TGS ASA

Quarterly Report • Aug 31, 2022

RAPPORT

NØKKELTALL 2. KVARTAL

• Q2 2022
• Omsetning mNOK 511 (2021: 418)
• Operasjonelt driftsresultat mNOK 42 (2021: 86)
• Resultat før skatt og verdijusteringer mNOK -21 (2021: 122)
• Egenkapitalandel 43,1 % (31.12.2021: 42,0 %)

Fjorårstall for samme periode i parentes, dersom ikke annet oppgis. Resultat er omarbeidet slik at virksomhetsområdene Oppdrett Midt, Oppdrett Nord, Oppdrett Island og Salg er ekskludert på alle regnskapslinjer og presenteres som resultat fra ikke-videreført virksomhet. Se note 5 Transaksjoner for grunnlag for vurderingen.

• Driftsinntektene i kvartalet endte på kr 511 mill. (kr 418 mill.). Periodens EBITDA ble på kr 143 mill. (kr 159 mill.), mens operasjonelt driftsresultat ble kr 42 mill. (kr 86mill.). Netto finansielle poster ble kr -64 mill. (kr -134 mill.). Dette ga et perioderesultat før skatt på kr -21 mill. (kr -48 mill.).
• Reduksjonen i EBITDA på kr 16 mill. i 2. kvartal 2022 i forhold til fjoråret skyldes høyere administrasjonskostnader i NTS ASA og lavere EBITDA fra Frøy.
• Av en totalbalanse pr. 30.06.2022 på kr 32 975 mill. (kr 32 247 mill.) utgjør bokført egenkapital kr 14 214 mill. (kr 13 545 mill.). Langsiktig gjeld (eksklusive utsatt skatt og pensjon) utgjør kr 3 602 mill. (kr 7 028 mill.), mens kontanter og bankinnskudd utgjør kr 599 mill. (kr 1 006 mill.). Bankinnskudd i ikke-videreført virksomhet utgjorde kr. 332 mill. per 30.06.22. Alle balansetall i parentes er per 31.12.2021, disse er ikke omarbeidet, og inkluderer ikke-videreført virksomhet.
• 04.05.22 forelå det endelige resultatet av det frivillige tilbudet til SalMar om erverv av samtlige aksjer i NTS. Tilbudet ble anbefalt av selskapets styre den 25.03.22. Etter endelig bekreftelse og verifikasjon av antallet aksepter mottatt for tilbudet, har SalMar mottatt aksepter for i alt 66 235 009 aksjer, tilsvarende om lag 52,69 % av samlet aksjekapital og stemmerettigheter i selskapet. 15.07.22 ble det klart at det norske konkurransetilsynet har godkjent det planlagte kjøpet, mens ytterligere godkjenning fra konkurransemyndigheter, herunder EU kommisjonen, samt øvrige betingelser må være på plass før endelig gjennomføring kan skje.
• 28.04.22 ble det meldt om inngåelse av tilleggsavtale til transaksjonsavtale av 11.01.22 mellom NTS ASA og NRS Farming/Norway Royal Salmon ASA om overdragelse av SalmoNor AS fra NTS ASA til NRS Farming AS som innebærer at det seneste tidspunkt for gjennomføring av Salmonor-avtalen utsettes fra 30.04.22 til 15.12.22.
• Forfall av gjeld tatt opp i forbindelse med oppkjøp av NRS og SalmoNor i 2021 er forlenget til ut året 2022.
• 04.05.22 meldte Frøy om inngåelse av flerårige avtaler med en stor norsk lakseoppdretter, til en verdi av omtrent kr 250 mill. før opsjoner, i form av økte ordrereserver.
• 30.05.22 ble det offentliggjort at NRS og SalMar hadde inngått avtale om fusjon, betinget av NRS' overdragelse av SalmoNor umiddelbart i forkant av fusjonen, og at alle vilkår for gjennomføringen av SalMars frivillige tilbud har blitt oppfylt eller endelig frafalt. Fusjonsplan ble 30.06.22 vedtatt i generalforsamlingene i NRS og SalMar. Som en følge av dette vil virksomhetsområdene 'Oppdrett Midt', 'Oppdrett Nord', 'Oppdrett Island' og 'Salg' presenteres som ikke-videreført virksomhet i NTS ASA sine regnskap fra 30.06.22.
• 15.06.22 ble det meldt at Lillian Bondø blir styremedlem i NTS etter at Mari-Anne Hoff ønsket å fratre.

JUSTERT EBIT PR. KG OPPDRETT NORD (NOK) JUSTERT EBIT PR. KG OPPDRETT ISLAND (NOK)

RES./AKSJE (NOK) JUSTERT EBIT PR. KG OPPDRETT MIDT (NOK)

Skraverte grafer representerer ikke-videreført virksomhet

EBIT SERVICEBÅT (MNOK) EBIT SJØTRANSPORT (MNOK)

DETTE ER NTS ASA

• 3 - Ressurser, verdikjeder og nøkkeltall som er uthevet i grått, stammer fra ikke-videreført virksomhet

VIRKSOMHETSKART

* I tillegg til MTB 21 800t laks har man i segmentet Oppdrett Island konsesjon for MTB 5 300 t ørret

* I tillegg er 3 brønnbåter under bygging

* I tillegg er 5 servicebåter under bygging

• 4 -

GENERELLE KOMMENTARER

Dersom ikke annet er beskrevet, er fjorårstall for samme periode gjengitt i parentes bak årets tall. Resultat er omarbeidet slik at virksomhetsområdene Oppdrett Midt, Oppdrett Nord, Oppdrett Island og Salg er ekskludert på alle regnskapslinjer og lagt inn som Resultat fra ikke videreført virksomhet.

2. KVARTAL

• Konsernets samlede driftsinntekter i kvartalet utgjør kr 511 mill. (kr 418 mill.)
• EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse og produksjonsavgift) for kvartalet utgjør kr 143 mill. (kr 159 mill.)
• Konsernets driftsresultat i kvartalet utgjør kr 42 mill. (kr 86 mill.)
• Periodens resultat før skatt i kvartalet endte på kr -21 mill. (kr -48 mill.)

Utvikling i virkelig verdijustering kan ses i egen note, og inngår som del av ikke-videreført virksomhet.

Økningen i driftsinntekter skyldes i hovedsak høyere kapasitet i Frøy. Reduksjon i EBITDA skyldes økte drivstoffkostnader og vedlikeholdskostnader på to brønnbåter i Frøy i kvartalet, samt høyere kostnader i morselskapet, i hovedsak knyttet til de juridiske prosessene som har pågått i selskapet i år.

Resultatbidrag fra tilknyttede selskap er inntektsført med kr 0 mill. i kvartalet, mens det for samme periode i fjor var inntektsført 31 mill, gevinst fra salg av aksjer i FosenNamsos Sjø AS i 2021 utgjør hoveddelen av reduksjonen.

Netto finansresultat (ekskl. verdiendring aksjer bokført til virkelig verdi og tilknyttede selskaper) i kvartalet er redusert med kr 68 mill. i forhold til andre kvartal 2021. Dette skyldes hovedsakelig økt lånebelastning etter oppkjøp av selskap i 2021, samt økt belåning som følge av investeringer i nye fartøy. Det er inntektsført kr. 16 mill. i rentebytteavtaler som ikke er sikringsbokført i kvartalet som bidrar til å redusere økningen.

HITTIL I ÅR

• Konsernets samlede driftsinntekter hittil i år utgjør kr 942 mill. (kr 776 mill.)
• EBITDA hittil i år utgjør kr 237 mill. (kr 240 mill.)
• Konsernets driftsresultat hittil i år utgjør kr 44 mill. (kr 93 mill.)
• Akkumulert resultat før skatt per 30.06.2022 er kr -36 mill. (kr -135 mill.).

EBITDA-marginen pr. 30.06.2022 utgjør 25% mot 31% i fjor. Reduksjonen skyldes hovedsakelig at EBITDA i morselskapet er betydelig redusert, blant annet med ca kr 12 mill. økning i innleide tjenester i forbindelse med oppkjøp. Lønnskostnader til styre og ansatte har også hatt en økning på ca kr 2,5 mill sammenlignet med samme periode i fjor. Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper er inntektsført med kr 1 mill. hittil i 2022 mot kr 37 mill. hittil i 2021. Netto finansresultat (ekskl. virkelig verdijusteringer og tilknyttede selskaper) er redusert med kr 63 mill. hittil i 2022 i forhold til hittil i 2021.

VIRKSOMHETSOMRÅDER

OPPDRETT MIDT (IKKE VIDEREFØRT VIRKSOMHET)

2. KVARTAL

SalmoNor AS, Osan Settefisk AS, MNH Rederi AS, SalmoNor Settefisk AS og SalmoSea AS, utgjør virksomhetsområdet Oppdrett Midt.

I Oppdrett Midt ble det i kvartalet omsatt for kr 569 mill. (kr 191 mill.) og endte på et operasjonelt driftsresultat på kr 234 mill. (kr 48 mill.). Resultat før skatt, eks. verdijustering knyttet til biologiske eiendeler, kr 218 mill. (kr 489 mill.). Verdijustering knyttet til biologiske eiendeler i kvartalet er kr 149 mill. (kr 25 mill.). Segmentet hadde i andre kvartal 2021 høy finansinntekt som følge av salget av aksjer i Ice Fish Farm.

Det er i andre kvartal slaktet 5 981 tonn (3 266 tonn) sløyd fisk. Økningen sammenlignet med andre kvartal 2021 skyldes hovedsakelig oppkjøp av SalmoNor.

Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 39,18 pr. kg. (14,78). Økningen skyldes i hovedsak bedre priser i markedet sammenlignet med samme kvartal forrige år. Justert EBIT per kg er 40,68. Justering består av kr 1 mill. varekostnad i form av virkelig-verdijustering som ble tatt inn i kostpris ved oppkjøp SalmoNor, der en del av fisken som lå til grunn for verdijusteringen nå er slaktet. I tillegg består justeringen av kr 8 mill. i avskriving av FoU lisenser. Driftsresultatet i andre kvartal har vært positivt påvirket av gode priser og lav sikringsgrad.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år driftsinntekter på kr 1 205 mill. (kr 472 mill.) og resultat før skatt på kr 390 mill. (kr 540 mill.), ekskl. verdijustert biomasse. Det er i år slaktet 14 891 tonn (8 952 tonn) med gjennomsnittlig EBIT/kg på kr 28,82 (12,34 kr/kg). Justert EBIT/kg er kr 32,56 for 2022. Justering hittil i år består av kr 40 mill. varekostnad i form av virkelig-verdijustering som ble tatt inn i kostpris ved oppkjøp SalmoNor, der en del av fisken som lå til grunn for verdijusteringen nå er slaktet. I tillegg består justeringen av kr 16 mill. i avskriving av FoU lisenser.

I oktober i fjor ble det meldt om totalt tre lokaliteter med forekomst av laksesykdommen ILA hos Midt-Norsk Havbruk og deres samdriftspartner Bjørøya. Dette hadde en negativ innvirkning på resultat for første kvartal, i tillegg til at det har vært operasjonelle utfordringer med sårdannelser.

Det ble i første kvartal inngått finansielle prissikringskontrakter, se note om finansielle kontrakter for mer informasjon.

Estimert slaktevolum for 2022 i segmentet er 32 000 tonn, en reduksjon fra tidligere estimat 32 750 tonn, noe som skyldes forsert slakting som følge av vintersår. Estimert volum i 2023 er 34 000 tonn, en reduksjon fra tidligere estimat, hovedsakelig på grunn av bortfall av to FoU konsesjoner.

OPPDRETT NORD (IKKE VIDEREFØRT VIRKSOMHET)

2. KVARTAL

NRS Farming AS, Arctic Offshore Farming AS og Nor Seafood AS utgjør virksomhetsområdet Oppdrett Nord. Oppdrett Nord hadde i kvartalet en omsetning på kr 314 mill., og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr 27 mill. Resultat før skatt, eks. verdijustering knyttet til biologiske eiendeler, kr 5 mill. Verdijustering knyttet til biologiske eiendeler er kr 274 mill.

Segmentet slaktet 3 442 tonn sløyd fisk i kvartalet. Det har blitt gjennomført forsert slakting av biomasse som følge av vintersår-utvikling, der man har oppnådd lavere pris enn ønsket på grunn av lavere andel superior fisk enn normalt.

Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 7,70 pr. kg. Justert EBIT per kg er kr 42,14. Justering består av kr 4 mill. varekostnad i form av virkelig-verdijustering som ble tatt inn i kostpris ved oppkjøp NRS, der en del av fisken som lå til grunn for verdijusteringen nå er slaktet. I tillegg er det justert for avskriving knyttet til Arctic Offshore merd og nedskrivning av anleggsmiddel, samt avskriving av lisensverdier i forbindelse med oppkjøp av NRS. Se alternative resultatmål, side - 29 - i rapporten for mer informasjon.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år driftsinntekter på kr 1 030 mill. og resultat før skatt på kr 133 mill., ekskl. verdijustert biomasse. Det er i år slaktet 13 579 tonn med gjennomsnittlig EBIT/kg på kr 13,17. Justert EBIT/kg er kr 28,83for 2022. Justering hittil i år består av kr 189 mill. varekostnad i form av virkeligverdijustering som ble tatt inn i kostpris ved oppkjøp NRS, der en del av fisken som lå til grunn for verdijusteringen nå er slaktet. I tillegg er det justert for avskriving knyttet til Arctic Offshore merd og nedskrivning av anleggsmiddel, samt avskriving av lisensverdier i forbindelse med oppkjøp av NRS.

I 2022 er oppdatert planlagt slaktevolum etter operasjonelle utfordringer med blant annet vintersår redusert fra 32 000 tonn til 30 000 fra rapport for første kvartal. Estimat på volum for 2023 vil også bli påvirket, oppdatering vil komme i rapporteringen for tredje kvartal.

OPPDRETT ISLAND (IKKE VIDEREFØRT VIRKSOMHET)

2. KVARTAL

Segmentet består av selskapet Arctic Fish Holding AS med datterselskaper og oppnådde i andre kvartal driftsinntekter på kr 87 mill. og bidro med et driftsresultat på kr 26 mill. Resultat før skatt endte på kr 1 mill. Verdijustering knyttet til biologiske eiendeler andre kvartal er kr 35 mill.

Virksomhetsområdet slaktet 1 029 tonn sløyd fisk i andre kvartal 2022. Som følge av hendelsen i Dyrafjordur i første kvartal 2022, var slaktevekt og superiorgrad lavere enn normalt. Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 25,08 pr. kg. Justert EBIT per kg er kr 36,83. Justering består av kr 12 mill. varekostnad i form av virkelig-verdijustering som ble tatt inn i kostpris ved oppkjøp NRS, der en del av fisken som lå til grunn for verdijusteringen nå er tatt ut av beholdning.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år driftsinntekter på kr 370 mill. og resultat før skatt på kr 78 mill., ekskl. verdijustert biomasse. Det er i år slaktet 5 250 tonn med gjennomsnittlig EBIT/kg på kr 17,94. Justert EBIT/kg er kr 23,65 for 2022. Justering hittil i år består av kr 30 mill. varekostnad i form av virkeligverdijustering som ble tatt inn i kostpris ved oppkjøp NRS, der en del av fisken som lå til grunn for verdijusteringen nå er tatt ut av beholdning.

Estimert slaktevolum for 2022 er 10 600 tonn, oppdatert volum for 2023 vil bli kommunisert i rapporteringen for tredje kvartal.

21.03.21 mottok Arctic Fish lakselisenser for 4 000 tonn i MTB i Arnarfjördur på Island. Dette er en ny lisens for en ny lokalitet i en fjord som Arctic Fish ikke har hatt drift i før. Arctic Fish har nå lisenser for produksjon i alle oppdrettsfjordene i Vestfjordene på Island.

Arctic Fish har nå lisenser for totalt 27 100 tonn i MTB, hvorav 21 800 tonn MTB i lakselisenser og 5 300 tonn MTB i ørretlisenser som er i ferd med å bli konvertert til lakselisenser.

BRØNNBÅT

2. KVARTAL

Virksomhetsområdet brønnbåt oppnådde driftsinntekter på kr 270 mill. i kvartalet (kr 195 mill.), og resultat før skatt på kr 16 mill. (kr 40 mill.). Selskapene Fisketransport AS, Frøy Rederi AS og Norsk Fisketransport AS med døtre utgjør driftssegmentet.

Flere fartøy i bruk kontra samme periode i fjor, samt høyere viderefakturerte drivstoffkostnader forklarer økning i driftsinntektene. Reduksjonen i resultat kommer som følge av to uforutsette vedlikeholds opphold, samt høyere drivstoffkostnader. Spotmarkedet var tregt i starten av kvartalet, men har gradvis tatt seg opp gjennom perioden.

Virksomhetsområdet driftet til sammen 16 fartøy hvorav ett er innleid på bareboat-avtale. 13 av fartøyene har faste kontrakter ved periodeslutt.

HITTIL I ÅR

Driftsinntektene hittil i år endte på kr 493 mill. (kr 375 mill.). Resultat før skatt endte på kr 18 mill. (kr 54 mill.)

Første kvartal var preget av lav etterspørsel i spotmarkedet.

SERVICEBÅT

2. KVARTAL

Virksomhetsområdet hadde driftsinntekter på kr 213 mill. i andre kvartal (kr 184 mill.), og resultat før skatt på kr 11 mill. (kr 29 mill.). Inntektsøkningen skyldes i hovedsak høyere kontraktsandel fra «Frøy Challenger», det nye avlusningsfartøyet som ble tatt i bruk i løpet av første kvartal 22. I tillegg har den høye drivstoffprisen vært med på å øke omsetningen gjennom viderefakturering, og bidratt negativt på resultat for den delen av kontrakter som ikke har mulighet for justering.

Segmentet disponerer 53 fartøy av forskjellig størrelse som utfører ulike typer tjenester til oppdrettsnæringen langs norgeskysten. Typisk for servicebåt-segmentet har aktiviteten tatt seg opp igjennom kvartalet, fra et rolig første kvartal.

HITTIL I ÅR

Driftsinntektene hittil i år endte på kr 384 mill. (kr 334 mill.). Resultat før skatt endte på kr 0 mill. (kr 18 mill.)

• 8 -

Inntektsøkningen skyldes i hovedsak gevinst ved salg av båt på ca kr 9 mill, høyere viderefakturerte kostnader og nytt avlusningsfartøy. Økning i drivstoffkostnaden er den viktigste forklaringen på reduksjonen i resultat, sett bort fra salgsgevinsten. Total økning har utgjort ca kr 12 mill. i hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor.

SJØTRANSPORT

2. KVARTAL

Omsetningen i virksomhetsområdet Sjøtransport endte på kr 24 mill. i andre kvartal (kr 31 mill.), og et resultat før skatt på kr-4 mill. (kr -0,5 mill.). Reduksjon i både omsetning og resultat skyldes det planlagte verkstedoppholdet på «Folla». Fartøyet ble ombygd til en kombinasjon av fôr- og fryseskip. Oppholdet var vellykket og inkluderte i tillegg flere investeringer som skal redusere utslipp og forbedre effektiviteten.

Virksomhetsområdet drifter tre fartøy, «Rubin», «Rotsund» og «Folla».

HITTIL I ÅR

Driftsinntektene hittil i år endte på kr 62 mill. (kr 59 mill.). Resultat før skatt endte på kr 4 mill. (kr -6 mill.)

Til tross for ombygging av «Folla» ser vi en økning i både resultat og omsetning sammenlignet med hittil i fjor, bedre kontraktsdekning er hovedårsaken.

SALG (IKKE VIDEREFØRT VIRKSOMHET)

2. KVARTAL

NRS ASA sin salg- og logistikkvirksomhet utgjør virksomhetsområdet Salg og omsatte i kvartalet for kr 1 593 mill., og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr-110 mill. og et resultat før skatt kr-116 mill.

HITTIL I ÅR

Driftsinntektene hittil i år endte på kr 2 963 mill., og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr-146 mill. og et resultat før skatt på kr-151 mill.

INVESTERINGER – LIKVIDITET

Det er hittil i år investert for til sammen kr 532 mill. dette er hovedsakelig investeringer i nybyggprogram i Frøy.

Frøy har kontrahert tre brønnbåter, hvorav to er under bygging i Tyrkia med antatt levering fjerde kvartal 2022 og sommeren 2023. Den siste er en nylig inngått avtale med Sefine i Tyrkia om et nybygg på 4 500 m³ lastekapasitet med levering i 2024.

Investeringene finansieres med egenkapital og lån i bank, samt noe støtte fra Enova. Lån i konsernet har flytende rente med NIBOR-tilknytning som følger svingningene i rentemarkedet. For deler av låneporteføljen er det inngått rentesikringsavtaler (renteswap).

Q2 | 2022

Av totalt 5 servicebåter under bygging ved utløpet av andre kvartal, vil tre bli levert i løpet av året, mens de to siste leveres i 2023.

Konsernets likviditetssituasjon vurderes som tilfredsstillende ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Gjeld knyttet til finansiering av oppkjøp av NRS og SalmoNor i 2021 er forlenget, slik at den nå forfaller ved utløp av 2022. Kontanter og bankinnskudd pr. 30.06.2022 var kr 599 mill. (kr 1 006 mill.). I tillegg til bankinnskudd har konsernselskapene også trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov.

AKSJONÆRFORHOLD

Det har ikke vært vesentlige endringer i aksjonærsammensetningen i kvartalet. Se ellers aksjonæroversikten side - 32 - i rapporten, samt informasjon om frivillig tilbud fra SalMar i 'Hovedpunkter 2. kvartal 2022'.

SENTRALE RISIKOFAKTORER

Virksomheten i konsernet er sjøbasert og hovedsakelig rettet mot havbruksnæringen. Konsernets virksomhet innenfor oppdrett er utsatt for verdiendringer i biomassen som følge av volatilitet i laksepris, råvarepriser og valuta. Fartøyene i virksomhetsområdene brønnbåt og servicebåt er i stor grad bundet opp på langsiktige kontrakter, men lønnsomheten vil være påvirket av utviklingen i havbruksnæringen med tanke på bl.a. sykdom, lusesituasjon og geopolitiske hendelser.

Det foreligger valutarisiko knyttet til inngåtte byggekontrakter for brønnbåt med avtalevaluta i euro.

Renten på konsernets lån i bank er knyttet til markedsrenten. Denne gjelden utgjør pr. 30.06.2022 kr 9 362 mill. Ca. 7% av den langsiktige gjelden er bundet opp i rentesikringsavtaler for å redusere risiko relatert til økning i markedsrenten. Selv om likviditetssituasjonen ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen vurderes å være god, vil man også framover være avhengig av tilfredsstillende kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter og tilknyttede virksomheter, samt avklaring rundt konsernets framtidige finansstruktur.

DISPONERING AV SISTE ÅRS RESULTAT

Styrets forslag om å ikke utbetale utbytte for 2021 ble vedtatt i generalforsamling 29.04.22.

HENDELSER ETTER PERIODENS UTLØP

01.07.22 fikk SalmoNor AS innvilget konvertering av fire utviklingstillatelser à 788 tonn (til sammen 3 152 tonn) til fire ordinære matfisktillatelser. Utviklingstillatelsene har vært knyttet til Aquatraz-prosjektet.

15.07.22 aksepterte Konkurransetilsynet SalMars planlagte erverv av samtlige utstedte aksjer i NTS i tråd med SalMars frivillige tilbud.

ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG ADMINISTRENDE DIREKTØR

Styret bekrefter at regnskapet for perioden 01.01.2022 til 30.06.2022, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering og at opplysningene i regnskapet pr. 30.06.2022 gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i vphl. § 5-6.

Rørvik 30.08.2022

Vibecke Bondø

Styrets leder

Nils Martin Williksen Styrets nestleder

Paal Espen Johnsen Styremedlem

Roald Dolmen Styremedlem

Karl Høie Styremedlem Solvår Hallesdatter Hardesty Styremedlem

Lillian Bondø Styremedlem

Roar Myhre Konst. Adm. dir

• 11 -

Q2 | 2022

RESULTATREGNSKAP (NOK 1000)

Regnskapet er ikke revidert.	Note	Q2 2022	Q2 2021	Hittil i år 30.06.2022	Hittil i fjor 30.06.2021	2021
Driftsinntekter
Driftsinntekter	1	510 113	417 570	932 542	774 830	1 703 218
Gevinst ved avgang driftsmidler		430	253	9 775	1 666	89 986
Sum driftsinntekter		510 543	417 822	942 317	776 495	1 793 204
Vareforbruk og innleiekostnader		118 915	41 702	210 095	91 580	287 489
Kostnader ved ytelser til ansatte		152 276	123 812	301 217	241 115	522 320
Andre driftskostnader		96 442	93 087	193 893	203 791	322 524
EBITDA		142 912	159 219	237 112	240 010	660 871
Av- og nedskrivninger	3	100 629	73 062	192 985	147 266	316 995
Operasjonelt driftsresultat		42 283	86 159	44 128	92 744	343 876
Produksjonsavgift		0	0	0	0	0
Virkelig verdijustering	4	0	0	0	0	0
Driftsresultat		42 283	86 159	44 128	92 744	343 876
Finansinntekter		2 341	29 231	2 652	29 189	29 305
Finanskostnader		81 976	24 347	139 919	47 575	112 725
Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper		-414	31 252	560	37 415	485 049
Verdijustering aksjer til virkelig verdi		0	-170 397	0	-246 721	-246 721
Derivater Resultat før skatt	8	16 365 -21 401	0 -48 104	56 098 -36 481	0 -134 946	-1 697 497 087
Kostnad ved skatt		-6 090	6 377	-9 687	1 655	11 804
Resultat etter skatt for videreført virksomhet		-15 311	-54 481	-26 795	-136 601	485 283
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	6	416 346	413 454	725 772	522 652	689 466
Periodens resultat		401 035	358 975	698 978	386 052	1 174 750
Andre inntekter og kostnader
Sikringsbokføring rentebytteavtaler gevinster og tap	8	4 387	-417	16 689	8 226	13 292
Totalresultat videreført virksomhet		-10 924	-54 898	-10 106	-128 376	498 575
Poster over totalresultat, ikke videreført virksomhet	6	-21 480	-5 937	-12 656	-6 413	-9 335
Totalresultat		383 942	352 621	703 011	387 864	1 178 707
Årsresultat fordeler seg som følger:		Q2 2022	Q2 2021	Hittil i år 30.06.2022	Hittil i fjor 30.06.2021	2021
Kontrollerende eierinteresse		350 890	339 730	631 657	365 976	1 085 782
Ikke-kontrollerende eierinteresse		50 145	19 245	67 321	20 076	88 968
		401 035	358 974	698 978	386 052	1 174 750
Totalresultatet fordeler seg som følger:		Q2 2022	Q2 2021	Hittil i år	Hittil i fjor	2021
Kontrollerende eierinteresse		339 418	333 483	30.06.2022 635 069	30.06.2021 365 664	1 095 727
Ikke-kontrollerende eierinteresse		44 524	19 137	67 942	22 200	82 980
		383 942	352 620	703 011	387 864	1 178 707
Resultat per aksje		Q2 2022	Q2 2021	Hittil i år 30.06.2022	Hittil i fjor 30.06.2021	2021
Videreført virksomhet
- Ordinært		-0,20	-0,66	-0,37	-1,37	3,26
Ikke videreført virksomhet
- Ordinært		2,99	3,51	5,40	4,44	5,56

Q2 | 2022

BALANSE (NOK 1000)

	Note	30.06.2022	31.12.2021
EIENDELER
Anleggsmidler
Konsesjoner biomasse		0	13 326 899
Goodwill		637 362	3 065 984
Andre immaterielle eiendeler		250	250
Varige driftsmidler	3	6 275 910	9 663 756
Finansielle investeringer	8	22 085	54 585
Investeringer i tilknyttede selskaper	7	31 226	1 132 714
Utlån til tilknyttede selskaper	7	66	2 691
Sum anleggsmidler		6 967 485	27 266 356
Omløpsmidler
Biologiske eiendeler	4	0	2 696 797
Varelager		12 206	178 629
Kundefordringer		245 593	773 530
Andre kortsiktige fordringer		77 123	324 790
Kontanter og kontantekvivalenter		599 417	1 006 403
Sum omløpsmidler		934 338	4 980 148
Eiendeler klassifisert som ikke videreført viksomhet	5	25 072 681	0
SUM EIENDELER		32 974 504	32 246 505
GJELD OG EGENKAPITAL
Egenkapital
Aksjekapital		125 717	125 717
Overkurs		4 664 508	4 664 508
Sum innskutt egenkapital		4 790 225	4 790 225
Annen egenkapital		4 015 247	3 378 615
Sum opptjent egenkapital		4 015 247	3 378 615
Ikke-kontrollerende eierinteresser		5 408 989	5 376 433
Sum egenkapital		14 214 461	13 545 273
Langsiktig gjeld
Rentebærende langsiktig gjeld		3 339 727	6 357 996
Leieforpliktelser		262 518	658 652
Annen langsiktig gjeld		0	11 271
Pensjonsforpliktelse		0	24 231
Forpliktelser ved utsatt skatt		43 348	2 888 076
Sum langsiktig gjeld		3 645 593	9 940 226
Kortsiktig gjeld
Rentebærende lån		6 022 413	6 687 786
Annen kortsiktig gjeld - forpliktelse oppkjøp Fiskeldi	8	0	151 255
Austfjarda Kortsiktige leieforpliktelser		0	191 216
Kassekreditt		0	338 570
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld		235 433	1 320 272
Periodeskatt		0	71 903
Sum kortsiktig gjeld		6 257 846	8 761 001
Forpliktelser i ikke videreført virksomhet	5	8 856 604	0
Sum gjeld		18 760 043	18 701 228
SUM GJELD OG EGENKAPITAL		32 974 504	32 246 505

OPPSTILLING OVER KONTANTSTRØMMER (NOK 1000)

Note	Hittil i år 30.06.2022	Hittil i fjor 30.06.2021	Regnskap 2021
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt videreført virksomhet	-36 481	-139 035	497 087
Resultat før skatt ikke- videreført virksomhet	922 723	149 908	337 642
Betalt skatt	-2 301	-4 637	-8 625
Gevinst / tap salg av anleggsmidler	-9 917	1 666	-89 140
Ordinære avskrivninger	192 985	147 265	316 995
Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter	-58 008	246 721	248 417
Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld	-121 615	64 023	-82 367
Resultatandel fra tilknyttet virksomhet	-560	-37 415	-490 083
Renteinntekter	-276	-29 189	-29 305
Rentekostnader	139 453	47 575	112 729
Endring i andre tidsavgrensningsposter	0	0	0
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ikke videreført virksomhet	-173 016	43 490	351 345
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	852 986	490 372	1 164 695
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm tilført virksomhet	0	-58 946	0
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	-452 340	-1 296 995	-748 343
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler	0	-250	0
Utbetaling ved kjøp av virksomhet	0	0	-4 175 779
Innbetaling ved salg av varige driftsmidler	14 850	1 920	151 500
Innbetaling ved salg av aksjer i datter Innbetaling ved salg av aksjer i tilknyttet selskap	0 0	0 110 360	0 110 360
Innbetaling ved utbytte	0	25 055	33 697
Innbetaling ved utbytte/kapitalnedsettelse øvrige selskaper	529	0	0
Netto endring fordringer nærstående selskaper	0	9 713	0
Innbetaling av renteinntekter	48 331	29 189	13 568
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ikke videreført virksomhet	-389 477	-175 135	-2 020 091
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-778 107	-1 355 089	-6 635 088
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Innbetaling ved opptak av langsiktig gjeld	311 562	1 311 440	2 500 914
Utbetaling ved avdrag langsiktig gjeld	-141 944	-612 619	-1 282 343
Innbetaling ved opptak av kortsiktig lån	0	0	5 930 519
Betalt avdrag leieforpliktelser	-60 059	-50 345	-133 994
Utbetaling av forpliktelse oppkjøp	0	0	0
Betalte rentekostnader	-139 803	-47 575	-112 729
Endring Kassekreditt	0	0	0
Innbetailing av egenkapital	0	999 999	999 999
Innbetaling ved salg av aksjer i datter - emisjon	0	0	468 850
Utbetaling ved kjøp av egne aksjer	0	0 -119 919	-1 799 945
Utbetaling av utbytte			-119 919
	-36 266
Utbetaling ved kjøp av ikke-kontrollerende eierinteresser	0	-86 000	-86 000
Realiserte valutaeffekter	0	0	0
Emisjonskostnader	0	-33 321	-37 664
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ikke-videreført virksomhet	-83 035	2 022	-178 766
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-149 546	1 308 426	6 148 923
Netto endring i kontanter	-74 668	443 709	678 531
Kontanter ved periodens begynnelse Kontanter ved periodens begynnelse ikke videreført virksomhet	1 006 403 0	177 769 150 104	177 769 150 104
Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden	931 735	771 582	1 006 403

Q2 | 2022

OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL (NOK 1000)

		Kontrollerende eierinteresse							Ikke kontroll erende eier interesse	Sum egen kapital
	Aksje kapital	Over kurs	Egne aksjer	Kontant -strøm sikring	Aktuariel le gevinst og tap	Omregn. diff eranser	Annen egen kapital	Sum
Egenkapital 31.12.2020	119 272	4 091 123	-1	-8 887	0	21 836	1 167 275	5 390 618	641 845	6 032 463
Egenkapital 01.01.2021	119 272	4 091 123	-1	-8 887	0	21 836	1 167 275	5 390 618	641 845	6 032 463
Årets resultat	0	0	0	0	0	-21 836	1 107 618	1 085 782	88 968	1 174 750
Omregningsdifferanse	0	0	0	0	0	0	0	0	-6 413	-6 413
Estimatavvik pensjon	0	0	0	0	-996	0	0	-996	-466	-1 462
Sikringsbokføring valutaterminkontrakter	0	0	0	-995	0	0	0	-995	-465	-1 460
Sikringsbokføring renteswap	0	0	0	11 935	0	0	0	11 935	1 357	13 292
Totalresultat	0	0	0	10 941	-996	-21 836	1 107 618	1 095 727	82 980	1 178 707
Kjøp av egne aksjer	0		0 -19 999	0	0	0	-1 779 946	-1 799 945	0	-1 799 945
Salg egne aksjer	0	0	11 927	0	0	0	1 061 528	1 073 456	0	1 073 456
Sletting av egne aksjer	-8 073	-718 642	8 073	0	0	0	718 642	1	0	1
Emisjon	14 517	1 292 027	0	0	0	0	0	1 306 544	0	1 306 544
Kjøp av ikke-kontrollerende eierinteresser	0	0	0	0	0	0	-1 354	-1 354	-26 146	-27 500
Utbytte	0	0	0	0	0	0	-119 272	-119 272	0	-119 272
Utbytte minoritet i datter	0	0	0	0	0	0	0	0	-646	-646
Salg av datter	0	0	0	0	0	0	556 661	556 661	-556 661	0
Nedsalg Frøy ASA	0	0	0	0	0	0	209 293	209 293	259 558	468 851
Emisjon Frøy ASA	0	0	0	0	0	0	446 395	446 395	553 604	999 999
Emisjonskostnader	0	0	0	0	0	0	-23 696	-23 696	-5 682	-29 378
Kjøp av datter	0	0	0	5 226	0	0	-5 226	0	4 403 118	4 403 118
Konserndannelse tilknyttet	0	0	0	0	0	0	0	0	8 371	8 371
selskap
Egenkapitaltransaksjoner tilknyttede selskap	0	0	0	0	0	0	34 413	34 413	16 092	50 505
Egenkapital 31.12.2021	125 717	4 664 508	0	7 280	-996	0	3 372 331	8 168 840	5 376 433	13 545 273
Egenkapital 01.01.2022	125 717	4 664 508	0	7 280	-996	0	3 372 331	8 168 840	5 376 433	13 545 273
Resultat hittil i år	0	0	0	0	0	0	631 657	631 657	67 321	698 978
Sikringsbokføring	0	0	0	-8 624	0	0	0	-8 624	-4 032	-12 656
valutaterminkontrakter
Sikringsbokføring renteswap	0	0	0	12 034	0	0	0	12 034	4 655	16 689
Totalresultat	0	0	0	3 411	0	0	631 657	635 068	67 943	703 011
Aksjebasert betaling Egenkapitaltransaksjoner	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	856 709	856 709	400 331	1 256 1 040
Utbytte minoritet i datter	0	0	0	0	0	0	0	0	-36 119	-36 119
Egenkapital 30.06.2022	125 717	4 664 508	0	10 690	-996	0	4 005 553	8 805 472	5 408 989	14 214 461

NOTER

NTS ASA sin børsrapport for andre kvartal ble godkjent i styremøte 30.08.22. Delårsrapporten er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er heller ikke revidert.

Regnskapet for 2022, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, samt bestemmelsene i IAS 34. Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for 2021.

Det er gjort en endring i behandling av transaksjoner mellom videreført og ikke-videreført virksomhet, der disse tidligere har vært eliminert fram til gjennomført salg. Resultatposter knyttet til slike transaksjoner er i omarbeidingen behandlet som transaksjoner mellom uavhengige parter.

NOTE 1: BESKRIVELSE AV INNTEKTER I NTS

I virksomhetsområdene Salg, Oppdrett Midt, Nord og Island er omsetningen fra salget av fisk tatt til inntekt når både kontroll og risiko er overført til kunden. Dette oppstår normalt på leveringstidspunktet. Inntektene innregnes til verdien av vederlaget når transaksjonen finner sted.

I virksomhetsområdene Brønnbåt, Servicebåt og Sjøtransport består driftsinntektene av T/C-avtaler, bareboat-avtaler og spotavtaler som normalt omfatter leie av skip og mannskap. T/C-avtalene innebærer at Frøy skal sørge for avtalt skipskapasitet i en definert periode, samt bemanning av skip. Begge parter (Frøy og kunden) bidrar også til at skip på slike T/C-avtaler kan påta seg oppdrag for andre kunder, med det mål å utnytte eventuell ledig kapasitet.

I tillegg viderefaktureres vareforbruk (hovedsakelig drivstoff) og innleie skip.

Tidspunkt for innregning av inntekt innen	Q2 2022	Q2 2021
1 år	1 008 213	934 973
- Fordeling leieinntekt	623 725	539 921
- Fordeling kundekontrakter	384 488	395 052
2 år	764 438	840 193
- Fordeling leieinntekt	492 439	504 070
- Fordeling kundekontrakter	271 999	336 123
3 år	568 641	611 644
- Fordeling leieinntekt	361 427	378 572
- Fordeling kundekontrakter	207 214	233 072
4 år	505 413	424 673
- Fordeling leieinntekt	320 183	262 929
- Fordeling kundekontrakter	185 230	161 744
5 år	397 693	382 633
- Fordeling leieinntekt	249 685	238 513
- Fordeling kundekontrakter	148 008	144 120
mer enn 5 år	436 233	723 250
- Fordeling leieinntekt	287 809	455 070
- Fordeling kundekontrakter	148 424	268 180
Sum	3 680 631	3 917 366

Framtidig inntektsstrøm - minsteleie (TNOK):

NOTE 2: SEGMENTTALL (NOK 1000)

Videreført virksomhet

Q2 2022	Brønnbåt	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder Driftsinntekter -	270 343	24 184	213 344	2 673	510 543
konserninternt	0	76	0	-76	0
Totale inntekter	270 343	24 259	213 344	2 597	510 543
Avskrivninger	48 339	5 012	45 665	1 613	100 629
Driftskostnader	179 013	19 226	148 060	21 332	367 632
Driftsresultat	42 991	21	19 619	-20 348	42 283
Finansinntekter	510	-562	803	17 540	18 292
Finanskostnader	27 281	3 240	9 004	42 452	81 976
Resultat før skatt	16 220	-3 780	11 418	-45 259	-21 401
Skattekostnad	0	0	0	-6 091	-6 090
Resultat etter skatt	16 220	-3 780	11 418	-39 169	-15 311

Q2 2022	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Salg	Oppdrett Island - Ice Fish Farm	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	468 788	0	87 001	1 592 949	0	-102	2 148 636
Driftsinntekter - konserninternt	100 167	314 403	0	0	0	-414 570	0
Totale inntekter	568 954	314 403	87 001	1 592 949	0	-414 672	2 148 636
Avskrivninger	44 545	30 908	13 608	270	0	-17 683	71 648
Driftskostnader	290 070	256 985	47 601	1 702 938	0	-813 080	1 484 515
Driftsresultat	234 339	26 510	25 792	-110 259	0	416 091	592 473
Finansinntekter	10 340	397	-14 196	-670	0	67 487	63 358
Finanskostnader	27 059	21 787	10 804	4 896	0	17 098	81 645
Resultat før skatt	217 620	5 120	792	-115 825	0	466 480	574 186
Skattekostnad	0	0	0	0	0	157 840	157 840
Resultat etter skatt	217 620	5 120	792	-115 825	0	308 640	416 346

Videreført virksomhet

Q2 2021	Brønnbåt	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	195 231	30 719	184 220	7 652	417 822
Driftsinntekter - konserninternt	0	181	56	-238	0
Totale inntekter	195 231	30 900	184 276	7 415	417 822
Avskrivninger	32 776	4 983	34 027	1 276	73 062
Driftskostnader	110 457	24 065	115 741	8 339	258 602
Driftsresultat	51 998	1 853	34 508	-2 200	86 159
Finansinntekter	481	171	1 039	58 792	60 483
Finanskostnader	12 600	2 517	6 780	172 848	194 745
Resultat før skatt	39 879	-493	28 767	-116 256	-48 103
Skattekostnad	0	0	9 219	-2 841	6 378
Resultat etter skatt	39 879	-493	19 548	-113 415	-54 481

Q2 2021	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Salg		Oppdrett Island - Ice Fish Farm	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	191 753	0	0		0	68 877	-3 687	256 943
Driftsinntekter - konserninternt	-800	0	0		0	0	800	0
Totale inntekter	190 953	0	0		0	68 877	-2 887	256 943
Avskrivninger	17 792	0	0		0	0	645	18 437
Driftskostnader	124 884	0	0		0	89 236	-24 246	189 874
Driftsresultat	48 276	0	0		0	-20 359	20 714	48 631
Finansinntekter	450 513	0	0		0	386 782	-696 890	140 405
Finanskostnader	10 252	0	0		0	4 472	-245 446	-230 722
Resultat før skatt	488 537	0	0		0	361 951	-430 731	419 758
Skattekostnad	9 251	0	0		0	-5 509	2 560	6 302
Resultat etter skatt	479 286	0	0		0	367 460	-433 291	413 455

Videreført virksomhet

30.06.2022 - hittil i år	Brønnbåt	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	492 868	61 935	383 642	3 872	942 317
Driftsinntekter - konserninternt	47	155	12	-214	0
Totale inntekter	492 915	62 090	383 654	3 658	942 317
Avskrivninger	95 263	10 013	84 763	2 946	192 985
Driftskostnader	334 193	43 180	283 366	44 466	705 205
Driftsresultat	63 458	8 897	15 526	-43 753	44 128
Finansinntekter	596	568	944	57 202	59 311
Finanskostnader	45 611	5 922	16 298	72 088	139 919
Resultat før skatt	18 443	3 543	172	-58 639	-36 481
Skattekostnad	0	0	0	-9 687	-9 686
Resultat etter skatt	18 443	3 543	172	-48 952	-26 795

30.06.2022 - hittil i år	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Salg	Oppdrett Island - Ice Fish Farm	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	1 058 696	0	369 526	2 962 967	0	-91	4 391 098
Driftsinntekter - konserninternt	146 677	1 029 813	0	0	0	-1 176 490	0
Totale inntekter	1 205 373	1 029 813	369 526	2 962 967	0	-1 176 581	4 391 098
Avskrivninger	86 681	74 675	25 849	541	0	-17 064	170 681
Driftskostnader	689 486	776 337	249 498	3 108 838	0	-1 530 409	3 293 750
Driftsresultat	429 206	178 801	94 179	-146 412	0	370 892	926 666
Finansinntekter	10 413	727	0	-735	0	104 673	115 078
Finanskostnader	49 551	46 113	16 033	3 467	0	3 857	119 021
Resultat før skatt	390 069	133 415	78 146	-150 614	0	471 707	922 723
Skattekostnad	0	0	0	0	0	196 974	196 975
Resultat etter skatt	390 068	133 415	78 146	-150 614	0	274 733	725 748

Videreført virksomhet

30.06.2021 - hittil i år	Brønnbåt	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	374 875	58 949	333 973	8 699	776 495
Driftsinntekter - konserninternt	0	181	56	-238	0
Totale inntekter	374 875	59 130	334 029	8 462	776 495
Avskrivninger	66 258	9 516	68 543	2 948	147 266
Driftskostnader	231 737	50 157	234 551	20 041	536 486
Driftsresultat	76 879	-542	30 934	-14 527	92 744
Finansinntekter	480	-736	1 078	65 782	66 605
Finanskostnader	23 751	4 631	14 005	251 908	294 295
Resultat før skatt	53 608	-5 909	18 007	-200 653	-134 947
Skattekostnad	0	0	4 499	-2 845	1 654
Resultat etter skatt	53 608	-5 909	13 508	-197 808	-136 601

30.06.2021 - hittil i år	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Salg		Oppdrett Island - Ice Fish Farm	Ikke allokert/ eliminering	Konsolidert - Ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	472 230	0	0		0	159 054	-4 455	626 828
Driftsinntekter - konserninternt	0	0	0		0	0	0	0
Totale inntekter	472 230	0	0		0	159 054	-4 455	626 828
Avskrivninger	35 445	0	0		0	0	1 292	36 737
Driftskostnader	326 337	0	0		0	172 848	-109 048	390 137
Driftsresultat	110 448	0	0		0	-13 794	103 300	199 954
Finansinntekter	450 581	0	0		0	389 133	-698 205	141 509
Finanskostnader	21 072	0	0		0	10 199	-246 721	-215 449
Resultat før skatt	539 956	0	0		0	365 140	-348 184	556 913
Skattekostnad	21 161	0	0		0	-7 436	20 537	34 262
Resultat etter skatt	518 795	0	0		0	372 576	-368 721	522 651

Q2 | 2022

NOTE 3: VARIGE DRIFTSMIDLER

	Varige driftsmidler	Anlegg under utførelse	Sum
Bokført verdi 1.1.22	9 008 594	655 162	9 663 756
Tilgang	665 311	242 089	907 400
Avskrivninger inkl ikke-videreført	-347 566	0	-347 566
Reklassifiseringer	228 222	-228 222	0
Avgang	-6 134	0	-6 134
Ikke videreført virksomhet	-3 860 254	0	-3 941 547
Bokført verdi 30.06.2022	5 688 174	669 029	6 275 910

NOTE 4: BIOLOGISKE EIENDELER

Konsernet har biologiske eiendeler i form av levende fisk. Regnskapsmessig behandling av levende fisk reguleres av IAS 41.

I samsvar med reglene i IAS 41 Agriculture verdsettes oppdrettslaks til virkelig verdi som reguleres nærmere i IFRS 13 Måling av virkelig verdi. Virkelig verdi for oppdrettslaks er kategorisert som nivå 3 i verdsettelseshierarkiet i IFRS 13 som følge av at de viktigste forutsetningene i beregningene ikke er observerbare i et marked. Differansen mellom virkelig verdi av fisk i sjøen og kostpris framgår av virkelig verdijustering på egen linje i resultatregnskapet.

Fisken vurderes til kostpris fra den settes i sjøen. Til dette legges det forventet netto resultat som neddiskonteres til nåverdi i forhold til levetid i sjøen og antall måneder frem til slakting.

Effektive markeder og transaksjoner for salg av levende fisk er vanskelig observerbart. Salgsprisen beregnes derfor basert på forwardpriser fra Fish Pool. I modellen benyttes forwardprisen i den måneden fisken forventes å slaktes, og prisene reduseres for slakte-, pakke- og fraktkostnader ut til markedet. Markedsprisene justeres videre for kvalitetsforskjeller.

Forventet biomasse (volum) er basert på et estimert antall fisk i sjøen, justert for forventet dødelighet fram til slaktetidspunktet og multiplisert med forventet slaktevekt. Forventet netto slaktevekt er satt i henhold til oppdaterte prognoser

Det er utarbeidet beregningsmodell for vurdering av virkelig verdi som er tilpasset bransjemodell. I perioden fra 01.01.2022 til 30.06.2022 har det vært positiv endring i virkelig verdi, hovedsakelig knyttet til prisforventninger. Endringene i virkelig verdi er i segmentnoten håndtert som «ikke allokert». Kostpris biomasse knyttet til oppkjøp av SalmoNor og NRS er satt til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Alle bevegelser er omarbeidet til å inngå i ikke-videreført virksomhet per 30.06.2022.

Bokført verdi på biologiske eiendeler
	30.06.2022
Ureviderte tall i TNOK	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Sum
Fisk til kostpris*	734 559	1 077 597	291 586	2 103 742
Virkelig verdijustering på fisk	359 868	267 177	108 368	735 413

				Q2 2022
Virkelig verdi på fisk i sjø	1 094 427	1 344 774	399 955	2 839 156
Smolt	46 063	71 724	48 089	165 876
Bokført verdi på biologiske eiendeler	1 140 490	1 416 498	448 044	3 005 032
Sum biologiske eiendeler til kost	780 622	1 149 321	339 675	2 269 619
Virkelig verdijustering på biologiske eiendeler	359 868	267 177	108 368	735 413
Virkelig verdi på biologiske eiendeler	1 140 490	1 416 498	448 044	3 005 032
Avstemming virkelig verdijustering biomasse i perioden	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Sum
Bokført virkelig verdi justering 31.12.2021	56 505	-109 244	10 009	-42 730
Endring virkelig verdi justering hittil i år	303 363	376 422	98 359	778 144
Bokført virkelig verdi justering pr. 30.06.2022	359 868	267 177	108 368	735 413
Bokført verdi på tapsbringende kontrakter	0	-64 691	0	-64 691
Bokført verdi på fishpoolkontrakter	-80 823	-48 999	-7 781	-137 602
Resultatført virkelig verdijustering hittil i år
Ureviderte tall i TNOK
Endring i virkelig verdijustering på biologiske eiendeler	303 363	376 422	98 359	778 144
Endring i tapskontrakter knyttet til biologiske eiendeler	0	-51 273	0	-51 273
Endring i virkelig verdi på fishpoolkontrakter	-80 823	-46 527	-7 243	-134 592
Virkelig verdijustering knyttet til biologiske eiendeler	222 541	278 622	91 116	592 279

*Kostpris biomasse knyttet til oppkjøp av NRS og SalmoNor er satt til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet

NOTE 5: TRANSAKSJONER

Det er ikke gjennomført vesentlige transaksjoner hittil i år. Det ble 11.01.22 meldt om inngått transaksjonsavtale om sammenslåing av SalmoNor AS og Norway Royal Salmon ASA. I etterkant har det blitt fremsatt frivillige bud på NTS med betingelse om at sammenslåing ikke blir gjennomført. 07.04.22 stemte NTS ASA nei til forslag om kapitalforhøyelse i NRS. Dette med bakgrunn i at styret i NTS ikke kan treffe vedtak om "utstedelse av aksjer eller andre finansielle instrumenter av selskapet eller av et datterselskap" i perioden fra annonsering om at tilbud skulle bli fremsatt og inntil resultatet av tilbudet er klart.

28.04.22 ble det meldt om inngåelse av tilleggsavtale til transaksjonsavtale av 11.01.22 mellom NTS ASA og NRS Farming/Norway Royal Salmon ASA om overdragelse av SalmoNor AS fra NTS ASA til NRS Farming AS som innebærer at det seneste tidspunkt for gjennomføring av Salmonor-avtalen utsettes fra 30.04.22 til 15.12.22.

04.05.22 forelå det endelige resultatet av det frivillige tilbudet til SalMar om erverv av samtlige aksjer i NTS. Tilbudet ble anbefalt av selskapets styre den 25.03.22. Etter endelig bekreftelse og verifikasjon av antallet aksepter mottatt for tilbudet, har SalMar mottatt aksepter for i alt 66 235 009 aksjer, tilsvarende om lag 52,69 % av samlet aksjekapital og stemmerettigheter i selskapet.

• 22 -

30.05.22 ble det meldt at NRS og SalMar ASA har inngått en avtale om fusjon, der SalMar ASA vil være det overtakende selskap. Fusjonen er betinget av at NRS Farming AS overtakelse av SalmoNor AS gjennomføres og det er derfor inngått en tilleggsavtale mellom NTS og NRS Farming til avtale av 11. januar, som innebærer at NTS vil motta nye aksjer i NRS og en kontantdel.

Gjennomføring av fusjon ble godkjent av aksjonærer hos både SalMar og NRS i ekstraordinære generalforsamlinger 30 juni 2022.

I tillegg til godkjennelse av de respektive generalforsamlingene, er gjennomføringen av fusjonen også betinget av at:

(i) SalMar har annonsert at alle vilkår for gjennomføring av det frivillige tilbudet om erverv av samtlige aksjer i NTS er oppfylt eller frafalt, eller at NTS-tilbudet har blitt gjennomført;

(ii) NTS har overført alle aksjer i datterselskapet SalmoNor til NRS og NRS har utstedt og levert 15 360 452 nye aksjer i NRS til NTS som del av vederlaget for SalmoNor;

(iii) alle nødvendige godkjennelser for fusjonen fra konkurransemyndigheter og andre relevante myndigheter har blitt gitt ubetinget eller på vilkår som ikke vil ha vesentlig negativ innvirkning på virksomheten til det fusjonerte selskapet eller vesentlig endrer grunnlaget for bytteforholdet i fusjonen.

Transaksjonen vil bli gjennomført i to sammenhengende trinn. Først vil NRS umiddelbart forut for gjennomføring av fusjonen gjennomføre den avtalte overdragelsen av SalmoNor AS fra NTS mot oppgjør i kontanter og aksjer i tråd med tidligere inngått avtale med tilhørende tilleggsavtaler. Aksjekursen for NRSaksjene som blir brukt i dette oppgjøret er satt tilsvarende den verdien som settes på NRS-aksjene i Fusjonen. Kontantandelen i SalmoNor-transaksjonen vil bli betalt ved at det utstedes et gjeldsbrev som vil bli gjort opp etter at fusjonen mellom SalMar og NRS er gjennomført. Det er inngått tilleggsavtaler mellom NTS og NRS/NRS Farming AS i tilknytning til SalmoNor-transaksjonen som regulerer dette. Dette innebærer at generalforsamlingen i NRS har besluttet at følgende kapitalforhøyelse blir gjennomført ved rettet emisjon mot NTS:

Aksjekapitalen i NRS forhøyes med NOK 15 360 452 ved utstedelse av 15 360 452 nye aksjer, hver med pålydende verdi NOK 1,00, til tegningskurs NOK 265,18 per aksje, og totalt tegningsbeløp utgjør NOK 4 073 284 661. Som innskudd for aksjene skal NTS overdra til NRS en fordring på NRS Farming AS pålydende NOK 4 073 284 661 som oppstår i forbindelse med gjennomføring av SalmoNor-transaksjonen. De nye aksjene utstedes i sin helhet til NTS.

Kapitalforhøyelsen skal gjennomføres samme dag som SalmoNor-transaksjonen gjennomføres og like i forkant av gjennomføring av Fusjonen mellom SalMar og NRS. Gjennomføring av kapitalforhøyelsen forutsetter at NRS og SalMar har erklært at alle vilkårene for gjennomføring av Fusjonen er oppfylt og at denne vil bli gjennomført umiddelbart etter emisjonen.

Umiddelbart deretter vil NRS fusjonere med SalMar hvor både eksisterende aksjeeiere i NRS og aksjeeiere som har mottatt nylig utstedte aksjer i SalmoNor-overtakelsen vil motta aksjer i SalMar pluss en kontantandel.

Fusjonen vil skje via en fusjon hvor SalMar vil overta NRS i samsvar med reglene for fusjon i allmennaksjeloven. NRS-aksjonærene vil motta 0,303933 aksjer i SalMar og NOK 52,84 i kontanter per NRS aksje, som resulterer i at NRS-aksjonærene totalt vil ha en eierandel i SalMar på ca. 12,3% ved gjennomføring av fusjonen og gjennomføringen av SalMars frivillige tilbud om erverv av samtlige utestående aksjer i NTS.

Med bakgrunn i vedtak i generalforsamlingene i SalMar og NRS 30.06.22, samt Konkurransetilsynets godkjennelse av transaksjonen 15.07.22, vurderer NTS at regnskapsmessig behandling per 30.06.22 av SalmoNor AS og NRS ASA best reflekteres som ikke-videreført virksomhet. Dette med bakgrunn i en vurdering av sannsynligheten for at transaksjonen vil bli gjennomført, til tross for gjenstående betingelser i form av mottak av ytterligere godkjennelser fra konkurransemyndigheter, herunder EU kommisjonen, i tillegg til øvrige betingelser som kommer frem av henholdsvis tilbudsdokumentet og fusjonsplanen, deriblant due diligence.

	Note	Q2 2022	Q2 2021	Hittil i år 30.06.2022	Hittil i fjor 30.06.2021	2021
Regnskapet er ikke revidert.
Driftsinntekter
Driftsinntekter		2 148 636	256 943	4 390 956	626 828	3 504 689
Gevinst ved avgang driftsmidler		0	0	142	0	846
Sum driftsinntekter		2 148 636	256 943	4 391 098	626 828	3 505 534
Vareforbruk og innleiekostnader		1 678 415	119 104	3 271 948	346 337	2 636 967
Kostnader ved ytelser til ansatte		95 095	22 191	211 867	45 822	199 886
Andre driftskostnader		165 055	31 034	386 369	56 558	182 033
EBITDA		210 071	84 613	520 914	178 112	486 648
Av- og nedskrivninger		71 648	18 437	170 681	36 737	160 509
Operasjonelt driftsresultat		138 423	66 177	350 233	141 375	326 139
Produksjonsavgift		4 548	0	15 846	0	16 336
Virkelig verdijustering	4	458 598	-17 546	592 279	58 579	-189 063
Driftsresultat		592 473	48 631	926 666	199 954	120 741
Finansinntekter		30 831	391 884	55 133	392 512	401 942
Finanskostnader		81 645	18 922	119 021	29 637	97 704
Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper		32 527	-1 837	59 945	-5 917	243 637
Resultat før skatt		574 186	419 755	922 723	556 913	668 616
Kostnad ved skatt		157 840	6 303	196 951	34 260	-20 850
Resultat etter skatt for ikke-videreført virksomhet		416 346	413 453	725 772	522 653	689 466
Andre inntekter og kostnader
Sikringsbokføring valutaterminkontrakter	8	-21 480	0	-12 656	0	-2 922
Omregningsdifferanser		0	-5 937	0	-6 413	-6 413
Totalresultat ikke-videreført virksomhet		394 866	407 517	713 117	516 241	680 131
Årsresultat fordeler seg som følger:		Q2 2022	Q2 2021	Hittil i år 30.06.2022	Hittil i fjor 30.06.2021	2021
Kontrollerende eierinteresse		375 697	394 209	678 746	502 577	684 276
Ikke-kontrollerende eierinteresse		40 650	19 245	47 026	20 076	5 190
		416 346	413 453	725 772	522 653	689 466

NOTE 7: TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER

Alle transaksjoner og mellomværende under inngår som ikke-videreført virksomhet.

Mellomværende med nærstående per 30.06.2022	30.06.2022	30.06.2021
Lån til Namdal Rensefisk	2 602	2 602

Vesentlige transaksjoner med tilknyttede selskaper

Alle transaksjoner er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til forretningsmessige vilkår.

De vesentlige transaksjonene som er foretatt er som følger:

Kjøp av produkt fra tilknyttede selskaper kr 17 mill. (0)

Kjøp av tjenester fra tilknyttede selskaper kr 10 mill. (17)

			Q2 2022
Vesentlige transaksjoner med nærstående	Q2 2022	Q2 2021
Leie av eiendom fra selskap eid av Terboli Invest AS, Nærstående selskap til styrets leder Vibecke Bondø	973	0

Vesentlige leieforpliktelse etter IFRS 16 med nærtstående selskap

Salmonor AS har leieavtale på tre bygg eid av Terboli Invest AS, med gjenværende leietid på 7 år. Terboli Invest AS er et nærstående selskap til styreleder Vibecke Bondø. Total innregnet leieforpliktelse etter IFRS 16 per 30.06.2022 er kr 9,229 mill.

NOTE 8: FINANSIELLE INSTRUMENTER

Ved utgangen Q1 2022 har konsernet tre derivat knyttet til rentebytteavtaler som kvalifiserer som sikringsinstrumenter, som er bokført som kontantstrømsikring, og tre avtaler som bokføres til virkelig verdi. I tillegg har NRS valutasikringsavtaler som bokføres som sikringsinstrument og virkelig verdisikring.

Forpliktelse ved oppkjøp Fiskeldi Austfjarða og SalmoNor er vurdert til å være på nivå 3, der utestående beløp blir nåverdijustert ut fra forventet betalingsdato i framtiden.

	Pr. 30.06.2022		Pr. 31.12.2021
	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Nivå i virkelig-verdi hierarkiet
Annen gjeld (forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarda og SalmoNor) (ikke videreført virksomhet)	152 280	152 280	151 255	151 255	3
Fordring ifbm salg av aksjer i Ice Fish Farm AS	0	0	-148 500	-148 500	3
Rentebytteavtaler sikringsbokført	14 710	14 710	-1 979	-1 979	2
Rentebytteavtaler til virkelig verdi over resultat	54 401	54 401	-1 697	-1 697	2
Langsiktige terminkontrakter valuta sikringsbokført	-7 044	-7 044	9 199	9 199	2
Langsiktige terminkontrakter valuta over resultat	-3 450	-3 450	3 465	3 465	2
Fish pool kontrakter (ikke videreført virksomhet)	-137 603	-137 603	-2 472	-2 472	2

Det ble inngått finansielle prissikringskontrakter i Oppdrett Midt i første kvartal 2022, hvor salg av 550 tonn er sikret per mnd i perioden juli til desember 2022 i intervallet 62,24 til 65,15, med hovedtyngde på den lavere del av intervallet. Det er i tillegg inngått avtale om sikring av 100 tonn per mnd i 2023 til 65,65 per kg.

NOTE 9: ANNEN INFORMASJON

Ved utgangen andre kvartal 2022 foreligger det usikkerhet rundt verdien av SalmoNors FoU konsesjoner. Selskapet har mottatt avslag på søknad om fornyelse av FoU konsesjoner, samt avslag på søknad om å opprettholde produksjonen mens klagen på avslaget behandles. Det er stor usikkerhet rundt utfallet av klagen på avslaget om forlenging av konsesjonene, og når klagebehandlingen vil bli gjennomført.

Opprinnelig ble FoU konsesjonene verdsatt til kr 100 mill. i oppkjøpet av SalmoNor i tredje kvartal 2021, og etter totale avskrivinger på kr 25 mill. er bokført beløp per 30.06.22 kr 75 mill. Det er balanseført en betinget gjeld til tidligere SalmoNor aksjonærer på kr 99,9 mill. knyttet til de samme FoU-konsesjonene.

SalmoNor AS har mottatt varsel om at det vil komme et overtredelsesgebyr etter rømming av laks fra lokaliteten Dolma høsten 2021. Det er ikke gjort avsetning for gebyret per 30.06.22, da man mangler grunnlag for estimat av gebyrets størrelse.

ALTERNATIVE RESULTATMÅL

Konsernregnskapet til NTS ASA er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS). I tillegg utarbeider ledelsen alternative måleparameter for å gi nyttig og relevant informasjon til regnskapsbrukerne. Alternative resultatmål blir utarbeidet for å øke forståelsen av underliggende prestasjoner, og er ikke en erstatning for konsernregnskapet utarbeidet i henhold til IFRS. Alternative måleparameter kan bli definert og benyttes på andre måter av andre selskaper. I de tilfellene det brukes regnskapslinjer fra det konsoliderte resultatregnskapet, er disse omarbeidet for å ivareta ikke-videreført virksomhet.

Egenkapitalandel

Egenkapitalandel er definert som egenkapital delt på sum eiendeler. Måletallet uttrykkes i prosent. Måltallet er relevant for brukere av regnskapet for å se hvor stor del av eiendelene som er finansiert med egenkapital samtidig som måltallet forteller noe om soliditeten i konsernet.

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
Rapportert egenkapital	7 011 021	13 462 772	13 545 273	13 863 645	14 224 820
Rapportert sum eiendeler	13 380 384	31 415 175	32 246 505	32 548 061	32 976 472
Egenkapitalandel	52,4 %	42,9 %	42,0 %	42,6 %	43,1 %

Operasjonell EBIT pr. kg (Oppdrettssegmenter)

Operasjonell EBIT pr. kg er en sentral måleparameter for NTS sine oppdrettsvirksomheter. Måleparameteren benyttes for å vurdere lønnsomheten av den operasjonelle driften, og er nyttig for brukerne av regnskapet for å vurdere lønnsomheten av solgte varer og produksjonen. Måleparameteren beregnes før enkeltstående hendelser, virkelig verdijustering, resultat fra tilknyttede selskap, finansielle kontrakter og skatt. Måleparameteren uttrykkes pr. kg høstet volum (tonn HOG). EBIT for virksomhetsområdene inngår i ikkevidereført virksomhet.

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
EBIT, virksomhetsområdet Oppdrett Midt	48 276	65 270	153 309	194 867	234 339
Antall tonn fisk høstet	3 266	6 207	9 913	8 910	5 981
Operasjonell EBIT pr. kg Oppdrett Midt	14,78	10,52	15,47	21,87	39,18
Nedskriving av virkelig verdijustering ifbm oppkjøp SalmoNor	0	0	31 981	38 653	882
Avskrivning FoU lisenser	0	0	10 000	8 050	8 050
Juster EBIT, virksomhetsområdet Oppdrett Midt	48 276	65 270	195 290	241 570	243 270
Justert operasjonel EBIT pr. kg Oppdrett Midt	14,78	10,52	19,70	27,11	40,68

Q2 | 2022

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
EBIT, virksomhetsområdet Oppdrett Nord	0	23 280	17 287	152 291	26 510
Antall tonn fisk høstet	0	3 437	10 319	10 137	3 442
Operasjonell EBIT pr. kg Oppdrett Nord		6,77	1,68	15,02	7,70
Avskriving mindreverdi Arctic Offshore Farming	0	0	0	-9 375	-9 375
Avskrivinger holdt utenfor Operasjonell EBIT i NRS	0	0	0	12 959	21 589
Avskrivning lisenser	0	0	0	3 775	3 775
Nedskriving av virkelig verdijustering ifbm oppkjøp NRS	0	0	79 254	86 802	102 576
Juster EBIT, virksomhetsområdet Oppdrett Nord	0	23 280	96 541	246 452	145 076
Justert operasjonel EBIT pr. kg Oppdrett Nord		6,77	9,36	24,31	42,14

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
EBIT, virksomhetsområdet Oppdrett Island	0	1 094	8 158	68 387	25 792
Antall tonn fisk høstet	0	713	2 938	4 221	1 029
Operasjonell EBIT pr. kg Oppdrett Island		1,53	2,78	16,20	25,08
Nedskriving av virkelig verdijustering ifbm oppkjøp NRS	0	0	21 368	17 867	12 087
Juster EBIT, virksomhetsområdet Oppdrett Island	0	1 094	29 526	86 254	37 878
Justert operasjonel EBIT pr. kg Oppdrett Island		1,53	10,05	20,43	36,83

EBITDA

Earnings before interest, tax, depreciations and amortizations (EBITDA) er et måltall definert som operasjonelt driftsresultatet før skatt, der man ekskluderer justering av biomasse samt avskrivninger og nedskrivninger. Dette måltallet er nyttig for brukere av NTS ASA sin finansielle informasjon for å vurdere driftsresultatet med et mer variabelt kostnadsperspektiv fordi måltallet ekskluderer avskrivninger og nedskrivninger relatert til fartøy og driftsutstyr samt nedskrivninger av oppkjøp.

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
Operasjonelt driftsresultat før skatt	86 159	124 978	126 154	1 845	42 283
Avskrivninger	73 062	79 670	90 059	92 356	100 629
EBITDA	159 222	204 648	216 213	94 201	142 912

EBITDA Margin

EBITDA Margin består av EBITDA dividert på sum driftsinntekter.

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
EBITDA	159 222	204 648	216 213	94 201	142 912
Sum driftsinntekter	417 822	453 802	562 906	265 952	510 543
EBITDA Margin	38,1 %	45,1 %	38,4 %	35,4 %	28,0 %

EBIT

Earnings before interest and tax (EBIT) er et måltall definert som operasjonelt driftsresultatet før skatt, der man ikke inkluderer virkelig verdijustering av biomasse. Måltallet er nyttig for brukere av NTS ASA sin finansielle informasjon for å vurdere driftsresultatet der man ekskluderer verdijusteringen av biomassen.

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
Operasjonelt driftsresultat før skatt	86 159	124 978	126 154	1 845	42 283
EBIT	86 159	124 978	126 154	1 845	42 283

Resultat før skatt og verdijusteringer

Resultat før skatt og verdijusteringer består av resultat før skatt, fratrukket virkelig verdijustering av biomasse og aksjer.

NOK 1000	Q2 2021	Q3 2021	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
Resultat før skatt	-48 103	530 136	101 898	-15 080	-21 401
Virkelig verdijustering biomasse	0	0	0	0	0
Verdijustering aksjer til virkelig verdi	-170 397	0	0	0	0
Resultat før skatt og verdijusteringer	122 294	530 136	101 898	-15 080	-21 401

Q2 | 2022

20 STØRSTE AKSJONÆRER I NTS ASA PR 30.06.2022

	30.06.2022		31.12.2021
Aksjonær:	Antall:	Eierandel:	Antall:	Eierandel:
Gåsø Næringsutvikling AS	46 516 416	37,00%	46 516 416	37,00%
Terboli Invest AS	15 105 917	12,02%	15 105 917	12,02%
Nils Williksen AS	12 179 807	9,69%	12 179 807	9,69%
Haspro AS	11 908 820	9,47%	10 678 820	8,49%
Rodo Invest AS	5 971 849	4,75%	5 971 849	4,75%
Andvari AS	5 658 076	4,50%	5 658 076	4,50%
Amble Investment AS	4 599 050	3,66%	4 468 305	3,55%
Dolmen Invest AS	4 020 814	3,20%	4 020 814	3,20%
Emilsen Fisk AS	2 967 483	2,36%	2 967 483	2,36%
Namsos Invest AS	2 035 953	1,62%	2 035 953	1,62%
Bergpro AS	1 540 932	1,23%	1 540 932	1,23%
Guntvedt Holding AS	1 312 734	1,04%	1 222 234	0,97%
Verdipapirfondet Alfred Berg Aktiv	1 101 166	0,88%	1 711 198	1,36%
E.R. Dolmen Invest AS	895 308	0,71%	895 308	0,71%
Vidar Øie Nilsen	856 482	0,68%	855 000	0,68%
Kari Øie Nilsen	739 004	0,59%	731 000	0,58%
Torbjørn Olsvik	735 584	0,59%	735 584	0,59%
Verdipapirfondet Alfred Berg Norge	741 877	0,59%	1 796 146	1,43%
H.G. Dolmen Invest AS	683 910	0,54%	683 910	0,54%
Vikna Invest AS	596 876	0,47%	596 876	0,47%
SUM	120 168 058	95,59%	120 371 628	95,75%
Øvrige aksjonærer	5 549 248	4,41%	5 345 678	4,25%
Totalt	125 717 306	100,00%	125 717 306	100,00%

Besøks- og postadresse	Fjordgata 8 7900 Rørvik
Telefon Internett E-post	+47 74 21 63 00 www.ntsasa.no firmapost@ntsasa.no
Organisasjonsnummer	NO 814 520 242 MVA

Roar Myhre Konst. Adm dir. Tonje Foss Frøy ASA Dagfinn Eliassen Viseadm. direktør Roald Dolmen SalmoNor AS

KONSERNLEDELSE VIRKSOMHETSLEDERE

Hedvig Jakobsen Økonomisjef Charles Høstlund Norway Royal Salmon ASA

INFORMASJONSKILDER FINANSIELL KALENDER 2022

www.ntsasa.no/investor/rapporter/ 16. november Delårsrapport – Q3 2022