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The Italian Sea Group
Remuneration Information • Mar 31, 2025
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Remuneration Information
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RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE
E SUI COMPENSI CORRISPOSTI
Sezione Seconda
(Predisposta ai sensi dell'articolo 123-ter del D. Lgs. n. 58/98, come successivamente modificato, e dell'articolo 84-quater del Regolamento Consob 11971/99)
THE ITALIAN SEA GROUP S.P.A.
www.theitalianseagroup.com
Approvata dal Consiglio di Amministrazione del 14 marzo 2025
[Questa pagina è stata volutamente lasciata in bianco]
Indice
| GLOSSARIO | 4 |
|---|---|
| PREMESSA 6 |
|
| SEZIONE II: | COMPENSI CORRISPOSTI 7 |
| 1. | Parte I: Voci che compongono la remunerazione 7 |
| 1.1 | Compensi dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo 7 |
| 1.2 | Amministratori investiti di particolari cariche 8 |
| 1.3 | Compensi dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche 9 |
| 1.4 | Compensi dei direttori generali 10 |
| 1.5 | Indennità di fine carica 10 |
| 1.6 | Applicazioni delle deroghe previste dalla politica per la remunerazione 10 |
| 1.7 | Informazioni sull'applicazione di meccanismi di correzione ex post della componente variabile della remunerazione 10 |
| 1.8 | Informazioni di confronto 11 |
| 1.9 | Informazioni relative a come la Società ha tenuto conto del voto espresso dall'Assemblea del 29 aprile 2024 sulla seconda sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti 13 |
| 2. | Parte II: Rappresentazione analitica dei compensi corrisposti nell'Esercizio 14 |
| 2.1 | TABELLA 1: Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche 14 |
| 2.2 | TABELLA 2: Stock-option assegnate ai componenti dell'organo di amministrazione, ai direttori generali e agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche 17 |
| 2.3 | TABELLA 3: Piani di incentivazione a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche 18 |
| 3. | Partecipazioni detenute, nella Società e nelle società controllate, dai componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e dagli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o indirettamente 19 |
| 3.1 | Tabella 1: Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali 19 |
| 3.2 | Tabella 2: Partecipazioni degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategica 19 |
GLOSSARIO
| Amministratore Delegato |
indica l'amministratore dell'Emittente cui sono state conferite, tempo per tempo, deleghe gestorie. |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Assemblea | indica l'assemblea degli azionisti di TISG. | ||||
| Azionisti | indica gli azionisti di TISG. | ||||
| Borsa Italiana | indica Borsa Italiana S.p.A., con sede in Milano, Piazza degli Affari n. 6. | ||||
| Codice o Codice CG |
indica il Codice di Corporate Governance delle società quotate approvato nel gennaio 2020 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana, ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria disponibile sul sito internet www.borsaitaliana.it, nella sezione "Borsa Italiana – Regolamento – Corporate Governance", cui la Società aderisce. |
||||
| Codice Civile | indica il codice civile italiano quale approvato con Regio Decreto n. 262 del 16 marzo 1942 e successive modifiche. |
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| Collegio Sindacale | indica il collegio sindacale di TISG. | ||||
| Comitato per le Nomine e la Remunerazione |
indica il comitato per le nomine e la remunerazione di TISG istituto in attuazione delle raccomandazioni del Codice di Corporate Governance. |
||||
| Consiglio o Consiglio di Amministrazione |
indica il consiglio di amministrazione di TISG. | ||||
| Consob | indica la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, con sede in Roma, Via G.B. Martini n.3. |
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| Data della Relazione | indica il 14 marzo 2025, data in cui è stata approvata la presente Relazione – come infra definita – dal Consiglio di Amministrazione. |
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| Dirigenti con Responsabilità Strategiche |
indica i dirigenti di cui all'articolo 65, comma 1-quater, del Regolamento Emittenti, eventualmente individuati dal Consiglio di Amministrazione. |
||||
| Esercizio | indica l'esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2024 a cui si riferisce la Relazione. |
||||
| Gruppo | indica TISG e le società da essa controllate ai sensi dell'articolo 93 del TUF che rientrano nel suo perimetro di consolidamento. |
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| Istruzioni al Regolamento di Borsa |
indica le Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana. |
||||
| Politica per la Remunerazione o Politica |
indica la sezione prima della relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti, approvata dall'Assemblea del 1° luglio 2024, che illustra (i) la politica della Società e del Gruppo in materia di remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione, dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche e, fermo restando quanto previsto dall'articolo 2402 del Codice Civile, dei componenti del Collegio Sindacale; e (ii) le funzioni coinvolte e le procedure utilizzate per la sua predisposizione, approvazione e revisione, nonché la durata della stessa. |
| Presidente | indica il presidente del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente individuato, tempo per tempo, dall'Assemblea o dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo 15.1 dello Statuto. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Regolamento Emittenti o RE |
