

2. 大陸投資資訊：無。

3. ( 十二 ) 部門別財務資訊：不適用。

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