THE E&M Co., Ltd.

Share Issue/Capital Change • Mar 30, 2020

THE E&M/전환가액의조정/(2020.03.30)전환가액의조정

전환가액의 조정

1. 조정에 관한 사항		회차	상장여부	조정전 전환가액 (원)
8	비상장	867	506
9	비상장	728	506
2. 전환가능주식수 변동		회차	미전환사채의 권면(전자등록)총액 (통화단위)
8	8,100,000,000	KRW : South-Korean Won	9,342,560	16,007,903
9	2,000,000,000	KRW : South-Korean Won	2,747,252	3,952,567
3. 조정사유		시가하락에 따른 전환가액 조정
4. 조정근거 및 방법		1) 조정근거 (1) 8회차 전환사채  - 당사 8회차 계약서 중 24.전환에관한사항_⑤전환가액의조정 본 사채 발행일로부터 (회차별 기준월) 마다 전환가액을 조정하되, 해당 '전환사채 전환가액 조정일 전일'을 기산일로 하여 소급한 최근 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가액보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 전환가액을 조정한다. 단, 전환가액의 조정한도는 액면가로 한다. (2) 9회차 전환사채  - 당사 9회차 계약서 중 25.전환에관한사항_5)전환가액의조정   본 사채 발행일로부터 매 1개월마다 전환가액을 조정하되, 해당 '전환사채 전환가액 조정일 전일'을 기산일로 하여 소급한 최근 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가액보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 전환가액을 조정한다. 단, 전환가액의 조정한도는 액면가로 한다. 2) 조정방법(공통 적용) ① 1개월  가중산술평균주가 : 510.8원 ② 1주일  가중산술평균주가 : 444.3원 ③ 최근일 가중산술평균주가 : 505.9원 ④ ①,②,③의 산술평균가액 : 487.0원 ⑤ 기준주가(③,④중에서 높은 가액) : 505.9원 ⑥ 조정전 전환가액  -8회차: 867.0원  -9회차: 728.0원 ⑦ 전환가액 조정한도: 100.00원 ⑧ 조정후 전환가액(원단위 미만 절상): 506.0원
5. 조정가액 적용일		2020-03-30
6. 이사회결의일(결정일)		-
- 사외이사 참석여부	참석(명)	-
불참(명)	-
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부		-
7. 기타 투자판단에 참고할 사항		-
※ 관련공시		2019-07-30 증권 발행결과(자율공시)(제8회차CB) 2019-10-29 증권 발행결과(자율공시)(제9회차CB) 2019-11-29 전환가액의조정(제9회차) 2019-12-02 전환가액의조정(제8회차) 2019-12-30 전환가액의조정(제9회차) 2020-01-29 전환가액의조정(제9회차) 2020-01-30 전환가액의조정(제8회차) 2020-03-02 전환가액의조정(제9회차)