indica il Regolamento emanato da Consob con deliberazione n. 11971 del 1999 (come successivamente modificato) in materia di emittenti. |
|||||
| Relazione | indica la presente sezione seconda della relazione sulla politica in materia sulla remunerazione e sui compensi corrisposti che le società sono tenute a redigere ai sensi dell'articolo 123-ter TUF e dell'articolo 84-quater RE. |
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| Società di Revisione | indica BDO Italia S.p.A., con sede legale in Milano, Viale Abruzzi 94, iscritta al Registro delle Imprese di Milano, Monza Brianza e Lodi, numero di iscrizione, codice fiscale e partita IVA 07722780967, iscritta al n. 167991 del Registro dei revisori legali. |
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| Statuto | indica lo statuto sociale di TISG in vigore alla Data della Relazione e disponibile sul sito internet della Società https://investor.theitalianseagroup.com/, sezione "Corporate Governance"/"Documenti, Politiche e Procedure". |
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| TISG o la Società o l'Emittente |
indica The Italian Sea Group S.p.A. con sede legale in Marina di Carrara, Carrara (MS), Viale Cristoforo Colombo, n. 4bis, capitale sociale pari a Euro 26.500.000, codice fiscale e partita IVA 00096320452, n. REA 65218. |
|||||
| TUF o Testo Unico indica il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato. |
PREMESSA
La presente Relazione è stata predisposta ai sensi dell'articolo (i) 123-ter TUF; (ii) 84-quater del Regolamento Emittenti e del relativo Allegato 3A, schemi n. 7-bis e 7-ter, e (iii) 5 del Codice CG.
In considerazione del fatto che la Politica per la Remunerazione approvata dall'Assemblea del 1° luglio 2024 ha durata triennale e che non si è inteso sottoporre all'Assemblea una modifica della Politica stessa (ai sensi dell'articolo 123-ter, comma 3bis, TUF), il presente documento si compone esclusivamente della sezione seconda, da sottoporsi al voto non vincolante dell'Assemblea, avente i contenuti previsti dall'articolo 123-ter, comma 4, TUF.
Ai sensi dell'articolo 123-ter, comma 4, TUF, la sezione seconda della relazione sulle politiche di remunerazione e sui compensi corrisposti riporta i compensi effettivamente erogati nell'anno precedente ai membri degli organi di amministrazione, controllo e ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche e illustra nominativamente, per i componenti degli organi di amministrazione e di controllo, i direttori generali e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, le voci che compongono la remunerazione, compresi i trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro, evidenziandone la coerenza con la politica della Società in materia di remunerazione relativa all'esercizio di riferimento. Illustra, altresì, i compensi corrisposti nell'esercizio di riferimento a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società e da società controllate o collegate, segnalando le eventuali componenti dei suddetti compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti a quello di riferimento ed evidenziando, altresì, i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell'attività svolta nell'esercizio di riferimento, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell'esercizio di riferimento.
Sono allegate alla presente Relazione, ai sensi dell'articolo 84-quater, comma 4, del Regolamento Emittenti, le eventuali partecipazioni detenute, nella Società e nelle società da questa controllate, dai componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e dagli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, di società fiduciarie o per interposta persona, risultanti dal libro dei soci, dalle comunicazioni ricevute e da altre informazioni acquisite dagli stessi componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Il testo della presente Relazione è messo a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede legale della Società, sul sito internet della stessa all'indirizzo www.theitalianseagroup.com, sezione "Corporate Governance"/"Assemblea degli Azionisti", e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket Storage" all'indirizzo .
SEZIONE II: COMPENSI CORRISPOSTI
La presente sezione è articolata in due parti e, in modo chiaro e comprensibile, nominativamente, per i componenti degli organi di amministrazione e di controllo, i direttori generali e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche:
- (i) nella prima parte, fornisce un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione, compresi i trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro, evidenziandone la coerenza con la politica della Società in materia di remunerazione relativa all'Esercizio;
- (ii) nella seconda parte, illustra analiticamente i compensi corrisposti nell'esercizio di riferimento a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società e da società controllate o collegate, segnalando le eventuali componenti dei suddetti compensi che sono riferibili ad attività svolte in esercizi precedenti a quello di riferimento ed evidenziando, altresì, i compensi da corrispondere in uno o più esercizi successivi a fronte dell'attività svolta nell'Esercizio, eventualmente indicando un valore di stima per le componenti non oggettivamente quantificabili nell'Esercizio.
1. Parte I: Voci che compongono la remunerazione
Nella prima parte della presente Relazione viene fornita un'adeguata rappresentazione delle voci che compongono le remunerazioni corrisposte ai membri degli organi di amministrazione e controllo, dei direttori generali e degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Nell'Esercizio i compensi sono stati corrisposti in applicazione dei principi, degli obiettivi e delle finalità indicati nella Politica per la Remunerazione.
