TGS DIŞ TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 8, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ALTERNATİF BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıTGS Dış Ticaret Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

TGS Dış Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (birlikte "Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıllık döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur.

Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı görüşün dayanağı

1- 22 numaralı dipnotta açıklandığı üzere; 26.12.2012 tarihinde hisselerini Cavit Ortaç Özortaç, Mehmet Güden, Şahin Volkan Güzelce ve Mustafa Koray Arıcı'ya satarak Şirket ortaklığından çıkan İnci Tekstil A.Ş.'nin satışa konu hisselerinden 750.000 adet 750.000 TL nominal değerli % 10 hisseye karşılık gelen hisselerin İnci Tekstil A.Ş. tarafından satış tarihinden önce İnfo Yatırım A.Ş'ne teminat olarak verildiği anlaşılmıştır.

Bakırköy 5.Asliye Ticaret Mahkemesinin 04.02.2013 tarih 2013/39 sayılı kararı ile 1 yıl süre ile "iflas erteleme" kararı aldıran İnci Tekstil A.Ş.'nin teminata verilen 750.000 TL nominal değerli, (satış bedeli 5.445.404 TL TL) hisse senedinin satışı karşılığında alınarak şirkete borç karşılığı verilen ve henüz vadesi gelmemiş senetlerin tahsili ile ilgili bir belirsizlik sözkonusudur.

2- 22 numaralı dipnotta açıklandığı üzere; TGS Dış Ticaret A.Ş.'nin İnci Tekstil A.Ş'den 31.12.2012 tarihi itibariyle olan 2.114.971 TL tutarındaki alacağı ile ilgili olarak (03.01.2013 tarihi itibarıyla 1.814.971 TL) ilgili şirket iflas erteleme kararı almasına rağmen protokolde yer alan ödeme vadelerinin gelmemiş olması ve protokol şartlarına aykırı bir durumun henüz oluşmaması gerekçesi ile şüpheli alacak karşılığı ayrılmamıştır.

Şirketin finansal raporları yukarıda belirtilen belirsizlikle ilgili bir sınıflandırma ve düzeltme içermemektedir.

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıda "Şartlı Görüşün Dayanağı" bölümünde belirtilen husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında tüm önemli hususlar açısından, TGS Dış Ticaret Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığının 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihde sona eren yıllık döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

DT Bağımsız Denetim Anonim Şirketi

Tayfun ŞENOL, YMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

08 Mart 2013

İstanbul, Türkiye

1	TAYFUN ŞENOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DT BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	08.03.2013 20:49:34

Özsermaye Değişim Tablosu

1	ÖZGÜR FIRAT CERTEL	Yatırımcı İlişkileri Uzmanı	TGS DIŞ TİCARET A.Ş.	08.03.2013 20:37:00
2	ENGİN NUKAN	Muhasebe Müdürü	TGS DIŞ TİCARET A.Ş.	08.03.2013 20:39:27
3	TAYFUN ŞENOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DT BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	08.03.2013 20:49:38

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide
Raporlama Birimi	TL
	Ödenmiş Sermaye	Yasal Yedekler	Diğer Sermaye Yedekleri	Hisse Senedi İhraç Primleri	Geçmiş Yıl Karları / (Zararları)	Net Dönem Karı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Azınlık Payları						TOPLAM
01 Ocak 2011	2.530.000	5.020	-56.694		-2.287.115	1.481.264	1.672.835							1.672.835
Geçmiş Yıl Karlarından Transfer
Sermaye Artırımı - Geçmiş Yıl Karlarından Transferler	2.289.295				-2.289.295
Sermaye Artırımı - Nakit Olarak Yapılan	180.705						180.705							180.705
Dönem İçinde Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklık								5.000						5.000
Net Dönem Karı						1.981.496	1.981.496	154						1.981.650
01 Ocak 2012	5.000.000	5.020	-56.694		-3.094.786	1.981.496	3.835.035	5.154						3.840.189
Geçmiş Yıl Karlarından Transfer		617			1.980.879	-1.981.496
Sermaye Artırımı - Halka Arz	2.500.000			11.500.000			14.000.000							14.000.000
Net Dönem Karı						3.113.155	3.113.155	-1.284						3.111.871
31 Aralık 2012	7.500.000	5.637	-56.694	11.500.000	-1.113.907	3.113.155	20.948.191	3.870						20.952.061