THSRC — Annual Report 2015

Aug 13, 2015

股票代碼： 2633

台灣高速鐵路股份有限公司

財務報告暨會計師查核報告 民國 104 及 103 年度

地址：台北市南港區經貿二路 66 號 13 樓 電話： (02)87892000

• 1 -

§ 目 錄 §

項 目 一、 封 面 二、 目 錄 三、 會計師查核報告 四、 資產負債表 五、 綜合損益表 六、 權益變動表 七、 現金流量表 八、 財務報告附註 (一)公司沿革 (二)通過財務報告之日期及程序 (三)新發布及修訂準則及解釋之適 用 (四)重大會計政策之彙總說明 (五)重大會計判斷、估計及假設不確 定性之主要來源 (六)重要會計項目之說明 (七)關係人交易 (八)質抵押之資產 (九)重大或有負債及未認列之合約 承諾 (十)重大之災害損失 (十一)重大之期後事項 (十二)其 他 (十三)附註揭露事項 1.重大交易事項相關資訊 2.轉投資事業相關資訊 3.大陸投資資訊 (十四)部門資訊 九、 重要會計項目明細表	頁 次 1 2 3～4 5 6～7 8 9～10 11 11 11～14 14～20 20～22 22～49 49～51 52 52～56 - 56 57～63 63～67 - - 63 68～78	財 務 報 告 附 註 編 號
		- - - - - - - 一 二 三 四 五 六～二五 二六 二七 二八 - 二九 三十、三一 三二 - - 三三 -

• 2 -

會計師查核報告

台灣高速鐵路股份有限公司 公鑒：

台灣高速鐵路股份有限公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之資產負債 表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之綜合損益表、權益變動 表與現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報告之編製係管理階層 之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報告表示意見。

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃
並執行查核工作，以合理確信財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包
括以抽查方式獲取財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階
層編製財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報告
整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報告在所有重大方面係依照證券發 行人財務報告編製準則、金管證審字第 10000322083 號函令、經金融監督管 理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製， 足以允當表達台灣高速鐵路股份有限公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之 財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之財務績效及現金 流量。

有關台灣高速鐵路股份有限公司「高鐵財務解決方案」之各項具體措施 及其執行情形，請詳財務報告附註三一 ( 三 ) 及 ( 四 ) 之說明。

• 3 -

台灣高速鐵路股份有限公司民國 104 年度財務報告重要會計項目明細 表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述程序予以查核。 據本會計師之意見，該等項目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報告 相關資訊一致。

勤業眾信聯合會計師事務所
會計師何瑞軒

會計師江美艷

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050 號

中 華 民 國 1 0 5 年 3 月 2 9 日

• 4 -

單位：新台幣仟元，惟每
股面額為新台幣元

台灣高速鐵路股份有限公司

資產負債表

民國 104 年 12 月 31 日暨民國 103 年 12 月 31 日及 1 月 1 日

代 碼 1100 1125 1135 1150 130X 1476 1479 11XX 1600 1821 1801 1840 1984 1990 15XX 1XXX 代 碼 2100 2125 2170 2209 2219 2211 2250 2320 2399 21XX 2530 2540 2570 2611 2612 2670 25XX 2XXX 3110 3120 3100 3310 3350 3300 3425 3491 3499 31XX	資 產 流動資產 現金及約當現金（附註六） 備供出售金融資產（附註七） 避險之衍生金融資產（附註八） 應收票據及帳款 存貨（附註九） 其他金融資產（附註十及二七） 預付款項及其他流動資產（附註十三） 流動資產合計 非流動資產 不動產、廠房及設備（附註十一） 營運特許權資產（附註十二） 電腦軟體成本（附註十二） 遞延所得稅資產（附註二二） 其他金融資產（附註十及二七） 其他非流動資產（附註十三及十八） 非流動資產合計 資 產 總 計 負 債 及 權 益 流動負債 短期借款（附註十四） 避險之衍生金融負債 應付帳款 營運特許權負債（附註十五） 其他應付款（附註十四及十七） 應付工程款 負債準備（附註十六及二六） 一年內到期長期借款（附註十四） 其他流動負債（附註十七） 流動負債合計 非流動負債 應付公司債 長期借款（附註十四） 遞延所得稅負債（附註二二） 長期應付利息（附註十四） 營運特許權負債（附註十五） 其他非流動負債（附註十七及十八） 非流動負債合計 負債合計 權 益（附註十九） 股本－每股面額10元，額定12,000,000仟股 普通股－發行：104年：5,605,293仟股；103年 6,513,233仟股 特別股－發行：103年4,018,992仟股 股本合計 保留盈餘（累積虧損） 法定盈餘公積 未分配盈餘（待彌補虧損） 保留盈餘（累積虧損）合計 備供出售金融資產未實現損益 預付特別股股息 其他權益調整項目 權益合計 負 債 及 權 益 總 計	104年12月31日 金 額 ％ $ 2,146,396 - 602,555 - - - 210,188 - 2,154,760 1 54,473,519 11 560,917 - 60,148,335 12 70,928 - 439,626,852 87 41,238 - 4,641,768 1 2,070,863 - 4,232 - 446,455,881 88 $ 506,604,216 100 $ 43,460 - - - 442,218 - 1,883,383 - 15,294,592 3 1,466,212 - 2,746,756 1 13,508,778 3 768,436 - 36,153,835 7 - - 345,647,453 68 5,733 - 8,472,455 2 55,994,730 11 127,288 - 410,247,659 81 446,401,494 88 56,052,930 11 - - 56,052,930 11 40,285 - 4,108,952 1 4,149,237 1 555 - - - - - 60,202,722 12 $ 506,604,216 100	103年12月31日（追溯調整後） 金 額 ％ $ 1,332,151 - 694,360 - 551 - 227,233 - 2,800,664 1 51,699,002 10 570,988 - 57,324,949 11 75,312 - 440,330,659 88 58,443 - 2,604,272 1 1,262,377 - 4,695 - 444,335,758 89 $ 501,660,707 100 $ 128,145 - - - 279,262 - 265,849 - 2,209,674 - 1,254,880 - 3,695,228 1 2,564,279 1 598,144 - 10,995,461 2 - - 359,139,057 72 17,220 - 7,499,357 1 78,970,118 16 48,292 - 445,674,044 89 456,669,505 91 65,132,326 13 40,189,917 8 105,322,243 21 40,285 - ( 46,699,030) ( 9) ( 46,658,745) ( 9) 1,560 - ( 10,064,499) ( 2) ( 3,609,357) ( 1) 44,991,202 9 $ 501,660,707 100	103年1月1日（追溯調整後）	103年1月1日（追溯調整後）
		金 額 $ 2,146,396 602,555 - 210,188 2,154,760 54,473,519 560,917 60,148,335 70,928 439,626,852 41,238 4,641,768 2,070,863 4,232 446,455,881 $ 506,604,216 $ 43,460 - 442,218 1,883,383 15,294,592 1,466,212 2,746,756 13,508,778 768,436 36,153,835 - 345,647,453 5,733 8,472,455 55,994,730 127,288 410,247,659 446,401,494 56,052,930 - 56,052,930 40,285 4,108,952 4,149,237 555 - - 60,202,722 $ 506,604,216	金 額 $ 1,332,151 694,360 551 227,233 2,800,664 51,699,002 570,988 57,324,949 75,312 440,330,659 58,443 2,604,272 1,262,377 4,695 444,335,758 $ 501,660,707 $ 128,145 - 279,262 265,849 2,209,674 1,254,880 3,695,228 2,564,279 598,144 10,995,461 - 359,139,057 17,220 7,499,357 78,970,118 48,292 445,674,044 456,669,505 65,132,326 40,189,917 105,322,243 40,285 ( 46,699,030) ( 46,658,745) 1,560 ( 10,064,499) ( 3,609,357) 44,991,202 $ 501,660,707	金 額 $ 1,617,949 665,025 - 358,804 2,885,714 36,773,048 567,290 42,867,830 91,482 452,863,612 60,361 3,410,223 1,235,768 9,557 457,671,003 $ 500,538,833 $ 575,084 706 334,230 271,143 2,323,393 1,422,212 17,178 2,563,982 564,802 8,072,730 2,759,855 358,924,650 3,687,185 6,295,832 77,669,057 68,577 449,405,156 457,477,886 65,132,326 40,189,917 105,322,243 40,285 ( 52,223,716) ( 52,183,431) 1,525 ( 10,064,499) ( 14,891) 43,060,947 $ 500,538,833	％
			( ( ( (	( ( ( (	- - - - 1 8 - 9 - 90 - 1 - - 91 100 - - - - - - - 1 - 1 1 72 1 1 15 - 90 91 13 8 21 - (10) (10) - ( 2) - 9 100

後附之附註係本財務報告之一部分。 （參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長： 經理人： 會計主管： - 5 -

台灣高速鐵路股份有限公司

綜合損益表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每
股盈餘為新台幣元

104年度 代 碼 金 額 4000 營業收入（附註二十及二六）$ 51,901,392 5000 營業成本（附註二一及二六）(30,499,460) 5900 營業毛利 21,401,932 6000 營業費用（附註二一） ( 845,436) 6900 營業淨利 20,556,496 營業外收入及支出 7100 利息收入（附註二一） 234,488 7510 利息費用（附註十四、 二一及二六） ( 9,256,852 ) 7020 其他利益及損失（附註 二一及二六） 7,299,703 7000 營業外收入及支出 合計 ( 1,722,661) 7900 稅前淨利 18,833,835 7950 所得稅利益（附註二二） 2,038,795 8200 本年度淨利 20,872,630 其他綜合損益（稅後淨額） 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再 衡量數 ( 58,198 ) 8349 與不重分類之項目 相關之所得稅 （附註二二） 9,894 8310 ( 48,304) （接次頁）	104年度

• 6 -

（承前頁）

代 碼 後續可能重分類至損益 之項目 8362 備供出售金融資產 未實現評價利益 （損失） 8360 8300 本年度其他綜合損 益（稅後淨額） 8500 本年度綜合損益總額 每股盈餘（附註二三） 9710 基本每股盈餘 9810 稀釋每股盈餘	104年度		％ - - - 40	103年度（追溯調整後）	103年度（追溯調整後）	103年度（追溯調整後）
	金 額 ($ 1,005) ( 1,005) ( 49,309) $ 20,823,321 $ 7.19 $ 6.31			金 額 $ 35 35 ( 9,687) $ 5,524,721 $ 1.39 $ 0.84		％
	( ( (			(		- - - 14

後附之附註係本財務報告之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：

經理人：會計主管：

• 7 -

台灣高速鐵路股份有限公司

權益變動表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

								民國	104	年及	103	年	1 月1 日	至	12 月	31 日
																															單位：新台幣仟元
							保	留	盈		餘	（ 累		積	虧	損 ）	備	供		出	售
	股					本					未	分	配 盈 餘				金	融		資	產	預	付	特	別	股	其	他	權	益
	普	通	股	特	別	股	法定盈餘公積				（待彌補虧損）				合	計	未	實	現	損	益	股				息	調	整	項	目	合	計
104年1月1日餘額	$	65,132,326		$	40,189,917		$		40,285		( $		46,641,200 )		( $	46,600,915 )	$			1,560		( $		10,064,499 )			( $		3,609,357 )		$	45,049,032
追溯適用2013年版IFRSs之影響數（附註三
(一)）			-			-				-	(		57,830)		(	57,830)					-					-				-	(	57,830)
104年1月1日追溯調整後餘額		65,132,326			40,189,917				40,285		(		46,699,030)		(	46,658,745)				1,560		(		10,064,499)			(		3,609,357)			44,991,202
104年度淨利			-			-				-			20,872,630			20,872,630					-					-				-		20,872,630
104年度其他綜合損益			-			-				-	(		48,304)		(	48,304)	(			1,005)						-				-	(	49,309)
104年度綜合損益總額			-			-				-			20,824,326			20,824,326	(			1,005)						-				-		20,823,321
現金增資		30,000,000				-				-			-			-					-					-				-		30,000,000
減資彌補虧損	(	39,079,396 )				-				-			39,079,396			39,079,396					-					-				-		-
收回特別股及調整待彌補虧損			-	(	40,189,917 )					-	(		9,095,740 )		(	9,095,740 )					-			10,064,499						-	(	39,221,158 )
特別股訴訟案相關之調整			-			-				-			-			-					-					-			3,609,357			3,609,357
104年12月31日餘額	$	56,052,930		$		-	$		40,285		$		4,108,952		$	4,149,237	$			555		$				-	$			-	$	60,202,722
103年1月1日餘額	$	65,132,326		$	40,189,917		$		40,285		( $		52,155,933 )		( $	52,115,648 )	$			1,525		( $		10,064,499 )			( $		14,891 )		$	43,128,730
追溯適用2013年版IFRSs之影響數（附註三
(一)）			-			-				-	(		67,783)		(	67,783)					-					-				-	(	67,783)
103年1月1日追溯調整後餘額		65,132,326			40,189,917				40,285		(		52,223,716)		(	52,183,431)				1,525		(		10,064,499)			(		14,891)			43,060,947
103年度淨利			-			-				-			5,534,408			5,534,408					-					-				-		5,534,408
103年度其他綜合損益			-			-				-	(		9,722)		(	9,722)					35					-				-	(	9,687)
103年度綜合損益總額			-			-				-			5,524,686			5,524,686					35					-				-		5,524,721
特別股訴訟案相關之調整			-			-				-			-			-					-					-	(		3,594,466)		(	3,594,466)
103年12月31日餘額	$	65,132,326		$	40,189,917		$		40,285		($		46,699,030)		($	46,658,745)	$			1,560		($		10,064,499)			($		3,609,357)		$	44,991,202
								後附之附註係本財務報告之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：

經理人：會計主管：

• 8 -

台灣高速鐵路股份有限公司

現 金 流 量 表 民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

營業活動之現金流量 稅前淨利 調整項目： 折舊費用 攤銷費用 存貨跌價及呆滯損失 利息費用 利息收入 外幣兌換淨損（利） 法定優待票短收差額收入 返還站區地上權折減回饋金利益 特別股補償金費用 其他項目 營業資產及負債之變動 避險之衍生金融工具 應收票據及帳款 存 貨 預付款項及其他流動資產 其他非流動資產 應付帳款 其他應付款 其他流動負債 營運產生之現金流入 收取之利息 支付之利息 支付之營運特許權負債利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量 取得備供出售金融資產 處分備供出售金融資產價款 其他金融資產增加	104年度 $18,833,835 32,506 20,590,168 531,204 9,256,852 ( 234,488 ) 26,814 ( 12,096,971 ) ( 22,613,234 ) 15,161,065 575,640 551 17,045 114,700 21,063 ( 58,680 ) 155,027 ( 546,708 ) 222,261 29,988,650 248,429 ( 6,992,540 ) ( 265,849 ) ( 25,138) 22,953,552 ( 852,300 ) 946,049 ( 3,583,003 )	103年度 （追溯調整後）
		$ 2,672,787 30,981 16,982,121 1,100 9,556,030 ( 252,085 ) ( 21,917 ) - - - 39,259 ( 1,257 ) 131,571 86,985 29,163 ( 7,730 ) ( 50,461 ) ( 147,592 ) 37,605 29,086,560 243,177 ( 6,834,268 ) ( 270,951 ) ( 24,326) 22,200,192 ( 861,900 ) 836,449 ( 14,952,650 )

（接次頁）

• 9 -

（承前頁）

取得不動產、廠房及設備 取得投資性不動產 無形資產增加 處分無形資產 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量 短期借款淨減少 償還公司債 舉借長期借款 償還長期借款 其他非流動負債增加 現金增資 收回特別股 籌資活動之淨現金流出 匯率變動對現金及約當現金之影響 本年度現金及約當現金增加（減少）數 年初現金及約當現金餘額 年底現金及約當現金餘額	104年度 ( $ 23,170 ) - ( 6,787,085 ) 311 (10,299,198) ( 90,884 ) - - ( 2,565,141 ) 27,027 30,000,000 (39,221,158) (11,850,156) 10,047 814,245 1,332,151 $ 2,146,396	103年度 （追溯調整後）
		( $ 14,549 ) ( 5,185 ) ( 4,510,404 ) 22 (19,508,217) ( 468,329 ) ( 2,760,000 ) 2,760,000 ( 2,565,141 ) 40,665 - - (2,992,805) 15,032 ( 285,798 ) 1,617,949 $ 1,332,151