In particolare, l'attribuzione dei compensi persegue gli interessi di lungo termine e la sostenibilità della Società e del Gruppo, così come delineati all'interno della Politica per la Remunerazione, rispondendo alle esigenze di attrarre, trattenere e motivare risorse in possesso di elevata professionalità.
1.1 Compensi dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo
Remunerazione fissa
In data 1° luglio 2024, l'Assemblea dell'Emittente ha deliberato di attribuire all'intero Consiglio di Amministrazione un emolumento annuo lordo pari ad Euro 135.000. In data 4 luglio 2024, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di ripartire il compenso annuo lordo assegnando a ciascuno dei consiglieri un compenso annuo lordo omnicomprensivo pari ad Euro 15.000; in aggiunta, nella medesima seduta, il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato di attribuire a ciascuno dei consiglieri Antonella Alfonsi, Laura Angela Tadini e Fulvia Tesio un compenso annuo lordo omnicomprensivo pari ad Euro 5.000 per la partecipazione al Comitato per le Nomine e la Remunerazione e un compenso annuo lordo omnicomprensivo pari ad Euro 5.000 per la partecipazione al Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità.
Con riferimento al Consiglio di Amministrazione in carica fino alla data del 1° luglio 2024, si segnala che l'organo amministrativo aveva deliberato di suddividere il compenso complessivo deliberato dall'Assemblea del 27 aprile 2023, pari a Euro 105.000, attribuendo a ciascuno dei consiglieri un compenso annuo lordo omnicomprensivo pari ad Euro 15.000.
In data 27 aprile 2023 l'Assemblea dell'Emittente, in sede di nomina dell'organo di controllo, ha deliberato di attribuire un compenso annuo lordo pari a (i) Euro 13.500 al presidente del Collegio Sindacale, e (ii) Euro 9.000 a ciascun sindaco effettivo.
Remunerazione variabile
Fatto salvo quanto di seguito descritto con riferimento al piano di incentivazione e fidelizzazione, per i membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale non sono previsti compensi variabili né piani di incentivazione basati su strumenti finanziari.
Benefici non monetari
Con riferimento a tutti gli amministratori ed al Collegio Sindacale la Società ha stipulato una polizza assicurativa a copertura della responsabilità civile di amministratori e dirigenti (c.d. D&O, Directors' and Officers' Liability Insurance).
Nell'ambito dei benefici non monetari corrisposti al Presidente, all'Amministratore Delegato e al vice presidente del Consiglio di Amministrazione della Società sono compresi l'uso dell'autovettura e del telefono cellulare aziendale, nonché la stipula, ad esclusivo carico della Società, di ogni più adeguata polizza assicurativa a copertura della responsabilità civile di amministratori e dirigenti, ivi inclusa la responsabilità civile da prospetto informativo.
I membri del Consiglio di Amministrazione sono anche individuati come possibili assegnatari delle opzioni derivanti dal piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Long Term Incentive Plan 2027-2029" approvato dall'Assemblea in data 1° luglio 2024. Si ricorda come il piano preveda che un numero massimo di 1.590.000 opzioni possa essere assegnato ai beneficiari entro tre anni dalla data di approvazione del regolamento del piano e che le stesse possano essere esercitate, verificatesi determinate condizioni di maturazione, nei periodi di esercizio stabiliti per ciascun beneficiario dal Consiglio di Amministrazione. Il periodo di vesting medio dovrà essere pari a tre anni. In particolare, tale soluzione è stata considerata quella maggiormente idonea al conseguimento degli obiettivi di incentivazione e fidelizzazione che il piano persegue, coerentemente con quanto previsto nel piano industriale della Società.
Il rapporto fra il numero di opzioni assegnate al singolo beneficiario e la retribuzione complessiva da questi percepita è differenziato sulla base del ruolo, delle responsabilità, delle competenze e della rilevanza strategica dei singoli beneficiari. L'esercizio delle opzioni è subordinato alla verifica da parte del Consiglio di Amministrazione dell'avveramento delle seguenti condizioni di maturazione congiuntamente considerate: (i) il perdurare del rapporto; (ii) il raggiungimento degli obiettivi di performance finanziari (ricavi, EBITDA, backlog) e di sostenibilità (ESG).
L'ammontare medio del peso della retribuzione variabile sulla componente fissa è previsto per tutti i beneficiari nella misura del 20-30%.
1.2 Amministratori investiti di particolari cariche
Remunerazione fissa
Il Consiglio di Amministrazione del 10 maggio 2023, previo parere favorevole del Comitato per le Nomine e la Remunerazione e del Collegio Sindacale, ha deliberato di attribuire all'Amministratore Delegato un compenso annuo lordo di Euro 635.000 (ulteriori rispetto al compenso di Euro 15.000 per la carica di amministratore).
Il Consiglio di Amministrazione in data 9 giugno 2024 ha deliberato di attribuire alla dottoressa Simona Del Re un compenso per le particolari cariche rivestite pari a Euro 5.000.
