TGS ASA — Share Issue/Capital Change 2020

May 26, 2020

NTS ASA - Ice Fish Farm AS: Statusoppdatering

NTS ASA - Ice Fish Farm AS: Statusoppdatering

Rørvik, 26. mai 2020. Det vises til børsmelding sendt ut tidligere i dag vedrørende en planlagt rettet emisjon i Ice Fish Farm AS (“Ice Fish Farm” eller “Selskapet”, og sammen med Fiskeldi Austfjarda hf. (“Fiskeldi”) og datterselskaper, “Gruppen”). NTS ASA (“NTS”) har blitt informert av Tilretteleggerne at det er mottatt ordre slik at Transaksjonen er overtegnet.

ABG Sundal Collier og DNB Markets, del av DNB Bank ASA er engasjert som finansielle rådgivere for Ice Fish Farm og Joint Global Coordinators og Joint Bookrunners (Tilretteleggere) i forbindelse med Transaksjonen og Noteringen. Advokatfirmaet Thommessen AS er juridisk rådgiver for Tilretteleggerne.

Danske Bank, Norwegian branch er engasjert som finansiell rådgiver for NTS og Arntzen de Besche Advokatfirma AS er juridisk rådgiver for Ice Fish Farm og NTS.

Kort om Ice Fish Farm og Gruppen:

Fiskeldi ble grunnlagt i 2012 av det som i dag er Gruppens ledelse. Selskapet er lokalisert og opererer i østfjordene på Island og er i dag en av landets ledende lakseoppdrettere. Ice Fish Farm operasjon er fullintegrert og Gruppen kontrollerer alle leddene i en velutviklet verdikjede, fra klekkeri til salg.

Gruppen slaktet 4.007 tonn HOG atlantisk laks i 2019, og oppnådde en EBIT/Kg HOG på NOK 16,9 (ved bruk av industristandard generasjonsregnskapsprinsipper). Gruppen forventer betydelig vekst i slaktevolumene i tiden fremover ettersom Ice Fish Farm per i dag har lisenser for produksjon av 20.800 tonn laks fordelt på to fjorder og fem lokasjoner (hvorav 12.000 tonn fertil og 8.800 tonn steril) i tillegg til søknader om ytterliggere 16.800 tonn (6.500 tonn fertil og 10.300 tonn steril) i to andre fjorder under behandling hos relevante myndigheter.

Dagens majoritetsaksjonær i Fiskeldi er Midt-Norsk Havbruk, en ledende norsk lakseoppdretter, og Gruppen kan gjennom dette ta i bruk ‘best practice’ fra den norske oppdrettsindustrien i sin dag-til-dag operasjon og i forberedelsene for videre vekst. Ice Fish Farm er den eneste lakseoppdretteren i verden som innehar den prestisjefulle AquaGAP sertifiseringen som reflekterer og validerer Gruppens miljøvennlig produksjon. Ved å bygge på AquaGAAP sertifiseringen og andre attraksjoner ved Gruppens lokasjon og operasjon har Ice Fish Farm oppnådd en premium posisjonering for sitt produkt, og gjennom dette historisk oppnådd en høy pris relativt til relevante referanser i industrien. Gruppen forventer ca. 6.150 tonn slaktevolum i 2020, ca. 6.800 tonn i 2021 og ca. 15.850 tonn i 2022 (estimater i HOG).

Denne meldingen er gjenstand for offentliggjøring i henhold til verdipapirhandelloven § 5-12.