後附之附註係本財務報告之一部分。

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國 105 年 3 月 29 日查核報告）

董事長：

經理人：

會計主管：

• 10 -

台灣高速鐵路股份有限公司

==> picture [83 x 11] intentionally omitted <==

民國 104 及 103 年度

（除另予註明外，金額係以新台幣仟元為單位）

一、 公司沿革

本公司於 87 年 5 月 11 日奉經濟部核准設立於台北市， 87 年 7 月 23 日與交通部簽訂台灣南北高速鐵路興建營運合約（興建營運合約） 及台灣南北高速鐵路站區開發合約（站區開發合約），從事高速鐵路之 興建及營運。 104 年 7 月 27 日與交通部簽訂台灣南北高速鐵路興建營 運合約第四次增修協議書（興建營運合約第四次增修協議書）及台灣 南北高速鐵路站區開發合約終止協議書（站區開發合約終止協議書）， 並自 104 年 10 月 30 日起生效，高速鐵路之興建及營運特許期間由 35 年延長為 70 年。

本公司於 96 年 1 月 5 日起開始板橋站至左營站之通車營運， 96 年 3 月 2 日起台北站加入營運服務， 104 年 12 月 1 日起苗栗站、彰化 站及雲林站加入營運服務。

本公司之股票自 92 年 9 月 5 日起登錄證券櫃檯買賣中心之興櫃股 票買賣。

二、 通過財務報告之日期及程序

本財務報告業已於 105 年 3 月 29 日提報董事會通過。

 三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• 一

• ( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理 委員會（金管會）認可之 2013 年版國際財務報導準則（ IFRS ）、國 際會計準則（ IAS ）、解釋（ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）

依據金管會發布之金管證審字第 1030029342 號及金管證審字第 1030010325 號函，本公司自 104 年起開始適用業經國際會計準則理 事會（ IASB ）發布且經金管會認可之 2013 年版 IFRS 、 IAS 、 IFRIC 及 SIC （以下稱「 IFRSs 」）及相關證券發行人財務報告編製準則修正 規定。

• 11 -

除下列各項外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及 2013 年版 IFRSs 不致造成本公司會計政策之重大變動。

1. IAS 1 之修正「其他綜合損益項目之表達」

2. 該準則修正其他綜合損益之表達方式，將列示於其他綜合 損益之項目依性質分類為「不重分類至損益之項目」及「後續 可能重分類至損益之項目」兩類別。相關所得稅亦應按相同基 礎分組。

本公司於 104 年追溯適用上述修正規定，不重分類至損益 之項目為確定福利計畫再衡量數。後續可能重分類至損益之項 目為備供出售金融資產未實現利益（損失）。惟適用上述修正並 不影響本年度淨利、本年度稅後其他綜合損益及本年度綜合損 益總額。

1. IAS 19 之修正「員工福利」

2. 該準則主要修正以淨確定福利負債（資產）乘以折現率決 定淨利息，並用其取代準則修訂前之利息成本及計畫資產之預 期報酬、刪除精算損益得採「緩衝區法」或發生時一次列入損 益之會計政策選擇，並規定精算損益應於發生時列入其他綜合 損益、前期服務成本應於發生時認列為損益，不再於符合既得 條件前之平均期間內按直線法分攤認列為費用，另企業係於不 再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者認列 離職福利，而非僅於已明確承諾相關離職事件時，始應認列離 職福利為負債及費用等。此外增加確定福利計畫之揭露規定。 因追溯適用修訂後之 IAS 19 而於 103 年 12 月 31 日之遞延 所得稅負債調整減少 889 仟元，確定福利資產及保留盈餘分別 調整減少 58,719 仟元及 57,830 仟元； 103 年 1 月 1 日之確定福 利資產及保留盈餘分別調整減少 67,783 仟元； 103 年度之營業 成本及費用調整減少 14,293 仟元； 104 年度之營業成本及費用 調整減少 13,037 仟元。

3. 12 -

( 二 ) IASB 已發布但尚未經金管會認可之 IFRSs

截至 104 年 12 月 31 日止，本公司未適用下表經 IASB 發布但未 經金管會認可之 IFRSs 。惟金管會於 105 年 3 月 10 日公布自 106 年 起開始適用之認可 IFRSs 公報範圍，為 IASB 於 105 年 1 月 1 日前發 布，並於 106 年 1 月 1 日生效之 IFRSs （不含 IFRS 9 「金融工具」 及 IFRS 15 「客戶合約之收入」等尚未生效或尚未確定生效日期之 IFRSs ）。此外，金管會並宣布我國公開發行公司應自 107 年起開始 適用 IFRS 15 。

新 發 布 ／ 修 正 ／ 修 訂 準 則 及 解 釋 IASB 發 布 之生效日 「 2010 年 -2012 年週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日 「 2011 年 -2013 年週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日 「 2012 年 -2014 年週期之年度改善」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 9 「金融工具」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資產出售 未定 或投入」 IFRS 10 、 IFRS 12 及 IAS 28 之修正「投資個體：合併報表例外規定 2016 年 1 月 1 日 之適用」 IFRS 11 之修正「聯合營運權益之取得」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 14 「管制遞延帳戶」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 15 「來自客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 16 「租賃」 2019 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「揭露倡議」 2016 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日 IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之認列」 2017 年 1 月 1 日 IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方法之闡釋」 2016 年 1 月 1 日 IAS 16 及 IAS 41 之修正「農業：生產性植物」 2016 年 1 月 1 日 IAS 19 之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014 年 7 月 1 日 IAS 27 之修正「單獨財務報表中之權益法」 2016 年 1 月 1 日 IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014 年 1 月 1 日 IAS 39 之修正「衍生工具之合約更替及避險會計之繼續」 2014 年 1 月 1 日 IFRIC 21 「公課」 2014 年 1 月 1 日

  本公司已評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之
影響如下，其他相關影響待評估完成時予以揭露。

1. IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」

2. IASB 於發布 IFRS 13 「公允價值衡量」時，同時修正 IAS 36

3. 「資產減損」之揭露規定，企業須於每一報導期間增加揭露資 產或現金產生單位之可回收金額。本次 IAS 36 之修正釐清企業 僅須於認列或迴轉減損損失當期揭露該等可回收金額。

4. 13 -

5. IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方法之闡釋」 該準則修正企業應採用適當之折舊及攤銷方法以反映其消 耗資產未來經濟效益之預期型態，除無形資產少數情況外，不 動產、廠房及設備暨無形資產不得以收入基礎衡量折舊及攤銷 費用。本公司無形資產原採用之運量百分比法係屬收入基礎之 攤銷方式，為使本公司資產之攤銷方法更能有系統而可靠反映 資產未來經濟效益之預期消耗型態，本公司自 104 年 10 月興建 營運合約第四次增修協議書生效起，營運特許權資產之攤銷方 法由運量百分比法改為直線法。

重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則、金管證審字 第 10000322083 號函令及經金管會認可之 IFRSs 編製。

( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具外，本財務報告係依歷史成本基 礎編製。歷史成本通常係依取得資產所支付對價之公允價值決定。 ( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

  流動資產包括現金、約當現金、為交易目的而持有之資產及預
期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；資產不屬於流
動資產者為非流動資產。流動負債包括為交易目的而發生之負債及
須於資產負債日後十二個月內清償之負債；負債不屬於流動負債者
為非流動負債。

( 四 ) 外 幣

  非衍生金融工具之外幣交易係按交易發生時之匯率換算為新台
幣金額入帳。外幣資產及負債於兌換或實際結清時，因適用不同匯
率所發生之損失或利益，認列為兌換或結清期間之損益。外幣貨幣
性資產及負債之期末餘額，按該日即期匯率予以換算，若有兌換差
額，亦列為當期損益。

• 14 -

( 五 ) 約當現金 約當現金係可隨時轉換成定額現金且價值變動甚小之短期高流 動性銀行定期存款。

( 六 ) 備供出售金融資產

  備供出售金融資產以公允價值衡量且其公允價值變動列為其他
綜合損益，累積之利益或損失於金融資產處分時，認列為當期損益。
若有減損之客觀證據，則認列減損損失。

  開放式貨幣市場型基金之公允價值係資產負債表日之淨資產價
值。

( 七 ) 應收款之減損評估

  應收款主要係旅客以信用卡購買乘車票及商品而發生之應收票
據及帳款，應收款按收回之可能性評估提列備抵呆帳，並評估應收
款之減損跡象，當有客觀證據顯示，應收款因原始認列後發生之單
一或多項事件，致使應收款之估計未來現金流量減少者，該應收款
視為已減損。

( 八 ) 存 貨

  存貨包括營業上供內部使用非以出售為目的之消耗性及非消耗
性零配件、材料、物料等維修備品及銷售之商品，按加權平均成本
與淨變現價值孰低計價。

( 九 ) 不動產、廠房及設備

  不動產、廠房及設備係按成本減累計折舊計價。重大之增添、
改良及更新作為資本支出，維護及修理支出則列為當期費用。

不動產、廠房及設備之折舊係資產成本減除殘值後餘額按下列 估計耐用年數採直線法計提：機器設備 4 ～ 5 年；運輸設備 4 年；辦 公設備 5 ～ 10 年；租賃改良 2 ～ 5 年；其他設備 4 ～ 35 年。

  不動產、廠房及設備出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均
自帳上減除。處分不動產、廠房及設備之利益或損失，認列為當期
損益。

• 15 -

( 十 ) 投資性不動產

• 投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不 動產，建造中之投資性不動產以成本衡量。

• 處分投資性不動產所產生之利益或損失，認列為當期損益。

• ( 十一 ) 無形資產

• 營運特許權資產

  • 本公司依照興建營運合約從事高速鐵路之興建及取得特許 期間向搭乘高速鐵路乘客收費之權利，適用 IFRIC 12 「服務特 許權協議」規範下之無形資產模式；取得特許權直接相關之成 本，包括高速鐵路營運活動直接相關而於特許權期間屆滿時需 無償移轉之高速鐵路興建工程（營運資產及未完工程）及依照 興建營運合約於營運期間以利益分享方式支付回饋金予交通 部，作為發展高速鐵路相關建設之回饋金於通車營運日折現認 列為營運特許權資產－回饋金，相對負債則認列為營運特許權 負債。興建營運合約第四次增修協議書於 104 年 10 月 30 日生 效，高速鐵路之興建及營運特許期間由 35 年延長為 70 年，應 收法定優待票短收差額視為特許期展期成本，認列為營運特許 權資產－展期成本。

營運特許權資產之攤銷係按成本減除殘值後餘額按下列估 計耐用年數採直線法計提：土地改良物 15~61.5 年；房屋及建 築 50~61.5 年；機器設備 3 ～ 35 年；運輸設備 3 ～ 35 年；其他 設備 5 年；回饋金 61.5 年；展期成本（法定優待票短收差額） 61.5 年。

  營運特許權資產後續以成本模式衡量，並於特許期間攤
銷。重大之增添、改良及更新作為資本支出，維護及修理支出
則列為當期費用。處分營運特許權資產所產生之利益或損失，
認列為當期損益。

1. 電腦軟體成本按直線法分 5 年攤銷。

2. 16 -

( 十二 ) 營運特許權負債

  本公司依照興建營運合約於營運期間以利益分享方式支付回饋
金予交通部，作為發展高速鐵路相關建設之回饋金係屬取得特許權
之必要成本，並折現至通車營運日認列為營運特許權負債，後續按
有效利息法計算利息費用。

興建營運合約第四次增修協議及站區開發合約終止協議書於 104 年 10 月 30 日生效，返還地上權可於特許期間分年折減回饋金之 價值，報導為營運特許權負債減項（返還地上權待折減回饋金）。 ( 十三 ) 資產減損

本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產（主要為無形資 產－營運特許權資產），估計資產之可回收金額，可回收金額係使用 價值或公允價值減出售成本，若使用價值低於帳面金額時，再評估 公允價值減出售成本，若公允價值減出售成本亦低於移轉資產之帳 面金額，就帳面金額超過使用價值數及移轉資產帳面金額超過公允 價值減出售成本數之較低者認列資產減損損失。當以前年度已認列 資產減損之情況不存在或減少時，則迴轉減損損失，惟迴轉減損損 失而增加之資產帳面金額，以不超過該資產若以前年度未認列減損 損失情況下應有之帳面金額為限。 ( 十四 ) 避險會計

公允價值避險之衍生金融工具係以公允價值評價，其公允價值 變動列為當年度損益。 ( 十五 ) 負債準備

  本公司因過去事件負有現時義務（法定或推定義務），且很有
可能須清償該義務，當該義務之金額能可靠估計時，認列為負債準
備。

  認列為負債準備之金額係考量該義務之風險及不確定性，而為
資產負債表日清償義務所需支出之最佳估計，負債準備係以清償該
義務之估計現金流量衡量，其帳面金額係為該等現金流量之現值。

• 17 -

( 十六 ) 收入認列

  興建營運合約下所提供之客運收入係於實際載運乘客提供服務
時認列收入，出售車票時，由於載運義務尚未履行，收入之款項以
預收款項列帳，俟旅客實際搭乘時始認列收入。

  本公司客戶忠誠計畫下因商品銷售而給予客戶之獎勵積分，原
始銷售之已收或應收對價之公允價值係分攤至所給與之獎勵積分及
該銷售之其他組成部分。分攤至獎勵積分之對價係按公允價值（即
該獎勵積分可單獨銷售之金額）衡量。該對價在原始銷售交易時認
列為遞延收入，並於獎勵積分被兌換且本公司之義務已履行時認列
為收入。

興建營運合約第四次增修協議書於 104 年 10 月 30 日生效，高 速鐵路之興建及營運特許期間由 35 年延長為 70 年，截至 104 年 10 月 29 日止已實際提供載運服務之法定優待票服務，認列法定優待票 短收差額收入， 104 年 10 月 30 日後之法定優待票短收差額列入新費 率機制調整，未來各期收入將包括法定優待票差額補貼之調整因子。 依據興建營運合約第四次增修協議書及站區開發合約終止協議 書，返還地上權可於特許期間分年折減回饋金之價值，本公司於 104 年 10 月 30 日合約生效時，認列返還地上權折減回饋金利益，並於 後續特許期間按有效利息法計算利息收入（利息費用減項）。 ( 十七 ) 借款成本

  直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本（舉
借資金所產生之利息及其他成本），係作為該資產成本之一部分，直
到該資產達到預定使用或出售狀態之幾乎所有必要活動已完成為
止。除上述外，所有其他借款成本則認列為費用。

( 十八 ) 退職後福利

  屬確定提撥退休計畫之退休金成本係於員工提供服務期間依應
提撥之退休金數額認列。屬確定福利退休計畫之退休金成本係依精
算結果認列。

• 18 -

( 十九 ) 稅 捐

  所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

  當期所得稅係以當期課稅所得為基礎。因部分收益及費損
係其他期間之應課稅或可減除項目，或依相關稅法非屬應課稅
或可減除項目，致課稅所得不同於綜合損益表所報導之稅前淨
利。本公司當期所得稅相關負債係按資產負債表日法定稅率計
算。

  依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅列
為股東會決議年度之所得稅費用。

  以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

1. 遞延所得稅

  遞延所得稅係依財務報告帳載資產及負債帳面金額與計算
課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異予以認列。遞延
所得稅負債係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得
稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異、虧損
扣抵或人才培訓支出等投資抵減使用時認列。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新 檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供可減除 者，調減遞延所得稅資產帳面金額。原未認列為遞延所得稅資 產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可 能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。 ( 二十 ) 特 別 股

95 年 1 月 1 日前已發行法律形式上為權益惟依經濟實質具負債 性質之特別股，依金管會 100 年 7 月 7 日發布之金管證審字第 10000322083 號函令之規定，採用 IFRSs 後得列於權益項下，並不區 分為金融負債及權益要素。 104 年 8 月 7 日特別股全數收回後，不再 適用前述函令之豁免規定，依據 104 年 9 月 10 日股東臨時會決議通 過之累積未付特別股股息補償案及興建營運合約第四次增修協議書

• 19 -

生效，本公司於 104 年 10 月 30 日認列特別股補償金負債準備及費 用。

 五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

  本公司於採用附註四所述之會計政策時，對於不易自其他來源取
得資產及負債帳面金額之相關資訊，管理階層必須作出相關之判斷、
估計及假設。估計及相關假設係基於歷史經驗及其他視為攸關之因
素。實際結果可能與估計有所不同。

  估計與基本假設係持續檢視。若估計之修正僅影響當期，則於會
計估計修正當期認列。若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，
則於估計修正當期及未來期間認列。
  以下係有關主要假設及估計不確定性之主要來源資訊，該等假設
及不確定性具有導致資產及負債帳面金額於未來財務報導期間重大調
整之風險。