Remunerazione variabile
Nessuna parte variabile è corrisposta agli amministratori investiti di particolari cariche in quanto tali.
1.3 Compensi dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche
Si precisa che nell'Esercizio la Società ha individuato sei Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
In conformità alla Politica per la Remunerazione, la retribuzione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche è costituita da:
- (i) una remunerazione fissa annua determinata in base al ruolo e alle responsabilità assegnati considerando il posizionamento retributivo nell'ambito dei riferimenti dei mercati executive nazionali e internazionali per ruoli di analogo livello di responsabilità e complessità manageriale;
- (ii) una componente variabile del compenso legata (a) al raggiungimento di risultati commerciali/aziendali conseguiti in ogni singolo anno di riferimento, o (b) al contributo manageriale fornito con riferimento ad un progetto aziendale determinato.
Remunerazione fissa
I Dirigenti con Responsabilità Strategiche hanno percepito la quota fissa della retribuzione determinata dai rispettivi contratti di lavoro, ivi inclusi gli emolumenti dovuti ai sensi delle previsioni di legge e di contratto applicabili (festività, indennità di trasferta, ecc.).
Remunerazione variabile
Nel corso dell'Esercizio, ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche della Società sono stati assegnati obiettivi MBO (management by objectives) strutturati secondo criteri di specificità, misurabilità, raggiungibilità, rilevanza e definizione temporale, al fine di garantire un allineamento tra la performance individuale e gli obiettivi strategici aziendali.
Gli obiettivi MBO sono stati basati su parametri di natura quantitativa e qualitativa, articolati come segue:
➢ Parametri quantitativi:
➢ rispetto delle tempistiche nelle fasi chiave del processo produttivo, con particolare riferimento alla progressione delle lavorazioni, incluse le fasi di allestimento, varo e consegna delle unità;
➢ qualità del prodotto con l'introduzione di specifici requisiti volti a garantire il mantenimento degli standard qualitativi aziendali e il rispetto delle aspettative dei clienti;
➢ Parametri qualitativi basati su valutazione dello stile di leadership, capacità di innovazione e problem solving, adesione ai valori aziendali, capacità di integrazione interdirezionale.
Tale impostazione della remunerazione variabile ha l'obiettivo di incentivare il miglioramento continuo delle performance aziendali, garantendo al contempo un elevato livello di qualità, il rispetto delle tempistiche concordate con gli stakeholders e la corretta efficacia organizzativa all'interno del cantiere.
Con riferimento alla remunerazione corrisposta ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche nel corso dell'Esercizio si rimanda alla successiva Tabella 1.
Benefici non monetari
A tutti i Dirigenti con Responsabilità Strategiche vengono assegnati, inoltre, i seguenti benefits: auto aziendale, telefono cellulare, polizza assicurativa a copertura della responsabilità civile di amministratori e dirigenti, ivi inclusa la responsabilità civile da prospetto informativo.
Alcuni Dirigenti con Responsabilità Strategiche rientrano altresì nel perimetro degli assegnatari delle opzioni derivanti dal piano di incentivazione e fidelizzazione denominato "Long Term Incentive Plan 2027-2029" approvato dall'Assemblea in data 1° luglio 2024.
A tal proposito, si rimanda alla descrizione di cui al Paragrafo 1.1.
1.4 Compensi dei direttori generali
La Società non ha formalmente nominato direttori generali nel corso dell'Esercizio.
1.5 Indennità di fine carica
Nel corso dell'Esercizio non sono state attribuite indennità e/o altri benefici per risoluzione del rapporto di lavoro né agli amministratori, né ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
1.6 Applicazioni delle deroghe previste dalla politica per la remunerazione
Nel corso dell'Esercizio non si sono verificati casi di deroghe alla politica per la remunerazione relativa all'Esercizio.
1.7 Informazioni sull'applicazione di meccanismi di correzione ex post della componente variabile della remunerazione
Nell'Esercizio la Società non ha applicato meccanismi di correzione ex post della componente variabile della remunerazione.
1.8 Informazioni di confronto
Si indicano di seguito le informazioni di confronto, per gli ultimi quattro esercizi, tra la variazione annuale:
- (i) della remunerazione totale di ciascuno dei soggetti per i quali le informazioni di cui alla presente Relazione sono fornite nominativamente;
- (ii) dei risultati della Società e del Gruppo;
- (iii) della remunerazione annua lorda media, parametrata sui dipendenti a tempo pieno, dei dipendenti diversi dai soggetti la cui remunerazione è rappresentata nominativamente nella presente Relazione.
