Earnings Release • Sep 15, 2021
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 2378-13-2021 |
Data/Ora Ricezione 15 Settembre 2021 12:09:48 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | THE ITALIAN SEA GROUP | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 151854 | |
| Nome utilizzatore | : | ITALIANSEAGROUPN04 - Lazzoni | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 15 Settembre 2021 12:09:48 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 15 Settembre 2021 12:09:49 | |
| Oggetto | : | THE ITALIAN SEA GROUP: IL CDA APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2021 / VARIAZIONE DEL CALENDARIO FINANZIARIO |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
• IL CDA APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2021
Raddoppio dei ricavi totali e forte incremento dell'EBITDA (+110%)
Confermata la guidance per l'intero esercizio 2021, ponendosi nella parte alta della forchetta di valori indicata
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di pubblicare - su base volontaria - informazioni periodiche aggiuntive trimestrali indicative dell'andamento dell'attività.
Marina di Carrara, 15 settembre 2021. The Italian Sea Group S.p.A. ("TISG" o la "Società"), operatore globale della nautica di lusso, quotata sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., comunica che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2021 redatta secondo i principi contabili internazionali IFRS.
Giovanni Costantino, Founder & CEO di The Italian Sea Group: "Chiudiamo i primi sei mesi del 2021 con risultati finanziari molto positivi, con un raddoppio dei ricavi netti ed un incremento dell'EBITDA del +110%, che confermano quanto avevamo illustrato alla comunità finanziaria in fase di IPO e dimostrano la nostra capacità di crescere in modo continuo e sostenibile anche durante i periodi più sfidanti. Tutto questo è stato possibile grazie ad un posizionamento di eccellenza sul mercato, come dimostra la focalizzazione su yacht di lunghezza fino a 100 metri, facendo leva allo stesso tempo su accordi di collaborazione con prestigiosi marchi del settore lusso, quali Automobili Lamborghini e Giorgio Armani.
Alla luce dei risultati semestrali riteniamo di potere non solo centrare gli obiettivi-economico finanziari che avevamo comunicato per l'intero esercizio 2021, con ricavi netti di 160-170 milioni di Euro ed un EBITDA Adjusted di 25-26 milioni di Euro, ma anche di poterci collocare nella parte alta di questa forchetta di valori".
Nel primo semestre 2021 TISG ha realizzato Ricavi totali pari a 80,9 milioni di Euro, in crescita del 99,5% rispetto a circa 40,6 milioni di Euro registrati nello stesso periodo del 2020.
L'aumento dei Ricavi, rispetto al 30 giugno 2020, è principalmente riconducibile alla sottoscrizione di nuovi contratti, in particolare 4 contratti di costruzione e vendita di yacht di lunghezza compresa tra i 40 ed i 100 metri e 5 contratti di motor - yacht di circa 20 metri a marchio Tecnomar for Lamborghini.
In dettaglio, i Ricavi operativi al 30 giugno 2021 sono pari a 79,0 milioni di Euro, di cui 69,4 milioni di Euro riconducibili alla divisione Shipbuilding e 9,7 milioni di Euro alla divisione NCA Refit.
Il valore complessivo dei contratti in essere relativi a yacht non ancora consegnati alla clientela, al netto dei ricavi già iscritti nel conto economico (Net Backlog) al 30 giugno 2021 (Shipbuilding e Refit), è pari a 452,5 milioni di Euro. In particolare, la Società nel corso dei primi sei mesi del 2021 ha sottoscritto 4 nuovi contratti relativi ad un catamarano a vela, tra i più grandi al mondo, un 66 metri a marchio Admiral, e due motor - yacht a marchio Tecnomar for Lamborghini 63. Nel corso dei primi sei mesi del 2021, inoltre, è stata terminata la costruzione di due yacht: un Tecnomar EVO 120 ed un mega yacht Admiral di 46 metri di lunghezza.
Il valore complessivo del portafoglio ordini – ossia il valore lordo dei contratti in essere relativi a yacht nuovi non ancora consegnati alla clientela - (Order Book) al 30 giugno 2021 è pari a circa 629 milioni di Euro.
