Thales — Earnings Release 2014

Jan 23, 2015

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris La Défense, le 23 janvier 2015

Thales : impact de la situation financière de DCNS

DCNS, dont Thales (Euronext Paris : HO) est actionnaire à hauteur de 35%, a mené au cours des derniers mois un examen approfondi de la situation financière et contractuelle de plusieurs activités et programmes complexes qui connaissent des difficultés. Les principales conclusions de ces audits ont été communiquées aux instances de gouvernance de DCNS.

Sur la base de ces derniers éléments, DCNS estime désormais que l'exercice 2014 devrait se solder par une perte nette de l'ordre de -300 M€¹ , compte tenu de l'enregistrement de charges et provisions complémentaires. Les difficultés se concentrent dans les activités de diversification dans l'énergie, essentiellement dans le nucléaire civil, ainsi que sur certains programmes navals.

• sur les activités d'énergie nucléaire civile, l'ampleur des difficultés d'exécution rencontrées par DCNS depuis 2013 devrait conduire à revoir significativement à la hausse les coûts à terminaison des projets en cours, notamment le réacteur de recherche Jules Horowitz pour le Commissariat à l'Energie Atomique et aux Energies Alternatives (CEA) ;
• sur les programmes navals, les audits ont mis en évidence une augmentation des coûts à terminaison, tout particulièrement sur le programme de sous-marins nucléaires d'attaque Barracuda pour la France. Ces développements conduisent DCNS, d'une manière générale, à retenir une approche plus prudente sur ce type de programme.

Pour Thales, qui consolide DCNS par mise en équivalence, la contribution de DCNS à l'EBIT² du Groupe serait ainsi négative d'environ -100 M€¹ sur l'exercice 2014, contre une contribution attendue proche de l'équilibre (et une contribution positive de 40 M€ en 2013).

Hors cet impact exceptionnel, Thales confirme que sa performance en 2014 devrait être conforme aux objectifs annoncés d'une stabilité des prises de commandes et du chiffre d'affaires et d'une progression de 5 à 7% de l'EBIT² . La publication des comptes consolidés de l'exercice 2014 arrêtés par le conseil d'administration est prévue le 26 février 2015.

Thales organisera le 23 janvier 2015 à 8h30, heure de Paris, une conférence téléphonique (en anglais) pour les analystes financiers et investisseurs.

Numéros d'appel : 01 70 77 09 38 (depuis la France) ou +44 20 3367 9457 (depuis l'étranger). Une réécoute sera disponible quelques heures après la conférence et sera accessible en composant le 01 72 00 15 00 ou le +44 20 3367 9460 (code 291812#)

¹ Les données mentionnées dans ce communiqué sont préliminaires et non-auditées et susceptibles d'être modifiées

² Indicateur à caractère non strictement comptable : voir définition en annexe

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Ce communiqué peut contenir des déclarations de nature prospective. Ces déclarations constituent soit des tendances, soit des objectifs et ne sauraient être considérées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Les résultats effectifs peuvent différer sensiblement des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, tels que notamment décrits dans le Document de Référence de la société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.

A propos de Thales

Thales est un leader mondial des hautes technologies pour les marchés de l'Aérospatial, du Transport de la Défense et de la Sécurité. Fort de 65 000 collaborateurs dans 56 pays, Thales a réalisé en 2013 un chiffre d'affaires de 14,2 milliards d'euros. Avec 25 000 ingénieurs et chercheurs, Thales offre une capacité unique pour créer et déployer des équipements, des systèmes et des services pour répondre aux besoins de sécurité les plus complexes. Son implantation internationale exceptionnelle lui permet d'agir au plus près de ses clients partout dans le monde.

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Contacts

Relations Médias

Matt Pothecary +33 (0)1 57 77 86 26 pressroom@thalesgroup.com

Analystes / Investisseurs

Jean-Claude Climeau +33 (0)1 57 77 89 02 ir@thalesgroup.com

Annexe : définition des indicateurs financiers à caractère non strictement comptable

Afin de mieux permettre le suivi et la comparabilité de ses performances opérationnelles et financières, le Groupe présente deux indicateurs clés, à caractère non strictement comptable, qui permettent d'exclure des éléments non opérationnels et non récurrents. Ils sont déterminés comme suit :

L'EBIT, agrégat opérationnel ajusté, correspond au résultat opérationnel courant, retraité des écritures relatives à l'amortissement des actifs incorporels acquis (purchase price allocation, "PPA") enregistrées dans le cadre de regroupement d'entreprises significatifs.

Depuis le 1er janvier 2014 et l'application des nouvelles normes IFRS 10 et IFRS 11, l'EBIT inclut également la quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence.

Le résultat net ajusté correspond au résultat net, hors (i) amortissement des actifs incorporels acquis, (ii) résultat des cessions, variations de périmètre et autres, (iii) variation de valeur des instruments dérivés de change (comptabilisés au sein des "autres résultats financiers" dans les comptes consolidés), (iv) écarts actuariels sur les avantages à long terme (comptabilisés au sein du "résultat financier sur retraites et avantages à long terme" dans les comptes consolidés), net des effets impôts correspondants.