| Consiglio di amministrazione | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Esercizio 2021 | Esercizio 2022 | Esercizio 2023 | Esercizio 2024 | ||
| Filippo Menchelli | Presidente | 45.000,00 | 45.000,00 | 45.000,00 | 25.520,00 |
| Variazione % | NR | 0,00% | 0,00% | -43,3% | |
| Giovanni Costantino | Amministratore Delegato |
650.000,00 | 650.000,00 | 650.000,00 | 650.000,00 |
| Variazione % | NR | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Marco Carniani | Vice Presidente | - | - | 12.419,35 | 15.000,00 |
| Variazione % | - | - | NR | 20,8% | |
| Gianmaria Costantino | Amministratore | - | 2.701,61 | 15.000,00 | 15.000,00 |
| Variazione % | - | NR | 455,2% | 0,00% | |
| Antonella Alfonsi | Amministratore indipendente |
15.000,00 | 15.000,00 | 15.000,00 | 20.000,00 |
| Variazione % | NR | 0,00% | 0,00% | 33,3% | |
| Laura Angela Tadini | Amministratore indipendente |
- | - | 10.000,00 | 20.000,00 |
| Variazione % | - | - | NR | 100,0% | |
| Fulvia Tesio | Amministratore indipendente |
15.000,00 | 15.000,00 | 15.000,00 | 20.000,00 |
| Variazione % | NR | 0,00% | 0,00% | 33,3% | |
| Simona Del Re | Presidente | - | - | - | 8.219,00 |
| Variazione % | - | - | - | NR |
| Collegio Sindacale | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Esercizio 2021 | Esercizio 2022 | Esercizio 2023 | Esercizio 2024 | |||
| Alfredo Pascolin | Presidente | - | - | 9.000,00 | 13.500,00 | |
| Variazione % | - | - | NR | 50,0% | ||
| Felice Simbolo | Sindaco effettivo | 13.500,00 | 13.500,00 | 10.500,00 | 9.000,00 | |
| Variazione % | NR | 0,00% | -22,2% | -14,3% | ||
| Barbara Bortolotti | Sindaco effettivo | 9.000,00 | 9.000,00 | 9.000,00 | 9.000,00 | |
| Variazione % | NR | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
| Roberto Scialdone |
Sindaco supplente | - | - | - | - | |
| Variazione % | - | - | - | - | ||
| Sofia Rampolla | Sindaco supplente | - | - | - | - | |
| Variazione % | - | - | - | - |
| Dirigenti con Responsabilità Strategiche | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Esercizio 2021 | Esercizio 2022 | Esercizio 2023 | Esercizio 2024 | ||
| Filippo Menchelli | 228.344,97 | 281.184,97 | 299.379,33 | 209.114,67 | |
| Variazione % | NR | 23,1% | 6,5% | -30,2% | |
| Salvatore Greco (fino al 30/06/2024) | 149.999,97 | 194.102,90 | 144.501,60 | 89.763,20 | |
| Variazione % | NR | 29,4% | -25,6% | -37,9% | |
| Marco Carniani | 144.067,93 | 160.000,00 | 87.742,35 | 129.333,32 | |
| Variazione % | NR | 11,1% | -45,2% | 47,4% | |
| Marco Figara | 118.402,00 | 135.592,32 | 161.076,58 | 225.005,00 | |
| Variazione % | NR | 14,5% | 18,8% | 39,7% | |
| Andrea Bigagli | 103.861,41 | 185.005,00 | 155.000,00 | 150.000,00 | |
| Variazione % | NR | 78,1% | -16,2% | -3,2% | |
| Giulio Pennacchio | 291.644,00 | 310.500,02 | 430.450,00 | 258.710,00 | |
| Variazione % | NR | 6,5% | 38,6% | -39,9% |
| Risultati della Società (in migliaia di Euro) | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esercizio 2021 | Esercizio 2022 | Esercizio 2023 | Esercizio 2024 | |||||||||
| Ricavi | 185.556 | 294.684 | 363.461 | 405.481 | ||||||||
| Variazione % | NR | 58,8% | 23,3% | 11,6% | ||||||||
| EBITDA | 27.954 | 47.100 | 61.203 | 69.706 | ||||||||
| Variazione % | NR | 68,5% | 29,9% | 13,9% | ||||||||
| EBITDA Margin | 15% | 15,9% | 16,8% | 17,2% | ||||||||
| Risultato di esercizio | 16.322 | 24.247 | 36.682 | 32.309 | ||||||||
| Variazione % | NR | 48,6% | 51,3% | -11,9% |
| Risultati del Gruppo (in migliaia di Euro) | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esercizio 2021 | Esercizio 2022 | Esercizio 2023 | Esercizio 2024 | |||||||||
| Ricavi | 185.556 | 294.684 | 364.458 | 404.436 | ||||||||
| Variazione % | NR | 58,8% | 23,7% | 11,0% | ||||||||
| EBITDA | 27.954 | 47.084 | 61.979 | 70.347 | ||||||||
| Variazione % | NR | 68,4% | 31,6% | 13,5% | ||||||||
| EBITDA Margin | 15% | 15,9% | 17% | 17,4% | ||||||||
| Risultato di esercizio | 16.322 | 24.046 | 36.911 | 33.894 | ||||||||
| Variazione % | NR | 47,3% | 53,5% | -8,2% | ||||||||
| Esercizio 2021 | Esercizio 2022 | Esercizio 2023 | Esercizio 2024 | |||||||||
| Remunerazione media su base equivalente dei dipendenti a tempo pieno |
36.696,48 | 35.726,88 | 37.529,76 | 39.292,10 | ||||||||
| Variazione % | NR | -2,6% | 5,0% | 4,7% |
1.9 Informazioni relative a come la Società ha tenuto conto del voto espresso dall'Assemblea del 29 aprile 2024 sulla seconda sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti
Il Consiglio di Amministrazione e il Comitato per le Nomine e la Remunerazione hanno tenuto conto del voto favorevole (con una maggioranza pari al 92,9677% dei partecipanti al voto) espresso dall'Assemblea in data 29 aprile 2024 sulla seconda sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti. Successivamente, in data 1° luglio 2024, l'Assemblea degli Azionisti ha approvato l'incremento del compenso spettante ai membri del Consiglio di Amministrazione portandolo a Euro 135.000, come da proposta dello stesso Consiglio, al fine di allineare la remunerazione degli amministratori alla competenza, alla professionalità e all'impegno richiesti dai compiti loro attribuiti in seno all'organo di amministrazione e nei comitati consiliari, anche tenendo conto del procedimento di ammissione al segmento STAR di Euronext Milan delle azioni di TISG.