L'EBITDA è pari a 10,3 milioni di Euro, in crescita del +110% rispetto ai 4,9 milioni di Euro al 30 giugno 2020, con un margine sui ricavi del 12,7% rispetto al 12% dello stesso periodo dell'anno precedente. Il miglioramento della marginalità operativa riflette diversi interventi strategici che sono stati messi in atto nel periodo:
• investimenti nel capitale umano, al fine di sviluppare un know-how, interno all'azienda, specializzato sulle fasi a maggior valore aggiunto della filiera della nautica.
L'EBIT è stato pari a 7,9 milioni di Euro, più che raddoppiato rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, quando si attestava ad un valore pari a 2,9 milioni di Euro, con un margine sui ricavi in crescita di 2,7 punti percentuali (9,7% rispetto al 7% del 30 giugno 2020).
Il Risultato Netto raggiunge i 4,6 milioni di Euro, in netto aumento rispetto a 1 milione di Euro del primo semestre 2020.
Nel corso del primo semestre 2021 TISG ha realizzato Investimenti per 10,4 milioni di Euro, principalmente dedicati al potenziamento delle capacità produttive previsto dal progetto TISG 4.0.
La Posizione finanziaria netta ("PFN") è positiva per 22,3 milioni di Euro al 30 giugno 2021, rispetto a un indebitamento finanziario netto negativo per 8,3 milioni di Euro a fine 2020, grazie all'apporto della gestione operativa (per 6,5 milioni di Euro), contro bilanciata da importanti investimenti (per 13,8 milioni di Euro) e dal pagamento di dividendi (per 6,2 milioni di Euro); la PFN beneficia inoltre dell'incasso generato dall'aumento di capitale legato all'IPO per 44,5 milioni di Euro.
Si riportano di seguito i principali fatti avvenuti nel corso del primo semestre 2021:
clienti potranno finalizzare gli outfittings dei motor - yacht. La prima consegna di uno yacht Tecnomar for Lamborghini 63 è avvenuta alla fine del mese di luglio 2021.
Il mercato della nautica da diporto, soprattutto per quanto riguarda il segmento degli yacht superiori a 50 metri, ha dimostrato, anche nel primo semestre 2021, di essere estremamente positivo, nonostante l'economia mondiale continui ad essere influenzata dalle incertezze legate all'evoluzione della pandemia da COVID-19 e dal generale aumento dei costi delle materie prime.
Per quanto concerne la divisione Shipbuilding le trattative di vendita di nuovi yacht stanno registrando una accelerazione nel corso del 2021, sia per le nuove navi a marchio Admiral, sia per yacht a marchio Tecnomar. In particolare, si segnala nel
2021 un sensibile aumento degli ordini della nuova linea Tecnomar for Lamborghini 63.
Per quanto concerne la divisione NCA Refit, considerata fortemente complementare all'attività della divisione Shipbuilding, la strategia consiste nel potenziamento della capacità produttiva attraverso il progetto TISG 4.0. Tale progetto di ampliamento delle strutture dedicate alle due divisioni permetterà infatti di ospitare un maggior numero di yacht di dimensioni crescenti, sia per attività di refit, sia per nuovi progetti di costruzione, e permetterà di avviare il business della trasformazione degli yacht, che comporta la conversione sostanziale della tipologia di scafo o la modifica delle dimensioni delle navi.
TISG conferma quindi che continuerà a lavorare per rispettare impegni e obiettivi, mantenendo in essere tutte le misure necessarie per rispondere in modo flessibile ed immediato anche ad eventuali situazioni inattese che dovessero manifestarsi, grazie ad una attenta ed efficiente gestione della propria struttura economica e finanziaria.