一 ( ) 特別股有關請求及訴訟

本公司依公司法、金管會規定及公司章程相關規定處理特別 股，惟部分特別股股東向法院請求本公司收回特別股及給付特別股 股息暨相關之延遲利息，有關請求係股東與本公司對於法令遵循之 認定不同，相關請求仍在法院調解或審理中，惟本公司已於 104 年 8 月 7 日收回已發行之全部特別股股本。依高鐵財務解決方案，以補 償金方案了結與特別股股東所有權利及義務，截至 104 年 12 月 31 日止，本公司已與特別股股東簽署協議書之應付特別股補償金計 13,012,413 仟元，提列負債準備計 2,148,652 仟元，請參閱附註十六 之說明。

( 二 ) 爭議加班費

截至 104 年 12 月 31 日止，本公司就爭議加班費提列之負債準 備計 596,542 仟元，實際應給付之加班費金額可能因行政訴訟判決結 果或與員工簽署協議書確認之金額有所不同，請參閱附註十六之說 明。

• 20 -

( 三 ) 無形資產－營運特許權資產攤銷

104 年 10 月以前，本公司無形資產－營運特許權資產係按運量 百分比法攤銷。運量百分比法係按當期實際運量或預計運量較高者 佔剩餘特許期間預計總運量之比率計提攤銷，當實際運量與預計運 量有重大差異時，本公司委託外部專家進行運量研究，並根據修正 後剩餘特許期間預計總運量調整以後年度之攤銷。

本公司 103 年度之實際運量與預計運量已有重大差異，因是再 委託外部專家進行運量研究，並於 104 年 3 月出具更新後之運量研 究報告。該運量研究報告係依據社經及交通資料為基礎進行研究及 分析，具有產業允當性與合理性，本公司參酌更新後之運量研究報 告，自 104 年 1 月 1 日起，根據修正後剩餘特許期間預計運量調整 以後年度營運特許權資產之攤銷。此預計運量之變更使本公司 104 年 1 月 1 日至 9 月 30 日之攤銷費用增加 2,353,445 仟元。

依據外部專家之運量研究報告， 104 年及 103 年度預計之運量分 別為 49 百萬人次及 57 百萬人次。本公司 104 及 103 年度實際之運 量分別為 51 百萬人次及 48 百萬人次。

為使本公司資產之攤銷方法更能有系統而可靠反映資產未來經 濟效益之預期消耗型態，並使資產之攤銷年限更符合經濟實質及反 映未來經濟效益，本公司自 104 年 10 月興建營運合約第四次增修協 議書生效起，營運特許權資產之攤銷方法由運量百分比法改為直線 法，並考量特許期間延長至 70 年、內外在經濟環境變化及資產汰換 計畫等因素，調整部分營運特許權資產攤銷年限。此攤銷方法及部 分營運特許權資產攤銷年限之變更使本公司 104 年 10 月 1 日至 12 月 31 日之攤銷費用減少 1,982,980 仟元。

( 四 ) 無形資產－營運特許權資產減損評估

  本公司就無形資產－營運特許權資產之可回收金額進行減損評
估，任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來之估計改變均可能
會產生重大減損損失。

• 21 -

( 五 ) 所 得 稅

  遞延所得稅資產係於未來很有可能有足夠之課稅所得可供可減
除暫時性差異使用時方予以認列。遞延所得稅資產之可實現性評
估，包含預期未來收入成長、可使用之所得稅抵減及稅務規劃等假
設。

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，與可減除暫時性差異及未 使用虧損扣抵與投資抵減有關之遞延所得稅資產帳面金額分別為 4,641,768 仟元及 2,604,272 仟元。本公司於 104 年及 103 年 12 月 31 日分別尚有 10,110 仟元及 5,352,509 仟元之可減除暫時性差異及未使 用投資抵減並未認列為遞延所得稅資產。

六、 現金及約當現金

現金及約當現金
庫存現金 銀行支票存款 銀行活期存款 銀行定期存款	104年12月31日 $ 64,931 13 715,806 1,365,646 $ 2,146,396	103年12月31日
			$ 60,153 402 62,808 1,208,788 $ 1,332,151

  銀行存款於資產負債表日之市場利率區間如下：

銀行活期存款 銀行定期存款	104年12月31日 0.001%~0.13% 0.45%~0.86%	103年12月31日
		0.01%~0.17% 0.70%~1.40%

七、 備供出售金融資產

七、	備供出售金融資產
八、	開放式貨幣市場型基金 避險之衍生金融工具 避險之衍生金融資產 公允價值避險－遠期外匯合約	104年12月31日 $602,555 104年12月31日 $ -	103年12月31日
			$ 694,360 103年12月31日
				$ 551

• 22 -

  本公司從事衍生金融工具交易之目的係為規避外幣應付帳款及應
付工程款因匯率變動所產生之風險，於資產負債表日尚未到期之遠期
外匯合約如下：

==> picture [110 x 13] intentionally omitted <==

幣 別 到 期 期 間 合 約 金 額 買入遠期外匯合約 美元兌日圓 104 年 1 月 321,120 仟日圓 新台幣兌美元 104 年 1 月 2,671 仟美元

 九、存  貨

存 貨
維修備品 商 品	104年12月31日 $ 2,147,153 7,607 $ 2,154,760	103年12月31日
			$ 2,794,900 5,764 $ 2,800,664

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，備抵存貨跌價損失分別為 532,378 仟元及 1,174 仟元。

十、 其他金融資產

其他金融資產
附賣回債券 銀行定期存款 興建營運合約履約保證金 信用狀開狀保證金 銀行活期存款 關稅及其他履約保證金 流 動 非 流 動	104年12月31日 $ 45,973,200 7,728,362 2,000,000 516,360 316,800 9,660 $ 56,544,382 $ 54,473,519 2,070,863 $ 56,544,382	103年12月31日
			$ 51,205,100 1,327,004 - - 420,985 8,290 $ 52,961,379 $ 51,699,002 1,262,377 $ 52,961,379

一 ( ) 其他金融資產於資產負債表日之市場利率區間如下：

附賣回債券 銀行定期存款 銀行活期存款	104年12月31日 0.29%~0.48% 0.22%~1.365% 0.001%~0.13%	103年12月31日
		0.43%~0.60% 0.20%~1.37% 0.01%~0.17%

( 二 ) 其他金融資產質押之資訊，請參閱附註二七。

• 23 -

、 十一、 不動產 廠房及設備

土 地 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃改良 其他設備 成 本 104年1月1日餘額 增 加 處 分 轉 列 104年12月31日餘額 累計折舊 104年1月1日餘額 折 舊 處 分 轉 列 104年12月31日餘額 成 本 103年1月1日餘額 增 加 處 分 轉 列 103年12月31日餘額 累計折舊 103年1月1日餘額 折 舊 處 分 轉 列 103年12月31日餘額	土	地 $ 28 - - - 28 - - - - - $ 28 地 $ 28 - - - 28 - - - - - $ 28	機 器 設 備 $ 260,085 12,573 ( 10,681 ) ( 1,853) 260,124 217,797 18,629 ( 10,681 ) ( 5,364) 220,381 $ 39,743 機 器 設 備 $ 257,607 12,927 ( 10,449 ) - 260,085 210,839 17,407 ( 10,449 ) - 217,797 $ 42,288	運 輸	運 輸	104年12月31日 $ 28 39,743 - 5,918 2,113 23,126 $ 70,928 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,678 $ 76,616 - 1,662 2,708 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 115,931 79,324 523 106,967 76,482 - 4,455 729 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 110,013 77,211 - $ 5,918 $ 2,113 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,889 $ 76,465 - 1,154 151 - ( 1,365 ) - - - - 523 115,678 76,616 523 104,461 76,072 - 3,871 410 - ( 1,365 ) - - - - 523 106,967 76,482 - $ 8,711 $ 134	104年12月31日 $ 28 39,743 - 5,918 2,113 23,126 $ 70,928 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,678 $ 76,616 - 1,662 2,708 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 115,931 79,324 523 106,967 76,482 - 4,455 729 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 110,013 77,211 - $ 5,918 $ 2,113 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,889 $ 76,465 - 1,154 151 - ( 1,365 ) - - - - 523 115,678 76,616 523 104,461 76,072 - 3,871 410 - ( 1,365 ) - - - - 523 106,967 76,482 - $ 8,711 $ 134	104年12月31日 $ 28 39,743 - 5,918 2,113 23,126 $ 70,928 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,678 $ 76,616 - 1,662 2,708 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 115,931 79,324 523 106,967 76,482 - 4,455 729 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 110,013 77,211 - $ 5,918 $ 2,113 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,889 $ 76,465 - 1,154 151 - ( 1,365 ) - - - - 523 115,678 76,616 523 104,461 76,072 - 3,871 410 - ( 1,365 ) - - - - 523 106,967 76,482 - $ 8,711 $ 134	104年12月31日 $ 28 39,743 - 5,918 2,113 23,126 $ 70,928 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,678 $ 76,616 - 1,662 2,708 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 115,931 79,324 523 106,967 76,482 - 4,455 729 179 ) ( 1,409 ) - - - - 344 110,013 77,211 - $ 5,918 $ 2,113 設 備 辦 公 設 備 租 賃 改 良 523 $ 115,889 $ 76,465 - 1,154 151 - ( 1,365 ) - - - - 523 115,678 76,616 523 104,461 76,072 - 3,871 410 - ( 1,365 ) - - - - 523 106,967 76,482 - $ 8,711 $ 134	103年12月31日
						設 備	$ 28 39,743 - 5,918 2,113 23,126 $ 70,928 辦 公 設 備 $ 115,678 1,662 ( 1,409 ) - 115,931 106,967 4,455 ( 1,409 ) - 110,013 $ 5,918 辦 公 設 備 $ 115,889 1,154 ( 1,365 ) - 115,678 104,461 3,871 ( 1,365 ) - 106,967 $ 8,711	租		其 他
	土			$ ( ( $ 運 輸	$	523 - 179 ) - 344 523 - 179 ) - 344 - 設 備		租	$ 76,616 2,708 - - 79,324 76,482 729 - - 77,211 $ 2,113 賃 改 良
					$
			( (		$	523 - - - 523 523 - - - 523 -	( (		$ 76,465 151 - - 76,616 76,072 410 - - 76,482 $ 134	( (
					$

十二、 無形資產

營運特許權資產
電腦軟體成本

104年12月31日 $ 439,626,852 41,238 $ 439,668,090	103年12月31日	103年12月31日
		$ 440,330,659 58,443 $ 440,389,102

一 ( ) 無形資產變動情形如下：

成 本 104年1月1日餘額 增 加 處 分 轉 列 104年12月31日餘額 累計攤銷及減損 104年1月1日餘額 攤 銷 處 分 轉 列 104年12月31日餘額	營 營 ( (	運		特		許		權	資	產	電 ( (	腦軟體成本	合	計
		運 資 產	回	饋 金 $ 69,972,043 - - - 69,972,043 10,188,690 2,158,950 - - 12,347,640 $ 57,624,403	展	期 成 本 $ - 12,701,819 - - 12,701,819 - 60,200 - - 60,200 $ 12,641,619	未	完 工 程		合 計
		$ 456,302,181 178,516 165,833 ) 8,128,009 464,442,873 82,833,591 18,351,453 149,104 ) 5,061 101,041,001 $ 363,401,872					(	$ 7,078,716 7,005,894 - 8,125,652) 5,958,958 - - - - - $ 5,958,958		$ 533,352,940 19,886,229 ( 165,833 ) 2,357 553,075,693 93,022,281 20,570,603 ( 149,104 ) 5,061 113,448,841 $ 439,626,852		$ 367,434 1,855 4,666 ) - 364,623 308,991 19,060 4,666 ) - 323,385 $ 41,238	( (	$ 533,720,374 19,888,084 170,499 ) 2,357 553,440,316 93,331,272 20,589,663 153,770 ) 5,061 113,772,226 $ 439,668,090

• 24 -

成 本 103年1月1日餘額 增 加 處 分 轉 列 103年12月31日餘額 累計攤銷及減損 103年1月1日餘額 攤 銷 處 分 轉 列 103年12月31日餘額	營	運		特		許		權	資	產	電	腦軟體成本	合	計
	營	運 資 產	回	饋 金	展	期 成 本	未	完 工 程	合	計
	( ( (	$ 454,491,052 79,595 31,038 ) 1,762,572 456,302,181 67,767,306 15,096,589 20,186 ) 10,118) 82,833,591 $ 373,468,590		$ 69,972,043 - - - 69,972,043 8,321,134 1,867,556 - - 10,188,690 $ 59,783,353		$ - - - - - - - - - - $ -	(	$ 4,488,957 4,367,361 - 1,777,602) 7,078,716 - - - - - $ 7,078,716	( ( ( (	$ 528,952,052 4,446,956 31,038 ) 15,030) 533,352,940 76,088,440 16,964,145 20,186 ) 10,118) 93,022,281 $ 440,330,659	( (	$ 359,709 14,508 7,878 ) 1,095 367,434 299,348 17,521 7,878 ) - 308,991 $ 58,443	( ( ( (	$ 529,311,761 4,461,464 38,916 ) 13,935) 533,720,374 76,387,788 16,981,666 28,064 ) 10,118) 93,331,272 $ 440,389,102

( 二 ) 營運資產及未完工程明細如下：

營運資產（淨額） 土地改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 其他設備 未完工程 核心機電相關工程 南港站相關工程 其他工程 自動收費系統相關工程 雲林站相關工程 彰化站相關工程 苗栗站相關工程 700T列車 資本化費用 資本化利息 預付設備款	104年12月31日 $ 178,813,061 29,533,526 36,305,938 118,738,459 10,888 $ 363,401,872 $ 4,321,436 716,298 61,588 46,851 - - - - 487,205 210,251 115,329 $ 5,958,958	103年12月31日	103年12月31日
			$ 185,541,667 26,322,213 38,680,429 122,921,325 2,956 $ 373,468,590 $ 1,687,606 695,550 85,190 138,600 1,110,862 986,463 948,796 403,152 681,199 185,383 155,915 $ 7,078,716

• ( 三 ) 營運特許權資產於興建營運合約剩餘特許期間全部採直線法預計攤 銷情形如下：

銷情形如下：
期 間 105年度預計 106年度預計 107年度預計 108年度預計 109年度預計 110至157年度預計	營 運 資 產 攤 銷 費 用 $ 14,135,532 11,771,312 11,720,057 10,550,326 10,525,314 304,699,331 $ 363,401,872	回 饋 金 攤 銷 費 用 $ 1,097,608 1,097,608 1,097,608 1,097,608 1,097,608 52,136,363 $ 57,624,403	展 期 成 本 攤 銷 費 用 $ 240,793 240,793 240,793 240,793 240,793 11,437,654 $ 12,641,619	合 計
					$ 15,473,933 13,109,713 13,058,458 11,888,727 11,863,715 368,273,348 $ 433,667,894

• 25 -

十三、 其他項目資產

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 預付款項及其他流動資產 預付款項 $ 421,346 $ 463,456 其他應收款 119,142 85,950 其 他 20,429 21,582 $ 560,917 $ 570,988 其他非流動資產 確定福利資產 $ - $ 1,812 其 他 4,232 2,883 $ 4,232 $ 4,695

十四、借  款

一 ( ) 短期借款

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 日圓信用狀借款 $ 43,460 $ 128,145

  短期借款於資產負債表日之利率區間如下：

日圓信用狀借款 長期借款 聯合授信契約借款 甲1項額度借款 甲2項額度借款 丙項額度借款 丁項額度借款 減：未攤銷長期借款成本 減：一年內到期長期借款（含 未攤銷長期借款成本）	104年12月31日 0.86% 104年12月31日 $ 130,000,000 176,205,117 49,259,381 3,847,711 359,312,209 ( 155,978) 359,156,231 ( 13,508,778) $ 345,647,453	103年12月31日	103年12月31日
		0.75%~1.01% 103年12月31日
	( (	( (	$ 130,000,000 176,205,117 49,259,381 6,412,852 361,877,350 174,014) 361,703,336 2,564,279) $ 359,139,057

( 二 ) 長期借款

• 26 -

本公司於 99 年 1 月 8 日與交通部及臺灣銀行完成簽訂台灣南北 高速鐵路興建營運計畫三方契約（三方契約）及與臺灣銀行等八家 銀行組成之聯合授信銀行團簽訂台灣南北高速鐵路興建營運計畫新 臺幣參仟捌佰貳拾億元聯合授信案聯合授信契約（聯合授信契約）。 三方契約與聯合授信契約之重要約定如下：

1. 聯合授信契約共分甲 1 項、甲 2 項、甲 3 項、乙項、丙項及丁 項等不同額度，主要用途為償還第一聯合授信契約、第二聯合 授信契約（不含丁項額度）、公司債及支付營運週轉所需之資金 等。

2. 本公司以高鐵資產（係指本公司依興建營運合約規定應移轉予 交通部之移轉標的）及站區附屬事業用地地上權作為該授信契 約之擔保（惟高鐵資產無須設定負擔），擔保價值如有不足，本 公司、交通部及臺灣銀行應協商處理，如未能於臺灣銀行依約 發出協商通知之日起四十五日內達成處理之合意，就其不足之 金額，視為授信契約本金於等額範圍內提前於前開協商期間屆 滿時到期，並應即時清償。

3. 聯合授信契約借款之授信銀行包括臺灣銀行、兆豐國際商業銀 行、合作金庫商業銀行、臺灣土地銀行、第一商業銀行、臺灣中小 企業銀行、彰化商業銀行及華南商業銀行。

4. 依聯合授信契約規定，本公司於管理銀行（臺灣銀行）開設相 關計畫專戶，授權管理銀行依約管理，計畫專戶之款項以存款及金 融工具之形式提撥，運用受限制及設質予臺灣銀行之存款及金融工 具帳列其他金融資產，請參閱附註十及二七。

5. 本公司於 104 年 8 月 3 日與交通部及臺灣銀行簽訂三方契約第 一次增修協議書，與臺灣銀行等銀行團完成簽訂聯合授信契約第二 次增修契約。三方契約第一次增修協議書於 104 年 10 月 20 日生效， 三方同意如發生擔保價值不足之情形，本公司得提供存款設質予臺 灣銀行，該存款設質金額應計入擔保價值。聯合授信契約第二次增 修契約於 104 年 10 月 30 日生效，甲項授信期限延長並調整每年還 款金額，聯合授信契約授信期間、償還方式及授信利率如下：

6. 27 -

1. 授信期間及償還方式

還 款 期 數 一 還 款 時 間 （六個月為 期） 還 款 比 率 甲 1 項額度借款 110.5.4~129.11.4 第 01 至 40 期 每期 1.5% 130.5.4~138.11.4 第 41 至 58 期 每期 2.0% 139.5.4 第 59 期 每期 4.0% 甲 2 項額度借款 110.5.4~129.11.4 第 01 至 40 期 每期 1.5% 130.5.4~138.11.4 第 41 至 58 期 每期 2.0% 139.5.4 第 59 期 每期 4.0% 丙項額度借款 105.5.4~109.5.4 第 01 至 09 期 平均攤還 丁項額度借款 102.5.4~106.5.4 第 01 至 09 期 平均攤還

1. 甲 1 項額度借款及甲 2 項額度借款授信利率（名目利率），自 99 年 5 月 4 日（首次動用日）起依參考利率（中華郵政公司一年 期定期儲金機動利率）加碼年利率計息並負擔營業稅，截至 104 年 12 月 31 日止，加碼利率如下：

年12 月31 日止，加碼利率如下：
授 信 期 間 102.5.4~103.5.3 103.5.4~104.5.3 104.5.4~105.5.3 105.5.4~106.5.3 106.5.4~107.5.3 107.5.4~121.5.3 121.5.4~139.5.4	加 碼 利 率
	0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 1.08% 1.08%

聯合授信契約甲 1 項及甲 2 項借款繳付利息依聯合授信契約授 信利率約定，本公司採有效利息法計算利息費用，依約一年以後繳 付之利息帳列長期應付利息，有效利率、利息費用及應付利息彙整 如下：

1. 有效利率如下：

有效利率如下：
甲1項額度借款 甲2項額度借款 丙項額度借款 丁項額度借款	104年12月31日 2.21% 2.23% 2.11% 2.11%	103年12月31日
		2.20% 2.18% 2.25% 2.25%

• 28 -

• 應付利息（帳列其他應付款項下）

聯合授信案 甲1項借款利息 甲2項借款利息 丙項借款利息 丁項借款利息	104年12月31日 $ 203,355 275,633 90,264 7,051 $ 576,303	103年12月31日	103年12月31日
			$ 202,229 274,106 94,241 12,269 $ 582,845

3. 長期應付利息

長期應付利息
聯合授信案 甲1項借款利息 甲2項借款利息 利息費用 聯合授信案 利息費用 利息資本化	104年12月31日 $ 3,807,039 4,665,416 $ 8,472,455 104年度 $ 7,776,383 $ 180,777	103年12月31日
			$ 3,385,602 4,113,755 $ 7,499,357 103年度
			$ 7,906,396 $ 94,395

1. 利息費用

十五、 營運特許權負債

營運特許權負債
流動負債 非流動負債 返還地上權待折減回饋金	104年12月31日 $ 1,883,383 78,684,787 80,568,170 (22,690,057) $ 57,878,113	103年12月31日
	(		$ 265,849 78,970,118 79,235,967 - $ 79,235,967

營運特許權負債係本公司依照興建營運合約須支付予交通部之回 一 饋金，請參閱附註二八 ( )2. 重大合約之說明，最低回饋金 1,080 億元 認列為營運特許權資產及負債，特許期間並分別認列攤銷費用及利息 費用，截至 104 年 12 月 31 日止，本公司累積實際已支付回饋金計 2,932,483 仟元，最低回饋金 1,080 億元之營運特許權資產攤銷及營運 特許權負債利息於特許期間實際及預計認列情形如下：

• 29 -

期 間 截至104年底 105年度預計 106年度預計 107年度預計 108年度預計 109年度預計 110至122年度預計 123至157年度預計	攤 銷 費 用 $ 12,347,640 1,097,608 1,097,608 1,097,608 1,097,608 1,097,608 14,268,904 37,867,459 $ 69,972,043	利 息 費 用 $ 13,528,610 1,630,013 1,662,613 1,535,866 1,566,583 1,597,915 16,506,357 - $ 38,027,957	合 計	合 計
				$ 25,876,250 2,727,621 2,760,221 2,633,474 2,664,191 2,695,523 30,775,261 37,867,459 $ 108,000,000

依高鐵財務解決方案，興建營運合約第四次增修協議書及站區開 發合約終止協議書於 104 年 10 月 30 日生效，本公司以返還之地上權 公平鑑價價值 22,613,234 仟元，按比例折減依興建營運合約每 5 年年 底本公司應支付交通部之營運特許權（回饋金）負債，預計可折減之 總金額計 29,784,855 仟元，請參閱附註二八 ( 一 )2. 、三一 ( 一 ) 及 ( 四 ) 之 說明。返還地上權待折減回饋金於特許期間實際及預計認列損益情形 如下：

如下：
期 間 截至104年底 105年度預計 106年度預計 107年度預計 108年度預計 109年度預計 110至122年度預計	其 他 利 益 $ 22,613,234 - - - - - - $ 22,613,234	利息費用減項 $ 76,823 453,801 462,877 432,064 440,706 449,520 4,855,830 $ 7,171,621	合 計
				$ 22,690,057 453,801 462,877 432,064 440,706 449,520 4,855,830 $ 29,784,855

十六、負債準備

一 ( ) 負債準備

負債準備
特別股補償金 爭議加班費 特別股股本 特別股訴訟相關遲延利息 特別股訴訟相關裁判費 其 他	104年12月31日 $ 2,148,652 596,542 - - - 1,562 $ 2,746,756	103年12月31日
			$ - - 3,609,357 60,586 25,285 - $ 3,695,228

• 30 -

( 二 ) 負債準備變動情形：

特別股補償金 爭議加班費 特別股股本 特別股訴訟遲延利息 特別股訴訟裁判費 其 他 特別股股本 特別股訴訟遲延利息 特別股訴訟裁判費		104年1月1日 $ - - 3,609,357 60,586 25,285 - $ 3,695,228 103年1月1日 $ 14,891 2,287 - $ 17,178		增 加 $ 15,161,065 596,542 4,554,865 344,940 40,515 1,562 $ 20,699,489 增 加 $ 3,594,466 58,299 25,285 $ 3,678,050		減 少 $ 13,012,413 ) - 8,164,222 ) 405,526 ) 65,800 ) - $ 21,647,961) 減 少 $ - - - $ -		104年12月31
					( ( ( ( (			$ 2,148,652 596,542 - - - 1,562 $ 2,746,756 103年12月31
								$ 3,609,357 60,586 25,285 $ 3,695,228

1. 特別股補償金

為執行高鐵財務解決方案，本公司已於 104 年 8 月 7 日收 一 回全部特別股股本，請參閱附註十九 ( ) 之說明，原已提列之收 回特別股股本負債準備，則全數減列歸零。本公司股東臨時會 於 104 年 9 月 10 日決議通過有關累積未付特別股股息之處理， 依高鐵財務解決方案，興建營運合約第四次增修協議書生效， 本公司於 104 年 10 月 30 日提列特別股補償金負債準備及費用 15,161,065 仟元，原已提列之特別股訴訟相關遲延利息及裁判費 之負債準備，則全數減列歸零；補償金之支付須待特別股股東 一併放棄其就訴訟可能得對本公司主張之遲延利息、訴訟費或 其他費用之請求權，並與本公司達成訴訟上和解或其他協議， 一次了結彼此間之所有權利義務。截至 104 年 12 月 31 日止， 本公司已與特別股股東簽署協議書之應付特別股補償金計 13,012,413 仟元，帳列其他應付款項下，嗣後本公司持續與其他 特別股股東簽署協議書。本公司已分別於 105 年 1 月 20 日及 105 年 2 月 3 日支付補償金計 15,146,737 仟元及 8,475 仟元。

• 31 -

  截至財務報告提出日止，尚未與本公司簽署補償金協議書
之特別股股東有關請求及訴訟如下：

特別 股股 東 特別 股類 別 請 求 金 額 處 理 情 形 板信商業銀行股 甲 種 收回特別股 10,000 二審本公司敗訴。 份有限公司 仟元及遲延利息 本公司已依高鐵財 務解決方案收回 特別股。

  有關本公司特別股請求及訴訟之重大發展，請參閱本公司
所發布重大訊息之說明。

1. 爭議加班費

本公司業務性質有輪班工作需求，輪班人員有關國定假日 業已調移，其經調移後之國定假日（即休假）併同例假排除於 計算全年總工作時數之外，惟台灣高速鐵路股份有限公司企業 工會（工會）主張應針對國定假日再支付加班費，另有關雙週 變形工時加班費計算爭議暨改善休息時數及休假制度等訴求， 工會於 105 年 1 月間主張春節休假不加班，本公司乃於 105 年 1 月 21 日與工會簽署協議書，共同基於維護員工及旅客權益，就 工會訴求達成協議，本公司將於六個月內完成計算前述爭議之 國定假日及雙週加班費，並與個別員工簽署協議書確認金額後 ㄧ個月內，給付員工二分之一金額為激勵獎金，雙方並協議本 公司就台北市政府有關勞動檢查裁處書已依法提起行政訴訟並 由臺北高等行政法院審理中，若本公司受敗訴之終局判決後， 前述激勵獎金抵充應給付員工之加班費，若本公司受勝訴之終 局判決後，前述激勵獎金仍維持原給付之性質，無抵充或追繳 問題。

本公司評估該行政訴訟有可能敗訴，截至 104 年 12 月 31 日止，本公司就此爭議事項估計提列加班費及負債準備計 596,542 仟元。

• 32 -

十七、 其他項目負債

其他應付款 應付特別股補償金 應付費用 應付利息 應付營業稅 其 他 其他流動負債 預收款項 遞延收入 代 收 款 其 他 其他非流動負債 確定福利負債 存入保證金	104年12月31日 $ 13,012,413 1,484,584 576,306 236,547 20,742 $ 15,294,592 $ 585,284 64,238 18,495 100,419 $ 768,436 $ 51,969 75,319 $ 127,288	103年12月31日	103年12月31日
			$ - 1,342,992 582,994 189,536 94,152 $ 2,209,674 $ 537,318 28,065 18,346 14,415 $ 598,144 $ - 48,292 $ 48,292

十八、 退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

  本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管
理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資百分之六提撥退休金至勞
工保險局之個人專戶。

( 二 ) 確定福利計畫

本公司所適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定福利退 休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前六個 月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額百分之二提撥員工退 休基金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入臺灣 銀行之專戶。年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預 估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專 戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策 略之權利。「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

• 33 -

• 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方 式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證 券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不 低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。

• 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加， 惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對確定福利負 債之影響具有部分抵銷之效果。

• 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪 資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

資產負債表之確定福利計畫金額如下：

確定福利義務現值 計畫資產公允價值 確定福利資產（負債）	104年12月31日 ( $ 612,392 ) 560,423 ($ 51,969)	103年12月31日
		( $ 534,317 ) 536,129 $ 1,812

  確定福利義務現值、計畫資產公允價值及確定福利資產（負債）
變動如下：

變動如下：
103年1月1日餘額 當期服務成本 利息收入（成本） 離職福利 認列於損益 再衡量數 計畫資產精算利益 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 103年12月31日餘額 當期服務成本 利息收入（成本） 認列於損益	確定福利 義務現值 ($ 514,746) ( 14,100 ) ( 11,328 ) ( 15,440) ( 40,868) - ( 12,223) ( 12,223) - 33,520 (534,317) ( 13,426 ) ( 11,658) ( 25,084)	計畫資產 公允價值 $ 522,846 - 11,765 - 11,765 510 - 510 19,088 ( 18,080) 536,129 - 11,920 11,920	確定福利 資產（負債）
		(	$ 8,100 ( 14,100 ) 437 ( 15,440) ( 29,103) 510 ( 12,223) ( 11,713) 19,088 15,440 1,812 ( 13,426 ) 262 ( 13,164)

（接次頁）

• 34 -

（承前頁）

再衡量數 計畫資產精算利益 精算損失－經驗調整 精算損失－財務假設調 整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 104年12月31日餘額	確定福利 義務現值 $ - ( 25,137 ) ( 35,525) ( 60,662) - 7,671 ($ 612,392)	計畫資產 公允價值 $ 2,464 - - 2,464 17,581 ( 7,671) $ 560,423	確定福利 資產（負債）
		(	$ 2,464 ( 25,137 ) ( 35,525) ( 58,198) 17,581 - ($ 51,969)

  本公司之計畫資產及確定福利義務現值，係由合格精算師進行
精算。精算評價於衡量日之主要假設列示如下：

折 現 率 未來薪資成長率	104年12月31日 1.75% 2.00%	103年12月31日
		2.25% 2.00%

  若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維
持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下，
由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故敏
感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

104 年 12 月 31 日

折 現 率 增加0.5% ( 減少0.5% 未來薪資成長率 增加0.5% 減少0.5% (	$ 35,525) $ 38,776 $ 38,485 $ 35,613)

• 35 -

截至 104 年 12 月 31 日止，本公司確定福利義務之加權平均存 續期間為 12.2 年，未來福利支付之到期分析如下：

105年度 106年度 107年度 108年度 109年度 110至114年度	104年12月31日
	$ 43,081 18,139 23,979 19,193 26,230 149,709

• ( 三 ) 104 及 103 年度確定福利計畫成本資本化為營運特許權未完工程金 額分別為 757 仟元及 2,022 仟元，其餘確定提撥計畫及確定福利計畫 一 。

• 於綜合損益表認列退休金費用金額請參閱附註二一 ( )

十九、 權 益 一 ( ) 股 本

截至 104 年 12 月 31 日止，本公司實收資本額計 56,052,930 仟 元，流通在外普通股數為 5,605,293 仟股。本年度有關減資及增資情 形如下：

1. 本公司於 104 年 8 月 7 日依公司章程及特別股發行及轉換辦法 之規定以實際發行金額 39,221,158 仟元收回全部特別股股本 4,018,992 仟股。

2. 本公司於 104 年 10 月 20 日辦理普通股減資 39,079,396 仟元彌 補累積虧損。

3. 本公司於 104 年 11 月 26 日以每股面額 10 元，辦理私募普通股 現金增資 3,000,000 仟股，總計 30,000,000 仟元。前述私募普通 股之權利義務除受證券交易法所規定流通轉讓之限制，且須於 股票交付日起滿三年並完成補辦公開發行程序後，始得申請上 市掛牌交易外，餘與其他已發行之普通股相同。

4. ( 二 ) 公積及盈餘分配

5. 依 105 年 3 月 18 日修正後之章程規定，本公司每年決算如有獲 利，應提撥百分之一以上為員工酬勞，並提撥百分之一以下為董事 酬勞，但本公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。董事會決

6. 36 -

議分派員工及董事酬勞後，依法繳納稅捐，再提撥 10% 為法定盈餘 公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時，得不再提列；其 餘額再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，併同累計未分配盈 餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅 利。

本公司股利政策，係配合目前及未來之發展計畫、考量投資環 境、資金需求及國內外競爭狀況，並兼顧股東利益等因素，以穩定、 平衡之原則分派。每年就可供分配盈餘提撥不低於 60% 分配股東股 息紅利，惟累積可供分配盈餘低於實收股本 0.5% 時，得不予分配； 分配股東股息紅利時，得以現金或股票方式為之，其中現金股利不 低於股利總額之 50% 。

本公司董事會於 105 年 3 月 29 日決議配發 104 年度員工酬勞 21,124 仟元及董監酬勞 21,124 仟元，前述分配之酬勞與本公司 104 一 年度用以列帳之金額並無差異，請參閱附註二一 ( ) 員工福利費用之 說明。

本公司董事會於 105 年 3 月 29 日擬議之 104 年度盈餘分派案如 下：

==> picture [411 x 63] intentionally omitted <==

有關本公司 104 年度盈餘分派案，尚待 105 年召開之股東常會 決議。

有關本公司 104 年度員工及董監酬勞暨盈餘分派情形，請至台 灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

截至 103 年 12 月 31 日止，本公司尚有待彌補之虧損，因是並 無 103 年度員工及董監酬勞暨盈餘分派之情事。

• 37 -

( 三 ) 備供出售金融資產未實現損益

年初餘額 備供出售金融資產未實現損益 處分備供出售金融資產累計 損益轉列損益 年底餘額		104年度 $ 1,560 1,944 2,949) $ 555		103年度
	(		(	$ 1,525 3,884 3,849) $ 1,560

( 四 ) 特別股股息

本公司依公司法第二三四條及經濟部 91 年 9 月 24 日經商字第 09100514570 號函及 100 年 3 月 7 日經商字第 10002011720 號函，得 於開始營業前分派特別股股息，不受盈餘分派之限制，但應以預付 特別股股息列入資產負債表之股東權益項下。本公司於 104 年 8 月 7 日收回已發行之全部特別股，前述預付特別股股息亦調整轉列待彌 補虧損。

二十、收  入

收 入
鐵路運輸收入 法定優待票短收差額收入 其他營業收入		104年度 $ 38,831,049 12,096,971 973,372 $ 51,901,392		103年度
				$ 37,565,561 - 943,223 $ 38,508,784

二一、稅前淨利

一 ( ) 員工福利費用

員工福利費用
退職後福利 確定提撥計畫 確定福利計畫 短期員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 借調及派遣人員勞務費 其 他		104年度 $ 123,923 12,407 136,330 3,327,938 240,650 38,616 149,714 3,756,918 $ 3,893,248		103年度
				$ 119,362 27,081 146,443 2,478,779 231,405 76,622 125,300 2,912,106 $ 3,058,549

（接次頁）

• 38 -

（承前頁）

依功能別彙總 營業成本 營業費用		104年度 $ 3,391,858 501,390 $ 3,893,248		103年度
				$ 2,512,951 545,598 $ 3,058,549

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，本公司員工人數分別為 3,756 人及 3,622 人，借調及派遣人員分別為 23 人及 44 人。

上表 104 年度薪資費用包含提列負債準備之爭議加班費 596,542 仟元暨 104 年度營運績效獎金 116,966 仟元、員工酬勞 21,124 仟元 及董監酬勞 21,124 仟元。

  有關員工酬勞及董事酬勞之提列數額，年度終了後財務報告通
過日前經董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列
年度費用，財務報告通過日後若金額仍有變動，則依會計估計變動
處理，於次一年度調整入帳。

本公司就 104 年度分派員工酬勞及董監酬勞之情形，請參閱附 註十九 ( 二 ) 之說明。

( 二 ) 折舊及攤銷

折舊及攤銷
依資產別彙整 不動產、廠房及設備 無形資產 其他非流動資產 折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 攤銷費用依功能別彙總 營業成本 營業費用		104年度 $ 32,506 20,589,223 945 $ 20,622,674 $ 26,445 6,061 $ 32,506 $ 20,587,606 2,562 $ 20,590,168		103年度
				$ 30,981 16,981,242 879 $ 17,013,102 $ 22,726 8,255 $ 30,981 $ 16,979,407 2,714 $ 16,982,121

• 39 -

( 三 ) 利息收入

附賣回債券利息 銀行存款利息 其他利息		104年度 $ 204,465 30,016 7 $ 234,488		103年度
				$ 229,845 22,240 - $ 252,085

( 四 ) 利息費用

利息費用
銀行借款利息 營運特許權負債利息 其他利息		104年度 $ 7,796,209 1,521,229 60,586) $ 9,256,852		103年度
	(			$ 7,931,012 1,566,718 58,300 $ 9,556,030

104 年度其他利息為負數，係因本公司於 104 年 10 月 30 日提列 特別股補償金 15,161,065 仟元，原已提列之特別股訴訟相關遲延利 息全數調整減列歸零。

  利息資本化相關資訊如下：

利息資本化金額 利息資本化利率 其他利益及損失 返還站區地上權折減回饋金 利益 外幣兌換淨利 什項收入 處分備供出售金融資產利益 特別股補償金費用 仲裁及事務費 處分投資性不動產損失 處分無形資產損失 其 他	104年度 $186,824 2.03%~2.30% 104年度 $ 22,613,234 44,839 - 2,949 ( 15,161,065 ) ( 191,906 ) - ( 16,418 ) 8,070 $ 7,299,703	103年度
		$117,408 2.02%~2.24% 103年度
		$ - 93,158 28,167 3,849 - - ( 31,670 ) ( 10,830 ) 3,957 $ 86,631

( 五 ) 其他利益及損失

• 40 -

二二、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

認列於損益之所得稅
104年度 當期所得稅 ( $ 294 ) 遞延所得稅 2,039,089 所得稅利益 $ 2,038,795 會計所得與所得稅利益調節如下： 104年度 稅前淨利按法定稅率（17%） 計算之所得稅費用 ( $ 3,201,752 ) 稅法規定不可減除之費損 ( 89,633 ) 未認列虧損扣抵之變動 4,505,568 未認列投資抵減之變動 ( 1,643 ) 未認列暫時性差異之變動 838,474 其 他 ( 12,219) 所得稅利益 $ 2,038,795	103年度
	( $ 402 ) 2,862,023 $ 2,861,621 103年度
	( $ 451,944 ) ( 5,834 ) 3,093,935 ( 712 ) 225,866 310 $ 2,861,621

( 二 ) 認列於其他綜合損益之所得稅

							104年度				103年度	103年度	103年度
	當期所得稅					$	-			$			-
	遞延所得稅
	當年度產生之確定福利
	計畫再衡量數						9,894					1,991
	所得稅利益					$	9,894			$		1,991
	遞延所得稅資產與負債
	104 年度
								認	列	於
		年	初	餘	額	認列於損益		其他綜合損益			年	底	餘 額
	遞延所得稅資產
	暫時性差異
	回 饋 金	$	2,604,272			$ 1,403,872		$		-	$	4,008,144
	負債準備				-		466,219			-		466,219
	應付休假給付				-		19,977			-			19,977
	遞延收入				-		10,920			-			10,920
	確定福利退休計畫				-		-		3,059				3,059
	其 他				-		914			-			914
			2,604,272			1,901,902			3,059			4,509,233

( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

（接次頁）

• 41 -

（承前頁）

虧損扣抵 投資抵減 遞延所得稅負債 暫時性差異 確定福利退休計畫 其 他 103 年度 遞延所得稅資產 暫時性差異 回 饋 金 遞延收入 虧損扣抵 遞延所得稅負債 暫時性差異 營運資產攤銷 確定福利退休計畫 其 他	年 初 餘 額	年 初 餘 額	認列於損益 $ 130,643 1,892 $ 2,034,437 $ - ( 4,652) ($ 4,652) 認列於損益 $ 761,251 ( 2,300) 758,951 ( 1,564,902) ($ 805,951) ( $ 3,671,795 ) - 3,821 ($ 3,667,974)	認 列 於 其他綜合損益 $ - - $ 3,059 ( $ 6,835 ) - ($ 6,835) 認 列 於 其他綜合損益 $ - - - - $ - $ - ( 1,991 ) - ($ 1,991)	年 底 餘 額	年 底 餘 額
	$ - - $ 2,604,272 $ 6,835 10,385 $ 17,220 年 初 餘 額				$ 130,643 1,892 $ 4,641,768 $ - 5,733 $ 5,733 年 底 餘 額
		$ 1,843,021 2,300 1,845,321 1,564,902 $ 3,410,223 $ 3,671,795 8,826 6,564 $ 3,687,185	( ( ( ( (	( (		$ 2,604,272 - 2,604,272 - $ 2,604,272 $ - 6,835 10,385 $ 17,220

( 四 ) 未認列為遞延所得稅資產之項目如下：

	104年12月31日	104年12月31日	103年12月31日	103年12月31日
虧損扣抵	$	-	$	4,505,568
投資抵減	$	9,381	$	7,738
可減除暫時性差異	$	729	$	839,203

( 五 ) 未使用之虧損扣抵及投資抵減相關稅額影響數之資訊如下：

==> picture [411 x 118] intentionally omitted <==

• 42 -

( 六 ) 兩稅合一相關資訊

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 股東可扣抵稅額帳戶餘額 $ 74,097 $ 73,803

( 七 ) 所得稅核定情形

本公司截至 102 年度止之所得稅申報案件，業經稅捐稽徵機關 核定。

二三、每股盈餘

  用以計算普通股每股盈餘之淨利金額及加權平均股數如下：

104年度 基本每股盈餘 屬於普通股股東之本年度 淨利 稀釋每股盈餘 具稀釋作用可轉換特別股 之影響 屬於普通股股東之本年度 淨利加具稀釋作用可轉 換特別股之影響 103年度 本年度淨利 減：特別股股息 基本每股盈餘 屬於普通股股東之本年度 淨利 稀釋每股盈餘 具稀釋作用可轉換特別股 之影響 屬於普通股股東之本年度 淨利加具稀釋作用可轉 換特別股之影響	金 額 $ 20,872,630 12,583,684 $ 33,456,314 $ 5,534,408 ( 1,923,733) 3,610,675 1,923,733 $ 5,534,408	股 數 （ 仟 股 ） 2,901,183 2,400,384 5,301,567 2,605,293 4,018,992 6,624,285	每 股 盈 餘 （新台幣元）	每 股 盈 餘 （新台幣元）
	(			$ 7.19 $ 6.31 $ 1.39 $ 0.84

• 43 -

計算每股盈餘時， 104 年 10 月 20 日普通股減資彌補虧損之影響業 已追溯調整，該項追溯調整對 103 年度基本及稀釋每股盈餘之影響如 下：

基本每股盈餘 稀釋每股盈餘	追溯調整後 $ 1.39 $ 0.84	追溯調整前	追溯調整前
			$ 0.55 $ 0.52

二四、 資本風險管理

  本公司之資本管理係以確保具有必要之財務資源及營運計畫，以
支應未來十二個月所需之營運資金、特許期間資本支出、回饋金、特
別股補償金及長短期借款償還需求暨其他營業需求。

依高鐵財務解決方案，本公司收回全數特別股 39,221,158 仟元、 辦理普通股減資彌補虧損 39,079,396 仟元、支付特別股補償金 15,161,065 仟元及辦理現金增資 30,000,000 仟元之情形，請參閱附註 十九 ( 一 ) 及三一 ( 四 ) 之說明。

二五、金融工具

一 ( ) 金融工具之種類

金融工具之種類
金融資產 備供出售金融資產 避險之衍生金融資產 放款及應收款 其他金融資產 其 他（註1） 金融負債 以攤銷後成本衡量之金融負 債（註2）	104年12月31日 $ 602,555 - 56,544,382 2,427,255 441,798,665	103年12月31日
		$ 694,360 551 52,961,379 1,599,053 451,589,138

• 註 1 ： 餘額包含現金及約當現金、應收票據、應收帳款及其他應收 款等以攤銷後成本衡量之放款及應收款，惟不包含應收退稅 款。

• 註 2 ： 餘額包含短期借款、應付帳款、營運特許權負債、其他應付 款、應付工程款及長期借款（含一年內到期）及長期應付利

• 44 -

息等以攤銷後成本衡量之金融負債，惟不包含應付短期員工
福利及應付營業稅。

• ( 二 ) 公允價值之資訊

• 非按公允價值衡量之金融工具

  • 本公司非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金 額趨近其公允價值。

• 認列於資產負債表之公允價值衡量 下表列示金融工具於原始認列後以公允價值衡量方式之分 析，衡量方式係基於公允價值可觀察之程度分為第 1 至 3 級：

  • (1) 第 1 級公允價值衡量係指以來自活絡市場相同資產或負債 之公開報價。

  • (2) 第 2 級公允價值衡量係指除第 1 級之公開報價外，以屬於 該資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導 而得）可觀察之輸入值推導公允價值。

  • (3) 第 3 級公允價值衡量係指以評價技術就非以可觀察市場資 料為基礎之資產或負債之輸入值（不可觀察之輸入值）推 導公允價值。

導公允價值。
104 年12 月31 日 備供出售金融資產 開放式貨幣市場 型基金 103 年12 月31 日 備供出售金融資產 開放式貨幣市場 型基金 避險之衍生金融資產 遠期外匯合約	第 1 級 $ 602,555 第 1 級 $ 694,360 $ -	第 2 級 $ - 第 2 級 $ - $ 551	第 3 級 $ - 第 3 級 $ - $ -	合 計
				$ 602,555 合 計
					$ 694,360 $ 551

104 及 103 年度無第 1 級與第 2 級公允價值層級間移轉之情 形。

• 45 -

• 衡量公允價值所採用之評價技術及假設

  金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定：

• (1) 具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產及金融負 債，其公允價值係分別參照市場報價決定。

• (2) 衍生金融工具因無市場價格可供參考，故採用評價方法估 計。遠期外匯合約公允價值係以遠期匯率報價及由配合合 約到期期間之報價利率推導之殖利率曲線衡量。

( 三 ) 財務風險管理目的

  本公司財務風險管理目標，係為管理與營運活動相關之市場風
險（包含匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性
風險。為降低相關財務風險，本公司致力於辨認、評估並規避市場
之不確定性，以降低市場變動對公司財務績效之潛在不利影響。

  本公司之重要財務活動係經董事會依相關規範及內部控制制度
進行複核。本公司並依照整體財務風險管理及權責劃分訂有相關之
財務操作程序。

1. 市場風險

• (1) 匯率風險

  本公司應付帳款及應付工程款主要係以外幣進行交
易，故暴露於外幣匯率波動之風險。為避免因匯率變動造
成價值下跌及未來現金流量之波動，本公司使用遠期外匯
合約規避匯率風險。此類衍生金融工具之使用，可協助本
公司減少但仍無法完全排除外幣匯率變動所造成之影響。
  本公司於資產負債表日之主要外幣計價貨幣性資產與
貨幣性負債帳面金額如下：

金 融 資 產 貨幣性項目 美 元 日 圓	104年12月31日	104年12月31日	104年12月31日
	外 幣 $ 20,737 32,529	匯 率 33.066 0.2746	新 台 幣
			$ 685,691 8,932

（接次頁）

• 46 -

（承前頁）

金 融 負 債 貨幣性項目 美 元 日 圓 金 融 資 產 貨幣性項目 美 元 日 圓 金 融 負 債 貨幣性項目 美 元 日 圓	104年12月31日	104年12月31日	104年12月31日
	外 幣 匯 率 新 台 幣 $ 2,606 33.066 $ 86,161 2,750,412 0.2746 755,263 103年12月31日		新 台 幣
	外 幣 $ 20,624 1,893 2,459 2,406,968	匯 率 31.718 0.2652 31.718 0.2652	新 台 幣
			$ 654,161 502 77,986 638,328

本公司貨幣性資產與負債主要受到美元及日圓匯率波 動之影響，有關外幣匯率風險之敏感度分析，主要係針對 資產負債表日之外幣貨幣性項目及匯率相關衍生金融工具 計算。當美元兌新台幣貶值 1% 時，本公司 104 及 103 年度 之稅前淨利將分別減少 5,995 仟元及 5,762 仟元。當日圓兌 新台幣升值 1% 時，本公司 104 及 103 年度之稅前淨利將分 別減少 7,463 仟元及 5,527 仟元。

  主要外幣未實現兌換損益如下：

外 幣 美 元 日 圓	104年度 匯 率 淨兌換（損）益 33.066 $ 3,629 0.2746 ( 29,138 )	103年度	103年度
	匯 率 33.066 0.2746	匯 率 31.718 0.2652	淨兌換利益
			$ 10.821 8,981

• 47 -

(2) 利率風險

本公司 104 年及 103 年 12 月 31 日聯合授信案借款分 別為 359,312,209 仟元及 361,877,350 仟元係屬浮動利率之 債務，若市場利率增加 1% ，在所有其他變數維持不變之情 況下，本公司 104 及 103 年度之稅前淨利將分別減少 3,593,122 仟元及 3,618,774 仟元。

(3) 其他價格風險

  本公司因開放式貨幣基金（帳列備供出售金融資產）
之投資而產生權益價格暴險。

若基金價格下跌 1% ， 104 及 103 年度稅前其他綜合損 益將因備供出售金融資產公允價值之變動分別減少 6,026 仟元及 6,944 仟元。

2. 信用風險

  信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成公司財務損失
之風險，係以資產負債表日公允價值為正數之金融資產為評估
對象。截至資產負債表日止，本公司可能因交易對方未履行義
務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於資產負債表
所認列之金融資產帳面金額。

  本公司之交易對方均為信用良好之金融機構及公司組織，
因此不預期有重大之信用風險。

3. 流動性風險

  本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支
應營運並減輕現金流量波動之影響，本公司管理階層監督銀行
融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

除本公司操作之一年內到期衍生性金融工具及非衍生金融 負債外，依高鐵財務解決方案，本公司與交通部及臺灣銀行修 訂相關契約，請參閱附註三一 ( 四 ) 之說明，依相關契約給付金 額、時間及本公司對聯合授信契約參考利率等因素之預估，長 期借款、長期借款利息及營運特許權負債按未折現現金流量之 到期分析如下：

• 48 -

104 年 12 月 31 日

104 年12 月	31 日
還 款 期 間 105.1.1~105.03.31 105.4.1~105.12.31 106年度 107年度 108年度 109年度 110~122年度 123~139年度	長 期 借 款 （含一年內到期） $ - 13,511,670 12,229,100 10,946,529 10,946,529 5,473,265 119,419,995 186,785,121 $ 359,312,209	長期借款利息 $ 2,072,905 6,218,714 9,411,171 10,481,791 10,355,806 10,087,431 117,777,496 68,698,542 $ 235,103,856	營運特許權負債 $ - 1,939,460 2,805,958 8,220 - 115,142 70,413,882 - $ 75,282,662	特別股補償金 $ 15,155,212 5,853 - - - - - - $ 15,161,065	合 計
						$ 17,228,117 21,675,697 24,446,229 21,436,540 21,302,335 15,675,838 307,611,373 255,483,663 $ 684,859,792

103 年 12 月 31 日

103 年12 月	31 日
還 款 期 間 104.1.1~104.03.31 104.4.1~104.12.31 105年度 106年度 107年度 108年度 109~122年度	長 期 借 款 （含一年內到期） $ - 2,565,141 13,511,670 21,039,355 19,756,785 19,756,785 285,247,614 $ 361,877,350	長期借款利息 $ 1,927,336 5,782,008 8,291,619 9,162,629 9,961,523 9,575,404 71,901,251 $ 116,601,770	營運特許權負債 $ - 265,849 - 7,067,517 - - 98,000,000 $ 105,333,366	合 計
					$ 1,927,336 8,612,998 21,803,289 37,269,501 29,718,308 29,332,189 455,148,865 $ 583,812,486

二六、 關係人交易

本公司為行政院交通部持有普通股達發行股數 43.17% 之公司，依 IAS 24 規定，屬於受中央政府重大影響之政府關係個體，本公司與其 他受行政院控制之政府關係個體（例如國營事業）互為關係人，但與 其他受行政院重大影響而未達控制程度之政府關係個體非關係人，本 公司免揭露與政府關係個體間之交易及未結清餘額，除附註二八與交 通部簽訂之興建營運合約外，其他個別重大交易之性質及金額如下： 一 ( ) 高鐵財務解決方案

依高鐵財務解決方案，本公司於 104 年 7 月 27 日與交通部簽訂 興建營運合約第四次增修協議書及站區開發合約終止協議書，本公 司於 104 年 8 月 3 日與交通部及臺灣銀行完成簽訂三方契約第一次 增修協議書，並與臺灣銀行等銀行團簽訂聯合授信契約第二次增修 契約，相關增修契約及協議書於 104 年 10 月生效，請參閱附註三一 ( 四 ) 之說明。

• 49 -

( 二 ) 營業收入

  本公司從事南北高速鐵路之經營，依興建營運合約所訂及交通
部核定之費率標準、調整時機與方式，本公司票價之訂定及調整於
報請交通部備查後公告實施，對各關係人提供之運輸服務、收費標
準與一般搭乘旅客相同。

( 三 ) 營業成本

1. 回 饋 金

2. 依興建營運合約，本公司於營運期間應以利益分享方式每 年提出稅前利益百分之十之效益回饋交通部，作為發展高速鐵 路相關建設之用。本公司就特許期間最低之回饋金 1,080 億元認 列營運特許權資產及負債，並分別於特許期間認列攤銷費用及 一

3. 利息費用，請參閱附註十五及二八 ( )2. 之說明。

4. 租 金

5. 本公司與交通部簽訂興建營運合約、站區開發合約暨台北 車站及隧道段相關協議書，交通部交付本公司用地、台北車站 及隧道供高速鐵路使用並收取租金，租金依「獎勵民間參與交 通建設使用公有土地租金優惠辦法」及協議書公式計算，未來 租金係依據未來公有土地申報地價及使用量等因素變動結果而 決定，本公司於每年底前繳交次年之租金，請參閱附註二八 ( 二 ) 之說明。

( 四 ) 營業外收入及支出

1. 利息費用

2. 本公司就回饋金營運特許權負債及終止站區開發合約返還 地上權待折減回饋金按利息法認列利息費用減項，請參閱附註 十五之說明。

3. 其他利益－終止站區開發合約返還地上權折減回饋金利益 依興建營運合約第四次增修協議書及站區開發終止合約， 本公司返還地上權經雙方委請公正專業鑑價機構之鑑價結果為 一

22,613,234 仟元，請參閱附註十五及二八 ( )2. 之說明。

• 50 -

3. 其他損失－特別股補償金費用

依高鐵財務解決方案，本公司於 104 年與特別股股東簽署 特別股補償金協議書，若干特別股股東為國營事業或受行政院 重大影響之公司，本公司無法判斷其受行政院重大影響是否達 到控制之程度，因此未揭露有關關係人交易金額，惟特別股補 償金協議條件與非關係人（一般特別股股東）相同，特別股補 償金費用共計 15,161,065 仟元，請參閱附註十六之說明。

( 五 ) 取得資產－營運特許權資產

依興建營運合約第四次增修協議書，高速鐵路之興建營運特許 期由 35 年延長為 70 年，本公司就截至 104 年 10 月 29 日止已實際 提供服務之法定優待票短收差額計 12,701,819 仟元視為特許期展期 成本，請參閱附註四 ( 十一 ) 、四 ( 十六 ) 、十二及二八 ( 一 )1. 之說明。 ( 六 ) 長期借款

本公司與交通部及臺灣銀行於 99 年 1 月 8 日簽訂台灣南北高速 鐵路興建營運計畫三方契約及聯合授信契約，若發生興建營運合約 期前終止時，交通部就聯合授信契約甲項授信餘額承擔債務；本公 司無法判斷參貸銀行受行政院重大影響是否達到控制之程度，因此 未揭露有關關係人交易金額，惟交易條件均相同，依三方契約第一 次增修協議書及聯合授信契約第二次增修契約，本公司與交通部及 臺灣銀行約定存款設質金額計入擔保價值、甲項授信期限延長及調 整還款金額等事項，請參閱附註十四 ( 二 ) 之說明。

( 七 ) 對主要管理階層之獎酬

104 及 103 年度對董事、監察人及其他主要管理階層之薪酬總額 如下：

如下：
短期員工福利 退職後福利		104年度 $ 87,689 909 $ 88,598		103年度
				$ 60,409 16,518 $ 76,927

上表 104 年度短期員工福利包含預估發放予主要管理階層之 104 年度營運績效獎金、員工酬勞及董監酬勞。

• 51 -

二七、 質抵押之資產

質抵押之資產
質 押 資 產 其他金融資產－流 動 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 活期存款 活期存款 附賣回債券 其他金融資產－非 流動 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款 定期存款	質 押 擔 保 標 的 商品代銷履約保證金 辦公室租賃履約保證金 車站用地及設施履約保 證金 購油保證 電子憑證預收款信託 法院擔保金 聯合授信專戶控管 信用狀開狀額度擔保金 電子憑證預收款信託 聯合授信專戶控管 聯合授信專戶控管 商品代銷履約保證金 辦公室租賃履約保證金 站區用地履約保證金 車站用地及設施履約保 證金 購油保證 關稅保證金 聯合授信專戶控管	104年12月31日 $ 940 - 2,909 - 56,500 - 7,606,810 516,360 17,285 299,515 45,973,200 54,473,519 - 17,232 - - 1,320 42,651 - 61,203 $ 54,534,722	103年12月31日
				$ 500 17,232 - 3,130 31,500 15,000 5,555 - 53,832 367,153 51,205,100 51,699,002 440 - 1,192,368 10,755 - 42,524 8,000 1,254,087 $ 52,953,089

依據聯合授信契約，本公司設定五站站區附屬事業用地地上權抵 押權予聯合授信契約借款連帶債權人；依高鐵財務解決方案，本公司 已於 104 年 10 月 20 日塗銷地上權之抵押權並返還地上權予交通部， 請參閱附註三一 ( 一 ) 、 ( 三 ) 及 ( 四 ) 之說明。

二八、重大或有負債及未認列之合約承諾

一 ( ) 興建營運合約及站區開發合約

依高鐵財務解決方案，本公司於 104 年 7 月 27 日與交通部簽訂 興建營運合約第四次增修協議書及站區開發合約終止協議書，請參

• 52 -

閱附註三一 ( 四 ) 之說明。截至 104 年 12 月 31 日止，興建營運合約重 大合約承諾如下：

1. 高速鐵路之興建營運特許期間，含特許興建期及特許營運期， 自簽約日起算共 70 年。

2. 營運期間以利益分享方式每年提出稅前營業利益（營業收入扣 除經營所需之一切成本及費用後所餘之利益）百分之十之效益 回饋交通部，作為發展高速鐵路相關建設之用，但其累積之回 饋金總額若低於下表時，以下表為準：

全線營運第 5 年年底止 20 億元 全線營運第 10 年年底止 100 億元 全線營運第 15 年年底止 250 億元 全線營運第 20 年年底止 480 億元 全線營運第 25 年年底止 750 億元 122 年 7 月 23 日止 1,080 億元

有關站區開發合約終止協議書，本公司返還地上權經雙方 委請公正專業鑑價機構之鑑價結果為 22,613,234 仟元，可折減 之回饋金總計 29,784,855 仟元，交通部同意其每五年底之當期 折減金額如下：

全線營運第 10 年年底止 2,003,521 仟元 全線營運第 15 年年底止 4,252,245 仟元 全線營運第 20 年年底止 6,520,109 仟元 全線營運第 25 年年底止 7,654,041 仟元 122 年 7 月 23 日止 9,354,939 仟元

本公司自 102 年起採用經金管會認可之 IFRSs 編製財務報 告並認列回饋金為營運特許權負債，請參閱附註十五之說明。

1. 本公司應自 105 年起設置財務平穩機制

2. (1) 計算自 105 年起至計算年度止之期間，按各該年度稅後淨 利（虧損）加計會計政策變動追溯適用損益影響數之年平 均值超過 35 億元時，依以下規定提列平穩額度：

   • A. 本公司當年度 EBT 超過 A1 但小於 A2 時，視為營業激 勵，不予提列。

3. 53 -

4. B. 本公司當年度 EBT 超過 A2 但小於 A3 時，提列列入當年 度平穩額度之金額為：（ EBT － A2 ）× 50% 。

5. C. 本公司當年度 EBT 超過 A3 時，提列列入當年度平穩額 度之金額為：（ A3 － A2 ）× 50% ＋（ EBT － A3 ）× 70% 。

6. EBT ＝未計列平穩額度及依公司法第 235 之 1 條訂定酬勞之 稅前利益（損失）

7. A1 ＝稅後淨利 35 億元 ÷ （ 1 －法定營利事業所得稅率） A2 ＝稅後淨利 40 億元 ÷ （ 1 －法定營利事業所得稅率） A3 ＝稅後淨利 45 億元 ÷ （ 1 －法定營利事業所得稅率）

8. (2) 本公司當年度 EBT 低於 A1 時，由累積平穩額度中挹注之 －

9. 金額為（ A1 EBT ），但以累積平穩額度歸零為限。

10. (3) 本公司應於臺灣銀行開立「台灣高速鐵路股份有限公司平 穩機制專戶」（專戶）。

11. A. 若任一年度終了時之累積平穩額度扣除專戶餘額超過 100 億元時，且於交通部確認本公司依規定提送執行報告 內容後一個月內，本公司應將超過部分扣除相關稅賦 後，提撥等額現金存入專戶，專戶淨孳息亦應提列平穩 額度。

12. B. 交通部得因下列事項要求本公司動支專戶，本公司應配 合辦理：

    • a. 票價優待或調降票價；

    • b. 辦理台灣南北高速鐵路相關建設；

    • c. 配合政府政策。

13. C. 專戶金額動支時，本公司同額扣減累積平穩額度。

14. D. 除支付專戶產生之稅賦外，非經交通部同意，本公司不 得自行動支專戶金額。

15. (4) 特許期間屆滿、提前終止平穩額度及專戶之處理

16. A. 特許期間屆滿時，如累積平穩額度超過專戶餘額，本公 司應就該超過部分減除相關稅賦後，提撥等額現金至專

17. 54 -

     - `戶，並將專戶餘額扣除相關稅賦後，依交通部指示匯付 至指定帳戶。`
    

    • B. 依合約合意終止或不可抗力或除外情事終止時，本公司 應將終止日之專戶餘額扣除相關稅賦後，依交通部指示 匯付至指定帳戶，而累積平穩額度扣除專戶餘額後歸屬 本公司。

    • C. 依合約可歸責於本公司之事由終止時，累積平穩額度（含 專戶餘額）全部歸屬交通部。

    • D. 依合約基於政府政策而終止時，累積平穩額度（含專戶 餘額）全部歸屬本公司。

18. (5) 本公司應於 106 年度起（本機制開始適用年度之次年度） 於股東常會承認財務報表後一個月內，將本機制平穩額度 之提列、挹注、累積額度以及專戶動支、餘額等事項出具 經會計師確認之執行報告予交通部。

19. 特許期限屆滿時，屬屆滿前五年內經交通部同意所購買且具有 未折減餘額之資產，且於特許期限屆滿時仍可供正常營運使用 者，以依定率遞減法按行政院規定最低使用年限提列折舊後之 未折減餘額為移轉價金，其餘資產將由本公司無條件移轉所有 權及其他權利予交通部或其指定之第三人。

20. 特許期限屆滿前合約終止時，本公司營運期之營運資產及興建 中工程，應由公正之專業鑑價機構就該資產及工程之實際成 本、使用情形、使用價值及特許期間剩餘年限，並參考興建營 運合約之規定予以鑑價。

21. 本公司提供 50 億元之履約保證金保證書，作為對台灣南北高速 鐵路履行營運責任之保證。其額度自營運開始日起，無違約情 事時，每屆滿一年返還 5 億元，但返還總數不得超過 30 億元， 期限至特許期間屆滿後六個月止，或合約提前終止之日後六個 月止。

22. 55 -

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，前述履約保證金保證 書金額均為 20 億元，本公司並於 104 年 4 月以現金保證（帳列 其他金融資產項下）接續原履約保證書。

• ( 二 ) 依據興建營運合約、站區開發合約暨台北車站及隧道段相關協議 書，交通部交付本公司用地、台北車站及隧道供高速鐵路使用並收 取租金，租金依「獎勵民間參與交通建設使用公有土地租金優惠辦 法」及協議書公式計算，未來租金係依據未來公有土地申報地價及 使用量等因素變動結果而決定，本公司於每年底前繳交次年之租 金， 104 及 103 年度租金分別計 432,594 仟元及 446,154 仟元。截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，本公司預付之租金分別計 396,898 仟 元及 444,155 仟元，帳列預付款項及其他流動資產項下。