** ** **
Le remunerazioni di cui alla presente Relazione sono state determinate in conformità con la Politica per le Remunerazioni.
Per maggiori dettagli sulle remunerazioni si rimanda alle tabelle riportate di seguito.
2. Parte II: Rappresentazione analitica dei compensi corrisposti nell'Esercizio
2.1 TABELLA 1: Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche
Compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodo per cui è | Compensi per la | Compensi variabili non equity |
Fair Value | Indennità di fine carica o |
||||||||
| Nome e Cognome |
Carica | stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi |
Totale | dei compensi equity |
di cessazione del rapporto di lavoro |
| Filippo Menchelli 1 |
a) Presidente del Consiglio di Amministrazione b) Consigliere |
01/01/24-07/06/24 e 12/11/24-31/12/24 |
Approvazione bilancio al 31.12.25 |
105.364,67 | 0,00 | 28.750,00 | 0,00 | 0,00 | 75.000,00 | 209.114,67 | 0,00 | 0,00 |
| Simona Del Re 4 |
a) Presidente Consiglio di Amministrazione |
09/06/24 -12/11/24 | 12 novembre 2024 | 88.279,87 | 0,00 | 1.483,33 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 89.763,20 | 0,00 | 0,00 |
| Marco Carniani 2 |
Vice Presidente Consiglio di Amministrazione |
01/01/24-31/12/24 | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
115.000,00 | 0,00 | 14.333,32 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 129.333,32 | 0,00 | 0,00 |
| Giovanni Costantino |
Amministratore Delegato | 01/01/24-31/12/24 | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
650.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 650.000,00 | 0,00 | 0,00 |
| Gianmaria Costantino 3 |
Consigliere | 01/01/24-31/12/24 | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
26.137,06 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 26.137,06 | 0,00 | 0,00 |
| Consigliere | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
17.406,90 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 17.406,90 | 0,00 | |||||
| Antonella | Componente Comitato Nomine e Remunerazioni |
0,00 | ||||||||||
| Alfonsi | Presidente Comitato Rischi e Sostenibilità |
01/01/24-31/12/24 | 0,00 | 0,00 | ||||||||
| Presidente Comitato per le Operazioni Correlate |
||||||||||||
| Consigliere | 18.084,48 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Presidente Comitato Nomine e Remunerazioni |
Approvazione bilancio al 31.12.25 |
18.084,48 | ||||||||||
| Fulvia Tesio | Componente Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità |
01/01/24-31/12/24 | 0,00 | 0,00 | ||||||||
| Componente Comitato per le Operazioni Correlate |
||||||||||||
| Consigliere | 0,00 | 0,00 | ||||||||||
| Laura Angela Tadini |
Componente Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità |
01/01/24-31/12/24 | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
19.999,98 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 19.999,98 | ||
| Componente Comitato Nomine e Remunerazioni |
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nome e Cognome |
Periodo per cui è | Compensi per la partecipazione a comitati |
Compensi variabili non equity |
Benefici non monetari |
Altri compensi |
Totale | Fair Value dei compensi equity |
Indennità di fine carica o |
||||
| Carica | stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
di cessazione del rapporto di lavoro |
||||||
| Alfredo Pascolin |
Presidente Collegio Sindacale |
Approvazione 01/01/24-31/12/24 bilancio al 31.12.25 |
16.224,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 16.224,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Felice Simbolo | Sindaco effettivo | 01/01/24-31/12/24 | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
18.032,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 18.032,10 | 0,00 | 0,00 |
| Barbara Bortolotti |
Sindaco effettivo | 01/01/24-31/12/24 | Approvazione bilancio al 31.12.25 |
10.548,72 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 10.548,72 | 0,00 | 0,00 |
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 1.085.077,78 | 0,00 | 44.566,65 | 0,00 | 0,00 | 75.000,00 | 1.204.644,43 | 0,00 | 0,00 | |||
| (II) Compensi da controllate e collegate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| (III) Totale | 1.085.077,78 | 0,00 | 44.566,65 | 0,00 | 0,00 | 75.000,00 | 1.204.644,43 | 0,00 | 0,00 |
1Composizione compensi fissi Menchelli Filippo: € 21.666,67 per la carica di consigliere/presidente di Amministrazione e € 83.698 come dipendente TISG
2 Composizione compensi fissi Carniani Marco: € 15.000 per la carica di Consigliere di Amministrazione e € 100.000come dipendente TISG