In ottemperanza a quanto disposto dall'art. 2.6.2., comma 1, lett. b) – Titolo 2.6 – Parte 2 – del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., a seguito della decisione del Consiglio di Amministrazione della Società di pubblicare - su base volontaria - informazioni periodiche aggiuntive indicative dell'andamento dell'attività, si comunica di seguito la variazione del calendario degli eventi societari per l'esercizio 2021, unitamente alla specifica degli elementi informativi.
| 15 Novembre 2021 | Consiglio di Amministrazione per l'approvazione del |
|---|---|
| comunicato stampa contenente un'informativa trimestrale | |
| con informazioni selezionate indicative dell'andamento |
|
| dell'attività relativa al terzo trimestre 2021(*) (Valore della | |
| produzione; EBITDA; Backlog; Posizione Finanziaria |
|
| Netta). |
(*) Informazioni non soggette a revisione neppure limitata.
L'informativa periodica aggiuntiva oggetto di comunicazione al mercato riguarderà le seguenti informazioni:
I dati sopra menzionati non saranno oggetto di revisione neppure limitata.
Le informazioni comunicate saranno messe a confronto con quelle dell'anno precedente, riferite allo stesso periodo per i dati economici, e con quelle al 31 dicembre dell'anno precedente per i dati patrimoniali.
L'informativa periodica aggiuntiva sarà comunicata al termine della riunione mediante diffusione di un comunicato stampa che esaminerà i suddetti dati contabili.
L'informativa trimestrale sarà oggetto di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione in riunioni da tenersi entro 45 giorni dalla chiusura del 1° e del 3°
trimestre di ogni anno e comunicata al termine della riunione con le modalità sopra indicate.
La conference call per la presentazione dei dati contabili alla comunità finanziaria si svolgerà successivamente alla riunione di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione.
Eventuali variazioni rispetto a quanto sopra indicato saranno tempestivamente comunicate al mercato.
Inoltre, in data odierna, il Consiglio di Amministrazione ha confermato la nomina – sentito il parere del Comitato Controllo e Rischi – del dottor Francesco Perrotta quale responsabile della funzione internal audit della Società in sostituzione del dottor Filippo Mattoli.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dottor Marco Carniani, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/98, come successivamente modificato, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Il comunicato è disponibile nella sezione Investor del sito web theitalianseagroup.com/it/investor/.
***
I risultati finanziari relativi al primo semestre 2021 saranno presentati mercoledì 15 settembre alle ore 18:00 nel corso di una Conference Call tenuta dal Top Management della Società.
La conference call potrà essere seguita in modalità webcast collegandosi attraverso il seguente url:
https://us06web.zoom.us/j/89647361589?pwd=ZGNSRmdSTW8rVFRnajRWb 2tWZ2tYUT09
In alternativa alla modalità webcast sarà possibile partecipare alla conference call chiamando uno dei seguenti numeri:
| Italy | United Kingdom | United States |
|---|---|---|
| +39 069 480 6488 | +44 330 088 5830 | +1 301 715 8592 (Washington DC) |
| +39 020 066 7245 | +44 131 460 1196 | +1 312 626 6799 (Chicago) |
| +39 021 241 28 823 | +44 203 481 5237 | +1 646 558 8656 (New York) |
| +44 203 481 5240 | +1 253 215 8782 (Tacoma) | |
| +44 203 901 7895 | +1 346 248 7799 (Houston) | |
| +44 208 080 6591 | +1 720 707 2699 (Denver) | |
| +44 208 080 6592 |
La presentazione illustrata dal Top Management sarà disponibile dall'inizio della conference call sul sito theitalianseagroup.com/it/investor/ nella sezione "Investor /Documenti finanziari".
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La Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2021 sarà messa a disposizione del pubblico, presso la sede della Società, presso Borsa Italiana, nonché sul sito internet theitalianseagroup.com/it/investor nei termini di legge.
***
Finanziaria e Rendiconto finanziario.
The Italian Sea Group è operatore globale della nautica di lusso, attivo nella costruzione e refit di motoryacht e navi fino ad oltre 100 metri. L'azienda, che fa capo all'imprenditore italiano Giovanni Costantino, opera sul mercato con i brand Admiral, rinomato per i prestigiosi ed eleganti yacht e Tecnomar, conosciuto per la sportività, il design all'avanguardia e le alte performance dei suoi yacht; ha una business unit che gestisce il servizio di riparazioni e refit con focus su yacht e megayacht di lunghezza superiore ai 60 metri.
