TheraVet SA — Capital/Financing Update 2023

Nov 20, 2023

Information Privilégiée – Information Réglementée

TheraVet annonce la mise en place d'une ligne de financement en capitaux propres et fait le point sur sa stratégie de financement

• Souscription d'une ligne de financement en capitaux propres d'un montant maximum de 3 millions d'euros
• Conditions financières limitées au discount (5%) sur le cours : aucun honoraire, commission, pénalité de sortie ou frais et aucun droit de souscription (BSA)
• S'inscrivant dans une stratégie de financement visant à permettre à TheraVet de couvrir ses besoins financiers jusqu'à début 2026

Gosselies (Wallonie, Belgique), le 20 novembre 2023 – 18h00 CET — TheraVet (code ISIN : BE0974387194 - mnémonique : ALVET), société de biotechnologie pionnière dans le traitement des maladies ostéoarticulaires des animaux de compagnie, annonce la mise en place d'une ligne de financement en capitaux propres (equity).

Cette ligne de financement d'un montant maximum de 3 000 000 € prend la forme d'une émission d'obligations convertibles émises dans le cadre du capital autorisé et souscrites par la société française IRIS. Elles seront souscrites par tranches de 200 000 € puis converties en actions TheraVet au fur et à mesure du temps, sur une période de maximum 24 mois. Les obligations auront une valeur nominale de 2 500 € et seront converties en actions moyennant un discount de 5% sur le cours moyen pondéré des 15 derniers jours.

En dehors de cette faculté de conversion, aucun autre avantage n'est concédé à IRIS : aucun honoraire, aucune commission, aucun frais ou pénalité de sortie et aucun droit de souscription (BSA).

Cette ligne s'inscrit dans une stratégie de financement visant à permettre à TheraVet de couvrir ses besoins financiers jusqu'au premier trimestre 2026, afin de passer la période actuelle de turbulence économique et financière. Il est rappelé qu'à ce jour, la société TheraVet dispose, avec une trésorerie de 1,157 million d'euros, d'un horizon financier jusqu'à fin juin 2024. Une première ligne de 1 000 000 € permettra la poursuite des activités jusqu'au premier trimestre 2025. Le solde de la ligne ainsi que la mise en œuvre d'autres pistes alternatives de financement devraient permettre de couvrir les besoins de la Société jusqu'à début 2026.

Une première tranche de 200 000 € a été immédiatement souscrite par IRIS. Les tranches suivantes le seront au fur et à mesure de la conversion des obligations convertibles. Il est précisé que la Société pourra à tout moment mettre fin sans frais à cette ligne de financement.

L'émetteur n'a pas vocation à conserver les actions issues de la conversion des obligations. Cellesci seront cédées sur le marché ou par bloc.

À propos de TheraVet SA

TheraVet est une société de biotechnologie vétérinaire, spécialiste des traitements ostéoarticulaires. La Société développe des traitements ciblés, sûrs et efficaces pour améliorer la qualité de vie des animaux de compagnie souffrant de maladies des articulations et des os. La santé des animaux de compagnie est au cœur des préoccupations de leurs propriétaires et la mission de TheraVet est de répondre au besoin de traitements innovants et curatifs. TheraVet travaille en étroite collaboration avec des leaders d'opinion internationaux pour mieux répondre aux besoins toujours croissants de la médecine vétérinaire. TheraVet est cotée sur Euronext Growth® Paris et Bruxelles, son siège social est situé à Gosselies, en Belgique, et la Société dispose d'une filiale américaine.

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Contacts

TheraVet Chief Operating Officer Sabrina Ena investors@thera.vet Tel: +32 (0) 71 96 00 43 NewCap Investor Relations and Financial Communications Théo Martin / Nicolas Fossiez theravet@newcap.eu Tel: +33 (0)1 44 71 94 94

Press Relations Arthur Rouillé theravet@newcap.eu Tel: +33 (0)1 44 71 00 15 NewCap Belgique Press Relations Laure-Eve Monfort lemonfort@thera.vet Tel: + 32 (0) 489 57 76 52

Modalités de l'opération

Principales caractéristiques des obligations convertibles en actions nouvelles (OCA)

Montant nominal total	1 000 000 €, extensible jusqu'a 3 000 000 € a la demande de TheraVet
Nombre maximum d'OCA	400 OCA (1 200 au total si l'extension est demande e par TheraVet)
Valeur nominale	2 500 € chacune
Date d'émission	20 novembre 2023
Dates d'échéances	Souscription des OCA dans les 24 mois de l'e mission
Intérêt	OCA non productives d'intérêt, rachetables et remboursables par
	anticipation à l'initiative de l'émetteur
Durée des OCA	60 mois a compter de leur date d'e mission
Nombre de tranches -	5 tranches d'OCA (chacune de 200 000€) maximum sur une pe riode de
Conditions de tirage des	24 mois.
tranches	Le 1er tirage a e te imme diatement souscrit.
	Les tirages suivants supposent la conversion inte grale des tranches
	pre ce dentes.
Conversion	A tout moment
Taux de conversion	Cours moyen de l'action des 15 derniers jours moins un discount de 5%
Frais de structuration	aucun
Droits de souscription	aucun
attachés (BSA)
Commission de	aucune
placement
Remboursement anticipé	Oui a tout moment et sans indemnite
à l'initiative de la Société
Remboursement anticipé
à l'initiative des porteurs	N.A.
d'obligations, sans
défaillance de
la Société
Remboursement anticipé	Oui, uniquement pour la tranche en cours
à l'initiative des porteurs
d'obligations, avec
défaillance de
la Société
Prime de non-conversion	N.A.
Actions nouvelles	Les actions nouvelles issues de la conversion des obligations seront
	admises a la cotation sur le marche Growth d'Euronext et seront
	assimilables aux actions existantes