3 Composizione compensi fissi Costantino Gianmaria: € 15.000 per la carica di Consigliere di Amministrazione e € 11.137,06 come dipendente TISG
4Composizione compensi fissi Simona Del Re: € 8.555,57 per la carica di Consigliere/presidente di Amministrazione e € 79.724,3 come dipendente TISG
Compensi corrisposti ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per | Compensi variabili non equity |
Benefici | Altri compensi |
Totale | Fair Value dei compens i equity |
Indennità di fine |
||||
| Nome e Cognome |
Carica | Periodo per cui è stata ricoperta la carica |
la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazion e agli utili |
non monetari |
carica o di cessazione del rapporto di lavoro |
|||||
| Filippo Menchelli |
Dirigente | 01/01/2024– 31/12/2024 |
Tempo indeterminato |
105.364,67 | 0 | 28.750,00 | 0 | 0 | 75.000,00 | 209.114,67 | 0 | 0 |
| Salvatore Greco |
Dirigente | 01/01/2024- 30/06/2024 |
30/06/2024 | 75.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.034,05 | 88.034,05 | 0 | 0 |
| Marco Carniani |
Dirigente | 01/01/2024– 31/12/2024 |
Tempo indeterminato |
115.000,00 | 0 | 14.333,32 | 0 | 0 | 0 | 129.333,32 | 0 | 0 |
| Marco Figara | Dirigente | 01/01/2024– 31/12/2024 |
Tempo indeterminato |
110.005,00 | 0 | 25.000,00 | 0 | 0 | 90.000,00 | 225.005,00 | 0 | 0 |
| Andrea Bigagli |
Dirigente | 01/01/2024– 31/12/2024 |
Tempo indeterminato |
80.000,00 | 0 | 10.000,00 | 0 | 0 | 60.000,00 | 150.000,00 | 0 | 0 |
| Giulio Pennacchio |
Dirigente | 01/01/2024– 31/12/2024 |
Tempo indeterminato |
109.760,00 | 0 | 58.950,00 | 0 | 0 | 90.000,00 | 258.710,00 | 0 | 0 |
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 595.129,670 | 0 | 137.033,32 | 0 | 0 | 328.034,05 | 1.060.197,04 | 0 | 0 | |||
| (II) Compensi da controllate e collegate | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| (III) Totale | 595.129,67 | 0 | 137.033,32 | 0 | 0 | 328.034,05 | 1.060.197,04 | 0 | 0 |
Nota: colonna 5 "Altri compensi" le cifre presenti sono da intendersi tutte riferite a patti di non concorrenza ad esclusione della somma corrisposta al dirigente Salvatore Greco da intendersi invece come compenso per le trasferte.
2.2 TABELLA 2: Stock-option assegnate ai componenti dell'organo di amministrazione, ai direttori generali e agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche
| Opzioni detenute all'inizio dell'esercizio |
Opzioni assegnate nel corso dell'esercizio | Opzioni esercitate nel corso dell'esercizio |
Opzioni scadute nell'esercizio |
Opzioni detenute alla fine dell'esercizio |
Opzioni di competenza dell'esercizio |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | B | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15) = (2) + (5) – (11) – (14) |
(16) |
| Nome e cognome |
Carica | Piano | Numero opzioni |
Prezzo di esercizi |
Periodo possibile esercizio (dal-al) |
Numero opzioni |
Prezzo di esercizio in € |
Periodo possibile esercizio (dal-al) |
Fair value alla data di assegnazione |
Data di assegnazione |
Prezzo di mercato delle azioni sottostanti all'assegnazione delle opzioni in € |
Numero opzioni |
Prezzo di esercizio |
Prezzo di mercato delle azioni sottostanti alla data di esercizio |
Numero opzioni |
Numero Opzioni |
Fair value |
| Marco Figara |
COO | 0 | - | - | 58.943 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 58.943 | |||||||
| Filippo Menchelli |
CBO | 0 | - | - | 58.943 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 58.943 | |||||||
| Giulio Pennacchio |
Refit Director |
0 | - | - | 53.862 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 53.862 | |||||||
| Andrea Bigagli |
Corporate Strategic Director |
0 | - | - | 48.780 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 48.780 | |||||||
| Vittorio Blengini |
Sales Director |
0 | - | - | 43.699 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 43.699 | |||||||
| Marco Carniani |
CFO | 0 | - | - | 28.455 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 28.455 | |||||||
| Alan De Candiziis |
Industrial Process Director |
0 | - | - | 28.455 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 28.455 | |||||||
| Daniele Pascutti |
Engineering Dept Director |
0 | - | - | 28.455 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 28.455 | |||||||
| Mattia Piro | R&D Director |
0 | - | - | 28.455 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 28.455 | |||||||
| Paolo Misitano |
Quality Director |
0 | - | - | 28.455 | 9,84 | 2027 | 4/7/2024 | 9,24 | 28.455 | |||||||
| Simona Del Re |
Investor Relations Director |