Media Relations Image Building: Tel. +39 02 89011300 / +39 06 68392100 E-mail: [email protected]
Blue Arrow – Maria Grazia Mantini Tel. +41 78 723 6840 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected]
Investor Relations Officer – Francesco Perrotta Tel. +39 3667712152 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected]
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| Migliaia di euro | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | ||||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||||
| Marchi | 3.554 | 3.554 | 0 | 0% |
| Altre attività immateriali | 1.045 | 823 | 222 | 27% |
| Terreni e fabbricati | 19.938 | 19.942 | -4 | 0% |
| Impianti, macchinari, attrezzature ed | 31.565 | 22.847 | 8.718 | 38% |
| investimenti in corso | ||||
| Altri beni materiali | 1.677 | 1.648 | 29 | 2% |
| Right of Use | 9.552 | 9.106 | 446 | 5% |
| Partecipazioni Altre attività non correnti |
43 4.586 |
43 2.504 |
0 2.082 |
0% 83% |
| Totale attività non correnti | 71.960 | 60.467 | 11.493 | 19% |
| ATTIVITA' CORRENTI | ||||
| Disponibilità liquide ed equivalenti | 62.422 | 17.943 | 44.479 | 248% |
| Crediti commerciali | 2.998 | 14.616 | -11.618 | -79% |
| Altri crediti | 1.912 | 1.297 | 615 | 47% |
| Attività per commesse in corso su ordinazione* | 56.074 | 22.549 | 33.525 | 149% |
| Rimanenze di magazzino | 163 | 2759 | -2596 | -94% |
| Altre attività correnti | 5.174 | 3.321 | 1.853 | 56% |
| Totale attività correnti | 128.743 | 62.485 | 66.258 | 106% |
| TOTALE ATTIVO | 200.703 | 122.952 | 77.751 | 63% |
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | ||||
| PATRIMONIO NETTO | ||||
| Capitale sociale | 26.500 | 21.750 | 4.750 | 22% |
| Riserva sovraprezzo azioni | 45.431 | 12.000 | 33.431 | 279% |
| Altre riserve e risultati portati a nuovo | 4.565 | 235 | 4.330 | 1843% |
| Utile (Perdita) d'esercizio | 4.649 | 6.235 | -1.586 | -25% |
| Totale Patrimonio Netto | 81.145 | 40.220 | 40.925 | 102% |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||||
| Fondi per rischi ed oneri | 2.953 | 2.639 | 314 | 12% |
| Passività per imposte differite | 2.770 | 1.840 | 930 | 51% |
| Fondi per benefici ai dipendenti | 790 | 817 | -27 | -3% |
| Passività finanziarie a lungo termine | 28.928 | 18.415 | 10.513 | 57% |
| Altre passività non correnti | 1.384 | 1.404 | -20 | -1% |
| Totale passività non correnti | 36.825 | 25.115 | 11.710 | 47% |
| PASSIVITA' CORRENTI | ||||
| Debiti commerciali | 42.136 | 34.240 | 7.896 | 23% |
| Altri debiti | 3.642 | 4.710 | -1.068 | -23% |
| Passività finanziarie a breve termine | 7.835 | 3.370 | 4.465 | 132% |
| Passività per commesse in corso su | 15.115 | 8.845 | 6.270 | 71% |
| ordinazione* Altre passività correnti |
14.005 | 6.452 | 7.553 | 117% |
| Totale passività correnti | 82.733 | 57.617 | 25.116 | 44% |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 200.703 | 122.952 | 77.751 | 63% |
| migliaia di euro | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 79.044 | 39.340 | 39.704 | 101% |
| Altri ricavi e proventi | 2.211 | 1.875 | 336 | 18% |
| Provvigioni | -278 | -625 | 347 | -56% |
| Totale ricavi | 80.977 | 40.590 | 40.387 | 99% |
| Costi per materie prime | -17.607 | -6.612 | -10.995 | 166% |
| Costo per lavorazioni esterne | -34.652 | -14.423 | -20.229 | 140% |
| Prestazioni e consulenze tecniche | -2.446 | -2.508 | 62 | -2% |
| Altri costi per servizi | -4.422 | -3.768 | -654 | 17% |
| Costo del personale | -10.503 | -7.798 | -2.705 | 35% |
| Altri costi operativi | -1.098 | -591 | -507 | 86% |
| EBITDA | 10.250 | 4.889 | 5.361 | 110% |
| Percentuale su totale ricavi | 12,70% | 12,00% | 0,70% | 6% |
| Ammortamenti, svalutazioni e minusvalenze | -2.396 | -2.032 | -364 | 18% |
| EBIT | 7.854 | 2.857 | 4.997 | 175% |
| Percentuale su totale ricavi | 9,70% | 7,00% | 2,70% | 39% |
| Oneri finanziari netti | -1.535 | -877 | -658 | 75% |
| Proventi oneri straordinari | -295 | -11 | -284 | 2582% |
| EBT | 6.024 | 1.969 | 4.055 | 206% |
| Imposte d'esercizio | -1.375 | -975 | -400 | 41% |
| RISULTATO DI PERIODO | 4.649 | 994 | 3.655 | 368% |
| Percentuale su totale ricavi | 5,70% | 2,40% | 3,30% | 138% |
| Migliaia di euro | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' DI GESTIONE REDDITUALE | ||
| Risultato dell'esercizio prima delle imposte | 6.024 | 1.969 |
| Interessi netti | 1.567 | 911 |
| Accantonamento per fondi oneri e rischi | 491 | 605 |
| Accantonamento per TFR | 414 | 357 |
| Rettifiche per: | ||
| Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni | 2.376 | 1.747 |
| (Plus)minusvalenze | -36 | -34 |
| Altri accantonamenti e svalutazioni (rivalutazioni) | 180 | 0 |
| Variazioni di attività e passività: | ||
| Crediti verso clienti | 11.438 | -5.301 |
| Rimanenze e commesse in corso su ordinazione | -24.659 | 5.576 |
| Altre attività di gestione | -1.580 | 226 |
| Debiti verso fornitori | 6.402 | -6.174 |
| Altri debiti di gestione | 6.468 | 1.858 |
| TFR | -441 | -333 |
| Fondi oneri e rischi e imposte differite | 753 | -5 |
| Imposte | -1.375 | -975 |
| Interessi pagati | -1.534 | -879 |
| FLUSSO FINANZIARIO ATTIVITA' DI GESTIONE REDDITUALE | 6.488 | -452 |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| Acquisto di attività materiali | -10.034 | -3.910 |
| Cessioni di attività materiali | 36 | 34 |
| Acquisto di attività immateriali | -398 | 0 |
| Finanziamento CELI | -3.412 | 0 |
| Altre | -58 | -52 |
| FLUSSO FINANZIARIO ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | -13.866 | -3.928 |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | ||
| Versamento di capitale | 4.750 | 0 |
| Versamento sovrapprezzo azioni | 41.799 | 0 |
| Accensione di finanziamenti a M-L | 17.000 | 2.608 |
| Rimborso di finanziamenti a M-L | -2.029 | -1.253 |
| Rimborso di finanziamenti verso altri (lease) | -957 | 1.486 |
| Variazione netta di altre fonti di finanziamento a breve | -426 | -695 |
| Pagamento oneri aumento capitale sociale | -2.027 | 0 |
| Pagamento dividendi | -6.253 | 0 |
| FLUSSO FINANZIARIO ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | 51.857 | 2.145 |
| FLUSSO FINANZIARIO COMPLESSIVO DEL PERIODO DISPONIBILITA' LIQUIDE INIZIALI |
44.479 17.943 |
-2.235 5.755 |
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