• ( 三 ) 截至 104 年 12 月 31 日止，本公司向國內銀行申請開立但未使用之 遠期信用狀為日圓 1,971,401 仟元及美金 169 仟元。

• ( 四 ) 本公司於 101 年 5 月簽訂 700T 型列車採購契約，截至 104 年 12 月 31 日止，本公司已購買取得四組 700T 型列車，本公司另得於 105 年 3 月底前選擇額外增加訂購四組以內之 700T 型列車，額外增加訂 購之每組列車單價（不含關稅及營業稅）介於 4,328,424 仟日圓至 4,500,000 仟日圓。本公司另於 105 年 3 月 29 日董事會決議與承商進 行協商延長合約選擇權行使期限至 106 年 3 月 31 日。

• ( 五 ) 本公司於 102 年 7 月簽訂南港軌道及核心機電系統工程（供應合約） 及南港軌道及核心系統工程（安裝合約）合約採購，合約總價（不 含營業稅）分別為 11,016,691 仟日圓及 2,545,124 仟元。截至 104 年 12 月 31 日止，本公司已分別支付之價款計 8,666,550 仟日圓及 1,925,734 仟元，帳列無形資產－營運特許權資產之未完工程項下。

二九、 重大之期後事項

• 一

• ( ) 本公司於 105 年 1 月 11 日董事會決議並於 105 年 3 月 18 日經股東 臨時會通過申請股票上市案。

• ( 二 ) 本公司於 105 年 3 月 29 日董事會決議通過就 210 億元之範圍內提前 清償聯合授信契約長期借款，並授權董事長辦理後續各項相關事宜。

• 56 -

三十、 外幣金融資產及負債之匯率資訊

本公司具重大影響之外幣金融資產及負債資訊請參閱附註二五 ( 三 ) 。

==> picture [114 x 37] intentionally omitted <==

• 本公司依據興建營運合約中之「高速鐵路路權範圍圖」及「高 速鐵路穿越土地上空或地下地上權空間範圍圖」等規定，自交通部 取得包含路線用地、維修基地及車站用地等各項交通建設用地之地 上權。截至 104 年 12 月 31 日止，沿線由北至南，自新北市新莊區 光華段 0837-0000 地號至高雄市左營區新庄段六小段 0421-0002 地 號；地上權之權利存續期限自設定地上權登記之日起，至興建營運 合約屆滿或終止之日止。

• 本公司原依據站區開發合約之規定，自交通部取得桃園、新竹、 台中、嘉義及台南五個車站特定區內站區事業發展用地之地上權， 因興建營運合約第四次增修協議書及站區開發合約終止協議書已於 104 年 10 月 30 日生效，本公司已返還事業發展用地，惟仍保留「車 站用地」之地上權。

• ( 二 ) 為維護股東權益及維持公司穩健經營，本公司業已就「政府遲未補 貼法定優待票價短收差額除外情事案」、「國內外經濟重大變動致運 量及營收不如預期嚴重影響台灣南北高速鐵路興建營運合約之履行 之不可抗力及除外情事案」及「高鐵興建期發生 921 大地震等 9 件 不可抗力及除外情事致嚴重影響台灣南北高速鐵路興建營運合約之 履行案」（「協調三案」），提請高速鐵路協調委員會協調解決；由於 協調三案是否構成不可抗力或除外情事之問題，事涉複雜，協調委 員會會議結論認為本公司與交通部宜先共同尋求可行之財務改善方 案，再就改善方案所涉合約爭議進行協調，以期根本解決目前面臨 之財務困境；截至本公司與交通部雙方原同意協調期間展延至 104 年 2 月 16 日止，由於「財務改善方案」未能完成，囿於時效考量， 本公司已於 104 年 2 月 17 日提付仲裁請求交通部合理補償本公司之 損失（「仲裁三案」），並繳納仲裁及事務費。

• 57 -

• 政府遲未補貼法定優待票短收差額之除外情事案 本公司聲請交通部應給付本公司 109 億 9,004 萬元，並依請 求金額分別自起息日按年利率百分之五計付利息，另截至 104 年 10 月 29 日止，本公司向交通部申請法定優待票短收差額之 補貼累計金額已達約 127 億元。

• 國內外經濟重大變動致嚴重影響台灣南北高速鐵路興建營運合 約營運事項之履行不可抗力情事案 就截至 103 年底止，實際運量遠低於預計運量之獲利損失 計約 2,271 億元，本公司先以部分請求之方式，聲請交通部給付 103 年因運量不如預期而減少之 305 億 9,000 萬元及自 104 年 2 月 17 日起至清償日止按年利率百分之五計算之利息，或折算相 當於延長興建營運合約所定特許期間或其他適當之方式。

• 高鐵興建期發生 921 大地震等 9 件不可抗力事件及除外情事， 致嚴重影響台灣南北高速鐵路興建營運合約興建及營運事項之 履行案

• 就增加之工程經費及營運損失計約 719 億元，本公司先以 一部請求之方式，聲請交通部給付 160 億 4,159 萬元及自 102 年 2 月 9 日起至清償日止按年利率百分之五計算之利息。

依高鐵財務解決方案，興建營運合約第四次增修協議書自 104 年 10 月 30 日起生效，高速鐵路之興建及營運特許期間由 35 年延長 為 70 年，本公司已於 104 年 11 月 13 日撤回仲裁三案。

• ( 三 ) 本公司財務狀況因特別股股東陸續提起收回股本及支付股息訴訟， 致本公司財務結構因該等未決訴訟而陷入不確定之狀態，銀行團為 保障其債權，若本公司特別股股本訴訟不利之確定判決案例陸續增 加，則銀行團得採取相關保全程序，甚或依三方契約及聯合授信契 約啟動重大違約程序，而致興建營運合約逕行終止；另基於前述協 調委員會就協調三案之會議結論，本公司於 103 年 10 月 23 日經董 事會決議通過「財務改善方案」規劃案，惟該方案於 104 年 1 月 7 日經立法院決議暫不予處理，本公司董事會於 104 年 3 月 26 日決議 通過提具「全民認股方案」予交通部，經交通部酌予修改「全民認

• 58 -

股方案」增資對象與額度規劃後，更名為「高鐵財務解決方案」，並 同時提出建議方案 A 與方案 B 送立法院審議，立法院交通委員會於 104 年 5 月 21 日決議採建議方案 B （含四項附帶決議），並經 104 年 6 月 5 日立法院院會備查後，交通部函請本公司同意「高鐵財務解決 方案」建議方案 B ，本公司董事會於 104 年 6 月 25 日決議同意「高 鐵財務解決方案」建議方案 B ，「高鐵財務解決方案」各項具體措施 如下：

1. 辦理收回本公司已發行之全部特別股股本並辦理減資

2. 本公司擬主動依公司章程及各該特別股發行及轉換辦法規 定收回已發行之全部特別股股本共 4,018,992 仟股，應付股款金 額計 39,221,157 仟元。

3. 變更特許期間為 70 年

4. 為使本公司於合理攤銷年限基礎下，維持可接受之合理報 酬率，以求長期穩定之經營，本公司擬與交通部簽署興建營運 合約之增補協議，將特許期間自 35 年變更為 70 年。

5. 辦理普通股減資彌補虧損

6. 特別股全數收回後，普通股實收資本額為 65,132,326 仟元， 本公司擬辦理普通股減資 60% ，以彌補累積虧損完畢為基礎， 視實際情況調整減資比例。

7. 辦理增資 300 億元

8. 本公司進行「高鐵財務解決方案」，其中政府同意給予延長 特許期之前提，在於增加公股或泛公股對本公司之持股，為符 合此要求，本公司擬依法增資 300 億元，其中政府基金（高鐵 相關建設基金）完成投資 242 億元，政府得以掌握董監事席次 優勢之公司或法人（泛公股）投資 58 億元，增資後（泛）公股 持股比例約 63.9% 。

9. 與交通部合意終止站區開發合約

10. 本公司擬與交通部合意終止站區開發合約，原屬站區開發 合約定義為「站區」用地之「事業發展用地」之地上權全數由 交通部收回，並以該等地上權之公平鑑價結果為基礎，折減本

11. 59 -

公司依興建營運合約應繳納予交通部之回饋金；原屬站區開發
合約定義為「車站用地」者則繼續保留，就保留之「車站用地」
之權利義務關係，將移至興建營運合約之約定辦理，並擬簽訂
相關增修協議書。

1. 修訂聯合授信契約

2. (1) 廢除專戶及解除相關資金運用限制 本公司擬與聯合授信銀行團協商，於取得聯合授信銀 行團之同意後，簽訂聯合授信契約增修協議，解除專戶及 相關資金運用之限制，並將相關資金優先用以收回特別股。

3. (2) 塗銷地上權抵押設定 本公司擬與聯合授信銀行團協商塗銷已設定予聯合授 信銀行團之站區地上權之抵押權，俾本公司得將站區地上 權交回予交通部。

4. (3) 延長聯合授信還本期程

   • 配合特許期間變更為 70 年及高鐵財務解決方案之推 動，本公司擬與聯合授信銀行團協商，將原由交通部承擔 債務授信額度之還款期程延長，並搭配其他可循環動用額 度，以與整體高鐵財務解決方案之收回特別股、增資之股 東報酬率等財務方案為配套。

5. 撤回仲裁三案

6. 本公司與交通部進行仲裁之「運量重大不利變化」、「法定 優待票差額補貼」及「 921 大地震之不可抗力及除外情事損害補 償」案，擬俟簽署興建營運合約增修協議並生效後予以撤回。

7. 調整費率及票價

8. 本公司擬與交通部調整興建營運合約「高速鐵路營運費率 標準、調整時機與方式」之內容，將法定優待票價差短收納入 本公司自定基本費率進行交叉補貼，同時明訂本公司自定運價 結構調整因子需覈實反應各項行銷優惠。

9. 60 -

10. 建置平穩機制暨其專戶 本公司擬設立平穩機制及專戶，並於興建營運合約增修協 議書生效後次一年度之 1 月 1 日開始適用。

    • (1) 平穩機制係本公司在符合一定利潤標準下，由本公司提列 負債準備作為當期之費用，如利潤低於一定標準，該負債 準備將回轉成為當期費用之減項，惟最多仍以負債準備之 餘額為限。倘負債準備超過 100 億元，本公司則將超過部 分提撥至「台灣高速鐵路股份有限公司平穩專戶」，專戶內 資金之動撥均須依指定用途為之，其餘額於特許期屆滿時 將全數移轉予交通部。

    • (2) 負債準備之提列方式，係以本公司平均年度稅後淨利超過 40 億元但未滿 45 億元之部分，提列 50% ；超過 45 億元之 部分，提列 70% ；為計算便利，稅後金額將依法定稅率折 算為稅前金額予以提列。

11. ( 四 ) 「高鐵財務解決方案」執行情形：

12. 本公司股東臨時會於 104 年 9 月 10 日決議事項包括：

    • (1) 本公司為執行高鐵財務解決方案延長特許年期案。

    • (2) 處理本公司累積未付特別股股息補償案。

    • (3) 處辦理本公司普通股減資彌補虧損案。

    • (4) 辦理本公司私募普通股增資案。

    • (5) 修訂本公司「公司章程」案。

    • (6) 終止「台灣南北高速鐵路站區開發合約」，將高鐵站區事業 發展用地地上權返還價值折減回饋金案。

    • (7) 撤回本公司已向仲裁協會提付仲裁聲請案件案。

    • (8) 同意「設立平穩機制」案。

    • (9) 同意「高速鐵路營運費率與票價調整」案。

13. 61 -

14. 本公司於 104 年 7 月 27 日與交通部簽訂興建營運合約第四次增 修協議書，並於 104 年 10 月 30 日生效，其主要內容如下：

15. (1) 原合約約定之特許期間自 35 年調整為 70 年。

16. (2) 交通部承諾於協議書生效後六個月內，於本公司依法辦理 增資 300 億元時，由高鐵相關建設基金完成投資 242 億元， 餘 58 億元則由交通部另洽政府得以掌握董監席次優勢之公 司或法人完成投資。

17. (3) 本公司於協議書生效後六個月內依法辦理增資 300 億元， 並於協議書生效後儘速調降票價至 102 年 10 月 8 日調漲票 價前之水準。

18. (4) 雙方就應返還站區事業發展用地之開發使用權依公正專業 鑑價機構之鑑價結果，新增回饋金之折減方式及金額。

19. (5) 新增平穩機制之規範，透過調節不同年度之獲利，以達維 持穩定股利之分派目的。

20. (6) 明訂有關高鐵票價自定基本費率中向上 20% 範圍之使用因 子及相關細節規定。

21. (7) 明訂協議書生效後撤回仲裁三案之時點，且就該等案件日 後不再向交通部提出任何主張或請求。

22. 本公司於 104 年 7 月 27 日與交通部簽訂站區開發終止協議書， 並於 104 年 10 月 30 日生效，其主要內容如下：

23. (1) 明訂本公司辦理塗銷事業發展用地地上權之抵押登記暨辦 理事業發展用地地上權之塗銷登記之義務。

24. (2) 明訂於前揭事業發展用地地上權完成塗銷登記之日起 10 日 內，除經交通部同意保留之設施外，本公司應將事業發展 用地騰空返還之。

25. (3) 明訂本公司就交通設施用地之認養義務。

26. 本公司於 104 年 8 月 3 日與交通部及臺灣銀行簽訂三方契約第 一次增修協議書，並已於 104 年 10 月 20 日生效，三方同意如 發生擔保價值不足之情形，本公司得提供存款設質予臺灣銀

27. 62 -

28. 行，該存款設質金額應計入擔保價值，請參閱附註十四 ( 二 ) 之說 明。

29. 本公司於 104 年 8 月 3 日與臺灣銀行等銀行團完成簽訂聯合授 信契約第二次增修契約，並已於 104 年 10 月 30 日生效，延長 甲項授信期限及調整每年還款金額，請參閱附註十四 ( 二 ) 之說 明。

30. 本公司於 104 年 10 月 20 日辦理普通股減資 39,079,396 仟元彌 補累積虧損。

31. 本公司於 104 年 11 月 26 日以每股面額 10 元，辦理私募普通股 現金增資 3,000,000 仟股，總計 30,000,000 仟元。

32. 本公司依特別股補償金協議書分別於 105 年 1 月 20 日及 105 年 2 月 3 日支付補償金 15,146,737 仟元及 8,475 仟元。

三二、 附註揭露事項

  除附註八及二五所述從事衍生工具交易資訊暨附表一至二外，並
無其他重大交易事項、轉投資事業及大陸投資資訊應揭露事項。

三三、 部門資訊

  本公司主要經營高速鐵路，並無其他應報導部門。

• 63 -

單位：新台幣仟元

台灣高速鐵路股份有限公司

期末持有有價證券明細表

民國 104 年 12 月 31 日

附表一

持有之公司	有 價 證 券 種 類 及 名 稱	與有價證券發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末	備 註
				面額或單位數（仟）	帳 面 金 額	持股比例	公 允 價 值
本公司	安聯台灣貨幣市場－貨幣市場型基金 第一金台灣貨幣－貨幣市場型基金 台新1699貨幣市場－貨幣市場型基金 野村貨幣市場－貨幣市場型基金 日盛貨幣市場－貨幣市場型基金 華頓平安－貨幣市場型基金 央債104-1 央債104-3 央債104-5 央債104-6 央債104-10 央債104-12 央債103-9 央債103-10 央債103-15 央債102-2 央債102-8 央債102-10 央債102-11 央債101-6 央債101-8 央債101-9 央債100-6 央債100-7 央債100-9 央債98-3 央債98-5 央債97-3 央債97-5 央債97-6 央債96-3 央債95-3	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	備供出售金融資產－流動 ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ 其他金融資產－流動 ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂	12,139 6,631 7,494 6,212 6,842 4,558 $ 190,000 4,202,500 376,000 78,000 1,883,100 1,489,500 956,700 5,092,700 1,141,800 141,300 242,500 77,000 900,000 1,341,600 85,500 180,000 6,457,600 220,500 205,200 534,300 142,200 274,100 243,000 900,000 81,000 219,600	$ 150,157 100,108 100,100 100,094 100,047 52,049 200,000 4,669,444 415,000 85,000 2,092,111 1,655,000 1,063,000 5,547,589 1,257,500 157,000 269,344 85,000 1,000,000 1,488,778 95,000 200,000 7,149,900 245,000 228,000 590,300 158,000 303,000 270,000 1,000,000 90,000 244,000	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	$ 150,157 100,108 100,100 100,094 100,047 52,049 200,000 4,669,444 415,000 85,000 2,092,111 1,655,000 1,063,000 5,547,589 1,257,500 157,000 269,344 85,000 1,000,000 1,488,778 95,000 200,000 7,149,900 245,000 228,000 590,300 158,000 303,000 270,000 1,000,000 90,000 244,000

（接次頁）

• 64 -

（承前頁）

持有之公司	有 價 證 券 種 類 及 名 稱	與有價證券發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末	備 註
				面額或單位數（仟）	帳 面 金 額	持股比例	公 允 價 值
本公司	央債95-6 央債91-3 央債91-7 央債90-2 央債90-3 央債90-4 央債90-6 央債90-7 央債90-8 央債90乙1 央債89-13 央債89乙1 央債88-2 央債88-3 央債88乙1	- - - - - - - - - - - - - - -	其他金融資產－流動 ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂ ＂	$ 1,994,000 720,800 630,000 562,300 778,500 192,300 1,704,400 1,193,800 2,473,100 1,030,100 610,800 100,000 483,900 181,000 1,243,300	$ 2,215,556 800,778 700,000 624,778 865,000 210,222 1,890,300 1,320,100 2,747,889 1,143,000 678,600 101,800 535,000 201,100 1,381,111	- - - - - - - - - - - - - - -	$ 2,215,556 800,778 700,000 624,778 865,000 210,222 1,890,300 1,320,100 2,747,889 1,143,000 678,600 101,800 535,000 201,100 1,381,111

• 65 -

單位：新台幣仟元

台灣高速鐵路股份有限公司

累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣 3 億元或實收資本額 20% 以上明細表

民國 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表二

買、賣 之公司	有 價 證 券 種類及名稱	帳 列 科 目	交 易 對 象	關 係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價（損）益	期 末	期 末
					面 額	帳 面 金 額	面 額	帳 面 金 額	面 額	售 價	帳 面 金 額	處分（損）益		面 額	帳 面 金 額
本公司	央債104-1 央債104-3 央債104-4 央債104-5 央債104-10 央債104-12 央債103-2 央債103-4 央債103-6 央債103-9 央債103-10 央債103-13 央債103-15 央債102-2 央債102-6 央債102-8 央債102-10 央債102-11 央債101-1 央債101-2 央債101-5 央債101-6 央債101-8 央債101-9 央債101乙2 央債100-1 央債100-5 央債100-6 央債100-9 央債99-4 央債99-5 央債99-8 央債98-3 央債98-5 央債98-6 央債97-3 央債97-5 央債97-6 央債96-3	其他金融資產－流 動 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	$ - - - - - - 200,000 521,000 - 655,500 2,601,600 - - 1,045,100 47,000 387,700 450,000 253,600 - - 140,000 2,167,700 - 642,100 198,800 - 515,700 3,526,800 356,200 - 1,170,700 544,400 851,100 - 2,354,400 1,813,400 - 1,237,000 2,753,800	$ - - - - - - 220,000 573,000 - 727,778 2,856,889 - - 1,139,000 52,222 430,700 500,000 281,778 - - 140,000 2,398,567 - 713,444 220,889 - 573,000 3,863,222 391,333 - 1,300,778 606,000 942,533 - 2,616,000 1,858,889 - 1,347,600 3,059,622	$ 6,697,000 15,469,800 1,400,000 788,000 2,144,700 1,489,500 1,297,300 2,892,100 2,100,000 3,034,600 12,013,000 809,000 2,386,500 17,739,200 2,125,000 1,377,900 1,504,000 2,357,700 470,000 400,000 1,507,100 5,960,400 396,500 3,344,700 980,500 2,475,600 900,000 17,243,100 1,670,000 495,700 3,249,400 743,500 2,514,600 6,581,100 7,064,800 1,240,000 2,138,600 1,724,800 3,808,700	$ 7,427,444 17,166,722 1,555,556 869,889 2,382,667 1,655,000 1,441,289 3,211,300 2,333,333 3,370,978 13,082,811 898,889 2,640,500 19,316,078 2,352,111 1,530,744 1,670,000 2,615,666 510,000 444,444 1,672,667 6,604,772 440,556 3,704,223 1,089,378 2,750,667 1,000,000 18,911,400 1,854,334 550,778 3,610,444 824,967 2,779,634 7,280,600 7,849,778 1,352,000 2,351,700 1,895,000 4,231,667	$ 6,507,000 11,267,300 1,400,000 412,000 261,600 - 1,497,300 3,413,100 2,100,000 2,733,400 9,521,900 809,000 1,244,700 18,643,000 2,172,000 1,523,100 1,877,000 1,711,300 470,000 400,000 1,647,100 6,786,500 311,000 3,806,800 1,179,300 2,475,600 1,415,700 14,312,300 1,821,000 495,700 4,420,100 1,287,900 2,831,400 6,438,900 9,419,200 2,779,300 1,895,600 2,061,800 6,481,500	$ 7,232,889 12,505,313 1,556,928 454,963 290,885 - 1,662,128 3,787,771 2,336,220 3,038,300 10,403,271 899,420 1,383,836 20,317,943 2,407,003 1,693,536 2,086,763 1,899,032 510,323 444,896 1,814,267 7,520,993 345,935 4,221,361 1,311,625 2,753,046 1,574,383 15,635,465 2,019,219 551,377 4,916,208 1,432,312 3,134,594 7,125,321 10,473,794 2,910,268 2,083,572 2,244,560 7,207,772	$ 7,227,444 12,497,278 1,555,556 454,889 290,556 - 1,661,289 3,784,300 2,333,333 3,035,756 10,392,111 898,889 1,383,000 20,298,078 2,404,333 1,692,100 2,085,000 1,897,444 510,000 444,444 1,812,667 7,514,561 345,556 4,217,667 1,310,267 2,750,667 1,573,000 15,624,722 2,017,667 550,778 4,911,222 1,430,967 3,131,867 7,122,600 10,465,778 2,907,889 2,081,700 2,242,600 7,201,289	$ 5,445 8,035 1,372 74 329 - 839 3,471 2,887 2,544 11,160 531 836 19,865 2,670 1,436 1,763 1,588 323 452 1,600 6,432 379 3,694 1,358 2,379 1,383 10,743 1,552 599 4,986 1,345 2,727 2,721 8,016 2,379 1,872 1,960 6,483	$ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	$ 190,000 4,202,500 - 376,000 1,883,100 1,489,500 - - - 956,700 5,092,700 - 1,141,800 141,300 - 242,500 77,000 900,000 - - - 1,341,600 85,500 180,000 - - - 6,457,600 205,200 - - - 534,300 142,200 - 274,100 243,000 900,000 81,000	$ 200,000 4,669,444 - 415,000 2,092,111 1,655,000 - - - 1,063,000 5,547,589 - 1,257,500 157,000 - 269,344 85,000 1,000,000 - - - 1,488,778 95,000 200,000 - - - 7,149,900 228,000 - - - 590,300 158,000 - 303,000 270,000 1,000,000 90,000

（接次頁）

• 66 -

（承前頁）

買、賣 之公司	有 價 證 券 種類及名稱	帳 列 科 目	交 易 對 象	關 係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	評價（損）益	期 末	期 末
					面 額	帳 面 金 額	面 額	帳 面 金 額	面 額	售 價	帳 面 金 額	處分（損）益		面 額	帳 面 金 額
本公司	央債95-3 央債95-6 央債94-5 央債94-7 央債94-8 央債92-3 央債91-3 央債91-7 央債90-2 央債90-3 央債90-4 央債90-6 央債90-7 央債90-8 央債90乙1 央債89-9 央債89-11 央債89-13 央債89乙1 央債88-2 央債88-3 央債88乙1	其他金融資產－流 動 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	$ 986,000 1,174,200 - 2,552,200 603,900 390,600 690,000 1,100,000 1,000,000 1,946,500 - 2,611,500 2,465,400 - - 3,414,100 376,500 15,300 203,700 340,300 401,200 1,492,800	$ 1,092,000 1,296,600 - 2,826,500 671,000 434,000 766,667 1,222,222 1,111,111 2,155,293 - 2,883,480 2,715,200 - - 3,792,578 413,000 17,000 226,220 377,570 445,700 1,654,270	$ 1,219,100 4,764,200 300,000 514,800 3,662,200 1,073,900 3,398,300 2,458,900 4,746,800 3,989,200 585,300 7,302,400 8,193,100 5,695,100 1,627,800 2,248,800 272,000 2,261,400 498,600 1,883,500 3,743,000 9,022,800	$ 1,350,444 5,293,556 330,000 572,000 4,068,889 1,193,222 3,775,778 2,731,222 5,191,511 4,374,556 645,622 8,074,489 9,045,589 6,324,000 1,806,000 2,498,667 293,533 2,509,089 541,400 2,075,450 4,122,411 10,003,011	$ 1,985,500 3,944,400 300,000 3,067,000 4,266,100 1,464,500 3,367,500 2,928,900 5,184,500 5,157,200 393,000 8,209,500 9,464,700 3,222,000 597,700 5,662,900 648,500 1,665,900 602,300 1,739,900 3,963,200 9,272,300	$ 2,199,683 4,378,947 330,203 3,402,005 4,743,577 1,629,094 3,744,042 3,255,998 5,682,791 5,669,233 435,739 9,075,495 10,450,139 3,578,118 663,486 6,296,311 707,011 1,848,581 666,380 1,919,701 4,370,519 10,284,176	$ 2,198,444 4,374,600 330,000 3,398,500 4,739,889 1,627,222 3,741,667 3,253,444 5,677,844 5,664,849 435,400 9,067,669 10,440,689 3,576,111 663,000 6,291,245 706,533 1,847,489 665,820 1,918,020 4,367,011 10,276,170	$ 1,239 4,347 203 3,505 3,688 1,872 2,375 2,554 4,947 4,384 339 7,826 9,450 2,007 486 5,066 478 1,092 560 1,681 3,508 8,006	$ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	$ 219,600 1,994,000 - - - - 720,800 630,000 562,300 778,500 192,300 1,704,400 1,193,800 2,473,100 1,030,100 - - 610,800 100,000 483,900 181,000 1,243,300	$ 244,000 2,215,556 - - - - 800,778 700,000 624,778 865,000 210,222 1,890,300 1,320,100 2,747,889 1,143,000 - - 678,600 101,800 535,000 201,100 1,381,111

• 67 -

§重要會計項目明細表目錄§

項 目 資產、負債及權益項目明細表 現金及約當現金明細表 備供出售金融資產明細表 避險之衍生金融資產明細表 存貨明細表 其他流動資產明細表 不動產、廠房及設備變動明細表 不動產、廠房及設備累計折舊變動明細表 無形資產變動明細表 遞延所得稅資產明細表 其他非流動資產明細表 短期借款明細表 應付帳款明細表 其他應付款明細表 應付工程款明細表 負債準備明細表 其他流動負債明細表 長期借款明細表 遞延所得稅負債明細表 其他非流動負債明細表 損益項目明細表 營業收入明細表 營業成本明細表 營業費用明細表 利息收入明細表 利息費用明細表 其他利益及損失明細表 員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總表	編 號 ／ 索 引
	明細表一 明細表二 附註八 明細表三 附註十四 附註十一 附註十一 附註十二 附註二二 附註十三 明細表四 明細表五 附註十四 明細表六 附註十六 附註十七 附註十四 附註二二 附註十七 明細表七 明細表八 明細表九 附註二一 附註二一 附註二一 明細表十

• 68 -

台灣高速鐵路股份有限公司

現金及約當現金明細表

民國 104 年 12 月 31 日

	民國104 年12 月31 日	民國104 年12 月31 日	民國104 年12 月31 日
明細表一 項 目 現 金 庫存現金 支票存款 活期存款 定期存款 新 台 幣 美 元 合 計	單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元 摘 要 金 額 $ 64,931 13 年利率：0.001%~0.13% 715,806 105年1月至6月到期，年利 率0.45%~0.86% 1,200,316 5,000仟美元，兌換率33.066， 105 年1 月到期，年利率 0.80% 165,330 $ 2,146,396
			$ 64,931 13 715,806 1,200,316 165,330 $ 2,146,396

• 69 -

台灣高速鐵路股份有限公司

備供出售金融資產明細表

民國 104 年 12 月 31 日

明細表二

單位：除另予註明者外
，為新台幣仟元

基 金 名 稱 開放式貨幣市場型基金 安聯台灣貨幣市場 基金 台新1699 貨幣市 場基金 第一金台灣貨幣市 場基金 野村貨幣市場基金 日盛貨幣市場基金 華頓平安貨幣市場 基金 合 計	單 位 數 （以仟為單位） 12,139 7,494 6,631 6,212 6,842 4,558	取得成本 $ 150,000 100,000 100,000 100,000 100,000 52,000 $ 602,000	淨值（元） 12.3698 13.3566 15.0972 16.1138 14.6215 11.4187	總 額	總 額
					$ 150,157 100,100 100,108 100,094 100,047 52,049 $ 602,555

• 70 -

台灣高速鐵路股份有限公司

存貨明細表

民國 104 年 12 月 31 日 明細表三 單位：新台幣仟元

項 目 金 額 維修備品 $ 2,679,497 商 品 7,641 2,687,138 減：備抵存貨跌價損失 ( 532,378 ) 合 計 $ 2,154,760

• 71 -

台灣高速鐵路股份有限公司

短期借款明細表 民國 104 年 12 月 31 日

明細表四

單位：新台幣仟元

==> picture [1039 x 28] intentionally omitted <==

註：融資額度係依 104 年 12 月 31 日日圓匯率 1 ： 0.2746 換算。

• 72 -

台灣高速鐵路股份有限公司

應付帳款明細表

民國 104 年 12 月 31 日

明細表五

單位：新台幣仟元

供 應 商 名 稱 川崎重工業股份有限公司 台灣東芝電子零組件股份有限公司 日商川崎重工業股份有限公司台北分公司 承隆智能工程股份有限公司 其他（註） 合 計	金	額
		$ 80,210 29,350 26,158 22,669 283,831 $ 442,218

註：各戶餘額均未超過本科目餘額百分之五。

• 73 -

台灣高速鐵路股份有限公司

應付工程款明細表

民國 104 年 12 月 31 日 明細表六 單位：新台幣仟元

供 應 商 名 稱 台灣新幹線株式會社 日商川崎重工業股份有限公司台北分公司 台灣東芝電子零組件股份有限公司 豐譽營造股份有限公司 其他（註） 合 計	金	額
		$ 384,864 229,608 198,408 93,393 559,939 $ 1,466,212

註：各戶餘額均未超過本科目餘額百分之五。

• 74 -

台灣高速鐵路股份有限公司

營業收入明細表

民國 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

明細表七 單位：新台幣仟元 項 目 數 量 金 額 鐵路運輸收入 9,655 百萬延人公里； 50.56 百萬人次 $ 38,831,049 法定優待票短收差額收入 12,096,971 其 他 973,372 合 計 $ 51,901,392

• 75 -

台灣高速鐵路股份有限公司 營業成本明細表

民國 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

明細表八單位：新台幣仟元

項 目 金 額 攤 銷 $ 20,587,606 員工福利費用 3,391,858 電 費 1,809,616 修 繕 費 980,045 其 他 3,730,335 合 計 $ 30,499,460

• 76 -

台灣高速鐵路股份有限公司

營業費用明細表

民國 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

明細表九單位：新台幣仟元

項 目 金 額 員工福利費用 $ 501,390 勞 務 費 124,371 廣 告 費 48,927 租金支出 42,733 其 他 128,015 合 計 $ 845,436

• 77 -

台灣高速鐵路股份有限公司

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總表

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

明細表十

單位：新台幣仟元

員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 借調及派遣人員勞務費 退休金費用 其他用人費用 折舊費用 攤銷費用		104年度	合 計 $ 3,327,938 240,650 38,616 136,330 149,714 $ 3,893,248 $ 32,506 $20,590,168		103年度
	屬於營業 成 本 者 $ 2,937,712 212,941 38,179 118,960 84,066 $ 3,391,858 $ 26,445 $20,587,606	屬於營業 費 用 者 $ 390,226 27,709 437 17,370 65,648 $ 501,390 $ 6,061 $ 2,562		屬於營業 成 本 者 $ 2,067,973 199,328 60,758 110,842 74,050 $ 2,512,951 $ 22,726 $16,979,407	屬於營業 費 用 者 $ 410,806 32,077 15,864 35,601 51,250 $ 545,598 $ 8,255 $ 2,714	合 計
							$ 2,478,779 231,405 76,622 146,443 125,300 $ 3,058,549 $ 30,981 $16,982,121

• 註：上表 104 年度薪資費用包含提列負債準備之爭議加班費 596,542 仟元暨 104 年度營運績效獎金 116,966 仟元、員工酬勞 21,124 仟元及董監酬勞 21,124 仟元。

• 78 -