0 | - | - | 20.325 | Non esercitabili |
Non esercitabili |
4/7/2024 | 9,24 | 20.325 | |||||||
| (I) Compensi nella società | delibera) | Piano A (data relativa | |||||||||||||||
| che redige il bilancio | Piano B (data relativa | ||||||||||||||||
| delibera) delibera) |
Piano C (data relativa | ||||||||||||||||
| (II) | Compensi da |
Piano A (data relativa | |||||||||||||||
| controllate e collegate | delibera) | Piano B (data relativa | |||||||||||||||
| (III) Totale | delibera) | 426.827 | 426.827 | ||||||||||||||
2.3 TABELLA 3: Piani di incentivazione a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche
La tabella di cui al presente paragrafo si riferisce a piani di incentivazione monetari (variabili) individuali previsti per alcuni dei componenti dell'organo di amministrazione e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
TABELLA 3B: Piani di incentivazione monetari a favore dei componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche4
| A | B | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nome e cognome |
Carica | Piano | Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | ||||
| (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | ||||
| Erogabile/Erogato (Euro) | Differito | Periodo di differimento | Non più | Erogabile/Erogati | Ancora Differiti | ||||
| erogabili | |||||||||
| Marco Figara | COO | MBO | 25.000,00 | 0 | luglio 23 – giugno 24 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Filippo Menchelli | CBO / Presidente | MBO | 28.750,00 | 0 | luglio 23 – giugno 24 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Giulio Pennacchio | Refit Director | MBO | 58.950,00 | 0 | luglio 23 – giugno 24 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Andrea Bigagli | Corporate Strategic | MBO | 10.000,00 | 0 | luglio 23 – giugno 24 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Director | |||||||||
| Salvatore Greco | TISG COO Turkey | MBO | 0 | 0 | luglio 23 – giugno 24 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Director | |||||||||
| Marco Carniani | CFO | MBO | 14.333,32 | 0 | luglio 23 – giugno 24 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| (I) Compensi nella società che redige il | Piano A (data | - | - | - | - | - | - | - | |
| bilancio | relativa | ||||||||
| delibera) | |||||||||
| Piano B | - | - | - | - | - | - | - | ||
| (data relativa | |||||||||
| delibera) | |||||||||
| Piano C (data | - | - | - | - | - | - | - | ||
| relativa | |||||||||
| delibera) | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data | - | - | - | - | - | - | - | |
| relativa | |||||||||
| delibera) | |||||||||
| Piano B (data | - | - | - | - | - | - | - | ||
| relativa | |||||||||
| delibera) | |||||||||
| (III) Totale | 137.033,32 € | 0 | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
3. Partecipazioni detenute, nella Società e nelle società controllate, dai componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e dagli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o indirettamente
Si riportano di seguito le partecipazioni detenute, nella Società e nelle società controllate, dai componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e dagli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, di società fiduciarie o per interposta persona, risultanti dal libro dei soci, dalle comunicazioni ricevute e da altre informazioni acquisite dagli stessi componenti degli organi di amministrazione e controllo, dai direttori generali e Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
3.1 Tabella 1: Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo e dei direttori generali
| Cognome e nome |
Carica | Società partecipata |
N. di azioni possedute al 31 dicembre 2023 |
N. azioni acquistate |
N. azioni vendute |
N. azioni possedute al 31 dicembre 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Costantino Giovanni (tramite GC Holding S.p.A.) |
Amministratore Delegato |
The Italian Sea Group S.p.A. |
33.222.000 | 0 | 4.812.000 | 28.410.000 |
| Tadini Laura Angela |
Consigliere indipendente |
The Italian Sea Group S.p.A. |
1.500 | 0 | 0 | 1.500 |
| Bodon Samuele | Persona strettamente legata a Fulvia Tesio (Consigliere Indipendente) |
The Italian Sea Group S.p.A. |
100 | 143 | 0 | 243 |
3.2 Tabella 2: Partecipazioni degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategica
| N. Dirigenti con Responsabilità Strategica |
Società partecipata |
N. di azioni possedute al 31 dicembre 2022 |
N. azioni acquistate |
N. azioni vendute |
N. azioni possedute al 31 dicembre 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |